1重要提示
1.1本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
本中期报告摘要摘自中期报告全文，报告全文同时刊载于http://www.sse.com.cn。投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读中期报告全文。
1.2董事陈立明因故未能出席会议,书面委托迟耀勇董事代行其职责。
1.3公司中期财务报告未经审计。
1.4公司负责人迟耀勇，主管会计工作负责人谢敏勤及会计机构负责人（会计主管人员）向江声明：保证中期报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况
2.1基本情况简介
股票简称 贵航股份
股票代码 600523
上市证券交易所 上海证券交易所
董事会秘书 证券事务代表
姓名 朱华斌 陈秀
贵州省贵阳市小河区锦江路110号贵航 贵州省贵阳市小河区锦江路110号贵航
联系地址
大厦9层 大厦9层
电话 0851-8317556 0851-3808970
传真 0851-8317558 0851-8317558
电子信箱 ghgf-zqb@china.com ghgf-zqb@china.com
2.2主要财务数据和指标
2.2.1主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度期末
本报告期末 上年度期末
增减（％）
流动资产 584,900,895.18 519,715,012.20 12.54
流动负债 435,639,895.02 380,142,678.88 14.60
总资产 1,033,284,437.09 967,233,590.45 6.83
股东权益（不含少数股东权
492,034,115.73 484,632,404.03 1.53
益）
每股净资产(元) 2.24 2.20 1.82
调整后的每股净资产(元) 2.05 2.02 1.49
本报告期比上年同期增减
报告期（1－6） 上年同期
（％）
净利润 7,401,711.70 -4,903,532.06 -
扣除非经常性损益的净利润 8,020,394.09 -5,260,932.69 -
每股收益(元) 0.03 -0.02 -
净资产收益率(%) 1.52 -0.86
经营活动产生的现金流量净额 8,686,537.35 47,891,200.45 -81.86
2.2.2非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
营业外收支净额 -684,682.39
补贴收入 66,000.00
合计 -618,682.39
2.2.3国内外会计准则差异
□适用√不适用
3股本变动及股东情况
3.1股份变动情况表
□适用√不适用
3.2股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 21,160
前十名股东持股情况
股东 持股比 报告期 股份类 质押或冻结的
股东名称 持股总数
性质 例(%) 内增减 别 股份数量
中国贵州航空工业（集团）有限 国有
57.46 126,415,400 未流通 0
责任公司 股东
国有
贵阳市国有资产投资管理公司 9.81 21,573,100 未流通 0
股东
全国社保基金一零五组合 其他 1.51 3,326,057 已流通 未知
天华证券投资基金 其他 0.39 852,100 已流通 未知
贵阳新达机械厂 其他 0.30 670,500 未流通 0
贵州省海洋经济发展有限公司 其他 0.30 670,500 未流通 冻结670,500
北京吉美鑫商贸有限责任公司 未知 0.28 608,800 已流通 未知
江南 其他 0.26 580,000 已流通 未知
中国银行－同盛证券投资基金 其他 0.25 550,400 已流通 未知
朱煜 其他 0.24 526,700 已流通 未知
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股的数量 股份种类
全国社保基金一零五组合 3,326,057 人民币普通股
天华证券投资基金 852,100 人民币普通股
北京吉美鑫商贸有限责任公司 608,800 人民币普通股
江南 580,000 人民币普通股
中国银行－同盛证券投资基金 550,400 人民币普通股
朱煜 526,700 人民币普通股
陈实 480,000 人民币普通股
马黎 451,012 人民币普通股
齐国勋 400,000 人民币普通股
焦付生 380,000 人民币普通股
前10名股东中,第一大股东中国贵州航空工业(集团)有限
责任公司与其他股东之间不存在关联关系;公司未知其他
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
股东之间是否存在关联关系.或属于《上市公司持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。
3.3控股股东及实际控制人变更情况
□适用√不适用
4董事、监事和高级管理人员
4.1董事、监事和高级管理人员持股变动
□适用√不适用
5管理层讨论与分析
报告期内，在公司董事会的正确领导下，通过全体员工的共同努力，公司的经营业绩保持增长的势态。上半年公司主营业务收入为39,550.47万元，比上年同期增长36.63%；主营业务利润8160.42万元，比上年同期增长43.4%；净利润740.17万元，比上年同期增长250.95%。上述指标增长的主要原因是：上半年汽车整车市场的回暖，带动了汽车零部件市场的生产与销售。
5.1主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
主营业务
主营业 主营业务收入
分行业或分产 成本比上 主营业务利润率比上
主营业务收入 主营业务成本 务利润 比上年同期增
品 年同期增 年同期增减（%）
率(%) 减（％）
减（％）
分行业
