证券代码：002236 证券简称：大华股份 公告编号：2019-040
浙江大华技术股份有限公司
关于 2018 年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏。
浙江大华技术股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 6 月 19 日收到深
圳证券交易所下发的《关于对浙江大华技术股份有限公司 2018 年年报的问询函》
（中小板年报问询函【2019】第 395 号）。针对问询函中提及的事项，公司已向
深圳证券交易所做出书面回复，现将回复具体内容公告如下：
问题一、2016—2018年，你公司归属于上市公司股东的净利润分别为18.25
亿元、23.79亿元和25.29亿元，经营活动现金流量净额分别为4.71亿元、9.14亿元
和9.55亿元。请对你公司连续三年净利润与经营活动现金流量净额差异较大的具
体原因进行说明。
回复：
公司系全球领先的以视频为核心的智慧物联解决方案提供商和运营服务商，
近年来，公司所属的智慧物联行业保持着较高的景气度，整体行业规模持续稳定
增长，在此背景下，公司 2016 至 2018 年的经营业务规模不断扩张，营业收入与
净利润均持续增长。
在客户端，公司基于对市场和客户需求的深入理解以及不同的行业特性和应
用场景，致力于向客户提供多元化、专业化、场景化的城市级、行业级、消费级
的整体解决方案与核心产品。近三年，公司解决方案销售占比较高，与传统产品
销售相比，公司的解决方案系以视频监控为核心，由一系列硬件设备、行业软件
应用以及综合管理平台组成，可以实现视频数据的采集、存储、传输、显示与控
制，进行实时管控以及海量视频数据的快速分析、处理，因此近年来，整体解决
方案在“智慧城市”、“平安城市”的建设中占比较高。而随着现代化城市建设对联
网集成的要求越来越高，公司解决方案项目的单体规模也日趋扩大，由于此类项
1
目的终端客户主要系政府机构或事业单位等，其项目回款取决于项目财政预算资
金拨付的进度，导致公司部分解决方案项目的交付周期和回款周期均较长，公司
销售回款现金流入延后导致报告期内经营活动现金流量净额与净利润存在较大
差异。
在供应端，公司营业规模的持续增长导致原材料及各类服务的采购规模不断
扩大，存货结存规模也随之上升。公司为维护与供应商的良好合作关系，保证产
品和解决方案正常高质量的交付，公司在销售回款周期较长的情况下，仍保持原
材料及各类服务支出等供应商款项的及时支付，上述供应商账期与客户账期的差
异性，导致了净利润与经营活动现金流量净额的差异较大。
2016 年-2018 年，公司净利润与经营活动现金流量净额差异较大的原因具体
分析如下：
1、2018 年公司净利润与经营活动现金流量净额差异较大的原因说明
单位：人民币元
将净利润调节为经营活动现金流量 2018 年度
净利润 2,594,592,680.34
加：资产减值准备 358,998,190.96
固定资产折旧 197,491,957.49
无形资产摊销 32,347,000.12
长期待摊费用摊销 8,865,941.15
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
-17,535.97
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 981,291.46
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 38,602,602.30
财务费用（收益以“－”号填列） -38,062,730.30
投资损失（收益以“－”号填列） 79,293,077.01
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -171,253,943.30
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 4,669,022.99
存货的减少（增加以“－”号填列） -29,181,801.03
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -3,523,904,205.02
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,436,072,079.57
其他 -34,177,649.60
2
经营活动产生的现金流量净额 955,315,978.17
净利润-经营活动产生的现金流量净额 1,639,276,702.17
公司 2018 年净利润为 25.95 亿元，经营活动现金流量净额为 9.55 亿元，差
异为-16.39 亿元，主要原因为：
（1）经营性应收项目的增加
2018 年，公司经营性应收项目增加 35.24 亿元，其中应收账款本期增加 29.81
亿元，长期应收款（包括一年内到期的长期应收款）本期增加 5.92 亿元，主要
原因系：①近年来，得益于智慧物联行业的快速发展，以及公司对市场和客户需
求的深入理解，公司 2018 年的营业收入稳定增长，增幅达 25.58%；②公司近年
来顺应市场需求，积极致力于为城市、行业以及消费者市场提供多元化、专业化、
场景化的整体解决方案，相对于单一的产品销售模式，解决方案项目的交付周期
和回款周期更长，且受到外部宏观经济调控，社会资金面偏紧的因素，导致公司
当期期末应收账款及长期应收款余额相应增加。
（2）经营性应付项目的增加
公司为维护与供应商的良好合作关系，保证产品和解决方案项目的正常交
付，报告期内，公司仍保持了供应商采购款的及时支付。2018 年，公司经营性
应付项目增加 14.36 亿元，主要原因系公司收入规模的增长，应付票据及应付账
款随之增加。
（3）其他主要项目的影响
资产减值损失、长期资产折旧及摊销、递延所得税资产等非付现成本的支付，
合计导致经营活动现金流量净额与净利润差异 4.27 亿元，其中：计提资产减值
准备 3.59 亿元，长期资产折旧及摊销 2.39 亿元，递延所得税资产增加 1.71 亿元，
以上因素减少净利润但不影响经营活动现金流。
上述三项主要原因导致净利润与经营活动现金流量净额差异-16.61 亿元。
2、2017 年公司净利润与经营活动现金流量净额差异较大的原因说明
3
单位：人民币元
将净利润调节为经营活动现金流量 2017 年度
净利润 2,376,786,346.10
加：资产减值准备 245,506,915.74
固定资产折旧 134,488,131.80
无形资产摊销 27,767,397.35
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以“－”
-774,332.50
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 9,227,666.06
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 213,871,791.30
投资损失（收益以“－”号填列） 29,510,653.15
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -60,088,749.83
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 21,763,500.72
存货的减少（增加以“－”号填列） -640,320,122.78
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -4,110,273,418.55
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 2,668,345,576.97
