股票代码：002359 股票简称：北讯集团 公告编号：2018-131
北讯集团股份有限公司
关于对深圳证券交易所2018年半年报问询函回复的公告
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导
性陈述或重大遗漏。
北讯集团股份有限公司（以下简称“公司”）于2018年9月10日收到了深圳证券交易所中
小板管理部下发的《关于对北讯集团股份有限公司2018年半年报的的问询函》（中小板半年
报问询函【2018】第7号，以下简称“《问询函》”）。现将问询函中的相关问题回复公告如
下：
1、半年报显示，你公司2018年上半年实现营业收入19.69亿元，同比增长185.92%；归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（以下简称“扣非后净利润”）为2.52亿元，
同比增长847.63%。请结合你公司战略转型、业务经营模式、收入和成本构成、费用等因素，
分产品说明扣非后净利润增长速度远超营业收入增长速度的原因及合理性。
回复：2017年我公司完成非公开发行股份募集资金，发行完成后，募集资金用于收购北
讯电信股份有限公司（以下简称“北讯电信”）100%股权和投资北讯电信专用无线宽带数据
网扩容项目。收购北讯电信完成交割后，主营业务新增通讯类业务板块和其他类业务板块，
通讯类业务主要包含通讯终端销售和通信服务；其他类主要包含投资咨询等，通信类业务即
通信终端销售与通信服务成为上市公司业务的重要组成部分。北讯电信以宽带、安全、专业
为特点，以信息通信技术和行业专业技术融合的端到端解决方案，向用户提供宽带物联业务、
可视调度业务、应急通信业务、移动会议业务等行业信息化特色服务，并提供基于上述业务
的定制化终端。
由于购买日确定为2017年5月31日，故2017年上半年合并利润表中仅包含电信板块一个月
(2017年6月)的营业收入和扣非后净利润。2018年上半年及2017年上半年，铁塔板块的扣非后
1
净利率为负值，而电信板块扣非后净利率较高。由于电信板块收入快速增长以及2018年上半
年合并报表中并入了完整的六个月经营成果，收入比例由30.52%增长至83.47%。虽然电信板
块今年上半年扣非后净利率与去年上半年的30.88%相比降为18.17%，但高收益率的电信板块
收入比例大幅增长，导致扣非后净利润增长速度远超营业收入增长速度。
2018年上半年
扣非后净 收入占
(单位：人民币 收入 成本 扣非后净利润
利率 比
元)
电信板块 1,643,966,590.08 1,054,200,939.47 298,742,087.17 18.17% 83.47%
铁塔板块 325,463,576.92 282,745,673.67 -46,632,867.84 -14.33% 16.53%
合计 1,969,430,167.00 1,336,946,613.14 252,109,219.33 12.80% 100.00%
2017年上半年
扣非后 收入占
(单位：人民币 收入 成本 扣非后净利润
净利率 比
元)
电信板块 210,229,148.86 113,877,449.35 64,921,729.97 30.88% 30.52%
铁塔板块 478,583,306.00 396,341,589.53 -38,317,413.75 -8.01% 69.48%
合计 688,812,454.86 510,219,038.88 26,604,316.22 3.86% 100.00%
2、本报告期内，你公司经营活动产生的现金流量净额为5.18亿元，同比增长19.43%。
请结合你公司收入确认政策和收付款情况说明经营活动产生的现金流量净额增长幅度远低于
营业收入和扣非后净利润增长幅度的原因及合理性。
回复：经营活动产生的现金流量净额增长幅度远低于营业收入和扣非后净利润增长幅度
的主要由电信板块引起。
单位：人民币元 铁塔板块 电信板块 合并抵消 合计
经营活动产生的
45,515,421.57 472,974,156.94 518,489,578.51
现金流量净额
2018年
收入 325,463,576.92 1,643,966,590.08 1,969,430,167.00
上半年
净利润 -41,794,602.35 302,794,110.35 260,999,508.00
扣非后净利润 -46,632,867.84 298,742,087.17 252,109,219.33
经营活动产生的
-50,453,400.47 484,540,787.18 35,500.00 434,122,886.71
现金流量净额
2017年
收入 478,583,306.00 210,229,148.86 688,812,454.86
上半年
净利润 -39,402,748.84 64,919,470.90 25,516,722.06
扣非后净利润 -38,317,413.75 64,921,729.97 26,604,316.22
2
经营活动产生的
190.21% -2.39% 19.43%
现金流量净额
增减变
收入 -31.99% 681.99% 185.92%
动
净利润 -6.07% 366.41% 922.86%
扣非后净利润 -21.70% 360.16% 847.63%
2018年上半年铁塔板块经营活动产生的现金流量净额4,551.54万元，同比增长190.21%，
收入及扣非后净利润同比分别下降31.99%和21.70%；2018年上半年电信板块经营活动产生的
现金流量净额47,297.42万元，同比减少2.39%，收入及扣非后净利润同比分别增加681.99%和
360.16%。
通信业务运营模式为先销售专网设备，后逐期收取通信服务费，随着用户逐渐积累，通
信服务收入相应增加。
本期营业收入的构成主要包括终端销售收入和通信业务收入，其中终端销售收入是在客
户收到通信终端产品后，并经客户签收确认后的到货确认单作为确认销售收入依据，收款期
