武汉武商集团股份有限公司2005年第一季度报告
重要提示
1.1 本公司董事会及其董事保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈
述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
1.2 公司季度财务报告未经审计。
1.3 公司董事长王冬生先生、总经理刘江超先生及主管会计工作副总经理黄俊先
生声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
公司基本情况
2.1公司基本信息
股票简称 鄂武商A
股票代码 000501
董事会秘书 证券事务代表
姓名 万来红 李 轩
联系地址 武汉市汉口解放大道688号 武汉市汉口解放大道688号
电话 027-85714295 027-85714295
传真 027-85714295 027-85714295
电子邮箱 wsdongmi@public.wh.hb.cn wsdongmi@public.wh.hb.cn
2.2财务资料
2.2.1主要会计数据及财务指标 单位：人民币元
本报告期末比上年
本报告期末 上年度期末
度期末增减（％）
总资产 3,410,483,070.09 3,286,350,846.88 3.78
股东权益（不含
902,551,276.50 874,105,766.59 3.25
少数股东权益）
每股净资产 1.78 1.72 3.49
调整后的每股
1.76 1.70 3.53
净资产
本报告期比上年
报告期 年初至报告期期末
同期增减（％）
经营活动产生的
244,607,834.31 244,607,834.31 18,536.03
现金流量净额
每股收益 0.05 0.05 177.78
3.02 3.02
净资产收益率(%) 增长2.04个百分点
扣除非经常性损益后
2.69 2.69
增长1.64个百分点
的净资产收益率(%)
非经常性损益项目 金 额（元）
处理长期股权投资、固定资产、在建工程、
2,605,048.54
无形资产、其他长期资产产生的损益
计入当期损益的对非金融企业收取的资金
1,407,968.93
占用费
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
791,777.38
的资产减值准备后的其他各项营业外收入
扣除公司日常根据企业会计制度规定计提
-1,632,358.86
的资产减值准备后的其他各项营业外支出
-187,237.86
扣除非经常性损益的所得税影响数
合 计 2,985,198.13
2.2.2利润表
合 并
项目
2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 1,351,604,022.71 1,177,175,414.55
减：主营业务成本 1,158,571,595.93 994,905,441.63
主营业务税金及附加 4,907,559.55 3,599,045.90
二、主营业务利润 188,124,867.23 178,670,927.02
加：其他业务利润 34,440,886.31 14,530,831.82
减：营业费用 29,361,346.35 15,965,695.71
管理费用 113,449,693.35 124,705,278.98
财务费用 16,011,957.30 17,669,586.04
三、营业利润 63,742,756.54 34,861,198.11
加：投资收益 2,597,147.30 69,203.50
补贴收入
营业外收入 791,777.38 674,164.89
减：营业外支出 1,632,358.86 1,312,505.90
四、利润总额 65,499,322.36 34,292,060.60
减：所得税 22,131,468.66 14,792,260.69
少数股东损益 16,099,033.22 10,178,024.20
本期未确认的投资损失
五、净利润 27,268,820.48 9,321,775.71
母 公 司
项目 2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 498,706,561.74 855,784,740.01
减：主营业务成本 414,770,666.30 730,005,662.04
主营业务税金及附加 3,142,833.33 3,049,094.58
二、主营业务利润 80,793,062.11 122,729,983.39
加：其他业务利润 11,269,282.54 7,879,367.95
减：营业费用 11,263,875.23 15,905,914.21
管理费用 57,367,012.82 99,480,221.48
财务费用 15,000,083.01 15,710,920.26
三、营业利润 8,431,373.59 -487,704.61
加：投资收益 20,773,002.25 10,885,372.09
补贴收入
营业外收入 298,457.13 550,233.22
减：营业外支出 804,270.04 1,177,779.29
四、利润总额 28,698,562.93 9,770,121.41
减：所得税 1,429,742.45 614,090.77
少数股东损益
本期未确认的投资损失
五、净利润 27,268,820.48 9,156,030.64
2.3报告期末股东总数及前十名流通股股东持股表
报告期末股东总数 95,727户
前十名流通股股东持股情况
股东名称 期末持有流通股的数量 种类(A、B、H股或其它)
桂 琼 564,700 A股
苏五平 450,000 A股
苏三萍 410,100 A股
陈玉兰 350,000 A股
魏红陶 338,700 A股
陈红方 290,000 A股
黄伟生 282,366 A股
王 星 274,000 A股
李 亮 216,900 A股
刘小云 216,000 A股
3管理层讨论与分析
3.1公司报告期内经营活动总体状况的简要分析
报告期内，公司坚持“两手抓”，即一手抓发展，一手抓调整，通过调整结构，整
合资源，积极扩张，创新经营，强化管理，达到“转机建制、固本强基、稳健经营、持
续发展”的目的。
