重要提示 本公司董事会保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。 董事刘华芳先生因出差在外未参加本次董事会,已委托温昌伟董事长对董事会议题行使表决权。 公司2002年第三季度财务报告未经审计。 广西桂东电力股份有限公司董事会 2002年10月24日 第一章 公司基本情况 一、公司基本情况 (一)公司股票上市交易所:上海证券交易所 股票简称:桂东电力 股票代码:600310 (二)公司董事会秘书:刘世盛 联系地址:广西贺州市平安西路12号 邮政编码:542800 电话:0774-5297881,5283977 传真:0774-5283343 电子信箱:Liushisheng@gdep.com.cn 证券事务代表:陆培军 电话:0774-5297796,5283977 传真:0774-5285255 电子信箱:Lupeijun@gdep.com.cn 二、主要财务数据与指标 表一: 项 目 2002年1-9月累计额 净利润(万元) 4,879.48 扣除非经常性损益后的净利润(万元) 4,942.70 净资产收益率(%) 7.69 每股收益(元/股) 0.3113 表二: 项 目 2002年9月30日 2001年12月31日 股东权益(不包含少数股东权益) (万元) 63,418.71 58,539.22 每股净资产(元/股) 4.046 3.735 调整后的每股净资产(元/股) 4.036 3.733 注: 1、公司未披露2001年第三季度报告。 2、扣除的非经常性损益的项目及金额:营业外收支净额-632,220.68元。 第二章 股本变动和主要股东持股情况 一、报告期内公司股份总数与股本结构对比年初未发生变动。 二、截止2002年9月30日,公司股东总数为27,715户,其中国家股股东1户,国有法人股股东5户。报告期末前10名股东持股情况如下: 序号 股东名称 持股数(股) 占总股本 股份性质 质押冻结 比例(%) 托管情况 1 广西贺州地区电业公司 110,750,000 70.65 国家股 无 2 金泰基金 2,625,907 1.68 流通股 不详 3 同盛基金 816,306 0.52 流通股 不详 4 国海证券 789,410 0.50 流通股 不详 5 鹏华成长 431,265 0.28 流通股 不详 6 同德基金 406,441 0.26 流通股 不详 7 广西那板水力发电厂 400,000 0.26 国有法人股 无 8 景阳基金 379,238 0.24 流通股 不详 9 国信证券 337,285 0.22 流通股 不详 10 科汇基金 333,500 0.21 流通股 不详 注:1、以上股东中,持有本公司5%(含)以上股份的股东为贺州地区电业公司(代表国家持股单位,本公司的控股股东),该公司报告期末持股数11,075万股,为国家股,该股份未上市流通,无增减变化,也无被质押、冻结或托管的情况。 2、以上股东中,贺州地区电业公司和广西那板水力发电厂为本公司发起人股东,国海证券为本公司和贺州地区电业公司的参股公司,其它股东之间的关联关系不详。 3、公司无内部职工股,也无向战略投资者或一般法人配售股份情况。 三、报告期内公司控股股东未发生变化。 第三章 经营情况阐述与分析 一、报告期内公司经营情况 1、报告期内,公司所处行业和经营范围较前一报告期没有发生变化,仍然是水力发电和供电,主要产品为电能。公司控股子公司桂东电子的电子铝箔产品销售收入占公司主营业务收入总额的比例仍然较小。 2、报告期内,公司进行发供电负荷调整和开拓供电市场取得了一定成效,特别是向广东有关县市送电比去年同期增长了239.45 %,有效地缓解了因"五小"关闭因素造成公司供电负荷下降的不利局面,生产经营处于持续稳定状态。 发电方面:1-9月份共完成发电量53,927.75万千瓦时,比去年同期减少3.00%。 售电方面:1-9月份实现财务售电量80,088.16万千瓦时,比去年同期增长1.62%。 经营业绩:1-9月份实现销售收入23,155.45万元,比去年同期增长7.65 %;实现净利润4,879.48万元,比去年同期增长23.58%;每股收益0.3113 元,比去年同期增加0.0594元/股。 3、公司主营业务收入、成本构成情况 报告期内,公司主营业务及其结构未发生较大变化。