金融事业部 搜狐证券 |独家推出
边铁城

信达证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 执业编号:S150051012001<span style="display:none">8</span><a href="javascript:void(0)" id="toggleInfo">...>></a>

20日
短线
60日
中线
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 23/23 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
卫士通 通信及通信设备 2011-01-11 21.55 -- -- 20.84 -3.29%
20.84 -3.29%
详细
2010年度业绩超预期增长。2007-2009年公司归属于上市公司股东的净利润增速分别为53.0%、5.0%、3.7%。虽然2010年前三季度收入和净利润与上年同期相比就有明显增长,但考虑到公司历年季度收入和利润情况中四季度占比较大,因此修正后归属于上市公司股东的净利润增幅远高于前期预告,也高于我们预期。 信息安全业务快速增长是公司业绩大幅增长的主因。2010年公司在政府、电力等行业中标不少信息安全订单,如最近公司与中国电力科学研究院签订了3428万元的加密机平台订单。实际上,近年来公司由销售单一产品逐步向为政府、企事业提供信息安全整体解决方案转变,信息安全业务订单及金额增长较快。2009年公司签署订单额达到3.60亿元,同比增长了54%,其中结转至2010年及以后执行的订单有8000多万元。 新产品市场前景乐观。2010年底公司发布了“安全云”解决方案。从技术发展和应用需求看,云计算无疑是IT产业未来发展的必然趋势。信息安全是云计算首要解决的问题,是云计算核心内容之一,因此将最先受益于云计算的发展。 手机支付业务仍在推广初期。虽然公司年初已经开始推广“摩宝”手机支付业务, 但进展并不大,仅有少量用户试用,短期不会给公司带来明显收入。2010年央行对第三方支付监管有所加强,非金融机构提供金融服务,应当取得支付业务许可证。近期央行正在遴选首批企业发放第三方支付牌照,有17家进入央行正式公示程序。公司手机支付业务也需要按照相关规定获得支付业务许可证,目前公司正在准备申请中。 我们认为未来三年内公司仍以信息安全业务为主,但信息安全业务将会较快增长。我们预测公司2010-2012年公司营业收入分别为4.04亿元、5.25亿元和6.83亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为0.70亿元、1.01亿元和1.43亿元,对应的每股收益分别为0.53元、0.76元和1.08元。目前股价对应2011年动态PE为34X,相当于行业平均估值水平,考虑到公司属于信息安全行业龙头并且与云计算、物联网市场热点相关,给予“买入”投资评级。
远望谷 通信及通信设备 2011-01-03 13.10 -- -- 14.05 7.25%
14.05 7.25%
详细
公司近期投资力度有所加大,前期公告分别向从事铁路、烟草行业RFID应用业务的兰州、北京的两家子公司增资,并拟非公开发行募集资金投资铁路车号智能跟踪装置等5个物联网项目。其投资目的主要是提升现有业务能力,拓展RFID产业链,也彰显出公司作为物联网龙头企业做大做强的决心。 收购成都普什股权可以拓展RFID应用新业务。成都普什信息自动化有限公司主要从事RFID产品研发、生产和自动识别技术应用,主要向五粮液集团提供酒类RFID防伪电子标签生产、系统开发与维护。经过多年的产品技术研究和市场开发,成都普什目前在RFID酒类防伪领域已具备先入优势。酒类及大宗高端消费防伪是公司重要的目标市场,通过参股成都普什可以进入五粮液酒品防伪内部市场并拓展国内外其他酒业RFID防伪市场。 公司目前已形成以铁路、烟草、图书馆和畜牧业为主的RFID应用市场。随着公司不断拓展RFID应用行业,解决了铁路单一市场收入比重较大的问题,来自铁路行业收入由2004年的88.47%下降至2009年的46.1%。而且新拓展应用市场也成为公司近年来业务收入增长点。 目前物联网已成为我国战略性新兴产业重要内容,RFID技术研发和应用将会得到国家政策大力扶持。公司是RFID龙头企业,公司RFID标签、读写设备以及应用系统已经在铁路、烟草、军事、畜牧业、图书管理等领域成功应用,或将最先最大受益于政策支持。我们预测公司2010-2012年公司营业收入分别为2.96亿元、4.15亿元和5.81亿元,归属于上市公司股东的净利润分别为0.90亿元、1.26亿元和1.78亿元,对应的每股收益分别为0.35元、0.49元和0.70元。目前估值虽然比较高,但考虑行业前景乐观和公司地位突出,维持“买入”投资评级,建议投资重点关注。
海隆软件 计算机行业 2010-11-24 16.00 -- -- 16.87 5.44%
16.95 5.94%
详细
公司主要从事对日软件外包业务,2009年开始拓展美国市场。 软件外包业务前景乐观。2010年前三季度收入较快增长除合并报表的因素外反映出公司软件外包业务已经恢复增长,预计未来增速还将进一步提升。因为随着日本经济好转,日本经济对日本企业软件外包影响越来越小,而且公司客户所在行业受金融危机影响本来就小且复苏相对较快。同时全球软件外包市场恢复增长,在后金融危机时代,中国离岸软件开发服务外包市场的发展将持续增长。 布局新业务。公司与日本株式会社MTI合资成立了上海海隆宜通信息技术有限公司,专门从事国内手机内容增值服务。日本MTI是日本手机内容服务第一供应商。公司自2001年起开始与MTI合作,承担了MTI手机内容服务开发的全部流程,积累了丰富的开发经验。双方合作可以实现优势互补。 员工利用率有所提升。由于公司这几年人员增长较少(2007员工数为661人,2009年员工数720人),随着业务量增加2010年公司员工利用率也有所提升。软件外包企业主要成本是人力成本,成本和费用与员工数直接相关。2010年业务量随着业务量的增加前三季度总成本占营业收入比为85%,下降了6个多百分点。 总的来看,2010年业务收入和利润较快增长主要还是合并报表造成的,但软件外包业务也的确恢复增长,预计未来软件外包业务增速进一步提升。根据上述分析我们对公司盈利预测进行调整,预计2010-2012年公司的业务收入分别为2.75亿元、3.39亿元和4.35亿元,归属于上市公司股东的净利润为0.4亿元元、0.49亿元和0.61亿元,对应的每股收益分别为0.54元、0.66元和0.81元(上次预测分别为0.42元、0.51元和0.66元),目前股价对应的动态市盈率分别为45X、37X和30X,估值水平基本合理,给予“买入”投资评级。
首页 上页 下页 末页 23/23 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名