2018 年半年度报告
公司代码：600310 公司简称：桂东电力
广西桂东电力股份有限公司
2018 年半年度报告
董事长（签字）：秦敏
2018 年 8 月 20 日
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重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人秦敏、主管会计工作负责人李均毅及会计机构负责人（会计主管人员）代俊领声
明：保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，请投资者注意投资
风险。
七、 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、 重大风险提示
公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬请查阅“第四节 经营情况的讨论与分析”
其他披露事项中可能面对的风险部分内容。
十、 其他
□适用 √不适用
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目录
第一节 释义..................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标 ................................................................................................. 5
第三节 公司业务概要..................................................................................................................... 7
第四节 经营情况的讨论与分析 ..................................................................................................... 9
第五节 重要事项........................................................................................................................... 20
第六节 普通股股份变动及股东情况 ........................................................................................... 29
第七节 优先股相关情况............................................................................................................... 31
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ................................................................................... 31
第九节 公司债券相关情况........................................................................................................... 32
第十节 财务报告........................................................................................................................... 36
第十一节 备查文件目录................................................................................................................. 129
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、桂东电力 指 广西桂东电力股份有限公司
农投集团 指 广西贺州市农业投资集团有限公司
贺投集团 指 广西贺州市投资集团有限公司
控股股东、正润集团 指 广西正润发展集团有限公司
桂能电力 指 广西桂能电力有限责任公司
桂江电力 指 平乐桂江电力有限责任公司
桂海电力 指 昭平桂海电力有限责任公司
上程电力 指 贺州市上程电力有限公司
民丰实业 指 广西贺州市民丰实业有限责任公司
广西永盛 指 广西永盛石油化工有限公司
桂盛公司 指 广西桂盛能源有限公司
广东桂胜公司 指 广东桂胜新能源科技有限公司
德庆星海油站公司 指 德庆县悦城星海油站有限公司
华彩公司 指 贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司
桂源公司 指 贺州市桂源水利电业有限公司
桂旭能源公司 指 广西桂旭能源发展投资有限公司
天祥投资公司 指 广西天祥投资有限公司
梧州桂江电力 指 梧州桂江电力有限公司
售电公司 指 广西桂东电力售电有限公司
正昇投资 指 广西正昇投资管理有限公司
广东桂东电力 指 广东桂东电力有限公司
河南桂东电力 指 河南桂东电力有限公司
西点电力设计公司 指 四川省西点电力设计有限公司
柳州广和小贷 指 柳州市广和小额贷款股份有限公司
国海证券 指 国海证券股份有限公司
桂林银行 指 桂林银行股份有限公司
超超新材 指 广西超超新材股份有限公司
闽商石业 指 广西闽商石业发展有限公司
七色珠光 指 广西七色珠光材料股份有限公司
重庆同远 指 重庆同远能源技术有限公司
武夷汽车 指 福建武夷汽车制造有限公司
福建双富公司 指 福建双富专用汽车有限公司
世纪之光 指 重庆世纪之光科技实业有限公司
建筑产业公司 指 广西建筑产业化股份有限公司
科雷斯普 指 江苏科雷斯普能源科技股份有限公司
贺州世纪之光 指 广西贺州市世纪之光信息技术有限公司
陕西上新 指 陕西上新配售电有限公司
陕西桂兴电力 指 陕西桂兴电力有限公司
常兴光伏公司 指 陕西常兴光伏科技有限公司
广西电力交易中心公司 指 广西电力交易中心有限责任公司
报告期 指 2018 年 1-6 月
中国证监会、证监会 指 中国证券监督管理委员会
交易所、上交所 指 上海证券交易所
董事会 指 桂东电力董事会
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股东大会 指 桂东电力的年度股东大会或临时股东大会
元 指 除特别指明外，指人民币元
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 广西桂东电力股份有限公司
公司的中文简称 桂东电力
公司的外文名称 Guangxi Guidong Electric Power Co., LTD.
公司的外文名称缩写 GDEP
公司的法定代表人 秦敏
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 陆培军 梁 晟
联系地址 广西贺州市平安西路12号 广西贺州市平安西路12号
电话 0774-5297796、5283977 0774-5297796
传真 0774-5285255 0774-5285255
电子信箱 600310@sina.com 600310@sina.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 广西贺州市平安西路12号
公司注册地址的邮政编码 542899
公司办公地址 广西贺州市平安西路12号
公司办公地址的邮政编码 542899
公司网址 http://www.gdep.com.cn
电子信箱 600310@gdep.com.cn
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 上海证券报、证券日报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 广西贺州市平安西路12号公司证券部
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 桂东电力 600310
六、 其他有关资料
□适用 √不适用
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
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本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1－6月）
(%)
营业收入 6,558,474,962.18 4,085,752,565.60 60.52
归属于上市公司股东的净利润 2,345,682.67 5,521,622.34 -57.52
归属于上市公司股东的扣除非经常
-330,036.05 1,595,869.41 -120.68
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -43,362,646.56 -247,772,810.42
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
归属于上市公司股东的净资产 1,778,342,584.72 2,038,565,512.71 -12.77
总资产 13,849,005,018.45 12,753,786,654.20 8.59
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年同
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.0028 0.0067 -58.21
稀释每股收益（元／股） 0.0028 0.0067 -58.21
扣除非经常性损益后的基本每股收益
-0.0004 0.0019 -121.05
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 0.11 0.21 减少0.10个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资
-0.02 0.06 减少0.08个百分点
产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
√适用 □不适用
报告期内，公司营业收入增加主要是由于公司全资子公司广西永盛、桂盛公司销售规模扩大，
销售收入增加；净利润同比减少主要是由于公司盈利能力强的自发电量同比减少，成本较高的外
购电量增加，用电负荷结构变化较大，且自治区物价局出台下调电价政策，导致发供电毛利减少，
电力主营业务效益同比减少。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司股东
的净资产差异情况
□适用 √不适用
(三) 境内外会计准则差异的说明：
□适用 √不适用
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
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单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 129,643.29
越权审批，或无正式批准文件，或偶发性的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关， 732,540.68
符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府
补助除外
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投
资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易 -526,767.88
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动
产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调
整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 3,940,234.02 违约金等收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目
少数股东权益影响额 -716,988.15
所得税影响额 -882,943.24
合计 2,675,718.72
十、 其他
□适用 √不适用
第三节 公司业务概要
一、报告期内公司所从事的主要业务、经营模式及行业情况说明
（一）主要业务及经营模式
报告期内，公司主要业务为电力生产销售和油品贸易。
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1、公司是从事水力发电、供电和配电业务一体化经营的地方电力企业，同时拥有电厂和电网，
拥有完整的发、供电网络，是电力上市公司中少数拥有“厂网合一”的企业。
公司控制（全资及控股）的电源装机总容量 38.2625 万千瓦，包括五个主要水力发电厂：合
面狮电厂、巴江口电厂、昭平电厂、下福电厂、梧州京南水电厂，合计年平均发电量约 17 亿千瓦
时左右。电力销售区域形成三省（区）联网电量互为交换互通有无的灵活格局，拥有较稳定的客
户群，市场区域相对稳定，主要供电营业区包括贺州市三县两区以及梧州市部分直供用户。公司
售电来源主要包括自发电和外购电两部分，公司的自发电量目前只能满足供电区域内部分供电需
求，需保持一定的外购电力，外购电力主要来自广西电网、湖南电网以及附近区域的小水电等。
与自发电相比，外购电成本较高，其占比大小将直接影响到公司的电力营业利润。
2018 年上半年，公司自有水电厂共完成发电量 8.5 亿千瓦时（含小水电），比上年减少 10.43%；
售电量为 19.78 亿千瓦时，比上年增加 8.92%；发、售电量差为 11.28 亿千瓦时，外购电量同比
增加，其中外购广西电网、湖南电网电量合计 10.94 亿千瓦时，同比增长 22.23%，其余为外购附
近区域小水电电量。
2、2018 年上半年，公司全资子公司广西永盛充分利用拥有成品油批发特许经营资质，专注
发展能源贸易业务，积极寻找战略合作伙伴，拓展华东、华北、东北市场，同时积极推进加油站
网络建设，努力打造成品油流通产业链。
（二）行业情况说明及公司所处行业地位
1、电力行业
根据中电联统计，2018 年 1-6 月份，全国电力供需总体宽松，全国全社会用电量 32,291 亿千
瓦时，同比增长 9.4%,增速比上年同期提高 3.1 个百分点，全社会用电量累计增速同比提高，工
