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中海达
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通信及通信设备
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2014-10-28
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16.79
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11.89
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19.78%
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18.24
|
8.64% |
|
18.24
|
8.64% |
|
详细
中海达发布年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入4.24 亿元,同比增加32.45%,实现归属于上市公司股东净利润6,650.01 万元,同比增加15.96%,扣除非经常性损益后的归属于母公司股东的净利润6,240.81 万元,比年同期增长11.82%。 业务稳健开展,毛利率持续上行。报告期内公司业务拓展良好,在传统定位导航业务的基础上,积极拓展空间地理信息布局,营业收入实现同比增长32.45%。募资投入高端技术研发,公司业内竞争实力强劲,报告期内公司毛利率达到51.23%。销售费用增速较高,主要由于公司新业务、新产品持续布局导致的员工薪酬以及宣传费等费用增加,未来随着业务的稳定,公司未来净利润有保障。 数据业务稳步推进,布局室内高精度定位。报告期内公司百度街景新上线昆明街景,其他城市街景也陆续在采集中。未来随着三维街景的普及以及应用功能与场景的丰富,公司数据业务想象空间放大。报告期内公司设立广州都市圈并且收购联睿电子,完善LBS 业务,抢先布局室内高精度定位业务,逐步将空间地理信息业务布局从室外走向室内,有望帮助公司实现O2O 位置服务的新盈利模式。 优势业务逐步布局海外市场,开展农机自动化业务拓展新地理信息应用。公司的高精度卫星定位产品、光电与声纳测绘产品具有极强的性价比优势,已经初步推广至海外市场,市场空间打开。另外,公司积极拓展地理信息应用领域,进入农机自动化后装市场,目前国内市场处于培育期,未来随着农业集约化经营与土地流转提高农地使用效率的进程加深,公司具有先入优势。 预测公司 14/15 年EPS 为0.32/0.46 元,目标价18 元,给予“增持”评级。
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易华录
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计算机行业
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2014-10-28
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32.58
|
25.36
|
--
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35.65
|
9.42% |
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37.70
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15.72% |
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详细
投资要点: 易华录发布2014 年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入7.73亿元,同比增加88.08%,实现归属于上市公司股东净利润5,493.60万元,同比增加80.85%。 报告摘要: 高增长态势持续,全年增速可期。报告期内公司营业收入继续维持高速增长趋势,营业成本增速保持稳定,同时销售费用和管理费用控制得当,虽然受到会计政策变更、营业外收支情况的影响,公司净利润依旧维持高速增长。四季度收入、净利润在全年占比较高,预计公司将维持强劲增长态势,全年业绩增速可期。 在手项目充沛,未来业绩有保障。报告期内,公司项目储备良好,累计新增项目金额约为11.34 亿元,同比增长了83.97%,剩余未结转收入的项目金额约为13.30 亿元。