一般预收30%，尾款6个月左右；通信服务收入是按照客户实际业务量按月确认通讯费收入依
据，按季度结算，季度末收款。
公司电信板块2018年上半年销售收入与经营活动中销售商品产生的现金流入情况分析如
下：
业务内容 金额（亿元）
应收账款2018年期初余额 3.01
2018年1-6月销售收入 16.44
2018年1-6月销售商品产生的现金流入 9.84
2018年6月底应收账款在7-8月收回的现金流入 5.01
从上表可以看到，公司电信板块2018年1-6月销售商品接受劳务现金流入9.84亿元，扣除
期初的应收账款3.01亿的影响，销售商品接受劳务现金流入占同期营业收入接近42%，较公司
信用政策有所偏低。销售收入未转化为经营性现金流入比例的原因是：
公司电信业务性质造成收入回款时间较长。公司电信板块中终端销售占比较高，占电信
板块销售收入65.32%，该部分业务特点即订货及销售周期较长，除预收款30%，剩余收款期一
般为6个月左右，加之受2018年上半年国内经济形势不好，金融机构去杠杆力度加大，致使部
分客户资金出现紧张，已出现逾期支付货款情况。货品买卖合同中有明确注明预付款约定的，
都是需要收到预付款后才发货，但是对于信誉好的老客户，考虑继续长期合作，在遇到特殊
情况时，经过双方协商一致后是可以先发货的，这主要取决于双方协商的结果。但对于长期
3
拖欠款项的情况，要及时催收，并且不能再继续签订供货合同。如多次催收未果拖欠时间过
长，要采取相应的法律措施。
截至8月底，公司已收回电信板块6月底的应收账款5.01亿元，上半年销售收入累计已形
成11.84亿元经营性现金流入，占销售收入72.02%，销售收入未形成经营性现金流入的主要原
因是尚未到期的应收账款；
基于资金压力，公司已成立应收账款催收小组，加大电信板块催款力度，落实各项收款
计划，以确保下半年收回。计划如下：
应收账款收款计划
项目 金额（人民币元）
2018年6月欠款余额 1,175,127,541.56
2018年7-8月已回款额 500,673,745.65
8月底余额 674,453,795.91
收款计划：
2018年9月 215,505,844.59
2018年10月 180,801,290.00
2018年11月 85,722,980.00
2018年12月 186,048,041.32
2019年1月 6,375,640.00
3、半年报显示，你公司不存在逾期债务。2018年8月31日，你公司披露《关于媒体报道
的说明公告》，称你公司近期累计逾期债务合计为2.74亿元。请认真核查并说明：
（1）你公司是否存在其他已逾期未披露的债务，并逐条披露每一笔已逾期债务具体情
况，包括但不限于逾期日期、已逾期金额、融资来源、融资种类、借入时间、借入金额、借
入期限、违约条款、是否存在担保及担保类型等；
（2）本报告期末，你公司现金及现金等价物余额为0.48亿元。请结合上述逾期债务和
包括短期借款、应付票据、应付账款、应付利息在内的流动负债巨幅增长说明你公司资金状
况和短期偿债能力；
（3）你公司是否存在资金链断裂的风险，是否对公司持续经营造成重大影响，拟采取
应对债务风险的相关措施和具体融资安排。
回复：（1）公司于2018年8月31日披露《关于媒体报道的说明公告》（公告编号：2018-
106）后，积极回笼资金，并与相关金融机构积极沟通。截至2018年9月25日，公司已还清债
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务2.45亿元，剩余合计逾期债务3.77亿元。公司所有逾期债务具体情况如下表所示：
5
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
融资 保证、抵 2017年5月 2021年5月 2018年8
融资租赁公司1 50,000,000.00 4年 3,568,000.00 3,568,000.00 -
租赁 押(回租) 4日 4日 月4日
融资 保证、抵 2016年11 2019年8月 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司2 50,000,000.00 3年 9,048,698.62 2,700,000.00 6,348,698.62
租赁 押(回租) 月4日 3日 月7日 付租金
融资 保证、抵 2017年11 2020年11 2018年8
融资租赁公司3 50,000,000.00 3年 4,610,000.00 4,610,000.00 -
租赁 押(回租) 月8日 月7日 月8日
融资 保证、抵 2017年11 2020年11 2018年8 未按期足额支付
融资租赁公司3 70,000,000.00 3年 6,455,600.00 6,455,600.00 -
租赁 押(回租) 月8日 月7日 月8日 租金
融资 保证、抵 2016年11 2020年11 2018年8
融资租赁公司1 50,000,000.00 4年 3,568,000.00 3,568,000.00 -
租赁 押(回租) 月8日 月8日 月8日
融资 保证、抵 2017年5月 2021年5月 2018年8
融资租赁公司1 50,000,000.00 4年 3,568,000.00 3,568,000.00 -
租赁 押(回租) 11日 11日 月11日
融资 保证、抵 2017年3月 2020年2月 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司4 100,000,000.00 3年 9,167,999.30 2,500,000.00 6,667,999.30
租赁 押(回租) 10日 10日 月10日 付租金
融资 保证、抵 2016年12 2019年11 2018年8 未按合同约定支
租赁公司1 159,000,000.00 3年 4,819,731.00 2,200,000.00 2,619,731.00
租赁 押(回租) 月12日 月12日 月12日 付租金
融资 保证、抵 2018年2月 2021年2月 2018年8
