奥士康科技股份有限公司
Aoshikang Technology Co. ,Ltd
（湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村）
首次公开发行股票招股说明书摘要
保荐人（主承销商）
（深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦 16－26 层）
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
发行人声明
本招股说明书摘要的目的仅为向公众提供有关本次发行的简要情况，并不包
括招股说明书全文的各部分内容。招股说明书全文同时刊载于巨潮网站
（www.cninfo.com.cn）。投资者在做出认购决定之前，应仔细阅读招股说明书
全文，并以其作为投资决定的依据。
发行人及全体董事、监事、高级管理人员承诺招股说明书及其摘要不存在虚
假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连
带的法律责任。
公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证招股说明书及其
摘要中财务会计资料真实、完整。
保荐人承诺因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
中国证监会、其他政府部门对本次发行所做的任何决定或意见，均不表明其
对发行人股票的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的
声明均属虚假不实陈述。
根据《证券法》的规定，股票依法发行后，发行人经营与收益的变化，由发
行人自行负责，由此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。
投资者若对本招股说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪
人、律师、会计师或其他专业顾问。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
释义
在本招股说明书摘要中，除非另有说明，下列词汇具有如下含义：
一、普通术语
公司、本公司、发行
指 奥士康科技股份有限公司
人、奥士康
章程、公司章程 指 奥士康科技股份有限公司公司章程
股东大会 指 奥士康科技股份有限公司股东大会
董事会 指 奥士康科技股份有限公司董事会
监事会 指 奥士康科技股份有限公司监事会
益阳奥士康 指 奥士康科技（益阳）有限公司，发行人前身
湖南奥士康 指 湖南奥士康科技股份有限公司，发行人前身
北电投资 指 深圳市北电投资有限公司，发行人控股股东
惠州奥士康 指 奥士康精密电路（惠州）有限公司，发行人子公司
奥士康科技（香港）有限公司（Aoshikang Technology (Hong
奥士康科技 指
Kong) Co., Limited），发行人子公司
奥 士 康 国 际 有 限 公 司 （ AOSHIKANG INTERNATIONAL
奥士康国际 指
LIMITED），奥士康科技子公司
惠州市康湾劳务派遣有限责任公司，原为惠州奥士康子公司，
惠州康湾 指
已于 2016 年 4 月 6 日注销。
香港奥士康实业有限公司（HK AOSHIKANG INDUSTRIAL
奥士康实业 指
CO.,LIMITED），实际控制人控制的企业。
奥士康集团有限公司（AOSHIKANG GROUP LIMITED），实
奥士康集团 指
际控制人控制的企业。
东莞市柏维光学科技有限公司，贺波持股40.81%、徐文静持股
东莞柏维 指
23.47%的公司。
康河投资 指 深圳康河创业投资有限公司，实际控制人控制的企业。
景鼎投资 指 深圳市景鼎投资有限公司，实际控制人控制的企业。
新泛海投资 指 珠海新泛海投资合伙企业（有限合伙），发行人股东。
联康投资 指 珠海联康投资合伙企业（有限合伙），发行人股东。
珠海新泛海投资合伙企业（有限合伙）和珠海联康投资合伙企
员工持股平台 指
业（有限合伙）。
HYUNWOO INDUSTRIAL Co.,LTD，成立于1987年，总部位
于韩国仁川，2007年在韩国证券交易所上市（股票代码：
现友产业 指
092300.KS），主要从事印制线路板的研发、生产和销售，是
PCB行业的知名企业。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
DAEDUCK GDS CO.,LTD，成立于1972年，总部位于韩国京
畿道始兴市，1989年在韩国证券交易所上市（股票代码：
大德电子 指
008060.KS），主要从事印制线路板的研发、生产和销售，是PCB
行业的知名企业。
深圳市共进电子股份有限公司，成立于 1998 年，总部位于深
圳市，并于 2015 年在深交所挂牌上市，股票代码：603118.SH。
共进股份专业从事宽带接入终端、无线通信设备、光通信设备、
共进股份 指 智慧家居和可穿戴式等产品的研发、生产、销售和服务，是全
球领先、中国最大的网络通信终端电子产品生产厂家。发行人
与共进股份及其下属子公司太仓市同维电子有限公司有业务
往来。
惠州市德赛西威汽车电子股份有限公司，成立于 1986 年，总
部位于广东省惠州市，并于 2016 年 5 月向证监会申报 IPO 文
件。德赛西威专注于提供高效创新的汽车电子整体解决方案，
德赛西威 指
主营产品包括车联网、车载信息娱乐系统、空调控制器、驾驶
信息显示系统、显示系统、车身控制模块、主动安全驾驶辅助
系统等，业务涵盖整车原厂配套和汽车售后市场服务领域。
健鼎科技股份有限公司，成立于 1991 年，总部位于中国台湾
桃园县，2002 年在台湾证券交易所上市，股票代码：3044.TW，
健鼎科技 指 主要从事印制线路板的研发、生产和销售，是 PCB 行业的知
名企业。公司与健鼎科技及其下属子公司健鼎（无锡）电子有
限公司有业务往来。
普联技术有限公司（也即“TP-LINK”），成立于 2000 年，总部
位于深圳市，是全球领先的网络通讯设备供应商，产品涵盖以
普联技术 指 太网、无线局域网、宽带接入、电力线通信、安防监控，在既
有的传输、交换、路由等主要核心领域外，正大力扩展智能家
居、数据存储、网络安全等领域。
夏普株式会社，成立于 1912 年，其控股权于 2016 年被富士康
收购，夏普总部位于日本的大阪，并于 1949 年上市交易，股
票代码：6753.T。夏普主要从事消费与工业电子产品的研发、
生产和销售。发行人与其下属子公司 SHARP
夏普 指 MANUFACTURING CORPORATION(M)SDN BHD、SHARP
ELECTRONICS(MALAYSIA)SDN BHD-SINGAPORE
BRANCH、SHARP ELECTRONICS(MALAYSIA)SDN.BHD、
夏普办公设备(常熟)有限公司、南京夏普电子有限公司有业务
往来。
联想集团有限公司，香港上市公司（股票代码：00992.HK），
为用户提供安全及高品质的产品组合和服务，包括个人电脑、
联想 指
工作站、服务器、存储、智能电视以及智能手机、平板电脑和
应用软件等一系列移动互联产品。
Mobis 指 现代摩比斯汽车株式会社，是韩国最大的汽车零部件公司。
住友商事株式会社，住友商事成立于 1919 年，总部位于日本
住友商事 指 东京市，1949 年在东京、大阪、名古屋等各大证券交易所上
市，住友商事是日本 3 大经济集团之一的住友集团主要成员之
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一 ， 是 全 球 知 名 OEM 厂 商 。 发 行 人 与 其 下 属 子 公 司
PT.SUMITRONICS INDONESIA、SUMITRONICS PHILS INC
有业务往来。
金像电子股份有限公司，成立于 1981 年，总部位于中国台湾
桃园县，1998 年在台湾证券交易所上市，股票代码：2368.TW，
金像电子主要从事电脑相关产品（如伺服器、工作站、笔记型
金像电子 指
电脑、桌上型电脑等）用的印制线路板的研发、生产和销售。
公司与金像电子及其下属子公司苏州金像电子有限公司有业
务往来。
伟创力国际有限公司，成立于 1969 年，总部设在新加坡，并
于 1994 年在纳斯达克上市，股票代码：FLEX.O，伟创力是全
球著名的电子专业制造服务供应商（EMS 厂商），在全球约有
伟创力 指
20 万名员工。公司与其下属子公司伟创力电子设备（深圳）
有限公司、Flextronics Manufacturing Europe B.V.、伟创力（南
京）科技有限公司、Multek Hong Kong Limited 有业务往来。
竞国实业股份有限公司，成立于 1981 年，总部位于中国台湾
APCB 指 新北市，2001 年在台湾证券交易所上市，股票代码：6108.TW，
主要从事印制线路板的研发、生产和销售。
达创科技股份有限公司，达创科技是台湾上市公司台达集团的
子公司。台达集团成立于 1971 年，总部位于中国台湾桃园县，
1988 年在台湾证券交易所上市，股票代码：2308.TW，台达集
团为全球电源管理与散热解决方案的领导厂商，主要从事电源
达创科技 指 供应系统、工业自动化、视频显示、资讯、网络通讯、消费性
电子、节能照明、能源技术服务及智慧楼宇管理与控制解决方
案之研发、设计、制造与营销业务。公司与台达集团下属子公
司 达 创 科 技 、 DELTA ELECTRONICS
INT’L(SINGAPORE)PTE.LTD.有业务往来。
KAON Media Co., Ltd.，KAON 成立于 2001 年，总部位于韩
国城南市，2005 年在韩国证券交易所上市（股票代码：
KAON 指 078890.KS），是一家专门从事数字连接设备（包括开发和生产
机顶盒）和住宅网关的付费电视运营商，宽带运营商和电信运
营商。
Mecca Technology Co.,ltd.成立于 2001 年，总部位于韩国水原
Mecca 指
市，Mecca 主要从事 PCB 的贸易。
广东生益科技股份有限公司及其下属子公司，生益科技成立于
1985 年，总部位于东莞市，1998 年在上海证券交易所上市，
生益科技 指
股票代码：600183.SH，生益科技主要从事设计、生产和销售
覆铜板、粘结片和印制线路板。
光宝科技股份有限公司，成立于 1975 年，总部位于中国台湾
台北市，1983 年在台湾证券交易所上市，股票代码：2301.TW，
光宝科技聚焦核心光电元件及电子关键零组件之发展，产品广
光宝科技 指
泛应用于电脑、通讯、消费性电子、汽车电子、LED 照明、
云端运算及生技医疗等领域，其中旗下光电产品、资讯科技、
储存装置、手持式机构件等产品处于全球领先地位。公司与其
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
下属子公司建兴电子科技（香港）有限公司、建兴电子科技股
份有限公司、光宝贸易有限公司、Lite-On Singapore Pte. Ltd
有业务往来。
SINACT TECHNOLOGIES LIMITED，成立于 2011 年，是一
SINACT 指 家注册在香港的企业，该公司主要从事 PCB 的生产、销售以
及 SMT 加工。
COSMOTECH CO.,LTD，成立于 1985 年，总部位于韩国忠
COSMOTECH 指
清北道曾坪郡，主要从事印制线路板的研发、生产和销售。
施耐德电气，成立于 1836 年，是世界 500 强企业之一，总部
位于法国吕埃，欧洲上市公司，股票代码为：SU.PA。施耐德
电气公司是全球能效管理领域的领导者，为 100 多个国家的能
源及基础设施、工业、数据中心及网络、楼宇和住宅市场提供
整体解决方案，其中在能源与基础设施、工业过程控制、楼宇
施耐德 指
自动化和数据中心与网络等市场处于世界领先地位，在住宅应
用领域也拥有强大的市场能力。公司与其下属子公司 American
Power Conversion Corporation (A.P.C.) B.V.、施耐德电气信息技
术（厦门）有限公司、SCHNEIDER ELECTRIC IT BUSINESS
INDIA PVT LTD 有业务往来。
ALLY(PCB) Co.,Limited，成立于 2009 年，注册地在香港，ALLY
ALLY 指
主要从事 PCB 的贸易。
VESTEL ELEKTRONIK SANAYI VE TICARET A.S.，成立于
1984 年，是土耳其佐鲁（Zorlu）集团的下属子公司，总部位
VESTEL 指 于土耳其的伊斯坦布尔，VESTEL 主营产品为消费类电子、家
用电器等白色家电，是土耳其电子行业的出口领导者，也是土
耳其十大知名品牌之一。
艾默生电气，成立于 1890 年，总部位于美国密苏里州圣路易
斯市，是纽约证券交易所上市公司，股票代码：EMR。艾默
生是一家多元化的全球制造商，将技术与工程相结合，在过程
艾默生 指 管理、工业自动化、网络能源、环境优化技术及商住解决方案
领域，为其客户提供创新性的解决方案。公司与其下属子公司
ASTEC INTERNATIONAL LIMITED、Artesyn Technologies
Asia-Pacific Ltd.、艾默生（福永）有限公司有业务往来。
百一电子股份有限公司，成立于 1995 年，总部位于中国台湾
桃园县，2009 年在台湾证券交易所上市，股票代码：6152.TW，
主要从事卫星通信器材、有线通信器材及无线通信器材的研
百一电子 指
发、生产和销售。公司与其下属子公司北京加维通讯电子技术
有限公司、翰硕宽频科技（深圳）有限公司、东莞百一电子有
限公司有业务往来。
康佳集团股份有限公司，成立于 1980 年 5 月 21 日，前身是“广
东光明华侨电子工业公司”，总部位于深圳市，是中国改革开
放后诞生的第一家中外合资电子企业，并于 1992 年在深交所
康佳 指
挂牌上市，A 股股票代码：000016.SZ，B 股股票代码：
200016.SZ。康佳集团主要从事彩色电视机、手机、白色家电、
厨卫电器，净水系列、日用生活电器、LED、机顶盒及相关产
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
品的研发、制造和销售，兼及精密模具、注塑件、高频头、印
制板、变压器及手机电池等配套业务，是中国领先的电子信息
企业。公司与康佳及其下属子公司深圳康佳通信科技有限公
司、东莞康佳电子有限公司、昆山康佳电子有限公司有业务往
来。
创维集团有限公司，成立于 1988 年，总部位于深圳市，2000
年在香港主板上市，股票代码：00751.HK，2014 年，创维集
团旗下产业公司创维数字在深交所正式挂牌上市。创维是以研
发制造消费类电子，智能电视、空调、冰箱、洗衣机、显示器
件、数字机顶盒、安防监视器、网络通讯、半导体、3C 数码、
创维 指 LED 照明等产品为主要产业，同时向智能电视平台内容运营、
用户价值延伸的大型高科技集团公司。公司与其下属子公司深
圳创维-RGB 电子有限公司、广州创维平面显示科技有限公司、
南京创维平面显示科技有限公司、创维电子（内蒙古）有限公
司、创维电子器件（宜春）有限公司、深圳创维数字技术有限
公司有业务往来。
富士康科技集团，台湾知名的制造企业，公司与其下属子公司
夏普、鸿富泰精密电子(烟台)有限公司、广宇科技股份有限公
富士康 指 司、烟台富华逹精密电子有限公司、富士康精密电子（烟台）
有限公司、鸿海精密工业股份有限公司、富贵康精密电子（贵
州）有限公司有业务往来。
兄弟（中国）商业有限公司，涉足的事业领域包括以传真机、
打印机、多功能一体机、标签打印机、扫描仪等产品为代表的
Brother 指
打印及解决方案事业和以家用缝纫机、绣花机为中心的家用机
器事业。
Bosch，德国企业，是世界领先的技术及服务供应商，业务涵
博世 指 盖汽车与智能交通技术、工业技术、消费品和建筑智能化技术
4个领域。
Infineon Technologies，德国企业，是全球领先的半导体公司之
英飞凌 指 一，为汽车和工业功率器件、芯片卡和安全应用提供半导体和
系统解决方案。
Dell Inc.，美国上市公司（股票代码：DELL），是全球知名的
戴尔 指 IT 整体解决方案及服务供应商，从事电脑、销售服务器、数
据储存设备、网络设备等的生产、设计、销售。
Alcatel-Lucent，美国、法国上市公司（股票代码均为 ALU），
阿尔卡特朗讯 指
是一家提供电信软硬件设备及服务的跨国公司。
松下电器产业株式会社，日本企业，美国上市公司（股票代码
松下 指 PC），是全球性电子厂商，从事零部件、家用电器、FA 设备、
通信设备以及住宅相关设备等的生产、销售、售后服务。
歌乐株式会社，是世界著名的汽车音响及车用电子设备生产厂
歌乐 指 商，主要产品包括汽车用云信息网络服务、汽车导航系统、汽
车音响、车载用摄像头、图像设备、巴士设备、通信设备。
Toyota Motor Corporation，是一家日本汽车制造公司，产品范
丰田 指
围涉及汽车、钢铁、机床、电子、纺织机械、纤维织品、家庭
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日用品、化工、建筑机械及建筑业等。
三星集团，韩国企业，成立于 1938 年，是韩国最大的企业集
三星 指 团。目前业务包括电子、金融、重工业、化学、工程、服务等，
其中电子是三星集团最大的业务领域。
China Printed Circuit Association，中国电子电路行业协会，由
CPCA 指
原“中国印制电路行业协会”更名而来。
指美国Prismark Partners LLC，是印制电路板及其相关领域知
Prismark 指
名的市场分析机构，其发布的数据在PCB行业具有较大影响力
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
深交所 指 深圳证券交易所
发改委 指 中华人民共和国国家发展和改革委员会
商务部 指 中华人民共和国商务部
财政部 指 中华人民共和国财政部
工信部 指 中华人民共和国工业和信息化部
科技部 指 中华人民共和国科学技术部
知识产权局 指 中华人民共和国国家知识产权局
农业银行、农行 指 中国农业银行股份有限公司
建设银行、建行 指 中国建设银行股份有限公司
交通银行、交行 指 交通银行股份有限公司
平安银行 指 平安银行股份有限公司
公司法 指 中华人民共和国公司法
证券法 指 中华人民共和国证券法
本次发行 指 公司本次发行不超过3,601.30万股A股的行为
A股 指 在境内上市的每股面值1.00元人民币普通股
元/万元/亿元 指 人民币元/万元/亿元
保荐机构、保荐人、
指 国信证券股份有限公司
主承销商、国信证券
发行人律师、金杜所 指 北京市金杜律师事务所
天职国际、天职国际
会计师、申报会计师、 指 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
验资复核机构
评估机构、沃克森 指 沃克森（北京）国际资产评估有限公司
报告期、最近三年 指 2014 年、2015 年、2016 年及 2017 年 1-6 月
二、专业术语
印制电路板、印刷电 是组装电子元器件的基板，是在通用基材上按预定设计形成点
指
路板、印制线路板、 间连接及印刷元件的印制板。PCB 系 Printed Circuit Board 的缩
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
印刷线路板、PCB 写。
指 Rigid PCB，由不易弯曲、具有一定强韧度的刚性基质制成
刚性板、RPCB 指 的印制电路板，其优点为可以为附着其上的电子元件提供一定
的支撑。
柔性印制电路板（Flexible Printed Circuit），又称柔性电路板或
柔性板、挠性板、
指 柔性线路板，由柔性基材制成的印制电路板，其优点是可以弯
FPC
曲，便于电器部件的组装。
指 Rigid-flex PCB，由刚性板和柔性板有序地层压在一起，并
刚挠板、刚挠结合板 指
以金属化孔形成电气连接的电路板。
仅在绝缘基板一侧表面上形成导体图形，导线只出现在其中一
单面板 指
面的 PCB。
双面板 指 在基板两面形成导体图案的 PCB。
具有 4 层或更多层导电图形的印制板，层间有绝缘介质粘合，
多层板 指
并有导通孔互连。
High Density Interconnect 的缩写，即高密度互连积层板。线路
HDI 板 指 细、微小孔、薄介电层的高密度印刷线路板，通常线宽小于
0.1mm、孔径小于 0.15mm，有盲、埋孔互联。
IC 指 指集成电路，Integrate Circuit 的缩写。
封装载（基）板主要应用于半导体芯片封装领域，为 IC 载体，
IC 基板、封装载（基）
指 并以内部线路连接芯片与电路板间的讯号，是封装制程的关键
板
组件。
英文全称“Copper Clad Laminate”，缩写“CCL”，又名基材，是
覆铜板、基板、基材、 做 PCB 的基本材料。覆铜板系用增强材料，浸以树脂胶黏剂，
指
CCL 通过烘干、裁剪、叠合成坯料，然后覆上铜箔，用钢板作为模
具，在热压机中经高温高压成型加工而制成。
半固化片、树脂片、 也被称为“环氧树脂片”或“PP”“P 片”，由玻璃纤维浸含树脂、
指
PP 并经部分聚合而成，是 PCB 的主要原材料之一。
指一种电离子沉积过程，利用电极通过电流，使金属附着在物
电镀 指
体表面上，其目的为改变物体表面的特性。
指企业资源规划，Enterprise Resource Planning 的缩写，是对企
ERP 指
业资源进行有效管理、共享与利用的系统。
指供应商管理库存模式，Vendor Managed Inventory 的缩写，是
VMI 指 供应商在客户的要求下将货物运送至客户指定仓库，并根据客
户需求维护库存水平，客户领用之前的货物仍归供应商所有。
注：由于四舍五入原因，本招股说明书摘要存在部分总数与各分项数值之和尾数不符的情况。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第一节 重大事项提示
本重大事项提示仅对需投资者特别关注的公司风险及其他重要事项进行提
醒。敬请投资者认真阅读招股说明书“风险因素”章节的全部内容。
本公司提醒投资者注意：
一、本次发行相关的重要承诺和说明
（一）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定的承诺
1、公司实际控制人程涌（亦为董事）、贺波（亦为董事、高级管理人员）以
及公司股东、董事和高级管理人员贺文辉、徐文静承诺如下：
“（1）自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三十六个
月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的奥士康股份，也不由
奥士康回购该等股份；
（2）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
减持底价作相应调整）；
（3）若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股票上市六个月内，如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则将发
行价作除权、除息调整后与收盘价进行比较），则本人直接或间接持有的奥士康
股票锁定期限自动延长六个月；
（4）在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本人担任
奥士康董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的公司
股份总数的百分之二十五；离任后六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司
股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份
的数量占本人直接或间接所持公司股份总数的比例不超过百分之五十；
（5）本人将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承诺
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
所赋予的义务和责任，本人将承担公司、公司其他股东或利益相关方因此所受到
的任何损失，违规减持公司股票的收益将归公司所有。若本人离职或职务变更的，
不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。”
2、公司控股股东北电投资承诺如下：
“（1）自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三十六个
月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司所持有的奥士康股份，也不由奥士
康回购该等股份；
（2）本公司所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发
行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息
的，减持底价作相应调整）；
（3）若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股票上市六个月内，如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则将发
行价作除权、除息调整后与收盘价进行比较），则本公司持有的奥士康股票锁定
期限自动延长六个月；
（4）本公司将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承
诺所赋予的义务和责任，本公司将承担奥士康、奥士康其他股东或利益相关方因
此所受到的任何损失，违规减持奥士康股票的收益将归奥士康所有。”
3、公司股东新泛海投资和联康投资承诺如下：
“（1）自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三十六个
月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的奥士康股份，也不由奥士
康回购该等股份；
（2）本企业将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承
诺所赋予的义务和责任，本企业将承担公司、公司其他股东或利益相关方因此所
受到的任何损失，违规减持公司股票的收益将归公司所有。”
4、公司间接股东、高级管理人员贺梓修和李许初承诺如下：
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
“（1）自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三十六
个月内，本人不转让或者委托他人管理本人间接持有的奥士康股份，也不由奥士
康回购该等股份；
（2）本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低于发行
价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，
减持底价作相应调整）；
（3）若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于发行价，
或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股票上市六个月内，如果
因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，则将发
行价作除权、除息调整后与收盘价进行比较），则本人间接持有的奥士康股票锁
定期限自动延长六个月；
（4）在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本人担任
奥士康高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的公司股份总
数的百分之二十五；离任后六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；
在申报离任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的数
量占本人直接或间接所持公司股份总数的比例不超过百分之五十；
（5）本人将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承诺
所赋予的义务和责任，本人将承担公司、公司其他股东或利益相关方因此所受到
的任何损失，违规减持公司股票的收益将归公司所有。若本人离职或职务变更的，
不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。”
5、公司间接股东、监事周光华、邓海英和文进农承诺如下：
“（1）自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三十六
个月内，本人不转让或者委托他人管理本人间接持有的奥士康股份，也不由奥士
康回购该等股份；
（2）在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本人担任
奥士康监事期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的公司股份总数的百分
之二十五；离任后六个月内，不转让本人直接或间接持有的公司股份；在申报离
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
任六个月后的十二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的数量占本人
直接或间接所持公司股份总数的比例不超过百分之五十；
（3）本人将忠实履行上述承诺，并承担相应的法律责任，若不履行本承诺
所赋予的义务和责任，本人将承担公司、公司其他股东或利益相关方因此所受到
的任何损失，违规减持公司股票的收益将归公司所有。若本人离职或职务变更的，
不影响本承诺的效力，本人仍将继续履行上述承诺。”
（二）持股 5%以上股东持股意向及减持意向的承诺
本次发行前，北电投资持有公司 74.05%的股份，就其持股意向及减持意向
事宜，北电投资、程涌和贺波分别承诺如下：
1、减持股份的条件
本公司/本人将按照奥士康首次公开发行股票并上市招股说明书以及本公司/
本人出具的各项承诺载明的限售期限要求，并严格遵守法律法规的相关规定，在
限售期限内不减持奥士康股票。
在上述限售条件解除后，本公司/本人可作出减持股份的决定。
2、减持股份的数量及方式
自本公司/本人所持奥士康股票的锁定期届满之日起二十四个月内，每十二
个月内转让的奥士康股份总额不超过上一年度末本公司/本人所持奥士康股份数
量的 25%。本公司/本人减持所持有的奥士康股份的方式应符合相关法律、法规、
规章的规定，包括但不限于二级市场竞价交易、大宗交易、协议转让等。
3、减持股份的价格
本公司/本人减持所持有的奥士康股份的价格根据当时的二级市场价格确
定，并应符合相关法律、法规、规章的规定。本公司/本人在奥士康首次公开发
行股票前所持有的奥士康股份在锁定期满后两年内减持的，减持价格（如果因派
发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原因进行除权、除息的，须按照中国
证券监督管理委员会、深圳证券交易所的有关规定作相应调整）不低于公司首次
公开发行股票时的发行价。
4、减持股份的期限
本公司/本人在减持所持有的奥士康股份前，将提前五个交易日向奥士康提
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
交减持原因、减持数量、未来减持计划、减持对奥士康治理结构及持续经营影响
的说明，并由奥士康在减持前三个交易日予以公告，自公告之日起 6 个月内完成，
并按照深圳证券交易所的规则及时、准确地履行信息披露义务。
