一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、上海众华沪银会计师事务所（A股审计）和德豪国际会计师事务所（B股审计）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
4、公司负责人胡书刚，主管会计工作负责人李善芬，会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：中国第一铅笔股份有限公司
公司法定中文名称缩写：第一铅笔
公司英文名称：CHINA FIRST PENCIL CO.，LTD
公司英文名称缩写：CFP
2、公司法定代表人：胡书刚
3、公司董事会秘书：周富良
联系地址：上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号
电话：(021) 58549624
传真：(021) 64720802
E-mail：pencil@sh163.net
4、公司注册地址：上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号
公司办公地址：上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号
邮政编码：201206
公司国际互联网网址：http://www.chinafirstpencil.com
公司电子信箱：pencil@sh163.net
5、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司总经理办公室
6、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：第一铅笔
公司A股代码：600612
公司B股上市交易所：上海证券交易所
公司B股简称：中铅B股
公司B股代码：900905
7、其他有关资料
公司首次注册登记日期：1992年5月20日
公司首次注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司变更注册登记日期：1996年8月12日和2004年2月25日
公司变更注册登记地点：上海市工商行政管理局
公司法人营业执照注册号：企股沪总字第019009号(市局)
公司税务登记号码：国税沪字31004860720072－X
公司聘请的境内会计师事务所名称：上海众华沪银会计师事务所
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：上海延安东路550号海洋大厦
公司聘请的境外会计师事务所名称：德豪国际会计师事务所
公司聘请的境外会计师事务所办公地址：香港干诺道111号永安中心29楼
三、会计数据和业务数据摘要
（一）本报告期主要财务数据
单位:元 币种:人民币
项目 金额
利润总额 72,275,939.07
净利润 33,493,620.45
扣除非经常性损益后的净利润 28,477,445.98
主营业务利润 297,020,775.96
其他业务利润 15,257,613.96
营业利润 74,791,278.97
投资收益 -4,183,832.93
补贴收入 3,236,562.12
营业外收支净额 -1,568,069.09
经营活动产生的现金流量净额 128,533,174.83
现金及现金等价物净增加额 7,021,788.05
（二）国内外会计准则差异
单位:元 币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计制度 33,493,620 13,278,691 508,009,404 474,515,784
按国际会计准则调整项目：
采用不同基准计算存货及不动产、厂房及机器
-694,790
设备中未实现利润产生的差异
调整不动产、厂房及机器的折旧及减值准备 -3,182,282
冲销递延资产和开办费 1,143,459 2,582,688 -1,453,254 -2,596,713
拨回/（冲销）长期投资 9,396,794
递延税项准备 -339,740 4,150 432,173 771,913
商誉摊销 834,852 303,853 -503,769 -1,338,621
其他 16,665
按国际会计准则 35,132,191 21,705,769 506,484,554 471,352,363
（三）扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长
-1,158,878.47
期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 3,236,562.12
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,990,766.80
短期投资收益，不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格
-3,049,668.04
的金融机构获得的短期投资收益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的
-135,995.34
其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,796,052.19
所得税影响 -1,177,505.49
少数股东损益 515,040.70
合计 5,016,174.47
（四）报告期末公司前三年主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上
2005年 2004年 年增减 2003年
(%)
主营业务收入 2,935,711,475.24 2,230,064,304.20 31.64 1,866,543,748.44
利润总额 72,275,939.07 54,455,370.05 32.72 27,927,508.61
净利润 33,493,620.45 13,278,691.24 152.24 6,500,770.85
扣除非经常性损益的净利润 28,477,445.98 9,150,733.14 211.20 4,960,178.68
每股收益 0.1330 0.0527 152.37 0.0258
最新每股收益
净资产收益率（%） 6.59 2.80 3.79 1.44
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净
5.61 1.93 3.68 1.10
资产收益率（%）
扣除非经常性损益后净利润为基础计算的加
5.80 1.96 3.84 0.02
权平均净资产收益率（%）
经营活动产生的现金流量净额 128,533,174.83 173,798,290.70 -26.04 71,713,309.53
每股经营活动产生的现金流量净额 0.51 0.69 -26.04 0.28
本年末比
2005年末 2004年末 上年末增 2003年末
减(%)
总资产 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 10.11 1,444,131,172.77
股东权益（不含少数股东权益） 508,009,404.66 474,515,784.21 7.06 451,823,634.67
每股净资产 2.02 1.88 7.45 1.80
调整后的每股净资产 1.95 1.81 7.73 1.65
（五）报告期内股东权益变动情况及变化原因
单位:元 币种:人民币
项
股本 资本公积 盈余公积 法定公益金 未分配利润 股东权益合计
目
期
-
初 251,779,396.00 134,097,984.75 101,954,169.99 36,270,645.81 474,515,784.21
13,315,766.53
数
本
期
13,884,526.78 5,799,291.02 33,493,620.45 47,378,147.23
增
加
本
期
13,884,526.78 13,884,526.78
减
少
期
末 251,779,396.00 134,097,984,375 115,838,696.77 42,069,936.83 6,293,327.14 508,009,404.66
数
(1)盈余公积变动原因：当年计提数增加
(2)法定公益金变动原因：当年计提数增加
(3)未分配利润变动原因：当年净利润增加,当年提取盈余公积减少所致.
四、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况
1、股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 83,328,128 33.09 83,328,128 33.09
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 19,311,992 7.67 19,311,992 7.67
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 102,640,120 40.76 102,640,120 40.76
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 29,087,916 11.55 29,087,916 11.55
2、境内上市的外资股120,051,360 47.68 120,051,360 47.68
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 149,139,276 59.23 149,139,276 59.23
三、股份总数 251,779,396 100 251,779,396 100
2、股票发行与上市情况
(1)前三年历次股票发行情况
截止本报告期末至前三年，公司未有增发新股、配售股份等股票发行与上市情况。
(2)公司股份总数及结构的变动情况
报告期内没有因送股、配股等原因引起公司股份总数及结构的变动。
(3)现存的内部职工股情况
本报告期末公司无内部职工股。
（二）股东情况
1、股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 35,186
前十名股东持股情况
股东 持股比 年度内 质押或冻结
股东名称 持股总数 股份类别
性质 例(%) 增减 的股份数量
上海市黄浦区国有资产监督管理委员 国有 --
33.09 83,328,128 无
会 股东 未流通
--
法人
交通银行上海分行 3.97 9,996,730 未知
股东 未流通
--
法人
中国建行上海分行第二营业部 1.11 2,791,322 未知
股东 未流通
法人 --
上海富利贸易有限公司 0.88 2,219,818 未知
股东 未流通
法人 --
上海百联集团股份有限公司 0.58 1,449,677 未知
股东 未流通
--
外资
NBP S/A FRUCTILUX SICAV 0.50 1,250,000 未知
股东 已流通
外资 --
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKON) 0.45 1,131,880 未知
股东 已流通
--
外资
上海国际信托投资公司 0.38 961,410 未知
股东 已流通
外资 --
费建民 0.37 946,000 已流通 未知
股东
法人 --
上海华联商厦股份有限公司 0.28 700,000 未流通 未知
股东
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
NBP S/A FRUCTILUX SICAV 1,250,000 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKON) 1,131,880 境内上市外资股
上海国际信托投资公司 961,410 境内上市外资股
费建民 946,000 境内上市外资股
战毓春 523,300 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO.,LTD 510,500 境内上市外资股
康聪有限公司 496,278 境内上市外资股
邵献军 430,000 境内上市外资股
华宝信托投资有限责任公司 417,500 人民币普通股
王荫祖 400,000 境内上市外资股
（1）本公司未知在流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动
上述股东关联关系或一 信息披露管理办法》规定的一致行动关系。
致行动关系的说明 （2）本公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市
公司股东持股变动信息揭露管理办法》规定的一致行动关系。
2、控股股东及实际控制人简介
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会是上海市黄浦区政府的专门机构，负责执行国家和上海市有关国有（集体）资产管理的方针、政策和法律、法规，并结合区的实际情况，研究制定具体的实施意见；负责区属国有资产的基础管理；依法负责产权交易的管理、监督和协调；持有本区上市公司国有股股权，并负责上市公司国有股股权的管理，包括国有股权的设置、增资配股、资产置换、国有股减持等审核工作。负责国有资产的运营、重组、国有股权的转让和红利的收益收缴；国有不良不实资产的核销；国有企业的改革、改制方案的审定等。黄浦区国资委所属国有资产授权集团12个，国有（集体）净资产103亿元。
（1）控股股东及实际控制人变更情况
新控股股东名称:上海市黄浦区国有资产监督管理委员会
新实际控制人名称:上海市黄浦区国有资产监督管理委员会
控股股东发生变更的日期:2005年10月11日
披露控股股东发生变更相关信息的指定报纸:《上海证券报》
披露控股股东发生变更相关信息的日期: 2005年10月15日
本公司下放黄浦区后，根据《证券法》、《股票发行与交易暂行条例》、《上市公司收购管理办法》、《上市公司持股变动信息披露管理办法》等有关规定，随即启动了公司国家股股权划转的法律程序，前后历时近一年。国务院国有资产监督管理委员会和中国证券监督管理委员会分别于2005年4月8日和2005年8月4日下发了《关于中国第一铅笔股份有限公司国家股划转有关问题的批复（国资产权[2005]350号）》和《关于同意上海市黄浦区国有资产管理办公室公告中国第一铅笔股份有限公司收购报告书并豁免其要约收购义务的批复（证监公司字[2005]61号）》，同意公司原控股股东上海轻工控股（集团）公司将其所持有的本公司83,328,128股国家股（占公司总股本33.09%）全部无偿划转给上海市黄浦区国有资产管理办公室。2005年10月11日中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具《过户登记确认书》，全部国家股股权正式过户到上海市黄浦区国有资产管理办公室（现已更名为上海市黄浦区国有资产监督管理委员会）股票账户。至此，黄浦国资委法定成为本公司第一大股东。
（2）公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
3、其他持股在百分之十以上的法人股东
截止本报告期末公司无其他持股在百分之十以上的法人股东。
五、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员情况
单位:股币种:人民币
股
变 报告期内从公
年初 年末 份
性 年 动 司领取的报酬
姓名 职务 任期起始日期 任期终止日期 持股 持股 增
别 龄 原 总额(税前收
数 数 减
因 入●万元)
数
胡书刚 董事长 男 51 2005年5月27日 2008年5月26日 4,654 4,654 0 -- 42.6
副董事长兼
石力华 男 49 2005年5月27日 2008年5月26日 4,654 4,654 0 -- 42.7
总经理
董事兼常务
王琮华 女 52 2005年5月27日 2008年5月26日 4,707 4,707 0 -- 13.9
副总经理
董事兼副总
李善芬 女 54 2005年5月27日 2008年5月26日 4,232 4,232 0 -- 13.1
经理
汤意平 董事 男 49 2005年5月27日 2008年5月26日 0 0 --
郑卫茂 独立董事 男 42 2005年5月27日 2008年5月26日 0 0 --
颜鸣初 独立董事 男 49 2005年5月27日 2008年5月26日 0 0 --
邱平 独立董事 男 43 2005年5月27日 2008年5月26日 0 0 --
杨志芳 监事长 女 53 2005年5月27日 2008年5月26日 4,073 4,073 0 -- 10.2
顾叶苗 监事 男 52 2005年5月27日 2008年5月26日 0 0 2.9
李继国 监事 男 43 2005年5月27日 2008年5月26日 4,365 4,365 0 -- 4.2
合计 / / / / / / 129.6
（二）在股东单位任职情况
不存在在股东单位任职的情况
在其他单位任职情况
是否领取报酬津
姓名 其他单位名称 担任的职务 任期起始日期 任期终止日期
贴
汤意平 上海工艺美术总公司 党委书记 -- -- 是
（三）董事、监事、高级管理人员报酬情况
1、董事、监事、高级管理人员报酬的决策程序：根据公司内部薪酬制度，按本人职务确定，并结合
其年终经营目标达标情况发放。
2、董事、监事、高级管理人员报酬确定依据：根据岗位和《年度经济工作重点任务书》考核指标完
成情况确定
3、不在公司领取报酬的董事监事情况
不在公司领取报酬的董事、监事的姓名 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬津贴
汤意平 否
郑卫茂 否
颜鸣初 否
邱平 否
说明：郑卫茂、颜鸣初、邱平三位独立董事2005年在本公司每人领取独立董事津贴贰万元。
（四）公司董事监事高级管理人员变动情况
本报告期内公司无董事、监事、高管离任。
（五）公司员工情况
截止报告期末，公司在职员工为1,658人，需承担费用的离退休职工为1,691人，
员工的结构如下：
1、专业构成情况
专业构成的类别 专业构成的人数
生产人员 909
销售人员 405
技术人员 81
财务人员 58
行政管理人员 205
2、教育程度情况
教育程度的类别 教育程度的人数
研究生及本科 50
大专 257
中专及高中 776
高中以下 575
六、公司治理结构
（一）公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所上市规则》和《公司章程》、《公司有关议事规则》以及中国证监会有关规定的要求，规范并不断完善有关规章制度。公司法人治理结构的实际状况基本符合《上市公司治理准则》的要求，具体表现在：
1、关于股东和股东大会：公司严格按照《股东大会议事规则》与中国证监会公布的《股东大会规范意见》的要求召集、召开股东大会，聘请专职律师到会见证，确保所有股东，特别是中小股东享有平等权利。
2、关于控股股东与上市公司的关系：公司具有自主经营能力，公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务方面做到“五分开”。公司已经建立《控股股东行为规范》。公司的董事、监事都由股东大会选举产生，董事会和监事会以及内部机构能够独立运作。
3、关于董事与董事会：公司严格按照《公司章程》规定的董事选举程序产生董事，董事会人数和人员构成符合法律和法规的要求。公司建立《董事会议事规则》，各位董事能够认真履行董事的职责，独立董事忠于职守，努力维护中小股东的合法权益。
4、关于监事和监事会：公司监事是按照《公司章程》的选举程序产生的，人员和人员构成符合法律和法规的要求。监事能够依照《监事会议事规则》，对公司以及公司高级管理人员履行职责的合法合规性进行监督。
5、关于绩效与激励约束机制：公司正不断完善公正、透明的董事、监事和经理人员的绩效评价标准与激励约束机制；经理人员的聘任符合法律法规的规定。
6、关于利益相关者：公司能够充分尊重和维护其他债权人、职工、消费者等其他利益相关者的合法权益，在经济往来中互惠互利，共同维护公司可持续发展。
7、关于信息披露与透明度：公司指定董事会秘书负责公司信息披露，股东及投资者来访接待和电话咨询，及时履行信息披露义务，确保所有股东享有平等获得信息的权利。
（二）独立董事履行职责情况
1、独立董事参加董事会的出席情况
独立董事姓名 本年应参加董事会次数 亲自出席（次） 委托出席（次） 缺席（次） 备注
郑卫茂 4 4 0 0
颜鸣初 4 4 0 0
邱平 4 4 0 0
2005年度郑卫茂、颜鸣初、邱平三位独立董事参加了历次董事会会议，对公司的定期报告和其他议案，从经济、财务和法律的角度独立判断，发表了专业性意见，对董事会的科学决策，对维护公司及广大中小股东的利益起到了积极的作用。
2、独立董事对公司有关事项提出异议的情况
报告期内，公司独立董事未对公司本年度的董事会议案提出异议。
（三）公司相对于控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面的独立情况
1、业务方面：公司业务独立于控股股东，自主经营，业务结构完整，有独立的供应、销售系统。公司的各项业务决策均独立作出，与控股股东完全分开。
2、人员方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司总经理、副总经理等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬，且均未在控股股东单位担任其他职务。
3、资产方面：公司在劳动、人事及工资管理等方面完全独立，公司总经理、副总经理等高级管理人员均专职在本公司工作并领取薪酬，且均未在控股股东单位担任其他职务。
4、机构方面：公司设立了健全的组织机构体系，董事会、监事会等机构独立运行，不存在与控股股东职能部门之间的从属关系。
5、财务方面：公司设有独立的财务部门，有独立的财务人员，建立了独立的会计核算体系和财务管理制度，独立开设银行帐户，依法独立纳税。公司的资金使用由管理部门或董事会按照规定作出决策，不存在控股股东干预公司资金使用的情况。
（四）高级管理人员的考评及激励情况
公司对高级管理人员实行目标激励考评，并根据年终实际绩效支付酬薪。
七、股东大会情况简介
（一）年度股东大会情况
公司于2005年5月27日召开2004年度股东大会年度股东大会，决议公告刊登在2005年5月31日的《上海证券报》。
公司于2005年5月27日下午在上海远洋宾馆召开2004年度大会。出席会议的股东有25名，代表股份8390.4769万股，占公司总股本的33.32%。会议由副董事长兼总经理石力华主持。经大会认真审议，并通过投票表决，决定批准《公司2004年年度报告正文及摘要》《公司2004年年度董事会工作报告》《公司2004年度财务决算报告》《公司2004年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案》《公司关于继续聘请上海众华沪银会计事务所（A股审计）和德豪国际会计事务所（B股审计）分别担任本公司2005年度财务审计机构的议案》《关于公司2005年度日常关联交易的议案》《关于公司董事会换届选举的议案》（选举胡书刚先生、石力华先生、王琮华女士、李善芬女士、汤意平先生为第五届董事会董事，选举颜鸣初先生、郑卫茂先生、邱平先生为第五届董事会独立董事）《关于公司监事会换届选举的议案》（选举杨志芳女士、李继国先生为第五届监事会监事）《监事会工作报告》《关于修改股东大会议事规则的议案》《关于修改董事会议事规则的议案》《关于公司名称及经营范围变更的议案》《关于确定独立董事津贴的议案》《关于修改公司章程的议案》。
