黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
黑牛食品股份有限公司
2018 年第一季度报告
2018 年 04 月
1
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
第一节 重要提示
公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真
实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和
连带的法律责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人程涛、主管会计工作负责人刘祥伟及会计机构负责人(会计主管
人员)沈建起声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
2
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
第二节 公司基本情况
一、主要会计数据和财务指标
公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据
□ 是 √ 否
本报告期 上年同期 本报告期比上年同期增减
营业收入（元） 10,874,081.88 5,169,300.00 110.36%
归属于上市公司股东的净利润（元） -192,216,094.42 -30,015,963.80 -540.38%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损
-197,925,434.95 -30,030,464.98 -559.08%
益的净利润（元）
经营活动产生的现金流量净额（元） -114,075,245.06 -21,519,129.51 -430.11%
基本每股收益（元/股） -0.2500 -0.0639 -291.24%
稀释每股收益（元/股） -0.2500 -0.0639 -291.24%
加权平均净资产收益率 -3.40% -4.06% 0.66%
本报告期末比上年度末增
本报告期末 上年度末
减
总资产（元） 41,521,427,763.36 9,197,346,261.61 351.45%
归属于上市公司股东的净资产（元） 15,498,705,517.10 768,772,833.03 1,916.03%
非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
截止披露前一交易日的公司总股本：
截止披露前一交易日的公司总股本（股） 1,367,663,046
用最新股本计算的全面摊薄每股收益（元/股） -0.1405
单位：元
项目 年初至报告期期末金额 说明
非流动资产处置损益（包括已计提资产减值准备的冲销部分） 0.00
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 0.00
报告期内子公司收到的与收益
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
5,661,965.53 相关的政府补助，以及上年结转
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
本期计入其他收益的政府补助
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 0.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
0.00
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
3
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
非货币性资产交换损益 0.00
委托他人投资或管理资产的损益 0.00
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 0.00
债务重组损益 0.00
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 0.00
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 0.00
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损
0.00
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 0.00
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
0.00
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 0.00
对外委托贷款取得的损益 0.00
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
0.00
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
0.00
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入 0.00
收取工程罚款、违约金及支付的
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 47,375.00
海关滞报金
其他符合非经常性损益定义的损益项目 0.00
减：所得税影响额 0.00
少数股东权益影响额（税后） 0.00
合计 5,709,340.53 --
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公
开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应
说明原因
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益
项目界定为经常性损益的项目的情形。
二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
1、普通股股东和表决权恢复的优先股股东数量及前 10 名股东持股情况表
单位：股
4