有效的激励机制和良好的行业增长势头使公司全国二十多家分子公司将持续不断的提供和承接项目。同时根据公告,河北项目协议落定工作仍在推进过程中,预计此项目的落地将大大提升公司业绩弹性。 从建设到运营,占据智慧城市入口大有可为。公司在承接智慧城市建设项目的同时会优先获取智慧城市数据资源,因此阿里云与公司战略合作。目前阿里云开放已经签署的全国七个省份的智慧城市项目,由易华录直接面向政府提供云平台之上的智慧城市应用解决方案。我们认为公司的华录云亭等产品将成为智慧城市的入口,占据关键节点提供数据、金融、物流等便民服务,成长空间巨大。 投资建议。预计摊薄后公司14/15 年EPS 为0.72 元和1.22 元,目标价45 元,维持“买入”评级。
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立思辰
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通信及通信设备
|
2014-10-28
|
25.05
|
11.51
|
--
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27.56
|
10.02% |
|
27.56
|
10.02% |
|
详细
投资要点: 立思辰发布2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入3.93亿元,同比增加20.30%,实现归属于上市公司股东净利润2,772.18万元,同比减少11.55%。 报告摘要: 经营业绩稳健,重点业务开发及并购中介费用影响当期利润。报告期内公司经营状况稳定,实现收入增速20.30%,但是由于公司在互联网教育等领域投入加大,相应研发人员成本及推广费用增速较高,同时并购活动产生的中介服务费用也加大了公司当期费用压力。全年来看公司教育业务及安全业务均处于良好发展态势,全年业绩可期。 教育业务开展顺利,收入确认相对较晚。报告期公司继续坚持通过体制内的教育信息化项目建设切入在线教育与教育大数据运营及服务的发展战略,但是受客户招标程序晚于去年同期影响收入确认进度较慢。公司在某市承建的教育信息化云平台项目已建设完毕,预计11月份上线并投入使用。我们预期类似项目有望保证公司全年教育业绩高速增长。 B2C业务不断推进,创新业务模式值得期待。在B2C领域,公司积极进行产品创新与凝练我们看好在互联网教育发展浪潮下基于过去2B模式积累学生数据直接获得结果数据,通过数据分析给教育部门提供增值的服务,再把这个服务切到C端的创新模式,基于自身优势发展的B2B2C互联网教育模式未来发展值得期待。 我们预测公司14/15年EPS分别为0.44/0.58元6-12个月目标价27元,维持“买入”评级。
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银江股份
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计算机行业
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2014-10-27
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29.90
|
15.57
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53.73%
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32.20
|
7.69% |
|
32.20
|
7.69% |
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详细
投资要点: 银江股份发布2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入14.88亿元,同比增加28.87%,实现归属于上市公司普通股股东的净利润13,226.83万元,同比增加42.20%。 报告摘要: 主营业务稳定发展,未来业绩有保障。公司前三季度营业收入同比增加28.87%,归母净利润同比增加42.2%,营业利润同比增加63%,主要原因在于公司紧抓智慧城市建设发展机遇,进一步扩大了市场份额,前期和新增合同履行增多,同时公司订单也趋于优质,毛利率从去年的18%上升至20%。报告期内,第三季度公司新增订单高达5.8亿元,较去年同期大幅增加77%,新增项目导致的其他应收款也大幅上升45%,新增订单为公司未来业绩高速增长提供了保障。 智慧城市总包框架落地大幕开启。