金融事业部 搜狐证券 |独家推出
吴海滨

华安证券

研究方向:

联系方式:

工作经历: 执业证书编号:S0010512090001...>>

20日
短线
60日
中线
买入研报查询: 按股票 按研究员 按机构 高级查询 意见反馈
首页 上页 下页 末页 5/5 转到  

最新买入评级

研究员 推荐股票 所属行业 起评日* 起评价* 目标价 目标空间
(相对现价)
20日短线评测 60日中线评测 推荐
理由
发布机构
最高价* 最高涨幅 结果 最高价* 最高涨幅 结果
台海核电 机械行业 2016-03-31 49.88 -- -- 53.52 7.30%
58.93 18.14%
详细
资产置换迎核设备资产上市主打核电设备生产。 2015年7月台海核电(原丹甫股份)与台海核电全体股东全部权益进行资产置换。置换后,公司主要生产和销售核电专用设备,是目前世界上唯一能够同时生产二代半和三代堆型核电站一回路主管道的制造商。 核电开启加速模式国内国外设备市场广阔。 2015年12月发改委一次性批复了四台机组,标志着我国核电建设开启了加速模式。按照“十三五”期间需要30台机组投运的规模计算,未来五年核电设备总投资额将达到2200亿元。到2030年,海外将有万亿元核电设备市场。我国核电“走出去”前景广阔。 主管道生产无懈可击核电产业链延伸。 公司已构筑起二代半和三代核电一回路主管道的完整技术体系和生产能力,目前市场占有率达到37%,并致力于主管道研发,做到覆盖CAP1400、ACPR1000、华龙一号、EPR等多种三代机型,同时与中国原子能科学研究院合作布局四代技术管道开发。公司利用技术优势积极拓展其他核电产品,如泵类铸件、阀类铸件、核电机组消耗件等,丰富产品结构,确保领先地位。 拓展军工和其他产品系。 公司已取得《武器装备管理体系认证证书》、《军工保密体系认证》,具备国防科工委颁发的武器装备科研生产许可,具备生产军品4个堆型的主管道,预计2016年及以后军工核电产品合同额每年有望达到3亿元。同时公司涉足火电、水电、造船、冶金、石化、流体机械的高附加值装备、部件制造等非核领域。
中材科技 基础化工业 2016-02-26 21.89 -- -- 20.29 -7.31%
21.45 -2.01%
详细
事件: 1、公司定增获无条件通过,公司计划向母公司中材股份定向发行2.69股,合计募集资金38.50亿元用于收购泰山玻纤100%股权;同时拟向盈科汇通、宝瑞投资、国杰投资、君盛蓝湾、金风投资、上海易创、启航1号非公开发行不超过1.51亿股,募集资金不超过21.68亿元,用于建设泰山玻纤2条年产10万吨无碱玻璃纤维池窖拉丝生产线及补充营运资金;泰山玻纤承诺2016-2018年归母净利润分别为2.22亿元、3.10亿元及4.62亿元,公司收购价格对应15年PE为14.4X,PB1.3X,其估值与预案公布时的二级市场水平相当,处在合理水平; 2、公司拟与全资子公司南京玻璃纤维研究设计院有限公司、滕州盈科合众投资管理中心(有限合伙)以现金出资,共同成立“中材锂膜有限公司”,承担“年产2亿平米锂膜生产线建设项目”。 主要观点: 定增打造全产业链平台,增强企业盈利能力。 中材科技是特种纤维复合材料和工程装备龙头企业,核心业务是风电叶片,并涉及高压复合气瓶、膜材料(滤材、锂电池隔膜)、水处理等多个新兴业务领域。泰山玻纤与中材科技是兄弟公司,同隶属于中材集团,是公司风电叶片等产品的上游供应商,目前是世界第五大、国内第二大玻纤厂商,产能达到53.7万吨/年,占全球市场的10%。公司收购泰山玻纤成功拓展产业链,打造全产业链平台,提升了整体竞争实力,并且玻纤行业景气度较高,收购将进一步增厚公司业绩。 平台地位显著,资产整合预期强烈。 收购完成后,公司作为中材集团旗下新材料上市平台的定位更加明显。目前中材集团与中建材集团正在筹划战略重组事宜,公司存在较强的大规模资产注入预期。