股票简称:第一铅笔 股票代码:600612
1重要提示
1.1、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本年度报告摘要摘自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
1.2、公司全体董事出席董事会会议。
1.3、上海众华沪银会计师事务所（A股审计）和德豪国际会计师事务所（B股审计）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告。
1.4、公司负责人胡书刚，主管会计工作负责人李善芬，会计机构负责人（会计主管人员）朱晓雯声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
2上市公司基本情况简介
2.1基本情况简介
股票简称 第一铅笔
股票代码 600612
上市交易所 上海证券交易所
股票简称 中铅B股
股票代码 900905
上市交易所 上海证券交易所
注册地址和办公地址 上海浦东金桥出口加工区川桥路1295号
邮政编码 201206
公司国际互联网网址 http://www.chinafirstpencil.com
电子信箱 pencil@sh163.net
2.2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 周富良 --
上海浦东金桥出口加工区川桥路1295
联系地址 --
号
电话 (021)58549624 --
传真 (021)64720802 --
电子信箱 pencil@sh163.net --
3会计数据和财务指标摘要
3.1主要会计数据
单位:元 币种:人民币
本年比上年增
2005年 2004年 2003年
减(%)
主营业务收入 2,935,711,475.24 2,230,064,304.20 31.64 1,866,543,748.44
利润总额 72,275,939.07 54,455,370.05 32.72 27,927,508.61
净利润 33,493,620.45 13,278,691.24 152.24 6,500,770.85
扣除非经常性损益的净利润 28,477,445.98 9,150,733.14 211.20 4,960,178.68
经营活动产生的现金流量净额 128,533,174.83 173,798,290.70 -26.04 71,713,309.53
本年末比上年
2005年末 2004年末 2003年末
末增减(%)
总资产 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 10.11 1,444,131,172.77
股东权益（不含少数股东权益） 508,009,404.66 474,515,784.21 7.06 451,823,634.67
3.2主要财务指标
单位:元 币种:人民币
本年比上
2005年 2004年 2003年
年增减(%)
每股收益 0.1330 0.0527 152.37 0.0258
最新每股收益
净资产收益率（%） 6.59 2.80 3.79 1.44
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产
5.61 1.93 3.68 1.10
收益率（%）
每股经营活动产生的现金流量净额 0.51 0.69 -26.04 0.28
本年末比
2005年末 2004年末 上年末增 2003年末
减(%)
每股净资产 2.02 1.88 7.45 1.80
调整后的每股净资产 1.95 1.81 7.73 1.65
非经常性损益项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形资产、其他长
-1,158,878.47
期资产产生的损益
各种形式的政府补贴 3,236,562.12
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 1,990,766.80
短期投资收益，不包括经国家有关部门批准设立的有经营资格
-3,049,668.04
的金融机构获得的短期投资收益
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产减值准备后的
-135,995.34
其他各项营业外收入、支出
以前年度已经计提各项减值准备的转回 4,796,052.19
所得税影响 -1,177,505.49
少数股东损益 515,040.70
合计 5,016,174.47
3.3国内外会计准则差异
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
净利润 股东权益
项目
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计制度 33,493,620 13,278,691 508,009,404 474,515,784
按国际会计准则调整项目：
采用不同基准计算存货及不动产、厂房及机器
-694,790
设备中未实现利润产生的差异
调整不动产、厂房及机器的折旧及减值准备 -3,182,282
冲销递延资产和开办费 1,143,459 2,582,688 -1,453,254 -2,596,713
拨回/（冲销）长期投资 9,396,794
递延税项准备 -339,740 4,150 432,173 771,913
商誉摊销 834,852 303,853 -503,769 -1,338,621
其他 16,665
按国际会计准则 35,132,191 21,705,769 506,484,554 471,352,363
4股本变动及股东情况
4.1股份变动情况表
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发行新 公积金
数量 比例(%) 送股 其他 小计 数量 比例(%)
股 转股
一、未上市流通股份
1、发起人股份
其中：
国家持有股份 83,328,128 33.09 83,328,128 33.09
境内法人持有股份
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份 19,311,992 7.67 19,311,992 7.67
3、内部职工股
4、优先股或其他
未上市流通股份合计 102,640,120 40.76 102,640,120 40.76
二、已上市流通股份
1、人民币普通股 29,087,916 11.55 29,087,916 11.55
2、境内上市的外资股120,051,360 47.68 120,051,360 47.68
3、境外上市的外资股
4、其他
已上市流通股份合计 149,139,276 59.23 149,139,276 59.23
三、股份总数 251,779,396 100 251,779,396 100
4.2股东数量和持股情况
单位:股
报告期末股东总数 35,186