如果本公司/本人未履行上述承诺减持奥士康股票，将该部分出售股票所取
得的收益（如有）上缴奥士康所有，并承担相应法律后果，赔偿因未履行承诺而
给公司或投资者带来的损失。
（三）关于上市后三年内稳定公司股价的预案
公司第一届董事会第三次会议、2015年年度股东大会审议通过了《关于公司
首次公开发行人民币普通股（A股）并上市后三年内稳定股价预案的议案》。发
行人奥士康，发行人控股股东北电投资，发行人实际控制人程涌和贺波，发行人
董事、高级管理人员贺文辉和徐文静，发行人高级管理人员贺梓修和李许初作出
了关于稳定股价的承诺。
1、启动和停止稳定股价措施的条件
（1）预警条件
自本公司上市后三年内，当公司股票连续 5 个交易日的收盘价（若因派发现
金红利、送股、转增股本、增发新股、配股等原因进行除权、除息的，须按照深
圳证券交易所的有关规定作相应调整，下同）低于最近一年经审计每股净资产的
120%时，公司将在 10 个交易日内召开业绩说明会或投资者见面会，与投资者就
公司经营状况、财务指标、发展战略进行深入沟通。
（2）启动条件
自本公司上市后三年内，当公司股票连续 20 个交易日收盘价均低于公司最
近一年经审计的每股净资产时，应当在 5 日内召开董事会、25 日内召开股东大
会，审议稳定股价具体方案，明确该等具体方案的实施期间，并在股东大会审议
通过该等方案后的 5 个交易日内启动稳定股价具体方案的实施。
（3）停止条件
在稳定股价具体方案的实施期间内或实施前，如公司股票连续5个交易日收
盘价高于最近一期经审计的每股净资产时，将停止实施稳定股价措施。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
稳定股价具体方案实施完毕或停止实施后，若再次触发稳定股价预案启动情
形的，则再次启动稳定股价预案。
2、稳定股价的具体措施
当上述启动股价稳定措施的条件成就时，发行人、控股股东、实际控制人、
董事（独立董事除外）和高级管理人员将及时采取以下部分或全部措施稳定公司
股价：
（1）第一顺位为公司回购股份
①公司以稳定股价为目的的回购股份，应符合《上市公司回购社会公众股份
管理办法（试行）》《关于上市公司以集中竞价交易方式回购股份的补充规定》等
相关法律、法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
②公司全体董事（独立董事除外）承诺，在公司董事会或股东大会审议回购
股份相关议案时投赞成票（如有投票或表决权）；
③公司股东大会对回购股份作出决议，须经出席会议的股东所持表决权的三
分之二以上通过。公司控股股东、实际控制人承诺，在公司股东大会审议回购股
份相关议案时投赞成票；
④在股东大会审议通过回购股份的方案后，公司应依法通知债权人，向证券
监督管理部门、证券交易所等主管部门报送相关材料、办理审批或备案手续。在
完成必需的审批、备案、信息披露等程序后，方可实施相应的股份回购方案；
⑤公司实施稳定股价议案时，除应符合相关法律法规要求之外，还应符合下
列各项：
A、公司用于回购股份的资金总额累计不超过公司首次公开发行人民币普通
股（A 股）所募集资金的总额；
B、公司单次用于回购股份的资金不低于上一个会计年度末经审计归属于母
公司股东净利润的 20%；
⑥自稳定股价方案公告之日起三个月内，公司将通过交易所集中竞价交易方
式、要约方式或证券监督管理部门认可的其他方式回购公司股票；
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
⑦公司董事会公告回购股份预案后，公司股票若连续 5 个交易日的收盘价超
过公司最近一期经审计净资产，公司董事会可以作出决议终止回购股份事宜。
（2）第二顺位为公司控股股东、实际控制人增持股份
①在公司无法实施回购股份，或公司回购股份议案未获得董事会或股东大会
审议通过，或公司回购股份实施完毕后再次触发稳定股价预案启动条件时，控股
股东、实际控制人应在符合《上市公司收购管理办法》等法律法规的条件和要求，
且不会导致公司股权分布不符合上市条件和不会迫使控股股东履行要约收购义
务的前提下，对公司股票进行增持。
②公司控股股东、实际控制人应在稳定股价启动条件触发十个交易日内，将
其拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计划的增持价格上
限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前三个交易日内予
以公告。
③控股股东、实际控制人实施稳定股价预案时，还应符合下列各项：
A、控股股东、实际控制人单次用于增持股份的资金不得低于自公司上市后
累计从公司所获得现金分红金额的 20%；
B、控股股东、实际控制人单次或连续十二个月用于增持公司股份的资金不
超过自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的 50%；
C、控股股东、实际控制人增持价格不高于公司最近一年经审计的每股净资
产的 120%。
（3）第三顺位为公司董事（独立董事除外）及高级管理人员增持
①公司控股股东、实际控制人未及时提出或实施增持公司股份方案，或控股
股东、实际控制人增持公司股份实施完毕后再次触发稳定股价预案启动条件时，
则启动董事（独立董事除外）、高级管理人员增持，但应当符合《上市公司收购
管理办法》和《上市公司董事、监事和高级管理人员所持本公司股份及其变动管
理规则》等法律法规的规定，且不应导致公司股权分布不符合上市条件。
②公司董事（独立董事除外）、高级管理人员应在稳定股价启动条件触发十
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
个交易日内，将其拟增持股票的具体计划（内容包括但不限于增持股数区间、计
划的增持价格上限、完成时效等）以书面方式通知公司，并由公司在增持开始前
三个交易日内予以公告。
③公司董事（独立董事除外）、高级管理人员实施稳定股价预案时，还应符
合下列各项：
A、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员单次用于增持公司股票的资
金不少于该等董事（独立董事除外）、高级管理人员上年度薪酬（税前，下同）
的 20%；
B、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员单次或连续十二个月用于增
持公司股票的资金不超过自公司上市后累计从公司所获得现金分红金额的 50%；
C、公司董事（独立董事除外）、高级管理人员增持价格不高于公司最近一
年经审计的每股净资产的 120%。
④若公司上市后 3 年内新聘任董事和高级管理人员的，公司将要求该新聘任
的董事和高级管理人员根据本预案的规定签署相关承诺。
3、相关约束措施
（1）在启动稳定股价措施前提条件满足时，如公司、控股股东、实际控制
人、董事、高级管理人员未按照上述预案采取稳定股价具体措施，须在公司股东
大会上公开说明未采取稳定股价措施的具体原因并向公司股东和社会公众投资
者道歉。
（2）如果控股股东、实际控制人、董事、高级管理人员未履行上述增持承
诺，则发行人可将其增持义务触发当年及后一年度的现金分红（如有），以及当
年薪酬的50%予以扣留，同时其持有的公司股份将不得转让，直至其按上述预案
的规定采取相应的稳定股价措施并实施完毕时为止。
（3）公司将提示及督促公司未来新聘任的董事、高级管理人员履行公司发
行上市时董事、高级管理人员已作出的关于股价稳定措施的相应承诺要求。
（四）关于发行人招股说明书无虚假记载、误导性陈述或重大遗漏的承诺
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员为保障投资者
利益，分别就公司首次公开发行股票并上市招股说明书不存在虚假记载、误导性
陈述或者重大遗漏事宜作出了承诺。
1、公司承诺如下：
“如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关监管机构
作出上述认定之日起30日内，本公司将依法启动回购首次公开发行的全部新股的
程序，本公司将通过深圳证券交易所以发行价并加算银行同期存款利息回购首次
公开发行的全部新股。在此期间，本公司如发生除权除息事项的，上述回购价格
及回购股份数量相应进行调整。
如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，在相关监管机构作出上述认定之日起30日内，本
公司将依法赔偿投资者损失。
如果本公司未能履行上述承诺，将在本公司股东大会及中国证监会指定报刊
上公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管
理部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规范
性文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相
关责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。”
2、控股股东北电投资承诺如下：
“如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，对判
断本公司是否符合法律规定的发行条件构成重大、实质影响的，在相关监管机构
作出上述认定之日起30日内，本公司将依法购回已转让的原限售股份，采用二级
市场集中竞价交易或大宗交易或协议转让或要约收购等方式购回已转让的原限
售股份。购回价格依据协商价格或二级市场价格确定，但是不低于原转让价格及
依据相关法律法规及监管规则确定的价格。若购回已转让的原限售股份触发要约
收购条件的，将依法履行要约收购程序，并履行相应信息披露义务。在此期间，
本公司如发生除权除息事项的，上述回购价格及回购股份数量相应进行调整。
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如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使投
资者在证券交易中遭受损失的，在相关监管机构作出上述认定之日起30日内，本
公司将依法赔偿投资者损失。
如果本公司未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上
公开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理
部门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规范性
文件及中国证监会或深圳证券交易所对本公司因违反上述承诺而应承担的相关
责任及后果有不同规定，本公司自愿无条件地遵从该等规定。”
3、公司实际控制人、董事、监事、高级管理人员承诺如下：
“如果本次发行的招股说明书有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，致使
投资者在证券交易中遭受损失的，在相关监管机构作出上述认定之日起30日内，
本人将依法赔偿投资者损失。
如果本人未能履行上述承诺，将在公司股东大会及中国证监会指定报刊上公
开说明未履行的具体原因并向股东和社会公众投资者道歉，并按证券监督管理部
门及司法机关认定的实际损失向投资者依法进行赔偿。若法律、法规、规范性文
件及中国证监会或深圳证券交易所对本人因违反上述承诺而应承担的相关责任
及后果有不同规定，本人自愿无条件地遵从该等规定。”
（五）本次发行相关中介机构的承诺
1、保荐机构
国信证券作为发行人申请首次公开发行股票并上市项目的保荐人及主承销
商，根据《公司法》《证券法》等法律、法规和中国证监会的有关规定，按照中
国证监会对保荐机构尽职调查工作的要求，遵循诚实守信，勤勉尽责的原则，对
发行人进行了全面的调查，依法出具了本次发行的相关文件，并保证所出具文件
的真实性、准确性和完整性。
如国信证券在本次发行工作期间未勤勉尽责，导致国信证券所制作、出具的
文件对重大事件做出违背事实真相的虚假记载、误导性陈述，或在披露信息时发
生重大遗漏，并造成投资者直接经济损失的，在该等违法事实被认定后，国信证
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券将本着积极协商、切实保障投资者特别是中小投资者利益的原则，自行并督促
发行人及其他过错方一并对投资者直接遭受的、可测算的经济损失，选择与投资
者和解、通过第三方与投资者调解及设立投资者赔偿基金等方式进行赔偿。
如国信证券因其为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，将先行赔偿投资者损失。
2、发行人律师
如因北京市金杜律师事务所为发行人首次公开发行股票制作、出具的文件有
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，经司法机关生效判
决认定后，金杜所将依法赔偿投资者因其制作、出具的文件所载内容有虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏而遭受的损失。
有权获得赔偿的投资者资格、损失计算标准、赔偿主体之间的责任划分和免
责事由等，按照《证券法》《最高人民法院关于审理证券市场因虚假陈述引发的
民事赔偿案件的若干规定》（法释[2003]2号）等相关法律法规的规定执行，如
相关法律法规相应修订，则按届时有效的法律法规执行。
金杜所将严格履行生效司法文书确定的赔偿责任，并接受社会监督，确保投
资者合法权益得到有效保护。
3、会计师
如天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）为发行人首次公开发行制作、出
具的文件存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，给投资者造成损失的，天职
国际将依法赔偿投资者损失。
（六）填补被摊薄即期回报的措施及承诺
1、填补被摊薄即期回报的措施
根据公司的合理估计，公司本次发行募集资金到位当年，基本每股收益和稀
释每股收益以及扣除非经常性损益后的基本每股收益和稀释每股收益均存在较
上一年下降的趋势。
为保证募集资金有效使用，防范经营风险和即期回报被摊薄的风险，提高未
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
来回报能力，公司将采取以下具体措施以提高公司综合竞争力、提升整体盈利能
力，控制公司经营和管控风险，维护和增加对股东的回报：
（1）积极稳妥的实施募集资金投资项目
本次发行募集资金到位后，公司将积极稳妥的实施募集资金投资项目，争取
募投项目早日达产并实现预期效益。公司将结合本次发行的募集资金投资项目建
设，优化、扩充产能，丰富产品结构，加强技术研发能力，进一步提高公司综合
竞争力，提升公司在印制电路板行业的市场地位，进一步扩大品牌影响力，提升
公司中长期的盈利能力及对投资者的回报能力。
（2）加强经营管理和内部控制
公司已根据法律法规和规范性文件的规定建立健全了股东大会、董事会及其
各专门委员会、监事会、独立董事、董事会秘书和高级管理层的管理结构，夯实
了公司经营管理和内部控制的基础。未来公司将进一步提高经营管理水平，提升
公司的整体盈利能力。另外，公司将努力提高资金的使用效率，完善并强化投资
决策程序，设计更为合理的资金使用方案，合理运用各种融资工具和渠道，控制
公司资金成本，节省财务费用支出。同时，公司也将继续加强企业内部控制，加
强成本管理并强化预算执行监督，全面有效地控制公司经营和管控风险。
（3）择机开展优质企业产业并购，快速拓展市场
本次发行上市将有助于公司品牌和资金实力的提升。公司将把握这一机遇，
择机开展优质企业产业并购，重点对具有产业互补特征的公司或具有一定市场规
模和较强盈利能力的企业实施并购，提升公司核心竞争力和盈利能力。
（4）在符合利润分配条件情况下，强化投资者回报机制
为了明确公司本次发行上市后对新老股东权益分红的回报，增加股利分配决
策透明度和可操作性，公司2015年年度股东大会审议通过了公司董事会制订的
《奥士康科技股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划》，对未来分红的具
体回报规划、分红的政策和分红计划作出了进一步安排，建立健全有效的股东回
报机制。本次公开发行完成后，公司将按照相关法律法规、《公司章程》《奥士
康科技股份有限公司上市后前三年股东分红回报规划》的规定，在符合利润分配
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
条件的情况下，重视和积极推动对股东的利润分配，特别是现金分红，有效维护
和增加对股东的回报。
上述填补回报措施的实施，将有利于增强公司的核心竞争力和持续盈利能
力，增厚每股收益，填补股东回报。然而，由于公司经营面临着内部和外部的风
险客观存在，制定上述填补回报措施不等于对公司未来利润做出保证。
2、填补被摊薄即期回报的承诺
公司全体董事及高级管理人员将忠实、勤勉的履行职责，维护公司和全体股
东的合法权益，并对公司填补回报措施能够得到切实履行作出如下承诺：
“（1）不无偿或以不公平条件向其他单位或者个人输送利益，也不采用其
他方式损害公司利益；
（2）全力支持及配合公司对董事和高级管理人员的职务消费行为进行约束；
（3）严格遵守相关法律法规、中国证监会和深圳证券交易所等监管机构规
定和规则、以及公司制度规章关于董事、高级管理人员行为规范的要求，坚决不
动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动；
（4）由董事会或薪酬与考核委员会制定的薪酬制度与公司填补回报措施的
执行情况相挂钩；
（5）如公司未来实施股权激励计划，将全力支持公司将该股权激励的行权
条件等安排与公司填补回报措施的执行情况相挂钩。
本人若违反或未履行上述承诺，愿意根据中国证监会和深圳证券交易所等相
关监管机构的有关规定承担相应的责任。”
（七）未履行承诺的约束措施
1、发行人关于未履行承诺的约束措施
公司就首次公开发行股票并上市未履行承诺时的约束措施事宜，承诺如下：
“如果本公司未履行招股说明书披露的承诺事项，本公司将在股东大会及中
国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向股东和
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
社会公众投资者道歉。
如果因本公司未履行相关承诺事项，致使投资者在证券交易中遭受损失的，
本公司将依法向投资者赔偿相关损失。
在证券监督管理部门或其他有权部门认定公司招股说明书存在虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏后10个交易日内，公司将启动赔偿投资者损失的相关工
作。
投资者损失根据与投资者协商确定的金额，或者依据证券监督管理部门、司
法机关认定的方式或金额确定。”
2、控股股东关于未履行承诺的约束措施
控股股东就公司首次公开发行股票并上市未履行承诺时的约束措施事宜，承
诺如下：
“本公司将依法履行奥士康首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承
诺事项。
如果未履行奥士康首次公开发行股票并上市招股说明书披露的承诺事项，本
公司将在奥士康的股东大会及中国证券监督管理委员会指定报刊上公开说明未
履行承诺的具体原因并向奥士康的股东和社会公众投资者道歉。
如果因未履行奥士康首次公开发行股票并上市招股说明书披露的相关承诺
事项给奥士康或者其他投资者造成损失的，本公司将向奥士康或者其他投资者依
法承担赔偿责任。如果本公司未承担前述赔偿责任，则本公司持有的奥士康首次
公开发行股票前股份在本公司履行完毕前述赔偿责任之前不得转让，同时奥士康
有权扣减本公司所获分配的现金红利用于承担前述赔偿责任。
在本公司作为奥士康控股股东期间，奥士康若未履行招股说明书披露的承诺
事项，给投资者造成损失的，本公司承诺依法承担赔偿责任。”
3、董事、监事、高级管理人员关于未履行承诺的约束措施
董事、监事、高级管理人员就公司首次公开发行股票并上市未履行承诺时的
约束措施事宜，承诺如下：
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
“本人若未能履行在奥士康首次公开发行股票并上市招股说明书中披露的
本人作出的公开承诺事项的，本人将在公司股东大会及中国证券监督管理委员会
指定报刊上公开说明未履行承诺的具体原因并向公司股东和社会公众投资者道
歉；本人将在前述事项发生之日起10个交易日内，停止领取薪酬，同时本人持有
的公司股份（若有）不得转让，直至本人履行完成相关承诺事项。
如果因本人未履行相关承诺事项，本人将向公司或者投资者依法承担赔偿责
任。”
二、本次发行前滚存利润的分配安排
根据公司2016年5月11日通过的2015年年度股东大会决议，公司本次公开发
行股票前的滚存未分配利润由本次发行完成后的新老股东按持股比例共同享有。
三、本次发行上市后公司的利润分配政策和未来三年的股利分配
计划
（一）股利分配政策
1、利润分配政策的论证程序和决策机制
（1）利润分配政策研究论证程序
公司制定利润分配政策或者因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较
大变化而需要修改利润分配政策时，应当以股东利益为出发点，注重对投资者利
益的保护并给予投资者稳定回报，由董事会充分论证，并听取独立董事、监事、
公司高级管理人员和公众投资者的意见。对于修改利润分配政策的，还应详细论
证其原因及合理性。
（2）利润分配政策决策机制
董事会应就制定或修改利润分配政策做出预案，该预案应经全体董事过半数
表决通过并经二分之一以上独立董事表决通过，独立董事应对利润分配政策的制
订或修改发表独立意见。对于修改利润分配政策的，董事会还应在相关提案中详
细论证和说明原因。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司监事会应当对董事会制订和修改的利润分配政策进行审议，并且经半数
以上监事表决通过，若公司有外部监事（不在公司担任职务的监事），则应经外
部监事表决通过，并发表意见。
股东大会审议制定或修改利润分配政策时，须经出席股东大会会议的股东
（包括股东代理人）所持表决权的三分之二以上表决通过，并且相关股东大会会
议应采取现场投票和网络投票相结合的方式，为公众投资者参与利润分配政策的
制定或修改提供便利。
2、公司利润分配政策
（1）利润分配原则：公司实行同股同利的股利分配政策，股东依照其所持
有的股份份额获得股利和其他形式的利益分配。公司实施持续稳定的利润分配政
策，重视对投资者的合理投资回报，并兼顾公司的可持续发展。公司可以采取现
金或者股票等方式分配利润，利润分配不得超过累计可分配利润的范围，不得损
害公司持续经营能力。公司董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的决策和
论证过程中应当充分考虑独立董事、外部监事和公众投资者的意见。
（2）利润分配形式：采取现金、股票或二者相结合的方式分配股利，现金
分红方式优先于股票股利的分配方式。
（3）现金方式分红的具体条件和比例：公司主要采取现金分红的利润分配
政策，即公司当年度实现盈利，在依法弥补亏损、提取法定公积金、盈余公积金
后有可分配利润的，则公司应当进行现金分红；公司利润分配不得超过累计可分
配利润的范围，如无重大投资计划或重大现金支出发生，单一年度以现金方式分
配的利润不少于当年度实现的可分配利润的百分之十。最近三年以现金方式累计
分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三十。
公司董事会应当综合考虑公司所处行业特点、发展阶段、经营模式、盈利水
平以及是否有重大资金支出安排等因素，区分下列情形，并按照本章程规定的程
序，提出差异化的现金分红政策：
①公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%；
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
②公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%；
③公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排的，进行利润分配时，现金
分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%；
公司发展阶段不易区分但有重大资金支出安排的，可以按照前项规定处理。
重大资金支出安排指以下情形之一：
①公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计净资产的50%，且超过5,000万元；
②公司未来十二个月内拟对外投资、收购资产或者购买设备累计支出达到或
超过公司最近一期经审计总资产的30%。
满足上述条件的重大资金支出安排须由董事会审议后提交股东大会审议批
准。
（4）发放股票股利的具体条件：若公司快速成长，并且董事会认为公司股
票价格与公司股本规模不匹配时，可以在满足上述现金股利分配之余，提出实施
股票股利分配预案。公司的公积金用于弥补公司的亏损、扩大生产经营规模或者
转增公司资本，法定公积金转为资本时，所留存的该项公积金将不少于转增前公
司注册资本的百分之二十五。
（5）利润分配的期间间隔：一般进行年度分红，公司董事会也可以根据公
司的资金需求状况提议进行中期分红。公司董事会应在定期报告中披露利润分配
方案及留存的未分配利润的使用计划安排或原则，公司当年利润分配完成后留存
的未分配利润应用于发展公司主营业务。
（6）利润分配应履行的审议程序：公司利润分配方案应由董事会审议通过
后提交股东大会审议批准。公司董事会须在股东大会批准后两个月内完成股利
（或股份）的派发事项。公司将根据自身实际情况，并结合股东（特别是公众投
资者）、独立董事和外部监事的意见，在上述利润分配政策规定的范围内制定或
调整股东回报计划。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
（7）利润分配政策的变更：公司应当严格执行公司章程确定的现金分红政
策以及股东大会审议批准的现金分红具体方案。确有必要对公司章程确定的现金
分红政策进行调整或者变更的，应当满足公司章程规定的条件，经过详细论证后，
履行相应的决策程序，并经出席股东大会的股东所持表决权的三分之二以上通
过。公司应在提交股东大会的议案中详细说明修改的原因，独立董事应当就利润
分配方案修改的合理性发表独立意见。股东大会表决时，应安排网络投票。公司
独立董事可在股东大会召开前向公司社会公众股股东征集其在股东大会上的投
票权，独立董事行使上述职权应当取得全体独立董事二分之一以上同意。
3、利润分配的具体规划和计划安排
公司董事会应根据股东大会制定或修改的利润分配政策以及公司未来盈利
和现金流预测情况每三年制定或修订一次利润分配规划和计划。若公司预测未来
三年盈利能力和净现金流入将有大幅提高，可在利润分配政策规定的范围内向上
修订利润分配规划和计划，例如提高现金分红的比例；反之，也可以在利润分配
政策规定的范围内向下修订利润分配规划和计划，或保持原有利润分配规划和计
划不变。董事会制定的利润分配规划和计划应经全体董事过半数以及独立董事二
分之一以上表决通过。
若公司利润分配政策根据公司章程的相关规定进行修改或公司经营环境或
者自身经营状况发生较大变化而需要临时调整利润分配规划和计划，利润分配规
划和计划的调整应限定在利润分配政策规定的范围内，且需经全体董事过半数以
及独立董事二分之一以上表决通过。
上述经营环境或者自身经营状况发生较大变化是指公司所处行业的市场环
境、政策环境或者宏观经济环境的变化对公司经营产生重大不利影响，或者公司
当年净利润或净现金流入较上年下降超过百分之二十。
（二）未来三年的股利分配计划
为进一步细化股利分配政策，增加股利分配策略透明度和可操作性，便于股
东对公司经营和分配进行监督，公司董事会制定了《奥士康科技股份有限公司上
市后前三年股东分红回报规划》，上市后前三年股东分红回报规划如下：
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司将采取现金方式、股票分配或者其他合法方式分配股利。
根据《公司法》相关法律法规及公司章程规定，每个会计年度结束，公司在
弥补以前年度亏损、足额提取公积金后，将根据公司经营情况进行利润分配。
在满足如下条件后，公司将采取现金方式分配股利。
1、公司当年盈利且当年末累计未分配利润为正数；
2、公司累计可供分配利润为正值，当年每股累计可供分配利润不低于 0.1
元；
3、公司审计机构对公司的该年度或半年度财务报告出具无保留意见的审计
报告。
公司上市后前三年每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配
利润的 10%。进行利润分配时，现金分红在该次利润分配中所占比例最低应达到
20%。根据公司财务及经营情况，公司可以进行中期现金分红。公司在每个会计
年度结束后，由董事会提出分红议案，并提交股东大会审议。
在确保足额现金股利分配的前提下，公司可以另行增加股票股利分配，由董
事会提出分配预案，并提交股东大会审议。
公司当年利润分配完成后留存的未分配利润主要用于与主营业务相关的购
买资产、对外投资等重大投资及现金支出，逐步扩大经营规模，优化财务结构，
促进公司的快速发展，有计划有步骤的实现公司未来的发展规划目标，最终实现
股东利益最大化。
四、本公司特别提醒投资者注意“风险因素”中的下列风险
（一）宏观经济波动的风险
印制电路板是电子产品的关键电子互连件和各电子零件装载的基板，几乎所
有的电子设备都离不开印制电路板，因此，印制电路板行业的景气程度与电子信
息产业的整体发展状况、宏观经济的运行状况密切相关。尤其是近年来，我国已
逐渐成为全球印制电路板的主要生产基地，我国印制电路板受宏观经济环境变化
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
的影响亦日趋明显。
具体而言，2010 年随着各国纷纷出台政策和措施刺激经济发展，全球经济
有所好转，PCB 总产值增长率为 29.24%。2011 年至 2012 年，全球 GDP 增速放
缓，PCB 市场也随之进入调整期，全球 PCB 行业总产值增长率分别为 5.61%、
-1.98%，2013 年、2014 年全球 PCB 行业总产值有所恢复，增长率分别为 3.39%、
2.29%，2015 年，受电子行业表现低迷的影响，全球 PCB 行业总产值下降 3.7%。
若全球经济未来出现剧烈波动，印制电路板行业的发展速度放缓或出现下
滑，公司存在主营业务收入及净利润同比增速放缓或下滑的风险。
（二）市场竞争的风险
目前，全世界约有 2,500 家 PCB 生产企业，主要分布在美国、日本、欧洲、
韩国、中国大陆及台湾地区，据 Prismark 的统计，2015 年全球产值最大的 PCB
制造商 NipponMektron 在全球的市场占有率仅为 6.35%，PCB 行业竞争较为激烈，
市场集中度较低。同时，伴随着下游终端电子产业竞争加剧、产品价格持续走低，
对应 PCB 产品也存在价格下降的风险。
若公司不能根据行业发展趋势、客户需求变化、技术进步及时进行技术和业
务模式创新，及时推出有竞争力的适销产品，则公司存在因市场竞争而导致经营
业绩同比下滑或被竞争对手超越的风险。
（三）原材料价格波动的风险
报告期内，公司直接材料占主营业务成本的比重分别为 64.05%、62.60%、
63.14%和 66.94%。公司生产所需的原材料主要为覆铜板、铜球、铜箔、半固化
片等。报告期内，公司主要原材料采购均价及变动情况如下：
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
单价 变动 单价 变动 单价 变动 单价
覆铜板（元/m2） 84.83 34.01% 63.30 -3.61% 65.67 -11.96% 74.59
铜球（元/KG） 41.98 23.76% 33.92 -9.84% 37.62 -16.29% 44.94
