内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司
2013 年度报告摘要
600111
二○一四年三月十三日
内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2013 年度报告摘要
1、重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，
应当仔细阅读同时刊载于上海证券交易所网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
股票简称 包钢稀土 股票代码 600111
股票上市交易所 上海证券交易所
联系人和联系方式 董事会秘书
姓 名 张日辉
电 话 0472-2207525 2207799
传 真 0472-2207788
电子信箱 security@reht.com
2、主要财务数据和股东变化
2.1 主要财务数据 单位：元 币种：人民币
本年(末)比
2013 年(末) 2012 年(末) 上年(末)增 2011 年(末)
减（%）
总资产 18,462,926,827.52 17,649,866,918.52 4.61 14,726,632,888.36
归属于上市公司股东
7,820,326,099.17 6,719,923,816.56 16.38 5,633,453,737.31
的净资产
经营活动产生的现金
1,134,616,407.60 -982,894,942.27 不适用 1,947,807,717.19
流量净额
营业收入 8,471,926,672.73 9,241,750,513.29 -8.33 11,528,262,123.99
归属于上市公司股东
1,574,186,073.72 1,510,383,608.41 4.22 3,478,423,527.30
的净利润
归属于上市公司股东的
扣除非经常性损益的净 1,458,470,668.15 1,460,134,730.41 -0.11 3,485,265,547.67
利润
加权平均净资产收益率 减少 1.852
21.790 23.642 84.667
（%） 个百分点
基本每股收益
0.650 0.624 4.22 1.436
（元／股）
稀释每股收益
0.650 0.624 4.22 1.436
（元／股）
1
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2.2 前 10 名股东持股情况表
年度报告披露日前第 5 个交
报告期末股东总数 345,966 户 易日末股东总数 349,715 户
前 10 名股东持股情况
持有有限售
持股比 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份数
例(%) 的股份数量
量
包头钢铁(集团)有限责任公司 国有法人 38.92 942,574,146 942,574,146 无
嘉鑫有限公司（香港） 境外法人 9.83 238,000,000 0 未知
中国工商银行－上证 50 交易
其他 0.57 13,815,328 0 未知
型开放式指数证券投资基金
包钢综合企业(集团)公司 其他 0.50 12,000,000 0 未知
中国银行股份有限公司－嘉
实沪深 300 交易型开放式指数 其他 0.32 7,818,649 0 未知
证券投资基金
中国工商银行股份有限公司
－华夏沪深 300 交易型开放式 其他 0.22 5,229,034 0 未知
指数证券投资基金
中国建设银行－上证 180 交易
其他 0.21 5,012,860 0 未知
型开放式指数证券投资基金
杭州萧山振东出租汽车有限
其他 0.20 4,845,477 0 未知
公司
王丽芳 其他 0.20 4,811,485 0 未知
王加坤 其他 0.19 4,633,667 0 未知
报告期末，持有公司 5%以上股份的股东包钢（集团）
公司和嘉鑫有限公司（香港）不属于《上市公司收购
办法》规定的一致行动人。前十大无限售条件股东与
上述股东关联关系或一致行动的说明
有限售条件的股东之间不存在关联关系。前十大无限
售条件股东之间是否存在关联关系不详，是否属于
《上市公司收购办法》规定的一致行动人情况不详。
2.3 公司与实际控制人之间的产权及控制关系
内蒙古自治区人民政府
73.77%
包头钢铁（集团）有限责任公司
38.92%