（二）临时股东大会情况
公司于2005年12月29日召开A股市场相关股东会议，决议公告刊登在2005年12月30日的《上海证券报》。
2005年12月29日公司召开了A股市场相关股东会议，参加表决的股东及股东授权代表共533人,代表股份87,549,221股,占公司A股总股本的66.46%。会议以现场记名投票和网络投票相结合的表决方式，审议通过了《本公司股权分置改革方案》，赞成率达到99.10%，其中A股流通股股东的赞成比例为81.37%。持有公司1,619,563股股份的前十名A股流通股股东一致赞成公司股权分置改革方案。
八、董事会报告
（一）管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况回顾
2005年公司坚持贯彻科学发展观，坚持发挥产业优势，坚持拓展国内外市场，坚持推动改革调整，全面步入了和谐发展稳步提高的新阶段，经济效益的核心指标继续以二位数的增幅不断超越自我，领先于全国同行业，从而为“十五”发展规划划上了一个圆满的句号。
2005年主要经济指标完成情况如下：
──主营业务收入达到29.36亿元，比2004年增加7.06亿元，增长31.64%；
──利润总额达到7227.59万元，比2004年增加1782.06万元，增长32.72%；
──每股收益达到0.1330元，比2004年增加0.0803元，增长152.37%；
──净资产收益率完成6.82%，比2004年提高4%。
2005年公司经济工作所取得的成绩主要反映在以下三个方面：
（一）“老凤祥”金银首饰产业继续保持强势增速。作为公司产业中的核心板块，“老凤祥”凭借自己的实力，在业界的影响力和在市场的号召力正与日俱增，不断创出一波又一波销售高峰。2005年老凤祥公司金银饰品实现销售收入27.32亿元，同比增长37.26%；利润总额达到5349.06万元，同比增长33.40%；净资产回报率完成22.85%。
(二)中华笔类文具产业蓬勃向上一枝独秀。2005年，公司紧贴市场，调整生产组织方式和产品销售结构，保持了文具产业的产销兴旺的良好势头。全年笔类文具主营业利润总额达到2043.53万元，同比增加732.72万元，增长55.90%。公司继续以领先的市场占有率和销售实绩走在全国制笔行业的前列。
（三）企业管理水平又上一个新台阶。2005年，公司强化基础管理，积极推进品牌建设，努力提高“老凤祥”、“中华”两大著名品牌的含金量和市场美誉度。“老凤祥”品牌继荣获“中国驰名商标”、“中国名牌”之后，又荣膺“中国商业名牌”和“中国服务名牌”荣誉，同时被世界品牌大会评为“中国500强最具价值品牌”。
二、报告期内公司财务情况说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005 2004 增减额 增减幅度（％）
主营业务收入 2935711475.24 2230064304.20 705647171.04 31.64
主营业务利润 297020775.96 250958630.56 46062145.40 18.35
净利润 33493620.45 13278691.24 20214929.21 152.24
变动主要原因说明：
(1)主营业务收入比上年同期增长31.64%,主要是黄金饰品主营业务收入比上期增加37.26%所致。
(2)主营业务利润比上年同期增长18.35%,主要是黄金饰品及笔类制品的主营业务利润增加所致。
(3)净利润比上年同期增长152.24%,主要是黄金饰品及笔类制品的净利润增加所致。
报告期内公司利润构成上年度相比发生重大变动的说明 单位:人民币元
项目名称 2005 2004 2005年占利
金额 占利润总额比例 金额 占利润总额比例 润总额比例
增减幅度
主营业务利润 297020775.96 410.95 250958630.56 460.85 -10.82
其他业务利润 15257613.96 21.11 15046868.65 27.63 -23.60
期间费用 237487110.95 328.58 208365541.49 382.64 -14.13
投资收益 -4183832.93 -5.79 -2842840.04 -5.22 10.92
补贴收入 3236562.12 4.48 2393341.16 4.40 1.82
营业外收支净额 -1568069.09 -2.17 -2735088.79 -5.02 -56.77
变动主要原因说明：
(1)主营业务利润2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少10.82%,主要是因为利润总额增长幅度大于主营业务利润的增长幅度。
(2)其他业务利润2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少23.60%,主要是因为利润总额增长幅度较大所致。
(3)期间费用2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少14.13%,主要是因为利润总额幅度增长较大所致。
(4)投资收益2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度增加10.92%,主要是因为利润总额增长幅度大于投资收益本身的减少幅度所致。
(5)补贴收入2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度增加1.82%,主要是因为补贴收入增长幅度较大所致。
(6)营业外收支净额2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少56.77%,主要是因为利润总额增长幅度较大及营业外收支净额本身减少幅度较大所致。
报告期内公司主要财务数据与上年度相比发生重大变动的说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005年末 占总资产比重% 2004年末 占总资产比重% 占总资产比重
的增减幅度（％）
应收账款 120701359.52 7.51 124214674.52 8.51 -11.75
存货 666639300.45 41.47 579163824.80 39.67 4.54
长期股权投资 51119211.02 3.18 42924804.84 2.94 8.16
固定资产原值 565882088.17 35.21 495931331.64 33.97 3.65
在建工程 25192279.37 1.57 9692512.53 0.66 137.88
短期借款 722150000.00 44.93 683430000.00 46.82 -4.04
变动主要原因说明:
(1)应收账款2005年末与上年同期相比占总资产的比重减少幅度为11.75%,主要是总资产的增幅较大及应收账款比上年同期减少所致。
(2)存货2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为4.54%,主要是存货的增长幅度大于资产的增长幅度所致。
(3)长期股权投资2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为8.16%,主要是长期股权投资增长幅度大于总资产的增长幅度所致。
(4)固定资产2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为3.65%,主要是固定资产增长幅度较大所致。
(5)在建工程2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为137.88%,主要是新增9家老凤祥银楼所致。
(6)短期借款2005年末与上年同期相比占总资产比重减少幅度为4.04%,主要是总资产的增长幅度大于短期借款的增长幅度所致。
项目名称 2005年度 2004年度 增减额 增减幅度（％）
主营业务收入 2935711475.24 2230064304.20 705647171.04 31.64
主营业务成本 2601218569.83 1947308870.76 653909699.07 33.58
补贴收入 3236562.12 2393341.16 843220.96 35.23
利润总额 72275939.07 54455370.05 17820569.02 32.72
净利润 33493620.45 13278691.24 20214929.21 152.24
变动主要原因说明：
(1)主营业务收入比上年同期增长31.64%,主要是黄金饰品主营业务收入比上期增加37.26%所致。
(2)主营业务成本比上年同期增长33.58%,主要是黄金饰品的主营业务成本增加39.08%所致。
(3)补贴收入比上年同期增长35.23%,主要是所属子公司方正有限公司补贴收入增加所致。
(4)利润总额比上年同期增长32.73%,主要是黄金饰品及笔类制品利润总额增加所致。
(5)净利润比上年同期增长152.24%,主要是黄金饰品及笔类制品净利润增加所致。
报告期内公司现金流量构成与上年度相比发生重大变动的说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005 2004 增减额 增减幅度（％）
经营活动产生的现金流量净额 128533174.83 173798290.70 -45265115.87 -26.04
投资活动产生的现金流量净额 -109728040.95 -86733317.26 -22994723.69 26.51
筹资活动产生的现金流量净额 -10818984.49 -53927764.74 43108780.25 -79.94
汇率变动对现金的影响` -964361.34 -85429.63 -878931.71 1028.84
现金及现金等价物净增加额 7021788.05 33051779.07 -26029991.02 -78.76
变动主要原因说明：
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少26.04%,主要是经营活动产生的现金流出增加所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少26.51%,主要是投资活动收回的现金减少所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加79.94%,主要是筹资活动产生的现金流出减少所致。
(4)汇率变动对现金的影响比上年同期减少1028.84%,主要是美元对人民币的汇率调整变动所致。
(5)现金及现金等价物净增加额比上年同期减少78.76%,主要是经营活动产生的流量净额减少。报告期内公司主要供应商、客户情况 单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 242936 占采购总额比重 78.92%
前五名销售客户销售金额合计 89809 占销售总额比重 30.59%
三、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币
公司名称 地址业务性质 注册资本 资产规模 净利润
上海老凤祥有限公司 生产经营工艺美术品 13661 101555 3816
金银制品、珠宝、钻
石等相关产品、设备等
中国第一铅笔方正有限公司 文化用品制造、木材 1000 2337 404
木制品加工
上海福斯特笔业有限公司 生产销售各类笔及其 4274 6870 811
配套产品
上海依贝德实业公司 生产笔及零件、主营 341 51 -
化工原料、铝氧化加
工等
上海益凯物业有限公司 物业管理、房产咨询、 250 172 1
中介、商业服务
上海中铅制笔零件有限公司 生产销售笔及零配件、 200 507 -24
医食用瓶盖、仓储管
理等
上海古雷马化轻有限公司 生产销售铅笔用涂料、 1000 2622 25
胶粘漆、油墨、油漆
上海铅笔机械制造有限公司 生产笔类机械及机械 174 713 9
配件、铅笔零配件、
销售自产产品
上海长城笔业有限公司 生产销售各类铅笔及 1488 5017 130
铅笔配件
上海申嘉文教用品公司 铅笔板贸易 355 2537 14
上海中铅贸易有限公司 笔类、文化用品销售 50 1190 -128
2004年度纳入合并报表范围为12家，其中控股子公司上海高蒂丝化妆品有限公司因已于2005年内清算完毕，故2005年度不再纳入合并范围。
四、对公司未来发展的展望
(一)行业发展的趋势分析
(1)近年来，中国珠宝首饰市场销售额平均以8%速度发展。年销售额仅次于美国和日本，居世界前列。中国珠宝首饰的消费正成为继住房、汽车之后的第三大消费热点，其销售规模发展潜力巨大。据预测：到2010年珠宝首饰销售总额将超过2000亿元，比2002年翻一番以上。“十一五”期间，随着我国综合国力不断提升，人民生活持续改善，珠宝首饰行业的发展前景十分看好。
(2)我国是铅笔的生产大国、消费大国和出口大国，年销售总量约百亿支，其中出口占77%。近年来，由于发达国家加快了产业结构转型，给中国传统制造业带来了机遇，铅笔出口每年增长10%以上。预计未来几年铅笔外销依然看好，铅笔内销总体保持平稳，但高档品牌产品，如绘图铅笔、考试专用铅笔、特种铅笔的市场需求量会有较大幅度的上升。
(二)公司面临的市场竞争格局以及对公司可能产生的影响
(1)加入WTO以及CEPA实施，境外珠宝首饰产品进入国内市场形成了新的竞争势头，市场的相互开放也为国内产品扩大出口以及开展与国外优势企业在市场、技术、产品、设计等领域的合作创造了机遇。黄金市场的大幅开放，使影响黄金、首饰两大行业发展的障碍不复存在。上海钻石交易的正式运营，将有利钻石首饰市场的公平竞争，同时市场竞争会更加激烈。人民币将继续面临升值的压力，黄金价格波动将会异常激烈。未来十年是老凤祥公司实现持续发展的关键时期，面对众多市场挑战，老凤祥公司将会在开拓市场、培育市场和发展市场上先行一步，保持行业的领先地位。
(2)铅笔属于传统的劳动密集型产品，行业门槛低，生产企业多，产品竞争性强。受铅笔板原材料价格持续推高，铅笔市场低价竞销，“中华牌”假冒伪劣产品冲击，以及美国铅笔反倾销不确定因素的影响，都将对公司健康发展带来严峻的挑战。但作为行业的领军企业，凭借强大的品牌号召力，过硬的品质保证，全方位的市场覆盖面，特别是不断攀升的高档产品市场占有率，及其对美铅笔反倾销顽强的应对能力，公司完全有理由相信，一定能够化解上述各种风险，拓展国内外市场，巩固和扩大在行业中的竞争优势。
(三)公司的发展战略
公司确定的未来发展战略是：“做优做强老凤祥金银首饰业，稳定发展中华笔类文具业”。围绕这一战略，公司将坚定不移地高举品牌大旗，创新发展思路，找准市场定位，提高上市公司质量。
(1)坚持“老凤祥”品牌一体化经营，实现内外销并举，开展国内外战略合作，形成高效强大的科技生产和市场营销网络体系，把“老凤祥”打造成为中国民族首饰业的第一品牌。
(2)牢牢把握国内市场铅笔高档化趋势和对美铅笔贸易低税率带来的便利，增强科技创新能力，主打国内市场铅笔高端市场和美国欧盟等发达国家和地区出口市场，进一步提升“中华”笔类文具产品市场占有率和盈利贡献水平。
(四) 2006年公司业务发展设想
1、以用户为中心，以品牌为先导，积极谋划市场策略，改进运营方式，不断提升经济运行质量
（1）围绕“名牌、名品、名师、名店”，加快推进品牌战略。重点抓好三个黄金周及全年四次供货会，以及节假日市场的开发，同时以“老凤祥”158周年大庆为主线，围绕婚庆市场的开拓和整个礼品市场的突破，策划和组织好全年的营销和品牌推广活动，力求形式和内容的创新。严格按照ISO质量管理体系标准，抓好生产各个环节的过程控制，确保产品品质，共同维护好经营好“老凤祥”和“中华”品牌，年内积极争取中华牌铅笔成为“中国驰名商标”。
（2）加快营销网络的拓展，扩大品牌覆盖率。金银首饰业要继续加快营销网络的建设，年内新发展专卖店、连锁银楼50家。笔类文具业要扩大128型考试用笔的生产和销售，争取销售数量比2005年再翻一番。积极争取成为2008年北京奥运特许产品经营商，运用奥运标识扩大铅笔生产，新辟销售渠道，增加市场份额。
（3）加强新品开发与技术创新，优化产品结构。重点发展镶嵌产品、K金饰品和银首饰。并针对市场需求变化，加快产品结构的调整，全年零售黄金、铂金、镶嵌饰品的比例要由2005年的“46:24:25”力争优化到“35:30:30”。加紧笔类文具产品的自主创新，争取用1至2年的时间，在产品开发和技术工艺创新方面，能够培育出属于自己独有知识产权的附加值较高的新门类产品和核心技术。
2、主动应对出口政策及贸易规则的变化，扎扎实实地提高出口创汇能力
（1）用足“零”税率，扩大对美铅笔出口。抓住反倾销“零”税率的有利条件，用足税率，争取对美铅笔出口的成交数量和成交金额上有明显的突破。不失时机地增加产品在殴盟市场销售量，增强多渠道创汇能力。全年力争铅笔出口创汇超过800万美元。
（2）开展国际品牌合作，实现对外拓展。继续推进K金生产合资合作项目的谈判及筹备工作，努力通过各种形式加快与国际知名品牌的合作，借助外力实现发展。要抓住黄金饰品进出口政策的开放机遇，努力实现老凤祥首饰及礼品对北美及东南亚等市场出口的零突破。
3、推行战略成本管理，切实抓好基础管理工作
（1）优化物流系统化管理，提高资金利用效率。加强物流中心产销计划管理，合理控制库存，优化库存结构，加快物流周转，降低市场波动所带来的风险。
（2）针对薄弱环节，加强风险控制。重点加强销售价格控制、客户分类管理、应收账款管理、存货管理以及品牌监管。
（3）积极创建节约型企业，实行精细化管理。努力提高对木材、贵金属原生资源的综合利用效率，通过精细管理创造效益。
4、坚持体制机制创新，稳妥有序地推进公司改革与结构调整
（1）改善老凤祥股本结构，增强可持续发展的后劲。针对老凤祥公司过高的资产负债率和企业高速发展所面临的资金瓶颈压力，积极探索直接融资和间接融资方式，扩增股本总量，改善资本结构，为老凤祥公司实现可持续发展提供资金保证。
（2）做好部分子公司的改制，提高上市公司质量。按照最新修改颁布的《公司法》和中国证监会《关于提高上市公司质量的意见》，做好长城公司和福斯特公司的改制工作，优化股权结构，明晰资产权属，增加资本收益。
（二）公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、分产品情况表
单位:万元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业务 收入比上 成本比上 主营业务利润率
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
利润率(%) 年增减 年增减 比上年增减（%）
（％） （％）
行业
黄金饰品 273,209.00 246,418.00 9.81 37.26 39.08 -10.74
笔类制品 20,362.00 13,704.00 32.70 -15.05 -21.95 22.29
其中:关联交易 12,110.00 8,150.00 32.70 6.92 -1.77 22.29
合计 293,571.00 260,122.00 11.39 31.64 33.58 -10.1
产品
金银饰品 273,209.00 246,418.00 9.81 37.26 39.08 -10.74
木制铅笔 17，310.00 10，966.00 36.65 -16.52 -25.20 25.09
铅笔机械 330.00 274.00 16.97 -38.20 -42.56 59.04
化工原料 2,709.00 2,464.00 9.01 1.80 3.40 -13.45
其他 13.00 0 100 66.67 -100 3702.28
其中:关联交易 12,110.00 8,150.00 32.70 6.92 -1.77 22.29
合计 293,571.00 260,122.00 11.39 31.64 33.58 -10.1
2、主营业务分地区情况表
单位:万元 币种:人民币
地区 主营业务收入 主营业务收入比上年增减(％)
境内 306,481.00 31.71
境外 6,059.00 -10.41
其中:关联交易 12,110.00 6.92
合计 312,540.00 30.52
内部抵销 18,969.00 /
合计 293,571.00 31.64
（三）公司投资情况
报告期内公司投资额为51,119,211.02元人民币，比上年增加8,194,406.18元人民币，增加的比例为19.09％。主要是增加了上海老凤祥典当有限公司850万元
占被投资公司
被投资的公司名称 主要经营活动 备注
权益的比例(%)
申银万国证券 法人股 <5%
第一食品 法人股 <5%
宁波城隍庙 法人股 <5%
申能股份 法人股 <5%
广州珠江 法人股 <5%
新世界 法人股 <5%
交通银行 法人股 <5%
海通证券股份有限公司 法人股 <5%
上海制笔零件厂月浦联营厂 氧化铝箍 50%
上海钻交所龙华加工区有限公司 生产加工铂金饰品 25.37%
上海老凤祥银楼阜阳有限公司 销售黄金饰品 70%
嘉兴市老凤祥银楼有限公司 销售黄金饰品 55%
大连凤祥酒店管理有限公司 酒店管理 55%
上海老凤祥典当有限公司 典当行 56.66%
上海钻石交易所 钻石交易 <5%
钻石工具及原辅料的生产加
上海上钻钻石工具有限公司 <5%
工
上海黄金交易所会员资格 黄金买卖 /
上海二轻产品销售公司 轻工产品的销售 <5%
上海永磊首饰机械有限公司 生产及加工饰品机械 10%
苏州万川旅业股份有限公司 法人股 <5%
上海工艺美术服务部有限公司 工艺美术品的批发及零售 20%
上海工美拍卖行有限公司 工艺美术拍卖行 15%
上海五角场黄金珠宝城管理有限公
销售黄金饰品 15%
司
上海龙华钻石加工技能培训中心 培训中心 100%
上海老凤祥酒店管理有限公司 酒店管理 48%
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
（四）董事会日常工作情况
1、董事会会议情况及决议内容
（1）公司于2005年4月22日召开四届十三次董事会会议，会议审议并通过《公司2004年年度报告正文摘要》《公司2004年度董事会工作报告》《公司2004年度财务决算报告》《公司2004年度计提减值准备的议案》《公司2004年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案》《关于修改公司章程部分条款的议案》《公司关于支付会计师事务所财务审计费用的议案》《公司关于继续聘请上海众华沪银会计师事务所（A股审计）和德豪国际会计师事务所（B股审计）分别为公司2005年度财务审计机构的议案》《关于2005年度公司日常关联交易的议案》《关于公司董事会换届选举的议案》《关于修改股东大会议事规则的议案》《关于修改董事会议事规则的议案》《关于核销部分坏账的议案》《关于公司名称及经营范围变更的议案》《公司2005年第一季度报告》《关于确定独立董事津贴的议案》《关于召开公司2004年度股东大会的议案》。决议公告刊登在2005年4月26日的《上海证券报》。
