股票代码：300839                    股票简称：博汇股份

债券代码：123156                    债券简称：博汇转债




      宁波博汇化工科技股份有限公司

                   二〇二五年度

            向特定对象发行 A 股股票

        募集资金运用可行性分析报告




                   二〇二五年二月
    宁波博汇化工科技股份有限公司（以下简称“公司”或“博汇股份”）为进
一步提升公司核心竞争力及持续经营能力，拟向特定对象发行股票（以下简称
“本次向特定对象发行股票”或“本次发行”）。根据《上市公司证券发行注册
管理办法》的规定，公司就本次向特定对象发行股票募集资金运用的可行性说
明如下：


一、本次募集资金使用计划

    本次向特定对象发行股票募集资金总额不超过 416,826,805.92 元（含本数），
扣除发行费用后将用于补充流动资金、偿还银行借款。

    公司已建立募集资金专项存储制度，本次向特定对象发行股票募集资金将
存放于公司董事会决定的专项账户。


二、本次募集资金的必要性和可行性分析
（一）本次募集资金的必要性

    1、进一步夯实资本实力，降低负债率，提升抗风险能力和上市公司经营
质量

    目前，公司融资主要以银行贷款为主，截至 2024 年 9 月末，公司的资产负
债率为 75.64%。通过本次募集资金，可以有效优化公司资本结构，降低公司负
债水平。公司营运资金将得到有效补充，将进一步提升公司的偿债能力和抗风
险能力，为公司未来的发展提供充足的资金保障。

    2、引进国有控股股东，发挥国资平台在产业培育、产业升级方面的作用

    本次发行由原鑫曦望合伙全额认购，本次发行完成后公司控股股东将变更为原

鑫曦望合伙，实际控制人将变更为无锡市惠山区国有资产管理办公室，可发挥国资

平台在产业培育、产业升级方面的作用，促进上市公司完成产业转型，助力上市公

司长远发展的同时，实现国有资产的做大做优，符合公司及全体股东的利益。

（二）项目实施的可行性


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    1、本次发行募集资金使用符合法律法规的要求

    本次向特定对象发行股票由董事会确定发行对象，募集资金用于补充流动
资金、偿还银行借款，本次募集资金使用符合相关法律法规的规定，具有可行
性。本次向特定对象发行募集资金到位后，公司资本结构将进一步优化，净资
产和营运资金将有所增加，有利于增强公司抗风险能力，确保公司业务持续、
健康、快速发展。

    2、公司治理规范、内控制度完善

    公司已严格按照上市公司的治理标准，建立了以法人治理结构为核心的现
代企业制度，并通过不断改进和完善，形成了较为规范的公司治理体系和完善
的内部控制环境。

    为规范公司募集资金的使用与管理，确保募集资金的使用规范、安全，公
司按照监管要求建立了《募集资金管理制度》，对募集资金的存储、使用、投向
变更、检查与监督等进行了明确规定。本次向特定对象发行募集资金到位后，
募集资金将按照制度要求存放于董事会指定的专项账户中，专户专储、专款专
用，以保证募集资金合理规范使用，防范募集资金使用风险。


三、本次发行对公司经营管理、财务状况等的影响
（一）本次发行对公司经营管理的影响

    公司本次向特定对象发行募集资金扣除发行费用后拟全部用于补充流动资
金、偿还银行借款，募集资金的到位有利于增强公司的资金实力，并为公司进
一步做大做强提供资金保障，从而增强公司核心竞争力和盈利能力。

（二）本次发行对公司财务状况的影响

    本次向特定对象发行股票完成后，公司总资产与净资产规模将同时增加，
资产负债率水平将有所下降，有利于增强公司抵御财务风险的能力，进一步优
化资产结构，降低财务成本和财务风险，增强未来的持续经营能力。




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四、本次向特定对象发行股票募集资金使用的可行性结论

   本次向特定对象发行股票募集资金将用于补充流动资金、偿还银行借款，
可以为公司未来研发创新和业务发展提供资金支持。本次发行完成后，公司的
财务结构将进一步优化，抗风险能力将得到提升。本次发行符合相关法律法规
的规定和公司发展战略，有利于公司的长远可持续发展。因此，公司向特定对
象发行股票募集资金运用具有必要性和可行性。




                                   宁波博汇化工科技股份有限公司董事会

                                                     2025 年 2 月 10 日




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