中信证券股份有限公司
关于湖北瀛通通讯线材股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见
湖北瀛通通讯线材股份有限公司（以下简称“瀛通通讯”、“公司”）于2017
年4月13日在深圳证券交易所中小企业板上市。中信证券股份有限公司（以下简
称“中信证券”或“保荐机构”）担任首次公开发行股票工作的保荐机构，根据
《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上市公司监管指引第2号——上市公司募
集资金管理和使用的监管要求》、《深圳证券交易所股票上市规则》、《深圳证券交
易所中小企业板上市公司规范运作指引》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指
引》等有关规定，经审慎核查，就瀛通通讯本次变更部分募集资金用途发表核查
意见如下：
一、变更募集资金投资项目的概述
（一）公司首次公开发行股票募集资金基本情况
经中国证监会《关于核准湖北瀛通通讯线材股份有限公司首次公开发行股票
的批复》（证监许可[2017]372 号文）核准，并经深圳证券交易所《关于湖北瀛
通通讯线材股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》深证上[2017]228 号）
同意，公司于 2017 年 4 月 10 日向社会公开发行人民币普通股（A 股）股票 3,068
万股，发行价格为 17.25 元/股，募集资金总额为 529,230,000.00 元，募集资金
净额为 450,635,600.00 元，发行费用总额为 78,594,400.00 元。公司首次公开
发行股票募集资金已于 2017 年 4 月 10 日全部到位。
上述募集资金已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了《验
资报告》（天健验[2017]3-28 号）。
公司首次公开发行股票募集资金的具体投向如下：
单位：万元
项目总投资 募集资金投资额
序号 项目名称 实施主体
（万元） （万元）
便携数码通讯线材技改及 湖北瀛通电子有限公
1 7,098.79 7,098.79
扩产项目 司
便携数码数据传输线建设 湖北瀛新精密电子有
2 9,991.06 9,991.06
项目 限公司
湖北瀛新精密电子有
3 便携数码耳机建设项目 11,855.40 11,855.40
限公司
湖北瀛通电子有限公
4 研发中心建设项目 6,118.31 6,118.31
司
5 补充流动资金 10,000.00 10,000.00 -
合计 45,063.56 45,063.56 -
（二）募集资金投资项目进度、使用及余额情况
1、募投项目投资进度
截至 2018 年 11 月 30 日，公司首次公开发行股票募集资金投资项目进度如
下：
单位：万元
累计使用募集
序号 项目名称 拟投入募集资金 投资进度
资金
便携数码通讯线材技改及扩
1 7,098.79 2,330.23 32.83%
产项目
便携数码数据传输线建设项
2 9,991.06 377.68 3.78%
目
3 便携数码耳机建设项目 11,855.40 5,084.04 42.88%
4 研发中心建设项目 6,118.31 39.17 0.64%
5 补充流动资金 10,000.00 10,000.00 100.00%
合计 45,063.56 17,785.71 -
注：便携数码通讯线材技改及扩产项目尚需付款 57.31 万元，便携数码耳机建设项目尚
需付款 174.75 万元，后期公司拟用自有资金支付
2、募集资金使用及余额情况
截至2018年11月30日，公司募集资金专户余额为28,262.36万元（含利息收
入），变更用途的募集资金占总余额的比例为42.42%。
（三）募集资金投资项目历次调整情况
公司于2018年4月20日召开第三届董事会第九次会议和第三届监事会第八
