人人乐连锁商业集团股份有限公司关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
证券代码：002336 证券简称：*ST 人乐 公告编号：2019-027
人人乐连锁商业集团股份有限公司
关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没
有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
人人乐连锁商业集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2019 年 4 月 24 日接到
深圳证券交易所《关于对人人乐连锁商业集团股份有限公司 2018 年年报的问询函》（中
小板年报问询函【2019】第 87 号，针对问询函提出的事项，公司已回复深圳证券交易
所，现将回复内容公告如下：
一、2014 年至 2018 年，你公司归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润
（以下简称“扣非后净利润”）分别为-3.75 亿元、-4.17 亿元、-0.99 亿元、-4.72 亿
元和-3.77 亿元。请结合你公司目前经营环境、同行业公司情况、现金流量状况、营业
利润的主要来源、主要产品盈利能力等，说明你公司近五年扣非后净利润持续为负的原
因，公司持续经营能力是否存在重大不确定性，以及拟采取改善经营业绩的具体措施。
回复:
（1）扣非后净利润持续为负的原因
公司的主营业务为商品零售连锁经营，2014 年至 2018 年公司主营业务、销售政策
未发生显著改变，主要经营指标情况如下：
单位:亿元
项目 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
营业收入 81.31 88.55 101.57 112.18 121.17
三项费用 21.36 22.61 23.57 27.7 27.73
三项费用率 26.27% 25.53% 23.21% 24.69% 22.89%
净利润 -3.55 -5.38 0.6 -4.75 -4.61
净利润率 -4.37% -6.08% 0.59% -4.23% -3.80%
扣非后的净利润 -3.77 -4.72 -0.99 -4.17 -3.75
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2014 年至 2018 年公司新开门店和关闭门店情况如下:
年度 开业门店数量 关闭门店数量 总门店数量 关店损失（万元）
2018 年 15 2 138 1073.72
2017 年 15 11 125 10,449.76
2016 年 12 5 121 2,742.18
2015 年 8 11 114 19,123.38
2014 年 7 18 117 16,285.12
从以上数据可以看出，公司 2014 年至 2018 年扣非后净利润均为负数，主要是公司
作为传统零售业，近几年受电商迅猛发展对传统零售行业的冲击等外部经济环境的影响
较大，营业收入持续下降，费用率逐年攀升；同时公司为适应市场的变化积极进行转型
调整，开设新业态门店，但新店培育期延长，培育成本增加；另外，关闭门店损失对业
绩有较大影响。
2018 年公司归属于上市公司股东扣非后净利润亏损 37,709 万元,主要是报告期认
购青岛金王应用化学股份有限公司非公开发行的股票计提可供出售金融资产减值损失
22,135.44 万元以及营业收入下降带来的毛利损失影响。
（2）同行各公司情况
同行 2014 年-2018 年营业收入情况：
单位：亿元
营业收入 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
人人乐 121.17 112.18 101.57 88.55 81.31
永辉超市 367.27 421.45 492.32 585.91 705.17
中百集团 169.09 164.01 153.66 152.06 152.08
华联综超 133.32 134.30 123.58 117.59 115.95
步步高 122.97 154.52 154.70 172.50 183.98
新华都 70.18 64.88 67.10 69.73 68.50
三江购物 44.44 43.57 40.96 37.70 41.33
同行 2014 年-2018 年归属于上市公司股东扣非后净利润情况如下:
单位：万元
公司 2014 年 2015 年 2016 年 2017 年 2018 年
人人乐 -37,493 -41,698 -9,868 -47,182 -37,709
永辉超市 70,674 64,952 108,686 177,835 89,695
中百集团 7,272 -3,764 -23,349 -4,740 2,946
华联综超 508 -2,801 -12,437 485 7,811
步步高 31,425 15,738 7,169 12,052 11,742
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新华都 -1,273 -36,484 -11,978 -5,262 -1,423
三江购物 10,028 5,345 7,356 9,249 9,425
（3）公司现金流量情况
公司 2014 年至 2018 年现金流量净额情况如下:
单位:亿元
项目 2018 年 2017 年 2016 年 2015 年 2014 年
现金流量净额 -2.78 -4.81 -0.42 -1.27 -5.86
其中：经营活动现金流量净额 -2.26 2.01 1.00 -1.56 0.29
投资活动现金流量净额 -1.52 -6.83 -1.43 0.29 -6.15
筹资活动现金流量净额 1.00 0.00 0.00 0.00 0.00
截至 2018 年末，公司可支配货币资金为 4.65 亿元，公司财务状况正常，公司拥有
可持续经营能力。
（4）改善经营业绩的措施
2019年，公司继续围绕以下既定战略与策略开展经营管理工作：立足零售主营业务，
巩固核心竞争优势，强化区域经营能力，稳健外延扩张；以智慧零售与数字化零售为工
具，加快经营业态的转型升级，重构线下线上融合，不断创新新零售经营模式；大力推
进商品供应链建设，持续优化商品结构调整，增强采购议价能力，强化生鲜品类经营，
提高盈利水平；发挥资本市场平台作用，通过寻求产业链的并购整合，调整盈利模式与
盈利结构，增强公司整体盈利能力和市场竞争力；全面实行经营合伙人制度，激励团队
形成经营新动能，确保实现公司年度经营计划，改善经营业绩。
二、报告期内，你公司实现营业收入 81.31 亿元，同比下降 8.18%，归属于上市公
司股东净利润（以下简称“净利润”）-3.55 亿元，同比增长 34.07%。其中，2018 年各
季度分别实现营业收入 23.99 亿元、18.70 亿元、19.82 亿元和 18.80 亿元，实现净利
润 0.56 亿元、-0.32 亿元、-0.12 亿元和-3.68 万元，经营活动产生的现金流量净额-0.07
亿元、-1.86 亿元、1.00 亿元和-1.33 亿元。请你公司补充说明以下内容：
（1）请结合公司行业特点、业务模式、分产品销量、价格走势、营业成本、毛利
率、期间费用等的变化情况，说明报告期内营业收入下降而净利润增长的原因及合理性；
回复:
公司 2018 年营业收入等指标较去年同期比较如下:
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单位:亿元
项目 2018 年 2017 年 增加金额 增加率
营业收入 81.31 88.55 -7.24 -8.18%
综合毛利额 20.47 18.65 1.82 9.76%
综合毛利率 25.18% 21.06% 4.12%
三项费用 21.36 22.61 -1.25 -5.53%
三项费用率 26.27% 25.53% 0.74%
净利润 -3.55 -5.38 1.83 34.01%
公司 2018 年净利润较同期增长的原因主要是:
1、公司综合毛利额增加 1.82 亿元，主要是 2018 年提升了毛利率管控水平以及为
增加门店经营坪效，部分自营面积转为租赁招商，租赁收入较同期增加 5,156.55 万元。
2、公司费用较去年同期减少 1.25 亿元，主要是公司加强费用管控及 2017 年关闭
了 11 家大卖场门店的影响。
（2）请结合业务季节性波动情况、销售政策、收入成本确认时点、费用支出进度
等说明 2018 年各季度营业收入维持稳定的情况下，净利润和经营活动产生的现金流量
净额呈现正负交替且变动不一致的原因。
回复：
1、2018 年各季度经营情况
单位：亿元