前十名股东持股情况
质押或冻
股东性 持股比 持有非流
股东名称 持股总数 结的股份
质 例(%) 通股数量
数量
国有股
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会 33.09 83,328,128 无
东
法人股
交通银行上海分行 3.97 9,996,730 未知
东
中国建行上海分行第二营业部中国建行上海分行第二营业 法人股
1.11 2,791,322 未知
部中国建行上海分行第二营业部 东
法人股
上海富利贸易有限公司 0.88 2,219,818 未知
东
法人股
上海百联集团股份有限公司 0.58 1,449,677 未知
东
外资股
NBP S/A FRUCTILUX SICAV 0.50 1,250,000 未知
东
外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKON) 0.45 1,131,880 未知
东
外资股
上海国际信托投资公司 0.38 961,410 未知
东
外资股
费建民 0.37 946,000 未知
东
法人股
上海华联商厦股份有限公司 0.28 700,000 未知
东
前十名流通股股东持股情况
股东名称 持有流通股数量 股份种类
NBP S/A FRUCTILUX SICAV 1,250,000 境内上市外资股
GUOTAI JUNAN SECURITIES(HONGKON) 1,131,880 境内上市外资股
上海国际信托投资公司 961,410 境内上市外资股
费建民 946,000 境内上市外资股
战毓春 523,300 境内上市外资股
NAITO SECURITIES CO.,LTD 510,500 境内上市外资股
康聪有限公司 496,278 境内上市外资股
邵献军 430,000 境内上市外资股
华宝信托投资有限责任公司 417,500 人民币普通股
王荫祖 400,000 境内上市外资股
（1）本公司未知在流通股股东之间是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股
上述股东关联关系或一致行 变动信息披露管理办法》规定的一致行动关系。
动关系的说明 （2）本公司未知前十名流通股股东和前十名股东之间是否存在关联关系或是否属于
《上市公司股东持股变动信息揭露管理办法》规定的一致行动关系。
4.3控股股东及实际控制人情况介绍
4.3.1控股股东及实际控制人变更情况
√适用□不适用
新控股股东名称 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会
新实际控制人名称 上海市黄浦区国有资产监督管理委员会
变更日期 2005年10月11日
刊登日期和报刊 2005年10月15日《上海证券报》
4.3.2控股股东及实际控制人具体情况介绍
上海市黄浦区国有资产监督管理委员会是上海市黄浦区政府的专门机构，负责执行国家和上海市有关国有（集体）资产管理的方针、政策和法律、法规，并结合区的实际情况，研究制定具体的实施意见；负责区属国有资产的基础管理；依法负责产权交易的管理、监督和协调；持有本区上市公司国有股股权，并负责上市公司国有股股权的管理，包括国有股权的设置、增资配股、资产置换、国有股减持等审核工作。负责国有资产的运营、重组、国有股权的转让和红利的收益收缴；国有不良不实资产的核销；国有企业的改革、改制方案的审定等。黄浦区国资委所属国有资产授权集团12个，国有（集体）净资产103亿元。
4.3.3公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
5董事、监事和高级管理人员
5.1董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
单位:股币种:人民币
是否
在股
报告期内从
东单
公司领取的
年初 年末 位或
姓名 职务 性别 年龄 任期起止日期 变动原因 报酬总额
持股数 持股数 其他
(税前收入● 关联
万元)
单位
领取
2005年5月27日～
胡书刚 董事长 男 51 4,654 4,654-- 42.6 否
2008年5月26日
副董事长 2005年5月27日～
石力华 男 49 4,654 4,654-- 42.7 否
兼总经理 2008年5月26日
董事兼常
2005年5月27日～
王琮华 务副总经 女 52 4,707 4,707-- 13.9 否
2008年5月26日
理
董事兼副 2005年5月27日～
李善芬 女 54 4,232 4,232-- 13.1 否
总经理 2008年5月26日
2005年5月27日～
汤意平 董事 男 49 0 0 -- 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
郑卫茂 独立董事 男 42 0 0 -- 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
颜鸣初 独立董事 男 49 0 0 -- 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
邱平 独立董事 男 43 0 0 -- 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
杨志芳 监事长 女 53 4,073 4,073-- 10.2 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
顾叶苗 监事 男 52 0 0 2.9 否
2008年5月26日
2005年5月27日～
李继国 监事 男 43 4,365 4,365-- 4.2 否
2008年5月26日
合计 / / / / / 129.6 /
说明：郑卫茂、颜鸣初、邱平三位独立董事2005年在本公司每人领取独立董事津贴贰万元。
6董事会报告
6.1管理层讨论与分析
一、报告期内公司经营情况回顾
2005年公司坚持贯彻科学发展观，坚持发挥产业优势，坚持拓展国内外市场，坚持推动改革调整，全面步入了和谐发展稳步提高的新阶段，经济效益的核心指标继续以二位数的增幅不断超越自我，领先于全国同行业，从而为“十五”发展规划划上了一个圆满的句号。
2005年主要经济指标完成情况如下：
──主营业务收入达到29.36亿元，比2004年增加7.06亿元，增长31.64%；
──利润总额达到7227.59万元，比2004年增加1782.06万元，增长32.72%；
──每股收益达到0.1330元，比2004年增加0.0803元，增长152.37%；
──净资产收益率完成6.82%，比2004年提高4%。
2005年公司经济工作所取得的成绩主要反映在以下三个方面：
（一）“老凤祥”金银首饰产业继续保持强势增速。作为公司产业中的核心板块，“老凤祥”凭借自己的实力，在业界的影响力和在市场的号召力正与日俱增，不断创出一波又一波销售高峰。2005年老凤祥公司金银饰品实现销售收入27.32亿元，同比增长37.26%；利润总额达到5349.06万元，同比增长33.40%；净资产回报率完成22.85%。