次会议审议通过了《关于延长募投项目建设周期的议案》，该议案经2018年5月
14日召开的2017年年度股东大会审议通过，具体情况如下：
总投资额 调整前 调整后
序号 项目名称 实施单位
（万元） 建设周期 建设周期
便携数码通讯线材技改 湖北瀛通电子有
1 7,098.79 12个月 36个月
及扩产项目 限公司
湖北瀛新精密电
2 便携数码耳机建设项目 11,855.40 24个月 48个月
子有限公司
便携数码数据传输线建 湖北瀛新精密电
3 9,991.06 24个月 48个月
设项目 子有限公司
湖北瀛通电子有
4 研发中心建设项目 6,118.31 16个月 28个月
限公司
（四）本次拟变更的募集资金投资项目概况
公司首次公开发行股票募集资金投资项目中，“便携数码通讯线材技改及扩
产项目”和“便携数码耳机建设项目”分别计划投入募集资金 7,098.79 万元，
（占募集总资金的 15.75%）和 11,855.40 万元（占募集总资金的 26.31%）。截
至 2018 年 11 月 30 日，便携数码通讯线材技改及扩产项目已经累计投入募集资
金 2,330.23 万元，占该项目计划总投资的 32.83%，主要用于采购原材料及自动
化设备：高速绞线机、高速编织机、漆包机、押出机、缠绕机等，剩余募集资金
4,939.05 万元；便携数码耳机建设项目已经累计投入募集资金 5,084.04 万元，
占该项目计划总投资的 42.88%，主要用于建设工程投资：建造生产车间 1 幢、
宿舍楼 5 幢、职工活动中心，以及采购自动化设备与仪器，包括点胶磁路组装机、
自动裁管穿管机、注塑机、插针自动打磨机、激光裁线机、电声测试仪等，剩余
募集资金 7,049.28 万元，以上两个项目产生的募集资金利息收入和理财收益扣
除银行手续费支出后的余额以银行实际结转为准。便携数码通讯线材技改及扩产
项目尚需付款 57.31 万元，便携数码耳机建设项目尚需付款 174.75 万元，后期
拟用自有资金支付。
公司拟终止“便携数码通讯线材技改及扩产项目”和“便携数码耳机建设项
目”两个募投项目，并将两个项目的剩余募集资金及利息收入全部用于支付公司
收购惠州联韵声学科技股份有限公司（以下简称“标的公司”、“联韵声学”）100%
股权（以下简称“新募投项目”）。新募投项目预计投资总额为 18,000.00 万元，
其中拟使用募集资金 11,988.33 万元，占新募投项目投资总额的 66.6%，不足部
分由公司自有资金或者自筹解决。
公司《关于变更部分募集资金用途的议案》已经 2018 年 12 月 6 日召开的
第三届董事会第十四次会议和第三届监事会第十二次会议全票审议通过，尚须提
交 2018 年第二次临时股东大会审议。本次交易不构成关联交易，无需向国家有
关部门履行报批或备案程序。
二、变更募集资金投资项目的原因
（一）原募投项目计划和实际投资情况
1、便携数码通讯线材技改及扩产项目
便携数码通讯线材技改及扩产项目为公司首次公开发行股票募集资金投资
项目，该募投项目的实施主体为公司全资子公司湖北瀛通电子有限公司。项目建
设期为 36 个月。项目建成后，公司将新增微细通讯线材产能 2 亿米/年，以巩固
公司在通讯线材领域的龙头地位，进一步增强公司的核心优势。
便携数码通讯线材技改及扩产项目计划总投资募集资金7,098.79万元，截至
2018年11月30日，公司已累计投资2,330.23万元，占计划总投资的32.83%。
（1）计划投资与实际投资情况对比如下：
单位：万元
计划投资 实际投资
项目
金额 占比 金额 占比
建设工程投资 771.78 10.87% 158.74 2.24%
设备购置及安装
4,146.87 58.42% 933.90 13.16%
费
预备费 143.71 2.02% 0 0.00%
铺底流动资金 2,036.43 28.69% 1,237.58 17.43%
合计 7,098.79 100.00% 2,330.23 32.83%
（2）截至2018年11月30日，募集资金具体存放情况如下：
单位：万元
序号 开户行 银行账号 账户类别 期末余额
