重 要 提 示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
没有董事、监事、高级管理人员对年度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。
公司董事王革立先生因工作原因不能参加公司2006年度第一次董事会会议，委托董事黄满池先生代为出席并行使表决权。
公司2005年度财务报告已经湖南开元有限责任会计师事务所审计并出具标准无保留意见的审计报告。
本公司董事长谭应求先生、财务总监黄满池先生及会计机构负责人谢冀勇先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
第一节 公司基本情况简介
一、公司法定中文名称：湖南投资集团股份有限公司
英文：HUNAN INVESTMENT GROUP CO.，LTD. 缩写: HIG
二、法定代表人 ：谭应求
三、董事会秘书 ：马 宁
证券事务代表:何小兰
联系地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼
联系电话：0731-2327666 传 真：0731-2327566
电子信箱：hntz0548@sina.com
四、公司注册地址：长沙市高新技术产业开发区C4组团A－718号
邮政编码：410000
公司办公地址：长沙市芙蓉中路508号之三君逸康年大酒店12楼
邮政编码：410015
公司国际互联网网址：www.hntz.com.cn
电子信箱：hntz0548@sina.com
五、公司选定的信息披露报纸:《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定互联网网址：http://www.cninfo.com.cn
年度报告备置地点：公司董事会秘书处
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：湖南投资 股票代码：000548
七、其它相关资料
公司首次注册登记日期：一九九二年十一月八日
注册登记地点：长沙市韶山路暮云镇
最近一次变更注册登记日期：二○○一年八月三十一日
注册登记地点：长沙市高新技术开发区Ｃ４组团Ａ－718号
企业法人执照注册号：4300001000747
税务登记号码：国税字430103183783561
公司聘请的会计师事务所名称：湖南开元有限责任会计师事务所
会计师事务所的办公地址：长沙市芙蓉中路692号新世纪城大厦19-20层
第二节 会计数据和业务数据摘要
一、本年度主要利润指标
单位:（人民币）元
项 目 金 额
利润总额 -279,051,068.65
净利润 -277,205,354.04
扣除非经常性损益后的净利润 -79,512,145.73
主营业务利润 58,991,401.55
其他业务利润 3,837,180.00
营业利润 -70,686,711.20
投资收益 -26,280,576.38
补贴收入 500,000.00
营业外收支净额 -182,583,781.07
经营活动产生的现金流量净额 -10,996,856.45
现金及现金等价物净增加额 -45,464,265.40
注:扣除的非经常性损益项目和涉及的金额：
处置长期资产 -5,310,549.15
财政补贴 500,000.00
收取的非金融企业的资金占用费 5,800,000.00
股票投资收益 -20,716,598.08
或有损失 -156,514,824.37
其他各项营业外收支 -25,113,977.32
减值准备的转回 1,447,405.26
所得税影响 -511,404.63
少数股东损益影响 2,726,739.98
合 计 -197,693,208.31
二、公司近三年主要会计数据及财务指标
单位：（人民币）元
项 目 2005年 2004年 2003年
主营业务收入 162,826,408.62 377,013,165.14 260,241,061.09
净 利 润 -277,205,354.04 35,509,249.80 68,139,154.75
总 资 产 1,655,194,226.07 1,756,572,892.03 1,633,929,996.41
股 东 权 益
877,126,952.34 1,162,014,905.54 1,125,459,345.03
（不含少数股东权益）
每股收益 (摊薄) -0.81 0.104 0.20
每股收益 (加权) -0.81 0.104 0.20
扣除非经常性
-0.23 0.067 0.03
损益后的每股收益
每股净资产 2.57 3.41 3.30
调整后的每股净资产 2.56 3.40 3.29
每股经营活动
-0.03 0.08 0.17
产生的现金流量净额
净资产收益率（%） -31.60 3.05 6.05
三、报告期利润表附表:
净资产收益率（％） 每股收益（元）
2005年度利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 6.73 5.79 0.17 0.17
营业利润 -8.06 -6.93 -0.21 -0.21
净 利 润 -31.60 -27.19 -0.81 -0.81
扣除非经常性
-9.07 -7.80 -0.23 -0.23
损益后的净利润
注：利润表附表的利润数据是按照中国证监会《公开发行证券公司信息披露编报规则（第９号）》要求计算的。
四、报告期内股东权益变动情况：
单位：（人民币）元
资 本 法 定 未分配 股东权益
项目 股本 盈余公积
公 积 金 公益金 利 润 合 计
期初数 340,608,048 629,297,439.48 50,990,394.62 16,907,593.76 142,532,814.69 1,163,428,696.79
本期
8,746,062.80 56,610.94 5,930.38 -292,930,284.14 -284,127,610.40
增加
本期
143.65 760,199.15 253,399.72 17,138,721.35 17,899,064.15
减少
期末数 340,608,048 638,043,358.63 50,286,806.41 16,660,124.42 -151,811,260.70 877,126,952.34
本期增加系对本公司
联营公司——桂林正
翰科技开发有限责任
本期减少系湖南投资集团株洲钻石
公司投资产生的股权 本期增加为负增加系
变动 投资差额贷方发生额；材料有限公司及湖南环路工程有限
减少系长沙中南市场 本期净利润为负数；
公司不纳入合并报表，故不再补提以
建设开发有限公司不 减少系分配股利，提取
原因
再纳入合并报表，故不前年度上述公司盈余公积中属于本
再确认该公司对本公 两金及合作公司两金。
公司的份额。
司子公司长沙中意房
地产公司的股权投资
差额贷方发生额。
第 三 节 股本变动及股东情况
一、公司股本变动情况
１、公司股份变动情况表
本次变动前 本次变动增减(+、-） 本次变动前
项 目
公积金
数量 比例 数量 比例 其他 小计 数量 比例
转 股
一、尚末流通股份
1、发起人股份 151,322,140 44.42% 151,322,140 44.42%
其中：
国家持有股份 151,322,140 44.42% 151,322,140 44.42%
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其 他
2、募集法人股份 13,055,060 3.83% 13,055,060 3.83%
3、内部职工股
4、优先股或其他
尚末流通股份合计 164,377,200 48.25% 164,377,200 48.25%
二、已流通股份
1、人民币普通股 176,230,848 51.75% 176,230,848 51.75%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其 他
已流通股份合计 176,230,848 51.75% 176,230,848 51.75%
三、股份总数 340,608,048 100% 340,608,048 100%
报告期内公司无送股、转增股本或内部职工股上市的情形。
2、股票发行与上市情况
到报告期末为止的前三年公司未发行股票及衍生证券。
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变动。
二、股东情况介绍
1、截止2005年12月31日，本公司股东总数为135,590户。
2、主要股东持股情况：
（1）持股5%以上（含5%）股东情况：
截止2005年12月31日，持有本公司股份超过5%的股东仅为长沙市环路建设开发有限公司（以下简称环路公司）一家。环路公司是本公司的控股股东,持有本公司股份151,322,140股,占公司总股本的44.43%，报告期内环路公司所持本公司股份未发生变化。截止报告期末，环路公司所持本公司股份中有71,257,690股被质押（其中28,255,060股被司法再冻结），80,064,450股被冻结。
（2）本公司前十名股东持股情况（截止日期：2005年12月31日） 单位：股
年末持股 比 例 股份 质押或冻结
序号 股东名称（全称） 股东性质
数 量 （％） 类别 的股份数量
质押71,257,690
1 长沙市环路建设开发有限公司 151,322,140 44.427 未流通 其中：28,255,060股被司法再冻结 国有股东
冻结80,064,450
2 深圳市网纵实业有限公司 6,250,000 1.835 未流通 无 法人股东
3 深圳市泉来实业有限公司 5,255,060 1.543 未流通 无 法人股东
4 和 舒 浩 576,699 0.169 流 通 未 知 流通股东
5 周 华 421,694 0.124 流 通 未 知 流通股东
6 王 建 平 417,961 0.123 流 通 未 知 流通股东
7 邓 汝 萍 400,000 0.117 流 通 未 知 流通股东
8 上海新威投资管理有限公司 400,000 0.117 未流通 无 法人股东
9 安徽省创新投资有限公司 366,411 0.108 流 通 未 知 流通股东
10 郭 学 志 312,861 0.092 流 通 未 知 流通股东
注：a、环路公司是本公司的控股股东，所持股份为国家股，股份暂不流通。环路公司与其他前9名股东不存在关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人；
b、公司第二、第三和第八大股东均是本公司法人股股东，所持股份暂不流通，其余六位股东为流通股股东，本公司未知悉他们之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。公司未知上述六位流通股股东所持本公司股份的质押、冻结情况。
（3）公司控股股东情况
控股股东名称：长沙市环路建设开发有限公司
法定代表人：谭应求
成立日期：1997年11月12日
注册资本：伍亿叁仟陆佰肆拾肆万元
公司类别：国有独资公司
股权结构：长沙市财政局持有其100％股权。
经营范围：环线公路建设、维护、收费及经营管理，建材的销售。
（4）公司控股股东的实际控制人情况
本公司控股股东环路公司的实际控制人为长沙市财政局。
本公司控股股东的实际控制人情况如下：
控制人名称：长沙市财政局
单位负责人：姚永春
单位性质 ：行政事业单位
主要业务 ：国有资产经营管理
（5）其他持股10％以上（含10％）的法人股东情况。
报告期内本公司没有其他持股10％以上（含10％）的法人股东。
3、公司前十名流通股东持股情况 （截止日期：2005年12月31日）
年末持股数量 股东之间的
序号 股东姓名 年末持股种类
（ 股 ） 关联关系
1 和 舒 浩 576,699 A股 未 知
2 周 华 421,694 A股 未 知
3 王 建 平 417,961 A股 未 知
4 邓 汝 萍 400,000 A股 未 知
5 安徽省创新投资有限公司 366,411 A股 未 知
6 郭 学 志 312,861 A股 未 知
7 邱 樟 木 310,000 A股 未 知
8 陈 连 江 310,000 A股 未 知
9 李 月 英 300,000 A股 未 知
10 邓 志 红 300,000 A股 未 知
注：公司未知悉本公司前十名流通股股东之间以及前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系，也不知他们之间是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况
一、董事、监事、高级管理人员基本情况： 单位：股
姓 名 职 务 年龄 性别 任职起止日期 年初持股数 年末持股数
董 事 长
谭应求 42 男 2004年4月5日至今 0 0
党委书记
王革立 董 事 38 男 2002年6月28日至今 0 0
杨若如 董 事 48 男 2004年4月5日至今 0 0
裴建科 董事、副总经理 40 男 2004年4月5日至今 0 0
董事、副总经理
黄满池 42 男
财务总监 2004年4月5日至今 0 0
鲁亮升 独立董事 55 男 2002年6月28日至今 0 0
邹晓春 独立董事 37 男 2002年6月28日至今 0 0
监事会召集人
唐晓丹 48 女 2004年3月30日至今 0 0
工会主席
潘建军 监 事 38 男 2004年4月5日至今 0 0
吴立理 监 事 42 男 2004年4月5日至今 0 0
党委副书记
安 燕 52 女 2004年4月5日至今 0 0
纪委书记
晏良荣 副总经理 45 男 2005年12月28日至今 0 0
陈小松 副总经理 43 男 2004年4月5日至今 0 0
马 宁 董事会秘书 44 男 2004年4月5日至今 0 0
说明：董事、监事、高级管理人员在股东单位任职情况：
1、董事长谭应求先生在本公司控股股东环路公司任董事长、党委书记。
2、董事王革立先生在本公司控股股东环路公司任总经理。
3、董事杨若如先生在本公司控股股东环路公司任副总经理、党委副书记。
4、监事吴立理先生在本公司控股股东环路公司任计划财务部部长。
5、监事潘建军先生在本公司控股股东下属单位浏阳公司任经理。
二、现任董事、监事、高级管理人员的主要工作经历和在除股东单位外的其他单位的任职和兼职情况：
姓 名 职务 主要工作经历 在股东单位外的任职或兼职情况
在公司控股子公司长沙湘江伍家岭桥有限
公司任董事；在公司参股公司长沙湘江五一路
曾任浏阳市财政局股长、副局长，长沙市财政局科长、副局长；
董事长 桥有限公司任董事；在公司控股子公司广西桂
谭应求 现任环路公司董事长、党委书记，湖南投资集团股份有限公司董事
党委书记 林正翰辐照中心有限责任公司任董事长，在公
长、党委书记。
司控股子公司湖南君逸房地产开发有限公司任
董事长
王革立 董 事 曾任长沙市交通运输管理处党委委员、副处长，长沙市交通局
局长助理，环路公司副总经理；现任环路公司总经理，湖南投资集
团股份有限公司董事。
曾任长沙市调料食品公司团委副书记、行政办公室副主任，长
沙市委组织部副科级组织员、正科级组织员、干部一科副科长；现
杨若如 董 事
任环路公司党委副书记、副总经理，湖南投资集团股份有限公司董
事。
在公司控股子公司长沙市中意房地产开发
曾任长沙县公路局副局长，长沙市公路局机械工程处副处长， 有限公司任董事长；在公司控股子公司湖南网
董 事
裴建科 长沙市国道绕城公路建设开发总公司工程科科长、经理助理、副总 路信息技术开发有限公司任董事；在公司控股
副总经理
经理；现任湖南投资集团股份有限公司董事、常务副总经理。 子公司湖南君逸房地产开发有限公司任执行董
事。
董 事 在公司控股子公司长沙中意房地产开发有
曾任湖南投资集团股份有限公司董事会秘书处处长、证券事务
限公司任董事，在公司控股子公司长沙市环路
黄满池 副总经理 代表、董事会秘书；现任湖南投资集团股份有限公司董事、副总经
广告有限公司任董事，在公司控股子公司广西
财务总监 理、财务总监。
桂林正翰辐照中心有限责任公司任董事。
曾任湖南财经高等专科学校教师、会计教研室副主任、会计系
副主任、学校党委组织部长、学校纪委书记。现任湖南财经高等专
鲁亮升 独立董事 科学校党委副书记、常务副校长、教授，湖南省会计学会常务理事，
财政部教材编审委员会会计专业组成员，湖南省高级会计师评审委
员会评委库成员，湖南投资集团股份有限公司独立董事。
1988年8月至1991年8月在江西遂川县教育局从事教育工作，
1991年9月至1999年9月在江西遂龙律师事务所任执业律师、副
邹晓春 独立董事 主任、法定代表人等职；现任1999年10月起至今在北京市中润律
师事务所任执业律师、合伙人，广东梅雁企业（集团）股份有限公
司独立董事，湖南投资集团股份有限公司独立董事。
曾任湖南长沙化工原料总公司计财科副科长，长沙市路桥经营
监事会召集人 在公司控股子公司长沙君逸物业管理公司
唐晓丹 公司计财科科长，长沙市环路建设开发总公司计财部部长；现任湖
工会主席 任董事长。
南投资集团股份有限公司监事会召集人、工会主席。
曾任长沙市环路建设开发有限公司浏阳公司副经理兼总工程
潘建军 监 事 师；现任长沙市环路建设开发有限公司浏阳分公司经理，湖南投资
集团股份有限公司监事。
曾任长沙市汽车客运发展集团公司长西分公司财务科长，长沙
汽车客运发展集团公司机关主办会计，长沙市环路建设开发有限公
吴立理 监 事
司计划财务部副部长；现任环路公司计划财务部部长，湖南投资集
团股份有限公司监事。
曾任湖南省轻工供销公司副总经理，湖南省轻工设计院纪委书
党 委 记、党委委员，长沙市环路建设开发有限公司工会主席、湖南投资
安 燕
副书记 集团股份有限公司工会主席、监事；现任湖南投资集团股份有限公
司党委副书记、纪委书记。
曾任中共浏阳市委办公室副主任兼市委政策研究室主任，中国
人民保险公司浏阳市支公司经理，中保人寿湖南省分公司办公室主 在控股子公司湖南君逸酒店管理有限公司
任助理，长沙市环路有限公司资产经营部副主任，长沙市环路广告
晏良荣 副总经理 担任董事长，兼任君逸康年大酒店总经理、君
有限公司董事长、总经理，长沙环路物业管理有限公司董事长、总
经理，长沙麓山宾馆总经理，长沙市接待办副主任兼湘麓山庄总经 逸山水大酒店总经理。
理；现任湖南投资集团股份有限公司副总经理。
曾任共青团长沙市委常委、宣传部长、市青联秘书长，省政府 在公司控股子公司湖南网路信息技术开发
办公厅政策研究室、省经济信息研究中心团委书记，长沙市环路建 有限公司任董事长，在公司控股子公司长沙伍
陈小松 副总经理
设开发有限公司投资管理部部长、副总经济师，深圳湘江投资有限 家岭桥有限公司任董事，在公司参股公司长沙
公司总经理等职；现任湖南投资集团股份有限公司副总经理。 五一路桥有限公司任董事。
曾任中国南方航空动力机械公司办公室秘书科科长，南方摩托
在本公司参股公司广西桂林正翰辐照中心
董事会 股份有限公司计划部副部长、办公室主任、管理部部长、证券部部
马 宁 有限公司任董事，在公司控股子公司中南机电
秘 书 长、董事会秘书，湖南投资集团股份有限公司董秘处处长、证券事
市场建设开发有限公司任董事。
务代表、办公室主任；现任湖南投资集团股份有限公司董事会秘书。
三、董事、监事、高级管理人员年度报酬情况
2005年度在本公司领取薪酬的董事、监事、高级管理人员的年度报酬均依据公司工资制度规定按月发放。
报告期末在任董事、监事、高级管理人员在公司领取的年度报酬总额为788,110元。
根据2001年年度股东大会审议通过的《关于独立董事津贴的议案》，公司独立董事的津贴按30,000元／人／年；独立董事出席公司股东大会、董事会以及按《公司法》、《公司章程》和《公司独立董事制度》相关规定行使职权所需的合理费用（包括差旅、办公费等），公司据实报销。
报告期末公司在任董事、监事、高级管理人员共14人，在公司领取报酬的7人,具体情况如下表：
董 事 金 额（元）
谭应求 154,600
裴建科 116,710
黄满池 109,600
监 事
唐晓丹 103,000
高级管理人员
安 燕 108,400
陈小松 103,000
马 宁 92,800
合 计 788,110
未在公司领取报酬的董事、监事情况如下：
姓 名 性别 职 务 报酬、津贴领取单位
王革立 男 董 事 在股东单位领取报酬，在本公司领取董事津贴
杨若如 男 董 事 在股东单位领取报酬，在本公司领取董事津贴
潘建军 男 监 事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取监事津贴
吴立理 男 监 事 在股东单位领取报酬，在本公司领取监事津贴
邹晓春 男 独立董事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴
鲁亮升 男 独立董事 在其工作单位领取报酬，在本公司领取独立董事津贴