(二)中华笔类文具产业蓬勃向上一枝独秀。2005年，公司紧贴市场，调整生产组织方式和产品销售结构，保持了文具产业的产销兴旺的良好势头。全年笔类文具主营业利润总额达到2043.53万元，同比增加732.72万元，增长55.90%。公司继续以领先的市场占有率和销售实绩走在全国制笔行业的前列。
（三）企业管理水平又上一个新台阶。2005年，公司强化基础管理，积极推进品牌建设，努力提高“老凤祥”、“中华”两大著名品牌的含金量和市场美誉度。“老凤祥”品牌继荣获“中国驰名商标”、“中国名牌”之后，又荣膺“中国商业名牌”和“中国服务名牌”荣誉，同时被世界品牌大会评为“中国500强最具价值品牌”。
二、报告期内公司财务情况说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005 2004 增减额 增减幅度（％）
主营业务收入 2935711475.24 2230064304.20 705647171.04 31.64
主营业务利润 297020775.96 250958630.56 46062145.40 18.35
净利润 33493620.45 13278691.24 20214929.21 152.24
变动主要原因说明：
(1)主营业务收入比上年同期增长31.64%,主要是黄金饰品主营业务收入比上期增加37.26%所致。
(2)主营业务利润比上年同期增长18.35%,主要是黄金饰品及笔类制品的主营业务利润增加所致。
(3)净利润比上年同期增长152.24%,主要是黄金饰品及笔类制品的净利润增加所致。
报告期内公司利润构成上年度相比发生重大变动的说明 单位:人民币元.%
项目名称 2005 2004 2005年
金额 占利润总额比例 金额 占利润总额比例 占利润总额比例
增减幅度
主营业务利润 297020775.96 410.95 250958630.56 460.85 -10.82
其他业务利润 15257613.96 21.11 15046868.65 27.63 -23.60
期间费用 237487110.95 328.58 208365541.49 382.64 -14.13
投资收益 -4183832.93 -5.79 -2842840.04 -5.22 10.92
补贴收入 3236562.12 4.48 2393341.16 4.40 1.82
营业外收支净额 -1568069.09 -2.17 -2735088.79 -5.02 -56.77
变动主要原因说明：
(1)主营业务利润2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少10.82%,主要是因为利润总额增长幅度大于主营业务利润的增长幅度。
(2)其他业务利润2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少23.60%,主要是因为利润总额增长幅度较大所致。
(3)期间费用2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少14.13%,主要是因为利润幅度增长较大所致。
(4)投资收益2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度增加10.92%,主要是因为利润增长幅度大于投资收益本身的减少幅度所致。
(5)补贴收入2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度增加1.82%,主要是因为补贴收入增长幅度较大所致。
(6)营业外收支净额2005年与上年同期相比占利润总额比例幅度减少56.77%,主要是因为利润增长幅度较大及营业外收支净额本身减少幅度较大所致。
报告期内公司主要财务数据与上年度相比发生重大变动的说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005年末 占总资产比重% 2004年末 占总资产比重% 占总资产比重
的增减幅度（％）
应收帐款 120701359.52 7.51 124214674.52 8.51 -11.75
存货 666639300.45 41.47 579163824.80 39.67 4.54
长期股权投资 51119211.02 3.18 42924804.84 2.94 8.16
固定资产 565882088.17 35.21 495931331.64 33.97 3.65
在建工程 25192279.37 1.57 9692512.53 0.66 137.88
短期借款 722150000.00 44.93 683430000.00 46.82 -4.04
变动主要原因说明:
(1)应收帐款2005年末与上年同期相比占总资产的比重减少幅度为11.75%,主要是总资产的增幅较大及应收帐款比上年同期减少所致。
(2)存货2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为4.54%,主要是存货的增长幅度大于资产的增长幅度所致。
(3)长期股权投资2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为8.16%,主要是长期股权投资增长幅度大于总资产的增长幅度所致。
(4)固定资产2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为3.65%,主要是固定资产增长幅度较大所致。
(5)在建工程2005年末与上年同期相比占总资产比重增长幅度为137.88%,主要是新增9家老凤祥银楼所致。
(6)短期借款2005年末与上年同期相比占总资产比重减少幅度为4.04%,主要是总资产的增长幅度大于短期借款的增长幅度所致。
项目名称 2005年度 2004年度 增减额 增减幅度（％）
主营业务收入 2935711475.24 2230064304.20 705647171.04 31.64
主营业务成本 2601218569.83 1947308870.76 653909699.07 33.58
补贴收入 3236562.12 2393341.16 843220.96 35.23
利润总额 72275939.07 54455370.05 17820569.02 32.72
净利润 33493620.45 13278691.24 20214929.21 152.24
变动主要原因说明：
(1)主营业务收入比上年同期增长31.64%,主要是黄金饰品主营业务收入比上期增加37.26%所致。
(2)主营业务成本比上年同期增长33.58%,主要是黄金饰品主营业务成本增加39.08%所致。
(3)补贴收入比上年同期增长35.23%,主要是所属子公司方正有限公司补贴收入增加所致。
(4)利润总额比上年同期增长32.73%,主要是黄金饰品及笔类制品利润总额增加所致。
(5)净利润比上年同期增长152.24%,主要是黄金饰品及笔类制品净利润增加所致。
报告期内公司现金流量构成与上年度相比发生重大变动的说明 单位:元 币种:人民币
项目名称 2005 2004 增减额 增减幅度（％）