其他 -1,579,995.52
经营活动产生的现金流量净额 914,231,360.01
净利润-经营活动产生的现金流量净额 1,462,554,986.09
公司 2017 年净利润为 23.77 亿元，经营活动现金流量净额为 9.14 亿元，差
异为-14.63 亿元，主要原因为：
（1）经营性应收项目的增加
2017 年，公司经营性应收项目增加 41.10 亿元，其中营业收入的增加导致应
收账款本期增加 15.15 亿元，长期应收款（包括一年内到期的长期应收款）本期
增加 12.00 亿元。此外，2017 年，公司客户采用票据结算方式增多，应收票据较
上年末增加 12.83 亿元。
（2）经营性应付项目的增加
2017 年，公司经营性应付项目增加 26.68 亿元，主要原因系公司收入规模的
增长，应付票据及应付账款余额随之增加。此外，公司员工人数以及平均薪酬的
4
增加导致公司 2017 年末应付职工薪酬余额较上年末增加 2.53 亿元；
（3）存货的增加
基于对未来业绩增长的信心，公司 2017 年末采取了积极的备货策略，存货
较上年末增长 6.40 亿元。
（4）其他主要项目的影响
资产减值损失、长期资产折旧及摊销等非付现成本的支付，合计导致经营活
动现金流量净额与净利润差异 4.08 亿元，其中：计提资产减值准备 2.46 亿元，
长期资产折旧及摊销 1.62 亿元，以上因素减少净利润但不影响经营活动现金流。
此外，2017 年度外汇汇率波动以及借款的增加导致公司财务费用汇兑损益
和利息支出增加，减少净利润 2.14 亿元，导致了经营活动现金流量净额和净利
润的差异。
上述四项主要原因导致净利润与经营活动现金流量净额差异-14.60 亿元。
3、2016 年公司净利润与经营活动现金流量净额差异较大的原因说明
单位：人民币元
将净利润调节为经营活动现金流量 2016 年度
净利润 1,810,152,288.31
加：资产减值准备 129,145,009.24
固定资产折旧 103,583,804.51
无形资产摊销 14,591,618.01
长期待摊费用摊销 647,458.78
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以
346,741.78
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） -2,851,456.00
财务费用（收益以“－”号填列） -38,305,746.51
投资损失（收益以“－”号填列） -6,642,772.49
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -22,743,032.21
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 8,344,998.00
存货的减少（增加以“－”号填列） -704,562,266.91
5
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -2,127,794,090.74
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 1,304,156,224.32
其他 2,668,327.25
经营活动产生的现金流量净额 470,737,105.34
净利润-经营活动产生的现金流量净额 1,339,415,182.97
公司 2016 年净利润为 18.10 亿元，经营活动现金流量净额为 4.71 亿元，差
异为-13.39 亿元，主要原因为：
（1）经营性应收项目的增加
2016 年，公司经营性应收项目增加 21.28 亿元，其中营业收入的增加导致应
收账款本期增加 13.56 亿元，长期应收款（包括一年内到期的长期应收款）本期
增加 3.43 亿元。
（2）经营性应付项目的增加
2016 年，公司经营性应付项目增加 13.04 亿元，主要原因系公司收入规模的
增长，应付票据及应付账款余额随之增加。此外，公司员工人数以及平均薪酬的
增加导致应付职工薪酬 2016 年较上年增加 1.97 亿元；
（3）存货的增加
基于对未来业绩增长的信心，公司 2016 年采取了积极的备货策略，存货较
上年增长 7.05 亿元。
（4）其他主要项目的影响
资产减值损失、长期资产折旧及摊销等非付现成本的支付，合计导致经营活
动现金流量净额与净利润差异 2.48 亿元，其中：计提资产减值准备 1.29 亿元，
长期资产折旧及摊销 1.19 亿元，以上因素减少净利润但不影响经营活动现金流。
上述四项主要原因导致净利润与经营活动现金流量净额差异-12.81 亿元。
问题二、你公司2018年第一季度至第四季度营业收入分别为36.18亿元、
61.96亿元、52.17亿元和86.35亿元，归属于上市公司股东的净利润分别为2.96亿
元、7.86亿元、4.82亿元和9.66亿元，经营活动产生的现金流量净额分别为-12.86
6
亿元、1.90亿元、-5.71亿元和26.22亿元。请结合行业发展情况、对比可比公司，
说明你公司季度间经营数据大幅波动的原因及合理性，2018年第三季度经营数
据下滑的原因。
回复：
2018 年，受国内宏观经济去杠杆影响，社会资金面偏紧，国际局势较为复
杂，海外贸易摩擦不断升级，国内外政策变化的不确定性等多重因素，对公司所
处行业造成了一定的影响。为应对国际市场贸易摩擦的一些影响，公司于 2018
年第三季度及时采取了一定的措施来应对贸易政策的变化，加强研发的精准投
入，持续提升核心技术能力，提升产品的市场竞争力，同时深入理解客户业务，
加强市场开拓，进一步推进公司业务的扩张和升级。
公司 2018 年度分季度主要经营情况如下：
单位：人民币万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
营业收入 361,765.27 619,638.87 521,668.77 863,495.90 2,366,568.81
收入占比 15.29% 26.18% 22.04% 36.49% 100.00%
营业成本 220,771.68 402,240.37 333,373.12 530,732.94 1,487,118.11
营业毛利 140,993.59 217,398.50 188,295.65 332,762.96 879,450.70
毛利率 38.97% 35.08% 36.09% 38.54% 37.16%
期间费用合计 115,349.77 121,069.23 151,203.67 228,282.74 615,905.41
期间费用率 31.89% 19.54% 28.98% 26.44% 26.03%
净利润 29,638.86 79,237.53 48,737.76 101,845.12 259,459.27
净利润率 8.19% 12.79% 9.34% 11.79% 10.96%
其中：归属于母公
29,552.31 78,639.38 48,176.45 96,574.51 252,942.65
司所有者的净利润
归属少数股东净利
86.55 598.15 561.31 5,270.61 6,516.62
润
经营活动产生的现
-128,629.52 18,993.84 -57,061.50 262,228.78 95,531.60
金流量净额
1、公司季度间营业收入大幅波动的原因及合理性
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（1）公司所属行业市场具有一定的季节性波动特征，公司选择六家与公司
主营业务类似的上市公司进行对比分析，具体如下：
同行业上市公司 主营业务
以视频为核心的物联网解决方案提供商，提供安防、可视