晏良荣 男 副总经理 由于其2005年12月28日担任公司副总经理，因此2005年度未在公司领取报酬
四、报告期内董事、监事、高级管理人员离任情况及原因
经公司2005年度第七次董事会会议审议通过，聘任晏良荣先生为公司副总经理。
五、公司员工情况
2005年底，本公司在职员工244人，无离退休人员，公司员工中有各种专业职称的人数为52人，占员工总数的21％，其中高级职称6人、中级职称23人，初级职称215人。各个层次的专业结构较为合理。
1、员工的专业构成：
专业结构 人 数 比例(%)
行政管理人员 76 31
专业技术人员 54 22
财务人员 29 12
其他人员 85 35
2、员工的教育程度：
学历结构 人 数 比例(%)
研究生以上 4 2
本科及大专 143 58.6
中专、高中 85 35
高中文化程度以下 12 5
第五节 公司治理结构
一、公司治理情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》以及《上市公司治理准则》等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，依法规范运作。报告期内，根据中国证券监会发布的《关于加强社会公众股股东权益保护的若干规定》、《上市公司股东大会网络投票工作指引（试行）》，修订了《公司章程》、《股东大会议事规则》和《董事会议事规则》，制定或修订颁发了10余项公司内控制度。目前公司法人治理结构比较完善，基本达到中国证监会发布的有关上市公司治理规范性文件的要求：
１、关于股东与股东大会：公司能够确保所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保所有股东能够充分行使自己的权利。公司修订了《股东大会议事规则》，能够严格按照股东大会规范意见及议事规则的要求召集、召开股东大会，在日常接听投资者电话时鼓励其参加股东大会，行使股东的表决权。公司能平等对待所有股东，确保股东正确行使自己的权利，维护中小股东利益。公司关联交易定价公平合理。
２、关于控股股东与上市公司的关系：公司控股股东十分重视和支持上市公司的工作，依法行使股东权利，承担股东义务；公司与控股股东在人员、资产、财务、机构和业务方面做到“五独立”，公司董事会、监事会和内部机构能够独立运作。
３、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的程序选举、聘任董事；公司董事会修订了《董事会议事规则》。公司各位董事能够以认真负责的态度出席董事会和股东大会，积极参加有关培训，熟悉有关法律法规，了解作为董事的权利、义务和责任。
４、关于监事与监事会：公司监事会的人数和人员构成符合有关法律、法规的要求；监事会会议均按照《监事会议事规则》规定的程序进行；公司监事能够认真履行自己的职责，能够本着对股东负责的态度，独立有效地行使对董事、高级管理人员及公司财务的监督和检查。
５、关于相关利益者：公司能够充分尊重和维护银行及其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，共同推动公司持续、健康地发展。
6、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责信息披露工作、接待股东来访和咨询；公司能够按照法律、法规和公司章程的规定，真实、准确、完整、及时地披露有关信息，并确保所有股东有平等的机会获得信息。
二、独立董事履行职责情况
报告期内，公司独立董事严格按照中国证监会颁布的相关法规认真勤勉地履行职责，能够按时参加董事会会议和出席股东大会会议，对各项议案进行认真审议。在董事会会议闭会期间独立董事能通过各种方式了解公司经营运作情况，对公司报告期内所发生的重大事项及关联交易事项，能够在独立、客观、公正的立场上发表意见，维护了公司的整体利益和中小股东的合法权益。
1、独立董事出席董事会会议情况：
本年应参加
姓 名 亲自出席 委托出席 缺席 备 注
董事会会议次数
鲁亮升 7次 7次 0次 0次 ——
因工作原因不能出席公司2005年度第
邹晓春 7次 6次 1次 0次 六次董事会会议，委托独立董事鲁亮升先
生代为出席并行使了表决权。
2、报告期内，公司两位独立董事对公司本年度董事会会议的各项议案及非董事会会议议案的其他事项没有提出异议。
三、公司与控股股东在人员、资产、财务、机构、业务等方面的分开情况:
公司在人员、资产、财务、机构和业务等方面完全独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。
1、人员分开方面：公司建立了独立的劳动、人事、工资管理制度，建立了独立的劳动人事职能部门；公司高级管理人员均在公司领取薪酬，未在股东单位担任职务。
2、资产完整方面：公司拥有独立完整的资产运作系统。
3、财务独立方面：公司设有独立的财务部门，并依据上市公司会计制度建立了独立的会计核算体系和财务管理制度；公司拥有独立的银行帐户，依法独立纳税。
４、机构独立方面：公司设立了完全独立于控股股东的组织机构，不存在与控股股东合署办公的情况。
５、业务分开方面：公司在业务方面独立于控股股东，具有独立完整的业务及自主经营能力。
四、高级管理人员的考评及激励机制
报告期内，公司为进一步提高管理层适应市场变化的能力，落实责任，提高工作效率，按照分层管理、逐级考核的原则，根据有关指标对高级管理人员的业绩和绩效进行了年度考评。
第六节 股东大会情况简介
2005年公司召开了1次年度股东大会：
公司2004年年度股东大会于2005年5月23日上午九点在长沙市君逸康年大酒店五楼会议室召开，本次股东大会决议公告刊登在2005年5月24日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
第七节 董 事 会 报 告
一、公司经营情况的讨论和分析
（一）报告期内总体经营情况：
2005年是湖南投资发展史上重要的调整年，公司遵循“一切投资必须以效益为前提，以为投资者谋取投资回报为最终目的”的投资理念，在董事会的正确领导下，制定了较为详细的年度经营计划和经营目标，经营班子按照董事会确定的2005年总体经营目标，严格管理，规范运作，逐项实施，公司主营业务运行平稳。报告期内，由于受历史原因形成的对外担保逾期计提或有损失、承担对外担保连带责任损失、计提存货跌价损失、股权转让损失、个别工程项目审核结算成本调整、短期投资损失等非经常性因素的影响和国家调整土地审批政策，致使公司房地产新项目未按计划实施，没有形成新的收益的影响，2005年公司经营出现巨额亏损。公司董事会和经营班子面对严峻的形势，经过周密地调研和分析，制定了行之有效的应对措施：通过调整产业结构，清理不良资产提升资产质量,加大对房地产开发、路桥收费、酒店经营三大主业的投入和管理，以提高其盈利能力；组织专门队伍，积极与相关当事人协商，尽可能解决债务担保问题，并通过提供反担保、资产质押或运用相关法律手段将互保风险降低到最小限度；加强内部管理，降低费用开支，最大限度地降低运营成本，积极寻找和探索新的盈利模式，新开增收渠道。这些措施的实施，不仅保障了公司主营业务的稳定发展，而且为公司走出困境再铸辉煌奠定了坚实的基础。
2005年，公司实现主营业务收入16,282万元，比去年同期下降56.81%；实现主营业务利润5,899万元，比去年同期下降48.61%；实现利润总额-27,905万元,实现净利润-27,720万元。其中：
计提存货跌价准备3695.11万元,预计或有损失15,600万元，产生原因如下：
根据国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的相关规定，公司按存货结存成本与可变现净值孰低计价，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备的会计政策，2005年度对本公司子公司——长沙中意房地产开发有限公司所拥有的房地产开发项目江岸锦苑的附属配套设施——车库按成本与市价的差额提取了3,695.11万元的存货跌价准备。
预计或有损失15,600万元，产生原因如下：
（1）为酒鬼酒股份有限公司担保总额为人民币9,500万元，已全部逾期，未解除公司担保责任。根据酒鬼酒股份有限公司的经营及财务状况，在公司2005年年度报告计提了预计或有损失7,600万元。
（2）为湖南亚华种业股份有限公司担保总额为人民币10,000万元，其中5,000万元已逾期，未解除公司担保责任；为金荔科技担保总额为3,000万元，已由公司代为偿还；公司为控股子公司辐照中心担保总额为2,200万元，未解除公司担保责任。根据湖南亚华种业股份有限公司2005年年度报告及财务状况，计提了预计或有损失8000万元。
（3）公司为衡阳金荔科技农业股份有限公司向中国工商银行长沙市韶山路支行贷款人民币3,000万元整提供了连带责任担保，担保期限为2003年8月－2004年8月，目前该笔担保已逾期。根据湖南省长沙市中级人民法院(2004)长中法民二初字第447号民事判决书,判决公司对上述贷款本金2999.922万元、利息514,824.37元及罚息承担连带清偿责任。中国工商银行长沙市韶山路支行已于2005年7—9月划走30,026,846.15元，公司已全额列支损失并预计或有损失514,824.37元。
上述三项共计提了15,651.48万元预计或有损失。
2006年，随着公司对五合垸项目土地的成功取得和开发，兴业城项目的开发建设，以及在市政府的支持下对湖南长元人造板股份有限公司股权合理处置后，公司的经营收益将会得到较大提高。
2006年4月1日起，国家财政部、国家税务总局将对小汽车等商品的消费税税目、税率进行大调整，降低了购置小排辆汽车的消费税率，从而将促进小排量汽车的销售量。受此影响，公司所属路段车流量将随之增加，并将对公司主营业务路桥收费产生一定积极影响。
报告期内，由公司控股子公司——湖南君逸酒店管理有限公司经营管理的湖南君逸山水大酒店已于2005年11月开始试营业，随着酒店经营的逐步展开，既壮大了公司酒店管理规模，又将给公司的经营带来一定收益。
报告期内，公司对湖南投资集团株洲钻石材料有限公司和湖南环路工程有限公司的股权进行了转让，虽然在报告期内形成一定的投资损益，对当期利润产生了一定影响，但却降低了公司的持续经营风险，优化了公司资产结构，突出了主业，解决了清欠问题，有利于公司的长远发展。
（二）公司主营业务及其经营状况：
公司经营范围是：投资建设并收费经营公路、桥梁及其他城市基础设施；投资开发房地产业；投资经营酒店业、娱乐业（限由分支机构凭许可证经营）；加工、销售人造金刚石制品，生产、销售机械、电子设备，销售五金、交电、百货、建筑装饰材料（不含硅酮胶）。
1、报告期内公司主营业务状况按行业划分如下表：
（单位：元）
行 业 主营业务收入 主营业务利润
路 桥 87,612,581.69 44,909.883.88
房地产 5,401,917.38 -16.628.709.92
工程施工 14,728,816.27 -7,608.833.80
酒 店 48,432,910.27 37,262,137.30
其 它 6,650,183.01 1,056,924.09
合 计 162,826,408.62 58,991,401.55
2、报告期内公司主营业务状况分地区划分如下表：
（单位：元）
地区分部 主营业务收入 主营业务成本
长沙地区 162,826,408.62 96,067,052.09
合 计 162,826,408.62 96,067,052.09
3、主要供应商和客户情况：
（1）房地产开发：报告期内主要是办理房地产项目的土地审批手续，未涉及项目的经营开发，因此无供应商及销售客户。
（2）路桥收费：因只提供交通基础设施服务，无供应商。公司主要为来自全国各地的通行本公司所属路段及桥梁的各类车辆提供服务，车主（客户）主要为长沙市境内各种车辆及南来北往的运输车辆。
（3）酒店经营： （单位：元）
前五名供应商采购金额合计 2,986,622.90 占采购总额比重 24.30%
前五名销售客户销售金额合计 3,346,246.93 占销售总额比重 6.91%
4、报告期内公司资产构成情况如下表： （单位：元）
2005年末 2004年末 同比增减
指 标
幅度(%)
金 额 占总资产的比例(%) 金 额 占总资产的比例(%)
应收帐款 41,977,075.02 2.54 78,256,658.26 4.45 -1.91
存 货 58,247,461.08 3.52 50,948,800.96 2.90 0.62
长期股权投资 53,335,610.44 3.22 71,150,053.52 4.05 -0.83
在建工程 4,915,796.02 0.30 2,989,355.60 0.17 0.13
短期借款 333,000,000.00 20.12 338,000,000.00 19.24 0.88
长期借款 22,000,000.00 1.33 0 —— ——
资产总额 1,655,194,226.07 —— 1,756,572.892.03 —— ——
5、报告期内费用情况如下表：
（单位：元）
项 目 2005年 2004年 增减数 增减百分比（%）
营业费用 24,828,229.66 19,890,648.75 4,937,580.91 24.82
财务费用 2,484,907.71 10,088,182.84 -7,603,275.13 -75.37
管理费用 106,202,155.38 39,572,938.58 66,629,216.80 168.37
投资收益 -26,280,576.38 15,535,729.44 -41,816,305.82 -269.16
所得税 1,978,099.28 19,289,668.66 -17,311,569.38 89.75
变动情况说明：
（1）营业费用增长24.82%，主要系本期新增子公司湖南君逸酒店管理有限公司，增加营业费用；
（2）财务费用减少75.37%，主要系房地产开发成本资金占用费896万元资本化；
（3）管理费用增长168.37%，主要系本期增加坏帐准备1632万元，子公司长沙中意房地产开发有限公司对车库计提存货跌价损失3,695万元，新增子公司湖南君逸酒店管理有限公司增加管理费用509万元所致；
（4）投资收益减少269.16%，主要系股票投资收益较上期减少2,596万元及转让湖南投资集团株洲钻石材料有限公司股权，转让亏损435万元；
（5）所得税减少，主要系本期利润较上年大幅减少所致。
6、报告期内现金流量构成情况如下表： （单位：元）
项 目 2005年 2004年 增减比例(%)
经营活动产生的现金流量净额 -10,996,856.45 27,011,107.27 -140.71
投资活动产生的现金流量净额 28,058,684.15 -155,018,296.70 118.10
筹资活动产生的现金流量净额 -62,526,093.10 54,831,387.32 -214.03
变动情况说明：
（1）经营活动产生的现金流量净额减少140.71%，主要系本期主营业务收入较上年大幅减少以及上年收到了长沙市财政局财政补贴款2,410.20万元，湖南省梦泽园房地产开发有限公司还款5,978万元所致；
（2）投资活动产生的现金流量净额增加118.10%，主要系本期收回投资所得到的现金较上年大幅增加及本期购建无形资产及投资所支付的现金大幅减少所致；
（3）筹资活动产生的现金流量净额大幅减少214.03%，主要系本期归还银行贷款较上年增加，承担了衡阳金荔科技农业股份有限公司(以下简称金荔科技)逾期担保连带责任金额3,002万元及分派红利1,703万元所致。
（三）报告期内，本公司占主营业务收入或主营业务利润10％以上的经营活动主要有：路桥、酒店。
行 业 主营业务收入（元） 主营业务成本（元） 毛利率（%）
路 桥 87,612,581.69 38,900,839.89 55.60
酒 店 48,432,910.27 8,458,881.96 82.53
合 计 136,045,491.96 47,359,721.85 65.18
（四）公司主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩：
1、长沙湘江伍家岭桥有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙湘江伍家岭桥有限公司50.05%的股权。该公司注册资本24837.5万元。主营业务范围：建设、经营、管理、养护伍家岭桥、收费站及配套设施，对往来车辆征收通行费。2005年底该公司总资产191,088,884.18元，2005年实现主营业务收入31,000,000元，实现主营业务利润14,257,935.38元，实现净利润10,084,372.85元。
2、长沙中意房地产开发有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙中意房地产开发有限公司95%的股权。该公司注册资本2000万元。主营业务范围：房地产开发、经营。2005年底该公司总资产179,574,871,49元，2005年度该公司没有开发新项目，实现主营业务收入8,118,181.28元，净利润-69,480,869.61元。
3、湖南环路工程有限公司：截止报告期末，本公司已将持有的湖南环路工程有限公司90%的股权进行了转让，根据有关规定只对该公司的利润表并表，2005年，该公司实现主营业务收入14,728,816.27元，实现净利润-11,940,653.68元。
4、长沙君逸物业管理有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙君逸物业管理有限公司80%的股权。该公司注册资本100万元。主营业务范围：物业管理。2005年底该公司总资产1,782,003.75元，2005年度实现主营业务收入1,043,843.20元，实现净利润63,694.06元。
5、长沙市环路广告有限公司：截止报告期末，本公司持有长沙市环路广告公司80%的股权。该公司注册资本200万元。主营业务范围：设计、制作、发布国内各类广告。2005年底该公司总资产68,710,017.74元，2005年度实现主营业务收入4,698,075.91元，实现主营业务利润1,037,702.91元，实现净利润-6,000,980.91元。
6、湖南君逸房地产开发有限公司：截止报告期末，本公司持有湖南君逸房地产开发有限公司70%的股权。该公司注册资本2,000万元。主营业务范围：从事房地产开发经营及物业管理；经营建筑装饰材料（不含硅酮胶）、机电机械产品。2005年底该公司总资产177,561,930.80元，2005年度未实现主营业务收入，实现净利润-4,451,161.43元。
7、广西桂林正翰辐照中心有限责任公司：截止报告期末，本公司持有广西桂林正翰辐照中心有限责任公司64%的股权。该公司注册资本5,000万元。主营业务范围：辐照加工应用；农副产品、医疗用品、食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；三废处理。2005年底该公司总资产72,331,625.90元，由于该公司目前正处于建设期，报告期内未实现主营业务收入，实现净利润611,968.34元。
8、湖南君逸酒店管理有限公司：截止报告期末，本公司持有湖南君逸酒店管理有限公司100%股权。该公司注册资本300万元。主营业务范围：酒店资产管理。2005年底该公司总资产45,764,583.56元，2005年度实现主营业务收入692,404.22元，实现净利润-8,830,684.56元。
二、对公司未来的展望
（一）公司所处行业的发展趋势及公司面临的市场竞争格局：
房地产开发：随着国家出台“从严、从紧”的土地新政策，虽然在办理土地手续时难度较大，但是公司在土地运作方面做了大量前期准备，成效明显，预计在2006年，几宗土地手续能够按计划落实到位。同时，随着近两年土地数量供应的大幅减少，“招拍挂”制度的出台，长沙存量土地越来越少，土地作为一种稀缺资源，蕴藏着巨大的升值空间。根据长沙市政规划，公司目前正在办理用地手续的几宗土地，周边路网将不断完善，土地开发预期收益可观。
路桥收费：随着国民经济各项指标的增长和人均可支配收入的增加，拥有私家车已成为居民生活中的一大消费主题，这将带动公司所属路桥通行车辆数量的增加；另一方面，市场经济的发展促进了物流行业繁荣，公路运输因其方便、快捷、灵活的特点也获得了更大的发展机遇，这无疑将有利于公司所属路段长途运输车流量的增长，路桥收费将呈现稳定增长的趋势。
酒店经营：一是长沙会展业发展对酒店经营推动效应明显，近三年长沙会展活动数量增加两倍多。超女、金鹰节等活动的举行和煤炭、糖酒等大型订货会的召开，推动了长沙酒店业的发展；二是目前公司投资经营的两家酒店，均位于城市中心区域，地理位置优良，运行已有两年多的君逸康年大酒店，客房开房率一直在90%以上，在长沙同类酒店中一直位居榜首，同时，新开张的君逸山水大酒店进一步壮大了公司酒店经营规模，极大的提升了“君逸”品牌的知名度；三是从“湖南十一五规划”来看，湖南要实现旅游资源大省转变为旅游产业大省，这也预示着酒店业有较好发展前景。