融资租赁公司5 100,000,000.00 3年 9,692,037.04 9,692,037.04 -
租赁 押(回租) 15日 15日 月15日
融资 保证、抵 2017年8月 2020年8月 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司6 200,000,000.00 3年 18,900,000.00 3,531,446.27 15,368,553.73
租赁 押(回租) 18日 18日 月18日 付租金
融资 保证、抵 2017年8月 2020年8月 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司7 30,000,000.00 3年 2,800,000.00 381,489.60 2,418,510.40
租赁 押(回租) 18日 18日 月18日 付租金
融资 保证、抵 2017年11 2019年5月 2018年8
融资租赁公司8 80,000,000.00 1.5年 14,042,017.17 14,042,017.17 -
租赁 押(回租) 月20日 19日 月19日
6
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
融资 保证、抵 2016年12 2018年10 2018年8
融资租赁公司9 20,583,117.00 2年 475,897.44 475,897.44 -
租赁 押(直租) 月14日 月20日 月20日
融资 保证、抵 2017年6月 2020年5月 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司4 50,000,000.00 3年 4,583,999.65 1,000,000.00 3,583,999.65
租赁 押(回租) 22日 20日 月20日 付租金
融资 保证、抵 2017年12 2020年12 2018年8 未按合同约定支
融资租赁公司10 60,000,000.00 3年 5,771,875.00 5,771,875.00 -
租赁 押(回租) 月22日 月21日 月21日 付租金
融资 保证、抵 2017年3月 2020年2月 2018年8 未按期足额支付
融资租赁公司11 80,000,000.00 3年 7,453,340.00 3,721,000.00 3,732,340.00
租赁 押(回租) 10日 22日 月22日 租金
融资 保证、抵 2017年1月 2018年6月 2018年6
融资租赁公司12 60,000,000.00 1.5年 31,642,478.20 31,642,478.20 -
租赁 押(回租) 20日 20日 月20日
委托 股权质押 2016年7月 2018年7月 2018年7
金融机构1 300,000,000.00 2年 99,962,122.22 99,962,122.22 -
贷款 10日 10日 月9日
融资 保证、抵 2017年12 2020年12 2018年6
融资租赁公司6 220,000,000.00 3年 20,000,000.00 20,000,000.00 -
租赁 押(直租) 月22日 月22日 月22日
融资 保证、抵 2017年12 2020年12 2018年6
融资租赁公司7 14,000,000.00 3年 1,280,000.00 1,280,000.00 -
租赁 押(直租) 月22日 月22日 月22日
信托 2017年9月 2018年9月 2018年6
信托公司6 保证 200,000,000.00 1年 4,702,222.22 4,702,222.22 -
贷款 21日 20日 月20日
保证、
融资 2018年1月 2020年12 2018年6
融资租赁公司13 抵押 55,000,000.00 2年 -
租赁 19日 月19日 7,699,200.00 7,699,200.00 月19日
(回租)
截止至2018年8月
31日逾期债务小 2,048,583,117.00 273,811,217.86 233,071,385.16 40,739,832.70
计
7
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
保证、
融资 2016年12 2019年11 2018/9/ 未按合同约定
租赁公司1 抵押(回 - 4,819,731.00
租赁 月12日 月12日 4,819,731.00 12 支付租金
租)
保证、 迟延或未能支
融资 2016年12 2018年10 2018/9/
融资租赁公司9 抵押(直 475,897.44 - 475,897.44 付本合同项下
租赁 月14日 月20日 20
租) 租金
保证、
融资 2017年12 2020年12 2018/9/ 21,000,000.0
融资租赁公司6 抵押(直 3年 21,000,000.0 - 逾期支付
租赁 月22日 月22日 22 0
租) 0
保证、
融资 2017年12 2020年12 2018/9/
融资租赁公司7 抵押(直 3年 - 1,350,000.00 逾期支付
租赁 月22日 月22日 1,350,000.00 22
租)
信托 2017年9 2018年9 2018/9/ 未按期足额偿
信托公司1 保证 1年 - 4,753,333.33
贷款 月21日 月20日 4,753,333.33 20 还利息
保证、
融资 2018年1 2020年12 2018/9/ 未按合同约定
融资租赁公司14 抵押(回 2年 - 7,597,233.33
租赁 月19日 月19日 7,597,233.33 19 支付到期租金
租)
债务 2018年03 2020年03 2018/9/ 13,500,000.0 债务人未能足
资产管理公司1 保证 2年 13,500,000.0 - 利息
重组 300,000,000.00 月07日 月06日 1 0 额、按时支付