公司在全国“跑马圈地”的策略成效显著,自2013年底,公司签订了11个智慧城市总包项目,涉及金额超过百亿。9月底,公司成功中标1.4亿元的莱西市“天网”工程项目,揭开了公司智慧城市总包项目的落地大幕,根据项目建设周期推算,公司有望明年迎来业绩爆发。证监会受理公司再融资预案,融资完成注入的新鲜血液将为总包框架落地提供强有力的财务支撑。 内生外延双管齐下,进军智慧城市运营服务蓝海领域。凭借公司在智慧城市基地建设中积累的海量数据,一方面公司加大自主研发投入,先后推出健康宝、城市宝等多款智慧物联网和移动互联网产品,有效扩展了运营类的新业务和新的商业模式。另一方面公司参股天迈网络和广州创显,借助于后两者在智慧旅游和智慧教育领域深厚的技术经验积累和产品优势,完善自身在智慧城市领域的布局。 预测公司14/15年EPS为0.77/1.06元,给予6-12个月35元目标价,维持“增持”评级。
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捷成股份
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计算机行业
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2014-10-27
|
26.73
|
6.81
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37.30%
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--
|
0.00% |
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26.73
|
0.00% |
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详细
投资要点: 公司发布2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入7.45亿元,同比增加50.39%,实现归属于上市公司普通股股东的净利润8,462.53万元,同比增加18.98%。 报告摘要: 收入实现高增长,公司规模扩大导致销售费用提高。持续围绕影视音视频服务和IT化布局,报告期内公司经营优势持续,营业收入增速较去年实现大幅提高,达到50.39%。围绕双引擎的战略布局,公司收入构成调整导致毛利率略微下滑。由于销售规模的扩大,报告期内公司销售费用提高,人工成本及业务人员差旅费增加较快。 受益广电数字化改造,公司围绕广电全媒体产业链布局。公司依靠自身业务内生增长和收购兼并外延扩张相结合的方法,向产业链其他方向延伸,同时也不断加强公司在重点位置产品领域,例如高清3D制作、网络系统安全、增值服务等的研发实力。广电领域信息安全重要性加深,加之广电总局针对OTT市场政策监管持续收紧,公司内容服务业务以及广电高清化改造业务迎来新的发展机遇。 战略链条持续滚动,以音视频技术为入口,公司在智慧城市领域的布局也日益完善。今年公司在接连斩获智慧石嘴山和智慧中马产业园区两个项目的同时,并购国科恒通、贝尔信,以补全自身的智慧城市中地理信息数据领域技术。从长期角度看,公司作为稀缺的具备处理音视频大数据能力的公司,可承接教育、医疗等多模块业务,完善清晰的战略将成为公司未来的高速增长的引擎。 预测公司14/15年EPS为0.62/0.8元,给予6-12个月26元目标价,给予“买入”评级。
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数字政通
|
计算机行业
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2014-10-27
|
27.23
|
13.48
|
29.44%
|
30.80
|
13.11% |
|
32.23
|
18.36% |
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详细