项目 第一季度 第二季度 第三季度 第四季度
营业收入 23.99 18.70 19.82 18.80
综合毛利额 6.12 4.84 5.02 4.50
三项费用总额 5.40 5.16 5.17 5.64
净利润 0.56 -0.32 -0.12 -3.68
经营活动现金流量净额 -0.07 -1.86 1.00 -1.33
2、收入确认政策
公司收入确认时点遵循会计准则的要求，主要如下：
（1）销售商品收入确认的一般原则：
①本公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；
②本公司既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实
施有效控制；
③收入的金额能够可靠地计量；
④相关的经济利益很可能流入本公司；
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⑤相关的、已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
（2）向供货商收取的返利、促销服务费等相关收入，按合同约定，于收到款项或
取得到供应商确认时确认为收入。
（3）物业出租收入，在确定款项可以收到的情况下，按合同条款约定确认收入。
3、季节波动因素对利润的影响
传统零售行业经营淡旺季受节日影响较大的特点，第一季度因受中国最重要的传统
节日春节消费因素影响，销售表现最好，盈利能力相对较强。2018 年第一季度营业收入
23.99 亿元，占全年营业收入的 29.51%；2018 年第一季度综合毛利额为 6.12 亿元，占
全年综合毛利额的 29.87%。
公司第四季度亏损较大的主要原因是认购青岛金王应用化学股份有限公司非公开
发行的股票在年度末计提可供出售金融资产减值损失 22,135.44 万元、关闭门店产生的
关闭门店损失以及第四季度新开了 6 家门店增加了运营费用。
4、净利润和经营活动产生的现金流量净额呈现正负交替且变动不一致的原因
经营活动现金流量净额受销售的影响，第二季度和第四季度表现较差；另外经营活
动现金流量净额受供应商货款结算进度的影响，销售表现较好的第一季度比第三季度现
金流差的主要原因是第一季度处于年节时期，供应商货款支付要求比较集中。因此净利
润和经营活动产生的现金流量净额呈现正负交替且变动不一致。
三、年报显示，你公司于 2018 年 6 月将广州市人人乐商业有限公司（简称“人人
乐商业”）100%股权转让给广东中秉实业有限公司，转让价款 4,000 万元。
（1）请根据《股票上市规则（2018 年 11 月修订）》的规定，核实说明出售人人乐
商业 100%股权是否已履行必要的审议程序和信息披露义务；
回复：
广州市人人乐商业是公司子公司深圳市人人乐商业有限公司 100%控股的公司，出售
广州市人人乐商业 100%股权事项已经其股东决议通过，并经集团总裁办公审议通过，履
行了必要的审议程序。
《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.2 条规定：上市公司发生的交易达到下列标
准之一的，应当及时披露：
（一）交易涉及的资产总额占上市公司最近一期经审计总资产的 10%以上，该交易
涉及的资产总额同时存在账面值和评估值的，以较高者作为计算数据；
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（二）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的营业收入占上市公司最近一个
会计年度经审计营业收入的 10％以上，且绝对金额超过一千万元；
（三）交易标的(如股权)在最近一个会计年度相关的净利润占上市公司最近一个会
计年度经审计净利润的 10％以上，且绝对金额超过一百万元；
（四）交易的成交金额（含承担债务和费用）占上市公司最近一期经审计净资产的
10％以上，且绝对金额超过一千万元；
（五）交易产生的利润占上市公司最近一个会计年度经审计净利润的 10％以上，且
绝对金额超过一百万元。
上述指标计算中涉及的数据如为负值，取其绝对值计算。
本次交易发生时广州市人人乐商业最近一期经审计的财务数据如下（单位：元）：
成交金额/净资
公司名称 总资产 营业收入 净利润 交易产生的利润
产
广州市人人乐商
43,589,627.18 130,578,484.04 -22,764,043.64 40,000,000.00 15,000,000.00
业有限公司
人人乐连锁商业
集团股份有限公 5,247,911,787.32 8,855,285,521.76 -538,412,571.43 1,768,588,003.35 -538,412,571.43
司
占比 0.83% 1.47% 4.23% 2.26% 2.79%
因此，本次交易未达到《深圳证券交易所股票上市规则》第 9.2 条规定的上市公司
发生的交易应当及时披露的标准，未进行临时披露，在定期报告进行了相应披露。
（2）请详细说明出售人人乐商业的资产评估状况，包括但不限于评估方法、重要
评估参数选取、评估假设等，交易定价是否公允，并说明本次交易产生的净利润，以及
对你公司 2018 年经营业绩的影响；
回复：
2018 年 5 月 22 日，深圳市人人乐商业有限公司（下称深圳人人乐）与广东中秉实
业有限公司（下称中秉公司）签署了协议书，双方约定将广州市人人乐商业有限公司（下
称广州人人乐）下属两家门店（包括增城店、大石店）的经营权转让给中秉公司。具体
的转让方式为通过将广州人人乐商业股权转让给广东中秉实业有限公司的形式转让增
城、大石两家门店的经营权，其他所有经营业务、全部实物资产以及与其相关联的债权、
负债和人员以整体资产转让方式转让给新成立的广州市人人乐超市有限公司。
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因此，双方约定的实质是转让广州市人人乐下属的增城购物广场及大石购物广场的
经营权，鉴于双方在协议中有明确约定，转让标的非广州市人人乐商业有限公司的资产，
因此，未对出售广州人人乐商业的资产进行评估。报告期已实际收到中秉公司支付的转
让价款 1500 万元，本次交易增加上市公司 2018 年度净利润为 1500 万元，具体会计处
理方式如下：
I、单家公司的会计处理
2018 年 5 月 25 日新设立全资子公司广州人人乐超市有限公司（以下简称“广州超
市”），注册资本 800 万元，并将广州人人乐的全部资产与负债整体剥离给广州超市，剥
离时广州人人乐的账面净资产为-249,765,710.75 元，其中实收资本 10,000,000.00 元，
资本公积 6,000,410.39 元，未分配利润-265,766,121.14 元。广州超市整体承接了广州
人人乐的资产负债后确认了 249,765,710.75 元的资产重组损失，并计入营业外支出。
2018 年 6 月，深圳人人乐将持有的广州人人乐 100%股权转让给广东中秉公司，并
办理完毕工商变更登记，本次交易完成后，深圳人人乐对广州市人人乐商业有限公司丧
失控制权，根据《企业会计准则-长期股权投资》的规定，企业处置长期股权投资时，
应相应结转与所售股权相对应的长期股权投资的账面价值，出售所得价款与处置长期股
权投资账面价值之间的差额，应确认为处置损益。处置时深圳人人乐持有广州人人乐的
长期股权投资账面价值为 8,918,828.14 元，与出售所得价款 15,000,000.00 元的差额
确认投资收益 6,081,171.86 元。
II、合并报表的会计处理
深圳人人乐将持有的广州人人乐 100%股权转让给广东中秉公司后，对广州人人乐丧
失控制权，不再纳入合并范围，合并报表上按照因处置部分股权投资或其他原因丧失了
对原有子公司控制，将广州超市确认的资产重组损失在合并层面予以抵消。编制如下合
并抵消分录：
借：投资收益 -8,918,828.14 (深圳人人乐长期股权投资账面价值)
年初未分配利润 252,469,709.63 （广州人人乐年初未分配利润）
未分配利润 13,296,411.51 （广州人人乐 2018 年实现的净利润）
贷：营业外支出 249,765,710.75 （广州超市确认的重组损失）
年初未分配利润 7,081,582.25 （同一控制企业合并前实现的净利润）
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报表项目 广州超市 深圳商业 合计 借 贷 合并金额
投资收益 - 6,081,171.86 6,081,171.86 -8,918,828.14 - 15,000,000.00
营业外支出 249,765,710.75 - 249,765,710.75 - 249,765,710.75
年初未分配 -245,388,127.