1 中国银行通城支行 572971757806 专用账户 939.05
2 中国银行通城支行 31000121631504232 理财账户 4,000.00
该项目原计划达产后营业收入为14,529.91万元，年利润2,523.30万元，经
过前期投资建设，已完成了部分投资工作，已投资的部分与公司现有生产有效融
合，并已产生经济效益。该项目剩余的募集资金将全部用于支付收购联韵声学
100%股权的部分交易款。
2、便携数码耳机建设项目
便携数码耳机建设项目为公司首次公开发行股票募集资金投资项目，该募投
项目的实施主体为公司全资子公司湖北瀛新精密电子有限公司。项目建设期为
48个月。项目建成后将新增耳机半成品5,000万条/年、耳机成品2,000万条/年的
产能，满足公司不断增长的产品订单需求，增强公司的盈利能力和整体竞争实力。
便携数码耳机建设项目计划总投资募集资金11,855.40万元，截至2018年11
月30日，公司已累计投资5,084.04万元，占计划总投资42.88%。
（1）计划投资与实际投资情况对比如下：
单位：万元
计划投资 实际投资
项目
金额 占比 金额 占比
建设工程投资 5,521.52 46.57% 3,921.60 33.08%
设备购置及安装
3,476.24 29.32% 1,145.77 9.66%
费
预备费 248.74 2.10% 0 0.00%
铺底流动资金 2,608.91 22.01% 16.67 0.14%
合计 11,855.40 100.00% 5,084.04 42.88%
（2）截至2018年11月30日，募集资金具体存放情况如下
单位：万元
序号 开户行 银行账号 账户类别 期末余额
1 交通银行咸宁市分行 423899991010003023303 专用账户 2,049.28
2 交通银行咸宁市分行 423899991010003023303 理财账户 5,000.00
该项目原计划达产后营业收入为34,033.07万元，年利润2,749.61万元，经
过前期投资建设，已完成部分基建工程和部分研发设备的投资等工作，已投资的
部分与公司现有生产有效融合，并已产生经济效益。该项目剩余的募集资金将全
部用于支付收购联韵声学100%股权的部分交易款。
（二）终止原募投项目的原因
1、原募投项目确定的原因
（1）便携数码通讯线材技改及扩产项目
从行业的角度看，实施本募投项目具有较大社会意义，有助于新技术的产业
化。从市场发展角度看，是便携数码通讯线材市场扩张的必然要求，有助于缓解
产销矛盾，推动公司持续发展；本项目的实施是应对外部竞争、提升竞争力的必
然选择；有助于提高公司线材生产技术，提高产品质量，增强产品竞争力；有助
于公司提高品牌渗透力，进一步积累客户资源。从项目本身来看，有助于大幅提
升公司盈利能力；该项目的实施能与母公司其他产品生产业务协同，降低生产成
本。
（2）便携数码耳机建设项目
本募投项目是未来便携数码耳机市场发展的必然要求，是外部竞争压力下的
必然选择，有助于公司耳机生产链的完善，有助于丰富公司产品线，提升公司在
产业链中的地位，满足公司提高生产能力，实现公司发展战略的需要，满足公司
提高品牌渗透力和知名度的需要。
2、终止原募投项目确定的原因
（1）产业升级，市场环境发生重大变化，原募投项目如继续实施预计难以
产生较好的经济效益
公司主要产品，如耳机线材、耳机半成品及成品、数据线及原计划募投项目
投资领域主要服务于下游消费电子行业。近几年，随着消费电子行业日新月异，
创新产品层出不穷，产品升级换代较快，市场环境已经发生较大变化。耳机行业
发展目前存在三大趋势：数字化、无线化和智能化，且消费者对于产品提出更高
的要求。对于耳机行业而言，苹果、华为、小米、OPPO 等消费电子产品制造
商推广的蓝牙耳机，索尼、Beats、JBL、BOSE 等耳机厂商推出的蓝牙运动耳
机在市场上广受欢迎，年轻消费者喜欢购买更加时尚、具备科技创新性和个性化
的耳机产品。市场的快速变化对产业链产生较大影响，原募投项目如继续实施预
计难以产生较好的经济效益。
