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公司公告

中牧股份:2016年公司债券受托管理事务报告(2017年度)2018-06-23  

						         中牧实业股份有限公司
(住所:北京市丰台区南四环西路188号8区16-19号楼)




 2016 年公司债券受托管理事务报告
          (2017 年度)



              债券受托管理人



   (住所:北京市朝阳区安立路 66 号 4 号楼)

                二〇一八年六月
                             重要声明
    中信建投证券股份有限公司(以下简称“中信建投”)编制本报告的内容及
信息均来源于中牧实业股份有限公司(以下简称“中牧股份”,“发行人”或“公
司”)对外公布的《中牧实业股份有限公司 2017 年年度报告》等相关公开信息
披露文件、发行人提供的证明文件以及第三方中介机构出具的专业意见。中信建
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情况下,投资者依据本报告所进行的任何作为或不作为,中信建投不承担任何责
任。




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                                                   目 录
重要声明 ....................................................................................................1

目 录...........................................................................................................2

第一章 本次公司债券基本情况 ..............................................................3

第二章 受托管理人履行职责情况 ..........................................................6

第三章 发行人 2017 年度经营和财务情况 ............................................7

第四章 发行人募集资金使用情况 ........................................................ 11

第五章 债券持有人会议召开情况 ........................................................12

第六章 本期债券利息的偿付情况 ........................................................13

第七章 本次债券跟踪评级情况 ............................................................14

第八章 本次债券相关事务专人的变动情况 ........................................15

第九章 其他事项 ....................................................................................16




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                          中牧实业股份有限公司 2016 年公司债券受托管理事务报告


               第一章 本次公司债券基本情况

     一、核准文件及核准规模

    经中国证券监督管理委员会“证监许可 2015[2862]号”核准,公司获准面向
合格投资者公开发行面值总额不超过 12 亿元的公司债券。


     二、债券名称

    中牧实业股份有限公司 2016 年公开发行公司债券(第一期)。


     三、债券简称及代码

    本期债券的简称和代码分别为“16 中牧 01”、136241。


     四、发行主体

    本期债券的发行主体为中牧实业股份有限公司。


     五、发行规模

    本期债券发行总规模 12 亿元。


     六、票面金额及发行价格

    本期债券票面金额为人民币 100 元,按面值平价发行。


     七、债券期限

    本期债券的计息期限为 2016 年 2 月 26 日至 2021 年 2 月 26 日。


     八、债券利率

    本期债券票面利率(计息年利率)为 3.15%。


     九、债券形式

    本期债券为实名制登记债券,投资者认购的本期债券在债券登记机构开立的

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托管账户托管记载。本期债券发行结束后,债券持有人可按照有关主管机构的规
定进行债券的转让、质押等操作。


     十、还本付息期限及方式

    本期公司债券按年付息,到期一次还本。利息每年支付一次,最后一期利息
随本金一起支付。本期债券本息支付将按照债券登记机构的有关规定统计债券持
有人名单,本息支付方式及其他具体事项按照债券登记机构的相关规定办理。


     十一、起息日

    本期债券的起息日为 2016 年 2 月 26 日。


     十二、付息日

    本期债券的付息日为 2017 年至 2021 年每年的 2 月 26 日。(如遇法定节假
日或休息日,则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付息款项不另计利息)。


     十三、兑付日

    本期债券的兑付日为 2021 年 2 月 26 日(如遇法定节假日或休息日,则顺延
至其后的第 1 个交易日,顺延期间付息款项不另计利息)。若投资者行使回售选
择权,则回售部分债券的兑付日为 2019 年 2 月 26 日(如遇法定节假日或休息日,
则顺延至其后的第 1 个交易日,顺延期间付息款项不另计利息)。