- - - 252,469,709.63 7,081,582.25
利润 38
-13,296,411.5
本年利润 - - - 13,296,411.51 -
1
- - - - 256,847,293.00 256,847,293.00 -
综上所述，在合并层面，出售子公司的净收益为实际收到的价款 1500 万元。
截至回函日中秉公司未继续支付余款，原因是双方就大石店经营权未能交付，双方
产生重大争议。因为双方签署协议时，广州市人人乐与大石购物广场的业主方广州百容
房地产开发有限公司存在租赁合同纠纷正在二审诉讼过程中，公司判断广州人人乐胜诉
率较高。2018 年 7 月 2 日，广州市中级人民法院判决广州人人乐败诉，判决结论为解除
广州市人人乐商业有限公司与大石购物广场的业主签订的《房产租赁合同》。因此，广
州人人乐实际已无法向中秉实公司移交该店的经营权，因此，中秉公司不同意继续支付
我司剩余的转让价款，解决方案仍在协商过程中。
（3）请补充披露交易对方的基本情况，包括但不限于实际控制人、股权结构、主
要业务及财务状况等情况，与你公司、你公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股
东、董事、监事、高级管理人员等是否存在关联关系或其他利益关系；
回复：
广东中秉实业有限公司法定代表人为朱文亮，注册资本为 1000 万元人民币，由朱
文亮持股 100%，公司经营范围包括：提供施工设备服务；水上运输设备租赁服务；船舶
零配件销售水上运输设备批发；房地产开发经营；酒店管理；路牌、路标、广告牌安裝
施工；室内装饰、装修；建筑钢结构、预制构件工程安裝服务；建筑工程后期装饰、装
修和清理；信息技术咨询服务；信息系统安全服务；科技信息咨询服务；生态修复的技
术研究、开发；农业园艺服务；农业技术推广服务；钢材批发；钢材零售；建材、裝饰
材料批发；农业技术开发服务；农业技术咨询、交流服务；企业形象策划服务；网络信
息技术推广服务策划创意服务；广告业；农业项目开发；生态护岸技术的研究、开发；
物业管理；信息电子技术服务；园林绿化工程服务；市政公用工程施工；市政工程设计
服务；高速公路照明系统施工；城市及道路照明工程施工；工程环保设施施工；工程围
栏装卸施工；水利工程设计服务；房屋建筑工程施工；商品批发贸易(许可审批类商品
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除外)；商品零售贸易(许可审批类商品除外)。
广东中秉实业有限公司与公司、公司控股股东、实际控制人、持股 5%以上股东、董
事、监事、高级管理人员等均不存在关联关系或其他利益关系。
（4）年报显示，你公司于 2018 年 5 月设立全资子公司广州人人乐超市有限公司（简
称“人人乐超市”），注册资本 800 万元。请结合你公司主营业务开展情况、经营模式、
未来发展计划和人人乐超市的经营情况等说明你公司在广州出售人人乐商业并成立人
人乐超市的原因及合理性，是否具备商业逻辑；
回复：
2018 年 5 月设立全资子公司广州人人乐超市有限公司，是为了将广州市人人乐商业
有限公司的所有资产整体转让至广州市人人乐超市有限公司后，将广州市人人乐商业有
限公司及增城购物广场及大石购物广场的经营权转给广东中秉实业有限公司，成立人人
乐超市公司是合理且具备商业逻辑的。
（5）年报显示，2018 年人人乐超市亏损 2.57 亿元，请结合主营业务状况、成本
费用构成等说明人人乐超市成立不足一年就大幅亏损的原因。
回复：
2018 年人人乐超市损益情况如下：
单位：万元
项目 2018 年
营业收入 4,807.40
综合毛利额 736.50
综合毛利率 15.32%
三项费用 1,413.52
营业利润 -783.89
营业外收入 89.64
营业外支出 25,003.97
净利润 -25,698.22
2018 年 5 月设立全资子公司广州人人乐超市有限公司，同时将广州市人人乐商业有
限公司的所有资产整体转让至广州市人人乐超市有限公司，广州人人乐超市公司承担了
原广州商业公司所有的资产及负债，转让至新公司的资产和负债的账面价值的差额确认
为新公司的营业外支出最终计入所有者权益，因此广州市人人乐超市有限公司 2018 年
度出现大额亏损，但不影响集团合并利润。
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四、年报显示，截至 2018 年 12 月 31 日，你公司及下属子公司由于涉及诉讼，被
司法冻结的银行存款余额为 0.33 亿元，占 2018 年经审计净资产的 2.35%。请补充披露：
（1）你公司银行账户的设置情况，截至回函日被冻结的银行账户余额，被冻结银行
账户用途及占比，被冻结银行账户 2018 年度的收付款金额及占比、流水笔数及占比、
冻结原因，并说明被冻结账户是否为你公司主要银行账户及理由，是否存在《股票上市
规则（2018 年 11 月修订）》第 13.3.1 条规定的情形；
回复：
公司银行账户根据核算要求及实际业务需要进行设置，母公司、各全资子公司及独
立核算的分支机构均开设有银行账户，主要类型为：基本户、收入户、结算户、一般户、
专用账户。
截至 2019 年 4 月 28 日，不存在银行账户被整体冻结不能使用的情况，被冻结资金
金额为 2,918.28 万元，涉及银行账户资金被冻结的情况如下：
截至
冻 2019 年 4 冻结 冻结
冻结金 2018 年度收 2018
开户 结 账户类 月 28 日 资金 资金
单位 账号 额（万 付款金额（万 年度流
行 笔 型 账户余 金额 笔数
元） 元） 水笔数
数 额（万 占比 占比
元）
人人乐连锁 7559006 招行
商业集团股 8711020 福强 102.80 1 结算户 342.55 792,519.80 0.01% 2,630 0.04%
份有限公司 2 支行
建设
人人乐连锁 4420151
银行
商业集团股 9000052 148.99 2 基本户 3,064.36 1,801,913.16 0.01% 6,131 0.03%
南油
份有限公司 505485
支行
民生
深圳市人人 1806014
银行
乐商业有限 2100021 410.00 1 收入户 684.70 264,828.28 0.15% 32,166 0.00%
福田
公司 91
支行
建设
深圳市人人 4420151
银行
乐商业有限 9000052 2,034.77 2 基本户 2,685.86 242,919.12 0.84% 26,211 0.01%
南油
公司 505461
支行
民生
天津市人人 2101014
银行
乐商业有限 2100042 8.30 14 一般户 239.42 38,646.27 0.02% 5,818 0.24%
天津
公司 80
分行
10
人人乐连锁商业集团股份有限公司关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
天津市人人 1200165 中国
乐商业有限 5000052 建设 3.42 1 专用户 31.18 1,301.66 0.26% 47 2.13%
公司 515436 银行
长沙市人人 中行
5859676
乐商业有限 赤岗 210.00 1 收入户 293.47 47,766.78 0.44% 8,616 0.01%
94435
公司 支行
合计 2,918.28 22 7,341.54 3,189,895.07 0.09% 81,619 0.03%
银行账户资金被冻结主要原因是因诉讼保全按法院要求被冻结，银行账户仍在正常
使用中，不属于公司主要银行账号被冻结，不存在《股票上市规则（2018 年 11 月修订）》
第 13.3.1 条规定的情形。
（2）你公司银行账户被冻结对生产经营活动产生的具体影响、你公司可能面临的风
险及拟采取的具体解决措施；
回复：公司银行账户资金被冻结目前未对生产经营活动产生重大影响，公司日常经
营活动正及各项财务工作正常运行。公司后续将积极跟进相关诉讼案件进展，争取早日
胜诉结案，解冻已被冻结资金。
（3）你公司知悉该事项的具体时间，是否及时履行了信息披露义务。