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
报告期末表决权恢复的优先
报告期末普通股股东总数 35,699 0
股股东总数（如有）
前 10 名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结情况
股东名称 股东性质 持股比例 持股数量
的股份数量 股份状态 数量
西藏知合资本管
境内非国有法人 32.13 % 439,401,197 439,401,197 质押 120,000,000
理有限公司
昆山经济技术开
发区集体资产经 境内非国有法人 9.63% 131,730,538 131,730,538
营有限公司
汇安基金－中信
银行－汇安基金
其他 4.93% 67,371,257 67,371,257
－信睿 1 号资产
管理计划
国寿安保基金－
交通银行－国寿
安保－民生信托 其他 4.93% 67,365,269 67,365,269
定增 7 号资产管
理计划
国投泰康信托有
限公司－国投泰
其他 4.93% 67,365,269 67,365,269
康信托金雕 681
号单一资金信托
建信基金－工商
银行－建信华润
其他 4.93% 67,365,269 67,365,269
信托兴晟 6 号资
产管理计划
农银汇理（上海）
资产－农业银行
－华宝信托－投 其他 4.82% 65,868,263 65,868,263
资【6】号集合资
金信托计划
光大保德信资管
－光大银行－光
大保德信耀财富 其他 4.82% 65,868,263 65,868,263
富增 9 号专项资
产管理计划
金鹰基金－中信
银行－华宝信托 其他 4.38% 59,880,239 59,880,239
－华宝－中信 1
5
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
号单一资金信托
林秀浩 境内自然人 4.34% 59,317,600
前 10 名无限售条件股东持股情况
股份种类
股东名称 持有无限售条件股份数量
股份种类 数量
林秀浩 59,317,600 人民币普通股 59,317,600
中国建设银行股份有限公司－华
6,447,551 人民币普通股 6,447,551
夏盛世精选混合型证券投资基金
冯美娟 5,907,600 人民币普通股 5,907,600
林秀海 5,000,000 人民币普通股 5,000,000
张曦赜 3,920,061 人民币普通股 3,920,061
上海瀚莅电子科技有限公司 3,437,404 人民币普通股 3,437,404
朱连成 2,614,487 人民币普通股 2,614,487
陕西省国际信托股份有限公司－
陕国投毅赢 6 号证券投资集合资 2,286,101 人民币普通股 2,286,101
金信托计划
崔丽 1,963,000 人民币普通股 1,963,000
曲桂波 1,960,000 人民币普通股 1,960,000
上述股东关联关系或一致行动的
股东林秀海与林秀浩为兄弟关系，其他股东未知关联关系。
说明
股东张曦赜以普通证券账户持有本公司股票 920,061 股，通过投资者信用证券账户持有
前 10 名普通股股东参与融资融券 本公司股票 3,000,000 股。
业务情况说明（如有） 股东曲桂波以普通证券账户持有本公司股票 0 股，通过投资者信用证券账户持有本公司
股票 1,960,000 股。
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易
□ 是 √ 否
公司前 10 名普通股股东、前 10 名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。
2、公司优先股股东总数及前 10 名优先股股东持股情况表
□ 适用 √ 不适用
6
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
第三节 重要事项
一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
（一）资产项目重大变动情况
期末余额 期初余额
项目 占总资产 占总资产 变动比例 重大变动说明
金额 金额
比例 比例
主要系非公开募集资金到
位、子公司产业基金投资到
货币资金 23,903,681,649.14 57.57% 1,204,955,888.22 13.10% 1,883.78 %
位、新增借款、以及合并昆
山国显光电有限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
应收票据 27,615,046.12 0.07% 100.00 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
应收账款 131,994,923.74 0.32% 100.00 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
预付账款 76,509,698.80 0.18% 6,491,771.00 0.07% 1,078.56 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
应收利息 5,238,039.21 0.01% 100.00 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
其他应收款 166,506,254.21 0.40% 98,146,203.48 1.07% 69.65 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
存货 309,540,146.08 0.75% 726,337.27 0.01% 42,516.59 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
其他流动资产 599,598,722.36 1.44% 2,670,939.62 0.03% 22,348.98 %
限公司所致
可供出售金融 主要系合并昆山国显光电有
2,500,000.00 0.01% 100.00 %
资产 限公司所致
长期股权投资 9,285,918.06 0.02% 100.00 %
主要系合并昆山国显光电有
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