     十四、担保情况

    本期债券为无担保债券。


     十五、信用等级及资信评级机构

    经鹏元资信评估有限公司综合评定,发行人的主体信用等级为AA+,本次债
券的信用等级为AA+。


     十六、债券受托管理人


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本期债券的债券受托管理人为中信建投证券股份有限公司。




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            第二章 受托管理人履行职责情况
    中信建投作为本次债券的受托管理人,对公司履行募集说明书及协议约定义
务的情况进行持续跟踪和监督,持续关注公司的资信状况及偿债保障措施的实施
情况,对公司专项账户募集资金的接收、存储、划转与本息偿付进行监督。




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           第三章 发行人 2017 年度经营和财务情况

        一、发行人基本情况
公司名称               中牧实业股份有限公司
英文名称               CHINA ANIMAL HUSBANDRY INDUSTRY CO., LTD.
成立时间               1998 年 12 月 25 日
上市日期               1999 年 1 月 7 日
上市地                 上海证券交易所
股票简称               中牧股份
股票代码               600195
法定代表人             王建成
注册资本               429,800,000.00
实缴资本               429,800,000.00
住所                   北京市丰台区南四环西路 188 号 8 区 16-19 号楼
邮政编码               100070
所属行业               制造业
                       加工、生产饲料原料、饲料、饲料添加剂、动物保健品、畜禽
                       制品及其相关产品;销售兽药、饲料原料、饲料、饲料添加剂、
                       动物保健品、畜禽制品及其相关产品、畜牧业生产资料;研究
经营范围               开发饲料新品种、饲料新技术;与以上项目相关的技术咨询、
                       服务;货物进出口、技术进出口、代理进出口。
组织机构代码           71092358-X
                       负责人:王建成
                       联系地址:北京市丰台区南四环西路188号总部基地8区16号楼
信息披露事务           电话:010-63702195
                       传真:010-63702196
                       电子信箱:600195@cahic.com


        二、发行人 2017 年度经营状况

       2017 年,受多重因素影响,部分农产品、原材料价格持续上涨,企业成本
控制压力加大。一系列产业新政策、新计划、新标准的出台对发行人业务和未来
发展带来较大影响。畜牧业加速转型升级,主要产品市场竞争引领行业剧变,发
行人坚持以新发展理念为指引,高举改革和创新的大旗,凝心聚力,攻坚克难,
保持发行人稳健运营向上向好的发展态势。

       (一)发行人主营业务实现稳定增长

       1、生物制品板块实现转型发展。在猪瘟疫苗、蓝耳病疫苗退出强制免疫后,

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疫苗需求总量下降,竞争日趋白热化。发行人通过细化招投标工作,开展业内企
业竞合工作,保持产销衔接平稳顺畅,确保中标数量和价格稳定。发行人各政采
口蹄疫产品中标数量均居前列,更换新毒株后的禽流感疫苗也第一时间投放市场,
政采疫苗市场位势得以巩固。同时,在市场化疫苗方面,发行人在完成核心产品
技术全面升级的基础上,对全国市场进行重新梳理,进一步优化渠道布局,不断
充实营销技服人员队伍,提炼产品卖点,建立宣传体系,始终坚持以技术带动销
售、以技术促进销售,累计召开技术推广会议 100 多场次。特别是兰州高峰论坛
的成功举办在业内引起轰动,传递了信息,树立了品牌,推进了营销工作。发行
人通过新工艺生产的高端口蹄疫疫苗品质得到质变提升,产品经过严苛的试用和
监测,陆续进入温氏、牧原、正邦等巨型养殖集团和一大批规模养殖场,收入同
比增长 55.71%,首次真正意义上产生了亿元级市场化产品;以高效猪三联、伪
狂、圆环、腹泻二联疫苗等为代表的畜用疫苗产品销售收入同比增长 17.73%。