回复：公司一般在资金被冻结的次日或一个星期之内即能发现。以上案件冻结资金
留存在各公司的银行账户内，不能随意支付使用，但银行账户均正常使用，对公司的日
常经营不构成重大影响，不存在重大风险，不属于《深圳证券交易所股票上市规则》规
定的应予及时披露的事项，公司未对上述资金冻结情况进行临时披露，但在半年度和年
度报告中进行了相应披露。
五、年报显示，你公司主营业务（零售业）总体的毛利率为 16.69%，同比增长 2.45%。
请结合同行业公司情况、产品销售情况及成本价格走势等因素，说明毛利率增长的原因、
与同行业公司是否存在重大差异，主营业务总体毛利率与分产品分地区毛利率存在差异
的原因。
回复：
1、公司分产品类别毛利率情况
项目 2018 年 2017 年 同比增减
食品类 18.15% 14.32% 3.83%
生鲜类 10.94% 12.20% -1.26%
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人人乐连锁商业集团股份有限公司关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
洗化类 17.83% 10.61% 7.22%
家电类 9.04% 6.79% 2.25%
针纺类 22.17% 25.19% -3.02%
日杂文体类 30.32% 30.87% -0.55%
百货类 14.66% 15.43% -0.77%
合计 16.69% 14.24% 2.45%
从经营商品品类来看，公司各品类毛利率水平总体变化不大，生鲜类和针纺类商品
毛利率较去年同期下降，而食品类和洗化类毛利率较去年同期增长，食品类和洗化类占
主营业务收入比重合计为 56.39%，因而总体毛利率增长。
2、分地区毛利率情况
毛利率比上年同期增减
地区名称 2018 年 2017 年
（%）
华南区 17.08% 14.80% 2.28%
西北区 16.85% 14.24% 2.61%
西南区 16.02% 13.50% 2.52%
华北区 15.36% 12.55% 2.81%
合计 16.69% 14.24% 2.45%
从各区域主营业务毛利率来看，各区域 2018 年主营业务毛利率增长较为平稳。
3、同行毛利率比较情况
（1）同行主营业务毛利率
毛利率比上年同期增减
主营业务毛利率 2018 年 2017 年
（%）
人人乐 16.69% 14.24% 2.45%
行业平均 17.53% 16.65% 0.88%
永辉超市 17.12% 16.40% 0.72%
中百集团 22.87% 22.50% 0.37%
华联综超 12.20% 12.03% 0.17%
步步高 16.43% 16.06% 0.37%
新华都 17.18% 15.99% 1.19%
三江购物 20.79% 20.29% 0.50%
（2）同行综合毛利率
毛利率比上年同期增减
综合毛利率 2018 年 2017 年
（%）
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人人乐连锁商业集团股份有限公司关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
人人乐 25.18% 21.06% 4.12%
行业平均 22.56% 21.26% 1.30%
永辉超市 22.15% 20.84% 1.31%
中百集团 22.49% 21.78% 0.71%
华联综超 22.19% 21.63% 0.56%
步步高 23.03% 21.52% 1.51%
新华都 22.38% 21.32% 1.06%
三江购物 24.03% 23.66% 0.37%
公司主营业务为零售连锁经营，传统零售行业正常经营的盈利主要来源于三个方
面：
1）销售商品售价与进价之间的价差带来的毛利额的收益；
2）因销售商品、提供促销服务，向供应商收取的返利及促销服务收益；
3）提供场地租赁给供应商经营，收取的租金收益；
以上三个方面，第一个方面的收益体现在主营业务毛利率中，第二、三方面的收
益体现在其他业务毛利率中。因同行各公司盈利来源的构成占比各不相同，因此毛利构
成情况也不一样，在主营业务毛利率的表现方面同行各公司是存在一定的差异。综合毛
利率（包含主营业务和其他业务毛利率）是考量零售行业综合盈利水平的指标。
从行业指标来看，2018 年同行业各公司综合毛利率相比去年同期均有增长，公司
2018 年综合毛利率较 2017 年增长 4.12%的主要原因是：
1）公司 2018 年为提升销售，投入大量的促销资源，并取得供应商的支持，因而从
供应商处获取的资源增加，其他业务收入增加；
2）公司为提升门店经营坪效，将部门面积转为租赁经营，租赁收入增加；
3）通过加强品类调整和加强毛利率管控，提升毛利率水平。
六、年报显示，你公司于 2018 年 4 月购买青岛金王应用化学股份有限公司非公开
发行的股票 14,835,093 股，你公司将其确认为可供出售金融资产。报告期末，你公司
可供出售金融资产账面余额 3.44 亿元，计提减值准备 2.21 亿元。
（1）请说明你公司将青岛金王非空开发行股票确认为可供出售金融资产的判断依
据；
（2）请补充披露对可供出售金融资产减值的测试过程，计提资产减值损失的充分
性与合理性，相关会计估计和会计处理是否符合《企业会计准则》的规定。请年审会计
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师核查并发表明确意见。
回复：
（1）可供出售金融资产的持有意图
人人乐对认购青岛金王非公开发行股票相关事项披露如下：
人人乐于 2018 年 4 月以 23.20 元/股认购价格，使用自有资金 344,174,157.60 元认
购青岛金王应用化学股份有限公司（以下简称“青岛金王”）非公开发行的股票 14,835,093
股，本公司与青岛金王均具备新零售产业及相关资源、渠道优势。青岛金王的化妆品产
业近年来发展与增长迅猛，目前己拥有的 200 多品牌经销代理权，有完善的线上和线
下的全销售渠道，青岛金王化妆品产业布局和供应链体系的优势，与公司终端零售市场
的优势资源强强联合，将打通青岛金王源头供应链系统直接到终端零售市场的新模式，
通过参与青岛金王非公开发行，将促进及打通双方在“新零售、资源、渠道及技术；2018
年 6 月 29 日，本公司与青岛金王共同新设立子公司深圳市美誉美贸易有限公司，注册
资本 5000 万元，本公司占 51%的股权，青岛金王占 49%，旨在借力青岛金王在化妆品
产业布局和供应链体系的优势，与公司终端零售市场的优势资源协同。具体安排措施例
如：增加“独角兽”优势业态项目合作；即与青岛金王合作打造“美誉美”美妆中心在
新业态门店开设，引进国际一线品牌美妆、香水，国内体验式面部护理项目；打造“自
有品牌杂粮健康馆”，从源来精选优质产区杂粮，满足当前顾客追求健康、快捷、时尚
的需求趋势。
人人乐通过非公开发行取得的青岛金王股票，属于限售股，锁定期一年。人人乐对
青岛金王股权的持有意图是出于落实深化双方的战略合作关系，并非以短期在二级市场
上出售或赚取买卖差价为目的，且期末持股比例占青岛金王总股本的 3.64%，同时未在
被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表，不实际参与公司的经营决策，对青
岛金王不具有重大影响、共同控制或者控制关系，因此，公司将该项投资作为“可供出
售金融资产”项目核算。
（2）可供出售金融资产的初始确认依据
根据财政部于 2006 年发布的《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》、以
及 2014 年修订的《企业会计准则第 37 号—金融工具列报》。企业初始确认金融资产或
金融负债，应当按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产或金融负债，相关交易费用应当直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金
