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公司公告

广晟有色:关于对2018年年报事后审核问询函的回复公告2019-04-23  

						证券简称:广晟有色    证券代码:600259   公告编号:临2019-024



              广晟有色金属股份有限公司
   关于对 2018 年年报事后审核问询函的回复公告


    本公司董事会及全体董事保证公告内容的真实、准确和完整,对
公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。



    广晟有色金属股份有限公司(以下简称“公司”)于 2019 年 4

月 12 日收到上海证券交易所《关于对广晟有色金属股份有限公司

2018 年年度报告的事后审核问询函》(上证公函【2019】0443 号,

以下简称《问询函》)。公司已对《问询函》中各项问题进行落实,

现逐一回复如下:

    一、关于经营业绩及现金流

    1.公司经营业绩季节性波动显著,第四季度净利润与经营性现金

流不匹配。年报显示,报告期内,公司各季度营业收入分别为 6.02

亿元、5.42 亿元、4.47 亿元、8.20 亿元,归母净利润分别为 0.04

亿元、-0.34 亿元、-1.05 亿元、-1.31 亿元,经营活动现金流量净

额分别为-0.50 亿元、-0.57 亿、-0.78 亿元、2.74 亿元,季度波动

较大。同时,公司在年报中表示,2018 年稀土市场整体维持低迷态

势,未发生大幅波动。请公司结合自身业务模式、各主要产品价格波

动、行业竞争格局、历史同期情况等因素,补充披露:(1)各季度


                               1
营业收入波动较大,第四季度营业收入显著上升的原因;(2)各季

度归母净利润由盈转亏,且亏损规模不断增加的原因;(3)第四季

度归母净利润亏损增加的情况下,公司营业收入大幅增长的商业合理

性,二者变化趋势显著背离的原因;(4)第四季度经营活动现金流

量净额扭正并大幅增长,与当季归母净利润大额亏损显著背离,请公

司结合相关业务开展情况、销售结算及回款模式,说明形成上述不匹

配的原因及合理性。

    回复:

    (1)各季度营业收入波动较大,第四季度营业收入显著上升的

原因。

    公司 2018 年各季度营业收入波动较大,原因是年度内主要产品

价格波动较大,公司适时调整经营策略、控制贸易规模所致。一季度

主要稀土产品价格较年初小幅上涨,公司抓住市场机会销售;二季度

至三季度因稀土产品价格下行、行情低迷,公司采取惜售策略,导致

销售收入逐步减少;四季度以来公司对经营策略进行重大调整,结合

降库存、回笼资金、防控资金风险以及为配合公司可能的资本性开支

需要,加大了产品销售及存货处置力度,其中公司存货价值从三季度

末的 19.47 亿元下降至年末的 15.82 亿元,营业收入显著上升。

    2018 年,主要稀土产品每月均价如下:
                                                               单位:万元/吨
2018 年   氧化镨钕     氧化铽          氧化镝      氧化镥        氧化铕
 1月           33.83      298.57          117.52      435.00         40.14
 2月           34.72      306.67          118.22      435.00         39.00
 3月           36.08      323.86          120.43      435.00         39.00

                                   2
      4月              34.50        318.50              118.00          435.00        39.00
      5月              32.64        300.45              115.25          435.00        39.00
      6月              33.94        306.20              116.91          435.00        39.00
      7月              32.96        296.81              115.37          431.19        34.79
      8月              32.21        289.89              114.36          410.65        30.14
      9月              32.42        291.21              115.07          410.00        29.45
      10 月            31.86        291.42              114.99          410.00        29.45
      11 月            31.73        292.20              116.65          410.00        29.18
      12 月            31.83        296.14              122.52          410.00        27.74
            注:以上数据来源瑞道金属网