投资要点: 数字政通发布2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入2.85亿元,同比增加47.52%,实现归属于上市公司普通股股东的净利润3,422.09万元,同比增加24.63%,预计2014年度归属于上市公司股东的净利润同比将增长30%-50%。 报告摘要: 业务持续高速增长,全年业绩可期。报告期内母公司与汉王智通收入发展态势迅猛,总体收入较去年同期增长47.52%。同时母公司净利润继续高速增长,汉王智通三季度单季度收入增速开始发力,预期有望完成全年业绩目标,公司全年业绩持续高增长可期。 业务持续深入开展,智能泊车值得期待。报告期内公司不断开展新的智慧城市等城市精细化业务,同时开始向农村网格化管理渗透。智慧城市建设是城市精细化管理的基础,公司在智慧城市系统平台基础上积极开展政务、民生、产业等多个板块应用,业务深入到行政执法等细分领域。同时陆续开展的农村网格信息化管理业务紧抓客户需求成长空间广阔。智能泊车业务是公司实现从B2B切入B2C商业模式转型的重要业务,目前已经深入到多个城市,管理系统及APP软件产品基本成熟,城市客户泊车管理服务业务值得期待。 优质公司内生动力强劲,长期产业整合值得期待。公司质地优异,内生性增长动力强劲。并且通过产业整合实现智慧城市产业链服务能力的提升是行业内公司重点发展方向,公司近期重大资产重组终止不影响长期战略发展方向,未来外延式扩张值得期待。 投资建议。2014-2015年EPS0.73,1.01元,目标价33元,维持“增持”评级。
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梅泰诺
|
通信及通信设备
|
2014-10-27
|
21.95
|
--
|
--
|
25.29
|
15.22% |
|
27.50
|
25.28% |
|
详细
事件: 公司发布2014Q3季报,前三季度实现营收3.86亿元,比上年同期增长10.71%,实现营业利润3,490.58万元,较去年同期增长37.70%;实现利润总额4,611.06万元,较去年同期增长43.39%;实现归属于上市公司股东的净利润为3,340.92万元,较去年同期增长31.89%。 报告摘要: 报告期业绩主要受益于传统铁塔业务增长。前三季度相继中标国移动单管塔集采项目共计订单8067.27万元,中标湖北移动无线网铁塔及施工采购项目共计1.13亿元,中标河北移动一体化基站产品框架采购项目6948.79万元,中标湖北移动1.21亿元(待签合同),同时增加基站共建共享业务,并积极拓展相关运维服务类业务。 布局移动支付、大数据业务,移动互联业务有望成倍增长。分别与中国银联达成产品合作框架协议,有望开展移动支付业务;与全国组织机构代码管理中心签署服务协议,有望开展大数据分析业务;子公司金之路与北京中盾安全技术开发公司合作开展第二代居民身份证阅读和核验设备业务。上述业务布局拓展了公司移动互联业务范围,打开了新的业务增长空间。 引入战略投资者赛伯乐,外延发展有望加速。根据非公开增发预案,拟定向募资不超过5亿元,其中4.5亿元来自战略投资者赛伯乐,增发后占股份14.34%,增发价16.4元,定增锁定期为3年。引入产业资本赛伯乐,未来有望加速外延式发展。 盈利预测:我们预测2014/15/16年公司营业收入分别为6.48亿/7.43亿/8.63亿元,净利润分别为0.78亿1.11亿/1.23亿元,EPS分别为0.48元、0.69元和0.76元。维持“增持”评级。 风险分析:集采降低毛利率;应收款导致现金流紧张,财务费用大增。
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博彦科技
|
计算机行业
|
2014-10-23
|
36.05
|
12.84
|
63.95%
|
41.19
|
14.26% |
|
43.67
|
21.14% |
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详细
投资要点: 博彦科技发布 2014年第三季度报告,前三季度公司实现营业收入11.36 亿元,同比增加16.74%,实现归属于上市公司股东净利润1.04亿元,同比增加21.64%,归属于上市公司股东的扣非后净利润1.02亿元,同比增加36.00%,公司预计2014 年度实现归属于上市公司股东的净利润15,348.89- 19,186.11 万元,同比变动20%-50%。 报告摘要: 内外结合拉动增长,后续业绩可持续。报告期内公司经营状况稳健,实现营业收入11.36 亿元,同比增长16.74%,单季度收入增速25.5%。 汇率变动导致财务费用有所增长。主营业务的强势增长使得扣非后净利润大幅增长。我们认为公司高科技、金融、商业物流三板块驱动,并持续布局互联网、医疗等潜力空间领域,未来业绩有保证。 客户结构改善,金融IT 及车联网领域突破在即。传统外包业务专注于惠普等优质客户,人均创收提升。银行IT 行业发展迅速,公司借助上海泓智经验优势有望实现突破。已完成汽车远程通信、故障诊断解决方案等项目,良好的业务经验助公司紧抓汽车IT 优势。 并购扩张落地,战略转型可期。今年上半年公司收购美国TPG 公司,加强企业BI 服务和商业大数据挖掘实力,提升企业应用和解决方案能力。公司收购上海泓智科技,补全金融大数据方面短板,业务和客户实现互补。长期来看,外延扩张银行IT 等朝阳产业可实现业务升级和结构优化,向行业解决方案提供商转型的未来值得期待。 投资建议。2014-2015 年 EPS 1.09,1.49 元,目标价43 元,维持“买入”评级。
