深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
二Ｏ一一年半年度报告
二Ｏ一一年八月
1
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
重要提示
本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存
在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性
承担个别及连带责任。
不存在董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性和完整性无法
保证或存在异议的情形。
公司第三届董事会第十六次会议，应到董事11名，到会议现场参加会议的董事8
人，董事阎焱先生、苏君祥先生以电话接入的形式参加，独立董事莫少霞女士因个人
原因无法参加会议，委托独立董事周成新先生代为出席会议并行使表决权。
公司法定代表人周国辉先生、财务总监冯均鸿先生及会计机构负责人（会计主管
人员）莫京先生声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
2
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
目 录
第一节 公司基本情况简介................................................. 4
第二节 会计数据和业务数据摘要........................................... 5
第三节 股本变动及股东情况............................................... 6
第四节 董事、监事、高级管理人员和员工情况................................ 9
第五节 董事会报告...................................................... 10
第六节 重要事项........................................................ 50
第七节 财务报告........................................................ 55
第八节 备查文件目录................................................... 132
3
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第一节 公司基本情况简介
一、中文名称：深圳市怡亚通供应链股份有限公司
英文名称：Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
中文简称：怡亚通
二、公司法定代表人：周国辉
三、联系人和联系方式：
董事会秘书 证券事务代表
姓名 梁欣 常晓艳
联系地址 深圳市福田区深南中路 3039 号国际文化大厦 27 楼
电话 0755-88393198
传真 0755-83290734-3172
电子信箱 002183@eascs.com Xiaoyan.chang@eascs.com
四、公司注册地址：深圳市福田区深南中路3039号国际文化大厦2701B、2703号
公司办公地址：深圳市福田区深南中路3039号国际文化大厦27楼
邮政编码：518033
网址：http:// www.eascs.com
电子邮箱：002183@eascs.com
五、公司选定的信息披露报纸：《证券时报》
登载年度报告的网站网址：http://www.cninfo.com.cn
公司年度报告备置地点：公司证券事务部
六、公司股票上市交易所：深圳证券交易所
股票简称：怡亚通 股票代码：002183
七、其它有关资料
公司首次注册登记日期：1997年11月10日
公司最近一次变更登记日期：2011年7月5日
注册登记地点：深圳市工商行政管理局
公司企业法人营业执照注册号：440301501127886
公司税务登记证号码：深国税登字440301279398406号
深地税字440300279398406号
公司聘请的会计师事务所：中审国际会计师事务所
会计师事务所的办公地址：北京海淀区阜城路73号裕惠大厦12层
4
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第二节 主要财务数据和指标
一、主要会计数据和财务指标
单位：（人民币）元
本报告期末比上年度期末增
本报告期末 上年度期末
减（％）
总资产 15,269,390,344 12,860,828,106 18.73%
归属于上市公司股东的所有者权益 1,394,969,66 1,451,846,095 -3.92%
股本 834,126,241 556,084,161 50.00%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/
1.67 2.61 -36.02%
股）
本报告期比上年同期增减
报告期（1－6 月） 上年同期
（％）
营业总收入 3,523,996,951 2,596,903,291 35.70%
营业利润 97,248,774 96,929,557 0.33%
利润总额 98,164,862 94,221,036 4.19%
归属于上市公司股东的净利润 85,465,958 82,266,400 3.89%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
84,775,843 84,488,886 0.34%
益后的净利润
基本每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.00%
稀释每股收益（元/股） 0.10 0.10 0.00%
净资产收益率（%） 5.76% 6.04% -0.28%
经营活动产生的现金流量净额 77,168,369 -683,888,780 111.28%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/
0.09 -0.82 110.98%
股）
二、非经常性损益项目
单位：（人民币）元
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持 697,734
续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持
有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变
动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和
可供出售金融资产取得的投资收益
非流动资产处置损益 -45,994
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 264,348
所得税影响额 -225,973
少数股东权益影响额
合计 690,115 -
5
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第三节 股本变动及股东情况
一、股份变动情况
（一）2011 年 5 月 17 日，公司 2010 年度股东大会审议通过了《2010 年度利润
分配预案》，公司以资本公积金转增股本，以 2010 年的总股本 556,084,161 股为基数，
每 10 股转增 5 股，同时向全体股东每 10 股派发现金股利 1.1 元（含税）。
2011 年 5 月 25 日，公司 2010 年年度利润分配方案已实施完毕，公司总股本增至
834,126,241 股。
（二）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（+，-） 本次变动后
数量 比例 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例
一、有限售条件股 0 0 0
份
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股
其中：境内非国
有法人持股
境内自然人
持股
4、外资持股
其中：境外法人
持股
境外自然人
持股
5、高管股份
二、无限售条件股 556,084,161 100% 278,042,080 278,042,080 834,126,241 100%
份
1、人民币普通股 556,084,161 100% 278,042,080 278,042,080 834,126,241 100%
2、境内上市的外
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 556,084,161 100% 278,042,080 278,042,080 834,126,241 100%
6
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
二、前 10 名股东、前 10 名无限售条件股东持股情况表
单位：股
股东总数 46,263
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件股 质押或冻结的股份
股东名称 股东性质 持股比例 持股总数
份数量 数量
深圳市联合数码控股有 境内一般法
49.52% 413,044,812
限公司 人
深圳市联合精英科技有 境内一般法 6.88% 57,366,009
限公司 人
SAIF II MAURITIUS
(CHINAINVESTMENTS) 境外法人 5.39% 44,935,349
LIMITED
中国工商银行－汇添富
基金、理财产
成长焦点股票型证券投 1.08% 9,000,000
品等其他
资基金
周广全 境内自然人 0.49% 4,085,041
深圳市创新投资集团有 境内一般法
0.44% 3,648,562
限公司 人
中国建设银行－中小企
基金、理财产
业板交易型开放式指数 0.39% 3,223,643
品等其他
基金
周建林 境内自然人 0.30% 2,476,019
周广武 境内自然人 0.27% 2,235,050
池益慧 境内自然人 0.16% 1,370,000
前 10 名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
深圳市联合数码控股有限公司 413,044,812 人民币普通股
深圳市联合精英科技有限公司 57,366,009 人民币普通股
SAIF II MAURITIUS
44,935,349 人民币普通股
(CHINAINVESTMENTS) LIMITED
中国工商银行－汇添富成长焦点股票型
9,000,000 人民币普通股
证券投资基金
周广全 4,085,041 人民币普通股
深圳市创新投资集团有限公司 3,648,562 人民币普通股
中国建设银行－中小企业板交易型开放 3,223,643 人民币普通股
7
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
式指数基金
周建林 2,476,019 人民币普通股
周广武 2,235,050 人民币普通股
池益慧 1,370,000 人民币普通股
公司前十名股东中，深圳市联合数码控股有限公司为深圳市联合精英科技有限公
司的股东，深圳市联合数码控股有限公司持有深圳市联合精英科技有限公司 49.1%
上述股东关联关系或一
的股份。前十名无限售条件的股东中，SAIF II MAURITIUS (CHINA
致行动的说明
INVESTMENTS) LIMITED 与 KING EXPRESS TECHNOLOGY LIMITED 为一致
行动人；其他股东之间未知是否存在关联关系，也未知是否属于一致行动人。
三、控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化，公司控股股东为深圳市联合
数码控股有限公司，实际控制人为周国辉。
8
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第四节 董事、监事和高级管理人员情况
一、董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内，公司董事、监事和高级管理人员无直接持有公司股份的情况；部分董
事及高级管理人员通过公司股东深圳市联合精英科技有限公司间接持有公司股份，报
告期内，无持股变动情况。
二、报告期内董事、监事、高级管理人员变动情况
报告期内，董事、监事、高级管理人员无变动情况。
9
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第五节 董事会报告
一、管理层讨论与分析
（一） 公司业绩略有增长
2011 年上半年，在较为复杂的宏观经济环境下，公司受相关行业调整、原材料和
人工成本上涨等诸多不利因素的影响，业绩较去年同期略有小幅增长。公司在专注业
务发展的同时，也不忘完善公司治理，使公司在规范的管理运作体系中得以良性发展。
报告期内，公司实现营业收入 35.24 亿元，较去年同期增长 35.70%；实现营业利
润 9,724.88 万元，较去年同期增长 0.33%，实现利润总额 9,816.49 万元，较去年同
期增长 4.19%，其中归属上市公司股东的净利润 8,546.60 万元，较去年同期增长
3.89%。
二、报告期内公司经营情况
（一）主营业务范围
公司作为专业的“一站式”供应链管理服务商，所从事的主要业务是：为企业提
供除其核心业务（指产品研发、市场）以外的其它供应链环节的服务，并根据客户需
要提供包括代理采购、产品营销支持、进出口通关、供应商管理库存（VMI）、国际国
内物流、物流加工、供应链结算配套服务、供应链信息服务等一系列、全方位的供应
链管理服务，帮助全球客户和合作伙伴专注核心业务，提升核心竞争力，取得成功。
本公司全方位供应链业务主要可分为广度供应链业务、深度供应链业务、产品整合业
务、供应链金融服务，以及今年新推出的连锁加盟服务。
10
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
1、广度供应链业务具体包括采购（执行）和分销（执行）。
采购（执行）是指供应链管理中从原材料供应商（或设计所等）到生产企业（制
造商）的部分。采购（执行）能够为企业实现零库存管理；帮助企业进行供应商管理
及采购运作管理，包括商务执行、物流执行、资金结算执行和信息处理执行等活动。
使企业更专注于自身的核心业务；扁平中间不必要的代理环节，达到直接采购及直接
销售目的，既降低了采购成本又实现了弹性供应链缓冲功能，提高企业竞争力。
分销（执行）是指产品从生产企业（制造商）到最终用户（消费者）的部分。分
销（执行）能够帮助企业扁平渠道，减少中间环节，提升竞争力，达到直供目的；帮
助企业管理众多客户，包括商务执行、物流执行、资金结算执行和信息处理执行等活
动，帮助企业向下游用户进行所有销售执行的活动，使企业能更专注于核心业务，使
企业能直接掌控市场及客户，实现核心业务的全面掌控。
广度供应链业务的盈利模式为：服务费制
根据业务量（交易额）的一定比例收取的服务费，即服务费收入=业务量*服务费
率。
2、深度供应链业务是指公司从供应商采购货物后，将货物按客户的需求，配送
到卖场、超市、门店等。公司为客户提供一站式的供应链服务，包括采购、深度物流、
销售、收款的全方服务。在深度供应链业务中，公司对于货物在销售至卖场、超市、
门店之前拥有货物的所有权。
11
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
深度供应链业务的盈利模式为：通过货物的购销差价的方式获取服务利润，利润
=销售收入-采购成本-其他成本费用。
3、产品整合业务是指以采购（执行）和分销（执行）为基础再加上接受客户委
托外包加工生产的环节，彻底实现由客户委托采购原材料、生产、配送成品到最终使
用者的全面性供应链服务。产品整合业务是公司根据客户现在的需求及市场发展要求
而产生的一种新型的供应链服务业务，是对公司现有业务的补充与完善。从采购（执
行）到生产（执行）再到销售（执行），从而形成完整的、全面的供应链服务体系。
产品整合是生产协议外包，是帮助企业整合生产资源，用最小投入产生最大产出
的供应链生产模式，它能使企业进可攻、退可守。
服务价值：节约了大量的生产基建投资、设备购置费用以及工人人工费用，充分
发挥了厂家生产能力强的优势。
12
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
产品整合业务的盈利模式为：
利润=销售收入-直接成本-其他成本费用
4、连锁加盟服务
公司凭借丰富的供应链管理服务经验，充分整合各行业优势资源，建立全国性的
连锁加盟平台——宇商链锁，通过整合宇商网、宇商爱购、B2C 线上商城、连锁加盟
门店及集团客户等销售渠道及网络，以统一的店面形象、规范的运营支持、先进的信
息系统、高效的 VMI 城市网络及快捷的商品配送，打造品牌产品面向终端及消费者的
全方位直销平台。
产品选择：家电（手机、彩电、数码、小家电、电脑、白电）+快消（日化、母
婴）+公司产品整合各公司产品（广度和深度）+公司 380 代理产品
公司城市群消费平衡商圈进入步骤：
13
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
开拓宇商会员门店：
连锁加盟服务的盈利模式：
（1）买卖差价
（2）加盟费收入
（3）销售返利
（4）网络平台广告费、佣金等收入
5、供应链金融服务是由公司旗下的深圳市宇商小额贷款有限公司提供，以帮助
中小企业做大做强为宗旨，提供专业的供应链金融服务，帮助企业破解融资难瓶颈，
品种丰富，手续便捷。
（二）2011 年上半年各业务模式的经营情况
1、广度供应链业务是目前公司业务占比最大的，也是为公司贡献利润最大的，
从目前看来广度供应链是最为成功及成熟的模式，公司十分重视此业务的发展，要求
公司全体全力以赴，将广度供应链业务做大做强，在全国范围抢占市场先机。截止报
告期末，广度供应链业务的业务量为 129.73 亿元，实现营业收入 3.86 亿元，实现毛
利 1.58 亿元。
2、深度供应链业务经过两年多的实践，已初见成效，最早设立的网点已开始盈
利，后面设立的网点也趋于持平或略有亏损的情况。今年 6 月份仅半个月的时间业务
量就突破了 2 亿元人民币，由此看来，此业务模式是可持续发展的。报告期内，深度
供应链业务的业务量较去年同期增长了 95.2%，实现营业收入 20.3 亿元，实现毛利
0.96 亿元。
14
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
3、产品整合业务因市场环境不景气，相关行业调整等诸多因素，导致订单下降。
截止报告期末，产品整合业务的业务量为 10.87 亿元，实现营业收入 10.87 亿元，比
去年同期下降了 11.32%，实现毛利 0.32 亿元。
4、连锁加盟是创新模式，于 2011 年 3 月份正式开始筹建，现正处于初步实践阶
段，尚未产生业绩。
5、宇商小额贷款公司通过在供应链金融业务上的不断探索，供应链金融业务发
展迅速，客户开发情况也较为顺利，截止 2011 年 6 月 30 日，宇商小额贷款公司的利
息及手续费收入达到 1,949 万元，实现净利润 1,334 万元，净利润率为 68.41%。有助
于公司上下游中小企业发展，推动公司业务不断向前发展。
（三）主营业务经营情况分析
1、基本情况
单位：元
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月 增減幅度（%）
业务量 16,092,078,436 15,269,970,980 5.38%
营业收入
3,523,996,951 2,596,903,291 35.70%
营业成本
3,219,961,866 2,415,619,508 33.30%
综合毛利
304,035,085 181,283,783 67.71%
综合毛利率
8.63% 6.98% 1.65%
销售费用
27,515,520 23,620,493 16.49%
管理费用
219,087,576 150,172,338 45.89%
财务费用（净收益为负数） -118,016,040 -28,871,511 308.76%
公允价值变动收益(损失为负数) -17,455,211 62,111,473 -128.10%
投资收益(损失为负数) -50,967,573 3,192,383 -1,696.54%
营业外收入/（支出）净额
916,088 -2,708,521 -133.82%
利润总额
98,164,862 94,221,036 4.19%
所得税
20,698,385 19,245,169 7.55%
少数股东损益
-7,999,481 -7,290,533 9.72%
归属于母公司股东的净利润 85,465,958 82,266,400 3.89%
2、业务量和营业收入
公司报告期内的业务量比去年同期增加 5.38%，报告期内的收入比去年同期上升
15
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
35.7%，主要原因为：
1）公司报告期内广度供应链业务量与去年同期相当；
2）深度供应链业务较上年同期有大幅度增长，以致收入增长幅度超过了业务量
增长幅度；
3）产品整合供应链业务量有所下降，导致整体业绩量增长较少。
3、综合毛利增长，综合毛利率上升的主要原因是：
1）广度供应链业务报告期内的综合毛利较上年同期增加 4,015 万元，综合服务
费率较上年同期也有所增长。
2）产品整合业务报告期内公司加强对业务整合及成本控制，综合毛利及综合毛
利率均较上年同期有所上升。
3）公司在报告期内继续大力开展深度供应链业务，以致报告期内深度供应链业
务的业务量、营业收入、综合毛利以及综合毛利率较上年同期均有增长。
综上因素，公司报告期内的综合毛利较去年同期有较大上升，但由于业务收入的
增长主要来自深度供应链业务收入增长，业务收入增长幅度大于毛利的增长，因此综
合毛利率上升幅度低于综合毛利的增长幅度。
4、2011 年上半年度对公司利润表影响较大因素的具体分析
报告期内，公司的广度供应链业务、深度供应链业务、产品整合业务和供应链金
融服务的分部情况如下：
单位：万元
广度供应链业务 深度供应链业务 产品整合业务 供应链金融服务
项目 金额合计
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
业务量 1,297,390.63 80.62% 203,040.35 12.62% 108,776.86 6.76% 0 0.00% 1,609,207.84
营业收入 38,632.67 10.96% 203,040.35 57.62% 108,776.86 30.87% 1,949.82 0.55% 352,399.70
营业成本 22,814.61 7.09% 193,395.57 60.06% 105,602.17 32.80% 183.83 0.06% 321,996.18
综合毛利 15,818.06 52.03% 9,644.78 31.72% 3,174.69 10.44% 1,765.99 5.81% 30,403.52
综合毛利率 40.94% 4.75% 2.92% 90.57% 8.63%
广度供应链业务与 2011 年上半年同比变化如下：
单位：万元
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月 增減幅度（%）
业务量 1,297,390.63 1,300,320.47 -0.23%
营业收入 38,632.67 32,609.72 18.47%
16
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
营业成本 22,814.61 20,807.37 9.65%
综合毛利 15,818.06 11,802.35 34.02%
综合毛利率 40.94% 36.19% 4.75%
综合服务费率 2.98% 2.51% 0.47%
报告期内公司的广度供应链业务业务量比上年下降 0.23%，营业收入比上年同期
上升 18.47%，营业成本较上年同期上升 9.65%，主要是公司报告期内继续向不同行
业延伸，同时随着以 IT 产品向其他不同产品的延伸，服务费率也相应得到提升。同
时公司不断加强成本控制，优化仓库管理，以致成本的上升幅度低于收入的上升幅度，
综合毛利得到大幅提升。
深度供应链业务与 2011 年上半年同比变化如下：
单位：万元
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月 增減幅度（%）
业务量 203,040.35 104,017.37 95.20%
营业收入 203,040.35 104,017.37 95.20%
营业成本 193,395.57 100,480.67 92.47%
综合毛利 9,644.78 3,536.70 172.71%
综合毛利率 4.75% 3.40% 1.35%
报告期内公司继续大力开展深度供应链业务，推行 380 计划，目前以快消、汽车
后、粮油业务为主要发展方向，深度供应链业务带来的业务量占公司报告期内业务量
的 12.62%，较上年同期大幅增长了 95%，相应的营业收入占主营业务收入总额的
57.62%，相应的综合毛利占到了公司报告期内综合毛利总额的 31.72%，综合毛利率
亦达到 4.75%，均较上年同期有大幅增长，作为公司今后发展的业务重点，深度供应
链业务亦为公司在报告期内提供了稳定的利润增长点。
产品整合业务与 2011 年上半年同比变化如下：
单位：万元
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月 增減幅度（%）
业务量 108,776.86 122,659.26 -11.32%
营业收入 108,776.86 122,659.26 -11.32%
营业成本 105,602.17 120,273.17 -12.20%
综合毛利 3,174.69 2,386.09 33.05%
17
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
综合毛利率 2.92% 1.95% 0.97%
公司的产品整合业务的业务量和营业收入分别比上年同期下降了 11.32%，但综
合毛利率达到 2.92%，较上年同期增长 0.97%。报告期由于全球宏观经济仍不乐观，
公司提高对该项业务的风险管控，以致业务量有所下降；同时公司仍努力控制成本、
优化产品结构，提高了该项业务的毛利率。
（1） 香港及境外子公司
单位：万元
中国内地 香港及海外
项目 2011 年 1－6 2010 年 1－6 增減幅 2011 年 1－6 2010 年 1－6 增減幅
月 月 度（%） 月 月 度（%）
营业收入 239,143.61 112,653.94 112.28% 113,256.09 147,036.39 -22.97%
营业成本 216,485.21 99,766.26 116.99% 105,510.98 141,795.69 -25.59%
营业利润 22,658.40 12,887.68 75.81% 7,745.11 5,240.70 47.79%
报告期内中国境内的营业收入及营业成本较去年同期大幅增长的原因主要是公
司报告期内积极开展深度供应链业务。由于营业收入与成本的增长幅度相当，则营业
利润较上年同期增长 75.81%。
香港及海外的营业收入及营业成本较去年同期下降的原因主要是报告期全球宏
观经济仍不乐观，海外市场发展受到制约，以致营业收入有所下降；但是公司通过努
力控制成本、优化产品结构，以致营业利润得到相应增长。
（2）销售费用、管理费用
单位：万元
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月 增減幅度（%）
销售费用 2,752 2,362 16.49%
管理费用 21,909 15,017 45.89%
a、销售费用变动原因：报告期内公司围绕总体战略目标，加大市场开发力度，
从而相应增加市场费用所致。
b、管理费用变动较大的原因：报告期内管理费用增加主要是员工人数增加及工
资上涨引起的人工费用增加。报告期内公司新增了上海物流、上海国际物流、联怡国
际物流、上海联旗、重庆供应链、ETERNAL ASIA (VIETNAM) PTE. LTD、ETERNAL
ASIA (PHILLIPINES) PTE. LTD、卓怡恒通电脑科技有限公司八家子公司，亦导入多
18
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
家新业务单位，并大力开展快消业务，在全国多省市建立网点，以致相应的人工成本
及相关的办公费用、差旅费用均较上年同期有较大幅度增加。
（3）财务费用
财务费用的减少主要为：金融衍生品交易相关的美元借款汇兑收益增加及美元短
期流动贷款汇兑收益增加所致。
（4）公允价值变动损失
报告期内公允价值变动损失主要为公司金融衍生品交易未平仓合约于期末按照
公允价值所产生的亏损，其变动是由于期末的公允汇率与约定的远期汇率差异所致。
（5）投资损失
报告期内的投资损失是公司金融衍生品交易于报告期内交割所产生的损失，其变
动是由于其交割日汇率与合约汇率差异所致。
公司在经营业务过程中，涉及大量的外汇购汇和结汇，公司为了避免购买外汇风
险及降低购买外汇的成本，采取组合外汇支付方式进行外汇业务结算。公司采取组合
外汇支付方式融合在广度供应链业务中，是经营中不可或缺和不可分割的一环。但按
照会计准则的规定，公司虽将此部分收益反映在财务费用、公允价值变动损益、投资
收益科目中，但实质上该收益应归属于广度供应链业务。
（四）主要客户情况
报告期内公司前五名客户销售情况
金额（万元） 92,773 占总收入比例（%） 26%
（五）控股公司经营情况
1、深圳市怡亚通物流有限公司
怡亚通物流于 2003 年 8 月 8 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注
册资本为 1,000 万元，公司占注册资本的 100%。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 138,358,167 元，净资产 10,872,473 元，
实现营业收入 73,814,452 元，实现净利润-4,182,913 元。
2、上海怡亚通电子科技有限公司
上海怡亚通于 2003 年 6 月 25 日注册成立，注册地与主要经营地均为上海市，
注册资本为 600 万元，股权结构为：公司出资 360 万元，占注册资本的 60%；怡亚
通物流出资 240 万元，占注册资本的 40%。2009 年 9 月 7 日怡亚通物流分别与自然
19
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
人陈星海，杨春光，陈亮才和任强签订股权转让协议，同意将其持有上怡国际的 40%
股权以人民币 2,400,000 元的价格转让给陈星海，杨春光，陈亮才和任强。股权转让
后，本公司，陈星海，杨春光，陈亮才和任强分别持有上怡国际 60% ，12% ，11.5% ，
8.5% 和 8% 股权。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 21,870,286 元，净资产 2,280,915 元，
实现营业收入 14,434,629 元，实现净利润 463,664 元。
3、上海外高桥保税物流园区怡亚通物流有限公司
外高桥怡亚通于 2004 年 7 月 14 日注册成立，注册地与主要经营地均为上海市，
注册资本为 2,000 万元，其中，公司出资人民币 1,800 万元，占注册资本的 90%；
怡亚通物流出资 200 万元，占注册资本的 10%。2009 年 5 月 9 日，本公司与怡亚通
物 流 签订一份股权转 让协议，同意将其持 有上海外高桥的 90% 股权以人民币
18,000,000 元的价格转让给怡亚通物流。股权转让后，怡亚通物流持有上海外高桥
100% 股权。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 39,779,003 元，净资产 26,324,276 元，
实现营业收入 1,049,725 元，净利润 118,922 元。
4、苏州怡亚通供应链有限公司
苏州怡亚通于 2004 年 12 月 3 日注册成立，注册地与主要经营地均为苏州市，
注册资本为 500 万元，其中，公司出资 450 万元，占注册资本的 90%；怡亚通物流
出资 50 万元，占注册资本的 10%。2009 年 9 月 26 日，本公司与上海外高桥签订一
份股权转让协议，同意将其持有苏州怡亚通的 90% 股权以人民币 4,500,000 元的价
格转让给上海外高桥。股权转让后，上海外高桥和怡亚通物流分别持有苏州怡亚通
90% 和 10% 股权。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 3,218,068 元，净资产 2,970,470 元，
实现营业收入 1,647,207 元，实现净利润-292,687 元。
5、深圳市怡亚通保税物流有限公司
怡亚通保税物流于 2005 年 8 月 22 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳
市，注册资本为 500 万元，其中，外高桥怡亚通出资 450 万元，占注册资本的 90%；
公司出资 50 万元，占注册资本的 10%。2009 年本公司与怡亚通物流签订一份股权
20
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
转让协议，同意将其持有的深圳保税物流 10% 股权以人民币 500,000 元的价格转让
给怡亚通物流。股权转让后，怡亚通物流和上海外高桥分别持有深圳保税物流 10%
和 90%股权。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 10,485,556 元，净资产 8,613,175 元，
实现营业收入 11,990,005 元，实现净利润 1,145,698 元。
6、大连怡亚通供应链有限公司
大连怡亚通于 2005 年 10 月 13 日注册成立，注册地与主要经营地均为大连市，
注册资本为 500 万元，其中，外高桥怡亚通出资 180 万元，占注册资本的 36%；公
司出资 320 万元，占注册资本的 64%。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 19,482,721 元，净资产 5,589,397 元，
实现营业收入 4,091,369 元，实现净利润-861,261 元。
7、上海怡亚通供应链有限公司
上海供应链于 2006 年 4 月 24 日注册成立，注册地与主要经营地均为上海市，
注册资本为 5,000 万元，其中，公司出资 4,500 万元，占注册资本的 90%；外高桥
怡亚通出资 500 万元，占注册资本的 10%。2007 年 12 月 6 日，公司向上海供应链
增加注册资本至 20,000 万元，增资后，公司占注册资本的 97.5%，外高桥占注册资
本的 2.5%。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 1,212,529,021 元，净资产 220,186,438
元，实现营业收入 712,291,276 元，实现净利润 4,287,904 元。
8、苏州怡亚通国际物流有限公司
苏州国际物流于 2006 年 4 月 13 日注册成立，注册地与主要经营地均为苏州市
高新区，原注册资本为 500 万元，于 2007 年 8 月 3 日将注册资本增加为 1,000 万元，
其中，公司出资 800 万元，占注册资本的 80%；外高桥怡亚通出资 100 万元，占注
册资本的 10%；苏州怡亚通出资 100 万元，占注册资本的 10%。2009 年 9 月 25 日，
本公司以及苏州供应链与怡亚通物流签订一份股权转让协议，同意将其分别持有的苏
州国际物流的 90% 以及 10% 的股权，分别以人民币 8,000,000 元以及人民币
1,000,000 元的价格转让给怡亚通物流。股权转让后，怡亚通物流和上海外高桥分别
持有苏州国际物流 90% 和 10% 股权。主要业务为物流与供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 14,928,313 元，净资产 8,864,275 元，
21
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
实现营业收入 17,527,840 元，实现净利润-535,786 元。
9、联怡(香港)有限公司
联怡香港于 2004 年 2 月 20 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港新界沙
田安耀街 3 号汇达大厦 22 楼。原法定股本为 80 万港币，其中，公司出资 80 万港币，
占注册资本的 100%。2008 年 1 月 4 日，本公司董事会决定将联怡香港的注册资本
增加港币 6,720 万元，变更后的注册资本为港币 6,800 万元。新增注册资本全部由本
公司于 2008 年 1 月认缴。2009 年 5 月 17 日本公司董事会决定将联怡香港的注册资
本增加港币 29,200 万元，变更后的注册资本为港币 36,000 万元。新增注册资本全部
由本公司于 2009 年 7 月认缴。上述增资决议已于 2009 年 6 月 4 日通过股东大会批
准。主要业务为物流与供应链管理，以及投资控股。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 491,746,594 元，净资产 472,567,356
元，实现营业收入 50,793,653 元，净利润 5,948,889 元。
10、联怡国际(香港)有限公司
联怡国际于 2000 年 8 月 18 日由周国辉、周爱娟注册成立，分别占股份 99%、
1%，注册地与主要经营地均为香港新界沙田安耀街 3 号汇达大厦 22 楼，法定股本为
2，000 港币。 2004 年 2 月 20 日，公司全资子公司联怡香港全部收购周国辉及周爱
娟持有的联怡国际股权，至此，联怡香港占联怡国际法定股本的 100%。该公司主要
业务包括仓储、报关、国际物流配送、资金管理(资金计划、结售汇成本管理)等供应
链管理业务。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 4,326,756,103 元，净资产 15,394,309
元，实现营业收入 95,909,441 元，净利润 28,672,649 元。
11、上海怡亚通临港供应链有限公司
上海临港供应链于 2007 年 8 月 2 日注册成立，注册地与主要经营地均为上海市
洋山保税港区，注册资本为 500 万元，全部由公司控股子公司上海怡亚通供应链有
限公司出资，占注册资本的 100%。于 2009 年 7 月 15 日通过股东会及修改公司章
程，将注册资本增加人民币 6,000 万元，变更后的注册资本为人民币 6,500 万元。新
增注册资本全部由上海供应链于 2009 年 7 月认缴。出资方式为货币出资。2009 年 7
月 30 日，上海供应链与怡亚通物流及上海外高桥签订一份股权转让协议，同意将上
海供应链持有的上海临港 100% 股权分别以人民币 5,850 万元和人民币 650 万元的
22
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
价格转让给怡亚通物流和上海外高桥。股权转让后，怡亚通物流和上海外高桥分别持
有上海临港 90%和 10%股权。主要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 103,419,910 元，净资产 64,021,967 元，
实现营业收入 2,011,337 元，实现净利润-529,755 元。
12、Eternal Asia Supply Chain Management (S) PTE.LTD.