（2）公司于2005年5月27日召开五届一次董事会会议，会议经审议一致选举胡书刚先生担任公司董事会董事长，选举石力华先生担任公司董事会副董事长。同时，董事会聘任石力华先生为公司总经理，聘任周富良先生为公司董事会秘书。决议公告刊登在2005年5月31日的《上海证券报》。
（3）公司于2005年8月19日召开五届二次董事会会议，会议审议并通过《公司2005年半年度报告》。决议公告刊登在2005年8月23日的《上海证券报》。
（4）公司于2005年10月21日召开五届三次董事会会议，会议审议并通过《公司2005年第三季度报告》《关于购买上海三星文教实业公司商住楼部分房产的议案》。决议公告刊登在2005年10月25日的《上海证券报》。
2、董事会对股东大会决议的执行情况
2004年度股东大会审议并通过《关于公司名称及经营范围变更的议案》，由于在操作的程序上需要有关管理部门进一步论证其可行性的原因，末能在报告期内实施。
（五）利润分配或资本公积金转增预案
根据上海众华沪银会计师事务所出具的审计报告，2005年度公司实现净利润3349.4万元。依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，提取10%法定盈余公积金808.5万元，提取5%～10%的法定公益金579.9万元，合计提取1388.4万元。本年度可供股东分配利润为1961万元。加上一年度滚存的未分配利润-1331.6万元，本年度实际可供股东分配的利润为629.3万元。董事会认为：虽然本年度未分配利润为正值，但根据公司章程规定，由于现金红利分配比例低于5%，2005年度不进行利润分配。同时为了保持每股收益的稳定性，公司也不进行资本公积金转增股本。本年度未分配利润629.3万元，留存下一年一并进行分配。该预案需提交2005年度股东大会审议通过后实施。
（六）公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因
公司报告期内的未分配利润略有盈余，但低于《公司章程》规定的5％现金红利分配率,故未提出利润分配预案。
公司未分配利润的用途和使用计划:本年度6293327.14元未分配利润结转下一年度分配时使用。
九、监事会报告
（一）监事会的工作情况
1、监事会四届十三次会议于2005年4月22日召开，会议审议并通过《公司2004年年度报告正文摘要》《监事会工作报告》《公司2004年度计提减值准备的议案》《公司2004年度利润分配预案或资本公积金转增股本预案》《关于修改公司章程部分条款的议案》《关于2005年度公司日常关联交易的议案》《关于公司监事会换届选举的议案》《关于核销部分坏账的议案》《公司2005年第一季度报告》
2、监事会五届一次会议于2005年5月27日召开，会议经审议一致选举杨志芳女士担任公司监事会监事长。
3、监事会五届二次会议于2005年8月19日召开，会议审议并通过《公司2005年半年度报告》。
4、监事会五届三次会议于2005年10月21日召开，会议审议并通过《公司2005年第三季度报告》《关于购买上海三星文教实业公司商住楼部分房产的议案。》
十、重要事项
（一）重大诉讼仲裁事项
本年度公司无重大诉讼、仲裁事项。
（二）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
1、收购资产情况
2005年10月19日，本公司向其他关联人上海三星文教实业公司购买上海徐家汇路550号宝鼎大厦和上海徐家汇路552弄1号富源公寓部分房产，面积合计为1457.12平方米。该资产的帐面价值为6,237,653.88元，评估价值为12,883,315.9056元，实际购买金额为13,114,080.00元，本次收购价格的确定依据：遵循合法原则、替代原则、时点原则、最高最佳使用原则，采用收益法和市场比较法定价，依据评估机构的评估结果双方协商确定。本次交易符合公司的长远利益，今后可以利用该商住楼宇良好的区域位置争取新的投资盈利机会，该事项已于2005年10月25日刊登在《上海证券报》上。本公司出资收购的三星公司房产已于2005年12月29日完成产权过户。
（三）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
(1)、销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币
占同类
关联交 关联交易定 关联交 交易额 结算方 市场价 对公司利润
关联方 关联交易金额
易内容 价原则 易价格 的比重 式 格 的影响
(％)
根据双方签
上海中 订的《铅笔
支票或
华铅笔 日常关 买卖合同》
市场价 121,099,845.54 59.47 商业承 是 见说明
联销公 联交易 依照市场供
兑汇票
司 求状况分品
种定价。
说明：
上海中华铅笔联销公司受同一国资管理机构，即本公司控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会管辖。
上海中华铅笔联销公司是国内文具销售行业的知名企业，是本公司国内铅笔销售的总经销商。上述关联交易是本公司主营产品销售所必需的，有利于本公司国内贸易业务的正常运作。
本公司与上海中华铅笔联销公司发生的日常关联交易，交易价格与市场参考价格存在差异的原因：无
2、关联债权债务往来
单位:万元 币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
上海中华铅笔联销公司 其他关联人 14,156.42 14,447.55 456.65 0
合计 / 14,156.42 14,447.55 456.65 0
报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额14,156.42万元人民币，上市公司向控股股东及其子公司提供资金的余额14,447.55万元人民币。
（四）托管情况
本年度公司无托管事项。
（五）承包情况
本年度公司无承包事项。
（六）租赁情况
本年度公司无租赁事项。
（七）担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日
是否为关联
担保对 期（协 是否履
担保金额 担保类型 担保期 方担保（是
象名称 议签署 行完毕
或否）
日）
-- -- -- -- -- -- --
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 15,740.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 15,740.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 15,740.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 30.98
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提
0
供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 15,740.00
（八）委托理财情况
本年度公司无委托理财事项。
（九）其他重大合同
本年度公司无其他重大合同。
（十）承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任上海众华沪银会计师事务所为公司A股审计机构，聘任德豪国际会计师事务所为公司B股审计机构。
（十二）公司、董事会、董事受处罚及整改情况
报告期内公司、公司董事会及董事均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
（十三）其它重大事项
1、根据国务院《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》、中国证监会等五部委《关于上市公司股权分置改革的指导意见》、中国证监会《上市公司股权分置改革管理办法》等相关文件精神，在上海市黄浦区国有资产监督管理委员会积极推动下，公司作为黄浦区域内的首家上市公司被交易所列入第十批股改大名单，于2005年11月28日率先推出股权分置改革方案。2005年12月29日公司召开了A股市场相关股东会议，参加表决的股东及股东授权代表共533人,代表股份87,549,221股,占公司A股总股本的66.46%。会议以现场记名投票和网络投票相结合的表决方式，审议通过了《本公司股权分置改革方案》，赞成率达到99.10%，其中A股流通股股东的赞成比例为81.37%。公司股权分置改革方案已于2006年2月8日实施完毕。黄浦国资委持有公司的国家股股数已由实施对价安排前的83,328,128股减至为73,147,357股；占“第一铅笔”总股本比例由33.09%减至为29.05%。公司股改的圆满完成，不仅显示出黄浦国资委作为腔股股东对公司未来发展的信心，而且避免了公司可能被边缘化的风险，为后续健康发展创造了良好的条件。
2、本公司接受聘律师通知，美国商务部正式对2003年度中国输美铅笔反倾销案作出终裁。裁定本公司执行的单独税率为0.61%，后修正为0.15%（上一年度执行税率为15.2%，2004年本公司对美铅笔出口创汇628万美元）。按照美国有关法律规定，如果单独税率低于0.5%，则被视作为零税率。这是自1992年应对美国同行铅笔反倾销诉讼以来的14年间本公司实际执行的最低税率。这一裁定税率在全国所有应诉企业中是最低的，也远远低于美国商务部针对中国其他未应诉铅笔出口企业所裁定的114.9%的普遍性税率。并且，本公司下属控股子公司上海福斯特笔业有限公司，上海长城笔业有限公司和中国第一铅笔方正有限公司首次获准可以按0.15%的同样税率分别向美国市场出口铅笔。上述终裁结果对公司今后美国地区的铅笔出口贸易会产生积极的影响。此项事宜于2005年7月27日和2005年9月7日在《上海证券报》上披露(临2005-009和临和和2005-011)。
十一、财务会计报告（见附件）
（一）审计报告
(二)财务报表
1、《资产负债表》
2、《利润及利润分配表》
3、《现金流量表》
4、《资产减值准备明细表》
（三）会计报表附注
十二、备查文件目录
（一）载有董事长亲笔签名的2005年度报告正本。
（二）载有法定代表人、总会计师、会计主管人员签名并盖章的会计报表。
（三）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件。
（四）报告期内在中国证监会指定的《上海证券报》上公开披露过的公司公告的正本。
（五）公司章程。
（六）文件存放地：上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号总经理办公室。
（七）附件:上海众华沪银会计师事务所出具的《关于中国第一铅笔股份有限公司2005年度会计报表的审计报告》
（八）附表：
《公司资金占用情况汇总表》
董事长：胡书刚（签名）
中国第一铅笔股份有限公司
2006年4月12日
附表1
合并资产负债表
2005年12月31日
编制单位：中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
资 产 行次 注释号 期末数(合并) 期初数(合并) 期末数(母公司) 期初数(母公司) 负债和股东权益 行次 注释号 期末数(合并) 期初数(合并) 期末数(母公司) 期初数(母公司)
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 5.1 215,501,109.77 208,479,321.72 67,121,544.04 91,211,544.14 短期借款 43 5.14 722,150,000.00 683,430,000.00 101,000,000.00 140,800,000.00
短期投资 2 5.2 16,201,189.59 18,848,431.35 应付票据 44 5.15 24,334,539.65 2,590,892.50 63,240.00
应收票据 3 5.3 57,484,766.17 64,970,572.19 56,100,000.00 63,500,000.00 应付账款 45 5.16 78,463,800.86 64,670,684.56 4,801,426.69 4,655,048.32
应收股利 4 预收账款 46 5.17 82,816,751.13 43,133,899.73 1,405,844.26 722,470.68
应收利息 5 应付工资 47 124,684.60 180,566.95
应收账款 6 5.4 120,701,359.52 124,214,674.52 91,615,584.56 100,215,883.01 应付福利费 48 2,624,238.05 1,556,585.95
其他应收款 7 5.5 28,499,398.95 25,517,953.37 70,175,071.60 118,628,374.39 应付股利 49 5.18 1,832,584.28 1,383,467.80 21,480.16 21,480.16
预付账款 8 5.6 11,279,775.70 20,534,496.24 172,291.55 1,278,791.55 应付利息 50
应收补贴款 9 应交税金 51 5.19 (11,460,568.96) (7,918,654.90) (1,247,290.91) (452,690.77)
存货 10 5.7 666,639,300.45 579,163,824.80 14,865,794.61 10,672,744.41 其他应交款 52 5.20 169,443.34 405,127.04 236.42 221.69
待摊费用 11 5.8 2,175,633.44 1,719,352.48 66,241.10 其他应付款 53 5.21 61,253,789.89 69,317,540.42 44,422,147.29 52,911,941.11
12 预提费用 54 5.22 906,227.71 1,686,588.95
一年内到期的长期债权投资 13 预计负债 55
其他流动资产 14 递延收益 56
流动资产合计 15 1,118,482,533.59 1,043,448,626.67 300,116,527.46 385,507,337.50 57
16 一年内到期的长期负债 58
17 其他流动负债 59
长期投资： 18 流动负债合计 60 963,215,490.55 860,436,699.00 150,403,843.91 198,721,711.19
长期股权投资 19 5.9 51,119,211.02 42,924,804.84 180,125,646.93 174,172,372.66 长期负债： 61
长期债权投资 20 长期借款 62
长期投资合计 21 51,119,211.02 42,924,804.84 180,125,646.93 174,172,372.66 应付债券 63
*其中：合并价差(合并报表填列) 22 长期应付款 64
23 专项应付款 65
固定资产： 24 其他长期负债 66
固定资产原值 25 5.10 565,882,088.17 495,931,331.64 207,544,574.35 143,677,964.62 长期负债合计 67
减：累计折旧 26 5.10 175,111,108.44 159,085,851.50 39,235,379.38 30,639,902.93 递延税项： 68
固定资产净值 27 5.10 390,770,979.73 336,845,480.14 168,309,194.97 113,038,061.69 递延税款贷项 69
减：固定资产减值准备 28 5.10 8,894,765.84 7,523,229.57 6,746,313.89 5,358,171.72 负债合计 70 963,215,490.55 860,436,699.00 150,403,843.91 198,721,711.19
固定资产净额 29 5.10 381,876,213.89 329,322,250.57 161,562,881.08 107,679,889.97 71
工程物资 30 24,775.00 *少数股东权益(合并报表填列) 72 136,151,643.80 124,838,080.96
在建工程 31 5.11 25,192,279.37 9,692,512.53 12,693,104.00 1,913,372.34 73
固定资产清理 32 20,203.10 股东权益： 74
固定资产合计 33 407,088,696.36 339,039,538.10 174,255,985.08 109,593,262.31 股 本 75 5.23 251,779,396.00 251,779,396.00 251,779,396.00 251,779,396.00
34 资本公积 76 5.24 134,097,984.75 134,097,984.75 134,097,984.75 134,097,984.75
无形资产及其他资产： 35 盈余公积 77 5.25 115,838,696.77 101,954,169.99 67,999,053.53 62,967,595.39
无形资产 36 5.12 16,805,380.39 17,487,059.60 其中：法定公益金 78 42,069,936.83 36,270,645.81 23,511,806.73 21,834,654.02
长期待摊费用 37 5.13 13,880,717.65 16,890,534.96 *减:未确认的投资损失(合并报表填列) 79
其他长期资产 38 未分配利润 80 5.26 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
无形资产及其他资产合计 39 30,686,098.04 34,377,594.56 81
递延税项： 40 *外币报表折算差额(合并报表填列) 82
递延税款借项 41 股东权益合计 83 508,009,404.66 474,515,784.21 504,094,315.56 470,551,261.28
资产合计 42 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 654,498,159.47 669,272,972.47 负债和股东权益总计 84 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 654,498,159.47 669,272,972.47
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯
附表2
合并利润及利润分配表
2005年度
编制单位：中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
项 目 行次 注释号 本期数(合并) 上期数(合并) 本期数(母公司) 上期数(母公司)
一、主营业务收入 1 5.27 2,935,711,475.24 2,230,064,304.20 180,288,145.46 180,172,327.52
减：主营业务成本 2 5.28 2,601,218,569.83 1,947,308,870.76 139,065,488.16 145,654,814.20
主营业务税金及附加 3 37,472,129.45 31,796,802.88
二、主营业务利润 4 297,020,775.96 250,958,630.56 41,222,657.30 34,517,513.32
加：其他业务利润 5 5.29 15,257,613.96 15,046,868.65 6,324,053.43 6,489,389.99
减：营业费用 6 89,900,579.57 74,847,800.83 2,250,943.67 1,979,053.53
管理费用 7 111,657,571.18 99,992,820.08 26,922,871.78 18,560,772.44
财务费用 8 5.30 35,928,960.20 33,524,920.58 4,816,296.82 6,262,063.23
三、营业利润 9 74,791,278.97 57,639,957.72 13,556,598.46 14,205,014.11
加：投资收益 10 5.31 (4,183,832.93) (2,842,840.04) 20,939,093.39 1,285,333.07
补贴收入 11 5.32 3,236,562.12 2,393,341.16
营业外收入 12 5.33 153,577.40 3,265,665.90 84,270.05
13
减：营业外支出 14 5.34 1,721,646.49 6,000,754.69 1,036,907.62 3,688,300.05
四、利润总额 15 72,275,939.07 54,455,370.05 33,543,054.28 11,802,047.13
减：所得税 16 14,221,140.38 13,921,344.31
*少数股东损益(合并报表填列) 17 24,561,178.24 17,858,540.82
*加：未确认的投资损失(合并报表填列) 18 (9,396,793.68)
19
五、净利润 20 33,493,620.45 13,278,691.24 33,543,054.28 11,802,047.13
加：年初未分配利润 19 (13,315,766.53) (17,998,993.14) 21,706,285.14 11,674,545.08
其他转入 20
六、可供分配的利润 21 20,177,853.92 (4,720,301.90) 55,249,339.42 23,476,592.21
减：提取法定盈余公积 22 8,085,235.76 4,862,366.44 3,354,305.43 1,180,204.71
提取法定公益金 23 5,799,291.02 3,733,098.19 1,677,152.71 590,102.36
*提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 24
25
26
27
七、可供股东分配的利润 28 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
减：应付优先股股利 29
提取任意盈余公积 30
应付普通股股利 31
转作股本的普通股股利 32
33
八、未分配利润 34 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
35
补充资料： 36
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 37
2、自然灾害发生的损失 38
3、会计政策变更增加(减少)利润总额 39
4、会计估计变更增加(减少)利润总额 40
5、债务重组损失 41
6、其他 42
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯
附表3
合并现金流量表
#REF!