固定资产 2,153,223,428.45 5.19% 36,971,308.22 0.40% 5,724.04 %
限公司所致
主要系公司第 6 代有源矩阵
有机发光显示器件
在建工程 9,499,936,047.04 22.88% 5,091,031,181.60 55.35% 86.60 % （AMOLED)面板及模组生
产线项目投入增加和合并昆
山国显光电有限公司所致
7
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
主要系合并昆山国显光电有
无形资产 1,618,388,061.46 3.90% 883,773,330.51 9.61% 83.12 %
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
限公司过程中形成，因合并
商誉 887,295,087.49 2.14% 100.00 % 成本大于其可辨认净资产公
允价值份额的差额确认为商
誉
主要系合并昆山国显光电有
长期待摊费用 245,579,422.53 0.59% 620,248.03 0.01% 39,493.74 %
限公司所致
递延所得税资 主要系合并昆山国显光电有
279,376,250.85 0.67% 1,727,549.13 0.02% 16,071.83 %
产 限公司所致
（二）负债项目重大变动情况
期末余额 期初余额
项目 变动比例 重大变动说明
占总资产 占总资产
金额 金额
比例 比例
主要系合并昆山国显光电有
应付票据 30,825,412.21 0.07% 100.00%
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
预收款项 53,408,554.89 0.13% 3,406,000.00 0.04% 1,468.07%
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
应付职工薪酬 103,434,337.35 0.25% 64,165,968.83 0.70% 61.20%
限公司所致
主要系合并昆山国显光电有
应付利息 141,109,974.20 0.34% 51,129,669.86 0.56% 175.98%
限公司所致
其他应付款 61,442,309.69 0.15% 616,672,669.26 6.70% -90.04% 主要系本期归还借款所致
主要系合并昆山国显光电有
一年内到期的
391,772,579.93 0.94% 152,396,557.34 1.66% 157.07% 限公司及本期偿还到期债券
非流动负债
所致
主要系合并昆山国显光电有
限公司和本期新增 1 年期融
其他流动负债 3,390,415,364.57 8.17% 2,267,046,597.09 24.65% 49.55%
资租赁款在其他流动负债核
算所致
主要系合并昆山国显光电有
长期借款 3,505,775,432.68 8.44% 300,000,000.00 3.26% 1,068.59%
限公司和本期新增借款所致
报告期内，公司子公司云谷固
安收到河北新型显示产业发
展基金增资 95 亿元，公司对
长期应付款 5,924,920,049.47 14.27% 100.00% 其中 40 亿优先级资金，以及
16 亿中间级资金承担回购义
务，因而将上述资金列示于本
科目
主要系合并昆山国显光电有
递延收益 62,653,978.75 0.15% 2,461,965.53 0.03% 2,444.88%
限公司所致
8
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
递延所得税负 主要系合并昆山国显光电有
181,727,346.12 0.44% 100.00%
债 限公司所致
（三）收入成本费用项目重大变动情况
项目 本期金额 上期金额 变动比例 重大变动说明
报告期内公司金融信息服务投入增加，相应按人
营业收入 10,874,081.88 5,169,300.00 110.36%
工计费收入增加，以及确认房租收入所致
报告期内公司金融信息服务投入增加，相应的人
营业成本 8,416,869.62 3,692,606.25 127.94%
工投入增加，以及出租的房屋折旧增加所致
主要是报告期公司及子公司收到的新增投资款缴
税金及附加 14,879,395.41 972,238.22 1,430.43 %
纳的印花税增加所致
销售费用 2,734,850.18 100.00 % 报告期内公司为产品前期宣传推广所发生的费用
公司组织架构已基本完善，技术、职能、研发等
管理费用 74,154,949.39 32,498,543.27 128.18 % 各部门关键岗位人员基本到位，相应的人员成本
开支较上年同期增加
报告期内公司主要处于建设期，项目建设持续投
入，在非公开发行募集资金到位前，公司通过外
财务费用 108,617,835.43 5,602,006.34 1,838.91 %
部融资等形式解决建设过程中的资金需求，较上
年同期相比，利息支出增加
资产价值损失 -4,383.20 -7,565,629.10 99.94 % 报告期末按照应收款项政策计提坏账所致
根据企业会计准则及政府补助文件，将符合要求
其他收益 5,661,965.53 100.00 % 的政府补助计入其他收益；以及上年转入本期递
延收益按规定确认的政府补助
营业外收入 114,943.00 14,501.18 692.65 % 工程罚款及违约金收入所致
营业外支出 67,568.00 100.00 % 支付海关的报关滞报金所致
（四)现金流量表重大变动情况
项目 本期金额 上期金额 变动比例 重大变动说明
报告期内，公司组织架构已基本完善，技术、职
能、研发等各部门关键岗位人员基本到位，相应
经营活动产生
的人员成本开支及付现费用较上年同比增加较
的现金流量净 -114,075,245.06 -21,519,129.51 -430.11 %
大；此外，公司及子公司因增资缴纳的印花税增
额
加，上述原因共同导致报告期经营活动产生的净
流量与上期变化较大
报告期内公司主要处于建设期，子公司云谷固安
投资活动产生 及霸州云谷第 6 代有源矩阵有机发光显示器件
的现金流量净 -1,715,652,357.46 -21,010,405.86 -8,065.73 % （AMOLED)面板及模组生产线项目建设按计划
额 推进，投资增加，导致投资活动产生的现金流量
指标较上年同期相比变化较大
9