相关企业,如玻纤行业中国巨石、风电叶片行业中复连众、碳纤维复合材料行业的中复神鹰等,均存在集团内部同业整合预期。 高管参与定增,股权激励带来发展动力。 本次定增配套资金认购方中,公司高管人员及核心骨干拟共同通过中材科技首期管理层与核心骨干参与认购,认购金额1.6亿元。此前机制不活导致做大做强动力不足,本次内部员工持股计划参与定增成为股东,给公司未来发展带来重大转变。 成立中材锂膜子公司,分享锂电市场大蛋糕。 公司目前拥有年产2720万平米锂膜产能,产品性能优越。设立中材锂膜,理顺现有锂膜业务管控模式,减少管理层级,提高决策效率进一步做大做强锂膜产业,扩大市场占有率。同时,通过设立盈科合众引入员工持股建立激励约束机制有助于提高员工的凝聚力和市场竞争力,实现公司和员工利益的一致,充分调动员工的积极性和创造性。 盈利预测与估值。 公司积极实施外延式发展战略,并通过员工持股提升公司活力,作为中材集团和中建材集团的上市公司平台,资产证券化将为公司带来新的活力。预计 2015-2017年的 EPS分别为 0.80元、1.01元、1.40元,对应的 PE分别为27.6倍、21.8倍、15.8倍,给予“增持”评级。
安徽水利 建筑和工程 2015-11-04 -- -- -- -- 0.00%
-- 0.00%
详细
业绩改善 三季度归母净利润增长由负转正 公司发布三季报,报告期内公司实现营收67.73亿元,同比增长9.95%;归属于上市公司股东的净利润1.90亿元,同比增长3.26%;每股收益0.37元/股,与去年同期持平。其中,第三季度营收22.68亿元,同比增长4.45%,归属于上市公司股东的净利润0.75亿元,同比增长37.36%。相较于半年报中归属母公司股东净利润同比下降11.25%,本季度公司业绩得到明显改善。三费中财务费用同比减少 67.12%,一方面BT业务确认的投资回报增加计入利息收入,另一方面,公司6月完成非公开发行股票降低公司财务风险和财务费用。 优化业务结构 扩大工程施工和水电布局 公司在报告期内不断优化业务结构,做大做强主营业务,逐渐收缩和剥离非主营业务。报告期内,公司收缩新型材料业务,转让参股公司安徽瑞特新型材料40%股权和合肥瑞特新型材料45%股权,同时投资设立安徽水利市政园林建设有限公司和安徽水利和顺地产有限公司,以继续做大公司工程施工主营业务,不断提升盈利水平。公司设立园林建设公司,申报一级园林绿化企业承包资质,有利于实现公司园林施工业务的专业化发展;设立地产公司整合公司现有的七个房地产业务,统一公司房地产业务品牌和管理,优化资源配置。水电业务方面,公司上半年因来水增加和水电价格上调,水电营收同比增长76.97%,其中包括2014年收购控股的恒远公司旗下的两座水电站,目前该公司还有3座水电站在建,未来水电的贡献率也将逐步提升。 多项政策叠加 未来发展广阔 公司间接控股股东安徽建工集团有限公司承诺未来将实现整体上市,公司作为安徽建工旗下唯一上市平台,将在此次国企改革浪潮中成为主要受益者。目前公司已经停牌重组。今年中央加码水利投资,批准了引江济淮工程,预计总投资达885.39亿元,工程建设为6年。公司作为安徽省内水利建设龙头企业有望斩获相关订单。另外,受房地产投资增速和销售下滑的影响,公司在建筑和地产两大主业上受挫不小,但在10月降准降息和全面开放“二胎”的政策推动下,未来行业基本面改善可期。 盈利预测 公司三季度业绩明显改善,同时随着公司业务不断优化,主营业务更加突出,政策利好消息不断涌现,我们预测2015/16/17年净利润为2.88/3.64/4.46亿元,EPS为0.54/0.68/0.84元/股,股价为13.5/17/21元。我们给予“增持”评级。
台海核电 机械行业 2015-10-22 68.60 -- -- 73.50 7.14%
73.50 7.14%
详细