编制单位:中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
项目 行次 合并 母公司 项目 行次 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量： 1 －－－－ －－－－ 补充资料 35 －－－－ －－－－
销售商品、提供劳务收到的现金 2 3,462,648,930.58 224,868,055.11 1.将净利润调节为经营活动产生的现金流量： 36 －－－－ －－－－
收到的税款返还 3 5,664,866.36 671,171.90 净利润 37 33,493,620.45 33,543,054.28
收到的其他与经营活动有关的现金 4 33,289,511.39 54,287,487.52 加：少数股东损益 38 24,561,178.24
现金流入小计 5 3,501,603,308.33 279,826,714.53 减：未确认的投资损失 39
购买商品、接受劳务支付的现金 6 3,042,788,699.61 143,308,804.13 加：计提的资产减值准备 40 1,717,381.70 (347,303.94)
支付给职工以及为职工支付的现金 7 115,872,850.22 17,933,551.48 固定资产折旧 41 23,856,153.27 4,709,348.03
支付的各项税费 8 107,242,618.79 4,103,139.16 无形资产摊销 42 681,679.21
支付的其他与经营活动有关的现金 9 107,165,964.88 33,562,537.99 长期待摊费用摊销 43 6,959,361.80
现金流出小计 10 3,373,070,133.50 198,908,032.76 待摊费用减少(减：增加) 44 (679,848.55) (66,241.10)
经营活动产生的现金流量净额 11 128,533,174.83 80,918,681.77 预提费用增加(减：减少) 45 (4,146,231.00)
二、投资活动产生的现金流量： 12 －－－－ －－－－ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 46 (44,573.90) (47,594.01)
收回投资所收到的现金 13 453,018.08 264,644.60 固定资产报废损失 47 278,180.23 (22,551.04)
取得投资收益所收到的现金 14 664,034.44 6,383,394.56 财务费用 48 38,733,005.36 8,287,043.28
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 15 399,438.00 223,578.00 投资损失(减：收益) 49 3,502,921.65 (20,939,093.39)
收到的其他与投资活动有关的现金 16 递延税款贷项(减：借项) 50
现金流入小计 17 1,516,490.52 6,871,617.16 存货的减少(减：增加) 51 (87,348,303.93) (4,193,050.20)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 99,107,242.76 63,793,255.75 经营性应收项目的减少(减：增加) 52 54,690,668.52 66,875,387.35
投资所支付的现金 19 12,137,288.71 经营性应付项目的增加(减：减少) 53 32,277,981.78 (6,880,317.49)
支付的其他与投资活动有关的现金 20 其他 54
现金流出小计 21 111,244,531.47 63,793,255.75 经营活动产生的现金流量净额 55 128,533,174.83 80,918,681.77
投资活动产生的现金流量净额 22 (109,728,040.95) (56,921,638.59) 56
三、筹资活动产生的现金流量： 23 －－－－ －－－－ 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动： 57 －－－－ －－－－
吸收投资所收到的现金 24 500,000.00 债务转为资本 58
借款所收到的现金 25 986,760,000.00 170,000,000.00 一年内到期的可转换公司债券 59
收到的其他与筹资活动有关的现金 26 融资租入固定资产 60
现金流入小计 27 987,260,000.00 170,000,000.00 其他 61
偿还债务所支付的现金 28 948,040,000.00 209,800,000.00 62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 29 50,038,984.49 7,348,810.50 3.现金及现金等价物净增加情况： 63 －－－－ －－－－
支付的其他与筹资活动有关的现金 30 现金的期末余额 64 215,501,109.77 67,121,544.04
现金流出小计 31 998,078,984.49 217,148,810.50 减：现金的期初余额 65 208,479,321.72 91,211,544.14
筹资活动产生的现金流量净额 32 (10,818,984.49) (47,148,810.50) 加：现金等价物的期末余额 66
四、汇率变动对现金的影响 33 (964,361.34) (938,232.78) 减：现金等价物的期初余额 67
五、现金及现金等价物净增加额 34 7,021,788.05 (24,090,000.10) 现金及现金等价物净增加 68 7,021,788.05 (24,090,000.10)
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯
附表4
资产减值准备明细表
2005年度
编制单位:中国第一铅笔股份有限公司 金额单位:元
本年计提、冲回（正常经营 本年减少
项 目 年初数 引起的：应当与管理费用营业 年末数
外支出等项目勾稽相符） 价值回升 债务重组、非货币性交易等 减少合计
一、坏帐准备合计 28,631,842.58 1,917,513.74 1,735,619.75 1,735,619.75 28,813,736.57
其中：应收帐款 23,158,775.85 747,349.78 1,735,619.75 1,735,619.75 22,170,505.88
其他应收款 5,473,066.73 1,170,163.96 6,643,230.69
二、短期投资跌价准备合计 3,884,517.94 605,118.70 131,115.82 131,115.82 4,358,520.82
其中：股票投资 3,884,517.94 605,118.70 131,115.82 131,115.82 4,358,520.82
债券投资
其他
三、存货跌价准备合计 15,651,233.49 (1,749,533.84) 13,901,699.65
其中：库存商品 4,605,366.70 356,419.18 4,961,785.88
原材料 4,102,164.53 2,314,746.45 6,416,910.98
在产品 6,042,884.06 (4,612,300.79) 1,430,583.27
产成品 897,596.55 191,601.32 1,089,197.87
其他 3,221.65 3,221.65
四、长期投资减值准备合计 433,721.87 206,908.40 640,630.27
其中：长期股权投资 433,721.87 206,908.40 640,630.27
长期债券投资
五、固定资产减值准备合计 7,506,681.60 1,388,084.24 8,894,765.84
其中：房屋、建筑物 2,990,761.53 2,990,761.53
通用设备 4,511,640.43 1,392,363.88 5,904,004.31
运输设备
办公设备及其他 4,279.64 (4,279.64)
六、无形资产减值准备合计
其中：专利权
土地使用权
其他无形资产
七、在建工程减值准备 2,575,616.87 (364,970.00) 2,210,646.87
八、委托贷款减值准备
合计 58,683,614.35 2,003,121.24 131,115.82 1,735,619.75 1,866,735.57 58,820,000.02
法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
审计报告
沪众会字(2006)第1024号
中国第一铅笔股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的中国第一铅笔股份有限公司(以下简称“中铅公司”) 2005年12月31日的资产负债表和合并资产负债表、2005年度的利润及利润分配表和合并利润及利润分配表,以及现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表的编制是中铅公司管理当局的责任，我们的责任是在实施审计工作的基础上对这些会计报表发表意见。
我们按照中国注册会计师独立审计准则计划和实施审计工作，以合理确信会计报表是否不存在重大错报。审计工作包括在抽查的基础上检查支持会计报表金额和披露的证据，评价管理当局在编制会计报表时采用的会计政策和作出的重大会计估计，以及评价会计报表的整体反映。我们相信，我们的审计工作为发表意见提供了合理的基础。
我们认为，上述会计报表符合国家颁布的企业会计准则和《企业会计制度》的规定，在所有重大方面公允反映了中铅公司2005年12月31日的财务状况以及2005年度的经营成果和现金流量。
上海众华沪银会计师事务所有限公司 中国注册会计师 林东模
中国注册会计师 刘万椿
中国，上海 二〇〇六年四月十日
中国第一铅笔股份有限公司
2005年度会计报表附注
1. 公司基本情况
中国第一铅笔股份有限公司(以下简称“本公司”)为境内公开发行A、B股股票并在上海证券交易所上市的股份有限公司。本公司于1992年经批准改制成为股份有限公司，同年取得由国家工商行政管理部门颁发的企股沪总副字第019009号《企业法人营业执照》。本公司现注册资本为人民币25,177.94万元，注册地址为上海市浦东金桥出口加工区川桥路1295号。本公司经营范围为笔类制品和笔类产品表面处理材料、包装材料及配套延伸产品、以独资、合资、合作经营形式投资兴办其他企业等。
2.主要会计政策和会计估计
2.1会计制度
本公司执行企业会计准则和《企业会计制度》及其补充规定。
2.2会计年度
本公司的会计期间采用公历制，即自日历１月1日至12月31日为一个会计年度。
2.3记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
2.4记账基础和计价原则
本公司以权责发生制为记账基础，以实际成本为计价原则。各项财产在取得时按实际成本计量，其后如果发生减值，按企业会计制度规定计提相应的减值准备。
2.5外币业务核算方法
本公司对发生的外币业务，以业务发生当日的汇率（指由中国人民银行公布的外币市场汇价中间价，下同）将外币折算成人民币记账；期末对各种外币账户的外币余额按期末日汇率进行调整，调整后的人民币金额与原账面金额之间的差额作为汇兑损益，除与购建固定资产有关的专用借款产生的汇兑损益，在该资产达到预定可使用状态前予以资本化、计入资产成本外，属于筹建期间发生的汇兑损益于发生时计入长期待摊费用，于本公司开始生产经营的当月一次计入损益；属于正常生产经营期间发生的汇兑损益，则直接计入当期损益。
2.6现金等价物的确定标准
本公司将持有的期限短(一般是指从购买日起三个月内到期)、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资列作现金等价物。
2.7短期投资核算方法
2.7.1 本公司的短期投资按取得时实际支付的全部价款扣除其中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或利息入账。短期投资持有期间所收到的股利或利息等冲减投资成本；处置时按实际收到的价款扣除账面成本后的差额确认为投资收益或损失，计入当期损益。
2.7.2 期末本公司对短期投资按成本与市价孰低计量，采用单项比较法对市价低于成本的差额，计提短期投资跌价准备，并计入当期损益。
2.8坏账核算方法
2.8.1 本公司对坏账损失采用备抵法核算，期末对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析与个别辨认相结合的方法计提坏账准备，并计入当期损益。期末除对确信可以完全收回的应收款项不计提坏账准备，对有证据表明已难以收回的应收款项加大计提比例直至全额计提坏账准备外，均按应收款项各级账龄的余额和下列比例计提坏账准备：
账龄 计提比例
1年以内 5%
1－2年 10%
2－3年 50%
3年以上 100%
2.8.2 本公司确认坏账的标准为：当债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回时；或当债务人逾期未履行其清偿责任，且具有明显特征表明无法收回时，经公司董事会批准确认为坏账损失，冲销原提取的坏账准备；坏账准备不足冲销的差额，计入当期损益。
2.9存货核算方法
2.9.1 本公司的存货主要包括原材料、在产品、库存商品、委托加工材料、包装物和低值易耗品等。原材料购入时按计划成本入账，发出时以当月材料成本差异率分摊差异调整为实际成本；其他存货按实际成本核算，发出时均以加权平均法计价；包装物、低值易耗品在领用时按一次摊销法摊销。
2.9.2 期末本公司对存货按成本与可变现净值孰低计量，按单个存货项目的可变现净值低于成本的差额，分项计提存货跌价准备，并计入当期损益。
2.10长期投资核算方法
2.10.1 本公司对长期股权投资(包括股票投资和其他股权投资)，按投资取得时实际支付的价款扣除其中包含的已宣告但尚未领取的现金股利后的金额或有关各方协商确认的价值入账。长期股权投资凡对被投资单位具有控制、共同控制或重大影响的（通常指占被投资单位有表决权资本总额20%或20%以上，或虽不足20%但有重大影响），采用权益法核算；反之，则采用成本法核算。采用权益法核算的长期股权投资，其取得时的成本与本公司在该被投资单位所有者权益中所占份额的差额，当前者大于后者时，记作“股权投资差额”，分十年平均摊销，列入各摊销期的损益；当前者小于后者时，记作“资本公积――股权投资准备”，不予摊销，待该项投资最终处置时，转入“资本公积――其他资本公积”。本公司对股权转让业务，以被转让的股权的所有权上的风险和报酬实质上已经转移给购买方，并且相关的经济利益很可能流入企业为标志，按实际处置的全部价款扣除相关税费与该处置股权的账面价值后的差额，确认为股权转让损益。
2.10.2 本公司对长期债权投资(包括债券投资和其他债权投资），按取得时的实际成本入账。长期债券投资实际成本与债券面值的差额作为债券溢价或折价，长期债券投资按期计息，同时按直线法在债券存续期间内摊销溢价或折价，计入各期损益。
2.10.3 期末本公司对长期投资按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项投资由于市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因导致其可收回金额低于账面价值的差额，分项提取长期投资减值准备，并计入当期损益。2.11固定资产计价和折旧方法
2.11.1 本公司的固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在人民币2,000元以上，为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的有形资产。固定资产以取得时的实际成本为原价入账，以年限平均法计提折旧。在不需计提减值准备的情况下，按固定资产的类别、估计的经济使用年限和预计的净残值(除租入固定资产装修不计净残值外，均为原价的10%)分别确定折旧年限和年折旧率如下：
折旧年限 年折旧率
房屋及建筑物 20－40 2.25%－4.5%
机器设备 10 9%
运输设备 5 18%
办公及其他设备 5 18%
租入固定资产装修 3－5 20%－33.3%
在已计提减值准备的情况下，按单项固定资产扣除减值准备后的账面净额和剩余折旧年限，分项确定并计提各期折旧。
2.11.2 期末本公司对固定资产按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产由于市价持续下跌、技术陈旧、损坏或长期闲置等原因，导致其可收回金额低于账面价值的差额，分项提取固定资产减值准备，并计入当期损益。
2.12在建工程核算方法
2.12.1 本公司的在建工程按工程项目分别核算，以实际发生的全部支出入账，并在工程达到预定可使用状态时，按工程全部成本结转固定资产。与购建在建工程直接相关的借款利息支出和外币折算差额等借款费用，在工程项目达到预定可使用状态前予以资本化，计入工程成本；在工程项目达到预定可使用状态后，计入当期损益。
2.12.2 期末本公司对在建工程按账面价值与可收回金额孰低计量，对单项资产可收回金额低于账面价值的差额，分项提取在建工程减值准备，并计入当期损益。
2.13无形资产计价和摊销方法
2.13.1 本公司的无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的没有实物形态的非货币性长期资产，主要包括场地使用权、非专利技术、商标使用权等。无形资产按取得时的实际成本入账，在其预计使用期限内分期平均摊销，计入各摊销期损益。
2.13.2 期末本公司对无形资产按账面价值与可收回金额孰低计量，按单项资产预计可收回金额低于其账面价值的差额，分项提取无形资产减值准备，并计入当期损益。
2.14长期待摊费用和摊销方法
本公司的长期待摊费用是指已经支出、但将于正常生产经营后摊销或摊销期超过一年的各项费用。长期待摊费用除开办费在开始生产经营当月一次计入损益外，均在各项目的预计受益期间内平均摊销，计入各摊销期的损益。
2.15预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件时，本公司将其确认为预计负债：(1)该义务是本公司承担的现时义务；(2)该义务的履行很可能导致经济利益流出本公司；(3)本公司对该义务的金额能够可靠地计量。
2.16借款费用
本公司的借款费用是指因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销、外币借款汇兑差额、以及借款手续费等辅助费用。属于发生的与固定资产购建有关的专门借款的借款费用，在固定资产达到预定可使用状态前按规定应予以资本化的，计入固定资产成本；固定资产达到预定可使用状态后发生的专门借款费用以及其他按规定不能予以资本化的各种借款的借款费用，属于筹建期间的，计入长期待摊费用，并于本公司开始正常生产经营的当月一次计入损益；属于生产经营期间的，计入财务费用，列作当期损益。
2.17收入确认原则
2.17.1 本公司的商品销售在商品所有权上的主要风险和报酬已转移给买方，本公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权，与交易相关的经济利益很可能流入企业，并且与销售该商品相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。
2.17.2 本公司提供的劳务在同一会计年度开始并完成的，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的证据时，确认营业收入的实现；劳务的开始和完成分属不同会计年度的，在劳务合同的总收入、劳务的完成程度能够可靠地确定，与交易相关的价款能够流入，已经发生的成本和为完成劳务将要发生的成本能够可靠地计量时，按完工百分比法确认营业收入的实现；长期合同工程在合同结果已经能够合理地预见时，按结账时已完成工程进度的百分比法确认营业收入的实现。
2.17.3 本公司让渡资产使用权取得的利息收入和使用费收入，在与交易相关的经济利益能够流入企业，且收入的金额能够可靠地计量时，确认收入的实现。
2.18所得税的会计核算方法
本公司所得税的会计核算采用应付税款法。
2.19合并会计报表的编制方法
2.19.1 合并范围的确定原则：本公司根据国家财政部印发的有关文件的规定，对拥有控制权的子公司及拥有共同控制权的合营公司，除已关停并转、宣告清理或破产、准备近期售出而短期持有等特殊情况以及对合并而言影响微小者外，均纳入合并会计报表范围。
2.19.2 合并会计报表的方法：本公司的合并会计报表系以母公司和纳入合并范围的各下属公司的会计报表以及其它有关资料为依据，在对各公司之间的投资、所有重大交易、往来及结余款项作出抵销后，合并各项目数额编制而成。少数股东所占的权益和损益，作为单独项目列示于合并会计报表内。对合营公司的会计报表采用比例合并法合并。
2.19.3 报告期内购买、出售子公司的处理：本公司对报告期内购买的子公司，将其自购买日起至报告期末日止的相关收入、成本、利润纳入合并利润表；对报告期内出售的子公司，将其自报告期初日起至出售日止的相关收入、成本、利润纳入合并利润表。本公司对报告期内购买、出售的子公司，在期末编制合并资产负债表时，不调整合并资产负债表的期初数。
3．税（费）项
3.1增值税
本公司按销售商品或提供劳务的增值额计缴增值税,主要商品和劳务的增值税税率为17%。
3.2营业税
本公司按应税营业收入的5%计缴营业税。
3.3消费税
本公司按零售黄金、铂金及钻石零售销售额的5%计缴消费税。
3.4城市维护建设税
本公司按当期应交流转税的1%－7%计缴城市维护建设税。
3.5所得税
本公司按应纳税所得额与当期适用之税率计缴所得税，2005年度的所得税税率为15%(2004年度：15%)。
3.6教育费附加
本公司按当期应交流转税的3%计缴教育费附加。
4.控股子公司及合营企业
序 注册资本 投资额 占股
号 子公司及合营企业全称 (万元) 经营范围 (万元) 比例
1 上海申嘉文教用品有限公司 355 制造，加工文教用品、铅笔及配套零件 337.25 95%
2 上海长城笔业有限公司 1,488 生产销售各类铅笔及铅笔配件 1,488 100%
3 上海铅笔机械制造有限公司 USD21 生产笔类机械及机械配件、铅笔零配件等 USD10.71 51%
4 上海古雷马化轻有限公司 1,000 生产销售铅笔用涂料、胶粘漆、油墨油漆 700 70%
5 上海福斯特笔业有限公司 4,274 生产销售各类笔及其配套文教用品 3,205.50 75%
6 上海中铅贸易有限公司 50 文化用品、百货、保健化工用品、化妆品销售 45 90%
7 上海中铅制笔零件有限公司 200 生产销售笔及零配件、医食用瓶盖、仓储管理 180 90%
8 上海依贝德实业公司 243 生产笔及零件、兼营化工原料、铝氧化加工等 341.28 100%
9 上海益凯物业有限公司 250 物业管理、房产咨询、中介、商务服务 250 90.20%
