§1 重要提示 1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 1.2 没有董事对季度报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异 议。 1.3 公司独立董事邹晓春先生因工作原因未能出席公司2005年第六次董事会会议，委托独立董事鲁亮升先生代为出席会议并行使表决权。 1.4 本报告期财务报告未经审计 1.5 公司董事长谭应求先生、财务总监黄满池先生及会计机构负责人谢冀勇先生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。 §2 公司基本情况 2.1 公司基本信息 股票简称 湖南投资 变更前简称(如有) 湘中意 股票代码 000548 董事会秘书 证券事务代表 姓 名 马 宁 何小兰 联系地址 长沙市芙蓉中路508号之三 长沙市芙蓉中路508号之三 君逸康年大酒店12楼 君逸康年大酒店12楼 电 话 0731-2327666 0731-2327666 传 真 0731-2327566 0731-2327566 电子邮箱 Hntz0548@126.com Hntz0548@126.com 2.2 财务资料 2.2.1 主要会计数据及财务指标 单位：（人民币） 元 本报告期末 上年度期末 总 资 产 1,657,704,440.15 1,756,572,892.03 股 东 权 益 1,111,881,578.51 1,163,043,129.55 （不含少数股东权益） 每 股 净 资 产 3.26 3.42 调整后的每股净资产 3.26 3.41 报 告 期 年初至报告期末 经营活动产生的 现金流量净额 -16,402,253.26 -23,131,733.01 每 股 收 益 -0.05 -0.1 净资产收益率 -1.67 -3.07 扣除非经常性损益后的 净资产收益率 0.34 0.71 本报告期末比 上年度期末增减（%） 总 资 产 -5.63 股 东 权 益 -4.4 （不含少数股东权益） 每 股 净 资 产 -4.68 调整后的每股净资产 -4.69 本报告期比 上年同期增减（%） 经营活动产生的 现金流量净额 -393.75 每 股 收 益 -226.67 净资产收益率 -2.61 扣除非经常性损益后的 净资产收益率 -0.94 非经常性损益项目 金 额 处置长期资产 -4,202,086.78 股票投资收益 -12,805,342.54 营业外收支净价 -25,024,173.27 合 计 -42,031,602.59 2.2.2 财务报表 2.2.2.1 资产负债表 单位：（人民币 ）元 境内报表 项目 期末数 合并 母公司 流动资产： 货币资金 153,552,166.32 101,264,317.82 短期投资 15,663,710.38 2,710,745.18 应收票据 应收股利 1,570,019.73 4,280,150.98 应收利息 - - 应收账款 65,121,977.72 1,888,064.95 其他应收款 76,532,891.80 319,888,561.71 预付账款 276,170,841.11 91,563,931.53 应收补贴款 存货 102,902,244.39 5,326,359.96 待摊费用 668,122.11 208,391.93 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 692,181,973.56 527,130,524.06 长期投资： 长期股权投资 69,683,391.49 292,739,458.75 长期债权投资 长期投资合计 69,683,391.49 292,739,458.75 合并价差 固定资产： - 固定资产原价 477,200,095.88 190,057,392.39 减：累计折旧 118,552,255.30 17,998,326.08 固定资产净值 358,647,840.58 172,059,066.31 减：固定资产减值准备 固定资产净额 358,647,840.58 172,059,066.31 工程物资 46,229.00 在建工程 5,515,853.89 1,043,227.63 固定资产清理 固定资产合计 364,209,923.47 173,102,293.94 无形资产及其他资产： 无形资产 525,117,351.14 515,512,017.82 长期待摊费用 6,511,800.49 5,600,000.00 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 531,629,151.63 521,112,017.82 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,657,704,440.15 1,514,084,294.57 流动负债： 短期借款 287,950,000.00 285,000,000.00 应付票据 应付账款 285,000,000.00 12,958,731.67 预收账款 27,198,434.94 26,898,434.94 应付工资 458,918.82 1,621.88 应付福利费 1,140.616.65 961,425.13 应付股利 109,968.00 109,968.00 应交税金 19,893,422.11 7,953,027.42 其他应交款 85,159.56 21,514.44 其他应付款 91,474,225.24 67,013,695.75 预提费用 728,100.00 188,400.00 预计负债 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 456,137,508.17 401,106,819.23 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 - 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 456,137,508.17 401,106,819.23 少数股东权益 89,685,353.47 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 340,608,408.00 340,608,048.