报告期内，公司实现销售总规模24.64亿元，主营业务收入13.52亿元，同比增长1
4.82%，实现净利润2726.88万元，同比增长192.53%。
3.1.1占主营收入或主营业务利润总额10%以上的主营行业或产品情况
√适用 □不适用
单
位：人民币万元
分行业或分产品 主营业务收入 主营业务成本 毛利率(%)
商 业 135,160.40 115,857.16 14.28
3.1.2公司经营的季节性或周期性特征
□适用 √不适用
3.1.3报告期利润构成情况（主营业务利润、其他业务利润、期间费用、投资收益
、补贴收入与营业外收支净额在利润总额中所占比例与前一报告期相比的重大变动及原
因的说明）
√适用 □不适用
单
位：人民币元
2005年1-3月
项 目 占利润总
金 额
额的比例
主营业务利润 188,124,867.23 287.22%
其他业务利润 34,440,886.31 52.58%
期间费用 158,822,997.00 242.48%
投资收益 2,597,147.30 3.97%
营业外收支净额 -840,581.48 -1.28%
2004年度
项 目 占利润总
金 额
额的比例
主营业务利润 614,609,432.77 -4675.58%
其他业务利润 91,881,339.71 -698.98%
期间费用 666,535,551.61 -5070.60%
投资收益 -18,555,807.80 141.61%
营业外收支净额 -34,544,519.71 262.79%
增减
项 目
（+/-）%
主营业务利润 4962.80
其他业务利润 751.56
期间费用 5313.08
投资收益 -137.64
营业外收支净额 -264.07
注：因上年度发生亏损，而本期盈利，上述指标增减变动较大，指标异常，不可比
。
3.1.4主营业务及其结构与前一报告期相比发生重大变化的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.1.5主营业务盈利能力（毛利率）与前一报告期相比发生重大变化的情况及其原
因说明
□适用 √不适用
3.2重大事项及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 会计政策、会计估计、合并范围变化以及重大会计差错的情况及原因说明
□适用 √不适用
3.4 经审计且被出具“非标意见”情况下董事会和监事会出具的相关说明
□适用 √不适用
3.5 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发
生大幅度变动的警示及原因说明
√适用 □不适用
公司经营业绩提升，处置长期股权投资收益增加。收回应收款项，归还银行贷款，
减少财务费用，预计下一报告期期末的累计净利润可能比上年同期大幅度增加。
3.6 公司对已披露的年度经营计划或预算的滚动调整情况
□适用 √不适用
武汉武商集团股份有限公司
董 事 会
董事长:王冬生
二OO五年四月二十二日
资产负债表
2005年3月 会企01表
编制单位：武汉武商集团股份有限公司
单位:人民币元
合并
资 产
期末数 期初数
流动资产:
货币资金 630,468,513.13 415,244,291.70
短期投资
应收票据 4,768,700.00 3,977,440.00
应收股利
应收利息
应收账款 14,155,913.74 26,735,048.26
其他应收款 268,973,659.76 259,457,220.62
预付账款 237,395,427.05 265,301,690.35
应收补贴款
存 货 263,505,979.03 279,050,405.26
待摊费用 2,095,355.40 2,304,588.90
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 1,421,363,548.11 1,252,070,685.09
长期投资:
长期股权投资 53,998,701.96 81,401,554.66
长期债权投资
长期投资合计 53,998,701.96 81,401,554.66
固定资产:
固定资产原价 2,528,597,478.45 2,526,891,437.99
减:累计折旧 635,031,330.02 616,020,825.49
固定资产净值 1,893,566,148.43 1,910,870,612.50
减:固定资产减值准备 15,483,585.94 15,483,585.94
固定资产净额 1,878,082,562.49 1,895,387,026.56
工程物资
在建工程 1,641,000.99 270,340.00
固定资产清理 879.00
固定资产合计 1,879,724,442.48 1,895,657,366.56
无形资产及其他资产:
无形资产 51,317,079.14 52,809,269.66
长期待摊费用 4,079,298.40 4,411,970.91
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 55,396,377.54 57,221,240.57
递延税项:
递延税款借项
资 产 总 计 3,410,483,070.09 3,286,350,846.88
母公司
资 产
期末数 期初数
流动资产:
货币资金 281,257,635.12 247,331,334.58
短期投资
应收票据 4,768,700.00 3,977,440.00
应收股利
应收利息
应收账款 402,711.52 15,351,498.81
其他应收款 270,598,629.80 326,889,669.74
预付账款 184,518,319.82 251,176,706.29
应收补贴款
存 货 40,300,979.69 129,170,313.70
待摊费用 1,712,841.91 2,257,336.54
一年内到期的长期债权投资
其他流动资产
流动资产合计 783,559,817.86 976,154,299.66
长期投资:
长期股权投资 256,619,175.91 185,846,173.66
长期债权投资
长期投资合计 256,619,175.91 185,846,173.66
固定资产:
固定资产原价 1,784,452,778.47 1,960,466,374.47
减:累计折旧 326,615,490.37 351,107,706.92
固定资产净值 1,457,837,288.10 1,609,358,667.55
减:固定资产减值准备 15,483,585.94 15,483,585.94
固定资产净额 1,442,353,702.16 1,593,875,081.61
工程物资
在建工程 1,641,000.99 270,340.00
固定资产清理 879.00
固定资产合计 1,443,995,582.15 1,594,145,421.61
无形资产及其他资产:
无形资产 43,727,802.77 45,172,658.81
长期待摊费用 3,015,676.98 4,411,970.91
其他长期资产
无形资产及其他资产合计 46,743,479.75 49,584,629.72
递延税项:
递延税款借项
资 产 总 计 2,530,918,055.67 2,805,730,524.65
资产负债表（续表）
会企01表
编制单位：武汉武商集团股份有限公司
单位:人民币元
合并
负债与股东权益
期末数
流动负债:
短期借款 1,159,000,000.00
应付票据 100,763,000.00
应付账款 487,456,193.72
预收账款 211,941,003.44
应付工资 306,706.93
应付福利费 9,274,067.87
应付股利 4,385,629.97
应交税金 44,243,560.49
其他应交款 1,882,141.85
其他应付款 278,580,477.93
预提费用 10,154,788.50
预计负债
一年内到期的长期负债 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,315,987,570.70
长期负债:
长期借款 55,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 55,000,000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 2,370,987,570.70
少数股东权益 136,944,222.89
股东权益:
股 本 507,248,590.00
减：已归还投资
股本净额 507,248,590.00
资本公积 546,470,666.57
盈余公积 57,978,324.57
其中:法定公益金 12,592,969.08
未分配利润 -209,146,304.64
其中：拟分配的现金股利
未确认的投资损失
外币报表折算差额
股东权益合计 902,551,276.50
负债与股东权益总计 3,410,483,070.09
合并
负债与股东权益
期初数
流动负债:
短期借款 1,195,000,000.00
应付票据 115,818,000.00
应付账款 487,286,426.37
预收账款 122,675,643.66
应付工资 652,398.60
应付福利费 8,425,772.15
应付股利 4,885,629.97
应交税金 43,631,099.07
其他应交款 3,023,460.23
其他应付款 255,173,581.01
预提费用 6,232,346.95
预计负债
一年内到期的长期负债 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 2,250,804,358.01
长期负债:
长期借款 60,595,532.61
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 60,595,532.61
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 2,311,399,890.62
少数股东权益 100,845,189.67
股东权益:
股 本 507,248,590.00
减：已归还投资
股本净额 507,248,590.00
资本公积 545,293,977.14
盈余公积 57,978,324.57
其中:法定公益金 12,592,969.08
未分配利润 -236,415,125.12
其中：拟分配的现金股利
未确认的投资损失
外币报表折算差额
股东权益合计 874,105,766.59
负债与股东权益总计 3,286,350,846.88
母公司
负债与股东权益
期末数
流动负债:
短期借款 1,121,000,000.00
应付票据 100,763,000.00
应付账款 197,380,706.14
预收账款 13,265,623.67
应付工资
应付福利费 1,585,763.36
应付股利 4,385,629.97
应交税金 26,426,981.83
其他应交款 471,749.97
其他应付款 96,722,616.84
预提费用 3,364,707.41
预计负债
一年内到期的长期负债 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,573,366,779.19
长期负债:
长期借款 55,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 55,000,000.00
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 1,628,366,779.19
少数股东权益
股东权益:
股 本 507,248,590.00
减：已归还投资
股本净额 507,248,590.00
资本公积 546,470,666.57
盈余公积 77,716,697.21
其中:法定公益金 15,736,723.40
未分配利润 -228,884,677.30
其中：拟分配的现金股利
未确认的投资损失
外币报表折算差额
股东权益合计 902,551,276.48
负债与股东权益总计 2,530,918,055.67
母公司
负债与股东权益
期初数
流动负债:
短期借款 1,157,000,000.00
应付票据 115,818,000.00
应付账款 385,725,644.17
预收账款 42,939,312.20
应付工资