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
报告期内，公司非公开发行股票募集资金到位，
筹资活动产生 河北新型显示产业发展基金完成对公司云谷固
的现金流量净 19,318,100,079.42 -10,366,103.80 186,458.35 % 安的投资，以及公司在定增资金到位前新增外部
额 融资；以上诸因素共同导致报告期筹资活动产生
的现金流量指标较上年同期相比变化较大
二、重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
1.非公开发行股票
公司于2017年11月6日收到中国证券监督管理委员会《关于核准黑牛食品股份有限公司非公开发行股票的批复》（证监
许可〔2017〕1937号），核准公司非公开发行不超过898,203,592股新股。根据公司于2017年8月8日披露的《黑牛食品股份有
限公司非公开发行股票预案（四次修订稿）》，公司本次非公开发行募集资金总额为不超过150亿元（含150亿元），扣除发
行费用后拟投向以下项目：
单位：亿元
序号 项目名称 募投项目实施主体 项目投资总额 拟使用募集资金
合资设立江苏维信诺并投资第 5.5 代有源
1 矩阵有机发光显示器件（AMOLED）扩产 国显光电 45.31 32.00
项目
第 6 代有源矩阵有机发光显示器件
2 云谷固安 262.14 110.00
（AMOLED）面板生产线项目
第 6 代有源矩阵有机发光显示器件
3 霸州云谷 18.69 8.00
（AMOLED）模组生产线项目
合计 326.14 150.00
（1）报告期内，公司非公开发行股票募资资金已经到账，募集资金总额为 14,999,999,919.60 元；募集资金净额为
14,919,948,811.11 元；发行股票数量为 898,203,588 股人民币普通股（A 股）；新增股份于 2018 年 3 月 7 日在深圳证券交易
所上市。详见 2018 年 3 月 6 日披露于巨潮资讯网的《新增股份变动报告及上市公告书》。
（2）报告期内，公司根据非公开发行股票进展情况，审议并签署了《合资协议之补充协议（一）》、《合资协议之补充
协议（二）》，江苏维信诺显示科技有限公司办理完毕工商设立登记手续，并取得了昆山市市场监督管理局颁发的《营业执
照》。详见 2018 年 1 月 13 日、2018 年 1 月 20 日和 2018 年 2 月 28 日披露于巨潮资讯网的《关于签署<合资协议之补充协
议（一）的公告》、《关于合资公司取得营业执照的公告》《关于签署<合资协议之补充协议（二）>的公告》。
（3）报告期内，公司按照《黑牛食品股份有限公司非公开发行股票预案（四次修订稿）》规定的用途使用募集资金合资
设立江苏维信诺；使用募集资金完成对云谷（固安）科技有限公司（以下简称“云谷固安”）增资用于投资第 6 代有源矩阵
有机发光显示器件（AMOLED）面板生产线项目；使用募集资金完成对霸州云谷增资用于投资第 6 代有源矩阵有机发光显
示器件（AMOLED）模组生产线项目。
2. 2012 年公司债券（第一期）到期兑付本息及摘牌
报告期内，公司已完成于 2012 年 3 月 18 日发行的 2012 年公司债券（第一期）本息兑付及摘牌工作。详见 2018 年 3 月
8 日披露于巨潮资讯网的《2012 年公司债券（第一期）2018 年本息兑付及摘牌公告》。
3.重要子公司股权变化
报告期内，为保证公司第 6 代有源矩阵有机发光显示器件（AMOLED）面板生产线项目建设需要的资金支持，保障项目
10
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
建设的顺利进行，河北新型显示产业发展基金（以下简称“河北显示基金”）对云谷固安增资 95 亿元，公司放弃此部分股
份优先认购权，增资完成后，公司将持有云谷固安 53.73%的股份，云谷固安为公司控股子公司。报告期内，河北显示基金
已将增资款项 95 亿元汇款至云谷固安账户。详见 2018 年 3 月 17 日和 2018 年 3 月 28 日披露于巨潮资讯网的《关于关联方
向全资子公司云谷固安增资的公告》、《关于产业基金向公司子公司增资的进展公告》。
4.高管增持公司股票
报告期内，公司高级管理人员张德强先生、严若媛女士基于对公司未来发展前景的坚定信心以及对公司价值的高度认可。
计划在三个月内（自 2018 年 1 月 23 日起至 2018 年 4 月 22 日止），通过深圳证券交易所交易系统允许的方式（包括
但不限于集中竞价和大宗交易）增持公司股份，增持总金额不低于 1000 万元人民币，增持价格不高于 20 元/股。上述增持
计划于 2018 年 2 月 1 日实施完毕。详见 2018 年 1 月 23 日和 2018 年 2 月 2 日披露于巨潮资讯网的《关于公司高级管理人员
增持公司股份计划的公告》、《关于高级管理人员增持公司股份计划实施完毕的公告》。
重要事项概述 披露日期 临时报告披露网站查询索引
《新增股份变动报告及上市公告书》 2018 年 3 月 6 日 巨潮资讯网。
《关于签署<合资协议之补充协议 2018 年 1 月 13 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
（一）>的公告》 潮资讯网。
《关于合资公司取得营业执照的公告》 2018 年 1 月 20 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
潮资讯网。
《关于签署<合资协议之补充协议 2018 年 2 月 28 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
（二）>的公告》 潮资讯网。
《2012 年公司债券（第一期）2018 年本 2018 年 3 月 8 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
息兑付及摘牌公告》 潮资讯网。
《关于关联方向全资子公司云谷固安增 2018 年 3 月 17 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
资的公告》 潮资讯网。
《关于产业基金向公司子公司增资的进 2018 年 3 月 28 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
展公告》 潮资讯网。
《关于公司高级管理人员增持公司股份 2018 年 1 月 23 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