（二）公司未来发展战略和展望：
1、公司发展战略：
按照建立现代企业制度和上市公司治理准则的要求，遵照“调整到位、注重规范、加快发展”的方针，抓住股权分置改革的机遇，构建主业明晰的股权投资体系，完善科学的决策和经营体系，健全责权利相结合的激励机制，做实、做强房地产开发、酒店经营、路桥收费等主营业务，实现扭亏为盈，使公司经营效益快速增长，步入稳定提升、可持续发展的良性轨道。
2、新年度经营计划：
①严格按照“优化产业结构，构建主业明晰的股权投资体系”的战略思路，继续做实做强房地产开发、路桥收费、酒店经营三大主营业务，提高整体盈利能力；
②进一步调整产业结构，清理不良资产；积极探索和寻求公司新的盈利模式，为公司扭亏增效提供新的利润来源；
③全面推行预算管理，严格控制预算外支出，降低公司运行成本；
④深化内部机制改革，成立目标考核领导小组，进一步完善目标责任考核制度，完善竞争激励机制，督促各单位完成公司目标任务；
⑤建立灵活的用人机制，设立“人才储备库”，采取“请进来，走出去”的方式，加强员工培训，提高员工的整体素质；
⑥强化风险管理，增强风险防范意识，建立和健全风险防范机制，运用法律等一切可以利用的手段，继续解决对外担保逾期等历史遗留问题，为公司的经营创造良好的环境；
⑦认真做好股权分置改革工作：在解决好大股东债务问题的前提下，积极推进公司股权分置改革工作进程。
3、公司未来发展战略资金需求及使用计划说明：
公司所拥有的五合垸及兴业城等房地产项目将在新的年度办理土地审批手续和开发建设，需要投入大量资金。为此，公司将利用自有资金，并通过向金融机构融资以及合作开发等方式筹措资金，以满足项目开发对资金的需求。
4、可能对公司未来发展战略和经营目标的实现产生不利影响的风险及已（拟）采取的对策和措施：
政策风险：国家政策可能会给公司主营业务发展带来一定的风险。一是即将开征的燃油税对公路运输的影响目前还难以预测。燃油税开征后，运输企业成本增加成为必然，运输车辆的流量能否增长在于取消机动车辆养路费等规费带来的成本下降和燃油价格上升二者之间博弈的结果。二是从严从紧的土地新政策使办理土地手续难度更大。
解决措施：一是公司将密切关注国家政策，及时调整经营管理措施，确保公司主营业务的持续稳定发展；二是注重公司所拥有的路桥路段基础设施的维护，加大通行车流的引导工作，确保通行车辆安全行驶；三是加快办理土地审批手续进度，争取房地产开发工作的主动性。
行业风险：目前公司经营的路桥收费、房地产开发较为稳定，竞争性小，而酒店经营的行业竞争比较激烈。由于城市规模的扩大和长沙酒店较好的赢利水平，近期长沙新增了不少规模相当的酒店，这必然导致客源竞争更为激烈。
解决措施：一是已对酒店经营班子进行了重大调整，完善了内部管理体系，加大了管理力度；二是着重品牌管理，以提升“君逸”酒店品牌内涵，进一步加大营销的策划和组织。三是面向市场，推陈出新，调整菜肴特色，巩固餐饮市场份额。
互保风险：截止报告期末公司对外担保总额为24,700万元，其中逾期担保额度为17,500万元，存在承担连带担保责任的风险。受此影响公司2006年度还有可能对逾期担保计提或有损失。
解决措施：一是积极与相关当事人协商，督促其尽快偿归还银行贷款；二是要求互保方的大股东提供反担保或资产质押；三是采取法律手段控制互保逾期所引起的债务风险，减低损失。
三、公司投资情况
报告期内，公司投资总额为13850万元，与2004年度相比减少7198万元，下降了34.20%。
（一）募集资金使用情况：
报告期内，本公司无募集资金使用或报告期之前募集资金的使用延续到报告期内的情况。
（二）非募集资金使用情况：
1、五合垸项目：公司控股子公司湖南君逸房地产开发有限公司投资开发的五合垸房地产项目，报告期内投资金额8,292万元，累计投入金额18,392万元。报告期内，五合垸土地项目已获政府批准，项目蓝线图已制作出来，并完成了土地测量和评估工作，目前已进入挂牌交易程序。
2、兴业城项目：公司控股子公司长沙中意房地产开发有限公司投资的兴业城房地产开发项目，报告期内未新投入资金，累计投入资金3,400万元。目前该项目土地审批手续已获政府批准，正在进行前期建筑规划及项目招建工作，计划于2006年5月开始基建施工。
3、离子交换纤维辐照改性加工产业化项目：公司控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限公司投资建设的离子交换纤维辐照改性加工产业化项目，报告期内未新投入资金，累计投资3,200万元。报告期内开始了该项目办公楼及厂房的基建工作，并于2006年3月底前完成了一期工程。目前，该项目正在进行二期工程建设和机械设备、工程单位的招投标工作。
4、长元人造板厂项目：报告期内投资800万元，累计投资2,000万元。目前，公司正在与长沙市政府就该项目的开发进行蹉商。
四、报告期内，湖南开元有限责任会计师事务所为公司出具了标准无保留意见的审计报告。无会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正情况。
五、董事会日常工作情况：
（一）报告期内董事会的会议情况及决议内容：
报告期内，公司共召开了7次董事会会议，具体情况如下：
1、公司董事会2005年度第一次会议于2005年2月1日召开,会议就公司参股证券公司的可行性进行了论证。
2、公司董事会2005年度第二次会议于2005年3月8日召开，决议公告于2005年3月11日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
3、公司董事会2005年度第三次会议于2005年4月18日召开，决议公告于2005年4月20日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
4、公司董事会2005年度第四次会议于2005年4月25日召开，决议公告于2005年4月28日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
5、公司董事会2005年度第五次会议于2005年8月22日召开，决议公告于2005年8月24日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
6、公司董事会2005年度第六次会议于2005年10月25日召开，会议审议通过2005年第三季度报告，并于2005年10月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
7、公司董事会2005年度第七次会议于2005年12月28日召开，会议决议于2005年12月26日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
（二）董事会对股东大会决议的执行情况：
2005年，公司共召开了1次年度股东大会，审议通过了9项议案。董事会严格按照《公司法》、《公司章程》及有关法律、法规规定，充分行使股东大会赋予的职权，认真执行股东大会所通过的各项决议。2005年对股东大会的决议，公司董事会执行情况如下：
1、根据公司2004年年度股东大会决议，组织实施了公司2004年度股东分红工作：
报告期内，公司2004年度利润分配预案经2004年年度股东大会审议通过，以2004年末公司总股本340,608,048股为基数，向全体股东每10股派发现金红利0.5元（含税）。2005年7月13日公司在《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上刊登了2004年度分红派息实施公告，股权登记日为2005年7月19日，除息日为2005年7月20日。
2、根据公司2004年年度股东大会决议，公司续聘湖南开元有限责任会计师事务所担任公司2005年财务审计工作。
3、根据公司2004年年度股东大会决议，修订了《公司章程》、《公司股东大会议事规则》和《公司董事会议事规则》。
六、利润分配预案或资本公积金转增股本预案：
根据湖南开元有限责任会计师事务所出具的标准无保留意见无解释性说明审计报告，本公司2005年度实现净利润-277,205,354.04元。根据《公司章程》有关规定，按10%提取法定公积金11,860.76元，5%提取法定公益金5,930.38元，分配2004年度股利17,030,402.40元，合作公司提取“三金”90,527.81元，加上2004年度未分配利润142,532,814.69元，本年度可供股东分配的利润为-151,811,260.70元。
由于公司2005年度出现亏损，因此2005年度拟不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
以上利润分配预案和资本公积金转增股本预案须提交公司2005年年度股东大会审议。
七、独立董事对本公司与关联方资金往来及对外担保情况的专项说明及独立意见
经独立董事审慎调查，截止报告期末，公司严格遵守《公司法》、《公司章程》的有关规定，没有为控股股东及本公司持股50%以下的其他关联方、任何非法人单位或个人提供担保；公司控股股东及其他关联方也未强制公司对外提供担保，截止报告期末公司对外担保情况如下：
本公司累计对外担保总额为24,700万元，占本公司2005年经审计净资产的28.16%，其中：为湖南亚华种业股份有限公司（以下简称亚华种业）担保10,000万元，为酒鬼酒股份有限公司（以下简称酒鬼酒）担保9,500万元，为金荔科技担保3000万元，为控股子公司-广西桂林辐照中心有限责任公司（以下简称辐照中心）担保2,200万元。
上述担保符合中国证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的规定。
公司严格按照《股票上市规则》、《公司章程》的有关规定，认真履行了对外担保情况的信息披露义务。
九、其他报告事项
报告期内公司选定的信息披露报刊为《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》，没有变更信息披露报刊。
第八节 监事会报告
一、报告期内监事会的工作情况
报告期内监事会共召开4次会议，主要内容如下：
1、公司监事会2005年度第一次会议于2005年4月18日在公司会议室召开，会议审议通过以下议案：
（1）《公司2004年年度报告（正文及摘要）》；
（2）《公司2005年第一季度报告》；
（3）《2004年监事会工作报告》；
（4）《公司2004年度利润分配预案和资本公积金转增股本预案》。
本次会议决议公告刊登于2005年4月20日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
2、公司监事会2005年度第二次会议于2005年4月25日以传签方式召开，会议审议通过了《关于延长公司与湖南海利<贷款互保框架协议书>期限的议案》。
本次会议决议公告刊登于2005年4月6日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
3、公司监事会2005年度第三次会议于2005年8月22日在公司会议室召开，会议审议通过了《公司2005年半年度报告（正文及摘要）》。
本次会议决议公告刊登于2005年8月24日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上。
4、公司监事会2005年度第四次会议于2005年10月21日在公司会议室召开，会议审议通过了《公司2005年第三季度报告》。
二、监事会对公司2005年度有关事项的独立意见
1、公司依法运作情况：监事会认为公司基本能够依照《公司法》和《公司章程》及国家有关政策、法规进行规范运作，公司决策程序合法，已建立完善的内部控制制度。公司董事、总经理及其他高级管理人员执行公司职务时没有违反法律、法规、《公司章程》或损害公司利益的行为。
2、检查公司财务的情况：湖南开元有限责任会计师事务所对公司2005年度财务报告出具的标准无保留意见无解释性说明审计报告所涉及的事项是真实、客观、公正的；公司2005年度财务报告能够真实地反映公司的财务状况和经营成果。
3、公司募集资金及使用情况：报告期内公司无募集资金投资项目情况。
4、公司收购、出售资产交易价格合理，没有发现内幕交易和损害部分股东的权益或造成公司资产流失的行为。
5、公司关联交易公平，未损害上市公司利益，无内幕交易行为。
6、公司监事会对股东大会的决议执行情况进行了监督，认为公司董事会能够认真履行股东大会的有关决议。
第九节 重 要 事 项
一、2005年度本公司重大诉讼、仲裁事项：
1、2005年3月9日本公司收到长沙市中级人民法院的民事判决书([2004]长中民初字第447号)，判令金荔科技偿付中国工商银行长沙市韶山路支行贷款本金29,999,220元、相关利息和罚息，由本公司承担连带清偿责任（相关公告刊登在2005年3月10日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。报告期内，上述民事判决已由本公司代为执行，对公司2005年度利润造成较大影响。本公司已向长沙市中级人民法院起诉金荔科技，长沙市中级人民法院于2006年3月24日开庭审理了此案，并以[2006]长中民二初字第0051号民事判决书判令金荔科技在该判决书生效之日十日内偿还本公司欠款29,999,220元并赔偿本公司经济损失276,840.15元及从起诉之日起的利息，广东金荔投资有限责任公司对金荔科技的欠款承担连带清偿责任。
2、中国工商银行湘西土家族自治州分行诉酒鬼酒贷款逾期案：湖南省高级人民法院以（2004）湘高法民二初字第30号民事判决书判决酒鬼酒向中国工商银行湘西土家族自治州分行偿付借款本金5,000万元及相应利息、罚息，作为该笔贷款担保人，本公司将对上述借款本金、利息及罚息承担连带清偿责任（相关公告刊登在2005年4月16日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。目前，公司正在积极与有关当事人协商解决此事。
除此之外，报告期内本公司无其他重大诉讼、仲裁事项。
二、公司收购及出售资产、吸收合并事项：
1、经公司2005年度第二次董事会会议审议，同意公司以人民币78,343,875元的价格（0.556元/股）将公司持有的湖南长元人造板股份有限公司股权中的140,906,250股（占湖南长元人造板股份有限公司总股本的30.355%）转让给袁隆平农业高科技股份有限公司（相关公告刊登于2005年3月11日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。本次转让股权行为是本公司为提高资产质量和经营效率而进行的，目的是降低经营风险，增加现金流入，降低公司的财务费用，增加公司整体盈利能力。
2、经公司2004年第十次董事会会议审议通过，同意本公司以人民币700万元的价格将公司所持有的湖南投资集团株洲钻石材料有限公司70.25%的股权转让给北京金达新材料有限公司。报告期内，公司与北京金达新材料有限公司签署了股权转让协议，股权转让款全部支付完毕，并办理完股权变更的相关手续。湖南投资集团株洲钻石材料有限公司近几年来经营连续亏损，此次股权转让，可降低公司的持续经营风险，优化公司资产结构，突出主业，有利于公司的长远发展。本次股权转让产生了435万元的投资损失。
三、报告期内发生的重大关联交易事项：
1、重大关联交易事项：
关联交易方：长沙高路置业开发有限公司（以下简称高路置业）
交易内容：将本公司持有的湖南环路工程有限公司90％的股权与高路置业拥有的三宗土地进行资产置换。
定价原则：互惠互利，公平交易
评估价值：
根据湖南开元有限责任会计师事务所开元所内审字（2005）第303号审计报告书认定的价值测算出湖南环路工程有限公司的净资产13,065,889.46元，其90%的股权评估价值为：1,175.93万元；
根据湖南新星土地估价有限公司湘新星土估字（2005）第042号评估报告认定高路置业出让的三宗土地的评估价值是2,929.36万元。
转让价格及结算方式：
经双方协商高路置业认可本公司以经审计的基准价股权溢价5%的价格12,347,265.54元作为本次置换资产的交易价格，本公司认可高路置业出让的三宗土地经评估后的价值即29,293,600元作为本次资产置换的交易价格,置换交易差价16,946,334.46元由本公司支付高路置业。经高路置业同意，本公司以转让等额债权给高路置业的方式予全额冲抵。
（相关公告刊登在2005年12月29日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）
2、报告期内关联方占用资金情况：
截止报告期末，不存在公司控股股东及其他关联方占用本公司资金的情况。四、重大合同及其履行情况：
报告期内公司各项业务合同履行正常，无重大合同纠纷发生。
1、报告期内公司没有重大托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。
2、报告期内本公司的重大担保情况：
（1）根据公司与亚华种业签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，公司为亚华种业向中国银行湖南省分行贷款人民币5,000万元整提供了担保（连带责任担保），担保期限为一年，目前该笔担保已逾期；公司为亚华种业向中国建设银行华兴支行贷款人民币5,000万元整提供了担保（连带责任担保），担保期限为一年。截止报告期末，公司为亚华种业贷款担保总金额为人民币10,000万元整。
（2）根据公司与酒鬼酒签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，公司为酒鬼酒向中国工商银行湘西自治州支行贷款人民币5,000万元整提供了担保（连带责任担保），担保期限为一年，目前该笔担保已逾期；公司为酒鬼酒向中国工商银行汇通支行贷款人民币4,500万元整提供了担保（连带责任担保），担保期限为一年，目前该笔担保已逾期。截止报告期末，公司为酒鬼酒贷款担保总金额为人民币9,500万元整。
（3）根据公司与金荔科技签署的《交叉担保框架协议书》，在该《交叉担保框架协议书》的担保金额内，公司为金荔科技向中国工商银行长沙市韶山路支行贷款人民币3,000万元整提供了担保（连带责任担保），担保期限为一年，目前该笔担保已逾期。报告期内，公司已为金荔科技向银行代为偿付该笔贷款。
（4）公司于2005年10月25日与中国农业银行桂林分分钟支行签订了《中国农业银行保证合同》，同意为公司控股子公司——辐照中心向中国农业银行桂林分分钟支行申请长期固定资产贷款2,200万元提供连带责任担保，担保期限为五年。截止报告期末，公司为辐照中心贷款实际担保总金额为人民币2,200万元整。
截止2005年12月31日，公司累计担保24,700万元，报告期内担保7,200万元，占公司2005年净资产的28.16%。公司为酒鬼酒担保总额为9,500万元，已全部逾期，未解除公司担保责任；为亚华种业担保总额为10,000万元，其中5,000万元已逾期，未解除公司担保责任；为金荔科技担保总额为3,000万元，已由公司代为偿还；公司为控股子公司辐照中心担保总额为2,200万元，未解除公司担保责任。
3、报告期内公司未进行委托理财。
五、承诺事项：
目前，公司已按照监管部门的相关要求开始了股权分置改革的前期准备工作，由于公司控股股东——环路公司持有的本公司国家法人股被全部质押或司法冻结，没有足够的股份支付股改对价，为保证股改工作的顺利完成，目前正在积极解决相关债务问题。上述股权问题一旦解决，公司将立刻全面启动股权分置改革工作。本公司承诺于2006年6月底前启动股改。
六、报告期内公司续聘湖南开元有限责任会计师事务所为公司审计机构，审计费用为53万元，未发生差旅费、住宿费等费用。目前该会计事务所已连续为公司提供审计及其他相关的咨询业务服务14年。
七、报告期内，公司、公司董事会及董事、高级管理人员没有受到中国证监会稽查、中国证监会行政处罚、通报批评、证券交易所公开谴责的情形。
八、报告期内公司无其它重要事项。
九、期后事项：
1、根据公司与湖南海利化工股份有限公司（以下简称湖南海利）签署的《贷款互保框架协议书》,在该《贷款互保框架协议书》的担保金额内，公司与中国工商银行长沙东塘支行（以下简称工商银行）于2006年1月20日签订了《保证合同》，同意为湖南海利向工商银行贷款1，000万元整提供担保，担保期限为壹年(2006年1月20日至2007年1月15日)。（相关公告刊登在2006年2月21日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）