于 2007 年 6 月 14 日注册成立，注册地与主要经营地均为新加坡，法定股本为
新币 1,000 元，已注册为公司全资子公司联怡(香港)有限公司持股 100%的子公司。
2008 年 5 月 29 日，联怡(香港)有限公司将所持 10%的股份转让与境外自然人 Mr.
Gwee Yeow Seng。股权转让后，联怡(香港)有限公司持有 Eternal Asia Supply Chain
Management (S) PTE.LTD 90%的股份，境外自然人 Mr. Gwee Yeow Seng 持有
Eternal Asia Supply Chain Management (S) PTE.LTD 10%的股份。2009 年 4 月 1
日，自然人 Geow Yeow Seng 与联怡香港签订一份股权转让协议，将其持有的 Eternal
Asia Supply Chain Management (S)PTE.LTD.的 10% 股权以新加坡币 100 元的价
格 转 让 给 联 怡 香 港 。 股 权 转 让 后 ， 联 怡 香 港 持 有 Eternal Asia Supply Chain
Management(S)PTE.LTD.100% 股权。主要业务为物流服务、国际(海、空运运输)、
内陆运输、仓储。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 4,686,362 元，净资产-437,330 元，实
现净利润 229,411 元。
13、 Eternal Asia Supply Chain Management (USA) Corporation
于 2007 年 12 月 7 日注册成立，注册地与主要经营地均为纽约，法定股本为 10
万美元，其中公司全资子公司联怡(香港)有限公司出资 9 万美元，占发行股本的 90%；
境外自然人 Mr. Jonathan Grajales 出资 1 万美元，占发行股本的 10%。2009 年 7
月 22 日，自然人 Jonathan Grajales 与联怡香港签订一份股权转让协议，将其持有
的 Eternal Asia Supply Chain Management (USA) CORP.的 10% 股权以美金 1 万元
的价格转让给联怡香港。股权转让后，联怡香港持有 Eternal Asia Supply Chain
Management(USA) CORP.100% 股权。主要业务为物流服务，国际(海，空运运输)，
内陆运输，仓储。
截止2011年6月30日，该公司总资产11,993,136元，净资产-21,784元，实现营业
收入8,289,089元，实现净利润-2,590,449元。
23
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
14、深圳市威怡电气有限公司
深圳通信设备，原名深圳市怡亚通鹏港供应链管理有限公司， 2008 年 1 月 3
日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注册资本为人民币 500 万元。股权结
构为：怡亚通物流出资 500 万元，占注册资本的 100%。
2009 年 5 月 8 日，怡亚通物流与上海外高桥签订一份股权转让协议，将其持有
的深圳鹏港的 10% 股权以人民币 50 万元的价格转让给上海外高桥。股权转让后，
怡亚通物流和上海外高桥分别持有深圳鹏港 90% 和 10% 股权。主要业务为物流及
供应链管理。2009 年底更名为深圳市怡亚通通信设备有限公司。
2010 年 3 月，公司通过股东会及修改公司章程，将注册资本增加人民币
5,000,000 元，变更后的注册资本为人民币 10,000,000 元。新增注册资本全部由怡亚
通物流于 2010 年 3 月认缴。增资后，怡亚通物流和上海外高桥分别持有深圳通信设
备 95% 和 5% 股权。主要业务为物流与供应链管理。
2010 年 10 月，公司更名为威怡电气。主要业务为电气设备、电子产品、功率
模块、新能源周边产品、混合动力周边产品的开发与销售及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 8,543,974 元，净资产 8,462,879 元，实
现净利润-1,203,185 元。
15、辽宁怡亚通供应链管理有限公司
辽宁怡亚通于 2008 年 4 月 11 日注册成立，注册地与主要经营地均为大连市，
注册资本为人民币 1,000 万元。股权结构为：大连怡亚通出资 1,000 万元，占注册资
本的 100%。主要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 79,855,051 元，净资产 9,920,519 元，
实现营业收入 63,145 元，实现净利润-1,010,860 元。
16、深圳市怡亚通酩酒供应链管理有限公司
深圳酩酒于 2008 年 8 月 13 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注
册资本为人民币 300 万元。股权结构为：怡亚通物流出资人民币 165 万元，占注册
资本的 55%；益阳藏酒阁商贸有限公司出资人民币 90 万元，占注册资本的 30%；胡
跃峰出资人民币 30 万元，占注册资本的 10%；陈耀亮出资人民币 9 万元，占注册资
本的 3%；张甘霖出资人民币 6 万元，占注册资本的 2%。2009 年 6 月 15 日，自然
人黄旭东与怡亚通物流签订一份股权转让协议，将其持有的深圳酩酒的 15%股权以
24
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
人民币 45 万元的价格转让给怡亚通物流。股权转让后，怡亚通物流和益阳藏酒阁商
贸有限公司分别持有深圳酩酒 70% 和 30% 股权。2010 年 4 月，益阳藏酒阁商贸有
限公司与欧阳绮霞签署股权转让协议，将其持有的深圳酩酒 30%股权转让给欧阳绮
霞，股权转让后怡亚通物流和欧阳绮霞分别持有深圳酩酒 70% 和 30% 股权。主要
业务为酒类批发、供应链管理和进出口业务。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 21,333,782 元，净资产 70,369 元，实
现营业收入 14,942,866 元，实现净利润-964,277 元。
17、Eternal Asia Supply Chain Management GmbH
于 2008 年 2 月 25 日注册成立，注册地与主要经营地均为德国，法定股本为欧
元 2.5 万元，已注册为公司全资子公司联怡(香港)有限公司持股 100%的子公司。主
要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 16,753,268 元，净资产-7,523,897 元，
实现营业收入 16,033,301 元，净利润-4,221,938 元。
18、信怡通讯科技有限公司
信怡通讯于 2008 年 5 月 7 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港新界沙田
安耀街 3 号汇达大厦 22 楼，注册资本为港币 100 万元。股权结构为：联怡香港出资
港币 70 万元，占注册资本的 70%；利井有限公司出资港币 30 万元，占注册资本的
30%。主要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 108,255,700 元，净资产 289,304 元，
实现营业收入 126,578,876 元，净利润 2,024,644 元。
19、长怡科技有限公司
长怡科技于 2008 年 5 月 7 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港新界沙田
安耀街 3 号汇达大厦 22 楼，注册资本为港币 100 万元。股权结构为：联怡香港出资
港币 70 万元，占注册资本的 70%；长正有限公司出资港币 30 万元，占注册资本的
30%。主要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 48,379,446 元，净资产-5,894,128 元，
实现营业收入 125,330,490 元，净利润-4,761,650 元。
20、深圳市宇商网科技有限公司
宇商网于 2009 年 3 月 5 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注册资
25
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
本为人民币 1,000 万元。股权结构为：公司出资 700 万元，占注册资本的 70%，自
然人张少朋出资 300 万元，占注册资本的 30%。主要业务为电子商务平台及网络设
备技术研发。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 8,687,157 元，净资产-941,010 元，实
现营业收入 1,540,089 元，实现净利润-5,936,822 元。
21、长沙怡亚通供应链有限公司
长沙怡亚通于 2009 年 2 月 18 日注册成立，注册地与主要经营地均为长沙市，
注册资本为人民币 1,000 万元。股权结构为：公司出资 1,000 万元，占注册资本的
100%。2010 年董事会决定将长沙怡亚通的注册资本增加人民币 22,000,000 元，变
更后的注册资本为人民币 32,000,000 元。新增注册资本全部由本公司于 2010 年 6
月 12 日前一次缴足。主要业务为物流及供应链管理。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 93,024,276 元，净资产 32,354,329 元，
实现营业收入 34,624,641 元，实现净利润 647,886 元。
22、信怡 (深圳) 通讯产品有限公司
信怡深圳于 2009 年 1 月 21 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注
册资本为人民币 500 万元。股权结构为：信怡通讯出资 500 万元，占注册资本的 100%。
2009 年 8 月 18 日通过股东会及修改公司章程，将注册资本增加人民币 1,300 万元，
变更后的注册资本为人民币 1,800 万元。新增注册资本全部由信怡通讯于 2009 年 8
月认缴。主要业务为电子产品及通讯设备贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 15,436,941 元，净资产 9,074,047 元，
实现营业收入 5,150,637 元，净利润-4,915,344 元。
23、万电科技 (九江) 有限公司
万电科技九江于 2009 年 4 月 27 日注册成立，注册地与主要经营地均为九江市，
注册资本为港币 100 万元。股权结构为：长怡科技出资 100 万元，占注册资本的 100%。
主要业务为显示器及电视机贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 50,183,385 元，净资产 5,728,234 元，
实现营业收入 20,054,741 元，净利润-109,993 元。
24、长怡科技 (九江) 有限公司
长怡科技九江于 2009 年 4 月 27 日注册成立，注册地与主要经营地均为九江市，
26
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
注册资本为港币 100 万元。股权结构为：长怡科技出资 100 万元，占注册资本的 100%。
主要业务为显示器及电视机贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 14,296,942 元，净资产 869,524 元，
实现营业收入 20,960,428 元，净利润-497,778 元。
25、长怡电气 (深圳) 有限公司
长怡电气于 2009 年 10 月 10 日注册成立，注册地与主要经营地均为深圳市，注
册资本为港币 800 万元。该注册资本分三期投入。第一期出资港币 240 万元，由长
怡科技于 2009 年 11 月认缴。主要业务为计算机产品贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 3,947,049 元，净资产-12,405,990 元，
实现营业收入 14,878 元，净利润-5,128,958 元。
26、联怡时计有限公司
联怡时计于 2009 年 4 月 6 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港，注册资
本为港币 1 万元。该注册资本由联怡香港和帝国 (香港) 有限公司分别认缴港币 7,000
元和港币 3,000 元。主要业务为钟表贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 10,573,268 元，净资产-15,689,749 元，
实现营业收入 4,402,697 元，净利润-3,461,779 元。
27、联怡服饰有限公司
联怡服饰于 2009 年 7 月 15 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港，注册
资本为港币 1 万元。该注册资本由联怡香港和自然人张毅坚分别认缴港币 7,000 元和
港币 3,000 元。主要业务为服装贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 38,498,634 元，净资产-11,078,525 元，
实现营业收入 24,801,150 元，实现净利润-10,011,471 元。
28、兴怡 (香港) 有限公司
兴怡香港于 2009 年 9 月 16 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港，注册
资本为港币 1,000 万元。该注册资本由联怡香港和权维有限公司分别认缴港币 600
万元和港币 400 万元。主要业务为计算机产品贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 12,914,914 元，净资产 3,261,019 元，
实现营业收入 119,494,743 元，实现净利润 4,245,425 元。
29、卓怡电脑科技有限公司
27
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
卓怡电脑于 2009 年 8 月 5 日注册成立，注册地与主要经营地均为香港，注册资
本为港币 10 万元。该注册股本由联怡香港和雅资有限公司分别认缴港币 7 万元和港
币 3 万元。主要业务为计算机产品贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 72,936,328 元，净资产 12,108,571 元，
实现营业收入 177,800,628 元，净利润 8,361,649 元。
30、深圳市卓优数据科技有限公司
深圳卓优成立于1999年1月8日，注册地与主要经营地均为深圳市。注册资本为
人民币3,000万元。根据2009年1月16日本公司2009年第一次临时股东大会通过的决
议，公司受让深圳卓优60％的股权。2009年6月23日，公司与深圳卓优原股东董秀清
签订了股权转让协议，并支付股权转让款计人民币1,800万元,购买日为2009年6月25
日，相关的工商变更登记于2009年8月21日办理完毕。主要业务为物流及供应链管理
业务。
截止2011年6月30日，该公司总资产129,169,248元，净资产35,745,458元。实
现营业收入132,582,830 元，净利润1,472,273 元。
31、上海添申通讯网络设备有限公司
上海添申成立于 2008 年 9 月 10 日，注册地与主要经营地均为上海市。注册资
本为人民币 500 万元。于 2009 年 12 月 18 日，上海添申股东董雷和胡群与信怡深圳
签订了一份股权转让协议，同意将其所持有的上海添申各 35%的股权分别以人民币
175 万元转让给信怡深圳。于购买日 2009 年 12 月 18 日信怡深圳支付了现金人民币
350 万元作为合并成本购买了上海添申 70%的权益，相关的工商变更登记于 2010 年
1 月 4 日办理完毕。主要业务为物流及供应链管理业务。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 8,831,354 元，净资产 3,546,412 元，
实现营业收入 40,132,983 元，净利润-1,225,521 元。
32、上海腾怡半导体有限公司
上海腾怡成立于 2010 年 4 月 22 日，注册资本为人民币 5,000,000 元。该注册资
本由上海怡亚通供应链有限公司全额认缴，出资方式为货币出资。于 2010 年 4 月 22
日领取了上海市工商行政管理局颁发的企业法人营业执照。主要业务为半导体元器
件、电子产品、仪器仪表贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 4,996,062 元，净资产 3,975,895 元。实
28
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
现营业收入 344,299 元，净利润-3,775,973 元。
33、上海尚怡新能源科技有限公司
上海尚怡成立于 2010 年 4 月 23 日，注册资本为人民币 5,000,000 元。该注册资
本由上海怡亚通供应链有限公司全额认缴，于 2010 年 4 月 23 日领取了上海市工商
行政管理局颁发的企业法人营业执照。主要业务为太阳能光伏设备及辅助材料和配
件、太阳能电池片、半导体、硅片的销售。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 22,936,598 元，净资产 4,003,563 元。
实现营业收入 48,723,868 元，净利润-183,018 元。
34、ACLOR LIMITED
ACLOR LIMITED 成立于 2010 年 1 月，注册股本为港币 10,000 元,该注册股本
由联怡香港和 Unifuture Holding Ltd 分别认缴港币 5,100 元和港币 4,900 元。主要业
务为文仪成品制造及贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 811,178 元，净资产 676,943 元。实现
营业收入 182,327 元，净利润-105,637 元。
35、EA Global Enterprise (USA) Corp
EA Time USA Corp 成立于 2010 年 1 月，注册股本为美元 1,000 元。该注册股
本由联怡时计全额认缴。主要业务为钟表配件及成品制造及贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 142,585 元，净资产-2,226,388 元。实
现营业收入 648 元，净利润-1,100,630 元。
36、Eternal Asia (S) Pte Ltd
Eternal Asia (S) Pte Ltd 成立于 2010 年 1 月，注册股本为美元 1,000,000 元,该
注册股本由联怡新加坡公司和 ATTICA Technologies Pte Ltd 分别认缴美元 700,000
元和美元 300,000 元。主要业务为电子储存器分销。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 120,373,936 元，净资产 15,433,912 元。实
现营业收入 261,906,621 元，净利润 3,406,909 元。
37、乐蕃薯供应链（九江）有限公司
乐番署九江成立于 2010 年 2 月，注册股本为港币 18,900,000 元。该注册股本由
长怡科技和志生控股有限公司分别认缴港币 13,230,000 元和港币 5,670,000 元。主
29
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
要业务为家用电器、电子产品、日用百货、化妆品、农业生物科技产品(不含食品)、
工艺品 (不含文物)的批发，进出口及相关配套服务。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 29,706,500 元，净资产 16,929,415 元。
实现营业收入 6,041,759 元，净利润 136,963 元。
38、EA Garment USA Corp
EA Garment USA Corp 成立于 2010 年 1 月，注册股本为美元 1,000 元。该注册
股本由联怡服饰全额认缴。主要业务为纺织物料及成品制造及贸易。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 609,881 元，净资产-4,591,927 元。实
现营业收入 5,559,349 元，净利润-1,450,177 元。
39、深圳市宇商小额贷款有限公司
小额贷款公司成立于 2010 年 1 月 19 日，注册资本为人民币 100,000,000 元。该
注册资本由本公司全额认缴，于 2010 年 1 月 19 日领取了上海市工商行政管理局颁
发的的企业法人营业执照。公司主要业务为在深圳市内专营小额贷款业务。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 271,901,176 元，净资产 119,038,388 元。
实现营业收入 17,659,822 元，净利润 13,339,643 元。
40、ETERNAL ASIA (INDONESIA) PTE. LTD.
ETERNAL ASIA INDONESIA 成立于 2010 年 5 月，注册股本为美元 10,000 元。
该注册股本由 Eternal Asia (S) Pte Ltd、自然人 SUTRISNO CAHYADI 和 WILLIAM
CAHYADI 分别认缴美元 7,000 元、美元 1,500 元和美元 1,500 元。主要业务为电子
产品分销。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 20,771,674 元，净资产 625,918 元，实
现营业收入 30,656,447 元，实现净利润 305,537 元。
41、ETERNAL ASIA (MALAYSIA) SDN. BHD.
ETERNAL ASIA MALAYSIA 成立于 2010 年 6 月，注册股本为 1,564,998 林吉
特。该注册股本由 Eternal Asia (S) Pte Ltd 和 Index Diversified Sdn Bhd 分别认缴
1,095,499 林吉特和 469.499 林吉特，主要业务为电子产品分销。
截止 2011 年 6 月 30 日，该公司总资产 60,391,405 元，净资产 5,608,970 元，
实现营业收入 90,155,811 元，实现净利润 1,052,227 元。
30
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
三、报告期内公司财务状况分析
（一）资产构成同比变化及主要影响因素
单位：万元
占总资产的 占总资产的 占总资产比重
项目 2011-6-30 2010-12-31
比例（%） 比例（%） 的同比变化
资产总额 1,526,939.03 1,286,082.81 -
货币资金 959,103.31 62.81% 776,457.54 60.37% 2.44%
交易性金融资产 2,575.20 0.17% 4,437.71 0.35% -0.18%
应收票据 20,919.52 1.37% 17,515.79 1.36% 0.01%
应收账款 293,341.85 19.21% 257,775.53 20.04% -0.83%
其他应收款 27,513.42 1.80% 15,629.00 1.22% 0.58%
存货 94,643.80 6.20% 65,414.30 5.09% 1.11%
发放贷款及垫款 22,340.06 1.46% 15,772.81 1.23% 0.23%
可供出售金融资产 22,765.48 1.49% 31,014.39 2.41% -0.92%
短期借款 1,082,145.67 70.87% 887,617.34 69.02% 1.85%
交易性金融负债 6,197.74 0.41% 6,314.80 0.49% -0.08%
应付票据 220,417.77 14.44% 129,553.22 10.07% 4.37%
应付账款 42,961.54 2.81% 44,463.25 3.46% -0.65%
预收款项 18,320.86 1.20% 53,641.03 4.17% -2.97%
股本 83,412.62 5.46% 55,608.42 4.32% 1.14%
资本公积 22,007.09 1.44% 57,361.91 4.46% -3.02%
股东权益 141,839.76 9.29% 148,710.92 11.56% -2.27%
（1）货币资金增加的主要原因：公司货币资金增加主要为保证金存款增加 11.34
亿元所致。
（2）交易性金融资产及负债变动原因：交易性金融资产及负债主要是由于公司
金融衍生品交易未平仓合约于期末按照公允价值所产生的收益或亏损相对应的资产
及负债，其变动是由于期末的公允价值变动所致。
（3）应收票据变动主要原因：主要是公司业务量的增加，相应的收到对方用于
支付结算的票据也增多。
（4）应收账款变动主要原因：报告期内应收帐款余额同比增加主要是因为公司
深度供应链业务扩张所致。
31
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
应收账款账龄分析：
单位：元
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内（含 1 年） 2,911,466,145 2,553,897,588
一年至两年（含 2 年） 28,852,985 28,852,985
两年至三年（含 3 年） 9,743,488 9,743,488
三年以上 5,414,856 5,414,856
小计 2,955,477,474 2,597,908,917
减：坏帐准备 22,058,927 20,153,663
合计 2,933,418,547 2,577,755,254
公司应收账款账龄集中在一年以内，占总额约 99%，1 年以上的合计为 4,401 万
元，已计提坏账 2,195 万元，其中本期新增坏账为 191 万元，对公司整体业务并无构
成重大影响。
（5）其他应收款变动主要原因：其他应收款增加主要是报告期末应收出口退税、
员工预支款、押金及海关保证金及待摊费用增加所致。
（6）发放贷款及垫款变动原因：该科目反映报告期新设的小额贷款公司向客户
发放的贷款。
（7）存货变动主要原因：存货增加主要是公司于报告期内深度供应链业务大幅
增长所致。由于深度供应链业务货物在销售至卖场、超市、门店、客户之前，公司拥
有货物的所有权，因而增加了公司于报告期末的存货余额。
（8）可供出售金融资产变动主要原因：系持有的伟仕公司股权期末公允价值变
动所致。
（9）短期借款变动主要原因：短期借款的报告期末余额增加主要是由公司质押
借款增加 8.88 亿元及保证借款增加 10.94 亿元所致。
（10）应付票据变动主要原因：应付票据的报告期末余额较去年末增加 70%，
主要是公司在报告期较多采用票据支付的方式。
（11）应付账款报告期末余额较去年同期变动较小。
（12）预收款项变动主要原因：预收账款减少主要是报告期内客户更多采用货到
付款方式。
（13）股本、资本公积变动原因：2011年5月17日，经本公司2010年度股东大会
32
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
决议，以公司原总股本556,084,161股为基数，以资本公积向全体股东每10股转增5
股。合计减少资本公积278,042,080元，增加股本278,042,080元。由于可供出售金融
资产以公允价值计算之变动为8,941.87万元计入资本公积，以致报告期末资本公积余
额较去年末减少7,550.61万元。
（二）现金流量分析
单位：万元
增減幅度
项目 2011 年 1－6 月 2010 年 1－6 月
（%）
经营活动产生的现金流量净额 7,716.84 -68,388.88 -111.28%
经营活动现金流入 1,563,770.38 1,358,057.50 15.15%
经营活动现金流出 1,556,053.54 1,426,446.38 9.09%
投资活动产生的现金流量净额 -8,532.67 -1,541.07 453.68%
投资活动现金流入 8,539.32 3,773.39 126.30%
投资活动现金流出 17,071.99 5,314.46 221.24%
筹资活动产生的现金流量净额 50,775.72 34,033.45 49.19%
汇率变动对现金及现金等价物的影响 -772.19 -65.45 1079.82%
年末现金及现金等价物余额 114,351.12 49,831.34 129.48%
（1）经营活动产生的净现金流分析：由于公司的商业模式决定了公司的经营活
动产生的现金流入和流出量非常大。公司经营活动产生的现金流量净额为正数主要是
因为公司报告期内联怡国际应收票据买断贴现金额增加所致。
（2）投资活动产生的净现金流分析：公司投资活动现金流入主要是收到其他与
投资活动有关的现金，收到其他与投资活动有关的现金是用于本集团远期外汇合同质
押存款保证金的利息收入，及金融衍生交易损益。投资活动净现金流为负数的主要原
因是:本期购建固定资产、在建工程等长期资产支付现金 11,975 万元。
（3）筹资活动产生的净现金流分析：报告期内公司筹资活动产生的净现金流增
减主要是因为本期用于本集团远期外汇合同质押存款保证金变动产生净现金流出
133,458 万元,而银行借款变动产生的净现金流入为 205,454 万元，分配股利与偿付
利息支出为 21,243 万元所致。
四、报告期内公司投资情况
33
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
1、募集资金使用情况
经中国证监会审核批准，公司股票于2007年11月13日在深圳交易所中小企业板
正式挂牌交易，本次公开发行募集资金总额77,159万元，扣除发行费用4,125万元后，
实际募集资金73,034万元，于2007年11月5日到位，并经毕马威华振会计师事务所出
具KPMG-C(2007) CR No.0017验资报告。
34
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
上述募集资金投资于6个项目，截至2011年6月30日，各投资项目的投资、收益、进度情况如下：
单位：万元
募集资金总额 73,034.04 本年度投入募集资金总额 0
变更用途的募集资金总额 36,408.92
已累计投入募集资金总额
变更用途的募集资金总额比例 49.85% 70,489.50
截至期末累
截至期末 项目达
是否 计投入金额 项目可行
募集资金 截至期末 截至期末 投入进度 到预定 是否达
已变 调整后投 本年度投 与承诺投入 本年度实 性是否发
承诺投资项目 承诺投资 承诺投入 累计投入 （%）(4) 可使用 到预计
更项 资总额 入金额 金额的差额 现的效益 生重大变
总额 金额(1) 金额(2) ＝ 状态日 效益
目 (3)＝ 化
(2)/(1) 期
(2)-(1)
大连供应商库
2008 年
存管理(VMI) 否 9,501.00 3,697.40 3,697.40 — 3,697.40 - 100% 90.72 否 否
6月
服务项目
医疗设备供应
2008 年
链管理服务项 否 9,381.00 4,339.24 4,339.24 — 4,339.24 - 100% 571.55 否 否
1月
目
全球供应链平
台网络建设项 是 15,200.00 8,076.50 8,076.50 — 8,076.50 - 100% 不适用 1,608.2 否 是
目
增资上海怡亚
通供应链有限
2009 年
公司投资上海 否 20,151.00 20,151.00 20,151.00 — 20,151.00 - 100% 425.03 否 否
9月
怡亚通供应链
基地项目
怡亚通供应链
华南物流配送 是 28,500.00 360.98 360.98 — 360.98 - 100% 不适用 不适用 不适用 是
中心项目
35
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
怡亚通信息中
心 IT 基础设施
— 4,000.00 — — — — — — — —
及应用信息系
统建设项目
合计 86,733.00 36,625.12 36,625.12 — 36,625.12 — — 不适用 — —
1、大连供应商库存管理(VMI)服务项目于 2008 年 6 月竣工。根据本公司上市招股书列明，“大连供应商库存管理（VMI）服务项目”本年预
计效益可达到人民币 2,205.11 万元，本期实际实现的效益为人民币 90.72 万元，未达到预计的效益，主要原因：一是因实际募集资金低于
原计划投资额，经公司 2007 年第 2 次临时股东大会决议通过，减少大连供应商库存管理(VMI)服务项目投资金额，导致项目实际投资额仅为
募集前承诺投资额的 38.92%；二是受到国际金融危机的持续影响，业务规模没有达到预计水平，因而本期未达到预计效益。
2、医疗设备供应链管理服务项目于 2008 年 1 月竣工。根据本公司上市招股书列明，“医疗设备供应链管理服务项目”本年预计效益可达到
人民币 2,188.28 万元，本期实际实现的效益为人民币 571.55 万元，未达到预计的效益，主要原因是因实际募集资金低于原计划投资额，经
公司 2007 年第 2 次临时股东大会决议通过，减少医疗设备供应链管理服务项目投资金额，导致项目实际投资额仅为募集前承诺投资额的
46.26%；因而本期未达到预计效益，但已达到项目年度投资回报率。
3、“怡亚通全球供应链平台网络建设项目” 累计投入人民币 80,764,990 元，根据本公司上市招股书列明，本年预计效益可达到人民币
未达到计划进 5,716.88 万元，本期实际实现的效益为人民币 1608.2 万元，未达到预计的效益。 主要原因是受国际金融危机的冲击，导致国际经济形势严
度或预计收益 峻，为规避风险，本公司在海外平台香港、新加坡、马来西亚、印度、美国及德国建成后（该等平台累计投资金额 80,764,990 元），即停
的情况和原因 止了对全球供应链平台的建设，经公司 2009 年第二次临时股东大会审议通过，剩余 71,235,010 元投入到 “供应链整合中心建设项目”的
（分具体项 建设，实际投资额为募集前承诺投资金额的 53.13%。
目）
4、“增资上海怡亚通供应链有限公司投资上海怡亚通供应链基地项目”，截至 2010 年 12 月 31 日累计投入人民币 201,510,000 元，跟招股
说明书中所披露的上海怡亚通供应链基地的募集资金累计投入计划一致。根据本公司上市招股书列明，“上海怡亚通供应链基地”预计年度
效益可达到人民币 5,711.19 万元，本期实现效益 425.03 万元，未达到预计效益，主要是受到国际金融危机的持续影响，业务规模没有达到
预计水平。
5、“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”由于政府规划调整，使该地块上的工程建设无法进行。经市政府办公会议同意以置换土地的方
式解决该项目用地问题，但短期内无法完成该项目土地的置换工作，使得该项目无法正常开展，导致募集资金人民币 281,390,200 元处于闲
置状态超过一年之久。为更加有效的发挥募集资金效益，本公司于 2009 年 2 月 9 日召开的 2009 年第二次临时股东大会审议通过了“怡亚通
供应链华南物流配送中心项目”的募集资金变更为投入“公司通过增资联怡（香港）有限公司参股伟仕控股有限公司项目”。该募集资金项
目变更，于本公司 2008 年第二次临时股东大会通过的《关于将“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”暂时补充流动资金的议案》（于 2009
年 3 月 12 日到期）到期后实施。
36
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
1、“怡亚通全球供应链平台网络建设项目”已在海外建设的平台有香港、新加坡、马来西亚、印度、美国及德国，由于国际金融危机的冲
项目可行性发 击，导致国际经济形势严峻，如本公司继续投建该项目，将会存在一定的风险，为规避风险，本公司于 2009 年开始已停止对全球供应链平
生重大变化的 台的建设。
情况说明 2、“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”由于政府规划调整，使该地块上的工程建设无法进行。经市政府办公会议同意以置换土地的方
式解决该项目用地问题，但短期内无法完成该项目土地的置换工作，使得该项目无法正常开展。
募集资金投资
项目实施地点 无
变更情况
募集资金投资
项目实施方式 无
调整情况
募集资金到位前，截止 2007 年 11 月 5 日，本公司利用自筹资金已累计投入募集资金项目人民币 69,729,346 元。毕马威华振会计师事务所
为此出具了“KPMG-C(2007)AR No.0507”号《预先已投入募集资金投资项目的自筹资金截至 2007 年 11 月 5 日止的使用情况的审核报告》。
根据 2007 年 12 月 14 日本公司 2007 年第二次临时股东大会的决议，同意用募集资金 69,729,346 元置换预先已投入募集资金投资项目的
自筹资金，其中置换固定资产预先投入人民币 55,802,721 元，置换项目配套资金预先投入人民币 13,926,625 元。本公司保荐机构国信证
券有限责任公司为此出具了《关于深圳市怡亚通供应链股份有限公司首次公开发行股票募集资金使用情况的专项意见》。用募集资金置换预
先已投入募集资金投资项目的自筹资金具体情况如下：
募集资金投资
项目先期投入 1、置换“怡亚通供应链华南物流配送中心”项目实际预先投入资金人民币 3,609,800 元，其中用于项目配套资金人民币 3,609,800 元。
及置换情况
2、置换“深圳市怡亚通供应链股份有限公司增资上海怡亚通供应链有限公司投资上海怡亚通供应链基地”项目实际预先投入资金人民币
51,645,534 元，其中用于固定资产投资人民币 49,926,260 元，用于项目配套资金人民币 1,719,274 元。
3、置换“怡亚通全球供应链平台网络建设”项目实际预先投入资金人民币 9,483,363 元，其中用于固定资产投资人民币 4,754,964 元，用
于项目配套资金人民币 4,728,399 元。
4、置换“怡亚通大连供应商库存管理(VMI)服务”项目实际预先投入资金人民币 4,990,649 元，其中用于固定资产投资 1,121,497 元，用
于项目配套资金人民币 3,869,152 元。