汽车零部件 395,504,737.49 312,756,463.82 20.92 36.63 34.88 增加1.02个百分点
分产品
散热器 67,343,307.42 54,692,976.58 18.78 32.31 34.99 增加1.62个百分点
汽车密封条 153,026,245.56 113,524,131.51 25.81 55.57 40.69 增加7.85个百分点
汽车电器开关 26,827,398.02 17,003,221.15 36.62 -67.53 72.88 增加12.49个百分点
空气滤清器 35,536,782.71 30,043,190.06 15.46 84.85 78.38 增加3.07个百分点
锁芯及车把手 109,478,524.39 93,564,505.74 14.54 242.14 279.03 增加2.15个百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额9,860,729.53万元人民币。
5.2主营业务分地区情况
单位:万元币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减（％）
上海 6,830 24.95
安徽 4,308 91.98
江苏 3,953 8.81
北京 3,473 4.11
吉林 3,346 4.53
江西 2,296 -1.37
5.3对净利润产生重大影响的其他经营业务
□适用√不适用
5.4参股公司经营情况（适用投资收益占净利润10％以上的情况）
□适用√不适用
5.5主营业务及其结构与上年度发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
5.6主营业务盈利能力（毛利率）与上年度相比发生重大变化的原因说明
□适用√不适用
5.7利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 增减变动 变动百分比
主营业务收入 395,504,737.49 289,472,643.84 106,032,093.65 36.63
主营业务成本 312,756,463.82 231,880,797.93 80,875,665.89 34.88
主营业务利润 81,604,171.76 56,905,110.33 24,699,061.43 43.40
营业费用 23,275,824.68 17,992,569.51 5,283,255.17 29.36
财务费用 6,710,367.95 5,341,083.08 1,369,284.87 25.64
管理费用 38,614,257.04 36,215,118.27 2,399,138.77 6.62
利润总额 12,412,014.25 182,223.57 12,229,790.68 6711.42
5.8募集资金使用情况
5.8.1募集资金运用
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
本年度已使用募集资金总额
募集资金总额 33,054.12
已累计使用募集资金总额 25，069．66
拟投入 实际投入 产生收 是否符合计 是否符合
承诺项目 是否变更项目
金额 金额 益情况 划进度 预计收益
研究开发技术中
2,800 否 0 否 否
心改扩建项目
轿车铝管带式散
热器“双加”技 8,804 是 5,380 否 否
术改造项目
汽车高能干式点
1,050 否 1,076.45 否 否
火线圈技术改造
合计 / / /
1、公司近几年来一直在做研究开发技术中心改扩建项目的建设方案
研究、论证工作，由于公司的管理体制尚在变革、完善之中，公司外
部环境也在不断变化，目前未形成一套完全适合我公司的可行的建设
方案。公司现在的技术研发工作仍以汽车密封件技术中心、汽车散热
器研究所、汽车电器研究所分别开展各自专业的技术开发和研究工
作。待到公司的管理体制相对稳定，详细的建设方案论证完成后，再
适时地开始本项目建设。
2、(1)本技术改造项目第一期于2003年底竣工验收，为使技术改造
工作循序渐进，在总结第一期技术改造工作经验同时，提高以后技术
改造投资的先进性和经济性，把握投资节奏，第二期的技术改造于延
未达到计划进度和收益的 至2004年下半年正式启动。（2）国内设备制造水平的提高，使得设
说明（分具体项目） 备采购有更多的选择，也耗费了一些调研时间。（3）由于生产场地
不足，本期改造加入了部分厂房建设，进行了流程再造，在不影响日
常生产的同时对几个车间进行了搬迁、场地翻新改造。（4）国内铝
制散热器行业由于国外知名零部件企业的进入竞争变得异常激烈，我
们传统的优势面对挑战，需要研发高附加值的产品和产品结构调整才
能应对挑战。而开拓市场和产品研制都需要一定的时间。因此，在上
述情况下，为了降低投资风险，作充分的论证，适当的调节技术改造
投入的时间是有必要的。
3、由于市场变化,上海大众外方不同意使用国产点火线圈。另外技术
人员大量流失，生产产品质量达不到技术标准，产品合格率未达到设
计要求。项目启动和建设符合进度要求，但试生产未达到进度要求。
1、变更程序：2004年4月20日，公司第二届董事会第五次会议审
议通过了变更募集资金投向的议案，公司独立董事对此发表了独立董
事意见（详见2004年4月22日刊登在《上海证券报》、《中国证券
报》的《独立董事意见书》。），并同意提交股东大会审议；其中牵
变更原因及变更程序说明 涉关联交易的，表决时关联董事依法回避表决。2004年4月28日，
（分具体项目） 公司第二届监事会第三次会议审议通过了该议案。2004年5月25
日，公司2003年年度股东大会审议通过了该议案。其中牵涉关联交
易的，表决时关联股东依法回避表决。（详见2004年5月26日刊登
在《上海证券报》、《中国证券报》的《2003年度股东大会决议公
告》）。
5.8.2变更项目情况
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
变更投资项目
12,681
的资金总额
对应的