业用电量较快增长；全国发电量 31,945 亿千瓦时，同比增长 8.3%,水电发电量同比增长 2.9%，火
电发电量同比增长 8%。
公司作为广西地方水电企业，是全国水利系统地电行业中厂网合一、网架覆盖面最宽最完整、
以 110kV 输电线路环网运行、拥有完整统一的发供电一体化体系、电网内发供电相互配套的地方
电力企业。由于公司的电力装机为水电电源，因此自发电量与公司水电厂所处流域来水情况密切
相关，很大程度上受自然气候的制约，特别是降水量的丰欠情况。公司全年特别是枯水期需要向
广西电网、湖南电网购电进行电力平衡，满足供电区域内的用电需求。
2、油品贸易行业
随着成品油批发、零售市场的放开，成品油批发、零售环节竞争激烈，面对激烈的竞争市场，
广西永盛紧跟市场，把握机遇，向上抓住大户稳定货源，向下通过租赁、自建、合作经营等形式
积极布局零售端，打造完整的成品油流通产业链，不断拓展成品油贸易业务。
二、报告期内公司主要资产发生重大变化情况的说明
√适用 □不适用
（一）长期股权投资变化情况
报告期内，公司长期股权投资增加 3,757.23 万元，发生变化的主要原因有：
1、报告期增加的长期股权投资：
（1）投资 1,300 万元认购广西超超新材股份有限公司股权。
（2）子公司西点公司投资 2,320.96 万元收购 Hydrocore Corporation40%股权。
（3）出资 2,000 万元认缴广西建筑产业化股份有限公司 20%股权。
2、报告期减少的长期股权投资：
报告期内，公司长期股权投资减少 1,543.73 万元，主要是联营、合营企业的投资损益减少所
致。
（二）可供出售的金融资产变化情况
报告期内，公司可供出售金融资产减少 28,455.79 万元，主要是报告期国海证券股票公允价
值变动所致。
（三）在建工程变化情况
报告期内，公司在建工程增加 38,146.84 万元，主要是公司及公司子公司在建工程项目增加
所致。
其中：境外资产 0（单位：元 币种：人民币），占总资产的比例为 0%。
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三、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
报告期内，公司核心竞争力未发生重要变化。
1、电力特许经营优势
公司电力主业经营拥有政府特许经营权，拥有《供电营业许可证》，具有独立的供电营业区。
2、区域优势
公司多年来已形成比较稳定的用电客户群，市场相对稳定，目前电力销售区域主要包括广西
东部区域，并与邻近的广东省郁南县、罗定市等地区以及湖南省周边的江永、江华、永州等县市，
形成三省（区）联网电量互为交换互通有无。
3、“厂网合一”经营模式
作为一家从事水力发电、供电、配电业务一体化经营的地方电力企业，公司拥有完整的发、
供电网络，是电力上市公司中少数拥有“厂网合一”的企业，厂网一体化保证了对区域电力供应
的市场优势。
4、管理优势
公司决策层、管理层拥有几十年成熟的电力管理经验。
5、水电清洁能源优势
公司电厂地处桂江和贺江流域，水资源丰富，利于公司水电经营。水电为清洁能源，不受采
购原材料价格上涨因素影响，具有长期稳定经营优势。
6、作为上市公司，具有融资平台优势。
第四节 经营情况的讨论与分析
一、经营情况的讨论与分析
2018 年上半年，公司整体生产经营压力较大，主要有：受天气因素影响，上半年公司水电厂
流域降雨和来水同比偏少，导致自发电量同比减少 10%左右，成本较高的外购电增加；受国家去
产能和环保政策影响，工业用电负荷下降较多；受国家及广西政府要求降低电价政策影响，压缩
了供电盈利空间；受“去杠杆”和融资环境政策影响，融资成本上升，融资难度和财务费用成本
增加。
面对压力，公司管理层积极面对，想方设法抓好安全生产和日常经营管理，稳步推进各项工作。
报告期内主要经营业务情况：
1、电力主营安全发供电及经营情况。由于水电厂流域来水同比减少，自发电量同比下降，1-6
月公司自有水电厂共完成发电量 8.5 亿千瓦时，比上年同期减少 10.43%；实现财务售电量 19.78
亿千瓦时，比上年同期增加 8.92%；外购电量合计 11.79 亿千瓦时，同比增加 16.16%；实现营业
收入 655,847.50 万元，同比增加 60.52%（其中电力销售收入 80,055.83 万元，同比增加 12.03%；
贸易销售收入 554,054.58 万元，同比增加 67.79%）；合并实现营业利润 4,671.17 万元，同比增
加 35.62%；实现归属于母公司所有者的净利润 234.57 万元，每股收益 0.0028 元，比上年同期减
少 58.21%，全面摊薄净资产收益率 0.13%。
2、积极推进电力项目建设。2018 年上半年，公司持续推进电力项目建设，在建的输变电工程
等工程进展顺利，收购了陕西常兴光伏科技公司，做好上程公司大田电站后续开发及上程水电站
的可研修编设计工作。
3、油品等贸易业务情况。全资子公司广西永盛、广西桂盛能源有限公司、正昇公司在稳步开
展油品等贸易业务的同时，拓展仓储物流业务，实现成品油等贸易质与量双增长，报告期内实现
营业收入 55.41 亿元，实现净利润 3,517.96 万元。
4、新型建筑产业链业务情况。公司投资的闽商石业、超超新材、建筑产业化公司正积极推进
开展新型建材产业业务。
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5、压缩管理层级，提高管理效率。报告期内，广西永盛及民丰公司管理层级压缩工作有序开
展并取得积极进展。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 6,558,474,962.18 4,085,752,565.60 60.52
营业成本 6,162,969,507.75 3,771,348,554.83 63.42
财务费用 200,798,921.40 148,330,480.99 35.37
资产减值损失 1,711,863.55 -367,419.89
投资收益 3,235,359.27 14,404,765.05 -77.54
营业外收入 5,480,835.73 3,085,975.93 77.60
所得税费用 25,962,772.52 18,417,157.70 40.97
经营活动产生的现金流量净额 -43,362,646.56 -247,772,810.42
投资活动产生的现金流量净额 -473,162,220.03 -827,697,944.28
筹资活动产生的现金流量净额 557,093,616.22 289,766,131.83 92.26
营业收入变动原因说明:主要是全资子公司广西永盛、桂盛公司销售规模扩大，销售收入增加。
营业成本变动原因说明:主要是全资子公司广西永盛、桂盛公司销售规模扩大，销售成本增加。
财务费用变动原因说明:主要是公司借款增加所致。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期全资子公司广西永盛收到销售商品、提供劳务
的现金增加致经营现金流同比增加。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司及子公司固定资产投入支付现金减少。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:主要是母公司收到广东粤财信托有限公司应收账款
转让款所致。
资产减值损失变动原因说明:主要是母公司计提坏账准备增加所致。
投资收益变动原因说明:主要是联营、合营企业的投资损益减少所致。
营业外收入变动原因说明:主要是全资子公司广西永盛营业外收入增加所致。
所得税费用变动原因说明:主要是全资子公司广西永盛所得税增加所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
√适用 □不适用
主要是由于报告期内盈利能力强的自发电量比上年同期减少 0.99 亿千瓦时，成本较高的外
购电量同比增加 1.64 亿千瓦时，用电负荷结构变化较大，且自治区物价局出台下调电价政策，导
致发供电毛利减少，电力主营业务效益同比减少。
(2) 其他
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用√不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用□不适用
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1. 资产及负债状况
单位：元
本期期
本期期 上期期
末金额
末数占 末数占
较上期
项目名称 本期期末数 总资产 上期期末数 总资产 情况说明
期末变
的比例 的比例
动比例
（%） （%）
（%）
主要是公司收到的银行
应收票据 108,184,565.04 0.78 181,329,092.33 1.42 -40.34
承兑汇票到期承兑增加
主要是母公司和全资公
应收账款 426,339,954.53 3.08 169,708,685.05 1.33 151.22
司广西永盛应收款增加
主要是应收单位往来款
其他应收款 582,096,325.26 4.20 392,929,844.02 3.08 48.14
增加
主要是全资公司桂盛公
存货 1,090,499,205.83 7.87 781,243,827.08 6.13 39.59
司、天祥公司存货增加
主要是全资公司广西永
应付票据 824,672,460.06 5.95 575,771,738.71 4.51 43.23 盛、桂盛公司应付票据增
加
主要是全资公司广西永
应付账款 408,402,484.45 2.95 90,648,135.72 0.71 350.54
盛、桂盛公司应付款增加
主要是本期支付期初应
应付职工薪酬 2,045,985.65 0.01 31,823,110.19 0.25 -93.57
付职工薪酬
主要是本期支付应付债
应付利息 92,586,124.81 0.67 183,618,455.62 1.44 -49.58
券利息增加
一年内到期的 主要是一年内到期的债
3,932,235,337.25 28.39 492,850,000.00 3.86 697.86
非流动负债 券和借款增加
主要是母公司应付债券
应付债券 - 3,462,896,422.79 27.15 -100.00 调至一年内到期的非流
动负债
主要是母公司应付广东
长期应付款 800,000,000.00 5.78 - 100.00 粤财信托有限公司款项
增加
主要是控股子公司桂源
专项应付款 65,558,919.07 0.47 108,975,852.95 0.85 -39.84
公司专项应付款减少
递延所得税负 主要是国海证券公允价
62,880,026.71 0.45 105,692,142.84 0.83 -40.51
债 值变动影响
主要是控股子公司桂源
递延收益 15,587,872.10 0.11 10,883,850.18 0.09 43.22
公司收到政府配套资金
主要是国海证券公允价
其他综合收益 332,446,530.11 2.40 574,320,761.65 4.50 -42.11
值变动影响
其他说明
无
2. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用□不适用
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单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 119,268,111.89 票据保证金、诉讼申请财产保全保证金
固定资产 535,883,998.08 抵押
无形资产 6,014,855.93 抵押
合计 661,166,965.90 /
3. 其他说明
□适用√不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期内，公司对外股权投资额为 7,753.96 万元，比上年同期 11,097.88 万元减少 3,343.92
万元，减少幅度为 30.13%。
(1) 重大的股权投资
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
占被投
本报告期
累计实际 资公司 资金
被投资公司名称 主要业务 拟投资金额 内实际投
投资金额 权益的 来源
资金额
比例
陕西常兴光伏科 光伏电站的建设及发电量的销售；光伏 自筹
3,375.00 0 0 90%
技有限公司 发电设备的制造、销售等
Hydrocore Ibulao 水电项目的开发、运营以及维 自筹
2,320.96 2,320.96 2,320.96 40%
Corporation 护权
广西建筑产业化 建筑构配件生产及销售；房地产开发、 自筹
2,000.00 2,000.00 2,000.00 20%
股份有限公司 销售及物业管理等
四川省西点电力 送变电工程、水利水电工程及工业与民 自筹
15,912.00 1,632.00 15,912.00 51%
设计有限公司 用建筑工程勘测、设计、监理等
陕西桂兴电力有 电力和其它能源项目的投资建设与经 自筹
1,040.00 501.00 501.00 52%
限公司 营管理等
广西超超新材股 新型房屋建筑新型材料研发、生产等 自筹
2,541.88 1,300.00 2,541.88 30%
份有限公司
合计 / 27,189.84 7,753.96 23,275.84 / /
(1)报告期内，公司拟以自筹资金 1,037.07 万元收购李武等三个自然人持有的陕西常兴光伏科
技有限公司合计 90%股权（对应认缴出资 3,375 万元，实缴出资 1,173.70 万元）,截止本报告披
露日，相关工商变更登记已完成，公司未支付股权转让款。
(2) 报告期内，公司控股子公司四川西点公司拟投资 2,320.96 万元受让 Hydrocore
Corporation40%股权,截止本报告披露日，相关股权受让工作已完成。
(3)2016 年 8 月，公司拟投资 2,000 万元参股设立广西建筑产业化股份有限公司，报告期内，
公司已完成出资 2,000 万元，相关出资工作已完成。
（4）2017 年 4 月，公司以自筹资金 14,280 万元收购自然人仲应贵持有的四川省西点电力设计
有限公司 51%股权。股权收购完成后，公司持有西点电力设计公司 51%股权。2017 年 10 月，西点
电力设计公司拟将注册资本由 1,800 万元增加至 5,000 万元，由原股东根据所持股权比例同比例
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2018 年半年度报告
认缴，公司依据持股比例出资 1,632 万元对西点电力设计公司进行增资。截止本报告期末，增资
已完成。
（5）2017 年 11 月，公司以自筹资金 1,040 万元与陕西常兴电力科技有限公司共同投资设立陕
西桂兴电力有限公司，公司拟持有陕西桂兴公司 52%股权，截止本报告期末，陕西桂兴公司已完
成工商设立登记，公司已出资 501 万元，尚未完成全部出资。