1、根据 2008 年 2 月 18 日本公司 2008 年第一次临时股东大会的决议，募集资金项目中的“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”，由于该
用闲置募集资
项目用地的后续土地出让手续正在办理过程中，且项目前期筹建工作尚在进行中，因此该项目的募集资金目前处于闲置状态。为有效发挥募
金暂时补充流
集资金效益，补充公司流动资金的临时短缺，将人民币 250,000,000 元募集资金暂时用于补充流动资金，期限不超过六个月（以 2008 年第
动资金情况
一次临时股东大会批准该议案次日即 2008 年 2 月 19 日起计算）。上述补充流动资金的募集资金已于 2008 年 8 月 12 日归还至募集资金专户
37
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
中。
2、根据 2008 年 9 月 12 日本公司 2008 年第二次临时股东大会的决议，本次募集资金项目中的“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”，由
于政府规划调整，使该地块上的工程建设无法进行。经市政府办公会议同意以置换土地的方式解决该项目用地问题，置换土地的程序正在进
行之中，暂无法在短期内完成，因此该项目的募集资金目前处于闲置状态。为更加有效的发挥募集资金效益，补充本公司流动资金短缺，本
公司将人民币 280,000,000 元募集资金暂时补充流动资金，期限不超过 6 个月（以 2008 年第二次临时股东大会审核批准该议案次日即 2008
年 9 月 13 日起计算）。上述补充流动资金的募集资金已于 2009 年 3 月 12 日归还至募集资金专户中。
3、根据 2009 年 7 月 21 日本公司第二届董事会第十九次会议的决议，募集资金项目中的“大连供应商库存管理(VMI)服务项目”和“医疗设
备供应链管理服务项目”已按进度完工，实际分别投入 36,974,023 元和 43,392,360 元，募集资金投资余额 11,463,995 元，该募集资金目
前处于闲置状态。为更有效的发挥募集资金效益，补充本公司流动资金短缺，本公司将人民币 11,463,000 元暂时补充流动资金，期限不超
过 6 个月（以第二届董事会第十九次会议批准该议案次日即 2009 年 7 月 22 日起计算）。上述补充流动资金的募集资金已于 2009 年 9 月 30
日归还至募集资金专户中。公司于 2010 年 4 月 6 日召开的第二届董事会第二十四次会议审议通过《关于将节余募集资金用于其他募集资金
项目的议案》，该议案的主要内容为：将已完结的“大连供应商库存管理 VMI 服务项目”和“医疗设备供应链管理服务项目”共产生节余募
集资金人民币 11,463,995 元用于公司募集资金项目“供应链整合中心建设项目”。
项目实施出现
截至 2011 年 6 月 30 日，“公司通过增资联怡（香港）有限公司参股伟仕控股有限公司项目”节余募集资金为人民币 25,445,367 元存放于
募集资金结余
募集资金专户。
的金额及原因
1、“大连供应商库存管理（VMI）服务项目”由子公司大连怡亚通供应链有限公司施行，子公司经营中未单独核算此项目的相应经营情况，
故根据以下测算基础对该项目所产生的收益进行测算：该项目的收入，根据供应商库存管理（VMI）服务项目的供应链管理服务的收入确认；
相关的成本根据该子公司于 2010 年度经营供应链管理服务涉及的所有费用所占该子公司经营供应链管理服务总收入的比例测算；由于销售
费用全部为非供应商库存管理（VMI）服务项目产生，测算 VMI 服务项目效益时剔除销售费用，所得税则按上述收入减成本后按相应的税率
募集资金使用 测算。
及披露中存在 2、本公司经营中未单独核算“医疗设备供应链管理服务项目”的相应经营情况，故本公司根据以下测算基础对该项目所产生的收益进行测
的问题或其他 算：“医疗设备供应链管理服务项目”的收入，根据医疗项目的供应链管理服务的收入确认；相关的成本根据本公司于 2010 年度经营供应
情况 链管理服务涉及的所有费用（不包括财务费用）所占本公司经营供应链管理服务总毛利的比例测算，财务费用按医疗项目进口金额占公司质
押贷款金额的比例测算；所得税则按上述收入减成本后按相应的税率测算。
3、“增资上海怡亚通供应链有限公司投资上海怡亚通供应链基地项目”由子公司上海怡亚通供应链有限公司施行，并且该公司于 2010 年的
业务只涉及该项目的建设和运营。因此，经募集资金置换了先前本公司已投入的自筹资金及增资后，该公司 2010 年度的净利润扣除投资损
益、营业外收支后可视作为该项目本年度实现的效益。
38
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
变更募集资金投资项目的资金使用情况
单位：万元
变更后
变更后项 截至期末 的项目
对应 本年度实 实际累计 项目达到预
目拟投入 计划累计 投资进度（%） 本年度实 是否达到 可行性
变更后的项目 的原 际投资金 投入金额 定可使用状
募集资金 投资金额 (3)=(2)/(1) 现的效益 预计效益 是否发
项目 额 (2) 态日期
总额 （1） 生重大
变化
全球
供应
链平
供应链整合中
台网 7,123.50 8,269.90 0.00 8,269.90 116.09% 2010 年 9 月 1,071.51 不适用 否
心建设项目
络建
设项
目
怡亚
通供
公司通过增资
应链
联怡（香港）有
华南
限公司参股伟 28,139.02 28,139.02 0.00 25,594.48 90.96% 不适用 － 不适用 是
物流
仕控股有限公
配送
司项目
中心
项目
合计 35,262.52 36,408.92 0.00 33,864.38 －
1、“怡亚通全球供应链平台网络建设项目”由于国际金融危机的冲击，导致国际经济形势严峻，如本公司继续投建该项目，将
变更原因、决策
会存在一定的风险，为规避风险，本公司停止了对全球供应链平台的建设，导致募集资金人民币 71,235,010 元（已扣除前期已
程序及信息披
投入的人民币 80,764,990 元）闲置。为更加有效的发挥募集资金效益，本公司 2009 年 2 月 9 日召开的 2009 年第二次临时股东
露情况说明（分
大会审议通过了“怡亚通全球供应链平台网络建设项目”的募集资金变更为投入“供应链整合中心建设项目”。公司已于 2009
具体项目）
年 1 月 22 日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）、2009 年 1 月 23 日在《证券时报》，发布《关于变更募集资金投向的公告》。
39
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2、“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”由于政府规划调整，使该地块上的工程建设无法进行。经市政府办公会议同意以置
换土地的方式解决该项目用地问题，但短期内无法完成该项目土地的置换工作，使得该项目无法正常开展，导致募集资金人民币
281,390,200 元处于闲置状态超过一年之久。为更加有效的发挥募集资金效益，本公司于 2009 年 2 月 9 日召开的 2009 年第二次
临时股东大会审议通过了“怡亚通供应链华南物流配送中心项目”的募集资金变更为投入“公司通过增资联怡（香港）有限公司
参股伟仕控股有限公司项目”。该募集资金项目变更，于本公司 2008 年第二次临时股东大会通过的《关于将“怡亚通供应链华
南物流配送中心项目”暂时补充流动资金的议案》到期，于 2009 年 3 月 12 日后实施。公司已于 2009 年 1 月 22 日在巨潮资讯网
（www.cninfo.com.cn）、2009 年 1 月 23 日在《证券时报》，发布《关于变更募集资金投向的公告》。
3、公司于 2010 年 4 月 6 日召开的第二届董事会第二十四次会议审议通过《关于将节余募集资金用于其他募集资金项目的议案》，
该议案的主要内容为：将已完结的“大连供应商库存管理 VMI 服务项目”和“医疗设备供应链管理服务项目”共产生节余募集资
金人民币 11,463,995 元用于公司募集资金项目“供应链整合中心建设项目”。
1、“供应链整合中心建设项目”是指建立网点遍布全国的多功能、全方位、一体化的供应链管理和服务平台。这个平台除专业
承揽企业供应链环节的所有业务外，还通过信息系统将上、下游企业的产品及信息进行集成和整合，使产品的流通扁平化，提高
效率、降低成本，从而达到参与其中各方共同盈利的目的。该项目建成后，本集团将不仅是供应链服务的提供者，更是供应链服
务的整合者。根据本公司对于该项目的可行性研究报告， 该项目建成后第一年效益可达到人民币 7,450,000 元。本公司将变更
后的募集资金主要投入在全国各大城市的供应链平台的建设以及快速消费品行业的普通贸易业务。本公司拟通过快速消费品行业
的普通贸易业务，建立全国各地的商务网络及社会关系，有效运用已经建立的供应链管理服务平台，为未来提供更深入更全面的
供应链管理服务打下基础。由于该项目的建设于 2010 年 9 月完工，完工时间尚未满一年，因此尚难以评定其是否达到预计效益。
未达到计划进 2、2009年6月4日，公司召开的2009年第四次临时股东大会，审议通过了《关于公司增资联怡（香港）有限公司收购伟仕控股有
度或预计收益 限公司不超过25%（含）股份的重大资产重组事项的议案》以及《关于<重大资产购买报告书>的议案》。根据2009年6月17日的公
的情况和原因 司公告的《重大资产购买报告书》，公司通过以下5个步骤最终达到持股伟仕控股25%股权的目的：①2008年9月2日，联怡香港与
（分具体项目） 伟仕控股签订股份认购协议，认购伟仕控股10%股权；②2008年9月12日，联怡香港与伟仕控股签订股份认购协议，认购伟仕控股
10%股权；③2008年9月25日，联怡香港与张瑜平签订股份买卖协议，受让伟仕控股3.67%股权；④2008年12月-2009年1月，伟仕
控股回购2.36%股份。⑤公司拟继续从二级市场收购6,416.30万股，最终达到持股伟仕控股25%股权的目的。
于2009年7月13日，本公司向联怡香港增资37,439,998美元，折合人民币255,790,067元。
自2008年12月12日至2009年1月8日止，伟仕分13次回购公司股份合计2,642.8万股。于2009年7月25日，根据联怡香港与伟仕
控股股东张瑜平先生于2008年9月25日签署的《股份买卖协议》的约定，联怡香港与伟仕控股股东张瑜平先生顺利交割41,000,000
股股份。于2009年7月28日，根据2008年9月2日联怡香港与伟仕控股签订的《关于认购伟仕控股有限公司新股之协议》中约定的
内容，伟仕控股向联怡香港发行新股111,766,666股。根据联怡香港与伟仕控股于2008年9月12日签署的《关于认购伟仕控股有限
公司新股之协议》的约定，伟仕控股应向联怡香港定向增发111,766,666股，其中55,883,333股已于2009年8月28日完成交割，就
40
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
其余55,883,333股，伟仕控股由于公司获得相关审批的时间太长，市场已经发生变化，表示不愿再向联怡香港增发其余55,883,333
股股份。本公司2009年11月16日召开的第二届董事会第二十二次会议决议通过终止联怡香港与伟仕控股签署的新股认购协议，不
再认购该协议项下其余55,883,333股股份。本公司2009年12月2日召开的股东大会，审议通过了联怡香港以平均价格不高于1.3
港元/股从香港二级市场购买伟仕控股股份。
根据联怡香港与伟仕控股于 2008 年 9 月 12 日签署的《关于认购伟仕控股有限公司新股之协议》的约定，伟仕控股应向联怡
香港定向增发 111,766,666 股，其中 55,883,333 股已于 2009 年 8 月 28 日完成交割，就其余 55,883,333 股，伟仕控股由于公司
获得相关审批的时间太长，市场已经发生变化，表示不愿再向联怡香港增发其余 55,883,333 股股份。本公司 2009 年 11 月 16 日
召开的第二届董事会第二十二次会议决议通过终止联怡香港与伟仕控股签署的新股认购协议，不再认购该协议项下其余
55,883,333 股股份。本公司 2009 年 12 月 2 日召开的股东大会，审议通过了联怡香港以平均价格不高于 1.3 港元/股从香港二级
市场购买伟仕控股股份。由于伟仕控股股价在两个多月内大幅攀升，其股价由 2009 年 9 月 21 日收盘价 1.33 港元升至 2009 年
11 月 23 日收盘价 2 港元，至 2009 年 12 月 28 日仍在 2 港元/股的价格范围内波动，本公司难以在短时间内以合理价格完成预定
认购及购买伟仕控股股份的计划。鉴于香港股票市场迅速发生重大变化，从保证股东利益及公司利益最大化的角度考虑，联怡香
港于 2009 年 12 月 16 日与 POTENT GROWTHLIMITED 签署协议，授予 POTENT GROWTH LIMITED 在协议生效之日起至 2010 年 1 月
31 日期间要求联怡香港以 2.1 港元/股的价格向其出售联怡香港所持有的伟仕控股 1.5 亿股股份的全部或部分的选择权。如本次
变更后的项目
股份出售全部完成，公司将实现投资收益约 1.54 亿港元（税前），如 POTENT GROWTH LIMITED 在协议生效之日起至 2010 年 1 月
可行性发生重
31 日期间未要求联怡香港出售所持有的伟仕控股的股份，公司在此期间内将无法出售协议中约定的 1.5 亿股股份，联怡香港将
大变化的情况
会继续持有伟仕控股的股份。于 2009 年 12 月 17 日，联怡香港以 2 港元/股的价格出售伟仕控股股份 60,000,000 股，并于 2009
说明
年 12 月 21 日完成交割，公司已实现投资收益约 5,500 万港元（税前）。
2010年7月12日，公司召开第三届董事会第三次会议，审议通过了《关于公司全资子公司联怡（香港）有限公司出售所持有
的伟仕控股有限公司股份的重大资产重组事项的议案》以及《关于<重大资产出售报告书>的议案》等议案，2010年7月29日，公
司2010年第四次临时股东大会审议通过了上述相关议案。2010年11月26 日本公司全资子公司联怡香港与POTENT GROWTH LIMITED
签署协议，授予POTENT GROWTH LIMITED 在协议生效之日起至2011年11 月26 日期间要求联怡香港以2.1 港元/股的价格向其出
售联怡香港所持有的伟仕150,000,000股普通股的全部或部分的选择权（“股票期权”）。于2010年12月31日，本集团共持有伟
仕159,159,999股普通股,持有成本为1.0723港币/股，收盘价为2.29港币/股。
2011年1月6日收到中国证券监督管理委员会《关于核准深圳市怡亚通供应链股份有限公司重大资产重组方案的批复》（证监
许可[2010]1943号），核准公司全资子公司联怡（香港）有限公司（以下简称“香港联怡”）出售所持有的伟仕控股有限公司（以
下简称“伟仕控股”）全部股权事宜。
41
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
1、“供应链整合中心建设项目”：由于本公司将变更后的募集资金主要投入在全国各大城市的供应链平台的建设以及快速消费
品行业的深度供应链业务，因此本公司将快速消费品行业的深度供应链业务的效益作为本年度本项目产生的效益。快速消费品行
募集资金使用
业的深度供应链业务主要由本公司施行。本公司在经营中未单独核算快速消费品行业的深度供应链业务的相应经营情况，故本公
及披露中存在
司根据以下测算基础对该项目所产生的收益进行测算，快速消费品行业的深度供应链业务的收入，根据快速消费品行业的深度供
的问题或其他
应链业务的收入确认；快速消费品行业的深度供应链业务的成本，根据快速消费品的货款成本及运费等确认；相关的期间费用根
情况
据本公司于 2010 年度经营供应链管理服务涉及的所有费用（不包括财务费用）占本公司经营供应链管理服务总毛利的比例测算；
所得税则按上述收入减成本及费用后分别按相应的税率测算。
42
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2、非募集资金项目情况
单位：万元
项目名称 项目金额（万元） 项目进度（万元） 项目收益情况
上海洋山保税港区供应链基地项目 34,000 5,872 -
辽宁仓储配送中心工程 5,988 5,911 -
华南物流配送中心工程 28,000 1,008 -
长沙怡亚通中西部供应链整合中心 7,379 5,113 -
合计 75,367 17,904 -
3、长期股权投资
单位：元
项目 2011-6-30 2010-12-31
对子公司的投资 816,145,476 705,845,476
对合营企业的投资 572,191 677,876
减: 减值准备 -
合计 816,717,667 706,523,352
五、行业情况展望及2011 年下半年工作计划
随着网络时代的来临和电子商务浪潮的冲击，供应链管理已被视为企业运营成功的关键。
传统企业间的竞争方式也随之转变为企业供应链间的竞争，无论是制造业、物流业、还是流
通业都加快了供应链优化的步伐，以确立在网络经济时代的竞争优势。为此，供应链管理服
务业也将迎来无限广阔的发展前景。
2011 年下半年工作计划：
1、客户服务创新—提高运营水平—增强客户体验之行动；
2、加强运营管理，提升竞争力；
3、“整合、共享、创新”中国行动：呼吁、支持、帮助中国企业专注核心业务，非核心
业务外包，提高竞争力；
4、广度业务中小企业服务及建立全国省级平台战略；
5、提升深度 380 运营水平，强化各省平台管理，强力推进业务发展之整合营销，整合业
务及整合团队，加快 380 发展步伐；
6、提高产品整合各公司经营管理能力，创新模式，优胜劣汰；
7、全力支持推进宇商连锁模式尝试，力争年底取得突破性的进展。奠定连锁加盟发展基
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
础；
8、全方位推进宇商网与怡亚通天网与地网的有机结合。创新立体供应链，包括网上融资
平台，BTOBTOC 平台的立体建立等；
9、全力推进信息系统建设。
六、2011年1-9月经营业绩的预测
2011 年 1-9 月预计的经营
归属于上市公司股东的净利润比上年同期增长 50%以下
业绩
归属于上市公司股东的净利润比上年同期增
2011 年 1-9 月净利润同比 0% ～～ 20%
长幅度为：
变动幅度的预计范围
预期 2011 年 1-9 月的业绩比上年同期增长 0%至 20 %
2010 年 1-9 月经营业绩 归属于上市公司股东的净利润（元）： 111,053,905.00 元
根据 2011 年半年度的业绩情况，预期 2011 年 1-9 月的业绩比上年同期增长 0%至
业绩变动的原因说明
20%。
七、董事会日常工作情况
（一）2011年上半年董事会召开的会议
1、第三届董事会第十次会议于2011年1月8日召开，会议审议并通过了如下议案：
《关于公司投资设立子公司的议案》。
2、第三届董事会第十一次会议于2011年3月2日召开，会议审议并通过了如下议案：《关
于2011年公司及公司控股子公司向银行申请授信等相关事宜的议案》、《关于公司海外控股
子公司开展外汇远期套保交易的议案》、《关于公司增加经营范围的议案》、《关于修改＜公
司章程＞的议案》、《关于向公司全资子公司深圳市宇商小额贷款公司增加投资的议案》、《关
于提请召开2011年第二次临时股东大会的议案》。
3、第三届董事会第十二次会议暨 2010 年度会议于 2011 年 4 月 6 日召开，会议审
议并通过了如下议案：《2010 年度总经理工作报告》、《2010 年度董事会工作报告》、《2010
年度报告及其摘要》、《2010 年度财务决算报告》、《2010 年度利润分配预案》、《关于
会计政策调整的议案》、《关于续聘 2011 年度审计机构的议案》、《关于 2010 年度募集资
金存放及使用情况的专项报告》、《关于 2010 年度内部控制自我评价报告》、《关于公司
2011 年金融衍生品交易的相关议案》。
4、第三届董事会第十三次会议于2011年4月26日召开，会议审议并通过了如下议案：《关
于公司符合向特定对象非公开发行股票条件的议案》、《关于公司向特定对象非公开发行股
票方案的议案》、《关于公司2011年非公开发行股票预案的议案》、《关于提请股东大会授
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
权董事会全权办理本次非公开发行股票具体事宜的议案》、《关于公司前次募集资金使用情
况报告的议案》、《关于公司本次非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告的议案》、
《关于修订<公司章程>的议案》、《关于提请召开2010 年度股东大会的议案》。
5、第三届董事会第十四次会议于2011年4月27日召开，会议审议并通过了如下议案：《关
于公司2011年第一季度报告的议案》。
6、第三届董事会第十五次会议于2011年5月27日召开，会议审议并通过了如下议案：《关
于增加经营范围并修改<公司章程>的议案》、《关于向公司全资子公司深圳市怡亚通物流有
限公司增加投资的议案》、《关于公司与美国威特集团或其股东李学海先生于香港合作投资
设立公司的议案》、《关于公司全资子公司上海怡亚通供应链有限公司向银行申请综合授信，
并由公司为其提供担保的议案》、《关于公司商品期货套期保值业务的议案》、《关于调整金
融衍生品额度的议案》、《关于修改公司<商品期货套期保值控制制度>的议案》、《关于制定
<资产减值准备计提方法及核销制度>的议案》、《关于召开2011年第三次临时股东大会的议
案》。
（二）公司董事履行职责情况
报告期内，公司董事均能够按照《公司章程》及相关法律法规忠实、勤勉、独立的履行
职责。能够按照《董事会议事规则》的要求参加董事会会议，认真审议各项议案，对确保公
司董事会决策的客观、公正发挥了积极的作用，保护了中小投资者的利益。
报告期内，公司董事出席董事会情况如下：
报告期内董事会会议召开次数 6次
亲自出席次 缺席次 是否连续两次未亲自
董事姓名 职务 委托出席次数
数 数 出席会议
周国辉 董事长 6 0 0 否
李大壮 董事 6 0 0 否
冯均鸿 董事 6 0 0 否
陈伟民 董事 6 0 0 否
戴熙原 董事 6 0 0 否
阎焱 董事 6 0 0 否
苏君祥 董事 6 0 0 否
徐景安 独立董事 6 0 0 否
周成新 独立董事 6 0 0 否
曹叠云 独立董事 6 0 0 否
莫少霞 独立董事 6 0 0 否
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（三）董事会对股东大会决议的执行情况
2011年上半年公司董事会忠实地执行了股东大会的各项决议，顺利完成了股东大会通过
和交办的各项事项。
（四）董事会下设的审计委员会、薪酬委员会、战略委员会、提名委员会的履职情况
1、审计委员会
（1）于2011年1月18日召开审计委员会与2010年审计机构见面会。
（2）于2011年3月25日召开2011年第一次审计委员会会议，会议审议了如下议案：《关于
公司<2010年度审计报告>的议案》、 关于公司<2010年度内部控制自我评价报告>的议案》、 关
于续聘2011年度审计机构的议案》、《关于会计政策调整的议案》。
（2）于2011年4月20日召开2011年第二次审计委员会会议，会议审议了如下议案：
《关于公司<2011年第一季度财务报告>的议案》、《关于公司<2011年第一季度内部审计报告>
的议案》。
2、战略委员会
于2011年3月25日召开2011年第一次战略委员会会议，会议审议了如下议案：《关于公司
2011年金融衍生品交易的相关议案》。
3、薪酬委员会
报告期内，薪酬委员会未召开会议。
4、提名委员会
报告期内，提名委员会未召开会议。
（五）公司投资者关系管理情况
报告期内，公司严格按照《投资者关系管理制度》的要求，认真做好投资者关系管理工
作。
1、公司一直积极开展投资者关系管理工作，并在监管部门的指引下逐步规范此项工作。
公司指定董事会秘书梁欣先生为投资者关系管理工作的负责人，公司证券及投资部负责投资
者关系管理工作的日常事务。报告期内，接待调研、沟通情况如下：
谈论的主要内容及提供的
接待时间 接待地点 接待方式 接待对象
资料
国投瑞银、东海证券、摩根 谈论内容：公司基本情况、
2011年3月3日 公司 实地调研 士丹利华鑫基金华泰联合 业务模式、发展趋势等；提
证券等多家公司共7人 供资料：公司宣传画册。
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
广州证券、GE资产管理公司 谈论内容：公司基本情况、
2011年4月14日 公司 实地调研
共2人 业务模式、平台建设等。
谈论内容：公司基本情况、
公司业务模式、控股子公司
2011年6月2日 公司 实地调研 国信证券、诺安基金共2人
的发展情况等；提供资料：
公司宣传画册。
谈论内容：公司基本情况、
长润资产、深圳金中和投资 公司业务模式、控股子公司
2011年6月29日 公司 实地调研
管理公司等5人 的发展情况等；提供资料：
公司宣传画册。
2、公司通过指定信息披露报纸和网站、投资者关系电话、传真及电子信箱等方式与投资
者进行交流沟通，在不违反中国证监会、深圳交易所和公司信息披露制度等规定的前提下，
尽可能解答投资者有关公司业务模式、经营管理、发展方向等方面的问题，保证投资者与公
司信息交流畅通。
3、公司于2011 年4 月15 日通过投资者关系互动平台举办了2010年度报告网上说明会。
公司董事长兼总经理周国辉先生、独立董事周成新先生、董事、副总经理兼财务总监冯均鸿
先生、副总经理兼董事会秘书梁欣先生参加了此次网上说明会，通过与投资者的沟通、交流，
使投资者更深入的了解公司经营发展等各项情况。
八、其他事项说明
1、公司指定的信息披露媒体为《证券时报》和巨潮资讯网。
2、公司独立董事对公司关联方资金占用和对外担保情况的专项说明：
根据中国证券监督管理委员会《关于上市公司建立独立董事制度的指导意见》、《关于
规范上市公司对外担保行为的通知》（证监发[2005] 120 号）、《关于规范上市公司与关联
方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003] 56 号）和《公司章程》
等有关规定，作为深圳市怡亚通供应链股份有限公司的独立董事，本着实事求是的原则，基
于个人客观、独立判断的立场，就公司2011年半年度报告期内的关联方资金占用情况及对外
担保情况发表以下独立意见：
（1）报告期内，公司不存在控股股东及其关联方占用公司资金的情况：
独立董事认为：截止 2011 年 6 月 30 日，公司严格执行证监发〔2003〕56 号文件规
定，公司不存在控股股东及其关联方占用公司资金或变相占用公司资金的情况。
（2）对外担保情况：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
独立董事认为：截止 2011 年 6 月 30 日公司对子公司担保余额为 56,554.42 万元人民币，
担保总额占公司净资产的比例为 40.54%。
上述担保均为公司对公司子公司提供的担保，公司完善的财务管理及内控管理，也将被
担保人的贷款风险降至最低。在担保办理的程序上，公司依法律法规和公司章程规定，经过
董事会和股东大会的审议，并及时予以公告。
3、信息披露情况
序
公告编号 主要内容 披露日期 披露报纸
号
1 2011-001 2011 年第一次临时股东大会决议公告 2011-1-7 证券时报
关于重大资产出售事宜获得中国证券监督管理委员会
2 2011-002 2011-1-7 证券时报
核准的公告
3 2011-003 第三届董事会第十次会议决议公告 2011-1-11 证券时报
4 2011-004 2010 年度业绩快报 2011-2-25 证券时报
5 2011-005 第三届董事会第十次会议决议公告 2011-3-3 证券时报
6 2011-006 关于召开 2011 年第二次临时股东大会通知的公告 2011-3-3 证券时报
7 2011-007 重大资产出售进展情况公告 2011-3-5 证券时报
8 2011-008 2011 年第二次临时股东大会决议公告 2011-3-19 证券时报
9 2011-009 重大资产出售进展情况公告 2011-4-6 证券时报
第三届董事会第十二次会议暨 2010 年度会议决议公
10 2011-010 2011-4-8 证券时报
告
11 2011-011 第三届监事会第四次会议决议公告 2011-4-8 证券时报
12 2011-012 2010 年年度报告摘要 2011-4-8 证券时报
13 2011-013 关于会计政策调整的公告 2011-4-8 证券时报
14 2011-014 关于 2011 年度募集资金存放与使用情况的专项说明 2011-4-8 证券时报
15 2011-015 2011 年度金融衍生品交易预测报告 2011-4-8 证券时报
16 2011-016 关于举行 2010 年度报告网上说明会的通知公告 2011-4-8 证券时报
17 2011-017 第三届董事会第十三次会议决议公告 2011-4-27 证券时报
18 2011-018 关于召开 2010 年度股东大会通知的公告 2011-4-27 证券时报
19 2011-019 2011 年第一季度报告正文 2011-4-28 证券时报
深圳市怡亚通供应链股份有限公司重大资产出售进展
20 2011-020 2011-5-6 证券时报
情况公告
21 2011-021 关于召开 2010 年度股东大会通知的提示性公告 2011-5-13 证券时报
22 2011-022 解除股权质押公告 2011-5-14 证券时报
23 2011-023 2010 年度股东大会决议公告 2011-5-18 证券时报
24 2011-024 2010 年度利润分配及转增股本实施公告 2011-5-19 证券时报
25 2011-025 第三届董事会第十五次会议决议公告 2011-5-28 证券时报
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
26 2011-026 关于召开 2011 年第三次临时股东大会通知的公告 2011-5-28 证券时报
关于公司为全资子公司上海怡亚通供应链有限公司向
27 2011-027 2011-5-28 证券时报
银行申请综合授信提供担保的公告
关于公司向全资子公司深圳市怡亚通物流有限公司增
28 2011-028 2011-5-28 证券时报
加投资的公告
关于公司与美国威特集团或其股东李学海先生于香港
29 2011-029 2011-5-28 证券时报
合作投资设立公司的公告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司重大资产出售进展
30 2011-030 2011-6-4 证券时报
情况公告
31 2011-031 2011 年第三次临时股东大会决议公告 2011-6-14 证券时报
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第六节 重要事项
一、公司治理情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、《深圳证券交
易所股票上市规则》以及深圳证券交易所有关中小企业板上市公司的规定要求，进一步完善公司
法人治理结构，规范公司运作，提高公司治理水平。
报告期内，根据公司的实际情况，修订了《公司章程》、《商品期货套期保值控制制度》，
进一步完善了原有的公司治理规章制度体系；公司股东大会、董事会、监事会以及董事会各专门
委员会依法履行职责，运作规范；公司对募集资金使用等重大事项按照相关规定履行了相应的程
序并对涉及的事项及时进行了信息披露。公司治理结构的实际情况与中国证监会发布的有关上市
公司治理的规范性文件的要求不存在重大差异。
二、报告期内实施利润分配方案的执行情况
公司根据2010 年年度股东大会决议实施利润分配方案：公司以2010年的总股本
556,084,161股为基数，每10 股派发现金股利1.1元（含税），共计派发现金股利61,169,258
元，剩余未分配利润209,368,218元结转下一年度。公司拟定以资本公积金转增股本，以2010
年的总股本556,084,161股为基数，每10股转增5股，共计转增278,042,081股，转增后总股本
为834,126,242股。除权除息日为2011年5月25日，至报告期日止，公司转增股本以及其余现金
股利均已实施完毕。
三、2011年上半年利润分配预案
2011年度中期，公司不进行利润分配，也不实施公积金转增股本。
四、收购资产
报告期内，公司未发生出售资产事项。
五、出售资产
1、公司于 2010 年 7 月 12 日召开第三届董事会第三次会议审议通过《关于公司全资子公
司联怡（香港）有限公司出售所持有的伟仕控股有限公司股份的重大资产重组事项的议案》：
公司拟以不低于综合持股成本的价格（1.0722 港元/股）出售香港联怡所持有的全部伟仕控股的
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
股份，出售时限为获得中国证监会批准或核准或认可之日起 12 个月。
香港联怡经与 POTENT GROWTH LIMITED 签署协议，协议期限为 2010 年 11 月 26 日至 2011
年 11 月 25 日，授予 POTENT GROWTH LIMITED 在协议生效之日起要求香港联怡以 2.1 港元/股的
价格向其出售香港联怡所持有的伟仕控股 1.5 亿股股份的全部或部分的选择权。
公司于 2011 年 1 月 6 日取得了中国证券监督管理委员会核准通过《关于核准深圳市怡亚通
供应链股份有限公司重大资产重组方案的批复》（证监许可[2010]1943 号），核准公司全资子公
司联怡（香港）有限公司出售所持有的伟仕控股有限公司全部股权事宜。
截至本报告披露日，POTENT GROWTH LIMITED 尚未向香港联怡提出行使于 2010 年
11 月 26 日与香港联怡签署的《期权协议》中约定的认股权利，公司也尚未开始通过香港二
级市场出售股票。
2、公司控股子公司 Chang Yi Group Ltd 向 LDINGS LIMITED 出售所持有 LEGEND
STALBE LIMITED51%的股权，出售价格为人民币 218.85 万元（价格公允），出售日期为 2011
年 1 月 1 日。
六、重大担保
单位：万元
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
是否
为关
实际发生 是否
担保额度相关公 担保 联方
担保对象名称 担保额度 日期（协议 实际担保金额 担保期 履行
告披露日和编号 类型 担保
签署日） 完毕
（是
或否）
报告期内对外担保实际发生额合
报告期内审批的对外担保额度合计（A1） 0 0
计（A2）
报告期末已审批的对外担保额度合计 报告期末实际对外担保余额合计
0 0
（A3） （A4）
公司对子公司的担保情况
是否
为关
实际发生 是否
担保额度相关公 担保 联方
担保对象名称 担保额度 日期（协议 实际担保金额 担保期 履行
告披露日和编号 类型 担保
签署日） 完毕
（是
或否）
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 18000 2011-1-3 责任 2011/1/4-2012/1/3 否 是
日 （2010-082 ） 12,847.91
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 20000 2010-1-17 责任 2011/1/17-2012/7/17 否 是
日 （2010-082） 8,179.04
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 14000 2011-1-21 责任 2011/1/21-2011/11/11 否 是
日 （2010-082） -
公司 担保
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 15000 2011-3-18 责任 2011/3/15-2012/3/15 否 是
日（2010-082） 11,092.77
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 12000 2011-3-4 责任 2011/3/4-2012/1/7 否 是
日 （2010-082） 3,890.70
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2010 年 12 月 22
应链股份有限 23000 2011-3-10 责任 2011/3/10-2012/3/9 否 是
日（2010-082） 9,863.38
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2010 年 4 月 7 日
应链股份有限 13000 2010-4-7 责任 2010/4/12-2011/3/15 否 是
（2010-019） 2,500.00
公司 担保
上海怡亚通供 连带
2011 年 5 月 28
应链股份有限 5000 2011-6-14 责任 2011/5/11-2012/5/11 否 是
日 （2011-027） 5,000.00
公司 担保
连带
长沙怡亚通供 2010 年 12 月 20
7110 2011-1-20 责任 2011/1/1-2015/12/31 否 是
应链有限公司 日 （2010-081） 3,180.62
担保
信怡（深圳） 连带
2010 年 5 月 19
通讯产品有限 5000 2010-5-19 责任 2010/5/19-2011/5/18 是 是
日 （2010-037） -
公司 担保
深圳市卓优数 连带
2010 年 5 月 19
据科技有限公 5000 2010-5-19 责任 2010/5/19-2011/5/18 是 是
日 （2010-037） -
司 担保
深圳市卓优数 连带
2010 年 2 月 3 日
据科技有限公 3000 2010-2-23 责任 2010/2/25-2011/2/24 是 是
（2010-003） -
司 担保
信怡（深圳） 连带
2010 年 2 月 3 日
通讯产品有限 4285 2011-4-30 责任 2010/4/19-2011/4/19 是 是
（2010-003） -
公司 担保
报告期内审批对子公司担保额度合计 报告期内对子公司担保实际发生
54531.32
（B1） 114,110.00 额合计（B2）
报告期末已审批的对子公司担保额度合 报告期末对子公司实际担保余额
计（B3） 127,110.00 合计（B4） 56,554.42
公司担保总额（即前两大项的合计）
报告期内担保实际发生额合计
报告期内审批担保额度合计（A1+B1）
114,110.00 （A2+B2） 54531.32
报告期末已审批的担保额度合计 报告期末实际担保余额合计
（A3+B3） 127,110.00 （A4+B4） 56,554.42
实际担保总额（即 A4+B4）占公司净资产的比例 40.54%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70%的被担保对象提供的债务担保金额（D）
53,373.80
担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E）
53,373.80
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