海康威视（股票代码：002415）
化管理和大数据服务
从事智慧交通和智能安防业务，提供覆盖城市交通、公路
交通、轨道交通、民航等领域的智慧交通体系，以及全谱
千方科技（股票代码：002373）
系视频前端+人工智能后台为基础的智能安防体系的产
品、服务及综合解决方案。
城市视频监控管理平台的研发、制造、销售及提供相关技
东方网力（股票代码：300367）
术服务。
苏州科达（股票代码：603660） 网络视讯系统技术的研发、产品的生产和销售。
智慧城市、智慧交通和智慧医疗领域工程项目的开发、实
银江股份（股票代码：300020）
施和维护。
从事智能安防、智能化轨道交通、通信增值、服务与集成
佳都科技（股票代码：600728）
(含网络及云计算产品和服务、IT 综合服务)。
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以下为同行业上市公司 2018 年各季度营业收入及占比数据，具体列示如下：
营业收入（人民币万元） 营业收入分季度占比
公司 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
海康威视 936,482.82 1,151,093.00 1,292,693.30 1,603,444.13 4,983,713.25 18.79% 23.10% 25.94% 32.17%
千方科技 129,899.80 157,581.26 163,196.31 274,452.16 725,129.53 17.91% 21.73% 22.51% 37.85%
佳都科技 67,357.80 106,193.26 105,436.19 189,027.47 468,014.72 14.39% 22.69% 22.53% 40.39%
苏州科达 46,921.18 51,671.84 55,562.86 91,207.97 245,363.85 19.12% 21.06% 22.65% 37.17%
银江股份 48,218.82 59,944.58 43,691.90 89,472.48 241,327.78 19.98% 24.84% 18.10% 37.08%
东方网力 34,455.59 54,346.29 47,646.65 88,285.10 224,733.63 15.33% 24.18% 21.20% 39.29%
平均值 17.59% 22.93% 22.15% 37.33%
大华股份 361,765.27 619,638.87 521,668.77 863,495.90 2,366,568.81 15.29% 26.18% 22.04% 36.49%
注：数据来源各上市公司年报
从上述数据可以看出，公司所处行业市场具有较明显的季节性波动特征。同行业上市公司 2018 年上半年营业收入占全年营业收入
比例在 40%左右，下半年在 60%左右。公司 2018 年上半年营业收入为 98.14 亿元，占全年营业收入比重为 41.47%，下半年营业收入
为 138.52 亿元，占全年营业收入比重为 58.53%，与同行业基本一致。
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（2）公司第三季度营业收入环比下降的原因
公司 2018 年第三季度营业收入为 52.17 亿元，较第二季度营业收入 61.96
亿减少 9.79 亿元，降幅为 15.80%，主要系公司解决方案营业收入在当季度减少
所致。公司第三季度解决方案营业收入 23.77 亿元，较第二季度解决方案营业收
入 32.26 亿元下降 8.49 亿元，公司全年分季度解决方案营业收入如下表：
单位：人民币万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
解决方案营业收入 179,290.73 322,560.12 237,740.11 481,904.20 1,221,495.16
占全年解决方案营
14.68% 26.41% 19.46% 39.45% 100.00%
业收入比例
第一季度解决方案营业收入为 17.93 亿元，占全年解决方案总收入的比例为
14.68%，主要系春节假期因素所致。
第二季度解决方案营业收入为 32.26 亿元，占全年解决方案总收入的比例为
26.41%，增加较多，主要原因是公司上年度存量合同在本年第二季度交付验收较
多，当季度解决方案营业收入大幅增长。
第三季度解决方案营业收入为 23.77 亿元，占全年解决方案总收入的比例为
19.46%，占比有所下降，主要系受到宏观经济政策的影响。2018 年上半年国内
宏观经济去杠杆，社会资金面偏紧，企业投资意愿降低，影响了第三季度营业收
入。
第四季度解决方案营业收入为 48.19 亿元，占全年解决方案总收入的比例为
39.45%，主要是由于 2018 年下半年，国内政府采取了稳增长政策，资金面向好，
政府采购商机落地有所加快、企业投资意愿有所回升所致。
2、公司归属于母公司所有者的净利润季度间波动及第三季度下降的原因
公司归属于母公司所有者的净利润季度间波动主要受到公司营业收入的季
节性波动，以及不同季度间期间费用波动的影响。
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（1）同行业上市公司 2018 年各季度归属于上市公司股东的净利润数据如下：
归属于上市公司股东的净利润（人民币万元） 归属于上市公司股东的净利润分季度占比
公司 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
海康威视 181,596.46 233,143.10 324,840.76 395,706.60 1,135,286.92 16.00% 20.54% 28.61% 34.85%
千方科技 10,142.56 18,548.56 20,364.72 27,205.60 76,261.44 13.30% 24.32% 26.70% 35.68%
佳都科技 2,916.44 3,957.46 4,388.15 14,951.00 26,213.05 11.13% 15.10% 16.74% 57.03%
苏州科达 3,920.61 5,223.26 4,873.40 18,178.02 32,195.29 12.18% 16.22% 15.14% 56.46%
银江股份 5,360.31 3,871.94 -7,996.14 1,408.30 2,644.41 202.70% 146.42% -302.38% 53.26%
东方网力 6,347.02 6,462.97 6,386.37 12,264.65 31,461.01 20.17% 20.54% 20.30% 38.99%
平均值 45.91% 40.52% -32.48% 46.05%
平均值（剔除
14.56% 19.34% 21.50% 44.60%
银江股份）
大华股份 29,552.31 78,639.37 48,176.46 96,574.51 252,942.65 11.68% 31.09% 19.05% 38.18%
注：数据来源各上市公司年报
由上表可知，同行业上市公司各季度归属于上市公司股东的净利润均存在较大波动，甚至个别上市公司出现单季度亏损的情况。
剔除存在单季度亏损的可比上市公司后，本公司与同行业上市公司分季度归属于上市公司股东的净利润占比差异最大的在第二季度，
公司第二季度占全年净利润比重高，主要系公司第二季度营业收入占比较高所致（营业收入占比较高的原因见前述）。
（2）第三季度公司归属于母公司所有者的净利润同比增长 4.39%，增速放缓；环比下降 38.74%，主要是由于：
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1）第二季度的营业收入、净利润较高，造成第三季度环比基数大；