占公司主营业务收入10%以上的经营活动为售电,售电收入占公司主营业务收入的97.95%,有关情况如下: 项目 主营业务 占主营业务收入 主营业务成本 占主营业务成本 产品销售毛 收入(万元) 总额(%) (万元) 总额(%) 利率(%) 电力销售 22,681.09 97.95 13,081.32 97.36 28.47 4、公司控股子公司经营情况 1-9月份,广西桂能电力有限责任公司(昭平水力发电厂)实现主营业务收入4,935.59万元,主营业务利润3,041.65万元,净利润2,135.05万元,本公司获得投资净收益1,723万元。 1-9月份,广西贺州市桂东电子科技有限责任公司实现主营业务收入474.36万元,主营业务利润119.59万元,净利润-35.43万元,本公司获得投资收益 -32.02万元。 5、报告期内公司无对报告期净利润产生重大影响的其他经营业务。 二、报告期内公司的投资情况 1、公司变更募集资金4921.42万元投资建设的四个输变电工程进展情况: (1)贺州220KV变电站至西湾110KV变电站的110KV输电线路工程,已按计划完成,将投产送电; (2)贺州220KV变电站至本公司八步110KV变电站的110KV输电线路及八步变电站改造工程,因城市规划,线路进城区的通道未确定,至本报告期末已付60%工程款,完成工程量的30%。 (3)西湾110KV输变电工程(二期),因2号变压器10KV出线须视市场情况待确定,报告期内工程已开始动工。 (4)西湾变电站至富川县110KV输电线路工程,报告期内工程已开始动工。 2、公司出资与广东郁南县供电实业公司共同组建"郁南县南桂电力有限责任公司",该事项已在公司半年度报告中披露。报告期内本公司共获得投资收益2.53万元。 3、公司分别受让贺州地区电业公司、广西开发投资有限责任公司分别持有的广西桂能电力有限责任公司12.05%和7.99%的股权。该事项已在公司半年度报告中披露。 4、公司投资控股成立"广西贺州市桂东电子科技有限责任公司"。该事项已在公司半年度报告中披露。 5、为充分发挥资源优势、扩大经营规模和寻求新的利润增长点,经公司二届六次董事会审议通过,公司拟出资4750万元与广西平乐县电力公司共同组建"平乐巴江口水力发电有限责任公司"并签订协议书。该公司注册资本5000万元,本公司出资额占该公司注册资本的95%。该公司成立后,将投资约5.75亿元建设巴江口水电站,主营业务为水力发电。该事项已经公司2002年度第三次临时股东大会审议通过,并履行了法定程序和及时披露(具体详见2002年9月18日和10月19日的《中国证券报》、《上海证券报》公告)。新公司将于近期组建成立。 6、为扩大本公司的供电范围的和寻求良好的电源点,经公司二届六次董事会审议通过,公司决定与湖南江华县水电开发有限公司共同投资约1400万元架设本公司西湾110千伏变电站至江华县贝江变电站约70公里的110千伏输电线路并签订协议书,本公司出资占该线路工程总投资的55%。该工程现已开始施工,预计明年1月份完工并互送电。该事项已在2002年9月18日的《中国证券报》、《上海证券报》上公告。 三、报告期内主要经营成果及财务状况分析 (一)经营成果方面 1、表一 单位:人民币万元 项目 2002年1-9月 2001年1-9月 增减幅度(+-) 主营业务收入 23,155.45 21,509.48 7.65 % 主营业务利润 9,502.76 8,816.23 7.79 % 净利润 4,879.48 3,948.36 23.58 % 注:(1)主营业务收入增加7.65%,主要是由于1-9月售电量同比增加1,280.13万千瓦时、平均售电价提高0.0135元/千瓦时(含税),以及合并广西桂东电子科技有限责任公司销售收入474.36万元所致。 (2)主营业务利润增加7.79%,主要是由于主营业务收入增加额大于主营业务成本增加额所致。 (3)净利润增加23.58%,主要是由于主营业务收入增加1,645.97万元、主营业务成本增加918.82万元,期间费用增加885.25万元,其他费用增加18.45万元,所得税减少1,107.68万元所致。 