    2、化药板块保持快速增长。发行人积极应对媒体负面消息,有效减轻和消
除负面影响;克服环保高压,超前投入,精准投入,优化工作流程,精心组织生
产,强化产品质量红线意识,确保产品合格率 100%并满足市场供应。同时,发
行人进一步提升工艺技术水平,泰万菌素、泰妙菌素、恩拉霉素等重点产品关键
指标稳中有进,保持国际一流水平,生产成本不断降低。此外,发行人坚持实施
国际化战略,推动海外认证、注册工作先行,泰妙菌素原料药在国内率先取得欧
盟 CEP 证书,80%泰妙菌素预混剂取得日本 FMA 证书,黄霉素、莫能菌素、盐
霉素 3 个预混剂产品获得澳大利亚认证,美国 FDA 认证工作也在积极推进中,
为市场开拓提供有力支撑。发行人依托原料药优势,不断提升制剂产品品质,大
力拓展市场,全年实现制剂产品销售过亿,并通过合资成立中牧全药,进一步把
制剂产品引向高端化。发行人化药板块顺利实现收入、利润三连增。

    3、饲料板块实现逆势增长。发行人努力克服禽业行情低迷的困难,设计针
对优质终端客户的促销政策,提振客户信心;通过规范化的营销过程管理和目标
管理手段助力数据营销和实证营销,在保持蛋鸡预混料产品销售优势的同时,加
快建立猪料产品销售队伍,拓展猪料市场,取得一定成效。发行人通过强化采销
环节协同,依据对原料行情的把握确定好多维产品价格的调整时点,营销策略从
“量”向“利”转变;坚持开展“走进华罗-品控交流”的客户活动,增进互信,
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提升影响力和认同感。发行人全年实现全价、浓缩和预混料销量 9.6 万吨,同比
增长 8.2%,多维饲料实现销量 7,600 多吨,同比增长 17%,发行人饲料板块销
售收入同比增长 22.71%。

    4、贸易板块保持健康发展。发行人稳步拓展贸易品种和渠道,严控贸易经
营风险,稳步推进实质性贸易拓展实施方案,以客户资信评价为基础开展贸易活
动,制订应急预案,严控贸易经营风险,贸易板块营业收入同比减少 5%。

    (二)加强战略合作推动科技创新发展

    发行人与国家级科研院所建立战略合作关系,为今后在重大产品的引进、合
作开发方面奠定了坚实基础。以口蹄疫关键工艺技术取得全面突破、禽流感顺利
更换毒株为标志,发行人重点生物制品产品的质量水平全面提升,达到国内先进
水平。以泰万菌素、泰妙菌素、氟欣泰等兽药产品关键工艺技术持续提升,达到
国际领先水平为标志,发行人自主创新、集成创新能力不断增强。以猪口蹄疫 O
型病毒 3A3B 表位缺失灭活疫苗获得国家一类新兽药证书,口蹄疫二价合成肽疫
苗成功对外转让和达成转让意向为标志,发行人重点产品研发创新取得历史性突
破。2017 年,发行人共引进新产品 4 个,获得新兽药证书 6 个,申请专利受理
27 件,获得专利授权 13 件,获得口蹄疫抗原大规模培养技术、口蹄疫抗原浓缩
纯化技术、黄霉素工艺技术水平提升、那西肽发酵水平提升、泰万菌素原料药溶
解性提升等 5 项新工艺,同时截短侧耳素、泰妙菌素、复方阿莫西林粉、复方磺
胺氯达嗪钠粉等生产工艺得到持续提升;实施北京市重大科技专项 1 项,执行
863 计划专项 1 项,“十二五”国家科技计划专项 1 项,国家重点研发计划专项 1
项,反向遗传、悬浮培养、抗原浓缩纯化、病原分离鉴定等技术平台建设也取得
明显进步。

    (三)深化体制机制改革促进持续健康发展

    以总经理、分管经营工作的副总经理成功实现市场化招聘、契约化管理为标
志,发行人职业经理人制度推行和市场化选聘人才工作取得重大突破。以党建入
章程并修订《党委会议事规则》、《总经理办公会议事规则》、《总经理工作细则》
等制度为标志,发行人决策权责和程序进一步明晰。以顺利制定并实施第一期股
权激励计划为标志,发行人体制机制创新迈出了坚实步伐。
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     三、发行人 2017 年度财务情况