（6）2017 年 4 月，公司拟自筹资金人民币 1,241.88 万元收购广西超超新材股份有限公司 10%
股权（1000 万股），同时拟以 1.3 元/股的价格认购超超新材定向增发股份 1000 万股，认购金额
人民币 1,300 万元。截止本报告期末，股权认购及增资事宜已完成。
(2) 重大的非股权投资
√适用□不适用
单位：万元币种：人民币
本报告期投入 累计实际投 项目进 项目收益
项目名称 项目金额
金额 入金额 度（%） 情况
全资子公司桂旭能源投资建设贺 未完工
294,452.00 17,767.64 228,147.92
州市铝电子产业动力车间项目 71
投资建设电力调度大楼项目（桂东 未完工
63,438.85 8,215.86 23,967.28
广场） 38
全资子公司广西永盛投资建设石 未完工
15,247.62 3,106.35 6,538.35 50
化仓储项目
江口开关站至天堂变电站 110 千 未完工
11,748.24 665.70 8,479.03 90
伏输电线路工程
全资子公司桂旭能源投资代建粤 未完工
桂产业合作示范区新都火车站现 17,900.00 488.23 7,705.14
60
代物流园一期工程
未完工
110 千伏石梯输变电工程 6,252.30 22.61 6,220.31 90
贺州市铝电子产业项目（一期）220 未完工
24,856.00 2,958.12 20,806.32 96
千伏送出线路工程
未完工
220 千伏扶隆输变电工程 18,859.53 522.08 13,333.92 98
220 千伏立头输变电工程 14,518.22 1,219.45 4,415.05 25 未完工
全资子公司桂旭能源投资建设贺 未完工
州市铝电子产业动力车间铁路专 51,700.00 3,080.86 42,069.21
76
用线
技术改造 5,800.00 851.08 851.08
未完工
上程电力大田水电站工程 23,650.44 277.62 23,475.07 55
合计 548,423.20 39,175.59 386,008.69 /
(3) 以公允价值计量的金融资产
√适用□不适用
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2018 年半年度报告
报告期买入
初始投资成 资金 报告期卖出股份 产生的投资 公允价值变动
证券代码 证券简称 股份数量
本(万元） 来源 数量（股） 收益（万元） （万元）
（股）
自有
000750 国海证券 43,298.93 26,431.27
资金
报告期内新 自有 7,067.00 9,159.00 26.42
11.15
股申购 资金
(五) 重大资产和股权出售
□适用√不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
1、主要控股公司的经营情况及业绩：
报告期内，公司有 21 家全资及控股子公司，分别是：广西桂能电力有限责任公司、平乐桂江
电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责任公司、贺州市上程电力有限公司、广西贺州市民丰实
业有限责任公司（拟解散）、广西永盛石油化工有限公司、广西桂盛能源有限公司、德庆县悦城
星海油站有限公司、广东桂胜新能源科技有限公司、贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司、贺
州市桂源水利电业有限公司、广西桂旭能源发展投资有限公司、广西天祥投资有限公司、梧州桂
江电力有限公司、广西桂东电力售电有限公司、广西正昇投资管理有限公司、广东桂东电力有限
公司、河南桂东电力有限公司、四川省西点电力设计有限公司、陕西桂兴电力有限公司、陕西常
兴光伏科技有限公司。
（1）广西桂能电力有限责任公司：注册资本 16,800 万元，法定代表人潘汉忠，主营业务为投
资开发建设和经营管理水电站、火电厂、输变电工程等，主体资产为昭平水电厂（装机容量 6.3
万千瓦），公司持有 93%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，桂能公司总资产 43,174.12 万元，净资
产 30,445.34 万元，报告期内实现营业收入 3,493.60 万元，营业利润 1,981.29 万元，净利润
1,851.87 万元（比上年同期 550.60 万元增加 236.34%）。
目前桂能电力有 1 家控股子公司，为广西金德庄酒业有限公司。
广西金德庄酒业有限公司，注册资本 700 万元，法定代表人彭建林，主营业务为酒类生产销
售等，报告期内桂能电力持有其 71.43%股权。根据该公司股东决议，拟清算注销该公司。
（2）平乐桂江电力有限责任公司：注册资本 2 亿元，法定代表人罗贤洪，主营业务为水力发
电、水电资源开发等，主体资产为巴江口水电厂（装机容量为 9 万千瓦），公司持有 76%股权。
截止 2018 年 6 月 30 日，桂江电力总资产 74,678.49 万元，净资产 40,374.12 万元，报告期内实
现营业收入 5,370.34 万元，营业利润 2,269.97 万元，净利润 1,907.79 万元（比上年同期 2,181.21
万元减少 12.54%)。
（3）昭平桂海电力有限责任公司：注册资本 1.2 亿元，法定代表人温业雄，主营业务为水力
发电、水电资源开发等，主体资产为下福水电厂（装机容量为 4.95 万千瓦），公司持有 85.12%
股权。截止 2018 年 6 月 30 日，桂海电力总资产 40,920.65 万元，净资产 25,804.79 万元，报告
期内实现营业收入 3,408.94 万元，营业利润 1,527.55 万元，净利润 1,298.68 万元(比上年同期
1,396.42 万元减少 7.00%)。
（4）贺州市上程电力有限公司：注册资本 1.3 亿元，法定代表人张小伟，主营业务为水电资
源开发、建设和经营管理，公司持有 96.954%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，上程电力总资产
26,264.59 万元，净资产 10,647.55 万元，该公司投资建设的上程一期大田水电站已恢复建设。
上程电力下属两个小水电站，报告期内实现营业收入 131.84 万元，营业利润-268.17 万元，净利
润-271.48 万元(比上年同期-232.02 万元增加亏损 39.46 万元)。
（5）广西贺州市民丰实业有限责任公司：注册资本 2,685.38 万元，法定代表人曹晓阳，主营
业务为水力发电、电力开发，公司持有 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，民丰实业总资产 11,941.83
万元，净资产 10,785.77 万元，目前控股 4 家公司，管理已建成投产的小水电装机容量 2.095 万
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2018 年半年度报告
千瓦（其中民丰实业权益部分 1.32 万千瓦），报告期内实现营业收入 1,221.71 万元，营业利润
210.24 万元，净利润 157.65 万元(比上年同期 709.51 万元减少 77.78%)。报告期内，公司 7 届 6
次董事会审议通过《关于解散全资子公司民丰公司的议案》，同意解散民丰公司，其下属子公司
股权由公司直接持有。目前民丰公司解散工作正在进行中。
目前民丰实业控股的 4 家子公司情况如下：
1）湖南省江永县永丰水电开发有限责任公司：注册资本 1,666.50 万元，法定代表人黄剑华，
主营业务为水力发电、电力开发等，主体资产为小古源水电厂（装机容量为 0.40 万千瓦），民丰
实业持有其 66.97%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 2,263.16 万元，净资产 2,271.46
万元，报告期内实现营业收入 243.45 万元，净利润 105.77 万元(比上年同期 77.79 万元增加
35.97%)。报告期内，公司 7 届 6 次董事会审议通过《关于解散全资子公司民丰公司的议案》，民
丰公司解散后，永丰公司将成为公司控股子公司。
2）广西昭平县森聪水力发电有限公司：注册资本 1,100 万元，法定代表人黄剑华，主营业务
为供发电及水电开发，主体资产为森聪水电厂（装机容量为 0.375 万千瓦），民丰实业持有其 100%
股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 2,223.71 万元，净资产 885.66 万元，报告期内实
现营业收入 136.27 万元，净利润 18.46 万元，上年同期净利润-6.65 万元。报告期内，公司 7 届
6 次董事会审议通过《关于解散全资子公司民丰公司的议案》，民丰公司解散后，森聪公司将成
为公司全资子公司。
3）江华流车源水电有限公司：注册资本 1,500 万元，法定代表人黄剑华，主营业务为发电类，
主体资产为流车源水电厂（装机容量为 1 万千瓦），民丰实业持有其 51%股权。截止 2018 年 6 月
30 日，该公司总资产 5,447.88 万元，净资产 3,150.90 万元，报告期内实现营业收入 203.17 万
元，净利润 0.49 万元(比上年同期 424.63 万元减少 99.88%)。报告期内，公司 7 届 6 次董事会审
议通过《关于解散全资子公司民丰公司的议案》，民丰公司解散后，流车源公司将成为公司控股
子公司。同时，根据流车源公司股东决议，流车源公司拟进行分立，相关工作正在进行中，不会
对公司生产经营造成影响。
4）贺州市裕丰电力有限责任公司：注册资本 1,500 万元，法定代表人黄剑华，主营业务为水
力发电及水电开发、电力供应，主体资产为云滕渡水电厂（装机容量为 0.32 万千瓦），民丰实业
持有其 81.74%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 1,634.57 万元，净资产 1,642.48 万
元，报告期内实现营业收入 208.07 万元，净利润 95.62 万元(比上年同期 96.17 万元减少 0.57%)。
报告期内，公司 7 届 6 次董事会审议通过《关于解散全资子公司民丰公司的议案》，民丰公司解
散后，裕丰公司将成为公司控股子公司。
（6）广西永盛石油化工有限公司：注册资本 65,000 万元，法定代表人秦敏，主营业务为汽油、
柴油、煤炭等贸易业务，公司持有 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，广西永盛总资产 147,648.00
万元，净资产 17,632.32 万元，报告期内实现营业收入 487,879.48 万元，净利润 3,131.05 万元
（比上年同期 1,589.44 万元增加 96.99%）。
（7）广西桂盛能源有限公司：注册资本 5,000 万元，法定代表人利聪，主营业务为煤炭、化
工产品、液化石油气、矿石、石灰、煤渣粉、机电产品等的销售等，公司持有其 100%股权。截止
2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 136,861.31 万元，净资产 5,557.68 万元，报告期内实现营业
收入 67,432.11 万元，净利润 443.59 万元（比上年同期 193.12 万元增加 129.70%）。
（8）德庆县悦城星海油站有限公司：注册资本 1,000 万元，法定代表人卢琪，主营业务为零
售汽油、柴油、煤油、机油、食品、烟草制品、日用百货，公司持有其 100%股权。截止 2018 年 6
月 30 日，德庆星海油站公司总资产 954.77 万元，净资产 734.07 万元，报告期内实现营业收入
263.84 万元，营业利润-13.54 万元，净利润-13.54 万元（上年同期为-32.58 万元）。
（9）广东桂胜新能源科技有限公司：注册资本 3,000 万元，法定代表人魏然，主营业务为成
品油（汽油）零售，成品油（柴油）零售，加油站经营，石油制品批发等，公司持有其 51%股权。
截止 2018 年 6 月 30 日，广东桂胜公司总资产 127.72 万元，净资产 126.75 万元，报告期内实现
营业利润-20.85 万元，净利润-20.85 万元。
（10）贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司：注册资本 150 万元，法定代表人谭震波，主营
业务为电力技术咨询服务等，公司持有 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，华彩公司总资产 253.31
万元，净资产 253.00 万元，报告期内实现营业收入 172.92 万元，营业利润 13.83 万元，净利润
13.36 万元，上年同期净利润-123.41 万元。
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2018 年半年度报告
（11）贺州市桂源水利电业有限公司：注册资本 28,425 万元，法定代表人潘少华，主营业务
为水力发电，趸购、直供、电力零售，公共供水，电力投资开发等，公司持有 56.03%股权。截止
2018 年 6 月 30 日，桂源公司总资产 96,291.22 万元，净资产 39,887.16 万元，报告期内实现营
业收入 37,052.08 万元，营业利润 1,026.02 万元，净利润 1,199.60 万元(比上年同期 453.22 万
元增加 164.68%)。
（12）广西桂旭能源发展投资有限公司：注册资本 6 亿元，法定代表人秦敏，主营业务为能源
项目投资开发，化工产品销售，公司持有 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，桂旭公司总资产
335,554.13 万元，净资产 31,169.52 万元，营业利润-3,552.66 万元，净利润-3,552.66 万元，
报告期工程未完工，无收入。
（13）广西天祥投资有限公司：注册资本 3,000 万元，法定代表人秦敏，主营业务为对市政工
程、能源产业、旅游业、食品业、自来水业、房地产业的投资等，公司持有 100%股权。截止 2018
年 6 月 30 日，天祥公司总资产 27,730.58 万元，净资产 8,773.21 万元，营业利润-55.28 万元，
净利润-55.12 万元。该公司目前正在进行电力调度中心项目（桂东广场）建设工作。
（14）梧州桂江电力有限公司：注册资本 9,200 万元，法定代表人任才辉，主营业务为投资、
开发建设经营发电厂等，公司持有其 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，梧州桂江公司总资产
38,691.18 万元，净资产 21,474.60 万元，报告期内实现营业收入 3,640.44 万元，营业利润
1,549.82 万元，净利润 1,322.17 万元（比上年同期 2,032.00 万元减少 34.93%）。