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|
|
易华录
|
计算机行业
|
2014-10-23
|
38.00
|
25.36
|
--
|
35.65
|
-6.18% |
|
37.70
|
-0.79% |
|
详细
投资要点: 易华录发布非公开发行股票预案,此次非公开发行股票数量为 5,500万股。其中:中国华录集团有限公司认购1,935.45 万股,出资56,128.05万元;华融资管理股份有限公司认购689 万股,出资19,981 万元;北京易华录信息技术股份有限公司—第1 期员工持股计划认购798.55万股,出资23,157.95 万元;中再资产管理股份有限公司认购1,379万股,出资39,991 万元;深圳潇湘君亨投资企业(有限合伙)认购698 万股,出资20,242 万元。本次非公开股票发行价格29.00 元。 报告摘要: 充足资金保障项目落地,推进技术升级及产业整合。随着公司智能交通、智慧城市等业务的快速发展,在全国各地积累了大量项目储备,本次募集资金将为公司项目的落地、建设和运营提供充裕的资金保障。同时充足的资金有利于公司研发领域的稳定投入及开展业务相关领域的对外投资、并购重组及产业整合等以实现业务协同。 持股计划实现多方利益一致,有利于公司长远发展。本次非公开对象之一是员工持股计划,持股计划有利于充分调动员工的积极性和创造性,完善员工与股东的利益共享和风险共担机制,提高员工的凝聚力和公司竞争力,实现股东、公司和员工利益的一致,有利于公司可持续发展。 市场布局加速、产业链延伸,发展战略不断推进。以智慧城市产业为核心、以智能交通产业为基础、以国家安全产业为方向的发展战略已经上升为公司主要经营战略。预计公司将在“智慧城市、智能交通、安防安保”等领域不断加速市场布局,延伸产业链,同时拓展行业应用,实现产业升级和转型发展。 投资建议。预计摊薄后公司14/15 年EPS 为0.74 元和1.22 元,目标价45 元,维持“买入”评级。
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用友软件
|
计算机行业
|
2014-10-22
|
17.87
|
7.19
|
--
|
24.02
|
34.42% |
|
33.48
|
87.35% |
|
详细
报告摘要: 立足企业客户和数据资产,联合深圳力合金融布局P2P网络借贷平台。P2P竞争的关键在于资产端的获取能力和定价能力,用友软件掌握160万中小企业和40万大型企业的金融需求和数据资源,在客户基础与资产定价方面具有较强的比较优势。同时,用友软件的品牌价值有利于获取更低成本的资金,进而有利于平台获得更广阔的资产选取范围。友金所的另一股东力合金融在金融服务能力、经验和客户积累方面也都有较好的基础,强强联合更易抢占制高点。 P2P市场空间广阔,目前行业正处于大洗牌的前夜,行业格局即将发生巨变。P2P的核心价值在于通过打破信息不对称和知识不对称,将金融中介分割的价值分配给两端,让融资者的成本更低,让投资者的收益更高,P2P虽起源于国外,但在中国实现了更大的发展,目前行业有超1000家的P2P平台,行业规模也超过1000亿元,由于金融抑制下的空白需求大量存在,P2P在中国未来市场空间巨大。经历野蛮生长后的中国P2P行业正处于关键拐点,主要源于:资本涌入加速行业分化;未来政策的出台加速行业淘洗;巨头进场加速行业变局。 抢占金融牌照资源,搭建“支付+数据+资金”的全方位金融服务体系。金融是用友软件战略转型的核心业务,获取牌照是涉足金融业务的第一步,用友软件已经在第三方支付牌照有所斩获,预计未来将会有更多的动作。在业务层面,用友软件将搭建线上支付和线下收单的支付体系,整合软件数据、看板数据、税务等数据资源,提供贷款、理财等资金服务,形成集支付、数据、资金为一体的综合金融服务。 投资建议。14/15EPS0.58/0.73元,目标价20元,维持买入评级。
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立思辰
|
通信及通信设备
|
2014-10-16
|
25.05
|
11.51
|
--
|
27.56
|
10.02% |
|
27.56
|
10.02% |
|
详细