铜箔（元/KG） 76.10 27.13% 59.86 9.09% 54.87 -10.61% 61.38
半固化片（元/m2） 13.08 19.78% 10.92 -2.93% 11.25 -2.09% 11.49
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
若原材料价格大幅波动，而公司不能有效地将原材料价格上涨的压力转移或
不能通过技术工艺创新抵消原材料成本上升的压力，又或在原材料价格持续下降
时未能做好存货管理，都将会给公司的经营业绩带来重大不利影响。
（四）子公司租赁生产厂房的风险
目前，发行人子公司惠州奥士康的生产经营场所为租赁取得。
惠州奥士康的生产经营场所位于惠州市惠阳区新圩镇长布新陂村，实际租赁
房产面积为 30,474.01 平方米，其中工业厂房为 22,630.51 平方米。该等房产系巫
春华等出租方在对应国有土地使用权证号为“惠阳国用（2003）第 13210600030
号”地块上建造的房产，该土地的规划用途为工业用地，但出租方未能取得上述
房产的产权证书。惠州奥士康已与该出租方签署了租赁合同。
惠州奥士康租赁的上述厂房、办公楼、仓库及员工宿舍等房产占发行人目前
正在使用房产总面积 141,453.81 平方米的比例为 21.54%，其中租赁的厂房、办
公楼及仓库占发行人目前正在使用厂房、办公楼及仓库总面积 108,319.39 平方米
的比例为 20.89%。但鉴于出租方未能取得上述房产的产权证书，若上述厂房等
房屋建筑物在租赁期内被拆迁或改变生产经营用途导致租赁合同中途终止，发行
人将面临惠州生产基地搬迁的风险。
（五）环保相关的风险
公司产品在生产过程中会产生废水、废气和固体废弃物等污染排放物和噪
音，特别是 PCB 生产中包含的电镀工序，环保要求较高，如果处理不当将会污
染环境。
公司自成立以来高度重视环境管理体系的建立和完善，并通过了 ISO14001
环境管理体系认证。但公司仍不能完全排除在生产过程中因管理疏忽等原因或不
可抗力等因素导致发生环境事故的可能。若出现环保方面的意外事件，对环境造
成污染，触犯环保方面法律法规，则可能会导致公司受到环保主管部门的处罚，
并对公司的声誉及日常经营造成不利影响。
同时，随着社会环境保护意识的不断增强，国家对环保方面的要求日趋提高，
在我国总体环境压力增加的前提下，国家及地方政府可能在将来颁布新的法律法
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
规，提高环保标准，并不断提高对企业生产经营过程的环保要求，这都将导致公
司的环保成本增加，从而对盈利水平带来一定影响。
（六）所得税优惠政策变化的风险
高新技术企业资格有效期为自颁发《高新技术企业证书》之日起的 3 年，根
据国家高新技术企业的所得税优惠政策，高新技术企业税收优惠期为企业自税收
优惠资格认定当年起的 3 年。
奥士康及其下属子公司惠州奥士康均为高新技术企业。奥士康于2012年11
月12日取得湖南省科学技术厅、湖南省财政厅、湖南省国家税务局和湖南省地方
税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编号：GR201243000381），认定
有效期为三年。奥士康于2015年通过高新技术企业资格复审，并于2015年10月28
日取得《高新技术企业证书》（证书编号：GF201543000090），认定有效期为三
年。根据《企业所得税法》及实施条例、益阳市资阳区国家税务局《企业所得税
减免税备案通知书》，公司报告期内适用的企业所得税税率为15%。
惠州奥士康已于2013年12月3日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、广
东省国家税务局和广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书编
号：GF201344000275），认定有效期三年。2016年，惠州奥士康再次通过高新技
术企业资格审批，并于2016年11月30日取得广东省科学技术厅、广东省财政厅、
广东省国家税务局和广东省地方税务局联合颁发的《高新技术企业证书》（证书
编号：GR201644001379），认定有效期为三年。根据《企业所得税法》及实施条
例、广东省惠州市惠阳区国家税务局新圩税务分局《企业所得税优惠事项备案
表》，报告期内惠州奥士康适用的企业所得税税率为15%。
未来可能因上述税收优惠政策被取消，或者发生重大不利变化，或者奥士康
及其子公司在现有高新技术企业证书有效期到期后无法通过高新技术企业复审
等原因，导致奥士康及其子公司无法继续获得企业所得税税收优惠。
五、财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况
天职国际会计师对公司 2017 年 1-9 月财务报告进行了审阅，并出具了天职
业字[2017]17934 号审阅报告。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司 2017 年 1-9 月经审阅的主要财务数据为：截至 2017 年 9 月 30 日，资
产总额为 190,226.62 万元，负债总额为 102,724.76 万元，所有者权益为 87,501.86
万元；2017 年 1-9 月营业收入为 122,575.07 万元，较上年同比增长 29.65%；2017
年 1-9 月归属于母公司股东的净利润为 11,246.67 万元，较上年同比下降 18.08%；
2017 年 1-9 月扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为 11,226.42 万元，
较上年同比下降 18.52%。由于原材料成本上涨、人民币升值造成汇兑损失增加、
机器设备更新换代造成处置损失增加以及管理费用、销售费用等期间费用小幅上
升，综合导致了 2017 年 1-9 月公司净利润相对上年同期有所下降。
公司提醒投资者关注财务报告审计截止日后的主要财务信息及经营情况，具
体情况参见招股说明书“第十一节 管理层讨论与分析”之“八、财务报告审计截止
日后主要财务信息及经营情况”。
公司董事会、监事会及其全体董事、监事、高级管理人员已出具专项说明，
保证招股说明书中 2017 年 1-9 月的财务报表不存在虚假记载、误导性陈述或者
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性及完整性承担个别和连带责任。公司负
责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人已出具专项声明，保证本公司 2017
年 1-9 月财务报表的真实、准确、完整。
财务报告审计截止日后，相对于 2017 年 1-6 月，公司经营模式未发生重大
变化，主要原材料的采购规模及采购价格未发生重大变化，主要产品的生产、销
售规模及销售价格未发生重大变化，主要客户及供应商的构成未发生重大变化，
税收政策未发生重大变化，不存在其他可能影响投资者判断的重大事项。
公司预计 2017 年全年经营状况良好，营业收入较 2016 年同期有所增长。由
于公司订单量饱满，公司预计 2017 年全年营业收入为 170,100 万元至 176,000
万元，较上年同期增长 29.62%至 34.11%。由于受铜类原材料价格的上涨、人民
币兑美元的汇率波动等因素的影响，公司预计 2017 年全年净利润为 17,000 万元
至 19,000 万元，较上年同期下降-10.68%至-0.17%。（上述数据不构成盈利预测）
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第二节 本次发行概况
发行股票类型 人民币普通股（A股）
本次公司拟发行新股不超过3,601.30万股，发行数量不低于发行后公
发行股数
司总股本的25%。本次发行不涉及老股转让。
每股面值 人民币1.00元
每股发行价格 人民币30.38元
预计发行日期 2017年11月22日
拟上市证券交易所 深圳证券交易所
发行后总股本 不超过14,405.20万股
（一）公司实际控制人程涌、贺波，以及公司股东、董事和高
级管理人员贺文辉、徐文静承诺：
自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三
十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人直接或间接持有的
奥士康股份，也不由奥士康回购该等股份；
本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低
于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原
因进行除权、除息的，减持底价作相应调整）；
若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股
票上市六个月内，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新
股等原因进行除权、除息的，则将发行价作除权、除息调整后与收
盘价进行比较），则本人直接或间接持有的奥士康股票锁定期限自
动延长六个月；
在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本
本次发行前股东所持股份
人担任奥士康董事、高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直
的限售安排、股东对所持股
接或间接持有的公司股份总数的百分之二十五；离任后六个月内，
份自愿锁定的承诺
不转让本人直接或间接持有的公司股份；在申报离任六个月后的十
二个月内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的数量占本人所持
公司股份总数的比例不超过百分之五十。
（二）公司控股股东北电投资承诺：
自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三
十六个月内，本公司不转让或者委托他人管理本公司所持有的奥士
康股份，也不由奥士康回购该等股份；
本公司所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不
低于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等
原因进行除权、除息的，减持底价作相应调整）；
若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股
票上市六个月内，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新
股等原因进行除权、除息的，则将发行价作除权、除息调整后与收
盘价进行比较），则本公司持有的奥士康股票锁定期限自动延长六
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
个月。
（三）公司股东新泛海投资和联康投资承诺：
自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三
十六个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业所持有的奥士
康股份，也不由奥士康回购该等股份。
（四）公司间接股东、高级管理人员贺梓修和李许初承诺：
自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三
十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人间接持有的奥士康
股份，也不由奥士康回购该等股份；
本人所持公司股票在锁定期满后两年内减持的，减持价格不低
于发行价（如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新股等原
因进行除权、除息的，减持底价作相应调整）；
若公司上市后六个月内股票连续二十个交易日的收盘价均低于
发行价，或者上市后六个月期末收盘价低于发行价的（自奥士康股
票上市六个月内，如果因派发现金红利、送股、转增股本、增发新
股等原因进行除权、除息的，则将发行价作除权、除息调整后与收
盘价进行比较），则本人间接持有的奥士康股票锁定期限自动延长六
个月；
在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本
人担任奥士康高级管理人员期间，每年转让的股份不超过直接或间
接持有的公司股份总数的百分之二十五；离任后六个月内，不转让
本人直接或间接持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月
内通过证券交易所挂牌交易出售公司股份的数量占本人直接或间接
所持公司股份总数的比例不超过百分之五十。
（五）公司间接股东、监事周光华、邓海英和文进农承诺：
自奥士康首次公开发行股票并在深圳证券交易所上市之日起三
十六个月内，本人不转让或者委托他人管理本人所间接持有的奥士
康股份，也不由奥士康回购该等股份；
在上述持股锁定期（包括延长的锁定期，下同）届满后，在本
人担任奥士康监事期间，每年转让的股份不超过直接或间接持有的
公司股份总数的百分之二十五；离任后六个月内，不转让本人直接
或间接持有的公司股份；在申报离任六个月后的十二个月内通过证
券交易所挂牌交易出售公司股份的数量占本人直接或间接所持公司
股份总数的比例不超过百分之五十。
保荐机构、主承销商 国信证券股份有限公司
招股说明书摘要签署日期 2017年11月21日
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第三节 发行人基本情况
一、发行人基本概况
公司名称 奥士康科技股份有限公司
英文名称 Aoshikang Technology Co. , Ltd
注册资本 10,803.90 万元
法定代表人 程涌
2008 年 5 月 21 日（有限责任公司）
成立日期
2015 年 11 月 2 日（股份有限公司）
住所 湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村
邮政编码 413000
联系电话 0737-2223808
联系传真 0737-2223085
互联网网址 www.askpcb.com
电子信箱 askpcb@askpcb.com
二、发行人改制重组情况
（一）设立方式
公司系由益阳奥士康整体变更设立的股份有限公司。
2015 年 10 月 7 日，益阳奥士康股东会审议通过，益阳奥士康以经天职国际
于 2015 年 9 月 30 日出具的天职业字[2015]12651 号《审计报告》审计的净资产
474,275,962.77 元为基数，按 1:0.21 的比例折合股本总额 100,000,000 股，余额
374,275,962.77 元计入资本公积，整体变更设立湖南奥士康科技股份有限公司。
2015 年 10 月 7 日，天职国际对湖南奥士康科技股份有限公司设立出资进行
了审验，并出具了《验资报告》（天职业字[2015]12690 号）。2015 年 11 月 2 日，
公司就整体变更在益阳市工商行政管理局办理了变更登记。并取得了益阳市工商
行政管理局核发的《营业执照》（统一社会信用代码：914309006735991422）。
2015 年 12 月 24 日，湖南奥士康科技股份有限公司更名为奥士康科技股份
有限公司。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
（二）发起人
本公司发起人为 2 名自然人及 1 家法人机构，整体变更设立时的发起人及其
持股情况如下：
序号 股东名称 持股数量（股） 持股比例（％） 股权性质
1 深圳市北电投资有限公司 80,000,000 80.00 法人股
2 程涌 10,000,000 10.00 自然人股
3 贺波 10,000,000 10.00 自然人股
合计 100,000,000 100.00
（三）发行人改制设立前后，主要发起人拥有的主要资产和实际从事的主
要业务
本公司的发起人为深圳市北电投资有限公司、程涌先生和贺波女士。
1、深圳市北电投资有限公司
在改制设立本公司前，北电投资除持有本公司 80.00%的股权外，未从事具
体的生产经营业务。本公司整体变更设立后，北电投资拥有的主要资产和实际从
事的业务未发生变化。
2、程涌先生
在改制设立本公司前，程涌先生除持有本公司 10.00%的股权外，还持有北
电投资 40.00%的股权。本公司整体变更设立后，程涌先生拥有的主要资产未发
生变化。
3、贺波女士
在改制设立本公司前，贺波女士除持有本公司 10.00%的股权外，还持有北
电投资 60.00%的股权、奥士康实业 100.00%的股权、奥士康集团 100.00%的股权、
康河投资 100.00%的股权、东莞柏维 40.81%的股权。本公司整体变更设立后，
贺波女士拥有的主要资产未发生变化。
奥士康实业、奥士康集团、康河投资和东莞柏维的基本情况参见本节“八、
（三）控股股东和实际控制人控制的其他企业的基本情况”相关部分。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
（四）发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务
本公司系由有限责任公司整体变更设立的股份有限公司，公司设立前后拥有
的资产和实际从事的业务均未发生变化。发行人成立时拥有的资产为从益阳奥士
康承接的整体资产。实际从事的主要业务为高密度印制线路板的研发、生产和销
售。
（五）公司改制前后发行人的业务流程及联系
在改制设立股份公司前后，公司的业务流程没有发生重大变化，主要业务流
程参见招股说明书“第六节 业务和技术”之“四、发行人的主营业务情况”相
关内容。
（六）发行人成立以来，在生产经营方面与主要发起人的关联关系及演变
情况
本公司成立以来，在生产经营方面与主要发起人不存在关联关系。
（七）发起人出资资产的产权变更手续办理情况
本公司系由益阳奥士康整体变更设立的股份有限公司，承继了益阳奥士康的
全部资产、负债、权益，截至本招股说明书摘要签署日，其名下资产权属证书已
全部变更至本公司名下。
三、发行人有关股本的情况
（一）本次发行前后的股本结构
本次发行前公司总股本为 10,803.90 万股，本次拟公开发行不超过 3,601.30
万股，占发行后总股本的 25%，本次发行原股东不公开发售股份，本次发行完成
后公司总股本不超过 14,405.20 万股。
本次发行前后，公司的股本结构如下表所示：
发行前 发行后
股东名称
持股数（万股） 持股比例（%） 持股数（万股） 持股比例（%）
北电投资 8,000.00 74.05 8,000.00 55.54
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
程涌 1,000.00 9.26 1,000.00 6.94
贺波 1,000.00 9.26 1,000.00 6.94
新泛海投资 289.50 2.68 289.50 2.01
联康投资 256.40 2.37 256.40 1.78
贺文辉 142.50 1.32 142.50 0.99
徐文静 115.50 1.07 115.50 0.80
本次发行的股份 - - 3,601.30 25.00
合计 10,803.90 100.00 14,405.20 100.00
（二）发行人前十名股东
序号 股东名称 持股数（万股） 持股比例（%） 股权性质
1 北电投资 8,000.00 74.05 法人股
2 程涌 1,000.00 9.26 自然人股份
3 贺波 1,000.00 9.26 自然人股份
4 新泛海投资 289.50 2.68 法人股
5 联康投资 256.40 2.37 法人股
6 贺文辉 142.50 1.32 自然人股份
7 徐文静 115.50 1.07 自然人股份
合计 10,803.90 100.00 -
（三）发行人前十名自然人股东及其在发行人处担任的职务
截至本招股说明书摘要签署日，本公司自然人股东程涌担任本公司董事长，
自然人股东贺波担任本公司董事、总经理，自然人股东贺文辉担任本公司董事、
副总经理，自然人股东徐文静担任本公司董事、副总经理。
（四）本次发行前各股东间的关联关系及关联股东的各自持股比例
本公司股东程涌先生与股东贺波女士为夫妻关系；股东北电投资为程涌先生
与贺波女士共同出资设立的企业；股东贺文辉与股东贺波系兄妹关系；股东程涌
与股东徐文静系表兄弟关系。本次发行前，北电投资、程涌先生、贺波女士、贺
文辉先生和徐文静先生分别持有发行人 74.05%、9.26%、9.26%、1.32%和 1.07%
的股份。
股东贺文辉为股东新泛海投资普通合伙人并担任其执行事务合伙人；股东徐
38
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
文静为股东联康投资普通合伙人并担任其执行事务合伙人。本次发行前，新泛海
投资、贺文辉先生分别持有发行人 2.68%和 1.32%的股份；联康投资、徐文静先
生分别持有发行人 2.37%和 1.07%的股份。
除上述关联关系外，公司股东之间不存在其他关联关系。
（五）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺
本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁定股份的承诺，见招股说明书
“重大事项提示”之“一、（一）本次发行前股东所持股份的流通限制和自愿锁
定的承诺”。
四、发行人的主营业务情况
（一）主营业务和主要产品
公司主要从事高密度印制电路板的研发、生产和销售。印制电路板是电子产
品的关键电子互连件和各电子零件装载的基板，是电子元器件的支撑体和电气连
接的提供者，也是结合电子、机械、化工材料等众多领域之基础产品，几乎所有
的电子设备都离不开印制电路板，因而被称为“电子产品之母”，不可替代性是
印制电路板制造行业得以稳固发展的要素之一。印制电路板的设计工艺和制作水
准，很大程度上影响着电子产品的质量和可靠性，是提升电子产品整体竞争力的
重要因素。
本公司主要产品为 PCB 硬板，产品层数以双面板和多层板为主，产品应用
领域由最初的以消费类电子为主发展至目前的计算机、消费电子、通讯设备、汽
车电子、工控设备以及医疗电子等领域。
（二）产品销售方式和渠道
1、销售管理
公司设立了销售管理中心，对境内外销售业务进行集中、统一管理，境内销
售主要由公司及惠州奥士康承担，境外销售主要系通过奥士康科技和奥士康国际
完成。销售管理中心负责客户开发、订单接收、出货安排、货款收回和客户维护
等相关工作，并针对销售管理体系制定了“客户开发流程”“合同评审流程”“发
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
货管理流程”“收款流程”“客户满意度评估流程”等制度。
公司的客户包括现友产业、大德电子、共进股份、德赛西威、健鼎科技、富
士康、达创科技、联想、Mobis、住友商事、Brother、创维等，客户遍布境内外。
公司产品定价政策主要是根据客户对产品设计的要求，进行成本核算，再结合产
品成本基价、产品利润、市场价格等条件设定产品价格。
对于信用政策，公司会根据市场情况变化、客户自身原因等因素评估后确定
不同的信用等级，针对信用等级较差的客户，公司会在发货量、发货时间予以适
当控制，并严格催收货款，甚至放弃此类客户。
2、销售模式
报告期内，公司在直销和经销模式下的销售收入及其占比情况如下：
单位：万元
销售 2017 年 1-6 月 2016 年 2015 年度 2014 年度
模式 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
直销 66,016.27 89.41% 119,775.45 93.63% 95,944.39 93.35% 83,765.63 95.00%
经销 7,822.19 10.59% 8,147.22 6.37% 6,835.65 6.65% 4,408.16 5.00%
合计 73,838.46 100.00% 127,922.67 100.00% 102,780.03 100.00% 88,173.79 100.00%
（三）原材料供应情况
1、主要原材料采购情况
（1）主要原材料采购金额及其占各期原材料采购总额的比重
公司产品的主要原材料包括覆铜板、铜球、铜箔、半固化片等，报告期内公
司主要原材料采购情况及其占原材料采购总额的比重如下表所示：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
覆铜板 16,318.46 39.96% 28,461.96 40.06% 20,290.48 39.08% 19,793.86 41.24%
铜球 4,367.57 10.70% 6,220.18 8.76% 4,530.00 8.72% 4,534.86 9.45%
铜箔 2,341.33 5.73% 4,689.47 6.60% 3,207.11 6.18% 3,322.66 6.92%
半固化片 3,723.42 9.12% 6,014.44 8.47% 4,416.74 8.51% 3,487.96 7.27%
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
合计 26,750.79 65.51% 45,386.06 63.89% 32,444.33 62.49% 31,139.34 64.87%
注：采购金额不含税。
（2）主要原材料采购单价及其变动情况
报告期内，公司主要原材料的采购单价及其变动情况如下：
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
单价 变动 单价 变动 单价 变动 单价 变动
2
覆铜板（元/m ） 84.83 34.01% 63.30 -3.61% 65.67 -11.96% 74.59 -3.57%
铜球（元/KG） 41.98 23.76% 33.92 -9.84% 37.62 -16.29% 44.94 -7.53%
铜箔（元/KG） 76.10 27.13% 59.86 9.09% 54.87 -10.61% 61.38 -4.05%
半固化片（元/m2） 13.08 19.78% 10.92 -2.93% 11.25 -2.09% 11.49 -3.85%
由于 2014 年至 2016 年国际铜价整体呈下降趋势等因素的影响，公司主要原
材料覆铜板、铜球的采购价格持续下降；由于 2016 年度铜箔市场供应量紧张以
及 2016 年 11 月份国际铜价明显提价等因素的影响，从而导致 2016 年铜箔的采
购价格相对上年度有所上升；由于 2017 年 1-6 月国际铜价保持在较高水平波动，
2017 年 1-6 月公司主要原材料覆铜板、铜球、铜箔的采购价格相对较高。报告期
内发行人主要原材料的采购价格变动符合行业趋势。
2、能源采购情况
公司在生产过程中耗用的能源主要为电，报告期内，公司采购耗电量、金额
及单价情况如下：
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
耗电量（万度） 7,349.44 12,964.74 9,456.49 7,784.78
电费（万元） 4,342.95 7,924.16 5,980.19 5,046.02
电价（元/度） 0.59 0.61 0.63 0.65
（四）行业竞争情况以及发行人在行业中的竞争地位
1、发行人所处行业的竞争格局
PCB 行业是一个高度分散的行业，不存在少数企业寡头垄断的情况，2015
年，作为行业龙头的日本厂商旗胜（Nippon Mektron）也仅有不到 7%的市场份
41
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额，行业内前十大企业的整体市场占有率也未超过 35%，在未来较长时期内将继
续保持这种发展趋势。我国作为全球最大印制电路板生产基地，拥有超过全球过
半的 PCB 制造企业，同样存在生产厂商众多、单一企业市场份额较小、行业高
度分散的竞争格局，行业竞争较为充分。
2、发行人在行业中的竞争地位
随着在研发、生产、销售和管理等方面的技术和经验的积累，公司近十年来
市场份额不断地扩大、行业影响力不断增强，并获得了现友产业、大德电子、共
进股份、德赛西威、健鼎科技、富士康、达创科技、联想、Mobis、住友商事、
Brother、创维等知名企业的认可。公司产品的应用领域从最初的消费类电子拓展
到现在的计算机、消费类电子、通讯设备、汽车电子、工控设备和医疗电子等领
域，产品应用领域不断扩大。根据 Prismark 公司的统计，2013-2015 年，我国 PCB
行业总产值按当期汇率均值折算人民币金额分别为 1,499.53 亿元、1,603.36 亿元
和 1,735.67 亿元，公司的销售收入分别为 6.06 亿元、8.97 亿元和 10.55 亿元，市
场占有率分别为 0.40%、0.56%和 0.61%，产品市场占有率呈逐年上升趋势。
五、发行人业务及生产经营有关的资产权属情况
（一）主要固定资产
截至 2017 年 6 月 30 日，本公司固定资产情况如下：
单位：万元
固定资产类别 固定资产原值 累计折旧 减值准备 固定资产净值
房屋建筑物 9,735.05 1,102.04 - 8,633.01
机器设备 91,276.18 20,501.04 - 70,775.13
运输工具 510.93 192.94 - 317.99
办公设备及其他 1,497.42 801.91 - 695.51
合计 103,019.58 22,597.93 - 80,421.64
1、主要生产设备情况
公司目前共有两个生产主体，分别是奥士康和惠州奥士康，截至 2017 年 6
月 30 日，其主要生产设备情况如下：
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（1）奥士康
数量（台/ 账面原值(万 尚可使用
序号 设备名称 成新率
套） 元) 年限
1 钻孔机 280 22,474.88 75.69% 7.57
2 曝光机 51 4,445.32 79.29% 7.93
3 电镀线 5 1,235.90 73.68% 7.37
4 成型机 51 2,885.23 77.52% 7.75
5 自动光学检测机 21 1,961.06 76.89% 7.69
6 压机 6 1,210.05 71.68% 7.17
7 空压机 25 379.89 75.19% 7.52
8 处理机 17 1,237.95 80.63% 8.06
9 变压器 8 1,329.20 78.47% 7.85
10 蚀刻线 10 1,472.99 80.03% 8.00
11 镭射钻孔机 2 642.54 83.38% 8.34
12 测试机 68 1,492.52 82.59% 8.26
13 垂直连续镀铜线 10 3,527.35 91.79% 9.18
14 收放板机 161 1,310.27 82.67% 8.27
15 叠合拆解回流线 3 1,072.05 82.80% 8.28
16 研磨机 27 896.83 82.48% 8.25
17 涂布烘烤线 8 1,115.90 86.37% 8.64
18 AOI 机 7 337.61 60.97% 6.10
19 显影机 6 256.15 70.91% 7.09
20 钻靶机 7 565.35 74.91% 7.49
21 网印机 66 1,173.47 81.43% 8.14
22 去毛刺除胶渣 6 1,821.37 90.54% 9.05
23 废水处理设备 26 616.62 72.47% 7.25
24 冷热水机 10 701.16 58.89% 5.89
25 输送炉 7 290.88 69.65% 6.97
26 光绘机 4 512.26 71.20% 7.12
27 贴膜机 9 823.93 78.04% 7.80
28 集尘机 31 360.58 74.05% 7.40
29 冲孔机 4 592.36 88.49% 8.85