经营活动产生的现金流量净额 128533174.83 173798290.70 -45265115.87 -26.04
投资活动产生的现金流量净额 -109728040.95 -86733317.26 -22994723.69 26.51
筹资活动产生的现金流量净额 -10818984.49 -53927764.74 43108780.25 -79.94
汇率变动对现金的影响` -964361.34 -85429.63 -878931.71 1028.84
现金及现金等价物净增加额 7021788.05 33051779.07 -26029991.02 -78.76
变动主要原因说明：
(1)经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少26.04%,主要是经营活动产生的现金流出增加所致。
(2)投资活动产生的现金流量净额比上年同期减少26.51%,主要是投资活动收回的现金减少所致。
(3)筹资活动产生的现金流量净额比上年同期增加79.94%,主要是筹资活动产生的现金流出减少所致。
(4)汇率变动对现金的影响比上年同期减少1028.84%,主要是美元对人民币的汇率调整变动所致。
(5)现金及现金等价物净增加额比上年同期减少78.76%,主要是经营活动产生的流量净额减少。
报告期内公司主要供应商、客户情况 单位:万元 币种:人民币
前五名供应商采购金额合计 242936 占采购总额比重 78.92%
前五名销售客户销售金额合计 89809 占销售总额比重 30.59%
三、主要控股公司及参股公司的经营情况及业绩 单位:万元 币种:人民币
公司名称 地址业务性质 注册资本 资产规模 净利润
上海老凤祥有限公司 生产经营工艺美术品 13661 101555 3816
金银制品、珠宝、钻
石等相关产品、设备等
中国第一铅笔方正有限公司 文化用品制造、木材 1000 2337 404
木制品加工
上海福斯特笔业有限公司 生产销售各类笔及其 4274 6870 811
配套产品
上海依贝德实业公司 生产笔及零件、主营 341 51 -
化工原料、铝氧化加
工等
上海益凯物业有限公司 物业管理、房产咨询、 250 172 1
中介、商业服务
上海中铅制笔零件有限公司 生产销售笔及零配件、 200 507 -24
医食用瓶盖、仓储管
理等
上海古雷马化轻有限公司 生产销售铅笔用涂料、 1000 2622 25
胶粘漆、油墨、油漆
上海铅笔机械制造有限公司 生产笔类机械及机械 174 713 9
配件、铅笔零配件、
销售自产产品
上海长城笔业有限公司 生产销售各类铅笔及 1488 5017 130
铅笔配件
上海申嘉文教用品公司 铅笔板贸易 355 2537 14
上海中铅贸易有限公司 笔类、文化用品销售 50 1190 -128
四、对公司未来发展的展望
(一)行业发展的趋势分析
(1)近年来，中国珠宝首饰市场销售额平均以8%速度发展。年销售额仅次于美国和日本，居世界前列。中国珠宝首饰的消费正成为继住房、汽车之后的第三大消费热点，其销售规模发展潜力巨大。据预测：到2010年珠宝首饰销售总额将超过2000亿元，比2002年翻一番以上。“十一五”期间，随着我国综合国力不断提升，人民生活持续改善，珠宝首饰行业的发展前景十分看好。
(2)我国是铅笔的生产大国、消费大国和出口大国，年销售总量约百亿支，其中出口占77%。近年来，由于发达国家加快了产业结构转型，给中国传统制造业带来了机遇，铅笔出口每年增长10%以上。预计未来几年铅笔外销依然看好，铅笔内销总体保持平稳，但高档品牌产品，如绘图铅笔、考试专用铅笔、特种铅笔的市场需求量会有较大幅度的上升。
(二)公司面临的市场竞争格局以及对公司可能产生的影响
(1)加入WTO以及CEPA实施，境外珠宝首饰产品进入国内市场形成了新的竞争势头，市场的相互开放也为国内产品扩大出口以及开展与国外优势企业在市场、技术、产品、设计等领域的合作创造了机遇。黄金市场的大幅开放，使影响黄金、首饰两大行业发展的障碍不复存在。上海钻石交易的正式运营，将有利钻石首饰市场的公平竞争，同时市场竞争会更加激烈。人民币将继续面临升值的压力，黄金价格波动将会异常激烈。未来十年是老凤祥公司实现持续发展的关键时期，面对众多市场挑战，老凤祥公司将会在开拓市场、培育市场和发展市场上先行一步，保持行业的领先地位。
(2)铅笔属于传统的劳动密集型产品，行业门槛低，生产企业多，产品竞争性强。受铅笔板原材料价格持续推高，铅笔市场低价竞销，“中华牌”假冒伪劣产品冲击，以及美国铅笔反倾销不确定因素的影响，都将对公司健康发展带来严峻的挑战。但作为行业的领军企业，凭借强大的品牌号召力，过硬的品质保证，全方位的市场覆盖面，特别是不断攀升的高档产品市场占有率，及其对美铅笔反倾销顽强的应对能力，公司完全有理由相信，一定能够化解上述各种风险，拓展国内外市场，巩固和扩大在行业中的竞争优势。
(三)公司的发展战略
公司确定的未来发展战略是：“做优做强老凤祥金银首饰业，稳定发展中华笔类文具业”。围绕这一战略，公司将坚定不移地高举品牌大旗，创新发展思路，找准市场定位，提高上市公司质量。
(1)坚持“老凤祥”品牌一体化经营，实现内外销并举，开展国内外战略合作，形成高效强大的科技生产和市场营销网络体系，把“老凤祥”打造成为中国民族首饰业的第一品牌。
(2)牢牢把握国内市场铅笔高档化趋势和对美铅笔贸易低税率带来的便利，增强科技创新能力，主打国内市场铅笔高端市场和美国欧盟等发达国家和地区出口市场，进一步提升“中华”笔类文具产品市场占有率和盈利贡献水平。
(四) 2006年公司业务发展设想
1、以用户为中心，以品牌为先导，积极谋划市场策略，改进运营方式，不断提升经济运行质量
（1）围绕“名牌、名品、名师、名店”，加快推进品牌战略。重点抓好三个黄金周及全年四次供货会，以及节假日市场的开发，同时以“老凤祥”158周年大庆为主线，围绕婚庆市场的开拓和整个礼品市场的突破，策划和组织好全年的营销和品牌推广活动，力求形式和内容的创新。严格按照ISO质量管理体系标准，抓好生产各个环节的过程控制，确保产品品质，共同维护好经营好“老凤祥”和“中华”品牌，年内积极争取中华牌铅笔成为“中国驰名商标”。
（2）加快营销网络的拓展，扩大品牌覆盖率。金银首饰业要继续加快营销网络的建设，年内新发展专卖店、连锁银楼50家。笔类文具业要扩大128型考试用笔的生产和销售，争取销售数量比2005年再翻一番。积极争取成为2008年北京奥运特许产品经营商，运用奥运标识扩大铅笔生产，新辟销售渠道，增加市场份额。
（3）加强新品开发与技术创新，优化产品结构。重点发展镶嵌产品、K金饰品和银首饰。并针对市场需求变化，加快产品结构的调整，全年零售黄金、铂金、镶嵌饰品的比例要由2005年的“46:24:25”力争优化到“35:30:30”。加紧笔类文具产品的自主创新，争取用1至2年的时间，在产品开发和技术工艺创新方面，能够培育出属于自己独有知识产权的附加值较高的新门类产品和核心技术。
2、主动应对出口政策及贸易规则的变化，扎扎实实地提高出口创汇能力
