恒泰艾普：关于近期投资者关注问题的说明2018-03-16
证券代码:300157 证券简称:恒泰艾普 公告编号:2018-029
恒泰艾普集团股份有限公司
关于近期投资者关注问题的说明
本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假
记载、误导性陈述或重大遗漏。
恒泰艾普集团股份有限公司（以下简称“恒泰艾普”或“公司”）因韩国浦
项项目合同方 Pohang Geothermal Power INC 的母公司 NEXGEO Inc.（以下简称
“NEXGEO”）向首尔重整法院递交了重整申请，公司按照谨慎原则，对该部分应
收账款进行了全额计提坏账准备。鉴于有部分投资者通过电话、互动易等方式就
上述事项向公司询问，为进一步维护广大投资者的知情权，公司对相关情况详细
说明如下：（以下金额单位如无特殊指明，均为人民币）
一、韩国浦项项目合同的签订情况
2015 年 1 月 7 日，公司全资子公司成都西油联合石油天然气工程技术有限
公司（以下简称“西油联合”）与 Pohang Geothermal Power INC.（以下简称
“PGP 公司”）签订了《浦项增强型地热系统项目 EPC 合同》（以下简称“《EPC
合同》”），合同金额 3190 万美元。后续执行过程中，双方就新增工作量签署
了相关补充协议。
2017 年 2 月 10 日，西油联合与 PGP 公司就第一阶段工程量全部完成进行总
体确认（第一阶段工程款总计 2320 万美元），并签订补充条款，约定进一步完
成浦 1 井（非实际井号）修井作业服务。
2017 年 6 月 19 日，西油联合与 PGP 公司签订了关于浦 2 井（非实际井号）
套管切割和压裂作业服务合同。
二、韩国浦项项目合同的执行情况
公司在 2015 年签署协议时，预计的合同执行时间为 2015 年 1 月至 2017 年
3 月。但在实际服务过程中，由于工程地层性质复杂，项目所耗费的时间超出合
同预期。
2015 年 12 月 31 日，西油联合完成项目浦 1 井的工程作业。
2016 年 12 月 31 日，西油联合完成浦 2 井的工程作业。至此，项目第一阶
段主体工作量完成。
2017 年 1 月 25 日，项目第一阶段的工作量全部完成。
2017 年 2 月 10 日，PGP 公司对西油联合完成的 EPC 合同的第一阶段工作进
行了书面确认。
2017 年 3 月 13 日，西油联合与 PGP 公司确认补充工作量浦 1 井修井作业完
成。
2017 年 9 月 28 日，西油联合与 PGP 公司确认补充工作量浦 2 井套管切割和
压裂作业完成。
之后，出于 PGP 公司进行数据分析并制定下步工作计划的需要，再加上冬季
来临，现场作业停工，西油联合在韩国浦项现场的工作人员于 2017 年 9 月 29
日全部返回国内。
综上，截至 2017 年 9 月 28 日，西油联合已完成第一阶段工程及补充作业工
程。根据《EPC 合同》中的约定，西油联合与 PGP 公司认可工期逾期属于正常的
项目延期，公司不存在故意隐瞒项目施工进度的情形。
三、韩国浦项项目合同的应收款采取的相关措施
（1）在合同签署之初及项目执行过程中，PGP 母公司 NEXGEO 对该项目提供
了相关担保。
（2）跟踪 PGP 公司按协议正常回款。根据总包合同及补充协议约定的业务
及付款期，西油联合于 2016 年收到 PGP 公司支付的 150 万美元。第一阶段工作
量完工后增补的两项作业收入也于 2017 年收到 PGP 公司支付的 119 万美元。
（3）跟踪并了解 PGP 公司及其母公司 NEXGEO 获取资金的相关途径。NEXGEO
于 2016 年以来正在积极推进上市融资工作，并于 2017 年 7 月 13 日及 19 日取得
上市技术评价书。
（4）通过取得 PGP 公司 2016 年审计报告及 2017 年 6 月 30 日财务报表，公
司主要业务为建设浦项地热工程，负债主要为应付西油联合工程款及部分短期借
款，经营损益为建设期费用支出，未发现其他财务状况恶化情形。
（5）西油联合于 2017 年 12 月 23 日进行了与 PGP 公司的工程款结算相关事
宜的磋商。NEXGEO 表示在多渠道积极筹集资金，预计半年后资金到位以支付应
付西油联合的账款。
NEXGEO 提交重整申请是由于浦项地震这一突发事件之后，其小部分债权人
要求提前偿还债务，NEXGEO 公司为防止因为债务违约而破产，所采取的重整措
施，对西油联合而言，是非常突然的。在此之前的两年多时间里，没有推论合作
方会破产的依据。
四、韩国浦项项目合同方重整事件情况说明