（15）广西桂东电力售电有限公司：注册资本 20,080 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为
电力销售，电力设备及器材的销售、租赁，电力设备的运行维护，公司持有其 100%股权。截止 2018
年 6 月 30 日，该公司总资产 5,242.89 万元，净资产 5,240.44 万元，报告期内实现营业收入 166.10
万元，净利润 59.47 万元（上年同期净利润-5.38 万元）。
（16）广西正昇投资管理有限公司：注册资本 5,000 万元，法定代表人李均毅，主营业务为对
能源、贸易、环保业、矿产业、高新技术产业、生物医药业和农业的投资及管理等，公司持有其
100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 12,919.84 万元，净资产 5,489.92 万元，报告
期内实现营业收入 5,337.84 万元，净利润-22.29 万元(比上年同期 98.24 万元减少 122.69%)。
（17）广东桂东电力有限公司：注册资本 10,204.08 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为电
力供应、售电业务等，公司持有其 51%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 10,425.24
万元，净资产 10,400.48 万元，报告期内实现营业收入 191.64 万元，净利润 144.92 万元(比上年
同期 10.64 万元增加 1,262.03%)。
（18）河南桂东电力有限公司：注册资本 10,100 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为售电
服务、供电服务等，公司持有其 51%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 1,926.25 万元，
净资产 1,917.56 万元，净利润-66.75 万元，本报告期因尚未开展经营活动，无收入。
（19）四川省西点电力设计有限公司：注册资本 5,000 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为
送变电工程、水利水电工程及工业与民用建筑工程勘测、设计、监理等，公司持有其 51%股权。
截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 34,844.77 万元，净资产 19,784.42 万元，报告期内实现
营业收入 15,963.09 万元，净利润 1,770.53 万元。
报告期内，西点电力设计公司有全资子公司 2 家，参股公司 1 家，分别为：
1）林芝西点水电开发有限责任公司：注册资本 2,000 万元，法定代表人仲应贵，主营业务为
水电工程开发、建设管理等，西点电力设计公司持有其 100%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公
司总资产 1575.68 万元，净资产 1575.08 万元，净利润-8.70 万元, 本报告期无收入。
2）西点电力设计（香港）有限公司：注册资本 0.89 万元，西点电力设计公司持有其 100%股
权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 3.74 万元，净资产 0.37 万元，净利润 0 万元, 本报
告期无收入。
3）Hydrocore Corporation：注册资本 285.75 万美元，主营业务为水力发电，西点电力设计
公司持有其 40%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总资产 418.88 万美元，净资产 398.62 万
美元，报告期内实现营业收入 0 万元，净利润-20.26 万美元。
（20）陕西桂兴电力有限公司：注册资本 2,000 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为电力设
施运营管理；电力工程的设计、施工，公司持有其 52%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，该公司总
资产 455.89 万元，净资产 455.57 万元，净利润-45.43 万元，本报告期无收入。
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2018 年半年度报告
（21）陕西常兴光伏科技有限公司：注册资本:3,750 万元，法定代表人曹晓阳，主营业务为
光伏电站的建设及发电量的销售；光伏发电设备的制造、销售等，公司持有其 90%股权，本报告
期内尚未完成出资，未纳入公司合并范围。
2、参股公司：截止本报告期末，本公司参股公司 14 家，分别为国海证券股份有限公司、桂
林银行股份有限公司、柳州市广和小额贷款股份有限公司、广西超超新材股份有限公司、广西七
色珠光材料股份有限公司、重庆同远能源技术有限公司、福建武夷汽车制造有限公司、重庆世纪
之光科技实业有限公司、江苏科雷斯普能源科技股份有限公司、广西建筑产业化集团股份有限公
司、广西闽商石业发展有限公司、陕西上新配售电有限公司、贺州市世纪之光信息技术有限公司、
广西电力交易中心有限责任公司。其中本报告期来源于国海证券的投资收益对本公司净利润的影
响超过 50%。
（1）国海证券股份有限公司：注册资本 421,554.20 万元，法定代表人何春梅，主营业务为证
券业务。截止本报告期末，公司合并持有国海证券股票数量为 213,953,337 股（含广西永盛持有
部分），占国海证券总股本 5.075%，为无限售条件的流通股。国海证券为深交所上市公司，具体
财务数据详见其披露的 2018 年半年度报告。
报告期内，公司收到国海证券 2017 年度现金分红款 12,837,200.22 元，占公司 2018 年度 1-6
月净利润的 51.36%。
（2）桂林银行股份有限公司：注册资本 30 亿元，法定代表人王能，经营范围为吸收公众存款
等。截止 2018 年 6 月 30 日，公司持有桂林银行 5,005 万股股份，占其总股本的 1.67%。
（3）柳州市广和小额贷款股份有限公司：注册资本 12,600 万元，法定代表人李华昌，经营范
围为办理各项小额贷款；办理小企业发展、管理、财务等咨询业务等。截止本报告期末，公司持
有广和小贷 2,500 万股股份，占其总股本的 19.84%。截止 2018 年 6 月 30 日，柳州广和小贷总资
产 16,762.37 万元，净资产 14,538.69 万元，报告期内实现营业收入 425.07 万元，营业利润 258.58
万元，净利润 235.30 万元，公司按权益法计投资收益 46.68 万元。
（4）广西超超新材股份有限公司：注册资本 10,000 万元，法定代表人郭继华，经营范围为新
型房屋建筑新型材料研发、生产等。截止本报告期末，公司持有超超新材 3,000 万股股份，占其
总股本的 30%。截止 2018 年 6 月 30 日，超超新材总资产 28,115.06 万元，净资产 6,394.62 万元，
由于其新型建筑材料生产线处于试产阶段，报告期内实现营业收入 218.79 万元，营业利润-824.84
万元，净利润-879.12 万元，公司按权益法计投资收益-263.74 万元。
（5）广西七色珠光材料股份有限公司：注册资本 8,310 万元，法定代表人苏尔田，经营范围
为珠光颜料、涂料及云母及其相关制品、原材料、半成品的研发、生产、销售以及生产技术和产
品的进出口贸易。截止本报告期末，公司持有七色珠光 1,000 万股股份，占其总股本的 12.03%。
七色珠光已在全国中小企业股份转让系统挂牌，其具体财务数据详见其在全国中小企业股份转让
系统披露的中报。
（6） 重庆同远能源技术有限公司：注册资本 5,000 万元，法定代表人秦敏，经营范围为电力
智能化和信息化系统研发等。截止本报告期末，公司实际出资占重庆同远实缴资本的 47.06%。截
止 2018 年 6 月 30 日，重庆同远总资产 297.89 万元，净资产 289.99 万元，由于处于建设期，报
告期内实现营业收入 386.92 万元，营业利润-138.66 万元，净利润-137.97 万元，公司按权益法
计投资收益-64.93 万元。
（7）福建武夷汽车制造有限公司：注册资本 16,000 万元，法定代表人秦敏，经营范围为汽车
改装、农用车、小型拖拉机(变型运输机)制造及销售等。截止本报告期末，公司持有武夷汽车 50%
股权。截止 2018 年 6 月 30 日，武夷汽车总资产 55,573.30 万元，净资产 25,087.07 万元，报告
期内实现营业收入 1,150.24 万元，营业利润-1,587.09 万元，净利润-1,586.42 万元，公司按权
益法计持股期间投资收益-793.21 万元。
（8）重庆世纪之光科技实业有限公司：注册资本 40,500 万元，法定代表人杨学忠，经营范围
为软件产品开发，信息系统集成服务，信息技术咨询服务，光纤、光缆制造等。截止本报告期末，
公司持有世纪之光 12.37%股权。截止 2018 年 6 月 30 日，世纪之光总资产 64,830.63 万元，净资
产 35,099.13 万元，由于处于建设期，实现营业收入 80.25 万元，营业利润-1,400.20 万元，净
利润-1,266.15 万元，公司按权益法计持股期间投资收益-156.62 万元。
（9）江苏科雷斯普能源科技股份有限公司：注册资本 5,001.63 万元，法定代表人史莹，经营
范围为风能、太阳能技术的利用及研究；齿轮箱故障分析及相关设备的研发与制造等。截止本报
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2018 年半年度报告
告期末，公司持有科雷斯普 536.8 万股股份，占其总股本的 10.73%。科雷斯普已在全国中小企业
股份转让系统挂牌，其具体财务数据详见其在全国中小企业股份转让系统披露的中报。
（10）广西建筑产业化股份有限公司：注册资本 10,000 万元，法定代表人马仕贤，经营范围
为建筑构配件生产及销售；房地产开发、销售及物业管理等。截止本报告期末，公司持有广西建
筑产业化公司 20%的股权，该公司已成立，装配式建筑业务处于筹建期，截止本报告期末公司已
完成出资。
（11）广西闽商石业发展有限公司：注册资本 3,158.52 万元，法定代表人秦敏，经营范围为
石材项目投资，市场建设开发等。截止本报告期末，公司持有闽商石业 37.50%股权。截止 2018
年 6 月 30 日，闽商石业总资产 40,317.39 万元，净资产 30,268.38 万元，由于处于建设期，实现
营业收入 289.84 万元，营业利润-1,115.82 万元，净利润-1,207.18 万元，公司按权益法计持股
期间投资收益-452.69 万元。
（12）陕西上新配售电有限公司：注册资本 5,555.56 万元，法定代表人伍雪锋，经营范围为
电力工程、充电设施的设计、施工等。截止本报告期末，公司持有陕西配售电公司 10%股权。截
止 2018 年 6 月 30 日，陕西上新公司总资产 5,523.90 万元，净资产 5,523.90 万元，由于处于筹
建期，营业利润-1.14 万元，净利润-1.14 万元，公司按权益法计持股期间投资收益-0.11 万元。
（13）广西贺州市世纪之光信息技术有限公司：注册资本 300 万元，法定代表人吴松桓，经营
范围为软件开发及技术转让，电力智能化和信息化系统集成服务，信息化技术维护，互联网信息
服务等。公司拟持有世纪之光信息技术公司 40%股权，截止本报告期末公司尚未完成出资。
（14）广西电力交易中心有限责任公司：注册资本 3,000 万元，法定代表人高文建，经营范围
为电力市场交易平台的建设、运营和管理等。公司拟持有广西电力交易中心公司 3.33%股权。截
止本报告期末公司尚未完成出资。
3、报告期内经营业绩变动较大的子公司、参股公司情况分析：
（1）报告期内，公司子公司广西桂能电力有限责任公司利润增加，主要是以前年度确认的投
资损失在报告期内做了转回所致。公司子公司平乐桂江电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责
任公司、贺州市上程电力有限公司、梧州桂江电力有限公司经营业绩减少，主要是报告期内各子
公司水电厂流域来水偏少，发电量减少所致。
（2）报告期内，公司子公司广西永盛石油化工有限公司经营业绩大幅增加，主要是销售规模
不断扩大，经营情况良好所致。
（3）报告期内，贺州市桂源水利电业有限公司业绩增加，主要是在保证原有供电用户的基础
上，提高供电服务，主动出击拓展用电市场。
4、报告期内，公司子公司变动情况：公司以自筹资金完成收购陕西常兴光伏科技有限公司股
权；以协议转让方式完成受让全资子公司广西永盛石油化工有限公司持有的广西桂盛能源有限公
司股权；以协议转让方式完成受让全资子公司广西永盛石油化工有限公司持有的德庆县悦城星海
油站有限公司股权；以协议转让方式完成受让广西桂盛能源有限公司持有的广东桂胜新能源科技
有限公司股权。
(七) 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
二、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动
的警示及说明
√适用 □不适用
公司 2017 年年度股东大会审议通过了《关于拟出售部分国海证券股票的议案》，由于该出售
事宜存在不确定性，公司年初至下一报告期期末的累计净利润变动情况存在不确定性。
(二) 可能面对的风险
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
公司在拟定经营计划和经营目标以及对未来发展筹划依据的假设条件是：公司所遵循的现行
法律、法规以及国家有关行业政策将不会有重大调整和改变；国民经济平稳发展的大环境不会有
大的改动；公司所在行业市场环境不会有重大改变，不会发生对公司经营业务造成重大不利影响
以及导致公司财产重大损失的任何不可抗力事件和不可预见的因素等。
公司未来可能面临的主要风险因素有：
1、经营风险
公司电力业务主要是水力发电，电源结构单一，受天气变化和来水等自然因素影响较大，降
雨量不足或来水不均将会对公司水电站的发电量产生不利影响，公司发电量减少或不足则需增加
成本较高的外购电量，增加公司购电成本，减少利润。
应对措施：公司将及时掌握水情变化，利用自身电网优势，做好电网的水资源和电力调度工
作，充分发挥水能效益、用足低成本电，减少成本开支。缺电需要外购电转供时，积极采取措施
消化和降低成本，确保公司效益不受大的影响。同时，积极开拓市场，采取灵活的手段做好经济
调度和负荷优化工作，实现效益最大化。
2、行业竞争风险
随着国家电力体制改革的全面深化、电力交易改革的持续推进，售电量、电价等经营指标不
确定性上升，发电企业的机遇与挑战并存。
应对措施：进一步加强与地方政府、当地企业的沟通交流，密切关注市场需求，做好电力市
