广西桂东电力股份有限公司
600310
2011 年半年度报告
董事长（签字）：秦春楠
2011 年 8 月 16 日
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示.......................................................................................... 2
二、 公司基本情况.................................................................................. 2
三、 股本变动及股东情况...................................................................... 4
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ................................................. 6
五、 董事会报告...................................................................................... 6
六、 重要事项........................................................................................ 12
七、 财务会计报告（未经审计）........................................................ 18
八、 备查文件目录................................................................................ 84
1
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
一、重要提示
（一）本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假
记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
（二）公司全体董事出席董事会会议。公司 2011 年半年度报告已经公司 5 届 2 次董事会审议通过。
（三）公司半年度财务报告未经审计。
（四）
公司负责人姓名 秦春楠
主管会计工作负责人姓名 陈其中
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 苏虹
公司负责人秦春楠先生、主管会计工作负责人陈其中先生及会计机构负责人（会计主管人员）
苏虹女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
（五）是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？否
（六）是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？否
二、公司基本情况
（一）公司信息
公司的法定中文名称 广西桂东电力股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 桂东电力
公司的法定英文名称 Guangxi Guidong Electric Power Co.，LTD
公司的法定英文名称缩写 GDEP
公司法定代表人 秦春楠
（二）联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 陆培军
联系地址 广西贺州市平安西路 12 号
电话 0774—5297796，5283977
传真 0774—5285255
电子信箱 lupeijun@gdep.com.cn
（三）基本情况简介
注册地址 广西贺州市平安西路 12 号
注册地址的邮政编码 542800
办公地址 广西贺州市平安西路 12 号
办公地址的邮政编码 542800
公司国际互联网网址 http://www.gdep.com.cn
电子信箱 600310@gdep.com.cn
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（四）信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 广西贺州市平安西路 12 号公司证券部
（五）公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 桂东电力 600310
（六）公司其他基本情况
公司首次注册登记日期 1998 年 12 月 4 日
公司首次注册登记地点 广西壮族自治区工商局
公司变更注册登记日期 2008 年 5 月 18 日
公司变更注册登记地点 贺州市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 （企）451100000001071
首次变更
税务登记号码 451102711427393
组织机构代码 71142739-3
公司变更注册登记日期 2011 年 6 月 2 日
公司变更注册登记地点 贺州市工商行政管理局
企业法人营业执照注册号 （企）451100000001071
最近变更
税务登记号码 451102711427393
组织机构代码 71142739-3
公司聘请的会计师事务所名称 大信会计师事务有限公司
深圳市福田区八卦一路五十号鹏基商务时空大厦
公司聘请的会计师事务所办公地址
17F
公司其他基本情况 无
（七）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 4,112,578,047.31 3,614,180,798.77 13.79
所有者权益（或股东权益） 1,170,844,762.97 1,165,575,410.51 0.45
归属于上市公司股东的每股净资
4.2433 6.3364 -33.03
产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
3
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
营业利润 127,403,242.23 104,777,847.68 21.59
利润总额 127,522,784.20 104,704,130.21 21.79
归属于上市公司股东的净利润 97,496,329.94 77,093,210.59 26.47
归属于上市公司股东的扣除非经
97,560,242.25 77,570,162.90 25.77
常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.3533 0.4780 -26.08
扣除非经常性损益后的基本每股
0.3536 0.4810 -26.48
收益(元)
稀释每股收益(元) 0.3533 0.4780 -26.08
加权平均净资产收益率(%) 8.13 10.14 减少 2.01 个百分点
经营活动产生的现金流量净额 278,960,408.30 275,598,095.58 1.22
每股经营活动产生的现金流量净
1.0110 1.7088 -40.84
额（元）
注 1：报告期内公积金转增股本全面摊薄计算导致每股收益减少。
注 2：上年同期数均为合并桂源公司后调整的数据。
2、非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -169,625.09
对外委托贷款取得的损益 176,480.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 289,167.06
所得税影响额 -44,193.15
少数股东权益影响额（税后） -315,741.90
合计 -63,912.31
三、股本变动及股东情况
（一）股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
发
比
比例 行 送 公积金转
数量 其他 小计 数量 例
(%) 新 股 股
(%)
股
一、有限售条件股份 27,200,000 14.79 13,600,000 -40,800,000 -27,200,000 0 0
1、国家持股
2、国有法人持股 6,700,000 3.64 3,350,000 -10,050,000 -6,700,000 0 0
3、其他内资持股 20,500,000 11.15 10,250,000 -30,750,000 -20,500,000 0 0
其中： 境内非国有法
12,500,000 6.80 6,250,000 -18,750,000 -12,500,000 0 0
人持股
境内自然人持股 8,000,000 4.35 4,000,000 -12,000,000 -8,000,000 0 0
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４、外资持股
其中： 境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股
156,750,000 85.21 78,375,000 40,800,000 119,175,000 275,925,000 100
份
1、人民币普通股 156,750,000 85.21 78,375,000 40,800,000 119,175,000 275,925,000 100
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 183,950,000 100 91,975,000 0 91,975,000 275,925,000 100
1、股份变动的批准情况
2011 年 4 月 15 日召开的公司 2010 年度股东大会审议通过了《公司 2010 年度利润分配预案》：
以 2010 年 12 月 31 日公司总股本 18,395 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 5.00 元（含税），
以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。
2、股份变动的过户情况
上述资本公积金转增的股份由中国证券登记结算公司上海分公司通过其计算机网络，根据股权
登记日在册的股东持股数，按送转比例自动计入股东账户。
3、公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
（1）公司于 2011 年 4 月底完成资本公积金转增股本事宜，公司总股本变更为 275,925,000 股，
有限售条件的流通股变更为 40,800,000 股，占公司总股本的 14.79%，无限售条件的流通股变更为
235,125,000 股，占公司总股本的 85.21%。
（2）公司有限售条件的流通股 40,800,000 股于 2011 年 5 月 30 日上市流通，公司总股本不变，
仍为 275,925,000 股，报告期末公司股份全部为无限售条件的流通股。
（二）股东和实际控制人情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 16,488 户
前十名股东持股情况
持股 持有有限 质押或冻
报告期内
股东名称 股东性质 比例 持股总数 售条件股 结的股份
增减
(%) 份数量 数量
广西贺州投资集团有限公司 国家 52.21 144,049,329 48,016,443 0 无
中国建设银行－工银瑞信稳健成
其他 4.43 12,235,723 3,403,504 0 未知
长股票型证券投资基金
沈振国 境内自然人 2.39 6,595,000 1,595,000 0 未知
全国社保基金一零六组合 其他 2.02 5,570,527 417,122 0 未知
西藏自治区投资有限公司 国有法人 2.01 5,550,000 1,850,000 0 未知
上海天誉投资有限公司 其他 1.90 5,250,000 1,750,000 0 未知
平安信托有限责任公司－睿富一
其他 1.63 4,500,000 4,500,000 0 未知
号
常州投资集团有限公司 国有法人 0.94 2,600,000 -400,000 0 未知
中国工商银行－诺安股票证券投 其他 0.72 1,999,944 1,999,944 0 未知
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资基金
中国光大银行股份有限公司－国
其他 0.71 1,954,925 1,954,925 0 未知
投瑞银景气行业证券投资基金
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
广西贺州投资集团有限公司 144,049,329 人民币普通股 144,049,329
中国建设银行－工银瑞信稳健成长股票型
12,235,723 人民币普通股 12,235,723
证券投资基金
沈振国 6,595,000 人民币普通股 6,595,000
全国社保基金一零六组合 5,570,527 人民币普通股 5,570,527
西藏自治区投资有限公司 5,550,000 人民币普通股 5,550,000
上海天誉投资有限公司 5,250,000 人民币普通股 5,250,000
平安信托有限责任公司－睿富一号 4,500,000 人民币普通股 4,500,000
常州投资集团有限公司 2,600,000 人民币普通股 2,600,000
中国工商银行－诺安股票证券投资基金 1,999,944 人民币普通股 1,999,944
中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景
1,954,925 人民币普通股 1,954,925
气行业证券投资基金
上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东中,广西贺州投资集团
有限公司为本公司控股股东,该公司与前十名无限售条件股东和前十名
股东中的其他股东之间不存在关联关系并不属于《上市公司股东持股变
上述股东关联关系或一致行动的说明
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股东之间是否存在
关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规定
的一致行动人。
以上股东中，持有本公司 5%（含）以上的股东为广西贺州投资集团有限公司，持有本公司股份
144,049,329 股，占本公司总股本的 52.21%，该股份无被质押或冻结或托管等情况。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员情况
（一）报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
（二）报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
五、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
2011 年一季度公司水电厂流域降雨基本正常，但二季度比去年同期降雨偏少，机组出力不足，
1-6 月,公司下属的合面狮和控股的昭平、巴江口和下福四个水电厂合计完成发电量 55,657.21 万千瓦
时，比去年同期减少 10.99%；由于自发电量和外购电量均不足，公司无法完全满足社会用电需求，
公司供电总量增加但没有达到预期水平，1-6 月累计实现财务售电量 15.21 亿千瓦时，同比增加
16.44%；由于自发电量减少，特别是下属成本最低的合面狮水电厂累计发电量同比减少 35.62%，成
本较高的外购电量同比增加 50.04%，导致整个电力主营毛利率有所降低，因此，尽管售电量增加，
但电力主营业绩没有同步增加，与去年同期基本持平，上半年业绩增长主要得益于控股子公司桂东
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电子取得较好经营业绩，累计实现净利润 3,453.23 万元，比去年同期增长 124.02%。公司 1-6 月实现
营业收入 100,385.83 万元，同比增长 21.29%，实现净利润 9,749.63 万元，同比增加 26.47%，每股收
益 0.3533 元，同比减少 26.08%（报告期内公积金转增股本全面摊薄计算导致减少）。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业 营业收入 营业成本
行业名称 营业收入 营业成本 利润 比上年同 比上年同 营业利润率比
率% 期增减% 期增减% 上年同期增减
减少 3.49 个
电力销售 687,503,981.08 499,633,649.12 27.33 23.25 29.46
百分点
中高压电子铝 增加 7.79 个
205,201,621.23 135,443,352.73 33.99 36.22 21.84
箔销售 百分点
减少 7.47 个
石油贸易 105,505,138.16 106,126,264.05 -0.59 -7.02 0.44
百分点
增加 2.02 个
旅游收入 2,852,549.99 1,420,226.75 50.21 33.62 28.42
百分点
减少 11.35 个
电力设计咨询 700,000.00 433,720.00 38.04 -45.66 -33.47
百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 54.25
万元。
公司属于电力行业,主要产品为电能,其它为电子铝箔、石油贸易、旅游收入和电力设计咨询收入。
公司是厂网合一、发供电一体化的企业。报告期内占公司主营业务收入或营业利润 10%以上的
经营活动为电力生产销售、中高压电子铝箔生产销售和石油贸易,其中,售电收入占公司主营业务收入
的 68.63%,电子铝箔收入占公司主营业务收入的 20.48%,石油贸易收入占公司主营业务收入的
10.53%。
2、主营业务分地区情况
单位:万元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
贺州市辖 36,649.73 7.82
直供厂矿 24,722.37 84.47
梧州市辖 6,507.36 -6.35
广东有关县市 556.19 32.63
其他 5,239.16 413.29
公司的供电区域：贺州市下辖的市、县、区和有关厂矿等，与广西电网、梧州市及下辖的市、县
和广东省的郁南县、罗定市以及湖南省周边的江永、江华、永州等县市互为网间电力电量交换。
3、报告期内公司主营业务及其结构未发生重大变化。
4、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
报告期内，公司售电毛利率为 27.33%，比上年同期减少 3.49 个百分点，主要是由于公司自发电
量减少，外购电量增加，供电成本上升所致。
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
报告期内，公司控股的贺州市桂东电子科技有限责任公司毛利率为 33.99%，比上年同期增加 7.79
个百分点，主要是因为桂东电子公司产品需求旺盛，销售价格提高所致。
报告期内，公司控股的钦州永盛公司毛利率为-0.59%，比上年同期减少 7.47 个百分点，主要是
因为油价价格本期下降所致。
5、利润构成与上年度相比未发生重大变化。
6、财务数据重大变动情况
（1）资产负债表发生重大变化的说明
单位：元 币种：人民币
项目 2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日 变动幅度
货币资金 655,102,318.10 431,128,417.05 51.95%
应收账款 254,026,816.00 368,329,639.60 -31.03%
预付款项 236,168,469.36 64,836,925.10 264.25%
其他应收款 37,156,505.88 27,518,230.32 35.03%
存货 112,593,843.97 62,876,047.73 79.07%
在建工程 438,672,054.28 257,990,885.67 70.03%
短期借款 815,900,000.00 614,200,000.00 32.84%
应付票据 149,989,197.96 30,000,000.00 399.96%
应付账款 138,270,682.19 103,769,821.22 33.25%
预收账款 41,918,212.86 8,130,070.04 415.59%
应付职工薪酬 7,885,186.83 5,889,981.39 33.87%
应交税费 13,943,018.02 25,760,883.88 -45.88%
应付利息 3,580,275.10 1,510,052.74 137.10%
其他应付款 130,000,694.32 68,867,522.67 88.77%
一年内到期的非流动负债 73,500,000.00 110,330,000.00 -33.38%
递延收益 23,969,264.84 16,597,054.32 44.42%
实收资本 275,925,000.00 183,950,000.00 50.00%
1）货币资金期末比期初增加 51.95%，主要是公司销售扩大，补充流动资金储备增加所致。
2）应收账款期末比期初减少 31.03%，主要是公司控股子公司钦州永盛收回上期大额应收款所
致。
3）预付账款期末比期初增加 264.25%，主要是公司控股子公司钦州永盛预付购货款尚未进行结
算所致。
4）其他应收款期末比期初增加 35.03%，主要是公司控股子公司钦州永盛其他应收款增加所致。
5）存货期末比期初增加 79.07% ，主要原因是公司控股子公司桂东电子生产规模扩大，原材料
储备增加，以及 6 月未发出商品增加较多所致。
6）在建工程期末比期初增加 70.03%，主要是本期公司新建 220KV 输变电工程、控股子公司桂
东电子节能电子产品用储能材料技改项目工程进度加快、投入增加较多所致。
7）短期借款期末比期初增加 32.84%，主要是本期公司经营需求储备增加所致。
8）应付票据期末比期初增加 399.96%，主要是公司一季度向银行申请开出的信用证未到期偿还
所致。
9）应付账款期末比期初增加 33.25%，主要是公司控股子公司桂东电子生产规模扩大，采购原
材料增加所致。
8
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
10）预收账款期末比期初增加 415.59%，主要是公司控股子公司钦州永盛预收客户货款尚未达
到收入确认条件所致。
11）应付职工薪酬期末比期初增加 33.87%，主要是社保机构尚未托收已计提的社会劳动保险费
所致。
12）应交税费期末比期初减少 45.88%，主要是公司控股子公司钦州永盛期末库存商品大幅增加
导致增值税额大幅减少、各公司本期完成去年所得税汇算清缴，缴纳了上年末计提的所得税所致。
13）应付利息期末比期初增加 137.10%，主要是本期公司短期借款增加，计提利息同比增加所
致。
14）其他应付款期末比期初增加 88.77%，主要是公司控股子公司桂源公司经营性借款增加所致。
15）一年内到期的非流动负债期末比期初减少 33.38%，主要是公司控股子公司桂海电力一年内
到期的非流动负债到期还款所致。
16）递延收益期末比期初增加 44.42%，主要是公司控股子公司桂东电子收到与资产相关的政府
补助增加所致。
17）实收资本（股本）期末比期初增加 50%，主要是公司本期资本公积转增股本所致。
（2）报告期,利润表项目重大变动原因分析
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上年同期金额 变动幅度
管理费用 64,910,831.68 48,400,718.65 34.11%
资产减值损失 -9,185,321.18 -445,836.26 -1960.25%
投资收益 -194,403.04 2,591,722.67 -107.50%
营业外收入 1,778,674.73 668,552.10 166.05%
营业外支出 1,659,132.76 742,269.57 123.52%
1）管理费用本期比上年同期增加 34.11%，主要是公司大修理费用、董事会经费增加所致。
2）资产减值损失本期比上年同期减少 1960.25%，主要是公司控股子公司钦州永盛期末应收账
款减少，相应计提减值准备减少所致。
3）投资收益期末比上年同期减少 107.50%，主要是公司控股子公司民丰实业、桂源水利电业公
司取得的投资收益减少所致。
4）营业外收入本期比上年同期增加 166.05%，主要是公司控股子公司桂东电子收到各种奖励资
金所致。
5）营业外支出本期比上年同期增加 123.52%，主要是公司本期与经营无关的支出增加所致。
（3）报告期,现金流量表项目重大变动原因分析
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上年同期金额 变动幅度
经营活动产生的现金流量净额 278,960,408.30 275,598,095.58 1.22%
投资活动产生的现金流量净额 -162,645,224.59 -147,561,009.44 -10.22%
筹资活动产生的现金流量净额 107,802,314.64 436,149,271.18 -75.28%
1）投资活动产生的现金流量净额本期比上年同期减少 10.22%，主要是本期公司、公司控股子
公司桂东电子新增建设项目投入增多所致。
2）筹资活动产生的现金流量净额比上年同期减少 75.28%，主要是公司上期收到非公开发行募
集资金所致。
7、公司在经营中出现的问题与困难
（1）进入 7 月份以来，公司水电厂流域来水偏少，自发电量不足，加上广西遭遇 20 年来最严重
9
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
的缺电，对公司的发供电造成了不利的影响。公司将积极采取措施，提早调节好水电站库容并做好
购售电结构调整，确保全年利润目标能够按计划完成。
（2）由于国家继续实施从紧的货币政策，银根紧缩，公司在建项目较多，筹资压力和成本加大，
加上银行加息，公司的资产负债率较高，财务费用支出增加，经营成本提高，给公司的生产经营带
来较大的压力。公司将加强财务管理，根据公司自身的实际情况，合理调整资金使用结构，科学安
排借款及还贷计划。
（三）公司投资情况
1、募集资金使用情况
单位:元 币种:人民币
募 募
本报告期已使
集 集 已累计使用募 尚未使用募集
募集资金总额 用募集资金总 尚未使用募集资金用途及去向
年 方 集资金总额 资金总额
额
份 式
报告期内，公司将募集资金
投资项目"增资上程电力并建设
上程水电站"调整为"对上程电力
增资并建设大田水电站"，增资额
由 3.5 亿元调整为 1 亿元，把其余
涉及变更的募集资金 2.5 亿元用
非 于与公司主营业务相关的二个电
公 力建设项目："投资建设桂东电网
2010 开 462,672,000.00 252,159,200.00 339,946,100.00 99,292,000.09 220 千伏输变电工程"、"对桂源公
发 司增资并建设相关输变电工程项
行 目"。
截止 2011 年 6 月 30 日，220
千伏电网建设项目募集资金专户
余额合计 102,292,851.62 元（包含
利息收入及手续费），用于"投资
建设桂东电网 220 千伏输变电工
程"项目建设。
合计 / 462,672,000.00 252,159,200.00 339,946,100.00 99,292,000.09 /
经中国证监会（证监许可【2010】447 号文)核准,公司于 2010 年 5 月完成非公开发行 2,720 万股
新股（人民币普通股）,发行价格为 17.01 元/股,募集资金净额 439,238,100.09 元。
报告期内，公司共使用募集资金 252,159,200.00 元，截止 2011 年 6 月 30 日，公司已累计使用
募集资金 339,946,100.00 元。
截至 2011 年 8 月 15 日, 220 千伏电网建设项目募集资金专项账户存储余额 69,650,282.58 元（包
含利息收入及手续费）。
10
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
2、承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是 是
是 否 否 未达
否 符 预 符 到计
募集资金 募集资金
承诺项 变 合 计 产生收 合 划进 变更原因及募集资金变更程
拟投入金 实际投入 项目进度
目名称 更 计 收 益情况 预 度和 序说明