         (2)各季度归母净利润由盈转亏,且亏损规模不断增加的原因。

         公司 2018 年各季度变化较大的财务数据列示如下:
                                                                                   单位:万元
项     目                                    一季度         二季度       三季度       四季度
营业收入                                     60,185         54,232        44,652      82,003
营业成本                                     57,005         52,005        43,647      83,204
税金及附加                                    1,369          2,756           561       4,880
期间费用                                      4,940          4,315         5,065       6,514
资产减值损失                                   -398          2,461         8,660       1,252
其他收益                                      3,648          3,527           210         448
投资收益(损失以“-”号填列)                    -30            -406        260      -1,097
营业外支出                                        173              45        192       1,659
利润总额(亏损总额以“-”号填列)                752       -3,974      -13,003      -16,017
所得税费用                                        542            -396     -1,754      -1,104
净利润(净亏损以“-”号填列)                    210       -3,578      -11,249      -14,912
归属于上市公司股东的净利润                        351       -3,365      -10,507      -13,093

         2018 年一季度实现归母净利润 351 万元主要原因是部分稀土产

     品价格有所反弹,公司抓住市场机会加大销售和收到大额政府补助资

     金所致;二季度尽管也收到大额政府补助资金,但由于主要稀土产品

     价格下跌毛利润减少,同时公司采取惜售策略,并计提较大额度存货

     跌价准备,导致公司出现亏损;三季度公司主要稀土产品价格持续下

                                              3
跌导致毛利润空间进一步压缩,同时公司延续二季度惜售策略,并计

提大额存货跌价准备,导致公司亏损持续扩大;四季度公司调整了经

营策略,加大产品销售及存货处置力度,回笼资金,集中快速销售导

致毛利润进一步减少;加之受联营企业发生较大额度亏损、确认子公

司韶关石人嶂矿业有限责任公司探矿工程损失、税金及附加增加和期

间费用环比增加等因素影响,致使归母净利润亏损 1.3 亿元。

    (3)第四季度归母净利润亏损增加的情况下,公司营业收入大

幅增长的商业合理性,二者变化趋势显著背离的原因;(4)第四季

度经营活动现金流量净额扭正并大幅增长,与当季归母净利润大额亏

损显著背离,请公司结合相关业务开展情况、销售结算及回款模式,

说明形成上述不匹配的原因及合理性。

    为降低库存、回笼资金、防控财务风险、配合公司资本性开支,

公司第四季度调整经营策略,加大产品销售力度,加大应收账款的催

收力度,收紧原料采购,减少贸易采购,严控预付款项,及时验收结

算货物,其中预付款项同比下降了 74.48%,存货从 19.47 亿元降至

15.82 亿元,取得了较好的效果,实现了经营活动现金的净流入,营

业收入也较第三季度大幅上涨。

    而第四季度由于受联营企业发生较大额度亏损、确认子公司韶关

石人嶂矿业有限责任公司探矿工程损失、税金及附加增加和期间费用

环比增加等因素影响,导致归母净利润亏损 1.3 亿元。

    2、公司全年营收大幅下滑,业绩转亏且亏损额度较大。年报显

示,报告期内,公司实现营业收入 24.11 亿元,同比下降 56.13%,

                               4
实现归母净利润-2.66 亿元,业绩下滑明显。公司在年报中表示,营

业收入下滑主要是稀土产品市场需求疲软导致公司产销量下降,同时

上年同期公司参加了国家稀土收储业务,本报告期未发生国家收储稀

土产品事项,以及削减了毛利率较低的贸易业务。此外,公司年报“应

收账款”科目下“采用其他方法计提坏账准备的应收账款”中,“国

家发展和改革委员会国家物资储备局”的账面余额由 2.76 亿元降至

36.08 万元。请公司补充披露:(1)具体列示本年度及上一年度国

家收储稀土事项对公司营业收入、净利润的影响,并结合应收账款中

相应科目余额变化情况,说明国家收储战略对公司净利润及现金流是

否存在较大影响,若后续年度公司再度未参加国家稀土收储业务,经

营业绩是否将进一步出现下滑;(2)请明确说明主营业务分行业列

示中的“商业”类是否即为公司贸易业务。同时,根据主要贸易产品

分项列示营业收入、营业成本及同比变化情况,并详细说明本报告期

该部分同比降幅较大的原因;(3)公司贸易业务采用的收入确认方

法,是全额法还是净额法,并说明所采用收入确认方法的合理性,以

及是否符合相关会计准则要求。

    回复:

    (1)具体列示本年度及上一年度国家收储稀土事项对公司营业

收入、净利润的影响,并结合应收账款中相应科目余额变化情况,说

明国家收储战略对公司净利润及现金流是否存在较大影响,若后续年

度公司再度未参加国家稀土收储业务,经营业绩是否将进一步出现下

滑。

                               5
    2011 年,国务院发布《关于促进稀土行业持续健康发展的若干

意见》,正式提出建立稀土战略储备体系,主要目的包括统筹规划稀

土开采、保护国家战略性稀土资源等,而在此后陆续实施多次稀土收

储中,也起到了调节市场产品供求关系、促进市场均衡发展的作用。

    2018 年,国家未启动稀土收储工作;2017 年公司销售给国家发

改委物资储备局稀土产品 72,850 万元,占总营业收入 13.26%,实现

毛利润 3469 万元,对应增加归母净利润 2607 万元,占公司 2017 年

归属于上市公司股东的净利润 128.30%,截至 2017 年末该笔收储业

务的应收账款账面余额为 2.76 亿元,公司经营活动产生的现金流净

额为 2.41 亿元。国家收储结算模式导致部分货款周期延长,但总的

来看,国家稀土收储可以改善公司经营业绩,且对公司现金流未产生

重大影响。

    公司判断,若后续年度也未参加国家稀土收储业务,对经营业绩

不会产生重大影响,国家稀土收储经过多年的实践,收储价格趋同市

场价格,且收储数量占市场份额不大,并不能从根本上改变供求关系,

只能在短期、有限范围内稳定市场价格。公司利润的实现则更依赖于

报告期内产品价格的稳步上升以及公司产能利用率的提升。

    (2)请明确说明主营业务分行业列示中的“商业”类是否即为

公司贸易业务。同时,根据主要贸易产品分项列示营业收入、营业成

本及同比变化情况,并详细说明本报告期该部分同比降幅较大的原因。

    回复:



                              6
                公司 2018 年年度报告中主营业务分行业列示的“商业”即为公

          司贸易业务。2018 年,公司贸易业务主要产品情况如下:
                                                                                       单位:万元
                    2017 年                            2018 年               收入比      成本比     毛利率比
分类                                                                         上年增      上年增     上年增减
         收入          成本      毛利率     收入          成本      毛利率   减(%)     减(%)      (%)
                                                                                                    减少 5.61
稀土   163,222.34   155,144.63    4.95%    93,873.22    94,495.11   -0.66%   -42.49%     -39.09%
                                                                                                    个百分点
                                                                                                    增加 8.67
铜类   200,390.77   200,066.40    0.16%     1,762.42     1,606.76    8.83%   -99.12%     -99.20%
                                                                                                    个百分点
其他
                                                                                                    增加 0.27
稀有    11,615.83    11,366.62    2.15%    42,276.68    41,253.22    2.42%   263.96%     262.93%
                                                                                                    个百分点
金属
                                                                                                    减少 1.11
其他    12,847.79    12,416.67    3.36%    14,768.82    14,436.67    2.25%    14.95%      16.27%
                                                                                                    个百分点
                                                                                                    减少 1.76
合计   388,076.73   378,994.33    2.34%   152,681.14   151,791.75    0.58%   -60.66%     -59.95%
                                                                                                    个百分点

                2017 年公司在全力开展日常生产经营的同时,积极拓展贸易业

          务品种和渠道,寻求新的利润增长点,最终贸易业务实现营业收入

          38.81 亿元,占营业总收入 70.63%。2018 年,公司调整策略稳健经

          营,坚持防范化解重大风险,积极推进降负债工作,加大应收账款催

          收力度,适时降存货,严控预付账款,回笼资金,聚焦主业发展,主

          要削减了大部分资金占用较大、毛利率低甚至亏损的铜及稀土贸易业

          务,2018 年公司铜贸易业务同比下降 99.12%,稀土贸易业务同比下

          降了 42.49%。

                (3)公司贸易业务采用的收入确认方法,是全额法还是净额法,

          并说明所采用收入确认方法的合理性,以及是否符合相关会计准则要

          求。

                 回复:


                                                   7
    公司代理业务按照收取的代理费确认收入,对自营贸易业务,

采用全额法确认收入。公司销售商品确认收入的条件是:①已将商品

所有权上的主要风险和报酬转移给购买方;②公司既没有保留与所有

权相联系的继续管理权,也没有对已售出的商品实施有效控制;③收

入的金额能够可靠地计量;④相关的经济利益很可能流入企业;⑤相

关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。

    在判断收入确认应当采用“全额法”还是“净额法”时,首先

需要分析公司在交易中所处的地位,即其自身是否构成交易的一方,

并直接承担交易的后果;还是仅仅在交易双方之间起到居间作用,仅

仅就其提供居间代理服务收取佣金,而并不承担交易的后果。也就是,

公司与供应商之间的交易是否为独立于公司与销售客户之间的交易

的另一项交易;企业是否承担了所交易的商品或服务的所有权上的主

要风险和报酬。公司采用全额法确认收入主要考虑以下因素:

    ①根据签订的合同约定,企业是首要的义务人,负有向客户销售

商品或提供服务的首要责任,包括确保所销售的商品或提供的服务可

以被客户接受。

    公司根据签订的合同约定要求,向其他独立供应商采购符合质量、

规格要求的商品,交付给客户,确保产品符合合同要求;如果产品质

量和规格达不到客户的要求,公司负有换货、退货和赔偿损失义务。

因此公司是合同的首要的义务人。

    ②与商品相关的风险和报酬由谁承担和享有,如商品的价格变动

风险与产品毁损的风险。

                              8
    自上游供应商按照合同约定交付商品给公司直至商品销售给客

户之前,商品价格变动增值、减值和毁损风险均由公司独立享有或承

担,与他方无关;公司承担了与商品相关的主要风险和报酬。

    ③是否能够自主决定所交易的商品和服务的价格、能够改变所提

供的商品和服务,或者自行提供其中的部分服务。

    公司向供应商采购商品的价格、规格、质量、付款条件,以及向

客户销售商品的价格、规格、质量、付款条件,均是按照自身利益最

大化,以市场原则独立谈判的结果,按照市场公允价格进行的交易。

    ④是否有权自主选择供应商及客户以履行合同。

    公司可以根据自己的库存状况和经营策略,可以独立自主选择供

应商和客户履行合同,不存在上下游一揽子安排。

    ⑤是否承担了与产品销售和服务有关的主要信用风险。

       公司对供应商的采购款负有自主支付义务,对下游客户的销售

货款独立拥有收款权,自主选择信用政策,承担货款无法收回等信用

风险。

       综上,公司收入确认方法是合理的,符合《企业会计准则》规

定。

    二、关于产销情况

    3.钨精矿生产、销售量占全年开采指标比重较低。年报显示,报

告期内公司钨精矿生产、销售量、库存量分别为 655 吨、541 吨、177

吨,分别同比增长 42.39%、下降 64.05%、增长 180.95%。同时公司

在年报中表示,2018 年合计获得钨精矿开采指标 2500 吨,且公司钨

                               9
 产业仅从事钨矿采选环节,未涉足中下游产业。请公司补充披露: 1)

 钨精矿生产、销售量占全年开采指标比重较低的原因及合理性;(2)

 公司解释钨精矿销售量下滑的原因为上年集中销售以前年度库存的

 钨产品,报告期可售钨产品较上年大幅减少,请具体说明在全年生产

 量、库存量均上升的情况下,可售钨产品大幅减少的原因及合理性。

      回复:

      (1)钨精矿生产、销售量占全年开采指标比重较低的原因及合

 理性。

      2018 年,公司控股及参股的 5 家钨矿企业共获得钨精矿(WO3 含

 量 65%)开采指标 2500 吨,其中控股的 3 家钨矿企业获得钨精矿开

 采指标 1500 吨,实际产量 655 吨,占开采指标 43.67%,具体如下:
                                                                 单位:吨