（1）用足“零”税率，扩大对美铅笔出口。抓住反倾销“零”税率的有利条件，用足税率，争取对美铅笔出口的成交数量和成交金额上有明显的突破。不失时机地增加产品在殴盟市场销售量，增强多渠道创汇能力。全年力争铅笔出口创汇超过800万美元。
（2）开展国际品牌合作，实现对外拓展。继续推进K金生产合资合作项目的谈判及筹备工作，努力通过各种形式加快与国际知名品牌的合作，借助外力实现发展。要抓住黄金饰品进出口政策的开放机遇，努力实现老凤祥首饰及礼品对北美及东南亚等市场出口的零突破。
3、推行战略成本管理，切实抓好基础管理工作
（1）优化物流系统化管理，提高资金利用效率。加强物流中心产销计划管理，合理控制库存，优化库存结构，加快物流周转，降低市场波动所带来的风险。
（2）针对薄弱环节，加强风险控制。重点加强销售价格控制、客户分类管理、应收账款管理、存货管理以及品牌监管。
（3）积极创建节约型企业，实行精细化管理。努力提高对木材、贵金属原生资源的综合利用效率，通过精细管理创造效益。
4、坚持体制机制创新，稳妥有序地推进公司改革与结构调整
（1）改善老凤祥股本结构，增强可持续发展的后劲。针对老凤祥公司过高的资产负债率和企业高速发展所面临的资金瓶颈压力，积极探索直接融资和间接融资方式，扩增股本总量，改善资本结构，为老凤祥公司实现可持续发展提供资金保证。
（2）做好部分子公司的改制，提高上市公司质量。按照最新修改颁布的《公司法》和中国证监会《关于提高上市公司质量的意见》，做好长城公司和福斯特公司的改制工作，优化股权结构，明晰资产权属，增加资本收益。
6.2主营业务分行业、产品情况表
单位:万元 币种:人民币
主营业务 主营业务
主营业务 收入比上 成本比上 主营业务利润率
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本
利润率(%) 年增减 年增减 比上年增减（%）
（％） （％）
行业
黄金饰品 273,209.00 246,418.00 9.81 37.26 39.08 -10.74
笔类制品 20,362.00 13,704.00 32.70 -15.05 -21.95 22.29
其中:关联交易 12,110.00 8,150.00 32.70 6.92 -1.77 22.29
合计 293,571.00 260,122.00 11.39 31.64 33.58 -10.1
产品
金银饰品 273,209.00 246,418.00 9.81 37.26 39.08 -10.74
木制铅笔 17，310.00 10，966.00 36.65 -16.52 -25.20 25.09
铅笔机械 330.00 274.00 16.97 -38.20 -42.56 59.04
化工原料 2,709.00 2,464.00 9.01 1.80 3.40 -13.45
其他 13.00 0 100 66.67 -100 3702.28
其中:关联交易 12,110.00 8,150.00 32.70 6.92 -1.77 22.29
合计 293,571.00 260,122.00 11.39 31.64 33.58 -10.1
6.3主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
主营业务收入比上年增减
地区 主营业务收入
(%)
境内 306,481.00 31.71
境外 6,059.00 -10.41
其中:关联交易 12,110.00 6.92
合计 312,540.00 30.52
内部抵销 18,969.00 /
合计 293,571.00 31.64
6.4募集资金使用情况
□适用√不适用
变更项目情况
□适用√不适用
6.5非募集资金项目情况
□适用√不适用
6.6董事会对会计师事务所“非标意见”的说明
□适用√不适用
6.7董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
根据上海众华沪银会计师事务所出具的审计报告，2005年度公司实现净利润3349.4万元。依据《公司法》和《公司章程》的有关规定，提取10%法定盈余公积金808.5万元，提取5%～10%的法定公益金579.9万元，合计提取1388.4万元。本年度可供股东分配利润为1961万元。加上一年度滚存的未分配利润-1331.6万元，本年度实际可供股东分配的利润为629.3万元。董事会认为：虽然本年度未分配利润为正值，但根据公司章程规定，由于现金红利分配比例低于5%，2005年度不进行利润分配。同时为了保持每股收益的稳定性，公司也不进行资本公积金转增股本。本年度未分配利润629.3万元，留存下一年一并进行分配。该预案需提交2005年度股东大会审议通过后实施。公司本报告期盈利但未提出现金利润分配预案原因
√适用□不适用
本报告期盈利但未提出现金利润分配预案的原因 公司未分配利润的用途和使用计划
公司报告期内的未分配利润略有盈余，但低于
本年度6293327.14元未分配利润结转下
《公司章程》规定的5％现金红利分配率,故未提出
一年度分配时使用。
利润分配预案。
7重要事项
7.1收购资产
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
自购买
日起至 所涉及
本年末 的资产 所涉及的债权
交易对方及被 是否为关联交易（如
购买日 收购价格 为上市 产权是 债务是否已全
收购资产 是，说明定价原则）
公司贡 否已全 部转移
献的净 部过户
利润
上海三星文教
实业公司拥有
的上海徐家汇
属于关联交易,此项
路550号宝鼎
交易遵循了合法原
大厦和上海徐
2005年10 则、替代原则、时点
家汇路552弄 13，114，080.00 -- 是 --
月19日 原则、最高最佳使用
1号富源公寓
原则，采用收益法和
部分房产，面
市场比较法定价
积 合 计 为
1457.12 平方
米。
7.2出售资产
□适用√不适用
7.3重大担保
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
发生日
是否为关联
担保对 期（协 是否履
担保金额 担保类型 担保期 方担保（是
象名称 议签署 行完毕
或否）
日）
-- -- -- -- -- -- --
报告期内担保发生额合计 0
报告期末担保余额合计 0
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对控股子公司担保发生额合计 15,740.00
报告期末对控股子公司担保余额合计 15,740.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额 15,740.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 30.98
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额 0
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提
0
供的债务担保金额
担保总额超过净资产50%部分的金额 0
上述三项担保金额合计 15,740.00
7.4重大关联交易