（2）拟收购标的公司主营业务与原募投项目相似，以收购代替自建有利于
更快实现经济效益
收购的标的公司主营业务为免提耳机、蓝牙耳机、降噪耳机等声学产品，其
产品具备较高的技术含量、稳定的客户群体及良好的市场前景。联韵声学主营产
品与原募投项目产品属于同类型产品，公司结合自身实际生产经营情况，通过本
次收购，一方面，有利于拓展公司业务领域、增强公司盈利能力，把握电子产业
的发展新机遇，以提高公司综合竞争力，逐步实现战略转型的目标；另一方面，
以收购代替自建，能降低募集资金的投资风险及更加有效、合理地利用募集资金，
以切实维护股东特别是中小股东利益。
三、新募投项目情况说明
（一）新项目概述
1、公司2018年12月6日召开的第三届董事会第十四次会议审议并通过了《关
于收购惠州联韵声学科技股份有限公司100%股权及签署相关交易协议的议案》，
并于当天在广东省东莞市签署了《股权转让协议》。本次交易的交易价款以中瑞
世联资产评估（北京）有限公司于2018年11月30日出具的中瑞评报字[2018]第
000712号《评估报告》的评估结果为基础，经各方协商确定为1.8亿元。
2、公司拟以现金方式收购长兴爱韵企业管理中心（有限合伙）（以下简称“长
兴爱韵”）和长兴联盈通企业管理合伙企业（有限合伙）（以下简称“联盈通”）
持有的联韵声学 100%的股权。
3、联韵声学股权结构穿透后的主要股东张泽锋、郭锐强、潘立新、张宝财
承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021 年实现的扣除非经常性损益后归属于母
公司股东的净利润应分别不低于人民币 1,700.00 万元、2,150.00 万元、2,400.00
万元，如标的公司在利润补偿期间的任一年度实际净利润数未达到承诺净利润数，
上述四位股东将对瀛通通讯进行补偿，补偿方式为现金与股票补偿，优先以现金
方式进行补偿，现金补偿金额不得低于当期应补偿金额的 80%。
4、该交易不构成关联交易，不构成《上市公司重大资产重组管理办法》规
定的重大资产重组。本次交易相关财务指标情况如下
单位：元
是否构成
项目 联韵声学 瀛通通讯 占比
重大资产重组
资产总额与交易金额孰高 183,869,924.82 1,210,650,787.91 15.19% 不构成
营业收入 175,394,800.96 559,278,974.26 31.36% 不构成
资产净额与交易金额孰高 183,869,924.82 1,210,650,787.91 15.19% 不构成
5、标的公司基本情况介绍
名称 惠州联韵声学科技股份有限公司
统一社会信用代码 91441302682495521E
住所 惠州市小金口金府路 73 号厂房
法定代表人 张泽锋
注册资本 7,175 万元人民币
企业类型 股份有限公司（非上市、自然人投资或控股）
研发、生产及销售：声学与多媒体技术及产品，消费类电子产品及
相关应用产品，精密电子产品模具，与以上技术、产品相关服务，
经营范围
货物与技术的进出口。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动）
成立日期 2009 年 1 月 5 日
长兴爱韵企业管理中心（有限合伙）持股比例为 80.5%
股本结构
惠州联盈通企业管理合伙企业（有限合伙）持股比例为 19.5%
实际控制人 张泽锋、郭锐强
6、标的公司经审计的主要财务数据
项目 2016 年 12 月 31 日 2017 年 12 月 31 日 2018 年 8 月 31 日
资产总额 171,059,283.50 142,117,830.30 183,869,924.82
负债总额 109,327,249.43 99,938,692.80 101,229,296.38
应收账款总额 81,586,147.59 33,115,606.28 43,885,877.68
净资产总额 61,732,034.07 42,179,137.50 82,640,628.44