10 中国第一铅笔方正有限公司 1,000 文化用品制造、木材、木制品加工 1,000 97.55%
11 上海老凤祥有限公司 13,661 生产经营金银制品、珠宝钻石等产品 6,890 50.44%
上述11家控股子公司2005年度均纳入合并报表范围。2004年度纳入合并报表范围为12家，其中控股子公司上海高蒂丝化妆品有限公司因已于2005年内清算完毕，故2005年度不再纳入合并范围。
5.会计报表主要项目的注释
(注：以下内容所涉的金额单位为人民币元；除非特别说明，均系对合并会计报表中主要项目的说明。)
5.1货币资金
项目 期末数 期初数
原币 (折合)人民币 原币 (折合)人民币
现金 178,228.56 208,089.95
银行存款 192,438,099.44 207,195,356.79
其中：美元 1,913,555.51 15,453,500.16 3,191,659.42 26,417,694.41
人民币 176,984,599.28 180,777,662.38
其他货币资金 22,884,781.77 1,075,874.98
215,501,109.77 208,479,321.72
其他货币资金期末数中，包括2,060万元作为取得银行承兑汇票的保证金。
5.2短期投资
期末数 期初数
账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
股票投资 19,559,710.41 4,358,520.82 15,201,189.59 21,732,949.29 3,884,517.94 17,848,431.35
基金投资 1,000,000.00 - 1,000,000.00 1,000,000.00 - 1,000,000.00
20,559,710.41 4,358,520.82 16,201,189.59 22,732,949.29 3,884,517.94 18,848,431.35
5.3应收票据
期末数 期初数
商业承兑汇票 57,484,766.17 64,520,572.19
银行承兑汇票 - 450,000.00
57,484,766.17 64,970,572.19
上述应收票据期末数中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的票据。
5.4应收账款
5.4.1合并数
期末数 期初数
账龄 账面余额 比例 坏账准备 账面净额 账面余额 比例 坏账准备 账面净额
1年以内 120,249,128.13 84.17% 6,012,456.41 114,236,671.72 128,591,206.18 87.26% 6,429,560.27 122,161,645.91
1-2年 7,029,497.74 4.92% 702,949.77 6,326,547.97 2,045,950.42 1.39% 311,646.53 1,734,303.89
2-3年 276,279.67 0.19% 138,139.84 138,139.83 739,860.78 0.50% 421,136.06 318,724.72
3年以上 15,316,959.86 10.72% 15,316,959.86 - 15,996,432.99 10.85% 15,996,432.99 -
142,871,865.40 100.00% 22,170,505.88 120,701,359.52 147,373,450.37 100.00% 23,158,775.85 124,214,674.52
上述应收账款期末数中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
应收账款期末数中前五名金额合计为97,969,788.21元，占全部应收账款的69%。
5.4.2母公司数
期末数 期初数
账龄 账面余额 比例 坏账准备 账面净额 账面余额 比例 坏账准备 账面净额
1年以内 96,186,437.83 99.17% 4,809,321.89 91,377,115.94 105,162,468.00 99.15% 5,258,123.39 99,904,344.61
1-2年 264,350.42 0.27% 26,435.04 237,915.38 346,153.78 0.33% 34,615.38 311,538.40
2-3年 1,106.49 - 553.25 553.24 - - - -
3年以上 546,108.87 0.56% 546,108.87 - 558,584.90 0.52% 558,584.90 -
96,998,003.61 100.00% 5,382,419.05 91,615,584.56 106,067,206.68 100.00% 5,851,323.67 100,215,883.01
上述应收账款期末数中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
应收账款期末数中前五名金额合计为93,871,827.44元，占全部应收账款的97%。
5.5其他应收款
5.5.1合并数
期末数 期初数
账龄 账面余额 比例 坏账准备 账面净额 账面余额 比例 坏账准备 账面净额
1年以内 29,001,858.96 82.53% 1,450,092.95 27,551,766.01 23,221,621.10 74.93% 1,161,081.04 22,060,540.06
1-2年 913,835.48 2.60% 91,383.55 822,451.93 3,162,311.52 10.20% 316,231.16 2,846,080.36
2-3年 250,362.03 0.71% 125,181.02 125,181.01 1,222,665.93 3.95% 611,332.98 611,332.95
3年以上 4,976,573.17 14.16% 4,976,573.17 - 3,384,421.55 10.92% 3,384,421.55 -
35,142,629.64 100.00% 6,643,230.69 28,499,398.95 30,991,020.10 100.00% 5,473,066.73 25,517,953.37
上述其他应收款期末数中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
其他应收款期末数中前五名金额合计为23,269,824.96元，占全部其他应收款的66%。
5.5.2母公司数
期末数 期初数
账龄 账面余额 比例 坏账准备 账面净额 账面余额 比例 坏账准备 账面净额
1年以内 75,519,008.56 95.82% 5,347,687.68 70,171,320.88 124,737,418.83 97.32% 6,236,870.94 118,500,547.89
1-2年 - - - - 7,501.45 0.01% 750.15 6,751.30
2-3年 7,501.45 0.01% 3,750.73 3,750.72 242,150.40 0.19% 121,075.20 121,075.20
3年以上 3,287,320.81 4.17% 3,287,320.81 - 3,181,634.41 2.48% 3,181,634.41 -
78,813,830.82 100.00% 8,638,759.22 70,175,071.60 128,168,705.09 100.00% 9,540,330.70 118,628,374.39
上述其他应收款期末数中，无应收持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
其他应收款期末数中前五名金额合计为65,264,739.40元，占全部其他应收款的83%。
5.6预付账款
期末数 期初数
账龄
金额 比例 金额 比例
1年以内 10,926,542.93 96.87% 18,754,131.37 91.34%
1-2年 259,897.57 2.30% 1,384,261.69 6.74%
2-3年 93,335.20 0.83% 89,243.40 0.43%
3年以上 - - 306,859.78 1.49%
11,279,775.70 100.00% 20,534,496.24 100.00%
上述预付账款期末数中，无预付持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
预付账款期末数较期初数减少45%，主要系采购预付款减少所致。
5.7存货
期末数 期初数
项目 账面余额 跌价准备 账面净额 账面余额 跌价准备 账面净额
原材料 100,528,572.94 6,416,910.98 94,111,661.96 137,923,936.34 4,883,246.65 133,040,689.69
在产品 90,432,004.51 1,430,583.27 89,001,421.24 88,273,552.26 7,196,549.97 81,077,002.29
库存商品 461,612,304.91 6,050,983.75 455,561,321.16 353,877,481.58 6,453,174.95 347,424,306.63
委托加工材料 27,607,573.84 - 27,607,573.84 17,239,264.64 - 17,239,264.64
包装物 20,137.00 - 20,137.00 58,948.34 - 58,948.34
低值易耗品 340,406.90 3,221.65 337,185.25 326,834.86 3,221.65 323,613.21
680,541,000.10 13,901,699.65 666,639,300.45 597,700,018.02 18,536,193.22 579,163,824.80
存货期末数较期初数增长15%，主要是期末库存商品增加所致。
5.8待摊费用
项目 期末数 期初数
房租 1,895,348.28 1,194,785.17
其他 280,285.16 524,567.31
2,175,633.44 1,719,352.48
5.9长期股权投资
5.9.1合并数
期末数 期初数
项目 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额
股票投资 3,134,368.44 - 3,134,368.44 4,214,368.44 411,251.00 3,803,117.44
对其他企业投资 46,162,585.67 640,630.27 45,521,955.40 35,846,419.31 22,470.87 35,823,948.44
合并价差 2,462,887.18 - 2,462,887.18 3,297,738.96 - 3,297,738.96
51,759,841.29 640,630.27 51,119,211.02 43,358,526.71 433,721.87 42,924,804.84
(1)股票投资
占股 期末数
股票名称 股份类别 股数 比例 账面余额 减值准备 账面净额
申银万国证券 法人股 1,619,426 <5% 2,000,000.00 - 2,000,000.00
第一食品 法人股 712,613 <5% 580,000.00 - 580,000.00
宁波城隍庙 法人股 143,000 <5% 419,991.00 - 419,991.00
申能股份 法人股 50,000 <5% 107,850.00 - 107,850.00
广州珠江 法人股 1,500 <5% 15,411.00 - 15,411.00
新世界 法人股 1,620 <5% 11,116.44 - 11,116.44
3,134,368.44 - 3,134,368.44
(2)对其他企业的投资
占股 期末数
被投资公司名称 比例 账面余额 减值准备 账面净额
交通银行 <5% 15,880,000.00 - 15,880,000.00
海通证券股份有限公司 <5% 10,000,000.00 - 10,000,000.00
上海制笔零件厂月浦联营厂 50% 513,201.80 - 513,201.80
上海钻交所龙华加工区有限公司 25.37% 1,122,760.54 - 1,122,760.54
上海老凤祥银楼阜阳有限公司 70% (1,043,464.51) - (1,043,464.51)
嘉兴市老凤祥银楼有限公司 55% 148,731.02 206,908.40 (58,177.38)
大连老凤祥银楼有限公司 55% 1,472,081.00 - 1,472,081.00
上海凤祥酒店管理有限公司 48% 2,427,325.43 - 2,427,325.43
上海老凤祥典当有限公司 56.66% 8,500,000.00 - 8,500,000.00
上海钻石交易所 <5% 1,489,950.00 - 1,489,950.00
上海上钻钻石工具有限公司 <5% 213,749.18 - 213,749.18
上海黄金交易所会员资格 - 1,500,000.00 - 1,500,000.00
上海二轻产品销售公司 <5% 300,000.00 - 300,000.00
上海永磊首饰机械有限公司 10% 97,948.66 22,470.87 75,477.79
苏州万川旅业股份有限公司 <5% 1,080,000.00 411,251.00 668,749.00
上海工艺美术服务部有限公司 20% 600,000.00 - 600,000.00
上海工美拍卖行有限公司 15% 1,500,000.00 - 1,500,000.00
上海五角场黄金珠宝城管理有限公司 15% 250,000.00 - 250,000.00
上海龙华钻石加工技能培训中心 100% 110,302.55 - 110,302.55
46,162,585.67 640,630.27 45,521,955.40
(3)合并价差
摊销
被投资单位名称 期限 原始金额 期初数 本期摊销 期末数
上海长城笔业有限公司 10年 416,680.93 125,004.24 41,668.10 83,336.14
上海老凤祥有限公司 10年 7,931,836.80 3,172,734.72 793,183.68 2,379,551.04
8,348,517.73 3,297,738.96 834,851.78 2,462,887.18
5.9.2母公司数
期末数 期初数
项目
账面余额 准备 账面净额 账面余额 准备 账面净额
股票投资 2,606,527.44 - 2,606,527.44 2,606,527.44 - 2,606,527.44
其他股权投资：
子公司 151,639,119.49 - 151,639,119.49 145,685,845.22 - 145,685,845.22
其他企业 25,880,000.00 - 25,880,000.00 25,880,000.00 - 25,880,000.00
小计 177,519,119.49 - 177,519,119.49 171,565,845.22 - 171,565,845.22
180,125,646.93 - 180,125,646.93 174,172,372.66 - 174,172,372.66
本公司董事会认为，期末长期投资未发生可收回金额低于其帐面价值的情况，故无须计提减值准备。
(1)股票投资
占股
股票名称 股份类别 股数(股) 比例 期末数
申银万国证券 法人股 1,619,426 <5% 2,000,000.00
第一食品 法人股 712,613 <5% 580,000.00
广州珠江 法人股 1,500 <5% 15,411.00
新世界 法人股 1,620 <5% 11,116.44
2,606,527.44
(2)对子公司及其他企业的投资
期末数
占股 其中：股权
被投资公司名称 比例 账面余额 投资差额 减值准备 账面净额
上海申嘉文教用品有限公司 95% 7,000,756.07 - - 7,000,756.07
上海长城笔业有限公司 100% 19,784,175.36 83,336.14 - 19,784,175.36
上海铅笔机械制造有限公司 51% 2,667,758.62 - - 2,667,758.62
上海古雷马化轻有限公司 70% 8,382,467.78 - - 8,382,467.78
上海福斯特笔业有限公司 75% 52,364,499.52 - - 52,364,499.52
上海中铅贸易有限公司 90% (4,931,491.65) - - (4,931,491.65)
上海中铅制笔零件有限公司 90% 1,679,134.24 - - 1,679,134.24
上海依贝德实业公司 100% (8,878,204.75) - - (8,878,204.75)
上海益凯物业有限公司 80% 1,246,170.55 - - 1,246,170.55
中国第一铅笔方正有限公司 95% 17,066,848.32 - - 17,066,848.32
上海老凤祥有限公司 29.94% 55,257,005.43 1,412,534.68 - 55,257,005.43
交通银行 <5% 15,880,000.00 - - 15,880,000.00
海通证券股份有限公司 <5% 10,000,000.00 - - 10,000,000.00
177,519,119.49 1,495,870.82 - 177,519,119.49
5.10固定资产
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输设备 办公及其他设备 租入固定资产装修 合计
原价：
期初数 320,085,266.50 139,843,444.30 10,178,147.76 12,596,254.17 13,228,218.91 495,931,331.64
本期增加 74,975,421.73 2,786,299.75 628,150.64 4,089,950.78 2,946,727.70 85,426,550.60
本期减少 1,954,646.91 5,264,508.25 1,075,856.09 698,346.61 6,482,436.21 15,475,794.07
期末数 393,106,041.32 137,365,235.80 9,730,442.31 15,987,858.34 9,692,510.40 565,882,088.17
累计折旧：
期初数 48,760,379.81 93,325,698.09 6,255,682.54 7,199,381.70 3,544,709.36 159,085,851.50
本期增加 9,708,989.74 7,617,543.34 731,348.56 1,711,209.07 5,587,886.61 25,356,977.32
本期减少 131,901.87 2,112,979.76 966,000.08 467,101.60 5,653,737.07 9,331,720.38
期末数 58,337,467.68 98,830,261.67 6,021,031.02 8,443,489.17 3,478,858.90 175,111,108.44
账面净值：
期初数 271,324,886.69 46,517,746.21 3,922,465.22 5,396,872.47 9,683,509.55 336,845,480.14
期末数 334,768,573.64 38,534,974.13 3,709,411.29 7,544,369.17 6,213,651.50 390,770,979.73
减值准备：
期初数 2,990,761.53 4,528,188.40 - 4,279.64 - 7,523,229.57
本期增/ (减) - 1,375,815.91 - (4,279.64) - 1,371,536.27
期末数 2,990,761.53 5,904,004.31 - - - 8,894,765.84
账面净额：
期初数 268,334,125.16 41,989,557.81 3,922,465.22 5,392,592.83 9,683,509.55 329,322,250.57
期末数 331,777,812.11 32,630,969.82 3,709,411.29 7,544,369.17 6,213,651.50 381,876,213.89
本期固定资产增加中含在建工程转入数61,893,698.17元。期末固定资产原价中，以评估作价50,608.65万元的房屋建筑物为抵押，向银行取得借款26,600万元。
5.11在建工程
资金 期末数 期初数
来源 账面余额 减值准备 账面净额 账面余额 减值准备 账面净额
工程名称
白杆车间扩产工程 自筹 - - - 505,286.74 - 505,286.74
参建款 自筹 663,619.81 663,619.81 - 1,263,619.81 1,028,589.81 235,030.00
装修工程 自筹 6,526,377.60 - 6,526,377.60 345,005.00 - 345,005.00
铅笔板软化工程 自筹 - - - 248,547.00 - 248,547.00
栖山路住宅改建工程 自筹 978,037.00 - 978,037.00 - - -
徐家汇房产 自筹 11,000,000.00 - 11,000,000.00 - - -
钻石厂房产等 自筹 4,242,723.00 - 4,242,723.00 6,962,321.03 - 6,962,321.03
待安装设备 自筹 1,730,074.77 - 1,730,074.77 329,077.83 - 329,077.83
其他零星工程 自筹 2,262,094.06 1,547,027.06 715,067.00 2,614,271.99 1,547,027.06 1,067,244.93
27,402,926.24 2,210,646.87 25,192,279.37 12,268,129.40 2,575,616.87 9,692,512.53
本期内，在建工程增加总额为79,266,585.92元，转入固定资产总额为61,893,698.17元，其他减少总额为2,238,090.91元。上述在建工程中无资本化的借款费用。
5.12无形资产
项目 土地使用权 非专利技术 合计
原始金额 19,584,888.55 2,830,796.98 22,415,685.53
期初数 15,816,280.72 1,670,778.88 17,487,059.60
本期增加 1,375,000.00 - 1,375,000.00
本期摊销 478,186.45 203,492.76 681,679.21
本期转出 1,375,000.00 - 1,375,000.00
期末数 15,338,094.27 1,467,286.12 16,805,380.39
本公司董事会认为，期末无形资产未发生可收回金额低于其帐面价值的情况，故无须计提减值准备。
5.13长期待摊费用
项目 房租 软件费 其他 合计
期初数 11,557,661.43 223,787.14 5,109,086.39 16,890,534.96