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 340,608,408.00 340,608,048.00 资本公积 629,297,439.48 629,297,295.83 盈余公积 51,144,628.22 42,501,776.01 其中：法定公益金 16,959,004.96 14,167,258.67 未分配利润 90,831,462.81 100,570,355.50 其中：现金股利 未确认的投资损失 外币报表折算差额 所有者权益（或股东权益） 合计 1,111,881,578.51 1,112,977,475.34 负债和所有者权益 （或股东权益）合计 1,657,704,440.15 1,514,084,294.57 项目 上年度末数 合并 母公司 流动资产： 货币资金 204,625,908.19 123,019,324.97 短期投资 147578305.3 74,878,651.71 应收票据 应收股利 1,570,019.73 4,280,150.98 应收利息 750,000.00 750,000.00 应收账款 78,256,658.26 5,267,416.39 其他应收款 62,439,131.52 251,285,703.57 预付账款 182,950,198.65 55,079,567.70 应收补贴款 存货 50,948,800.96 6,938,446.52 待摊费用 202,884.36 一年内到期的长期债权投资 其他流动资产 流动资产合计 729,321,906.93 521,499,261.84 长期投资： 长期股权投资 711,500,53.52 318,089,944.27 长期债权投资 长期投资合计 711,500,53.52 318,089,944.27 合并价差 固定资产： 固定资产原价 493,101,183.88 188,170,975.61 减：累计折旧 105,139,359.71 11,318,499.74 固定资产净值 387,961,824.17 176,852,475.87 减：固定资产减值准备 387,961,824.17 固定资产净额 176,852,475.87 工程物资 2,989,355.60 在建工程 固定资产清理 固定资产合计 390,951,179.77 176,852,475.87 无形资产及其他资产： 563,688,184.65 无形资产 1,461,567.16 553,729,851.32 长期待摊费用 其他长期资产 无形资产及其他资产合计 565,149,751.81 553,729,851.32 递延税项： 递延税款借项 资产总计 1,756,572,892.03 1,570,171,533.30 流动负债： 短期借款 338,000,000.00 335,000,000.00 应付票据 应付账款 56,687,314.47 24,274,509.60 预收账款 8,758,298.05 1,576,417.05 应付工资 301,378.06 应付福利费 1,888,717.31 1,016,847.11 应付股利 67,520.00 67,520.00 应交税金 17,252,511.24 7,893,424.59 其他应交款 46,711.28 18,995.73 其他应付款 56,630,234.95 31,579,570.18 预提费用 28,116.00 28,116.00 预计负债 4,577,106.66 4,577,106.66 一年内到期的长期负债 其他流动负债 流动负债合计 484,237,908.02 406,032,506.92 长期负债： 长期借款 应付债券 长期应付款 专项应付款 其他长期负债 长期负债合计 - 递延税项： 递延税款贷项 负债合计 484,237,908.02 406,032,506.92 少数股东权益 109,291,854.46 所有者权益（或股东权益）： 实收资本（或股本） 340,608,048.00 340,608,048.00 减：已归还投资 实收资本（或股本）净额 340,608,048.00 340,608,048.00 资本公积 629,297,439.48 629,297,295.83 盈余公积 51,144,628.22 42,501,776.01 其中：法定公益金 16,959,004.96 14,167,258.67 未分配利润 141,993,013.85 151,731,906.54 其中：现金股利 未确认的投资损失 外币报表折算差额 所有者权益（或股东权益） 合计 1,163,043,129.55 1,164,139,026.38 负债和所有者权益 （或股东权益）合计 1,756,572,892.03 1,570,171,533.30 2.2.2.2 本报告期利润及利润分配表 单位：（ 人民币）元 