2、中国工商银行汇通支行诉酒鬼酒贷款逾期案已由湖南省高级人民法院以（2005）湘高法民二初字第2号民事裁决书作出裁决：冻结酒鬼酒、本公司、成功控股集团有限公司、湖南成功开发投资有限公司、第三人湖南成功新世纪投资有限公司的银行存款共计人民币4，700万元或查封、冻结、扣押相应价值的其他财产。（相关公告刊登在2006年3月1日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。目前，公司正在积极与有关当事人协商解决此事。
第十节 财 务 报 告
一、审计报告
审 计 报 告
开元所股审字（2006）第045号
湖南投资集团股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的湖南投资集团股份有限公司(以下简称贵公司)2005年12月31日的资产负债表以及合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表以及合并利润及利润分配表、2005年度的现金流量表以及合并现金流量表。这些会计报表的编制是贵公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了贵公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
湖南开元有限责任会计师事务所 中国注册会计师：曹国强
中国长沙市 中国注册会计师：黄莉萍
二○○六年四月十八日
二、财务报表（附后）
合并资产负债表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2005年12月31日） 单位:元
资 产 附注 期末数 期初数 负债和股东权益 附注 期末数 期初数
流动资产： 流动负债：
货币资金 5-1 159,161,642.79 204,625,908.19 短期借款 5-14 333,000,000.00 338,000,000.00
短期投资 5-2 62,746,916.63 147,578,305.26 应付票据
应收票据 应付账款 5-15 62,999,142.91 56,687,314.47
应收股利 5-3 1,570,019.73 1,570,019.73 预收账款 5-16 31,242,595.05 8,758,298.05
应收利息 750,000.00 应付工资 442,914.74 301,378.06
应收账款 5-4 41,977,075.02 78,256,658.26 应付福利费 1,426,572.29 1,888,717.31
其他应收款 5-5 51,442,143.25 62,439,131.52 应付股利 1,722,050.04 67,520.00
预付账款 5-6 284,844,754.30 182,950,198.65 应交税金 5-17 14,104,806.73 18,280,735.25
应收补贴款 其他应交款 5-18 91,537.12 46,711.28
存货 5-7 58,247,461.08 50,948,800.96 其他应付款 5-19 65,457,268.77 56,630,234.95
待摊费用 5-8 61,005.74 202,884.36 预提费用 5-20 3,895,359.45 28,116.00
一年内到期的长期债权投资 预计负债 5-21 156,514,824.37 4,577,106.66
其他流动资产 一年内到期的长期负债
流动资产合计 660,051,018.54 729,321,906.93 其他流动负债
长期投资： 流动负债合计 670,897,071.47 485,266,132.03
长期股权投资 5-9 53,335,610.44 71,150,053.52 长期负债：
长期债权投资 长期借款 5-22 22,000,000.00
长期投资合计 53,335,610.44 71,150,053.52 应付债券
固定资产： 长期应付款
固定资产原价 5-10 488,545,325.65 493,101,183.88 专项应付款
减：累计折旧 5-10 101,801,114.97 105,139,359.71 其他长期负债
固定资产净值 5-10 386,744,210.68 387,961,824.17 长期负债合计 22,000,000.00
减：固定资产减值准备 递延税项：
固定资产净额 386,744,210.68 387,961,824.17 递延税款贷项
工程物资 负债合计 692,897,071.47 485,266,132.03
在建工程 5-11 4,915,796.02 2,989,355.60 少数股东权益 85,170,202.26 109,291,854.46
固定资产清理 股东权益：
固定资产合计 391,660,006.70 390,951,179.77 股本 5-23 340,608,048.00 340,608,048.00
无形资产及其他资产： 减：已归还投资
无形资产 5-12 549,479,406.47 563,688,184.65 股本净额 340,608,048.00 340,608,048.00
长期待摊费用 5-13 668,183.92 1,461,567.16 资本公积 5-24 638,043,358.63 629,297,439.48
其他长期资产 盈余公积 5-25 50,286,806.41 50,990,394.62
无形资产及其他长期资产合计 550,147,590.39 565,149,751.81 其中：法定公益金 5-25 16,660,124.42 16,907,593.76
递延税项： 未分配利润 5-26 -151,811,260.70 141,119,023.44
递延税款借项 股东权益合计 877,126,952.34 1,162,014,905.54
资 产 总 计 1,655,194,226.07 1,756,572,892.03 负债和股东权益总计 1,655,194,226.07 1,756,572,892.03
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
合并资产减值准备表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2005年度） 单位:元
本年减少数
项 目 年初余额 本年增加数 因资产价值 年末余额
其他原因转出数 合 计
回升转回数
一、坏帐准备合计 15,154,009.58 17,392,917.21 8,480,342.56 8,480,342.56 24,066,584.23
其中：应收帐款 7,886,173.60 724,820.33 6,178,693.89 6,178,693.89 2,432,300.04
其他应收款 7,267,835.98 16,668,096.88 2,301,648.67 2,301,648.67 21,634,284.19
二、短期投资跌价准备合计 1,124,679.97 1,106,976.69 1,106,976.69 17,703.28
其中：股票投资 1,124,679.97 1,106,976.69 1,106,976.69 17,703.28
债券投资
三、存货跌价准备合计 36,951,100.00 36,951,100.00
其中：开发成本 36,951,100.00 36,951,100.00
库存商品
原材料
四、长期投资减值准备合计 2,756,250.00 1,620,000.00 4,376,250.00
其中：长期股权投资 2,756,250.00 1,620,000.00 4,376,250.00
长期债权投资
五、固定资产减值准备合计
其中：公路构筑物
机器设备
六、无形资产减值准备
其中：专利权
商标权
七、在建工程减值准备
八、委托贷款减值准备
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
合并利润分配表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2005年度） 单位:元
项 目 附注 本年数 上年数
一、主营业务收入 5-27 162,826,408.62 377,013,165.14
减：主营业务成本 5-27 96,067,052.09 245,773,684.26
主营业务税金及附加 5-28 7,767,954.98 16,446,186.21
二、主营业务利润 58,991,401.55 114,793,294.67
加：其他业务利润 3,837,180.00 340,225.84
减：营业费用 24,828,229.66 19,890,648.75
管理费用 5-29 106,202,155.38 39,572,938.58
财务费用 5-30 2,484,907.71 10,088,182.84
三、营业利润 -70,686,711.20 45,581,750.34
加：投资收益 5-31 -26,280,576.38 15,535,729.44
补贴收入 500,000.00 10,000,000.00
营业外收入 5-32 191,822.90 1,369,378.99
减：营业外支出 5-33 182,775,603.97 12,053,162.88
四、利润总额 -279,051,068.65 60,433,695.89
减：所得税 1,978,099.28 19,289,668.66
减：少数股东损益 -3,823,813.89 5,634,777.43
五、净利润 -277,205,354.04 35,509,249.80
加：年初未分配利润 142,532,814.69 112,730,401.68
其他转入
六、可供分配的利润 -134,672,539.35 148,239,651.48
减：提取法定盈余公积 11,860.76 4,693,805.21
提取法定公益金 5,930.38 2,346,902.60
提取期股期权奖励基金
提取职工奖励及福利基金 51,708.01 45,473.81
提取储备基金 19,409.90 17,223.21
提取企业发展基金 19,409.90 17,223.21
利润归还投资
七、可供股东分配的利润 -134,780,858.30 141,119,023.44
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 17,030,402.40
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 -151,811,260.70 141,119,023.44
补充资料:
项 目 附注 本年数 上年数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -4,355,569.77 304,966.17
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
合并现金流量表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司 （2005年度） 单位:元
项 目 附注 金 额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 198,162,809.16
收到的税费返还 346,077.27
收到的其他与经营活动有关的现金 5-34 500,000.00
现金流入小计 199,008,886.43
购买商品、接受劳务支付的现金 111,792,660.52
支付给职工以及为职工支付的现金 19,641,119.15
支付的各项税费 10,833,250.96
支付的其他与经营活动有关的现金 5-35 67,738,712.25
现金流出小计 210,005,742.88
经营活动产生的现金流量净额 -10,996,856.45
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 5-36 86,342,243.10
其中:出售子公司所收到的现金 6,300,000.00
取得投资收益所收到的现金 10,263,775.42
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 54,175.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 96,660,193.52
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 59,512,506.94
投资所支付的现金 5-37 8,200,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金 5-38 889,002.43
现金流出小计 68,601,509.37
投资活动产生的现金流量净额 28,058,684.15
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 357,950,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 357,950,000.00
偿还债务所支付的现金 338,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 51,032,912.95
支付的其他与筹资活动有关的现金 5-39 31,443,180.15
现金流出小计 420,476,093.10
筹资活动产生的现金流量净额 -62,526,093.10
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -45,464,265.40
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
合并现金流量补充资料： 单位（元）
项 目 附注 金 额
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 -277,205,354.04
加： 少数股东损益 -3,823,813.89
计提的资产减值准备 53,791,354.26
固定资产折旧 20,229,872.40
无形资产摊销 19,381,079.59
长期待摊费用摊销 182,883.24
待摊费用减少（减：增加） 141,878.62
预提费用增加（减：减少） 3,867,243.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 954,979.38
固定资产报废损失
财务费用 10,724,301.58
投资损失（减：收益） 26,280,576.38
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 48,796,163.84
经营性应收项目的减少（减：增加） -115,003,934.03
经营性应付项目的增加（减：减少） 18,918,598.42
其他 5-40 181,767,314.35
经营活动产生的现金流量净额 -10,996,856.45
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 159,161,642.79
减： 现金的期初余额 204,625,908.19
加： 现金等价物的期末余额
减： 现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -45,464,265.40
资 产 负 债 表
单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司] （2005年12月31日） 单位:元
资 产 附注 期末数 期初数 负债及股东权益 附注 期末数 期初数
流动资产： 流动负债：
货币资金 14,539,260.51 123,019,324.97 短期借款 333,000,000.00 335,000,000.00
短期投资 40,814,892.32 74,878,651.71 应付票据
应收票据 应付账款 12,799,995.71 24,274,509.60
应收股利 2,359,550.98 4,280,150.98 预收账款 27,816,048.65 1,576,417.05
应收利息 750,000.00 应付工资 67,650.64
应收账款 6-1 10,195,798.91 5,267,416.39 应付福利费 1,147,433.32 1,016,847.11
其他应收款 6-2 418,808,609.26 251,285,703.57 应付股利 99,968.00 67,520.00
预付账款 99,233,450.76 55,079,567.70 应交税金 8,690,491.09 8,921,648.60
应收补贴款 其他应交款 17,216.31 18,995.73
存货 3,702,592.03 6,938,446.52 其他应付款 66,366,255.72 31,579,570.18
待摊费用 18,638.40 预提费用 84,200.00 28,116.00
一年内到期的长期债权投资 预计负债 156,514,824.37 4,577,106.66
其他流动资产 一年内到期的长期负债
流动资产合计 589,672,793.17 521,499,261.84 其他流动负债
长期投资：
长期股权投资 6-3 185,351,465.76 318,089,944.27 流动负债合计 606,604,083.81 407,060,730.93
长期债权投资 长期负债：
长期投资合计 185,351,465.76 318,089,944.27 长期借款
固定资产： 应付债券
固定资产原价 190,528,785.67 188,170,975.61 长期应付款
减：累计折旧 20,257,822.59 11,318,499.74 专项应付款
固定资产净值 170,270,963.08 176,852,475.87 其他长期负债
减：固定资产减值准备 长期负债合计
固定资产净额 170,270,963.08 176,852,475.87 递延税项：
工程物资 递延税款贷项
在建工程 负债合计 606,604,083.81 407,060,730.93
固定资产清理 股东权益：
固定资产合计 170,270,963.08 176,852,475.87 股 本 340,608,048.00 340,608,048.00
无形资产及其他资产： 减：已归还投资
无形资产 540,021,073.16 553,729,851.32 股本净额 340,608,048.00 340,608,048.00
长期待摊费用 资本公积 638,043,358.63 629,297,295.83
其他长期资产 盈余公积 42,347,542.41 42,347,542.41
无形资产及其他长期资产合计 540,021,073.16 553,729,851.32 其中：法定公益金 14,115,847.47 14,115,847.47
递延税项： 未分配利润 -142,286,737.68 150,857,916.13
递延税款借项 股东权益合计 878,712,211.36 1,163,110,802.37
资 产 总 计 1,485,316,295.17 1,570,171,533.30 负债和股东权益总计 1,485,316,295.17 1,570,171,533.30
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
利润及利润分配表
单位名称：湖南投资集团股份限公司[母公司] （2005年度） 单位:元
项 目 附注 本年数 上年数
一、主营业务收入 6-4 104,353,087.74 83,349,521.00
减：主营业务成本 6-4 32,150,523.85 18,232,471.63
主营业务税金及附加 4,924,974.30 4,678,494.55
二、主营业务利润 67,277,589.59 60,438,554.82
加：其他业务利润 3,837,180.00 -8,170.00
减：营业费用 19,294,125.12 17,751,059.95
管理费用 44,562,550.97 21,397,791.41
财务费用 -407,888.55 10,753,832.16
三、营业利润 7,665,982.05 10,527,701.30
加：投资收益 6-5 -101,954,248.79 33,994,229.24
补贴收入 10,000,000.00
营业外收入 148,884.90 195,676.00
减：营业外支出 181,974,869.57 11,355,893.26
