宜宾五粮液股份有限公司
           2017 年董事会工作报告

    2017 年，公司以“弘扬历史传承，共酿和美生活”为使
命，提出“创新模式、提升品牌、整合资源”的发展战略，
在生产、营销、管理等方面实施了一系列改革创新举措，生
产经营质量不断提升，营业收入、利润及资产规模均有大幅
增长，保持了“稳中有进、稳中向好”的发展态势。
    一、董事会执行股东大会决议情况
    （一）依法召集召开股东大会、董事会会议。
    2017 年，公司董事会严格按照法律法规及《公司章程》
的规定，依法规范地召集召开股东大会、董事会会议，审慎
决策审议事项。
    1.2017 年公司董事会召集召开股东大会 1 次，即于 2017
年 4 月 21 日召开的“2016 年度股东大会”，审议通过议案 9
项。
    2.全年共召开董事会会议 13 次，审议通过议案 31 项；
其中召开董事会现场会议 3 次，审议议案 20 项；以传阅及
通讯方式审议议案 10 次，审议议案 11 项。董事会会议的召
集、召开方式以及决策程序均符合《公司法》和《公司章程》
的规定。
    （二）完成 2016 年度利润分配，制订 2017 年利润分配
方案
    公司于 2017 年 5 月 12 日完成了 2016 年度利润分配方
案（每 10 股派现金 9.00 元，含税）的实施工作，分派现

                            1
金 34.16 亿元，分红额占当年归属于股东净利润额的 50.36%。
目前，公司董事会已制订 2017 年利润分配方案（每 10 股
派现金 13.00 元，含税），拟分派现金 50.46 亿元。若含 2017
年利润分配金额，自 1998 年上市至今，公司累计实施现金
分红 16 次，累计分派现金达 244.44 亿元。
    （三）非公开发行股票暨员工持股计划圆满完成。
    2018 年 4 月 20 日，公司非公开发行股票暨员工持股计
划实施完成并上市，本次非公开发行数量为 85,641,285 股。
通过员工持股计划，将员工、经销商利益和公司的长远发展
深度绑定，充分调动员工和经销商的积极性，为公司的发展
注入强劲动力。公司实施本次员工持股计划，迈出了混改第
一步，在白酒上市公司和四川省国有控股企业混合所有制改
革工作中均具有标志性和示范作用。
    （四）2017 年公司所获的部分荣誉。
    2017 年，公司再次荣获深圳证券交易所信息披露考核 A
级，已连续三年被评为 A 级。此外，公司先后获得“2016 年
度金牛投资价值 150 强”“中国主板上市公司价值百强”“中
国主板上市公司十佳管理团队”“2017 年度中国上市公司最
佳股东回报奖”“中国百强企业奖”“金圆桌奖”之“最佳董
事会”“中国酒业最受尊敬上市公司奖”“2017 年最受投资者
尊重的上市公司”等多项殊荣。
    二、生产经营回顾
    2017 年，白酒行业呈现整体持续向好的新常态，市场需
求向名优品牌、高端品牌集中的态势更加明显。作为中国白
酒行业的龙头企业，公司抢抓发展机遇，以“创新求进、永


                            2
争第一”的企业精神，深入实施一系列改革创新举措，生产
经营取得大幅增长。
    （一）经济持续稳定增长，主要指标实现跨越式发展。
    2017 年，公司实现营业总收入 301.87 亿元，同比增长
22.99%；实现利润总额 133.92 亿元，同比增长 43.42%，生
产经营指标达到上市以来的历史最好水平。
    （二）坚定品牌强企不动摇，持续开展品牌推广活动，
不断提升品牌影响力。
    为进一步凸显“五粮液”核心品牌的高端定位，公司对
主品牌“五粮液”产品进行优化，构建更加清晰的“1+3”
产品体系，确立了围绕 52 度水晶瓶五粮液打造高端化、国
际化、时尚化三个维度的五粮液品牌战略。对于系列酒品牌，
确定了“4+4”的品牌战略，按照“向核心品牌、向自营品
牌、向中高价位品牌聚焦”的原则，确定了五粮春、五粮醇、
五粮头特曲、尖庄 4 个全国性大单品以及五粮人家、百家宴、
友酒、火爆 4 个区域性的单品。
    同时，通过开展与施华洛世奇合作召开产品战略发布
会、“京东父亲节”、中秋节“和美盛宴万店浓香”“五粮液
让世界更和美”等线上线下主题活动积极发声，进行节奏紧
密、声势浩大的品牌推广和宣传，使五粮液在品牌曝光、品
牌反馈、舆论关注等层面均获得良好反响。
    （三）积极进行终端营销转型、创新，不断提升市场竞
争力。
    2017 年，公司以“百城千县万店”工程和构建“五粮 e
店”为实施路径，不断推动传统营销向现代化终端营销转型。