7.4.1与日常经营相关的关联交易
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
向关联方销售产品和提供劳务 向关联方采购产品和接受劳务
关联方 占同类交易金 占同类交易金
交易金额 交易金额
额的比例(%) 额的比例(%)
上海中华铅笔联销公司 121,099,845.54 59.47 4,566,485.07 3.33
合计 121,099,845.54 59.47 4,566,485.07 3.33
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额14,156.42万元。
7.4.2关联债权债务往来
√适用□不适用
单位:万元币种:人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方
发生额 余额 发生额 余额
上海中华铅笔联销公司 14,156.42 14,447.55 456.65 0
合计 14,156.42 14,447.55 456.65 0
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司提供资金的发生额14,156.42万元，余额14,447.55万元。
上海中华铅笔联销公司受同一国资管理机构，即本公司控股股东上海市黄浦区国有资产监督管理委员会管辖。
上海中华铅笔联销公司是国内文具销售行业的知名企业，是本公司国内铅笔销售的总经销商。上述关联交易是本公司主营产品销售所必需的，有利于本公司国内贸易业务的正常运作。报告期末资金被占用情况及清欠方案
□适用√不适用
清欠方案是否能确保公司在2006年底彻底解决资金占用问题
□是□否√不适用
7.5委托理财
□适用√不适用
7.6承诺事项履行情况
□适用√不适用
7.7重大诉讼仲裁事项
□适用√不适用
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、公司募集资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9财务报告
9.1审计意见
公司年度财务报告已经上海众华沪银会计师事务所(A股)德豪国际会计师事务所(B股)注册会计师审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
9.2披露比较式合并及母公司的资产负债表、利润表及利润分配表和现金流量表（见附表1、2、3）
9.3如果与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化，提供具体说明
与最近一期年度报告相比，会计政策、会计估计和核算方法未发生变化
9.4重大会计差错的内容、更正金额、原因及其影响
本报告期无重大会计差错更正
9.5如果与最近一期年度报告相比，合并范围发生变化，提供具体说明
2004年度纳入合并报表范围为12家，其中控股子公司上海高蒂丝化妆品有限公司因已于2005年内清算完毕，故2005年度不再纳入合并范围。
董事长：胡书刚（签名）
中国第一铅笔股份有限公司
2006年4月12日
附表1
合并资产负债表
2005年12月31日
编制单位：中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
资 产 行次 注释号 期末数(合并) 期初数(合并) 期末数(母公司) 期初数(母公司) 负债和股东权益 行次 注释号 期末数(合并) 期初数(合并) 期末数(母公司) 期初数(母公司)
流动资产： 流动负债：
货币资金 1 5.1 215,501,109.77 208,479,321.72 67,121,544.04 91,211,544.14 短期借款 43 5.14 722,150,000.00 683,430,000.00 101,000,000.00 140,800,000.00
短期投资 2 5.2 16,201,189.59 18,848,431.35 应付票据 44 5.15 24,334,539.65 2,590,892.50 63,240.00
应收票据 3 5.3 57,484,766.17 64,970,572.19 56,100,000.00 63,500,000.00 应付账款 45 5.16 78,463,800.86 64,670,684.56 4,801,426.69 4,655,048.32
应收股利 4 预收账款 46 5.17 82,816,751.13 43,133,899.73 1,405,844.26 722,470.68
应收利息 5 应付工资 47 124,684.60 180,566.95
应收账款 6 5.4 120,701,359.52 124,214,674.52 91,615,584.56 100,215,883.01 应付福利费 48 2,624,238.05 1,556,585.95
其他应收款 7 5.5 28,499,398.95 25,517,953.37 70,175,071.60 118,628,374.39 应付股利 49 5.18 1,832,584.28 1,383,467.80 21,480.16 21,480.16
预付账款 8 5.6 11,279,775.70 20,534,496.24 172,291.55 1,278,791.55 应付利息 50
应收补贴款 9 应交税金 51 5.19 (11,460,568.96) (7,918,654.90) (1,247,290.91) (452,690.77)
存货 10 5.7 666,639,300.45 579,163,824.80 14,865,794.61 10,672,744.41 其他应交款 52 5.20 169,443.34 405,127.04 236.42 221.69
待摊费用 11 5.8 2,175,633.44 1,719,352.48 66,241.10 其他应付款 53 5.21 61,253,789.89 69,317,540.42 44,422,147.29 52,911,941.11
12 预提费用 54 5.22 906,227.71 1,686,588.95
一年内到期的长期债权投资 13 预计负债 55
其他流动资产 14 递延收益 56
流动资产合计 15 1,118,482,533.59 1,043,448,626.67 300,116,527.46 385,507,337.50 57
16 一年内到期的长期负债 58
17 其他流动负债 59
长期投资： 18 流动负债合计 60 963,215,490.55 860,436,699.00 150,403,843.91 198,721,711.19
长期股权投资 19 5.9 51,119,211.02 42,924,804.84 180,125,646.93 174,172,372.66 长期负债： 61
长期债权投资 20 长期借款 62
长期投资合计 21 51,119,211.02 42,924,804.84 180,125,646.93 174,172,372.66 应付债券 63