投资要点: 立思辰发布 2014年前三季度业绩预告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为2,663.95万元-3,604.17万元,同比变动-15%-15%;报告摘要: 收入稳健增长,重点业务开发支出有所增加。报告期内公司业务开展顺利,收入稳定增长。由于公司在互联网教育等重点领域业务开发力度不断加大,相应研发人员成本及市场推广费用增速较高,因此前三季度公司净利润增速相对持平。 教育项目逐步启动,收入确认四季度有望提速。上半年公司教育业务受大部分客户启动招标程序晚于去年同期的影响,实现销售收入较少。同时公司披露进入三季度后教育业务订单增速加快,但是由于收入确认会计原则我们预计本季度教育行业收入确认数额相对不多,按照项目周期等因素测算公司全年教育业绩有望实现高速增长。 教育改革不断推进,创新业务模式值得期待。职业教育改革、高考招生改革等措施不断出台,通过各种手段解决优质教育资源均衡发展以及促进就业等重视程度不断提升。我们看好在互联网教育发展浪潮下基于过去2B 模式积累学生数据直接获得结果数据,通过数据分析给教育部门提供增值的服务,再把这个服务切到C 端的创新模式,基于自身优势发展的B2B2C 互联网教育模式未来发展值得期待。 我们预测公司14/15年EPS 分别为0.44/0.58元6-12个月目标价27元,维持“买入”评级。
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银江股份
|
计算机行业
|
2014-10-15
|
33.00
|
15.57
|
53.73%
|
32.60
|
-1.21% |
|
32.60
|
-1.21% |
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详细
银江股份发布 2014 年前三季度业绩预告,预计报告期内归属于上市公司股东的净利润约为12091.91-13952.21 万元,比上年同期增长30-50%,其中公司前三季度非经常性损益金额预计700-1000 万元。 业绩大幅提升,后期可持续。公司预计前三季度归母净利润同比增长30-50%,主要原因在于主营业务经营状况良好,随着公司“智慧城市”项目市场规模扩大,以前及2014 年新增合同项目在本期履行实现的合同额较多,较去年同期数据实现稳定增长。另外,公司2013年并购亚太安讯,相关手续于2014 年2 月完成,前三季度合并亚太安讯3 月至9 月业绩利润,对公司前三季度盈利产生积极影响。 频繁斩获大额订单,公司未来业绩有保障。2014 年上半年公司在手订单高达9.2 亿元,自2013 年底,公司签订10 个智慧城市总包项目,涉及金额超过90 亿元,且这些总包项目均匀分布在华东、西南、东北等区域,这说明公司已经基本完成了智慧城市业务的全国布局。证监会已受理公司再融资预案,融资完成后新鲜资金血液的注入必将大大加速公司框架协议的实质性落地。随着公司智慧城市框架协议的逐步落地,公司将迎来高速增长期。 智慧物联网产品助力公司打开智慧城市运营蓝海市场。公司前期智慧城市建设集中在信息化基础设施建设,利润率水平相对较低,但它为公司切入后续的附加值高的智慧城市运营业务蓝海市场奠定了坚实的基础。公司先后开发出健康宝、交通宝、养老宝等多款智慧物联网产品,充分挖掘智慧城市运营的市场潜力,将成为公司未来业绩高速增长的新引擎。 预测公司 14/15 年EPS 为0.85/1.15 元,给予6-12 个月35 元目标价,维持“增持”评级。
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启明星辰
|
计算机行业
|
2014-10-15
|
24.05
|
12.74
|
--
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24.44
|
1.62% |
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28.40
|
18.09% |
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详细
投资要点 启明星辰发布2014 年前三季度业绩预告修正公告,公司于2014 年半年度报告中,预计2014 年1-9 月归属于上市公司股东的净利润亏损2,200 万元-3,200 万元,现更正报告期内公司实现归属股东的净利润亏损1,600 万元-2,100 万元。 报告摘要 新订单增量、费用控制显成效使得盈利水平提升。基于信息安全行业四季度放量的特征前三季度业绩依旧是亏损状态,但是无论是相对于去年同期,还是半年报的预测都有了明显的提高。原因在于,一方面三季度新增订单逐步明确,产品销售业绩较预期有所增长,另一方面,公司在费用控制上已经产生了良好的效果。 网络安全事件频发,信息安全需求将更具有自发性动力。