本期增加 5,100,169.70 - - 5,100,169.70
本期摊销 5,356,769.36 74,595.84 2,377,123.81 7,808,489.01
本期转出 301,498.00 - - 301,498.00
期末数 10,999,563.77 149,191.30 2,731,962.58 13,880,717.65
5.14短期借款
借款种类 期末数 期初数
信用借款 400,540,000.00 405,120,000.00
抵押借款 266,000,000.00 120,800,000.00
担保借款 50,610,000.00 157,510,000.00
质押借款 5,000,000.00 -
722,150,000.00 683,430,000.00
上述期末抵押借款26,600万元的抵押物为本公司拥有的房屋及建筑物，抵押物评估作价50,608.65万元。
上述期末担保借款5,061万元中，4,061万元由上海工艺美术总公司提供保证；500万元由上海老凤祥银楼有限公司和中国经济技术投资担保有限公司上海分公司共同提供保证；500万元由上海福斯特笔业有限公司提供保证。
质押借款500万元由公司下属子公司以银行存款中的定期存单作为质押物。
5.15应付票据
期末数 期初数
银行承兑汇票 22,000,000.00 2,000,000.00
商业承兑汇票 2,334,539.65 590,892.50
24,334,539.65 2,590,892.50
应付票据期末数中，无持有本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的票据。
5.16应付账款
期末数 期初数
78,463,800.86 64,670,684.56
应付账款期末数中，无持有本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
5.17预收账款
期末数 期初数
82,816,751.13 43,133,899.73
预收账款期末数中，无持有本公司5% (含5%)以上表决权股份的股东单位的款项。
预收账款期末数比期初数增加92%，主要系本公司下属子公司期末预收货款增加所致。
5.18应付股利
期末数 期初数
1,832,584.28 1,383,467.80
上述应付股利期末数系本公司下属子公司应付少数股东的股利。
5.19应交税金
税金种类 期末数 期初数
营业税 166,695.69 135,243.40
增值税 (19,228,706.56) (11,610,344.75)
消费税 2,158,100.65 1,870,570.32
城建税 208,637.95 447,625.94
所得税 3,207,643.78 939,429.08
个人所得税 2,027,059.53 298,821.11
(11,460,568.96) (7,918,654.90)
5.20其他未交款
税金种类 期末数 期初数
教育费附加 105,071.76 287,827.35
堤防费 852.33 43,648.95
义优金 192.74 4,646.11
河道费 26,167.53 38,023.69
地方教育费 239.70 946.12
地方基金 34,404.73 -
其他 2,514.55 30,034.82
169,443.34 405,127.04
5.21其他应付款
期末数 期初数
61,253,789.89 69,317,540.42
其他应付款期末数中，无持本公司5%（含5%）以上表决权股份的股东单位的款项。
5.22预提费用
项目 期末数 期初数
利息 884,677.71 719,094.92
租金 11,550.00 967,494.03
其他 10,000.00 -
906,227.71 1,686,588.95
预提费用期末数比期初数减少46%，主要是预提租金减少所致。
5.23股本
项目 期末数 期初数
未上市流通股份：
发起人股份：
国家持有股份 83,328,128 83,328,128
境内法人持有股份 19,311,992 19,311,992
未上市流通股份合计 102,640,120 102,640,120
已上市流通股份：
人民币普通股 29,087,916 29,087,916
境内上市的外资股 120,051,360 120,051,360
已上市流通股份合计 149,139,276 149,139,276
股份总数 251,779,396 251,779,396
上述股份每股面值人民币1元。股本总数本期内未发生变化，但本公司的大股东已由上海轻工控股(集团)公司变更为上海市黄浦区国有资产监督管理委员会，详见本会计报表附注10.1。
本公司股权分置改革方案实施日为2006年2月6日，股权分置改革方案实施后，本公司的股权结构变动详见本会计报表附注10.2。
5.24资本公积
项目 期末数 期初数
股本溢价 57,076,598.03 57,076,598.03
股权投资准备 630,236.13 2,880,568.18
其他资本公积 76,391,150.59 74,140,818.54
134,097,984.75 134,097,984.75
5.25盈余公积
项目 期末数 期初数
法定盈余公积 73,768,759.94 65,683,524.18
法定公益金 42,069,936.83 36,270,645.81
115,838,696.77 101,954,169.99
上述盈余公积期末数比期初数增加13,884,526.78元，主要系由于本公司本期按照规定计提法定盈余公积和法定公益金所致。
5.26未分配利润
期末数 期初数
期初未分配利润/(累计亏损) (13,315,766.53) (17,998,993.14)
加：本期净利润 33,493,620.45 13,278,691.24
可供分配的利润/(未弥补亏损) 20,177,853.92 (4,720,301.90)
减：提取盈余公积 13,884,526.78 8,595,464.63
期末未分配利润/(累计亏损) 6,293,327.14 (13,315,766.53)
5.27主营业务收入(单位：万元)
5.28.1合并数
行业分类 本期数 上期数
金银饰品 273,209 199,039
笔类 17,332 20,735
化工原料 2,708 2,660
铅笔机械 309 534
化妆笔 － 24
物业管理 13 14
293,571 223,006
地区分类 本期数 上期数
国内 287,512 216,243
国外 6,059 6,763
293,571 223,006
5.28.2 母公司数
行业分类 本期数 上期数
笔类 18,029 18,017
地区分类 本期数 上期数
国内 12,141 11,528
国外 5,888 6,489
18,029 18,017
5.28主营业务成本(单位：万元)
5.29.1合并数
项目 本期数 上期数
金银饰品 246,418 177,173
笔类 10,983 14,662
化工原料 2,465 2,382
铅笔机械 256 477
化妆笔 － 37
260,122 194,731
5.29.2 母公司数
项目 本期数 上期数
笔类 13,907 14,565
5.29其他业务利润
项目 本 期 数 上 期 数
收入 支出 利润 收入 支出 利润
材料销售 86,812,981.68 83,449,124.37 3,363,857.31 44,500,599.24 44,340,062.01 160,537.23
租赁费收入 12,607,631.04 2,611,893.44 9,995,737.60 9,517,269.21 915,937.95 8,601,331.26
运输收入 1,537,494.49 1,497,199.15 40,295.34 2,561,891.52 1,410,608.77 1,151,282.75
四技服务 1,450,000.00 72,500.00 1,377,500.00 3,958,165.70 305,704.59 3,652,461.11
其他 1,504,996.20 1,024,772.49 480,223.71 5,548,355.42 4,067,099.12 1,481,256.30
103,913,103.41 88,655,489.45 15,257,613.96 66,086,281.09 51,039,412.44 15,046,868.65
5.30财务费用
项目 本期数 上期数
利息支出 37,264,611.13 33,901,451.33
减：利息收入 3,493,740.37 1,379,257.75
利息净支出 33,770,870.76 32,522,193.58
加：汇兑净损失 869,873.29 67,295.03
其他 1,288,216.15 935,431.97
35,928,960.20 33,524,920.58
5.31投资收益
5.32.1合并数
项 目 本期数 上期数
股票投资收益/ (损失) (2,575,665.16) (166,508.39)
债券投资收益 - 722,149.35
股权处置收益/ (损失) (324,026.69) 280,308.10
收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 486,409.44 17,875.40
对被投资企业当期损益按权益法核算的调整金额 (1,089,639.24) 53,526.12
投资减值准备的(计提)/转回 (680,911.28) (3,750,190.62)
(4,183,832.93) (2,842,840.04)
5.32.2母公司数
项 目 本期数 上期数
股权投资差额摊销 (512,512.98) (1,483,395.72)
对被投资企业当期损益按权益法核算的调整金额 21,493,766.64 2,771,468.35
股权处置收益/ (损失) (190,220.89) (5,614.96)
收到成本法核算的被投资企业分配来的利润 148,060.62 2,875.40
20,939,093.39 1,285,333.07
上述投资收益本期数较上期数增加15倍，主要系本期按权益法核算的调整金额大幅增
加所致。
5.32补贴收入
项目 本期数 上期数
政府奖励 3,098,718.12 2,302,901.16
财政贴息 52,200.00 75,600.00
其他 85,644.00 14,840.00
3,236,562.12 2,393,341.16
5.33营业外收入
项目 本期数 上期数
处理固定资产净收益 87,115.39 316,730.02
固定资产盘盈 22,551.04 -
动迁补偿收入 - 2,764,533.79
赔款收入 39,164.20 172,367.91
其他 4,746.77 12,034.18
153,577.40 3,265,665.90
营业外收入本期数较上期数减少95%，主要是上期有动迁补偿收入276万元而本期没有所致。
5.34营业外支出
项 目 本期数 上期数
处理固定资产净损失 343,272.76 900,229.15
罚没及赔偿支出 154,634.30 29,440.18
在建工程核销 － 682,812.10
捐赠及赞助支出 48,045.25 72,000.00
提取资产减值准备 1,026,900.30 4,167,982.78
其他 148,793.88 148,290.48
1,721,646.49 6,000,754.69
营业外支出本期数较上期数减少71%，主要系上期核销在建工程68万元和上期计提资产减值准备较本期多314万元所致。
5.35非经常性损益
项 目 本期数 上期数
股权差额摊销 (834,851.78) －
坏账准备的转回 － 8,076,719.83
存货跌价准备的转回 4,796,052.19 232,502.02
短期投资收益/ (损失) (3,049,668.04) (2,543,108.96)
股权处置收益/ (损失) (324,026.69) 125,483.03
资金使用费 1,990,766.80 －
补贴收入 3,236,562.12 1,803,614.33
营业外收入 153,577.40 2,843,200.45
营业外支出 (289,572.74) (4,892,227.51)
5,678,839.26 5,646,183.19
减：少数股东损益 (515,040.70) －
减：所得税 1,177,705.49 1,518,225.09
5,016,174.47 4,127,958.10
6．关联方关系及其交易
6.1存在控制关系的关联方
6.1.1存在控制关系的关联方简况
法定
企业名称 与本公司关系 注册地址 主营业务
代表人
上海市黄浦区国有资产
监督管理委员会 国家股股东
上海申嘉文教用品有限公司 子公司 中国上海 铅笔板贸易 石力华
上海长城笔业有限公司 子公司 中国上海 生产销售各类铅笔 李善芬
上海铅笔机械制造有限公司 子公司 中国上海 生产笔类机械及机械配件 石力华
上海古雷马化轻有限公司 子公司 中国上海 生产销售铅笔用涂料等 石力华
上海福斯特笔业有限公司 子公司 中国上海 生产销售各类笔、文教用品 李善芬
上海中铅贸易有限公司 子公司 中国上海 文化用品、百货等的销售 郁跃铭
上海中铅制笔零件有限公司 子公司 中国上海 生产销售笔及零配件 黄明旭
上海依贝德实业公司 子公司 中国上海 生产笔及零件 许 坚
上海益凯物业有限公司 子公司 中国上海 物业管理、房产咨询 王琮华
中国第一铅笔方正有限公司 子公司 黑龙江省 文化用品制造、木制品加工 石力华
上海老凤祥有限公司 子公司 中国上海 生产经营金银制品等 石力华
6.1.2存在控制关系的关联方的注册资本及其变化(金额单位：万元)
企业名称 期初数 本期增/(减)数 期末数
上海申嘉文教用品有限公司 355 - 355
上海长城笔业有限公司 1,488 - 1,488
上海铅笔机械制造有限公司 USD21 - USD21
上海古雷马化轻有限公司 1,000 - 1,000
上海福斯特笔业有限公司 4,274 - 4,274
上海中铅贸易有限公司 50 - 50
上海中铅制笔零件有限公司 200 - 200
上海依贝德实业公司 243 - 243
上海益凯物业有限公司 250 - 250
中国第一铅笔方正有限公司 1,000 - 1,000
上海老凤祥有限公司 13,661 - 13,661
6.1.3在控制关系的关联方所持股份或权益及其变化(金额单位：万元)
期初数 本期增/(减)数 期末数
企业名称 金额 % 金额 % 金额 %
上海市黄浦区国有资产
监督管理委员会 - - 8,332 33.09 8,332 33.09
上海申嘉文教用品有限公司 355 95 - - 355 95
上海长城笔业有限公司 1,488 100 - - 1,488 100
上海铅笔机械制造有限公司 89 51 - - 89 51
上海古雷马化轻有限公司 700 70 - - 700 70
上海福斯特笔业有限公司 4,274 75 - - 4,274 75
上海中铅贸易有限公司 45 90 - - 45 90
上海中铅制笔零件有限公司 180 90 - - 180 90
上海依贝德实业公司 341 100 - - 341 100
上海益凯物业有限公司 200 90.20 - - 200 90.20
中国第一铅笔方正有限公司 950 97.55 - - 950 97.55
上海老凤祥有限公司 6,097 50.44 - - 6,097 50.44
6.2不存在控制关系但有关联交易的关联方
企业名称 与本公司关系 注册地址 主营业务
上海中华铅笔联销公司 受同一国资管理机构管辖 中国上海 销售铅笔及文化用品
6.3关联交易事项
企业名称 交易类型 本期数 上期数 交易条件
上海中华铅笔联销公司 销售产品及材料 121,099,845.54 113,262,175.57 按市场定价
上海中华铅笔联销公司 购买货物 4,566,485.07 6,390,007.68 按市场定价
6.4关联方应收应付款项余额
关联方名称 款项余额性质 期末数 期初数
上海中华铅笔联销公司 应收账款 88,375,501.27 98,613,619.53
上海中华铅笔联销公司 应收票据 56,100,000.00 63,500,000.00
6.5其他关联交易事项
2005年度本公司关键管理人员的报酬（包括货币和非货币形式）总额为148万元（2004年度为60万元）。2005年度本公司关键管理人员包括董事、监事、总经理、副总经理和总会计师等共9人（2004年度为9人），其中在本公司领取报酬的为9人（2004年度为9人）。
7．或有事项
2005年8月，美国商务部对2003年度本公司输美铅笔征收的反倾销税率作出修正。美国商务部重新裁定的结果是：2003年度美国对本公司征收的铅笔反倾销的单独税率修正为0.15%。按照美国有关法律规定，如果单独税率低于0.5%，则被视为零税率。
8．承诺事项
截至2005年12月31日止，本公司未发生影响本会计报表阅读和理解的重大承诺事项。
9．资产负债表日后事项的非调整事项
2006年1月19日，中华人民共和国商务部以商资批(2006)111号《商务部关于同意中国第一铅笔股份有限公司股权转让的批复》，同意本公司的股权分置改革方案，公司控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会将10,180,771股作为获取所有非流通股股份的上市流通权的对价，支付给社会公众流通股。
股权分置改革的方案为A股流通股每10股获得股份3.5股。
股权分置改革方案实施A股股权登记日为2006年2月6日。
自2006年2月8日起，本公司A股股票简称改为“G中铅”,股票代码“600612”保持不变。
除上述事项外，本公司未发生其他影响本会计报表阅读和理解的重大资产负债表日后事项中的非调整事项。
10．其他重要事项
10.1大股东变更
本公司原第一大股东上海轻工控股(集团)公司，于2004年10月11日与上海市黄浦区国有资产管理办公室(现更名为“上海市黄浦区国有资产监督管理委员会”，以下简称“黄浦区国资委”)签订了《关于中国第一铅笔股份有限公司股权划转协议书》。根据该协议，上海轻工控股(集团)公司将所持有的本公司国家股股权83,328,128股，占本公司总股本的33.09%，无偿划转给黄浦区国资委。
2005年3月20日，国务院国有资产管理委员会以国资产权[2005]350号文《关于对中国第一铅笔股份有限公司国家股划转有关问题的批复》，同意上海轻工控股(集团)公司将所持有的本公司83,328,128股国家股划转给黄浦区国资委。
2005年4月12日，上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委产[2005]160号文《关于对中国第一铅笔股份有限公司国家股划转有关问题的批复》，同意上海轻工控股(集团)公司将所持有的本公司83,328,128股国家股划转给黄浦区国资委。
2005年10月11日，中国证券登记结算有限责任公司上海分公司出具《过户登记确认书》，确认黄浦区国资委已办妥过户登记手续，持有本公司83,328,128股国家股。
本次股权划转完成后，上海轻工控股(集团)公司不再持有本公司国家股股权，黄浦区国资委持有本公司国家股83,328,128股，占本公司总股本的33.09%，是本公司的第一大股东。
10.2股权分置改革
10.2.1股权分置改革方案获得A股市场相关股东会议通过和有关部门批复的情况
本公司股权分置改革方案于2005年12月20日获上海市国有资产监督管理委员会沪国资委产[2005]894号《关于中国第一铅笔股份有限公司股权分置改革有关问题的批复》批准，于2005年12月29日获A股市场相关股东会议通过，于2006年1月19日获中华人民共和国商务部《关于同意中国第一铅笔股份有限公司股权转让的批复》批复。
10.2.2股权分置改革方案实施内容
1、股权分置改革方案
(1)本公司控股股东――上海市黄浦区国有资产监督管理委员会(以下简称“黄浦区国资委”)以直接送股方式向流通A股股东支付对价，以换取所有非流通股股份的上市流通权。根据股权分置改革方案，流通A股股东每持有10股流通A股股份可获得3.5股股份的对价，黄浦区国资委需向流通A股股东支付共计10,180,771股股份的对价总额。
(2)黄浦区国资委承诺：其持有的非流通股股份将在获得在A股市场的上市流通权之日起，在三十六个月内不上市交易或转让。另外，在上述承诺期满后，通过上海证券交易所挂牌交易出售的原非流通股股份，出售数量占本公司股份总数的比例在十二个月内不超过百分之五，在二十四个月内不超过百分之十。
(3)公募法人股股东既不承担对价也不获得对价。
2、实施内容：公司股权分置改革方案实施为公司A股流通股每10股获得3.5股股份。
3、对价安排执行情况表
执行对价安排前 本次执行数量 执行对价安排后
执行对价安排
本次执行对价安排 占总股本比
的股东名称 持股数(股) 占总股本比例 持股数(股)
股份数量(股) 例
黄浦区国资委 83,328,128 33.09% 10,180,771 73,147,357 29.05%
合计 83,328,128 33.09% 10,180,771 73,147,357 29.05%
股份类别 变动前(股) 变动数(股) 变动后(股)
1、国家股 83,328,128 -83,328,128 －
非流通股 2、公募法人股 19,311,992 -19,311,992 －
非流通股合计 102,640,120 -102,640,120 －
有限售 1、国家股 － 73,147,357 73,147,357
条件的 2、公募法人股 － 19,311,992 19,311,992
流通股份 有限售条件的流通A股合计 － 92,459,349 92,459,349
无限售 A股 29,087,916 10,180,771 39,268,687
条件的 B股 120,051,360 － 120,051,360
流通股份 无限售条件的流通股合计 149,139,276 10,180,771 159,320,047
股份总额 251,779,396 － 251,779,396
11．会计报表之批准
本会计报表已于2006年4月10日经本公司董事会批准公布。
12. 补充资料
本公司2005年度会计报表因国际财务报告准则与中国会计准则不同等因素，股东权益和净利润存在以下差异：
净利润/(亏损) 股东权益
项 目
2005年 2004年 2005年 2004年
按国际财务报告准则列报 35,132,191 21,705,769 506,484,554 471,352,363
采用不同基准计算存货及不动产、厂房及机
器设备中未实现利润产生的差异 － 694,790 － －
调整不动产、厂房及机器的折旧及减值准备 － 3,182,282 － －
冲销递延资产和开办费 (1,143,459) (2,582,688) 1,453,254 2,596,713
拨回/ (冲销)长期投资 － (9,396,794) － －
递延税项准备 339,740 (4,150) (432,173) (771,913)
长期股权投资差额摊销 (834,852) (303,853) 503,769 1,338,621
其他 － (16,665) － －