场研究工作。利用与周边电网联网的地理优势，增强公司的发供电能力，充分发挥自身的技术、
管理优势，利用多年形成的成熟的供电网络，稳定现有用户，增加供电量，提高竞争力。参与广
西电力市场交易，不断发展用电客户。积极布局省外售电市场，主动参与市场竞争发展增量配售
电业务。
3、相关应收款项回收风险
截止本报告披露日，公司全资子公司广西永盛以前遗留部分应收款项可能存在履约或资金回
收风险。
应对措施：公司将全力妥善解决广西永盛的历史遗留债权债务问题，加大对相关应收款项的
追讨力度，尽全力避免或减少公司损失。进一步强化企业内部控制执行力度，加强资金管理和风
险控制，严格把控财务和资金风险。
4、市场和电价政策调整风险
一方面，电力企业经营状况与宏观经济运行和经济周期的相关性较高，经济下行周期将直接
引起工业生产及居民生活电力需求的减少，将影响到公司包括售电量在内的经营指标；另一方面，
随着国家、广西及本区域政府对电价政策的调整，均会对公司的生产经营和盈利能力产生较大影
响。
应对措施：公司将持续关注和追踪宏观经济发展动态，加强对宏观经济形势的预测，分析经
济周期和电价政策调整对公司的影响，并针对相关变化，相应调整公司的经营策略。通过加强电
力需求预测，加大市场营销管理力度，积极调整负荷结构，大力发展稳定高附加值的用户，并充
分利用电网结构、管理、成本优势，提高供电质量和服务水平，提高电网供电保障能力，确保电
力业务不受大的影响。
5、投资风险
受到国内外政治经济形势、经济政策、经济周期、行业景气等因素的影响，外部条件存在不
确定性，可能会造成对外投资收益低于预期。此外，公司全资子公司桂旭能源公司目前在建的贺
州市铝电子产业动力车间项目停建，如果未来无法恢复建设，将对公司经营成果及财务状况产生
较大影响。
应对措施：公司将全面加强对投资项目的监督管理和风险管控，确保对外投资能够给公司带
来良好效益。针对动力车间项目，公司及桂旭能源公司高度重视，一直积极与各上级政府及相关
主管部门汇报沟通，请示支持动力车间纳入规划建设，同时公司将积极响应国家相关政策，有效
落实相关通知意见，积极根据主管部门要求报送相关纳入规划所需的申请文件并研究后续建设问
题。目前，桂旭公司已经与广西投资集团下属的柳州发电公司就机组容量指标转让事宜达成一致
协议，如能获得上级有权部门批准，将有利于动力车间顺利建成发电。
6.融资环境变化
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2018 年半年度报告
受“去杠杆”和融资环境政策影响，企业信贷条件趋严，融资成本上升，银行授信规模新增
空间缩小，融资难度增加。
应对措施：公司将积极与相关方沟通，充分利用融资工具，拓宽融资渠道，通过多种方式筹
措资金，确保公司资金需求。
除以上可能存在的风险因素外，目前预计暂无对公司财务状况和经营成果造成重大影响的其
他重大风险。
(三) 其他披露事项
□适用 √不适用
第五节 重要事项
一、股东大会情况简介
决议刊登的指定网站的
会议届次 召开日期 决议刊登的披露日期
查询索引
2017 年年度股东大会 2018-5-18 www.sse.com.cn 2018-5-19
股东大会情况说明
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股）
每 10 股派息数(元)（含税）
每 10 股转增数（股）
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
三、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告
期内的承诺事项
□适用 √不适用
四、聘任、解聘会计师事务所情况
聘任、解聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
审计期间改聘会计师事务所的情况说明
□适用 √不适用
公司对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
公司对上年年度报告中的财务报告被注册会计师出具“非标准审计报告”的说明
√适用 □不适用
大信会计师事务所（特殊普通合伙）对公司 2017 年度财务报表出具了带强调事项段无保留意
见类型的《审计报告》（即非标准无保留意见审计报告）。强调事项基本情况为：如财务报表附
注十二、（二）7 所述全资子公司桂旭能源在建的动力车间项目目前处于停建状态，动力车间项
目虽然目前受政策影响停建，但其投资已超过 70%,停建对地方经济将产生较大的不利影响，目前
正在积极协调重建工作。我们提请报告使用者关注未来如果不能恢复重建，将对公司经营成果及
财务状况产生重大影响。
接到相关停建文件后，公司已向上级递交了申请恢复建设动力车间的相关请示，请求上级从加
快产业转型升级、顺利承接产业转移、脱贫攻坚等方面重大现实需求考虑，大力支持贺州市铝电
子产业项目动力车间的建设，不实行停建、缓建，促进贺州市和广西经济社会的发展。同时，公
司积极与各级政府及主管部门进行汇报沟通。目前，国家发改委能源局已下发《燃煤自备电厂规
范建设和运行专项治理方案（征求意见稿）》、《优化煤电产业结构实施等容量替代规划建设煤
电项目暂行办法（征求意见稿）》等文件，对自备电厂等相关问题进行规范，上级相关政府部门
已将动力车间相关申请文件上报，相关部门将依据政策通过规范、容量置换等方式解决。截至本
公告披露日，上级政府主管部门尚未对恢复建设事项做进一步指示。公司管理层将积极争取相关
支持，力争早日复工。目前，桂旭公司已经与广西投资集团下属的柳州发电公司就机组容量指标
转让事宜达成一致协议，如能获得上级有权部门批准，将有利于动力车间顺利建成发电。
五、破产重整相关事项
□适用 √不适用
六、重大诉讼、仲裁事项
√本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 □本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
(一) 诉讼、仲裁事项已在临时公告披露且无后续进展的
√适用 □不适用
事项概述及类型 查询索引
报告期内，公司全资子公司广西永盛诉广州市中 详见 2014 年 3 月 27 日、2015 年 1 月 31 日、2016
油润澳石化有限公司、正海控股集团有限公司买 年 1 月 15 日、2018 年 1 月 2 6 日《上海证券报》、
卖合同纠纷一案经钦州市中级人民法院审查后 《证券日报》及上海证券交易所网站
作出终审裁定，驳回广西永盛上诉，维持原裁定。 www.sse.com.cn 公告。
报告期内，公司全资子公司广西永盛就与中海油 详见 2018 年 3 月 8 日《上海证券报》、《证券日
广西能源有限公司买卖合同纠纷一案向南宁市 报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公
西乡塘区人民法院起诉，法院已受理，目前尚未 告。
开庭审理。
2018 年 7 月，公司全资子公司广西永盛就与沧 详见 2018 年 7 月 17 日《上海证券报》、《证券
州建投现代物流有限公司买卖合同纠纷一案向 日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn
河北省沧州市中级人民法院起诉，法院已受理， 公告。
目前尚未开庭审理。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的诉讼、仲裁情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
七、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人、收购人处罚及整改情况
□适用 √不适用
八、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
□适用 √不适用
九、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
□适用 √不适用
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司于 2018 年 4 月 26 日在《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站披露了《广
西桂东电力股份有限公司 2018 年度日常关联交易公告》，2018 年度 1-6 月公司日常关联交易实
际发生情况如下：
关联交易类 按产品或劳 关联人 2018 年预计 2018 年 1-6 月与关联 占全年预计
别 务等划分 金额 人累计已发生的交 总金额(%)
（万元） 易金额（万元）
广西正润发展集团有限公司梧
90 33.29 39.99
州大酒店
广西正润新材料科技有限公司 1,430 755.80 52.85
销售商品 销售电力
广西贺州市桂东电子科技有限
18,650 9,699.82 52.01
责任公司
广西正润日轻高纯铝科技有限
350 152.88 43.68
公司
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办公场所租
广西正润发展集团有限公司 154.33 93.32 60.47
其他关联交 赁
易 生产及办公 贺州市八步水利电业有限责任
152.55 12.90 8.46
场所租赁 公司
合计 20,826.88 10,748.01
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(六) 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保 担保
方与 发生 担保是 关
担保 是否存 是否为
担保 上市 被担 担保 日期 担保 担保 否已经 担保是 担保逾 联
起始 在反担 关联方
方 公司 保方 金额 (协议 到期日 类型 履行完 否逾期 期金额 关
日 保 担保
的关 签署 毕 系
系 日)
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司 0
的担保）
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子 0
公司的担保）
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 675,425,180.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 821,719,180.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 821,719,180.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 35.74
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的 0
金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保 731,719,180.00
对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E） 731,719,180.00
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
担保情况说明 截止本报告期末，公司担保总额为82,171.92万元，其中
为全资子公司广西永盛提供担保49,451.63万元，为全资
子公司桂盛能源提供担保23,720.29万元，为全资子公司
梧州桂江公司提供担保9,000万元。
3 其他重大合同
√适用 □不适用
2018 年 1-6 月公司（含控股子公司）累计归还金融机构借款 184,931 万元，并向金融机构借
款合计 197,255 万元，借款明细具体如下：
（1）公司与农业银行八桂支行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 6,000 万元，为信
用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
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2018 年半年度报告
（2）公司与农业银行八桂支行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 9,000 万元，为信
用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（3）公司与北部湾银行营业部签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（4）公司与国家开发银行签订《国家开发银行外汇贷款合同》，借款金额 6,000 万美元，为担
保借款，期限一年，截止报告日已放款 4,630.18 万美元，用于补充公司流动资金。
（5）公司与中信银行南宁分行签订《流动资金贷款合同》，借款金额人民币 8,000 万元，为信
用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（6）公司与浦发银行南宁分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（7）公司与中国银行贺州分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（8）公司子公司广西永盛与光大银行南宁分行签订《流动资金贷款合同》，借款金额人民币
7,000 万元，为担保借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（9）公司子公司广西永盛与交通银行广西区分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币
2,000 万元，为担保借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（10）公司子公司广西永盛与交通银行广西区分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民
币 3,000 万元，为担保借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（11）公司子公司梧州桂江公司与交通银行梧州新湖支行签订《固定资产贷款合同》，借款金
额人民币 6,800 万元（分笔提款，目前已放款 5,300 万元），期限十年，用于置换同业存量固定
资产贷款。
（12）公司子公司桂盛公司与桂林银行贺州支行签订《流动资金最高额借款合同》，借款金额
人民币 20,000 万元，为担保借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（13）公司与邮政储蓄银行贺州分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 4,600 万元，