额 金额
项 划 益 计 收益
目 进 收 说明
度 益
2010 年 7 月,公司
已完成收购桂源
收购桂
公司 56.03%股权
源公司
否 87,786,900 87,786,900 是 的工作,公司已支 6,494,700
56.03%
付股权转让款,相
股权
关工商变更登记
工作已完成。
鉴于外部环境发生重大
变化，为了保证募集资金尽快
产生效益，防范投资风险，公
司决定将募集资金投资项目
“增资上程电力并建设上程
公司已将该
水电站”调整为“对上程电力
项目调整为“对
增资并建设大田水电站”，增
上程电力增资并
资额由 3.5 亿元调整为 1 亿
建设大田水电
元，把其余涉及变更的募集资
站 ”， 增 资 额 由
金 25,000 万元用于与公司主
增资上 3.5 亿元调整为 1
营业务相关而且急需马上投
程电力 亿元，大田水电
资的二个电力建设项目：“投
并建设 是 350,000,000 100,000,000 否 站的前期附属设 建设期
资建设桂东电网 220 千伏输
上程水 施工程已开始建
变电工程”、“对桂源公司增资
电站 设,主体工程尚未
并建设相关输变电工程项
大规模开工。公
目”。
司已支付增资
本次募集资金变更事宜
款，相关工商变
已经公司四届二十五次董事
更登记工作已完
会、四届十七次监事会及公司
成。
2010 年年度股东大会审议通
过，并刊登于 2011 年 3 月 25
日、4 月 16 日的《上海证券
报》、《证券日报》及上海证券
交易所网站上。
合计 / 437,786,900 187,786,900 / / / / / /
（1）公司 2010 年 7 月初完成收购桂源公司 56.03%股权的工作,并把桂源公司纳入合并报表。
（2）公司已将“增资上程电力并建设上程水电站”项目调整为“对上程电力增资并建设大田水电
11
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
站”，增资额由 3.5 亿元调整为 1 亿元，大田水电站的前期附属设施工程已开始建设,主体工程尚未大
规模开工，截止 2011 年 6 月 30 日，该项目的募集资金专户已开支 443,686.68 元，账户的募集资金
余额为 99,614,612.76 元（包含利息收入及手续费）。
3、募集资金变更项目情况
单位:万元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 25,000
是否 是否
变更项 变更项 产生 未达到计
变更后的项 对应的原 实际投 符合 符合
目拟投 目的预 收益 项目进度 划进度和
目名称 承诺项目 入金额 计划 预计
入金额 计收益 情况 收益说明
进度 收益
投资建设桂 增资上程
投资利
东 电 网 220 电力并建 建 设
13,794 4,009.92 是 润率 40%
千伏输变电 设上程水 期
17.46%
工程 电站
公司已将募
集资金划入
对桂源公司 增资上程
投资利 桂源公司开
增资并建设 电力并建 建 设
11,206 11,206.00 是 润率 设的募集资
相关输变电 设上程水 期
19.04% 金专户，目前
工程项目 电站
工商变更登
记尚未完成。
合计 / 25,000 15,215.92 / / / / /
公司将募集资金投资项目“增资上程电力并建设上程水电站”调整为“对上程电力增资并建设
大田水电站”，增资额由 3.5 亿元调整为 1 亿元，把其余涉及变更的募集资金 25,000 万元用于“投资
建设桂东电网 220 千伏输变电工程”、“对桂源公司增资并建设相关输变电工程项目”。
（1）投资建设桂东电网 220 千伏输变电工程项目，拟投入募集资金 13,794 万元，报告期内实
际投入 4,009.92 万元，符合计划进度，该项目投资利润率为 17.46%。
（2）对桂源公司增资并建设相关输变电工程项目，该项目拟投入募集资金 11,206 万元，报告
期内，公司已将相关募集资金划入桂源公司开设的募集资金专户，截止 2011 年 6 月 30 日，该募集
资金专户的余额为 112,126,544.65 元（包含利息收入）。目前工商变更登记尚未完成，该项目的投
资利润率 19.04%。
4、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
（一）公司治理的情况
报告期内，公司实施了公积金转增股本，对《公司章程》涉及注册资本、股份等相关条款进行
了修改；根据《公司法》、《证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》等法律法规和其他规范性文
件，结合公司实际情况，公司制订了《广西桂东电力股份有限公司董事会秘书工作制度》。至本报告
期末,公司的治理实际状况与中国证监会有关文件的要求基本不存在差异。
12
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
根据公司 2010 年年度股东大会的决议，公司董事会完成了 2010 年度的利润分配：以 2010 年期
末总股本 18,395 万股为基数，向全体股东每 10 股派现金 5.00 元（含税），以资本公积金向全体股东
每 10 股转增 5 股。公司控股股东的现金红利由公司直接发放，其他股东的现金红利委托中国证券登
记结算公司上海分公司通过其资金清算系统派发，股权登记日为 2011 年 4 月 27 日，除息日为 2011
年 4 月 28 日，新增无限售条件可流通股份上市流通日为 2011 年 4 月 29 日，2011 年 5 月 10 日为现
金红利发放日，2010 年度利润分配方案现已实施完毕。
（三）报告期内现金分红政策的执行情况
公司于 2009 年 2 月 3 日召开的 2009 年第一次临时股东大会审议通过了《关于修改<公司章程>
部分条款》的议案，确定了公司的现金分红政策为：
公司最近三年以现金方式累计分配的利润不少于最近三年实现的年均可分配利润的百分之三
十。
报告期内公司现金分红实施情况：2010 年度公司向全体股东每 10 股派现金 5.00 元（含税），占
公司当年可分配利润的 60.29%，并以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股。至 2011 年 5 月 10
日，该利润分配方案现已实施。
（四）重大诉讼仲裁事项
2010 年 7 月，公司就苍梧县丹竹水电有限公司欠公司电费一案提起诉讼，该案已审理终结，双
方经调解后达成协议，具体内容详见 2010 年 7 月 16 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交
易所网站公告。至本报告披露日，苍梧县丹竹水电有限公司已向公司支付诉讼垫支费 25,250 元，苍
梧县丹竹狮寨水电站至 110KV 旺甫变电站线路的资产移交手续已办理完成。
（五）破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
（六）公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
持有非上市金融企业股权情况
占该公
报告期 报告期所
所持对象 最初投资成 持有数量 司股权 期末账面价值 会计核 股份
损益 有者权益
名称 本（元） （股） 比例 （元） 算科目 来源
（元） 变动（元）
（%）
国 海 证券 有 长期股
124,090,300 118,730,000 14.84 92,362,216.64 购买
限责任公司 权投资
合计 124,090,300 118,730,000 / 92,362,216.64 / /
公司参股的国海证券借壳 SST 集琦上市事宜已于 2011 年 5 月 11 日经中国证监会重组委审核通
过，SST 集琦已完成股权过户及工商变更的一系列手续，更名为“国海证券股份有限公司”，并于
2011 年 8 月 9 日复牌交易，公司持有的非上市金融企业“国海证券有限责任公司”的股权将变更为
上市公司“国海证券股份有限公司”的股权。SST 集琦股权分置改革方案实施公告显示，目前，公
司持有上市公司国海证券股票数量为 79,158,684 股，占国海证券总股本 716,780,629 元的 11.044%，
限售期 36 个月。
13
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（七）报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
（八）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
单位:元 币种:人民币
交易价
占同类 格与市
关联交 关联交 市场
关联交 关联关 关联交 关联交 关联交 关联交易 交易金 场参考
易定价 易结算
易方 系 易类型 易内容 易价格 金额 额的比 价格差
原则 方式 价格
例(%) 异较大
的原因
按物价
母公司
梧州大 销售商 销售电 部门核 货币资
的全资 542,503.34 0.08
酒店 品 力 准的电 金
子公司
价执行
合计 / / 542,503.34 0.08 / / /
公司与关联方之间不存在大额销货退回的情况。
上述关联交易属正常经营活动交易，交易方是公司的一个正常用电客户，是交易双方的正常和
必要的市场行为，没有对公司造成不利影响。公司与控股股东及其他各关联方之间的日常关联交易
将长期存在。
本公司与控股股东及其他各关联方在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立,上述关联交易
不会对本公司的独立性构成影响。
2011 年上半年本公司销售关联交易总额为主营业务收入的 0.08%，此销售额也可通过其他用户
解决，因此不存在公司主要业务因此类交易而对关联人形成很大依赖或被其控制的情形。
2、其他重大关联交易
（1）公司期末短期借款本金 16,000 万元、一年内到期的长期借款本金 450 万元和长期借款本金
17,401 万元,合计 33,851 万元由广西贺州投资集团有限公司提供信用担保。
（2）报告期内,公司与控股股东广西贺州投资集团有限公司核定 2011 年度综合服务费为 36 万元,
报告期内公司已支付该款项 18 万元。
（3）报告期内,公司与控股股东广西贺州投资集团有限公司商定继续执行 2003 年签订的《办公楼
租赁协议》。广西贺州投资集团有限公司租用本公司办公楼合计 420 平方米,每月租金为 3 元/平方米,
合计 15,120 元/年（有关情况详见 2003 年 3 月 20 日《上海证券报》公告）。报告期内公司还未收到
该款项（按年结算）。
（4）报告期内,公司与控股股东广西贺州投资集团有限公司商定继续执行 2003 年签订的《关于调
整土地租赁租金的协议》。租金为 18,038.60 元/月,合计 216,463.20 元/年（有关情况详见 2003 年 3 月
20 日《上海证券报》公告）。报告期内公司已支付该款项 11 万元。
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
3、公司 2011 年上半年日常关联交易的基本情况：
关联交易类别 按产品或劳务 关联人 预计总金额 上半年实 占全年预
等划分 （万元） 际金额（万 计总金额
元） 比例（%）
广西贺州投资集团有限公司 145 54.25 37.41
销售商品 销售电力
梧州大酒店
办公楼租赁 广西贺州投资集团有限公司 1.51 0 0
其他关联交易 综合服务 广西贺州投资集团有限公司 36 总 计 18 50
土地租赁 广西贺州投资集团有限公司 22 58 11 50
注：以上金额均为不含税数。
（九）重大合同及其履行情况
1、为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、担保情况
本报告期公司无担保事项。
3、委托理财及委托贷款情况
（1）委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
（2）委托贷款情况
单位:万元 币种:人民币
委托贷款金 是否关联交
借款方名称 贷款期限 贷款利率 是否逾期 关联关系
额 易
广西索芙特
银行同期
集团有限责 742 1年 否 否
贷款利率
任公司
4、其他重大合同
（1）公司通过银行委托贷款的形式向广西索芙特集团有限责任公司提供人民币 742 万元的借款
（详见 2010 年 8 月 28 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站公告）。
（2）2011 年 1-6 月公司（含控股子公司）累计归还金融机构借款 41,993 万元，并向金融机构
借款合计 66,290 万元，1-3 月借款明细已在公司第一季度报告中披露,4 月至 6 月 30 日借款明细具体
如下：
1）公司与工行贺州支行签订六笔融资合同，借款金额人民币合计 16,690 万元，为信用借款，
期限 4-12 个月，利率为银行同期基准利率上浮 5%-10%，用于补充公司流动资金。
2）公司与招行南宁分行签订《借款合同》，借款金额人民币 5,000 万元，为信用借款，期限一
年，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
3）公司与中行贺州支行签订《借款合同》，借款金额人民币 3,000 万元，为信用借款，期限三
15
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
年，利率为银行同期基准利率上浮 5%，用于补充公司流动资金。
4）公司与农行贺州分行签订三笔《借款合同》，借款金额人民币 5,500 万元，为信用借款，期
限一年，利率为银行同期基准利率，用于补充公司流动资金。
5）公司与中信银行南宁分行签订《借款合同》，借款金额 2,000 万元，为信用借款，期限一年，
利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于补充公司流动资金。
6）子公司桂东电子与农行贺州分行签订《借款合同》，借款金额人民币合计 3,700 万元，由贺
州投资集团公司担保，期限一年，利率为银行同期基准利率上浮 10%，用于流动资金周转。
7）子公司桂东电子与工行贺州支行签订《借款合同》，借款金额人民币 550 万元，保理贷款，
应收账款质押，期限 5 个月，利率为银行同期基准利率上浮 5%，用于流动资金周转。
8)子公司桂源公司与工行贺州支行签订二笔借款合同，借款金额人民币合计 2,800 万元，为信用
借款，期限为 5-6 个月，利率为银行同期基准利率上浮 5%-10%，用于流动资金周转。
9)子公司民丰实业下属流车源水电公司分别与湖南江华信用社、双牌县农村信用社签订《借款
合同》，借款金额分别人民币 700 万元、500 万元，由其属下流车源水电公司用电站和设备抵押，期
限五年，利率为银行同期基准利率上浮 25%，用于电站建设。
（十）承诺事项履行情况
1、公司或持股 5%以上股东在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺事项 承诺内容 履行情况
桂东电力管理层激励计划暂未启动。主
广西贺州投资集团有限公司承诺在
要原因是《国有控股上市公司（境内）
股权分置改革完成后启动桂东电力
股改承诺 实施股权激励试行办法》仍处于试点阶
管理层激励计划,具体办法由公司董
段,相关规则尚需国资管理部门进一步具
事会制定并报主管部门批准后执行。
体明确。
2、截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
3、截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
（十一）聘任、解聘会计师事务所情况
单位:万元 币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 大信会计师事务有限公司
境内会计师事务所报酬 35
境内会计师事务所审计年限 14
（十二）上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内，公司、公司董事会及董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人没有受到中
国证监会稽查、行政处罚、通报批评以及上海证券交易所批评、公开谴责等情形，也没有受有权机
关调查、司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、中国证监会稽查、中国证
监会行政处罚、证券市场禁入、认定为不适当人选被其他行政管理部门处罚及证券交易所公开谴责
的情形。
（十三）其他重大事项的说明
1、报告期内，公司非公开发行股票有限售条件的流通股 4080 万股上市流通（详见公司 2011 年
16
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
5 月 25 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站公告）。
2、报告期内，公司变更了募集资金专用账户并与相关方签署了三方监管协议（详见公司 2011
年 5 月 19 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站公告）。
3、报告期内，公司控股子公司平乐桂江公司、昭平桂海公司 CDM 减排项目已获得联合国 CDM
理事会核查确认，桂江公司分别收到第一、二笔转让减排量指标收入 133 万美元、174.73 万美元（含
各项申请费用），桂海公司分别收到第一、二笔转让减排量指标收入 59.94 万美元、86.31 万美元（含
各项申请费用）。
4、报告期内，公司将募集资金投资项目"增资上程电力并建设上程水电站"调整为"对上程电力
增资并建设大田水电站"，增资额由 3.5 亿元调整为 1 亿元，把其余涉及变更的募集资金 2.5 亿元用
于与公司主营业务相关的二个电力建设项目："投资建设桂东电网 220 千伏输变电工程"、"对桂源公
司增资并建设相关输变电工程项目"，具体内容详见 2011 年 3 月 25 日《上海证券报》、《证券日报》
及上海证券交易所网站公告。本次募集资金调整及变更事宜已经公司 2010 年度股东大会审议通过
（详见 2011 年 4 月 16 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站公告）。
5、2010 年 7 月，公司就苍梧县丹竹水电有限公司欠公司电费一案提起诉讼，该案已审理终结，
双方经调解后达成协议，具体内容详见 2010 年 7 月 16 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券
交易所网站公告。至本报告披露日，苍梧县丹竹水电有限公司已向公司支付诉讼垫支费 25,250 元，
苍梧县丹竹狮寨水电站至 110KV 旺甫变电站线路的资产移交手续已办理完成。
6、报告期内，公司已将用于补充流动资金的募集资金人民币 2 亿元予以归还，存入公司募集资
金专用账户(详见 2011 年 1 月 11 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站公告）。
7、报告期内，本公司参股 14.84%的国海证券借壳上市事宜已获证监会核准。目前，SST 集琦
已完成股权过户及工商变更的一系列手续，更名为“国海证券股份有限公司”，并于 2011 年 8 月 9
日复牌交易，公司持有的非上市金融企业“国海证券有限责任公司”的股权将变更为上市公司“国
海证券股份有限公司”的股权。SST 集琦股权分置改革方案实施公告显示，目前，公司持有上市公
司国海证券股票数量为 79,158,684 股，占国海证券总股本 716,780,629 元的 11.044%，限售期 36 个
月。
本公司 2011 年半年度经营业绩未包含国海证券的损益。
（十四）信息披露索引
刊载的互联网网
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
站及检索路径
关于已归还暂时用于补充流动资金 《 上 海 证 券 报 》 B38 、
2011 年 1 月 11 日 www.sse.com.cn
的募集资金的公告 《证券日报》E11
《 上 海 证 券 报 》 B28 、
2010 年度业绩预增公告 2011 年 1 月 12 日 www.sse.com.cn
《证券日报》D7
关于控股子公司收到 CDM 项目收 《上海证券报》B1、《证
2011 年 3 月 17 日 www.sse.com.cn
入的公告 券日报》B4
2010 年业绩快报及利润分配预披露 《 上 海 证 券 报 》 B90 、
2011 年 3 月 22 日 www.sse.com.cn
公告 《证券日报》E4
第四届董事会第二十五次会议决议
公告暨召开 2010 年度股东大会的通
知、第四届监事会第十七次会议决 《 上 海 证 券 报 》 B49 、
2011 年 3 月 25 日 www.sse.com.cn
议公告、2011 年度日常关联交易公 《证券日报》E37
告、关于公司募集资金存放与实际
使用情况的专项报告、关于调整及
17
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
变更募 集资 金投资 项目 的公告、
2010 年度报告摘要
《上海证券报》71、《证
2011 年第一季度业绩预增公告 2011 年 4 月 9 日 www.sse.com.cn
券日报》A4
《 上 海 证 券 报 》 B49 、
2010 年度股东大会决议公告 2011 年 4 月 16 日 www.sse.com.cn
《证券日报》C25
《上海证券报》B189、
2010 年度利润分配实施公告 2011 年 4 月 22 日 www.sse.com.cn
《证券日报》E44
《上海证券报》76、《证
2011 年第一季度报告正文 2011 年 4 月 23 日 www.sse.com.cn
券日报》C8
第四届董事会第二十七次会议决议
《 上 海 证 券 报 》 B15 、
公告、关于公司及子公司签署三方 2011 年 5 月 19 日 www.sse.com.cn
《证券日报》D4
监管协议的公告
非公开发行股票有限售条件的流通 《 上 海 证 券 报 》 B30 、
2011 年 5 月 25 日 www.sse.com.cn
股上市流通的提示性公告 《证券日报》E3
七、财务会计报告（未经审计）
（一）财务报表
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:广西桂东电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 六、1 655,102,318.10 431,128,417.05
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 六、2 40,798,101.57 35,275,012.73
应收账款 六、3 254,026,816.00 368,329,639.60
预付款项 六、5 236,168,469.36 64,836,925.10
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 六、4 37,156,505.88 27,518,230.32
买入返售金融资产
存货 六、6 112,593,843.97 62,876,047.73
一年内到期的非流动
资产
18
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
其他流动资产
流动资产合计 1,335,846,054.88 989,964,272.53
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 六、7 9,344,191.66 11,267,209.77
长期应收款
长期股权投资 六、9 116,269,583.10 119,316,851.41
投资性房地产
固定资产 六、10 2,041,950,387.75 2,049,341,328.42
在建工程 六、11 438,672,054.28 257,990,885.67
工程物资 六、12 80,690,712.78 96,933,096.59
固定资产清理 六、13 21,269.35
生产性生物资产
油气资产
无形资产 六、14 72,559,407.85 72,293,503.94
开发支出
商誉 六、15 1,033,638.33 1,033,638.33
长期待摊费用 六、16 1,650,162.93 1,499,427.71
递延所得税资产 六、17 14,540,584.40 14,540,584.40
其他非流动资产
非流动资产合计 2,776,731,992.43 2,624,216,526.24
资产总计 4,112,578,047.31 3,614,180,798.77
流动负债：
短期借款 六、19 815,900,000.00 614,200,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 六、20 149,989,197.96 30,000,000.00
应付账款 六、21 138,270,682.19 103,769,821.22
预收款项 六、22 41,918,212.86 8,130,070.04
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 六、23 7,885,186.83 5,889,981.39
应交税费 六、24 13,943,018.02 25,760,883.88
应付利息 六、25 3,580,275.10 1,510,052.74
应付股利
其他应付款 六、26 130,000,694.32 68,867,522.67
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
19
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
代理承销证券款
一年内到期的非流动
六、27 73,500,000.00 110,330,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 1,374,987,267.28 968,458,331.94
非流动负债：
长期借款 六、28 1,312,310,000.00 1,234,210,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
递延收益 六、29 23,969,264.84 16,597,054.32
非流动负债合计 1,336,279,264.84 1,250,807,054.32
负债合计 2,711,266,532.12 2,219,265,386.26
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 六、30 275,925,000.00 183,950,000.00
资本公积 六、31 549,207,718.21 641,434,695.69
减：库存股
专项储备
盈余公积 六、32 62,283,940.97 62,283,940.97
一般风险准备
未分配利润 六、33 283,428,103.79 277,906,773.85
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
1,170,844,762.97 1,165,575,410.51
权益合计
少数股东权益 230,466,752.22 229,340,002.00
所有者权益合计 1,401,311,515.19 1,394,915,412.51
负债和所有者权益
4,112,578,047.31 3,614,180,798.77
总计
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
20
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:广西桂东电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 348,412,130.10 372,047,721.83
交易性金融资产
应收票据 18,000,000.00 30,549,376.64
应收账款 十二、1 131,485,033.83 146,270,394.41
预付款项 46,193,916.37 54,634,327.55
应收利息
应收股利 7,283,900.00
其他应收款 十二、2 175,607,254.08 68,266,176.81
存货 2,368,289.59 2,400,707.20
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 729,350,523.97 674,168,704.44