30 磨边线 4 727.50 90.00% 9.00
31 棕化机 6 413.93 84.48% 8.45
43
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
32 双枪式低压喷涂机 3 523.48 94.85% 9.49
33 抗氧化机/OSP 线 4 296.84 79.84% 7.98
34 裁切机 7 194.91 78.39% 7.84
35 缺陷验证和修复站 10 124.51 56.93% 5.69
36 底片检查 4 162.05 75.22% 7.52
37 锅炉 2 148.90 77.46% 7.75
38 镍金线 3 187.69 75.87% 7.59
39 检查机 16 502.30 85.40% 8.54
40 台车 32 33.67 53.26% 5.33
41 脱料系统 4 19.49 41.65% 4.16
42 验孔机 5 88.46 86.74% 8.67
43 包装机 7 42.31 78.78% 7.88
44 补线机 8 18.01 74.12% 7.41
45 铆钉机 4 35.66 78.41% 7.84
46 测厚仪 20 135.51 68.59% 6.86
47 烘干机 13 21.27 83.90% 8.39
48 清洁机 35 139.81 91.91% 9.19
49 成品清洗机 5 168.55 81.22% 8.12
50 切割机 7 147.01 73.51% 7.35
51 烤箱 15 36.65 58.74% 5.87
52 热熔机 6 79.43 69.79% 6.98
53 纯水系统 5 135.12 64.86% 6.49
54 PIN 机 13 66.68 79.47% 7.95
55 反直机 6 35.90 49.38% 4.94
56 测量仪 18 211.42 65.22% 6.52
57 烘干线 2 81.20 80.21% 8.02
58 显微镜 3 129.21 76.08% 7.61
59 升降机 1 3.08 86.54% 8.65
60 水洗及喷砂 4 68.21 77.04% 7.70
61 恒温柜 5 18.89 74.71% 7.47
62 贴胶机 6 45.46 81.63% 8.16
63 柴油发电机组 1 70.34 30.49% 3.05
64 上下环机 5 73.72 71.28% 7.13
65 显影后固化线、后烤线 4 202.50 89.36% 8.94
44
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66 冷却塔 8 76.31 87.16% 8.72
67 水平化银线 1 170.94 92.88% 9.29
68 PCB 字符喷印机 2 128.21 92.08% 9.21
69 多项式喷印批量管制机 3 117.52 96.75% 9.68
70 圆角机 2 7.87 81.62% 8.16
71 三次元 1 41.61 89.71% 8.97
72 多层板融合机 7 207.89 97.51% 9.75
自动电流调压刷磨机 4 轴+9
73 3 206.84 89.32% 8.93
轴树脂研磨机
74 自动送收料机 7 40.60 92.87% 9.29
75 磨板机+铜粉回收机 6 333.33 96.04% 9.60
76 自动洗网再生一体机 2 17.95 77.04% 7.70
77 压力机 6 98.72 65.06% 6.51
78 基准钻孔机 7 258.42 69.89% 6.99
79 8 铜缸自动上下料填孔线 1 235.90 95.25% 9.53
80 超粗化及水洗段 1 41.62 73.42% 7.34
81 钻铣机 3 31.54 95.84% 9.58
82 组合式空调机组 16 179.71 97.05% 9.71
83 压泥机系统 2 115.93 86.80% 8.68
84 机器人钢板打磨机 2 47.01 97.62% 9.76
85 整平机 3 43.47 98.95% 9.89
86 数控单轴锣机 1 61.92 97.62% 9.76
87 等离子处理系统 1 137.67 100.00% 10.00
88 双面滚轮式红外线 IR 线 1 51.28 97.62% 9.76
89 余热回收利用节能工程 2 159.14 98.13% 9.81
90 高压清洗机 4 2.94 92.08% 9.21
91 检修机 2 21.88 99.21% 9.92
92 自动披磨锋机 2 9.40 100.00% 10.00
合计 1,325 64,976.94
注：表中成新率为公司该项设备的账面净值占原值的比重，尚可使用年限为账面待折旧
年限，下同。
（2）惠州奥士康
45
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数量（台/ 账面原值(万 尚可使用
序号 设备名称 成新率
套） 元) 年限
1 钻孔机 122 10,800.60 68.36% 6.84
2 曝光机 22 1,631.88 79.35% 7.93
高密度柔性线路板化学沉铜
3 2 749.57 98.42% 9.84
机
4 成型机 27 1,439.29 70.92% 7.09
5 自动光学检测机 3 230.75 79.40% 7.94
6 八层式真空冷热压机 6 498.04 38.79% 3.88
7 处理机 5 312.93 73.87% 7.39
8 垂直连续镀铜线 3 1,255.38 98.65% 9.86
9 变压器 7 185.75 38.91% 3.89
10 柴油发电机组 4 131.13 5.00% 0.50
11 测试机 19 782.48 90.77% 9.08
12 单手臂自动测试机自动线 2 12.22 62.38% 6.24
13 收放板机 38 401.46 81.98% 8.20
14 叠合拆解回流线 2 440.07 35.85% 3.58
15 研磨机 16 399.88 72.34% 7.23
16 AOI 机 5 340.83 39.18% 3.92
17 显影机 4 175.43 24.34% 2.43
18 钻靶机 3 262.72 50.39% 5.04
19 网印机 31 616.02 84.36% 8.44
内层涂布烘烤线
20 1 140.25 92.88% 9.29
21 废水达标增容整改环保工程 1 212.62 99.21% 9.92
22 日立水冷螺杆机 4 161.45 82.65% 8.27
23 纯水设备 2 78.29 54.66% 5.47
24 输送炉 7 212.06 58.43% 5.84
25 光绘机 1 119.06 76.25% 7.63
26 激光光绘机 1 13.68 31.92% 3.19
27 菲林复片机 1 1.71 5.00% 0.50
28 冲片机 2 12.92 20.10% 2.01
29 三十片翻板冷却机 2 9.60 54.86% 5.49
30 集尘机 11 128.89 68.86% 6.89
31 退膜机 3 430.42 66.91% 6.69
46
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32 棕化机 1 64.10 77.04% 7.70
33 抗氧化机 1 106.84 75.46% 7.55
34 裁切机 1 12.34 5.00% 0.50
35 缺陷验证和修复站 14 113.61 73.18% 7.32
36 底片检查机 1 39.32 85.75% 8.57
37 锅炉 1 18.05 82.58% 8.26
38 V-CUT 切割机 1 20.51 64.38% 6.44
39 空压机 13 171.78 63.69% 6.37
40 检查机 3 45.50 33.24% 3.32
41 脱料系统 2 11.63 5.00% 0.50
42 烤箱 10 30.60 16.92% 1.69
43 自动精密影像检测仪 1 16.24 88.92% 8.89
44 测试仪 17 106.89 31.66% 3.17
45 压膜机 4 241.21 36.28% 3.63
46 双面在线自动光学检测仪 3 302.70 85.88% 8.59
47 垂直滚轮自动涂布烤线 1 124.80 81.00% 8.10
48 自动刻槽机 1 40.95 5.79% 0.58
49 切张机 1 30.66 10.54% 1.05
50 钻铣机 3 35.21 90.59% 9.06
51 热熔机 2 30.43 70.62% 7.06
52 验孔机 2 36.75 95.65% 9.56
53 电脑裁板机 2 90.77 72.22% 7.22
54 中央空调 7 237.97 53.56% 5.36
55 线路板数孔机 1 51.36 74.67% 7.47
56 成品清洗机 2 72.17 48.98% 4.90
57 测厚仪 5 50.64 45.65% 4.57
58 磨边后清洗机 2 22.22 65.17% 6.52
59 板面清洗机 2 5.30 57.25% 5.72
60 PIN 机 7 34.53 75.23% 7.52
多项式喷印批量管制机日立
61 1 35.32 83.45% 8.34
小字专用机
62 全自动钻头上环机 2 46.52 82.26% 8.23
63 内层蚀刻对位冲孔机 1 153.54 85.75% 8.58
64 PP 分条机 1 27.35 85.75% 8.58
47
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
65 铆钉机 5 36.94 61.83% 6.18
66 磨披锋机 3 13.33 79.02% 7.90
67 全自动外观检查机 6 356.82 90.86% 9.09
68 UV 烘烤机 7 11.42 72.66% 7.27
69 压滤机 3 43.64 93.02% 9.30
70 板面清洁粘尘机 8 25.24 81.05% 8.10
71 大尺寸贴膜机 1 85.47 88.92% 8.89
72 PCB 基准孔钻孔机 2 10.26 84.96% 8.50
73 JYS 精密补线机 4 10.04 58.97% 5.90
74 加大型自动裁板磨边机 1 193.67 92.88% 9.29
75 成型清洗机 1 25.64 95.25% 9.53
76 测长机 1 24.69 15.29% 1.53
77 压力机 2 37.53 57.24% 5.72
78 双台面 V 槽切割机 2 37.61 94.06% 9.41
79 机器人投板机 1 17.09 100.00% 10.00
80 创峰水平烘干段 3 64.10 97.62% 9.76
81 机器人钢板打磨机 2 47.01 99.21% 9.92
82 多层板融合机 1 29.63 98.42% 9.84
83 去毛刺机 2 52.99 98.42% 9.84
84 脱硫、脱销装置 1 26.50 98.42% 9.84
85 全自动超高精度影像测量仪 1 17.09 78.62% 7.86
合计 530 25,781.90
2、自有房屋建筑物情况
截至招股说明书摘要签署之日，公司拥有房屋建筑物的具体情况如下：
序 取得方 是否
权利人 证书编号 座落 面积(m2)
号 式 抵押
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
1 奥士康 山社区奥士康冲压车间 463.42 自建 否
2016000371 号
101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
2 奥士康 山社区奥士康 1＃仓库 761.43 自建 否
2016000372 号
101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
3 奥士康 山社区奥士康污水处理 1,050.65 自建 否
2016000373 号
车间 101 室
48
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
4 奥士康 山社区奥士康 2＃仓库 978.30 自建 否
2016000375 号
101 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
5 奥士康 11,855.73 自建 否
2016008099 号 村 101
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
6 奥士康 11,314.59 自建 否
2016008100 号 村 201
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
7 奥士康 9,778.71 自建 否
2016008101 号 村 301
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
8 奥士康 山社区奥士康（二期生 10,670.56 自建 否
2016002571 号
产车间）101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
9 奥士康 山社区奥士康（二期生 10,670.56 自建 否
2016002572 号
产车间）201 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
10 奥士康 山社区奥士康（二期生 10,670.56 自建 否
2016002573 号
产车间）301 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第
11 奥士康 山社区奥士康（二期生 10,670.56 自建 否
2016002574 号
产车间）401 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
12 奥士康 1,397.04 自建 否
2016002575 号 阳）有限公司（二期仓
库）101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
13 奥士康 1,397.04 自建 否
2016002576 号 阳）有限公司（二期仓
库）201 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
14 奥士康 1,397.04 自建 否
2016002577 号 阳）有限公司（二期仓
库）301 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
15 奥士康 894.71 自建 否
2016002578 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓 101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
16 奥士康 894.71 自建 否
2016002579 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓架空层 01 室
49
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
17 奥士康 894.71 自建 否
2016002580 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓 201 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
18 奥士康 894.71 自建 否
2016002581 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓 301 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
19 奥士康 894.71 自建 否
2016002582 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓 401 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
20 奥士康 894.71 自建 否
2016002583 号 阳）有限公司二期 2＃
公寓 501 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
21 奥士康 894.71 自建 否
2016002584 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓 101 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
22 奥士康 894.71 自建 否
2016002585 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓架空层 01 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
23 奥士康 894.71 自建 否
2016002586 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓 201 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
24 奥士康 894.71 自建 否
2016002587 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓 301 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
25 奥士康 894.71 自建 否
2016002588 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓 401 室
资阳区长春工业园白马
益房权证资阳字第 山社区奥士康科技（益
26 奥士康 894.71 自建 否
2016002589 号 阳）有限公司二期 1＃
公寓 501 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
27 奥士康 895.18 自建 否
2016002826 号 村 101 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
28 奥士康 895.18 自建 否
2016002827 号 村 201 室
50
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
29 奥士康 895.18 自建 否
2016002828 号 村 301 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
30 奥士康 895.18 自建 否
2016002829 号 村 401 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
31 奥士康 895.18 自建 否
2016002830 号 村 501 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
32 奥士康 895.18 自建 否
2016002831 号 村 101 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
33 奥士康 895.18 自建 否
2016002832 号 村 201 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
34 奥士康 895.18 自建 否
2016002833 号 村 301 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
35 奥士康 895.18 自建 否
2016002834 号 村 401 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
36 奥士康 895.18 自建 否
2016002835 号 村 501 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
37 奥士康 876.59 自建 否
2016008122 号 村 101 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
38 奥士康 876.59 自建 否
2016008124 号 村 201 室
益房权证资阳字第 资阳区长春工业园龙塘
39 奥士康 2,612.69 自建 否
2016002838 号 村 101 室
惠州奥 深房地字第
40 南山区商业文化中心区 201.42 购买 否
士康 4000625755 号
3、租赁物业情况
截至本招股说明书摘要签署之日，发行人租赁他人物业的具体情况如下：
出租方是
租赁 是否
序号 座落 面积（m2） 出租人 承租人 租赁期限 否已取得
用途 备案
权属证明
惠州市惠阳区
惠州奥 至 2020 年 工业
1 新圩镇长布新 12,832.51 巫春华 否 否
士康 6 月 30 日 厂房
星工业园
惠州市惠阳区
刘奕源、刘 惠州奥 至 2020 年 工业
2 新圩镇长布新 9,798.00 否 否
世东 士康 7月1日 厂房
星工业园
惠州市惠阳区
新圩镇长布奥 惠州奥 至 2018 年 员工
3 1,030.00 李道夫 否 否
士康厂房大门 士康 5 月 10 日 宿舍
口马路对面
惠州市惠阳区
刘奕源、刘 惠州奥 至 2018 年 员工
4 新圩镇长布村 4,000.00 否 否
世东 士康 7月1日 宿舍
新星工业区
5 惠州市惠阳区 2,506.00 惠阳区金 惠州奥 至 2019 年 员工 否 否
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
出租方是
租赁 是否
序号 座落 面积（m2） 出租人 承租人 租赁期限 否已取得
用途 备案
权属证明
新圩镇长布新 东财业发 士康 6 月 13 日 宿舍
星工业园 展有限公
司
惠州市惠阳区
惠州奥 至 2018 年
6 新圩镇长布新 110 刘源泉 办公 否 否
士康 9月
陂村奥士康旁
深圳市龙华新
深圳观澜
区观澜广培社
湖房地产 惠州奥 至 2019 年
7 区高尔夫大道 5 197.5 办公 是 有
开发有限 士康 5 月 31 日
号第七楼层第 1
公司
单位
益阳市创 2017 年 9
长春路以南、长 鑫建设投 月 1 日至 员工
8 3,648.00 奥士康 否 否
乐路以东 资有限公 2020 年 8 宿舍
司 月 30 日
发行人租赁的上述厂房、办公楼及员工宿舍等房产占发行人目前正在使用房
产总面积 141,453.81 平方米的比例为 24.12%，租赁的 22,630.51 平方米工业厂房
占发行人目前正在使用厂房、办公楼及仓库总面积 108,319.39 平方米的比例为
20.89%。
（1）厂房租赁
①出租方未能提供相关权属证明的原因
惠州奥士康租赁的上述第 1 项和第 2 项租赁厂房（以下合称“租赁厂房”）对
应的出租方分别为巫春华、刘奕源和刘世东。该等租赁厂房系出租方在其向惠州
市惠阳区长布村民委员会新陂村民小组（以下简称“新陂村民小组”）租赁的土地
之上建设的厂房，而出租方所租赁土地的权属登记在惠阳市明珠实业有限公司
（以下简称“明珠公司”）名下，但惠阳区新圩镇人民政府已于 2002 年 10 月 28
日将该租赁土地作为回扣地划拨给新陂村民小组，并由新陂村民小组实际运营管
理。因此，出租方无法办理厂房权属证明。
根据 2017 年 2 月 27 日及 2017 年 3 月 2 日在惠州市惠阳区国土资源信息中
心查询到的土地规划卫星图，上述租赁厂房对应的土地（以下简称“租赁土地”）
系国有土地，对应国有土地使用权证号为“惠阳国用（2003）第 13210600030 号”，
使用权人为明珠公司，规划用途为工业用地。根据 2017 年 3 月 3 日在惠州市惠
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
阳区新圩镇人民政府查询到的《惠州市惠阳区新圩镇总体规划（2012-2030）》，
租赁土地的总体规划用途变更为二类居住用地。根据 2017 年 3 月 8 日在惠州市
国土资源局惠阳区分局地籍审核室查询到的抵押信息，租赁土地已被明珠公司于
2006 年 9 月 4 日抵押给惠州市惠阳区新圩镇人民政府。
根据《惠阳市新圩镇（新星）工业区规划图》，惠阳市新圩镇人民政府（现
惠阳区新圩镇人民政府）规划办公室于 2002 年 10 月 28 日在租赁土地红线图上
盖章并说明“同意红线图内的用地作为新陂村回扣地”。另，2004 年 6 月 14 日，
惠州市惠阳区新圩镇人民政府出具《证明》，证明“长布村新陂村民小组 1992 年
被新圩镇人民政府征用部分土地进行发展经济，根据双方的协议，镇政府划拨给
该村回扣地 27,223 平方米”。
2016 年 8 月 8 日，明珠公司全体股东（杨东荣、杨松涛、梁国光）签署《确
认函》，确认租赁土地实际作为新陂村回扣地由新陂村民小组实际管理和使用，
明珠公司未实际管理和使用租赁土地。
基于上述，租赁土地的国有土地使用权确系登记在明珠公司名下，但惠阳区
新圩镇人民政府已于 2002 年 10 月 28 日将该租赁土地作为回扣地划拨给新陂村
民小组，并由新陂村民小组实际运营管理。
2004 年 6 月 16 日，新陂村民小组召开村民会议同意将租赁土地中的 13,000
平方米出租给巫春华投资办实业。2004 年 6 月 19 日，巫春华与新陂村民小组签
订《土地出租合同书》，约定将租赁土地中的 13,000 平方米出租给巫春华投资建
设厂房出租，租赁期限为 30 年。2016 年 4 月 17 日，新陂村民小组召开村民会
议确认同意巫春华将其在租赁土地之上建设的厂房出租给惠州奥士康。
2006 年 6 月 14 日，惠州奥士康与新陂村民小组签订《土地出租合同书》，
约定将租赁土地中的 12,000 平方米出租给惠州奥士康建设厂房，租赁期限为 30
年。2008 年 2 月 1 日，惠州奥士康、新陂村民小组及刘世东、刘奕源签订《关
于土地转租协议》，约定将惠州奥士康承租的上述土地转租给刘世东、刘奕源。
2014 年 6 月 14 日，新陂村民小组召开村民会议，同意刘世东、刘奕源租用上述
土地盖厂房。2016 年 4 月 17 日，新陂村民小组召开村民会议确认同意刘世东、
刘奕源将其在租赁土地之上建设的厂房出租给惠州奥士康。
53
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
综上，出租方未能提供租赁厂房权属证明主要是因为租赁厂房所对应租赁土
地的国有土地使用权登记在明珠公司名下，但惠阳区新圩镇人民政府已于 2002
年 10 月 28 日将该租赁土地作为回扣地划拨给新陂村民小组，由新陂村民小组实
际运营管理，并由新陂村民小组经村民会议租赁给巫春华、刘世东和刘奕源建设
厂房出租，而巫春华、刘世东和刘奕源非为租赁土地使用权人，因此无法办理租
赁厂房的权属证书。
②租赁的厂房未办理备案的原因
根据惠阳区房产管理局业务指引，申请房屋租赁登记备案需提交“不动产权
证书、房地产权证或能证明权属的有效证明”，但出租方无法提供租赁厂房权属
证明，故租赁的厂房未办理备案。
③租赁厂房未办理备案及未取得权属证明对公司生产经营的影响
出租方未就租赁厂房取得权属证明、租赁厂房未办理备案对发行人的影响较
小。理由如下：
第一，惠州奥士康租赁的上述 22,630.51 平方米厂房占发行人目前正在使用
厂房、办公楼及仓库总面积 108,319.39 平方米的比例为 20.89%，占比较小，且
发行人未来业务发展的重点和新增长点在益阳生产基地，而益阳生产基地的生产
经营场所均已取得权属证书；
第二，截至 2017 年 1-6 月，惠州奥士康产量占发行人总产量的比重低于 40%，
尤其是附加值较高的六层及以上板则低于 30%；
第三，出租方出租厂房已履行必要的民主程序。出租方承租租赁土地并建设
厂房出租给惠州奥士康已经新陂村民小组村民会议同意。同时，出租方与惠州奥
士康签订协议约定租赁期限内惠州奥士康有权租赁使用厂房，不会拆迁租赁厂
房，不会要求惠州奥士康搬迁；
第四，相关政府主管部门已分别就惠州奥士康租赁厂房事项出具了说明或证
明。具体包括如下：
A、惠州市城市管理行政执法局惠阳分局分别于 2016 年 1 月 11 日、2016 年
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
7 月 25 日、2016 年 10 月 25 日、2017 年 2 月 14 日和 2017 年 7 月 14 日出具《证
明》，确认报告期各期，惠州奥士康在其管辖范围内无违反市容环境卫生、城市
规划建设等城市管理方面的行政违法记录。
B、惠州市惠阳区新圩镇人民政府于 2017 年 3 月 15 日出具《关于奥士康精
密电路（惠州）有限公司租赁物业的情况说明》，确认惠州奥士康“在 2013 年 1
月 1 日至 2016 年 12 月 31 日期间，在我镇管辖范围内未收到土地违法行政处罚、
无违反市容环境卫生、规划建设等城市管理方面的法律法规的行为，无违法违规
情况记录”，“本镇同意惠州奥士康继续租赁上述租赁物业进行生产经营。上述租
赁物业在建设时的总体规划用途为工业用地，目前的总体规划用途为二类居住用
地，在最新一轮控规规划为工业用地，上述租赁物业在建设时的用途是符合规划
的，该公司目前仍可以按照建设时的规划用途继续使用上述租赁物业，该等使用
行为并不违反土地、规划方面的法律法规，我镇不会予以处罚”，“目前我镇五年
内尚未有对该公司现租赁作为生产经营及配套设施所用厂房、仓库、该公司旁商
铺、位于新星工业园区的员工宿舍等用地范围进行征收改造的计划，该公司可以
继续按原用途使用上述租赁物业”。同时惠州市惠阳区新圩镇人民政府于 2017 年
3 月 16 日出具《关于奥士康精密电路（惠州）有限公司申请函的回函》，书面回
复确认租赁土地之土地使用权人仍为惠阳市明珠实业有限公司且仍作为新陂村
回扣地由新陂村小组处置，同时确认“该用地已办理国土使用证，用途为工业用
地；根据《惠州市惠阳区新圩镇总体规划（2012-2030）》，该用地为二类居住用
地，现在控规已调整为工业用地；据本镇了解，通常在总规下，当地政府会根据
土地实际建设使用情况制定控规，因此控规与总规存在差异的可能，在实践中，
以控制性详细规划为准”，“该用地在控规修编已调整为工业用地；本镇认为公司
可依现有合同继续合法生产经营”。
C、根据 2017 年 3 月 2 日在惠阳区住房和城乡规划建设局了解的信息，以
及 2016 年 2 月 1 日惠阳区住房和城乡规划建设局出具说明，惠州市惠阳区城市
规划管理、城市建设及燃气管理方面法律、法规、规则规定的行政处罚及相关的
监督检查、行政强制职能由惠州市城市管理行政执法局惠阳分局行使，惠州奥士
康位于新圩镇，对惠州奥士康厂房项目用地的规划问题以及征收改造的计划以新
圩镇人民政府意见为准。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
D、惠州市国土资源局惠阳区分局分别于 2015 年 12 月 31 日、2016 年 7 月
7 日、2016 年 10 月 25 日、2017 年 2 月 15 日和 2017 年 7 月 11 日出具《情况说
明》，确认报告各期，未对惠州奥士康作出过土地违法行政处罚。
第五，控股股东北电投资、实际控制人程涌和贺波已分别就惠州奥士康租赁
物业事项出具《承诺函》，承诺：如果奥士康及下属企业因拥有的房产、租赁房
产被拆除或拆迁，或因拥有的房产未履行完善的报建手续及/或取得建设房产所
必须的批准、许可或备案，租赁合同被认定无效或者出现任何纠纷，或因未办理
相关租赁备案登记被行政主管部门处以行政处罚等，因此给奥士康或其下属企业