项目 2016 年度 2017 年度 2018 年 1-8 月
营业收入 233,876,036.55 212,766,714.98 175,394,800.96
营业利润 14,446,873.62 -25,530,635.81 3,281,458.93
净利润 14,070,585.50 -19,552,896.57 2,461,490.94
经营活动产生
的净现金流量 6,011,329.96 14,010,192.40 -6,863,122.79
净额
7、标的公司股东介绍
（1）长兴爱韵企业管理中心（有限合伙）
名称 长兴爱韵企业管理中心（有限合伙）
统一社会信用代码 91330522MA2B52X03Q
住所 浙江省湖州市长兴县小浦镇志鑫综合大楼 214 室
执行事务合伙人 张泽锋
注册资本 200 万元
企业类型 有限合伙企业
企业管理咨询，商务信启、咨询（除金融、证券、期货、保险等，
经营范围
未经金融等监管部门批准，不得从事向公众融资存款、融资担保、
代客理财等金融服务），市场营销策划
张泽锋持股比例为 45.50%
股本结构 郭锐强持股比例为 30.00%
潘立新持股比例为 24.50%
（2）长兴联盈通企业管理合伙企业（有限合伙）
名称 长兴联盈通企业管理合伙企业（有限合伙）
统一社会信用代码 91441300351940395D
住所 长兴县小浦镇志鑫综合大楼 213 室
执行事务合伙人 张宝财
注册资本 877.5 万元
企业类型 有限合伙企业
企业管理咨询；市场营销策划；工程项目管理服务；信息技术服务；
经营范围 商品信息咨询；政府采购；系统工程；计算机技术、物联网技术咨
询服务
张泽锋持股比例为 50.78%
张宝财持股比例为 25.64%
季荣昌持股比例为 2.51%
魏小琼持股比例为 2.46%
唐文章持股比例为 1.82%
李奎华持股比例为 1.60%
马元涛持股比例为 1.60%
赵文持股比例为 1.60%
股本结构 谢秋云持股比例为 1.53%
熊中伟持股比例为 1.53%
贾光辉持股比例为 1.53%
王晓俊持股比例为 1.37%
刘善品持股比例为 1.37%
杜伟忠持股比例为 1.36%
陈新球持股比例为 1.28%
郑德意持股比例为 1.03%
刘树兵持股比例为 1.03%
（二）项目可行性分析
近年来，公司主要产品耳机线材及耳机半成品位于行业的中游，在面向耳机
品牌商、手机品牌商等终端客户的耳机成品销售领域较为薄弱。联韵声学在面对
终端客户销售方面有一定优势。面对快速增长和变化的消费电子产品市场，公司
结合长期发展战略以及实际生产经营情况，为了进一步优化产品结构，加强公司
对终端客户的直接销售能力，公司将收购联韵声学100%股权。为了更加合理、
有效地利用募集资金，公司拟变更募投项目“便携数码通讯线材技改及扩产项目”
和“便携数码耳机建设项目”部分募集资金用途有利于公司的持续发展，是科学
合理的，能充分维护全体股东特别是中小股东的利益。
本次交易系双方以中瑞世联资产评估（北京）有限公司于2018年11月30日
出具的中瑞评报字[2018]第000712号《评估报告》的评估结果为基础，以市场
平均水平为参考，综合考虑标的公司的盈利能力及发展前景等因素协商确定，定
价公允。
（三）项目经济效益分析
本次变更的“便携数码通讯线材技改及扩产项目”和“便携数码耳机建设项
目”两个募投项目的剩余募集资金及利息收入全部用于支付公司收购联韵声学
100%股权，联韵声学股权结构穿透后的主要股东张泽锋、郭锐强、潘立新、张
宝财承诺标的公司 2019 年、2020 年、2021 年实现的扣除非经常性损益后归属
于母公司股东的净利润应分别不低于人民币 1,700.00 万元、2,150.00 万元、
2,400.00 万元。
（四）项目风险分析
1、标的资产评估增值率较高的风险
根据中瑞世联资产评估（北京）有限公司出具的评估报告，截至 2018 年 8
月 31 日，联韵声学总资产账面价值为 25,774.07 万元；总负债账面价值为
17,280.23 万元；股东全部权益账面价值为 8,493.84 万元（账面值业经天健会计