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资 7,420,000.00 7,420,000.00
长期应收款
长期股权投资 十二、3 1,069,318,021.58 858,070,660.29
投资性房地产
固定资产 436,191,474.02 437,763,155.22
在建工程 104,287,092.37 38,331,986.45
工程物资 9,447,365.94 208,232.25
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,152,260.44 5,759,954.96
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,146,456.83 1,392,126.17
递延所得税资产 11,080,045.74 11,080,045.74
其他非流动资产
非流动资产合计 1,646,042,716.92 1,360,026,161.08
资产总计 2,375,393,240.89 2,034,194,865.52
流动负债：
短期借款 541,900,000.00 338,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 99,989,197.96
21
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
应付账款 10,414,070.73
7,954,802.11
预收款项 3,778,444.45
应付职工薪酬 688,216.34 2,075,012.37
应交税费 8,252,980.85 8,076,689.59
应付利息 1,657,235.10 1,071,569.73
应付股利
其他应付款 20,186,017.01 13,544,569.90
一年内到期的非流动
29,000,000.00 30,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 709,628,449.37 406,960,356.77
非流动负债：
长期借款 530,000,000.00 450,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 530,000,000.00 450,000,000.00
负债合计 1,239,628,449.37 856,960,356.77
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 275,925,000.00 183,950,000.00
资本公积 688,498,859.69 780,473,859.69
减：库存股
专项储备
盈余公积 60,253,502.31 60,253,502.31
一般风险准备
未分配利润 111,087,429.52 152,557,146.75
所有者权益（或股东权益）
1,135,764,791.52 1,177,234,508.75
合计
负债和所有者权益
2,375,393,240.89 2,034,194,865.52
（或股东权益）总计
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
22
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,003,858,323.07 827,666,548.43
其中：营业收入 六、34 1,003,858,323.07 827,666,548.43
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 876,260,677.80 725,480,423.42
其中：营业成本 六、34 743,834,241.46 605,405,628.78
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 六、35 5,281,498.76 4,369,611.05
销售费用 六、36 12,511,275.69 9,809,225.48
管理费用 六、37 64,910,831.68 48,400,718.65
财务费用 六、38 58,908,151.39 57,941,075.72
资产减值损失 六、40 -9,185,321.18 -445,836.26
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
六、39 -194,403.04 2,591,722.67
列）
其中：对联营企业和合营企
-697,853.31 222,581.30
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 127,403,242.23 104,777,847.68
加：营业外收入 六、41 1,778,674.73 668,552.10
减：营业外支出 六、42 1,659,132.76 742,269.57
其中：非流动资产处置损失 169,625.09 159,294.29
四、利润总额（亏损总额以“－”号
127,522,784.20 104,704,130.21
填列）
减：所得税费用 六、43 18,945,221.52 15,051,660.78
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 108,577,562.68 89,652,469.43
归属于母公司所有者的净利润 97,496,329.94 77,093,210.59
少数股东损益 11,081,232.74 12,559,258.84
六、每股收益：
（一）基本每股收益 六、44 0.3533 0.4780
23
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（二）稀释每股收益 六、44 0.3533 0.4780
七、其他综合收益
八、综合收益总额 108,577,562.68 89,652,469.43
归属于母公司所有者的综合收益
97,496,329.94 77,093,210.59
总额
归属于少数股东的综合收益总额 11,081,232.74 12,559,258.84
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
24
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 十二、4 669,609,827.76 520,727,719.27
减：营业成本 十二、4 567,371,967.84 429,462,200.73
营业税金及附加 2,590,372.88 1,261,169.78
销售费用 139,301.00 65,883.80
管理费用 24,051,052.44 16,216,524.10
财务费用 25,426,719.08 23,463,626.58
资产减值损失 -2,659,772.67 20,643.97
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
十二、5 8,079,846.36 17,598,579.71
填列）
其中：对联营企业和合营
-812,638.71 -899,810.87
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 60,770,033.55 67,836,250.02
加：营业外收入 183,459.54 60,540.00
减：营业外支出 1,103,298.39 546,807.33
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
59,850,194.70 67,349,982.69
填列）
减：所得税费用 9,344,911.93 7,479,479.18
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 50,505,282.77 59,870,503.51
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 50,505,282.77 59,870,503.51
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
25
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,333,512,261.42 1,036,457,309.59
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 1,365,404.37
收到其他与经营活动有关的现金 六、45（1） 42,157,677.02 10,982,321.42
经营活动现金流入小计 1,377,035,342.81 1,047,439,631.01
购买商品、接受劳务支付的现金 852,771,087.43 578,867,583.44
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 106,040,059.36 84,334,940.76
支付的各项税费 91,525,654.18 69,397,756.48
支付其他与经营活动有关的现金 六、45（2） 47,738,133.54 39,241,254.75
经营活动现金流出小计 1,098,074,934.51 771,841,535.43
经营活动产生的现金流量净额 278,960,408.30 275,598,095.58
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,678,649.17 7,829,695.30
取得投资收益收到的现金 1,279,162.77 3,200.00
处置固定资产、无形资产和其他长
5,618,592.33 37,573.57
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 8,576,404.27 7,870,468.87
购建固定资产、无形资产和其他长
168,403,560.54 85,700,487.78
期资产支付的现金
投资支付的现金 978,780.00 69,730,990.53
质押贷款净增加额
26
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 六、45（3） 1,839,288.32
投资活动现金流出小计 171,221,628.86 155,431,478.31
投资活动产生的现金流量净额 -162,645,224.59 -147,561,009.44
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 457,278,835.49
其中：子公司吸收少数股东投资收
到的现金
取得借款收到的现金 662,900,000.00 601,700,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 六、45（4） 30,043,981.77 1,865,819.22
筹资活动现金流入小计 692,943,981.77 1,060,844,654.71
偿还债务支付的现金 419,930,000.00 562,263,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
154,652,729.57 57,178,692.16
现金
其中：子公司支付给少数股东的股
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 六、45（5） 10,558,937.56 5,253,191.37
筹资活动现金流出小计 585,141,667.13 624,695,383.53
筹资活动产生的现金流量净额 107,802,314.64 436,149,271.18
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-143,597.30 -8,356.53
响
五、现金及现金等价物净增加额 223,973,901.05 564,178,000.79
加：期初现金及现金等价物余额 431,128,417.05 254,977,981.26
六、期末现金及现金等价物余额 655,102,318.10 819,155,982.05
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
27
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 819,035,923.00 658,157,393.71
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 4,201,877.42 60,540.00
经营活动现金流入小计 823,237,800.42 658,217,933.71
购买商品、接受劳务支付的现金 522,496,959.23 528,063,203.23
支付给职工以及为职工支付的现金 40,870,538.76 33,602,967.46
支付的各项税费 41,030,899.72 19,971,079.34
支付其他与经营活动有关的现金 111,676,055.76 17,535,098.86
经营活动现金流出小计 716,074,453.47 599,172,348.89
经营活动产生的现金流量净额 107,163,346.95 59,045,584.82
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 7,829,695.30
取得投资收益收到的现金 1,608,585.07 18,498,390.58
处置固定资产、无形资产和其他长
5,613,592.33
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 7,222,177.40 26,328,085.88
购建固定资产、无形资产和其他长
92,045,062.37 11,109,562.00
期资产支付的现金
投资支付的现金 212,060,000.00 56,865,900.00
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 27,000,000.00
投资活动现金流出小计 304,105,062.37 94,975,462.00
投资活动产生的现金流量净额 -296,882,884.97 -68,647,376.12
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 446,672,000.00
取得借款收到的现金 501,900,000.00 408,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 501,900,000.00 854,672,000.00
偿还债务支付的现金 219,000,000.00 350,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
116,816,053.71 23,546,019.83
现金
支付其他与筹资活动有关的现金 4,439,899.91
筹资活动现金流出小计 335,816,053.71 377,985,919.74
28
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
筹资活动产生的现金流量净额 166,083,946.29 476,686,080.26
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -23,635,591.73 467,084,288.96
加：期初现金及现金等价物余额 372,047,721.83 170,562,999.14
六、期末现金及现金等价物余额 348,412,130.10 637,647,288.10
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
29
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
专 般
项目 ：
实收资本（或股 项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本） 储 险 他
存
备 准
股
备
一、上年年
183,950,000.00 641,434,695.69 62,283,940.97 277,906,773.85 229,340,002.00 1,394,915,412.51
末余额
加：
会计政策
变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
183,950,000.00 641,434,695.69 62,283,940.97 277,906,773.85 229,340,002.00 1,394,915,412.51
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 91,975,000.00 -92,226,977.48 5,521,329.94 1,126,750.22 6,396,102.68
“－”号填
列）
（一）净利
97,496,329.94 11,081,232.74 108,577,562.68
润
（二）其他
综合收益
上述（一）
和（二）小 97,496,329.94 11,081,232.74 108,577,562.68
计
（三）所有
者投入和 -251,977.48 -1,642,422.52 -1,894,400.00
减少资本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他 -251,977.48 -1,642,422.52 -1,894,400.00
（四）利润 -91,975,000.00 -8,312,060.00 -100,287,060.00
30
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
分配
1．提取盈
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -91,975,000.00 -8,312,060.00 -100,287,060.00
东）的分配
4．其他
（五）所有
者权益内 91,975,000.00 -91,975,000.00
部结转
1．资本公
积转增资
91,975,000.00 -91,975,000.00
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（七）其他
四、本期期
275,925,000.00 549,207,718.21 62,283,940.97 283,428,103.79 230,466,752.22 1,401,311,515.19
末余额
31
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
减
专 般
项目 ：
实收资本（或股 项 风 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 盈余公积 未分配利润
本） 储 险 他
存
备 准
股
备
一、上年年
156,750,000.00 245,451,020.80 48,928,614.43 112,962,635.52 143,598,675.46 707,690,946.21
末余额
加：会计政
策变更
前期差错
更正
其他 72,271,005.29 2,030,438.66 10,664,249.50 66,677,521.71 151,643,215.16
二、本年年
156,750,000.00 317,722,026.09 50,959,053.09 123,626,885.02 210,276,197.17 859,334,161.37
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 27,200,000.00 410,472,100.09 77,093,210.59 16,636,042.41 531,401,353.09
“－”号填
列）
（一）净利
77,093,210.59 12,559,258.84 89,652,469.43
润
（二）其他
综合收益
上述（一）
和（二）小 77,093,210.59 12,559,258.84 89,652,469.43
计
（三）所有
者投入和 27,200,000.00 410,472,100.09 8,488,500.00 446,160,600.09
减少资本
1．所有者
27,200,000.00 410,472,100.09 8,488,500.00 446,160,600.09
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他
（四）利润
-4,411,716.43 -4,411,716.43
分配
1．提取盈
32
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -4,411,716.43 -4,411,716.43
东）的分配
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（七）其他
四、本期期
183,950,000.00 728,194,126.18 50,959,053.09 200,720,095.61 226,912,239.58 1,390,735,514.46
末余额
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
33
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本（或股 减：库 专项 一般风险
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本） 存股 储备 准备
一、上年年末余额 183,950,000.00 780,473,859.69 60,253,502.31 152,557,146.75 1,177,234,508.75
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 183,950,000.00 780,473,859.69 60,253,502.31 152,557,146.75 1,177,234,508.75
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 91,975,000.00 -91,975,000.00 -41,469,717.23 -41,469,717.23
号填列）
（一）净利润 50,505,282.77 50,505,282.77
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
50,505,282.77 50,505,282.77
小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -91,975,000.00 -91,975,000.00
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-91,975,000.00 -91,975,000.00
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
91,975,000.00 -91,975,000.00
内部结转
1．资本公积转增资
91,975,000.00 -91,975,000.00
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
34
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 275,925,000.00 688,498,859.69 60,253,502.31 111,087,429.52 1,135,764,791.52
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
专
项目 实收资本（或股 减：库 项 一般风险
资本公积 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本） 存股 储 准备
备
一、上年年末余额 156,750,000.00 364,091,002.22 48,928,614.43 50,633,155.83 620,402,772.48
加：会计政策
变更
前期差
错更正
其他
二、本年年初余额 156,750,000.00 364,091,002.22 48,928,614.43 50,633,155.83 620,402,772.48
三、本期增减变动
27,200,000.00 410,472,100.09
金额（减少以“－” 59,870,503.51 497,542,603.60
号填列）
（一）净利润 59,870,503.51 59,870,503.51
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二） 59,870,503.51 59,870,503.51
小计
（三）所有者投入
27,200,000.00 410,472,100.09 437,672,100.09
和减少资本
1．所有者投入资本 27,200,000.00 410,472,100.09 437,672,100.09
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
35
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 183,950,000.00 774,563,102.31 48,928,614.43 110,503,659.34 1,117,945,376.08
法定代表人：秦春楠 主管会计工作负责人：陈其中 会计机构负责人：苏虹
（二）公司基本情况
广西桂东电力股份有限公司（以下简称"公司"）是经广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]114
号文批准设立,由贺州市电业公司、广西壮族自治区水利厅那板水库管理处、广西贺州供电股份有限
公司、广西昭平县汇能电力有限公司、广西钟山县电力公司和广西富川瑶族自治县电力公司六家企
业共同发起设立的股份有限公司,设立时公司股本为 11,175 万元。2001 年 1 月 9 日,公司获中国证
券监督管理委员会证监发行字[2001]4 号文批准,于 2001 年 1 月 12 日在上海证券交易所发行人民币
普通股 A 股股票 4,500 万股,股本由 11,175 万元变更为 15,675 万元,并在广西壮族自治区工商行政
管理局办理了变更股本登记手续。
2001 年 2 月 28 日,公司发行的普通股股票 4,500 万股在上海证券交易所挂牌交易。股票简称"
桂东电力",股票代码"600310"。
2010 年 4 月 14 日,公司获中国证券监督管理委员会"证监许可【2010】447"文《关于核准广西
桂东电力股份有限公司非公开发行股票的批复》核准,于 2010 年 5 月 24 日非公开发行人民币普通股
2,720 万股,变更后的累计注册资本实收金额为人民币 18,395 万元,实收股本为人民币 18,395 万元,
并在贺州市工商行政管理局办理了变更股本登记手续。
2011 年 4 月 15 日，公司 2010 年度股东大会审议通过，以公司的总股本 18,395 万股为基数用
资本公积金转增股本，每 10 股转增 5 股，经资本公积转增股本后，公司股本增至 27,592.50 万元,
并在贺州市工商行政管理局办理了变更股本登记手续。
企业法人营业执照注册号：451100000001071
公司住所：广西贺州市平安西路 12 号
法定代表人：秦春楠
注册资本：人民币贰亿柒仟伍佰玖拾贰万伍千元整
经营范围：主营发电、供电、电力投资开发、供水、交通建设及其基础设施开发
（三）公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、财务报表的编制基础：
本公司财务报表以持续经营为编制基础。