                           3
2017 年，“百城千县万店”工程第一阶段已在全国 46 个重点
城市建设了 7000 余家核心终端网点；“终端酒王俱乐部”正
在规划建设。同时，公司推出“五粮 e 店”终端模式，并以
此为载体，建设零售化、连锁化和线上线下一体化的五粮液
新零售终端模式。
    （四）积极响应国家“一带一路”倡议，全力布局海外
市场。
    2017 年，公司积极响应国家“一带一路”倡议，大力开
拓海外市场，持续向“一带一路”沿线国家传播和弘扬中国
白酒文化。6 月，参加阿斯塔纳世博会并考察开拓哈萨克斯
坦市场；9 月，与施华洛世奇针对高端婚宴市场，共同打造
“五粮液缘定晶生”高端产品；8 至 10 月，先后在以色列、
捷克、奥地利、意大利等国家举办五粮液高端品鉴会，获得
国外高端消费者的高度认可。通过开展上述活动，公司完美
诠释了文化使者、和平使者和友谊桥梁的角色，引领中国白
酒产业和民族优秀传统文化走向世界。
    （五）大力弘扬五粮酿造特色优势，进一步扩大产能。
    公司秉承纯粮固态发酵的传统酿造工艺，弘扬独有的五
粮酿造特色优势，采用“包包曲”“跑窖循环”“固态续糟”
“双轮底发酵”等传统工艺稳定名酒品质，“分层起糟、分
甑蒸馏、分段摘酒、分质并坛”，保证在基酒品质上精益求
精，打造每一瓶好酒，满足人民群众对美好生活的需求。
    同时，公司已启动建设 10 万吨酿酒生产技改项目一期
工程及 30 万吨陶坛陈酿酒库一期工程项目，确保“十三五”
末五粮液的市场投放量达 3 万吨，并且未来将实现原酒储存


                           4
三年后再包装投放市场，充分释放白酒的时间价值。
    （六）生产经营发展的同时，不忘回报股东和投资者。
    2017 年度公司利润分配方案为每 10 股派现金 13 元（含
税），拟分配现金 50.46 亿元，占当年归属于母公司净利润
的 52.16%，是公司上市以来最大额度的现金分红。
    三、2018 年主要工作规划
    2018 年，是中国改革开放 40 周年、公司上市 20 周年、
公司落实“十三五”规划承上启下的关键之年。公司将以习
近平新时代中国特色社会主义经济思想为指导，深入贯彻党
的十九大和中央、省、市经济工作会议精神，进一步推进供
给侧结构性改革，开启“二次创业、再铸辉煌”的新征程，
努力打造健康、创新、领先的世界知名企业，实现高品质、
可持续的快速发展。
    （一）强化生产管理。围绕全年生产计划目标，重点实
施生产管理改革，完善激励政策。强化过程专业化控制，进
一步推进系统化、成本化、专业化工艺管理工作和自动化、
智能化酿酒探索，促进磨粉、制曲、酿酒等全过程的生产提
质增效。持续加强技能培训，积极为酿酒技术骨干搭建技能
提升平台，为生产提质增效和技能传承夯实基础。
    （二）强化市场营销。一是推进品牌战略落地，实施五
粮液品牌“1+3”产品策略及系列酒“4+4”产品策略，提升
五粮液及系列酒品牌的竞争力。二是打造品牌力，建立与品
牌战略相匹配、与产品策略相同步的一体化、立体化的产品
整合传播体系。三是打造渠道力，持续深化“百城千县万店”
工程，大力推进基于大数据和直面终端消费者的新零售体系

                           5
建设，加快“五粮 e 店”在全国的布局；加快综合体验中心
和品鉴基地建设；启动国际市场万店工程建设。四是打造执
行力，组织和执行体系上要全面实现“计划、结果、责任、
检查、奖惩”的管理闭环，建造素质一流、执行力强、团结
和谐的营销铁军，提升营销工作质效。
    （三）强化质量管理。坚持以质量第一为价值导向，以
转变质量观念、落实质量责任为切入点，创新质量治理模式，
健全质量评价考核机制；优化升级质量管理体系，大力开展
质量提升行动；充分运用大数据，提升质量管理绩效；聚焦
五粮液品牌效应，强力推进“知名品牌示范区”；推动公司
最高计量标准建设，提升计量溯源能力。
    （四）强化项目建设。加快推进五粮液 30 万吨原酒储
存、10 万吨成品酒包装及智能仓储等项目建设；坚持整体规
划、整体打造，完成园区整体控制性规划制定和园区改造升
级方案并实施；完成煤改气二期改造项目；启动生物质电站
项目建设；继续抓好中国酒业大数据中心和中国白酒学院、
酿酒培训基地建设。
    （五）强化改革落地。进一步完善法人治理结构，大力
推进机构改革，建立健全新的分配激励机制，加大干部交流
与竞争上岗力度；持续深化全面预算管理，建立协调统一的
信息化管理体系。
    新思想引领新时代，新目标开启新征程。2018年，在党
的十九大精神及国家“一带一路”倡议的指引下，公司将更
加重视经济发展质量和效益的统一，更加强调“五位一体”
和“四个全面”，坚定不移地走改革创新之路，力争实现追


                          6
赶型、跨越式发展，为国家经济社会发展作出更大贡献，以
更加优良业绩回报股东和投资者，加快成为具有全球竞争力
的世界一流名酒企业。



                       宜宾五粮液股份有限公司董事会
                                    2018 年 4 月 28 日




                          7