资产置换变行业领先核电设备商 公司于2015年7月15日以10.16元/股发行价格定向发行270501116股,实现资产置换,置入烟台台海玛努尔核电设备股份有限公司资产314600万元,置出资产39770万元,至此公司拥有台海核电100%股权,使公司从盈利能力一般的通用设备制造商转型为高端核电专用设备制造商。公司原主营业务为制冷压缩机、冷藏冷冻设备、环试设备的生产与销售,受经济下行和行业竞争压力影响,最近三年的利润呈逐年降低趋势。台海核电的主营业务为生产和销售核电专用设备,是目前世界上唯一能够同时生产二代半堆型和三代AP1000、ACP1000堆型核电站一回路主管道的制造商,也是目前全球首先具备三代核电主管道全流程生产能力的制造商,2014年市场占有率近50%。2014年尚未完成的合同中2015年可确认收入4.34亿元,同时2015年预计可签署合同8.46亿元,预计2015年可确认收入5.42亿元,而核电设备生产毛利率近60%。优质核电设备制造资产的置入实现了公司第三季度业绩的大幅提升。 工程扩建应对核电建设加速 今年核电重启,但建设进程缓慢。“十三五”期间,为实现《核电安全规划(2011-2020年)》制定的2020年在运5800万千瓦、在建3000万千瓦的目标,预计核电建设加速,每年将有6台机组开工,核电设备行业将全面复苏,公司的订单也将进入高速增长期。本次定向增发募集资金将用于核电装备及材料工程扩建项目建设,主要有冶铸厂扩建、锻造厂扩建、核电站主管道套料扩建和长轴类工件热处理扩建,以应对核电装备材料市场快速发展的需求。预计2016年底完工,届时可实现营收97800万元,利润总额18084万元。 巩固一回路主管道优势布局其他核电设备 台海核电通过多年的技术引进、自主研发,已逐步形成了涵盖精炼、铸造、热处理、机械加工、焊接、检验等关键技术为一体的自主知识产权体系。目前已经取得AP1000核电技术一回路主管道的制造工艺、AP1000核电技术一回路主管道钢锭的冶炼工艺等10项发明专利,研发的百万千瓦级压水堆核电厂锻造主管道产品属于国内首创、国际领先,填补了我国三代ACP1000核电站主管道领域的空白。公司在加强核岛一回路主管道技术优势的同时,构建了目前以“一回路主管道为主,其他核电主设备快速跟进”的产品布局,涉足我国第四代快堆技术,与中国原子能科学研究院合作成立“快堆结构材料研发中心”合作进行第四代核电快堆技术所需材料和管道的开发。 盈利预测 公司2015年下半年实现优质资产置换,成为行业领先核电设备制造商,三季度业绩已有明显提升,未来核电建设提速,公司业绩值得期待。我们预测2015/16/17年净利润为3.53/5.62/5.84亿元,EPS为0.81/1.30/1.35元/股。给予“增持”评级。
鑫龙电器 电力设备行业 2015-10-20 17.00 -- -- 20.02 17.76%
21.50 26.47%
详细
鑫龙电器继8月份收购中电兴发将业务范围拓展到公共安全与反恐、智慧城市后,又收购苏二开备战充电桩进军江浙沪市场。我们预测2015年-2017年公司净利润为8/12.9/13.5亿元,EPS为0.13/0.21/0.22元,当前股价对应估值为23.4/37.8/39.6元,给予“增持”评级。
科大讯飞 计算机行业 2015-01-09 27.18 -- -- 36.50 34.29%
61.53 126.38%
详细
主要观点: 语音王者远景清晰,静待行业盛宴开启。 科大讯飞技术全球领先,是国内语音行业的王者,联姻中国移动与外延扩张并举,资源配臵开始向语音领域全面倾斜,公司各项语音主营业务商业模式均已成型,语音产业链自我定位明确,公司发展远景清晰。智能语音行业市场空间大,随着技术成熟度的不断提升,特别是近年来可穿戴设备应用的爆发,行业有望由“工具”迈向“需求”,科大讯飞语音布局完善,核心业务“摸得着、看得见”的都有。 国际对标看市值瓶颈掣肘,突围须看外延扩张与主业放量预期。 多视角、多维度国际对标纽昂斯通讯,两者互有优势,市场表现各有千秋。综合多维度因素讨论我们认为讯飞后发优势更为突出,市值具有更富弹性的膨胀空间。