2、遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、会计期间：
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
36
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（1）同一控制下的企业合并
对于同一控制下的企业合并，合并方在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方
的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）
的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的直接相关费用计入当期损益。
（2）非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出
的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业
合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用计入企
业合并成本。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未来事项
很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在
购买日以公允价值计量。购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额
的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
6、合并财务报表的编制方法：
（1）本公司将拥有实际控制权的子公司和特殊目的主体纳入合并财务报表范围。
（2）本公司合并财务报表按照《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》及相关规定的要求编
制，合并时抵销合并范围内的所有重大内部交易和往来。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有
的部分作为少数股东权益在合并财务报表中单独列示。
（3）子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公
司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
（4）对于非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资
产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企
业合并于合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳
入合并财务报表。
7、现金及现金等价物的确定标准：
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款。
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算：
（1）外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确认
时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款的汇
兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位
币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记
账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确
认为其他综合收益并计入资本公积。
（2）外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其外
37
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。
资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除"未分
配利润"项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生
日的即期汇率折算。折算产生的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目下单独列
示。
外币现金流量按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的
影响额，在现金流量表中单独列示。
处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该境外经营的比例转
入处置当期损益。
9、金融工具：
（1）金融工具的分类、确认和计量
金融工具划分为金融资产或金融负债。
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（包括交易
性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产）、持有至到期投资、贷款和
应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其子公司对金融
资产的持有意图和持有能力等。
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债（包括交易
性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债）以及其他金融负债。
本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一项金融资产或金融负债。
本公司金融资产或金融负债初始确认按公允价值计量。后续计量则分类进行处理：以公允价值
计量且其变动计入当期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债按公允价值计量；财务担保合同及以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按
照《企业会计准则第 13 号-或有事项》确定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号
-收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量；持有到期投资、贷款和应收
款项以及其他金融负债按摊余成本计量。
本公司金融资产或金融负债后续计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，
按照如下方法处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动
形成的利得或损失，计入公允价值变动损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利，确认为投
资收益；处置时，将实际收到的金额与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价
值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入资本公积；持有期间按实际利率法计算的利
息，计入投资收益；可供出售权益工具投资的现金股利，于被投资单位宣告发放股利时计入投资收
益；处置时，将实际收到的金额与账面价值扣除原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之后的
差额确认为投资收益。
（2）金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司金融资产转移的确认依据：金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终
止确认该项金融资产。
本公司金融资产转移的计量：金融资产满足终止确认条件，应进行金融资产转移的计量，即将
所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之
和的差额部分，计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分
和未终止确认部分之间，按照各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分的账面价值与终止
确认部分的收到对价和原直接计入资本公积的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。
（3）金融负债终止确认条件
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本公司金融负债终止确认条件：金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该
金融负债或其一部分。
（4）金融资产和金融负债的公允价值确认方法
本公司对金融资产和金融负债的公允价值的确认方法：如存在活跃市场的金融工具，以活跃市
场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上
相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，优先最大程度使用市
场参数，减少使用与本公司及其子公司特定相关的参数。
（5）金融资产减值
本公司在资产负债日对除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账
面价值进行减值检查，当客观证据表明金融资产发生减值，则应当对该金融资产进行减值测试，以
根据测试结果计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进
行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值
的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合
中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产
组合中进行减值测试。
持有至到期投资、贷款和应收款项发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，
减记金额确认为减值损失，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公积
的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得
成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
(6)将尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产的，说明持有意图或能力发生改变
的依据
尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产主要判断依据：
1）没有可利用的财务资源持续地为该金融资产投资提供资金支持，以使该金融资产投资持有至
到期；
2）管理层没有意图持有至到期；
3）受法律、行政法规的限制或其他原因，难以将该金融资产持有至到期；
4）其他表明本公司没有能力持有至到期。
重大的尚未到期的持有至到期投资重分类为可供出售金融资产需经董事会审批后决定。
10、应收款项：
（1）单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
应收账款账面余额超过 100 万元以上的款项，其
单项金额重大的判断依据或金额标准
他应收款账面余额超过 30 万以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 按应收款项个别认定及账龄分析法相结合计提
（2）按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
采用账龄分析法计提坏账准备的组合 应收款项账龄
收回风险较小的职工借款和单位押金、纳入合并
采用不计提坏账准备的组合
范围的应收关联方款项
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
采用账龄分析法计提坏账准备的组合 账龄分析法
采用不计提坏账准备的组合
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 5 5
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
（3）单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
对个别应收款项可收回性作出具体评估后，经确
单项计提坏账准备的理由
认款项不能收回
坏账准备的计提方法 按应收款项个别认定法计提
11、存货：
（1）存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生
产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、包装
物、低值易耗品、在产品、自制半成品、产成品（库存商品）、备品备件等。
（2）发出存货的计价方法
加权平均法
（3）存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，
但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相关税费
后金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计量；
当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为估计售价减去至完工时估计将
要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待售的材料等，可变现净值为
市场售价。
（4）存货的盘存制度
永续盘存制
（5）低值易耗品和包装物的摊销方法
1）低值易耗品
一次摊销法
12、长期股权投资：
（1）投资成本确定
①对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并成
本确认为初始成本；
②以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
③以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；
④投资者投入的长期股权投资，初始投资成本为合同或协议约定的价值；
⑤非货币性资产交换取得或债务重组取得的，初始投资成本根据准则相关规定确定。
（2）后续计量及损益确认方法
长期股权投资后续计量分别采用权益法或成本法。采用权益法核算的长期股权投资，按照应享
有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资收益并调整长期股权投资。当宣告分派的
利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。
采用成本法核算的长期股权投资，除追加或收回投资外，账面价值一般不变。当宣告分派的利
润或现金股利计算应分得的部分，确认投资收益。
长期股权投资具有共同控制、重大影响的采用权益法核算，其他采用成本法核算。
（3）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
①确定对被投资单位具有共同控制的依据：两个或多个合营方通过合同或协议约定，对被投资
单位的财务和经营政策必须由投资双方或若干方共同决定的情形。
②确定对被投资单位具有重大影响的依据：当持有被投资单位 20%以上至 50%的表决权资本时，
具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重大影响：
a、在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；
b、参与被投资单位的政策制定过程；
c、向被投资单位派出管理人员；
d、被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；
e、其他能足以证明对被投资单位具有重大影响的情形。
（4）减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对长期股权投资检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时
应进行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计
提，在以后会计期间不再转回。
可收回金额按照长期股权投资出售的公允价值净额与预计未来现金流量的现值之间孰高确定。
长期股权投资出售的公允价值净额，如存在公平交易的协议价格，则按照协议价格减去相关税费；
若不存在公平交易销售协议但存在资产活跃市场或同行业类似资产交易价格，按照市场价格减去相
关税费。
13、固定资产：
（1）固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价
值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平
均法)提取折旧。
（2）各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 25—55 5 3.80—1.73
机器设备 10—35 5 9.50—2.71
电子设备 8—12 5 11.88—7.92
运输设备 12 5 7.92
输变电设备 16—35 5 5.94—2.71
其他 8-14 5 11.88-6.79
（3）固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
资产负债表日，本公司对固定资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进
行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，
在以后会计期间不再转回。
固定资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后净额与资产预计未来现金流量的现值两
者孰高确定。固定资产的公允价值减去处置费用后净额，如存在公平交易中的销售协议价格，则按
照销售协议价格减去可直接归属该资产处置费用的金额确定；或不存在公平交易销售协议但存在资
产活跃市场或同行业类似资产交易价格，按照市场价格减去处置费用后的金额确定。
（4）融资租入固定资产的认定依据、计价方法
融资租入固定资产的认定依据：实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。具
体认定依据为符合下列一项或数项条件的：①在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人；
②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允
价值，因而在租赁开始日就可以合理确定承租人会行使这种选择权；③即使资产的所有权不转移，
但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分；④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当
于租赁开始日租赁资产公允价值；⑤租赁资产性质特殊，如不作较大改造只有承租人才能使用。
融资租入固定资产的计价方法：融资租入固定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值
与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
14、在建工程：
（1）在建工程的类别
本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。
（2）在建工程结转固定资产的标准和时点
本公司在建工程在工程完工达到预定可使用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标
准，应符合下列情况之一：
①. 固定资产的实体建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；
②. 已经试生产或试运行，并且其结果表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，
或者试运行结果表明其能够正常运转或营业；
③. 该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；
④. 所购建的固定资产已经达到设计或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
（3）在建工程减值测试方法、减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对在建工程检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进
行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，
在以后会计期间不再转回。
在建工程可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者孰高确定。
15、借款费用：
（1）借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，
计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本
化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
（2）资本化金额计算方法
资本化期间：指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本化的
期间不包括在内。
暂停资本化期间：在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应当
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
暂停借款费用的资本化期间。
资本化金额计算：①借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用
的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；②占用一般
借款按照累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计
算确定，资本化率为一般借款的加权平均利率；③借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每
一会计期间应摊销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是借
款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
16、无形资产：
（1）无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作为
实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协议约
定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途前所发
生的支出总额。
本公司无形资产后续计量，分别为①使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终了，
对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整。②使
用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其使用
寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
（2）使用寿命有限的无形资产使用寿命估计
本公司对使用寿命有限的无形资产，估计其使用寿命时通常考虑以下因素：①运用该资产生产
的产品通常的寿命周期、可获得的类似资产使用寿命的信息；②技术、工艺等方面的现阶段情况及
对未来发展趋势的估计；③以该资产生产的产品或提供劳务的市场需求情况；④现在或潜在的竞争
者预期采取的行动；⑤为维持该资产带来经济利益能力的预期维护支出，以及公司预计支付有关支
出的能力；⑥对该资产控制期限的相关法律规定或类似限制，如特许使用期、租赁期等；⑦与公司
持有其他资产使用寿命的关联性等。
（3）使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为使
用寿命不确定的无形资产。
使用寿命不确定的判断依据：①来源于合同性权利或其他法定权利，但合同规定或法律规定无
明确使用年限；②综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资产为公司带来经济利益的
期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无形
资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
（4）无形资产的减值测试方法及减值准备计提方法
资产负债表日，本公司对无形资产检查是否存在可能发生减值的迹象，当存在减值迹象时应进
行减值测试确认其可收回金额，按账面价值与可收回金额孰低计提减值准备，减值损失一经计提，
在以后会计期间不再转回。
无形资产可收回金额根据资产公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值
两者孰高确定。
（5）内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条件的
具体标准
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下列
条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；(2) 具
有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无
形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有
计划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使
用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、装
置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
17、长期待摊费用：
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期待
摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则将尚
未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
18、预计负债：
（1）预计负债的确认标准
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，同
时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。
（2）预计负债的计量方法
按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，
且该范围内各种结果发生的可能性相同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，
按照各种可能结果及相关概率计算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当