境内报表 项目 本 期 上 年 同 期 合 并 母 公 司 合 并 母 公 司 一、主营业务收入 41,487,484.08 28,788,469.31 56,442,418.43 19,661,812.60 减：主营业务成本 18,876,369.24 8,445,497.11 17,397,955.85 -5,630,308.61 主营业务税金及附加 1,720,705.70 1,244,047.24 2,081,535.50 1,104,715.53 二、主营业务利润 （亏损以“-”号填列） 20,890,409.14 19,098,924.96 36,962,927.08 24,187,405.68 加：其他业务利润 （亏损以“-”号填列） - - 69,831.96 - 减：营业费用 4,666,028.36 4,621,909.31 5,307,742.66 4,863,307.35 5,285,333.94 管理费用 8,907,405.36 6,247,856.51 8,981,354.84 c 财务费用 2,944,412.78 3,306,252.95 2,143,899.30 2,232,046.72 三、营业利润 （亏损以“-”号填列） 4,372,562.69 4,922,906.19 20,599,762.24 11,806,717.67 加：投资收益 （亏损以“-”号填列） -2,159,727.12 -3,341,300.85 1,634,589.62 6,947,802.69 补贴收入 营业外收入 65,680.00 61,305.00 94,422.26 91,652.00 减：营业外支出 20,279,975.01 20,261,145.78 5,676,758.68 5,629,107.97 四、利润总额 （亏损以“-”号填列） -18,001,459.44 -18,618,235.44 16,652,015.44 13,217,064.39 减：所得税 335,992.24 2,072,964.63 少数股东损益 280,783.76 738,733.91 加：未确认的投资损失 本期发生额 五、净利润 （亏损以“-”号填列） -18,618,235.44 -18,618,235.44 10,840,316.90 13,217,064.39 加：年初未分配利润 其他转入 六、可供分配的利润 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 转作资本（或股本）的 普通股股利 八、未分配利润 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门或被投资单 位所得收益 2．自然灾害发生的损失 3．会计政策变更增加（或减少） 利润总额 4．会计估计变更增加（或减少） 利润总额 5．债务重组损失 6．其他 2.2.2.3 年初到报告期末利润及利润分配表 单位：（ 人民币）元 境内报表 年初到报告期末 上年同期 项 目 合 并 母公司 合 并 母公司 一、主营业务收入 126,043,729.99 77,511,391.39 208,090,383.93 54,459,267.18 减：主营业务成本 58,897,555.22 24,640,830.35 118,569,377.60 8,942,741.02 主营业务税金及附加 5,171,282.22 3,766,772.58 7,879,033.09 3,065,278.78 二、主营业务利润 （亏损以“-”号填列） 61,974,892.55 49,103,788.46 81,641,973.24 42,451,247.38 加：其他业务利润 （亏损以“-”号填列） 3,914,563.76 3,837,180.00 250,291.11 -8,170.00 减：营业费用 14,267,130.43 13,684,615.73 16,984,539.79 14,902,063.42 管理费用 31,628,997.99 20,629,424.79 25,620,621.88 15,577,469.81 财务费用 9,826,166.10 8,316,568.96 3,074,585.06 4,120,656.20 三、营业利润 （亏损以“-”号填列） 10,167,161.79 10,310,358.98 36,212,517.62 7,842,887.95 加：投资收益 （亏损以“-”号填列） -16,539,709.02 -19,464,938.59 7,365,028.02 21,167,531.25 补贴收入 营业外收入 305,929.00 290,054.00 248,866.23 140,439.00 减：营业外支出 25,330,102.27 25,266,623.03 5,731,693.62 5,639,107.97 四、利润总额 （亏损以“-”号填列） -31,396,720.50 -34,131,148.64 38,094,718.25 23,511,750.23 减：所得税 1,409,101.76 9,605,813.55 2,376,747.49 少数股东损益 1,325,326.38 7,391,801.26 加：未确认的投资损失 本期发生额 五、净利润 （亏损以“-”号填列） -34,131,148.64 -34,131,148.64 21,097,103.44 21,135,002.74 加：年初未分配利润 141,993,013.85 151,731,906.54 110,893,630.51 123,098,304.65 其他转入 六、可供分配的利润 107,861,865.21 117,600,757.90 131,990,733.95 144,233,307.39 减：提取法定盈余公积 提取法定公益金 提取职工奖励及福利基金 提取储备基金 提取企业发展基金 利润归还投资 七、可供投资者分配的利润 107,861,865.21 117,600,757.90 131,990,733.95 144,233,307.39 减：应付优先股股利 提取任意盈余公积 应付普通股股利 17,030,402.40 17,030,402.40 转作资本（或股本）的 普通股股利 八、未分配利润 90,831,462.81 100,570,355.50 131,990,733.95 144,233,307.39 利润表（补充资料） 1．