为信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（14）公司与农业银行八桂支行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（15）公司与华夏银行南宁分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 5,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（16）公司与浦发银行南宁分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 10,000 万元，为
信用借款，期限三年，用于补充公司流动资金。
（17）公司与交通银行广西区分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 8,000 万元，
为信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（18）公司与民生银行南宁分行签订《流动资金贷款借款合同》，借款金额人民币 20,000 万元，
为信用借款，期限二年，用于补充公司流动资金。
（19）公司与邮政储蓄银行贺州分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 5,500 万元，
为信用借款，期限二年，用于补充公司流动资金。
（20）公司与农业银行八桂支行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 7,500 万元，为
担保借款，期限四个月，用于补充公司流动资金。
（21）公司与北部湾银行营业部签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 15,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（22）公司与中国银行贺州分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 5,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（23）公司与中国银行贺州分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 5,000 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（24）公司与广发银行南宁分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民币 7,500 万元，为
信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（25）公司与工商银行贺州分行签订《固定资产借款合同》，借款金额人民币 8,500 万元（分
笔提款），为信用借款，期限十年，用于建设江口开关站至天堂变电站 110 千伏输电线路工程项
目。
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2018 年半年度报告
（26）公司子公司桂源公司与交通银行广西区分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民
币 2,000 万元，为信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
（27）公司子公司桂源公司与交通银行广西区分行签订《流动资金借款合同》，借款金额人民
币 1,000 万元，为信用借款，期限一年，用于补充公司流动资金。
十二、 上市公司扶贫工作情况
√适用 □不适用
1. 精准扶贫规划
√适用 □不适用
2018 年上半年公司精准扶贫工作继续在上级统一领导下开展，按照“单位一把手+对接联系人”
的帮扶模式开展扶贫工作，对贫困户进行“一对一”帮扶，定期对贫困户进行跟踪调查，及时更
新数据，根据贫困户的实际情况调整计划，不断细化完善扶贫计划，计划于今年年底预脱贫 15
户，争取 2020 年年底全部实现脱贫。
2. 报告期内精准扶贫概要
√适用 □不适用
报告期内，公司精准扶贫主要做好了以下四项工作：一是继续做好建档立卡、入户调查、定
期对贫困户进行核查，及时更新数据等工作，完善帮扶手册和扶贫档案，准确掌握贫困户脱贫致
富需求，为精准扶助打下基础；二是因户施法，根据“八有一超”脱贫标准，找准脱贫方向，通
过树立农户信心、用好政策、技术扶贫及依靠贺投集团的产业扶贫等方式，帮助贫困户脱贫致富，
做到一户一个帮扶措施；三是做好扶贫慰问工作，通过现场慰问等方式将扶贫物资送到贫困户手
中；四是因地制宜引导贫困户开展特色农业，与仙回乡新中村签订《项目帮扶协议书》，并捐赠
资金 8 万元支持该村用于发展种植辣木、中草药等村集体经济。
3. 精准扶贫成效
□适用□不适用
单位：万元 币种：人民币
指 标 数量及开展情况
一、总体情况
其中：1.资金 8
2.物资折款 0.7812
3.帮助建档立卡贫困人口脱贫数（人） 5
二、分项投入
1.产业发展脱贫
□ 农林产业扶贫
□ 旅游扶贫
□ 电商扶贫
其中：1.1 产业扶贫项目类型
□ 资产收益扶贫
□ 科技扶贫
√ 其他
2.转移就业脱贫
3.易地搬迁脱贫
4.教育脱贫
5.健康扶贫
6.生态保护扶贫
7.兜底保障
8.社会扶贫
9.其他项目
三、所获奖项（内容、级别）
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4. 履行精准扶贫社会责任的阶段性进展情况
√适用 □不适用
2018 年上半年，公司先后 4 次进入扶贫村现场，开展扶贫调研，落实上级关于脱贫攻坚工作
的部署，落实脱贫攻坚任务，切实履行好企业的社会责任。报告期内，公司与仙回乡新中村签订
《项目帮扶协议书》，并捐赠资金 8 万元支持该村用于发展种植辣木、中草药等村集体经济，不
断增强该村造血功能，推动贫困户增收致富。
5. 后续精准扶贫计划
√适用 □不适用
公司共扶贫 22 户贫困户，2017 年已有 5 户贫困户实现脱贫，其余的计划于 2018 年 12 月预脱
贫 15 户， 争取 2020 年年底均实现脱贫；后续公司将对预脱贫、未脱贫农户重点跟踪和支持，对
公司捐赠的 8 万元资金做好能否达到预期效果的监督工作；同时根据国家和地方政策法规的要求，
解决贫困户的实际困难，在保证脱贫质量的同时争取按时脱贫。
十三、 可转换公司债券情况
□适用 √不适用
十四、 环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其重要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
√适用 □不适用
公司及子公司不属于环保部门公布的重点排污单位，公司在发展的过程中关注安全生产和环境
保护，坚持走可持续发展的道路。公司各电站在满足日常生产的同时，科学合理分配机组负荷，
降低能耗水耗，节约能源和资源，秉承绿色环保生产工作的理念，促进环境可持续发展。加大治
理谐波力度，采取切实可靠的技术手段，确保发电机组、变电站设备、线路处于良好状态，并严
格防止环网电磁污染。
(三) 重点排污单位之外的公司未披露环境信息的原因说明
□适用 √不适用
(四) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
十五、 其他重大事项的说明
(一) 与上一会计期间相比，会计政策、会计估计和核算方法发生变化的情况、原因及其影响
√适用 □不适用
财政部于 2017 年度修订了《企业会计准则第 16 号——政府补助》，修订后的准则自 2017
年 6 月 12 日起施行，对于 2017 年 1 月 1 日存在的政府补助，要求采用未来适用法处理；对于 2017
年 1 月 1 日至施行日新增的政府补助，也要求按照修订后的准则进行调整。
财政部于 2017 年度发布了《财政部关于修订印发一般企业财务报表格式的通知》 财会〔2017〕
30 号），执行企业会计准则的企业应按照企业会计准则和该通知要求编制 2017 年度及以后期间
的财务报表。
本公司执行上述企业会计准则第 16 号和财会〔2017〕30 号的主要影响如下：
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备注(受重要影响的报表项目
会计政策变更的内容和原因 审批程序
名称和金额)
1.与本公司日常活动相关的政 财政部于 2017 年度修订了《企 上期列报在营业外收入 61,536
府补助计入其他收益 业会计准则第 16 号——政府补 元。
助》，修订后的准则自 2017 年
6 月 12 日起施行，对于 2017 年
1 月 1 日存在的政府补助，要求
采用未来适用法处理；对于
2017 年 1 月 1 日至施行日新增
的政府补助，也要求按照修订后
的准则进行调整。
2.资产处置损益列报调整 财政部于 2017 年度发布了《财 上期列报在营业外收入
政部关于修订印发一般企业财 8,422.65 元。
务报表格式的通知》（财会
〔2017〕30 号），执行企业会
计准则的企业应按照企业会计
准则和该通知要求编制 2017 年
度及以后期间的财务报表。
(二) 报告期内发生重大会计差错更正需追溯重述的情况、更正金额、原因及其影响
□适用 √不适用
(三) 其他
√适用 □不适用
1、截止本报告披露日，涉及广西永盛应收账款事项最新进展情况如下：
（1）截止 2013 年 12 月 31 日，公司全资子公司广西永盛预付柳州正菱重型数控机床有限公司
及其关联企业 27,836.00 万元,截止 2014 年 3 月 26 日，已交易金额 12,652.00 万元，尚有余额
15,184.00 万元。2015 年 5 月，广西永盛受让柳州正菱集团及自然人廖昌瑾持有的凯鲍重工 100%
股权，广西永盛应支付的股权转让款 18,425.992 万元扣减 4,500 万元后的余额 13,925.992 万元
与柳州正菱集团及其关联公司应付给广西永盛的 13,925.992 万元相互抵销（详见 2015 年 2 月 17
日、5 月 13 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）；
2015 年 11 月，广西永盛拟受让柳州正菱集团及自然人叶贻俊、叶贻崇持有的桂林正菱第二机床
有限责任公司股权，并同意广西永盛以其对柳州正菱集团享有的债权抵销相应的股权转让款，受
让股权比例及抵销互负债务具体数额将根据正菱二机公司经重新评估后的净资产值确定（详见
2015 年 11 月 11 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
目前上述相关工作正在进行中。
（2）全资子公司广西永盛预付广西南宁台协干商贸有限公司 15,011.00 万元事项，广西永盛
已就此合同纠纷向广西钦州市中级人民法院提起诉讼并获受理，2016 年 10 月，法院开庭审理后
作出终审判决，广西永盛胜诉（详见 2015 年 8 月 28 日、2016 年 6 月 3 日、10 月 26 日《上海证
券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
（3）全资子公司广西永盛与广西铁投冠信实业有限公司(原广西冠信实业有限公司)交易形成
应收账款 12,633,232.79 元事项，截止本报告披露日该款项尚未收回。广西永盛已就此合同纠纷
向钦州市钦南区人民法院提起诉讼并获受理，法院开庭审理后作出一审判决，广西永盛胜诉（详
见 2015 年 8 月 14 日、2016 年 5 月 14 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
www.sse.com.cn 公告）。广西铁投冠信实业有限公司向法院提起上诉，2017 年 2 月，法院进行二
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审审理并作出终审判决，撤销一审判决，驳回广西永盛诉讼请求（有关情况详见公司 2017 年 2
月 23 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
2、报告期内，公司拟解散公司全资子公司广西贺州市民丰实业有限责任公司（详见 2018 年 3
月 8 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。截止本报
告披露日，相关工作正在进行中。
3、报告期内，公司拟以公司部分输配电线路、变电站资产作为转让标的及租赁物，与招商局
融资租赁（天津）有限公司开展融资租赁售后回租业务，融资总金额不超过 5 亿元人民币（详见
2018 年 3 月 8 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
目前尚未实施。
4、报告期内，公司拟与广东粤财信托有限公司进行应收款项转让及回购融资业务（详见 2018
年 3 月 8 日、2018 年 3 月 31 日《上海证券报》、证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn
公告）。截止本报告披露日，公司已签署相关协议。
5、报告期内，广西贺州市人民政府与广西投资集团有限公司共同签署《关于广西投资集团或
旗下子公司控股广西正润发展集团有限公司的合作协议》，双方拟以桂东电力控股股东广西正润
发展集团有限公司为合作平台，共同推进双方在能源等产业的深度合作（详见 2018 年 3 月 28 日
《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。目前相关工作正
在进行中。
6、报告期内，贺州市国资委组建设立广西贺州市投资集团有限公司，并拟将广西贺州市农业
投资集团有限公司持有的公司控股股东正润集团 85%股权无偿划转至广西贺州市投资集团有限公
司（详见 2018 年 1 月 18 日、1 月 23 日《上海证券报》、《证券日报》 及上海证券交易所网站
公告）。2018 年 4 月，公司收到贺州市国资委通知，由于市人民政府与广西投资集团有限公司共
同签署了《合作协议》，为确保与广投集团合作顺利推进，经研究决定，市贺投集团、农投集团
暂缓推进正润集团股权由市农投集团划转至贺投集团相关事宜（详见 2018 年 4 月 17 日《上海证
券报》、《证券日报》 及上海证券交易所网站公告）。
7、报告期内，公司 2018 年度拟以自有资金向公司全资及控股子公司提供合计不超过 50 亿元
的资金支持额度（包括目前已提供的资金支持余额）（详见 2018 年 4 月 26 日《上海证券报》、
《证券日报》及上海证券交易所网站 www.sse.com.cn 公告）。
8、报告期内，公司拟出售部分国海证券股票（含广西永盛持有部分），出售总额不超过国海
证券总股本的 5%（详见 2018 年 4 月 26 日《上海证券报》、《证券日报》及上海证券交易所网站
www.sse.com.cn 公告），目前公司尚未出售国海证券股票。