2）第三季度营业收入环比下降 15.81%，下降金额为 9.80 亿元，下降原因如前所述；
3）第三季度，公司期间费用同比增加金额 3.01 亿元，增幅为 24.89%，主要是公司加大市场及研发投入所致。
3、公司季度间经营活动现金流量净额大幅波动的原因及合理性
（1）同行业上市公司分季度经营活动现金流量净额数据如下：
经营活动产生的现金流量净额（人民币万元） 经营活动产生的现金流量净额分季度占比
公司 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
海康威视 -385,606.47 223,487.13 426,746.47 646,774.20 911,401.33 -42.31% 24.52% 46.82% 70.97%
千方科技 -47,258.59 -10,528.26 23,449.33 53,485.66 19,148.14 -246.81% -54.98% 122.46% 279.33%
佳都科技 -26,087.94 -31,374.99 5,845.01 69,000.30 17,382.38 -150.08% -180.50% 33.63% 396.95%
苏州科达 -7,173.07 -11,693.22 -3,696.07 24,560.57 1,998.21 -358.98% -585.19% -184.97% 1,229.14%
银江股份 -21,938.40 -19,539.39 -14,888.76 57,695.86 1,329.31 -1,650.36% -1,469.89% -1,120.04% 4,340.29%
东方网力 -13,700.75 -15,522.02 -18,830.46 49,076.80 1,023.57 -1,338.53% -1,516.47% -1,839.68% 4,794.68%
平均值 -631.18% -630.42% -490.30% 1,851.90%
大华股份 -128,629.52 18,993.83 -57,061.50 262,228.79 95,531.60 -134.65% 19.88% -59.73% 274.50%
注：数据来源各上市公司年报
由上表可知，公司同行业上市公司分季度经营活动现金流量净额波动大，半数以上可比上市公司上半年甚至前三个季度经营活动
12
产生的现金流量金额为负值。
（2）公司 2018 年各季度经营活动现金流量明细如下：
单位：人民币万元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度 合计
销售商品、提供劳务收到的现金 421,136.04 498,280.91 490,272.99 761,358.68 2,171,048.61
收到的税费返还 41,570.19 30,574.21 45,402.28 43,794.25 161,340.93
收到的其他与经营活动有关的现金 4,071.26 2,856.07 11,043.27 14,452.87 32,423.47
经营活动现金流入小计 466,777.49 531,711.18 546,718.54 819,605.80 2,364,813.01
购买商品、接受劳务支付的现金 378,149.52 340,927.07 412,226.92 355,920.08 1,487,223.59
支付给职工及为职工支付的现金 124,760.38 87,252.63 102,729.44 107,703.34 422,445.79
支付的各项税费 39,255.59 33,038.37 42,560.48 48,250.14 163,104.58
支付的其他与经营活动有关的现金 53,241.51 51,499.28 46,263.21 45,503.46 196,507.46
经营活动现金流出小计 595,407.00 512,717.35 603,780.04 557,377.02 2,269,281.42
经营活动产生的现金流量净额 -128,629.52 18,993.83 -57,061.50 262,228.78 95,531.60
13
（3）公司季度间经营活动现金流量净额大幅波动及第三季度经营活动现金
流量净额下降的原因
公司分季度经营活动现金流量净额波动较大，其中第一季度、第三季度为负
数，第二季度、第四季度为正数，主要原因是：
第一季度，受到客户特性及项目周期的影响，公司销售收款金额较小，同时
当季度发放上年度年终奖并支付上年末采购货款，导致公司第一季度经营活动现
金流量净额为负。
第三季度经营活动现金流量净额下降，主要系由于第四季度为公司销售旺
季，故公司在第三季度增加原材料采购，同时当季度解决方案项目支出较高，导
致当季度购买商品、接受劳务支付的现金的增长。
第四季度经营活动现金流量净额大幅增长，主要是受到公司客户特性的影
响，客户在第四季度回款较为集中，导致经营活动现金流入大幅增加。
综上所述，公司季度间经营活动现金流量净额的波动及第三季度经营活动现
金流量净额的下降，均系公司正常经营活动开展过程中，销售回款、采购付款的
周期性差异以及各季度所支付薪酬的结构波动所致，具有经营上的合理性。
问题三、报告期末，你公司货币资金余额为41.60亿元（包括受限资金4.69
亿元），有息负债余额为20.56亿元（包括长短期借款、应付债券、一年内到期
的非流动负债），较上年末增加2.76%。报告期内，你公司利息费用1.14亿元，
较上年同期增加55.98%。请补充说明以下问题：
1、你公司在货币资金余额较高的情况下维持较高债务余额、增加利息费用
支出的必要性及合理性。
回复：
公司是技术密集型企业，为了取得公司持续研发、运营所必需的资金，除了
通过股权融资外，还需要通过有息负债取得资金。2018 年公司持有货币资金量
以及维持有息负债规模是综合考虑公司各项资金需求，进行了合理的资金使用规
划，并结合公司面临的金融环境与可选择的融资渠道和方式等多种因素下做出的
审慎决策，是落实公司发展战略规划的重要一环，符合公司实际发展需求。具体
14
如下：
（1）2018 年有息负债情况说明
单位：人民币万元
借款类型 期末借款余额 用途
流动资金借款 178,000.00 用于补充流动资金
PPP 项目借款 20,450.00 改善公司现金流
进口押汇业务 7,170.96 用于补充流动资金
合计 205,620.96
1）公司取得 16 家银行的授信额度，共计 175.64 亿元。2018 年末公司流动
资金借款余额为 17.80 亿元，主要为了满足生产经营所需的流动资金需求以及偿
还债务备付需求，一方面根据公司的经营特点，应收账款的回收周期长于应付账
款的付款周期，2018 年末，应收款项与应付款项之间缺口 48.99 亿元，这部分流
动资金占用部分公司考虑通过利率合适的流动资金贷款的形式来弥补。另一方
面，公司货款回笼和各类款项支付在时间和币别存在不平衡的情况，需要有一定
的人民币借款来应对人民币的头寸平衡。
2）公司目前部分业务采用 PPP 模式，在该业务模式下，社会资本方与政府
方共同设立项目合资公司，项目验收运营后，未来现金流量持续时间较长，回款
较慢，因此项目公司以项目收益权质押向金融机构融资，以项目的未来现金流入
作为还款来源可以改善公司现金流，保持项目公司正常运营。
3）公司还与合作金融机构开展进口押汇业务合作，海外进口押汇业务是公
司在因贸易需要对外付汇时，以存单作为质押向银行融资借款，由银行先行对外
付款，公司于到期日向银行偿还本金、利息及相关费用的一种贸易融资业务，以
达到延长付款期限、利用存贷款期限错配的利差，赚取利息收益的目的。
（2）2018 年末货币资金情况说明
单位：人民币万元
货币资金性质 币别 期末资金余额 主要用途
非受限资金 人民币 167,151.73 主要用于生产经营、研发投入等。