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3、管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
（一）报告期内生产经营情况回顾
2013 年，世界经济弱势复苏，国内经济增速放缓，稀土下游需求
持续不足，稀土产品价格波动下行。在国家政策的规范和支持下，稀
土产业加快结构调整，深入推进环保治理，提升行业素质，同时积极
开展行业区域整合，全力推进全国性稀土大集团的组建。
在稀土市场较为低迷的形势下，包钢稀土继续坚持打造“国内最
强，世界一流”的发展目标，大力推进降本增效和对标升级，加强资
源掌控，优化市场运作，加快技术进步，推进管理创新，努力提升整
体产业的素质和效益。报告期内，公司完成销售收入 84.72 亿元，实
现净利润 15.74 亿元，圆满完成了年初确定的各项生产经营任务。
1、优化生产经营组织，提升企业发展实力
2013 年，公司以降本增效为重点，充分发挥全面预算管理的指导
作用，合理组织各所属单位的生产运行和对标升级工作，推进 5S 管理、
卓越绩效管理常态化实施，确保公司生产经营稳定高效开展。公司统
筹全局，提高资金管理效率，适时安排稀选厂停产，同时注重发挥市
场引导作用，为客户提供优质产品和服务。在全力提升国贸公司销售
和市场运作能力的基础上，组织开展稀土产品交易所试营业，为稀土
产品走向全国性统一的电子化交易迈出了实质性一步。
2、发挥产业健全优势，强化上下游协作
公司充分发挥原料系统、功能材料系统、应用产品系统及科研、
管理、销售体系健全优势，通过灵活有效的价格倾斜和服务措施，支
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持功能材料和应用产品发展，进一步密切稀土院与各生产系统联系，
发挥科研支撑作用，形成整体发展合力，推动公司平衡协调发展。
3、持续加强环保治理，推进绿色发展
为从根本上解决公司冶炼分离环节的环保问题，公司积极推进“三
集中”环保改造项目建设，年内重点对项目设计方案、整体布局、存
在问题进行论证和改进。冶炼厂、华美公司围绕生产污水的达标排放
全面优化生产组织，废水治理的环保项目已经着手开始实施。
4、加快开展区内稀土上游整合重组，积极推动北方稀土集团组建
工作
公司按照 2012 年末与区内上游企业签署的《整合重组框架协议》，
聘请中介机构陆续对各企业开展审计、评估和尽职调查工作，促进区
内稀土上游整合重组工作开展。年内，区内 9 家公司纳入包钢集团稀
土专营体系，待条件进一步成熟后进入包钢稀土。公司按照国家相关
政策要求，目前正积极筹划北方稀土集团组建方案，积极推动中国北
方稀土集团组建工作。
5、加强公司产研结合，以科研优势促进产业发展
2013 年，公司科研工作围绕 “三集中”环保改造项目、选矿搬迁
工程、天津分院建设等项目的实施展开，提高了科研工作支持公司环
保治理、工艺优化等方面的能力。国内最大的稀土材料中试基地即稀
土院稀土材料中试基地基本建成，为公司稀土镁合金、高纯稀土金属、
烧结钕铁硼磁环、钐钴永磁材料产业化发展提供中试平台。年内稀土
院和包钢天彩合作建立“发光材料工程技术研究中心”，将为公司发光
材料产业提供科技支持。
4
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6、实施管理创新，提升公司管理水平
公司深入推进各项管理改革与创新，不断优化管理流程，确保管
理工作适应公司快速发展的需要。公司推行人事制度改革，公开选拔
任用数十名中层管理人员，为企业提供人力资源支撑。深入推进 5S 管
理、精益管理模式，促进企业整体管理素质提升。公司继续加大集团
化管理力度，对分子公司日常生产经营管理合理授权，同时加强对其
利润、收入、安全生产、环保考核。完善子公司经营管理例会制度管
理，开展子公司专项审计工作，推行子公司责任董事制度，集团化管
理力度更趋加强。
（二）主营业务分析
1、利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位：元 币种:人民币
科 目 本期数 上年同期数 变动比例
营业收入 8,471,926,672.73 9,241,750,513.29 -8.33%
营业成本 5,390,714,958.07 5,425,755,884.60 -0.65%
销售费用 51,320,468.19 46,069,364.98 11.40%