0
融资租赁公司9 融资 保证、 41,703,000.00 2017年9 2020年07 2年 990,000.00 - 2018/9/ 990,000.00 迟延或未能支
8
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
租赁 抵押 月1日 月05日 5 付本合同项下
(回租) 租金
保证、 迟延或未能支
融资 2017年9 2019年07 2018/9/
融资租赁公司9 抵押 20,873,600.00 2年 321,000.00 - 321,000.00 付本合同项下
租赁 月1日 月05日 5
(回租) 租金
保证、 迟延或未能支
融资 2017年9 2019年07 2018/9/
融资租赁公司9 抵押 13,396,000.00 2年 497,300.00 - 497,300.00 付本合同项下
租赁 月1日 月05日 5
(回租) 租金
保证、
融资 2017年7 2020年7 2018/9/ 未按合同约定
融资租赁公司15 抵押 50,000,000.00 3年 - 4,556,042.00
租赁 月12日 月11日 4,556,042.00 11 支付租金
(回租)
银行 2018年8 2018年9 2018/9/ 29,844,000.0
金融机构2 保证 40,000,000.00 40,000,000.0 10,156,000.0
借款 月25日 月5日 5 0
0 0
保证、
融资 2017年12 2020年7 2.58 10,936,979.4 2018-9- 10,936,979.4 未按期支付租
融资租赁公司16 抵押 -
租赁 100,000,000.00 月15 月16日 年 2 15 2 金
(回租)
保证、 未按时足额向
融资 2017年9 2022年9 19,857,553.5 2018-9- 18,857,553.5
融资租赁公司17 抵押(直 5年 出租人支付或
租赁 299,653,200.00 月29日 月15日 3 1,000,000.00 15 3
租) 补足租金
信托公司4 融资 保证、 2017年12 2020年12 3年 - 2018/9/ 9,225,205.64 未按合同约定
9
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
租赁 抵押 100,000,000.00 月19日 月18日 9,225,205.64 17 支付到期租金
(回租)
未能偿还本合
银行 2017年11 2018年11 2018/9/
金融机构3 保证 50,000,000.00 1年 750,375.00 2,417.27 747,957.73 同项下贷款利 利息
借款 月30日 月28日 20
息
银行 2018年3 2019年3 2018/9/ 违反本合同约
金融机构4 保证 50,000,000.00 1年 301,388.89 2,008.56 299,380.33 利息
借款 月29日 月28日 20 定义务
保证、 迟延或未能支
融资 2017年3 2019年2 2018/9/
融资租赁公司9 抵押(回 21,735,000.00 2年 537,000.00 - 537,000.00 付本合同项下 利息
租赁 月9日 月20日 20
租) 租金
延迟支付本合
2018/9/
1年 - 9,711,111.11 同项下资金支 利息
9,711,111.11 20
信托 2018年3 2019年3 付义务
信托公司5 保证
贷款 500,000,000.00 月22日 月22日 延迟支付本合
2018/9/ 100,063,333.
1年 100,063,333. - 同项下资金支
22 33
33 付义务
保证、
融资 2017年12 2020年12 2018/9/ 未按合同约定
融资租赁公司12 抵押 3年 - 9,570,312.50
租赁 100,000,000.00 月20日 月19日 9,570,312.50 20 支付到期租金
(回租)
信托 2018年2 2019年2 2018/9/ 未按期足额偿
信托公司6 保证 99,590,400.00 1年 - 2,589,691.84 利息
贷款 月7日 月6日 2,589,691.84 20 还利息
10
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
未按合同约定
银行 2017年11 2027年11 2018/9/
金融机构5 保证 10年 49,299.56 1,343,117.11 偿还本合同项 利息
借款 300,000,000.00 月19日 月18日 1,392,416.67 20
下借款利息
银行 2015年4 2025年4 2018/9/
金融机构6 抵押 39,800,000.00 10年 430,382.76 330,276.43 100,106.33 未按时还款
借款 月13日 月12日 20
未按合同约定
银行 2017年10 2018年10 2018/9/ 10,496,968.7 履行对贷款人 本金1000
金融机构7 保证 48,750,000.00 3年 10,496,968.7 -
借款 月20日 月19日 20 5 的支付和清偿 万
5
义务
未按合同约定
银行 2017年9 2020年9 2018/9/ 履行对贷款人
金融机构7 保证 3年 246,522.66 - 246,522.66 利息
借款 120,000,000.00 月22日 月21日 20 的支付和清偿
义务
未按合同约定
银行 2015年10 2018年10 2018/9/ 履行对贷款人
金融机构7 保证 30,000,000.00 3年 66,467.01 - 66,467.01 利息
借款 月28日 月28日 20 的支付和清偿
义务
委托 保证、 2017年12 2021年12 2018/9/ 13,631,333.3 未按期归还贷
信托公司3 4年 13,631,333.3 - 利息