四、利润总额 -276,114,251.41 43,361,713.28
减：所得税 9,675,122.80
五、净利润 -276,114,251.41 33,686,590.48
加：年初未分配利润 150,857,916.13 122,224,314.24
其他转入
六、可供分配的利润 -125,256,335.28 155,910,904.72
减：提取法定盈余公积 3,368,659.06
提取法定公益金 1,684,329.53
提取期股期权奖励基金
提取职工奖励及福利基金
提取储备基金
七、可供股东分配的利润 -125,256,335.28 150,857,916.13
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积金
应付普通股股利 17,030,402.40
转作股本的普通股股利
八、未分配利润 -142,286,737.68 150,857,916.13
补充资料:
项 目 附注 本年数 上年数
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 -4,355,569.77 304,966.17
2、自然灾害发生的损失
3、会计政策变更增加（或减少）利润总额
4、会计估计变更增加（或减少）利润总额
5、债务重组损失
6、其他
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
现 金 流 量 表
单位名称：湖南投资集团股份有限公司[母公司] （2005年度） 单位:元
项 目 附注 金 额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 144,935,926.42
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 25,583,497.68
现金流入小计 170,519,424.10
购买商品、接受劳务支付的现金 17,986,037.79
支付给职工以及为职工支付的现金 15,435,875.55
支付的各项税费 7,334,590.43
支付的其他与经营活动有关的现金 190,802,403.40
现金流出小计 231,558,907.17
经营活动产生的现金流量净额 -61,039,483.07
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 46,734,130.09
取得投资收益所收到的现金 10,247,882.45
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 56,982,012.54
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 32,635,322.14
投资所支付的现金 10,900,000.00
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 43,535,322.14
投资活动产生的现金流量净额 13,446,690.40
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
借款所收到的现金 333,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 333,000,000.00
偿还债务所支付的现金 335,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 27,444,091.64
支付的其他与筹资活动有关的现金 31,443,180.15
现金流出小计 393,887,271.79
筹资活动产生的现金流量净额 -60,887,271.79
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -108,480,064.46
董事长：谭应求 财务总监：黄满池 财务部长：谢冀勇
现金流量补充资料[母公司]： 单位（元）
项 目 金 额
1、将净利润调节为经营活动的现金流量
净利润 -276,114,251.41
加:计提的资产减值准备 15,401,120.76
固定资产折旧 9,051,926.61
无形资产摊销 18,881,079.57
长期待摊费用摊销
待摊费用减少（减：增加） -18,638.40
预提费用增加（减：减少） 56,084.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益） 187,055.22
固定资产报废损失
财务费用 19,193,064.24
投资损失（减：收益） 101,954,248.79
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） 3,235,854.49
经营性应收项目的减少（减：增加） -187,622,457.76
经营性应付项目的增加（减：减少） 52,988,116.47
其他 181,767,314.35
经营活动产生的现金流量净额 -61,039,483.07
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 14,539,260.51
减：现金的期初余额 123,019,324.97
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -108,480,064.46
三、会计报表附注
附注1：公司简介：
湖南投资集团股份有限公司（以下简称本公司），前身系长沙中意集团股份有限公司，系经湖南省人民政府办公厅以湘政办(1992)328号文件批准，经中国证券监督管理委员会以证监发审字(1993)57号文件复审同意，由原中意电器集团公司长沙电冰箱厂独家发起，以社会募集方式组建的股份有限公司。1993年12月7日，经湖南省工商行政管理局以18378356注册号依法核准工商登记，注册资本为18787万元。1994年3月29日，经公司第二次股东大会通过1993年度分红方案，向个人股东每10股送红股2股，送股后公司股本增至20107万元，1994年9月22日，经第二次股东大会授权，公司董事会第八次会议决议，并经湖南省证监会湘证监字（1994）05号文件批准，公司按10：2比例向全体股东配售股份，实际实施后，公司股本增至223,544,653.00元。1996年9月经中国证券监督管理委员会长沙特派办事处以湘证监字（1996）46号文件批准公司以资本公积金每10股转增3股，转增后股本总额为290,608,048.00元。2000年4月1日经股东大会审议通过，公司更名为湖南投资集团股份有限公司。2001年3月经中国证监会公司字[2001]37号文核准，公司向社会公开募集增发5000万A股，增发后股本总额为340,608,048.00元,公司注册号4300001000747,法定代表人谭应求。
经营范围：投资建设并收费经营公路、桥梁及其它城市基础设施；投资开发房地产；物业管理；承担公路施工；酒店业投资管理；餐饮、住宿、娱乐及其他服务；设计、制作、发布国内各类广告；设计、制作各类雕塑；会展服务；房地产策划、工程机械、机电产品、办公用品、定型包装白酒的销售；辐照加工应用、化工产品改性、加工、生产、销售；商品养护；建筑装饰材料、化工原料、汽车配件、机械产品、日用百货的销售；
附注2：公司主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法：
1、会计准则及会计制度：本公司执行《企业会计准则》和《企业会计制度》及其补充规定。
2、会计年度：公司采用公历年度制。即从公历每年1月1日至12月31日为一个会计年度。
3、记账本位币：公司以人民币为记账本位币。
4、记账基础和计价原则：以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
5、外币核算方法：
公司发生外币业务时，以发生之日中国人民银行公布的汇率（中间价）折算为人民币记账，中期期末、年终时，按国家外汇汇率（中间价）进行调整，调整后的各外币账户人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益列作当期财务费用；属于筹建期间的，计入长期待摊费用，并于开始生产经营的当月起一次计入当期损益；属于与购建固定资产有关的借款产生的汇兑损益，按照《企业会计准则—借款费用》的相关规定进行处理。
6、现金等价物的确定标准：
公司现金等价物指所持有的期限短（从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
7、短期投资核算方法：
(1)短期投资在取得时按照投资成本入账。短期投资取得时的投资成本按以下方法确定：
A、以现金购入的短期投资，按实际支付的全部价款，包括税金、手续费等相关费用。但不包括实际价款中包含的已宣告发放但尚未领取的现金股利、或已到付息期但尚未领取的债券利息；
B、投资者投入的短期投资，按投资各方确认的价值，作为短期投资成本；
C、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的短期投资，或以应收债权换入的短期投资，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，减去接受的短期投资中含有的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息作为短期投资成本。涉及补价的，按以下方法确定受让的短期投资成本：收到补价的，按应收债权的账面价值减去补价，加上应支付的相关税费，作为短期投资成本；支付补价的，按应收债权的账面价值加上支付的补价和应支付的税费，作为短期投资成本；
D、以非货币性交易换入的短期投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为短期投资成本。涉及补价的，按以下方法确定受让的短期投资成本：收到补价的，按换出资产的账面价值加上应确认的收益和应支付的相关税费减去补价后的余额，作为短期投资成本；支付补价的，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费和补价，作为短期投资成本；
(2)短期投资收益确认方法：短期投资持有期间所获得的现金股利或利息，除取得时已记入应收项目外，以实际收到时作投资成本的收回。待处置短期投资时，按收到的处置收入与短期投资账面价值的差额，确认为当期投资损益；
(3)短期投资期末计价和跌价准备的计提方法：短期投资期末计价采用成本与市价孰低法计价，按单个股票市价低于成本的金额计提短期投资跌价准备。
8、坏账核算方法：
（1）坏账损失的确认条件：
本公司对于因债务人破产和死亡，以其破产财产或遗产清偿后仍无法收回的应收款项和因债务人逾期未履行其偿债义务，而且具有明显特征表明无法收回的应收款项确认为坏账损失。
（2）坏账损失的核算方法：
本公司坏账损失采用备抵法核算。期未根据债务单位的财务状况，现金流量情况及其款项收回的可能性等情况，采用账龄分析法计提坏账准备，提取比例如下：
账 龄 计提比例（%）
1年以内 5
1-2年 10
2-3年 30
3-4年 50
4-5年 80
5年以上 100
9、存货核算方法：
（1）存货包括原材料、库存商品、在产品、开发成本、低值易耗品等；
（2）存货发出按实际成本核算，采用加权平均法；
（3）低值易耗品领用除酒店采用分次摊消法外，其余采用一次摊销法；
（4）存货跌价准备：本公司存货期末采用按存货结存成本与可变现净值孰低计价，按存货结存成本高于可变现净值的差额部分计提存货跌价准备；
(5)存货盘存制度：公司年末对全部存货进行实地清查，以实际盘存金额与账面结存金额之间的差额计入当期损益。
10、长期股权投资及其减值准备的核算方法：
(1)长期股权投资在取得时按照初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定：
A、以现金购入的长期投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用），作为初始投资成本；实际支付的价款中包含已宣告但尚未领取的现金股利，按实际支付的价款减去已宣告但尚未领取的现金股利后的差额，作为初始投资成本；
B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期股权投资，或以应收债权换入长期股权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；
C、以非货币性交易换入的长期股权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；
(2)公司持有被投资单位有表决权资本20%(含20%)以上，或虽投资不足20%但具有重大影响，采用权益法核算。公司持有被投资单位有表决权资本20%以下，或虽投资占20%（含20%）以上，但不具有重大影响，采用成本法核算。
采用成本法核算的单位，在被投资单位宣告分派利润或现金股利时，确认投资收益；采用权益法核算的单位，期中或年末，按分享或分担的被投资单位实现的净利润或发生的净亏损的份额，确认投资损益。
(3)长期股权投资采用权益法时，取得投资时的投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额，或因追加投资等原因对长期股权投资的核算由成本法改为权益法时，投资成本与享有被投资单位所有者权益份额的差额为股权投资差额。股权投资差额借方发生额按合同规定的投资期限平均摊销，合同没有规定投资期限的，按不超过10年的期限摊销；股权投资差额贷方发生额计入资本公积。本公司2003年1月1日以前形成的股权投资差额不作追溯调整，对其余额在规定的剩余期限内分期平均摊销，计入损益，直至摊销完毕为止。
(4)处置股权投资时，将投资的账面价值与实际取得价款的差额，作为当期投资损益。
(5)长期投资减值准备的计提方法:长期股权投资期末按个别投资项目成本高于其可收回金额的差额计提。
11、长期债权投资的核算方法：
(1)长期债权投资在取得时，按取得时的实际成本作为初始投资成本入账。初始投资成本按以下方法确定：
A、以现金购入的长期债权投资，按实际支付的全部价款（包括支付的税金、手续费等相关费用）减去已到付息期但尚未领取的债权利息，作为初始投资成本；
B、公司接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的长期债权投资，或以应收债权换入长期债权投资的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本；
C、以非货币性交易换入的长期债权投资，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为初始投资成本。涉及补价的，按《企业会计准则——非货币性交易》的相关规定进行处理。
(2)长期债权投资按照票面价值与票面利率按期计算确认利息收入。
长期债权投资的初始投资成本减去已到付息期但尚未领取的债券利息、未到期债券利息和计入初始投资成本的相关税费，与债券面值之间的差额，作为债券溢价或折价；债券的溢价或折价在债券存续期间内于确认相关债券利息收入时采用直线法摊销。
(3)处置长期债权投资时，按实际取得的价款与长期债权投资账面价值的差额，作为当期投资损益。
12、固定资产的计价、折旧政策、及固定资产减值准备的计提方法：
（1）固定资产是指使用期限在一年以上的房屋、建筑物、机器设备、运输工具以及其它与生产、经营有关的设备、器具、工具等。不属于生产经营主要设备的物品，单位价值在2000元以上，并且使用期限超过两年的也作为固定资产。
（2）固定资产计价方法：购建的固定资产，按购建时实际成本计价；企业接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的固定资产，或以应收债权换入的固定资产，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费，作为入账价值；以非货币性交易换入的固定资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费，作为入账价值，涉及补价的，按《企业会计准则--非货币性交易》的相关规定进行处理。
（3）本公司固定资产折旧：固定资产折旧采用直线法，按分类折旧率计算折旧，各类折旧率如下：
固定资产类别 使用年限 年折旧率（%） 净残值率（%）
房屋建筑物 40 2.4 4
公路及构筑物 25 4 0
机器设备 8-20 4.8－12 4
电子设备 5-10 9.6－19.2 4
运输工具 8 12 4
家具 5 19.2 4
经营租赁固定资产 5-15 6.4－19.2 4
其他 6-10 9.6－16 4
（4）固定资产减值准备的计提方法：固定资产期末按可收回金额低于账面价值的差额计提固定资产减值准备。
13、在建工程：
（1）在建工程系指公司进行各项固定资产购建工程所发生的实际支出，包括新建固定资产工程；改、扩建固定资产工程；大修理工程以及购入需要安装的设备等。与上述工程有关的专门借款利息属于在固定资产达到预定可使用状态之前发生的，计入在建固定资产的造价；在固定资产达到预定可使用状态后发生的利息，计入当期损益。在建工程在达到预定可使用状态时转为固定资产。
(2)在建工程减值准备的计提方法：在建工程期末按可收回金额低于账面价值的差额计提在建工程减值准备。
14、无形资产计价和摊销政策：
(1)无形资产计价：无形资产在取得时，按实际成本计价。购入的无形资产，按实际支付的价款作为入账价值；投资者投入的无形资产，按投资各方确认的价值作为入账价值；为首次发行股票而接受投资者投入的无形资产，按该无形资产在投资方的账面价值作为入账价值；接受的债务人以非现金资产抵偿债务方式取得的无形资产，或以应收债权换入无形资产的，按应收债权的账面价值加上应支付的相关税费作为入账价值；以非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值加上应支付的相关税费作为实际成本，涉及补价的，按《企业会计准则-非货币性交易》的相关规定进行处理；自行开发并按法律程序申请取得的无形资产，按依法取得时发生的注册费、聘请律师等费用作为入账价值。
(2)摊销方法:合同规定受益年限但法律没有规定有效年限的，摊销年限不超过合同规定的受益年限；合同没有规定受益年限但法律规定有效年限的，摊销年限不超过法律规定的受益年限；合同规定了受益年限，法律也规定了有效年限的，摊销年限不超过受益年限和有效年限两者之中较短者；合同没有规定受益年限，法律也没有规定有效年限的，摊销年限不超过10年。
(3)无形资产减值准备的计提方法：按单个无形资产项目的账面价值高于其可收回金额的差额计提无形资产减值准备。
15、长期待摊费用摊销政策：
公司长期待摊费用在费用项目的受益期限内分期平均摊销。
16、借款费用的会计处理方法：
(1)除为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用外，其它借款费用均于发生当期确认为费用，直接计入当期财务费用。
(2)为购建固定资产的专门借款所发生的借款费用，按以下规定处理：
A、因借款发生的辅助费用，在所购建的固定资产达到预定可使用状态前，将金额较大的费用计入所购建固定资产成本；在所购建固定资产达到预定可使用状态后发生的，计入当期费用。
B、企业为购建固定资产而借入的专门借款所发生的借款利息、折价或溢价的摊销、汇兑损益，满足资本化条件的，在所购建固定资产达到预定可使用状态前发生的，计入购建固定资产的成本；在所购建固定资产达到预定可使用状态后所发生的，于发生时计入当期损益。
17、应付债券的核算方法：
（1）应付债券按实际发行价格总额计价；
（2）债券发行价格总额大于债券面值总额的差额作为债券溢价，在债券的存续期间内按直线法摊销；
（3）债券发行价格总额小于债券面值总额的差额作为债券折价，在债券的存续期间内按直线法计提利息，并按借款费用的处理原则处理。
18、收入确认原则：
(1)商品销售收入在下列条件均能满足时予以确认：
A、公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
B、公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施控制；
C、与交易相关的经济利益能够流入公司；
D、相关的收入和成本能够可靠的计量。
(2)提供劳务：
A、在同一会计年度内开始并完成的劳务，在完成劳务时确认收入；
B、如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；