造成经济损失（包括但不限于拆除、处罚的直接损失，或因拆迁可能产生的搬迁
费用、固定配套设施损失、停工损失、被有权部门罚款或者被有关当事人追索而
支付的赔偿等），将就奥士康及其下属企业实际遭受的经济损失，向奥士康及其
下属企业承担连带赔偿责任，以使奥士康及其下属企业不因此遭受经济损失。
综上，出租方未就惠州奥士康租赁的厂房取得权属证明、租赁厂房未办理备
案对发行人的生产经营影响较小。
（2）非主要办公场所、员工宿舍租赁
上述第 3 至 5 项租赁的员工宿舍，由于出租方李道夫、刘奕源和刘世东及惠
阳区金东财业发展有限公司不是对应的土地使用权人，因此，李道夫、刘奕源和
刘世东及惠阳区金东财业发展有限公司建设房屋后无法办理权属证书，也无法提
供权属证明，导致无法办理租赁备案。
上述第 6 项租赁的办公房屋，由于出租方刘源泉不是对应的土地使用权人，
因此，刘源泉无法办理该等办公房屋的权属证书，也无法提供权属证明，导致无
法办理租赁备案登记手续。
上述第 8 项租赁的员工宿舍，由于出租方益阳市创鑫建设投资有限公司并未
取得该租赁物业的房屋权属证书，导致无法办理租赁备案登记手续，但益阳市创
鑫建设投资有限公司已经就上述租赁物业取得《国有土地使用权证书》（益国用
（2013）第 D02059 号）。
发行人租赁第 3 至 5 项、第 8 项物业作为员工宿舍以及第 6 项办公房屋作为
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
非主营业务的办公，可替代性强，因此，该等租赁物业产权瑕疵不会对发行人的
生产经营有实质性影响。
上述第 7 项租赁物业已经取得登记备案号为深房租龙华 2017005289 号的《房
屋租赁凭证》，租赁期限自 2016 年 6 月 1 日至 2019 年 5 月 31 日。
（二）主要无形资产
1、土地使用权
截至本招股说明书摘要签署日，公司拥有 3 宗土地使用权，另有 2 宗正在办
理之中。具体情况如下：
序 取得 土地
权利人 证书编号 坐落 面积（m2） 终止日期
号 方式 用途
长春路以北、幸
益国用（2016）
1 奥士康 出让 福路以南、白马 工业 24,806.24 2061.04.06
第D00019号
山路以西
益国用（2016） 长春东路北侧、
2 奥士康 出让 工业 67,079.03 2060.07.05
第D00018号 白马山路东侧
益阳市资阳区
益国用（2016） 城镇
3 奥士康 出让 长春镇碑石仑 20,000.00 2084.10.19
第D00001号 住宅
村
除上述已办理了产权证书的 3 宗土地使用权外，另有 2 宗面积别为 34,663.91
平方米和 52,777.43 平方米的土地正在办理产权证书。公司就面积为 34,663.91
平方米的土地已于 2016 年 5 月 11 日与益阳市国土资源局签订了《国有建设用地
使用权出让合同》（48501 号），该宗地坐落于益阳市长春工业园长乐路以西、山
渠路以东；就面积为 52,777.43 平方米的土地已于 2017 年 3 月 31 日与益阳市国
土资源局签订了《国有建设用地使用权出让合同》（50007 号），该宗地坐落于益
阳市长春工业园幸福渠路以南、长乐街以西。
2、商标
截至本招股说明书摘要签署日，公司共拥有 7 项商标，商标情况如下：
序 注册
商标式样 权利人 注册证号 有效期 授权日
号 类别
57
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
惠州奥
1 7123076 第9类 2010.10.14-2020.10.13 2010.10.14
士康
惠州奥
2 8416263 第9类 2011.07.21-2021.07.20 2011.07.21
士康
惠州奥
3 9777061 第9类 2012.09.21-2022.09.20 2012.09.21
士康
惠州奥
4 11648250 第9类 2014.03.28-2024.03.27 2014.03.28
士康
惠州奥
5 11648274 第9类 2014.04.21-2024.04.20 2014.04.21
士康
惠州奥
6 11648297 第9类 2014.04.21-2024.04.20 2014.04.21
士康
惠州奥
7 11948246 第9类 2015.04.07-2025.04.06 2015.04.07
士康
3、域名
截至本招股说明书摘要签署日，公司共拥有 1 项已注册域名，域名情况如下：
序号 类别 域名 注册人 注册时间 到期时间
1 国际顶级域名 askpcb.com 惠州奥士康 2007.12.04 2022.12.03
4、专利情况
截至本招股说明书摘要签署日，本公司及下属子公司共拥有 105 项专利，其
中发明专利 18 项，具体情况如下：
序 专利权 取得
专利类别 专利名称 专利号 授权日
号 人 方式
一种工控板的防焊 继受
1 发明 奥士康 ZL201010258756.8 2012.01.04
方法 取得
继受
2 发明 奥士康 一种薄板防焊方法 ZL201010594237.9 2012.08.22
取得
一种内层厚铜板钻 继受
3 发明 奥士康 ZL201110052312.3 2012.10.24
孔方法 取得
一种防焊绿油墨塞 继受
4 发明 奥士康 ZL201210219070.7 2015.03.11
孔方法 取得
PCB 板上去钯液的 原始
5 发明 奥士康 ZL201310637035.1 2015.09.02
清洗液及清洗方法 取得
印刷电路板用油墨 原始
6 发明 奥士康 ZL201410383137.X 2016.03.23
的搅拌方法及装置 取得
58
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
PCB 板短槽孔加工 原始
7 发明 奥士康 ZL201410383198.6 2016.05.18
方法 取得
一种多层印刷电路 继受
8 发明 奥士康 ZL201410069072.1 2017.01.25
板的压合方法 取得
PCB 板单面开窗过 原始
9 发明 奥士康 ZL201310637839.1 2017.02.22
孔的防焊处理方法 取得
厚铜电路板电路图 原始
10 发明 奥士康 ZL20140725751.X 2017.04.12
形的转移方法 取得
一种选择性表面处 继受
11 发明 奥士康 ZL201410163142.X 2017.04.12
理工艺方法 取得
软硬结合电路板的 原始
12 发明 奥士康 ZL201410724809.9 2017.05.17
生产方法 取得
惠州奥 原始
13 发明 一种防焊丝印方法 ZL201010594236.4 2013.04.17
士康 取得
惠州奥 多层 PCB 板的制备 原始
14 发明 ZL201110223670.6 2013.04.24
士康 方法 取得
惠州奥 一种改善多层电路 原始
15 发明 ZL201010594235.X 2013.07.17
士康 板过孔质量的方法 取得
一种 PCB 板制备过
惠州奥 原始
16 发明 程中改善油墨入孔 ZL201110188241.X 2014.04.09
士康 取得
的方法
惠州奥 一种涨缩板的分堆 原始
17 发明 ZL201410163145.3 2017.02.22
士康 方法 取得
惠州奥 一种线路板碳油印 原始
18 发明 ZL201410069237.5 2017.04.12
士康 刷工艺 取得
原始
19 实用新型 奥士康 液体加热装置 ZL201120522340.2 2012.07.25
取得
原始
20 实用新型 奥士康 半固化片清洁装置 ZL201120522315.4 2012.07.25
取得
原始
21 实用新型 奥士康 电镀陪镀分流条 ZL201120522339.X 2012.07.25
取得
多层板叠合定位装 原始
22 实用新型 奥士康 ZL201120522348.9 2012.07.25
置 取得
前处理刷板机清洁 原始
23 实用新型 奥士康 ZL201120522314.X 2012.07.25
槽 取得
原始
24 实用新型 奥士康 桶状物夹持装置 ZL201120522321.X 2012.07.25
取得
PCB 板生产线药水 原始
25 实用新型 奥士康 ZL201320783334.1 2014.06.04
供应装置 取得
原始
26 实用新型 奥士康 手握式气动打磨机 ZL201320783606.8 2014.07.02
取得
印刷电路板用油墨 原始
27 实用新型 奥士康 ZL201420440063.4 2014.12.10
的搅拌装置 取得
59
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
PCB 板沉铜用养板 原始
28 实用新型 奥士康 ZL201420440062.X 2014.12.10
槽 取得
PCB 板生产用镀铜 原始
29 实用新型 奥士康 ZL201420440114.3 2014.12.10
槽铜球添加装置 取得
PCB 板自动测试机 原始
30 实用新型 奥士康 ZL201420440584.X 2014.12.10
送料装置 取得
PCB 内层板铆钉机 原始
31 实用新型 奥士康 ZL201420440434.9 2014.12.10
的铆钉排序装置 取得
PCB 板生产用数板 原始
32 实用新型 奥士康 ZL201420547833.5 2015.01.14
架 取得
原始
33 实用新型 奥士康 PCB 网板检查台 ZL201420547864.0 2015.01.14
取得
PCB 板涂布装置中 原始
34 实用新型 奥士康 ZL201420547866.X 2015.01.14
的拉板夹具 取得
PCB 生产用插板架 原始
35 实用新型 奥士康 ZL201520183488.6 2015.07.15
锁紧装置 取得
PCB 生产中贴膜板 原始
36 实用新型 奥士康 ZL201520182976.5 2015.08.05
的撕膜装置 取得
PCB 生产用飞靶横 原始
37 实用新型 奥士康 ZL201520182819.4 2015.08.05
梁清洗装置 取得
PCB 生产用铆钉清 原始
38 实用新型 奥士康 ZL201520182582.X 2015.08.05
洗装置 取得
PCB 内层缺陷分析 原始
39 实用新型 奥士康 ZL201520287332.2 2015.08.19
磨板机 取得
PCB 生产用贴胶机 原始
40 实用新型 奥士康 ZL201520287320.X 2015.08.19
定位装置 取得
PCB 用钻孔机夹头 原始
41 实用新型 奥士康 ZL201520287331.8 2015.09.02
清洗装置 取得
原始
42 实用新型 奥士康 一种磨刷装置 ZL201520402139.9 2015.10.14
取得
原始
43 实用新型 奥士康 一种 PCB 板存放架 ZL201520401899.8 2015.10.14
取得
原始
44 实用新型 奥士康 一种铜板粗化装置 ZL201520399718.2 2015.10.14
取得
一种铜板存放转运 原始
45 实用新型 奥士康 ZL201520401872.9 2015.10.14
装置 取得
原始
46 实用新型 奥士康 一种自动放板装置 ZL201520399507.9 2015.10.14
取得
原始
47 实用新型 奥士康 一种 PCB 板传送桌 ZL201520399510.0 2015.10.14
取得
一种自动 PCB 板传 原始
48 实用新型 奥士康 ZL201520401631.4 2015.10.14
送桌 取得
60
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
原始
49 实用新型 奥士康 一种 PCB 板收油刀 ZL201520402251.2 2015.10.14
取得
一种防碰撞放板装 原始
50 实用新型 奥士康 ZL201520403596.X 2015.10.14
置 取得
一种吸水棉辘清洁 原始
51 实用新型 奥士康 ZL201520401654.5 2015.12.02
装置 取得
一种热熔多层放料 原始
52 实用新型 奥士康 ZL201520474690.4 2015.12.02
架 取得
原始
53 实用新型 奥士康 PCB 板浸洗药水槽 ZL201520690639.7 2015.12.16
取得
PCB 板预处理干燥 原始
54 实用新型 奥士康 ZL201520695809.0 2015.12.23
装置 取得
便于放置 PCB 板的 原始
55 实用新型 奥士康 ZL201520690636.3 2015.12.30
板架 取得
原始
56 实用新型 奥士康 PCB 板放板架 ZL201520691141.2 2015.12.30
取得
原始
57 实用新型 奥士康 PCB 板输出装置 ZL201520690123.2 2016.01.06
取得
原始
58 实用新型 奥士康 烤板车 ZL201520690637.8 2016.01.06
取得
原始
59 实用新型 奥士康 切片旋转研磨装置 ZL201520690638.2 2016.01.06
取得
实验室用 PCB 板放 原始
60 实用新型 奥士康 ZL201520691054.7 2016.01.06
置架 取得
一种 PCB 板丝印钉 原始
61 实用新型 奥士康 ZL201520691056.6 2016.01.06
床 取得
原始
62 实用新型 奥士康 PCB 板粘尘装置 ZL201520690413.7 2016.01.20
取得
原始
63 实用新型 奥士康 PCB 板放置架 ZL201520691044.3 2016.01.20
取得
多系列料号 PCB 网 原始
64 实用新型 奥士康 ZL201520691626.1 2016.01.20
板放置架 取得
一种自动升降收板 原始
65 实用新型 奥士康 ZL201520697270.2 2016.01.20
推车 取得
原始
66 实用新型 奥士康 一种菲林挂件架 ZL201520690414.1 2016.03.16
取得
原始
67 实用新型 奥士康 PCB 板推车 ZL201520691010.4 2016.03.16
取得
原始
68 实用新型 奥士康 干膜更换装置 ZL201520691540.9 2016.03.16
取得
原始
69 实用新型 奥士康 一种 PCB 板插板架 ZL201520691602.6 2016.03.16
取得
61
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
一种输送 PCB 板的 原始
70 实用新型 奥士康 ZL201520695008.4 2016.03.16
推车 取得
原始
71 实用新型 奥士康 一种 PCB 板推车 ZL201520691048.1 2016.05.04
取得
一种省力型拧药水 原始
72 实用新型 奥士康 ZL201620211348.X 2016.08.10
桶的扳手 取得
一种可折叠的实验 原始
73 实用新型 奥士康 ZL201620072158.4 2016.11.30
室用运板车 取得
一种 PCB 机加工上 原始
74 实用新型 奥士康 ZL201620731789.2 2017.02.01
销钉气枪 取得
一种切片研磨机废 原始
75 实用新型 奥士康 ZL201620728029.6 2017.02.01
水过滤处理装置 取得
一种 PCB 快速退 原始
76 实用新型 奥士康 ZL201620727610.6 2017.02.01
钻针的治具 取得
一种药水辅助添加 原始
77 实用新型 奥士康 ZL201620727607.4 2017.02.15
装置 取得
原始
78 实用新型 奥士康 铝片塞孔网版 ZL201621468806.4 2017.07.18
取得
旋转多角度设备编 原始
79 实用新型 奥士康 ZL201621470962.4 2017.07.25
号装置 取得
用于 PCB 生产中掉 原始
80 实用新型 奥士康 ZL201621466596.5 2017.07.25
槽的捞板工具 取得
PCB 板板面清洁工 原始
81 实用新型 奥士康 ZL201621467895.0 2017.08.04
具 取得
原始
82 实用新型 奥士康 涂布线夹头清洗机 ZL201621468815.3 2017.08.04
取得
设备定时重启预警 原始
83 实用新型 奥士康 ZL201621468810.0 2017.08.22
装置 取得
原始
84 实用新型 奥士康 印刷导气板 ZL201621467891.2 2017.08.25
取得
惠州奥 原始
85 实用新型 新型吸尘器 ZL201020228934.8 2011.01.05
士康 取得
惠州奥 原始
86 实用新型 PCB 板材沥水装置 ZL201020228935.2 2011.01.05
士康 取得
惠州奥 原始
87 实用新型 一种切片固定装置 ZL201020666587.7 2011.09.28
士康 取得
惠州奥 原始
88 实用新型 一种薄板保护装置 ZL201020666586.2 2011.09.28
士康 取得
惠州奥 一种用于垫板的钻 原始
89 实用新型 ZL201420221009.0 2014.08.20
士康 孔装置 取得
惠州奥 原始
90 实用新型 插板架 ZL201520963782.9 2016.04.06
士康 取得
62
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
惠州奥 原始
91 实用新型 印刷线路板 ZL201521109181.8 2016.05.11
士康 取得
惠州奥 一种高效率防焊磨 原始
92 实用新型 ZL201620593501.X 2016.11.02
士康 板机 取得
惠州奥 原始
93 实用新型 一种收板车 ZL201620834922.7 2017.01.04
士康 取得
惠州奥 原始
94 实用新型 一种钻针存放柜 ZL201620834956.6 2017.01.04
士康 取得
惠州奥 新型三层 PCB 板压 原始
95 实用新型 ZL201620857849.5 2017.02.08
士康 合结构 取得
惠州奥 原始
96 实用新型 新型沉铜架篮 ZL201620921675.4 2017.02.15
士康 取得
惠州奥 一种 PCB 板印刷菲 原始
97 实用新型 ZL201620921181.6 2017.03.22
士康 林 取得
一种印制线路板板
惠州奥 原始
98 实用新型 边阻抗条的阻流结 ZL201620949949.0 2017.04.05
士康 取得
构
惠州奥 一种板边具有阻流 原始
99 实用新型 ZL201620949952.2 2017.04.05
士康 结构的线路板 取得
一种防介质层压合
惠州奥 原始
100 实用新型 空洞的多层阻抗线 ZL201620949953.7 2017.04.12
士康 取得
路板
惠州奥 一种小尺寸印制线 原始
101 实用新型 ZL201620954295.0 2017.04.12
士康 路板测试治具 取得
惠州奥 一种新型 PP 片箱 原始
102 实用新型 ZL201621262404.9 2017.06.20
士康 存放架 取得
惠州奥 一种分板磨板流水 原始
103 实用新型 ZL201620930601.7 2017.06.20
士康 线传送装置 取得
惠州奥 一种可增加锣板叠 原始
104 实用新型 ZL201621186728.9 2018.08.18
士康 数的高长径比锣刀 取得
一种基于气压控制
惠州奥 原始
105 实用新型 的印制线路板钻孔 ZL201621185006.1 2017.08.25
士康 取得
装置
注：上表中，奥士康通过继受取得方式取得的 6 项专利均系从惠州奥士康继受取得。
5、软件著作权
截至本招股说明书摘要签署日，公司共拥有 1 项软件著作权，具体情况如下：
序 开发完成
权利人 软件著作权名称 著作权号 取得方式
号 日期
奥士康智能数据管理软件[简 软著登字第
1 奥士康 原始取得 2015.12.22
称：智能数据管理软件]V1.0 1269227 号
63
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
六、同业竞争和关联交易
（一）同业竞争
1、控股股东、实际控制人及其控制的其他企业与公司不存在同业竞争
公司自成立以来，一直从事高密度印制线路板的研发、生产和销售。
发行人的控股股东为北电投资，实际控制人程涌、贺波夫妇直接持有北电投
资 100%股权。截至目前，除发行人外，北电投资不存在控制的其他企业，发行
人实际控制人程涌、贺波夫妇控制的企业实际经营业务情况如下：
序 注册资本/ 持股比
公司名称 成立日期 实际经营业务 备注
号 法定股本 例
1 北电投资 2014.12.03 1,000 万元 100% 对外投资 存续
2015 年 3 月之前，其主要业务系对发行人
奥士康实 及惠州奥士康的投资。发行人及其子公司
2 2004.06.25 1 万港元 100% 存续
业 股权架构调整后，奥士康实业不再开展实
际经营业务
3 康河投资 2015.09.10 500 万元 100% 对外投资，但目前暂未开展实际经营业务 存续
对外投资，目前持有武汉泓景股权投资合
伙企业（有限合伙）11%财产份额、持有
4 景鼎投资 2016.12.12 500 万元 100% 存续
武汉开达信股权投资管理有限公司 20%
的股权
手机屏幕、工控界面及手机摄像头等保护
5 东莞柏维 2013.05.03 2,000 万元 40.81% 存续
玻璃的研发、生产和销售。
2015 年以前主要从事印制电路板的销售，
奥士康集 发行人境外销售业务结构调整后，除处理 已注
6 2008.06.25 1 万港元 100%
团 少部分以前年度存放在客户处的发出商 销
品外，奥士康集团不再开展实际经营业务
注：2017 年 4 月 5 日，贺梓修与景鼎投资签署股权转让协议，贺梓修将其持有的武汉
开达信股权投资管理有限公司 20%股权转让给景鼎投资，目前该等股权转让正在办理工商变
更登记。
由上表可知，北电投资、奥士康实业、康河投资以及景鼎投资属于投资类公
司，与发行人主营业务明显不同，且实际控制人程涌、贺波夫妇已出具了避免同
业竞争的承诺函；东莞柏维为生产型企业，主要从事手机屏幕、工控界面及手机
摄像头等保护玻璃的研发、生产和销售，与发行人主营业务明显不同，不存在同
业竞争；奥士康集团 2015 年以前主要从事印制电路板的销售，系发行人的境外
64
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
销售平台，在发行人境外销售业务结构调整后，除处理少部分以前年度存放在客
户处的发出商品外，奥士康集团未再开展实际经营业务，且 2017 年 4 月已注销。
因此，公司主要依据实际控制人控制企业的实际经营业务对同业竞争进行判
断，且截至本招股说明书摘要签署之日，实际控制人控制的其他企业与发行人不
存在同业竞争的情况。同时，公司不存在简单依据经营范围对同业竞争进行判断，
也不存在仅以细分产品、细分市场的不同来认定不构成同业竞争的情形。
（二）控股股东及实际控制人关于避免同业竞争的承诺
为保障奥士康及奥士康其他股东的合法权益，为避免同业竞争，公司控股股
东北电投资、实际控制人程涌和贺波承诺如下：
1、截至本承诺函出具之日，本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下
属企业并未在中国境内或境外以任何方式直接或间接从事与奥士康及其下属企
业相竞争的业务，包括但不限于未单独或连同、代表任何人士、商号或公司（企
业、单位），发展、经营或协助经营、参与、从事。
2、本公司/本人及本公司/本人直接或间接控制的下属企业承诺将不会在中国
境内或境外：（1）单独或与第三方，以任何形式直接或间接从事与奥士康及其下
属企业目前及今后进行的主营业务构成竞争或可能构成竞争的业务或活动；（2）
不会直接或间接投资、收购竞争企业，拥有从事与奥士康及其下属企业可能产生
同业竞争企业的任何股份、股权，或在任何竞争企业有任何权益；（3）不会以任
何方式为竞争企业提供业务上、财务上等其他方面的帮助。
3、本承诺函自出具之日起生效，直至发生下列情形之一时终止：（1）本公
司/本人不再是奥士康的控股股东/实际控制人；（2）奥士康的股票终止在任何证
券交易所上市（但奥士康的股票因任何原因暂停买卖除外）；（3）国家规定对某
项承诺的内容无要求时，相应部分自行终止。
4、“下属企业”就本承诺函的任何一方而言，指由其（1）持有或控制 50%
或以上已发行的股本或享有 50%或以上的投票权（如适用），或（2）有权控制董
事会之组成或以其他形式控制的任何其他企业或实体（无论是否具有法人资格），
以及该其他企业或实体的下属企业。
65
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
5、如违反上述承诺，本公司/本人愿意依法承担因违反上述承诺而给奥士康
造成的全部经济损失。
（二）关联交易及对公司财务状况和经营成果的影响
1、经常性关联交易及对公司的影响
（1）关联销售及关联采购
单位：万元
序 交易 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
关联方 交易内容
号 性质 金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 占比
1 奥士康集团 销售 PCB - - - - - - 15,680.01 17.48%
2 深南电路 销售 PCB 2,471.44 3.23% 2,915.77 2.22% 1,540.47 1.46% 1,802.26 2.01%
美纹胶、丝
3 润旗电子 采购 - - 63.70 0.09% 141.43 0.27% 99.31 0.21%
印钉、刮胶
4 华匠装饰 采购 装修 - - 4.13 0.50% 7.50 1.39% - -
注：上述关联销售的比例为销售金额占营业收入的比例；由于关联采购的金额很小，故
上述关联采购的比例为占各期同类交易的比例，而非占营业成本的比例。下同。
1）公司向奥士康集团销售产品
①发行人与奥士康集团具体交易内容、交易价格及交易金额情况
2014 年公司存在向奥士康集团销售的印制电路板的情形，主要包括单/双层
板、四层板和六层板，自 2015 起，发行人与奥士康集团不再有关联交易，截至
2017 年 4 月 7 日，奥士康集团已完成注销。
2014 年发行人与奥士康集团的具体交易内容、交易价格及交易金额情况如
下：
单位：万元、元/平方米
2014 年度
交易内容
交易金额 交易价格
单/双面板 6,652.93 426.28
四层板 5,586.86 632.76
六层及以上板 3,440.22 815.90
合计 15,680.01
66
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
②发行人与奥士康集团关联交易定价形成机制
2014 年，公司向奥士康集团销售印制电路板的定价原则：奥士康集团作为
公司境外销售平台，并作为合同签订主体、资金结算主体和市场推广费用承担
主体，，在通过奥士康集团向境外客户销售 PCB 板时，公司需为其留存适当的
利润，公司在考虑当年市场推广费用、未来市场开拓、战略发展对资金的需求、
汇率波动等因素的情况下，在参考最终对外销售价格的基础上，给予奥士康集
团适当的折扣。
③发行人与奥士康集团关联交易定价公允
2014 年，发行人向奥士康集团销售产品定价公允，具体体现在如下两个方
面：首先，公司向奥士康集团销售产品的单价相对要低于发行人外销平均单价，
但符合实际情况；其次，奥士康集团向发行人采购产品之后对外销售的毛利率处
于正常水平。
A、公司向奥士康集团销售产品的单价及其与外销平均单价的对比
2014 年，公司向奥士康集团销售产品的单价及其与外销平均单价的对比如
下：
单位：元/平方米
2014 年度
交易内容
向奥士康集团销售单价 外销平均销售单价
单/双面板 426.28 453.82
四层板 632.76 556.54
六层及以上板 815.90 840.22
注：上表中外销平均单价不包含向奥士康集团销售的因素；2014 年向奥士康集团销售
的四层板价格较外销平均单价偏高，主要系相对外销而言公司向奥士康集团销售了较多的表
面处理为沉金的四层 PCB，该产品价格相对较高。
由上表可见，2014 年公司向奥士康集团销售产品价格整体上较公司直接向
客户销售偏低，主要原因如下：
第一，为了维持奥士康集团的正常运转以及日常的资金周转需求，需要为其
保留一部分利润；
67
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第二，奥士康集团作为公司境外销售平台，并作为合同签订主体、资金结算
主体和市场推广费用承担主体，尤其自 2013 年起，公司在客户开拓方面进行了
战略性调整，由粗放式开发战略转向“抓大放小”战略，把重心转移至开发大型、
知名的跨国集团客户上，如 Mobis、戴尔、阿尔卡特朗讯、松下、歌乐、丰田、
夏普、三星等跨国集团，客户维护费用相应提高；
第三，根据外汇管理的规定，出口企业 90 天以上（不含 90 天）的延期收款，
需要向外汇管理局履行相应的报备程序。发行人部分海外客户的信用期超过 90
天。为优化报备程序，提升工作效率，对于信用期超过 90 天的客户，奥士康集
团可先行向发行人付汇，因此奥士康集团需要保留一定的流动资金灵活调配。
B、奥士康集团毛利率水平正常
2014 年，奥士康集团对外销售产品平均单价、平均成本及毛利率情况如下：
单位：万元、元/平方米
2014 年度
项目
销售单价 单位成本 毛利率
单/双面板 466.91 421.99 9.62%
四层板 648.73 599.10 7.65%
六层及以上板 1,051.36 814.77 22.50%
合计 607.29 533.54 12.14%
由上表可知，奥士康集团的综合毛利率为 12.14%，处于正常水平。
综合考虑上述因素，2014 年发行人向奥士康集团销售产品定价公允。
2）公司向深南电路销售产品
公司于 2015 年 12 月 18 日聘请王龙基先生（2017 年 7 月辞任）担任独立董
事，而王龙基先生同时也担任深南电路的独立董事，因此公司与深南电路构成关
联关系。
公司自报告期期初即与深南电路存在业务往来，报告期各期，公司向深南电
路销售产品的明细以及对应成本、面积如下：
单位：万元、万平方米
68
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
销售成本 销售面积 销售成本 销售面积 销售成本 销售面积 销售成本 销售面积
单/双面板 20.62 0.06 112.76 0.34 134.79 0.42 136.73 0.39
四层板 142.57 0.25 620.45 1.22 428.70 0.86 664.41 1.16
六层及以上板 1,617.51 2.03 1,224.31 1.81 427.96 0.66 369.93 0.55
由上表可知，2014 年和 2015 年，发行人向深南电路销售占比较高的为四层
板，2016 年和 2017 年 1-6 月，销售占比较高的则为六层及以上板。
发行人向深南电路销售 PCB 的定价依据：双方根据 PCB 板层、面积、制作
工艺难易程度、表面处理方式以及产品交期等因素，在参考市场价格的基础上协
商确定，因此定价公允。报告期各期，公司向深南电路销售产品的单价及其与内
销平均单价的对比如下：
单位：元/平方米
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目 向深南电路 内销平均 向深南电路 内销平均 向深南电路 内销平均 向深南电路 内销平均
销售单价 销售单价 销售单价 销售单价 销售单价 销售单价 销售单价 销售单价
单/双面板 448.69 359.04 472.71 327.84 498.56 355.32 532.97 374.55
四层板 669.70 547.46 699.35 537.57 735.06 574.49 867.79 576.23