融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
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青岛金王属于深圳证券交易所中小板的上市公司，其股票价格代表了在公平交易中
实际发生的市场交易的价格，股权的公允价值能够可靠取得，故人人乐将该项投资认定
为在活跃市场中存在报价的权益工具投资。人人乐对青岛金王股权的持有意图是出于落
实深化双方的战略合作关系，并非以短期在二级市场上出售或赚取买卖差价为目的，且
期末持股比例占青岛金王总股本的 3.64%，同时未在被投资单位的董事会或类似的权力
机构中派有代表，不实际参与公司的经营决策，对青岛金王不具有重大影响、共同控制
或者控制关系，故对青岛金王的权益工具投资在初始确认时划分为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的可供出售金融资产，取得成本以公允价值和相关交易费用之和
作为初始入账金额，符合《企业会计准则》的规定。
（3）可供出售金融资产减值金额的计算过程
根据《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》第四十一条的规定，企业应
当在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资
产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，如权益工具投资的公
允价值发生严重或非暂时性下跌，应当将原直接计入所有者权益的公允价值下降形成的
累计损失一并转出，计提减值准备。
公司于 2018 年 4 月以 23.20 元/股（复权后价格 13.58 元/股）取得青岛金王非公开
发行股份，截至 2018 年 12 月 28 日（2018 年度最后一个交易日），青岛金王股票收盘
价 4.87 元，公司持有的青岛金王股票公允价值为 122,819,734.46 元，较投资成本下跌
64.13%。鉴于自认购青岛金王股份以来，青岛金王股价持续下跌，至 2018 年末最后一
个交易日收盘价相对于成本的下跌幅度已超过 50%，公司预计该下跌是非暂时性的，且
预计在未来期间难以回升，公司判断该项可供出售金融资产已发生了减值，对该权益投
资单独进行减值测试，针对该项可供出售金融资产期末公允价值（每股收盘价 4.87 元）
低于投资成本的部分计提减值准备 221,354,423.14 元，将原直接计入所有者权益的公允
价值下降形成的累计损失一并转出，确认可供出售金融资产减值损失 221,354,423.14 元。
（4）针对可供出售金融资产的确认及减值实施的重要审计程序
1. 获取权益工具投资的股份认购协议，查看董事会决议与股东会决议，检查股份
认购款的银行支付单据。
2. 向被投资企业函证期末股份的持有数量。
3. 评估管理层针对权益工具持有意图所作出认定的恰当性。
4. 评估管理层识别是否存在减值迹象所做出判断的合理性。
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5. 评估管理层判断该金融工具符合公允价值发生严重或非暂时性估计的合理性。
6. 获取深圳证券交易所截至 2018 年 12 月 28 日（2018 年度最后一个交易日）青
岛金王的收盘价，重新计算并复核管理层计提的减值准备金额是否充分。
7. 了解并评估人人乐的可供出售金融资产减值准备的计提政策，复核可供出售金
融资产的初始确认，后续计量，以及计提可供出售金融资产减值准备的会计处理是否
正确。
年审会计师核查结论：
经核查，我们按照审计计划执行了与可供出售金融资产相关的审计程序，我们认为，
管理层对可供出售金融资产的相关判断及估计是合理的，减值损失的计提金额是充分
的，符合《企业会计准则》的规定。
七、年报显示，报告期内，你公司诉讼事项中，已结案 14 项，未结诉讼 12 项，
新增诉讼 3 项，报告期末预计负债余额为 7,625.63 万元，较期初增加 3.20%，请你公
司说明如下事项：
（1）请详细说明上述诉讼事项进展情况及对你公司经营业绩的影响，并自查公司
诉讼、仲裁事项是否按要求履行信息披露义务，是否存在以定期报告替代临时报告情形；
回复：
上述诉讼事项对公司 2018 年经营业绩影响额为-3,398.72 万元，累计影响额为
-6,933.50 万元。诉讼事项进展情况表：
单位：万元
对 2018 年经 截止 2018 年
已结案 14 项
营业绩影响 末累计影响
1、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人乐”）与衡阳市金六
源房地产开发有限公司（以下简称：“衡阳金六源”）关于衡阳市船山路与道
360.00 360.00
源路交汇处东北角的华南名城地下负一层的房产诉讼。报告期内应收款项已全
部收回。
2、天津鸿正集团有限公司（以下简称：“鸿正公司”）与天津市人人乐商业
有限公司（以下简称：“天津人人乐”）关于天津市滨海新区新港路与春阳路
-276.42
交口的富贵家园商业项目地下负一层的房产诉讼。截至本报告期末已执行完 -
毕。
3、黄某某、黄某某、黄某某与厦门市人人乐超市有限公司（以下简称：“厦
门人人乐”）关于厦门市湖里区刘厝祥店旧村的 F 地块及 G2、G6 地块上的大 100.00 -
厦（闽南印象）中的部分租赁房产诉讼。截至本报告期末已履行完毕。
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对 2018 年经 截止 2018 年
已结案 14 项
营业绩影响 末累计影响
4、深圳市人人乐商业有限公司（以下简称：“深圳人人乐”）与江西永昌实
业有限责任公司（以下简称“永昌公司”）关于南昌市经济技术开发区广兰大
道与黄家湖西路交汇处龙祥商贸城酒店裙楼地上第一层（大部分）、第二层（大 -150.00
-
部分）、第三层的房产诉讼。因被执行人无可执行财产，法院裁定终结本案执
行程序。
5、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人乐”）与湖南中联国
际招商投资有限公司（以下简称：“湖南中联”）关于永州市零陵中路 868 号
中联国际广场地下负一层的房产诉讼。湖南中联未履行，长沙人人乐向法院申 -350.00
-
请强制执行，2018 年 01 月 16 日法院因湖南中联无可执行财产而裁定终结本
案执行程序。
6、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人乐”）与湖南双金置
业有限公司（以下简称：“湖南双金置业”）关于长沙市岳麓区枫林三路与麓
云路交汇处西北角麓谷公馆项目的房产诉讼。湖南双金置业未履行，2017 年 -200.00
-
07 月长沙人人乐向法院申请了强制执行，2018 年 01 月 04 日法院因湖南双金
置业无可执行财产而裁定终结本案执行程序。
7、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人乐”）与邵阳市玉彪
房地产开发有限公司（以下简称：“玉彪公司”）关于邵阳市东风路 277 号东
风大厦裙楼负一层全部、地面第一层部分、地面第二层至第五层全部的房产诉 -300.00
-
讼。玉彪公司未执行，长沙人人乐申请强制执行，2018 年 07 月 20 日法院因
玉彪公司无可执行财产而裁定终结本案执行程序。
8、天津市人人乐商业有限公司（以下简称：“天津人人乐”）与遵化开元房
地产开发有限公司（以下简称：“遵化开元”）关于河北省遵化市华明北路与
北环西路交口之开元新天地商业项目地上第一层、第二层房产的诉讼。2017 -300.00
-
年 11 月一审驳回诉讼双方的诉讼请求。双方均上诉进入二审，2018 年 05 月
03 二审判决维持原判，判决已执行完毕。
9、深圳市人人乐商业有限公司（以下简称：“深圳人人乐”）与深圳市万益
源投资有限公司（以下简称：“万益源公司”）关于深圳市宝安区西乡街道兴