C、在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生并预计能够补偿的劳务成本金额确认收入，如预计已经发生的劳务成本不能得到补偿，则不确认收入。
（3）让渡资产使用权，在与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能够可靠地计量，利息收入按让渡现金使用权的时间或适用利率计算确定收入；使用费收入按有关合同或协议规定的收费时间和方法计算确定收入。
（4）建造合同，在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，根据完工百分比法在资产负债表日确认合同收入和费用，在不能可靠估计的情况下：若合同成本能够收回，合同收入根据能收回的实际合同成本加以确认；若合同成本不可能收回的，以实际发生的支出确认费用，不确认收入。
19、所得税的会计处理方法：
公司所得税采用应付税款法核算。即将本期税前会计利润与应纳税所得额之间产生的均在当期计算所得税费用。
20、利润分配：
A、弥补上年亏损
B、提取法定盈余公积金 10％
C、提取法定公益金 5％
D、提取职工奖励及福利基金 4‰
E、提取储备基金 3‰
F、提取企业发展基金 3‰
G、经股东大会批准，提取任意盈余公积金
H、分配股东股利。
21、合并会计报表的编制方法：
本公司依据财政部财会字[1995]11号《合并会计报表暂行规定》编制合并会计报表。
（1） 合并范围：凡以直接或间接方式拥有并控制50%以上（不含50%）权益性资本的被投资企业和虽不足50%但实际拥有其控制权的其他被投资企业。
（2） 合并方法：以母公司和子公司的个别会计报表为基础，合并资产、负债、所有者权益以及利润表和利润分配表各项目，并将母公司和子公司、子公司相互之间发生的经济业务对合并会计报表有关项目的影响进行抵销。
附注3：税项：
1、流转税及其他地方税：
税种 税率 计税依据
增值税 17% 货物销售收入
营业税 3%、5％ 路桥收入
3% 房地产收入、路桥施工收入
5％ 酒店服务业收入、广告服务业收入
20％ 娱乐收入
城市维护建设税 7% 流转税应征额
教育费附加 5% 流转税应征额
房产税 12％ 租金收入
文化事业建设费 3％ 广告收入
注：公司路桥收费税率原为5％，根据财政部和国家税务总局《关于公路经营企业车辆通行费收入营业税政策的通知》，自2005年6月1日起，车辆通行费收入由原来的5％下调至3％。
2、所得税：
（1）本公司子公司—长沙湘江伍家岭桥有限公司系中外合作企业,享受外商投资企业从事能源交通基础设施项目税收优惠政策，自2000年1月1日起适用15％企业所得税率，本期按15%计提企业所得税。
（2）本公司及其他子公司按33％的税率计缴企业所得税。
附注4：控股子公司及合营企业：
1、本公司纳入合并报表的子公司如下： （金额单位：万元）
注册 本公司 是否合并报
名 称 经营范围 所占股权比例 备注
资本 投资额 表
长沙市环路广告有限公司 200 设计、制作、发布各类广告 160 80% 是
长沙君逸物业管理有限公司 100 承担三级物业管理 100 100%(直接和间接) 是 A
长沙湘江伍家岭桥有限公司 24,873.5 经营湘江伍家岭桥 15,529.13 50．05% 是
长沙中意房地产开发有限公司 2,000 二级房地产开发、经营 2,000 95% 是 B
辐照加工应用；农副产品、医疗用品、
食品等保鲜杀菌；化工产品改性、加
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 5000 3200 64％ 是
工、生产、销售；商品养护；三废处
理
从事房地产开发经营及物业管理；经
湖南君逸房地产开发有限公司 2000 1400 70％ 是
营建筑装饰材料、机电机械产品
房地产开发、经营、代拆、代建房地
产业务；建筑装饰材料、化工原料、
长沙兴业成房地产开发有限公司 1000 600 60％（间接） 是
汽车配件、机械产品、日用百货的销
售；碎石加工；物业管理
湖南君逸酒店管理有限公司 300 酒店业投资管理 300 100％（直接和间接） 是
注：A、长沙君逸物业管理有限公司原名长沙环路物业管理有限公司，于2005年3月更名为长沙君逸物业管理有限公司；
B、公司原持股比例为直接与间接合计100％，长沙中南市场建设开发有限公司持长沙中意房地产开发有限公司5％股权，由于长沙中南市场建设开发有限公司于本期停止并表，故持股比例变更为95％。
2、本期合并会计报表范围变更：
新增合并对象 增加理由
湖南君逸酒店管理有限公司 新设子公司
减少合并对象 减少理由
长沙中南市场建设开发有限公司 所有者权益为负数，公司对其不再提供资金
湖南投资集团株洲钻石材料有限公司 本期已转让
湖南环路工程有限公司 本期已转让，本期将截止出售日止的利润及利润分配表、现金流量表纳入合并报表
附注5：合并会计报表主要项目注释 (金额单位:人民币元)
1、货币资金：
项 目 期 末 数 期 初 数
现 金 327,318.84 596,184.13
银行存款 139,067,921.56 198,121,624.79
其他货币资金 19,766,402.39 5,908,099.27
合 计 错误！未指定书签。 204,625,908.19
2、短期投资及跌价准备：
期末数 期初数
股权投资
投资成本 跌价准备 投资成本 跌价准备
股 票 62,464,619.91 17,703.28 148,602,985.23 1,123,414.41
基 金 300,000.00 100,000.00 1,265.56
合 计 62,764,619.91 17,703.28 148,702,985.23 1,124,679.97
注：（1）根据期末结存的单个股票市值低于投资成本的差额计提跌价准备,市值根据上海交易所、深圳交易所公布的2005年12月31日市价计算。
（2）投资变现无重大限制。
期末数 期初数
股权投资
投资成本 跌价准备 投资成本 跌价准备
股 票 62,464,619.91 17,703.28 148,602,985.23 1,123,414.41
基 金 300,000.00 100,000.00 1,265.56
合 计 62,764,619.91 17,703.28 148,702,985.23 1,124,679.97
3、应收股利：
项 目 期末数 期初数
长沙湘江五一路桥有限公司 1,570,019.73 1,570,019.73
合 计 1,570,019.73 1,570,019.73
4、应收账款：
期末数 期初数
坏账准备计
账龄
提比例
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5% 43,510,874.30 97.98 2,175,543.71 56,541,889.49 65.64 2,827,094.48
1-2年 10% 98,969.51 0.22 9,896.95 19,131,017.93 22.21 1,913,101.79
2-3年 30% 789,531.25 1.78 236,859.38 10,459,924.44 12.14 3,137,977.33
3年以上 50%-100% 10,000.00 0.02 10,000.00 10,000.00 0.01 8,000.00
合 计 44,409,375.06 100.00 2,432,300.04 86,142,831.86 100.00 7,886,173.60
注：（1）本科目中含持5%(含5%)以上股份的股东单位欠款,详见附注7－（二）－4。
（2）比期初减少48.45%,主要系本期转让湖南环路工程有限公司(以下简称环路工程)股权,故未将该公司资产负债表纳入合并报表所致。
（3）前五名余额合计错误！未指定书签。元，占总额的94.68%。
5、其他应收款：
坏账准备计 期末数 期初数
账 龄
提比例 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5% 25,115,797.20 34.37 1,255,789.86 62,894,363.49 90.22 3,144,718.07
1-2年 10% 26,524,082.64 36.30 2,652,408.26 422,412.63 0.61 42,241.26
2-3年 30% 354,322.91 0.48 106,296.87 3,226,157.08 4.63 967,847.12
3年以上 50%-100% 21,082,224.69 28.85 17,619,789.20 3,164,034.30 4.54 3,113,029.53
合 计 73,076,427.44 100.00 21,634,284.19 69,706,967.50 100.00 7,267,835.98
注：（1）本科目含持5%(含5%)以上股份的股东单位欠款,详见附注7－（二）－4。
（2）前五名余额合计错误！未指定书签。元，占总额的76.17%。
（3）大额往来明细：
单 位 经济内容 金 额 所占比例(%)
湖南鹏鑫投资置业有限公司 借款 20,441,000.00 27.97
桂林科翰投资有限公司 借款 11,500,000.00 15.74
湖南天方物业发展有限公司 建设保证金及土地出让金 9,414,293.60 12.88
中南机电市场 往来款 9,304,437.06 12.73
冰柜厂 土地款 5,003,080.40 6.85
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
6、预付账款：
期 末 数 期 初 数
账 龄
金 额 比 例(%) 金 额 比 例(%)
1年以内 145,296,363.40 51.01 177,905,354.75 97.24
1—2年 139,548,390.90 48.99 41,763.50 0.02
2－3年 5,003,080.40 2.74
合 计 错误！未指定书签。0 100 错误！未指定书签。 100
注：(1)本科目无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位欠款。
（2）比期初增长55.70%,主要系预付长沙市水利建设投资管理有限公司土地款8300万元。
（3）1-2年的预付账款主要系预付土地款。
7、存货及存货跌价准备：
期 末 数 期 初 数
项 目
金 额 跌价准备 金 额 跌价准备
原材料 552,622.69 2,960,173.45
产成品 2,645,652.01
在产品 1,662,223.39
开发成本 91,178,120.85 36,951,100.00 39,463,950.72
低值易耗品 3,467,817.54 4,216,801.39
合 计 错误！未指定书签。 36,951,100.00 50,948,800.96
注:(1)比期初增长86.85%,主要系本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司房地产开发项目基建工程审核完毕,按合同结转开发成本所致。
（2）存货跌价准备系本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司根据房地产开发项目的附属配套设施－车库成本与市价的差额提取。
8、待摊费用：
类 别 期 末 数 期 初 数
房租 13,333.33 13,333.34
广告费 18,638.40 160,000.00
保险费 29,034.01 29,551.02
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
9、长期投资及长期投资减值准备：
期末数 期初数
长期股权投资类别
金额 减值准备 金额 减值准备
对子公司投资 5,400,000.00 27,723,881.76
股权投资差额 6,082,162.95 6,895,530.38
对联营企业投资 46,229,697.49 4,376,250.00 39,286,891.38 2,756,250.00
合 计 57,711,860.44 4,376,250.00 73,906,303.52 2,756,250.00
（1）对子公司投资：
持股比 享有被投资单位权益增加额 分得的现金红利额
被投资公司名称 初始投资额 期初余额 本期增加 其他转出 期末余额
例％ 本期 累计 本期 累计
湖南中意投资高科 8,000,000.00 19,618,166.89 80.00 19,618,166.89 11,618,166.89 -
技研究院有限公司
北京千秋文化投资 10,000,000.00 3,105,714.87 100.00 3,105,714.87 -6,894,285.13 -
有限公司
湖南芙蓉数码信息 5,000,000.00 5,000,000.00 100.00 5,000,000.00
港有限公司
长沙中南市场建设 400,000.00 5.41 400,000.00 400,000.00
开发有限公司
合计 23,400,000.00 27,723,881.76 400,000.00 22,723,881.76 - 4,723,881.76 - - 5,400,000.00
注：a、对子公司投资系本期未纳入合并报表范围的子公司的长期股权投资账面价值。
b、其他转出系湖南中意投资高科技研究院有限公司与北京千秋文化投资有限公司均已注销,故本期将其核销。
（2）股权投资差额(合并价差)：
摊销
被投资单位名称 初始金额 期初数 本期转出 本期摊销 累计摊销 摊余金额
期限
长沙湘江伍家岭桥有限公司 12,164,325.94 7,298,595.55 10年 1,216,432.60 6,082,162.99 6,082,162.95
湖南投资集团
-525,737.18 -403,065.17 403,065.17 -122,672.01 -
株洲钻石材料有限公司
合 计 11,638,588.76 6,895,530.38 403,065.17 1,216,432.60 5,959,490.98 6,082,162.95
注:本期转出系本期转让湖南投资集团株洲钻石材料有限公司股权,同时将该股权投资差额转出。
（3）对联营企业投资：
a、按权益法核算的长期股权投资：
被投资公司 本期追加 享有被投资单位权益增加额 分得的现金红利额
初始投资额 期初余额 期末余额
名称 投资额 本期 累计 本期 累计
长沙湘江五一
18,487,328.65 10,630,079.82 2,217,915.70 13,521,074.10 2,324,304.07 21,484,711.30 10,523,691.45
路桥有限公司
湖南网路信息
3,800,000.00 2,071,265.16 -402,492.03 -2,131,226.87 1,668,773.13
技术有限公司
桂林正翰科技
10,000,000.00 10,000,000.00 7,451,686.51 7,451,686.51 17,451,686.51
开发有限公司
合计 32,287,328.65 22,701,344.98 9,267,110.18 18,841,533.74 2,324,304.07 21,484,711.30 29,644,151.09
b、按成本法核算的长期股权投资：
被投资单位名称 投资金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数 减值准备
湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00
西安唐城百货股份有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00
交通银行 12,209,296.40 12,209,296.40 12,209,296.40
武汉华中信息股份有限公司 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00
合 计 16,585,546.40 16,585,546.40 16,585,546.40 4,376,250.00
10、固定资产及累计折旧：
项目 期初余额 本期增加额 本期减少额 期末余额
（1）固定资产原值
房屋建筑物 176,298,361.32 23,269,534.49 153,028,826.83
机器设备 24,149,742.21 346,000.00 24,149,742.21 346,000.00
电子设备 23,530,997.38 4,712,480.08 1,638,648.57 26,604,828.89
运输工具 7,811,638.71 2,365,682.72 2,591,115.20 7,586,206.23
公路及桥梁 248,000,000.00 248,000,000.00
家具 10,682,567.89 3,639,018.65 288,237.32 14,033,349.22
固定资产装修 380,638.77 380,638.77 -
经营租赁固定资产 33,530,053.48 33,530,053.48
其他 2,247,237.60 3,598,779.00 429,955.60 5,416,061.00
合 计 493,101,183.88 48,192,013.93 52,747,872.16 488,545,325.65
（2）累计折旧
房屋建筑物 23,075,271.66 7,100,892.36 15,148,677.86 15,027,486.16
机器设备 6,195,298.74 83,040.00 6,195,298.74 83,040.00
电子设备 1,857,996.18 910,997.04 704,228.28 2,064,764.94
运输工具 3,377,783.48 837,046.54 1,051,405.19 3,163,424.83
公路及桥梁 69,142,400.00 10,118,400.00 79,260,800.00
家具 769,448.95 624,847.65 107,922.83 1,286,373.77
固定资产装修 69,784.00 69,784.00 -
经营租赁固定资产 291,398.40 291,398.40
其他 651,376.70 263,250.41 290,800.24 623,826.87
合 计 105,139,359.71 20,229,872.40 23,568,117.14 101,801,114.97
（3）净值 387,961,824.17 386,744,210.68
减：固定资产减值准备 - -
（4）固定资产净额 387,961,824.17 27,962,141.53 29,179,755.02 386,744,210.68
注：（1）本期减少主要系本期未将湖南投资集团株洲钻石材料有限公司、长沙中南市场建设开发有限公司、湖南环路工程有限公司的资产负债表纳入合并报表所致。
(2)公司将位于长沙市天心区芙蓉中路508号之3君逸康年大酒店抵押贷款1.68亿元,抵押期限为2005年6月10日-2006年6月9日。
11、在建工程：
工程投入占
工程项目 预算数 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 资金来源
预算比例%
离子交换纤维辐射改性 5970 万
2,989,355.60 1,926,440.42 4,915,796.02 借款 8.24
加工产业化示范工程 元
合 计 2,989,355.60 1,926,440.42 4,915,796.02
注：本期增加中含资本化利息10,288.47元,资本化年利率7.344%。
12、无形资产：
剩余摊销
类别 取得方式 原始金额 期初余额 本期增加 本期摊销额 本期转出 累计摊销额 期末余额
年限
星沙土地使用权 29,020,000.00 26,553,300.00 580,400.00 3,047,100.00 25,972,900.00 44.75年
购入
浏阳河大桥44.45% 购入 100,000,000.00 83,000,000.00 4,000,000.00 21,000,000.00 79,000,000.00 19.75年
收费经营权
绕城南段收费经营
购入 410,000,000.00 400,936,342.58 13,552,777.80 22,616,435.22 387,383,564.78 27.75年
权
291,960.00 198,152.00 132,258.75 226,066.75 65,893.25 2.92年
酒店管理系统 购入
