四川双马水泥股份有限公司独立董事
      关于第七届董事会第二十五次会议的独立意见

    根据《公司法》、中国证监会《关于在上市公司建立独立董事制
度的指导意见》、《深圳证券交易所主板上市公司规范运作指引》、
《公司章程》以及《四川双马水泥股份有限公司独立董事制度》的有
关规定，作为四川双马水泥股份有限公司的独立董事，我们对公司第
七届董事会第二十五次会议审议的议案发表独立意见如下：

    经认真审查相关资料，我们认为本次参与投资天津爱奇鸿海海河

智慧出行股权投资基金合伙企业（有限合伙）（以下简称“智慧出行
基金”）事项符合公司正常业务发展需要，有利于公司的长远发展，
不存在损害上市公司和中小股东利益的行为。本次交易构成关联交易，

本议案在提交公司第七届董事会第二十五次会议审议前已征得我们
的事前认可。公司审议本次参与投资智慧出行基金事项时，关联董事
已回避表决，也未代理其他董事行使表决权。

    西藏锦川创业投资管理有限公司（以下简称“西藏锦川”）以零
对价受让宁波梅山保税港区睿腾股权投资合伙企业（有限合伙）对智
慧出行基金人民币1.2亿元未实缴的认缴出资额。同时，西藏锦川按1
元/认缴出资额对智慧出行基金进行投资，定价公允，符合私募股权
投资业界通行的模式，不存在与市场价格差异较大或非公允的情形。

    本次董事会的召集、表决程序符合《公司法》、《深圳证券交易
所股票上市规则》等法律法规以及《公司章程》的有关规定，表决过
程及结果合法、有效，履行了现阶段必需的法定程序。相关信息披露
真实、准确、完整。
四川双马水泥股份有限公司独立董事

       余应敏、胡必亮、张一弛

      二〇一九年十一月二十九日