业路与悦和路交汇处的宝安劳动综合楼第一层、第二层、第三层部分房产的诉
- -
讼。深圳人人乐申请强制执行，收到执行款 223.35 万元，剩余款项无可执行
财产，法院因而裁定终结本案执行程序。
10、天津市人人乐商业有限公司（以下简称：“天津人人乐”）与河北富桥房
地产开发有限公司（以下简称：“河北富桥”）关于河北省廊坊市广阳道和裕 -19.82 150.00
华路交汇处万向城项目的租赁房产诉讼。报告期内应收款项已全部收回。
11、深圳市人人乐商业有限公司（以下简称：“深圳人人乐”）与抚州明恒置
业有限公司（以下简称：“抚州明恒”）关于抚州市金巢大道西侧凤凰城三期 -926.22 189.54
地下负一层部分和 C 区地上第一层、第二层和第三层的租赁房产诉讼。已结案。
12、广州市人人乐商业有限公司（以下简称：“广州人人乐”）、百容公司及
第三人深圳市雅诗实业有限公司（以下简称：“雅诗公司”）关于租赁房产的 0 400.00
诉讼。目前本案履行生效判决内容，已结案。
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对 2018 年经 截止 2018 年
已结案 14 项
营业绩影响 末累计影响
13、成都市人人乐百货有限公司（以下简称：“成都人人乐百货”）与四川华
升嘉良投资有限公司（以下简称：“四川嘉良”）关于四川省泸州市龙马潭区
蜀泸大道北侧与龙马大道交汇处宝龙广场地下负二层（部分）、负一层及地面 8.40 107.50
第一层至第四层全部的房产诉讼。2019 年 2 月 28 日成都人人乐百货收到
10,445,398.1 元，已履行完毕。
14、2008 年 10 月 22 日，深圳市人人乐商业有限公司（以下简称“深圳人人
乐”）与广东西樵商贸广场有限公司（以下简称“西樵商贸”）签订了《房产
租赁合同》，约定由深圳人人乐承租西樵商贸位于佛山市南海区西樵镇樵高路
西樵商贸广场的部分房产经营大型综合性超级市场，租赁期限为 20 年，自 2009
0.42 5.38
年 7 月 20 日起至 2029 年 7 月 19 日止。2018 年 10 月 13 日，西樵商贸突然恶
意停止了对深圳人人乐西樵购物广场的所有供电，致使原告该店无法正常营
业，深圳人人乐据此起诉至佛山市南海区人民法院。2019 年 4 月 3 日双方已
全部履行完毕。已结案。
合计 -477.22 -364.00
对 2018 年经营 截止 2018 年
未结诉讼 12 项 最新进展
业绩影响 末累计影响
1、成都市人人乐商业有限公司（以下简称：“成都人人
乐”）与绵阳花园投资集团有限公司关于绵阳市长虹大 二审已开庭，等
- -2,000.00
道中段 112 号“崇尚国际商业中心项目”地下一层至地 待审理结果。
上一至四层房产诉讼。
2、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人
目前案件处于
乐”）与建鑫地产开发有限公司（以下简称：“建鑫地
- -400.00 强制执行程序
产”）关于湘潭市河东大道与双拥路交汇处东南角的建
中。
鑫城国际社区 B 区 1、2、3 号负一层的全部房产诉讼。
3、宝鸡市人人乐超市有限公司（以下简称：“宝鸡人人
目前案件处于
乐公司”）与陕西金桥房地产开发有限公司（以下简称：
-4.20 -53.75 强制执行程序
“金桥公司”）关于金桥公司位于陕西省宝鸡市金台大
中。
道 26 号金桥国际的商业房产的诉讼。
4、成都市人人乐商业有限公司与南充市鑫宇腾飞房地产
开发有限公司（以下简称：“鑫宇腾飞”）关于四川省 案件处于强制
8.00 54.35
南充市嘉陵区长城南路二段 18 号嘉南国际 15 幢商业楼 执行程序中。
裙楼地下负一层全部及地上第一层（部分）的房产诉讼。
5、天津市人人乐商业有限公司与唐山市通华房地产开发 目前案件处于
有限公司（以下简称：“唐山通华”）关于河北省唐山 - -200.00 再审审理程序
市南新西道与站前路交口商业项目的诉讼。 中。
6、广州市人人乐商业有限公司（以下简称：“广州人人
乐”）与连州市华诚房地产开发有限公司（以下简称： 案件处于强制
-2.94 -37.63
“华诚公司”）关于连州市连州大道 133 号连州现代国 执行程序中。
际广场的房产诉讼。
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人人乐连锁商业集团股份有限公司关于深圳证券交易所 2018 年年报问询函的回复公告
对 2018 年经营 截止 2018 年
未结诉讼 12 项 最新进展
业绩影响 末累计影响
7、长沙市人人乐商业有限公司（以下简称：“长沙人人
2018 年 07 月 11
乐”）与湘电集团置业投资有限公司（以下简称：“湘
日二审裁定发
电公司”）关于湘潭市建设南路与书院路交汇处西南角 - -200.00
回重审，一审已
湘电“友谊一号”项目综合楼地下负一层（全部）和地
判决。
上第一层（部分）的房产诉讼。涉案金额 400.00 万元。
8、深圳市人人乐商业有限公司（以下简称：“深圳人人 深圳市人人乐
乐”）承租衡阳崇业建设开发集团有限公司（以下简称： 百货及衡阳市
-238.46 -2,232.73
“崇业公司”）部分房产经营超市，因深圳人人乐撤出 人人乐百货已
该店不再经营引发纠纷。 上诉。
9、2012 年 06 月 26 日，咸阳人人乐商业有限公司（以 截至目前为止
下简称：“咸阳人人乐”）与陕西丽彩置业有限公司（以 已支付 1,200 万
-58.45 -139.75
下简称：“丽彩公司”）关于咸阳人人乐承租丽彩公司 元，余款正在每
位于陕西省咸阳市玉泉路丽彩广场的房产诉讼。 月支付过程中。
10、成都市人人乐商业有限公司（以下简称：“成都人 一 审 已 于 2018
人乐”）与卓远地产（成都）有限公司（以下简称：“成 年 05 月 29 日开
0.25 -3.23
都卓远”）关于成都市武侯区大悦路 518 号 LG-036 的房 庭，等待判决结
产诉讼。 果。
11、2011 年 12 月 03 日 ，深圳市人人乐百货有限公司
（原名为：“深圳市崇尚百货有限公司”）与德阳市富
康房地产开发有限公司（以下简称：“德阳富康公司”）
签署了《房产、场地租赁及服务合同》（下称：“租赁
二 审 将 于 2019
合同”），租赁房产的交付日为 2015 年 06 月 01 日，
- 2,000.00 年 4 月 17 日开
租赁期限为 20 年。租赁合同签署之后，深圳市人人乐百
庭。
货有限公司按照约定支付了合同定金 2,000 万元。德阳
富康公司在约定的交付日未能交付租赁房产，且在约定
的宽限期内仍然未能履行租赁房产的交付义务。深圳市
崇尚百货有限公司据此起诉至德阳市中级人民法院。
12、2010 年 02 月 09 日，深圳市人人乐商业有限公司（以
下简称“深圳人人乐”）与深圳市万益源投资有限公司
（以下简称“万益源公司”）签订《房产租赁合同》（以 一审判决后，深
下简称：“租赁合同”），租赁期限自 2010 年 3 月 1 - 63.94 圳人人乐已上
日至 2025 年 2 月 28 日。2018 年 3 月，深圳人人乐收到 诉。
万益源公司起诉的案件，其主张租赁房产没有取得《建
设工程规划许可证》，起诉至深圳市宝安区人民法院。
合计 -295.80 -3,148.80
对 2018 年经营 截止 2018 年末
新增案件 3 项
业绩影响 累计影响
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1、天津市人人乐商业有限公司（以下简称：天津人人乐）与天津市地
下铁道集团有限公司对位于天津市南开区三马路的房产，后因我司经营
-1,011.65 -1,206.65
战略调整提前关闭该店。2018 年 12 月地下铁向天津市南开区人民法院
提起诉讼，暂未开庭。
2、西安市人人乐超市有限公司（以下简称“西安人人乐”）购买被西
安曲江投资所有的位于西安市曲江新区雁展路南侧紫薇永和坊项目房
-496.2 -496.2
屋，西安曲江投资未能按照双方所约定的时间及交付条件完成房产交