科大讯飞引入中国移动后市值快速膨胀到200亿以上,而过去的一年多市值近乎围绕这个中位数波动,市值进一步上攻遭遇瓶颈。公司较高的市销率(16.75)需要主业营收有放量的表现去支撑市值,而公司杠杆水平低,外延扩张想象空间大,两者任何一方突围都有望引领公司市值上修。 教育行业、物联网应用摸得着,移动互联网看得见、静观其变。 教育行业有望成为公司业务增长的倚重,教育市场空间大,改革加速产品渗透,公司作为教育考试行业金字塔级的垄断者,相关产品的推广及家庭普及望水到渠成;互联网应用特别是智能家居、车载系统盛宴开启,公司望持续收益。移动互联网业务随着下半年中国移动新媒体公司成立,公司相关业务推进望加速。 盈利预测与估值。 预计公司2014-2016年按照当前股本一致摊薄的EPS分别为0.49元、0.69元、0.99元,对应的PE分别为54倍、39倍、26倍,给予“增持”评级。
新文化 传播与文化 2013-08-26 41.43 -- -- 58.96 42.31%
64.50 55.68%
详细
事件: 新文化发布2013年半年报。公司上半年实现营业总收入24,269.79万元,较上年同期增长了31.15%;归属于上市公司股东的净利润为5,068.32万元,较上年同期增长25.53%。业绩增长基本与市场预期保持了一致。 观点: 公司整体经营情况良好,核心业务保持稳定增长。从财务指标来看,因报告期内影视剧收入增加,相应结转的影视剧成本相应的增加,费用的增加主要体现在销售费用上,即影视发行费用的攀升,而公司上市募集资金到位,银行存款利息增加,财务费用同比大幅减少。 公司储备影视剧较多,收入将陆续得以确认。公司参与制作投资的四部影视剧取得了发行许可证,分别为电视剧《天狼星行动》、《爱在春天》、《浮尘下的枪声》及《反击》。其中《爱在春天》已完成首轮发行,其余几部作品将陆续发行,保障了业绩的稳定性。另外有五部电视剧进入后期制作阶段(《结婚的秘密》、《领袖》、《更年期的战争》、《大江东去》以及《一代枭雄》),有望推动公司业绩持续成长。特别是公司投资拍摄的《一代枭雄》(投资比例90%)合同售价已经达到1.52亿元、单集价格达到380万元,跻身国内顶尖电视剧之列,展现了公司电视剧质量及价格提升的潜力。 公司电视剧热播,品牌影响力提升。电视剧《那金花和她的女婿》以及《爱在春天》相继登陆湖南卫视金鹰独播剧场,获得同时段全国收视冠军,取得了收视口碑的双丰收。电视剧《独生子女的婆婆妈妈》、《妈妈你到底在哪里》、《胭脂霸王》、《步步危机》等剧也已在北京卫视、湖北卫视、东南卫视等卫星频道播出,影视剧作品题材风格的丰富多样化,充分展示了公司稳定的营运能力及强大的发行能力。 公司对原有工作室进行了调整。今年4月份,原工作室合约陆续到期,公司对工作室进行了调整,吸收了更多优秀的团队加盟,目前拥有8个工作室,风格迥异,各有所长,形成了公司影视剧产品多样性的特点,保证了公司产品在影视剧市场竞争中的优势地位。 公司出资1200万元投资上海兰馨电影院,投资比例为60%。今年8月的这次投资的资金主要用于兰馨影院结构性改造,改造后的兰馨影院将拥有多个不同功能的电影放映厅及戏剧表演厅,是公司实现影视产业多元化经营的重要战略布局。 我们预计公司2013—2015年公司收入规模分别为5.04亿元、6.36亿元、7.67亿元,净利润分别为1.28亿、1.60亿、1.94亿,EPS分别为1.32元、1.65元、2.00元,当前股价38.95元,对应估值分别为29.5X、23.6X、19.5X,给予“增持”评级。
首页 上页 下页 末页 5/5 转到  
*说明:

1、“起评日”指研报发布后的第一个交易日;“起评价”指研报发布当日的开盘价;“最高价”指从起评日开始,评测期内的最高价。
2、以“起评价”为基准,20日内最高价涨幅超过10%,为短线评测成功;60日内最高价涨幅超过20%,为中线评测成功。详细规则>>
3、 1短线成功数排名 1中线成功数排名 1短线成功率排名 1中线成功率排名