美元 179,550.71
欧元 13,798.62
其他外币 8,598.35
15
受限资金 人民币 16,031.58 主要为押汇借款、商业承兑汇票
贴现、投标/履约保函的保证金。
美元 30,884.40
合计 416,015.38
上表中，公司的受限资金均系有专门用途的专项资金，主要用于押汇贷款保
证金、商业承兑汇票贴现保证金以及日常经营中的投标/履约保函保证金，公司
并不能随时支取。2018 年末，公司可不受限制使用的资金为 36.91 亿元，其中人
民币 16.72 亿元，外币 20.19 亿元。这部分资金储备是必要、合理的，主要原因
如下：
1）生产运营需要：根据 2018 年的经营规模，公司实现现有规模的净利润，
需要占用流动资金 48.99 亿元左右，综合考虑客户与供应商的信用期，应收、应
付账款周转率、存货周转率等，公司需保留一部分随时可供周转的资金用于安全
生产运营。
2）经营规模增加需要：公司所处的行业主要为视频监控行业，2018 年度、
2017 年度、2016 年度公司收入分别较上年度增长 48.21 亿、55.15 亿元、32.51
亿元，根据行业特性及公司历史经验，公司的营业收入将保持持续增长，收入的
增长均需要增加一定的流动资金占用。公司在考虑现金储备时需根据 2019 年的
销售计划保留这一部分增加的流动资金需求。
3）研发投入需要：公司属于技术密集型企业，行业更新换代极为迅速。若
公司不能紧跟行业技术的发展趋势，充分关注客户多样化的个性需求，后续研发
投入不足，则将面临因无法保持持续创新能力导致市场竞争力下降的风险。因此，
公司历来重视技术创新与新产品研发工作，2018 年度研发费用支出为 22.84 亿
元。公司 2019 年将重点围绕人工智能、云计算与大数据、芯片等面向未来的核
心技术持续加大研发投入。
4）海外市场扩张需要：公司十分重视海外市场，通过培育国际化的营销管
理团队、建设本地化的营销和服务中心，逐步提升海外子公司本地化运营的业务
能力，持续优化营收结构，并进一步实现全球市场的扩张和业务的升级。目前海
外子公司的当地融资存在一定的困难，为了应对其正常经营以及扩张需要和国内
外币采购需求，公司需要保持一定的外币储备。
16
5）海外并购储备资金需要：海外并购作为公司全球化战略的重要手段之一，
公司保持对海外市场并购机会的密切关注。2018 年公司海外并购支出 2.11 亿元
人民币。海外并购一般需要较高金额的资本性支出，公司除了加强海外融资渠道
建设外，需要保留适当水平的并购储备资金。
综上，结合公司所处行业状态、民营企业面临的融资问题、公司资金现状、
有息负债现状及资金使用计划，考虑公司已取得的银行授信、经营活动产生的现
金流、资产负债率以及与同行业的比较等因素，公司在货币资金余额较高的情况
下，维持有息负债并承担相应财务费用是必要、合理的。
2、你公司是否存在在控股股东及其关联方控制的机构存放资金的情况，是
否存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形，是否
存在货币资金被他方实际使用的情况。请年审会计师核查并发表明确意见。
回复：
截止 2018 年末，公司货币资金余额为 41.60 亿元（含受限资金 4.69 亿元），
均存放于公司账户，不存在在控股股东及其关联方控制的机构存放资金的情况，
不存在与控股股东或其他关联方联合或共管账户或其他协议约定等情形，不存在
货币资金被他方实际使用的情况。
年审会计师核查程序及核查意见：
截至 2018 年 12 月 31 日，公司货币资金余额为 41.60 亿元（包括受限资金
4.69 亿元），针对 2018 年末公司的货币资金余额，我们主要实施了以下核查程序：
（1）获取公司货币资金内部控制制度，并检查公司实际业务流程是否符合内控
要求。（2）获取资产负债表日所有的银行对账单、银行存款余额调节表，并与日
记账进行核对；（3）对银行存款账户发函询证，包括零余额账户和在本期内注销
的账户，检查回函金额是否与对账单一致，检查银行存款受限信息回函是否相符，
检查贷款、担保等信息是否与公司财务报表及财务报表附注披露信息一致；（4）
抽取银行存款收支原始凭证进行测试，检查内容是否完整，有无授权批准，实施
银行对账单与会计账簿记录双向核对；（5）检查所有银行账户的存款人是否为被
审计单位；（6）获取开户清单及贷款卡信息，并与公司财务报表及财务报表附注
披露信息核对；（7）对公司管理层进行询问，并获取相关声明书；（8）对公司控
17
股股东及公司资金部执行相关访谈程序；（9）对银行存款余额与公司业务匹配的
合理性予以分析。
经核查，我们认为，公司货币资金相关内部控制健全且得到有效执行，银行
账户的设立、注销及资金收付等业务均经过恰当的授权审批，公司定期获取银行
对账单、并编制余额调节表与日记账进行核对。截至报告期末，公司不存在在控
股股东及其关联方控制的机构存放资金的情况，不存在与控股股东或其他关联方
联合或共管账户或其他协议约定等情形，不存在货币资金被他方实际使用的情
况。
问题四、根据年报披露，你公司海外收入占比36.25%，主要采用美元作为
结算货币，且海外业务处于持续增长中，汇率波动可能影响公司的盈利水平。
请补充说明你公司在防范汇率波动风险方面已采取和拟采取的措施。
回复：
公司业务遍及全球近 180 个国家和地区，采购和销售涉及的货币种类较多，
其中美元作为主要采用的结算货币。公司存在潜在的外汇风险，该风险不仅包括
外币货币性资产及负债的汇率折算风险，也包括报告期内进行外币交易的汇率结
算风险。为应对汇率波动风险，公司采取了多项措施，来应对汇率波动对公司经
营业绩的影响：
1、建立有效的外汇风险管控内部控制制度
为规范公司外汇套期保值业务的操作、有效防范和降低汇率波动给公司经营
造成的风险，公司根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、
《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运
作指引》及《公司章程》等相关规定，并结合公司具体情况，制定了《外汇套期
保值管理制度》，根据该制度规定，公司对外汇套期保值必须以正常的生产经营
为基础，以规避和防范汇率风险为主要目的，必须与公司实际业务相匹配，不得
影响公司的正常生产经营，不得进行以投机为目的的外汇交易，并对对外汇套期
保值交易业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信息
隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等做出明确规定，建立
了有效的外汇风险管控内部控制制度。
18
2、业务对冲（自然对冲）
随着公司全球化经营规模的不断扩大，公司逐步开展全球供应网络建设，在
外币收入规模扩大的同时，外币采购与外币费用支付的业务量逐步上升，通过外
币收入与支出的业务对冲，降低外币风险敞口。2018 年度公司外币采购及费用
支付金额折合人民币 33.30 亿元，同比增长 30.28%。
3、多币种交易，外币资产的多元化，有效降低单一币种外汇波动风险
公司拥有全球化的业务布局，在欧洲、亚洲、北美洲、拉丁美洲、大洋洲、
非洲等地均有销售，2018 年公司在欧洲建立区域供应中心，加速推进公司“全球
化+本土化”的业务发展，并在销售与采购过程中，使用美元、欧元、港币等多币
种进行结算，从而一定程度上降低单一币种汇率变动对公司经营业绩的影响。公
司 2018 年非美元外币资产增长 41.68%，非美元外币资产占比较 2017 年上升
2.14%。
单位：人民币万元
2018 年末 2017 年末
项目 增幅
金额 占比 金额 占比
美元资产 453,305.97 87.59% 396,131.26 89.73% 14.43%