变更项目拟投 产生收益 是否符合 是否符合
变更后的项目 原承诺 实际投入金额
入金额 情况 计划进度 预计收益
项目
投资海口设立
贵航红阳密封 2,000 160.90 否 否
件生产基地
合计 / / /
1、变更后新项目拟投入2,000万元人民币，实际投入160.90万元人民币，该项
目在实施过程中由于以下原因未能达到进度要求：一是在购置土地时因国家出让
土地冻结了一段时间，影响了进度，现征地手续已办完，但四通一平工作正在进
未达到计划进
行中，预计要到2006年6月后才能完成。公司已投入的160.9万元主要是购置土
度和收益的说
地款。二是市场发生一些变化，海南汽车集团有限公司的发展受到国内大环境的
明（分具体项
影响，其发展速度没有达到预期，2005年产量为7.48万辆，未完成计划。三是
目）
部分高难度产品研发进度滞后、产品质量和配套份额等原因，公司2005年密封条
产品对其销售也只652万元，也未达到预期。项目建设受国家政策影响未能及时
开工，项目收益就无法达到预期目标。
5.9董事会下半年的经营计划修改计划
□适用√不适用
5.10预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
5.11公司管理层对会计师事务所本报告期“非标意见”的说明
□适用√不适用
5.12公司管理层对会计师事务所上年度“非标意见”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用√不适用
6重要事项
6.1收购、出售资产及资产重组
6.1.1收购或置入资产
□适用√不适用
6.1.2出售或置出资产
□适用√不适用
6.1.3自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响
□适用√不适用
6.2担保事项
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担保对 发生日期（协议 担保 担保 是否履 是否为关联方担保
担保金额
象名称 签署日） 类型 期 行完毕 （是或否）
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 11,200,000
报告期末对控股子公司担保余额合计 11,200,000
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 11,200,000
担保总额占公司净资产的比例(%) 2.30
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务
0
担保金额
担保总额超过净资产50％部分的金额 0
上述三项担保金额合计 0
6.3重大关联交易
6.3.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
向关联方采购产品和接受劳
向关联方销售产品和提供劳务
务
关联方
占同类交易 占同类交易
交易金额 交易金额
金额的比例% 金额的比例%
中国贵州永红机械有限责任公司 1,050,397.54 10.65
中国贵航集团华阳电工厂 2,425.90 0.02
中国贵航集团西秀进出口公司 8,807,906.09 89.32 1,380,677.12 72.79
上海事达铝制品有限公司 516,028.49 27.21
合计 9,860,729.53 100 1,896,705.61 100
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额9,860,729.53元。
6.3.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:元币种:人民币
关联方向上市公司提供
与上市公司的 上市公司向关联方提供资金
关联方名称 资金
关系
发生额 余额 发生额 余额
贵州云雀汽车有限责任
股东的子公司 0 223,676.97
公司
中国贵航集团西秀进出
股东的子公司 3,953,907.52 4,780,763.91
口公司
中国贵航集团华阳电工
股东的子公司 2,838.40 174,138.70 0 605,929.96
厂
中国贵州红阳机械（集
股东的子公司 -835,723.92 8,182,390.98
团）公司
上海贵航进出口公司 股东的子公司 -169,250.00 990,765.96
中国贵州永红机械有限
股东的子公司 0 21,181,566.45 600,551.55 958,416.82
责任公司
贵州申一橡胶厂 其他 242,930.90 299,781.21 0 373,286.43
上海永红汽车电气有限
联营公司 1,868.58 2,455,413.60
公司
马陆资产经营有限公司 联营公司 -102,546.63 1,490,353.37
上海事达铝制品有限公
联营公司 316,854.87 4,519,460.29 673,078.91
司
贵州红阳宾馆有限公司 股东的子公司 0 112,935.40
合计 / 3,410,879.72 44,298,311.44 600,551.55 2,723,647.52
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额2,951,772.00元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额35,533,302.97元人民币。
6.4重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
6.5其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2006年上半年资金被占用情况及清欠进展情况
√适用□不适用
大股东及其附属企业非经营
性占用上市公司资金的余额 报告期清欠总额 清欠金额
清欠方式 清欠时间(月份)
（万元） （万元） （万元）
期初 期末
3,174.84 3,174.84 0