付，西安人人乐向中国国际经济贸易仲裁委员会华南分会申请仲裁。
3、深圳市桑亚达实业有限公司（以下简称：“桑亚达公司”）与深圳
市人人乐商业有限公司（以下简称：“深圳人人乐”）关于货款、退还 -1,117.85 -1,717.85
质量保证金、支付违约金及资金占用利息等诉讼。
合计 -2,625.70 -3,420.70
根据《深圳证券交易所股票上市规则》规定：上市公司发生的重大诉讼、仲裁事项
涉及金额占公司最近一期经审计净资产绝对值 10％以上，且绝对金额超过一千万元的，
应当及时披露。未达到前款标准或者没有具体涉案金额的诉讼、仲裁事项，董事会基于
案件特殊性认为可能对公司股票及其衍生品种交易价格产生较大影响，或者本所认为有
必要的，以及涉及公司股东大会、董事会决议被申请撤销或者宣告无效的诉讼的，公司
也应当及时披露。
公司以上诉讼、仲裁事项涉及的金额未达到应当及时披露标准，公司为让投资者充
分了解公司的经营情况，在半年度和年度报告中对上述诉讼、仲裁事项及进展进行了披
露，不存在以定期报告替代临时报告的情形。
（2）请补充说明截至报告期末，你公司因租赁房产支付的定金累计余额、涉及诉
讼的定金余额，并说明你公司是否根据预期的诉讼结果和应承担的违约责任等情况，合
理估计了定金收回的可能性并预计了相应的负债，如是，请说明具体的负债金额及相应
的会计处理。
回复：
1、租赁房产定金相关情况
公司因租赁房产支付的定金累计余额(含保函)为 17,182.26 万元，涉及诉讼的定金
余额为 8,340 万元。公司于每期末对其他应收款可回收性进行评估，并按类别计提相应
的坏账准备。2018 年末，公司根据其他应收款坏账准备计提政策对定金进行单项测试并
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单项计提坏账以及按照定金的损失情况计算出截止报告期末的历史损失率，并按该历史
损失率对定金计提坏账准备。
对于涉及诉讼的租赁房产项目，除定金预计会出现损失外，根据律师的专业判断，
对额外预计产生的损失，计提了相应的负债。
2018 年末，对涉诉定金项目计提了坏账准备与预计负债金额分别为 5501.86 万元、
2,526.71 万元。坏账准备及预计负债计提明细如下：
单位：万元
事项 押金金 涉诉金额 坏账准 预计负 计提依据
额 备 债
衡阳百货物业赔偿 300.00 3,304.94 300.00 1,932.73 收回可能性较小
大石店物业赔偿 60.00 610.67 60.00 240.23 收回可能性较小
绵阳店物业赔偿 2,000.00 3,145.63 2,000.00 353.75 收回可能性较小
德阳市富康房地产开发有限公 2,000.00 4,000.00 2,000.00 - 收回可能性较小
司
建鑫地产开发有限公司 400.00 1,374.34 400.00 - 收回可能性较小
唐山市通华房地产开发有限公 200.00 400.00 200.00 - 收回可能性较小
司
湘电集团置业投资有限公司 200.00 400.00 200.00 - 收回可能性较小
陕西丽彩置业有限公司 1,300.00 139.75 按收回可能性预计
连州市华诚房地产开发有限公 350.00 37.63 按收回可能性预计
司
陕西金桥房地产开发有限公司 500.00 53.75 按收回可能性预计
四川华升嘉良投资有限公司 1,000.00 107.50 按收回可能性预计
卓远地产（成都）有限公司 30.00 3.23 按收回可能性预计
合计 8,340.00 13,235.58 5501.86 2,526.71 -
2、会计处理
计提坏账会计处理：
借：资产减值损失
贷：坏账准备
计提预计负债会计处理：
借：营业外支出
贷：预计负债
八、报告期内，你公司实现其他业务收入 8.45 亿元，同比增长 17.04%，其他业务
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成本 0.14 亿元，同比下降 4.56%。请详细说明其他业务收入的具体明细、毛利率水平
及主要客户状况，并说明其他业务收入增长而其他业务成本下降的原因。
回复：
1、其他业务收入具体明细表
单位：万元
项目 2018 年度 2017 年度 增减额 增减率
其他业务收入合计 84,536.68 72,228.45 12,308.23 17.04%
占营业收入比 10.40% 8.16% 2.24%
其中：返利及促销服务 47,250.73 40,311.04 6,939.69 17.22%
租赁收益 36,836.66 31,680.11 5,156.55 16.28%
其他收益 449.29 237.30 211.99 89.33%
2、2018 年前五名供应商情况
单位：万元
前五名供应商 其他业务收入 占营业收入比
供应商 1 702.11 0.09%
供应商 2 808.64 0.10%
供应商 3 918.25 0.11%
供应商 4 887.34 0.11%
供应商 5 788.78 0.10%
合计 4,105.13 0.51%
3、其他业务成本构成情况
单位：万元
项目 2018 年 2017 年 增减额
其他业务成本 1,417.10 1,484.77 -67.67
其中：天津配销投资性房地产摊销 672.14 680.55 -8.41
成都配销投资性房地产摊销 559.94 559.94 -
广州配销投资性房地产摊销 58.92 - 58.92
供应商领用低耗品成本 126.10 244.28 -118.18
其他业务收入主要是从供应商处收回的返利及促销服务费用以及租赁收入，返利及
促销服务费用公司对应的资源投入与租赁业务相关的门店租金成本在期间费用中体现，
因此其他业务收入与其他业务成本没有直接的线性相关。2018 年其他业务成本下降是因
为供应商领用低耗品减少，其他业务收入增长主要是因促销投入增加从供应商处收取的
返利及促销服务费用增加，以及因租赁面积扩大，租赁收入增加。
九、请补充说明你公司 2019 年供应商收入的具体情况，包括但不限于与供应商相
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关收入的业务模式、收入确认方式与时点、具体明细及金额，毛利率水平及主要供应商
状况等情况。
回复：
1、其他业务具体情况
2019年1-3月，其他业务收入情况如下：
项目 2019 年 1-3 月
其他业务收入合计 22,982.63
占营业收入比 10.26%
其中：返利及促销服务 14,450.67
租赁收益 8,461.03
其他收益 70.93
2、供应商业务模式及收入确认政策
供应商按照业务模式分为自营、联营和租赁三种合作模式，收入确认方式和时点如
下：
（1）向供货商收取的返利、促销服务费等相关收入，按合同约定，于收到款项或
取得到供应商确认时确认为收入。
（2）物业出租收入，在确定款项可以收到的情况下，按合同条款约定确认收入。
3、前五名供应商情况
前五名供应商 其他业务收入 占营业收入比
供应商 1 256.57 0.11%
供应商 2 20.97 0.01%
供应商 3 355.59 0.16%
供应商 4 191.40 0.09%
供应商 5 372.56 0.17%
合计 1,197.09 0.54%
十、报告期末，你公司存货账面余额为 13.27 亿元，计提存货跌价准备 2,044.30
万元，整体存货跌价准备计提比例为 1.54%。请详细说明你公司存货的主要类别、库龄
期限及存货跌价准备的计提情况，并结合同行业可比公司数据，分析说明你公司存货周
转情况，整体存货跌价准备比例是否处于行业较低水平，是否存在价值易于减损、更新
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周期较快或长期呆滞的存货，存货跌价准备计提是否充分、谨慎。请年审会计师核查并
发表明确意见。
回复：
（一）公司存货情况
1、公司存货分类别库龄及跌价准备情况如下:
单位：万元
商品货龄超过 6 个 商品货龄超过 6 个月的 存货跌价准 存货跌价占