计划的公告》 潮资讯网。
《关于高级管理人员增持公司股份计划 2018 年 2 月 2 日 证券日报、证券时报、中国证券报及巨
实施完毕的公告》 潮资讯网。
三、公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行
完毕的承诺事项
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内超期未履行完毕的承诺事项。
四、对 2018 年 1-6 月经营业绩的预计
2018 年 1-6 月预计的经营业绩情况：业绩亏损
业绩亏损
11
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
2018 年 1-6 月净利润（万元） -77,000 至 -65,000
2017 年 1-6 月归属于上市公司股东的净利润（万
-9,788.55
元）
公司在 2018 年 3 月完成对昆山国显光电有限公司的合并，预期对公司 2018
年半年度财务报告的营业收入有较大改善，但因昆山国显光电二期设备
2017 年搬入，现在仍处于产能爬坡期，预期二季度主营业务利润仍为亏损；
业绩变动的原因说明
同时，因云谷（固安）科技有限公司以及霸州市云谷电子科技有限公司二
季度仍处于建设期，营收贡献有限，以上诸因素导致 2018 年 1-6 月份业绩
亏损较大。
五、以公允价值计量的金融资产
□ 适用 √ 不适用
六、违规对外担保情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期无违规对外担保情况。
七、控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金情况
□ 适用 √ 不适用
公司报告期不存在控股股东及其关联方对上市公司的非经营性占用资金。
八、报告期内接待调研、沟通、采访等活动登记表
√ 适用 □ 不适用
接待时间 接待方式 接待对象类型 调研的基本情况索引
详见公司于巨潮资讯网
2018 年 01 月 29 日 实地调研 机构、个人投资者 （http://irm.cninfo.com.cn）披露的活动
记录表
12
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
第四节 财务报表
一、财务报表
1、合并资产负债表
编制单位：黑牛食品股份有限公司
2018 年 03 月 31 日
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 23,903,681,649.14 1,204,955,888.22
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 27,615,046.12
应收账款 131,994,923.74
预付款项 76,509,698.80 6,491,771.00
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 5,238,039.21
应收股利
其他应收款 166,506,254.21 98,146,203.48
买入返售金融资产
存货 309,540,146.08 726,337.27
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 599,598,722.36 2,670,939.62
流动资产合计 25,220,684,479.66 1,312,991,139.59
非流动资产：
发放贷款及垫款
13
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
可供出售金融资产 2,500,000.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 9,285,918.06
投资性房地产 104,938,696.55 105,461,918.07
固定资产 2,153,223,428.45 36,971,308.22
在建工程 9,499,936,047.04 5,091,031,181.60
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,618,388,061.46 883,773,330.51
开发支出 9,945,611.56
商誉 887,295,087.49
长期待摊费用 245,579,422.53 620,248.03
递延所得税资产 279,376,250.85 1,727,549.13
其他非流动资产 1,490,274,759.71 1,764,769,586.46
非流动资产合计 16,300,743,283.70 7,884,355,122.02
资产总计 41,521,427,763.36 9,197,346,261.61
流动负债：
短期借款 2,709,913,556.88 2,150,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 30,825,412.21
应付账款 2,165,796,900.94 2,776,292,704.83
预收款项 53,408,554.89 3,406,000.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 103,434,337.35 64,165,968.83
应交税费 45,990,479.58 45,001,295.84
14
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
应付利息 141,109,974.20 51,129,669.86
应付股利
其他应付款 61,442,309.69 616,672,669.26
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 391,772,579.93 152,396,557.34
其他流动负债 3,390,415,364.57 2,267,046,597.09
流动负债合计 9,094,109,470.24 8,126,111,463.05
非流动负债：
长期借款 3,505,775,432.68 300,000,000.00
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 5,924,920,049.47