师事务所（特殊普通合伙）审计，并发表了标准无保留审计意见），股东全部权
益评估价值为 18,100.00 万元，增值额为 9,606.16 万元，增值率为 113.10%。
本次交易标的资产的估值较账面值增值较高，主要是基于标的资产具有持续的资
产盈利能力和较高的业绩增长速度等未在账面反映的核心资产价值得出的估值
结果。如上述基础发生变动，将可能导致标的资产的价值低于目前的估值。
2、业绩承诺不能实现的风险
本次交易的业绩承诺人张泽锋、郭锐强、潘立新、张宝财承诺：联韵声学于
2019 年、2020 年、2021 年实现的扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净
利润应分别不低于人民币 1,700.00 万元、2,150.00 万元、2,400.00 万元。
上述净利润承诺数是依据标的公司历史运营业绩和市场展望的预测数，但受
市场因素等影响，若在未来年度联韵声学出现经营未达预期的情况，可能会影响
到公司的整体经营业绩和盈利规模，导致上述业绩承诺不能实现。
3、本次交易形成的商誉减值风险
由于本次交易不构成同一控制下的企业合并，根据《企业会计准则》，本次
交易完成后，上市公司将确认较大金额的商誉，在未来每年年度终了时需要进行
商誉减值测试。若标的公司未来经营状况未达预期，则本次收购标的资产所形成
的商誉将存在减值风险，从而对公司经营业绩产生不利影响。
4、本次交易完成后的整合风险
本次交易完成后，上市公司能否有效地对联韵声学进行整合，实现预期的协
同效应存在一定的不确定性。为此，公司将积极采取相关措施，在管理团队、管
理制度等各方面积极规划部署和整合，以确保本次交易完成后公司和联韵声学的
业务能够继续保持稳步发展，发挥协同效应，以降低收购风险。
（五）风险应对措施
本次交易完成后，联韵声学将纳入瀛通通讯的统一管理，瀛通通讯将委派专
业的团队协助联韵声学建立完善的治理结构和完善的内控制度，另一方面联韵声
学又在业务开拓、供应链管理等方面保持其相对的独立性，发挥其成本控制、业
务开拓的优势，确保公司顺利实现其业绩承诺。
为了进一步稳固联韵声学的管理团队和瀛通通讯形成合力，公司和联韵声学
及联韵声学股权结构穿透后的主要股东签署了《股权转让协议》，该协议中规定
了联韵声学业绩承诺人张泽锋、郭锐强、潘立新、张宝财用其部分交易款通过大
宗交易或二级市场集合竞价等法律允许的方式购买瀛通通讯股票并自愿锁定。
为了确保联韵声学顺利完成其业绩承诺的利润，公司与张泽锋、郭锐强、潘
立新、张宝财签署了《利润补偿协议》，该协议中约定：1、利润补偿期间为本
次交易完成后的连续三个会计年度（不含交易完成当年）；2、如标的公司在利
润补偿期间的任一年度实际净利润数未达到承诺净利润数，上述四位股东应进行
补偿，补偿金额的计算方式为：当期应补偿金额=（当期承诺净利润数－当期实
际净利润数）÷标的公司三年承诺净利润总金额×交易总价款。上述四位股东优
先以现金方式进行补偿，现金补偿金额不得低于当期应补偿金额的 80%。3、未
能以现金方式足额补偿当期应补偿金额的，瀛通通讯有权要求上述四位股东以其
持有标的公司的股票进行补偿。当期股票补偿的最大数量=（当期应补偿金额－
当期已现金补偿的金额）/标的公司购买瀛通通讯股票时的价格。瀛通通讯有权
在不超过当期股票补偿的最大数量的范围内选择具体的股票补偿数量，并以 1
元的总价回购该等股票。4、在利润补偿期间的每个会计年度的《专项审计报告》
出具后 30 日内，瀛通通讯应聘请具有证券期货从业资格的审计机构对标的公司
进行减值测试并出具《减值测试审核报告》。若标的公司当期减值额大于上述四
位股东在利润补偿期间已补偿金额，应就上述差额进行补偿，补偿的方式参照上
述利润补偿的方式。5、补偿总金额以《股份转让协议》确定的本次交易价款总
金额为限。上述补偿金额，由张泽锋承担 47.13%、郭锐强承担 24.31%、潘立新
承担 19.54%、张宝财承担 9.20%，四位股东对上述补偿义务承担全部连带责任。