本公司控股股东中国贵州航空工业(集团)有限责任公司(以下简称：
大股东及其附属企业非经营 “贵航集团”)下属企业中国贵州永红机械有限责任公司占用
性占用上市公司资金及清欠 21,181,566.45元；贵州红阳机械（集团）公司占用9,013,187.8
情况的具体说明 元；贵州云雀汽车有限责任公司占用223,676.97元；贵州红阳宾馆
有限公司占用1,330,000元。
2006年下半年非经营性资金占用清欠方案实施时间表
√适用□不适用
清欠金额（万
计划还款时间 清欠方式 备注
元）
2006年7月底 其它 133
由本公司在股权分置改革对价安排执行完毕后，
以股抵债
2006年10月底 3,041.84 向贵航集团定向回购其持有的部分股份,并依法
清偿
予以注销。
6.6原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承诺及其履行情况
□适用√不适用
6.7未股改公司的股改工作时间安排说明
√适用□不适用
时间 工作内容
8月2日 刊登《股权分置改革暨定向回购方案说明书
8月11日 刊登沟通结果公告
8月14日 复牌，并继续进行股东间沟通
8月15日 刊登本次会议第一次提示性公告
8月17日 股权登记日，向上证所上市公司部申请股票停牌
8月21日 股票停牌，刊登本次会议第二次提示性公告
8月23日前 公告国资委正式批复
8月24日-28日 流通股股东进行网络投票
8月28日 召开全体股东现场会议
8月29日 股权分置改革相关股东会议结果公告
向流通股股东支付流通权对价股份，登记结算公司存管部办理流通权对价股
9月1日
份变更登记；登记结算公司存管部向公司出具《股份变更登记证明书》
9月4日 复牌，对价股份上市流通日；公告股份结构变动报告书
10月11日 刊登回购报告书
10月17日 实施定向回购
未股改公司已承诺股改但未能按时履行的具体原因说明
√适用□不适用
已承诺内容 未能履行承诺的原因
在2005年年度报告“重要事项”中就股权分置改革做出如下披 公司非流通股股东较多，股权结
露：公司将争取在2006年7月底前完成股改及相关工作。 构较为复杂，沟通难度较大。
7财务报告
7.1审计意见
财务报告 √未经审计 □审计
7.2披露比较式合并及母公司的利润表
利润表2006年1-6月
编制单位:贵州贵航汽车零部件股份有限公司 单位:元币种:人民币
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、主营业务收入 395,504,737.49 289,472,643.84 203,639,335.86 152,973,697.97
减：主营业务成本 312,756,463.82 231,880,797.93 153,718,193.72 121,039,668.78
主营业务税金及附加 1,144,101.91 686,735.58 1,021,236.87 619,036.07
二、主营业务利润（亏损以“-”号填列） 81,604,171.76 56,905,110.33 48,899,905.27 31,314,993.12
加：其他业务利润（亏损以“-”号填列） 896,335.33 2,677,798.32 725,886.66 2,011,622.00
减:营业费用 23,275,824.68 17,992,569.51 14,408,508.36 12,015,939.07
管理费用 38,614,257.04 36,215,118.27 24,257,288.16 23,724,106.50
财务费用 6,710,367.95 5,341,083.08 5,710,679.57 5,429,029.18
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 13,900,057.42 34,137.79 5,249,315.84 -7,842,459.63
加：投资收益（损失以“-”号填列） 3,113,280.56 2,496,734.01
补贴收入 66,000.00 66,000.00
营业外收入 126,895.12 530,921.90 108,522.12 448,860.99
减：营业外支出 811,577.51 173,521.27 267,350.55 6,667.43
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 12,412,014.25 182,223.57 8,269,767.97 -4,903,532.06
减：所得税 2,097,918.40 380,991.01
减：少数股东损益 2,912,384.15 4,704,764.62
加：未确认投资损失(合并报表填列) - -
五、净利润（亏损以“-”号填列） 7,401,711.70 -4,903,532.06 8,269,767.97 -4,903,532.06
公司法定代表人:迟耀勇 主管会计工作负责人:谢敏勤 会计机构负责人:向江
7.3报表附注
7.3.1本报告期无会计政策、会计估计变更和会计差错更正。
7.3.2如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
（1）本公司于2003年10月收购贵州红阳机械(集团)公司持有的上海红阳密封件有限公司48%的股权。因本公司在上海红阳董事会席位超过50%，故将其纳入合并范围。
（2）根据苏州华昌2004年10月19日第一届董事会第四次临时会议决议，将苏州华昌的经营、管理、财务等方面的决策权委托给贵航股份进行。故本期将其纳入合并范围。
（3）本公司所属子公司宁波经济技术开发区华甬电器公司经营期限于2005年到期，2005年9月13日，本公司与浙江慈溪红星减震器具有限公司签订资产转让合同，该公司以人民币450万元价格整体购买宁波经济技术开发区华甬电器公司。截至本会计报表签发日，本公司已收到转让款人民币358万元，宁波经济技术开发区华甬电器公司尚在进行歇业清算中。
贵州贵航汽车零部件股份有限公司
二零零六年八月二十二日