          企业名称           2018 年开采指标   2018 年生产量   2018 年销售量

 翁源红岭矿业有限责任公司         600              281

韶关石人嶂矿业有限责任公司        420              114
                                                                   541
韶关梅子窝矿业有限责任公司        480              260

            合计                  1500             655
     注:公司对钨矿企业实施统一销售模式。

      公司控股的钨矿企业已经过数十年的开采,矿山资源逐渐贫化,

 证内储量下降,2018 年出窟品位不足 0.2%,远低于国内钨矿山平均

 水平,开采难度及开采成本不断加大,产量难以提升,导致 2018 年

 实际产销量低于全年开采指标。




                                    10
    面对以上困境,近年公司已加大了钨矿勘探力度,尤其是翁源红

岭矿业有限责任公司完成了接替资源的详细勘探工作,共探获白钨金

属量 6.4 万吨,有效增厚公司钨矿资源储备。

    (2)公司解释钨精矿销售量下滑的原因为上年集中销售以前年

度库存的钨产品,报告期可售钨产品较上年大幅减少,请具体说明在

全年生产量、库存量均上升的情况下,可售钨产品大幅减少的原因及

合理性。

    回复:

    近三年,公司钨精矿产销量情况如下:
                                                                单位:吨
   指标      2016 年    2017 年        2018 年   2018 年增减比例(%)
  生产量      1090         460          655             42.39
  销售量      1777       1505           541            -64.05
  库存量      1108         63           177            180.95

    近年来,国内钨矿行情有所回暖,钨精矿价格持续上升,2016

年至 2018 年钨精矿(WO3,65%)年平均价格分别为 7.08 万元/吨、9.04

万元/吨、10.64 万元/吨。

    生产方面,2017 年受安全环保自查工作等影响,公司所属钨矿

企业开工时间及产量减少;2018 年公司加大钨矿开采力度,钨矿产

量较上年有所提升,同比增幅较大,但由于证内资源储量减少、品位

下降,实际上公司整体产量已处于较低水平。销售方面,2017 年为

提升经营业绩,公司利用价格回升契机,加大库存销售力度,导致年

末钨精矿库存量降至较低水平;尽管 2018 年公司钨精矿产量略有回


                                  11
升,但 2017 年年底钨精矿库存量仅为 63 吨,加之产销率达 82.60%,

导致可售钨产品大幅减少。

         4.年报显示,报告期内公司稀土矿生产、销售量分别同比下降

32.74%、20.84%,公司解释稀土矿产销量下滑的原因为报告期内公司

稀土矿自产自用的量比上年同期增加,合并层面的对外产销量相应减

少。请公司补充披露:(1)各主要产品的总生产及销售量(包含自

产自销量)及同比变化情况,并分析变动原因;(2)各类稀土氧化

物的生产、销售及库存量数据及同比变化情况。

         回复:

         近年来,公司稀土矿总体产销量情况如下(含自产自销部分):
                                                                         单位:吨
                     2018 年                         2017 年              2018 年
 指标              自产自用                          自产自用             总量增减
            总量               占比(%)      总量              占比(%) 比例(%)
                       量                              量
生产量      2191     1355        61.84        2530     1287      50.87     -13.40