其他外币资产 64,222.30 12.41% 45,328.70 10.27% 41.68%
合计 517,528.27 100.00% 441,459.96 100.00% 17.23%
4、外汇套期保值交易
公司于 2019 年 3 月 18 日召开董事会并通过了《关于开展外汇套期保值交易
的议案》并经 2019 年 4 月 9 日公司 2018 年度股东大会审议通过，公司与下属控
股子公司 12 个月内累计可进行总额不超过 7 亿美元外汇套期保值业务。
公司财务中心、海外营销中心、供应链管理中心等部门积极关注外汇市场变
动情况，外贸政策及国际形势，及时评估外汇变动对公司经营情况的影响，并根
据公司实际情况以及公司《外汇套期保值管理制度》的规定，通过外汇远期合约、
货币互换、调整购汇结汇周期、缩短汇率波动的风险敞口期等一系列措施，降低
外汇风险对公司经营的不利影响。
综上所述，公司能够通过采取有效的外汇风险防范措施，有效控制汇率波动
19
对公司业绩产生的影响。
问题五、截至报告期末，你公司因分期收款销售商品形成的长期应收款账
面余额18.61亿元，较上年期末数增长25.70%。请结合你公司销售政策说明长期
应收款大幅增长的原因及合理性。
回复：
近年来，公司积极推进智慧物联解决方案业务，面向城市级与行业级客户，
公司对智慧城市、智慧警务、智慧交管、智慧交通、智慧金融、智慧司法、智慧
社区、智慧园区、智慧零售、智慧消防等领域的场景化需求进行深化设计，形成
更加丰富和细化的场景化解决方案，同时积极拓展孵化应急指挥、智能制造等创
新型解决方案，上述解决方案通常具有单个项目规模大，回款周期长的特性，客
户根据自身需求及预算情况，愈来愈倾向采用一年以上分期付款的方式进行项目
建设，因此解决方案项目的回款周期一般较长。公司通过分期收款的方式进行销
售时，在项目完成并交付验收后，确认收入并确认长期应收款。随着公司解决方
案业务的不断增长，公司的长期应收款也随之增长。
2018 年末，公司长期应收款的情况如下：
单位：人民币万元
项目 期末余额 年初余额 增长率
一年内到期的长期应收款 57,873.30 36,730.28 57.56%
长期应收款 186,148.56 148,094.71 25.70%
合计 244,021.86 184,824.99 32.03%
截至 2018 年末，公司分期收款销售商品形成长期应收款的项目 143 个，其
中 2018 年度新增长期应收款项目 54 个，新增长期应收款金额为 11.98 亿元。2018
年确认长期应收款金额前十大项目情况如下：
单位：人民币万元
项目名称 合同金额 长期应收款发生额
项目 1 21,608.10 13,725.47
项目 2 12,840.47 6,840.37
项目 3 8,364.07 6,171.31
项目 4 7,504.59 6,624.06
20
项目 5 17,882.80 5,473.10
项目 6 13,656.36 5,806.40
项目 7 9,747.22 4,522.76
项目 8 5,690.77 4,542.54
项目 9 4,850.89 4,248.41
项目 10 5,457.91 3,685.53
小计 107,603.18 61,639.95
综上所述，公司长期应收款的增长主要系公司业务发展、销售规模增大所致。
综合考虑公司销售模式、信用政策等因素，长期应收款的增长具有合理性。
问题六、截至报告期末，你公司应收账款余额112.75亿元，坏账准备账面余
额为10.84亿元。请对比同行业可比公司，说明你公司应收账款余额较高的原因
及合理性，并结合你公司信用政策、回款情况等因素，分析说明你公司坏账准
备的计提是否充分、合理。请年审会计师发表意见。
回复：
1、请对比同行业可比公司，说明你公司应收账款余额较高的原因及合理性
（1）近三年公司与同行业上市公司应收账款周转率对比情况如下：
公司名称 2018 年 2017 年 2016 年
海康威视 3.18 3.23 3.30
千方科技 4.04 2.52 3.00
东方网力 0.99 1.21 1.51
苏州科达 3.53 4.03 3.97
银江股份 2.05 1.69 1.31
佳都科技 3.13 4.08 3.68
平均值 2.82 2.79 2.80
大华股份 2.67 2.74 2.38
注：数据来源各上市公司年报
由上表可见，公司 2016 年度、2017 年度、2018 年度应收账款周转率分别为
2.38、2.74 和 2.67，与同行业可比上市公司相比，处于行业中游水平。
（2）近三年公司与同行业上市公司应收账款占营业收入的比例情况如下：
21
应收账款/营业收入比重
公司
2018 年 2017 年 2016 年
海康威视 33.35% 35.09% 35.22%
千方科技 33.96% 45.04% 36.82%
东方网力 120.51% 98.02% 84.37%
苏州科达 35.81% 28.03% 27.28%
银江股份 54.83% 53.12% 76.65%
佳都科技 37.05% 29.14% 30.14%
平均值 52.59% 48.07% 48.41%
大华股份 43.06% 40.01% 46.56%
注：数据来源各上市公司年报
由上表可见，公司 2016 度、2017 年度、2018 年度应收账款占营业收入比重
分别为 46.56%、40.01%和 43.06%，公司该指标优于行业平均水平。
（3）2017-2018 年公司主要业务类别收入占比情况如下：
单位：人民币万元
项目 2018 年度 占比 2017 年度 占比
解决方案收入 1,221,495.16 51.62% 983,566.35 52.20%
产品类收入 976,285.37 41.25% 759,333.65 40.29%
其他 168,788.28 7.13% 141,545.81 7.51%
合计 2,366,568.81 100.00% 1,884,445.81 100.00%
公司近年来致力于开拓智慧物联解决方案业务，该类业务项目建设周期长，
大部分客户为分阶段或根据最终用户付款情况结算，回款周期较长，一般需 3-5
年，且行业的客户多为政府机构及各大国有企业，受各地区政策、财政预算影响，
回款相对较慢。随着公司解决方案收入的增加，公司应收账款余额呈现逐年上升
的趋势。
2、请结合你公司信用政策、回款情况等因素，分析说明你公司坏账准备的
计提是否充分、合理
（1）公司主要业务收入确认政策及信用政策
业务类型 收入确认政策 信用政策
公司安防标准产品通过直销与经销相结合的方式销售给
标准产品国内销售 工程商、经销商等客户，即公司与客户签订销售合同， 1-12 个月
根据销售合同的约定的交货方式公司将货物发给客户或
22
业务类型 收入确认政策 信用政策
客户上门提货，客户收到货物并验收合格，公司取得客
户收货凭据时确认收入。
境内公司直接出口销售的，一般采用 FOB、CIF 的条款，
在产品报关出口后确认销售收入。境外子公司在境外销
标准产品国外销售 1-6 个月
售的，根据与客户约定的交货方式将货物发给客户或客
户上门提货，在客户收到货物并验收合格时确认收入。
公司系统集成系统类产品的销售包括为客户提供方案设
系统集成销售 计、配套产品、安装、调试及系统试运行等配套服务， 0-10 年
经验收合格后确认销售收入。
安保运营服务 在劳务提供时确认收入。 1-6 月
（2）公司应收账款坏账计提情况说明
截至 2018 年 12 月 31 日，公司应收账款坏账计提情况如下：
单位：人民币万元
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内（含 1 年） 948,892.17 47,444.61 5.00%
1 至 2 年（含 2 年） 81,128.30 8,112.83 10.00%
2 至 3 年（含 3 年） 36,193.59 10,858.08 30.00%