七、重大关联交易
1、与日常经营相关的关联交易
公司下属控股子公司深圳市宇商网科技有限公司与公司控股股东（联合数码）于 2011 年
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
签署了一份就 2010 年签订的《授权经营协议书》之《补充协议》，协议内容为：宇商网向联
合数码支付前期由联合数码代为支付“宇商网”的推广费用共计人民币 113,234 元。同时，
《补充协议》还将 2010 年签订的《授权经营协议书》的期限由 10 年变更为“至乙方（宇商
网）取得广东省通信管理局批准的经营许可证止”。
2、关联债务往来
报告期内，公司不存在关联债务往来的情况。
八、非经营性关联债权债务往来
报告期内，公司无非经营性关联债权债务往来情况。
九、重大诉讼仲裁事项
报告期内，公司无重大诉讼或仲裁事项。
十、证券投资情况
报告期内，公司无证券投资、持有其他上市公司及非上市金融企业股权情况、买卖其他
上市公司股份的情况。
十一、持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公司股 报告期 报告期所有者 会计核
证券代码 证券简称 初始投资金额 期末账面值 股份来源
权比例 损益 权益变动 算科目
可供出
参与定向
00856 伟仕控股 150,267,804.00 12.64% 227,654,823.00 0.00 75,506,152.00 售 金 融
增发
资产
合计 150,267,804.00 - 227,654,823.00 0.00 75,506,152.00 - -
十二、2011 年上半年资金被占用情况
报告期内，无大股东及其附属企业占用公司资金的情况。
十三、公司及股东、董事、监事、高级管理人员履行承诺情况
1、关于公司全资子公司联怡(香港)有限公司出售所持有的全部伟仕控股股份的重大资产
重组事项，公司全体董事承诺重大资产出售报告书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的法律责任。
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2、关于公司非公开发行股票的事项，公司全体董事、监事、高级管理人员承诺本次非公
开发行股票的申请文件是真实的、准确的和完整的，对此依法承担个别及连带法律责任。
以上事项，承诺方严格按照承诺事项履行。
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第七节 财务报告
目 录
资产负债表
利润表
现金流量表
合并股东权益变动表
股东权益变动表
财务报表附注
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
资产负债表
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年 06 月 30 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
流动资产：
货币资金 9,591,033,138 8,887,397,069 7,764,575,439 7,154,302,471
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 25,752,035 973,606 44,377,061 16,613,500
应收票据 209,195,210 137,590,913 175,157,931 127,304,118
应收账款 2,933,418,547 1,739,152,132 2,577,755,254 1,439,466,218
预付款项 275,134,236 99,848,427 454,951,921 259,424,552
应收利息 93,163,321 91,096,091 76,469,116 75,103,557
应收股利 - - - -
其他应收款 147,750,760 626,446,964 156,289,982 540,707,458
买入返售金融资产 -
存货 946,438,026 391,922,218 654,143,048 217,705,057
一年内到期的非流动资产 - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 14,221,885,273 11,974,427,420 11,903,719,752 9,830,626,931
非流动资产：
发放委托贷款及垫款 223,400,598 157,728,075
可供出售金融资产 227,654,823 310,143,901
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 572,191 816,717,667 677,876 706,523,352
投资性房地产 - - -
固定资产 232,839,238 32,851,659 221,092,565 30,105,703
在建工程 179,038,777 10,077,108 89,364,459 2,127,950
工程物资 -
固定资产清理 -
生产性生物资产 -
油气资产 -
无形资产 148,227,147 33,666,128 149,982,096 33,279,328
开发支出 - - -
商誉 557,679 557,679 -
长期待摊费用 13,810,329 4,774,222 7,939,575 3,913,121
递延所得税资产 21,404,289 2,477,128 19,622,128 2,345,880
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 1,047,505,071 900,563,912 957,108,354 778,295,334
资产总计 15,269,390,344 12,874,991,332 12,860,828,106 10,608,922,265
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
资产负债表（续）
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年 06 月 30 日 单位：元
期末余额 年初余额
项目
合并 母公司 合并 母公司
短期借款 10,821,456,661 6,826,546,445 8,876,173,382 5,551,361,185
交易性金融负债 61,977,351 7,195,803 63,147,996 5,472,034
应付票据 2,204,177,698 1,398,996,656 1,295,532,182 876,489,641
应付账款 429,615,404 3,135,855,424 444,632,496 2,377,846,560
预收款项 183,208,551 162,215,906 536,410,251 388,307,471
应付手续费及佣金 -
应付职工薪酬 15,265,019 6,912,039 18,736,655 8,344,034
应交税费 -29,334,640 -15,659,050 3,775,802 1,815,799
应付利息 81,608,505 51,986,945 80,278,206 63,069,536
应付股利 7,592,169 7,592,169 - -
其他应付款 29,254,617 21,510,139 36,892,133 63,655,908
一年内到期的非流动负债 2,217,678 - 2,269,146
其他流动负债 - - -
流动负债合计 13,807,039,013 11,603,152,476 11,357,848,249 9,336,362,168
非流动负债：
长期借款 37,053,688 - 6,478,655
应付债券 - - -
长期应付款 - - -
专项应付款 - - -
递延所得税负债 - 2,492,025 2,492,025
其他非流动负债 6,900,000 - 6,900,000
非流动负债合计 43,953,688 - 15,870,680 2,492,025
负债合计 13,850,992,701 11,603,152,476 11,373,718,929 9,338,854,193
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 834,126,241 834,126,241 556,084,161 556,084,161
资本公积 220,070,867 128,947,028 573,619,099 406,989,108
减：库存股 -
专项储备 -5,973,791 -5,973,791
盈余公积 76,881,173 74,683,464 76,881,173 74,683,464
一般风险准备 -
未分配利润 294,834,176 234,082,123 270,537,476 232,311,339
外币报表折算差额 -24,969,000 -19,302,023
归属于母公司所有者权益合计 1,394,969,666 1,271,838,856 1,451,846,095 1,270,068,072
少数股东权益 23,427,977 - 35,263,082
所有者权益合计 1,418,397,643 1,271,838,856 1,487,109,177 1,270,068,072
负债和所有者权益总计 15,269,390,344 12,874,991,332 12,860,828,106 10,608,922,265
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
利润表
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、营业总收入 3,523,996,951 1,171,790,527 2,596,903,291 517,668,036
其中：营业收入 3,504,498,788 1,171,790,527 2,593,103,502 517,668,036
利息收入 18,435,265 3,788,429 -
手续费及佣金收入 1,062,898 11,360
二、营业总成本 3,358,325,393 1,085,218,573 2,565,277,590 486,479,938
其中：营业成本 3,218,123,525 1,020,855,619 2,415,612,041 436,238,044
利息支出 1,682,898 - -
手续费及佣金支出 155,443 7,467 -
营业税金及附加 7,871,207 3,248,472 4,736,762 2,282,971
销售费用 27,515,520 8,536,434 23,620,493 8,804,063
管理费用 219,087,576 93,105,765 150,172,338 69,285,696
财务费用 -118,016,040 -40,527,717 -28,871,511 -30,130,836
资产减值损失 1,905,264 - - -
加：公允价值变动收益（损失以“-”
号填列） -17,455,211 -17,363,663 62,111,473 9,676,574
投资收益（损失以“-”号填列） -50,967,573 11,836,087 3,192,383 -9,045,446
其中：对联营企业和合营企业的投
资收益 -105,685 - -
三、营业利润（亏损以“-”号填
列） 97,248,774 81,044,378 96,929,557 31,819,226
加：营业外收入 1,170,896 388,563 2,768,983 1,963,985
减：营业外支出 254,808 83,701 5,477,504 3,181,856
其中：非流动资产处置损失 9,658 2,259,013 -
四、利润总额（亏损总额以“-”
号填列） 98,164,862 81,349,240 94,221,036 30,601,355
减：所得税费用 20,698,385 18,409,198 19,245,169 3,273,182
五、净利润（净亏损以“-”号填
列） 77,466,477 62,940,042 74,975,867 27,328,173
归属于母公司所有者的净利润 85,465,958 62,940,042 82,266,400 27,328,173
少数股东损益 -7,999,481 -7,290,533 -
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.10 0.10
（二）稀释每股收益 0.10 0.10
七、其他综合收益 -81,173,129 79,486,708 -
八、综合收益总额 -3,706,652 62,940,042 154,462,575 27,328,173
归属于母公司所有者的综合收益
总额 4,292,829 62,940,042 161,753,108 27,328,173
归属于少数股东的综合收益总额 -7,999,481 -7,290,533
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
现金流量表
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,586,828,705 541,750,606
3,496,214,110 1,166,312,246
收取利息、手续费及佣金的现金
18,699,156 3,799,789
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
10,989,946,522 9,653,678,908
金 12,122,790,543 9,282,477,029
经营活动现金流入小计 15,637,703,809 10,448,789,275 13,580,575,016 10,195,429,514
购买商品、接受劳务支付的现金 2,150,617,766 524,287,060
3,707,671,204 1,296,794,387
客户贷款及垫款净增加额 100,183,663
65,672,523
支付利息、手续费及佣金的现金
1,838,341 7,467
支付给职工以及为职工支付的
86,106,675 38,146,590
现金 128,671,075 57,935,092
支付的各项税费 1,662,727,512 1,458,454,749
1,723,717,731 1,406,696,370
支付其他与经营活动有关的现
10,264,820,713 7,837,090,532
金 9,932,964,566 7,179,851,387
经营活动现金流出小计 15,560,535,440 9,941,277,236 14,264,463,796 9,857,978,931
经营活动产生的现金流量净额 77,168,369 507,512,039 -683,888,780 337,450,583
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 792,342 2,000
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额 1,951,634
收到其他与投资活动有关的现
36,941,525 25,095,467
金 83,441,590 82,524,587
投资活动现金流入小计 85,393,224 82,524,587 37,733,867 25,097,467
购建固定资产、无形资产和其他
119,752,346 15,769,229 49,483,208
长期资产支付的现金 3,412,460
投资支付的现金 122,000,000
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额 3,661,342
支付其他与投资活动有关的现
金 50,967,573
投资活动现金流出小计 170,719,919 15,769,229 53,144,550 125,412,460
投资活动产生的现金流量净额 -85,326,695 66,755,358 -15,410,683 -100,314,993
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
现金流量表（续）
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年 1-6 月 单位：元
本期金额 上期金额
项目
合并 母公司 合并 母公司
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 230,000
7,041,708
其中：子公司吸收少数股东投资
230,000
收到的现金 7,041,708
取得借款收到的现金 7,674,933,422 5,310,496,472 6,282,948,838 4,748,316,572
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
保证金存款减少额 3,797,342,170 3,340,929,052 1,978,830,923 1,725,664,151
筹资活动现金流入小计 11,472,505,592 8,651,425,524 8,268,821,469 6,473,980,723
偿还债务支付的现金 5,620,392,304 3,968,416,649 4,164,163,759 3,492,693,811
分配股利、利润或偿付利息支付
212,433,240 173,138,048 77,755,088 75,621,473
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
金
保证金存款增加额 5,131,922,825 4,765,091,557 3,686,568,138 3,386,533,675
筹资活动现金流出小计 10,964,748,369 8,906,646,254 7,928,486,985 6,954,848,959
筹资活动产生的现金流量净额 507,757,223 -255,220,730 340,334,484 -480,868,236
四、汇率变动对现金及现金等价
-7,721,852 -8,573,608 -654,545 -321,958
物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 491,877,045 310,473,059 -359,619,524 -244,054,604
加：期初现金及现金等价物余额 651,634,122 333,353,913 857,932,883 395,399,958
六、期末现金及现金等价物余额 1,143,511,167 643,826,972 498,313,359 151,345,354
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1-6 月
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位：元
项目 归属于母公司所有者权益
实收资本（或 减：库 套期保值 外币报表折算 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 盈余公积 未分配利润
股本） 存股 储备 差额
一、上年年末余额： 556,084,161 573,619,099 - -5,973,791 76,881,173 270,537,476 -19,302,023 35,263,082 1,487,109,177
加：会计政策变更 -
前期差错更正 -
其它 -
二、本年年初余额 556,084,161 573,619,099 - -5,973,791 76,881,173 270,537,476 -19,302,023 35,263,082 1,487,109,177
三、本年增减变动金额(减少以“-”号列示) 278,042,080 -353,548,232 - - - 24,296,700 -5,666,977 -11,835,105 -68,711,534
(一)净利润 - - - - - 85,465,958 - -7,999,481 77,466,477
(二)其它综合收益 - -75,506,152 - - - - -5,666,977 - -81,173,129
上述（一）和（二）小计 - -75,506,152 - - - 85,465,958 -5,666,977 -7,999,481 -3,706,652
(三)所有者投入和减少的资本 - - - - - - - -3,835,624 -3,835,624
1、所有者投入资本 - - - - - - - 230,000 230,000
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - - - -
3、其他 - - - - - - -4,065,624 -4,065,624
(四)利润分配 - - - - - -61,169,258 - - -61,169,258
1、提取盈余公积 - - - - - - - - -
2、对所有者（或股东）的分配 - - - - - -61,169,258 - - -61,169,258
3、其它 - - - - - - -
(五)所有者权益内部结转 278,042,080 -278,042,080 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） 278,042,080 -278,042,080 - - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - - - -
四、本年年末余额 834,126,241 220,070,867 - -5,973,791 76,881,173 294,834,176 -24,969,000 23,427,977 1,418,397,643
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2010 年度
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位：元
项目 归属于母公司所有者权益 少数股东 所有者权益
实收资本 专项 外币报表折
资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润 权益 合计
（或股本） 储备 算差额
一、上年年末余额： 370,722,774 705,566,777 - - 58,190,806 195,106,804 -771,834 31,550,928 1,360,366,255
加：会计政策变更
前期差错更正
其它
二、本年年初余额 370,722,774 705,566,777 - - 58,190,806 195,106,804 -771,834 31,550,928 1,360,366,255
三、本年增减变动金额(减少以“-”号列示) 185,361,387 -131,947,678 - -5,973,791 18,690,367 75,430,672 -18,530,189 3,712,154 126,742,922
(一)净利润 - - - - - 131,193,316 - -10,340,362 120,852,954
(二)其它综合收益 - 50,326,872 - -5,973,791 - - -18,530,189 - 25,822,892
上述（一）和（二）小计 - 50,326,872 - -5,973,791 - 131,193,316 -18,530,189 -10,340,362 146,675,846
(三)所有者投入和减少的资本 - 3,086,837 - - - - - 14,052,516 17,139,353
1、所有者投入资本 - - - - - - - 14,052,516 14,052,516
2、股份支付计入所有者权益的金额 - 3,086,837 - - - - - - 3,086,837
3、其他 - - - - - - - - -
(四)利润分配 - - - - 18,690,367 -55,762,644 - - -37,072,277
1、提取盈余公积 - - - - 18,690,367 -18,690,367 - - -
2、对所有者（或股东）的分配 - - - - -37,072,277 - - -37,072,277
3、其它 - - - - - - - - -
(五)所有者权益内部结转 185,361,387 -185,361,387 - - - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） 185,361,387 -185,361,387 - - - - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - - - -
4、其他 - - - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - - - -
四、本年年末余额 556,084,161 573,619,099 - -5,973,791 76,881,173 270,537,476 -19,302,023 35,263,082 1,487,109,177
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益变动表
2011 年 1-6 月
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位：元
项目 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额： 556,084,161 406,989,108 - - 74,683,46 232,311,33 1,2 068,072
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - -
其它 - - - - - -
二、本年年初余额 556,084,161 40 ,98 10 - - 74,683,464 232,311,339 1,270,068,072
2 8,042,080 - - - 1,770,784 1,770,784
三、本年增减变动金额(减少以“-”号列示) - 8,042 0
(一)净利润 - - - - - 62,940,042 62,940,0 2
(二)其它综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - 62,940,042 62,940,042
(三)所有者投入和减少的资本 - - - - - - -
1、所有者投入资本 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - - - - - -
3、其他 - - - - - - -
(四)利润分配 - - - - - -61,169,25 1, 69,258
1、提取盈余公积 - - - - - -
2、对所有者的分配 - - - - - 61,169,258 1,169 8
3、其他 - - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 278,04 , 80 -278,042,080 - - - - -
278,042,080 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） -278,042 080
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - -
4、其他 - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - -
四、本年年末余额 834,126,241 128,947,028 - - 74,683,464 234,082,123 1,271,83 ,856
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益变动表
2010 年度
编制单位：深圳市怡亚通供应链股份有限公司 单位：元
项目 实收资本（或股本） 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
一、上年年末余额： 370,722,774 589,263,658 - - 58 190,806 120,949,695 ,139,126,933
加：会计政策变更 - - - - - - -
前期差错更正 - - - - - - -
其它 - - - - - - -
二、本年年初余额 370,722,774 589,263,658 - - 58,190,806 120,949,695 1,139,126,933
三、本年增减变动金额(减少以“-”号列示) 185,361,387 -182,274,550 - - 16,492,658 111,361,644 130, 41,139
(一)净利润 - - - - 164,926,579 164,926,579
(二)其它综合收益 - - - - - - -
上述（一）和（二）小计 - - - - - 164,926,579 164,926,579
(三)所有者投入和减少的资本 - 3,086,837 - - - - 3,086,837
1、所有者投入资本 - - - - - - -
2、股份支付计入所有者权益的金额 - 3,086,837 - - - - 3,086,837
3、其他 - - - - - -
(四)利润分配 - - - - 16,492,658 -53,564,935 -37,072,277
1、提取盈余公积 - - - - 16,492,658 -16,492,658 -
2、对所有者的分配 - - - - -37,072,277 -37,072,277
3、其他 - - - - - -
（五）所有者权益内部结转 185,361,387 -185,361,387 - - - - -
1、资本公积转增资本（或股本） 185,361, 87 -185,361,387 - - - -
2、盈余公积转增资本（或股本） - - - - - - -
3、盈余公积弥补亏损 - - - - - - -
4、其他 - - - - - - -
（六）专项储备 - - - - - - -
1、本期提取 - - - - - - -
2、本期使用 - - - - - - -
四、本年年末余额 556,084,161 406,989,108 - - 74,683,464 232,311,339 1,270,068,072
公司法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
财务报表附注
截至 2011 年 06 月 30 日止 单位：元 币种：人民币
附注一、 公司基本情况
（一） 公司简介
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 (以下简称 ―本公司‖ ) 是由深圳市怡亚通商贸有限公司 (―原
公司‖ ) 变更成立的股份有限公司，本公司的注册地址为中华人民共和国 (―中国‖ ) 深圳市深南中路国
际文化大厦 27 楼，并持有深圳市工商行政管理局颁布的执照号深司字 N59063 企业法人营业执照。
原公司成立于 1997 年 11 月 10 日，持有深圳市工商行政管理局颁发的执照号深司字 S59063 企业法
人营业执照。注册资本人民币 2,000 万元。其中周国辉及其父亲周伙寿分别持有 88.75% 及 11.25% 股
权。
2004 年 2 月 6 日，周伙寿将其持有的 0.5% 及 0.5% 原公司股权分别无偿转让给周爱娟及周丽红。
同时，周伙寿将其持有的 10% 原公司股权以人民币二百万元转让给深圳市联合精英科技有限公司 (―联
合精英‖ ) 。深圳市联合数码控股有限公司 (―联合数码‖ ) 及周伙寿分别持有 90% 及 10% 联合精英股
权。周国辉及周伙寿分别持有 90% 及 10% 联合数码股权。
2004 年 2 月 20 日，原公司取得广东省深圳市人民政府以深府股 [2004] 4 号文件批准，同意从有限
责任公司改制为股份有限公司。各股东以经审计后于 2003 年 8 月 31 日的原公司净资产值 (扣除负债后
的净额) 人民币 70,822,231 元，以 1:1 的折股比例折为新成立股份有限公司每股面值人民币 1 元的普通
股，本公司实际收到股本共人民币 70,822,231 元。改制后的公司名称由 ―深圳市怡亚通商贸有限公司‖
更改为 ―深圳市怡亚通供应链股份有限公司‖ 。同时，本公司于同日成立联怡 (香港) 有限公司 (―联怡
香港‖ ) 以收购由周国辉及周爱娟共同持有的联怡国际有限公司 (―联怡国际‖ ) ，周国辉及周爱娟分别
持有 99% 及 1% 联怡国际股权。
2004 年 4 月 23 日，周国辉将其持有的 88.75% 原公司股权以人民币一千万元转让联合数码。
改制后，周国辉、周伙寿、周爱娟及周丽红于本公司的实质持股权分别为 87.975% 、1.025% 、0.5%
及 0.5% 。
本公司经中国证券监督管理委员会发布的《关于核准深圳怡亚通供应链股份有限公司首次公开发行
股票的通知》(证监发行字 [2007] 367 号) 批准，于 2007 年 11 月 5 日在深圳证券交易所发行人民币普
65
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
通股 31,000,000 股，每股发行价人民币 24.89 元，注册资本变更为人民币 123,574,258 元，每股面值人
民币 1 元。本公司于 2007 年 11 月 13 日在深圳证券交易所上市。
2008 年 5 月 13 日，经本公司股东大会决议，以公司原总股本 123,574,258 股为基数，每 10 股转增
10 股，共计转增 123,574,258 股，转增后总股本为 247,148,516 股。注册资本亦变更为人民币 247,148,516
元。
2009 年 5 月 20 日，经本公司股东大会决议，以公司原总股本 247,148,516 股为基数，每 10 股转增
5 股，共计转增 123,574,258 股，转增后总股本为 370,722,774 股。注册资本亦变更为人民币 370,722,774
元。
2010 年 5 月 6 日，经本公司股东大会决议，以公司原总股本 370,722,774 股为基数，向全体股东每
10 股派 1 元人民币现金（含税），同时，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股。转增后总股本增加
为 556,084,161 股，注册资本也变更为人民币 556,084,161 元。
2011 年 5 月 17 日，经本公司股东大会决议，以公司原总股本 556,084,161 股为基数，向全体股东
每 10 股派 1.10 元人民币现金（含税），同时，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股。转增后总股本
增加为 834,126,241 股，注册资本也变更为人民币 834,126,241 元。
本公司的母公司为联合数码，最终控股人为周国辉先生。本公司及其子公司(以下简称 ―本公司‖ )
主要从事供应链管理服务。
供应链管理服务包括广度业务、产品整合服务、深度业务。广度业务是指本公司为客户提供一体化
的货物采购、分销以及境内进出口物流服务，在提供服务过程中，本公司对货物没有所有权。产品整合
服务是指在广度业务服务的基础上加上接受客户委托外包加工生产的环节，彻底实现由客户委托采购原
材料、生产、配送成品到最终使用者的全面性供应链服务，在提供服务过程中，本公司对货物拥有所有
权。深度业务是指从供应商采购货物后，将货物分销至分销商、直供商、卖场以及终端消费者的业务，
在提供服务过程中，本公司对货物拥有所有权。
（二） 财务报告的批准报出者和财务报告批准报出日
本公司财务报告由本公司董事会 2011 年 8 月 17 日批准报出。
附注二、 公司主要会计政策、会计估计和前期差错
（一） 财务报表的编制基础
本公司以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照权责发生制编制财务报表。
66
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（二） 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的 2011 半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司财务状
况、经营成果和现金流量等有关信息。
（三） 会计期间
会计年度为公历 1 月 1 日至 12 月 31 日。
（四） 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。本公司编制财务报表采用的货币为人民币。本公司的部分子公司采
用人民币以外的货币作为记账本位币，本公司在编制财务报表时对这些子公司的外币财务报表进行了折
算
（五） 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或者两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。企业合并包
括同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并两种类型。
1．同一控制下的企业合并
参与合并的企业合并前后均受同一方或相同多方最终控制且该控制并非暂时性的，为同一控制下的
企业合并。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方的账面价值计量。合并方取
得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股
本溢价（或资本溢价）；资本公积中的股本溢价（或资本溢价）不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接相关费用，包括为进行企业合并而支付的审计费用、评估费
用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。为企业合并发行的债券或承担其他债务支付的手续费、
佣金等，计入所发行债券及其他债务的初始计量金额。企业合并中发行权益性证券发生的手续费、佣金
等费用，抵减权益性证券溢价收入，溢价收入不足冲减的，冲减留存收益。合并日为合并方实际取得对
被合并方控制权的日期。
2．非同一控制下企业合并
参与合并的各方在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下企业合并。购买方
支付的合并成本为进行企业合并支付的现金或非现金资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券等在
购买日的公允价值以及企业合并中发生的各项直接相关的费用之和。支付的非现金资产的公允价值与其
账面价值的差额，计入当期损益。
67