按中国会计准则列报 33,493,620 13,278,691 508,009,404 474,515,784
中国第一铅笔股份有限公司
(在中华人民共和国成立之股份有限公司)
财务报表及审计报告
截至二零零五年十二月三十一日止年度
重要提示：此报告系自英文翻译而来之中文译文，仅用于参考。在英文报告与中文报告发生歧义时，应以英文报告为准。
审计报告
致中国第一铅笔股份有限公司各股东
(在中华人民共和国成立之股份有限公司)
我们已对所附的中国第一铅笔股份有限公司(“贵公司”)及其子公司(“贵集团”)于二零零五年十二月三十一日的合并资产负债表和截至该日止二零零五年度的合并利润表、现金流量表和股东权益变动表进行了审计。编制此等载于第二页至第三十一页的合并财务报表是 贵集团管理层的责任。我们的责任是根据我们的审计对这些财务报表表示意见。我们的审计是按照国际审计准则进行的。该准则要求我们计划及执行审计，以便对上述财务报表是否没有做出重大错误陈述，获得合理的保证。审计范围包括以抽查方式查核与财务报表所载数额及披露事项有关的依据，亦包括评价管理当局于编制该等财务报表时所使用的会计政策、所作的重大估计及上述财务报表整体表述是否恰当。我们相信我们的审计为我们的意见提供了合理的基础。
我们认为，上述财务报表已按国际财务报告准则编制，并在所有重大方面公允地反映了 贵集团于二零零五年十二月三十一日的财务状况以及截止该日止二零零五年度的经营成果和现金流量。
德豪国际上海众华会计师事务所
中国，上海
二零零六年四月十日
中国第一铅笔股份有限公司
合并利润表
截至二零零五年十二月三十一日止年度
以人民币元表示
附注 2005 2004
营业额 4 2,898,239,346 2,198,267,501
营业成本 (2,601,218,570) (1,947,308,871)
毛利 297,020,776 250,958,630
其它收入 5 14,922,549 18,091,320
销售费用 (89,900,580) (74,847,801)
管理费用 (103,740,372) (103,454,250)
营业利润 6 118,302,373 90,747,899
财务费用 7 (39,422,701) (34,904,178)
投资收益/(损失) 8 (2,089,256) 573,516
出售子公司的收益/(损失) (324,027) 243,162
应占联营公司收益 (1,089,639) 53,526
税前利润 75,376,750 56,713,925
税项 9 (14,560,880) (13,917,194)
税后利润 60,815,870 42,796,731
归属于：
母公司股东 35,132,191 21,705,769
少数股东损益 25,683,679 21,090,962
60,815,870 42,796,731
每股盈利
基本及稀释后 10 0.140 0.086
所附附注为本合并财务报表的必要组成部份。
非流动资产
无形资产 1,467,286 1,670,779
不动产、厂房及机器 11 305,408,938 302,080,646
投资性房地产 12 100,150,137 54,802,333
在建工程 13 25,192,279 9,717,288
递延费用－非流动部分 2,675,000 -
占联营公司权益 14(a) 13,044,029 3,506,518
长期投资 15(a) 35,612,295 36,120,548
递延税项 16 432,173 771,913
商誉 17 1,959,118 1,959,118
485,941,255 410,629,143
流动资产
存货 18 666,639,300 579,163,825
应收票据 57,484,766 64,970,572
应收帐款 24(a) 120,701,360 124,214,675
应收联营公司款 14(b) - 2,252,395
其它应收款及预付款 41,954,808 45,519,407
短期投资 15(b) 16,201,190 18,848,431
现金及银行存款 215,501,110 208,479,322
1,118,482,534 1,043,448,627
流动负债
银行及其它贷款 19 722,150,000 683,430,000
应付票据 24,334,540 2,590,893
应付帐款 76,382,956 64,670,685
应付联营公司款 14(b) 3,036,490 1,955,645
应计及其他应付款 148,772,074 115,708,132
税项 (11,460,569) (7,918,655)
963,215,491 860,436,700
凈流动资产 155,267,043 183,011,927
凈资产 641,208,298 593,641,070
所附附注为本合并财务报表的必要组成部份。
股东权益
股本 20 251,779,396 251,779,396
股本溢价 21 126,398,996 126,398,996
储备金 22 115,838,697 105,704,735
累计盈利/（亏损） 12,467,465 (12,530,764)
归属于母公司股东的权益 506,484,554 471,352,363
少数股东权益 134,723,744 122,288,707
641,208,298 593,641,070
承董事局命
董事 董事
所附附注为本合并财务报表的必要组成部份。
以人民币元表示
附注 2005 2004
经营活动
经营活动产生的现金 (i) 139,623,154 202,805,635
支付所得税 (14,523,719) (17,601,899)
已支付利息净额 (33,770,872) (33,524,921)
经营活动凈现金流入 91,328,563 151,678,815
投资活动
出售不动产、厂房及机器的收入 339,438 721,596
购置不动产、厂房及机器 (86,207,869) (89,998,386)
购置在建工程 (12,899,374) (5,533,395)
出售到期日债务性证券的收入 - 3,540
出售子公司的收入 267,628 1,350,000
购置为交易而持有的投资 (12,901,852) (15,062,958)
出售为交易而持有投资的收入 949,954 21,699,286
(增加)/减少银行定期存款 (20,600,000) -
已收股利 664,034 88,000
投资活动凈现金流入/（流出） (130,388,041) (86,732,317)
融资活动
新筹借的银行及其它贷款 986,760,000 982,330,000
偿还银行及其它贷款 (948,040,000) (994,800,000)
少数股东资本投入 500,000 2,850,000
支付少数股东股利 (12,774,373) (22,189,289)
融资活动凈现金/(流出) 26,445,627 (31,809,289)
增加/ (减少)现金及现金等价物 (12,613,851) 33,137,209
汇率变动对现金的影响额 (964,361) (85,430)
年初现金及现金等价物 208,479,322 175,427,543
年末现金及现金等价物 (ii) 194,901,110 208,479,322
所附附注为本合并财务报表的必要组成部份。
以人民币元表示
附注：
(i)除税前利润与经营活动产生现金的调节：
2005 2004
除税前利润 75,376,750 56,713,925
调整：
应占联营公司收益 1,089,639 (53,526)
不动产、厂房及机器减值准备 1,432,074 (4,167,983)
折旧 29,306,139 16,619,567
股利收入 (486,409) (17,875)
利息收入 (3,493,739) (1,379,256)
利息支出 37,264,611 34,904,178
商誉摊销 - 576,623
出售不动产、厂房及机器的损失 256,157 583,499
出售子公司的损失/ (收益) 324,027 (243,162)
出售证券投资的损失/(收益) 2,575,665 (555,641)
在建工程报废 2,262,867 731,856
在建工程减值准备 (364,970) 24,102
(冲回)/计提证券投资减值准备 474,003 3,750,191
投资联营公司的减值准备 206,909 -
146,223,723 107,486,498
营运资金的变动
减少/(增加)应收联营公司款 3,333,240 (296,750)
减少/(增加)存货 (87,475,475) (10,938,563)
增加应收票据 7,485,806 (36,970,572)
减少应收帐款 3,513,315 30,486,967
增加其它应收款及预付款 3,564,599 85,161,715
(减少)/增加应付票据 21,743,647 (3,380,904)
(减少)/增加应付帐款 11,712,271 (16,329,031)
(减少)/增加应交税金 (3,541,914) 17,461,361
增加/(减少)预收货款、其它应付款及预提费用 33,063,942 30,124,914
经营活动产生的现金 139,623,154 202,805,635
所附附注为本合并财务报表的必要组成部分。
以人民币元表示
附注：
(ii)现金及现金等价物：
现金及现金等价物指短期及流动性极高之投资，该等投资易于转变为确知款额之现金。合并
现金流量表内的现金及现金等价物包括如下金额：
2005 2004
银行定期存款 20,600,000 -
现金及银行存款 194,901,110 208,479,322
215,501,110 208,479,322
减：三个月以上的定期存款 (20,600,000) -
194,901,110 208,479,322
所附附注为本合并财务报表的必要组成部分。
以人民币元表示
未分配利润
股本 股本溢价 储备金 /(亏损) 总计
于二零零三年
十二月三十一日余额 251,779,396 126,398,996 97,109,271 (25,641,069) 449,646,594
二零零四年度
凈利润 - - - 21,705,769 21,705,769
提取储备金 - - 8,595,464 (8,595,464) -
于二零零四年
十二月三十一日余额 251,779,396 126,398,996 105,704,735 (12,530,764) 471,352,363
其他增减 - - (3,750,565) 3,750,565 -
二零零五年度
凈利润 - - - 35,132,191 35,132,191
提取储备金 - - 13,884,527 (13,884,527) -
于二零零五年
十二月三十一日余额 251,779,396 126,398,996 115,838,697 12,467,465 506,484,554
所附附注为本合并财务报表的必要组成部份。
1. 公司资料
本公司于一九九二年四月二十八日在中华人民共和国(“中国”)成立，由上海轻工业局属下的上海中国铅笔一厂整体改制成立的股份有限公司。本公司获准在上海证券交易所公开发行股票。本公司的A股和B股股票分别于一九九二年八月十四日及一九九二年七月二十八日正式在上海证券交易所上牌。
本公司的注册地址为上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号。
本公司的主要业务为制造及销售铅笔，其它笔类文化用品和有关笔类化妆用品以及与之相配套产品、加工零售各类黄金和珠宝首饰。本公司主要子公司及主要联营公司的详情分别列于附注23及附注14。本公司及子公司(以下简称“本集团”)的经营资产均在中国境内。
2. 采用国际财务报告准则
本年度，本集团已采用所有由国际会计准则理事会及国际财务报告准则解释委员会发布的新的及已修订的准则及解释公告。该等准则及解释公告均与本集团的营运相关的，并于二零零五年一月一日或以后开始的会计期间生效。采纳这些新的及已修订的准则及解释公告导致本集团的会计政策在下列范畴出现变更，以致影响本年度或上年度报告的金额。国际财务报告准则第3号—企业合并
商誉
《国际财务报告准则第3号》适用于协议日是在二零零四年三月三十一日或之后的实体合并。
《国际财务报告准则第3号》要求从实体合并产生的商誉在初始确认后以成本减累计减值损失后列帐。根据《国际会计准则第36号—资产减值》（二零零四年修订）的规定，须对商誉每年进行减值测试，如果有迹象显示商誉可能会发生减值，则进行减值测试的次数会更频密。《国际财务报告准则第3号》禁止摊销商誉。而之前的《国际会计准则第22号》则要求商誉在资产负债表上以成本减去累计减值损失后列报。摊销是根据商誉的预计使用寿命而进行的，并假设（可予推翻）商誉的最长使用寿命为10年。
此外，按照《国际财务报告准则第3号》过渡性条款的规定，本集团已于二零零四年三月三十一日或以后开始的首个年度的初始（即二零零五年一月一日），对协议日于二零零四年三月三十一日以前的实体合并所产生的商誉开始采用新修订的会计政策（使用未来适用法）。因此，由二零零五年一月一日起，本集团已停止摊销商誉，并按照《国际会计准则第36号》的要求对商誉进行减值测试。于二零零五年一月一日，商誉累计摊销额为人民币12,580千元并已予以冲销，并相应减少商誉的帐面数。
2. 采用国际财务报告准则(继续)
由于对新修订的会计政策采用未来适用法，该变更对二零零四年或以前期间报告的金额并无影响。
二零零五年并没有对商誉予以摊销，而二零零四年的摊销额则为人民币1,880千元。
3. 主要会计政策
本集团的会计报表按照国际财务报告准则编制而成。本集团亦编制了一套符合中国会计制度的会计报表。本集团分别按照国际财务报告准则和中国会计制度而得出的集团业绩及股东权益之间的差别列示于附注31。
(a) 合并基础
合并财务报表包括本公司及本公司控制的企业(其子公司)每年截至12月31日止的财务报表。当本公司有权支配某一被投资企业的财务和经营政策，并从该企业的经营活动中获取利益时，控制便形成。
购买子公司时，子公司的资产和负债以其在购买日的公允价值计量。少数股东权益按少数股东占已确认资产和负债公允价值的份额列示。
当年购入或处置的子公司，其经营成果分别自购买生效日开始或至处置生效日为止包括在合并收益表中。
合并时,集团内各企业间的所有重大交易及结余均已被抵消。
少数股东权益表示其它投资者在子公司经营成果及净资产中所拥有的份额。
3. 主要会计政策(继续)
(b) 不动产、厂房及机器
不动产、厂房及机器以历史成本减累计折旧列示。资产之成本包括其购买价及令资产达至其现时运营状况及运送至某地点作拟定用途之任何直接有关成本。资产投产后之开支，如维修及保养及大修费用，通常于产生之期间于利润表内扣除。倘可以清晰显示开支可增加在使用该资产时预期将获得之经济利益，该等开支可作为资产之额外成本拨充资本。资产出售或弃用时，其成本及累计折旧须拨出帐项，因出售该等资产而产生之任何之收益或亏损将计入利润表内。
不动产、厂房及机器的折旧计提是根据预计可使用年限，扣除成本价10%的估计残值，按直线法计算，用以冲销资产原值。资产之折旧率是根据下列预计可使用年限计算：
土地使用权 剩余之使用权年限
建筑物 20-40年
厂房及机器 10年
设备及车辆 5年
(c) 投资性房地产
投资性房地产为用于赚取租金收入及/或资本性升值之房地产，该等房地产以历史成本减累计折旧及减值准备列示。资产之成本包括其购买价及令资产达至其现时运营状况及运送至某地点作拟定用途之任何直接有关成本。资产出售或弃用时，其成本及累计折旧须拨出帐项，因出售该等资产而产生之任何之收益或亏损将计入利润表内。投资性房地产的折旧计提是根据预计可使用年限，扣除成本价10%的估计残值，按直线法计算，用以冲销资产原值。投资性房地产之预计可使用年限为20-40年。
3. 主要会计政策(继续)
(d) 在建工程
在建工程包括正在施工或安装中的建筑物、厂房、机器和设备以及其它资产，它们均以成本列帐，该等成本包括工程的直接建筑成本及有关借款在建设、安装和调试期间所发生的利息支出及若干汇兑差额。当令到资产具备可使用条件的大部份工作已完成时，有关的利息支出便立刻停止资本化。在建工程于建设完成并具备可使用条件时转入不动产、厂房及机器，并不受中国政府有关部门在发出有关投产证明书时的任何延误影响。
在建工程不提折旧准备，直至其完工并具备可使用条件时为止。
(e) 联营公司
联营企业是指本集团透过参与被投资者的财务和经营政策的决策，从而对其具有重大影响的企业。
联营企业的经营成果、资产和负债会以权益法记入财务报表。当个别投资价值出现减值时，会减少该投资的帐面金额以确认减值损失。
当集团内的企业与集团的联营企业进行交易，除了能表明所转让资产已发生减值的未实现损失外，其它未实现利润和损失会按集团在相关联营企业权益所占份额予以抵消。
3. 主要会计政策(继续)
(f) 证券投资
证券投资以交易日为基础进行确认，并以成本进行初始计量。
在初始计量后的报告日，本集团有明确打算、并能够持有至到期日的债务性证券（即持有至到期日的债务性债券）会以摊余成本减去反映不可收回金额而确认的减值损失计量。购买持有至到期日证券时产生的任何折价或溢价的年度摊销，会与该金融工具在投资期限内的其它应收投资收入合并计算，以使各期间确认的收入能代表投资的固定回报。
持有至到期日债务性证券之外的投资，会归类为为交易而持有的投资或可供出售的投资，并在以后的报告日以公允价值计量。如果证券是为交易目的而持有，发生的未实现收益和损失会记入当期净损益。对于可供出售的投资，非上市权益性证券投资没有可参考的市场价格，其在资产负债表中按成本减去永久性减值准备列示。
(g) 开办费
开办费为开始生产经营之前所发生的费用。开办费于发生时立刻计入利润表。
(h) 商誉
商誉乃收购价超过所收购之子公司的凈资产公允价值部份。商誉会确认为资产，并按成本减累计减值损失计量。
为了进行减值测试，商誉会分配到本集团内预计能享用合并所带来协同效益的各相关现金产出单元。获分配商誉的现金产出单元会每年进行减值测试，如果有迹象显示商誉可能发生减值，则进行减值测试的次数会更频密。如现金产出单元的可收回金额小于该单元的账面金额，减值损失会首先冲减分配到该单位的商誉的账面价值；然后会按该现金产出单位的各项资产账面金额的比例将减值损失分配到单元内的其他资产。商誉的减值损失不可在后续期间转回。
在处置子公司或共同控制实体时，相关商誉会包括在处置所确定的损益内。
3. 主要会计政策(继续)
(i) 存货
存货按照成本与可变现凈值孰低法计价。原材料的成本包括按加权平均法计算的原料采购成本，在产品和产成品的成本包括原材料成本、直接人工和应分担的部分生产费用，使存货能置于现存地点和达至现时状况。可变现凈值乃参考产品于资产负债表日后正常交易过程中的销售价或董事根据当时之市场情况作出的估计而确定。
(j) 资产减值准备
在每个资产负债表日，本集团会对有形和无形资产的帐面金额进行核查，以确定是否有迹象显示这些资产已发生减值损失。如果存在这种迹象，则会对资产的可收回金额作出估计，以确定减值损失的程度。如果无法估计单个资产的可收回金额，本集团会估计该资产所属现金产出单元的可收回金额。
如果估计资产(或现金产出单元)的可收回金额低于其帐面金额，则将资产(或现金产出单元)的帐面金额及减记至可收回金额。减值损失会立即确认为费用，除非相关资产是以重估价计量的土地或建筑物，在此情况下，对这些土地或建筑物计提的减值损失会作为重估价减少处理。
如果减值损失在以后转回，该资产(或现金产出单位)的账面金额会增加至其收回金额重新估计值；但是，增加后的账面金额不能超过该资产(或现金产出单位)以前年度末确认减值损失时应确定的账面金额。减值损失的转回立即确认为收入，除非相关资产以重估价计量，在此情况下，转回对这些资产的减值损失会作为重估价值增加处理。
(k) 计提准备
如果本集团因过去事项而承担了一项现实义务，该义务很可能导致经济利益流出，且金额能够合理估计时，则应确认准备。
(l) 外币换算
本集团的财务记录及会计报表均以人民币入帐和编制。本年度内发生之外币交易按交易日之适用汇率换算为人民币，于资产负债表日之外币货币性资产及负债则按当日之适用汇率换算为人民币。外币换算差额均在利润表中处理。
3. 主要会计政策(继续)
(m) 收入的确认
产品销售收入在货物的拥有权转递给买方时确认，通常是指货物运送给买方的时候。利息收入的确认是以权责发生制，按时间比例以存入之本金及适用利率计算。股利收入是以股东收取股利之权利确立时予以确认。
(n) 递延税项
递延税项的计提是以负债法，按资产和负债的纳税基数和帐面值的不一致而产生的所有暂时性差异计算，从而形成在以后年度的应课税额或可抵扣税额。如在预计的将来能产生应纳税所得额，其足以冲销本期产生的可抵扣税额，这些可抵扣税额才会被确认为递延税项资产。
(o) 借贷费用
直接来自购买、兴建或生产合格之资产(即须长时间准备方可作预计用途或出售之资产)之借贷成本会拨作资本，作为该项资产之成本之一部份。该等借贷成本于资产作预计用途或出售之准备已大致完成时不再拨作资本。将特定借贷作暂时投资所赚取之投资收入在拨作合格之资产之开支前，从拨作资本之借贷成本中扣除。
所有其它的利息费用均于发生当期记入利润表。
(p) 退休计划成本
本集团对员工退休的定额供款计划之供款于发生当年计入利润表。
(q) 租赁
如果租赁条款在实质上将与资产所有权有关的所有风险和报酬转让给承租方，该租赁归类为融资租赁。所有其它租赁则归类为经营租赁。
经营性租赁的租金支出在租赁期限内按直线法分摊计入各会计年度的利润表中。
3. 主要会计政策(继续)
(r) 关联方
关联方是指某一方有能力控制另外一方，或在其财务及营运决策上有着重大的影响力。
4. 营业额
营业额指销售货物在扣除增值税及销售折扣后售予客户的发票金额。
本集团营业额的详情于附注28中列出。
5. 其它收入
2005 2004
人民币元 人民币元
出售剩余原材料的收益 3,363,857 479,257
租金收入 9,995,738 8,601,331
提供服务获得收益 1,417,795 4,803,744
利息收入 3,493,740 1,379,258
补贴收入 3,236,562 2,393,341
呆账损失准备(计提)/转回 (181,894) 12,693,370
呆滞存货跌价准备(计提)/转回 (4,634,494) (6,990,049)
投资减值准备(计提)/转回 (680,911) (3,750,191)
处置固定资产获得收益/(损失) (256,157) (583,499)
固定资产减值损失准备(计提)/转回 (1,026,900) (4,167,983)
动迁补偿收入 - 2,764,534
其它 195,213 468,207
14,922,549 18,091,320
6.营业利润
营业利润已扣除：
2005 2004
人民币元 人民币元
销售成本 2,601,218,570 1,947,308,871
折旧 28,624,460 8,066,554
商誉摊销 - 1,880,287
无形资产摊销 681,679 467,425
职工工资和其它费用 114,785,545 45,761,020
固定资产减值损失 1,026,900 4,167,983
出售不动产、厂房及机器的损失 256,157 583,499
7. 财务费用
2005 2004
人民币元 人民币元
利息支出 37,264,611 33,901,451