管理费用 866,522,661.67 808,690,372.60 7.15%
财务费用 337,780,054.24 229,747,050.45 47.02%
经营活动产生的现金流量净额 1,134,616,407.60 -982,894,942.27 -
投资活动产生的现金流量净额 -194,702,053.00 -462,327,274.50 -57.89%
筹资活动产生的现金流量净额 270,793,360.49 1,651,233,937.65 -83.60%
研发支出 138,215,037.02 105,647,251.42 30.83%
2、收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
报告期内，公司实现营业收入 84.72 亿元，同比下降 8.33%，主要
原因是年内稀土市场持续低迷，价格普遍下跌。
（2）以实物销售为主的公司产品收入影响因素分析
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公司主营收入主要来源于稀土原料产品和稀土功能材料产品的销
售。报告期内，公司稀土原料产品的生产与销售在国家指令性计划额
度内进行。公司稀土原材料产品收入比上年下降 10.84%，稀土功能材
料产品收入增长 3.11%。稀土原材料产品虽然价格大幅下跌，但销量（折
REO）同比增长，两因素相抵后，营业收入下降了 8.33%。
（3）订单分析
报告期内，公司加大了销售力度，稀土原料产品及功能材料的销
量均有所增加。
（4）主要销售客户的情况
公司前五名销售客户销售金额合计（不含税）47 亿元，占公司全
部营业收入的比例为 55.47%。
3、成本
(1)成本分析表
单位:元
上年同期 本期金额较
成本构成 本期占总
分行业 本期金额 上年同期金额 占总成本 上年同期变
项目 成本比例
比例 动比例
原料 2,361,991,241.84 67.49% 2,473,446,525.98 69.42% -4.51%
材料及动力 565,911,962.97 16.17% 577,471,013.79 16.21% -2.00%
稀土原
人工成本 434,670,784.17 12.42% 384,279,200.35 10.78% 13.11%
料产品
制造费用 137,190,778.90 3.92% 128,030,075.41 3.59% 7.16%
合计 3,499,764,767.87 100.00% 3,563,226,815.53 100.00% -1.78%
原料 1,429,569,780.74 81.73% 1,388,379,590.73 81.90% 2.97%
材料及动力 145,878,037.09 8.34% 140,227,900.14 8.27% 4.03%
稀土功
人工成本 54,573,078.62 3.12% 52,666,973.98 3.11% 3.62%
能材料
制造费用 119,116,238.92 6.81% 114,014,329.98 6.73% 4.47%
合计 1,749,137,135.37 100.00% 1,695,288,794.83 100.00% 3.18%
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(2)主要供应商情况
公司前五名供应商采购金额（含税）合计 17.52 亿元，占公司采
购总额的比例为 34.16%。
4、费用
项目 本期金额 上期金额 增减变动 变动原因
财务费用 337,780,054.24 229,747,050.45 47.02% 贷款额度同比增加
所得税费用 258,399,318.05 423,242,594.57 -38.95% 利润总额同比大幅减少
5、研发支出
(1)研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 138,215,037.02
本期资本化研发支出 0.00
研发支出合计 138,215,037.02
研发支出总额占净资产比例（%） 1.34
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.63
说明：报告期内公司加大了钕铁硼材料科研项目的研发投入。
6、现金流 单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例（%）