*其中：合并价差(合并报表填列) 22 长期应付款 64
23 专项应付款 65
固定资产： 24 其他长期负债 66
固定资产原值 25 5.10 565,882,088.17 495,931,331.64 207,544,574.35 143,677,964.62 长期负债合计 67
减：累计折旧 26 5.10 175,111,108.44 159,085,851.50 39,235,379.38 30,639,902.93 递延税项： 68
固定资产净值 27 5.10 390,770,979.73 336,845,480.14 168,309,194.97 113,038,061.69 递延税款贷项 69
减：固定资产减值准备 28 5.10 8,894,765.84 7,523,229.57 6,746,313.89 5,358,171.72 负债合计 70 963,215,490.55 860,436,699.00 150,403,843.91 198,721,711.19
固定资产净额 29 5.10 381,876,213.89 329,322,250.57 161,562,881.08 107,679,889.97 71
工程物资 30 24,775.00 *少数股东权益(合并报表填列) 72 136,151,643.80 124,838,080.96
在建工程 31 5.11 25,192,279.37 9,692,512.53 12,693,104.00 1,913,372.34 73
固定资产清理 32 20,203.10 股东权益： 74
固定资产合计 33 407,088,696.36 339,039,538.10 174,255,985.08 109,593,262.31 股 本 75 5.23 251,779,396.00 251,779,396.00 251,779,396.00 251,779,396.00
34 资本公积 76 5.24 134,097,984.75 134,097,984.75 134,097,984.75 134,097,984.75
无形资产及其他资产： 35 盈余公积 77 5.25 115,838,696.77 101,954,169.99 67,999,053.53 62,967,595.39
无形资产 36 5.12 16,805,380.39 17,487,059.60 其中：法定公益金 78 42,069,936.83 36,270,645.81 23,511,806.73 21,834,654.02
长期待摊费用 37 5.13 13,880,717.65 16,890,534.96 *减:未确认的投资损失(合并报表填列) 79
其他长期资产 38 未分配利润 80 5.26 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
无形资产及其他资产合计 39 30,686,098.04 34,377,594.56 81
递延税项： 40 *外币报表折算差额(合并报表填列) 82
递延税款借项 41 股东权益合计 83 508,009,404.66 474,515,784.21 504,094,315.56 470,551,261.28
资产合计 42 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 654,498,159.47 669,272,972.47 负债和股东权益总计 84 1,607,376,539.01 1,459,790,564.17 654,498,159.47 669,272,972.47
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯
附表2
合并利润及利润分配表
2005年度
编制单位：中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
项 目 行次 注释号 本期数(合并) 上期数(合并) 本期数(母公司) 上期数(母公司)
一、主营业务收入 1 5.27 2,935,711,475.24 2,230,064,304.20 180,288,145.46 180,172,327.52
减：主营业务成本 2 5.28 2,601,218,569.83 1,947,308,870.76 139,065,488.16 145,654,814.20
主营业务税金及附加 3 37,472,129.45 31,796,802.88
二、主营业务利润 4 297,020,775.96 250,958,630.56 41,222,657.30 34,517,513.32
加：其他业务利润 5 5.29 15,257,613.96 15,046,868.65 6,324,053.43 6,489,389.99
减：营业费用 6 89,900,579.57 74,847,800.83 2,250,943.67 1,979,053.53
管理费用 7 111,657,571.18 99,992,820.08 26,922,871.78 18,560,772.44
财务费用 8 5.30 35,928,960.20 33,524,920.58 4,816,296.82 6,262,063.23
三、营业利润 9 74,791,278.97 57,639,957.72 13,556,598.46 14,205,014.11
加：投资收益 10 5.31 (4,183,832.93) (2,842,840.04) 20,939,093.39 1,285,333.07
补贴收入 11 5.32 3,236,562.12 2,393,341.16
营业外收入 12 5.33 153,577.40 3,265,665.90 84,270.05
13
减：营业外支出 14 5.34 1,721,646.49 6,000,754.69 1,036,907.62 3,688,300.05
四、利润总额 15 72,275,939.07 54,455,370.05 33,543,054.28 11,802,047.13
减：所得税 16 14,221,140.38 13,921,344.31
*少数股东损益(合并报表填列) 17 24,561,178.24 17,858,540.82
*加：未确认的投资损失(合并报表填列) 18 (9,396,793.68)
19
五、净利润 20 33,493,620.45 13,278,691.24 33,543,054.28 11,802,047.13
加：年初未分配利润 19 (13,315,766.53) (17,998,993.14) 21,706,285.14 11,674,545.08
其他转入 20
六、可供分配的利润 21 20,177,853.92 (4,720,301.90) 55,249,339.42 23,476,592.21
减：提取法定盈余公积 22 8,085,235.76 4,862,366.44 3,354,305.43 1,180,204.71
