金融事业部 搜狐证券 |独家推出
施毅

海通证券

研究方向: 有色金属行业

联系方式:

工作经历: SAC执业证书编号:S0850512070008...>>

20日
短线
21.74%
(第646名)
60日
中线
4.35%
(--)
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 46/46 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
利源铝业 有色金属行业 2012-08-16 9.96 5.44 -- 11.28 13.25%
11.32 13.65%
详细
维持公司“增持”的投资评级。我们认为,公司未来的业绩增长将来源于:(1)议价能力提升带来的加工费的普遍上涨;(2)产品结构调整,高毛利的工业材和深加工业务不断扩张。未考虑增发项目对业绩的增厚作用,我们预测公司2012-2014年EPS分别为1.12元、1.48元和1.78元,对应的动态PE分别为15.85、11.99倍和9.97倍。结合行业的估值水平,我们维持公司“增持”的投资评级,目标价20.16元,对应2012年PE18倍。 主要不确定性。铝锭价格大幅波动;成本大幅增长;公司在建工程实施进度变化。
辰州矿业 有色金属行业 2012-08-15 14.57 16.91 90.90% 16.22 11.32%
18.21 24.98%
详细
投资建议:公司特点:享受多种资源行业的资源优势。在金属价格下跌之时,以量补价,积极开拓国内市场确保自身收益。12-13年EPS0.76和0.83元。公司拥有黄金、锑、钨等小金属资源,能同时享受小金属和贵金属价格上涨的双重利好,维持增持评级。 风险提示:公司主要风险源于金价与铜价的大幅下跌。所以下半年主要利空公司的因素有:美国QE预期减弱以及欧债危机的加剧爆发。
紫金矿业 有色金属行业 2012-08-14 3.77 3.66 76.25% 3.88 2.92%
4.01 6.37%
详细
事件:公司8月10日公布半年报,2012年上半年实现售收入209.93亿元,同比增长32.43%;实现归属母公司股东净利润23.85亿元,同比下降19.95%。截至2012年6月底,集团总资产为605.37亿元,较年初增长15.71%(年初:523.20亿元);归属母公司股东净资产为252.30亿元,较年初增长0.88%。预计12-13年EPS0.25元和0.28元。 点评:营业收入增长主要源于产量上涨:2012年上半年,生产黄金42,928.43千克,同比上升了27.27%,产铜84,741.75吨,同比增长88.50%,产锌104,079.04吨,同比下降4.65%,产银91,361.41千克,同比增长47.39%,产铁精矿97.19万吨,同比增长32.57%。 矿产金产量平稳,但产矿点逐步增加:生产矿产金14,358.50千克,同比增长0.44%。其中:紫金山金矿生产8,076.49千克,珲春紫金生产1,130.77千克,贵州水银洞金矿生产1,200.13千克,塔中泽拉夫尚生产621.63千克,集团其他黄金企业合计生产黄金3,329.48千克。黄金业务净利润占归属母公司股东净利润的70.60%。 矿产铜产量也十分平稳:矿产阴极铜1,406.46吨(上年同期:1,475.70吨);矿产精矿含铜44,181.08吨,同比增长5.18%。 其中:阿舍勒铜矿生产精矿含铜16,010.24吨,同比下降10.01%;青海德尔尼铜矿生产精矿含铜14,241.81吨,同比增长1.38%;紫金山铜矿回收废水产阴极铜513.40吨(上年同期:801.94吨),生产精矿含铜5,886.01吨,同比增长71.87%(上年同期:3,424.73吨);珲春紫金生产精矿含铜4,734.84吨,同比增长2.12%。铜矿业务销售收入占报告期内营业收入的15.38%(抵销后),净利润占归属母公司股东净利润的17.32%。 投资建议:公司特点:矿产平稳,成本增加,资源丰富。由于矿产增量较小,公司业绩主要由金属价格以及成本决定。 预计下半年金价与铜价下跌空间有限,全年黄金均价仍将上涨。12-13年EPS0.25和0.28元。公司拥有国内最大黄金资源,具备投资价值。长期看好金价上涨,所以公司具备价值投资资质,短期可适当增持。 风险提示:公司主要风险源于金价与铜价的大幅下跌。所以下半年主要利空公司的因素有:美国QE预期减弱以及欧债危机的加剧爆发。
首页 上页 下页 末页 46/46 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名