经营活动产生的现金流量净额 1,134,616,407.60 -982,894,942.27 -
投资活动产生的现金流量净额 -194,702,053.00 -462,327,274.50 -57.89%
筹资活动产生的现金流量净额 270,793,360.49 1,651,233,937.65 -83.60%
说明：
（1）经营活动现金净流量 11.35 亿元，同比增加 21.18 亿元，主
要是经营活动现金流出减少，其中支付的各项税费同比减少 24.43 亿
元。
（2）投资活动现金净流量-1.95 亿元，流出同比减少 2.68 亿元，
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主要是本年度公司建设项目投入减少。
（3）筹资活动现金净流量 2.71 亿万元，流入同比减少 13.80 亿
元，与上年同期相比，本年度公司筹资额度比较平稳，贷款增量大幅
减少。
（三）行业、产品或地区经营情况分析
1、主营业务分行业、分产品情况
单位:元
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
(%)
减(%) 减(%) （%）
减 少 5.31
稀土原料产品 6,079,393,199.86 3,499,764,767.87 42.43 -10.84 -1.78
个百分点
减 少 0.05
稀土功能材料 2,221,956,717.34 1,749,137,135.37 21.28 3.11 3.18
个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本 毛利率比
毛利率
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增 上年增减
(%)
减(%) 减(%) (%)
减少 6.59 个
稀土氧化物 4,370,007,612.54 2,431,582,996.47 44.36 1.47 15.10
百分点
减少 2.49 个
稀土金属 1,101,055,057.59 743,341,959.02 32.49 -18.13 -14.99
百分点
减少 4.01 个
稀土盐类产品 608,330,529.73 324,839,812.38 46.60 -47.87 -43.64
百分点
增加 3.99 个
磁性材料 1,728,913,590.65 1,307,554,804.18 24.37 7.38 2.00
百分点
说明： 报告期内，产品销售结构有所变化，稀土盐类销售同比大
幅减少。
2、主营业务分地区情况
单位:元
地 区 营业收入 营业收入比上年增减
8,029,358,067.79 -2.57%
国 内
416,661,849.54 -57.25%
国 外
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说明：报告期，公司出口的镧铈稀土化合物及钕铁硼合金价格同
比有较大幅度下降。
（四）资产、负债情况分析
1、资产负债情况分析表
单位:元
上期期末 本期期末金
本期期末数
数占总资 额较上期期
项目名称 本期期末数 占总资产的 上期期末数 注释
产的比例 末变动比例
比例(%)
(%) (%)
货币资金 4,006,405,225.09 21.70 2,957,383,984.43 16.76 35.47 1
应收票据 509,980,959.47 2.76 102,068,209.53 0.58 399.65 2
应收账款 702,019,800.46 3.80 475,183,659.02 2.69 47.74 3
在建工程 336,444,133.64 1.82 257,415,158.39 1.46 30.70 4
开发支出 0.00 53,192,972.60 0.30 -100.00 5
应付票据 670,429,785.00 3.63 477,640,000.00 2.71 40.36 6
应付账款 798,292,481.70 4.32 1,529,116,575.96 8.66 -47.79 7
预收款项 142,670,458.62 0.77 323,182,810.55 1.83 -55.85 8
应交税费 -728,528,340.73 -3.95 -1,165,510,439.97 -6.60 -37.49 9
应付股利 58,836,472.01 0.32 226,071,872.69 1.28 -73.97 10
一年内到期的非