2018 年 1 月 29 日，收到 NEXGEO 公司通知，其已申请重整程序。根据 NEXGEO
公司通知及后续介绍，结合西油联合聘请韩国世宗律师事务所 2018 年 2 月 22
日取得的 NEXGEO 向法院提交的重整申请资料显示，以及西油联合的工作记载，
对 NEXGEO 申请重整前后的事件进行回放:
2017 年 11 月 15 日，建设项目所在浦项地区发生 5.4 级地震灾害，造成重
大损失，当地民众和舆论强烈质疑此次地震是由浦项地热能发电项目的建设施工
所引起。在舆论压力下，11 月 24 日韩国能源技术评价院要求浦项地热能发电项
目暂停。
2017 年 12 月 23 日，西油联合赴韩国首尔与 NEXGEO/PGP 公司就 2017 年额
外工作的收入确认和项目结算事项进行磋商。期间 NEXGEO 公司介绍了舆论将此
建设项目的施工与地震相关联，并明确认为，一是地震前现场停工已经超过一个
半月；二是施工时的能量较小，从技术层面看，不可能引发 5.4 级的强烈地震。
同时，NEXGEO 表示在多渠道积极筹集资金，预计半年后资金到位以支付应付西
油联合的账款。
2018 年 1 月 10 日，因当地媒体的持续报道，导致 NEXGEO 公司小部分债权
人信心不足，提出了提前偿还债务的要求。
2018 年 1 月 19 日,为避免出现要求提前偿债的连锁反应，危及公司的正常
经营，以至于出现破产的局面，NEXGEO 向首尔重整法院提交了重整申请。
2018 年 1 月 23 日，首尔重整法院出具保全措施和概括性禁令。
2018 年 2 月 9 日，法院审查通过重整申请，现已进入债权调查阶段，预计
整个重整程序需要 6-9 个月。
五、韩国浦项项目合同的信息披露情况
恒泰艾普在定期报告中持续披露了该合同的履行情况，截至目前披露情况如
下：
2015 年 1 月 9 日，《关于全资子公司西油联合与 Pohang Geothermal Power
Inc.公司签订重要合同的公告》（公告编号：2015-002）。
2015 年 4 月 25 日，《2014 年年度报告》（公告编号：2015-016），公告中
描述：“低油价时期，西油联合自主开拓了新资源钻井服务业务，签订了韩国浦
项地热钻井和完井技术服务项目的 EPC 服务合同，合同金额 3190 万美元。”
2015 年 4 月 28 日，《2015 年一季度报告》（公告编号：2015-038），公告
中描述：“公司前五名客户销售额占报告期内销售总额的 47.22%。主要原因为
西油联合与韩国 Pohang Geothermal Power Inc 的地热钻井项目进展顺利，当期
实现销售收入 2764.09 万元，占当期销售总额的 26.36%。”
2015 年 8 月 26 日，《2015 年半年度报告》（公告编号：2015-080），公告
中描述：“本报告期内，公司营业收入相比去年同期增长了 1.84%，基本保持稳
定，报告期内西油联合自主开拓了新资源钻井服务业务，签订了韩国浦项地热钻
井和完井技术服务项目的 EPC 服务合同，进一步拓宽了油田工程技术服务业务板
块。”
2016 年 4 月 26 日，《2015 年年度报告》（公告编号：2016-043），公告中
描述：“公司全资子公司西油联合于 2014 年开拓了新资源钻、完井工程总包服
务业务，签订了韩国浦项地热钻井和完井技术服务项目的 EPC 服务合同，合同金
额达 3190 万美元，2015 年 12 月 31 日，通过西油联合不懈的努力，韩国地热能
开发项目浦 1 井 7 寸套管固井作业顺利完成。”
2017 年 4 月 18 日，《2016 年年度报告》（公告编号：2017-031），公告中
描述：“西油联合公司业务范围遍布国际国内多个领域，包括油田工程技术服务、
煤层气、地热开发等。2016 年 12 月 31 日，韩国地热能开发项目顺利完成，这
标志着西油联合进军地热行业特别是地热行业的高端干热岩工程作业、传统地热
开发项目的 EPC 总包业务，开创了恒泰艾普集团“非油”战略的历史性跨越。”
2017 年 5 月 16 日，《关于近期投资者关注问题的说明》（公告编号：
2017-055），公告中描述：“西油联合所承揽的韩国浦项地热 EPC 项目，于 2015
年 12 月完成浦 1 井 7 寸套管固井作业，该井完钻井深 4348 米；2016 年 11 月，
西油联合继而又完成了韩国浦项地热项目浦 2 井的工程作业，完钻井深 4361.88
米。2016 年，西油联合地热项目确认收入 6,984 万元，占西油联合母公司总收
入比例为 53.88%。”