贷款 抵押 700,000,000.00 月25日 月24日 20 3 款本息
3
银行 2018年2 2019年2 2018/9/ 未按合同规定
金融机构1 保证 50,000,000.00 1年 611,416.67 29,369.04 582,047.63 利息
借款 月26日 月25日 20 支付利息
11
融资 总借款金额（单 借款起始 借款到期 借款 当期应还款金额 当期实际还款金 当期合同 当期剩余还款金
金融机构名称 担保方式 违约条款 备注
类型 位：元） 日 日 期限 （单位：元） 额（单位：元） 还款日期 额（单位：元）
委托 2018年8 2018年10 2018/9/ 没有按期偿还
融资租赁公司11 保证 2个月 - 1,573,250.00 利息
贷款 300,000,000.00 月21日 年20月 1,573,250.00 21 利息
信托 2017年10 2019年10 2018/9/ 没有按期偿还
信托公司2 保证 2年 100,000.00 1,708,333.33 利息
贷款 200,000,000.00 月27日 月26日 1,808,333.33 21 利息
银行 保证、 2016年12 2021年11 2018/9/ 未能按期足额
金融机构8 5年 905,165.28 - 905,165.28 利息
借款 抵押 100,000,000.00 月2日 月14日 21 偿还到期利息
银行 保证、 2018年4 2021年4 2018/9/
金融机构9 3年 - 4,084,762.50 利息
借款 抵押 280,000,000.00 月26日 月26日 4,084,762.50 21
应付 2018年3 2018年9 2018/9/ 49,673,541.1
金融机构10 保证 0.5年 50,000,000.0 326,458.88
票据 100,000,000.00 月26日 月23日 23 2
0
截止至2018年9月
19日新增逾期债 4,055,501,200 348,650,507 11,995,829. 336,654,677
务小计 .00 .32 74 .58
合计 6,104,084,317 622,461,725 245,067,214 377,394,510
.00 .18 .90 .28
注：为维护公司及商业合作伙伴公司商业秘密，公司已申请隐去相关各方机构名称，以“融资租赁公司1”或“金融机构1”等代替。
12
（2）我公司包括一年内到期负债、资金缺口及补足途径和支撑性说明：
项目 金额（人民币元） 备注
2018年6月底一年内到期的负债金额 3,259,494,357.08 一年内到期负债合计数
2018年6月底货币资金余额 47,539,089.54 2018年06月30日可动用货币资金余额
2018年7-8月已偿付金额 131,230,472.82 详见后述表格
2018年7-8月已续贷金额 225,000,000.00 详见后述表格
剩余一年内资金偿付缺口金额 2,898,742,546.27
解决途径：
2018年7-8月已收回的赊销款金额 500,673,745.65 6月30日的应收账款在7-8月份已收回金额
2018年6月底尚未收回的应收账款于
674,453,795.91 详见应收账款收款计划
2018年9-12月预计回款额
现有通信业务订单在一年内的营业收入，
一年内通信业务现金净流入 787,576,647.00 扣除相应基站租赁成本和固定维护现金支
出，详见后述
包括国银金融租赁股份有限公司3.89亿元
未使用的银行授信现金流入 589,000,000.00
，华夏银行2亿元，共计5.89亿元。
横琴金投资本管理有限公司，股权投资1.4
股权融资现金流入 142,000,000.00
2亿，已公告
北讯电信已经与横琴金投国际租赁有限公
融资租赁现金流入 400,000,000.00
司达成一致，以售后回租的方式融资4亿
合计现金流入 3,093,704,188.56
一年内到期负债在7、8月份已还款明细：
到期应还款金额 还款金额
债权人 还款日期
（人民币元） （人民币元）
金融机构 99,500,000.00 99,500,000.00 2018年7月18日
融资租赁公司 6,455,600.00 6,455,600.00 2018年8月29日
融资租赁公司 20,664,872.82 21,642,478.20 2018年7月18日
融资租赁公司 4,610,000.00 4,610,000.00 2018年8月21日
合计 131,230,472.82 132,208,078.20
一年到期负债已续贷明细：
债权人 借款金额（人民币元） 借款到期日 续贷时间
金融机构 75,000,000.00 2018年9月19日 2018年9月18日
金融机构 75,000,000.00 2018年9月20日 2018年9月18日
金融机构 75,000,000.00 2018年9月20日 2018年9月19日
合计 225,000,000.00
注：为维护公司及商业合作伙伴公司商业秘密，公司已申请隐去相关各方机构名称，
以“融资租赁公司”或“金融机构”等代替。
由于北讯电信所在的通信业务具有频率资源的独占性特点，除北讯电信外，
13
无其他公司可以在天津市、上海市以及广东省内的地级及以上大中城市使用
1447-1467MHz频段运营无线宽带数据服务业务，因此客户拓展成功后稳定性较
高，且可以持续收取通信服务费，因此用户数量及通信服务收入逐年累加。
现仅以2018年6月份已有通信收费客户的数据，预测未来一年的通讯服务费
收入为13.12亿元，明细如下：
项目 数量（套、个） 单价（元）/月 年度收入（人民币元）
通信业务收入（合计） 1,028,495 1,311,516,168.00
其中：通信费-全动通 258 10,000.00 30,960,000.00
通信费-全集通1 39,200 150.00 70,560,000.00
通信费-全集通2 24,350 200.00 58,440,000.00