前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
19、收入：
（1）销售商品
本公司销售的商品在同时满足下列条件时，按从购货方已收或应收的合同或协议价款的金额确
认销售商品收入：①已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方；②既没有保留通常与所有
权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；③收入的金额能够可靠地计量；④
相关的经济利益很可能流入企业；⑤相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的
公允价值确定销售商品收入金额。
（2）提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。
本公司根据已完工作的测量确定提供劳务交易的完工进度（完工百分比）。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：①已经发生的劳务
成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，并按相同金额结转劳
务成本；②已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不
确认提供劳务收入。
（3）让渡资产使用权
本公司在让渡资产使用权相关的经济利益很可能流入并且收入的金额能够可靠地计量时确认让
渡资产使用权收入。
20、政府补助：
（1）政府补助类型
政府补助主要包括与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助两种类型。
（2）政府补助会计处理
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益；
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。与收益相关的政府补助，分别下列情况处理：
①用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，计入
当期损益；②用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
21、递延所得税资产/递延所得税负债：
本公司递延所得税资产和递延所得税负债的确认：
（1）根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负债期
间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
（2）递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差异
的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
（3）对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司
能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及联
营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获
得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
22、持有待售资产：
（1）持有待售资产的确认标准
同时满足下列条件:公司已经就处置该资产作出决议；公司已经与受让方签订了不可撤消的转让
协议；该项资产转让将在一年内完成。
（2）持有待售资产的会计处理
对于持有待售的固定资产,应当调整该项固定资产的预计净残值，使该固定资产的预计净残值反
映其公允价值减去处置费用后的金额，但不得超过符合持有待售条件时该项固定资产的原账面价值，
原账面价值高于调整后预计净残值的差额，应作为资产减值损失计入当期损益。
对于持有待售其他非流动资产，比照上述原则处理，持有待售的非流动资产包括单项资产和处
置组，处置组是指作为整体出售或其他方式一并处置的一组资产。
23、主要会计政策、会计估计的变更
（1）会计政策变更
无
（2）会计估计变更
无
24、对财务报表数据进行追溯调整的说明
2010 年 7 月，根据《贺州市八步水利电业有限责任公司与广西桂东电力股份有限公司关于贺州
市桂源水利电业有限公司之股权转让协议》，本公司以非公开发行股票募集资金 8,778.69 万元收购贺
州市八步水利电业有限责任公司持有的贺州市桂源水利电业有限公司 56.03%股权，并完成工商变更
登记手续工作。
2010 年 7 月，本公司将贺州市桂源水利电业有限公司纳入合并报表范围。本次增加合并贺州市
桂源水利电业有限公司属同一控制下企业合并取得的子公司，公司根据企业会计准则《企业会计准
则第 21 号－企业合并》和《企业会计准则第 33 号－合并财务报表》相关规定，视同该企业合并于
合并当期的年初已经发生，从合并当期的年初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财
务报表，同时对比较报表的相关项目进行了追溯调整，并对双方在当期发生的交易，按照合并财务
报表的有关原则进行抵销。详细调整情况如下：
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
（一）利润表项目
2010 年 06 月 30 日调整 2010 年 06 月 30 日调整
项 目 追溯调整金额
后金额 前金额
一、营业总收入 827,666,548.43 759,829,120.07 67,837,428.36
其中：营业收入 827,666,548.43 759,829,120.07 67,837,428.36
二、营业总成本 725,480,423.42 670,991,942.85 54,488,480.57
其中：营业成本 605,405,628.78 562,030,863.97 43,374,764.81
营业税金及附加 4,369,611.05 3,497,743.14 871,867.91
销售费用 9,809,225.48 9,809,225.48 -
管理费用 48,400,718.65 41,165,017.05 7,235,701.60
财务费用 57,941,075.72 55,134,143.16 2,806,932.56
资产减值损失 -445,836.26 -645,049.95 199,213.69
加：投资收益（损失以“－”号填列） 2,591,722.67 1,469,330.50 1,122,392.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 222,581.30 -899,810.87 1,122,392.17
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 104,777,847.68 90,306,507.72 14,471,339.96
加：营业外收入 668,552.10 106,676.13 561,875.97
减：营业外支出 742,269.57 690,112.26 52,157.31
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 104,704,130.21 89,723,071.59 14,981,058.62
减：所得税费用 15,051,660.78 12,860,114.79 2,191,545.99
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 89,652,469.43 76,862,956.80 12,789,512.63
其中：归属于母公司所有者的净利润 77,093,210.59 69,927,246.66 7,165,963.93
少数股东损益 12,559,258.84 6,935,710.14 5,623,548.70
六、综合收益总额 89,652,469.43 76,862,956.80 12,789,512.63
其中：归属于母公司所有者的综合收益总额 77,093,210.59 69,927,246.66 7,165,963.93
归属于少数股东的综合收益总额 12,559,258.84 6,935,710.14 5,623,548.70
（二）现金流量表项目
2010 年 06 月 30 日调 2010 年 06 月 30 日
项 目 追溯调整金额
整后金额 调整前金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,036,457,309.59 933,478,117.07 102,979,192.52
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 10,982,321.42 8,157,943.47 2,824,377.95
经营活动现金流入小计 1,047,439,631.01 941,636,060.54 105,803,570.47
购买商品、接受劳务支付的现金 578,867,583.44 558,599,967.40 20,267,616.04
支付给职工以及为职工支付的现金 84,334,940.76 63,328,739.80 21,006,200.96
支付的各项税费 69,397,756.48 56,904,015.39 12,493,741.09
支付其他与经营活动有关的现金 39,241,254.75 34,212,790.65 5,028,464.10
经营活动现金流出小计 771,841,535.43 713,045,513.24 58,796,022.19
经营活动产生的现金流量净额 275,598,095.58 228,590,547.30 47,007,548.28
二、投资活动产生的现金流量：
46
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
收回投资收到的现金 7,829,695.30 7,829,695.30
取得投资收益收到的现金 3,200.00 3,200.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现
金净额 37,573.57 36,631.62 941.95
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 7,870,468.87 7,869,526.92 941.95
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现
金 85,700,487.78 67,261,701.33 18,438,786.45
投资支付的现金 69,730,990.53 69,730,990.53
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 155,431,478.31 136,992,691.86 18,438,786.45
投资活动产生的现金流量净额 -147,561,009.44 -129,123,164.94 -18,437,844.50
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 457,278,835.49 457,278,835.49
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 601,700,000.00 601,700,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 1,865,819.22 1,865,819.22
筹资活动现金流入小计 1,060,844,654.71 1,060,844,654.71
偿还债务支付的现金 562,263,500.00 542,263,500.00 20,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 57,178,692.16 54,443,961.66 2,734,730.50
支付其他与筹资活动有关的现金 5,253,191.37 5,253,191.37
筹资活动现金流出小计 624,695,383.53 601,960,653.03 22,734,730.50
筹资活动产生的现金流量净额 436,149,271.18 458,884,001.68 -22,734,730.50
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -8,356.53 -8,356.53 -
五、现金及现金等价物净增加额 564,178,000.79 558,343,027.51 5,834,973.28
加：期初现金及现金等价物余额 254,977,981.26 226,440,286.14 28,537,695.12
六、期末现金及现金等价物余额 819,155,982.05 784,783,313.65 34,372,668.40
（四）税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入的 17%减可抵扣进项税后缴纳 17%、6%
营业税 应纳营业税收入 5%
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%、1%
教育费附加 应纳流转税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%
2、税收优惠及批文：
根据财税〔2011〕58 号文《新增支持西部大开发战略的税收优惠政策》的有关规定，股份公司、
广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司和昭
平桂海电力有限责任公司都符合国家《西部地区鼓励类产业目录》，将继续享受西部大开发企业所得
税优惠政策，公司及上述的控股子公司正积极与相关税务机关主管部门办理申请批复。
控股子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司的所得税按 15%的税率计缴。
47
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
根据国发〔2007〕39 号文《国务院关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》的有关规定，控
股子公司钦州永盛石油化工有限公司从 2008 年开始执行 25%的企业所得税率政策。
（五）企业合并及合并财务报表
1、子公司情况
（1）通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:元 币种:人民币
是
子
业 持股 否
公 表决
务 期末实际出资 合 少数股东权
子公司全称 司 注册地 注册资本 经营范围 权比
性 额 比例 并 益
类 例(%)
质 (%) 报
型
表
控
生产销售
广西贺州市桂 股 贺州市
制 电子铝箔
东电子科技有 子 贺州大 120,000,000.00 112,635,400.00 94.46 94.46 是 12,135,455.13
造 产品、电子
限责任公司 公 道1号
材料开发
司
控
平乐县 水力发电、
股
平乐桂江电力 平乐镇 发 水电资源
子 200,000,000.00 213,862,500.00 76.00 76.00 是 52,161,005.69
有限责任公司 新安街 电 开发；国内
公
219 号 贸易
司
控
广西昭 水力发电、
股
昭平桂海电力 平县昭 发 水电资源
子 120,000,000.00 154,153,000.00 82.62 82.62 是 20,600,111.38
有限责任公司 平镇西 电 开发；国内
公
宁北路 贸易
司
全
广西贺 电力勘测
贺州市华彩电 资
州市平 设 设计、电力
力设计咨询有 子 800,000.00 805,233.17 100.00 100.00 是
安西路 计 技术咨询
限责任公司 公
12 号 等
司
（2）同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
是
子
业 否
公 持股 表决
务 期末实际出资 合 少数股东权
子公司全称 司 注册地 注册资本 经营范围 比例 权比
性 额 并 益
类 (%) 例(%)
质 报
型
表
贺州市桂源水 控 贺州市 供 趸购，直
50,000,000.00 204,191,657.38 56.03 56.03 是 72,006,434.05
利电业有限公 股 平安西 电 供，电力零
48
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
司 子 路 12 号 售；水力发
公 电；工业、
司 民用供水；
电力投资
开发；发、
供电、供水
工程的设
计、施工和
安装等。
控 发
股 贺州市 电
广西桂能电力 水力电力
子 平安西 、 47,330,000.00 156,865,504.82 93 93 是 15,221,894.49
有限责任公司 供应、管理
公 路 12 号 旅
司 游
（3）非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
是
子
业 持股 否
公 表决
务 期末实际出资 合 少数股东权
子公司全称 司 注册地 注册资本 经营范围 权比
性 额 比例 并 益
类 例(%)
质 (%) 报
型
表
控
广西贺
广西贺州市民 股 水力发电、
州市平 发
丰实业有限责 子 26,853,762.00 电力供应、 11,161,958.52 35.55 35.55 是 27,993,994.24
安西路 电
任公司 公 电力开发
12 号
司
柴油、汽
油、煤油的
钦州港
批发；建筑
控 勒沟作
材料、机
股 业区正
钦州永盛石油 贸 电、石油化
子 新商住 30,000,000.00 24,888,000.00 85 85 是 3,663,756.40
化工有限公司 易 工产品、汽
公 楼 1 单
车配件的
司 元 502
购销；矿产
房
品销售；货
物进出口
控
水电资源
股 贺州市
贺州市上程电 发 开发、建设
子 平安 西 130,000,000.00 126,040,259.98 96.954 96.954 是 3,872,509.19
力有限公司 电 和经营管
公 路 12 号
理
司
（六）合并财务报表项目注释
49
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
1、货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / 65,296.19 / / 230,270.51
人民币 / / 65,296.19 / / 230,270.51
银行存款： / / 620,012,355.24 / / 421,444,541.15
人民币 / / 619,571,990.61 / / 421,212,585.02
美元 65,824.31 6.6900 440,364.63 34,824.64 6.6607 231,956.13
其他货币资
/ / 35,024,666.67 / / 9,453,605.39
金：
人民币 / / 35,024,666.67 / / 9,453,605.39
合计 / / 655,102,318.10 / / 431,128,417.05
注 1：货币资金期末余额较年初余额增加 51.95%，主要是公司销售扩大，补充流动资金储备增
加所致。
注 2：其他货币资金主要是本公司信用证保证金存款和控股子公司钦州永盛石油化工有限公司
之银行承兑汇票保证金。
注 3：本公司不存在因抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2、 应收票据
(1)应收票据按类别列示如下
项 目 期末余额 年初余额
银行承兑汇票 40,798,101.57 35,275,012.73
合 计 40,798,101.57 35,275,012.73
(2)已背书但尚未到期的金额最大前五项应收票据列示如下
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
广东美的集团芜湖制冷设备有限公司 2011.05.30 2011.11.25 18,000,000.00 银行承兑汇票
郑州美的制冷产品销售有限公司 2011.04.25 2011.10.25 5,000,000.00 银行承兑汇票
广西吉光电子科技股份有限公司 2011.06.17 2011.12.17 1,450,000.00 银行承兑汇票
广东美的电器股份有限公司 2011.06.30 2011.09.30 1,000,000.00 银行承兑汇票
广东美的电器股份有限公司 2011.06.30 2011.09.30 1,000,000.00 银行承兑汇票
3、应收账款:
（1）应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额 比例(%)
(%) (%) (%)
单 项 金
18,331,023.15 6.39 15,631,369.68 85.27 22,331,023.15 5.45 20,014,624.51 89.63
额 重 大
50
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
并 单 项
计 提 坏
账 准 备
的 应 收
账款
按组合计提坏账准备的应收账款：
采 用 账
龄 分 析
法 计 提
264,643,067.53 92.19 17,418,110.80 6.58 387,600,530.55 94.55 21,587,289.59 5.57
坏 账 准
备 的 组
合
采 用 不
计 提 坏
4,102,205.80 1.43
账 准 备
的组合
组 合 小
268,745,273.33 93.61 17,418,110.80 6.48 387,600,530.55 94.55 21,587,289.59 5.57
计
合计 287,076,296.48 / 33,049,480.48 / 409,931,553.70 / 41,601,914.10 /
注 1：单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款指单笔金额为 100 万元以上的客户应收账
款，经减值测试后不存在减值，公司按账龄计提坏账准备。按组合计提坏账准备的应收账款是指按
账龄组合的应收款项，经减值测试后不存在减值，公司按账龄分析法计提坏账准备。
注 2：应收账款净额期末比期初减少 31.03%，主要是公司控股子公司钦州永盛石油化工有限公
司收回上期大额应收款所致。
注 3：本公司控股子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司以应收账款期末余额中的
19,185,066.50 元办理保理融资质押贷款。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 235,129,875.42 88.85 11,756,493.78 380,137,069.56 98.06 19,006,853.48
1至2年 22,465,319.33 8.49 2,246,531.93 4,341,687.64 1.12 434,168.76
2至3年 4,920,223.03 1.86 1,476,066.91 957,506.90 0.25 287,252.07
3至4年 134,764.51 0.05 67,382.25 492,789.36 0.13 246,394.68
4至5年 606,246.56 0.23 484,997.25 410,427.65 0.11 351,571.16
5 年以上 1,386,638.68 0.52 1,386,638.68 1,261,049.44 0.33 1,261,049.44
合计 264,643,067.53 100.00 17,418,110.80 387,600,530.55 100.00 21,587,289.59
（2）本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（3）应收账款金额前五名单位情况
51
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额的比
单位名称 与本公司关系 金额 年限
例（％）
深圳江浩电子有限公司 子公司客户 29,220,754.23 1 年内 10.18
茂名润和石化企业有限公司 子公司客户 25,571,313.39 1 年内 8.91
湖南艾华集团股份有限公司 子公司客户 15,605,834.39 1 年内 5.44
广西吉光电子科技股份有限
子公司客户 14,209,707.38 1 年内 4.95
公司
贺州闽贺五金机械铸造公司 本公司客户 13,660,284.85 1 年内 4.76
合计 / 98,267,894.24 / 34.24
（4）应收关联方账款情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额的比例
单位名称 与本公司关系 金额
（％）
梧州大酒店 同一母公司 1,549,463.84 0.54
合计 / 1,549,463.84 0.54
4、其他应收款：
（1）其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的其他应收款：
采用账龄分
析法计提坏
34,701,065.25 81.83 5,248,121.47 15.12 33,399,239.35 100.00 5,881,009.03 17.61
账准备的组
合
采用不计提
坏账准备的 7,703,562.10 18.17
组合
组合小计 42,404,627.35 100.00 5,248,121.47 12.38 33,399,239.35 100.00 5,881,009.03 17.61
合计 42,404,627.35 / 5,248,121.47 / 33,399,239.35 / 5,881,009.03 /
注：单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款指单笔金额为 30 万元以上的客户其他应
收款，经减值测试后不存在减值，公司按账龄分析法计提坏账准备。按组合计提坏账准备的其他应
收款是指按账龄和款项性质组合的其他应收款项，经减值测试后不存在减值，公司按账龄分析和个
别认定法相结合计提坏账准备。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
52
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 17,342,307.87 49.99 867,115.39 10,109,229.75 30.27 544,289.94
1至2年 6,910,361.69 19.91 691,036.17 10,279,463.24 30.78 270,968.92
2至3年 5,625,817.00 16.21 764,645.04 8,190,967.67 24.52 2,389,561.47
3至4年 758,047.86 2.18 379,023.93 758,047.86 2.27 129,887.76
4至5年 718,845.66 2.07 162,614.77 715,845.66 2.14 162,614.77
5 年以上 3,345,685.17 9.64 2,383,686.17 3,345,685.17 10.02 2,383,686.17
合计 34,701,065.25 100.00 5,248,121.47 33,399,239.35 100.00 5,881,009.03
（2）本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（3）其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
广西吉光电子科技股份有限公司 关联关系 4,114,685.90 1-2 年 9.70
大连广达石油化工有限公司 非关联关系 3,917,224.00 2-3 年 9.24
广西南宁东方拍卖有限责任公司 非关联关系 3,682,800.00 1 年以内 8.68
贺州市移民办公室 非关联关系 3,460,577.78 1-5 年 8.16
广西水利电业集团有限公司 非关联关系 3,310,000.00 1-2 年 7.81
合计 / 18,485,287.68 / 43.59
5、预付款项：
