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网下配售黑名单出炉 QFII今年首次被"拉黑"

2016年12月02日07:27 来源:证券时报网

  导读

  年内第七批网下配售黑名单出炉 QFII今年首次被"拉黑"

  多家期货资管获网下打新资格 新产品推出可期

  史上最长打新黑名单出炉:138个违规个人占7成,这三类违规最常见

  年内第七批网下配售黑名单出炉 QFII今年首次被"拉黑"

  12月的第一天,中证协公布了今年第七批网下配售黑名单。而这份名单的上榜对象多达138个,这一数量已创造了今年截至目前单批黑名单的纪录。要知道,此前上榜的总数也才235个。媒体注意到,这份网下配售黑名单中,除开首次上榜的QFII账户外,昭融旗下的18只私募基金产品也是榜上有名。

  QFII账户今年首次进入

  根据中证协所述,上述对象是在申购花王股份华舟应急健帆生物三祥新材新华文轩幸福蓝海长久物流中国电影中潜股份中违规。这些新股基本上是在今年7月、8月开启的网上、网下申购。不过相较以往,中证协并未明确说明违规的具体行为,只是笼统提到违反了《首次公开发行股票承销业务规范》的第四十五条、四十六条规定。媒体注意到,这两条规定包含了未按时足额缴付认购资金和提供有效报价但未参与申购。事实上,这也是此前被"拉黑"对象的普遍行为。

  而从人数来看,第七批网下配售黑名单的上榜数多达138个,而这也创造了今年单批上榜数量的最高纪录。2016年至今还有5份类似的黑名单公告,首份黑名单是发布于1月26日,当时只有10个股票配售对象被列入黑名单。此前涉及配售对象最多的是第三份黑名单,达到68个。综上来看,今年已有373个对象被列入了网下配售黑名单。

  这第七批的138个对象构成类别也是繁多,包含了公募、私募、险资、企业账户、自然人等。值得一提的是,今年还有QFII账户首次上榜,它们分别是CSIIM CLIENT FUND-04 / CSIIM CLIENT和LEGG MASON PERMAL CHINA ALPHA FUND,后者则是来自于著名的美盛投资(欧洲)有限公司。此外,百年人寿旗下的三款产品也是榜上有名,分别是百年人寿保险股份有限公司-传统保险产品、分红保险产品、万能保险产品。

  事实上,最新的这批网下配售黑名单还有一大特点,那就是自然人账户数量同样创造了今年的纪录。数据显示,共有95名自然人上榜,占比近七成。而进入第七批网下配售黑名单账户后,这也意味着他们今年的网下打新梦已然破灭。根据中证协规定,他们被列入黑名单的时间是从今年12月1日至明年5月30日,持续时间达半年。

  一私募有18只产品被"拉黑"

  媒体还注意到,私募巨杉和昭融旗下的多只产品也上了黑名单。私募巨杉有周期1号、2号基金,净值线3号非公开募集、净值线9号证券投资基金、净值线2号这5只产品上榜。至于昭融则是有18只私募基金产品上榜。

  具体来看,昭融旗下这18只私募基金分别是昭融弘毅1号、2号基金,企业精选1号、2号、3号基金,金利1号、2号、3号、4号、5号基金,天平1号基金,稳健增长1号、3号,价值修复1号、2号、3号,价值成长1号、3号。令人奇怪的是,这18只私募产品基本上都是在今年4月之后才成立的。在私募排排网上,这些基金产品一直都未公布净值收益、投资经理等,仅仅知道其投资顾问是昭融汇利投资管理有限责任公司。然而,这家公司的知名度并不高,注册资本为1000万元,法定代表人为田耕。根据其官网信息,昭融汇利投资管理有限责任公司主要从事对冲、套利、程序化交易。

  还有一个有意思的现象,就是从今年4月开始,昭融汇利投资管理有限责任公司成立的私募产品多达71个。而就在9月2日,其旗下上榜的昭融企业精选1号、昭融天平1号等多只产品曾发布了投资范围变更的通知,具体而言就是产品投资范围新增期权、融资融券。(每日经济新闻)

  多家期货资管获网下打新资格 新产品推出可期

  期货资管将马上能吃到网下打新这块“蛋糕”了。据悉,银河期货、东证期货等多家券商系期货公司及兴业期货均已获得资管计划网下打新资格。业内人士指出,在成为非推荐类机构之后,期货资管将在网下打新方面获得更大优势。据记者了解,部分期货公司正在进行技术准备,积极筹划推出相关产品。

  据记者获悉,银河期货、东证期货等多家期货公司近期取得了期货资产管理计划参与首次公开发行股票网下询价与申购业务的资格。

  据期货业内人士透露,9月初,各承销机构收到有关方面的通知,明确将受理期货公司及其资产管理子公司期货资管计划注册IPO网下询价与申购业务的申请,由具有证券承销业务资格的券商推荐注册。

  弘业期货资管中心负责人陈玲向记者透露,公司已由华泰证券提交了相关推荐材料,目前正在审核中,预计12月将获得相关资格。

  记者也询问了三家券商系期货公司,三公司均表示已委托券商提交申请,近期有望获得相关资格。

  陈玲介绍,期货公司此前有两种方式参与打新。一是参与网上打新,但获配率较低;二是成为承销商的推荐类机构询价对象,但推荐类机构获配的比例低于非推荐类机构。

  从期货资管的整体发展趋势来看,自资管新规实施以来,期货公司的资管业务面临转型,产品结构也在发生变化,通道业务受到较大影响。

  业内人士指出,期货资管此次获得网下打新资格,有助于期货资管加强产品的管理能力。此外,个人投资者以及期货资管等机构网下打新所配市值的套保需求,也给期货公司经纪业务带来积极影响。