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 62,653,978.75 2,461,965.53
递延所得税负债 181,727,346.12
其他非流动负债
非流动负债合计 9,675,076,807.02 302,461,965.53
负债合计 18,769,186,277.26 8,428,573,428.58
所有者权益：
股本 1,367,663,046.00 469,459,458.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,568,783,866.01 544,838,675.52
减：库存股
其他综合收益
专项储备
15
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
盈余公积 17,039,690.81 17,039,690.81
一般风险准备
未分配利润 -454,781,085.72 -262,564,991.30
归属于母公司所有者权益合计 15,498,705,517.10 768,772,833.03
少数股东权益 7,253,535,969.00
所有者权益合计 22,752,241,486.10 768,772,833.03
负债和所有者权益总计 41,521,427,763.36 9,197,346,261.61
法定代表人：程涛 主管会计工作负责人：刘祥伟 会计机构负责人：沈建起
2、母公司资产负债表
单位：元
项目 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 413,753,857.65 5,952,361.21
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款
预付款项 22,629.57 175,645.42
应收利息
应收股利
其他应收款 259,972,750.74 1,106,590,297.02
存货
持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 6,211,811.47 2,670,939.62
流动资产合计 679,961,049.43 1,115,389,243.27
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 14,955,145,744.60 40,000,000.00
投资性房地产 104,938,696.55 105,461,918.07
16
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
固定资产 29,188,438.55 29,341,198.42
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,674,366.55 2,744,645.54
开发支出
商誉
长期待摊费用 154,766.47 66,729.07
递延所得税资产
其他非流动资产 67,169.81 67,169.81
非流动资产合计 15,092,169,182.53 177,681,660.91
资产总计 15,772,130,231.96 1,293,070,904.18
流动负债：
短期借款
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 402,798.71 864,798.71
预收款项
应付职工薪酬 3,028,823.68 7,676,250.45
应交税费 498,361.18 230,287.69
应付利息 22,315,225.41
应付股利
其他应付款 54,054,094.25 300,458,083.12
持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 152,396,557.34
其他流动负债
流动负债合计 57,984,077.82 483,941,202.72
非流动负债：
长期借款
应付债券
17
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 57,984,077.82 483,941,202.72
所有者权益：
股本 1,367,663,046.00 469,459,458.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 14,571,883,015.95 547,937,825.46
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积 17,039,690.81 17,039,690.81
未分配利润 -242,439,598.62 -225,307,272.81
所有者权益合计 15,714,146,154.14 809,129,701.46
负债和所有者权益总计 15,772,130,231.96 1,293,070,904.18
3、合并利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 10,874,081.88 5,169,300.00
其中：营业收入 10,874,081.88 5,169,300.00
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 208,799,516.83 35,199,764.98
18
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
其中：营业成本 8,416,869.62 3,692,606.25
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 14,879,395.41 972,238.22
销售费用 2,734,850.18
管理费用 74,154,949.39 32,498,543.27
财务费用 108,617,835.43 5,602,006.34
资产减值损失 -4,383.20 -7,565,629.10
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企业
的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填