183,170,388.00 0.99 319,900,000.00 1.81 -42.74 11
流动负债
专项应付款 11,440,000.00 0.06 94,352,742.22 0.53 -87.88 12
其他非流动负债 67,623,781.87 0.37 37,775,210.58 0.21 79.02 13
注：（1）报告期内公司经营活动产生的现金流量净额较大。
（2）报告期内收到的票据增加。
（3）报告期内赊销收入增加，约定还款时间未到。
（4）报告期内未完工工程项目增加。
（5）报告期内未形成资产的开发支出全部转入管理费用。
（6）报告期内使用票据结算增加。
（7）报告期内偿还了欠付包钢（集团）公司矿款。
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（8）报告期末已收款未发货事项减少。
（9）报告期内采购金额减少，导致留抵的增值税额减少。
（10）报告期内支付了欠付包钢（集团）公司现金股利。
（11）报告期末一年内到期的长期借款减少。
（12）报告期内子公司核销了以前年度收到的专项应付款。
（13）报告期内收到的课题研究经费增加。
2、公允价值计量资产、主要资产计量属性变化、情况说明
不适用。
（五）核心竞争力分析
公司发展的基础—白云鄂博矿是世界上最大的稀土矿山，其丰富
的稀土资源矿产构成了公司独一无二的发展优势。公司依托白云鄂博
矿稀土资源优势，不断加大对北方稀土原料生产销售的掌控力度，大
力推进稀土行业整合重组，逐渐确立了公司在北方稀土行业的主导地
位。
通过掌控上游资源，公司加快发展稀土功能材料和部分稀土应用
产品，打造从稀土资源-稀土原料-稀土功能材料-稀土应用产品的产业
链条，壮大稀土产业规模，合理进行稀土产业布局，初步形成了完善
的稀土产业体系。在规模基础上形成的上下游一体化产业链条，形成
了公司在行业内的发展优势。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
（一）行业竞争格局和发展趋势
稀土优异的光、电、磁特性决定了其广阔的应用前景。作为“工
业黄金”和“工业维生素”，稀土在国民经济众多行业日益得到广泛
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应用，特别是在新材料、节能环保、新能源汽车等战略性新兴产业领
域应用深入拓展，在高精尖领域不断实现突破。面对巨大的发展潜力，
稀土行业需要继续加快技术进步，实施产业结构调整，提升产品品质，
大力发展稀土高新技术产品，实现与应用稀土的下游行业协同发展。
近几年来，国家大力支持和规范稀土行业发展，推动稀土行业集
中度不断提升，技术工艺、装备水平渐趋提高，新产品开发和下游产
品应用广泛突破，资源综合利用和环境保护工作深入开展，行业整体
发展进步明显。但总体上讲，稀土行业集中度不够、散乱现状甚至违
法违规生产经营问题仍然存在，产能过剩造成的稀土产品供大于求矛
盾尚未得到根本解决。
为进一步提高稀土行业发展质量和效益，解决行业发展存在的突
出问题，国家将加快稀土大集团组建工作步伐，国内明确形成“1+5”
稀土集团格局，即包钢集团牵头组建中国北方稀土集团，中国五矿、
中铝公司、广东稀土、赣州稀土和厦门钨业分别牵头组建南方的相应
稀土集团。通过组建稀土大集团，国家稀土采矿、生产、流通、环保、
技术改造升级、兼并重组等方面政策将会更好地贯彻落实，行业发展
的各种问题特别是集中度不够的问题将得到有效解决。
（二）公司发展战略
公司将在国家稀土产业政策的引导和支持下，以开发利用好中国
北方稀土资源为己任，以组建中国北方稀土集团为契机，进一步巩固
提高稀土原材料产业优势，集中力量发展稀土新材料产业，有选择地
发展稀土应用产品，积极完善产业布局。同时，持续加快产业转型升
级，提升科研创新实力，切实推进环境改进与循环发展，全面提高公
司整体发展质量，推动公司早日实现“国内最强、世界一流”的发展
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目标。
（三）经营计划
2014 年，公司计划实现销售收入 64 亿元，营业成本 46 亿元，期
间费用 13 亿元。由于稀土产品价格波动幅度较大，稀土市场运行相对
不稳定，因此公司上述营收和成本是否能按计划实现具有不确定性。
为实现 2014 年经营目标，公司将重点采取以下措施。
1.合理组织生产经营，确保公司稳定运行
在实现冶炼厂和华美公司清洁生产、稀选项目整体向矿山搬迁的