第六节 普通股股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
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4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末普通股股东总数(户) 39,849
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 0
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
质押或冻结情
持有有限售
股东名称 报告期内增 期末持股数 比例 况
条件股份数 股东性质
（全称） 减 量 (%) 股份状 数
量
态 量
广西正润发展集团
0 414,147,990 50.03 0 无 国有法人
有限公司
宋建波 0 12,556,400 1.52 0 未知 未知
陈光阳 1,560,600 12,111,697 1.46 0 未知 未知
广西贺州市广泽资
0 10,663,536 1.29 0 未知 国有法人
本投资有限公司
林民 8,485,271 8,485,271 1.03 0 未知 未知
香港中央结算有限
7,513,279 7,513,279 0.91 0 未知 未知
公司
中国农业银行股份
有限公司－景顺长
-1,511,529 7,159,814 0.86 0 未知 未知
城沪深 300 指数增
强型证券投资基金
中国证券金融股份
0 3,537,900 0.43 0 未知 未知
有限公司
赵弈彤 -129,700 2,686,000 0.32 0 未知 未知
李晓东 -204,200 2,526,803 0.31 0 未知 未知
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件流 股份种类及数量
股东名称
通股的数量 种类 数量
广西正润发展集团有限公司 414,147,990 人民币普通股 414,147,990
宋建波 12,556,400 人民币普通股 12,556,400
陈光阳 12,111,697 人民币普通股 12,111,697
广西贺州市广泽资本投资有限
10,663,536 人民币普通股 10,663,536
公司
林民 8,485,271 人民币普通股 8,485,271
香港中央结算有限公司 7,513,279 人民币普通股 7,513,279
中国农业银行股份有限公司－
景顺长城沪深 300 指数增强型 7,159,814 人民币普通股 7,159,814
证券投资基金
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中国证券金融股份有限公司 3,537,900 人民币普通股 3,537,900
赵弈彤 2,686,000 人民币普通股 2,686,000
李晓东 2,526,803 人民币普通股 2,526,803
上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东中, 广西正润发展集
团有限公司为本公司控股股东,实际控制人为贺州市国资委，广西贺州
市广泽资本投资有限公司为贺州市国有独资企业，与正润集团同属同
上述股东关联关系或一致行动 一实际控制人，除此之外，与前十名无限售条件股东和前十名股东中
的说明 的其他股东之间不存在关联关系，并不属于《上市公司股东持股变动
信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股东之间是否存在
关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》规
定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持
无
股数量的说明
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
□适用 √不适用
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
□适用 √不适用
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
□适用 √不适用
三、其他说明
□适用 √不适用
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第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、公司债券基本情况
单位:元 币种:人民币
利率
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 债券余额 还本付息方式 交易场所
（%）
广西桂东电力股份有 11 桂 122138 2012 年 4 2019 年 600,000,000.00 6.3% 每年付息一次， 上海证券
限公司 2011 年公司 东 01 月 16 日 4 月 16 到期一次还本， 交易所
债券（第一期） 日 最后一期利息
随本金的兑付
一起支付
广西桂东电力股份有 11 桂 122145 2012 年 6 2019 年 228,015,000.00 5.3% 每年付息一次， 上海证券
限公司 2011 年公司 东 02 月 20 日 6 月 20 到期一次还本， 交易所
债券（第二期） 日 最后一期利息
随本金的兑付
一起支付
广西桂东电力股份有 16 桂 135219 2016 年 2 2021 年 1,000,000,000.00 6.3% 每年付息一次， 上海证券
限公司 2016 年公司 东 01 月4日 2月4日 到期一次还本， 交易所
债券（第一期） 最后一期利息
随本金的兑付
一起支付
广西桂东电力股份有 16 桂 135248 2016 年 3 2021 年 1,000,000,000.00 5.7% 每年付息一次， 上海证券
限公司 2016 年公司 东 02 月1日 3月1日 到期一次还本， 交易所
债券（第二期） 最后一期利息
随本金的兑付
一起支付
公司债券付息兑付情况
√适用 □不适用
报告期内，公司 2011 年公司债券第一期、第二期已完成付息工作，2016 年公司债券第一期、
第二期已完成付息工作。
公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
二、公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 国信证券股份有限公司
办公地址 深圳市红岭中路 1012 号国信证券大厦 16～26 层
债券受托管理人
联系人 刘欢、邓辽
联系电话 0755-82130833、0755-82135199
名称 国海证券股份有限公司
办公地址 广西桂林市辅星路 13 号
债券受托管理人
联系人 朱先玉、李聃
联系电话 0771-5532536
名称 联合信用评级有限公司
资信评级机构
办公地址 北京市朝阳区建国门外大街 2 号 PICC 大厦 12 层（100022）
其他说明：
√适用 □不适用
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11 桂东 01、11 桂东 02 的债券受托管理人为国信证券股份有限公司，16 桂东 01、16 桂东 02
的债券受托管理人为国海证券股份有限公司，四期债券的资信评级机构均为联合信用评级有限公
司。
三、公司债券募集资金使用情况
√适用 □不适用
经公司第五届董事会第四、第五次会议及 2011 年第二次临时股东大会审议通过，并经中国证
监会核准后，公司分别于 2012 年 4 月、6 月完成 7 年期公司债券合计二期的发行，共募集资金 10
亿元，扣除发行费用后募集资金净额 9.86 亿元，全部用于归还公司银行借款，与募集说明书承诺
的用途、使用计划及其他约定一致。
经公司第六届董事会第十次会议及 2014 年年度股东大会审议通过，并经上海证券交易所核准
后，公司分别于 2016 年 2 月、3 月完成 5 年期公司债券合计二期的发行，共募集资金 20 亿元，
扣除发行费用后募集资金净额 19.8 亿元，全部用于偿还公司债务、补充运营资金以及项目建设，
与募集说明书承诺的用途、使用计划及其他约定一致。
四、公司债券评级情况
√适用 □不适用
根据联合信用评级有限公司 2018 年 6 月 22 日出具的《跟踪评级公告》［2018］1155 号、2018］
1156 号），维持公司“AA”的主体长期信用等级，评级展望为“稳定”，维持“16 桂东 01”债、“16 桂东
02”债、“11 桂东 01”债和“11 桂东 02”债“AA”的债券信用等级。本次评级未对债券评级及主体评级作
出调整。定期跟踪评级报告每年出具一次，跟踪评级结果和报告于公司年度报告披露后 2 个月内
公布。
五、报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
√适用 □不适用
报告期内，公司发行的公司债券未采取增信措施，偿债计划与募集说明书约定内容一致，未
发生重大变化。报告期内公司已按期兑付当年度利息。
六、公司债券持有人会议召开情况
□适用 √不适用
七、公司债券受托管理人履职情况
√适用 □不适用
公司 2011 年公司债券受托管理人为国信证券股份有限公司，报告期内，国信证券严格按照《债
券受托管理人协议》约定履行受托管理人职责，持续关注公司经营情况、财务状况及资信情况，
并披露债券受托管理人报告，维护了债券持有人的合法权益。国信证券已于 2018 年 6 月出具了《广
西桂东电力股份有限公司 2011 年公司债券受托管理人报告（2017 年度）》。
公司 2016 年公司债券受托管理人为国海证券股份有限公司，报告期内，国海证券严格按照《债
券受托管理协议》约定履行受托管理人职责，持续关注公司经营情况、财务状况及资信情况，并
披露债券受托管理人报告，维护了债券持有人的合法权益。国海证券已于 2018 年 6 月出具了《广
西桂东电力股份有限公司公司债券受托管理事务报告（2017 年度）》。
八、截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度末增
主要指标 本报告期末 上年度末 变动原因
减（%）
流动比率 55.69% 76.91% 减少 21.22 个百分点 主要是一年内
到期非流动负
债增加
速动比率 43.52% 57.86% 减少 14.34 个百分点 主要是一年内
到期非流动负
债增加
资产负债率（%） 83.40 80.24 增加 3.16 个百分点 主要是公司借
款增加
贷款偿还率（%） 100.00 100.00
本报告期 本报告期比上年同期增减
上年同期 变动原因
（1-6 月） (%)
EBITDA 利息保障倍数 1.48 1.57 -5.73 主要公司利润
减少
利息偿付率（%） 100.00 100.00
九、关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
十、公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
√适用 □不适用
截止本报告期末，公司发行的其他债券和债务融资工具有 2015 年度第一期非公开定向债务融
资工具（债券简称“15 桂东电力 PPN001”，代码“031564174”，发行规模 1 亿元，发行期限 3 年，
单位面值为人民币 100 元，发行利率为 5%）、2016 年度第一期非公开定向债务融资工具（债券简
称“16 桂东电力 PPN001”，代码“031664014”，发行规模 6.5 亿元，发行期限 3 年，单位面值为
人民币 100 元，发行利率为 5.5%），报告期内上述债务融资工具均已按期付息。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
√适用 □不适用
截止 2018 年 6 月 30 日，公司银行人民币授信总额度为 62.84 亿元，美元授信总额度为 1 亿
美元，已使用人民币授信额度为 53.92 亿元，已使用美元授信额度为 0.66 亿美元，偿还银行贷款
人民币 18.49 亿元，偿还银行贷款 0.6 亿美元。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
√适用 □不适用
报告期内，公司严格履行公司债券募集说明书的相关约定及承诺，按时兑付公司债券利息，
没有损害债券投资者利益的情况发生。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
√适用 □不适用
截止本报告期末，公司借款余额为 85.28 亿元（包含公司债券、定向债务融资工具等），较公
司 2017 年末借款余额 84.89 亿元增加 0.39 亿元，累计新增借款占 2017 年末公司净资产 25.20
亿元的 1.55%；截止报告期末，公司对外提供担保（均为为子公司提供的担保）金额为 8.22 亿元，
对外担保金额占 2017 年末公司净资产 25.20 亿元的 32.62%；上述新增借款和担保属于公司正常
经营活动范围，对公司偿债能力无重大影响。除上述累计新增借款事项、担保事项及本报告披露
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2018 年半年度报告
的其他重大事项外，公司未发生属于《公司债券发行与交易管理办法》第四十五条列示的影响公
司偿债能力或债券价格的其他重大事项。
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2018 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位: 广西桂东电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 七、1 1,951,142,671.68 1,680,355,115.10
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期 七、2 13,190.00 73,317.76
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 七、4 108,184,565.04 181,329,092.33
应收账款 七、5 426,339,954.53 169,708,685.05
预付款项 七、6 613,232,682.50 544,456,263.87
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 七、9 582,096,325.26 392,929,844.02
买入返售金融资产
存货 七、10 1,090,499,205.83 781,243,827.08
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 七、13 217,579,602.03 196,418,034.64