列）
其他收益 5,661,965.53
三、营业利润（亏损以“－”号填列） -192,263,469.42 -30,030,464.98
加：营业外收入 114,943.00 14,501.18
减：营业外支出 67,568.00
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -192,216,094.42 -30,015,963.80
减：所得税费用
五、净利润（净亏损以“－”号填列） -192,216,094.42 -30,015,963.80
（一）持续经营净利润（净亏损以
-192,216,094.42 -30,015,963.80
“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
归属于母公司所有者的净利润 -192,216,094.42 -30,015,963.80
少数股东损益
六、其他综合收益的税后净额
19
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
归属母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的其
他综合收益
1.重新计量设定受益计划净
负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不
能重分类进损益的其他综合收益中享
有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他
综合收益
1.权益法下在被投资单位以
后将重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
2.可供出售金融资产公允价
值变动损益
3.持有至到期投资重分类为
可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效
部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的
税后净额
七、综合收益总额 -192,216,094.42 -30,015,963.80
归属于母公司所有者的综合收益
-192,216,094.42 -30,015,963.80
总额
归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 -0.2500 -0.0639
（二）稀释每股收益 -0.2500 -0.0639
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：元，上期被合并方实现的净利润为：元。
法定代表人：程涛 主管会计工作负责人：刘祥伟 会计机构负责人：沈建起
4、母公司利润表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
20
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
一、营业收入 915,642.84 0.00
减：营业成本 523,221.52 0.00
税金及附加 7,684,757.40 308,320.92
销售费用
管理费用 7,372,937.76 13,856,151.36
财务费用 2,482,346.07 5,601,851.33
资产减值损失 -15,294.10 -7,697,733.15
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
资产处置收益（损失以“-”号
填列）
其他收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -17,132,325.81 -12,068,590.46
加：营业外收入 501.18
减：营业外支出
三、利润总额（亏损总额以“－”号填
-17,132,325.81 -12,068,089.28
列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -17,132,325.81 -12,068,089.28
（一）持续经营净利润（净亏损
-17,132,325.81 -12,068,089.28
以“－”号填列）
（二）终止经营净利润（净亏损
以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）以后不能重分类进损益的
其他综合收益
1.重新计量设定受益计划
净负债或净资产的变动
2.权益法下在被投资单位
不能重分类进损益的其他综合收益中
享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其
他综合收益
21
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
1.权益法下在被投资单位
以后将重分类进损益的其他综合收益
中享有的份额
2.可供出售金融资产公允
价值变动损益
3.持有至到期投资重分类
为可供出售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有
效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 -17,132,325.81 -12,068,089.28
七、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
5、合并现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
客户存款和同业存放款项净增
加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增
加额
收到原保险合同保费取得的现
金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
22
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
收到其他与经营活动有关的现
28,044,955.02 10,576,479.95
金
经营活动现金流入小计 28,044,955.02 10,576,479.95
购买商品、接受劳务支付的现金 3,883,868.19
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增