类别 存货余额
月的存货余额 存货占存货余额比例 备金额 比
库存商品 132,695.15 5,955.13 4.49% 2,044.30 1.54%
其中： 食品类 63,229.08 2,445.70 3.87% 349.09 0.55%
日用类 50,379.27 2,998.25 5.95% 387.92 0.77%
家电类 2,606.25 86.34 3.31% 73.58 2.82%
针纺服装类 10,277.06 424.84 4.13% 1,233.70 12.00%
生鲜类 5,162.27 - - -
材料物资 708.98 - - -
低值易耗品 332.24 - - -
合计 133,736.37 5,955.13 4.45% 2,044.30 1.53%
由于行业周转特性，商品销售周期一般不会超过 6 个月，因此人人乐库存商品中货
龄 6 个月以上的占比较小，2018 年末货龄超过 6 个月的存货占存货余额比例为 4.45%。
本期计提跌价准备 695 万元，较上期有一定增长。
2、公司存货跌价的计提情况
公司以存货可变现净值与账面价值孰低确认存货跌价准备，期末按照单个存货项目
计提存货跌价准备。库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生
产经营过程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其
可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的
估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确
定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价
格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现
净值以一般销售价格为基础计算。
期末存货项目中，材料物资、低值易耗品均为用于公司日常运营而持有的相关存货
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（如宣传用品、设备维修配件），通过测算以上存货项目期末可变现净值大于其于资产
负债表日的账面价值，因此无需计提存货跌价准备。
生鲜类商品，由于采用实地盘存制，相关的损耗差异等都计入了成本，期末存货为
实际盘点结存的正常货品，因此期末不存在跌价。在其他商品类别中，根据公司和供应
商的合同约定，大多数供应商会对滞销、残次、过期和包装破损商品做退换货处理或在
公司对此类商品降价促销时给予补偿，因此，这类货品的可变现净值基本都高于账面价
值，所以通常情况下，公司不存在重大的存货跌价问题。公司对存在滞销、残次、过期
等问题不能全额从供应商处得到补偿的货品，参考预估的变现价值及相关费用计提存货
跌价准备。本期公司存货跌价计提情况如下：
单位：万元
期末余额 年初余额
项目 本期计提
账面余额 跌价准备 计提比例 账面余额 跌价准备 账面价值
材料物资 708.98 - - - 650.98 - -
库存商品 131,653.93 2,044.30 1.55% 695.75 123,928.05 1,348.55 1.09%
低值易耗品 332.24 - - - 532.74 - -
合计 132,695.15 2,044.30 1.54% 695.75 125,111.77 1,348.55 1.08%
本期计提存货跌价准备 695 万元，期末存货跌价准备计提比例较期初有一定增长。
（二）与同行业可比上市公司对比情况
1、存货周转情况
单位：天
公司简称 2018.12.31 2017.12.31 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
人人乐 70.88 70.36 71.07 65.85 60.47
永辉超市 44.92 42.54 44.11 42.35 42.99
中百集团 38.79 46.40 54.58 51.64 55.82
华联综超 48.12 53.92 57.4 52.52 53.95
步步高 54.50 55.55 58.8 49.28 57.6
新华都 55.84 55.02 53.03 49.79 46.4
三江购物 35.78 42.53 45.92 44.95 50.81
如上表：人人乐存货周转天数自 2014 年以来一直比行业内可比上市公司多，主要
原因为业务结构差异，人人乐主要为超市的业态，百货业态占比很小，自营品类占比大，
人人乐需要预备安全库存保证公司的正常运营，因此整体存货周转天数较同行业可比上
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市公司多。
2、存货跌价计提情况
单位：万元
项目 人人乐 永辉超市 中百集团 华联综超 步步高 新华都 三江购物
存货金额 132,695.15 811,953.58 134,393.40 116,331.57 226,561.92 83,597.68 32,602.23
存货跌价准备 2,044.30 66.50 - - 419.47 1,432.73 45.42
计提比例（%） 1.54 0.01 - - 0.19 1.71 0.14
人人乐计提的存货跌价准备比例略高于行业平均水平，与行业可比上市公司不存在
重大差异。
（三）核查程序及结论
1、核查过程
（1）存货监盘。审核公司盘点工作安排并实施监盘，获取包括毁损、呆滞、接近
保质期商品的识别和清理处置方案，参与人人乐的存货盘点，并根据历史损失率、库存
量、盘点组织形式等情况选取重点盘点单位执行存货监盘。
（2）盘存计价测试。对期末库存商品的单位成本进行抽样测试，核实期末库存商
品结存单价的准确性。。
（3）调价测试。检查库存商品调价的库存金额变化单、结算单、发票，核实库存
商品调价的真实性及准确性。
（4）了解并评估人人乐的存货跌价准备计提政策，对期末人人乐存货跌价准备进
行重新测算。
2、核查结论
经核查，我们按照审计计划执行了与存货及存货跌价准备相关的审计程序，人人乐
存货跌价准备的计提与公司实际业务情况相符，期末充分计提了存货跌价准备，与同行
业可比上市公司不存在重大差异。
十一、年报显示，你公司销售费用和管理费用科目下租金的本期发生额为 5.72 亿
元，同比下降 10.29%；水电费的本期发生额为 1.85 亿元，同比下降 7.60%。请详细说
明你公司在 2018 年总体新增 13 家门店的前提下，租金和水电费大幅下降的原因及合理
性。
回复：
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公司 2018 年租金及水电费较去年同期比较如下：
项目 2018 年 2017 年 增加额
租金 57,224.95 63,791.33 -6,566.38
水电费 18,517.45 20,040.43 -1,522.98
公司 2018 年新增 13 家门店与 2017 年关闭 11 家门店租金及水电费比较如下：
项目 新开门店 2018 年发生额 关闭门店 2017 年发生额 差额
租金 1,082.79 7,007.25 -5,924.46
水电费 950.60 1,691.03 -740.43
2018 年度租金和水电费下降的主要原因为 2018 年新开门店面积较 2017 年关闭门店
的面积大幅减小，产生的租金及水电费较 2017 年关闭门店当年发生的租金及水电费大
幅下降；另外 2017 年及 2018 年部门经营门店通过洽谈退租了部分面积，该部分门店租
金及水电费下降；同时公司通过加强日常水电费的管控，国家对商业用电价格的调整也
减少了水电费的支出。综上原因，公司 2018 年租金和水电费较 2017 年大幅下降。
特此公告。
人人乐连锁商业集团股份有限公司
董 事 会
2019 年 5 月 7 日
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