（1）预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 206,763,433.27 87.55 49,689,881.57 76.64
1至2年 17,240,510.53 7.30 6,395,293.08 9.86
2至3年 11,710,199.37 4.96 8,353,072.72 12.88
3 年以上 454,326.19 0.19 398,677.73 0.62
合计 236,168,469.36 100.00 64,836,925.10 100.00
注 1：预付账款期末比期初增加 264.25%，主要是公司控股子公司钦州永盛石油化工有限公司预
付购货款尚未进行结算所致。
注 2：期末余额超过一年以上的预付款项主要是控股子公司预付的尚未结算的工程款。
（2）预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
广西景裕燃料有限公司 非关联关系 79,005,507.40 1 年内 预付购货款
53
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
广州博材燃料有限公司 非关联关系 69,125,000.00 1 年内 预付购货款
广州市中油润澳石化有限公司 非关联关系 38,000,000.00 1 年内 预付购货款
贺州市步头至南乡工程建设办公室 非关联关系 10,121,772.00 1-2 年 预付工程款
中国水电九局 非关联关系 8,358,830.86 2-3 年 预付工程款
合计 / 204,611,110.26 / /
(3)本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、存货：
（1）存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 34,198,826.90 34,198,826.90 22,116,706.07 22,116,706.07
库存商品 59,301,254.36 59,301,254.36 28,746,903.88 28,746,903.88
备品备件 4,243,293.29 4,243,293.29 2,285,097.59 2,285,097.59
自制半成品 9,658,880.83 9,658,880.83 6,404,938.97 6,404,938.97
产成品 2,841,146.93 2,841,146.93
发出商品 5,191,588.59 5,191,588.59 481,254.29 481,254.29
合计 112,593,843.97 112,593,843.97 62,876,047.73 62,876,047.73
注 1：存货期末比期初增加 79.07% ，主要原因是公司控股子公司贺州市桂东电子科技有限责任
公司生产规模扩大，原材料储备增加，以及 6 月末发出商品增加较多、钦州永盛购进的存货尚未销
售所致。
注 2：本期末，本公司存货中无抵押、担保等使用受限情况。
注 3：期末按照成本与可变现净值孰低计提存货跌价准备，并将可变现净值低于成本的差额确
认为当期费用，本期末无计提存货跌价准备的情况。
7、持有至到期投资:
（1）持有至到期投资情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
委托贷款 7,420,000.00 9,098,649.17
湖南江永县古宅电站 1,924,191.66 2,168,560.60
合计 9,344,191.66 11,267,209.77
注 1：本公司控股子公司贺州市民丰实业有限责任公司与湖南江永县古宅电站(以下简称"古宅电
站")签订《合资经营古宅水电站合同书》，合同规定，公司向古宅电站投资 1,149.60 万元，古宅电站
连续十年每年免费供电 1,200 万千瓦时，免费供电达到 12,000 万千瓦时,公司不再享有该投资，故公
司按对方免费供电成本计投资收益，同时按当期免费供电电量平均分摊投资成本的收回，本期分摊
投资成本 244,368.94 元。
注 2：委托贷款是本公司本期委托中国农业银行梧州分行贷给广西索芙特集团有限公司的款项。
8、对合营企业投资和联营企业投资:
54
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本企业在
本企业
被投资单 被投资单 期末负债总 期末净资产 本期营业收
持股比 期末资产总额 本期净利润
位名称 位表决权 额 总额 入总额
例(%)
比例(%)
一、合营企业
广西贺州
市胜利电
50.00 50.00 26,046,949.93 15,751,284.45 10,295,665.48 4,444,385.45 471,008.26
力有限公
司
二、联营企业
广西吉光
电子科技
34.718 34.718 103,841,313.55 73,052,345.17 30,788,968.38 28,271,637.59 -2,340,684.10
股份有限
公司
9、长期股权投资:
（1）长期股权投资情况
按成本法核算：
单位：元 币种：人民币
在被投资 在被投资
被投资
投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 单位持股 单位表决
单位
比例 权比例
国 海 证
券 有 限
124,090,300.00 124,090,300.00 124,090,300.00 31,728,083.36 14.84% 14.84%
责 任 公
司
昭 平 县
农 村 信
30,000.00 30,000.00 585.00 30,585.00 0.10% 0.10%
用 合 作
社
按权益法核算：
单位：元 币种：人民币
在被投 在被投
被投资 减值准 本期现 资单位 资单位
投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
单位 备 金红利 持股比 表决权
例 比例
广西吉
光电子
科技股 19,268,700.00 11,791,576.49 -812,638.71 10,978,937.78 34.718% 34.718%
份有限
公司
55
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
贺州市
胜利电 14,406,149.84 15,133,058.28 -2,235,214.60 12,897,843.68 2,350,000 50.00% 50.00%
力公司
注：本期长期股权投资减少 3,047,853.31 元，主要原因是本公司本期对广西吉光电子科技股份
有限公司按权益法核算对其之投资收益-812,638.71 元，和控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司
对贺州市胜利电力公司按权益核算对其之投资收益-2,235,214.60 元所致。
10、固定资产:
（1）固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 3,035,813,505.80 109,121,662.82 65,337,530.93 3,079,597,637.69
其中：房屋及建筑物 1,110,110,595.52 145,679.84 1,110,256,275.36
机器设备 1,027,171,561.20 24,600,003.67 58,332,340.98 993,439,223.89
运输工具 39,345,655.59 2,660,460.23 312,361.67 41,693,754.15
电子仪器仪表 5,948,690.79 754,283.08 27,000.00 6,675,973.87
输变电设备 768,143,056.59 60,410,613.32 6,587,406.28 821,966,263.63
其他设备 85,093,946.11 20,550,622.68 78,422.00 105,566,146.79
本期新
本期计提
增
二、累计折旧合计： 985,405,287.06 74,713,409.01 23,538,336.45 1,036,580,359.62
其中：房屋及建筑物 305,385,975.76 12,701,602.49 318,087,578.25
机器设备 377,518,691.98 23,183,112.39 21,937,334.48 378,764,469.89
运输工具 16,846,035.26 1,540,383.30 357,834.01 18,028,584.55
电子仪器仪表 3,506,057.63 417,350.57 16,769.42 3,906,638.78
输变电设备 252,010,494.99 31,952,912.64 1,177,156.09 282,786,251.54
其他设备 30,138,031.44 4,918,047.62 49,242.45 35,006,836.61
三、固定资产账面净
2,050,408,218.74 / / 2,043,017,278.07
值合计
其中：房屋及建筑物 804,724,619.76 / / 792,168,697.11
机器设备 649,652,869.22 / / 614,674,754.00
运输工具 22,499,620.33 / / 23,665,169.60
电子仪器仪表 2,442,633.16 / / 2,769,335.09
输变电设备 516,132,561.60 / / 539,180,012.09
其他设备 54,955,914.67 / / 70,559,310.18
四、减值准备合计 1,066,890.32 / / 1,066,890.32
其中：房屋及建筑物 / /
机器设备 1,066,890.32 / / 1,066,890.32
运输工具 / /
五、固定资产账面价
2,049,341,328.42 / / 2,041,950,387.75
值合计
其中：房屋及建筑物 804,724,619.76 / / 792,168,697.11
机器设备 648,585,978.90 / / 613,607,863.68
56
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
运输工具 22,499,620.33 / / 23,665,169.60
电子仪器仪表 2,442,633.16 / / 2,769,335.09
输变电设备 516,132,561.60 / / 539,180,012.09
其他设备 54,955,914.67 / / 70,559,310.18
本期折旧额：53,715,349.40 元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：34,513,914.48 元。
注 1：本公司期末以固定资产抵押向银行取得借款 40,890 万元；
注 2：固定资产减值准备主要是公司新合并的控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司以前年
度计提的减值准备。
11、在建工程：
（1）在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工程 438,672,054.28 438,672,054.28 257,990,885.67 257,990,885.67
（2）重大在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
本期
工程投 利息 资
其中：本期
项目 预算数 入占预 工程进 利息资本化累 资本 金
期初数 本期增加 转入固定资产 其他减少 利息资本化 期末数
名称 （万元） 算比例 度 计金额 化率 来
金额
（％） （％ 源
）
平乐
其
巴江
70,100.00 35,480,655.99 107.34 100.00% 他 35,480,655.99
口水
电站
上程
其
水电
126,650.00 72,622,836.55 5,047,190.90 6.13 5.00% 14,804,651.89 933,751.35 6.426 他 77,670,027.45
站项
目
自
输变
筹
电电
、
网建 12,175,210.29 2,002,226.20 99.00% 102,568.08 6.31 14,177,436.49
贷
设工
款
程
自
220K
筹
V 工
44,394.45 18,042,213.55 61,606,866.57 17.94 40.00% 99,901.67 6.31 、 79,649,080.12
程项
贷
目
款
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广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
、
募
集
资
金
江华
流车 其
源二 3,500.00 9,870,429.73 2,117,126.55 115.09 90.00% 3,071,799.12 6.640 他 11,987,556.28
级电
站
节能
电子
自
产品
筹
用储
、
能材 23,188.07 42,106,934.30 65,617,617.46 22,468,000.00 3,876,736.54 86.41 70.00% 7,365,398.75 3,981,115.92 6.14 81,379,815.22
贷
料技
款
术改
造项
目
旅游
其
景区
10,600.00 57,180,927.95 9,010,662.89 2,234,727.27 4,320.00 73.59 70.00% 他 63,952,543.57
建设
支出
农网 其
改造 2,200.00 11,657,281.16 324,478.62 100.41 75.00% 他 11,981,759.78
工程
供水 其
扩建 1,346.00 6,310,621.51 2,305,486.19 66.12 90.00% 他 8,616,107.70
工程
其
其他
28,024,430.63 35,786,528.61 9,811,187.21 222,700.35 他 53,777,071.68
工程
合计 281,978.52 257,990,885.67 219,298,839.98 34,513,914.48 4,103,756.89 / / 25,444,319.51 4,914,867.27 / / 438,672,054.28
注 1：上程水电站项目为本公司控股子公司贺州市上程电力有限公司之在建水电工程项目；
注 2：输变电电网建设工程、220KV 工程项目为本公司投资建设的输变电电网建设工程；
注 3：江华流车源二级电站为本公司控股子民丰实业公司的控股子公司江华流车源水电有限公
司正在兴建的水电工程项目；
注 4：节能电子产品用储能材料技术改造项目为本公司控股子公司广西贺州市桂东电子科技有
限责任公司三期扩建工程；
注 5：旅游景区建设项目为本公司控股孙公司广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司旅游开发建
设项目；
注 6：农网改造工程为本公司控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司输变电电网建设工程；
注 7：本公司期末对在建工程进行检查,未发现证明在建工程已经发生减值的情形,因而未对在建
58
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
工程计提减值准备。
12、工程物资：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
预付大型设备款 90,726,649.06 21,443,882.59 44,066,785.99 68,103,745.66
专用材料及设备款 6,206,447.53 47,014,526.41 40,634,006.82 12,586,967.12
合计 96,933,096.59 68,458,409.00 84,700,792.81 80,690,712.78
13、固定资产清理：
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面价值 期末账面价值 转入清理的原因
处置固定资产 21,269.35 处置固定资产转入
合计 21,269.35 /
14、无形资产：
（1）无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 81,772,755.51 1,776,252.45 83,549,007.96
土地使用权 76,225,303.83 76,225,303.83
软件费 2,492,151.68 1,776,252.45 4,268,404.13
特许经营权 3,055,300.00 3,055,300.00
二、累计摊销合计 8,993,952.83 1,510,348.54 10,504,301.37
土地使用权 6,885,200.83 835,939.68 7,721,140.51
软件费 670,963.84 360,386.44 1,031,350.28
特许经营权 1,437,788.16 314,022.42 1,751,810.58
三、无形资产账面
72,778,802.68 265,903.91 73,044,706.59
净值合计
四、减值准备合计 485,298.74 485,298.74
五、无形资产账面
72,293,503.94 265,903.91 72,559,407.85
价值合计
本期摊销额：1,510,348.54 元。
注：本公司期末对无形资产使用情况进行检查,未发现减值之情形,本期未计提无形资产减值准
备。
15、商誉:
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 期末减值准备
形成商誉的事项
广西贺州市民丰实
495,261.45 495,261.45
业有限公司
平乐桂江电力有限
262,500.00 262,500.00
责任公司
贺州市上程电力有
275,876.88 275,876.88
限责任公司
59
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 1,033,638.33 1,033,638.33
注 1：商誉是本公司对非同一控制下企业合并形成的购买成本大于合并中取得的被投资单位净
资产账面价值份额的差额；
注 2：本公司本期末对商誉进行减值测试，未发现有减值之情形。
16、长期待摊费用:
单位：元 币种：人民币
项目 期初额 本期增加额 本期摊销额 其他减少额 期末额
租入资产装修 107,301.54 584,949.00 188,544.44 503,706.10
大坝安全鉴定
1,392,126.17 245,669.34 1,146,456.83
费用摊销
合计 1,499,427.71 584,949.00 434,213.78 1,650,162.93
17、递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
（1）已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
坏账准备递延所得税资产 4,065,908.68 4,065,908.68
存货跌价准备递延所得税资产
长期投资减值准备递延所得税资产 4,759,212.50 4,759,212.50
股权投资差额摊销递延所得税资产 5,715,463.22 5,715,463.22
小计 14,540,584.40 14,540,584.40
（2）应纳税差异和可抵扣差异项目明细
单位：元 币种：人民币
项目 金额
可抵扣差异项目：
应收款项坏账准备 21,714,560.83
长期投资减值准备 31,728,083.36
股权投资差额摊销 38,103,088.13
小计 91,545,732.32
18、资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 47,083,321.75 9,185,321.18 37,898,000.57
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备 574,928.83 574,928.83
五、长期股权投资减值准备 31,728,083.36 31,728,083.36
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 1,066,890.32 1,066,890.32
八、工程物资减值准备
60
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值
准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备 485,298.74 485,298.74
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 80,938,523.00 9,185,321.18 574,928.83 71,178,272.99
注：公司本期持有至到期投资之本期转销额，主要是根据本公司控股子公司桂能电力公司相关
决议，对无法收回之持有至到期投资进行核销，相应转销已计提减值准备所致。
19、短期借款：
（1）短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 16,000,000.00 36,200,000.00
保证借款 160,000,000.00 140,000,000.00
信用借款 639,900,000.00 438,000,000.00
合计 815,900,000.00 614,200,000.00
注 1：短期借款期末比期初增加 32.84%，主要是本期公司经营需求增加所致。
注 2：质押借款是本公司控股子公司广西桂东电子科技有限责任公司以期末余额为 19,185,066.50
元应收账款提供的保理融资质押贷款。
注 3：保证借款是由本公司控股股东广西贺州投资集团有限公司提供的信用担保。
20、应付票据：
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 149,989,197.96 30,000,000.00
合计 149,989,197.96 30,000,000.00
下一会计期间（下半年）将到期的金额 149,989,197.96 元。
注：应付票据期末比期初增加 399.96%，主要是公司一季度向银行申请开出的信用证未到期偿
还所致。
21、应付账款：
（1）应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
应付账款 138,270,682.19 103,769,821.22
合计 138,270,682.19 103,769,821.22
（2）应付账款按账龄列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 123,315,885.44 89.18 83,359,324.37 80.33
61
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
1-2 年 1,539,527.35 1.12 2,113,913.17 2.04
2-3 年 462,456.25 0.33 166,624.52 0.16
3 年以上 12,952,813.15 9.37 18,129,959.16 17.47
合 计 138,270,682.19 100.00 103,769,821.22 100.00
注：应付账款期末比期初增加 33.25%，主要是公司控股子公司贺州市桂东电子科技有限责任公
司生产规模扩大，采购原材料增加所致。
（3）本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项
情况
本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
（4）账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
单位名称 金额 账龄 款项性质 未结算原因
中国水利水电第九工程局 8,431,400.00 3 年以上 工程质保金 尚未办理决算
广西水电工程局 1,395,426.00 3 年以上 工程质保金 尚未办理决算
合肥鹏鸿科技公司 1,038,000.00 3 年以上 设备款 尚未结算
合 计 10,864,826.00
注：期末账龄超过一年的大额应付账款主要是本公司控股子公司平乐桂江电力有限责任公司尚
未结算的工程扣留质量保证金，和控股子公司贺州市桂东电子科技有限责任公司尚未结算的应付设
备款。
22、预收账款：
（1）预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
预收账款 41,918,212.86 8,130,070.04
合计 41,918,212.86 8,130,070.04
（2）预收款项按账龄列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 41,675,795.81 99.42 8,079,084.94 99.37
1-2 年 238,000.42 0.57 46,568.47 0.57
2-3 年 2,153.03 0.03
3 年以上 4,416.63 0.01 2,263.60 0.03
合 计 41,918,212.86 100.00 8,130,070.04 100.00
注：预收账款期末比期初增加 415.59%，主要是公司控股子公司钦州永盛石油化工有限公司预
收客户货款尚未达到收入确认条件所致。
（3）本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
23、应付职工薪酬
62
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 973,549.40 43,597,657.88 43,588,657.88 982,549.40
二、职工福利费 3,187,746.48 3,187,746.48
三、社会保险费 2,799,667.71 19,116,611.21 18,504,507.85 3,411,771.07
其中：1、医疗保险费 548,999.18 4,914,361.25 4,869,607.61 593,752.82
2、基本养老保险费 1,731,386.22 12,819,995.32 12,630,680.96 1,920,700.58
3、、年金缴费
4、、失业保险费 461,451.13 708,847.60 312,679.70 857,619.03
5、、工伤保险费 17,344.40 407,225.04 376,801.47 47,767.97
6、、生育保险费 40,486.78 266,182.00 314,738.11 -8,069.33
四、住房公积金 894,202.81 14,990,155.30 13,650,489.30 2,233,868.81
五、辞退福利
六、其他 27,101.30 5,325.00 5,325.00 27,101.30
七、工会经费和职工教育经费 1,195,460.17 2,355,840.36 2,321,404.28 1,229,896.25
合计 5,889,981.39 83,253,336.23 81,258,130.79 7,885,186.83
应付职工薪酬中属于拖欠性质的金额 0 元。
注：应付职工薪酬期末比期初增加 33.87%，主要是社保机构尚未托收已计提的社会劳动保险费
所致。
24、应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 4,217,028.98 5,602,423.34
营业税 120,708.50 670,139.36
企业所得税 7,988,376.77 14,411,951.75
个人所得税 582,891.82 2,772,218.55
城市维护建设税 546,200.18 418,671.37
印花税 1,469.50 13,305.50
防洪保安费 5,884.29 185,243.84
房产税等 -50,909.92 1,368,575.10
教育费附加 531,367.90 318,355.07
合计 13,943,018.02 25,760,883.88
注：应交税费期末比期初减少 45.88%，主要是公司控股子公司钦州永盛期末库存商品大幅增加
导致增值税额大幅减少、各公司本期完成去年所得税汇算清缴，缴纳了上年末计提的所得税所致。