加额
支付原保险合同赔付款项的现
金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的
75,301,096.00 16,233,662.11
现金
支付的各项税费 17,230,680.17 663,957.30
支付其他与经营活动有关的现
45,704,555.72 15,197,990.05
金
经营活动现金流出小计 142,120,200.08 32,095,609.46
经营活动产生的现金流量净额 -114,075,245.06 -21,519,129.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 153,954,663.06
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
3,988,675,614.80
金
投资活动现金流入小计 3,988,675,614.80 153,954,663.06
购建固定资产、无形资产和其他
2,504,327,972.26 174,965,068.92
长期资产支付的现金
投资支付的现金 3,200,000,000.00
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 5,704,327,972.26 174,965,068.92
23
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
投资活动产生的现金流量净额 -1,715,652,357.46 -21,010,405.86
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 24,419,999,919.60
其中：子公司吸收少数股东投资
9,500,000,000.00
收到的现金
取得借款收到的现金 1,593,256,100.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 26,013,256,019.60
偿还债务支付的现金 1,289,943,100.00
分配股利、利润或偿付利息支付
127,210,428.80 10,366,103.80
的现金
其中：子公司支付给少数股东的
股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现
5,278,002,411.38
金
筹资活动现金流出小计 6,695,155,940.18 10,366,103.80
筹资活动产生的现金流量净额 19,318,100,079.42 -10,366,103.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的
-31,347,682.04
影响
五、现金及现金等价物净增加额 17,457,024,794.86 -52,895,639.17
加：期初现金及现金等价物余额 427,801,789.98 117,352,410.55
六、期末现金及现金等价物余额 17,884,826,584.84 64,456,771.38
6、母公司现金流量表
单位：元
项目 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现
1,112,759,090.90 24,248,644.24
金
经营活动现金流入小计 1,112,759,090.90 24,248,644.24
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的 10,759,810.02 4,288,501.37
24
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
现金
支付的各项税费 7,515,983.81 40.00
支付其他与经营活动有关的现
208,510,650.50 204,682,187.50
金
经营活动现金流出小计 226,786,444.33 208,970,728.87
经营活动产生的现金流量净额 885,972,646.57 -184,722,084.63
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 153,954,663.06
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收
到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流入小计 153,954,663.06
购建固定资产、无形资产和其他
546,000.00
长期资产支付的现金
投资支付的现金 14,915,145,744.60
取得子公司及其他营业单位支
付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现
金
投资活动现金流出小计 14,915,691,744.60
投资活动产生的现金流量净额 -14,915,691,744.60 153,954,663.06
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 14,919,999,919.60
取得借款收到的现金
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现
金
筹资活动现金流入小计 14,919,999,919.60
偿还债务支付的现金 452,443,100.00
分配股利、利润或偿付利息支付
28,676,404.77 10,366,103.80
的现金
支付其他与筹资活动有关的现
1,359,820.36
金
25
黑牛食品股份有限公司 2018 年第一季度报告全文
筹资活动现金流出小计 482,479,325.13 10,366,103.80
筹资活动产生的现金流量净额 14,437,520,594.47 -10,366,103.80
四、汇率变动对现金及现金等价物的
影响
五、现金及现金等价物净增加额 407,801,496.44 -41,133,525.37
加：期初现金及现金等价物余额 5,952,361.21 105,257,539.59
六、期末现金及现金等价物余额 413,753,857.65 64,124,014.22
二、审计报告
第一季度报告是否经过审计
□ 是 √ 否
公司第一季度报告未经审计。
26