2018 年 1 月 30 日，恒泰艾普公司发布《关于公司股票停牌的公告》（公告
编号：2018-013）。
2018 年 2 月 7 日，《关于公司股票复牌的提示性公告》（公告编号：2018-015）
公告中描述了韩国项目甲方破产重整流程现状、韩国项目对公司利润的影响、对
公司业务的影响。
六、韩国浦项项目合同的中介核查过程及核查意见
2018 年 2 月 1 日至 25 日，公司相关人员会同公司独立财务顾问东方花旗证
券有限公司（以下简称“独立财务顾问”）及公司年审机构天职国际会计师事务
所（特殊普通合伙）（以下简称“会计师”）赴韩国对该项目进行了现场核查。
核查内容、核查方式及核查意见如下：
1 核查内容：截至公司停牌公告日，对 EPC 合同的执行进度，收入确认、应收款以
及回款情况，评估 NEXGEO 申请重整对公司经营及业绩的影响？
核查方式：通过实地走访及咨询西油联合就 NEXGEO 重整事项在当地聘请的韩国律
师事务所，检查相关资产的财务及评估文件、了解地震引发停工、调查的相关情
况。
核查意见：
会计师及财务顾问意见：NEXGEO 申请重整导致西油联合的担保权益发生重大减损，
对公司经营及业绩的影响主要是由于地震相关性调查的重大不确定性导致 PGP 公
司无法偿还所欠应收账款。
2 核查内容：公司近一年一期对 PGP 公司应收款计提坏账准备是否谨慎、充分。
核查方式：通过取得 EPC 工程总包合同所附的有关 NEXGEO 担保函及资产清单、
NEXGEO 股东担保函、担保资产抵押权登记情况，补充协议有关 PGP 公司股权保障
回款条款，检查 PGP 公司 2016 年审计报告及 2017 年 6 月 30 日财务报表、2016
年 PGP 公司项目估值报告，检查融资进程相关的如上市技术评价书以及对地热项
目实地走访，检查 PGP 公司有关的重整文件。
核查意见：
会计师意见：对近一年一期期末应收账款的可回收性综合评估，包括相关担保抵
押资产、项目价值及公司融资能力及进展未发现重大异常，未发现对 PGP 公司的
应收账款存在特别回款风险。公司近一年一期对 PGP 公司应收账款计提坏账准备
谨慎、充分。
财务顾问意见：西油联合近一年一期对 PGP 公司应收账款计提坏账准备合理。
3 核查内容：公司近一年一期对 PGP 公司相关收入确认的依据是否客观、审慎。
核查方式：检查了 EPC 工程总包合同、补充协议及近一年一期签订的其他工程作
业合同，检查了最近一年一期收入确认依据，包括经双方签字确认的工作量确认
单及发票，检查 PGP 公司回款原始单据，并对 2016 年、2017 年 1-6 月收入确认金
额以及 2016 年 12 月 31 日、2017 年 6 月 30 日的应收账款余额向 PGP 公司进行函
证及现场走访确认。
核查意见：
会计师和独立财务顾问意见：西油联合近一年一期对 PGP 相关收入确认的依据客
观、审慎。
4 核查内容：公司及 PGP 长期未达成第一阶段工程验收的具体原因，是否有悖于协
议安排以及行业惯例，公司为该项目达成验收所采取的具体措施，预计是否能够
达成验收，相应款项是否能够收回。
独立财务顾问核查方式：如“核查内容 2 公司近一年一期对 PGP 应收款计提坏账
准备是否谨慎、充分”所述，在 11 月 15 日地震引发重整申请之前相应款项未发
生不能收回的重大异常情况，验收及付款约定符合协议安排以及行业惯例。
独立财务顾问核查意见：通过取得相关协议文件，由于 11 月 15 日地震引发 PGP
公司停工及 NEXGEO 重整，相关款项收回存在重大不确定性。
5 核查内容：PGP 所属工程进度是否属实，相关收入确认是否有充分的依据，公司
是否存在提前确认收入的情形，并请分别提供依据；
核查方式：见 3
会计师及独立财务顾问核查意见：PGP 公司所属工程进度属实，相关收入依据双方
书面确认的工作量确认书确认，未发现存在提前确认收入的情况。
6 核查内容：请公司说明对应收账款和担保事项的内控措施及执行情况，对子公司
的财务管控情况和子公司的信息报送制度执行情况，合作方申请破产是否早有迹
象，公司事先是否知情，是否存在信息披露延迟情形，是否存在重大内控缺陷。
核查方式：检查恒泰艾普应收账款的内控管理措施及执行情况、担保事项的内控
管理措施及执行情况、对子公司的财务管控情况、子公司的信息报送制度执行情
况。实地走访及咨询西油联合就 NEXGEO 重整事项在当地聘请的韩国律师事务所
了解重整情况。
独立财务顾问核查意见：通过实地走访及咨询西油联合就 NEXGEO 重整事项在当
地聘请的韩国律师事务所，公司有关 NEXGEO 重整情况属实。
特此公告。
恒泰艾普集团股份有限公司
2018 年 03 月 16 日