六层及以上板 1,124.90 1,024.42 1,052.08 1,020.86 1,046.81 1,039.42 1,052.26 1,092.06
由上表可知，报告期各期，公司向深南电路销售的各层次的 PCB 价格要高
于内销的价格，主要原因是深南电路的产品制作难度大、且销售了较多的表面处
理为沉金、沉银和沉锡的产品，而该等产品销售单价相对较高。
3）公司向润旗电子采购原材料
2016 年 3 月前，润旗电子系实际控制人之一贺波的哥哥贺建波占出资额 60%
的企业，因此公司与润旗电子构成关联关系。贺建波已于 2016 年 3 月 5 日将该
股权转让给了无关联的第三方（符辰其），截至 2017 年 4 月 17 日，润旗电子已
完成工商注销。
公司向润旗电子采购的原材料主要为辅助材料，如美纹胶、丝印钉、刮胶，
定价依据主要系市场价格及双方协商确定，因此，该关联交易定价公允。报告期
内，公司每一年度向润旗电子采购的辅助材料占原材料采购总额的比例在 0.30%
69
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
以内，占比较低，关联交易对公司影响较小。
4）惠州奥士康与华匠装饰的交易
公司与华匠装饰的关联关系因该华匠装饰的实际控制人、执行董事和总经理
蔡建军为公司原独立董事蔡伍军的弟弟，蔡伍军已于 2015 年 12 月 18 日辞去公
司独立董事职务，目前，华匠装饰与公司不存在关联关系。报告期内，发行人子
公司惠州奥士康存在向华匠装饰购买装修材料及委托其提供装修服务的情形，该
等交易的价格由双方按照平等自愿的原则协商，交易价格公允，且金额较小，关
联交易对公司影响较小。
（2）关联方为发行人提供担保
1）为农行益阳分行的贷款担保
2016 年 4 月 22 日，程涌、贺波、北电投资与农行益阳分行签订最高额保证
合同，约定由程涌、贺波和北电投资为奥士康与农行益阳分行形成的债权提供担
保，保证方式为连带责任保证，担保的债权最高余额为人民币 6,800.00 万元，被
担保债权起止日为 2016 年 4 月 22 日至 2019 年 4 月 21 日。
2）为交行益阳分行的贷款担保
2016 年 7 月 12 日，程涌、北电投资分别与交行益阳分行签订保证合同，约
定由程涌、北电投资为奥士康与交行益阳分行形成的债权提供担保，保证方式为
连带责任保证，担保的债权最高余额为人民币 15,000.00 万元，被担保债权起止
日为 2016 年 7 月 12 日至 2018 年 12 月 31 日。
2017 年 7 月 31 日，经各方协商一致，程涌、北电投资分别与交行益阳分行
重新签订保证合同，担保的债权最高余额提高至人民币 20,000.00 万元，被担保
债权截止日延长至 2020 年 12 月 31 日，原 2016 年 7 月 12 日签订的保证合同自
该合同生效之日起失效。
3）为建行益阳桃花仑支行的贷款担保
2017 年 6 月 26 日，程涌、贺波与建行益阳桃花仑支行签订保证合同，约定
由程涌、贺波为奥士康与建行益阳桃花仑支行形成的债权提供担保，保证方式为
70
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
连带责任保证，担保的金额为 5,000.00 万元贷款本金及其产生的利息等费用，被
担保债权起止日为 2017 年 6 月 30 日至 2020 年 6 月 30 日。
2017 年 8 月 12 日，程涌、贺波与建行益阳桃花仑支行签订保证合同，约定
由程涌、贺波为奥士康与建行益阳桃花仑支行形成的债权提供担保，保证方式为
连带责任保证，担保的金额为 10,000.00 万元贷款本金及其产生的利息等费用，
被担保债权起止日为 2017 年 8 月 10 日至 2020 年 8 月 10 日。
4）为建行澳门分行的信用证额度保证
2016 年 4 月 20 日，奥士康科技与建行澳门分行签订信用证融资协议，约定
建行澳门分行向奥士康科技提供 1,000 万美元的备用信用证额度，有效期为 7 个
月。截至本招股说明书摘要签署之日，奥士康科技已申请的备用信用证如下：
序号 开证银行 申请人 金额（万元） 备用信用证编号 开立日期 到期日
1 建行澳门分行 奥士康科技 780.00 00511010000396 2016.04.25 2016.11.24
2 建行澳门分行 奥士康科技 1,387.00 00511010000403 2016.04.27 2016.11.24
3 建行澳门分行 奥士康科技 1,470.00 00511010000421 2016.05.17 2016.12.17
注：截至本招股说明书摘要签署之日，用上述备用信用证质押开立的银行承兑汇票均已
到期。
2016 年 4 月 25 日和 2016 年 5 月 16 日贺波分别以其在建行澳门分行存入的
定期存款 349.00 万美元和 234.20 万美元质押给建行澳门分行对奥士康科技申请
的上述三笔备用信用证提供担保。
5）为香港上海汇丰银行的授信额度担保
2016 年 2 月 2 日，奥士康科技与香港上海汇丰银行有限公司（以下简称“香
港汇丰银行”）签订贷款授信协议，约定最高授信额度为 5,000 万元人民币，授
信起止日为 2016 年 2 月 3 日至 2017 年 1 月 15 日。2016 年 2 月 3 日，香港汇丰
银行向奥士康科技签发编号为 DCMGK712347 的跟单信用证，信用证金额为
2,700 万人民币，收款人为惠州奥士康，承兑到期日为 2016 年 8 月 3 日，同日，
贺波以其在香港汇丰银行存入的定期存款（人民币 1,000.00 万元，美元 300.00
万元）质押给香港汇丰银行对该笔授信提供担保，并由贺波提供连带责任保证。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
2016 年 2 月 5 日，惠州奥士康以上述编号为 DCMGK712347 的跟单信用证
向汇丰银行（中国）有限公司惠州华贸支行办理了信用证项下押汇业务（附追索
权），押汇金额为人民币 2,565.00 万元，押汇利率为 4.35%，押汇到期日为 2016
年 8 月 3 日，实质为信用证贴现取得借款。截至 2016 年 8 月，该笔担保业务已
履行完毕。
（3）关联方代收代付款项
1）与奥士康集团、奥士康实业
单位：万元
代收代付关 关联方代收
交易对方 2013.12.31 其他 2014.12.31
联方等款项 代付等款项
奥士康集团 56.13 2,653.70 427.80 -11.54 3,126.09
奥士康实业 1,386.13 - 267.35 7.09 1,660.57
合计 2,653.70 695.15 -4.45
接上表
代收代付关 关联方代收
交易对方 2014.12.31 其他 2015.12.31
联方等款项 代付等款项
奥士康集团 3,126.09 -1,471.55 -995.92 -761.01 -102.39
奥士康实业 1,660.57 -130.50 -1,565.64 64.27 28.70
合计 -1,602.05 -2,561.56 -696.73
接上表
代收代付关 关联方代收
交易对方 2015.12.31 其他 2016.12.31
联方等款项 代付等款项
奥士康集团 -102.39 -7.97 111.16 -0.81 -
奥士康实业 28.70 - -28.54 -0.16 -
合计 -7.97 82.62 -0.96 -
接上表
代收代付关 关联方代收
交易对方 2016.12.31 其他 2017.06.30
联方等款项 代付等款项
奥士康集团 - 0.05 -0.06 0.01 -
奥士康实业 - - - - -
合计 - 0.05 -0.06 0.01 -
72
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
注：1、上表中，“期初余额、期末余额”，正数代表发行人应付款项，负数代表发行人
应收款项；2、其他主要为汇兑损益，2015 年度其他包括将“其他应收款--奥士康实业”1,180.18
万元对冲“其他应付款--奥士康集团”。
2）与深圳市北电投资有限公司
2015 年，北电投资代付奥士康社保费 4.97 万元，奥士康归还北电投资代付
款项 4.97 万元。
(4）向董事、监事和高级管理人员支付薪酬
单位：万元
关联方 2017 年 1-6 月金额 2016 年度金额 2015 年度金额 2014 年度金额
董事、监事和
230.55 572.50 412.98 216.17
高级管理人员
注：上表列示的向董事、监事和高级管理人员支付薪酬为向其支付各期的工资、奖金、
津贴和补贴总额。
2、偶发性关联交易
（1）惠州奥士康转让益阳奥士康 40%股权
2014 年 11 月 13 日，益阳奥士康召开董事会并作出决议，同意惠州奥士康
以 5,670 万元将其持有益阳奥士康 40%的股权转让给奥士康实业。同日，惠州奥
士康和奥士康实业签署《关于奥士康科技（益阳）有限公司之股权转让协议》。
2014 年 11 月 18 日，益阳奥士康就上述事项在益阳市工商行政管理局办理工商
变更登记。
（2）奥士康实业以惠州奥士康 75%股权增资益阳奥士康
2014 年 12 月 16 日，惠州奥士康召开董事会并作出决议，同意奥士康实业
以其持有的惠州奥士康 75%股权（评估值为 13,772.2350 万元）对益阳奥士康增
资 1,722 万元，溢价部分计入益阳奥士康的资本公积金。同日，益阳奥士康与奥
士康实业、惠州奥士康签订《关于向奥士康科技（益阳）有限公司增资之增资协
议书》。2014 年 12 月 25 日，惠州奥士康就上述事项在惠州市工商行政管理局办
理了变更登记。
73
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
（3）奥士康科技收购惠州奥士康 25%股权
2014 年 12 月 16 日，惠州奥士康召开董事会并作出决议，同意奥士康实业
将其持有惠州奥士康 25%的股权以 4,590.7450 万元转让给奥士康科技。同日，奥
士康科技与奥士康实业签订《股权转让协议》。2014 年 12 月 25 日，惠州奥士康
就上述事项在惠州市工商行政管理局办理了变更登记。
（4）奥士康科技收购奥士康国际 100%股权
2015 年 8 月，奥士康科技召开董事会，同意收购奥士康国际 100%股权，2015
年 8 月，奥士康科技与贺建波签订《股权转让协议》，以 111,721.70 美元的价格
受让贺建波持有的奥士康国际 100%股权，该款项已于 2015 年 12 月支付完毕。
（5）公司向深南电路采购原材料
公司于 2015 年 12 月 18 日聘请王龙基先生担任独立董事，而王龙基先生同
时也担任深南电路的独立董事，因此公司与深南电路存在关联关系。因临时性需
求，2016 年公司向深南电路采购了 54.45 万元原材料，采购原材料为覆铜板和半
固化片，定价依据主要系市场价格及双方协商确定，因此，该关联交易定价公允。
（6）与关联方资金往来
公司及子公司与关联方资金往来参见招股说明书“第九节 公司治理”之“三、
（一）发行人最近三年资金占用情况”。
3、关联方往来款项余额情况
（1）应收关联方款项
单位：万元
2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
项目名称 关联方
账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备
应收账款 奥士康集团 - - - - - - 1,184.16 59.21
应收账款 深南电路 428.23 21.41 1,302.14 65.11 161.60 8.08 814.65 40.73
应收票据 深南电路 1,782.78 - 379.04 - 331.27 - 369.74 -
预付账款 华匠装饰 - - 6.00 - 0.78 - - -
其他应收款 奥士康集团 - - - - 102.39 5.12 - -
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
其他应收款 奥士康实业 - - - - - - 1,444.08 72.20
2014 年应收奥士康集团款项形成的原因系改制之前益阳奥士康和惠州奥士
康会通过奥士康集团向海外客户销售产品而产生的应收账款；
应收深南电路款项主要系公司向其销售 PCB 产品所致；应收深南电路票据
主要系其用票据支付货款；预付华匠装饰款项主要系预付装修款项。
其他应收奥士康集团款项系因奥士康科技代奥士康集团收取货款后以及奥
士康集团代奥士康科技支付费用后，奥士康科技向奥士康集团偿还金额大于其他
应付款余额时结余的款项；其他应收奥士康实业款项形成的原因系奥士康实业与
奥士康国际的资金往来款项。
（2）应付关联方款项
单位：万元
项目名称 关联方 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
应付账款 深南电路 75.96 1.81 - -
应付账款 润旗电子 - - 74.99 53.27
应付票据 润旗电子 - 38.75 12.37 -
其他应付款 奥士康实业 - - 28.70 6,251.32
其他应付款 奥士康集团 - - - 3,407.54
其他应付款 贺波 - - - 1,012.39
应付股利 奥士康实业 - - - 14,081.94
应付股利 贺建波 - - 5,123.98 -
各报告期期末，应付深南电路、润旗电子账款形成的原因系公司向其采购原
材料，应付润旗电子票据系用票据支付采购款。
上述其他应付奥士康实业款项形成原因主要系惠州奥士康向奥士康实业借
款、奥士康科技受让奥士康实业持有惠州奥士康 25%的股权以及奥士康实业代惠
州奥士康支付设备购置款；其他应付奥士康集团款项系因为代奥士康集团收货
款，故形成了 2014 年末存在其他应付奥士康集团 3,407.54 万元的情形；其他应
付贺波款项形成的原因是公司向贺波借款用于日常经营。
截至 2014 年 12 月 31 日，应付奥士康实业股利款主要系益阳奥士康和惠州
75
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
奥士康向股东分红所致。截至 2015 年 12 月 31 日，应付贺建波股利款形成的原
因是因奥士康科技收购奥士康国际前，奥士康国际向股东贺建波分红所致。
4、比照关联交易披露的交易
单位：万元
序 交易 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
交易方 交易内容
号 性质 金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
1 斯格特 销售 PCB 1,354.34 1.77% 1,574.58 1.20% 1,229.05 1.16% 621.56 0.69%
2 香港斯格特 销售 PCB - - - - 0.81 0.00% 1.66 0.00%
3 奥仕达 销售 PCB 720.53 0.94% 699.96 0.53% 207.96 0.20% - -
4 腾捷电子 销售 PCB 41.93 0.05% 80.67 0.06% 47.05 0.04% 3.80 0.00%
5 深圳奥士维 销售 PCB 640.72 0.84% 648.19 0.49% 342.68 0.32% 271.57 0.30%
6 奥士维 销售 PCB - - - - - - 2.12 0.00%
7 达庆电子 销售 PCB 685.43 0.90% 699.46 0.53% 638.12 0.60% 142.63 0.16%
8 明正宏 销售 PCB - - - - 40.34 0.04% - -
9 明正宏 采购 沉金 140.97 13.40% 709.44 30.66% 584.78 34.43% 281.68 9.78%
10 深圳奥士维 采购 PCB - - 1.28 0.12%
11 奥士维 采购 市场推广 138.42 11.75% 251.17 10.25% 437.59 17.71% 26.73 3.74%
（1）公司向斯格特、香港斯格特、奥仕达、腾捷电子、深圳奥士维、奥士
维和达庆电子 7 家公司销售产品
斯格特、香港斯格特、奥仕达、腾捷电子、深圳奥士维、奥士维和达庆电子
等 7 家公司与公司的关联关系主要系因该 7 家公司为公司在职销售人员和已离职
人员直接、间接控制或曾参股的公司。其中，斯格特、奥仕达、腾捷电子、深圳
奥士维、奥士维和达庆电子 6 家公司属于报告期内公司曾经存在关联关系的关联
方，截止 2016 年 6 月，与公司已不存在关联关系；2016 年起，香港斯格特与公
司已不存在交易。公司向上述 7 家公司销售产品的定价均是根据市场价格协商确
定，销售价格公允。报告期内，公司向该 7 家公司销售 PCB 板的销售金额合计
占公司营业收入比例分别为 1.15%、2.33%、2.81%和 4.50%，均在 5%以内，占
比较低，关联交易对公司影响较小。
（2）公司向明正宏销售产品、委托明正宏加工
76
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司与明正宏的关联关系因公司实际控制人贺波原持有明正宏 15%股权，贺
波已于 2015 年 7 月 24 日将其持有的明正宏 15%股权转让给无关联的第三方，截
至 2015 年 12 月 31 日，与公司已不存在关联关系。
报告期内，公司向明正宏销售 PCB 板的价格主要依据市场价格及双方协商
确定，销售价格公允，公司向明正宏销售 PCB 板的销售金额分别为 0 万元、40.34
万元、0 万元和 0 万元，金额较小，关联交易对公司影响较小。
报告期内，公司委托明正宏加工 PCB 板的加工费定价主要依据市场价格及
双方协商确定，交易价格公允，公司委托明正宏加工的金额分别为 281.68 万元、
584.78 万元、709.44 万元和 140.97 万元，金额较小，关联交易对公司影响较小。
（3）公司委托奥士维开拓市场
为了进一步抢占市场、开拓优质客户，自 2014 年起，公司委托奥士维协助
开拓市场，同时，双方约定：公司将结合对奥士维引荐的客户销售额、货款回款
等情况支付其一定的市场推广费，市场推广费率系双方基于市场化原则协商确定
的，价格公允。
（4）公司向深圳奥士维采购产成品
深圳奥士维与公司的关联关系主要系因该公司为公司已离职员工段斌间接
控制的公司。截止 2015 年 6 月，与公司已不存在关联关系。因客户临时性需求，
而公司一般不生产单面板，2016 年公司向深圳奥士维采购了 1.28 万元单面板，
定价依据主要系市场价格及双方协商确定，因此，该关联交易定价公允。
5、比照关联方披露的交易方往来款项余额情况
（1）应收款项
单位：万元
2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
项目名称 交易方
账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备 账面金额 坏账准备
应收账款 斯格特 1,531.88 76.59 1,168.09 58.40 598.47 29.92 428.02 21.40
应收账款 香港斯格特 - - - - 0.86 0.04 1.65 0.08
应收账款 奥仕达 606.59 30.33 477.99 23.90 242.44 12.12 - -
77
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
应收账款 腾捷电子 7.15 0.36 2.71 0.14 10.90 0.55 3.78 0.19
应收账款 深圳奥士维 749.65 37.48 452.22 22.61 175.42 8.77 91.73 4.59
应收票据 深圳奥士维 7.80 - - - - - - -
应收账款 达庆电子 724.68 36.23 429.60 21.48 280.63 14.03 142.11 7.11
应收账款 明正宏 - - - - 7.20 0.36 - -
应收斯格特、香港斯格特、奥仕达、腾捷电子、深圳奥士维、达庆电子和明
正宏款项主要系公司向其销售 PCB 产品所致，应收深圳奥士维票据主要系该公
司用银行承兑汇票支付货款。
（2）应付款项
单位：万元
项目名称 关联方 2017.06.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
应付账款 明正宏 84.27 261.60 310.69 104.56
应付账款 深圳奥士维 1.28 1.28 - -
应付票据 明正宏 356.17 332.14 280.81 -
其他应付款 奥士维 125.89 188.13 187.53 17.19
各报告期期末，应付明正宏账款形成的原因系公司委托明正宏加工，应付明
正宏票据系用票据支付加工费；应付深圳奥士维款项主要系公司向其采购 PCB
板；其他应付奥士维款项主要系市场推广费。
6、与子公司奥士康国际之间的交易情况
发行人于 2015 年 8 月收购了奥士康国际，该收购行为属于同一控制下的企
业合并，自报告期期初，奥士康国际已纳入合并报表范围。报告期内，奥士康国
际与奥士康、惠州奥士康的交易情况如下：
（1）发行人境内主体与奥士康国际具体交易内容、交易价格及交易金额情
况
报告期内，发行人境内主体存在通过奥士康国际承接海外销售订单的情况。
2014 年，奥士康科技设立后，海外订单业务逐渐转由奥士康科技承接，到 2015
年，除达创科技等少数客户外，海外客户均已转移至奥士康科技，到 2016 年和
2017 年 1-6 月，奥士康国际的客户只有达创科技，该客户暂未转移至奥士康科技
78
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
系因为对方将采购对象由奥士康国际转移至奥士康科技需经过较长的内部流程，
为稳定客户业务关系，故截至本招股说明书摘要签署之日，该客户的业务继续由
奥士康国际承接。
报告期内，发行人境内主体向奥士康国际销售的 PCB 主要包括单/双层板、
四层板和六层板。其具体交易内容、交易价格及交易金额情况如下：
单位：万元、元/平方米
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
交易内容
交易金额 交易价格 交易金额 交易价格 交易金额 交易价格 交易金额 交易价格
单/双面板 27.73 480.21 67.04 473.96 42.75 525.16 3,158.43 386.30
四层板 660.12 643.15 970.36 639.03 449.49 669.49 18,074.01 449.75
六层及以上板 2,271.10 972.41 2,582.08 941.59 468.33 1,010.98 3,997.17 712.81
合计 2,958.94 3,619.48 960.57 25,229.61
（2）发行人与奥士康国际关联交易定价形成机制
收购前，公司向奥士康国际销售印制电路板的定价原则：因奥士康国际作为
公司境外销售平台，并作为合同签订主体、资金结算主体和市场推广费用承担主
体，同时需要一部分资金用于日常周转，因此在通过奥士康国际向境外客户销售
PCB 时，公司需为其留存适当的利润，公司在考虑其当年资金周转需求、未来
市场变化等因素的情况下，在参考最终对外销售价格的基础上，给予奥士康国际
适当的折扣。收购前，发行人向奥士康国际销售各产品的单价约为奥士康国际向
最终客户销售单价的 80%左右。
收购后，公司向奥士康国际销售印制电路板的定价原则：因除达创科技等少
数客户外，奥士康国际客户均已转移至奥士康科技，且奥士康国际客户维护数量
也大幅减少，有关运营费用相应地减少，故发行人向奥士康国际销售各产品的单
价调整至约为奥士康国际向最终客户销售单价的 90%左右。
（3）发行人与奥士康国际关联交易定价公允
报告期内，发行人境内主体向奥士康国际销售产品的单价及其与外销平均单
价的对比如下：
单位：元/平方米
79
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
向奥士康 外销平 向奥士康 外销平 向奥士康 外销平 向奥士康 外销平
交易内容
国际销售 均销售 国际销售 均销售 国际销售 均销售 国际销售 均销售
单价 单价 单价 单价 单价 单价 单价 单价
单/双面板 480.21 473.83 473.96 462.07 525.16 475.10 386.30 452.27
四层板 643.15 614.94 639.03 575.57 669.49 601.42 449.75 547.44
六层及以上板 972.41 830.47 941.59 791.15 1,010.98 858.07 712.81 761.62
注：上表中外销平均单价是指奥士康、惠州奥士康、奥士康科技对外销售的平均单价，
不包含向奥士康国际、奥士康集团销售的因素。
由上表可知，2014 年发行人境内主体对奥士康国际的销售单价比其直接对
外销售单价偏低，主要原因如下：
第一，奥士康国际设立于 2013 年 4 月，因作为公司境外销售平台，并作为
合同签订主体、资金结算主体和市场推广费用承担主体，同时日常经营活动需要
一些资金支持，且 2013 年奥士康国际营业收入和净利润均比较低。因此，在 2014
年，发行人向其销售产品的价格偏低，为其保留一部分利润以解决在日常经营活
动中对资金的需求；
第二，根据外汇管理的规定，出口企业 90 天以上（不含 90 天）的延期收款，
需要向外汇管理局履行相应的报备程序。发行人部分海外客户的信用期超过 90
天。为优化报备程序，提升工作效率，对于信用期超过 90 天的客户，奥士康国
际可先行向发行人付汇，因此奥士康国际需要保留一定的流动资金灵活调配。
2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，发行人境内主体对奥士康国际的销售单
价比其直接对外销售单价偏高，主要系 2015 年、2016 年和 2017 年 1-6 月，奥士
康国际的客户主要系达创科技，该客户采购发行人的 PCB 主要用于生产高端路
由器，对产品的品质要求较高，所以发行人对其销售产品的价格也较高。
综上，发行人境内主体与子公司奥士康国际的关联交易定价公允。
七、董事、监事、高级管理人员
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
本公司现有董事 7 名（含 3 名独立董事）、监事 3 名（含 1 名职工代表监事）、
高级管理人员 5 名。公司的董事、监事、高级管理人员基本情况如下：
80
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
序号 姓名 职务
1 程涌 董事、董事长
2 贺波 董事、总经理
3 贺文辉 董事、副总经理
4 徐文静 董事、副总经理
5 何为 独立董事
6 曾志刚 独立董事
7 李桂兰 独立董事
8 周光华 监事会主席
9 邓海英 监事
10 文进农 职工代表监事
11 李许初 财务总监
12 贺梓修 副总经理、董事会秘书
13 龚德勋 核心技术人员
14 黄勇 核心技术人员
15 彭龙华 核心技术人员
（二）董事、监事、高级管理人员简要经历
1、董事会成员
程涌先生，董事长，1974 年出生，身份证号码：43098119740408****，中
国国籍，无境外永久居留权，高中学历。历任深圳市开富达实业有限公司董事、
总经理；深圳市奥士康电子有限公司董事长、总经理；惠州奥士康董事长；益阳
奥士康董事长；北电投资执行董事。2015 年 10 月至今任公司董事长，现兼任北
电投资总经理和康河投资总经理。
贺波女士，董事，1971 年出生，身份证号码：43230219711019****，中国
国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任深圳市开富达实业有限公司监事；深
圳市奥士康电子有限公司采购总监；惠州奥士康董事、副总经理；益阳奥士康董
事、副总经理；北电投资监事；康河投资董事、总经理。2015 年 10 月至今任公
司董事、总经理，现兼任北电投资执行董事、景鼎投资执行董事和东莞柏维监事。
贺文辉先生，董事，1965 年出生，身份证号码：43230219651105****，中
国国籍，无境外永久居留权，高中学历。历任湖南省益阳市沅江市新安乡派出所、
81
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
草尾镇派出所公安助理；深圳市开富达实业有限公司厂长；深圳市奥士康电子有
限公司厂长、副总经理；惠州奥士康董事、执行副总经理；益阳奥士康董事、总
经理。2015 年 10 月至今任公司董事、副总经理，现兼任新泛海投资执行事务合
伙人。
徐文静先生，董事，1961 年出生，身份证号码：43230219611023****，中
国国籍，无境外永久居留权，中专学历。1990 年 4 月至 1992 年 4 月，曾在日本
宫崎大学进修农学专业；历任深圳市奥士康电子有限公司市场总监；惠州奥士康
市场部总监、副总经理、总经理。2015 年 10 月至今任公司董事、副总经理，现
兼任惠州奥士康总经理和联康投资执行事务合伙人。
何为先生，男，独立董事，1957 年出生，身份证号码：51010219570902****，
中国国籍，无境外永久居留权，教授职称，博士研究生导师。1987 年 5 月毕业
于重庆大学化学系，获得硕士学位。1990 年 9 月至 1992 年 9 月，公派到意大利
佛罗伦萨大学化学系电化学实验室进修；2000 年 11 月至 2001 年 11 月，在意大
利佛罗伦萨大学化学系做访问教授。2001 年 12 月至今，系电子科技大学微电子
与固体电子学院应用化学系系主任、教授。其中，2015 年 12 月至今任发行人独
立董事，现兼任电子薄膜与集成器件国家重点实验室珠海分实验室主任、中国电
子电路行业协会全印制电子分会副会长和深圳市景旺电子股份有限公司独立董
事。
曾志刚先生，男，独立董事，1965 年出生，身份证号：43232119650521****，
中国国籍，无境外永久居留权，自考本科学历，中国注册会计师、审计师，高级
会计师职称。曾在湖南省益阳市赫山区审计局担任审计员职务；山东东岳化工股
份有限公司担任财务总监职务；新华联集团有限公司担任审计部副部长职务；深
圳远东会计师事务所担任项目经理职务；深圳永信瑞和会计师事务所担任项目经
理职务；深圳天地会计师事务所有限公司担任副所长职务；2008 年 5 月至今在
深圳天地会计师事务所（普通合伙）担任所长职务。2015 年 12 月至今任公司独
立董事，现兼任深圳市双赢伟业科技股份有限公司、广东大雅智能厨电股份有限
公司独立董事。
李桂兰，女，独立董事，1964 年出生，身份证号：43010419640919****，
82
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
中国国籍，无境外永久居留权，教授职称，硕士研究生导师。中国会计学会高级
会员，湖南省财务学会常务理事，湖南省管理科学学会常务理事。1985 年毕业
于湖南财经学院工业会计专业，获学士学位；1988 年 9 月至 1990 年 7 月，毕业
于西南财经大学会计系会计学专业研究生班，1993 年获得经济学硕士学位；1990
年 8 月至今，在湖南农业大学担任专职教师，其中 2001 年被聘为硕士导师和会
计学科带头人，2007 年被评为教授。2017 年 8 月至今任发行人独立董事。
2、监事会成员
周光华先生，监事会主席，1963 年出生，身份证号码：43230219630715****，
中国国籍，无境外永久居留权，大专学历。历任沅江市三码头乡人民政府公安助
理、综治办主任；中山市佳顺电子集团行政人事部经理；中山市嘉信电子有限公
司副总经理兼党支部书记；中山市进益好电子有限公司总经理；益阳奥士康行政
总监兼工会主席；2015 年 10 月至今任公司监事、行政总监兼工会主席。
邓海英女士，监事，1977 年出生，身份证号码：43232619770525****，中
国国籍，无境外永久居留权，大专学历，高级人力资源管理师。历任东莞樟木头