同时为了激发联韵声学团队，协议也在超额业绩奖励方面做了具体的约定：
如标的公司在利润补偿期间内某个会计年度的实际净利润数超过承诺净利润数
的，实际净利润数超过承诺净利润数且差额大于 100 万元，超过部分的 50%作
为当年超额业绩奖励，由瀛通通讯以现金方式支付给上述四位股东及标的公司的
核心团队成员。
（六）尚需取得的审批程序
该事项尚需提交公司股东大会审议。如股东大会未审议通过《关于变更部分
募投项目的议案》，公司将自有资金或自筹资金收购联韵声学的 100%股权，不
影响本次收购股权的完成。后续，联韵声学尚需办理公司组织形式由股份公司变
更为有限责任公司及股份转让等相关工商手续。
四、独立董事、监事会、保荐机构对变更募投项目的意见
（一）独立董事意见
经审核，全体独立董事认为：
1、公司变更部分募集资金用途的相关议案已经公司第三届董事会第十四次
会议审议通过，公司本次董事会会议的召集、召开、表决程序和方式符合法律、
行政法规、部门规章和《公司章程》的相关规定。
2、考虑产业升级，市场环境发生重大变化及为了进一步提升相关募集资金
的使用效率，公司拟变更“便携数码通讯线材技改及扩产项目”和“便携数码耳
机建设项目”部分募集资金用途，并用于支付收购联韵声学 100%股权的部分现
金对价，有利于公司准确把握行业发展趋势，为公司提供声学产品业绩增长点，
符合公司立足于“大声学”和“大传输”的经营战略。
3、本次公司变更部分募集资金用途，不存在变相改变募集资金投向和损害
股东利益的情形，该事项履行了现阶段必要的审批程序，符合深圳证券交易所《股
票上市规则》、《中小企业板上市公司规范运作指引》、《公司章程》等相关法
律、法规和规范性文件的规定。
综上，全体独立董事一致同意，变更“便携数码通讯线材技改及扩产项目”
和“便携数码耳机建设项目”募集资金的用途，将“便携数码通讯线材技改及扩
产项目”尚未投入的募集资金余额 4,939.05 万元以及“便携数码耳机建设项目”
尚未投入的募集资金余额 7,049.28 万元（以上数据均为截止到 2018 年 11 月 30
日的数据，具体金额以实际结转时的余额为准，下同）合计募集资金余额
11,988.33 万元变更用于支付收购联韵声学 100%股权的部分现金对价，差额部
分由公司以自有或自筹金额支付。
（二）监事会意见
监事会同意公司为了提高募集资金使用效率和募集资金投资回报，根据募集
资金投资项目的实际情况及公司投资进展等因素，变更“便携数码通讯线材技改
及扩产项目”和“便携数码耳机建设项目”部分募集资金的用途，将“便携数码
通讯线材技改及扩产项目”尚未投入的募集资金余额 4,939.05 元以及“便携数
码耳机建设项目”尚未投入的募集资金余额 7,049.28 万元（以上数据均为截止
到 2018 年 11 月 30 日的数据，具体金额以实际结转时的余额为准，下同），合
计募集资金余额 11,988.33 万元变更用于支付收购联韵声学 100%股权的部分现
金对价，差额部分由公司以自有或自筹金额支付。
（三）保荐机构核查意见
保荐机构查阅了瀛通通讯拟变更部分募集资金用途的相关董事会资料、监事
会资料及独立董事意见。经核查，保荐机构认为：瀛通通讯本次变更“便携数码
通讯线材技改及扩产项目”和“便携数码耳机建设项目”部分募集资金的用途，
并用于支付收购联韵声学 100%股权的部分现金对价的事项已经公司董事会和
监事会审议通过，独立董事发表了明确同意的独立意见，并将提交股东大会审议，
履行了必要的法定审议程序。本次募集资金用途变更系公司根据募集资金投资项
目实施的客观需要作出，符合公司的业务发展规划，不存在损害公司和股东利益
的情形。
综上，保荐机构对于瀛通通讯变更部分募集资金用途事项无异议。
（本页无正文，为《中信证券股份有限公司关于湖北瀛通通讯线材股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见》的签署页）
保荐代表人：___________________ ___________________
黄 彪 秦国安
中信证券股份有限公司
年 月 日