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合
并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额时，对取得的被购买方各项可辨认
资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核；经复核后合并成本仍小于合并中取得
的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益。
购买日为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。购买方在购买日对合并成本进行分配，确认所
取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债。
业务合并按相同的方法处理。
（六） 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围包括本公司及本公司的子公司。控制是指有权决定一个公司的财务和经营
政策，并能据以从该公司的经营活动中获取利益。
本公司通过同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，视同被合并子公司在
本公司最终控制方对其开始实施控制时纳入本公司合并范围。因此本公司在编制合并当期财务报表时，
将被合并子公司的经营成果自本公司最终控制方开始实施控制时起纳入本公司合并利润表中，并对合并
财务报表的年初数以及前期比较报表进行相应调整。
本公司通过非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并当期财务报表时，以购买日确定的各
项可辨认资产、负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整，并自购买日起将被购买子公司的
资产、负债及经营成果纳入本公司合并财务报表中，并不调整合并财务报表年初数以及前期比较报表。
子公司少数股东应占的权益和损益分别在合并资产负债表中股东权益项目下和合并利润表中净利
润项目下单独列示。
如果合并财务报表中少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享
有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。
当子公司所采用的会计期间或会计政策与本公司不一致时，合并时已按照本公司的会计期间或会计
政策对子公司财务报表进行必要的调整。合并时所有公司内重大交易，包括内部实现利润及往来余额均
已抵销。
（七） 现金及现金等价物的确定标准
现金是指公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指公司持有的期限短、流动性
强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
68
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（八） 外币业务和外币报表折算
本公司收到投资者以外币投入资本时按当日即期汇率折合为人民币，其他外币交易在初始确认时按
交易发生日的即期汇率折合为人民币。
即期汇率是中国人民银行公布的人民币外汇牌价、国家外汇管理局公布的外汇牌价或根据公布的外
汇牌价套算的汇率。即期汇率的近似汇率是按照系统合理的方法确定的、与交易发生日即期汇率近似的
当期平均汇率。
年末外币货币性项目，采用资产负债表日的即期汇率折算。除与购建符合资本化条件资产有关的专门
借款本金和利息的汇兑差额外，其他汇兑差额计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，不改
变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算
后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，计入当期损益。
对境外经营的财务报表进行折算时，资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇
率折算，股东权益项目除―未分配利润‖项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入
和费用项目，采用交易发生日的即期汇率的近似汇率折算。按照上述折算产生的外币财务报表折算差额，
在资产负债表中股东权益项目下单独列示。处置境外经营时，相关的外币财务报表折算差额自股东权益
转入处置当期损益。。
（九） 金融工具
1．金融资产和金融负债的分类
金融资产和金融负债在初始确认时划分为以下几类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产或金融负债；持有至到期投资；贷款及应收款项；可供出售金融资产；其它金融负债。
2. 金融资产和金融负债的确认
金融资产的确认是指将符合金融资产定义和金融资产确认条件的项目记入资产负债表的过程。金融负
债的确认是指将符合金融负债定义和金融负债确认条件的项目记入资产负债表的过程。
3. 金融资产和金融负债的计量
初始确认时，金融资产及金融负债均以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关
交易费用计入初始确认金额。
除贷款和应收款项、持有至到期投资和其他金融负债外，金融资产和金融负债均以公允价值进行后
续计量，其他金融负债采用实际利率法按摊余成本进行后续计量。
69
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的损益计入当期
损益。
可供出售的金融资产公允价值变动形成的得利或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇
兑差额外，直接计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑差额，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金
融资产的利息，计入当期损益。可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入
当期损益。
以摊余成本计量的金融资产或金融负债，在发生减值、摊销或终止确认时产生的利得和或损失计入
当期损益。
4. 金融资产和金融负债的终止
金融资产终止确认，是指将金融资产从企业的账户和资产负债表内予以转销。当收取金融资产现金
流量的合同权利终止，或金融资产已经转移，且符合《企业会计准则第 23 号——金融资产转移》规定
的金融资产终止确认条件的，终止确认该金融资产。
金融负债终止确认，是指将金融负债从企业的账户和资产负债表内予以转销。当金融负债的现时义
务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部分
5. 主要金融资产和金融负债的公允价值确定方法
（1）存在活跃市场的金融资产和金融负债，活跃市场中的报价用于确定其公允价值；
（2）金融工具不存在活跃市场的，采用估值技术确定其公允价值；
（3）初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础；
（4）采用未来现金流量折现法确定金融工具公允价值的，使用合同条款和特征在实质上相同的其
他金融工具的市场收益率作为折现率。没有表明利率的短期应收款项和应付款项的现值与实际交易价格
相差很小的，按照实际交易价格计量。
6. 金融资产的减值
资产负债表日对以公允价值计量且变动计入当期损益金融资产以外的的金融资产的帐面价值进行
检查，有客观证据表明该金融资产其发生了减值的，计提减值准备。
（1）持有至到期投资
资产负债表日有客观证据表明其发生了减值，根据期账面价值与预计未来现金流量现值之间的差额
确认为减值损失，计入当期损益。
70
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（2）可供出售金融资产
资产负债表日，公司对可供出售金融资产的减值情况进行分析，如果可供出售金融资产的公允价值
发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预期这种下降趋势属于非暂时性的，则按其预计未
来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提减值准备。
可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的的累计损失一并转
出，确认减值损失，计提减值准备。
（十） 应收款项
应收款项运用个别方式评估减值损失。
运用个别方式评估时，当应收款项的预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失) 按原实
际利率折现的现值低于其账面价值时，本公司将该应收款项的账面价值减记至该现值，减记的金额确认
为资产减值损失，计入当期损益。
在应收款项确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后
发生的事项有关，本公司将原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。该转回后的账面价值不超过假
定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
（十一） 存货的核算方法
1．存货的分类
原材料、在产品、产成品、库存商品以及发出商品。
2．发出存货的计价方法
发出存货按先进先出法。
3．存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货可变现净值的确定：产成品、商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，以该存货的
估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，以
所生产的产品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确
定其可变现净值。
存货跌价准备的计提方法：资产负债表日，按单个存货可变现净值低于账面价值的差额计提存货跌
价准备，计入当期损益。确定存货的可变现净值时，以资产负债表日取得最可靠的证据估计的售价为基
础并考虑持有存货的目的，资产负债表日至财务报告批准报出日之间存货售价发生波动的，如有确凿证
据表明其对资产负债表日存货已经存在的情况提供了新的或进一步的证据，作为调整事项进行处理；否
71
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
则，作为非调整事项。
4．存货的盘存制度
本公司存货采用永续盘存制。
（十二） 长期股权投资核算方法
1． 长期股权投资分类
长期股权投资分为：对子公司长期股权投资、对合营企业长期股权投资、对联营企业长期股权投资、
对被投资单位不具有共同控制、重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股
权投资（以下简称―其他股权投资‖）。
2． 长期股权投资的投资成本
（1）企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得被合并方所有者权益账面价值的
份额作为长期股权投资的初始投资成本，长期股权投资的初始投资成本与支付对价的账面价值的差额，
调整资本公积中的股本溢价（或资本溢价）；资本公司中股本溢价（或资本溢价）不足冲减时，调整留
存收益。为进行企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等交易费用于发生时计入当期损益；
非同一控制下的企业合并形成的对子公司的长期股权投资，按照取得对被购买方的控制权而付出的
资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值作为长期股权投资的初始投资成本，为进行
企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等交易费用及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
（2）其他方式取得的长期投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括
与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未
领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约
定价值不公允的除外。
以非货币资产交换方式取得的长期股权投资，如果该项交换具有商业实质且换入资产或换出资产的
公允价值能可靠计量，则以换出资产的公允价值和相关税费作为初始投资成本，换出资产的公允价值与
账面价值之间的差额计入当期损益；若非货币资产交换不同时具备上述两个条件，则按换出资产的账面
价值和相关税费作为初始投资成本。
72
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
以债务重组方式取得的长期股权投资，按取得的股权的公允价值作为初始投资成本，初始投资成本
与债权账面价值之间的差额计入当期损益。
3． 长期股权投资的后续计量
本公司对子公司长期股权投资和其他股权投资采用成本法核算。在编制合并报表时按照权益法对子
公司长期股权投资进行调整。对合营企业、联营企业长期股权投资采用权益法核算。
4． 长期股权投资损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的价款或对价中包
含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，投资企业按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润
确认投资收益。
采用权益法核算的长期股权投资，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础调
整后实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。按照被投资单位宣告分派的
利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。对于被投资单位除净损益以外
所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。采用权益法核算的长期股
权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原
计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
5． 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
（1）确定对被投资单位具有共同控制的依据
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动共有的控制。在合营企业设立时，合营各方在投资合同
或协议中约定在所设立合营企业的重要财务和生产经营决策制定过程中，必须由合营各方均同意才能通
过。
（2）确定对被投资单位具有重大影响的依据
重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一
起共同控制这些政策的制定。一般情况下本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位 20%以上但低
于 50%的表决权股份时认为对被投资单位具有重大影响。
6． 长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，若对子公司、对合营企业、对联营企业的长期股权投资存在减值迹象，估计其可收
回金额，可收回金额低于账面价值的，确认减值损失，计入当期损益，同时计提长期股权投资减值准备。
73
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
其他股权投资发生减值时，按类似的金融资产的市场收益率对未来现金流量确定的现值与投资的账面价
值之间的差额确认为减值损失，计入当期损益。同时计提长期股权投资减值准备。上述长期股权投资减
值准备在以后期间均不予转回。
（十三） 固定资产
1．固定资产的确认条件
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠计量。
2．固定资产的分类
公司的固定资产分为：房屋及建筑物、电子设备、运输设备、办公及其他设备。
3．各类固定资产的折旧方法
固定资产在使用寿命内按年限平均法计提折旧，各类固定资产的折旧年限、残值率和年折旧率如下：
类别 折旧年限(年) 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 20-45 年 5-10 2.1-4.5
电子设备 5年 5-10 18-19
运输工具 5-10 年 5-10 9-18
办公设备及其他设备 5年 5-10 18-19
4．固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，固定资产存在减值迹象的，估计其可收回金额。可收回金额按固定资产的公允价值
减去处置费用后的净额与固定资产预计未来现金流量的现值之间的较高者确定。可收回金额的计量结果
表明，固定资产的可收回金额低于其账面价值的，将固定资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金
额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。减值准备一经计提，在以后会
计期间不予转回。
5．融资租入固定资产的认定依据、计价方法
符合下列一项或数项标准的，本公司将其认定为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁固定资产的所有权转移给承租人。
（2）承租人有购买租赁固定资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁固定资
产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人将会行使这种选择权。
（3）即使固定资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值；
74
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁固定资产公允价值。
（5）租赁固定资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
在租赁期开始日，将租赁固定资产的公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入固定资
产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈
判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁固定资产的初始直接费用计入租入固定资产的价值。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用出租人的租赁内含利率
作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同
没有规定利率，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采用实际利率法在租赁期内各个
期间进行分摊。
对租赁固定资产采用与自有应折旧固定资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期满时取得租赁
固定资产所有权的，在租赁固定资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期满时取得租赁固定资产
所有权的，在租赁期与租赁固定资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
6．固定资产后续支出
固定资产的后续支出是指固定资产使用过程中发生的更新改造支出、修理费用等。后续支出的处理
原则为：符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本，同时将被替换部分的账面价值扣除；不符合固
定资产确认条件的，计入当期损益。
（十四） 在建工程
在建工程包括基建、技改及满足固定资产准则规定的固定资产确认条件的相关固定资产后续支出，
包括固定资产修理支出、更新改造支出、房屋的装修费用等。按实际发生的支出确定工程成本。在建工
程在达到预定可使用状态时，按实际发生的全部支出转入固定资产核算。
资产负债表日，对长期停建并计划在 3 年内不会重新开工等预计发生减值的在建工程，对可收回金
额低于账面价值的部分计提在建工程减值准备。减值准备一经计提，在以后会计期间不予转回。
（十五） 借款费用的会计处理方法
借款费用包括借款账面发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差
额等。公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计
入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
1．资本化的条件
75
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
在同时具备下列三个条件时，借款费用予以资本化：
（1）资产支出已经发生；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用状态或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始。
2．资本化金额的确定
为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款，以专门借款当期实际发生的利息费用，减
去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得收益后的金额确定。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的
资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款予以资本化的利息金额。资本
化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
3．暂停资本化
若固定资产的购建活动发生非正常中断，且时间连续超过 3 个月，则暂停借款费用的资本化，将其
确认为当期费用，直至资产的购建活动重新开始。如果中断是该资产达到预定可使用状态或者可销售状
态必要的程序，借款费用不暂停资本化。
4．停止资本化
当所购建的固定资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止其借款费用的资本化，以后发生
的借款费用于发生当期确认费用。
（十六） 无形资产计价和摊销方法
无形资产包括使用寿命有限的无形资产和使用寿命不确定的无形资产。
1．无形资产计价
无形资产按实际成本进行初始计量。
自行开发的无形资产，其成本包括自满足一定条件后至达到预定用途前所发生的支出总额。
2．无形资产摊销
（1）使用寿命有限的无形资产，在使用寿命期限内，采用与该无形资产有关经济利益的预期实现
方式一致的方法摊销，无法可靠确定预期实现方式的，采用直线法摊销；各项无形资产的摊销年限分别为：
项目 摊销期限
土地使用权 50 年
计算机软件 10 年
76
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（2）使用寿命不确定的无形资产不摊销。
3．无形资产减值准备
对使用寿命不确定的无形资产以及尚未达到可使用状态的无形资产，于资产负债表日进行减值测
试。
对使用寿命有限的无形资产，于资产负债表日，存在减值迹象，估计其可收回金额。可收回金额低
于其账面价值的，将无形资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为无形资产减值损失，计
入当期损益，同时计提相应的无形资产减值准备。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
4．研究与开发费用的核算方法
公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
企业内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
（1） 从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
（2） 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3） 无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，应证明其有用性；
（4） 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
（5） 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
（十七） 长期待摊费用
长期待摊费用能确定受益期限的，按受益期限分期平均摊销，不能确定受益期限的按不超过十年的
期限平均摊销。各项费用的摊销期限分别为：
项目 摊销期限
广告费 10 年
装修费 3年
模具费 2年
（十八） 预计负债
若与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：
（1）该义务是企业承担的现时义务；
77
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（2）该义务的履行很可能导致经济利益流出企业；
（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，企业清偿预计负债所需支出
全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额只有在基本确定能够收到时才能作为资产单独确认。确认的
补偿金额不超过预计负债的账面价值。
本公司亏损合同产生的义务和因重组而承担的重组义务同时符合上述条件的，确认为预计负债。只有
在承诺出售部分业务（即签订约束性出售协议）时，才能确认因重组而承担了重组义务。
（十九） 股份支付及权益工具
1．股份支付的种类
股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
2．权益工具公允价值的确定方法
权益工具的公允价值，按照《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定。
3．确认可行权权益工具最佳估计的依据
在等待期内每个资产负债表日，根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，修
正预计可行权的权益工具数量。
4．实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
（1）股份支付的实施
a．以权益结算的股份支付换取职工提供服务的
以授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支
付，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。完成等待期内的服务
或达到规定业绩条件才可行权的换取职工服务的以权益结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表
日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务
计入相关成本或费用和资本公积。在资产负债表日，后续信息表明可行权权益工具的数量与以前估计不
同的，进行调整，并在可行权日调整至实际可行权的权益工具数量。对于可行权条件为规定服务期间的
股份支付,等待期为授予日至可行权日的期间；对于可行权条件为规定业绩的股份支付，在授予日根据
最可能的业绩结果预计等待期的长度。企业在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权
益总额进行调整。
b．以权益结算的股份支付换取其他方服务的，分别下列情况处理：
78
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
其他方服务的公允价值能够可靠计量的，按照其他方服务在取得日的公允价值，计入相关成本或费
用，相应增加所有者权益。
其他方服务的公允价值不能可靠计量但权益工具公允价值能够可靠计量的，按照权益工具在服务取
得日的公允价值，计入相关成本或费用，相应增加所有者权益。
在行权日，企业根据实际行权的权益工具数量，计算确定应转入实收资本或股本的金额，将其转入
实收资本或股本。
c．以现金结算的股份支付
按照企业承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权
的以现金结算的股份支付，在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。
完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资
产负债表日，以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服
务计入成本或费用和相应的负债。在资产负债表日，后续信息表明企业当期承担债务的公允价值与以前
估计不同的，进行调整，并在可行权日调整至实际可行权水平。企业在相关负债结算前的每个资产负债
表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）股份支付的修改
a．修改增加了所授予的权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值的增加相应地确认取得服务
的增加。修改发生在等待期内，在确认修改日至修改后的可行权日之间取得服务的公允价值时，既包括
在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价值的增
加。修改发生在可行权日之后，立即确认权益工具公允价值的增加。如果股份支付协议要求职工只有先
完成更长期间的服务才能取得修改后的权益工具，则在整个等待期内确认权益工具公允价值的增加。
b．修改增加了所授予的权益工具的数量，将增加的权益工具的公允价值相应地确认为取得服务的
增加。如果修改发生在等待期内，在确认修改日至增加的权益工具可行权日之间取得服务的公允价值时，
既包括在剩余原等待期内以原权益工具授予日公允价值为基础确定的服务金额，也包括权益工具公允价
值的增加。
c．如果按照有利于职工的方式修改可行权条件，如缩短等待期、变更或取消业绩条件（而非市场
条件），在处理可行权条件时，考虑修改后的可行权条件。
d．修改减少了所授予的权益工具的公允价值，继续以权益工具在授予日的公允价值为基础，确认
取得服务的金额，而不考虑权益工具公允价值的减少。
79
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
e．修改减少了授予的权益工具的数量，将减少部分作为已授予的权益工具的取消来进行处理。
f．以不利于职工的方式修改了可行权条件，如延长等待期、增加或变更业绩条件（而非市场条件），
在处理可行权条件时，不考虑修改后的可行权条件。
（3）股份支付的终止
a．将取消或结算作为加速可行权处理，立即确认原本应在剩余等待期内确认的金额。
b．在取消或结算时支付给职工的所有款项均应作为权益的回购处理，回购支付的金额高于该权益
工具在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
c．如果向职工授予新的权益工具，并在新权益工具授予日认定所授予的新权益工具是用于替代被
取消的权益工具的，企业应以处理原权益工具条款和条件修改相同的方式，对所授予的替代权益工具进
行处理。企业如果回购其职工已可行权的权益工具，借记所有者权益，回购支付的金额高于该权益工具
在回购日公允价值的部分，计入当期费用。
（二十） 收入
收入是本公司在日常活动中形成的、会导致股东权益增加且与股东投入资本无关的经济利益的总流
入。收入在其金额及相关成本能够可靠计量、相关的经济利益很可能流入本公司、并且同时满足以下不
同类型收入的其他确认条件时，予以确认。
1．广度业务
本公司按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定提供劳务收入金额。
提供货物委托分销/采购服务之收入于服务已提供时确认。
2．深度、产品整合业务
当同时满足上述收入的一般确认条件以及下述条件时，本公司确认销售商品收入:
（1）本公司将商品所有权上的主要风险和报酬已转移给购货方；
（2）本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制。
本公司按已收或应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
3．利息收入
利息收入是按借出货币资金的时间和实际利率计算确定的。
（二十一） 职工薪酬
职工薪酬是本公司为获得职工提供的服务而给予的各种形式报酬以及其他相关支出。除因辞退福利
外，本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，并相应增加资产成本或当期费
80
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
用。
1． 退休福利
按照中国有关法规，本公司职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。
本公司以当地规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保
险费。上述缴纳的社会基本养老保险按照权责发生制原则计入当期损益。职工退休后，各地劳动及社会
保障部门有责任向已退休职工支付社会基本养老金。本公司不再有其他的支付义务。
对中国香港特别行政区之雇员，本公司设有定额供款计划，有关计划之资产由独立信托管理基金持
有。退休计划一般依靠雇员及有关公司公司之供款运作。本公司以强制性、合约性或自愿性之方式向公
共或私人管理退休保险计划供款。本公司作出供款后，即无进一步付款责任。供款在到应付时确认为雇
员福利开支。预付供款于有现金退款或未来付款减少时确认为资产。
2． 住房公积金及其他社会保险费用
除退休福利外，本公司根据有关法律、法规和政策的规定，为在职职工缴纳住房公积金及基本医疗
保险、失业保险、工伤保险和生育保险等社会保险费用。本公司每月按照职工工资的一定比例向相关部
门支付住房公积金及上述社会保险费用，并按照权责发生制原则计入资产成本或当期损益。
3．辞退福利
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予
补偿的建议，在同时满足下列条件时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时
计入当期损益:
（1）本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议，并即将实施；
（2）本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议。
（二十二） 政府补助
政府补助，是指本公司从政府无偿取得货币性资产或非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者
投入的资本。本公司政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
取得与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产达到预定可使用状态时起，在该资产使
用寿命内平均分配，分次计入以后各期的营业外收入。相关资产在使用寿命结束前被出售、转让、报废
或发生毁损的，将尚未分配的递延收益余额一次性转入资产处置当期的营业外收入。
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，取得时确认为递延收益，在
确认相关费用的期间计入当期营业外收入；用于补偿企业已经发生的费用或损失的，取得时直接计入当
81
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
期营业外收入。
（二十三） 递延所得税资产和递延所得税负债
本公司的所得税费用采用资产负债表债务法核算。递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负
债的计税基础与账面价值的差额（暂时性差异），于资产负债表日按照预期收回该资产或清偿该负债期
间的适用税率计量确认递延所得税资产和递延所得税负债。
对子公司及联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异确认相应的递延所得税负债，但能够控
制暂时性差异转回时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回的，不予确认。
递延所得税资产的确认以本公司未来期间很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额
为限。
对子公司及联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异同时满足暂时性差异在可预见的未
来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣暂时性差异的应纳税所得额时确认相应的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的
未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
（二十四） 经营租赁、融资租赁
1．经营租赁
经营租赁是指除融资租赁以外的其它租赁。
（1）承租人
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损益，发生的初始
直接费用计入当期损益。或有租金在实际发生时计入当期损益。
出租人提供免租期的，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进
行分摊，免租期内确认租金费用。
出租人承担了某些费用的，将该费用从租金费用总额中扣除，按扣除后的租金费用余额在租赁期内
进行分摊。
企业的售后租回交易认定为经营租赁的，分别以下情况处理：
a．有确凿证据表明售后租回交易是按照公允价值达成的,售价与资产账面价值的差额计入当期损