    (一)合并资产负债表主要数据

                                                                         单位:万元

           项目
                             2017 年 12 月 31 日   2016 年 12 月 31 日   增减率

资产总计                             628,293.16            603,068.11       4.18%
负债合计                             232,934.29            233,652.31      -0.31%
归属于母公司所有者权益合计           368,038.62            335,757.33       9.61%
所有者权益合计                       395,358.87            369,415.80       7.02%

    (二)合并利润表主要数据

                                                                         单位:万元

           项目                  2017 年度             2016 年度         增减率
营业收入                             406,972.93            397,387.04       2.41%
营业利润                              49,100.34             41,288.93      18.92%
利润总额                              49,461.42             42,753.91      15.69%
净利润                                42,559.27             36,062.43      18.02%
归属于母公司所有者的净利润            39,987.41             33,442.01      19.57%

    (三)合并现金流量表主要数据

                                                                         单位:万元

           项目                  2017 年度             2016 年度         增减率
经营活动产生的现金流量净额            20,249.64             63,340.25     -68.03%
投资活动产生的现金流量净额            -50,904.44           -139,035.28   不适用
筹资活动产生的现金流量净额            -25,968.37            111,564.29   -123.28%




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             第四章 发行人募集资金使用情况

     一、本次债券募集资金情况

    经中国证券监督管理委员会“证监许可2015[2862]号”核准,中牧股份于
2016年2月26日面向合格投资者公开发行了公司债券,募集资金总额120,000万元,
扣除承销费用之后的募集资金净额全部汇入发行人指定的银行账户。中审亚太会
计师事务所(特殊普通合伙)对募集资金到位情况进行了验证并出具了验资报告。


     二、本次债券募集资金实际使用情况

    本次债券募集资金已按照募集说明书上列明的用途,用于补充公司营运资金,
优化公司资本机构,未出现变更募集资金使用项目的情况。




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           第五章 债券持有人会议召开情况
   2017年度,发行人未发生需召开债券持有人会议的事项,未召开债券持有人
会议。




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             第六章 本期债券利息的偿付情况
    公司于 2018 年 2 月 13 日发布关于《2016 年公开发行公司债券(第一期)
2018 年付息公告》,公布本期债券 2018 年付息方案如下:

    1、本年度计息期限:2017 年 2 月 26 日至 2018 年 2 月 26 日,逾期未领的
债券利息不另行计息。

    2、利率:本期债券票面利率(计息年利率)为 3.15%。

    3、债权登记日:本期债券在上海证券交易所上市部分本年度的债权登记日
为2018年2月23日。截至上述债券登记日下午收市后,本期债券投资者对托管账
户所记载的债券余额享有本年度利息。

    4、付息时间:2018 年 2 月 26 日。

    2018 年 2 月 26 日,公司支付 2017 年 2 月 26 日至 2018 年 2 月 26 日期间的
利息,共计 3,780 万元。




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                 第七章 本次债券跟踪评级情况
    2018 年 6 月 11 日,鹏元资信评估有限公司出具了《中牧实业股份有限公司
2016 年公开发行公司债券(第一期)2018 年跟踪信用评级报告》,报告显示本
次公司主体信用评级结果为 AA+评级展望稳定,“16 中牧 01”评级结果为 AA+,
评级展望稳定。




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  第八章 本次债券相关事务专人的变动情况
2017年度,发行人负责处理本次公司债券相关事务的专人未发生变动。

2017 年度,本次债券的受托管理人、债券受托管理小组成员未发生变动。




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                         第九章 其他事项

     一、对外担保情况

    截至 2017 年 12 月 31 日,本年度发行人无重大对外担保事项。


     二、重大未决诉讼或仲裁事项

    截至 2017 年 12 月 31 日,发行人不存在对公司财务状况、经营成果、声誉、
业务活动、未来前景等可能产生重大影响的未决诉讼或仲裁事项。


     三、其他事项

    (一)银行授信情况

    2017 年,公司向 13 家银行申请免担保综合授信合计 31.80 亿元,其中公司
总部 26.50 亿元,所属企业 5.30 亿元。

    (二)相关当事人

    截至本报告出具日,本次债券的受托管理人和资信评级机构均未发生变动。




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