出售、处置部门或被投资 单位所得收益 -4,202,086.78 -4,202,086.78 314,774.28 314,774.28 2．自然灾害发生的损失 3．会计政策变更增加（或减 少）利润总额 4．会计估计变更增加（或减 少）利润总额 5．债务重组损失 6．其他 2.2.2.4 年初到报告期末现金流量表 单位：（ 人民币）元 境内报表 项 目 年初到报告期末 合 并 母 公 司 一、经营活动产生的现金流量： 销售产品、提供劳务收到的现金 119,977,522.40 70,307,309.50 收到的税费返还 收到的其他与经营活动有关的现金 13,113,051.05 13,112,670.00 现金流入小计 133,090,573.45 83,419,979.50 购买商品、接受劳务支付的现金 110,923,163.88 9,682,331.08 支付给职工以及为职工支付的现金 13,575,439.86 10,716,749.94 支付的各项税费 5,907,859.82 5,298,918.37 支付的其他与经营活动有关的现金 25,815,842.90 61,631,042.96 现金流出小计 156,222,306.46 87,329,042.35 经营活动产生的现金流量净额 -23,131,733.01 -3,909,062.85 二、投资活动产生的现金流量： 收回投资所收到的现金 125,179,346.68 99,299,346.68 取得投资收益所收到的现金 处置固定资产、无形资产和其他长期资产 8,000.00 所收回的现金净额 收到的其他与投资活动有关的现金 25,194,037.75 25,194,037.75 现金流入小计 150,381,384.43 124,493,384.43 购建固定资产、无形资产和其他长期资产 所支付的现金 12,972,176.73 12,139,112.63 投资所支付的现金 50,505,112.22 15,312,420.05 支付的其他与投资活动有关的现金 6,000,000.00 6,000,000.00 现金流出小计 69,477,288.95 33,451,532.68 投资活动产生的现金流量净额 80,904,095.48 91,041,851.75 三、筹资活动产生的现金流量： 吸收投资所收到的现金 借款所收到的现金 287,950,000.00 285,000,000.00 收到的其他与筹资活动有关的现金 3,130,765.08 2,906,147.66 现金流入小计 291,080,765.08 287,906,147.66 偿还债务所支付的现金 338,000,000.00 335,000,000.00 分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 30,944,603.40 30,811,677.69 支付的其他与筹资活动有关的现金 30,982,266.02 30,982,266.02 现金流出小计 399,926,869.42 396,793,943.71 筹资活动产生的现金流量净额 -108,846,104.34 -108,887,796.05 四、汇率变动对现金的影响 五、现金及现金等价物净增加额 -51,703,741.87 -21,755,007.15 现金流量表补充资料 1．将净利润调节为经营活动现金流量： 净利润 -34,131,148.64 -34,131,148.64 加：计提的资产减值准备 498,961.62 8,815.97 固定资产折旧 13,412,895.59 6,679,826.34 无形资产摊销 14,449,534.92 14,096,534.91 长期待摊费用摊销 151,441.62 待摊费用减少（减：增加） -465,227.75 -208,391.93 预提费用增加（减：减少） 699,984.00 160,284.00 处置固定资产、无形资产和其他长期资 产的损失（减：收益） 31,915.25 固定资产报废损失 财务费用 9,286,166.10 8,316,568.96 投资损失（减：收益） 16,539,709.02 19,464,938.59 递延税款贷项（减：借项） 存货的减少（减：增加） -51,953,443.43 1,612,086.56 经营性应收项目的减少（减：增加） -19,344,570.50 -69,399,712.58 经营性应付项目的增加（减：减少） 25,826,722.81 49,491,134.97 其他 少数股东损益 1,325,326.38 经营活动产生的现金流量净额 -23,131,733.01 -3,700,670.92 2．不涉及现金收支的投资和筹资活动： 债务转为资本 一年内到期的可转换公司债券 融资租入固定资产 3．