益。
b．售后租回交易如果不是按照公允价值达成的，售价低于公允价值的差额，应计入当期损益；但
82
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
若该损失将由低于市价的未来租赁付款额补偿时，有关损失应予以递延(递延收益)，并按与确认租金费
用相一致的方法在租赁期内进行分摊；如果售价大于公允价值，其大于公允价值的部分应计入递延收益，
并在租赁期内分摊。
（2）出租人
按资产的性质将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目内。
对于经营租赁的租金，在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益。发生的初始直接费用计入
当期损益，金额较大的资本化，在整个经营租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损
益。对于经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提折旧，对于其它经营租赁资产，采
用系统合理的方法进行摊销。或有租金在实际发生时计入当期损益。
提供免租期的，将租金总额在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法或其他合理的方法进行分配，
免租期内出租人确认租金收入。承担了承租人某些费用的，将该费用自租金收入总额中扣除，按扣除后
的租金收入余额在租赁期内进行分配。
2．融资租赁
融资租赁是指实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。其所有权最终可能转移也
可能不转转移。
（1）承租人
在租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资
产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈
判和签订租赁合同过程中发生的可归属于租赁项目的初始直接费用计入租入资产价值。
在计算最低租赁付款额的现值时，能够取得出租人的租赁内含利率的，采用出租人的租赁内含利率
作为折现率；否则，采用租赁合同规定的利率作为折现率。无法取得出租人的租赁内含利率且租赁合同
没有规定利率，采用同期银行贷款利率作为折现率。未确认的融资费用采用实际利率法在租赁期内各个
期间进行分摊。
对租赁资产采用与自有应折旧资产相一致的折旧政策。能够合理确定租赁期满时取得租赁资产所有
权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期满时取得租赁资产所有权的，在租赁期与
租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
83
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（2）出租人
在租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应收融资租赁款的入帐价
值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确
认为未实现融资收益。未实现融资收益采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分配。
每年年度终了，对未担保余值进行复核。未担保余值增加的，不作调整。有证据表明未担保余值已
经减少的，重新计算租赁内含利率，由此引起的租赁投资净额的减少计入当期损益；以后各期根据修正
后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。租赁投资净额是融资租赁中最低租赁收款
额及未担保余值之和与未实现融资收益之间的差额。
已确认损失的未担保余值得以恢复的，在原已确认的损失金额内转回，并重新计算租赁内含利率，
以后各期根据修正后的租赁投资净额和重新计算的租赁内含利率确认融资收入。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
（二十五） 股利分配
资产负债表日后，经审议批准的利润分配方案中拟分配的股利或利润，不确认为资产负债表日的负
债，在附注中单独披露。
（二十六） 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
制或重大影响的，构成关联方。关联方可为个人或企业。仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的
企业，不构成本公司的关联方。本公司及本公司的关联方包括但不限于：
(a) 本公司的母公司；
(b) 本公司的子公司；
(c) 与本公司受同一母公司控制的其他企业；
(d) 对本公司实施共同控制或重大影响的投资方；
(e) 与本公司同受一方控制、共同控制或重大影响的企业或个人；
(f) 本公司的合营企业；
(g) 本公司的联营企业；
(h) 本公司的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员；
(i) 本公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员；
(j) 本公司母公司的关键管理人员；
84
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
(k) 与本公司母公司关键管理人员关系密切的家庭成员；及
(l) 本公司的主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或
施加重大影响的其他企业。
除上述按照企业会计准则的有关要求被确定为本公司或本公司的关联方外，根据证监会颁布的《上
市公司信息披露管理办法》的要求，以下企业或个人(包括但不限于)也属于本公司或本公司的关联方:
(m) 持有本公司 5%以上股份的企业或者一致行动人；
(n) 直接或者间接持有本公司 5%以上股份的个人及其关系密切的家庭成员，上市公司监事及
其关系密切的家庭成员；
(o) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在上述(a)，(c)和(m)情形之一
的企业；
(p) 在过去 12 个月内或者根据相关协议安排在未来 12 月内，存在(i)，(j)和(n)情形之一的个
人；及
(q) 由(i)，(j)，(n)和(p)直接或者间接控制的、或者担任董事、高级管理人员的，除本公司及
其控股子公司以外的企业。
（二十七） 分部报告
本公司以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报
告分部。经营分部，是指公司内同时满足下列条件的组成部分：
（1）该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
（2）本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；
（3）本公司能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部存在相似经济特征且同时在以下方面具有相似性的，可以合并为一个经营
分部：
（1）产品或劳务的性质；
（2） 生产过程的性质；
（3）产品或劳务的客户类型；
（4）销售产品或提供劳务的方式；
（5）生产产品及提供劳务受法律、行政法规的影响。
（二十八） 主要会计估计及判断
85
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
编制财务报表时，本公司管理层需要运用估计和假设，这些估计和假设会对会计政策的应用及资产、
负债、收入及费用的金额产生影响。实际情况可能与这些估计不同。本公司管理层对估计涉及的关键假
设和不确定因素的判断进行持续评估，会计估计变更的影响在变更当期和未来期间予以确认。
除有关于商誉减值、股份支付和金融工具公允价值的假设和风险因素的数据外，其它主要估计金额
的不确定因素如下:
(a) 应收款项减值
本公司在资产负债表日审阅按摊余成本计量的应收款项，以评估是否出现减值情况，并在出现减值
情况时评估减值损失的具体金额。减值的客观证据包括显示个别或组合应收款项预计未来现金流量出现
大幅下降的可观察数据、显示个别或组合应收款项中债务人的财务状况出现重大负面变动的可观察数据
等事项。如果有证据表明以前年度发生减值的客观证据发生变化，则会予以转回。
(b) 除存货、金融资产及其他长期股权投资外的其他资产减值
本公司在资产负债表日对除存货及金融资产外的其他资产进行减值评估，以确定资产可收回金额是
否下跌至低于其账面价值。如果情况显示长期资产的账面价值可能无法全部收回，有关资产便会视为已
减值，并相应确认减值损失。
可收回金额是资产（或资产组）的公允价值减去处置费用后的净额与资产（或资产组）预计未来现
金流量的现值两者之间的较高者。由于本公司不能可靠获得资产（或资产组）的公开市价，因此不能可
靠准确估计资产的公允价值。在预计未来现金流量现值时，需要对该资产（或资产组）生产产品的产量、
售价、相关经营成本以及计算现值时使用的折现率等作出重大判断。本公司在估计可收回金额时会采用
所有能够获得的相关资料，包括根据合理和可支持的假设所作出有关产量、售价和相关经营成本的预测。
(c) 折旧和摊销
本公司对固定资产和无形资产在考虑其残值后，在使用寿命内按直线法计提折旧和摊销。本公司定
期审阅使用寿命，以决定将计入每个报告期的折旧和摊销费用数额。使用寿命是本公司根据对同类资产
的已往经验并结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧和摊
销费用进行调整。
附注三税项
（一） 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
86
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
按税法规定计算的销售货物和应税劳务收入为基础计算销项税额，在扣
增值税
除当期允许抵扣的进项税额后，差额部分为应交增值税 4%-17%
消费税 按应税销售收入计征 10%
营业税 按应税营业收入计征 3%-5%
城市维护建设税 按实际缴纳营业税及应交增值税计征 1%-7%
教育费附加 按实际缴纳营业税及应交增值税计征 3%-4%
河道工程管理费 按实际缴纳营业税及应交增值税计征 0.1%-1%
国 家 税务 总局及有 关当
海关关税 按进出口货物的完税价格
局所制定的关税率
企业所得税 按应纳税所得额计征 25%
本公司及境内各子公司本年度适用的所得税税率为 25%。本公司下属位于中国香港、印度、马来
西亚、新加坡、美国以及德国的子公司在本年度的适用税率分别为 16.5%、30% 、25%、17%、8.85% 以
及 15% 。
（二）税收优惠及批文
本公司和以下子公司 2010 及 2011 年度适用的所得税税率和享受税收优惠的资料列示如下：
优惠税率
公司名称 2011 年 2010 年 优惠原因
本公司 24% 22% 新税法优惠过渡安排/深圳经济特区优惠政策
上海外高桥保税物流园区怡亚通物流有限公司( ―上海外高桥‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/上海浦东新区优惠政策
深圳市怡亚通物流有限公司( ―怡亚通物流‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/深圳经济特区优惠政策
上海怡亚通国际贸易有限公司 ( ―上怡国际‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/上海浦东新区优惠政策
深圳市怡亚通保税物流有限公司 ( ―深圳保税物流‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/深圳经济特区优惠政策
厦门怡亚通供应链有限公司 ( ―厦门怡亚通‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/厦门经济特区优惠政策
上海怡亚通仓储物流有限公司 ( ―上海仓储物流‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/上海浦东新区优惠政策
上海怡亚通供应链有限公司 ( ―上海供应链‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/上海浦东新区优惠政策
深圳市卓优数据科技有限公司 ( ―卓优数据‖ ) 24% 22% 新税法优惠过渡安排/深圳经济特区优惠政策
依据 2007 年 3 月 16 日第十届全国人民代表大会第五次会议通过的《中华人民共和国企业所得税法》
(―新税法‖ ) ，从 2008 年 1 月 1 日起，本公司及境内子公司适用的所得税税率为 25% 。依据国务院下发
的《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》（国发 [2007] 39 号)，原享受低税率优惠政策的公司，在
新税法施行后 5 年内逐步过渡到法定税率。过渡安排列示如下：
新税法规定税率
87
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2012 年及以
2009 年 2010 年 2011 年
公司名称 后年度
本公司、上海外高桥、怡亚通物流、上怡国际、深圳保税物流、厦
门怡亚通、上海仓储物流、上海供应链及卓优数据 20% 22% 24% 25%
附注四、企业合并及合并财务报表
（一） 重要子公司情况
1．通过设立或投资等方式取得的重要子公司
注册资本 年末实际 实质上构成 本公司 持股比例与
集团表
子公司类 /股本 出资额 对子公司净 持股比例（%） 表决权比例 是否合
子公司全称 注册地 业务性质 决权比
型 （单位：万 （单位：万 投资的其他 不一致的说 并报表
直接 间接 例(%)
元） 元） 项目余额 明
投资控股及物
联怡（香港）有限 股份有限 中国
流及供应链管 港币 36000 港币 36000 - 100 - 100 是
公司 公司 香港
理业务
深圳市怡亚通物流有 有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
中国 - 100 100 是
限公司 公司 管理业务 1000 1000
上海怡亚通电子科技 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 600 人民币 360 - 60 - 60 是
有限公司（注 1） 公司 管理业务
上海外高桥保税物流
有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
园区怡亚通物流有限 中国 - - 100 100 是
公司 管理业务 2000 2000
公司
苏 州 怡 亚 通 供 应 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 500 人民币 500 - - 100 100 是
链有限公司 公司 管理业务
深 圳 市 怡 亚 通 保 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 500 人民币 500 - - 100 100 是
税物流有限公司 公司 管理业务
上海怡亚通仓储物流 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 200 人民币 200 - - 100 100 是
有限公司 公司 管理业务
大 连 怡 亚 通 供 应 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 500 人民币 500 - 64 36 100 是
链有限公司 公司 管理业务
厦 门 怡 亚 通 供 应 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 500 人民币 500 - 80 20 100 是
链有限公司 公司 管理业务
苏州怡亚通国际物流 有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
中国 - - 100 100 是
有限公司 公司 管理业务 1000 1000
上 海 怡 亚 通 供 应 有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
中国 - 97.5 2.5 100 是
链有限公司 公司 管理业务 20000 20000
青岛保税物流园区怡 有限责任 物流及供应链
中国 人民币 500 人民币 500 - - 100 100 是
亚通供应链有限公司 公司 管理业务
上 海 怡 亚 通 临 港 有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
中国 - - 100 100 是
供应链有限公司 公司 管理业务 6500 6500
上海宇商供应链 计算机软件开
有限责任
管理有限公司 中国 发、销售及售 人民币 500 人民币 300 - - 100 100 是
公司
(注 2) 后服务
深 圳 市 怡 亚 通 威 有限责任 电子设备贸易，进 人民币 人民币
中国 - - 100 100 是
怡电器有限公司 公司 出口业务 1000 1000
辽宁怡亚通供应链管有限责任 中国 物流及供应链 人民币 人民币 - - 100 100 是
88
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
理有限公司 公司 管理业务 1000 1000
深圳市怡亚通酩 酒类批发、供
有限责任
酒供应链管理有 中国 应链管理和进 人民币 300 人民币 210 - - 70 70 是
公司
限公司 出口业务
Eternal Asia Supply
Chain Management 股份有限 马 来 物流及供应链
林吉特 10 林吉特 10 - - 100 100 是
(M) SDN. BHD.( “联 公司 西亚 管理业务
怡槟城” )
Eternal Asia Supply
Chain Management
股份有限 物流及供应链 印度卢比 印度卢比
(India) Private 印度 - - 100 100 是
公司 管理业务 1096.709 1096.709
Limited ( “联怡金
奈” )
Eternal Asia Supply
Chain Management 股份有限 新 加 物流及供应链 新加坡币 新加坡币
- - 100 100 是
(S) PTE. LTD. 公司 坡 管理业务 0.1 0.1
( “联怡新加坡” )
Eternal Asia Supply
Chain Management 股份有限 物流及供应链 美元
美国 美元 10 - - 100 100 是
USA Corp.( “联怡美 公司 管理业务 10
国” )
Eternal Asia Supply
通过非全
Chain Management 股份有限 物流及供应链 欧元
德国 欧元 2.5 - - 70 100 资子公司 是
GmbH ( “ 联 怡 德 公司 管理业务 2.5
间接持股
国” )
信怡通讯科技有限公 有限责任 中国 物流及供应链 港币
港币 100 - - 70 70 是
司 公司 香港 管理业务 70
有限责任 中国 物流及供应链 港币
长怡科技有限公司 港币 100 - - 70 70 是
公司 香港 管理业务 70
深圳市卓怡恒通
有限责任 电子产品的设
电脑科技有限公 中国 人民币 500 人民币 300 - 60 - 60 是
公司 计开发
司
电子商务平台
深 圳 市 宇 商 网 科 有限责任 人民币
中国 及网络设备技 人民币 700 - 70 - 70 是
技有限公司 公司 1000
术研发
深 圳 市 怡 安 特 安 有限责任 安防系统设备
中国 人民币 100 人民币 70 - 70 - 70 是
防设备有限公司 公司 贸易
通过非全
深圳市润怡国际贸易 有限责任 进出口业务及
中国 人民币 500 人民币 300 - - 60 100 资子公司 是
有限公司 公司 国内贸易
间接持股
长沙怡亚通供应链有 有限责任 物流及供应链 人民币 人民币
中国 - 100 - 100 是
限公司 公司 管理业务 3200 3200
通过非全
信怡 (深圳) 通讯产 有限责任 电子产品及通讯 人民币 人民币
中国 - - 70 100 资子公司 是
品有限公司 公司 设备贸易 1800 1260
间接持股
通过非全
万电科技 (九江) 有限责任 显示器及电视 港币 港币
中国 - - 70 100 资子公司 是
有限公司 公司 机贸易 100 70
间接持股
通过非全
长怡科技 (九江) 有限责任 显示器及电视 港币 港币
中国 - - 70 100 资子公司 是
有限公司 公司 机贸易 100 70
间接持股
89
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
通过非全
长怡电气 (深圳) 有限责任 计算机产品贸 港币 港币
中国 - - 70 100 资子公司 是
有限公司 公司 易 800 240
间接持股
股份有限 中国
联怡时计有限公司 钟表贸易 港币 1 港币 0.7 - - 70 70 是
公司 香港
股份有限 中国
联怡服饰有限公司 服装贸易 港币 1 港币 0.7 - - 70 70 是
公司 香港
兴 怡 ( 香 港 ) 有 股份有限 中国 计算机产品贸
港币 1000 港币 600 - - 60 60 是
限公司 公司 香港 易
卓 怡 电 脑 科 技 有 股份有限 中国 计算机产品贸
港币 1 港币 0.7 - - 70 70 是
限公司 公司 香港 易
Chang Yi Group 股份有限
萨摩亚 投资与收购 美元 5 - - - 70 70 是
Limited 公司
Eternal Asia (S)
股份 电子产品购销 美元 美元
Pte Ltd （ 新 加 坡 联 新加坡 70 70 是
公司 及供应链服务 100 100
怡）
ETERNAL ASIA 通过非全
股份 马来 电子产品购销 美元 美元
MALAYSIA（马来西 49 70 资子公司 是
公司 西亚 及供应链服务 100 70 万
亚联怡） 间接持股
深圳市宇商小额
有限责任 人民币 人民币
贷款有限公司（注 中国 小额贷款业务 100 100 是
公司 20000 20000
3）
深圳市宇商爱购 通过非全
有限责任 计算机硬件技术
网络科技有限公 中国 人民币 500 人民币 500 70 100 资子公司 是
公司 开发、贸易
司 间接持股
共 青 城 怡 亚 通 供 有限责任 有色金属贸易、供 人民币 人民币
中国 100 100 是
应链有限公司 公司 应链服务 1000 1000
上 海 腾 怡 半 导 体 有限责任 电子产品设 人民币
中国 人民币 700 70 70 是
有限公司 公司 计、开发、 1000
上海尚怡新能源科技 有限责任 太阳能设备的小，
中国 人民币 500 人民币 350 70 70 是
有限公司 公司 进出口业务
通过非全资
乐番薯供应链（九江）外商投资 家电及电子产
中国 港币 1,890 港币 1,323 49 70 子公司间接 是
有限公司 企业 品贸易
持股
通过非全资
深圳市恒通仁聚科技 有限责任 计算机开发，
中国 人民币 100 人民币 100 30.6 51 子公司间接 是
有限公司 公司 进出口业务
持股
通讯技术研 通过非全资
上海联旗通讯科技有 有限责任 人民币 人民币
中国 发，通讯产品 70 100 子公司间接 是
限公司（注 4） 公司 10 10
生产销售 持股
深圳市源泰丰供应链 有限责任 人民币 人民币
中国 60 60 是
管理有限公司（注 5） 公司 50 50
供应链方案设
重庆怡亚通供应链管 有限责任 计管理、国际 人民币 人民币
中国 100 100 是
理有限公司（注 6） 公司 物流代理、仓 1000 1000
储
普通运输、仓
上海怡亚通物流有限 有限责任 人民币 人民币
中国 储装卸服务， 100 100 是
公司（注 7） 公司 500 500
商务信息咨询
上海怡亚通国际物流 有限责任 国际货运代 人民币 人民币
中国 100 100 是
有限公司（注 8） 公司 理，货物及技 1000 1000
90
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
术进出口
联怡国际物流有限公 股份有限 中 国 港币 港币
物流业务 80 80 是
司（注 9） 公司 香港 100 100
通过非全资
卓怡恒通电脑科技有 股份有限 中 国 计算机产品贸 美元 美元
70 100 子公司间接 是
限公司（注 11） 公司 香港 易 1 1
持股
ETERNAL ASIA 通过非全
新 加 美元 美元
(VIETNAM) PTE. LTD. 股份公司 电子产品分销 49 70 资子公司 是
坡 1 1
（注 12） 间接持股
ETERNAL ASIA 通过非全
新 加 美元 美元
(PHILLIPINES) PTE. 股份公司 电子产品分销 49 70 资子公司 是
坡 1 1
LTD.（注 13） 间接持股
注 1、根据上海怡亚通国际贸易有限公司股东会决议，公司于 2011 年 2 月名称变更为上海怡亚通
电子科技有限公司。
注 2、根据上海神迈数码科技有限公司股东会决议，公司于 2011 年 2 月名称变更为上海宇商供应
链管理有限公司。
注 3、深圳市宇商小额贷款有限公司通过股东会决议及修改后的公司章程，将注册资本增加 10,000
万元。变更后的注册资本为人民币 20,000 万元，新增注册资本全部由深圳市怡亚通供应链股份有限公
司认缴，出资方式为货币。新增注册资本已经中审国际会计师事务所验资，并于 2011 年 5 月 5 日出具
了中审国际验字【2011】第 01020182 号验资报告。增资后，深圳市怡亚通供应链股份有限公司持有公
司 100%股权。
注 4、上海联旗通讯科技有限公司成立于 2011 年 5 月 13 日。注册资本：人民币 10 万元，出资方
式为货币，其中信怡（深圳）通讯产品有限公司出资 7 万元，出资比例为 70%，周冬、王猛等 5 位自
然人股东出资 3 万元，出资比例为 30%，以上实收资本已经上海金信会计师事务所（特殊普通合伙）
上金内验字【2011】023 号验资报告验证。
公司经营范围为：通讯技术的研发，通讯产品的生产、销售并提供相关的技术支持、技术咨询、技术服
务、技术转让，通讯设备、电子产品的研发和销售，电子通讯技术领域内的技术研发（企业经营涉及行政许
可的，凭许可证件经营）。
注 5、深圳市源泰丰供应链管理有限公司成立于 2010 年 6 月 4 日。注册资本：人民币 50 万元，出
资方式为货币，自然人股东赵靖出资人民币 50 万元，出资比例为 100%。以上实收资本已经深圳正声
会计师事务所深正声（内）验字【2010】701 号验资报告验证。2010 年 11 月 11 日，自然人赵靖与深圳
市怡亚通供应链股份有限公司签订股权转让协议，自然人赵靖将持有的深圳市源泰丰供应链管理有限公
司 60%股权转让给深圳市怡亚通供应链股份有限公司，转让价格为人民币 30 万元，股权转让完成后，
91
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司持有深圳市源泰丰供应链管理有限公司 60%股权，自然人赵靖持有
深圳市源泰丰供应链管理有限公司 40%股权。
公司经营范围为：供应链管理；预包装食品（不含复热预包装食品）的批发（凭 SP4403001010093338
食品流通许可证经营，有效期至 2013 年 7 月 8 日）；初级农产品、电子产品、机电设备、一类医疗器械、
纺织品、工艺品、金属材料、消防设备的购销以及其他国内贸易（法律、行政法规、国务院决定规定在
登记前须经批准的项目除外）；经营进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制
的项目须取得许可后方可经营）；国内货运代理（法律、行政法规、国务院决定需交通部门审批的，需
交通部门审批后方可经营）。
注 6、重庆怡亚通供应链管理有限公司成立于 2011 年 4 月 12 日。注册资本：人民币 1，000 万元，
出资方式为货币，深圳市怡亚通供应链股份有限公司出资 1,000 万元，出资比例为 100%，以上实收资
本已经重庆永信会计师事务所有限公司重永信验字【2011】第 033 号验资报告验证。
公司经营范围为：企业供应链方案设计及管理，国际海上、陆路、航空货物运输代理（不含国际船舶代
理），物流信息咨询，仓储服务（不含危险品储存），货物及技术进出口（法律、法规禁止的不得从事经营，
法律、法规限制的，取得相关许可或审批后，方可从事经营），销售五金、交电、机械电器设备、（以下经营
范围不含危险化学品）建筑材料、化工产品。
注 7、上海怡亚通物流有限公司成立于 2011 年 2 月 10 日。注册资本：人民币 500 万元，出资方式
为货币，其中深圳市怡亚通物流有限公司出资 500 万元，出资比例为 100%，以上实收资本已经上海宁
信会计师事务所（特殊普通合伙）沪宁会验字【2010】03002 号验资报告验证。
公司经营范围为：普通运输、仓储（除专项），装卸服务，商务信息咨询（除经纪）。（企业经营涉
及行政许可的，凭许可证件经营）。
注 8、上海怡亚通国际物流有限公司成立于 2011 年 3 月 23 日。注册资本：人民币 1,000 万元，出
资方式为货币，其中深圳市怡亚通物流有限公司出资 1,000 万元，出资比例为 100%，以上实收资本已
经上海宁信会计师事务所（特殊普通合伙）沪宁会验字【2010】03006 号验资报告验证。
公司经营范围为：从事海上、航空、陆路国际货物运输代理服务，物流信息咨询（除经纪），从事
货物及技术的进出口业务。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。
注 9、联怡国际物流有限公司成立于 2011 年 1 月 21 日。注册资本：港币 100 万元，出资方式为货
币，其中联怡（香港）有限公司出资港币 80 万元，自然人股东陈智祥与罗坤铮出资港币 20 万元。公司
经营范围为：物流业务。
92
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
注 10、卓怡恒通电脑科技有限公司成立于 2010 年 12 月 2 日。注册资本：美元 1 万元，深圳市卓
怡恒通电脑科技有限公司出资美元 1 万元，出资比例 100%。公司经营范围为：计算机软硬件及周边设
备。
注 11、ETERNAL ASIA (VIETNAM) PTE. LTD.成立于 2010 年 8 月 30 日，注册资本：美元 1 万元，
出资方式为货币，其中 ETERNAL ASIA(S) PTE.LTD 出资美元 7000 元，出资比例为 70%，自然人股东
KOH BENG SENG 出资美元 3000 元，出资比例为 30%。公司经营范围为：电脑产品分销。
注 12、ETERNAL ASIA (PHILLIPINES) PTE. LTD.成立于 2010 年 12 月 9 日，注册资本：美元 1 万
元，出资方式为货币，其中 ETERNAL ASIA(S) PTE.LTD 出资美元 7000 元，出资比例为 70%，GLEE
TECHNOLOGIES PTE. LTD.出资美元 3000 元，出资比例为 30%。公司经营范围为：电脑产品分销。
2．同一控制下的企业合并取得子公司
实质上构成对子公
子公司 期末实际出 持股 表决权比 是否合
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围 司净投资的其他项
类型 资额 比例(%) 例(%) 并报表
目余额
联怡国际（香港） 股份有 中国 港币 物流及供应链 港币
100 100 是
有限公司 限公司 香港 0.2 万元 管理业务 0.2 万元
人民币
浙江 讯茂数码 科 有限责 人民币 电子产品及
中国 930.26967 万 100 100 是
技有限公司 任公司 1001 万元 通讯设备贸易
元
注 1、联怡国际为本公司于 2004 年 5 月 31 日通过同一控制下企业合并取得的子公司。
注 2、浙江讯茂数码科技有限公司为本公司于 2010 年 1 月 8 日通过同一控制下企业合并取得的子
公司
3．非同一控制下企业合并取得子公司
实质上构成对子公
子公司 期末实际 持股 表决权比 是否合并
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围 司净投资的其他项
类型 出资额 比例(%) 例(%) 报表
目余额
深圳市桌优数据 人民币 物流及供应链管理 人民币
有限责任公司 中国 60 60 是
科技有限公司 30,000,000 业务 18,000,000
上海添申通讯网络 人民币 物流及供应链管理 人民币
有限责任公司 中国 49 70 是
设备有限公司 5,000,000 业务 3,500,000
浙江怡景数码科 人民币 物流及供应链管理 人民币
有限责任公司 中国 49 70 是
技有限公司 5,010,000 业务 3,507,000
上海伦楦数码科有限责任公司 中国 人民币 数码技术服务 人民币 60 60 是
93
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
技有限公司 1,000,000 及进出口业务 600,000
(二） 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
1．本期新纳入合并范围的子公司
名称 期末净资产 本期净利润
上海联旗通讯科技有限公司 99,750 -250
深圳市源泰丰供应链管理有限公司 498,244 -1,756
重庆怡亚通供应链管理有限公司 9,998,912 -1,088
上海怡亚通物流有限公司 4,803,117 -196,883
上海怡亚通国际物流有限公司 9,976,916 -23,084
联怡国际物流有限公司 779,584 -52,622
卓怡恒通电脑科技有限公司 258,388 195,934
EAV （ETERNAL ASIA (VIETNAM) PTE. LTD.） 569,258 510,436
EAP（ETERNAL ASIA (PHILLIPINES) PTE. LTD.） 473,869 413,933
2．本期不再纳入合并范围的子公司
名称 处置日净资产 期初至处置日净利润
Legend Stable Limited 4,291,273 0
（三）境外经营实体主要报表项目的折算汇率
本公司境外经营实体主要报表项目包括货币资金、应收账款、存货、可供出售金融资产。本公司对
境外经营实体主要报表项目进行折算时，采用资产负债表日的即期汇率折算。
附注五、合并财务报表主要项目注释
1． 货币资金
项目 2011-06-30 2010-12-31
原币金额 折算率 人民币金额 原币金额 折算率 人民币金额
现金： 1,043,851 616,043
人民币 900,163 1.0000 900,163 512,645
港币 78,372 0.8316 65,174 92,897 0.8509 79,046
美元 5,446 6.4716 35,244 3,677 6.6227 24,352
欧元 1,359 9.3612 12,722
英镑 10 10.3986 104
94
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
卢比 436 0.1356 59
新加坡币 2,906 5.2443 15,240
林吉特 7,167 2.1131 15,145
银行存款： 1,142,467,316 651,018,079
人民币 906,779,392 1.0000 906,779,392 338,876,773
港币 145,141,385 0.8316 120,699,576 238,728,001 0.8509 203,133,656
美元 16,413,733 6.4716 106,223,111 15,921,436 6.6227 105,442,894
欧元 83,537 9.3612 782,007 402,303 8.8065 3,542,881
日元 383,778 0.0802 30,779 269,193 0.08126 21,875
卢比 319,614 0.1356 43,340
新加坡币 758,145 5.2443 3,975,940
林吉特 1,564,762 2.1131 3,306,499
英镑 60,265 10.3986 626,672
其他货币资金： 8,447,521,971 7,112,941,317
人民币 8,414,897,309 1.0000 8,414,897,309 7,068,288,634
港币 - 0.8316 - 50,387,223 0.8509 42,874,488
美元 4,673,735 6.4716 30,246,515 268,500 6.6227 1,778,195
欧元 85,978 9.3612 804,857
英镑 - 10.3986 -
新加坡币 300,000 5.2443 1,573,290
合计 9,591,033,138 -- -- 7,764,575,439
注 1、其他货币资金存款为存入银行作为该银行为本公司提供短期借款、远期外汇交易合同、提供
等值且有追索权利的融资额度及开具银行承兑汇票的质押。质押期超过三个月。
注 2、2011 年 6 月 30 日，其他货币资金中人民币 7,939,794,492 元的保证金存款用作本公司短期借
款质押，人民币 7,125,022 元的保证金存款用作本公司远期外汇交易合约质押，人民币 500,602,457 元的
保证金存款用作本公司应付票据的质押。
注 3、2010 年 12 月 31 日，其他货币资金中人民币 6,803,847,047 元的保证金存款用作本公司短期
借款质押，人民币 25,605,334 元的保证金存款用作本公司远期外汇交易合约质押，人民币 283,488,936
元的保证金存款用作本公司应付票据的质押。
2．交易性金融资产
（1）分类
95
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
项目 2011-06-30 2010-12-31
交易性债券投资
交易性权益工具投资
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
衍生金融资产
—其中：远期外汇交易合约 25,595,210 44,345,061
期货套期合约 156,825 32,000
其他
合计 25,752,035 44,377,061
3． 应收票据
（1）分类
种类 2011-06-30 2010-12-31
银行承兑汇票 209,195,210 175,157,931
商业承兑汇票
合计 209,195,210 175,157,931
（2）截至 2011 年 6 月 30 日，本公司已贴现转让的票据中尚未到期的票据金额列示如下：
种类 2011-06-30 2010-12-31
银行承兑汇票 179,206,287 198,494,080
商业承兑汇票 - 24,215,000
合计 179,206,287 222,709,080
期末公司已贴现转让尚未到期的票据均将在 2011 年 12 月 20 日前到期。
（3）本年度本公司并无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的情况。