明辉商标有限公司管理部经理；东莞黄江大顺电子有限公司管理部经理、总经理
助理；东莞添成钮扣有限公司管理部经理；惠州奥士康副总经理助理；益阳奥士
康、奥士康总经理助理；2015 年 10 月至今任公司监事，2016 年 1 月至今任公司
人力资源部经理。
文 进 农 先 生 ， 职 工 代 表 监 事 ， 1972 年 出 生 ， 身 份 证 号 码 ：
43232519721023****，中国国籍，无境外永久居留权，高中学历。历任惠州奥士
康普通员工、生产部领班、厂务部主管；益阳奥士康生产部主管、厂务部副经理、
维修部经理；2017 年 3 月至今任公司生产部经理。
3、高级管理人员
贺波女士，发行人总经理，有关情况参见本小节“（一）董事会成员”之“贺
波”。
贺文辉先生，发行人副总经理，有关情况参见本小节“（一）董事会成员”
之“贺文辉”。
83
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
徐文静先生，发行人副总经理，有关情况参见本小节“（一）董事会成员”
之“徐文静”。
李许初先生，男，财务总监，1973 年出生，身份证号码：43250119730811****，
中国国籍，无境外永久居留权，大专学历，中级会计师。历任深圳市奥士康电子
有限公司财务部会计；惠州奥士康财务部会计、副经理；益阳奥士康财务部副经
理、经理。2015 年 10 月至今任公司财务总监。
贺 梓 修 先 生 ， 副 总 经 理 、 董 事 会 秘 书 ， 1990 年 出 生 ， 身 份 证 号 码 ：
43098119901026****，中国国籍，无境外永久居留权，本科学历。2013 年 12 月
毕业于澳洲国立大学金融专业；曾担任惠州奥士康采购部课长职务。2015 年 10
月至今任公司董事会秘书，2016 年 5 月至今任公司副总经理，现兼任北电投资
监事、康河投资监事、景鼎投资监事和武汉开达信股权投资管理有限公司董事。
（三）董事、监事、高级管理人员兼职情况
公司现任董事、监事、高级管理人员兼职情况如下：
序 兼职单位与公司关
姓名 职务 兼职单位 兼职职务
号 系
惠州奥士康 董事长 公司子公司
董事、董事 北电投资 执行总经理 公司控股股东
1 程涌
长 实际控制人控制的
康河投资 执行总经理
其他企业
惠州奥士康 董事 公司子公司
北电投资 执行董事 公司控股股东
奥士康科技 董事 公司子公司
实际控制人控制的
奥士康实业 董事
其他企业
董事、总经
2 贺波 实际控制人控制的
理 康河投资 执行董事
其他企业
实际控制人控制的
景鼎投资 执行董事
其他企业
贺波持股40.81%、
东莞柏维 监事 徐文静持股23.47%
的公司
董事、副总 惠州奥士康 董事 公司子公司
3 贺文辉
经理 新泛海投资 执行事务合伙人 公司股东
84
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
惠州奥士康 总经理 公司子公司
董事、副总 联康投资 执行事务合伙人 公司股东
4 徐文静
经理 公司实际控制人控
奥士康集团 董事
制的企业
深圳市景旺电子股
独立董事 无
份有限公司
5 何为 独立董事
中国电子电路行业 全印制电子分会
无
协会 副会长
深圳市双赢伟业科
独立董事 无
技股份有限公司
广东大雅智能厨电
6 曾志刚 独立董事 独立董事 无
股份有限公司
深圳天地会计师事 普通合伙人、所
无
务所（普通合伙） 长
北电投资 监事 公司控股股东
实际控制人控制的
康河投资 监事
其他企业
副总经理、
7 贺梓修 实际控制人控制的
董事会秘书 景鼎投资 监事
其他企业
武汉开达信股权投 贺梓修占出资额
董事
资管理有限公司 20%的公司
除上述情况外，本公司董事、监事、高级管理人员与核心技术人员均未在其
他单位兼职。
八、发行人第一大股东及其实际控制人的简要情况
（一）发行人的第一大股东
1、深圳市北电投资有限公司
北电投资，本公司发起人之一，持有公司 74.05%的股份。北电投资的基本
情况如下：
成立日期 2014 年 12 月 3 日
注册资本 1,000 万元
实收资本 6.00 万元
住所/主要生产经营 深圳市前海深港合作区前湾一路 1 号 A 栋 201 室（入驻深圳市前
地 海商务秘书有限公司）
法定代表人 程涌
股东构成 贺波持股 60%、程涌持股 40%。
85
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
投资兴办实业（具体项目另行申报）；股权投资；受托管理股权
投资基金（不得以公开方式募集基金、不得从事公开募集基金管
理业务）；受托资产管理（不得从事信托、金融资产管理、证券
资产管理等业务）；投资咨询（根据法律、行政法规、国务院决
定等规定需要审批的，依法取得相关审批文件后方可经营）；从
经营范围
事担保业务（不含融资性担保业务及其他限制项目）；计算机软
件的技术开发、技术咨询与销售；供应链管理；在网上从事商贸
活动（不含限制项目）；国内贸易（不含专营、专控、专卖商品）；
经营进出口业务（以上各项涉及法律、行政法规、国务院决定禁
止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）。
目前，北电投资除持有本公司股份外，未有其他对外投资。
北电投资最近一年及一期的主要财务数据如下表所示：
项目 2017.06.30/2017 年 1-6 月 2016.12.31/2016 年度
总资产（万元） 47,435.47 47,439.44
净资产（万元） 47,424.92 47,431.01
净利润（万元） -6.09 3,108.83
注：以上数据已经天职国际审计。
（二）发行人的实际控制人
程涌先生与贺波女士共同为奥士康的实际控制人，其中程涌先生直接持有公
司股份 1,000 万股，占公司总股本 9.26%；贺波女士直接持有公司股份 1,000 万
股，占公司总股本 9.26%；同时，程涌先生、贺波女士通过北电投资间接持有公
司股份 8,000 万股，占公司总股本 74.05%。两人合计持有公司 92.56%的股份。
程涌先生与贺波女士为夫妻关系，二人共同为奥士康的实际控制人。
九、财务会计信息及管理层讨论与分析
（一）合并财务报表
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动资产：
货币资金 11,876.65 6,333.29 12,654.71 10,078.99
应收票据 14,170.16 6,090.19 3,524.17 2,898.60
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项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
应收账款 43,907.26 43,946.57 34,012.25 24,568.11
预付款项 696.17 932.54 578.13 208.18
应收利息 3.19 1.81 - -
其他应收款 863.80 1,616.57 1,192.50 2,344.56
存货 17,844.78 19,282.99 10,861.84 10,009.80
其他流动资产 2,371.31 4,158.62 6,229.86 2,339.27
流动资产合计 91,733.33 82,362.58 69,053.46 52,447.51
非流动资产：
固定资产 80,421.64 62,789.21 46,680.95 33,096.87
在建工程 1,663.59 904.77 75.01 3,191.90
固定资产清理 46.60 134.77 26.00 -
无形资产 1,103.04 892.79 613.58 382.89
长期待摊费用 991.51 958.10 929.28 534.27
递延所得税资产 732.44 784.06 539.44 238.83
其他非流动资产 1,607.78 2,627.67 566.87 1,942.48
非流动资产合计 86,566.61 69,091.36 49,431.12 39,387.25
资产总计 178,299.94 151,453.94 118,484.58 91,834.76
流动负债：
短期借款 15,800.00 12,950.00 4,212.79 -
以公允价值计量且其变动计入
- - 20.91 -
当期损益的金融负债
应付票据 11,493.51 12,411.07 11,753.13 793.00
应付账款 57,539.46 44,683.30 31,244.22 26,339.71
预收款项 146.96 79.38 317.08 60.81
应付职工薪酬 2,322.17 2,318.48 1,798.57 1,446.75
应交税费 545.56 909.35 1,041.66 885.00
应付利息 24.22 20.20 - -
应付股利 - - 5,123.98 14,081.94
其他应付款 1,196.56 1,311.09 1,253.64 11,090.43
一年内到期的非流动负债 200.00
流动负债合计 89,268.43 74,682.87 56,765.98 54,697.65
非流动负债：
长期借款 4,800.00
递延收益 552.41 515.88 283.05 251.30
非流动负债合计 5,352.41 515.88 283.05 251.30
负债合计 94,620.84 75,198.75 57,049.03 54,948.95
所有者权益：
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项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
股本 10,803.90 10,803.90 10,803.90 15,897.00
资本公积 36,910.96 36,910.96 36,910.96 10,819.07
盈余公积 3,554.83 3,147.09 1,799.59 3,242.13
未分配利润 32,409.42 25,393.24 11,921.10 6,927.61
归属于母公司所有者权益合计 83,679.10 76,255.19 61,435.55 36,885.81
少数股东权益 - - - -
所有者权益合计 83,679.10 76,255.19 61,435.55 36,885.81
负债及所有者权益合计 178,299.94 151,453.94 118,484.58 91,834.76
2、合并利润表
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、营业总收入 76,414.60 131,234.76 105,545.29 89,696.28
其中:营业收入 76,414.60 131,234.76 105,545.29 89,696.28
二、营业总成本 67,497.58 109,091.31 87,734.07 75,205.94
其中:营业成本 57,899.84 92,412.84 73,598.60 64,891.02
税金及附加 482.60 995.88 381.92 483.52
销售费用 3,209.08 6,212.07 5,664.75 2,989.69
管理费用 5,058.65 9,384.72 8,092.74 6,189.06
财务费用 795.60 -1,044.77 -1,268.79 -108.47
资产减值损失 51.82 1,130.57 1,264.86 761.12
加：公允价值变动收益（损失
- 20.91 -20.91 -
以“－”号填列）
投资收益 27.24 138.37 419.40 -9.77
其他收益 261.32
三、营业利润（亏损以“－”号
9,205.59 22,302.72 18,209.71 14,480.57
填列）
加：营业外收入 221.30 429.30 897.22 244.67
其中：非流动资产处置利得 34.44 111.42 345.36 17.43
减：营业外支出 683.75 568.95 371.25 284.14
其中：非流动资产处置损失 657.52 403.65 287.96 218.53
四、利润总额（亏损总额以“－”
8,743.15 22,163.08 18,735.69 14,441.10
号填列）
减：所得税费用 1,319.24 3,129.91 2,560.00 1,275.27
五、净利润（净亏损以“－”号 7,423.91 19,033.16 16,175.69 13,165.83
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项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
填列）
其中:被合并方在合并前实现的
- - 483.11 8,201.93
净利润
归属于母公司所有者的净利润 7,423.91 19,033.16 16,175.69 13,165.83
少数股东损益 - - - -
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 64,754.92 119,274.78 88,641.72 67,980.31
收到的税费返还 4,835.21 6,682.50 6,710.88 4,871.42
收到其他与经营活动有关的现金 635.38 639.59 614.80 303.20
经营活动现金流入小计 70,225.52 126,596.87 95,967.40 73,154.93
购买商品、接受劳务支付的现金 41,128.22 76,330.97 42,224.24 44,736.26
支付给职工以及为职工支付的现金 11,511.83 20,215.73 17,040.00 12,932.93
支付的各项税费 2,118.40 4,609.73 3,284.49 3,312.19
支付其他与经营活动有关的现金 5,110.44 10,121.87 8,563.28 4,364.64
经营活动现金流出小计 59,868.89 111,278.30 71,112.02 65,346.02
经营活动产生的现金流量净额 10,356.63 15,318.57 24,855.39 7,808.92
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资
258.39 422.66 909.77 72.26
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 7,943.43 33,713.27 81,079.40 18,004.64
投资活动现金流入小计 8,201.82 34,135.93 81,989.17 18,076.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资
14,205.68 25,298.30 16,747.77 9,691.86
产支付的现金
投资支付的现金 - - 4,662.23 -
支付其他与投资活动有关的现金 6,200.00 29,817.63 85,561.00 17,454.42
投资活动现金流出小计 20,405.68 55,115.93 106,971.00 27,146.27
投资活动产生的现金流量净额 -12,203.86 -20,980.00 -24,981.83 -9,069.37
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - - 18,569.52 10,725.94
取得借款收到的现金 12,900.00 23,068.38 3,968.24 -
收到其他与筹资活动有关的现金 2,509.93 5,682.31 5,740.33 5,885.85
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项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
筹资活动现金流入小计 15,409.93 28,750.69 28,278.09 16,611.79
偿还债务支付的现金 5,050.00 14,352.44 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 363.56 9,614.86 19,081.94 1,333.06
支付其他与筹资活动有关的现金 44.92 80.99 16,257.80 7,932.49
筹资活动现金流出小计 5,458.49 24,048.28 35,339.74 9,265.54
筹资活动产生的现金流量净额 9,951.44 4,702.41 -7,061.65 7,346.25
四、汇率变动对现金的影响 -52.89 309.89 478.31 7.05
五、现金及现金等价物净增加额 8,051.32 -649.13 -6,709.78 6,092.86
加：期初现金及现金等价物的余额 2,720.08 3,369.21 10,078.99 3,986.14
六、期末现金及现金等价物余额 10,771.41 2,720.08 3,369.21 10,078.99
（二）非经常性损益明细表
经天职国际会计师审核，公司非经常性损益明细如下表：
单位：万元
非经常性损益明细 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
（一）非流动资产处置损益(包括已计提资产
-623.08 -292.22 33.92 5.16
减值准备的冲销部分)
（二）越权审批或无正式批准文件、或偶发性
- - - -
的税收返还、减免
（三）计入当期损益的政府补助，但与公司业
务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享 261.32 230.61 483.27 115.31
受的政府补助除外
（四）计入当期损益的对非金融企业收取的资
- - - -
金占用费
（五）企业取得子公司、联营企业及合营企业
的投资成本小于取得投资时应享有的被投资 - - - -
单位可辨认净资产公允价值产生的收益
（六）非货币性资产交换损益 - - - -
（七）委托他人投资或管理资产的损益 27.24 138.37 419.40 -48.65
（八）因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计
- - - -
提的各项资产减值准备
（九）债务重组损益 - - - -
（十）企业重组费用，如安置职工的支出、整
- - - -
合费用等
（十一）交易价格显失公允的交易产生的超过
- - - -
公允价值部分的损益
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非经常性损益明细 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
（十二）同一控制下企业合并产生的子公司期
- - 483.11 8,201.93
初至合并日的当期净损益
（十三）与公司主营业务无关的或有事项产生
- - - -
的损益
（十四）除同公司正常经营业务相关的有效套
期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性
金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置 - 20.91 -20.91 -
交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售
金融资产取得的投资收益
(十五)单独进行减值测试的应收款项减值准
- - - -
备转回
(十六)对外委托贷款取得的损益 - - - -
(十七)采用公允价值模式进行后续计量的投
- - - -
资性房地产公允价值变动产生的损益
(十八)根据税收、会计等法律、法规的要求对
- - - -
当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
(十九)受托经营取得的托管费收入 - - - -
(二十)除上述各项之外的其他营业外收入和
160.64 -78.03 -14.69 -24.02
支出
(二十一)其他符合非经常性损益定义的损益
- - - -
项目
非经常性损益合计 -173.88 19.63 1,384.09 8,249.73
减：所得税影响金额 -24.69 25.54 135.71 7.61
扣除所得税影响后的非经常性损益 -149.19 -5.91 1,248.38 8,242.11
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 -149.19 -5.91 1,248.38 8,242.11
归属于少数股东的非经常性损益 - - - -
（三）主要财务指标
报告期内，公司的主要财务指标如下：
项目 2017.6.30 2016.12.31 2015.12.31 2014.12.31
流动比率（合并） 1.03 1.10 1.22 0.96
速动比率（合并） 0.83 0.84 1.03 0.78
母公司资产负债率 53.07% 45.06% 33.02% 38.99%
无形资产（扣除土地使用权）占
0.27% 0.35% 0.12% 0.34%
净资产的比例（合并）
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
应收账款周转率（次/年） 1.74 3.37 3.60 4.87
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存货周转率（次/年） 3.12 6.13 7.05 7.65
息税折旧摊销前利润（万元） 13,379.55 29,049.67 23,607.30 18,161.34
利息保障倍数（倍） 22.65 67.53 - -
每股经营活动产生的净现金流量 0.96 1.42 2.30 0.49
每股净现金流量 0.75 -0.06 -0.62 0.38
（四）管理层讨论与分析
1、财务状况分析
报告期各期末，公司资产总额分别为 91,834.76 万元、118,484.58 万元、
151,453.94 万元和 178,299.94 万元，资产总额快速增长。资产增长主要来源于公
司股东的资本投入及公司整体业务规模的不断扩大，公司净利润进一步增长。
报告期各期末，流动资产占公司总资产比重相对较高，分别为 57.11%、
58.28%、54.38%和 51.45%。其中流动资产以应收账款、存货和货币资金为主，
三者合计金额占流动资产的比重分别为 85.15%、83.31%、84.46%和 80.26%，公
司资产流动性较高。相比之下，非流动资产占总资产的比重相对较低，非流动资
产主要是与公司生产经营相关的房屋建筑物、机器设备、运输工具及办公设备等
固定资产以及土地使用权等无形资产。
报告期各期末，公司的负债总额分别为 54,948.95 万元、57,049.03 万元、
75,198.75 万元和 94,620.84 万元，随着公司业务规模的扩大，负债总额呈上升趋
势。2016 年末、2017 年 6 月末负债总额的增长主要在于银行借款、应付账款增
加所致。公司的负债主要为流动负债，流动负债占负债总额比重超过 90%。
2、现金流量分析
（1）经营活动现金流分析
报告期内，公司经营活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
销售商品、提供劳务收到的现金 64,754.92 119,274.78 88,641.72 67,980.31
收到的税费返还 4,835.21 6,682.50 6,710.88 4,871.42
收到其他与经营活动有关的现金 635.38 639.59 614.80 303.20
经营活动现金流入小计 70,225.52 126,596.87 95,967.40 73,154.93
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项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
购买商品、接受劳务支付的现金 41,128.22 76,330.97 42,224.24 44,736.26
支付给职工以及为职工支付的现金 11,511.83 20,215.73 17,040.00 12,932.93
支付的各项税费 2,118.40 4,609.73 3,284.49 3,312.19
支付其他与经营活动有关的现金 5,110.44 10,121.87 8,563.28 4,364.64
经营活动现金流出小计 59,868.89 111,278.30 71,112.02 65,346.02
经营活动产生的现金流量净额 10,356.63 15,318.57 24,855.39 7,808.92
报告期内公司经营活动产生的现金流量分别为 7,808.92 万元、24,855.39 万
元、15,318.57 万元和 10,356.63 万元，经营活动现金流情况良好。随着公司业务
规模的扩大，公司原材料采购所支付的现金、支付给职工的薪酬以及支付的各项
税费均大幅上升，从而导致 2016 年度的经营活动产生的现金流量净额相对上年
度有所减少。
（2）投资活动现金流分析
报告期内，公司投资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
处置固定资产、无形资产和其他长期资
258.39 422.66 909.77 72.26
产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 7,943.43 33,713.27 81,079.40 18,004.64
投资活动现金流入小计 8,201.82 34,135.93 81,989.17 18,076.91
购建固定资产、无形资产和其他长期资
14,205.68 25,298.30 16,747.77 9,691.86
产支付的现金
投资支付的现金 - - 4,662.23 -
支付其他与投资活动有关的现金 6,200.00 29,817.63 85,561.00 17,454.42
投资活动现金流出小计 20,405.68 55,115.93 106,971.00 27,146.27
投资活动产生的现金流量净额 -12,203.86 -20,980.00 -24,981.83 -9,069.37
报告期内，公司投资活动产生的净现金流量分别为-9,069.37 万元、-24,981.83
万元、-20,980.00 万元和-12,203.86 万元。公司投资活动现金流入主要为收回银
行理财产品的投资本金及对应投资收益、远期结售汇产品的投资收益、收到与资
产相关的政府补助和出售房产等固定资产；公司投资活动现金流出主要为购买机
器设备、土地等以及购买银行理财产品所形成的支出。
报告期内，公司银行理财产品主要为短期限保本收益型产品，由于投资本金
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收付金额滚动发生，因此银行理财产品发生额相对较大，扣除该类金融理财产品
等影响因素后，公司投资活动产生的现金流量净额分别为-9,559.59 万元、
-20,450.23 万元、-25,015.64 万元和-13,884.83 万元，主要为购买机器设备、土地
等和处置部分固定资产等所产生，符合现阶段公司的生产经营、投资建设情况。
（3）筹资活动现金流分析
报告期内，公司筹资活动产生的现金流量情况如下：
单位：万元
项目 2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
吸收投资收到的现金 - - 18,569.52 10,725.94
取得借款收到的现金 12,900.00 23,068.38 3,968.24 -
收到其他与筹资活动有关的现金 2,509.93 5,682.31 5,740.33 5,885.85
筹资活动现金流入小计 15,409.93 28,750.69 28,278.09 16,611.79
偿还债务支付的现金 5,050.00 14,352.44 - -
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 363.56 9,614.86 19,081.94 1,333.06
支付其他与筹资活动有关的现金 44.92 80.99 16,257.80 7,932.49
筹资活动现金流出小计 5,458.49 24,048.28 35,339.74 9,265.54
筹资活动产生的现金流量净额 9,951.44 4,702.41 -7,061.65 7,346.25
报告期内，公司筹资活动产生的净现金流量分别为 7,346.25 万元、-7,061.65
万元、4,702.41 万元和 9,951.44 万元。
2015 年度公司筹资活动现金流入主要为公司进行现金增资扩股、取得借款
等，其中吸收投资收到的现金为 18,569.52 万元，取得借款收到的现金为 3,968.24
万元；而 2015 年度公司支付现金分红款项 19,081.94 万元、支付承兑汇票等银行
融资保证金 9,285.49 万元以及清理归还关联方资金往来款 6,972.30 万元，从而导
致 2015 年度筹资活动现金流出大于筹资活动现金流入，当年公司筹资活动产生
的现金流量净额为负数。
3、盈利能力分析
报告期内，公司营业收入结构如下：
单位：万元
2017 年 1-6 月 2016 年度 2015 年度 2014 年度
项目
金额 比例 金额 比例 金额 比例 金额 比例
94
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
主营业务收入 73,838.46 96.63% 127,922.67 97.48% 102,780.03 97.38% 88,173.79 98.30%
其他业务收入 2,576.14 3.37% 3,312.09 2.52% 2,765.26 2.62% 1,522.49 1.70%
合计 76,414.60 100.00% 131,234.76 100.00% 105,545.29 100.00% 89,696.28 100.00%
公司主营业务为研发、生产和销售高密度印制线路板，主营业务收入占营业
收入比重超过 96%，主营业务突出。其他业务收入主要包括废料收入等，该类收
入金额占营业收入比重较小。
报告期各期，公司营业收入分别为 89,696.28 万元、105,545.29 万元、
131,234.76 万元和 76,414.60 万元，2014 年度至 2016 年度整体收入呈上升趋势，
销售规模逐步扩大，主要原因分析如下：
（1）良好的外部市场环境
在变化的全球经济及产业发展形势下，近几年 PCB 行业仍然保持增长。根
据 Prismark 统计，2014 年全球 PCB 总产值达到 574.37 亿美元，较 2013 年总产
值 561.52 亿美元增长了 2.29%，同时根据 Prismark 预测，2014 年至 2019 年，全
球 PCB 总产值年均复合增长率将保持 3.1%的速度平稳增长。受益于良好的外部
市场环境，报告期内公司业务规模保持良好的发展趋势，客户对产品需求量稳定
上升，营业收入逐年增长。
（2）产品种类多样化、技术先进、质量可靠
公司对外销售的印制线路板种类包括单层、双层、四层、六层、八层及十层
等产品，产品应用范围包括计算机、消费类电子、通讯设备、汽车电子、工业控
制以及医疗电子等领域。多样化的产品种类及应用领域是报告期内公司营业收入
增长的重要推动力。
公司内部以市场需求为导向，总结并开发了多项具有完全自主知识产权的技
术和生产工艺，其中公司能够大批量生产最小孔径 0.20mm、最小介质层厚
0.06mm、最小绿油桥 0.05mm、线宽线隙达到 2.5mil/2.5mil 的高精密印制电路板。