制备功能性纤维新 10,000,000.00 9,958,333.33 500,000.02 541,666.69 9,458,333.31 18.92年
方法的发明专利 投资
43,118,508.00 43,042,056.74 615,643.02 24,121,298.59 692,094.28 18,305,115.13 45年
金霞土地使用权 外购
机场高速路35.63亩 8,384,800.00 8,384,800.00 8,384,800.00 47.5年
土地使用权 置换
机场高速路70.83亩 12,844,400.00 12,844,400.00 12,844,400.00 37.5年
土地使用权 置换
机场高速路44.64亩 8,064,400.00 8,064,400.00 8,064,400.00 47.5年
土地使用权 置换
合 计 621,724,068.00 563,688,184.65 29,293,600.00 19,381,079.59 24,121,298.59 48,123,362.94 549,479,406.47 -
注： （1）本期转出系出售金霞部分土地使用权。
（2）机场高速路土地使用权系公司转让环路工程90%股权而转入的位于机场高速路南北侧的三宗土地,详见附注7－（二）－3。
13、长期待摊费用：
类 别 原始金额 期初余额 本期增加额 本期转出 本期摊销额 累计摊销额 期末余额 剩余摊销年限
场地租赁费 2,220,000.00 610,500.00 610,500.00
广告牌制作费 1,097,300.00 851,067.16 182,883.24 429,116.08 668,183.92 3.42年-4.5年
合 计 3,317,300.00 1,461,567.16 610,500.00 182,883.24 429,116.08 668,183.92
注：本期转出系本期转让湖南投资集团株洲钻石材料有限公司，未将该公司的资产负债表纳入合并报表，故将该公司的长期待摊费用转出所致。
14、短期借款：
类 别 期 末 数 期 初 数
担保借款 165,000,000.00 258,000,000.00
抵押借款 168,000,000.00
信用借款 80,000,000.00
合 计 333,000,000.00 338,000,000.00
注：抵押借款详见附注5-10。
15、应付账款：
期末数 期初数
62,999,142.91 56,687,314.47
注：（1）本科目无欠付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位的款项。
（2）本科目无三年以上大额应付账款。
16、预收账款：
期末数 期初数
31,242,595.05 8,758,298.05
注：(1)本科目无欠付持有本公司5%（含5%）以上股份的股东单位款项。
(2)比期初大幅度增长,主要系预收袁隆平农业高科技股份有限公司合作收购中国长城资产管理公司长沙办事处持有湖南长元人造板股份有限公司股权款2519万元所致。
17、应交税金：
税 种 期 未 数 期 初 数 本期法定税率
营 业 税 455,960.62 -670,761.06 5%或3%
城市维护建设税 112,765.86 37,232.50 7%
企业所得税 13,587,790.98 18,457,146.31 33%或15%
代扣个人所得税 40,541.28 19,722.70
房产税 278,090.82
增 值 税 -92,252.01 159,303.98 17%
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
18、其他应交款：
项 目 期末数 期初数 计 缴 标 准
教育费附加 73,251.50 20,058.01 按应交流转税的5%计缴
文化事业建设费 18,285.62 26,653.27 按广告收入的3%计缴
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
19、其他应付款：
期末数 期初数
65,457,268.77 56,630,234.95
注：（1）本科目中含持本公司5%（含5％）以上股份的股东单位款项,详见附注7－（二）－4。
(2)其他应付款大额往来明细:
单位名称 欠款原因 金 额
长沙市经济技术开发区管理委员会 暂收土地款 20,000,000.00
长沙市环路建设开发有限公司 暂收款 10,000,000.00
中意冰箱厂 暂收款 6,249,031.83
湖南芙蓉数码港信息有限公司 暂收款 5,000,000.00
湖南中意投资高科技研究院有限公司 往来款 4,958,802.32
合 计 错误！未指定书签。
20、预提费用：
项 目 期末数 期初 数 结存原因
房屋租赁费 3,648,750.00
水电费 125,278.51
燃料费 31,450.00
预提未付
其他 89,880.94 28,116.00
合计 错误！未指定书签。 28,116.00
21、预计负债期末余额156,514,824.37元,详见附注8。
22、长期借款：
类 别 期 末 数 期 初 数
担保借款 22,000,000.00
合 计 22,000,000.00
注：系本公司子公司－广西桂林正翰辐照中心有限责任公司借款，由本公司为其提供连带责任担保。
23、股本：
本次变动前 本次变动增减（+、-） 期末数
股份类别 比
数量 比例% 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量
例%
一、未上市流通股份
1、发起人股份 151,322,140 44.43 151,322,140 44.43
其中：
国家持有股份 151,322,140 44.43 151,322,140 44.43
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股 13,055,060 3.83 13,055,060 3.83
3、内部职工股
4、优先股及其他
未上市流通股合计 164,377,200 48.26 164,377,200 48.26
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 176,230,848 51.74 176,230,848 51.74
2、境内上市外资股
3、境外上市外资股
4、其他
已上市流通股合计 176,230,848 51.74 176,230,848 51.74
三、股份总数 340,608,048 100 340,608,048 100
24、资本公积：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 442,940,707.46 442,940,707.46
未分类资本公积 176,450,016.63 176,450,016.63
关联交易差价 7,533,437.11 7,533,437.11
被投资单位股权投资准备 2,348,678.28 8,746,062.80 143.65 11,094,597.43
其他资本公积 24,600.00 24,600.00
合计 错误！未指定书签。 8,746,062.80 143.65 错误！未指定书签。
注: (1)本期增加系对本公司联营公司-桂林正翰科技开发有限责任公司投资产生的股权投资差额贷方发生额。
（2）本期减少系长沙中南市场建设开发有限公司不再纳入合并报表，故不再确认该公司对本公司子公司－长沙中意房地产开发有限公司的股权投资差额贷方发生额。
25、盈余公积：
项 目 期初数 本期增加 本期减少 期未数
法定盈余公积 33,815,187.53 11,860.76 506,799.43 33,320,248.86
法定公益金 16,907,593.76 5,930.38 253,399.72 16,660,124.42
储备基金 150,461.44 19,409.90 169,871.34
企业发展基金 117,151.89 19,409.90 136,561.79
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。 760,199.15错误！未指定书签。
注:本期减少系湖南投资集团株洲钻石材料有限公司及湖南环路工程有限公司不纳入合并报表,故不再补提以前年度上述公司盈余公积中属于本公司的份额。
26、未分配利润：
项 目 金 额
上年期末数 141,993,013.85
加：本年 调整上年数 539,800.84
期初未分配利润 142,532,814.69
加：本年净利润 -277,205,354.04
减：提取法定盈余公积 11,860.76
提取法定公益金 5,930.38
提取职工奖励及福利基金 51,708.01
提取储备基金 19,409.90
提取企业发展基金 19,409.90
应付普通股股利 17,030,402.40
期末未分配利润 -151,811,260.70
注： 调整上年数系:
(1)湖南投资集团株洲钻石材料有限公司及湖南环路工程有限公司不纳入合并报表,故不再补提以前年度上述公司盈余公积中属于本公司的份额760,199.15元。
(2)由于长沙中南市场建设开发有限公司不再纳入合并报表,故不再确认本公司及本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司对该公司以前年度已确认投资损失3,234,964.70元。
(3)由于长沙中南市场建设开发有限公司不再纳入合并报表,故不再确认该公司对本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司以前年度已确认的投资收益2,581,372.60元。
(4)追溯调整2002年新股申购冻结资金利息所得税1,028,224.01元,相应调整年初未分配利润-873,990.41元。
27、主营业务收入及主营业务成本：
收 入 成 本
业务分部
本年数 上年数 本年数 上年数
路桥 87,612,581.69 70,138,426.88 38,900,839.89 23,327,535.76
房地产 5,401,917.38 156,514,978.87 22,087,458.69 121,172,454.51
公路施工 14,728,816.27 41,029,934.96 21,356,950.07 34,388,551.28
金刚石及制品 13,633,861.32 13,572,294.27
饮食服务业 48,432,910.27 46,588,218.91 8,458,881.96 8,918,560.19
其 他 8,458,183.01 49,107,744.20 6,885,252.72 44,394,288.25
小 计 164,634,408.62 377,013,165.14 97,689,383.33 245,773,684.26
分部间相互抵销 1,808,000.00 1,622,331.24
合 计 162,826,408.62 377,013,165.14 96,067,052.09 245,773,684.26
收 入 成 本
地区分部
本年数 上年数 本年数 上年数
长沙地区 162,826,408.62 363,379,303.82 96,067,052.09 232,201,389.99
株洲地区 13,633,861.32 13,572,294.27
小 计 162,826,408.62 377,013,165.14 96,067,052.09 245,773,684.26
分部间相互抵销
合 计 162,826,408.62 377,013,165.14 96,067,052.09 245,773,684.26
28、主营业务税金及附加：
项 目 计缴标准 金 额
营业税 营业收入、房地产收入的5%,路桥收入、公路施工收入的3％ 7,181,704.81
城市维护建设税 应交流转税的7% 293,946.20
教育费附加 应交流转税的5% 233,935.01
文化建设费 广告收入的3% 58,368.96
合 计 错误！未指定书签。
29、管理费用106,202,155.38元，比上年数大幅度增长，主要系：
（1）计提存货跌价准备3695万元。
（2）计提坏账准备增加1632万元。
30、财务费用：
项 目 本 年 数 上 年 数
利息支出 10,724,301.58 13,645,002.45
减：利息收入 8,597,821.79 3,820,571.30
汇兑损失 144.12
减：汇兑收益 110.21
金融机构手续费 358,394.01 263,751.69
合 计 2,484,907.71 10,088,182.84
注:比上期大幅度下降主要系利息收入中含有收取资金占用费580万元。
31、投资收益：
项 目 本 年 数 上 年 数
股票投资收益 -20,716,598.08 7,305,834.87
委托理财收益 8,000,000.00
按权益法核算的非控股公司投资收益 521,047.38 1,974,910.55
按成本法核算的非控股公司投资收益 249,236.30
年末调整的未并表子公司投资收益 -179,110.92
摊销长期股权投资差额计入的投资收益 -1,216,432.60 -1,163,858.88
长期投资减值损失 -1,620,000.00 0
短期投资跌价损失 1,106,976.69 -956,248.65
出售控股子公司的转让收益 -4,355,569.77 304,966.17
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
注:比上期减少大幅度下降系:
A、股票投资收益比上期减少2596万元。
B、出售控股子公司的转让收益系转让原控股子公司－湖南投资集团株洲钻石材料有限公司的转让收益。
32、营业外收入：
项 目 本 年 数 上 年 数
处置固定资产净收益 14,485.00 1,112,138.98
罚款收入 30,080.00 242,450.01
其他 147,257.90 14,790.00
合 计 191,822.90 错误！未指定书签。
注:比上期大幅度减少主要系处置固定资产净收益上年数主要为湖南投资集团株洲钻石材料有限公司处置固定资产净收益,本期未将该公司纳入合并报表所致。
33、营业外支出：
项 目 本 年 数 上 年 数
处理固定资产净损失 969,464.38 103,123.89
罚款支出 6,325.24 464,786.44
非常损失 143,000.00
捐赠支出 18,000.00 13,000.00
诉讼赔款 25,252,489.98 6,752,145.89
或有损失 156,514,824.37 4,577,106.66
其他 14,500.00
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
注:比上年数大幅增长,主要系:
（1）诉讼赔款2525万元系公司对衡阳市金荔科技农业股份有限公司连带责任担保3000万元的诉讼赔偿款。
（2）或有损失详见附注8。
34、收到的其他与经营活动有关的现金系本公司子公司－广西桂林正翰辐照中心有限责任公司收到桂林市科学技术局拨付的科技经费50万元。
35、支付的其他与经营活动有关的现金主要系：
主要项目 金 额
桂林科翰投资有限公司借款 1150万元
支付湖南天方物业发展有限公司建设保证金 800万元
今朝实业有限责任公司借款 600万元
支付核工业二三0研究所建设保证金 400万元
水电费 303万元
工程投标保证金 228万元
办公费用 200万元
清洁卫生费 199万元
能源费 171万元
董事会费 139万元
业务招待费 130万元
差旅费 101万元
36、收回投资所收到的现金含出售控股子公司－湖南投资集团株洲钻石材料有限公司630万元。
（1）转让价格700万元；
（2）湖南投资集团株洲钻石材料有限公司截止2005年12月31日的非现金流动资产为5,385,608.43元、固定资产净值15,105,075.69元、流动负债4,477,546.06元。
37、投资所支付的现金主要系购买基金20万元、收购中国长城资产管理公司所持有的“湖南长元人造板股份有限公司”股权800万元。
38、支付的其他与投资活动有关的现金系：
(1)本期未并表的湖南投资集团株洲钻石材料有限公司和长沙中南市场建设开发有限公司的货币资金期初余额79.8万元。
(2)本期未并资产负债表的湖南环路工程有限公司的货币资金期末余额4万元。
39、支付其他与筹资活动有关的现金主要系为衡阳市金荔科技农业股份有限公司借款提供担保承担连带责任支付现金3002万元。
40、合并现金流量表补充资料中的其他系计提的预计负债156,514,824.37元与诉讼赔偿款25,252,489.98元。
附注6：母公司会报表主要项目注释 (金额单位:人民币元)
1、应收账款：
坏账准备计 期末数 期初数
账 龄
提比例 金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
1年以内 5% 10,720,132.99 99.88 536,006.64 5,544,648.83 100 277,232.44
1－2年 10% 12,969.51 0.12 1,296.95
合 计 10,733,102.50 100 537,303.59 5,544,648.83 100 277,232.44
注：（1）本科目中含持5%(含5%)以上股份的股东单位欠款,详见附注7－（二）－4。
（2）前五名余额合计10,232,269.70元，占应收账款总额的95.33％。
2、其他应收款：
期末数 期初数
坏账准备计
账龄
提比例
金额 比例(%) 坏账准备 金额 比例(%) 坏账准备
一年以内 5% 415,211,350.53 95.64 47,507.92 251,476,378.45 99.63 859,230.27
1-2年 10% 66,886.57 0.02 6,688.66 416,912.63 0.17 41,691.26
2-3年 30% 354,322.91 0.08 106,296.87 352,527.50 0.14 105,758.25
3-4年 50% 5,033,085.40 1.16 2,516,542.70 73,129.55 0.03 36,564.78
4-5年 80% 4,100,000.00 0.94 3,280,000.00 50,000.00 0.02 40,000.00
5年以上 100% 9,378,841.81 2.16 9,378,841.81 24,404.75 0.01 24,404.75
合计 434,144,487.22 100.00 15,335,877.96 252,393,352.88 100.00 1,107,649.31
注:（1）本科目中含持5%(含5%)以上股份的股东单位欠款，详见附注7－（二）－4。
（2）前五名余额合计为414,261,192.18元，占总金额的错误！未指定书签。％。
（3）期末数中有集团内部其他应收款414,261,192.18元(账龄为1年以内)合并报表已抵消，未计提坏账准备，期初数中234,291,773.07元同上述原因。
(4)前五名往来单位明细如下:
单 位 经济内容 金 额 所占比例(%)
湖南君逸房地产有限公司 借土地款 161,770,340.07 37.26
长沙中意房地产开发有限公司 往来款 124,139,943.30 28.59
长沙市环路广告有限公司 往来款 72,304,073.2 16.6
长沙兴业成房地产开发有限公司 借土地款 28,987,388.88 6.68
湖南君逸酒店管理有限公司 往来款 27,059,446.69 6.23
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
3、长期投资：
长期股权投资类别 期末数 期初数
金额 减值准备 金额 减值准备
对子公司投资 137,415,855.32 274,663,772.51
股权投资差额 6,082,162.95 6,895,530.38
对联营企业投资 46,229,697.49 4,376,250.00 39,286,891.38 2,756,250.00
合 计 189,727,715.76 4,376,250.00 320,846,194.27 2,756,250.00
(1)对子公司投资：
本期追加投资 持股比 享有被投资单位权益增加额 分得的现金红利额
被投资公司名称 初始投资额 期初余额 其他减少 期末余额
额 例％
本期 累计 本期 累计
长沙市环路广告有
1,600,000.00 1,523,385.57 80.00 -4,800,784.73 -4,877,399.16 -3,277,399.16
限公司
长沙君逸物业有限