通信费-全视通1 42,701 50.00 25,620,600.00
通信费-全视通2 343 60.00 246,960.00
通信费-全智眼1 16,440 50.00 9,864,000.00
通信费-全智眼2 32,830 58.00 22,849,680.00
通信费-全智眼3 12,852 80.00 12,337,920.00
通信费-全智眼4 341,751 98.00 401,899,176.00
通信费-全智眼5 345,248 100.00 414,297,600.00
通信费-全智眼6 147,850 120.00 212,904,000.00
通信费-全智眼7 14,160 150.00 25,488,000.00
通信费-全智眼8 10,216 200.00 24,518,400.00
通信费-全智眼9（其他） 296 根据地区和标准不 1,529,832.00
同，300-600元
因为通信服务的终端客户基本上为公安、港口等政府及事业性单位，在结
算上可能会出现短期逾期，但是坏账风险很低，可以确保收入转化为现金流，
我们预测未来一年仅通信业务现金净流入如下（单位：元）：
项目 每月平均发生额 年度金额
18年7月-19年6月的通信服务收入 109,293,014.00 1,311,516,168.00
按1.5月没有及时收款的通信业务现金流入 1,147,576,647.00
需要现金流出通信业务成本 30,000,000.00 360,000,000.00
一年内通信业务现金净流量 787,576,647.00
（3）根据3、（2）中对一年内到期债务的分析，由于部分资金缺口依赖于
金融机构提供的外部融资，其存在一定的不确定性，若这些融资无法按计划到
位，我司存在资金链断裂的风险；截至目前，部分逾期债务暂时不会对公司持
续经营造成重大影响，但如果公司资金状况持续恶化，有可能会影响公司的正
常经营。公司将会积极回笼资金，针对当前市场情况适当调整资金计划，以防
影响公司正常经营。
14
4、本报告期末，你公司应收账款余额为17.31亿元，同比增长98.62%。请
补充披露：
（1）结合行业同类公司情况、你公司信用政策及客商履约能力，分版块
说明并补充披露应收账款大幅增长的合理性，并详细说明你公司已实施和拟实
施的催收措施以及上半年的回款情况；
（2）“按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”的具体情况，
包括但不限于客户名称、期末余额、账龄、占相应账款合计数的比例、坏账准
备金额、客户与公司及实际控制人、公司董事、监事、高管及其亲属和持股5%
以上的股东是否存在关联关系等；
（3）你公司在应收账款回款管理中的内部控制制度，自查相关内部控制
是否得到有效执行。
回复：（1）截止至2018年6月30日，本公司电信板块应收账款净值为11.39
亿元，较2017年末增长278.58%，铁塔板块应收账款净值为5.92亿元，较2017年
末增长3.81%，应收账款大幅增长主要为电信业务板块引起。
单位：人民币元 应收账款 坏账准备 净值
电信板块 1,175,127,541.56 36,629,519.40 1,138,498,022.16
2018年6
铁塔板块 630,282,778.41 37,810,726.50 592,472,051.91
月30日
合计 1,805,410,319.97 74,440,245.90 1,730,970,074.07
2017年 电信板块 311,283,401.43 10,553,486.62 300,729,914.81
12月31 铁塔板块 601,634,923.13 30,884,206.13 570,750,717.00
日 合计 912,918,324.56 41,437,692.75 871,480,631.81
电信板块 277.51% 247.08% 278.58%
增减变
铁塔板块 4.76% 22.43% 3.81%
动
合计 97.76% 79.64% 98.62%
如问题2的回复中提到，通讯板块2018年6月末应收账款已于2018年7-8月回
款 5.01 亿元， 2018年6月底的应收账款截止至8月底剩余 6.37亿元未收回，
占2018年上半年销售收入的38.75%，主要是2018年二季度的终端销售收入，该
部分应收款仍在正常信用期内，将在下半年逐步收回。
另附上2018年6月30日的通讯板块前五大应收客户的销售内容、业务进度、
订单时间、订单规模、收款情况、客户信用、预计收款时间等的执行情况：
15
业务进 截止至2018年6 2018年6月欠款 2018年7-8月已 2018年8月底余 预计余款收款 客户信用评
客户名称 产品内容 订单总金额 订单时间
度 月底已收回 余额 回款 额 时间 价
终端销售 执行中 4,995,000.00 2018年1月 3,496,500.00 1,498,500.00 1,498,500.00 - 已回款
终端销售 执行中 11,100,000.00 2018年3月 3,330,000.00 7,770,000.00 4,440,000.00 3,330,000.00 2018年9月
终端销售 执行中 9,805,000.00 2018年4月 2,941,500.00 6,863,500.00 3,922,000.00 2,941,500.00 2018年10月
天津信投双创科 企业经营正
终端销售 执行中 8,140,000.00 2018年5月 2,442,000.00 5,698,000.00 2,830,500.00 2,867,500.00 2018年11月
技有限公司 常
终端销售 执行中 9,435,000.00 2018年6月 2,830,500.00 6,604,500.00 2,938,680.00 3,665,820.00 2018年12月
终端销售 执行中 9,065,000.00 2018年6月 2,719,500.00 6,345,500.00 6,345,500.00 2019年1月