4． 应收账款
（1）按种类披露
2011-06-30 2010-12-31
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大的应收账款 2,295,676,251 78 5,869,559 0 1,873,277,081 72 5,869,559 0
单项金额不重大但按信用
96
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
风险特征组合后该组合的
风险较大的应收账款
其他不重大应收账款 659,801,223 22 16,189,368 2 724,631,836 28 14,284,104 2
合计 2,955,477,474 100 22,058,927 100 2,597,908,917 100 20,153,663 --
注：单项金额重大的应收账款为单项金额在人民币 5,000,000 元以上的应收账款。
2011 年 6 月 30 日，本公司应收账款余额中用作抵押保理的金额是 USD3,220,502.52（人民币
21,328,422 元）(参见附注五、20)。
按照应收账款的账龄分类列示如下：
2011-06-30 2010-12-31
账龄 账面余额 账面余额 坏账准备
坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 2,911,466,145 99 108,288 2,553,897,588 99 108,288
1至2年 28,852,985 1 6,792,295 28,852,985 1 4,887,031
2至3年 9,743,488 0 9,743,488 9,743,488 9,743,488
3 年以上 5,414,856 0 5,414,856 5,414,856 5,414,856
合计 2,955,477,474 100 22,058,927 2,597,908,917 100 20,153,663
（2）本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
（3）期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：币种：
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
应收代理费及代垫款项 661,394,436 17,782,581 3% 根据每项可回收性，单独计提坏账准备
（4）应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例(%)
第一名 非关联方 279,940,351 一年以内 9
第二名 非关联方 143,197,072 一年以内 5
第三名 非关联方 99,187,302 一年以内 3
第四名 非关联方 88,472,090 一年以内 3
第五名 非关联方 79,927,806 一年以内 3
合计 -- 690,724,621 23
（5）应收账款期末余额中无应收关联方款项。
5． 预付款项
97
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（1）按账龄分类
2011-06-30 2010-12-31
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 275,134,236 100 454,951,921 100
1至2年
2至3年
3 年以上
合计 275,134,236 100 454,951,921 100
（2）预付款项金额前五名单位情况
单位名称 金额 比例(%) 与本公司关系 预付时间 未结算原因
第一名 39,952,671 15 非关联方 未取得货物所有权
第二名 21,440,963 8 非关联方 未取得货物所有权
第三名 20,553,157 7 非关联方 未取得货物所有权
第四名 18,531,913 7 非关联方 未取得货物所有权
第五名 17,134,804 6 非关联方 未取得货物所有权
合计 117,613,508 43 -- --
（3）本报告期预付款项中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
（4）预付账款期末余额中无预付关联方款项。
6． 应收利息
（1）应收利息
项目 2011-06-30 2010-12-31
银行存款利息 93,163,321 76,469,116
合计 93,163,321 76,469,116
（2）、应收利息是质押保证金存款产生的 1 年以内的利息收入，将于相关借款偿还时收回。
7． 其他应收款
（1）按种类披露
2011-06-30 2010-12-31
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大的其他应收款 108,018,688 73 110,692,198 71
98
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
单项金额不重大但按信用风险特征组合后
该组合的风险较大的其他应收款
其他不重大其他应收款 39,732,072 27 45,597,784 29
合计 147,750,760 100 156,289,982 100 --
注：单项金额重大的其他应收款为单项金额在人民币 100,000 元以上的其他应收款。
（2）按照其他应收款的账龄分类列示如下：
2011 年 6 月 2010 年
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 134,542,903 91 - 143,082,125 91 -
1至2年 7,808,716 5 - 7,808,716 5 -
2至3年 4,471,635 3 - 4,471,635 3 -
3 年以上 927,506 1 - 927,506 1 -
合计 147,750,760 100 - 156,289,982 100 -
（3）本报告期无实际核销的其他应收款情况。
（4）本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况。
（5）其他应收款金额前五类款项性质。
性质或内容 金额 年限 占其他应收款总额的比例(%)
押金 20,507,143 一年之内 14
员工借支 16,754,848 一年之内 11
应收出口退税 13,375,924 一年之内 9
备用借支 8,644,044 一年之内 6
保证金 6,511,858 一年之内 4
合计 65,793,817 -- 44
（6）其他应收关联方账款情况详见附注七、。
8． 存货
（1）存货分类
2011-06-30 2010-12-31
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
发出商品 14,388.00 14,388.00 41,593,435 41,593,435
原材料 35,031,371.00 35,031,371.00 129,048,109 129,048,109
低值易耗品 19,006.00 19,006.00 21,991 21,991
99
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
库存商品 836,395,842.00 836,395,842.00 426,473,623 426,473,623
在产品 74,977,419.00 74,977,419.00 57,005,890 57,005,890
946,438,026.00 946,438,026.00
合计 654,143,048 654,143,048
9． 发放委托贷款及垫款
(1)发放贷款和垫款按个人和企业分布情况分析如下：
项目 2011-06-30 2010-12-31
个人贷款和垫款
-住房抵押 25,220,000 13,620,000
-其他 15,006,641 2,450,666
小计 40,226,641 16,070,666
企业贷款和垫款
-贷款 184,767,169 143,250,621
小计 184,767,169 143,250,621
发放贷款和垫款总额 224,993,810 159,321,287
减：贷款减值准备 1,593,212 1,593,212
贷款和垫款净额 223,400,598 157,728,075
(2)贷款减值准备：
本期增加 本期转回
项目 期初余额 本期计提 收回以前年度 因折现价值上升导致 小计
本期核销
已核销 的减值准备减少
减值准备 1,593,212 - - - - 1,593,212
合计 1,593,212 - - - - 1,593,212
10． 可供出售金融资产
（1）可供出售金融资产情况
项目 2011-06-30 2010-12-31
可供出售债券
可供出售权益工具 227,654,823 310,143,901
其他
合计 227,654,823 310,143,901
注、2011 年 6 月 30 日，可供出售权益工具为本公司持有的伟仕股权。其公允价值按资产负债表日
100
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
的公开交易市场的收盘价确定。截至 2011 年 6 月 30 日，本公司可供出售金融资产原币为港币 273,755,198
元，折算汇率为 0.8316，折算为人民币 227,654,823 元。
11． 长期股权投资
（1）长期股权投资情况
在被投资单
被投资单位 核算 增减 在被投资单位持 减值 本期计提 本期现金
投资成本 2010-12-31 2011-6-30 位表决权比
名称 方法 变动 股比例(%) 准备 减值准备 红利
例(%)
北京怡通智
库营销管理 权益法 800,000 677,876 -105,685 572,191 40 40
有限公司
合计 － 800,000 677,876 -105,685 572,191 40 40
12． 固定资产及累计折旧
（1）固定资产情况
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
一、账面原值合计： 264,216,440 20,762,371 471,565 284,507,246
其中：房屋及建筑物 193,911,091 6,121,530 0 200,032,621
机器设备 0 0 0
运输工具 20,921,609 7,198,201 67,237 28,052,573
电子设备 33,216,761 3,173,555 398,137 35,992,179
办公及其他设备 16,166,979 4,269,085 6,191 20,429,873
本期新增 本期计提
二、累计折旧合计： 43,123,875 8,724,663 180,530 51,668,008
其中：房屋及建筑物 11,745,191 2,114,925 - 13,860,116
机器设备 - - - -
运输工具 7,565,262 2,166,135 11,715 9,719,682
电子设备 13,777,880 1,886,535 166,821 15,497,594
办公及其他设备 10,035,542 2,557,068 1,994 12,590,616
三、固定资产账面净值合计 221,092,565 20,762,371 9,015,698 232,839,238
其中：房屋及建筑物 182,165,900 6,121,530 2,114,925 186,172,505
机器设备 - - - -
运输工具 13,356,347 7,198,201 2,221,657 18,332,891
电子设备 19,438,881 3,173,555 2,117,851 20,494,585
101
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
办公及其他设备 6,131,437 4,269,085 2,561,265 7,839,257
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输工具
电子设备
办公及其他设备
五、固定资产账面价值合计 221,092,565 20,762,371 9,015,698 232,839,238
其中：房屋及建筑物 182,165,900 6,121,530 2,114,925 186,172,505
机器设备 - - -
运输工具 13,356,347 7,198,201 2,221,657 18,332,891
电子设备 19,438,881 3,173,555 2,117,851 20,494,585
办公及其他设备 6,131,437 4,269,085 2,561,265 7,839,257
本期折旧额 8,724,663 元。
2011 年 6 月 30 日，本公司固定资产中原值 16,366,469 元（净值 10,035,300 元）的房屋及建筑物用
作银行短期借款的抵押。
13． 在建工程
2011-06-30 2010-12-31
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
上海洋山保税港供应链基地 58,719,940 58,719,940 23,268,482 23,268,482
辽宁仓储配送中心工程 59,108,829 59,108,829 48,499,439 48,499,439
华南物流配送中心工程 10,077,108 10,077,108 2,127,950 2,127,950
怡亚通中西部供应链整合基地项目 51,132,900 51,132,900 15,468,588 15,468,588
179,038,777 179,038,777 89,364,459 89,364,459
（1）重大在建工程项目变动情况
转入固定
项目名称 预算数 2010-12-31 本期增加 其他减少 2011-06-30
资产
上海洋山保税港供应链基地 340,000,000 23,268,482 35,451,458 58,719,940
辽宁仓储配送中心工程 59,883,346 48,499,439 10,717,390 108,000 59,108,829
华南物流配送中心工程 280,000,000 2,127,950 7,949,158 10,077,108
102
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
怡亚通中西部供应链整合基地项目 94,000,000 15,468,588 35,664,312 51,132,900
合计 89,364,459 89,782,318 108,000 179,038,777
14． 无形资产
（1）无形资产情况
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
一、账面原值合计 159,314,433 1,251,123 846,400 159,719,156
土地使用权 146,442,323 - 846,400 145,595,923
计算机软件 12,842,766 1,251,123 - 14,093,889
商标权 3,072 - - 3,072
设计权 26,272 - - 26,272
二、累计摊销合计 9,332,337 2,159,672 11,492,009
土地使用权 5,474,245 1,449,899 6,924,144
计算机软件 3,846,762 704,927 4,551,689
商标权 384 211 595
设计权 10,946 4,635 15,581
三、无形资产账面净值合计 149,982,096 148,227,147
土地使用权 140,968,078 138,671,779
计算机软件 8,996,004 9,542,200
商标权 2,688 2,477
设计权 15,326 10,691
四、减值准备合计
土地使用权
计算机软件
商标权
设计权
五、无形资产账面价值合计 149,982,096 148,227,147
土地使用权 140,968,078 138,671,779
计算机软件 8,996,004 9,542,200
商标权 2,688 2,477
设计权 15,326 10,691
（2）本期无形资产摊销额 2,159,671 元。
15． 商誉
被投资单位名称或形成商誉的事项 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30 期末减值准备
103
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
上海添申通讯网络设备有限公司 302,876 - - 302,876 -
浙江怡景数码科技有限公司 245,413 - - 245,413 -
上海伦楦数码科技有限公司 9,390 - - 9,390 -
合计 557,679 - - 557,679 -
2011 年 06 月 30 日，公司对商誉进行了减值测试，未发现减值，认为无须计提减值准备。
16． 长期待摊费用
项目 2010-12-31 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 2011-06-30
装修费 5,724,094 1,734,031 756,246 6,691,215
广告费 890,941 613,333 471,356 1,043,582
模具费 6,719,259 1,638,003 5,081,256
租金及管理费 1,324,540 23,536 353,800 994,276
开办费 0 0 0
合计 7,939,575 9,090,159 3,219,405 13,810,329
17． 递延所得税资产和递延所得税负债
（1）已确认互抵后的递延所得税资产和递延所得税负债
项目 2011-06-30 2010-12-31
递延所得税资产：
资产减值准备 2,927,942 2,927,942
开办费
可抵扣亏损 11,918,950 10,268,037
交易性金融负债 6,557,397 6,426,149
交易性金融资产
政府补贴
小计 21,404,289 19,622,128
递延所得税负债：
固定资产折旧
交易性金融资产 0 2,492,025
小计 0 2,492,025
（2）可抵扣差异和应纳税差异明细
项目 暂时性差异金额
可抵扣差异项目
104
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
交易性金融负债 61,977,351
可抵扣亏损 44,488,640
资产减值准备 11,317,998
小计 117,783,989
应纳税差异明细
交易性金融资产 25,752,035
小计 25,752,035
18． 资产减值准备
2010-12-31 本期减少
项目 本期增加 2011-06-30
转回 转销
一、坏账准备 20,153,663 1,905,264 22,058,927
二、贷款损失准备 1,593,213 1,593,213
合计 21,746,876 1,905,264 23,652,140
19． 所有权受到限制的资产
2011 年 06 月 30 日，所有权受到限制的资产情况如下:金额单位:人民币元
项目 2011-06-30 2010 年 12 月 31 日
用于担保的资产
-货币资金 8,447,521,971 7,068,288,634
-固定资产 10,035,300 10,403,544
-应收票据
-应收账款 16,520,195 21,328,422
合计 8,474,077,466 7,105,983,425
本财务报表期间，所有权受到限制的保证金存款为存入银行作为该银行为本公司提供短期借款、远
期外汇交易合约、提供等值且有追索权利的融资额度及开具银行承兑汇票的质押。保证金存款于借款偿
还日解除限制。
所有权受到限制的房屋及建筑物用作若干银行短期借款的抵押品。
所有权受到限制的应收账款用作银行短期借款的抵押品，该限制将于该短期借款偿还完毕时解除限
制。
20． 短期借款
105
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（1） 短期借款的分类
项目 2011-06-30 2010-12-31
质押借款 8,052,119,729 7,164,152,838
贴现借款 0
保证借款 2,766,711,722 1,672,284,344
信用借款 2,625,210 39,736,200
合计 10,821,456,661 8,876,173,382
21． 交易性金融负债
项目 2011-06-30 2010-12-31
发行的交易性债券
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 61,977,351 63,147,996
其中：-远期外汇交易合同 56,003,560 57,174,205
-利率掉期交易合同 5,973,791 5,973,791
-股票期权交易合同
其他金融负债
合计 61,977,351 63,147,996
22． 应付票据
种类 2011-06-30 2010-12-31
银行承兑汇票 2,178,605,027 1,089,336,110
商业承兑汇票 25,572,671 206,196,072
合计 2,204,177,698 1,295,532,182
23． 应付账款
项目 2011-06-30 2010-12-31
应付账款 429,615,404 444,632,496
（1）本报告期应付账款中应付无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的款项情况
（2）应付账款期末余额中无应付关联方款项。
24． 预收款项
项目 2011-06-30 2010-12-31
预收账款 183,208,551 536,410,251
（1）本报告期预收款项中预收无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
106
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（2）预收款项期末余额中无预收关联公司款项。
25． 应付职工薪酬
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
一、工资、奖金、津贴和补贴 18,070,271 113,065,038 116,161,543 14,973,766
二、职工福利费 0 2,713,038 2,713,038 -
三、社会保险费 476,766 8,900,226 9,085,739 291,253
其中：养老保险 390,369 6,208,180 6,452,350 146,199
医疗保险 70,437 2,045,665 1,982,168 133,934
失业保险 13,258 308,841 314,610 7,489
工伤保险 152,348 148,925 3,423
生育保险 2,702 185,192 187,686 208
四、住房公积金 185,784 3,298,339 3,484,123 -
五、工会经费和职工教育经费 3,834 3,427 7,261 -
六、非货币性福利
七、辞退福利 202,069 202,069 -
八、其他 331,450 331,450 -
合计 18,736,655 128,513,587 131,985,223 15,265,019
（1）应付职工薪酬中无属于拖欠性质工资。
26． 应交税费
项目 2011-06-30 2010-12-31
-54,105,001
增值税 -55,123,673
126,478
消费税 669,341
1,063,289
营业税 1,840,863
399,565
城市维护建设税 478,933
182,421
教育费附加 215,501
14,129,972
企业所得税 49,777,654
3,210,431
个人所得税 1,665,885
5,658,205
其他 4,251,298
-29,334,640
合计 3,775,802
27． 应付利息
项目 2011-06-30 2010-12-31
107
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
借款应付利息 81,608,505 80,278,206
合计 81,608,505 80,278,206
28． 其他应付款
项目 2011-06-30 2010-12-31
其他应付款 29,254,617 36,892,133
合计 29,254,617 36,892,133
（1）本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位款项。
（2）期末余额中无应付关联方款项。
29． 一年内到期的非流动负债
项目 2011-06-30 2010-12-31
一年内到期的长期借款 2,217,678 2,269,146
合计 2,217,678 2,269,146
（1）一年内到期的长期借款
项目 2011-06-30 2010-12-31
信用借款 2,217,678 2,269,146
合计 2,217,678 2,269,146
a．金额前五名的一年内到期的长期借款
2011-06-30 2010-12-31
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率（%）
外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
交通银行(香 2009 年 2014 年
港币 1.63 2,666,667 2,217,678 2,666,667 2,269,146
港分行) 10 月 28 日 10 月 28 日
30． 长期借款
（1）分类
项目 2011-06-30 2010-12-31
信用借款 5,247,488 6,478,655
质押、保证借款 31,806,200
合计 37,053,688 6,478,655
（2）金额前五名的长期借款
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率 2010-12-31 2011-06-30
108
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
（%） 外币金额 本币金额 外币金额 本币金额
湛 江 市 商 业 银 2011 年 1 月 1 2015 年 12 月 人民
6.22 31,806,200
行 日 31 日 币
交通银行( 香港 2009 年 2014 年
港币 1.63 7,613,616 6,478,655 6,310,110 5,247,488
分行) 10 月 28 日 10 月 28 日
31． 其他非流动负债
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
递延收益——与资产收益相关的政府补助
- -
6,900,000 6,900,000
合计
- -
6,900,000 6,900,000
递延收益系本公司 2009 年收到的怡亚通中西部供应链整合基地发展专项资金。
32． 股本
本次变动增减（+、－）
项目 2010-12-31 2011-06-30
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
一、有限售条件股份
1.国家持股
2.国有法人持股
3.其他内资持股
其中：
境内法人持股
境内自然人持股
4.外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份
1.人民币普通股 556,084,161 278,042,080 834,126,241
2.境内上市外资股
3.境外上市外资股
4.其他
三、股份总数 556,084,161 278,042,080 834,126,241
2011 年 5 月 17 日，经本公司 2010 年度股东大会决议，以公司原总股本 556,084,161 股为基数，向
全体股东每 10 股派 1.10 元人民币现金（含税），同时，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股。转增
后总股本增加为 834,126,241 股，注册资本也变更为人民币 834,126,241 元。
109
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
33． 资本公积
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
资本溢价（股本溢价） 394,386,470 278,042,080 116,344,390
以权益结算的股份支付 12,602,638 12,602,638
其他资本公积－可供出售金融资产公允价值变动 164,924,876 75,506,152 89,418,724
其他资本公积－其他 1,705,115 1,705,115
合计 573,619,099 220,070,867
2011 年 5 月 17 日，经本公司 2010 年度股东大会决议，以公司原总股本 556,084,161 股为基数，向
全体股东每 10 股派 1.1 元人民币现金（含税），同时，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股。合计
减少资本公积 278,042,080 元。
34． 专项储备
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
套期保值储备 -5,973,791 - - -5,973,791
合计 -5,973,791 - - -5,973,791
套期保值储备系本公司现金流量套期工具中有效套期部分期末公允价值变动损失。
35． 盈余公积
项目 2010-12-31 本期增加 本期减少 2011-06-30
法定盈余公积 76,881,173 - - 76,881,173
任意盈余公积 - - - -
合计 76,881,173 - - 76,881,173
36． 未分配利润
项目 2011 年 1-6 月 提取或分配比例
调整前上年末未分配利润 270,537,476 --
调整年初未分配利润合计数（调增+，调减-） --
调整后年初未分配利润 270,537,476 --
加：本期归属于母公司所有者的净利润 85,465,958 --
减：提取法定盈余公积 10%
提取任意盈余公积
应付普通股股利 61,169,258
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 294,834,176
110
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
37． 营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 3,523,996,951 2,596,903,291
主营业务成本 3,219,961,866 2,415,619,508
（2）主营业务（分行业）
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
广度供应链业务 386,326,714 228,146,140 326,097,184 208,073,654
深度供应链业务 2,030,403,487 1,933,955,719 1,040,173,709 1,004,806,656
产品整合业务 1,087,768,587 1,056,021,666 1,226,592,601 1,202,731,731
供应链金融服务 19,498,163 1,838,341 4,039,797 7,467
合计 3,523,996,951 3,219,961,866 2,596,903,291 2,415,619,508
（3）主营业务（分地区）
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
大陆地区 2,391,436,061 2,164,852,079 1,126,539,431 997,662,562
海外地区 1,132,560,890 1,055,109,787 1,470,363,860 1,417,956,946
合计 3,523,996,951 3,219,961,866 2,596,903,291 2,415,619,508
（4）公司前五名客户的营业收入情况
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例%
第一名 499,652,409 14
第二名 185,554,584 5
第三名 112,320,541 3
第四名 79,315,392 2
第五名 50,882,175 2
合计 927,725,101 26
38． 利息净收入
利息收入 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利息收入 18,435,265 3,788,429
手续费收入 1,062,898 11,360
111
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
利息收入小计 19,498,163 3,799,789
利息支出
利息支出 1,682,898 -
手续费支出 155,443 7,467
利息支出小计 1,838,341 7,467
利息净收入 17,659,822 3,792,322
39． 营业税金及附加
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
营业税 6,129,003 3,897,831
城市维护建设税 871,183 213,503
教育费附加 504,309 472,186
河道管理费及其他 366,712 153,242
合计 7,871,207 4,736,762
营业税金及附加的计缴标准见附注三。
40． 销售费用
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、广告费 4,641,798 6,755,414
二、宣传费 10,511,364 10,756,947
三、样品费 476,554 223,353
四、市场业务费 11,854,046 5,748,622
五、其他 31,758 136,157
合计 27,515,520 23,620,493
41． 管理费用
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、人工费用 128,513,587 87,460,877
二、业务费用 10,362,634 7,347,566
三、办公费用 30,502,436 24,068,053
四、折旧摊销费用 11,958,474 7,105,468
五、差旅费用 11,285,420 7,717,751
112
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
六、车辆费用 6,957,098 5,282,990
七、保险费用 702,189 524,597
八、管理税金 551,127 923,637
九、专业咨询费 10,714,729 5,680,330
十、人力资源费 1,752,350 910,002
十一、董事会费用 900,383 455,706
十二、其他费用 4,887,149 2,695,361
合计 219,087,576 150,172,338
42． 财务费用
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
利息支出 148,173,888 80,550,179
利息收入 -104,184,793 -71,218,061
净汇兑亏损(收益以―‖号填列) -185,945,095 -54,444,786
贴现费用 10,536,616 6,274,797
其他财务费用 13,403,344 9,966,360
合计 -118,016,040 -28,871,511
43． 资产减值损失
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
1,905,264
坏账损失 -
发放委托贷款及垫款减值损失 - -
1,905,264
合计 -
44． 公允价值变动收益
产生公允价值变动收益的来源 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
交易性金融资产 -18,662,314 56,755,761
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -18,662,314 56,755,761
交易性金融负债 1,207,103 5,355,712
合计 -17,455,211 62,111,473
45． 投资收益
（1）投资收益明细情况
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
113
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
权益法核算的长期股权投资收益 -105,685
处置交易性金融资产取得的投资收益 -50,861,888 3,192,383
处置可供出售金融资产取得的投资收益
合计 -50,967,573 3,192,383
（2）按权益法核算的长期股权投资收益：
被投资单位 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 本期比上期增减变动的原因
北京怡通智库营销管理有限公司 -105,685 0
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
46． 营业外收入
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入当期非经常性损益金额
非流动资产处置利得合计 - 384,616
其中：固定资产处置利得 - 384,616
无形资产处置利得 - -
政府补助 697,734 2,013,366 697,734
其他 473,162 371,001 473,162
合计 1,170,896 2,768,983 1,170,896
47． 营业外支出
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 计入当期非经常性损益金额
非流动资产处置损失合计 45,994 2,259,138 45,994
其中：固定资产处置损失 45,994 2,259,138 45,994
无形资产处置损失 -
债务重组损失 -
非货币性资产交换损失 -
对外捐赠 11,984 3,173,257 11,984
其它 196,830 45,109 196,830
合计 254,808 5,477,504 254,808
48． 所得税费用
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税 24,972,571 19,245,169
递延所得税调整 -4,274,186
114
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 20,698,385 19,245,169