公司先进的产品生产技术是报告期内公司获得持续销售订单的坚实基础。同时优
秀的技术、生产工艺以及先进的机器设备，有效地降低单位人工成本、提高产品
良率，进一步提高发行人成本控制水平，提升产品盈利水平。
95
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
公司内部的采购、生产、销售各环节均建立完善的品质管理体系，在原材料
采购、产品生产和对外销售过程中确保产品品质可控，保证产品质量稳定、可靠，
同时公司不断提高客户服务质量，保证产品交期及时，推行 24 小时客户快速反
馈系统，为客户提供针对性的产品质量售后服务。稳定、可靠的产品质量是报告
期内公司开拓新市场、提高市场份额的强有力保障。
（3）客户认同度不断上升
目前，公司的客户群分布广泛，产品出口国包括韩国、日本等电子产品发达
国家以及欧美等国家和地区，客户涵盖 PCB 生产企业及下游电子产品生产商。
公司的客户包括现友产业、大德电子、共进股份、德赛西威、健鼎科技、富士康、
达创科技、联想、Mobis、住友商事、Brother、创维等国内外众多知名企业。公
司本着“一流品质、准确交期、持续发展、满足客户”的宗旨在市场上赢得了客户
的认同，同时凭借着多样化的产品类型、稳定可靠的产品质量以及先进的产品技
术，公司在经营过程中积累了丰富的客户资源，客户认同度不断提高，公司销售
订单量逐步上升，营业收入逐年增长。报告期内，发行人前十大客户中新增合作
的客户共 3 家，发行人主要客户稳定。
（4）产能逐步扩大，满足市场需求
报告期内，公司益阳生产基地投入使用，同时公司对惠州生产基地原有的印
制电路板生产线进行设备更新换代，公司整体产能从 2014 年度的 158.83 万平方
米增长到 2016 年度的 265.57 万平方米，产量从 2014 年度的 169.45 万平方米增
长到 2016 年度的 244.70 万平方米，随着产能产量的扩充，公司印制电路板产品
的销售量呈上升趋势，促进公司营业收入的增长。
十、股利分配
（一）公司最近三年股利分配情况
1、发行人的分红情况
报告期内发行人共进行了 4 次分红，具体情况如下：
①2014 年 9 月 16 日，益阳奥士康董事会通过利润分配方案，以截至 2014
96
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
年 6 月 30 日税后可分配利润中现金 3,250,000.00 元向全体股东按出资比例分配，
同时以转增注册资本的形式向全体股东按出资比例分配红利 61,750,000.00 元。
本次分红金额合计为 65,000,000.00 元，该笔分红已于 2014 年 10 月支付实施完
毕。
②2014 年 10 月 31 日，益阳奥士康董事会通过利润分配方案，以截至 2014
年 9 月 30 日税后可分配利润中现金 57,000,000.00 元向全体股东按出资比例分配。
该笔分红已于 2015 年 1 月支付完毕。
③2015 年 6 月 16 日，益阳奥士康股东会通过利润分配方案，以截至 2015
年 5 月 31 日税后可分配利润中现金 50,000,000.00 元向全体股东按出资比例分配。
该笔分红已于 2015 年 6 月支付完毕。
④2016 年 8 月 8 日，奥士康股东大会通过利润分配方案，以截至 2016 年 3
月 31 日公司总股本 10,803.90 万股为基数，向全体股东每 10 股派发现金红利 3.9
元（含税），本次利润分配后，公司股本未发生变化。该笔分红已于 2016 年 9
月支付完毕。
除上述情况外，最近三年又一期发行人未进行利润分配。
2、发行人子公司的分红情况
报告期各期，发行人子公司现金分红的金额分别为：11,800.00 万元、7,123.98
万元、3,750.00 万元和 0 万元，发行人子公司《公司章程》中约定了有关利润分
配的条款，各子公司的利润分配的政策有助于增强母公司现金流及未来利润分配
的能力。
（二）公司发行上市后的股利分配政策
公司发行上市后的股利分配政策请参见本招股说明书摘要“第一节 重大事
项提示”之“三、本次发行上市后公司的利润分配政策和未来三年的股利分配计
划”。
十一、发行人未来分红回报规划
公司未来分红回报规划请参见本招股说明书摘要“第一节 重大事项提示”
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
之“三、本次发行上市后公司的利润分配政策和未来三年的股利分配计划”。
十二、发行人子公司情况
本公司目前拥有 3 家下属公司，分别为惠州奥士康、奥士康科技以及奥士康
国际，无其他参股公司。此外，惠州康湾在报告期内系公司惠州奥士康全资子公
司，已于 2016 年 4 月 6 日完成工商注销。具体情况如下：
（一）奥士康精密电路（惠州）有限公司
惠州奥士康的基本情况如下：
成立日期 2005 年 2 月 2 日
注册资本 16,000 万港元
实收资本 16,000 万港元
住所/主要生产经营地 惠州市惠阳区新圩镇长布村
法定代表人 程涌
股东构成 奥士康持股 75%、奥士康科技持股 25%。
新型电子元器件(高精密度印刷线路板)生产、线路板压合、线路
板钻孔、柔性线路板生产。产品内外销售比例由企业视市场情况
经营范围
自行确定。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展
经营活动）
惠州奥士康主要从事高密度印制线路板的研发、生产和销售，系公司两大生
产基地之一。惠州奥士康最近一年的主要财务数据如下表所示：
项目 2017.06.30/2017 年 1-6 月 2016.12.31/2016 年度
总资产（万元） 66,347.13 63,446.09
净资产（万元） 29,133.76 26,692.06
净利润（万元） 2,441.70 8,255.23
注：以上数据已经天职国际审计。
（二）奥士康科技（香港）有限公司
奥士康科技的基本情况如下：
成立日期 2014 年 7 月 15 日
法定股本 5,900 万港元
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
已发行股本 5,896.88 万港元
OFFICE N0.7 9/F WEALTH COMMERCIAL CENTRE 48
注册地址
KWONG WA STREET MONGKOK KL
董事 贺波
股东构成 奥士康持股 100%。
注：上表中“法定股本”与“已发行股本”差额主要系办理外汇管理登记手续与实际缴
纳时的汇率差额导致。
奥士康科技自成立以来一直从事印制电路板的销售，系公司的境外销售平台
之一。奥士康科技最近一年及一期的主要财务数据如下表所示：
项目 2017.06.30/2017 年 1-6 月 2016.12.31/2016 年度
总资产（万元） 31,926.53 29,807.47
净资产（万元） 7,326.49 6,675.86
净利润（万元） 650.63 1,507.32
注：以上数据已经天职国际审计。
（三）奥士康国际有限公司
奥士康国际的基本情况如下：
成立日期 2013 年 4 月 23 日
注册资本 100 万美元
实收资本 0 万美元
P.O. Box 1239, Offshore Incorporations Centre, Victoria, Mahé,
注册地址
Republic of Seychelles
董事 贺波
股东构成 奥士康科技持股 100%。
奥士康国际自成立以来一直从事印制电路板的销售，系公司的境外销售平台
之一。奥士康国际最近一年及一期的主要财务数据如下表所示：
项目 2017.06.30/2017 年 1-6 月 2016.12.31/2016 年度
总资产（万元） 3,478.59 3,276.58
净资产（万元） 740.90 656.05
净利润（万元） 84.85 210.83
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
注：以上数据已经天职国际审计。
（四）惠州市康湾劳务派遣有限责任公司
惠州康湾的基本情况如下：
成立日期 2015 年 8 月 21 日
注册资本 200 万元
实收资本 200 万元
住所/主要生产经营地 惠州市惠阳区新圩镇长布村工业区
法定代表人 贺建波
股东构成 惠州奥士康持股 100%。
经营范围 劳务派遣
惠州康湾自成立至今未从事生产经营业务，并已于 2016 年 4 月 6 日完成注
销。
100
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第四节 募集资金运用
一、募集资金运用概况
经公司 2016 年 5 月 11 日召开的 2015 年年度股东大会审议通过，公司本次
拟公开发行人民币普通股不超过 3,601.30 万股，占发行后总股本的 25%，本次募
集资金扣除发行费用后的净额拟全部投入与公司主营业务相关的项目。
本次发行募集资金拟投资项目按轻重缓急程度排列如下：
单位：万元
拟投入募集
序号 项目名称 项目总投资 备案情况 环评情况
资金
年产 120 万平方米高精密
益发改工 湘环评
1 印制电路板建设项目（简 84,353.11 60,629.53
[2016]83号 [2016]49号
称：高精密板项目）
年产 80 万平方米汽车电
益发改工 湘环评
2 子印制电路板建设项目 42,083.99 42,083.99
[2016]82号 [2016]47号
（简称：汽车板项目）
合计 126,437.10 102,713.52
上述募集资金投资项目的实施主体为奥士康，建设期限均为两年。
本次股票发行募集资金到位前，本公司将根据各项目的实际进度，以自筹资
金支付项目所需款项，并在募集资金到位之后予以置换。若实际募集资金净额不
能满足项目的资金需求，不足部分将由公司自筹解决。
二、主要募集资金投资项目发展前景分析
（一）高精密板项目
1、项目建设有利于公司抓住市场机遇，提升市场占有率
受下游产业发展趋势的影响，PCB 板也将持续向高精密、高集成和轻薄化
方向发展。随着产品向轻薄化、多功能化、高精密功能的方向发展，多层板和
HDI 板的发展速度将保持行业内较高的发展速度，据 Prismark 预测，2015 年至
2020 年多层板和 HDI 板年均复合增长率将分别达到 2.30%和 2.10%。
目前双面板产品的销售额依然占公司主营业务收入的 30%左右，随着高层数
的多层板和 HDI 板市场规模的逐步扩大，公司设备和工艺流程如果不能及时更
101
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
新，将有可能导致市场占有率的下降。本项目的建设可以提高公司多层板、HDI
板的生产和供应能力，抢占市场机遇，增强公司的行业地位。
2、项目建设有利于公司满足客户的需求，完善产品结构
随着公司客户群体的增加，对产品需求的多样化逐步提升，近年来，客户对
公司高层数的多层板和 HDI 板的需求增长较快。但目前公司高层数的多层板和
HDI 板产品占比不高，如不进行产品结构的升级，将无法满足客户对高层数的多
层板和 HDI 板的需求，严重制约公司对高层数的多层板和 HDI 板市场的开拓，
并且挤压原有产品的产能空间，对现有产品的生产造成不良的影响。
公司已经具备大批量生产高层数的多层板和 HDI 板的能力，现有的高层数
的多层板和 HDI 板产能已经不能满足日益增长的客户需求，公司产品结构的调
整迫在眉睫。因此，公司有必要实施本项目以增强高层数的多层板和 HDI 板产
品供应能力，为进一步提升市场占有率打下基础。
3、项目建设有利于公司形成规模效应，提高生产效率
目前公司生产的高层数的多层板和 HDI 板产品占比不高，无法形成规模效
应，本项目通过对生产场地的扩充，并引进先进的生产、检测、仓储、管理等软
件和硬件设备，不但可以发挥规模效应、降低生产成本，而且可以有效地提高生
产和运行效率，保证产品按时交付。同时，自动化和标准化的生产也保证了公司
产品质量的稳定性，有助于提高公司在市场上的核心竞争力。
（二）汽车板项目
1、项目建设有利于公司适应汽车电子行业的快速发展
伴随着人们对汽车的综合性能要求的不断增加以及电子信息技术的迅速发
展，汽车从过去简单的机械代步工具逐渐转化成高自动化、智能化、与人们生活
息息相关的一个交通产品，成为人们生活与工作范围的延伸，电话、导航以及娱
乐等成为汽车的重要功能。未来，越来越多的电子产品将应用于汽车中，汽车行
业正在进入一个多媒体时代。
近年来，我国汽车行业发展迅速，2015 年我国累计生产汽车 2,450.33 万辆，
102
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
同比增长 3.25%，销售汽车 2,459.76 万辆，同比增长 4.68%，产销量继续稳居世
界第一，是全球最大的汽车市场，预计未来仍将如此。在汽车工业的迅速发展的
刺激下，汽车电子市场将会逐步扩大，根据 Prismark 统计及预测，全球汽车电
子产业 2015 年产值达 1,770 亿美元，预计 2016 年将达到 1,840 亿美元，到 2020
年产值则将达到 2,320 亿美元，预计在 2015 年至 2020 年期间，全球汽车电子产
值年均复合增长率将达到 5.6%。在汽车电子持续成长之下，将带动对汽车板的
需求。
本项目的建设利于公司适应汽车电子行业的快速发展，并能够提高公司汽车
板的生产和供应能力，有利于进一步拓展汽车板市场。
2、项目建设有利于拓展公司汽车板产品应用范围
经过十余载的发展，公司产品应用领域由最初的消费类电子发展至目前的计
算机、消费电子、通讯设备、汽车电子、工控设备以及医疗电子等领域。公司汽
车板产品销售额逐年增加，主要应用领域为娱乐通讯系统、车身电子系统中的电
子仪表系统和安全气囊系统，暂未涉及到动力控制系统、安全控制系统等核心应
用领域。随着汽车电子市场规模的迅速扩大，公司汽车板业务将逐步拓展至动力
控制系统、安全控制系统、车身电子系统、娱乐通讯系统等全方位领域，而公司
现有的生产设备无法完全满足生产要求，将导致公司汽车板产能无法满足市场的
需求，为了抓住汽车板的发展机遇，公司需购进先进的生产设备用于扩大汽车板
的生产产能。
公司有必要扩大汽车板生产规模，增强汽车板供应能力，为提升市场占有率
打下基础。该项目建成后将为公司提供一个配套设施完善，具备规模化、标准化
生产能力的汽车板工厂，以满足汽车板不断增长的市场需求。
3、项目建设有利于提高汽车板的品质
鉴于汽车特殊的运转环境，汽车板对温度、电压波动、电池干扰、震动等适
应能力的要求非常严格。汽车生产商不仅要求 PCB 板厂家通过 TS16949 汽车行
业质量管理体系，还要对其质量控制能力进行极其严苛的评估，只有通过了评估
的 PCB 厂商才能成为其合格供应商。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
伴随着近年来汽车电子市场的发展，汽车生产商对 PCB 板的品质、功能和
设计的需求逐步增多。目前，受生产设备的限制，公司如需进行大批量的生产，
暂时还无法满足高端客户对汽车板的品质要求。本项目通过引进境内外先进的生
产设备，改进生产工艺，完善生产管理流程，将进一步改善公司汽车板的品质，
为公司在汽车板市场的拓展提供有力保障。
104
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第五节 风险因素和其他重要事项
一、风险因素
（一）核心技术人员流失、技术泄密以及人工成本上升的风险
发行人拥有较强的印制电路板产品研发能力，截至招股说明书摘要签署日，
发行人共取得专利 105 项专利，其中发明专利 18 项；公司拥有先进的生产工艺，
尤其在“大排版”和“高速度”两个方面具备一定优势。由于高新技术及产品的
研发很大程度上依赖专业人才，特别是核心技术人员，如果出现核心技术人员流
失的情况，不仅会影响发行人的持续创新能力，还有可能导致产品技术的泄密，
对发行人生产经营造成不利影响。
报告期各期末，发行人的在册员工人数分别为 2,471 人、2,599 人、2,717 人
和 2,973 人，同时报告期内发行人“支付给职工以及为职工支付的现金”金额分
别为 12,932.93 万元、17,040.00 万元、20,215.73 万元和 11,511.83 万元，呈上升
趋势。随着发行人生产经营规模的不断扩大，用工需求逐年增长，发行人的员工
数量、人工成本将会继续增加，且随着印制电路板行业人才竞争的加剧，增加了
发行人保留人才的成本，这将会对发行人经营业绩造成不利影响。
（二）人民币汇率波动的风险
公司在日常经营活动过程中涉及的外汇收支业务主要包括进口设备、原材料
以及向境外销售产品等，上述业务主要以美元和港元结算，容易受到人民币对美
元和港元汇率波动的影响。报告期各期，公司的汇兑收益分别为 67.12 万元、
1,227.36 万元、1,237.27 万元和-351.79 万元，占当期利润总额的比重分别为
0.46%、6.55%、5.58%和-4.02%。若未来人民币大幅升值，公司相对国外竞争对
手的价格优势可能被削弱，且外币应收账款会产生汇兑损失，这将会对公司经营
业绩造成不利影响。
（三）应收账款无法收回的风险
报告期各期末，公司应收账款账面净值分别为 24,568.11 万元、34,012.25 万
元、43,946.57 万元和 43,907.26 万元，占总资产的比例分别为 26.75%、28.71%、
105
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
29.02%和 24.63%，占营业收入比例分别为 27.39%、32.23%、33.49%和 57.46%。
随着公司销售规模的持续扩大及未来对市场的进一步开拓，公司的应收账款绝对
值及应收账款占总资产的比例将可能有所增长。应收账款的增长将可能导致公司
应收账款坏账准备计提金额上涨，从而导致公司经营业绩出现下滑。此外，如果
公司出现大量应收账款无法收回的情况，也将对公司经营业绩造成较大的不利影
响。
（四）规模扩张引发的管理风险
随着公司经营规模的快速发展，特别是募集资金投资项目的陆续投产，公司
的产销规模将会进一步上升，同时印制电路板产品更新换代速度快，这将会使得
公司组织架构、管理体系趋于复杂，这给公司已有的内部管理制度带来较大的挑
战。如果公司未来不能在管理模式上及时调整，以适应公司规模快速扩张的需求，
可能会出现因管理不善导致的交货期延长、出现产品质量问题、成本上升、竞争
力下降等风险。
（五）VMI 销售模式下的风险
公司对德赛西威、达创科技、光宝科技等客户存在采用 VMI 模式进行销售
的情形。VMI 模式对客户的存货管理能够起到积极的作用，减少其原材料库存
压力和资金周转压力，从而能够最大程度地提升客户的满意度，由此为公司拓宽
了销售渠道，稳定了客户资源，扩大了公司的销售规模，增加了销售收入和营业
利润。但 VMI 模式也相应使得公司存货金额上升，降低了存货周转速度，可能
导致公司资金成本增加及存货管理难度增大的风险。
（六）质量控制风险
公司的印制电路板产品生产工序多、精密程度相对较高，各工序的生产品质
均会对最终产品质量产生较大影响。公司建立了以满足客户需求为核心的原材料
质量控制、生产制程控制、产品质量检验和售后服务管理等质量管理体系，并推
行全员生产维护（TPM，Total Productive Maintenance），实行全员品质管理制
度。随着未来公司业务的发展，产品需求的增加，公司的质量控制难度将会随之
上升。若未来公司的质量控制管理不能满足生产经营发展的要求，这将会给公司
106
奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
的经营业绩和品牌声誉带来不利影响。
（七）产品研发与工艺技术革新的风险
随着下游电子消费品等行业产品更新换代速度的加快，印制电路板产品的生
产技术更新速度也在同步加快。掌握全面的生产技术、并对生产工艺进行持续的
改进，是印制电路板生产企业长期发展的核心竞争力和重要保障。如果未来发行
人无法保持对产品的研发强度和生产工艺的持续开发，将会面临行业竞争力下降
的风险。
（八）出口退税政策变化的风险
发行人出口产品享受免、抵、退的增值税税收优惠政策，根据《财政部、国
家税务总局关于出口货物劳务增值税和消费税政策的通知》（财税[2012]39 号）
规定：生产企业出口自产货物和视同自产货物及对外提供加工修理修配劳务，以
及列名生产企业出口非自产货物，免征增值税，相应的进项税额抵减应纳增值税
额，未抵减完的部分予以退还。
报告期内，发行人出口收入分别为 53,722.30 万元、66,712.78 万元、73,515.15
万元和 40,002.01 万元，应收出口退税额分别为 4,964.97 万元、6,668.04 万元、
6,061.75 万元和 4,678.11 万元。如果未来国家出口退税政策出现不利于发行人的
变化，将会影响发行人的经营业绩。
（九）实际控制人不当控制风险
截至本招股说明书摘要签署日，本公司总股本 10,803.90 万股，公司实际控
制人程涌、贺波直接和间接持有本公司股份 10,000.00 万股，占发行前总股本
92.56%。本次发行后，程涌、贺波仍为本公司实际控制人，根据《公司章程》和
相关法律法规规定，程涌、贺波能够通过股东大会和董事会行使表决权对本公司
实施控制和重大影响，有能力按照其意愿实施选举本公司董事和间接挑选高级管
理人员、确定股利分配政策、促成兼并收购活动以及对本公司章程的修改等行为。
若公司实际控制人利用上述权利对公司进行不当控制，将对公司造成不利影响，
因此，本公司存在实际控制人不当控制风险。
（十）募集资金投资项目的风险
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
1、募集资金投资项目实施效果偏离预期的风险
公司本次募集资金主要用于“年产 120 万平方米高精密印制电路板建设项
目”和“年产 80 万平方米汽车电子印制电路板建设项目”，尽管公司选择确定
项目前已进行充分详细的调研和可行性论证评估，但上述募集资金投资项目在实
施过程中可能受到工程进度、工程管理、设备供应及设备价格等因素的影响，在
后期运行过程中市场环境等因素也可能不断的出现变化，若公司无法消化新增产
能，项目的实施、实际盈利水平和开始盈利时间与预期出现差异，则可能导致公
司募集资金投资项目无法达到预期效果，从而对公司未来经营业绩产生不利影
响。
2、固定资产大量增加导致利润下滑的风险
本次募集资金投资项目建成后，公司固定资产规模将大幅增加。随着公司固
定资产规模的扩大，公司生产制造能力将大幅提升，公司产能瓶颈问题也将得到
有效缓解，根据公司可行性论证，本次募集资金投资项目建成投产后，新增固定
资产折旧将被新增收入完全消化，公司整体盈利水平较目前将大幅提升。但是，
如果市场环境、技术保障等方面发生重大不利变化，募集资金投资项目未能实现
预期收益，则公司存在因为固定资产折旧大量增加而导致利润下滑的风险。
3、净资产收益率和每股收益被摊薄的风险
截至 2017 年 6 月 30 日，公司的净资产为 83,679.10 万元。2017 年 1-6 月净
资产收益率（扣除非经常性损益后加权平均）为 9.47%，公司股本为 10,803.90
万股，拟公开发行不超过 3,601.30 万股。预计公司本次募集资金到位后，公司净
资产将会有较大幅度的增长，由于募集资金投资项目有一定的建设周期，募集资
金产生的经济效益存在一定的不确定性和时间差，因此，本次发行后，公司的净
资产收益率和每股收益与以前年度相比将会出现下降的情形，存在短期内净资产
收益率和每股收益被摊薄的风险。
（十一）股市风险
本次公开发行的股票将在深圳证券交易所上市，股票市场存在价格波动的风
险。股票价格以公司经营成果为基础，同时也受到利率、汇率、税率、通货膨胀、
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
国内外政治经济环境、重大自然灾害、投资者心理预期和市场买卖状况等因素的
影响。因此，本公司提醒投资者，在投资本公司股票时需注意股价的波动风险，
作出正确的投资决策。
二、重要合同
（一）销售合同
由于行业特有的销售模式，公司与客户一般是签订一份年度销售框架合同，
客户根据其生产需求向公司发送 PCB 板采购订单，该种销售方式存在订单频繁、
单笔订单金额不大等特点。截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的重大
销售框架合同情况如下：
序号 客户名称 销售产品 签订日期
1 Hyunwoo Industrial Co.,LTD PCB 板 2016.06.08
2 深圳市共进电子股份有限公司 PCB 板 2015.10.09
3 深圳创维-RGB 电子有限公司 PCB 板 2015.04.01
4 DAEDUCK GDS CO.,LTD PCB 板 2015.06.24
DELTA ELECTRONICS
5 PCB 板 2015.01.01
INT’L(SINGAPORE)PTE.LTD.
（二）采购合同
针对原材料采购，公司与供应商一般是签订一份年度采购框架合同，并约定
公司可根据生产需求向供应商发送采购订单，该种采购方式存在订单频繁、单笔
订单金额不大等特点。截至本招股说明书摘要签署日，公司正在履行的重大采购
框架合同情况如下：
序号 客户名称 采购商品 签订日期
1 上海南亚覆铜箔板有限公司 覆铜板、PP、铜箔 2017.02.17、2017.05.23
2 惠州合正电子科技有限公司 覆铜板、PP、铜箔 2017.02.18、2017.06.06
3 佛山市承安铜业有限公司 磷铜球 2017.02.11、2017.05.27
4 浙江华正新材料股份有限公司 覆铜板 2017.02.07、2017.05.25
5 深圳市金洲精工科技股份有限公司 钻咀、铣刀、槽刀 2017.02.22、2017.05.19
（三）授信合同
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
截至本招股说明书摘要签署之日，公司正在履行的授信合同情况如下：
序号 被授信人 授信人 授信额度（万元） 有效期限
1 惠州奥士康 平安银行惠州分行 30,000.00 2016.12.02-2017.12.01
（四）借款合同
截至本招股说明书摘要签署之日，公司正在履行的借款合同情况如下：
序号 借款人 贷款人 借款余额（万元） 借款期限
1 奥士康 交行益阳分行 1,000.00 2016.11.15-2017.11.14
2 奥士康 工行赫山支行 5,000.00 2016.11.26-2017.11.25
3 奥士康 工行赫山支行 3,000.00 2017.01.17-2018.01.17
4 奥士康 建行益阳桃花仑分行 5,000.00 2017.06.30-2020.06.30
5 奥士康 交行益阳分行 3,000.00 2017.07.12-2018.07.11
6 奥士康 建行益阳桃花仑分行 5,000.00 2017.08.15-2020.08.15
（五）开立信用证
截至本招股说明书摘要签署之日，公司正在履行的信用证情况如下：
序号 开立银行 受益人 金额（美元） 期限
SCHMOLL ASIA
1 交行益阳分行 3,672,236.79 2016.11.04-2017.11.13
PACIFIC LTD
SCHMOLL ASIA
2 工行赫山支行 4,591,663.53 2017.05.19-2018.06.01
PACIFIC LIMITED
（六）租赁合同
公司重要的租赁合同主要系惠州奥士康厂房租赁合同。惠州奥士康厂房租赁
情况参见招股说明书“第六节 业务和技术”之“五、（一）、2、（2）惠州奥
士康房屋建筑物租赁情况”。
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第六节 本次发行各方当事人和发行时间安排
一、本次发行新股的有关当事人
1、发行人 奥士康科技股份有限公司
法定代表人 程涌
住所 湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村
联系电话 0752-3532666-606
传真 0752-3532698
联系人 贺梓修
电子信箱 hezx@askpcb.com
2、保荐人（主承销商） 国信证券股份有限公司
法定代表人 何如
住所 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16-26 层
联系电话 0755-82133112
传真 0755-82135199
保荐代表人 魏安胜、王新仪
项目协办人 梁百权
项目组成员 余洋、陈少俊、曾少华、宋去病、郭昱
3、发行人律师 北京市金杜律师事务所
负责人 王玲
住所 北京市朝阳区东三环中路 7 号北京财富中心写字楼 A 座 40
层
联系电话 010-58785588
传真 010-58785566
经办律师 王建学、潘渝嘉
4、审计机构 天职国际会计师事务所（特殊普通合伙）
执行事务合伙人 邱靖之
主要经营场所 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-1 和 A-5 区域
联系电话 010-88827799
传真 010-88018737
经办注册会计师 王守军、陈志刚、郭龙
5、资产评估机构 沃克森（北京）国际资产评估有限公司
负责人 徐伟建
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
住所 北京市海淀区车公庄西路 19 号 68 号楼 A-6
联系电话 010-88018767
传真 010-88019300
经办注册资产评估师 邓春辉、代丽
6、主承销商收款银行 中国工商银行股份有限公司深圳市分行深港支行
账户名称 国信证券股份有限公司
账号 4000029129200042215
7、股票登记机构 中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司
住所 深圳市福田区莲花街道深南大道 2012 号深圳证券交易所广
场 25 楼
联系电话 0755-25938000
传真 0755-25087132
8、申请上市证券交易所 深圳证券交易所
法定代表人 王建军
住所 深圳市福田区深南大道 2012 号
联系电话 0755－88668888
传真 0755－82083014
二、与本次发行上市有关的重要日期
序号 事项 时间
1 初步询价的日期 2017 年 11 月 15 日—2017 年 11 月 16 日
2 刊登发行公告的日期 2017 年 11 月 21 日
3 网下、网上申购日期 2017 年 11 月 22 日
4 网下、网上缴款日期 2017 年 11 月 24 日
5 预计股票上市日期 本次发行结束后将尽快申请在深圳证券交易所挂牌交易
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
第七节 备查文件
一、备查文件
投资者可以查阅与本次发行有关的所有正式法律文件，该等文件也刊载在巨
潮网站（http://www.cninfo.com.cn），具体包括：
（一）发行保荐书及发行保荐工作报告；
（二）财务报表及审计报告；
（三）内部控制鉴证报告；
（四）经注册会计师核验的非经常性损益明细表；
（五）法律意见书及律师工作报告；
（六）公司章程（草案）；
（七）中国证监会核准本次发行的文件；
（八）其他与本次发行有关的重要文件。
查阅时间：工作日上午9：00～11：30；下午13：30～16：00。
二、查阅时间及查阅地点
1、发行人：奥士康科技股份有限公司
联系地址：湖南省益阳市资阳区长春工业园龙塘村
电话：0752-3532666-606
联系人：贺梓修
2、保荐人（主承销商）：国信证券股份有限公司
联系地址：深圳市红岭中路1012号国信证券大厦12层
电话：0755-82133112
联系人：魏安胜
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奥士康科技股份有限公司 招股说明书摘要
（本页无正文，为《奥士康科技股份有限公司首次公开发行股票招股说明书
摘要》之盖章页）
奥士康科技股份有限公司
2017 年 11 月 21 日
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