前提下，公司将继续安排现有稀选厂停产、冶炼厂和华美公司按废水
达标排放并全面恢复生产，同时合理运用公司稀土精矿库存及其它冶
炼分离产能，确保公司生产营销稳定运行。要进一步加强全面预算管
理，细化降本增效、对标升级考核，提高公司竞争力，重点做好大客
户、优质客户营销工作，全力开发新市场、新客户，不断完善稀土交
易所运行机制，提高公司产品市场影响力。
2．提高发展质量，促进公司实力整体提升
要持续加强稀土精矿、冶炼分离及金属生产企业的精细化管理，
着力降低其生产经营管理成本。加大功能材料、应用产品企业新产品
研发、市场营销工作力度，重点提升其产能利用率和市场竞争力。整
合产业链资源，做强中下游产品，促进下游带动上游，实现公司整体
协调发展。
3、建设“三集中”项目，全面加强环保工作
在前期各项环保工作进展基础上，2014 年公司将全面建设完成
“三集中”环保改造项目，彻底解决冶炼厂、华美公司冶炼分离环节
污染物排放问题，提高氧化物产品生产品质，树立稀土清洁生产典范。
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同时要全面提升各分子公司环保治理水平，督促分子公司积极引进新
工艺新设备，促进环保工作不断取得新突破。
4、加快北方稀土上游企业整合重组，切实推进稀土大集团组建工
作
2014 年，公司将重点帮助待重组企业推进规范化运作、实现环保
达标，加快内蒙古地区稀土上游企业重组工作，尽早完成区内上游稀
土整合。在此基础上，按照国家稀土大集团组建政策要求，组建起中
国北方稀土集团，切实推进稀土行业重组进程。
5、完善科研创新机制，提高公司自主创新能力
围绕新产品开发、技术工艺改进、环保治理等中心工作，公司将
继续加大科研投入，优化科研管理工作机制，积极开展科研对外交流
与合作，大力吸引和聚集科研高端人才，持续提高自主创新能力。要
进一步整合稀土院、各企业技术中心研发资源，使稀土院成为公司统
合研发资源、开展科研创新的工作平台，为公司科研工作发挥应有作
用。
6、推进企业管理创新，提升企业管理水平
公司将结合自身实际，深化卓越绩效、5S、精益管理模式运行，
推动管理观念转变，实现管理水平提升。将继续完善集团化管理体系，
探索优化总部管理职能，加强总公司、母公司战略管理能力，强化整
体协调，健全内控体系，提高集团化管理效率，规避分子公司管理风
险。
（四）因维持当前业务并完成在建投资项目公司所需的资金需求
2014 年，公司将全面建设“三集中”环保治理项目，公司将进行
系列改扩建工程，预计支出 14 亿元，资金来源主要是自有资金、银行
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内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2013 年度报告摘要
贷款、发行短期融资券。
（五）可能面对的风险
国内稀土行业长期发展形成的散乱状况和非法产能尚未根治，稀
土违规生产流通问题仍然存在，特别是没有缴纳资源税、没有环保承
担的稀土产品流入市场，对合法稀土产能构成冲击。
在国家和社会日益重视生态文明建设的背景下，稀土行业加快转
型升级，实现绿色发展刻不容缓。在日趋强化的国家稀土环保政策约
束下，整个稀土行业能否尽快摒弃传统发展思路，提升环保素养，并
切实加大资金投入，采用先进合理的工艺路线，实现环保发展跨越，
决定了行业内企业未来发展的力度和空间。
近年来稀土产品价格的大幅波动，使得稀土市场运行稳定程度下
降，导致稀土下游应用企业加速寻找稀土替代产品，公司部分稀土产
品面临局部被替代的风险。
4、涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，本年度公司会计政策、会计估计和
核算方法未发生变化。
4.2 报告期内，公司未发生重大会计差错更正需追溯重述的情况。
4.3 与上期相比本期减少三级子公司 1 家。子公司包头稀土研究
院原控股子公司上海瑞源磁性材料科技有限公司，接受少数股东增资，
包头稀土研究院持股比例变为 25.39%，对其长期股权投资改为权益法
核算，不再将上海瑞源磁性材料科技有限公司纳入合并范围。
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内蒙古包钢稀土（集团）高科技股份有限公司 2013 年度报告摘要
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