2、表二 单位:人民币万元 项 目 2002年1-9月 2002年1-6月 增减(+-) 金 额 占利润总额比例 金 额 占利润总额比例 幅度 主营业务利润 9,502.76 152.47 % 5,972.00 159.62% -7.15 % 其他业务利润 0.83 0.01 % 0.59 0.02% 0.01 % 期间费用 3,122.47 50.10 % 2,194.92 58.66% -8.56 % 投资收益 -85.29 -1.37 % -5.09 -0.14% -1.23 % 补贴收入 0.00 0 % 0 0% 0 % 营业外收支净额 -63.22 -1.01 % -31.17 -0.83% -0.18 % 3、报告期内公司无重大季节性收入及支出情况。 4、报告期内公司无重大非经常性损益。 (二)财务状况方面 1、表 单位:人民币万元 项 目 2002年9月30日 2001年12月31日 增减(+-) 金 额 占资产总额的比例 金 额 占资产总额的比例 幅度 资产总额 71,824.81 100.00% 80,906.29 100.00% 货币资金 2,876.89 4.01 % 20,371.21 25.18% -21.17 % 应收账款 6,769.56 9.43 % 6,045.13 7.47% 1.96 % 存货 731.93 1.02 % 249.33 0.31% 0.71 % 长期投资 15,411.49 21.46 % 10,541.94 13.03% 8.43 % 固定资产净额 39,900.13 55.55 % 38,870.32 48.04% 7.51 % 无形资产 325.58 0.45 % 0.00 0% 0.45 % 应付账款 508.21 0.71 % 299.13 0.37% 0.34 % 短期借款 1,900.00 2.65 % 7,300.00 9.02% -6.37 % 股本 15,675.00 21.82 % 15,675.00 19.37% 2.45 % 资本公积 40,143.71 55.89 % 40,143.71 49.62% 6.27 % 注:与年初相比,以上比例变动较大的项目及主要原因: (1) 货币资金占资产总额的比例较年初减少21.17%的原因: ①支付郁南县南桂电力有限责任公司投资款3,125.00万元,支付受让贺州地区电业公司及广西开发投资有限公司持有的广西桂能电力有限责任公司股权转让款4,439.33万元; ②支付广西贺州市桂东电子科技有限责任公司投资款3,615.17万元; ③支付应付2001年度普通股股利4,702.50万元; ④归还银行借款7,554.00万元。 (2)应收账款占资产总额的比例较年初增加1.96%的原因:应收账款比期初增加411.30万元,并合并广西贺州市桂东电子科技有限责任公司313.13万元应收账款。 (3)存货占资产总额比例较年初增加0.71%的原因:合并广西贺州市桂东电子科技有限责任公司存货473.14万元。 (4)长期投资占资产总额比例较年初增加8.43%的原因:依据公司2002年度第一次临时股东大会决议通过,对郁南县南桂电力有限责任公司的股权投资4,325万元。 (5)固定资产净额占资产总额比例较年初增加7.51%的原因为合并广西贺州市桂东电子科技有限责任公司固定资产1,270.44万元所致。 (6)短期借款占资产总额比例较年初减少6.37%的原因为归还银行短期借款5,600万元所致。 2、报告期内公司无重大委托理财、资金借贷行为。 3、报告期内公司无重大逾期的债务发生。 四、或有事项与期后事项 (一)报告期内公司无发生及以前期间发生并持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项。 (二)报告期内公司无托管、承包、租赁其他公司资产或其他公司托管、承包、租赁本公司资产的事项。 (三)报告期内公司无发生或以前期间发生并延续到报告期的对外担保事项。 (四)报告期内公司无重大资产负债表日后事项。 五、其他重要事项 (一)对公司产生重大影响的事项 1、国家关停"五小"政策将会对公司全年的经营成果和财务状况产生一定的不利影响,但目前供电量下降的趋势正逐步得到改善。 2、西部大开发所得税优惠政策对公司及控股子公司全年的经营成果及财务状况产生较大的正面影响。 3、控股子公司桂东电子科技有限责任公司的投资项目进度因征地等原因而拖延,目前仍然只有5条电子铝箔生产线生产,与原计划今年年底投产15条生产线的进度有一定差异,将对公司的经营成果产生一定的影响。 4、公司投资平乐巴江口水电站将会增加公司的财务费用支出。 (二)报告期内公司重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项 1、公司分别受让贺州地区电业公司、广西开发投资有限责任公司持有的广西桂能电力有限责任公司合计20.04%股权。