3 至 4 年（含 4 年） 32,538.29 16,269.14 50.00%
4 至 5 年（含 5 年） 10,347.96 8,278.37 80.00%
5 年以上 10,639.74 10,639.74 100.00%
单项计提的应收账款 7,796.72 6,796.72 87.17%
合计 1,127,536.77 108,399.49 9.61%
由上表可见，公司 2018 年末应收账款余额为 112.75 亿元，其中 1 年以内的
金额占比为 84.16%，1-2 年的金额占比为 7.20%，2-3 年的金额占比为 3.21%，3
年以上的金额占比为 4.74%，单项计提的应收账款金额占比为 0.69%，累计计提
的坏账准备占应收账款余额的 9.61%。
（3）公司应收账款回款情况说明
单位：人民币万元
截至 2019 年 5 月 31 日
截止时点 应收账款余额
累计回款额 累计回款比例
2015 年末 542,327.40 492,495.95 90.81%
23
2016 年末 677,896.88 594,674.62 87.72%
2017 年末 829,393.09 681,270.75 82.14%
2018 年末 1,127,536.77 543,511.39 48.20%
截至 2019 年 5 月 31 日，公司 2018 年末应收账款累计回款金额 54.35 亿元，
占期末应收账款余额的 48.20%，2015 年末应收账款累计回款金额 49.25 亿元，
累计回款比例 90.81%，且还在陆续回款中。截至 2018 年末，应收账款整体坏账
准备计提比例为 9.61%，和公司回款情况基本相符，坏账准备计提充分。
（4）与同行业上市公司坏账政策对比
单项金额重大并 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项
单独计提坏账准
公司名称
备的应收账款坏 1至2 3至4
1 年以 2至3年 4至5年 5 年以
账政策 年（含 年（含
内 （含 3 年） （含 5 年） 上
2 年） 4 年）
余额 400 万元以
上(含)且占应收
海康威视 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
款项账面余额
10%以上
期末余额达到
1,000 万 元 （ 含
1,000 万元）以上
千方科技 1.00% 10.00% 20.00% 50.00% 80.00% 100.00%
的应收款项为单
项金额重大的应
收款项。
金额为人民币
0.00%、 20.00%、 80.00%、
东方网力 100 万以上的款 10.00% 50.00% 100.00%
5.00% 30.00% 100.00%
项
余额 500 万以上
（含）且占应收
苏州科达 5.00% 10.00% 20.00% 30.00% 50.00% 100.00%
款项账面余额
10%以上的款项
应收款项余额前
银江股份 5.00% 10.00% 20.00% 50.00% 50.00% 100.00%
五名
应收款项余额前 0.00%、
佳都科技 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
五名 5.00%
应收款项余额前
大华股份 5.00% 10.00% 30.00% 50.00% 80.00% 100.00%
五名
注：数据来源各上市公司年报
由上表可见，公司按账龄分析法计提坏账准备的比例与同行业上市公司基本
24
一致，制定的坏账准备计提政策符合行业实际情况。
综上所述，公司所处的电子设备制造行业主要采取赊销的方式。2018 年末 1
年以内的应收账款比例 84.16%，应收账款期末回款情况良好，而且公司制定了
客户信誉跟踪机制，严格把控风险，历史上未发生较大额坏账的情况。与同行业
上市公司坏账计提政策相比公司的较为谨慎，公司应收账款坏账准备计提是充
分、合理的，坏账计提比例处于合理水平。
年审会计师核查程序及核查意见：
关于坏账准备计提情况，我们主要执行了以下核查程序：（1）了解管理层与
信用控制、账款回收和评估应收款项减值准备相关的关键财务报告内部控制，并
评价这些内部控制的设计和运行有效性；（2）了解公司对于客户信用管理程序，
对逾期债务的催收措施；（3）与同行业可比上市公司比较分析坏账计提情况；（4）
评价按账龄组合计提坏账准备的应收账款的账龄区间划分是否恰当，结合客户规
模、信用情况、历史违约证据及历史回款情况综合评估应收账款的可回收性，关
注账龄较长款项的性质及是否存在诉讼等情况；（5）测试资产负债表日后收到的
回款；（6）实施函证程序，并核对函证结果是否相符；（7）分析是否存在无法收
回而需要核销的应收账款金额。
经核查，我们认为，公司应收账款坏账准备计提是充分、合理的，坏账计提
比例处于合理水平。
问题七、截至报告期末，你公司存货余额为31.13亿元，计提存货跌价准备
7715.96万元。请详细说明你公司存货的主要类别、库龄期限及存货跌价准备计
提的依据及充分性。请年审会计师发表意见。
回复：
1、存货的主要类别
单位：人民币万元
期末余额 年初余额
项目
账面余额 结构占比 账面余额 结构占比
原材料 64,139.37 20.61% 82,250.96 28.91%
库存商品 134,739.49 43.29% 91,594.98 32.20%
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委托加工物资 5,562.01 1.79% 6,840.87 2.40%
在产品 106,833.06 34.32% 103,792.72 36.49%
其中：系统集成项目存货 89,427.06 28.73% 83,603.02 29.39%
产品生产成本 12,054.71 3.87% 16,850.52 5.92%
半成品 5,351.29 1.72% 3,339.18 1.17%
合计 311,273.93 100.00% 284,479.53 100.00%
报告期末，公司存货余额 31.13 亿元，其中库存商品和在产品占存货总额分
别为 43.29%和 34.32%，存货余额增长的主要原因为报告期公司营业规模扩大，
备货相应增加。
2、存货的库龄期限情况
单位：人民币万元
类别/库龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
原材料 57,770.58 4,156.07 1,449.38 763.34 64,139.37
库存商品 121,972.36 11,342.79 1,038.43 385.91 134,739.49
委托加工物资 5,562.01 5,562.01
在产品 74,873.17 24,953.46 4,072.30 2,934.13 106,833.06
合计 260,178.12 40,452.32 6,560.11 4,083.38 311,273.93
库龄结构占比 83.58% 13.00% 2.11% 1.31% 100.00%
从上表可知，公司库龄 1 年以内存货占比为 83.58%，库龄 1 年以上存货占
比为 16.42%，其中 1 年以上存货主要为在产品中的系统集成项目存货。公司系
统集成销售收入确认时点为验收合格后确认收入并结转成本，在项目未验收时相
关的已发货商品保留在在产品-系统集成项目存货。
在产品中的系统集成项目存货库龄结构如下表：
单位：人民币万元
类别/库龄 1 年以内 1-2 年 2-3 年 3 年以上 合计
在产品-系统集成项
59,801.54 23,919.03 3,322.25 2,384.24 89,427.06
目存货
库龄结构占比 66.87% 26.75% 3.72% 2.67% 100.00%