销售量      2403     1446        60.17        2441     1232      50.47      -1.56

         公司所属稀土冶炼分离企业生产所需主要原料是稀土精矿和稀

土富集物,稀土精矿来源于公司自有稀土矿山企业及外部市场,稀土

富集物主要来源于外部市场。在管理运营机制上,公司所属稀土矿山

企业和稀土分离企业都是独立核算企业,独立经营,自负盈亏,稀土

矿山可根据市场情况选择对内或者对外销售稀土精矿;冶炼分离企业

根据自身工艺特点向不同供应商采购原料。

         近两年来,公司稀土矿的生产总量及销售总量未有重大变化。公

司稀土矿山所生产稀土精矿超过 50%供应给公司所属冶炼分离企业,

                                         12
2018 年内部销售较上年同期有所提升,导致对外销售稀土矿同比下

降,符合公司所属企业生产经营特点及实际情况。

    下一步公司将从战略层面,加强稀土矿山企业与冶炼分离企业的

联动,提高冶炼分离企业的自给率,加强稀土原料控制,进一步提升

公司的整体经营效益。

    三、关于财务会计信息

    5.公司预付账款大幅度下降,期末余额前五名对象变化较大。年

报显示,公司预付款项期末余额 1.17 亿元,同比下降 74.48%,期末

余额前五名对象中,四名均为本年度新增供货商。请公司补充披露:

(1)结合预付账款的构成情况,说明预付账款大幅度下降的原因及

合理性;2)具体说明期末余额前五名对象变化较大的原因及合理性,

并明确上述对象与公司是否存在关联关系。

     回复:

     (1)公司 2018 年、2017 年预付款项前五名如下:

                    2018 年预付款项前五名
                                                               单位:元
                                           占预付款项期末余    是否关
        单位名称             期末余额
                                           额合计数的比例(%)   联方
全南品佳有色金属有限公司   37,800,000.00               32.24     否
连云港富丰再生资源回收有
                         13,364,000.00                 11.40     否
限公司
上海和利稀土材料有限公司 10,080,000.00                  8.60     否
江苏广晟健发再生资源有限                                7.08
                            8,305,266.90                         是
公司
株洲矿中环保设备有限公司    8,108,666.16                6.92      否
          合计             77,657,933.06               66.24

                    2017 年预付款项前五名
                                 13
                                                              单位:元
                                          占预付款项期末余    是否关
        单位名称            期末余额
                                          额合计数的比例(%)   联方
宜兴新威利成稀土有限公司  87,529,100.15               19.06     否
中国福州国际经济技术合作
                          47,207,500.00               10.28     否
公司
赣州步莱铽新资源有限公司  32,981,100.00                7.18     否
赣州晨光稀土新材料股份有
                          30,000,000.00                6.53      否
限公司
江苏广晟健发再生资源有限
                          22,909,267.05                4.99     是
公司
          合计           220,626,967.20               48.04

     (2)公司 2017 年末和 2018 年末预付账款主要是正常经营过程中

形成的预付购货款。2018 年,公司坚持防范化解重大风险,积极推

进降负债工作,加大应收账款催收力度,适时降存货,严控预付账款,

回笼资金,聚焦主业发展,削减了大部分资金占用较大、毛利率低甚

至亏损的贸易业务,贸易业务同比下降了 60.66%;同时严控存货采

购,从严从紧控制预付款项,及时验收结算货物,预付款项同比下降

了 74.48%,取得了较好的效果,实现了经营活动现金净流入,控制

了负债规模,确保了资金链稳健。

    (3)公司 2018 年预付账款前五名对象与 2017 年差异较大,主

要原因有两方面:一是公司削减了大部分资金占用较大、毛利率低甚

至亏损的贸易业务,停止与部分客户的购销业务;二是从严从紧控制

预付款。

    (4)除江苏广晟健发再生资源有限公司(简称“广晟健发公司”)

是公司的关联方企业外,预付款项前五名的其他客户均不是公司的关

联方。公司大股东广东省广晟资产经营有限公司持有广东省稀土产业

集团有限公司 100%股权,广东省稀土产业集团有限公司持有广晟健
                                14
  发公司 35%股权,广晟健发公司与公司构成关联方。该预付款是公司

  正常采购行为,且履行了必要的决策程序,公司正积极敦促广晟健发

  公司履行合同义务 。

        6.公司计提存货减值准备较大。年报显示,公司存货期末余额

  15.82 亿元,存货跌价准备 1.28 亿元,其中本年度计提存货减值准

  备 1.13 亿元,主要系库存商品计提减值。上述计提金额对本年净利

  润影响较大,且被审计机构确认为关键审计事项。请公司补充披露存

  货减值的具体产品种类和金额,上述存货减值的测算依据和过程,结

  合经营情况和售价波动情况,说明本期存货减值计提额与以前年度的

  差异原因及合理性。

        回复:

        (1)存货减值准备的具体产品种类和金额:
                                                             单位:万元
                           期初已   报告期     报告期 报告期     期末
  项   目        产品
                            计提     计提       转回    转销     余额
  库存商品       钨产品       13.93   293.66         -  105.46    202.13
  库存商品   稀土氧化物   2,542.20 7,367.96    796.94 4,430.37 4,682.85
  库存商品     稀土金属      150.04   476.12   130.69   210.12    285.35
  库存商品     其他产品        0.48   176.99     56.62    33.49    87.35
委托加工物资 稀土氧化物           -   331.47         -        -   331.47
    在产品   稀土氧化物   4,569.85 2,650.12          -        - 7,219.97
          合 计           7,276.50 11,296.31   984.25 4,779.44 12,809.12

       (2)存货减值的测算依据和过程:

       报告期末,公司对存货盘点账实核对一致,计算可变现净值;对

  可变现净值低于成本的存货计提存货跌价准备;对已计提存货跌价准

  备的存货,以前减记存货价值的影响因素已经消失的,在原已计提的

  存货跌价准备金额内转回。产成品、库存商品和用于出售的材料等直
                                   15
接用于出售的商品存货,以该存货的估计售价减去估计的销售费用和

相关税费后的金额,确定其可变现净值;需要经过加工的材料和处于

生产过程的在产品存货,以所生产的产成品的估计售价减去至完工时

估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额,确定其

可变现净值;为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货,其可变现

净值以合同价格为基础计算,若持有存货的数量多于销售合同订购数

量的,超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为基础计算。

    (3)2018 年,本年度计提存货减值准备 1.13 亿元,比 2017 年

增加幅度较大,两年变化较大的原因分析。

    根据《企业会计准则》,公司期末对存货进行减值测试,已计提

跌价准备的存货对外销售时,对存货跌价准备做转销抵减销售成本处

理;以前减记存货价值的影响因素已经消失的,在原已计提的存货跌

价准备金额内转回。2018 年公司计提存货跌价准备 11,296.31 万元,

因销售产品转销存货跌价准备 4,779.44 万元,部分产品价格反弹转

回存货跌价准备 984.25 万元,存货跌价准备余额由年初的 7,276.50

万元增加至年末的 12,809.12 万元,当年存货跌价准备实际增加

5532.62 万元,主要为镨钕、镥、铕、铽等元素的相关产品计提计存

货跌价准备。本年度计提存货跌价准备增加的主要原因如下:

    ①2017 年,主要稀土产品和钨矿产品价格虽然有所震荡,但总

体呈现前低后高走势,部分产品价格第四季度有所回落,但仍然高于

年初价格或与年初价格基本持平,所以计提的存货跌价准备较少。

2018 年,氧化镨钕、氧化镥、氧化铕、氧化铽平均价格较 2017 年分

                              16
别下跌了 3%、11%、38%、11%,且 2018 年氧化镨钕、氧化镥、氧化

铕、氧化铽从 3 月份开始持续震荡下跌,总体呈现前高后低走势。2018

年具体价格走势图如下:
                                              单位:万元/吨

              氧化镨钕2018年价格走势图
       40

       35

       30

       25




                氧化铽2018年价格走势图
      340
      320
      300
      280
      260




                氧化铕2018年价格走势图
       42
       39
       36
       33
       30
       27




                              17
                  氧化镥2018年价格走势图
       440
       430
       420
       410
       400