  据记者了解,多家获得该资格的期货公司尚未开展具体业务,部分期货公司仍在进行技术准备,有些已积极筹划推出相关产品。

  史上最长打新黑名单出炉:138个违规个人占7成,这三类违规最常见

  随着网下配售队伍的不断壮大,参与IPO网下申购的配售对象违规也在不断攀升。今日晚间,中证协公布了第七批"首次公开发行股票配售对象黑名单",这份史上最长的配售黑名单中,138个违规配售账户个人投资者占到了95个。

  从第七批配售黑名单的违规行为看,违规操作都聚集在未按时足额缴付认购资金和提供有效报价但未参与申购两类上。至此,首次公开发行股票配售对象黑名单的数量已经高达514个,其中个人投资者个公募基金上榜次数最多,分别高达261次和67次。其中有4位个人和一个机构两次上榜。

  史上最长IPO配售黑名单出炉今日晚间,中证协披露了第七批"首次公开发行股票配售对象黑名单",共计有138个配售对象因为违规操作被曝光在黑榜上,均被禁止参与新股网下配售资格6个月的处罚。

  按照配售对象类别分析,个人投资者最多,138个黑榜名单中个人高达95个;其次是私募基金产品,高达23个;其他类配售对象分别为一般企业9个、保险产品和公募基金分别为3个、qfii也有2个配售对象首次出现在黑榜中、财务公司、券商资管计划、券商自营也分别有一个登陆黑榜。

  据记者统计,此次长达138个配售对象的黑榜,也是史上最长IPO配售黑榜。此前六批配售对象的黑名单中,上榜的配售对象数量分别为10个、12个、68个、34个、50个和61个。

  至此,首次公开发行股票配售对象黑名单的上榜次数已经高达519个,其中5个配售对象已有两次上榜。按配售对象的类型划分,个人投资者上榜次数最多,514个黑名单中个人投资者高达261个,占比高达50.29%;其次为公募基金,累计有82只公募基金上榜。

  随着个人投资者大量涌入网下配售,个人在IPO网下配售中的违规操作也在不断增加。中证协数据显示,最新的获得配售资格的个人投资者数量已经高达41290人。"现在个人投资者参与网下事儿特别多,很多人基本的申购流程、操作规则都不懂,连EXCEL都不会填写,我们投行发行部门几乎成了他们的咨询电话,我们都得指导他们具体操作,工作量给非常巨大。"深圳一家中型券商投行发行专员表示。

  而值得一提的是,中证协披露的514个配售黑名单中,竟有1个机构投资者和4位投资者出现了两次"荣登"黑榜的奇葩事件,这4位个人投资者分别为邹瀚枢、周文涛、王萍自和孙伟自,在黑榜上两次曝光的时间分别为2015年3月9日和2016年10月18日、2015年5月25日和2016年12月1日、2015年10月16日和2016年12月1日、2016年4月15日和2016年12月1日,禁止参与新股网下申购的时长均为6个月至12个月。

  网下新股申购常见三大违规记者根据这514个配售对象519次黑榜上的配售违规情况,将违规行为划分为三大类型,分别为:网上网下同时申购、提交报价或提交有效报价但未参与申购、未按时足额缴纳认购款或获配后未及时缴纳认购款。

  违规一:提供有效报价未参与申购根据514个配售对象违规数量统计,"提供有效报价未参与申购"违规行为最为普遍,514个配售对象中,有474个就在此操作上"翻船"。根据记者了解,有这类违规行为的投资者,主要是对改革后的IPO发行规则不熟悉导致。

  根据现行的发行规则,网下投资者需要在交易所新股申购平台上,在询价阶段就输入相应的报价和对应的申购数量,但不需要准备申购资金。上述违规操作者都是只在交易所系统上提供了一个价格,但未提供对应的申购数量。

  投行发行人员也证实了此情况。据悉,因为以往是申购即缴款,而交易所系统为了方便网下投资者,允许投资者先报价后提交申购数量,也就是允许投资者后面准备资金进行申购。而很多投资者依然保持了这个习惯,导致只报了价格却未按时提交申购数量。

  违规二:网上网下同时申购这个非常简单,也好理解,参与网下申购的投资者,不得同时参与网上申购,这在沪深交易所相关规则中都有明确规定,只要稍微熟悉规则的人都不会犯此错误,但不少网下投资者,对这些规则并不了解而形成违规操作。

  深交所

  配售对象已参与某只新股网下报价、申购、配售的,不得参与该只新股网上申购。中国结算深圳分公司以网下投资者报送的其管理的配售对象的关联账户为依据,对配售对象参与网上申购的行为进行监控。

  上交所

  对于每一只股票发行,已参与网下发行的配售对象及其关联账户不得再通过网上申购新股。拟参与本次新股网下发行的网下投资者应通过申购平台报备配售对象账户及其关联账户。配售对象关联账户是指与配售对象证券账户注册资料中的"账户持有人名称"、"有效身份证明文件号码"均相同的证券账户。

  统计显示,514个荣登黑榜的配售对象中,有106个就是再此项操作上翻船。

  违规三:获配后未按时足额缴纳认购款统计显示,514个配售对象违规行为中,99个系"获配后未按时足额缴纳认购款",数量上仅次于第一种违规行为。

  顾名思义,获配后未按时足额缴纳认购款,就是在网下申购成功后,为按时足额缴纳申购款,形成了"弃购"。这种违规操作可以未及时缴款、缴款不足或忘记交款三种,这也是今年来新股网下发行中普遍存在的弃购根源所在。

  特别值得一说的,在514个违规操作而上黑榜的配售对象中,竟然还有160个配售对象同时违反了上述三个常见操作中的两个,甚至三个。(券商中国)

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