25、应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款利息 768,072.50 1,135,371.91
短期借款应付利息 2,812,202.60 374,680.83
合计 3,580,275.10 1,510,052.74
注：应付利息期末比期初增加 137.10%，主要是本期公司短期借款增加，计提利息同比增加所
致。
63
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
26、其他应付款：
（1）其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
其他应付款 130,000,694.32 68,867,522.67
合计 130,000,694.32 68,867,522.67
（2） 其他应付款按账龄列示如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
项 目
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 72,227,558.29 55.56 42,389,183.56 61.55
1-2 年 35,634,465.69 27.41 10,375,024.40 15.07
2-3 年 4,840,951.75 3.72 4,100,300.32 5.95
3 年以上 17,297,718.59 13.31 12,003,014.39 17.43
合 计 130,000,694.32 100.00 68,867,522.67 100.00
注：其他应付款期末比期初增加 88.77%，主要是公司控股子公司桂源水利电业有限公司经营性
借款增加所致。
（3）本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期其他应付款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
（4）账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
账龄超过 1 年的大额应付款项，主要是计提的农村电网维护费。
（5）对于金额较大的其他应付款，应说明内容
单位名称 金额 其他应付款性质或内容
贺州市八步水利电业有限公司 20,000,000.00经营性借款
农村电网维护费 15,966,088.51农村电网维护费
黄红艳 8,032,000.00经营性借款
销售部风险抵押金 6,782,511.90风险抵押金
合计 50,780,600.41
27、1 年内到期的非流动负债：
（1）1 年内到期的非流动负债情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 73,500,000.00 110,330,000.00
合计 73,500,000.00 110,330,000.00
（2）1 年内到期的长期借款
1）1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 40,000,000.00 75,000,000.00
保证借款 4,500,000.00 5,330,000.00
64
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
信用借款 29,000,000.00 30,000,000.00
合计 73,500,000.00 110,330,000.00
1 年内到期的长期借款中属于逾期借款获得展期的金额 0 元。
2）金额前五名的 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
利率 期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（％） 本币金额
中国建设银行贺州支行 2007.03.02 2011.10.31 人民币 5.76 20,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2007.01.31 2011.12.20 人民币 5.94 10,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2007.10.17 2011.12.20 人民币 5.76 10,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2008.01.10 2011.12.20 人民币 5.94 10,000,000.00
中国建设银行贺州支行 2007.03.15 2011.10.31 人民币 5.76 9,000,000.00
合计 / / / / 59,000,000.00
期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率（%）
外币金额 本币金额
中国农业银行梧州分行 2004.05.08 2011.05.08 人民币 5.76 35,000,000.00
中国建设银行贺州支行 2007.03.02 2011.10.31 人民币 5.76 20,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2007.01.31 2011.12.20 人民币 5.76 10,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2007.10.17 2011.12.20 人民币 5.76 10,000,000.00
中国农业银行昭平县支行 2008.01.10 2011.12.20 人民币 5.76 10,000,000.00
合 计 —— —— —— ——- 85,000,000.00
注：一年内到期的非流动负债期末比期初减少 33.38%，主要是公司控股子公司昭平桂海电力有
限责任公司一年内到期的非流动负债到期还款所致。
28、长期借款：
（1）长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 183,700,000.00 183,700,000.00
抵押借款 408,900,000.00 399,800,000.00
保证借款 189,710,000.00 200,710,000.00
信用借款 530,000,000.00 450,000,000.00
合计 1,312,310,000.00 1,234,210,000.00
（2）金额前五名的长期借款
单位：元 币种：人民币
利率 期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（％） 本币金额
中国农业银行昭平县支行 2004.02.16 2019.02.16 人民币 5.94 63,000,000.00
中国农业银行平乐县支行 2004.01.02 2019.01.02 人民币 5.76 50,000,000.00
招商银行南宁分行 2010.01.04 2012.11.24 人民币 5.265 50,000,000.00
中国银行贺州分行 2010.02.26 2013.02.26 人民币 6.10 50,000,000.00
中国农业银行贺州分行 2009.10.28 2012.10.28 人民币 5.76 50,000,000.00
合计 / / / / 263,000,000.00
65
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
期初余额
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种 利率（%）
外币金额 本币金额
中国农业银行昭平县支行 2004.02.16 2019.02.16 人民币 5.76 63,000,000.00
中国农业银行平乐县支行 2004.01.02 2019.01.02 人民币 5.76 50,000,000.00
招商银行南宁分行 2010.01.04 2012.11.24 人民币 5.04 50,000,000.00
中国银行贺州分行 2010.02.26 2013.02.26 人民币 5.40 50,000,000.00
中国农业银行贺州分行 2009.10.28 2012.10.28 人民币 5.265 50,000,000.00
合 计 —— —— —— ——- 263,000,000.00
注 1：上述质押借款中，6,500 万元是由控股子公司昭平桂海电力有限责任公司以下福水电站电
费收费权益质押借入，11,870 万元是由控股子公司平乐桂江电力有限责任公司以巴江口水电站电费
收费权益质押借入；
注 2：上述抵押借款中，12,000 万元是由控股子公司昭平桂海电力有限责任公司以下福水利枢
纽工程项目固定资产抵押借入，22,100 万元是由控股子公司平乐桂江电力有限责任公司以巴江口水
利枢纽工程项目固定资产抵押借入，2,790 万元是由控股子公司广西贺州市民丰实业有限责任公司以
其固定资产抵押借入，4,000 万元是由控股子公司桂东电子公司以部分生产用设备、房屋建筑物及部
分土地使用权抵押借入。
注 3：上述保证借款中，1,570 万元是由广西贺州市民丰实业有限责任公司为其控股子公司江华
流车源水电有限公司提供的信用担保；17,401 万元是由本公司控股股东广西贺州投资集团有限公司
提供的信用担保。
29、递延收益
项 目 期末账面余额 期初账面余额
文化保护与推广项目建设基金 1,312,000.00 1,312,000.00
国家旅游发展基金 500,000.00 500,000.00
财政拨款 14,235,000.00 6,845,515.00
贺州市信都镇供水工程政府配套资金 6,500,000.00 6,500,000.00
其他 1,422,264.84 1,439,539.32
合 计 23,969,264.84 16,597,054.32
注 1：文化保护与推广项目建设资金是广西壮族自治区发展和改革委员会拨付给广西建筑综合
设计研究院关于广西民居文化保护与推广项目建设资金，根据桂发改地区[2006]363 号文，广西建筑
综合设计院将款拨付给公司控股子公司广西桂能电力有限责任公司的子公司昭平黄姚古镇文化旅游
有限公司作为其在建的二期安居工程建设资金。
注 2：国家旅游发展基金是贺州市旅游局根据贺旅[2008]25 号，拨付给本公司控股子公司广西桂
能电力有限责任公司之子公司广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司用于古镇古建筑维护、古街道维
修与旅游基础设施建设之建设基金。
注 3：财政拨款期末余额较年初余额增加 107.95%，主要原因是本公司控股子公司广西贺州市桂
东电子科技有限责任公司建设的年产 450 万平方米节能电子产品用储能材料技术改造项目三期工
程，属高新技术产业化项目,根据桂经投资[2009]132 号文件《关于下达 2009 年第一批千亿元产业和
重点产业发展资金技术改造项目计划的通知》，桂东电子将收到的财政拨款用于项目建设。
注 4：贺州市信都镇供水工程政府配套资金，是根据贺州市发展和改革委员会贺发改投资
[2008]28 号文《关于转下达 2008 年广西重点镇供水及基础设施建设中央预算内投资计划的通知》，
控股子公司贺州市信都水利电业有限公司收到的信都镇供水工程政府配套资金。
注 5：2009 年 6 月，广西昭平县旅游公司与本公司控股子公司广西桂能电力有限责任公司及子
66
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
公司广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司签订股权转让三方协议，协议约定广西昭平县旅游公司将
其持有的对广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司 12.50%股权（150 万股）转让给广西桂能电力有限
责任公司，转让条件为广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司以后 44 年内的每年门票收入的 1%作为
广西昭平县旅游公司的本次股权转让对价。广西桂能电力有限责任公司以后 44 年内将此对价分期摊
销计入损益。
30、股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 期末数
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计
股份总数 183,950,000.00 91,975,000.00 91,975,000.00 275,925,000.00
注：报告期内，本公司股份变动是根据 2011 年 4 月 15 日召开的公司 2010 年度股东大会审议通
过的《公司 2010 年度利润分配预案》，以资本公积金向全体股东每 10 股转增 5 股，转增事项已经大
信会计师事务所出具大信验字（2011）第 4-0005 号《验资报告》验证。
31、资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 639,319,341.09 92,226,977.48 547,092,363.61
股权投资准备 1,349,315.66 1,349,315.66
拨款转入 766,038.94 766,038.94
合计 641,434,695.69 92,226,977.48 549,207,718.21
32、盈余公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 62,283,940.97 62,283,940.97
合计 62,283,940.97 62,283,940.97
33、未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 277,906,773.85 /
调整后 年初未分配利润 277,906,773.85 /
加：本期归属于母公司所有者的净利润 97,496,329.94 /
减：应付普通股股利 91,975,000.00 /
期末未分配利润 283,428,103.79 /
34、营业收入和营业成本：
（1）营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,001,763,290.46 825,360,668.28
其他业务收入 2,095,032.61 2,305,880.15
营业成本 743,834,241.46 605,405,628.78
（2）主营业务（分产品）
67
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力销售 687,503,981.08 499,633,649.12 557,828,735.41 385,928,851.52
中高压电子铝箔
205,201,621.23 135,443,352.73 150,636,022.87 111,165,721.67
销售
石油销售 105,505,138.16 106,126,264.05 113,472,962.80 105,664,488.44
旅游收入 2,852,549.99 1,420,226.75 2,134,818.50 1,105,944.15
其他业务收入 700,000.00 433,720.00 1,288,128.70 651,900.00
合计 1,001,763,290.46 743,057,212.65 825,360,668.28 604,516,905.78
（3）公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
深圳江浩电子有限公司 67,830,157.89 6.76
贺州闽贺五金机械铸造公司 67,694,599.50 6.74
贺州市桂鑫钢铁公司 65,512,018.74 6.53
贺州市建东冶炼铸造厂 47,413,093.45 4.72
珠海市金电燃料有限公司 34,585,842.85 3.45
合计 283,035,712.43 28.20
35、营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 247,476.09 181,345.85 应纳营业税收入
城市维护建设税 2,751,271.85 2,482,489.52 应纳流转税额
教育费附加 2,282,750.82 1,705,775.68 应纳流转税额
合计 5,281,498.76 4,369,611.05 /
36、销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
包装费 1,285,081.44 965,780.90
运输费 2,523,340.87 1,818,915.29
广告费 1,966,967.28 1,738,578.58
业务招待费 1,069,559.00 850,537.00
差旅费 1,100,763.64 1,075,718.80
折旧费 570,410.79 470,673.69
职工薪酬 953,809.28 715,168.15
营销费 593,791.81 419,575.19
其他 2,447,551.58 1,754,277.88
合计 12,511,275.69 9,809,225.48
37、管理费用
68
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 25,036,149.51 22,568,497.15
折旧费 1,464,572.38 1,224,197.21
办公费 1,468,249.95 1,283,211.15
修理费 10,239,909.36 4,953,049.99
无形资产摊銷 1,402,975.18 1,209,803.26
业务招待费 6,007,352.28 3,951,526.49
防洪保安费 113,053.99 1,157,623.17
董事会经费 2,569,633.90 859,495.08
运输费 1,029,384.98 849,630.63
土地使用税 500,295.20 340,650.50
财产保险 791,736.92 710,738.50
其他 14,287,518.03 9,292,295.52
合计 64,910,831.68 48,400,718.65
38、财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 59,250,783.24 60,413,508.24
减：利息收入 2,349,413.41 4,064,084.29
汇兑损失 145,575.59 8,356.53
手续费支出 1,352,070.23 219,886.68
其他支出 509,135.74 1,363,408.56
合计 58,908,151.39 57,941,075.72
39、投资收益：
（1）投资收益明细情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 3,267.00 3,200.00
权益法核算的长期股权投资收益 -697,853.31 222,581.30
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益 482,908.79 2,207,894.16
持有至到期投资取得的投资收益 140,772.73
其他 17,274.48 17,274.48
合计 -194,403.04 2,591,722.67
（2）按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
广西农村信用社 3,267.00 3,200.00
合计 3,267.00 3,200.00 /
（3）按权益法核算的长期股权投资收益
69
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
广西吉光电子科技股份有限公司 -812,638.71 -899,810.87 吉光电子实现净利润同比增加
广西贺州市胜利电力有限公司 114,785.40 1,122,392.17 胜利电力实现净利润同比减少
合计 -697,853.31 222,581.30 /
40、资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -9,185,321.18 -445,836.26
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -9,185,321.18 -445,836.26
注：资产减值损失本期比上年同期减少 1960.25%，主要是公司控股子公司钦州永盛石油化工有
限公司期末应收账款减少，相应计提减值准备减少所致。
41、营业外收入：
（1）营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置利得合计 13,024.71 1,684.00 13,024.71
其中：固定资产处置利得 13,024.71 1,684.00 13,024.71
罚款及赔偿收入 3,361.90
其他 1,765,650.02 663,506.20 1,765,650.02
合计 1,778,674.73 668,552.10 1,778,674.73
注：营业外收入本期比上年同期增加 166.05%，主要是公司控股子公司贺州市桂东电子科技有
限责任公司收到各种奖励资金所致。
42、营业外支出：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计入当期非经常性损益的金额
非流动资产处置损失合计 169,625.09 159,294.29 169,625.09
其中：固定资产处置损失 169,625.09 159,294.29 169,625.09
对外捐赠 313,400.00 30,800.00 313,400.00
70
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
罚没支出 17,517.83 7,155.62 17,517.83
其他 1,158,589.84 545,019.66 1,158,589.84
合计 1,659,132.76 742,269.57 1,659,132.76
注：营业外支出本期比上年同期增加 123.52%，主要是公司本期与经营无关的支出增加所致。
43、所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所得税 18,945,221.52 15,051,660.78
合计 18,945,221.52 15,051,660.78
44、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
本公司按照中国证监会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 9 号——净资产收益率和每
股收益的计算及披露（2010 年修订）》（“中国证券监督管理委员会公告[2010]2 号）、《公开发行证券
的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益（2008）》（“中国证券监督管理委员会公告
[2008]43 号”）要求计算的每股收益如下：
项 目 代码 本期发生额 上期发生额
归属于公司普通股股东的净利润(Ⅰ) P0 97,496,329.94 77,093,210.59
扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润(Ⅱ) P0 97,560,242.25 77,570,162.90
期初股份总数 S0 183,950,000.00 156,750,000.00
报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数 S1 91,975,000.00
报告期因发行新股或债转股等增加股份数 Si 27,200,000.00
报告期因回购等减少股份数 Sj
报告期缩股数 Sk
报告期月份数 M0 6 6
增加股份次月起至报告期期末的累计月数 Mi 1
减少股份次月起至报告期期末的累计月数 Mj
发行在外的普通股加权平均数 S 275,925,000.00 161,283,333.33
基本每股收益(Ⅰ) 0.3533 0.4780
基本每股收益(Ⅱ) 0.3536 0.4810
调整后的归属于普通股股东的当期净利润(Ⅰ) P1 97,496,329.94 77,093,210.59
调整后扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利润
P1 97,560,242.25 77,570,162.90
(Ⅱ)
认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平
均数
稀释后的发行在外普通股的加权平均数
稀释每股收益(Ⅰ) 0.3533 0.4780
稀释每股收益(Ⅱ) 0.3536 0.4810
（1）基本每股收益
基本每股收益= P0÷ S
S= S0＋S1＋Si×Mi÷M0– Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股东的净利
润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公积金转增股本或股
票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份数；Sj 为报告期因回购等减
71
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增加股份次月起至报告期期末的累计月
数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
（2）稀释每股收益
稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0–Sj×Mj÷M0–Sk+认股权证、股份期权、可转换债
券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净
利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进行调整。公司在计算
稀释每股收益时，考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损
益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入
稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
45、现金流量表项目注释：
（1）收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收到的政府补助 7,389,485.00
收到退回的大中型水库后期扶持基金 4,018,417.88
收到 CDM 项目碳减排收入 29,667,572.83
其他 1,082,201.31
合计 42,157,677.02
（2）支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
办公费 1,435,142.00
差旅费 2,501,078.48
运输费 3,875,330.28
保险费 636,488.97
修理费 10,304,435.25
租赁费 269,215.72
中介费 938,025.00
董事会经费 371,167.00
业务招待费 7,168,036.28
研发支出 5,474,023.50
支付各种电力基金 4,625,514.25
广告业务宣传费 191,336.00
CDM 项目碳减排支出 7,463,078.69
其他 2,485,262.12
合计 47,738,133.54
（3）支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
支付玉林斯壮公司款项 300,000.00
支付森聪公司款项 1,539,288.32
72
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
合计 1,839,288.32
（4）收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
收到贺州市八步水利电业有限责任公司借款 30,000,000.00
其他 43,981.77
合计 30,043,981.77
(5)支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
向贺州市八步水利电业有限责任公司还款 10,000,000.00