现金及现金等价物净增加情况： 现金的期末余额 153,552,166.32 101,264,317.82 减：现金的期初余额 204,625,908.19 123,019,324.97 加：现金等价物期末余额 减：现金等价物期初余额 现金及现金等价物净增加额 -51,073,741.87 -21,755,007.15 2.3 报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表 报告期末股东总数 136,785 前十名流通股股东持股情况 股东名称（全称） 期末持有流通股的数量 种类（A、B、H股或其它） 和 舒 浩 529,762.00 A股 丁 振 珊 438,895.00 A股 邓 汝 萍 423,251.00 A股 周 华 421,594.00 A股 王 建 平 417,961.00 A股 肖 关 良 399,900.00 A股 安徽省创新投资有限公司 366,411.00 A股 宁夏庆延工贸有限责任 343,200.00 A股 郭 学 志 312,861.00 A股 陈 连 江 310,000.00 A股 §3 管理层讨论与分析 3.1 公司报告期内经营活动总体状况的简要分析 √ 适用 □ 不适用报告期内，公司所涉及的路桥收费、房地产开发、酒店经营等主营业务运行 平稳，由于公司对对外担保计提预计负债等原因，导致公司继续出现亏损。报告期 内公司实现主营业务收入4149万元，实现主营业务利润2089万元，实现净利润-186 2万元。 年初至报告期末,公司累计实现主营业务收入12604万元,实现主营业务利润6197万 元, 实现净利润-3413万元。 3.1.1 占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况 √ 适用 □ 不适用 单位：（人民币）万元 主营业务分行业情况 主营业务收入 主营业务成本 毛利率（％） 路桥收费 6480.08 2989.72 53.86 酒店经营 3596.05 625.06 82.62 其中：关联交易 -- -- -- 主营业务分产品情况 -- -- -- -- 其中：关联交易 -- -- -- 3.1.2 公司经营的季节性或周期性特征 □ 适用 √ 不适 用 3.1.3 报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收 益、 补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及 原因的 说明） √ 适用 □ 不适用 2005年7-9月 2005年1-6月 项 目 合并数 占利润总额的比例 合并数 主营业务利润 20,890,409.14 -116,05% 41,084,483.41 其他业务利润 0 0 3,914,563.76 期间费用 16,517,846.45 -91.76% 39,204,448.07 投资收益 -2,159,727.12 12% -14,379,981.90 营业外收支净额 -20,214,295.01 112.29% -4,809,878.26 2005年1-6月 项 目 增减幅度 占利润总数的比例 主营业务利润 -306.71% 190.66% 其他业务利润 -29.22% 29.22% 期间费用 -292.67% 200.91% 投资收益 107,35% -95.35% 营业外收支净额 35.90% 76.39% 增减变动的主要原因： 本期因承担衡阳金荔科技农业股份有限公司逾期担保连带责任,代为偿还中国 工商银行长沙市韶山路支行贷款本金、相关利息2545万元，并计入本报告期营业外 支出金额2045万元，导致本期较前一报告期利润总额大幅亏损。 3.1.4 主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明 □ 适用 √ 不适用 3.1.5 主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比 发生重大变化的情况及其原因 说明 □适用 √不适用 3.2 重大事项及其影响和解决方案的分析说明 √ 适用 □ 不适用 2005年3月9日本公司收到长沙市中级人民法院的民事判 决书([2004]长中民初字第447 号)，判令衡阳金荔科技农业股份有限公司偿付中国工商银行长沙市韶山路支 行贷款本金2999.922万元、相关利息和罚息，本公司承担连带清偿责任（相关公告 刊登在2005年3月10日的《中国证券报》、《上海证券报》和《证券时报》上）。 报告期内，上述民事判决已由本公司代为执行，对公司当期利润造成较大影响。本 公司正准备对衡阳金荔科技农业股份有限公司等单位采取法律诉讼予以追偿，减少 担保损失，维护公司权益。 3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说 明 □ 适用 √ 不适用 3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事 会出具的相关说明 □ 适用 √ 不适用 3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏 损或者与上年同期相比发生 大幅度变动的警示及原因说明 √ 适用 □ 不适用 鉴于公司将足额对对外担保剩余连带责任金额计提预计 负债，因此经本公司财务部门 初步测算，预计2005年全年累计净利润将会出现亏损。 3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况 □ 适用 √ 不适用 3.7 原非流通股东在股权分置改革过程中做出的特殊承 诺及其履行情况 □ 适用 √ 不适用 湖南投资集团股份有限公司 董事长：谭应求 二○○五年十月二十六日