9 月初美国最牛金融机构摩根大通遭遇袭击,黑客入侵摩根大通的数据库并且巧妙地躲过了全球规模最大、功能最先进的检测系统,大摩的安全团队直到两个月以后才察觉。未来无论是全球市场还是国内市场,各机构对于信息安全的需求将逐渐进入自发的效用性需求阶段,整个行业增长前景可期。 龙头企业加码信息安全,布局全产业链,全年业绩值得期待。启明星辰是国内当之无愧的安全行业龙头,除了内生性发展自身业务水平以外,公司通过外延并购逐渐完成产业链布局。公司近期收购的合众信息,借助其过硬的技术以及在公安、军队、政府等重要行业用户资源优势,进一步提升了公司在信息安全领域的产品覆盖面,提升公司的综合竞争力和经营业绩。 预测公司14/15 年EPS 分别为0.42/0.59 元,给予6-12 个月26 目标价,维持“买入”评级。
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顺网科技
|
计算机行业
|
2014-10-15
|
28.05
|
12.69
|
--
|
29.09
|
3.71% |
|
29.09
|
3.71% |
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详细
投资要点 顺网科技发布2014 年度前三季度业绩预告,报告期内公司实现归属于上市公司股东的净利润为8406 万元-9552 万元,与上年同期相比增长10%—25%。 报告摘要: 资源整合效果明显,三季度业绩出现反转。随着公司对并入的新浩艺等资源的整合和消化,上半年业绩放缓的雾霾已经消散,并将带来下半年收入和利润双增长的良好局面。公司三季度的收入及利润大幅增长,其贡献主要来自于游戏联运收入。与此同时,下半年以来并购和增资等事项不断开展,人员成本和市场费用增加迅速,净利润略有下降属于正常预期。 收购浮云网络,布局互联网游戏平台步伐加快。浮云网络是一家成长十分快速的休闲娱乐平台提供商,主要从事研发及运营网络休闲游戏及平台,拥有网络电玩城概念的休闲娱乐平台—91y 平台。浮云网络的休闲游戏平台优势将与公司偏重度游戏的定位形成互补,为公司布局互联网游戏平台打下基础。另外,此次收购还签订了业绩补偿协议,14 年度净利润目标为1600 万(13 年浮云网络净亏损30 万),彰显公司对此次收购的信心。 入股慈文传媒,开创互联网娱乐服务新时代。慈文传媒是国内最具实力和影响力的大型影视制作机构之一,致力于优秀电视剧、动漫和新媒体的制作、发行及衍生业务。本次增资慈文传媒是公司布局游戏产业上下游闭环的战略性举措,有望形成互联网娱乐平台。公司拥有海量网吧用户,辅之慈文传媒的IP 和新媒体优势,将开创基于互联网的多元化娱乐服务新时代。 预测公司14/15 年EPS 为0.46/0.68 元,目标价30 元,维持“增持”评级
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汉得信息
|
计算机行业
|
2014-10-14
|
14.70
|
11.09
|
27.10%
|
14.93
|
1.56% |
|
15.79
|
7.41% |
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详细
投资要点: 汉得信息发布 2014年前三季度业绩预告,公司2014年第三季度实现营业收入7亿-7.15亿元,同比增加15%-17%,实现归属于上市公司股东的净利润为1.23亿-1.28亿元,同比增加18%-23%。 报告摘要: 不断提高综合实力,三季度实现业绩稳健增长。在传统的ERP 实施领域,一方面,公司持续推进服务能力,提高整体运营以及项目管理效率,另一方面,在不断积累行业解决方案密的同时切关注新产品、新技术的研发,提高公司的创新能力。本报告期内,公司的主营业务收入及净利润较上年同期均实现了增长。 努力开拓新业务,供应链金融逐步落地。自公司供应链金融业务首个重要战略客户的合作协议签署完成以来,围绕该客户及其下游供应商的供应链数据云平台已搭建完毕并进入上线运行阶段,客户开发和银行合作都在稳步推进,公司围绕大客户的供应链金融项目将会逐渐落地,为公司打开新的市场空间。 从去 IOE 到去SOA,国产化热度不减。在安全事件不断催化下,国产化势头有增无减热度持续,从去IOE 到去SOA,国产化机遇渐显,具有先进服务能力的本土公司将受益。公司的在传统的业务已经形成了先进的行业经验,同时不断发展创新业务,未来将受益国产化浪潮。 同时,公司还确定了通过外延扩张以实现跨越式发展的战略思路。 预计公司 14/15年为0.35/0.48元,目标价17元,维持“增持”评级
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