提取法定公益金 23 5,799,291.02 3,733,098.19 1,677,152.71 590,102.36
*提取职工奖励及福利基金(合并报表填列) 24
25
26
27
七、可供股东分配的利润 28 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
减：应付优先股股利 29
提取任意盈余公积 30
应付普通股股利 31
转作股本的普通股股利 32
33
八、未分配利润 34 6,293,327.14 (13,315,766.53) 50,217,881.28 21,706,285.14
35
补充资料： 36
1、出售、处置部门或被投资单位所得收益 37
2、自然灾害发生的损失 38
3、会计政策变更增加(减少)利润总额 39
4、会计估计变更增加(减少)利润总额 40
5、债务重组损失 41
6、其他 42
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯
附表3
合并现金流量表
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编制单位:中国第一铅笔股份有限公司 金额单位：元
项目 行次 合并 母公司 项目 行次 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量： 1 －－－－ －－－－ 补充资料 35 －－－－ －－－－
销售商品、提供劳务收到的现金 2 3,462,648,930.58 224,868,055.11 1.将净利润调节为经营活动产生的现金流量： 36 －－－－ －－－－
收到的税款返还 3 5,664,866.36 671,171.90 净利润 37 33,493,620.45 33,543,054.28
收到的其他与经营活动有关的现金 4 33,289,511.39 54,287,487.52 加：少数股东损益 38 24,561,178.24
现金流入小计 5 3,501,603,308.33 279,826,714.53 减：未确认的投资损失 39
购买商品、接受劳务支付的现金 6 3,042,788,699.61 143,308,804.13 加：计提的资产减值准备 40 1,717,381.70 (347,303.94)
支付给职工以及为职工支付的现金 7 115,872,850.22 17,933,551.48 固定资产折旧 41 23,856,153.27 4,709,348.03
支付的各项税费 8 107,242,618.79 4,103,139.16 无形资产摊销 42 681,679.21
支付的其他与经营活动有关的现金 9 107,165,964.88 33,562,537.99 长期待摊费用摊销 43 6,959,361.80
现金流出小计 10 3,373,070,133.50 198,908,032.76 待摊费用减少(减：增加) 44 (679,848.55) (66,241.10)
经营活动产生的现金流量净额 11 128,533,174.83 80,918,681.77 预提费用增加(减：减少) 45 (4,146,231.00)
二、投资活动产生的现金流量： 12 －－－－ －－－－ 处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(减：收益) 46 (44,573.90) (47,594.01)
收回投资所收到的现金 13 453,018.08 264,644.60 固定资产报废损失 47 278,180.23 (22,551.04)
取得投资收益所收到的现金 14 664,034.44 6,383,394.56 财务费用 48 38,733,005.36 8,287,043.28
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 15 399,438.00 223,578.00 投资损失(减：收益) 49 3,502,921.65 (20,939,093.39)
收到的其他与投资活动有关的现金 16 递延税款贷项(减：借项) 50
现金流入小计 17 1,516,490.52 6,871,617.16 存货的减少(减：增加) 51 (87,348,303.93) (4,193,050.20)
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 18 99,107,242.76 63,793,255.75 经营性应收项目的减少(减：增加) 52 54,690,668.52 66,875,387.35
投资所支付的现金 19 12,137,288.71 经营性应付项目的增加(减：减少) 53 32,277,981.78 (6,880,317.49)
支付的其他与投资活动有关的现金 20 其他 54
现金流出小计 21 111,244,531.47 63,793,255.75 经营活动产生的现金流量净额 55 128,533,174.83 80,918,681.77
投资活动产生的现金流量净额 22 (109,728,040.95) (56,921,638.59) 56
三、筹资活动产生的现金流量： 23 －－－－ －－－－ 2.不涉及现金收支的投资和筹资活动： 57 －－－－ －－－－
吸收投资所收到的现金 24 500,000.00 债务转为资本 58
借款所收到的现金 25 986,760,000.00 170,000,000.00 一年内到期的可转换公司债券 59
收到的其他与筹资活动有关的现金 26 融资租入固定资产 60
现金流入小计 27 987,260,000.00 170,000,000.00 其他 61
偿还债务所支付的现金 28 948,040,000.00 209,800,000.00 62
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 29 50,038,984.49 7,348,810.50 3.现金及现金等价物净增加情况： 63 －－－－ －－－－
支付的其他与筹资活动有关的现金 30 现金的期末余额 64 215,501,109.77 67,121,544.04
现金流出小计 31 998,078,984.49 217,148,810.50 减：现金的期初余额 65 208,479,321.72 91,211,544.14
筹资活动产生的现金流量净额 32 (10,818,984.49) (47,148,810.50) 加：现金等价物的期末余额 66
四、汇率变动对现金的影响 33 (964,361.34) (938,232.78) 减：现金等价物的期初余额 67
五、现金及现金等价物净增加额 34 7,021,788.05 (24,090,000.10) 现金及现金等价物净增加 68 7,021,788.05 (24,090,000.10)
法定代表人：胡书刚 主管会计工作的负责人：李善芬 会计机构负责人：朱晓雯