通信服务费 已完成 11,295,000.00 2018年6月 - 11,295,000.00 11,295,000.00 - 已回款
终端销售 执行中 4,125,000.00 2018年1月 2,887,500.00 1,237,500.00 1,237,500.00 - 已回款
终端销售 执行中 9,250,000.00 2018年2月 2,775,000.00 6,475,000.00 6,475,000.00 - 已回款
天津九一工程技 终端销售 执行中 8,100,000.00 2018年5月 2,430,000.00 5,670,000.00 5,670,000.00 2018年11月 企业经营正
术有限公司 终端销售 执行中 8,100,000.00 2018年6月 2,430,000.00 5,670,000.00 5,670,000.00 2018年12月 常
终端销售 执行中 8,100,000.00 2018年3月 2,675,000.00 5,425,000.00 3,100,000.00 2,325,000.00 2018年10月
通信服务费 已完成 17,058,000.00 2018年6月 17,058,000.00 17,058,000.00 - 已回款
通信服务费 已完成 13,356,000.00 2018年6月 13,356,000.00 13,356,000.00 - 已回款
终端销售 执行中 4,950,000.00 2018年2月 3,465,000.00 1,485,000.00 1,485,000.00 - 已回款
天津橙象信息科 终端销售 执行中 9,075,000.00 2018年3月 2,722,500.00 6,352,500.00 3,630,000.00 2,722,500.00 2018年9月 企业经营正
技有限公司 终端销售 执行中 7,425,000.00 2018年6月 2,227,500.00 5,197,500.00 - 5,197,500.00 2018年12月 常
终端销售 执行中 7,920,000.00 2018年6月 2,376,000.00 5,544,000.00 - 5,544,000.00 2018年12月
终端销售 执行中 9,720,000.00 2018年4月 2,916,000.00 6,804,000.00 3,888,000.00 2,916,000.00 2018年10月
广东旭达信息科 终端销售 执行中 8,740,000.00 2017年10月 6,118,000.00 2,622,000.00 2,622,000.00 - 已回款 企业经营正
技有限公司 终端销售 执行中 7,600,000.00 2017年11月 5,320,000.00 2,280,000.00 2,280,000.00 - 已回款 常款
16
业务进 截止至2018年6 2018年6月欠款 2018年7-8月已 2018年8月底余 预计余款收款 客户信用评
客户名称 产品内容 订单总金额 订单时间
度 月底已收回 余额 回款 额 时间 价
终端销售 执行中 7,980,000.00 2017年12月 2,394,000.00 5,586,000.00 - 5,586,000.00 2018年9月
终端销售 执行中 5,700,000.00 2018年1月 1,710,000.00 3,990,000.00 - 3,990,000.00 2018年9月
终端销售 执行中 6,840,000.00 2018年2月 2,052,000.00 4,788,000.00 - 4,788,000.00 2018年9月
终端销售 执行中 5,940,000.00 2018年3月 1,782,000.00 4,158,000.00 - 4,158,000.00 2018年9月
终端销售 执行中 6,290,000.00 2018年4月 1,887,000.00 4,403,000.00 - 4,403,000.00 2018年10月
通信服务费 执行中 1,274,000.00 2018年4月 - 1,274,000.00 - 1,274,000.00 2018年9月
通信服务费 执行中 2,831,800.00 2018年4月 - 2,831,800.00 - 2,831,800.00 2018年9月
终端销售 执行中 2,035,000.00 2018年2月 1,322,750.00 712,250.00 712,250.00 2018年9月
终端销售 执行中 4,070,000.00 2018年3月 1,221,000.00 2,849,000.00 1,424,500.00 1,424,500.00 2018年9月
终端销售 执行中 1,485,000.00 2018年4月 445,500.00 1,039,500.00 519,750.00 519,750.00 2018年10月
终端销售 执行中 775,000.00 2018年4月 232,500.00 542,500.00 271,250.00 271,250.00 2018年10月
上海公用事业自 终端销售 执行中 2,590,000.00 2018年4月 777,000.00 1,813,000.00 906,500.00 906,500.00 2018年10月
企业经营正
动化工程有限公 终端销售 执行中 3,600,000.00 2018年6月 1,080,000.00 2,520,000.00 2,520,000.00 2018年12月
常
司 终端销售 执行中 1,320,000.00 2018年6月 396,000.00 924,000.00 924,000.00 2018年12月
终端销售 执行中 775,000.00 2018年6月 232,500.00 542,500.00 542,500.00 2018年12月
终端销售 执行中 570,000.00 2018年6月 171,000.00 399,000.00 399,000.00 2018年12月