所得税税率详见附注三。
49． 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程
本公司每股收益计算过程如下
本公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每股收
益的计算及披露（2010 年修订）》（―中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券的公司
信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》（―中国证券监督管理委员会公告[2008]43 号‖）
要求计算的每股收益如下：
项目 代码 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
归属于公司普通股股东的净利润(Ⅰ) 85,465,958 82,266,400
P0
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润(Ⅱ) 84,775,843 84,488,886
P0
期初股份总数 556,084,161
S0
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 278,042,080
S1
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 Si
报告期因回购等减少股份数 Sj
报告期缩股数 Sk
报告期月份数 M0
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 Mi
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 Mj
发行在外的普通股加权平均数 834,126,241 834,126,241
S
基本每股收益(Ⅰ) 0.10 0.10
基本每股收益(Ⅱ) 0.10 0.10
调整后的归属于普通股股东的当期净利润(Ⅰ) 85,465,958 82,266,400
P1
调整后扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润(Ⅱ) P1 84,775,843 84,488,886
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数
稀释后的发行在外普通股的加权平均数
稀释每股收益(Ⅰ) 0.10 0.10
稀释每股收益(Ⅱ) 0.10 0.10
（1）基本每股收益
115
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润；S
为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股票股利分配
等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk
为报告期缩股数；M0 为报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股
份次月起至报告期期末的累计月数。
（2）稀释每股收益
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的
普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利
润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算稀释每
股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，
直至稀释每股收益达到最小值。
50． 其他综合收益
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 -75,506,152 86,081,409
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计 -75,506,152 86,081,409
三、现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整
小计
四、外币财务报表折算差额 -5,666,977 -6,594,701
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 -5,666,977 -6,594,701
116
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 -81,173,129 79,486,708
51． 现金流量表
（1） 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
收回代垫的货款及税金 12,121,619,647 10,987,177,539
收到的政府补助 697,734 2,013,366
营业外收入(除非流动资产处置收益) 473,162 755,617
合计 12,122,790,543 10,989,946,522
（2） 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
代垫货款及税金 9,681,956,372.39 10,174,578,871
支付的管理及销售费用 233,760,779 76,528,633
支付的银行费用 17,038,601 10,494,843
营业外支出(除非流动资产处置损失) 208,814 3,218,366
合计 9,932,964,566 10,264,820,713
（3）收到的其他与投资活动有关的现金
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
收到的定期存款利息收入 100,135,795 33,749,142
处置交易性金融资产收到的现金 -16,694,205 3,192,383
处置子公司部分股权收到的现金
收到的期权费
83,441,590
合计 36,941,525
52． 现金流量表补充资料
（1） 现金流量表补充资料
补充资料 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 77,466,477 74,975,867
加：资产减值准备
117
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 6,980,364 5,965,907
无形资产摊销 2,215,256 1,528,406
长期待摊费用摊销 3,219,405 2,682,960
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以―－‖号填列） 45,994 1,874,522
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 17,455,211 -62,111,473
财务费用（收益以―－‖号填列） -18,683,618 -15,652,100
投资损失（收益以―－‖号填列） 50,967,573 -3,192,383
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） -1,782,161 1,289,871
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） -2,492,025 717,853
存货的减少（增加以―－‖号填列） -292,294,978 -287,864,496
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -795,155,644 -1,037,172,054
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 1,029,226,515 633,068,340
股份支付
非同一控制下企业合并产生的营业外收入
经营活动产生的现金流量净额 77,168,369 -683,888,780
二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,143,511,167 498,313,359
减：现金的期初余额 651,634,122 857,932,883
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 491,877,045 -359,619,524
（2） 本期取得或处置子公司及其他营业单位的相关信息
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息：
1．取得子公司及其他营业单位的价格
2．取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物
118
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
3．取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
4．取得子公司的净资产
流动资产
非流动资产
流动负债
非流动负债
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息：
1．处置子公司及其他营业单位的价格 2,188,546
2．处置子公司及其他营业单位收到的现金和现金等价物 2,188,546
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 236,906
3．处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,951,640
4．处置子公司的净资产 4,291,273
流动资产 4,748,424
非流动资产 -
流动负债 457,151
非流动负债
（3） 现金和现金等价物的构成
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、现金
1,043,851
其中：库存现金 1,002,434
1,142,467,316
可随时用于支付的银行存款 497,310,925
可随时用于支付的其他货币资金
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,143,511,167 498,313,359
注：现金和现金等价物不含本公司使用受限制的现金和现金等价物
附注三、 关联方及关联交易
1． 关联方认定标准
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控
制或重大影响的，构成关联方。
119
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2． 本企业的母公司情况
企业 法人 业务 注册 母公司对本企业的 母公司对本企业的 本企业最 组织机构代
母公司名称 注册地
类型 代表 性质 资本 持股比例(%) 表决权比例(%) 终控制方 码
深圳市联合数
有 限责 人 民 币
码控股有限公 中国 周国辉 投资 49.52 49.52 周国辉 74886049-x
任公司 4,000 万元
司
3． 本企业的子公司情况
本公司的子公司信息参见附注四。
4． 本企业的合营和联营企业情况
本企业持股 本企业在被投资单
被投资单位名称 企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
比例(%) 位表决权比例(%)
一、合营企业
北京怡通智库营销
有限责任公司 中国 李凯 管理咨询 人民币 200 万元 40 40
管理有限公司
期末净资产 本期营业收入总
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 本期净利润 组织机构代码
总额 额
一、合营企业
北京怡通智库营销管 1,431,792 1,316 1,430,476 243,058 -264,213 69961373-1
理有限公司
5． 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
深圳市联拓商贸有限公司 本公司关键管理人员的关系密切的家庭成员控制的企业 77412721-6
李大壮 本公司关键管理人员 不适用
冯均鸿 本公司关键管理人员 不适用
陈伟民 本公司关键管理人员 不适用
戴熙原 本公司关键管理人员 不适用
阎焱 本公司关键管理人员 不适用
苏君祥 本公司关键管理人员 不适用
梁欣 本公司关键管理人员 不适用
李倩仪 本公司关键管理人员 不适用
贾红兵 本公司关键管理人员 不适用
邓益群 本公司关键管理人员 不适用
120
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
李天方 本公司关键管理人员 不适用
高静 本公司关键管理人员 不适用
许长禄 本公司关键管理人员 不适用
袁海波 本公司关键管理人员 不适用
肖国梁 本公司关键管理人员 不适用
6． 关联交易情况
（1）购销商品、提供和接受劳务的关联交易
2011 年 6 月深圳市宇商网科技有限公司向深圳市联合数码控股有限公司支付“宇商网”商标推广
费用 113,234 元。“宇商网”商标经营许可权为深圳市宇商网科技有限公司于 2010 年从深圳市联合数码
控股有限公司取得。
(2)关联担保情况
是否已
担保金额
担保方 被担保方 币种 担保起始日 担保到期日 经履行
（万元）
完毕
联合数据、联合精英、
联怡香港、上海怡亚 深圳怡亚通 人民币 180,000 2010-8-31 2011-6-30 否
通、上海外高桥
联合数据、联怡香港、
上海怡亚通、上海外 深圳怡亚通 人民币 95,000 2010-8-19 2011-8-19 否
高桥
联合数码 深圳怡亚通 人民币 105,300 2010-8-20 2011-8-19 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 40,000 2010-9-1 2011-9-1 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 15,000 2011-4-1 2012-4-1 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 47,000 2010-9-26 2011-9-26 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 16,000 2010-8-5 2011-8-5 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 20,000 2010-7-21 2011-7-21 是
联合数码 深圳怡亚通 人民币 50,000 2011-1-24 2012-1-24 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 30,000 2010-6-4 2011-5-13 是
联合数码 深圳怡亚通 人民币 40,000 2011-4-7 2012-4-7 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 9,500 2010-1-14 2011-1-14 是
联合数码 深圳怡亚通 人民币 20,000 2011-1-13 2012-1-12 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 12,400 2010-9-28 2011-9-28 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 30,000 2011-3-15 2012-3-12 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 23,000 2011-3-16 2012-3-15 否
121
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
联合数码 深圳怡亚通 人民币 12,000 2011-4-12 2012-4-12 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 5,000 2010-5-19 2011-5-18 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 20,000 2010-9-29 2011-9-28 否
联合数码 深圳怡亚通 人民币 30,000 2010-11-17 2011-11-16 否
范智强、谭国强个人
联怡时计 港币 500 2010-10-8 2011-4-7 是
担保
冯均鸿、范智强的个 联怡国际、长怡
人保证；深圳怡亚通 科技、ACLOR、
美元 2,300 2008-12-18 长期 否
的债务从属书\联怡 联怡服饰、联怡
国际担保。 时计共用
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 18,000 2011-1-4 2012-1-3 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 20,000 2011-1-17 2012-7-17 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 14,000 2011-1-21 2011-11-11 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 15,000 2011-3-15 2012-3-15 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 12,000 2011-3-4 2012-1-7 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 23,000 2011-3-10 2012-3-9 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 13,000 2010-4-12 2011-3-15 否
深圳怡亚通 上海怡亚通 人民币 5,000 2011-5-11 2012-5-11 否
深圳怡亚通 长沙怡亚通 人民币 7,110 2011-1-1 2015-12-31 否
信怡（深圳）通
深圳怡亚通 人民币 5,000 2010-5-19 2011-5-18 是
讯
深圳怡亚通 深圳市卓优数据 人民币 5,000 2010-5-19 2011-5-18 是
深圳怡亚通 深圳市卓优数据 3,000 2010-2-25 2011-2-24 是
信怡（深圳）通
深圳怡亚通 人民币 4,285 2010-4-19 2011-4-19 是
讯
以上担保是对集团银行授信额度的担保和母公司对子公司银行授信额度的担保。
附注四、 或有事项
本公司报告期内无需要在财务报表附注中说明的或有事项。
附注五、 承诺事项
无重大承诺事项
附注六、 其它重要事项
（一） 以公允价值计量的资产和负债
本期公允价值 计入权益的累计公 本期计提 外币报表折算
项目 期初金额 期末金额
变动损益 允价值变动 的减值 差额
金融资产
衍生金融资产 44,377,061 -18,662,314 37,288 25,752,035
122
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
可供出售金融资产 310,143,901 89,418,725 227,654,823
金融资产小计 354,520,962 -18,662,314 89,418,725 37,288 253,406,858
金融负债
衍生金融负债 63,147,996 1,207,103 -5,973,791 -36,458 61,977,351
（二） 外币金融资产、金融负债
本期公允价值 计入权益的累计 本期计提的 外币报表
项目 期初金额 期末金额
变动损益 公允价值变动 减值 折算差额
金融资产
衍生金融资产 44,377,061 -18,662,314 37,288 25,752,035
可供出售金融资产 310,143,901 89,418,725 227,654,823
金融资产小计 354,520,962 -18,662,314 89,418,725 37,288 253,406,858
金融负债
衍生金融负债 63,147,996 1,207,103 -5,973,791 -36,458 61,977,351
附注七、 母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款
（1）按种类分类
2011-06-30 2010-12-31
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大的应收账款 1,375,904,796 79 1,090,223,757 75
单项金额不重大但按信用风
险特征组合后该组合的风险
较大的应收账款
其他不重大应收账款 373,414,498 21 10,167,162 3 359,409,623 25 10,167,162 3
合计 1,749,319,294 100 10,167,162 1,449,633,380 100 10,167,162 —
按照应收账款的账龄分类列示如下：
2011-06-30 2010-12-31
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 1,722,653,641 98 1,422,967,727 98 -
1至2年 20,559,491 2 4,061,000 20,559,491 2 4,061,000
123
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2至3年 3,596,872 0 3,596,872 3,596,872 3,596,872
3至4年 2,509,290 0 2,509,290 2,509,290 2,509,290
合计 1,749,319,294 100 10,167,162 1,449,633,380 100 10,167,162
（2）本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
（3）期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：币种：
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提比例 计提理由
应收代理费及代垫款项 373,414,498 10,167,162 3% 根据每项可回收性，单独计提坏账准备
（4）应收账款金额前五名单位情况
单位名称 与本公司关系 金额 年限 占应收账款总额的比例(%)
第一名 非关联方 115,244,619 1 年以内 7
第二名 非关联方 99,187,302 1 年以内 6
第三名 非关联方 66,959,269 1 年以内 4
第四名 非关联方 63,142,165 1 年以内 4
第五名 非关联方 56,476,375 1 年以内 3
合计 -- 401,009,730 -- 24
（5）应收关联方账款情况
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例(%)
深圳市卓优数据科技有限公司 子公司 45,976,217 3
新疆富怡棉业有限公司 子公司 38,951,041 2
深圳市卓怡恒通电脑科技有限公司 子公司 22,438,717 1
深圳市怡亚通酩酒供应链管理有限公司 子公司 14,351,983 1
上海怡亚通电子科技有限公司 子公司 10,046,845 1
深圳市宇商网科技有限公司 子公司 6,325,532 0
上海伦楦数码科技有限公司 子公司 860,136 0
上海怡亚通国际物流有限公司 子公司 733,681 0
苏州怡亚通国际物流有限公司青岛分公司 子公司 158,322 0
上海腾怡半导体有限公司 子公司 10,928 0
深圳市宇商小额贷款有限公司 子公司 75 0
合计 -- 139,853,477 8
2、其他应收款
（1）按种类分类
124
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
2011-06-30 2010-12-31
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额重大的其他应收款 608,395,362 97 533,016,623 99
单项金额不重大但按信用风险 3
特征组合后该组合的风险较大
的其他应收款 18,051,602
其他不重大其他应收款 7,690,835 1
合计 626,446,964 100 540,707,458 100 --
（2）按账龄分类
2011 年 6 月 2010 年
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 623,320,285 100 537,580,779 100 -
1至2年 2,584,867 2,584,867
2至3年 445,095 445,095 -
3 年以上 96,717 96,717
合计 626,446,964 100 540,707,458 100 -
（3）本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况。
（4）其他应收款金额前五类款项性质
性质或内容 金额 年限 占应收账款总额的比例(%)
应收子公司 577,686,701 一年以内 92
应收出口退税 11,118,106 一年之内 2
员工借支 9,518,564 一年之内 2
押金 6,850,766 一年之内 1
备用借支 319,265 一年之内 0
合计 605,493,402 -- 97
（5）应收关联方账款情况
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
深圳市怡亚通物流有限公司 本公司子公司 101,969,692 16
上海外高桥保税物流园区怡亚通物流有限公司 本公司子公司 18,269,711 3
大连怡亚通供应链有限公司 本公司子公司 20,540,503 3
125
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
厦门怡亚通供应链有限公司 本公司子公司 504,497
上海怡亚通供应链有限公司 本公司子公司 294,379,186 47
辽宁怡亚通供应链管理有限公司 本公司子公司 64,309,104 10
上海宇商供应链管理有限公司 本公司子公司 1,355,953
长沙怡亚通供应链有限公司 本公司子公司 30,539,150 5
乐蕃薯供应链有限公司 本公司子公司 6,379,276 1
联怡(香港)有限公司 本公司子公司 19,101,052 3
长怡科技有限公司 本公司子公司 20,049
深圳市怡安特安防设备有限公司 本公司子公司 4,639,575 1
上海添申通讯网络设备有限公司 本公司子公司 3,450,049 1
长怡电气（深圳）有限公司 本公司子公司 98,426
泰利（香港）有限公司 本公司子公司 190,322
深圳市润怡国际贸易有限公司
本公司子公司 888,192
共青城怡亚通供应链有限公司 2
本公司子公司 11,051,964
合计
-- 577,686,701 92
3、长期股权投资
核算方
被投资单位 投资成本 2010-12-31 增减变动 2011-06-30
法
深圳市宇商小额贷款有限公司 成本法 100,000,000 100,000,000 100,000,000 200,000,000
深圳市怡亚通物流有限公司 成本法 10,000,00 10,000,000 10,000,000
上海怡亚通电子科技有限公司 成本法 3,600,000 3,600,000 3,600,000
大连怡亚通供应链有限公司 成本法 3,200,000 3,200,000 3,200,000
厦门怡亚通供应链有限公司 成本法 4,000,000 4,000,000 4,000,000
上海怡亚通供应链有限公司 成本法 195,000,000 195,000,000 195,000,000
深圳市卓怡恒通电脑科技有限公司 成本法 3,000,000 3,000,000 3,000,000
深圳市宇商网科技有限公司 成本法 7,000,000 7,000,000 7,000,000
长沙怡亚通供应链有限公司 成本法 10,000,000 32,000,000 32,000,000
联怡(香港)有限公司 成本法 319,345,476 319,345,476 319,345,476
深圳市卓优数据科技有限公司 成本法 18,000,000 18,000,000 18,000,000
深圳市怡安特安防设备有限公司 成本法 700,000 700,000 700,000
北京怡通智库营销管理有限公司 权益法 800,000 677,876 -105,685 572,191
共青城怡亚通供应链有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 10,000,000
深圳市源泰丰供应链管理有限公司 成本法 300,000 300,000 300,000
126
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
重庆怡亚通供应链管理有限公司 成本法 10,000,000 10,000,000 10,000,000
合计 － 684,945,476 706,523,352 110,194,315 816,717,667
续表
在被投资单位持股
在被投资单位 在被投资单位 本期计提减 本期现金
被投资单位 比例与表决权比例 减值准备
持股比例(%) 表决权比例(%) 值准备 红利
不一致的说明
深圳市宇商小额贷
100 100
款有限公司
深圳市怡亚通物流
100 100
有限公司
上海怡亚通国际贸
60 60
易有限公司
大连怡亚通供应链
64 100 间接持股
有限公司
厦门怡亚通供应链
80 100 间接持股
有限公司
上海怡亚通供应链
97.5 100 间接持股
有限公司
深圳市卓怡恒通电
60 60
脑科技有限公司
深圳市宇商网科技
70 70
有限公司
长沙怡亚通供应链
100 100
有限公司
联怡(香港)有限公司 100 100
深圳市卓优数据科
60 60
技有限公司
深圳市怡安特安防
70 70
设备有限公司
北京怡通智库营销
40 40
管理有限公司
共青城怡亚通供应
100 100
链有限公司
深圳市源泰丰供应
60 60
链管理有限公司
重庆怡亚通供应链
100 100
管理有限公司
合计 -- --
127
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
4、营业收入和营业成本
（1）营业收入和营业成本
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
主营业务收入 1,171,790,527 517,668,036
主营业务成本 1,020,855,619 436,238,044
（2）主营业务（分行业）
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
广度 133,167,352 50,786,332 198,464,355 113,662,565
深度 1,038,623,175 970,069,287 319,203,681 322,575,479
产品整合
合计 1,171,790,527 1,020,855,619 517,668,036 436,238,044
（3）主营业务（分地区）
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
大陆地区 1,171,790,527 1,020,855,619 517,668,036 436,238,044
海外地区
合计 1,171,790,527 1,020,855,619 517,668,036 436,238,044
（4）公司前五名客户营业收入情况
客户名称 营业收入额 占公司全部营业收入的比例
第一名 112,320,541 10
第二名 35,767,872 3
第三名 21,821,028 2
第四名 21,179,386 2
第五名 13,881,328 1
合计 204,970,155 18
5、投资收益
（1）投资收益明细
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
成本法核算的长期股权投资收益
128
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
权益法核算的长期股权投资收益 -105,685
处置长期股权投资产生的投资收益
持有交易性金融资产期间取得的投资收益
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益
持有可供出售金融资产等期间取得的投资收益
处置交易性金融资产取得的投资收益 11,941,772 -9,045,446
持有至到期投资取得的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益
其他
合计 11,836,087 -9,045,446
（2）按权益法核算的长期股权投资投资收益
被投资单位 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 本期比上期增减变动的原因
北京怡通智库营销管理有限公司 -105,685 -
合计 -105,685 －
本公司投资收益的汇回不存在重大限制。
6、 现金流量表补充资料
补充资料 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
一、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 62,940,042 27,328,173
加：资产减值准备
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 2,339,945 1,839,550
无形资产摊销 1,010,985 707,879
长期待摊费用摊销 1,020,986 1,072,323
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以―－‖号填列） 9,658
固定资产报废损失（收益以―－‖号填列）
公允价值变动损失（收益以―－‖号填列） 17,363,663 -9,676,574
财务费用（收益以―－‖号填列） -49,833,016 -16,806,251
投资损失（收益以―－‖号填列） -11,836,087 9,045,446
递延所得税资产减少（增加以―－‖号填列） -131,248 1,263,756
递延所得税负债增加（减少以―－‖号填列） -2,492,025 717,853
存货的减少（增加以―－‖号填列） -174,217,161 -61,421,249
129
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
经营性应收项目的减少（增加以―－‖号填列） -621,803,780 409,380,372
经营性应付项目的增加（减少以―－‖号填列） 1,283,140,077 -26,000,695
股份支付
经营活动产生的现金流量净额 507,512,039 337,450,583
二、不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
三、现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 643,826,972 151,345,354
减：现金的期初余额 333,353,913 395,399,958
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 310,473,059 -244,054,604
附注八、 补充资料：
一、当期非经常性损益明细表
项目 2011 年 1-6 月 说明
非流动资产处置损益 -45,994
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量
享受的政府补助除外） 697,734
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
130
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易
性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负
债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影
响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 264,348
其他符合非经常性损益定义的损益项目
非经常性损益合计 916,088
所得税影响额 -225,973
少数股东权益影响额（税后） 0
合计 690,115
如附注十一、2(4)所述，本公司需要面对经营供应链管理业务所面对的外汇风险，在经营供应
链管理业务时，本公司需替若干客户向外地出口商以美元购货。一方面，本公司以贷款方式向银行
借取美元，并以等值人民币存款作为质押。此外，本公司利用若干衍生金融工具以管理上述美金借
款所引起的外汇风险。另一方面，本公司根据预计的未来一年的付汇需求,由本公司在中国大陆签订
远期美元购汇合约，同时由联怡国际在香港签订金额相等，期限相同，到期日相同的无本金远期人
民币购汇合约，以管理其外汇风险。因此，本公司将以下项目界定为经常性损益的项目：
金额单位：人民币元
项目 涉及金额
公允价值变动损益 -17,455,211
投资收益 -50,967,573
三、净资产收益率及每股收益
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率（%）
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 5.76 0.10 0.10
扣除非经常性损益后归属于公司普
5.71 0.10 0.10
通股股东的净利润
131
深圳市怡亚通供应链股份有限公司 2011 年半年度报告
第八节 备查文件目录
公司在办公地点备置有完整、齐备的下列文件：
1、载有公司法定代表人、财务总监、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章
的会计报表。
2、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原
稿。
3、载有董事长周国辉先生签名的2011年半年度报告文本原件。
4、以上备查文件的备置地点：公司证券事务部。
深圳市怡亚通供应链股份有限公司董事会
董事长：周国辉
二Ｏ一一年八月十七日
132