减：资本化为在建工程之金额 - -
37,264,611 33,901,451
其它 2,158,090 1,002,727
39,422,701 34,904,178
8. 证券投资收益
2005 2004
人民币元 人民币元
股利收入 486,409 17,875
出售证券投资的投资收益 (2,575,665) 555,641
(2,089,256) 573,516
9. 税项
在合并利润表中列示的税项包括：
2005 2004
人民币元 人民币元
本年度计提中国所得税 14,221,140 13,921,344
递延税项(附注16) 339,740 (4,150)
14,560,880 13,917,194
计提中国所得税乃根据中国有关所得税的规定和条例，按本年度估计的应课税利润计算。
本公司适用的所得税税率为15% (2004年:15%)。
子公司适用的所得税税率为15%至33%。
10. 每股盈利
基本及稀释每股盈利是按本年度股东应占母公司股东利润人民币35,132,191元(二零零四年：人民币21,705,769元)及本公司本年度内已发行股份之股数251,779,396股(二零零四年：251,779,396股)计算。
11. 不动产、厂房及机器
土地使用权 机器设备 运输设备 办公设备
及建筑物 合计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
成本：
二零零五年一月一日余额 341,843,436 139,843,444 10,178,148 12,596,254 504,461,282
本年度增购 20,923,924 1,486,200 628,150 4,089,951 27,128,225
在建工程转入(附注13) 10,995,768 1,300,100 - - 12,295,868
变卖处理 (8,158,934) (5,264,508) (1,075,856) (698,347) (15,197,645)
二零零五年十二月三十一日余额 365,604,194 137,365,236 9,730,442 15,987,858 528,687,730
累计折旧：
二零零五年一月一日余额 88,076,644 93,325,698 6,255,683 7,199,381 194,857,406
本年度摊销及折旧 18,666,337 7,617,543 731,348 1,711,209 28,726,437
本年度减少 (5,653,737) (2,112,979) (966,000) (467,101) (9,199,817)
二零零五年十二月三十一日余额 101,089,244 98,830,262 6,021,031 8,443,489 214,384,026
减值准备：
二零零五年一月一日余额 2,990,762 4,528,188 - 4,280 7,523,230
本年度计提 - 1,432,074 - - 1,432,074
本年度减少 - (56,258) - (4,280) (60,538)
二零零五年十二月三十一日余额 2,990,762 5,904,004 - - 8,894,766
帐面凈值：
二零零五年一月一日余额 250,776,030 41,989,558 3,922,465 5,392,593 302,080,646
二零零五年十二月三十一日余额 261,524,188 32,630,970 3,709,411 7,544,369 305,408,938
本集团所拥有之土地使用权及建筑物均位于中国境内。中国有关部门已授予本集团享有其建筑物所在土地的使用权。
上述固定资产中,部分土地使用权及建筑物已经作为抵押物,向银行取得了266,000千元的短期借款(附注19)。
12. 投资性房地产
2005 2004
人民币元 人民币元
成本：
于二零零五年一月一日余额 59,429,112 59,429,112
本期购入 - -
在建工程转入(附注13) 49,597,830 -
变卖处理 (1,954,647) -
于二零零五年十二月三十一日余额 107,072,295 59,429,112
累计折旧：
于二零零五年一月一日余额 (4,626,779) (3,375,187)
本年度摊销及折旧 (2,427,281) (1,251,592)
变卖处理拨回 131,902 -
于二零零五年十二月三十一日余额 (6,922,158) (4,626,779)
帐面凈值：
二零零五年十二月三十一日余额 100,150,137 54,802,333
二零零五年十二月三十一日市场公允价值 154,125,830 110,903,419
13. 在建工程
2005 2004
人民币元 人民币元
于一月一日余额 12,292,905 14,274,843
本年增加 79,266,586 91,479,072
91,559,491 105,753,915
转入不动产、厂房及机器(附注11) (12,295,868) (85,920,901)
转入投资性房地产(附注12) (49,597,830)
在建工程报废 (2,262,867) (7,540,109)
27,402,926 12,292,905
减值准备 (2,210,647) (2,575,617)
于十二月三十一日余额 25,192,279 9,717,288
13．在建工程(继续)
于二零零五年十二月三十一日之在建工程明细资料如下：
2005 2004
项目 人民币元 人民币元
白杆车间扩产工程 - 505,287
房产开发参建款 663,620 1,263,620
装修工程 6,526,378 593,552
栖山路住宅改建工程 978,037 -
徐家汇路房产 11,000,000 -
钻石厂房产 4,242,723 6,962,321
待安装设备 1,730,075 329,078
其它零星工程 2,262,093 2,639,047
27,402,926 12,292,905
减值准备 (2,210,647) (2,575,617)
25,192,279 9,717,288
14. 应占联营公司权益
(a)应占联营公司权益如下：
2005 2004
人民币元 人民币元
应占凈资产份额 13,250,938 3,506,518
联营公司投资减值准备 (206,909) -
13,044,029 3,506,518
14．占联营公司权益(继续)
(b)与联营公司往来如下：
2005 2004
人民币元 人民币元
应收联营公司款 - 2,252,395
应付联营公司款 (3,036,490) (1,955,645)
(3,036,490) 296,750
与联营公司的往来款没有抵押，无需支付利息，并且没有特定的还款期限。本公司于二零零五年十二月三十一日之主要联营公司的资料如下：
创立及 投入资本 本集团之所占
公司名称 经营地点 (人民币元) 有效股权比例 主要业务
上海凤祥酒店管理有限公司 中国 5,000,000 48% 酒店管理
上海钻交所龙华加工区有限公司 中国 2,010,000 25% 钻石产品加工
上海老凤祥典当有限公司 中国 15,000,000 56.67% 典当
于二零零五年十二月三十一日，本集团无因投资联营公司而产生重大或有负债或资本承担。
15. 投资
(a) 非流动部分
2005 2004
人民币元 人民币元
上市公司投资 3,134,368 3,134,368
非上市公司投资 32,911,648 33,419,902
其他投资 - -
36,046,016 36,554,270
减值准备 (433,722) (433,722)
35,612,294 36,120,548
15. 投资(继续)
长期投资包括对于中国境内成立之上市公司及非上市公司的投资，且本集团对此类投资为不超过该等公司股本/实收资本20%的投资。上市公司投资包括持有于中国证券交易所上市的股份有限公司之法人股。根据中国政府有关部门所颁布的《股份制有限公司规范意见》，除非经有关当局批准，此等法人股不能自由转让或在股票市场买卖。此等投资以成本值列账。于二零零五年十二月三十一日，由于不存在活跃市场且无固定期限，本集团除法人股投资外，其他可供出售之投资均以成本价减除减值准备列账。
(b) 流动部分
2005 2004
人民币元 人民币元
证券投资 19,559,711 21,732,949
其他投资 1,000,000 1,000,000
20,559,711 22,732,949
减值准备 (4,358,521) (3,884,518)
净值 16,201,190 18,848,431
16. 递延税项
递延税项的变动如下：
2005 2004
人民币元 人民币元
于一月一日余额 771,913 767,763
从利润表转入(附注9) (339,740) 4,150
于十二月三十一日余额 432,173 771,913
本财务报表中并无重大而未予计提的递延税项负债。
17. 商誉
2005 2004
人民币元 人民币元
收购子公司、联营公司而产生的商誉 1,959,118 14,538,724
减：累计摊销 - (12,579,606)
1,959,118 1,959,118
商誉变动列示如下：
2005 2004
人民币元 人民币元
于一月一日余额 1,959,118 3,839,405
加：本年增加 - -
减：本年摊销 - (1,880,287)
于十二月三十一日余额 1,959,118 1,959,118
18. 存货
2005 2004
人民币元 人民币元
原材料 100,889,117 138,309,720
在产品 90,432,004 88,273,552
委托加工物资 27,607,574 18,041,476
产成品 461,612,305 353,075,270
680,541,000 597,700,018
减值准备 (13,901,700) (18,536,193)
666,639,300 579,163,825
19. 银行及其它贷款
银行及其它贷款还款期如下：
2005 2004
人民币元 人民币元
一年内偿还
--有担保 316,610,000 278,310,000
--无担保 405,540,000 405,120,000
722,150,000 683,430,000
银行借款中有抵押的部分为人民币266,000千元（二零零四年：人民币120,800千元）。此银行借款抵押物为本集团之建筑物（附注11）。
本集团之部份银行贷款约人民币45,610千元(二零零四年:人民币157,510千元)是由其它公司作担保。
银行借款中有质押的部分为人民币5,000千元（二零零四年：无），质押物为存单。
20. 股本
2005 2004
人民币元 人民币元
131,728,036股(二零零四年：131,728,036股)
每股面值人民币1元之A股 131,728,036 131,728,036
120,051,360股(二零零四年：120,051,360股)
每股面值人民币1元之B股 120,051,360 120,051,360
251,779,396 251,779,396
21. 股本溢价
2005 2004
人民币元 人民币元
于一月一日及十二月三十一日余额 126,398,996 126,398,996
22. 储备金
法定公积金 法定公益金 任意公积金 总计
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
于二零零四年一月一日余额 64,269,975 32,839,296 - 97,109,271
由累积盈余转入 4,862,366 3,733,098 - 8,595,464
于二零零五年一月一日余额 69,132,341 36,572,394 - 105,704,735
其他增减 (3,448,817) (301,748) - (3,750,565)
由累积盈余转入 8,085,236 5,799,291 - 13,884,527
于二零零五年十二月三十一日余额 73,768,760 42,069,937 - 115,838,697
从利润表提拨法定公积金、法定公益金及任意公积金是根据有关法规及本公司及各子公司的公司章程之有关规定转拨，并经有关公司的董事局批准。提拨任意公积金须有关公司的股东大会决议通过。
法定公积金
本公司及其子公司应提拨不少于以中国会计准则计算的税后利润的10%作为法定公积金，直至公积金达到各自的注册资本的50%。此公积金必须于发放股东股利前提拨。
法定公积金可用于弥补以前年度的亏损，也可按当时持股比例增发新股本给股东。
法定公益金
本公司及其子公司应提拨不少于以中国会计准则计算的税后利润的5% -10%作为法定公益金。此公益金必须于发放股东股利前提拨。法定公益金仅可用于本公司及其子公司职工集体福利的资本性设施，例如建造职工宿舍。当清算时，此基金不可分配给股东。
任意公积金
从利润表提拨任意公积金需由股东批准，任意公积金的用途由股东决定。
23. 主要子公司
于二零零五年十二月三十一日本公司的主要子公司之资料列示如下，所有子公司均为在中国境内成立及经营的有限责任公司：
所占权益
公司名称 直接 间接 主要经营业务
上海长城笔业有限公司 100% - 生产铅笔
上海福斯特笔业有限公司 75% - 生产铅笔
上海益凯不动产有限公司 80% 20% 房地产管理
上海古雷马化轻有限公司 70% - 生产用于铅笔之油漆
上海申嘉文教用品有限公司 95% - 铅笔板条批发
上海制笔零件有限公司 90% - 生产铅笔零件
上海依贝德实业公司 100% - 生产笔及零件
上海铅笔机械制造有限公司 51% - 生产制笔机械
中国第一铅笔方正有限公司 95% 5% 生产白杆铅笔
上海老凤祥有限公司 29.9% 20.5% 加工及零售各类黄金和珠宝首饰
上海中铅贸易有限公司 90% - 文化用品贸易
24. 关联交易
本公司的主要股东是上海市黄浦区国有资产监督管理委员会（附注27）。本公司董事认为与受上海市黄浦区国有资产监督管理委员会控制之企业的交易为关联交易。
(a)关联方交易
本公司于一九九二年十二月十二日，即由上海中华铅笔联销公司(“联销公司”)成立以后，与联销公司签订了一份经销合同。合同规定，联销公司为本公司产品在除上海以外之中国地区的独家代理经销商。
二零零五年，本公司对联销公司的销售为人民币121,099,846元（二零零四年：113,262,176元）。
24. 关联交易（继续）
(b)应收帐款、应收票据及其它应收款
应收帐款包括有关联公司的欠款为人民币88,375,501元(二零零四年：人民币98,613,620元)。
应收票据包括有关联公司承兑的商业票据人民币56,100,000元（二零零四年：人民币63,500,000元）。
25. 或有负债
本集团于二零零五年十二月三十一日无重大或有负债。
26.期后事项
于本会计报表签发日，本集团发生如下所述之期后事项：
本集团经中华人民共和国商务部批准，实施股权分置改革，集团控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会将10,180,771股转让给社会公众流通股，股权分置改革的方案为A股流通股每10股获得股份为3.5股。
自2006年2月8日起，公司A股股票简称改为“G中铅”,股票代码“600612”保持不变。至本会计报表签发日前，本集团控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会以直接送股方式向流通股A股股东支付10,180,771股对价，用以换取所有非流通股股份的上市流通权，集团股权分置改革完成。
除上述所披露之期后事项外，本集团并无其它重大的期后事项。
27.其它重要事项
本会计期间内，本集团之主要股东上海轻工控股（集团）公司划转其所持本集团国家股33.09%于上海市黄浦区国有资产监督管理委员会，转让后该股权性质仍为国家股。股权过户登记手续已办妥。
本次股权划转完成后，上海轻工控股(集团)公司不再持有本公司国家股股权，黄浦区国资委持有本公司国家股83,328,128股，占本公司总股本的33.09%，成为本公司的第一大股东。
28.行业类别资料
业务类别
本集团现主要从事三个行业，分别为制造铅笔、加工及零售珠宝首饰及其它行业，并以此为
基础来披露行业资料。
主要业务列示如下：
铅笔 ：制造及销售木制铅笔、活动铅笔及化妆笔。
珠宝首饰 ：加工及零售各类黄金和珠宝首饰。
其它 ：制造及销售制铅笔之机械及油漆和其它贸易。
二零零五年十二月三十一日
铅笔 珠宝首饰 其它 抵销 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
营业额
对外销售 173,202 2,694,745 30,292 - 2,898,239
内部销售 189,478 - 215 (189,693) -
总营业额 362,680 2,694,745 30,507 (189,693) 2,898,239
行业类别之
营业利润/(亏损) 27,827 88,839 594 1,043 118,303
财务费用 (7,050) (32,140) (233) - (39,423)
证券投资收益 32 (2,121) - - (2,089)
出售子公司的收益 (324) - - - (324)
应占联营公司的利润 28,684 (1,087) - (28,687) (1,090)
税前利润 49,169 53,491 361 (27,644) 75,377
税项 (14,561)
除税后盈利 60,816
归属母公司股东 35,132
少数股东损益 25,684
28.行业类别资料(继续)
二零零五年十二月三十一日
铅笔 珠宝首饰 其它 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
其它资料
新增不动产、厂房及机器 8,899 30,479 46 39,424
折旧和摊销 14,581 14,395 820 29,796
固定资产减值准备 (1,029) 2 - (1,027)
资产负债表
资产
行业资产 553,297 1,003,022 35,061 1,591,380
占联营公司权益 513 12,531 - 13,044
合并总资产 553,810 1,015,553 35,061 1,604,424
负债
行业负债 137,283 807,860 18,072 963,215
641,209
归属母公司股东权益 506,485
少数股东权益 134,724
28.行业类别资料(继续)
二零零四年十二月三十一日
铅笔 珠宝首饰 其它 抵销 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
营业额
对外销售 207,372 1,958,821 32,075 - 2,198,268
内部销售 164,568 - - (164,568) -
总营业额 371,940 1,958,821 32,075 (164,568) 2,198,268
行业类别之
营业利润/(亏损) 19,081 70,928 1,447 (708) 90,748
财务费用 (6,331) (28,575) 2 - (34,904)
证券投资收益 (53) 627 - - 574
出售子公司的收益 (6) 248 - - 242
应占联营公司的利润 182 (128) - - 54
税前利润 12,873 43,100 1,449 (708) 56,714
税项 (13,917)
除税后盈利 42,797
归属母公司股东 21,706
少数股东损益 21,091
28.行业类别资料(继续)
二零零四年十二月三十一日
铅笔 珠宝首饰 其它 合计
人民币千元 人民币千元 人民币千元 人民币千元
其它资料
新增不动产、厂房及机器 5,339 102,075 435 107,849
折旧和摊销 6,207 9,475 937 16,619
固定资产减值准备 (4,168) - - (4,168)
资产负债表
资产
行业资产 542,718 874,258 33,595 1,450,571
占联营公司权益 - 3,507 - 3,507
合并总资产 542,718 877,765 33,595 1,454,078
负债
行业负债 158,158 685,839 16,440 860,437
593,641
归属母公司股东权益 471,352
少数股东权益 122,289
28.行业类别资料(继续)
地理分类
本集团的销售根据地理市场分析如下(不包括产品生产原有地)：
2005 2004
人民币千元 人民币千元
中国 2,837,646 2,130,635
美国及其他 60,594 67,633
2,898,240 2,198,268
本集团的经营资产及运作均在中国境内。
29. 员工退休福利
本集团员工参加了上海市政府组织的定额供款退休计划，根据中国法规，本公司及其子公司需按员工之基本工资额的23.5%交纳定额退休款给一政府机构，在员工退休后，此政府机构将承担员工退休福利。在本年度的利润表中，已计入退休金费用共人民币9,606,534元(二零零四年：人民币7,018,942元)。
30. 金融工具
本集团之金融性资产包括证券投资、贷款及垫款、应收帐款、银行定期存款及现金。本集团之金融性负债包括银行及其它贷款，应付票据与应付帐款。
(a) 商业风险
二零零五年度，本公司出口美国的铅笔被征收0.15%的反倾销单独税率（二零零四年执行二零零二年终裁的15.2%的税率）。该税项由美国进口商承担，对本公司的税项无直接影响，但可能对本公司今后的产品出口产生影响。
(b) 信贷风险
银行定期存款及现金主要存放于一些信用等级良好的银行中。由于资产负债表中的应收帐款是按其抵减坏帐准备后的凈额列示，因此应收帐款的信贷风险已予以考虑。
(c) 公允价值
除了非上市权益性证券投资系按成本法减去永久性减值准备列示外，其它金融性资产及负债之公允价值与利润表中所列示之帐面值无重大差异。
31. 国际财务报告准则对凈利润及股东权益的影响
本集团是根据中国企业会计准则和会计制度作为记帐标准，该等会计准则与国际财务报告准则在某些重大方面存在差异。该等差异对截至二零零五年十二月三十一日止年度的凈利润及股东权益之影响列示如下：
归属于母公司股东的凈利润 归属于母公司股东的权益
2005 2004 2005 2004
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
根据中国会计准则 33,493,620 13,278,691 508,009,404 474,515,784
采用不同基准计算存货及
不动产、厂房及机器中未实 - (694,790) - -
现利润产生的差异
调整不动产、厂房及机器的
折旧及减值准备 - (3,182,282) - -
冲销递延资产和开办费 1,143,459 2,582,688 (1,453,254) (2,596,713)
商誉的摊销 834,852 303,853 (503,769) (1,338,621)
拨回长期投资 - 9,396,794 - -
递延税项准备 (339,740) 4,150 432,173 771,913
其它 - 16,665 - -
根据国际财务报告准则 35,132,191 21,705,769 506,484,554 471,352,363
32．对比资料
二零零四年度部分对比资料已作了重分类或重新表述，以与本年度报表的表达口径一致。
33. 财务报表的批准
董事会于二零零六年四月十日通过及批准发布本财务报表。