该事项已在公司半年度报告中披露。 2、报告期内,公司无以前期间发生并持续到报告期和其他的重大资产收购、出售或处置以及企业收购兼并事项。 (三)重大关联交易事项 1、公司受让关联方贺州地区电业公司持有的广西桂能电力有限责任公司12.05%股权事项已在公司半年度报告中披露。 2、公司与贺州地区电业公司重新核定2002年度综合服务费情况已在公司半年度报告中披露。 3、公司向关联方贺州地区电业公司购买电力,7-9月累计金额为784.32 万元,1-9月累计金额3,701.92万元;报告期末与该关联方往来款余额62.35万元,其中应付购电款为58.59万元、应付其他往来款3.76万元。以上均属正常的经营活动交易,没有对公司造成不利影响。 4、报告期内公司向参股企业郁南县南桂电力有限公司销售电力,7-9月累计金额为1,804.14万元,1-9月累计金额4,107.92万元;报告期末与该关联方往来款(应收售电款)余额1,478.97万元。 5、公司与关联方之间不存在大额销货退回的情况。 6、报告期内公司与关联方不存在债权、债务或担保事项。至报告期末,公司控股子公司桂能电力有限责任公司有长期借款149.90万元由贺州地区电业公司提供担保。 7、报告期内公司没有发生其他重大关联交易事项。 (四)重大合同及其履行情况 1、公司于9月份签订了两个投资协议书,见本章"二、公司投资情况5、6点"。 2、其它重大合同及其履行情况已在公司半年度报告中披露。 (五)公司上年依据桂政函〖1998〗60号文规定执行如下所得税政策:先按33%法定税率缴纳所得税后,再由贺州地区财政返还18%;2002年起公司依据桂政发〖2001〗100号《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》,执行15%的所得税优惠税率,因此公司1-9月所得税同比减少51.79%。 (六)公司或持有公司股份5%(含)以上的股东没有在报告期内或持续到报告期内的对公司经营成果、财务状况可能产生重要影响的承诺事项。 六、报告期内公司无会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正。 七、公司2001年度财务报告为无保留意见的标准审计报告;公司半年度和第三季度财务报告未经审计。 八、预计公司2002年全年度的业绩不会出现与去年相比有50%以上变动的情况。 第四章 财务报告 一、 合并财务报表(未经审计) 1、简要合并资产负债表 编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币万元 项 目 2002年9月30日 2001年12月31日 流动资产 11,960.49 28,859.70 长期投资 15,411.49 10,541.94 固定资产净值 44,127.25 41,504.64 无形资产及其他资产 325.58 0 资产总计 71,824.81 80,906.28 流动负债 4,452.74 12,797.89 长期负债 2,152.87 4,664.84 少数股东权益 1,800.49 4,904.33 股东权益 63,418.71 58,539.22 负债及股东权益合计 71,824.81 80,906.28 2、简要合并利润表 编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:人民币万元 项 目 2002年7-9月 2002年1-9月 主营业务收入 7,609.97 23,155.45 主营业务利润 3,530.76 9,502.76 其他业务利润 0.25 0.83 期间费用 927.55 3,122.47 投资收益 -80.21 -85.29 营业外收支净额 -32.05 -63.22 所得税 386.48 1,031.29 净利润 2,043.37 4,879.48 二、财务报表附注 1、与前一期报告(半年度报告)相比,公司的会计政策、会计估计以及财务报表合并范围未发生变化。 2、报告期内无重大会计差错。 3、公司季度财务报告与年度财务报告采用的会计政策无差异。 4、公司无应纳入财务报表合并范围而未予合并的子公司。 广西桂东电力股份有限公司 董事长(签名):温昌伟 2002年10月24日