终端销售 执行中 1,110,000.00 2018年6月 333,000.00 777,000.00 777,000.00 2018年12月
通信服务费 已完成 13,898,500.00 2018年6月 - 13,898,500.00 13,898,500.00 - 已回款
合计 256,438,300.00 72,138,750.00 184,299,550.00 99,076,680.00 85,222,870.00
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北讯电信板块应收账款主要催收措施为：①建立健全资金回笼制度，成立专门催收机构，
并安排专人上门催收，完善应收账款催收系统；②建立健全公司机构内部监控制度。针对应
收账款在赊销业务中的每一个环节，健全应收账款的内部控制制度。努力形成一整套规范化
的对应收账款的事前控制、事中控制、事后控制程序。
（2）“按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况”的具体情况请参见下表：
客户与公司及实际
占应收账 控制人、公司董
款期末余 坏账准备期末余 事、监事、高管及
单位名称 款项性质 应收账款期末余额 账龄
额合计数 额 其亲属和持股5%以
的比例% 上的股东是否存在
关联关系
0-1年、1-
客户1 货款 75,538,945.74 4.18% 2,084,643.72 否
1.5年
货款/通讯
客户2 46,075,000.00 2.55% 0-1年 1,382,250.00 否
服务费
客户3 货款 45,417,206.47 2.52% 0-1年 345,981.55 否
货款/通讯
客户4 41,535,500.00 2.30% 0-1年 1,246,065.00 否
服务费
货款/通讯
客户5 38,739,000.00 2.15% 0-1年 1,162,170.00 否
服务费
合计 247,305,652.21 13.70% 6,221,110.27
注：为维护公司及商业合作伙伴公司商业秘密，公司已申请隐去相关各方公司名称，以“客户1”等
代替。
（3）电信板块应收账款管理制度：①应收款项是公司因销售通信设备（含商品）、提
供通信服务、出租通信电路及网元、代办业务等，应向购货单位或接受劳务单位（包括关联
公司和非关联公司）收取的款项。根据公司业务，公司应收款项主要包括：通讯设备款和用
户欠费以及公司有关经营业务的应收款项；②公司已入账的应收账款要按照谨慎原则，在会
计核算年末，按年末应收账款余额的一定比例计提坏账准备，计入资产减值损失；③公司计
划财务部门应在年底对应收款项进行清理，禁止连年结转挂账处理，对已逾期三年的应收款
项，查清原因上报公司领导，并按坏账处理有关规定审核，报主管财税机关审核备案后，方
可进行坏账的账务处理。
铁塔板块应收账款管理制度：每月举行例会，各业务团队汇报应收款回款情况、措施及
下月回款计划，并与年终效益挂钩，分析延迟收款的原因，采取针对性措施，比如通过发函、
诉讼、抵账等措施来催收货款。从今年7月开始，对数额较大，回款困难的项目，每周五召
开应收款专题电话会，汇报一周回款情况，进一步落实到各个负责人，汇报回款进度，分析
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具体情况、决策措施。
5、请补充披露你公司与天宇通信集团有限公司最近三年及一期的业务情况，包括但不
限于交易类型、合同金额、定价依据和收付款情况等。
回复：公司与天宇通信集团有限公司最近三年及一期的业务情况如下表所示：
单价(元
交易内 面积 交易金额 款项支
年度 出租方 承租方 /平米/
容 (平米) (元) 付
日)
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北讯电信股份有
2015年 1384.87 2.4 1,213,146.12 已支付
赁 京房屋租赁分公司 限公司
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北讯电信股份有 2104.87 2.4
2016年 1,643,920.10 已支付
赁 京房屋租赁分公司 限公司 1643.87 2.4
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北讯电信股份有
1643.87 2.4 1,440,030.12 已支付
2017年 赁 京房屋租赁分公司 限公司
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北讯电信股份有
2018年 2363.87 3.5 1,509,922.00 已支付
赁 京房屋租赁分公司 限公司
停车场 天宇通信集团有限公司北 北讯电信股份有
2018年 9,000.00 已支付
费 京房屋租赁分公司 限公司
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北京北讯环球电
2016年 461 2.4 201,918.00 已支付
赁 京房屋租赁分公司 信有限公司
房屋租 天宇通信集团有限公司北 北京北讯环球电
461 2.4 403,836.00 已支付
2017年 赁 京房屋租赁分公司 信有限公司
2018年上 房屋租 天宇通信集团有限公司北 北京北讯环球电
461 2.4 201,918.00 已支付
半年 赁 京房屋租赁分公司 信有限公司
合计 6,623,690.34
对于租金定价采用市场定价法，公司考察周围的房屋租赁市场，根据具体位置、外观和
装修情况基本在2- 3元/平米/日，最后跟具体业务发展需求和预算，选择租赁天宇大厦。
特此公告。
北讯集团股份有限公司董事会
二〇一八年九月二十八日
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