其他 558,937.56
合计 10,558,937.56
46、现金流量表补充资料：
（1）现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 108,577,562.68 89,652,469.43
加：资产减值准备 -9,185,321.18 -445,836.26
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
53,715,349.40 55,080,054.62
折旧
无形资产摊销 1,510,348.54 1,317,176.62
长期待摊费用摊销 434,213.78 294,146.90
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
73,731.38 2,148.90
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 72,346.45
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 58,908,151.39 60,379,893.02
投资损失（收益以“－”号填列） 194,413.04 -1,198,200.03
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -25,014.12
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -49,717,796.25 -3,663,515.62
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 86,282,539.14 -141,833,010.85
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 30,558,378.71 215,965,436.52
其他 -2,391,162.33
经营活动产生的现金流量净额 278,960,408.30 275,598,095.58
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
73
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
现金的期末余额 655,102,318.10 819,155,982.05
减：现金的期初余额 431,128,417.05 254,977,981.26
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 223,973,901.05 564,178,000.79
（2）现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 655,102,318.10 431,128,417.05
其中：库存现金 65,296.19 230,270.51
可随时用于支付的银行存款 620,012,355.24 421,444,541.15
可随时用于支付的其他货币资金 35,024,666.67 9,453,605.39
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 655,102,318.10 431,128,417.05
（七）关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司对本 母公司对本 本企业
母公司 企业类 注册 法人代 业务性 组织机构
注册资本 企业的持股 企业的表决 最终控
名称 型 地 表 质 代码
比例(%) 权比例(%) 制方
国有企 贺 州
广西贺 广西贺
业（全 市 平 电力投
州投资 州市人
民所有 安 西 宋洪洲 资、开 200,000,000 52.21 52.21 200340229
集团有 民政府
制 企 路 12 发
限公司 国资委
业） 号
经贺州市人民政府批准及贺州市国资委批复同意，公司的控股股东贺州市电业公司更名为广西
贺州投资集团有限公司（详见 2010 年 7 月 2 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站）。
本次名称变更后，桂东电力的控股股东变更为广西贺州投资集团有限公司，实际控制人未发生改变，
仍为贺州市人民政府国有资产监督管理委员会。
2、本企业的子公司情况
单位:元 币种:人民币
持股 表决
法人代 组织机构代
子公司全称 企业类型 注册地 业务性质 注册资本 比例 权比
表 码
(%) 例(%)
广西桂能电力 有限责任 贺州市平安西路
温昌伟 发电、旅游 47,330,000 93 93 19822506-0
有限责任公司 公司 12 号
广西贺州市桂 有限责任 贺州市贺州大道 1 温昌伟 制造 120,000,000 94.46 94.46 73517781-9
74
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
东电子科技有 公司 号
限责任公司
平乐桂江电力 有限责任 平乐县平乐镇新
刘世盛 发电 200,000,000 76 76 74209636-3
有限责任公司 公司 安街 219 号
昭平桂海电力 有限责任 广西昭平县昭平
陈其中 发电 120,000,000 82.62 82.62 74514512-4
有限责任公司 公司 镇西宁北路
广西贺州市民
有限责任 广西贺州市平安
丰实业有限责 刘世盛 发电 26,853,800 35.55 35.55 72767764-5
公司 西路 12 号
任公司
贺州市华彩电
有限责任 广西贺州市平安
力设计咨询有 沈干林 设计 800,000 100 100 78210414-5
公司 西路 12 号
限责任公司
钦州港勒沟作业
钦州永盛石油 有限责任
区正新商住楼 1 单 温昌伟 贸易 30,000,000 85 85 73760868-6
化工有限公司 公司
元 502 房
贺州市上程电 有限责任 贺州市平安西路
温昌伟 发电 130,000,000 96.954 96.954 76584669-X
力有限公司 公司 12 号
贺州市桂源水
有限责任 贺州市平安西路
利电业有限公 温昌伟 供电 50,000,000 56.03 56.03 67245146-1
公司 12 号
司
3、本企业的合营和联营企业的情况
单位:元 币种:人民币
本企业在
本企业持
被投资单 被投资单 组织机构
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本 股比例
位名称 位表决权 代码
(%)
比例(%)
一、合营企业
广西贺州
贺州市龙
市胜利电
有限公司 山路 65-12 文小秋 水力发电 20,999,300 50.00 50.00 61930275-8
力有限公
号
司
二、联营企业
广西吉光
电子科技
有限公司 贺州 姬丽红 制造 55,000,000 34.718 34.718 79431288-1
股份有限
公司
单位:元 币种:人民币
本期营业收入总
被投资单位名称 期末资产总额 期末负债总额 期末净资产总额 本期净利润
额
一、合营企业
广西贺州市胜利
26,046,949.93 15,751,284.45 10,295,665.48 4,444,385.45 471,008.26
电力有限公司
二、联营企业
75
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
广西吉光电子科
103,841,313.55 73,052,345.17 30,788,968.38 28,271,637.59 -2,340,684.10
技股份有限公司
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
梧州大酒店 母公司的全资子公司 619673049
贺州市八步水利电业有限责任公司 母公司的全资子公司 756526133
国海证券有限责任公司 参股公司 198223268
5、关联交易情况
（1）采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定价方
关联方 关联交易内容 占同类交易金额 占同类交易金
式及决策程序 金额 金额
的比例（%） 额的比例（%）
按物价部门核准
梧州大酒店 销售电力 542,503.34 0.08 470,946.26 0.09
的电价执行
（2）关联租赁情况
1）根据本公司 2002 年年度股东大会会议,公司与控股股东广西贺州投资集团有限公司分别签订
办公楼租赁协议和土地租赁租金协议,内容如下：
①广西贺州投资集团有限公司租用本公司办公楼合计 420 平方米,每月租金为 3 元/平方米,合计
15,120 元/年,报告期内公司尚未收到该款项（按年结算）。
② 公司与广西贺州投资集团有限公司签订土地租赁租金的协议,协议规定租金为 18,038.60 元/
月,合计 216,463.20 元/年,本期租金已支付。
2）本年度本公司与控股股东广西贺州投资集团有限公司商定继续执行 2002 年 3 月 2 日签订的
《服务协议》,内容如下：
内 容 2011 年度（万元） 2010 年度（万元） 结算方式
综合服务费 36 36 按年结算
合 计 36 36
截止 2011 年 6 月 30 日公司已支付上半年此款项。
（3）关联担保情况
公司期末短期借款本金 16,000 万元、一年内到期的长期借款本金 450 万元和长期借款本金 17,401
万元,合计 33,851 万元由广西贺州投资集团有限公司提供信用担保。
6、关联方应收应付款项
上市公司应收关联方款项:
单位:元 币种:人民币
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 梧州大酒店 1,549,463.84 1,006,960.50
（八）股份支付：无
（九）或有事项：
1、 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响：
76
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
无
2、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
无
3、 其他或有负债及其财务影响：
无
（十）承诺事项：
1、重大承诺事项
无
2、前期承诺履行情况
无
（十一）资产负债表日后事项
公司参股的国海证券借壳 SST 集琦上市事宜已于 2011 年 5 月 11 日经中国证监会重组委审核通
过，SST 集琦已完成股权过户及工商变更的一系列手续，更名为"国海证券股份有限公司"，并于 2011
年 8 月 9 日复牌交易，公司原持有的非上市金融企业"国海证券有限责任公司"的股权变更为上市公
司"国海证券股份有限公司"的股权。根据 2011 年 8 月 6 日 SST 集琦股权分置改革方案实施公告显示，
公司持有上市公司国海证券股票数量为 79,158,684 股，占国海证券总股本 716,780,629 元的 11.044%，
限售期 36 个月。
（十二）母公司财务报表主要项目注释
1、应收账款：
（1）应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额 比例(%)
(%) (%) (%)
单 项 金
额 重 大
并 单 项
计 提 坏 18,331,023.15 12.00 15,631,369.68 85.27 22,331,023.15 13.17 20,014,624.51 89.63
账 准 备
的 应 收
账款
按组合计提坏账准备的应收账款：
采 用 账
龄 分 析
法 计 提
78,151,155.20 51.15 5,654,837.00 7.24 55,088,759.04 32.49 3,268,630.70 5.93
坏 账 准
备 的 组
合
采 用 不 56,289,062.16 36.85 92,133,867.43 54.34
77
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
计 提 坏
账 准 备
的组合
组 合 小
134,440,217.36 88.00 5,654,837.00 4.21 147,222,626.47 86.83 3,268,630.70 2.22
计
合计 152,771,240.51 / 21,286,206.68 / 169,553,649.62 / 23,283,255.21 /
注：单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款指单笔金额为 100 万元以上的客户应收账款，
经减值测试后不存在减值，公司按账龄计提坏账准备。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内小计 58,877,054.62 75.34 2,943,852.73 52,005,515.63 94.40 2,600,275.78
1至2年 16,500,000.00 21.11 1,650,000.00 2,426,861.17 4.41 242,686.12
2至3年 2,420,223.03 3.10 726,066.91 302,504.51 0.55 90,751.35
3至4年 37,920.38 0.05 18,960.19 37,920.56 0.07 18,960.28
5 年以上 315,957.17 0.40 315,957.17 315,957.17 0.57 315,957.17
合计 78,151,155.20 100.00 5,654,837.00 55,088,759.04 100.00 3,268,630.70
（2）本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（3）应收账款金额前五名单位情况
与本公司关 占应收账款总额
单位名称 金额 年限
系 的比例(%)
贺州市桂源水利电业有限公司 控股子公司 45,885,248.89 1 年内 30.04
广西贺州市桂东电子科技有限责任公
控股子公司 31,662,447.12 1 年内 20.73
司
贺州闽贺五金机械铸造有限公司 本公司客户 13,660,284.85 1 年内 8.94
贺州市平桂电力有限公司 本公司客户 6,694,361.80 1 年内 4.38
钟山县水利电业有限公司 本公司客户 5,921,153.52 1 年内 3.88
合计 / 103,823,496.18 / 67.97
（4）应收关联方账款情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 占应收账款总额的比例(%)
贺州市桂源水利电业有限公司 控股子公司 45,885,248.89 30.04
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 控股子公司 31,662,447.12 20.73
梧州大酒店 同一母公司 1,549,463.84 1.01
合计 / 79,097,159.85 51.78
2、其他应收款：
（1）其他应收款按种类披露：
78
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的其他应收款：
采用账龄分
析法计提坏
9,044,628.71 5.13 805,637.29 8.91 9,174,645.07 13.16 1,468,361.43 16.00
账准备的组
合
采用不计提
坏账准备的 167,368,262.66 94.87 60,559,893.17 86.84
组合
组合小计 176,412,891.37 100.00 805,637.29 0.46 69,734,538.24 100.00 1,468,361.43 2.11
合计 176,412,891.37 / 805,637.29 / 69,734,538.24 / 1,468,361.43 /
注 1：单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款指单笔金额为 30 万元以上的客户其他应
收款，经减值测试后不存在减值，公司按账龄分析法计提坏账准备。按组合计提坏账准备的其他应
收款是指按账龄和款项性质组合的其他应收款项，经减值测试后不存在减值，公司按账龄分析和个
别认定法相结合计提坏账准备。
注 2：报告期内，本公司其他应收款余额变动较大，主要原因是本公司与控股子公司间内部经
营性往来结算款项变动较大所致，此内部往来抵消对本公司合并财务报表数据无影响。
注 3：根据本公司会计政策，本公司对收回风险较小且周转较快的职工借款和内部经营性往来
结算款不计提坏账准备。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内小计 8,504,054.03 94.02 425,202.70 4,693,755.07 51.17 234,687.75
1至2年 100,366.69 1.11 10,036.67 1,781,520.84 19.42 178,152.08
2至3年 9,947.02 0.11 2,984.11 2,297,490.28 25.04 689,247.08
3至4年 123,694.32 1.37 61,847.16 70,008.73 0.76 35,004.37
4至5年 5,000.00 0.06 4,000.00 3,000.00 0.03 2,400.00
5 年以上 301,566.65 3.33 301,566.65 328,870.15 3.58 328,870.15
合计 9,044,628.71 100.00 805,637.29 9,174,645.07 100.00 1,468,361.43
（2）本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
（3）金额较大的其他的其他应收款的性质或内容
单位名称 金额 其他应收款性质或内容
钦州永盛石油化工有限公司 73,006,529.84 经营性借款
贺州市桂东电子科技有限责任公司 38,112,300.75 经营性借款
贺州市上程电力有限公司 35,941,746.45 经营性借款
79
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
贺州市桂源水利电业有限公司 15,630,000.00 经营性借款
合计 162,690,577.04
（4）其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
钦州永盛石油化工有限公司 控股子公司 73,006,529.84 1 年内 41.38
贺州市桂东电子科技有限责任公司 控股子公司 38,112,300.75 1 年内 21.60
贺州市上程电力有限公司 控股子公司 35,941,746.45 1-2 年 20.37
贺州市桂源水利电业有限公司 控股子公司 15,630,000.00 1 年内 8.86
广西吉光电子科技股份有限公司 参股公司 4,114,685.90 1 年内 2.33
合计 / 166,805,262.94 / 94.54
(5)其他应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收款总额的比例(%)
钦州永盛石油化工有限公司 控股子公司 73,006,529.84 41.38
贺州市桂东电子科技有限责任公司 控股子公司 38,112,300.75 21.60
贺州市上程电力有限公司 控股子公司 35,941,746.45 20.37
贺州市桂源水利电业有限公司 控股子公司 15,630,000.00 8.86
广西吉光电子科技股份有限公司 参股公司 4,114,685.90 2.33
合计 / 166,805,262.94 94.54
3、长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
在被投
本期 在被投
资单位
计提 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 表决权
减值 持股比
比例
准备 例（％）
（％）
广西桂能电力
156,865,504.82 156,865,504.82 156,865,504.82 93.00 93.00
有限责任公司
广西贺州市桂
东电子科技有 74,008,753.29 74,008,753.29 74,008,753.29 61.13 61.13
限责任公司
平乐桂江电力
213,862,500.00 213,862,500.00 213,862,500.00 76.00 76.00
有限责任公司
昭平桂海电力
154,153,000.00 154,153,000.00 154,153,000.00 82.62 82.62
有限责任公司
广西贺州市民
丰实业有限责 11,161,958.52 11,161,958.52 11,161,958.52 35.55 35.55
任公司
贺州市华彩电
805,233.17 805,233.17 805,233.17 100 100
力设计咨询有
80
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
限责任公司
钦州永盛石油
24,888,000.00 24,888,000.00 24,888,000.00 85.00 85.00
化工有限公司
贺州市上程电
126,040,259.98 26,040,259.98 100,000,000.00 126,040,259.98 96.954 96.954
力有限公司
国海证券有限
124,090,300.00 124,090,300.00 124,090,300.00 31,728,083.36 14.84 14.84
责任公司
贺州市桂源水
利电业有限公 204,191,657.38 92,131,657.38 112,060,000.00 204,191,657.38 56.03 56.03
司
按权益法核算
单位：元 币种：人民币
在被投
减 本期 在被投
资单位
值 计提 现金 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 表决权
准 减值 红利 持股比
比例
备 准备 例（％）
（％）
广西吉光电子
科技股份有限 19,268,700.00 11,791,576.49 -812,638.71 10,978,937.78 34.718 34.718
公司
4、营业收入和营业成本：
（1）营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 669,593,752.12 520,312,848.35
其他业务收入 16,075.64 414,870.92
营业成本 567,371,967.84 429,462,200.73
（2）主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力销售 669,593,752.12 567,370,945.97 520,312,848.35 429,452,442.98
合计 669,593,752.12 567,370,945.97 520,312,848.35 429,452,442.98
（3）公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例（％）
贺州市桂源水利电业有限公司 138,094,221.40 20.62
贺州闽贺五金机械铸造公司 67,694,599.50 10.11
贺州市桂鑫钢铁公司 65,512,018.74 9.78
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 52,922,503.60 7.90
贺州市建东冶炼铸造厂 47,413,093.45 7.08
合计 371,636,436.69 55.49
81
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
5、投资收益：
（1）投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 8,716,004.30 18,357,617.85
权益法核算的长期股权投资收益 -812,638.71 -899,810.87
持有至到期投资取得的投资收益期间取得的投资收益 176,480.77 140,772.73
合计 8,079,846.36 17,598,579.71
（2）按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
贺州市桂源水利电业有限公司 7,283,900.00 上期未纳入合并报表
贺州市民丰实业有限责任公司 1,432,104.30 1,432,104.30
平乐桂江电力有限责任公司 1,520,000.00
广西桂能电力有限责任公司 15,405,513.55 报告期内没有分红
合计 8,716,004.30 18,357,617.85 /
（3）按权益法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
广西吉光电子科技股份有限公司 -812,638.71 -899,810.87
合计 -812,638.71 -899,810.87 /
6、现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 50,505,282.77 59,870,503.51
加：资产减值准备 -2,659,772.67 20,643.97
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
11,549,150.71 10,710,918.28
旧
无形资产摊销 285,946.97 97,571.73
长期待摊费用摊销 245,669.34
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 25,426,719.08 23,463,626.58
投资损失（收益以“－”号填列） -8,079,846.36 -17,598,579.71
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 86,839.45
32,417.61
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -22,308,574.39
82
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
30,256,126.20
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 4,702,635.40
-398,346.70
其他
经营活动产生的现金流量净额 59,045,584.82
107,163,346.95
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 348,412,130.10 637,647,288.10
减：现金的期初余额 372,047,721.83 170,562,999.14
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -23,635,591.73 467,084,288.96
（十二）补充资料
1、当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -169,625.09
对外委托贷款取得的损益 176,480.77
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 289,167.06
所得税影响额 -44,193.15
少数股东权益影响额（税后） -315,741.90
合计 -63,912.31
2、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收 每股收益
报告期利润
益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
8.13 0.3533 0.3533
利润
扣除非经常性损益后归属于
8.14 0.3536 0.3536
公司普通股股东的净利润
83
广西桂东电力股份有限公司 2011 年半年度报告
八、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的半年度报告正本及摘要。
2、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：秦春楠
广西桂东电力股份有限公司
2011 年 8 月 16 日
84