    注:以上数据来源瑞道金属网

    ②公司稀土矿原料自给率偏低,受行业整顿影响,原料采购竞

争激烈,采购成本较高,稀土分离企业本来利润微薄,企业从购买原

料到分离出产品对外销售需要一定周期,2018 年部分产品出现持续

震荡下跌行情,导致部分稀土存货成本与市场价格倒挂,需计提存货

跌价准备。

    ③2018 年主要产品稀土氧化物产量为 2573 吨,2017 年产量为

4685 吨,同比下降幅度 45.08%,部分稀土分离企业产能未能充分利

用,规模效应未体现,导致单位生产成本较 2017 年上升,进一步增

加了存货跌价风险。

    7.公司应付票据、应付账款及预收账款大幅度下降。年报显示,

公司应付票据期末余额 1.03 亿元,同比下降 67.26%,变化幅度较大,

且均为银行承兑汇票。公司期末应付账款期末余额 1.47 亿元,同比

下降 42,56%,变化幅度较大,其中 1 年内的应付账款期末余额同比

下降 41.32%。公司预收账款期末余额 0.50 亿元,同比下降 40.23%,

变化幅度较大。请公司结合本期经营情况,补充披露报告期内采销政

策及结算模式是否发生重大变化,应付票据、应付账款及预收账款大

                                 18
幅下降的原因。

    回复:

    2017 年公司在全力开展日常生产经营的同时,积极拓展贸易业

务品种和渠道,寻求新的利润增长点,营业收入和利润均有所增加,

其中贸易业务实现营业收入 38.81 亿元,购销规模增加,相应期末应

付账款、预收账款和以银行承兑汇票结算金额较大。2018 年,公司

坚持防范化解债务风险,积极推进降负债工作,及时调整经营策略,

削减了部分利润率较低的贸易业务,最终实现贸易收入 15.27 亿元,

同比减少 23.54 亿元,下降幅度 60.66%;同时严控债务规模及采购

规模,及时进行业务结算,降低资产负债率,应付票据、应付账款和

预收账款均出现大幅度下降。

    8.研发费用中职工薪酬大幅下降。年报显示,报告期内公司研

发费用 642.60 万元,同比下降 32.08%,其中职工薪酬 372.70 万元,

同比下降 45.59%。同时,公司在员工情况部分披露在职员工中技术

人员共 112 名,去年同期为 122 名,同比下降 8.20%。请公司补充披

露在技术人员人数仅小幅下降的情况下,研发费用中职工薪酬大幅下

降的原因及合理性。

    回复:

    公司 2017 年技术人员共 122 名,其中,专职研发人员 84 人,

计入研发费用的职工薪酬 684.99 万元;其他人员为非专职研发人员,

其薪酬计入其他损益项目。2018 年技术人员共 112 名,其中,专职

研发人员 44 人,计入研发费用的职工薪酬 372.70 万元;其他人员为

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非专职研发人员,其薪酬计入其他损益项目。

    公司 2018 年专职研发人员同比下降 47.62%;对应职工薪酬同比

下降 45.59%,二者下降幅度接近一致,下降的主要原因是公司根据

研发活动和生产经营计划,统筹安排技术人员工作。

    四、其他

    9. 审 计 意 见 中 提 及 , 公 司 2018 年 度 计 提 存 货 跌 价 准 备

103,120,581.24元,同时财务报告附注七、(五)显示公司报告期内

计提存货跌价准备112,963,085.59 元。请公司补充说明上述两项数

据存在不一致的原因,并核实审计意见中针对关键审计事项部分的附

注索引是否正确,如有错误,请更正。

    回复:

    (1)公司2018年计提存货跌价准备112,963,085.59元,转回存

货跌价准备9,842,504.35元,计入利润表的存货跌价准备损失金额为

103,120,581.24元。

    (2)公司《2018 年年度报告》报表附注与中喜会计师事务所(特

殊普通合伙)出具的《审计报告》(中喜审字【2019】第 0497 号)报

表附注内容一致。由于公司年度报告信息量更大,且根据上海证券交

易所发布的固定版本格式编制披露,因此编号、格式与《审计报告》

存在不一致。为确保公司年度报告披露的《审计报告》内容与《审计

报告》正式稿原文一致,维护《审计报告》严肃性,公司在年度报告

中全文采用《审计报告》正式稿原文的描述,导致审计意见的附注索

引号与公司年度报告附注的实际编号不一致。

                                  20
特此公告。



             广晟有色金属股份有限公司董事会
                    二○一九年四月二十三日




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