应付福利费 7,634,515.83
应付股利 4,385,629.97
应交税金 29,149,325.96
其他应交款 2,536,363.91
其他应付款 111,983,435.58
预提费用 5,856,997.85
预计负债
一年内到期的长期负债 8,000,000.00
其他流动负债
流动负债合计 1,871,029,225.47
长期负债:
长期借款 60,595,532.61
应付债券
长期应付款
专项应付款
其他长期负债
长期负债合计 60,595,532.61
递延税项:
递延税款贷项
负债合计 1,931,624,758.08
少数股东权益
股东权益:
股 本 507,248,590.00
减：已归还投资
股本净额 507,248,590.00
资本公积 545,293,977.14
盈余公积 77,716,697.21
其中:法定公益金 15,736,723.40
未分配利润 -256,153,497.78
其中：拟分配的现金股利
未确认的投资损失
外币报表折算差额
股东权益合计 874,105,766.57
负债与股东权益总计 2,805,730,524.65
法定代表人:王冬生 主管会计工作负责人:黄 俊
会计机构负责人:刘晓蓓
利润表
合 并
项目
2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 1,351,604,022.71 1,177,175,414.55
减：主营业务成本 1,158,571,595.93 994,905,441.63
主营业务税金及附加 4,907,559.55 3,599,045.90
二、主营业务利润 188,124,867.23 178,670,927.02
加：其他业务利润 34,440,886.31 14,530,831.82
减：营业费用 29,361,346.35 15,965,695.71
管理费用 113,449,693.35 124,705,278.98
财务费用 16,011,957.30 17,669,586.04
三、营业利润 63,742,756.54 34,861,198.11
加：投资收益 2,597,147.30 69,203.50
补贴收入
营业外收入 791,777.38 674,164.89
减：营业外支出 1,632,358.86 1,312,505.90
四、利润总额 65,499,322.36 34,292,060.60
减：所得税 22,131,468.66 14,792,260.69
少数股东损益 16,099,033.22 10,178,024.20
本期未确认的投资损失
五、净利润 27,268,820.48 9,321,775.71
母 公 司
项目
2005年1-3月 2004年1-3月
一、主营业务收入 498,706,561.74 855,784,740.01
减：主营业务成本 414,770,666.30 730,005,662.04
主营业务税金及附加 3,142,833.33 3,049,094.58
二、主营业务利润 80,793,062.11 122,729,983.39
加：其他业务利润 11,269,282.54 7,879,367.95
减：营业费用 11,263,875.23 15,905,914.21
管理费用 57,367,012.82 99,480,221.48
财务费用 15,000,083.01 15,710,920.26
三、营业利润 8,431,373.59 -487,704.61
加：投资收益 20,773,002.25 10,885,372.09
补贴收入
营业外收入 298,457.13 550,233.22
减：营业外支出 804,270.04 1,177,779.29
四、利润总额 28,698,562.93 9,770,121.41
减：所得税 1,429,742.45 614,090.77
少数股东损益
本期未确认的投资损失
五、净利润 27,268,820.48 9,156,030.64
法定代表人:王冬生 主管会计工作负责人:黄 俊
会计机构负责人:刘晓蓓
现金流量表
2005年1-3月 会企03表
编制单位：武汉武商集团股份有限公司
单位：人民币元
项 目 合并
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 1,742,449,997.73
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 16,801,755.76
现金流入小计 1,759,251,753.49
购买商品、接受劳务支付的现金 1,347,506,909.55
支付给职工以及为职工支付的现金 43,274,167.92
支付的各项税费 73,704,378.12
支付的其他与经营活动有关的现金 50,158,463.59
现金流出小计 1,514,643,919.18
经营活动产生的现金流量净额 244,607,834.31
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 47,649,390.97
其中：出售子公司所收到的现金 47,649,390.97
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 16,818.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 47,666,208.97
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 17,451,518.29
投资所支付的现金
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 17,451,518.29
投资活动产生的现金流量净额 30,214,690.68
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 319,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 319,000,000.00
偿还债务所支付的现金 360,595,532.61