剔除在产品-系统集
200,376.58 16,533.29 3,237.86 1,699.14 221,846.87
成项目存货后库龄
剔除后库龄结构占比 90.32% 7.45% 1.46% 0.77% 100.00%
公司系统集成项目存货 1 年以内库龄占其总额的 66.87%，1 年以上占比
33.13%，以上项目存货库龄较长主要为解决方案项目类建设期较长，部分项目因
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部分点位暂时不满足施工条件、施工地点分散、建设难度大等原因导致项目实施
周期较长。剔除系统集成项目存货，公司存货一年以内占比 90.32%。
公司总体库龄结构良好，保持较高的周转率。
3、存货跌价准备计提的依据及充分性
（1）计提依据：
公司定期对存货进行全面清查，对遭受损失，全部或部分陈旧过时或销售价
格低于成本的存货，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备，
具体情况如下：1）产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品
存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关
税费后的金额，确定其可变现净值；2）需要经过加工的材料存货，在正常生产
经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、
估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；3）为执行销售合同
或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持有存货
的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格
为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存
货，按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、
具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计
提存货跌价准备。
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已
计提的存货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
（2）计提的充分性
针对系统集成项目存货，公司及时跟踪项目进展情况，重点关注项目存货库
龄较长的项目进展情况，若履行合同义务不可避免发生的成本超过预期经济利益
流入，公司计提存货跌价准备。经了解公司未验收项目主要由于解决方案项目类
建设期较长，部分项目因部分点位暂时不满足施工条件、施工地点分散、建设难
度大等原因导致项目实施时间较长，项目未予以验收，存货未予以结转。由于以
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上存货均为销售合同而持有的，其可变现净值以合同价格为基础计算，且项目仍
在正常执行之中，未发现大额存货跌价情况。截止 2018 年 12 月底，系统集成项
目存货相应存货跌价准备金额为 416.86 万元，占该类存货余额的 0.47%。
针对原材料、半成品、委托加工物资、库存商品，公司建立了规范的存货管
理制度，包括《异常存货管理办法》、《仓库物料保管要求》、《呆滞物料处理流程》
和《生产物料报废作业管理办法》等。对于异常存货呆滞物料，公司及时采取拆
解、报废回收的形式进行处理，保证自身存货的正常状态。2018 年，公司全年
采取以上形式处理异常存货呆滞物料 12,889.36 万元，占存货总额的 4.14%。公
司库龄 1 年以上的原材料存货金额为 6,368.79 万元，主要为用于售后服务（截至
2018 年末，公司已计提产品质量保证金 19,376.12 万元）的备品备件，不以销售
为目的，不存在减值情况。截至 2018 年末，剔除系统集成项目存货外的存货跌
价准备余额为 7,299.10 万元，占剔除后存货总额的 3.29%。
综上，公司存货库龄期限结构良好，存货周转率较高，存货跌价准备金额计
提合理、充分。
年审会计师核查程序及核查意见：
关于存货跌价准备计提情况，我们主要执行了以下核查程序：
（1）了解公司关于存货跌价准备的计提政策、测算过程，检查公司存货可
变现净值的确认和跌价准备的计提方法，是否符合企业会计准则的规定，前后期
是否保持一致。
（2）获取公司的期末库龄情况，对于公司库龄进行分析性复核，判断是否
存在大额长库龄的情况
（3）执行存货监盘程序，在盘点过程中关注及了解资产的外观状态及呆滞
情况等，分析存货是否存在减值迹象以判断减值准备计提的合理性和充分性。
（4）根据成本与可变现净值孰低的计价方法，复核计提存货跌价准备时采
用的销售价格、存货变现的相关税费，重新测算应计提的存货跌价准备。
通过执行上述审计程序及已获取的审计证据确认，公司存货库龄结构良好，
存货跌价准备金额计提是合理的、充分的。
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问题八、请补充披露你公司安防行业产品库存量变化情况。
回复：
公司安防产品库存量变化情况如下：
项目 单位 2018 年度 2017 年度 同比增长
销售量 万台/套 5,475.04 4,433.31 23.50%
生产量 万台/套 5,710.99 4,687.61 21.83%
库存量 万台/套 600.15 364.20 64.79%
库存金额 万元 134,739.49 91,594.98 47.10%
产销率 95.87% 94.58% 1.29%
公司 2018 年末库存商品库存量 600.15 万台/套，较 2017 年增长 64.79%；库
存商品金额 13.47 亿元，较 2017 年增长 47.10%，主要是由于公司为加快海外市
场拓展，开展本地化经营，提升产品交付效率和客户满意度，在海外分支机构加
大本地备货所致。
公司 2018 年产销率为 95.87%，较上年同期小幅提升 1.29 个百分点，公司产
品产销率维持较高水平，产销基本平衡，产品库存量处于合理水平。
问题九、请补充披露你公司“销售费用”明细中“其他”科目的情况。
回复：
2018 年销售费用明细中“其他”科目进一步拆解如下：
单位：人民币元
项目 本年发生额 上年发生额 增幅 备注
产品检验及许可 加大海外自主产品销
48,546,487.61 33,140,769.54 46.49%
费 售所致
本期收购美国乐橙公
电商外包运营费 32,113,761.78 100.00%
司所致
税费及保险费 30,466,180.72 25,195,465.94 20.92% 销售增长所致
业务增长相应办公场
行政物业费 23,761,318.11 18,741,795.71 26.78%
所增加所致
中介服务费 19,291,027.22 19,506,967.93 -1.11%
海外市场开展本地化
车辆费用 17,544,877.86 10,463,767.21 67.67% 销售车辆租赁增加所
致
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招聘费 4,504,089.58 4,773,059.42 -5.64%
行业会员费 1,568,848.98 1,353,049.99 15.95%
合计 177,796,591.86 113,174,875.74 57.10%
特此公告。
浙江大华技术股份有限公司董事会
2019 年 6 月 27 日
30