800,000.00 812,218.23 80.00 50,955.25 128,110.33 64,936.85 863,173.48
公司
长沙湘江伍家岭桥
124,492,018.00 128,568,402.14 50.05 5,021,348.75 31,043,632.77 7,173,578.38 29,119,478.26 126,416,172.51
有限公司
长沙中意房地产开
19,000,000.00 37,229,250.11 95.00 -66,006,826.13 -16,958,017.27 30,819,558.75 -28,777,576.02
发有限公司
长沙中南市场建设 7,000,000.00 - 94.59 - -7,000,000.00 -
开发有限公司
湖南环路工程有限
19,201,570.36 22,505,888.83 90.00 -10,746,588.31 -5,521,669.84 1,920,600.00 11,759,300.52 -
公司
广西桂林正翰辐照 32,000,000.00 31,663,253.87 64.00 391,659.74 54,913.61 32,054,913.61
中心有限责任公司
湖南君逸房地产开 14,000,000.00 14,000,000.00 70.00 -3,115,813.00 -3,115,813.00 10,884,187.00
发有限公司
湖南投资集团株洲
12,645,000.00 11,758,634.94 70.25 -886,365.06 11,758,634.94 -
钻石材料有限公司
湖南芙蓉数码信息
4,500,000.00 4,500,000.00 90.00 4,500,000.00
港有限公司
湖南中意投资高科 8,000,000.00 19,618,166.89 80.00 11,618,166.89 19,618,166.89 -
技研究院有限公司
北京千秋文化投资 8,000,000.00 2,484,571.93 80.00 -5,515,428.07 2,484,571.93 -
有限公司
湖南君逸酒店资产
管理有限责任公司 2,700,000.00 2,700,000.00 90.00 -7,947,616.10 -7,947,616.10 -5,247,616.10
合计 253,938,588.36 274,663,772.51 2,700,000.00 -87,153,664.53 -8,977,484.90 7,173,578.38 61,924,573.86 45,620,674.28 137,415,855.32
注：其他减少系出售子公司及因注销而停止并表的子公司的账面价值。
(2)长期股权投资差额：
摊销
被投资单位名称 初始金额 期初数 本期转出 本期摊销 累计摊销 摊余金额
期限
长沙湘江伍家岭桥
12,164,325.94 7,298,595.55 10年 1,216,432.60 6,082,162.99 6,082,162.95
有限公司
湖南投资集团株洲钻
-525,737.18 -403,065.17 -403,065.17 -122,672.01 -
石材料有限公司
合 计 11,638,588.76 6,895,530.38 -403,065.17 1,216,432.60 5,959,490.98 6,082,162.95
(3)对联营企业投资：
a、按权益法核算的长期股权投资：
被投资单位权益增加额 分得的现金红利额
被投资公司名称 初始投资额 期初余额 本期追加投资额 期末余额
本期 累计 本期 累计
长沙湘江五一路 18,487,328.65 10,630,079.82 2,217,915.70 13,521,074.10 2,324,304.07 21,484,711.30 10,523,691.45
桥有限公司
湖南网路信息技 3,800,000.00 2,071,265.16 -402,492.03 -2,131,226.87 1,668,773.13
术有限公司
桂林正翰科技开 10,000,000.00 10,000,000.00 7,451,686.51 7,451,686.51 17,451,686.51
发有限责任公司
合计 32,287,328.65 22,701,344.98 - 9,267,110.18 18,841,533.74 2,324,304.07 21,484,711.30 29,644,151.09
b、按成本法核算的长期股权投资：
被投资单位名称 投资金额 期初数 本期增加 本期减少 期末数 减值准备
湖南群芳实业有限公司 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,250.00 2,756,520.00
西安唐城百货股份有限公司 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00 1,020,000.00
交通银行 12,209,296.40 12,209,296.40 12,209,296.40
武汉华中信息股份有限公司 600,000.00 600,000.00 600,000.00 600,000.00
合 计 16,585,546.40 16,585,546.40 16,585,546.40 4,376,520.00
4、主营业务收入及主营业务成本：
收 入 成 本
项 目
本年数 上年数 本年数 上年数
过路通行收入 44,511,481.69 25,181,302.09 18,014,621.27 3,692,711.44
过桥通行收入 12,101,100.00 11,580,000.00 5,694,154.00 5,621,200.00
饮食服务业收入 47,740,506.05 46,588,218.91 8,441,748.58 8,918,560.19
合 计 错误！未指定书签。错误！未指定书签。.00 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
注: (1)主营业务收入比上期增长25.20%,主要系绕城西南段已全线通车。
5、投资收益：
项 目 本 年 数 上 年 数
股票投资收益 -8,836,808.31 7,232,052.75
委托理财收益 8,000,000.00
控股子公司投资收益 -87,153,664.53 18,090,778.69
按权益法核算的非控股公司投资收益 521,047.38 1,974,910.55
按成本法核算的非控股公司投资收益 249,236.30
年末调整的未并表子公司投资收益 -143,837.92
摊销股权投资差额计入的投资收益 -1,216,432.60 -1,163,858.88
长期投资减值损失 -1,620,000.00
短期投资跌价损失 707,179.04 -550,018.42
处置被投资单位收益 -4,355,569.77 304,966.17
合 计 错误！未指定书签。 错误！未指定书签。
注:比上期大幅度下降主要系：
（1）股票投资收益减少1481万元。
（2）本公司子公司-长沙中意房地产开发有限公司销售房地产收入大幅下降及计提存货跌价准备3695.11万元导致净利润比上期下降8273万元，以致控股子公司投资收益减少。
附注7：关联方关系及其交易：
(一)关联方关系：
1、存在控制关系的关联方：
注册 与本公
企业名称 主营业务 经济类型 法定代表 人
地址 司关系
国有独资有限责任公
长沙市环路建设开发有限公司 长沙市 环线公路建设，维护收费及管理 母公司 谭应求
司
长沙市环路广告有限公司 长沙市 设计、制作、发布各类广告 子公司 有限责任公司 张超
长沙君逸物业管理有限公司 长沙市 承担三级物业管理 子公司 有限责任公司 唐晓丹
长沙中意房地产开发有限公司 长沙市 二级房地产开发、经营 子公司 有限责任公司 裴建科
长沙中南市场建设开发有限公司 长沙市 经营建设开发中南机电市场 子公司 有限责任公司 朱利红
长沙湘江伍家岭桥有限公司 长沙市 征收通行费 子公司 中外合作经营 刘忠明
计算机软硬件及计算机网络的研究、开发、生产、
湖南芙蓉数码信息港有限公司 长沙市 子公司 有限责任公司 刘忠明
销售
房地产开发经营及物业管理、经营建筑装饰材料、
湖南君逸房地产开发有限公司 长沙市 子公司 有限责任公司 谭应求
机电机械产品
辐照加工应用、农副产品、医疗用品、食品等保鲜
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 桂林市 杀菌；化工产品改性、加工、生产、销售、商品养 子公司 有限责任公司 谭应求
护；三废处理
房地产、经营、代拆代建房地产业务、建筑装饰材
长沙兴业成房地产开发有限公司 长沙市 料、化工原料、汽车配件、机械产品、日用百货的 孙公司 有限责任公司 蔡骄阳
销售、碎石加工、物业管理
湖南君逸酒店管理有限公司 长沙市 酒店业投资管理 子公司 有限责任公司 陈小松
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化： (金额单位：万元)
企业名称 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
长沙市环路建设开发有限公司 53,644 53,644
长沙市环路广告有限公司 200 200
长沙君逸物业管理有限公司 100 100
长沙中意房地产开发有限公司 2,000 2,000
长沙中南市场建设开发有限公司 740 740
长沙湘江伍家岭桥有限公司 24,873.53 24,873.53
湖南芙蓉数码信息港有限公司 500 500
湖南君逸房地产开发有限公司 2000 2000
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 5000 5000
长沙兴业成房地产开发有限公司 1000 1000
湖南君逸酒店管理有限公司 300 300
3、存在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化： (金额单位：万元)
期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
企业名称
金 额 % 金额 % 金额 % 金额 %
长沙市环路建设开发有限公司 15,657.72 45.97 15,657.72 45.97
长沙市环路广告有限公司 160 80 160 80
长沙君逸物业管理有限公司 100 100 100 100
长沙中意房地产开发有限公司 2,000 100 2,000 100
长沙中南市场建设开发有限公司 740 100 740 100
长沙湘江伍家岭桥有限公司 12,499.20 50.05 12,499.20 50.05
湖南芙蓉数码信息港有限公司 500 100 500 100
湖南君逸房地产开发有限公司 1400 70 1400 70
广西桂林正翰辐照中心有限责任公司 3200 64 3200 64
长沙兴业成房地产开发有限公司 600 60 600 60
湖南君逸酒店管理有限公司 300 100 300 100
4、不存在控制关系的关联方关系的性质：
注册 法定
企业名称 主营业务 与公司关系 经济性质或类型
地址 代表人
长沙市国道绕城公路建设开发总公 丙级市政道路、桥隧设计、三级市政工程施工、建
长沙市 受同一母公司控制 有限责任公司 杨若如
司 材、装饰材料的销售
机场高速路建设、维护、收费及经营管理、销售。
长沙机场高速路建设经营有限公司 长沙市 受同一母公司控制 有限责任公司 邓利民
从事房地产开发经营
长沙高路置业开发有限公司 长沙市 房地产开发、建材销售、经营广告 受同一母公司控制 有限责任公司 肖珊
长沙市新港城建设开发有限公司 长沙市 城建、港区、公路、港口、仓储、汽车客货站建设受同一母公司控制 有限责任公司 甘为民
长沙市宁横公路建设开发有限公
宁乡县 公路建设、施工、养护管理 受同一母公司控制 有限公司 李铭
司
长沙市浏永公路建设开发有限公 有限责任公司
浏阳市 公路建设开发、维护、收费 受同一母公司控制 王连生
司 （国有独资）
深圳市湘江投资发展有限公司 深圳市 投资兴办实业；投资咨询。建材的销售。 受同一母公司控制 有限公司 皮钊
长沙市
长沙湘江五一路桥有限公司 建设、经营，管理、维护五一路桥 联营企业 合作企业 刘忠明
岳麓区
长沙市
湖南网路信息技术有限公司 电子计算机软件及网络系统的技术开发 联营企业 有限公司 陈小松
高新区
新材料系列其配套设备的开发、生产、销售、应用；
桂林正翰科技开发有限公司 桂林市环境工程设计；超纯水、直饮纯净水、工业水处理技 联营企业 有限公司 郑波
术开发应用、设备制造、工程安装及售后服务
(二)关联交易事项：
1、销售货物：
本公司2005年及2004年度向关联方销售货物有关明细资料如下: (金额单位:元)
2005年 2004年
企业名称
金额 占年度销售百分比% 金额 占年度销售百分比%
长沙市国道绕城公路建设开
476,112.36 5.86 33,275,649.60 8.77
发总公司
长沙机场高速路建设经营有
12,722,091.70 3.35
限公司
长沙市新港城建设开发有限
1,661,958.31 20.47 3,807,388.66 1.00
公司
长沙市浏永公路建设开发有
4,583,965.10 1.21
限公司
合计 2,138,070.67 26.33 54,389,095.06 14.33
注：关联销售收入为2,138,070.67元,关联销售成本为2,111,254.53元,毛利率为1.25%。
2、向关联方出租办公场所：
本公司向母公司-长沙市环路建设开发有限公司出租办公场所,年租金80万元,租赁期限为2005年1月1日至2005年12月31日。
3、向关联方转让股权：
2005年12月本公司将持有湖南环路工程有限公司的股权及债权与长沙高路置业开发有限公司拥有位于机场高速路南北侧的三宗土地进行置换,土地面积151.1亩,土地评估价值29,293,600.00元。
4、关联方应收应付款项余额：
项目 关联企业 期末数 期初数
应收账款 长沙市环路建设开发有限公司 4,504,125.09 846,141.72
长沙市新港城建设开发有限公司 4,129,213.02 19,250,383.74
长沙市国道绕城公路建设开发有限公司 12,009,934.85 25,136,535.56
长沙机场高速路建设经营有限公司 75,485.95 10,080,744.98
长沙市浏永公路建设开发有限公司 2,128,578.89
其他应收款 长沙市环路建设开发有限公司 238,157.62 7,969,918.98
长沙市国道绕城公路建设开发总公司 3,396,145.00
广西桂林正翰科技开发有限公司 7,000,000.00
预收账款 长沙市国道绕城公路建设开发有限公司 701.89
长沙机场高速路建设经营有限公司 32,624.00
其他应付款 长沙市环路建设开发有限公司 10,000,000.00 497,783.00
长沙高路置业开发有限公司 50,241.92
湖南网络技术有限公司 100,000.00
附注8、或有事项：
1、报告期内本公司的重大担保及诉讼情况：
（一）为湖南亚华种业股份有限公司(以下简称亚华种业)担保：
根据公司2001年2月与亚华种业签订为期五年的<<交叉担保框架协议书>>,公司为亚华种业累计担保10,000万元,其中: (1)为亚华种业向中国银行湖南省分行贷款人民币5,000万元整提供了连带责任担保，担保期限为2004年2月－2005年2月，目前该笔担保已逾期；
(2)为亚华种业向中国建设银行华兴支行贷款人民币5,000万元整提供了连带责任担保，由于该笔贷款逾期时间较长，经亚华种业与银行多次协商,需公司继续提供担保才能将该笔贷款展期至2006年12月,为此,公司于2005年12月为亚华种业的该笔贷款展期再次提供了担保。
公司根据亚华种业公告的2005年年度报告及财务状况，预计或有损失8000万元。
（二）为酒鬼酒股份有限公司(以下简称酒鬼酒)担保：
根据公司2001年2月与酒鬼酒签订为期五年的<<交叉担保框架协议书>>,公司为酒鬼酒累计担保9500万元,其中:
（1）为酒鬼酒向中国工商银行湘西自治州支行贷款人民币5,000万元整提供了连带责任担保，担保期限为2003年6月－2004年6月，目前该笔担保已逾期；根据湖南省高级人民法院（2004）湘高法民二初字第30号民事判决书，判决公司对上述5000万元本金、利息及罚息承担连带清偿责任。
(2)公司为酒鬼酒向中国工商银行汇通支行贷款人民币4,500万元整提供了连带责任担保，担保期限为2004年5月－2005年5月，目前该笔担保已逾期，中国工商银行长沙市汇通支行于2005年11月向酒鬼酒公司提出还款的诉讼请求；截止报告期末，公司为酒鬼酒贷款担保总金额为人民币9,500万元整。
公司已预计或有损失7600万元。
（三）为衡阳市金荔科技农业股份有限公司（以下简称金荔科技）担保：
公司为金荔科技向中国工商银行长沙市韶山路支行贷款人民币3,000万元整提供了连带责任担保，担保期限为2003年8月－2004年8月，目前该笔担保已逾期。根据湖南省长沙市中级人民法院(2004)长中法民二初字第447号民事判决书,判决公司对上述贷款本金2999.922万元、利息514,824.37元及罚息承担连带清偿责任。中国工商银行长沙市韶山路支行已于2005年7—9月划走30,026,846.15元，公司已全额列支损失并预计或有损失514,824.37元。
（四）为控股子公司广西桂林正翰辐照中心有限责任公司担保：
公司为广西桂林正翰辐照中心有限责任公司（以下简称辐照中心）向中国农业银行桂林分分钟支行申请长期固定资产贷款2,200万元提供连带责任担保，担保期限为2005年10月－2010年10月。截止报告期末，公司为辐照中心贷款实际担保总金额为人民币2,000万元整。
截止2005年12月31日，公司担保累计24,700万元，其中已逾期17,500万元,未解除担保责任金额21,700万元。
附注9、承诺事项：本公司没有需要说明的承诺事项。
附注10、资产负债表日后事项：截止审计报告发出日止，本公司没有需要披露的资产负债表日后事项。
附注11、其他重要事项：
(1)本公司母公司-长沙环路建设开发有限公司（以下简称环路公司）为长沙中意电器集团公司（以下简称中意电器）向交通银行长沙分行贷款2894万元提供连带责任担保，为中意电器在省建行芙蓉支行贷款1975万元提供连带责任担保，交通银行与建设银行分别将其债权转让给中国信达资产管理公司与中国东方资产管理公司，因中意电器无力偿还上述债务，两债权人诉至法院，进入执行程序强制执行环路公司，并分别冻结环路公司持有本公司的国有法人股3024万股（信达）及2825万股（东方）。
(2)环路公司将持有本公司的国有法人股3806.6235万股质押给华夏银行深圳分行深南支行,作为向该行申请的4000万元人民币借款的质押担保,股权质押期限从2004年9月22日开始。
(3)环路公司将持有本公司的国有法人股3319.1455万股质押给华夏银行深圳分行深南支行,以其为深圳市湘江投资发展有限公司向该行申请的5200人万元人民币借款提供质押担保,股权质押期限从2004年9月22日开始。
附注12、补充资料：
1、非经常性损益明细表：
项 目 金 额
处置长期资产 -5,310,549.15
财政补贴 500,000.00
收取的非金融企业的资金占用费 5,800,000.00
股票投资收益 -20,716,598.08
或有损失 -156,514,824.37
其他各项营业外收支 -25,113,977.32
减值准备的转回 1,447,405.26
所得税影响 -511,404.63
少数股东损益影响 2,726,739.98
合 计 错误！未指定书签。
2、净资产收益率及每股收益：
净资产收益率％ 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 全面摊薄 加权平均
主营业务利润 6.73 5.79 0.17 0.17
营业利润 -8.06 -6.93 -0.21 -0.21
净利润 -31.60 -27.19 -0.81 -0.81
扣除非经常性损益后的净利润 -9.07 -7.80 -0.23 -0.23
第十一节 备 查 文 件
一、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签。名并盖章的会计报表；
二、载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件；
三、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿;
四、在其它证券市场公布的年度报告。
董事长：谭应求
湖南投资集团股份有限公司
二○○六年四月十八日