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 18,002,684.38
其中:子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 378,598,216.99
筹资活动产生的现金流量净额 -59,598,216.99
四、汇率变动对现金的影响 -86.57
五、现金及现金等价物净增加额 215,224,221.43
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 27,268,820.48
减：本期未确认的投资损失
加：少数股东本期损益 16,099,033.22
计提的资产减值准备 -765,673.84
固定资产折旧 25,467,919.77
无形资产摊销 1,510,138.86
长期待摊费用摊销 482,672.51
待摊费用的减少（减增加） 209,233.50
预提费用的增加（减减少） 3,922,441.55
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益） -4,663.87
固定资产报废损失
财务费用 17,502,770.95
投资损失（减收益） -2,597,147.30
递延税款贷项（减借项）
存货的减少（减增加） 15,544,426.23
经营性应收项目的减少（减增加） 92,302,469.00
经营性应付项目的增加（减减少） 47,665,393.25
其他
经营活动产生现金流量净额 244,607,834.31
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 630,468,513.13
减：现金的期初余额 415,244,291.70
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 215,224,221.43
项 目 母公司
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 584,699,076.75
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有关的现金 94,456,826.82
现金流入小计 679,155,903.57
购买商品、接受劳务支付的现金 546,317,386.41
支付给职工以及为职工支付的现金 21,827,374.69
支付的各项税费 31,298,670.97
支付的其他与经营活动有关的现金 32,780,073.49
现金流出小计 632,223,505.56
经营活动产生的现金流量净额 46,932,398.01
二、投资活动产生的现金流量
收回投资所收到的现金 47,649,390.97
其中：出售子公司所收到的现金 47,649,390.97
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 16,818.00
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 47,666,208.97
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 2,304,142.09
投资所支付的现金
其中：购买子公司所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 2,304,142.09
投资活动产生的现金流量净额 45,362,066.88
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中:子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金
借款所收到的现金 319,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金
现金流入小计 319,000,000.00
偿还债务所支付的现金 360,595,532.61
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 16,772,631.74
其中:子公司支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
现金流出小计 377,368,164.35
筹资活动产生的现金流量净额 -58,368,164.35
四、汇率变动对现金的影响
五、现金及现金等价物净增加额 33,926,300.54
补充资料
1.将净利润调节为经营活动的现金流量：
净利润 27,268,820.48
减：本期未确认的投资损失
加：少数股东本期损益
计提的资产减值准备 -6,463,615.02
固定资产折旧 10,858,516.66
无形资产摊销 1,462,804.38
长期待摊费用摊销 124,135.82
待摊费用的减少（减增加） 544,494.63
预提费用的增加（减减少） -2,492,290.44
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减收益） -4,663.87
固定资产报废损失
财务费用 16,772,631.74
投资损失（减收益） -20,773,002.25
递延税款贷项（减借项）
存货的减少（减增加） 88,869,334.01
经营性应收项目的减少（减增加） 47,238,493.72
经营性应付项目的增加（减减少） -116,473,261.85
其他
经营活动产生现金流量净额 46,932,398.01
2.不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租赁固定资产
3.现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 281,257,635.12
减：现金的期初余额 247,331,334.58
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 33,926,300.54
法定代表人:王冬生 主管会计工作负责人:黄 俊
会计机构负责人:刘晓蓓