流动资产合计 4,989,088,196.87 3,946,514,179.85
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 七、14 985,040,899.52 1,269,598,837.73
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 七、17 628,936,827.92 591,364,579.97
投资性房地产 七、18 790,640.01 859,266.27
固定资产 七、19 2,845,711,440.90 2,901,198,984.66
在建工程 七、20 3,659,347,957.57 3,277,879,517.93
工程物资 七、21 1,184,409.70 752,509.27
固定资产清理 七、22 879,908.19
生产性生物资产
油气资产
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2018 年半年度报告
无形资产 七、25 302,022,146.78 303,720,501.50
开发支出
商誉 七、27 355,075,830.90 355,075,830.90
长期待摊费用 七、28 6,965,158.30 6,633,785.79
递延所得税资产 七、29 23,776,314.62 23,738,123.30
其他非流动资产 七、30 50,185,287.17 76,450,537.03
非流动资产合计 8,859,916,821.58 8,807,272,474.35
资产总计 13,849,005,018.45 12,753,786,654.20
流动负债：
短期借款 七、31 2,987,356,443.57 3,154,052,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 七、34 824,672,460.06 575,771,738.71
应付账款 七、35 408,402,484.45 90,648,135.72
预收款项 七、36 304,849,622.78 275,327,523.76
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 七、37 2,045,985.65 31,823,110.19
应交税费 七、38 30,043,159.22 30,374,683.76
应付利息 七、39 92,586,124.81 183,618,455.62
应付股利
其他应付款 七、41 375,741,964.62 296,663,460.99
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 七、43 3,932,235,337.25 492,850,000.00
其他流动负债
流动负债合计 8,957,933,582.41 5,131,129,108.75
非流动负债：
长期借款 七、45 1,608,824,300.00 1,380,044,300.00
应付债券 七、46 3,462,896,422.79
其中：优先股
永续债
长期应付款 七、47 800,000,000.00
长期应付职工薪酬
专项应付款 七、49 65,558,919.07 108,975,852.95
预计负债
递延收益 七、51 15,587,872.10 10,883,850.18
递延所得税负债 七、29 62,880,026.71 105,692,142.84
其他非流动负债 七、52 39,180,226.17 34,250,000.00
非流动负债合计 2,592,031,344.05 5,102,742,568.76
负债合计 11,549,964,926.46 10,233,871,677.51
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2018 年半年度报告
所有者权益
股本 七、53 827,775,000.00 827,775,000.00
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 七、55 274,009,624.24 274,009,624.24
减：库存股
其他综合收益 七、57 332,446,530.11 574,320,761.65
专项储备
盈余公积 七、59 165,350,091.20 165,350,091.20
一般风险准备
未分配利润 七、60 178,761,339.17 197,110,035.62
归属于母公司所有者权益合计 1,778,342,584.72 2,038,565,512.71
少数股东权益 520,697,507.27 481,349,463.98
所有者权益合计 2,299,040,091.99 2,519,914,976.69
负债和所有者权益总计 13,849,005,018.45 12,753,786,654.20
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
母公司资产负债表
2018 年 6 月 30 日
编制单位:广西桂东电力股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 711,498,249.49 883,810,130.52
以公允价值计量且其变动计入当期 58,162.76
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 9,581,378.36 88,139,950.07
应收账款 十七、1 233,047,521.74 70,336,969.36
预付款项 1,570,867.21 826,783.49
应收利息
应收股利
其他应收款 十七、2 3,896,438,854.38 3,057,236,207.91
存货 3,074,424.02 3,114,276.19
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 12,813,916.11 2,573,642.09
流动资产合计 4,868,025,211.31 4,106,096,122.39
非流动资产：
可供出售金融资产 916,965,916.52 1,181,278,594.73
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十七、3 3,702,044,760.73 3,605,191,185.21
投资性房地产
固定资产 845,334,106.20 862,456,026.69
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2018 年半年度报告
在建工程 546,395,787.32 459,280,714.15
工程物资 1,184,409.70 752,509.27
固定资产清理 879,908.19
生产性生物资产
油气资产
无形资产 78,211,449.54 79,181,373.96
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,604,231.85 1,281,440.38
递延所得税资产 13,076,067.30 13,076,067.30
其他非流动资产 4,762,790.65 6,138,963.76
6,110,459,428.00 6,208,636,875.45
非流动资产合计
资产总计 10,978,484,639.31 10,314,732,997.84
流动负债：
短期借款 2,487,356,443.57 2,572,052,000.00
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 184,655,947.21 202,542,697.16
预收款项 548,993.70 5,057,301.82
应付职工薪酬 460,090.33 12,155,248.08
应交税费 3,041,772.44 6,745,039.44
应付利息 87,143,887.81 181,686,424.80
应付股利
其他应付款 647,256,578.81 475,245,039.38
持有待售负债
一年内到期的非流动负债 3,759,225,337.25 285,340,000.00
其他流动负债
流动负债合计 7,169,689,051.12 3,740,823,750.68
非流动负债：
长期借款 990,637,300.00 741,287,300.00
应付债券 3,462,896,422.79
其中：优先股
永续债
长期应付款 810,300,000.00 10,300,000.00
长期应付职工薪酬
专项应付款
预计负债
递延收益 3,750,000.26 3,863,636.60
递延所得税负债 70,488,012.29 110,134,914.02
其他非流动负债 4,930,226.17
非流动负债合计 1,880,105,538.72 4,328,482,273.41
负债合计 9,049,794,589.84 8,069,306,024.09
所有者权益：
股本 827,775,000.00 827,775,000.00
其他权益工具
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2018 年半年度报告
其中：优先股
永续债
资本公积 404,472,271.05 412,732,579.69
减：库存股
其他综合收益 399,413,644.90 624,079,421.38
专项储备
盈余公积 164,268,389.15 164,268,389.15
未分配利润 132,760,744.37 216,571,583.53
所有者权益合计 1,928,690,049.47 2,245,426,973.75
负债和所有者权益总计 10,978,484,639.31 10,314,732,997.84
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
合并利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业总收入 6,558,474,962.18 4,085,752,565.60
其中：营业收入 七、61 6,558,474,962.18 4,085,752,565.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 6,515,547,854.15 4,065,817,352.13
其中：营业成本 七、61 6,162,969,507.75 3,771,348,554.83
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 七、62 15,299,461.80 16,071,521.83
销售费用 七、63 54,477,109.83 61,749,202.50
管理费用 七、64 80,290,989.82 68,685,011.87
财务费用 七、65 200,798,921.40 148,330,480.99
资产减值损失 七、66 1,711,863.55 -367,419.89
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 七、67 -33,307.07 103,672.90
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 七、68 3,235,359.27 14,404,765.05
其中：对联营企业和合营企业的投资 -15,437,302.05 -15,789,234.79
收益
资产处置收益（损失以“－”号填 8,422.65
列）
汇兑收益（损失以“－”号填列）
其他收益 七、70 582,540.68 61,536.00
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 46,711,700.91 34,513,610.07
加：营业外收入 七、71 5,480,835.73 3,085,975.93
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2018 年半年度报告
其中：非流动资产处置利得 145,185.43
减：营业外支出 七、72 1,236,146.74 1,874,404.41
其中：非流动资产处置损失 15,542.14 64,640.15
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 50,956,389.90 35,725,181.59
减：所得税费用 七、73 25,962,772.52 18,417,157.70
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 24,993,617.38 17,308,023.89
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
2.终止经营净利润（净亏损以
“－”号填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司所有者的净利润 2,345,682.67 5,521,622.34
2.少数股东损益 22,647,934.71 11,786,401.55
六、其他综合收益的税后净额 -241,874,231.54 -329,809,694.59
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -241,874,231.54 -329,809,694.59
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -241,874,231.54 -329,809,694.59
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 -241,874,247.48 -329,809,694.59
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额 15.94
6.其他
归属于少数股东的其他综合收益的税后
净额
七、综合收益总额 -216,880,614.16 -312,501,670.70
归属于母公司所有者的综合收益总额 -239,528,548.87 -324,288,072.25
归属于少数股东的综合收益总额 22,647,934.71 11,786,401.55
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 十八、2 0.0028 0.0067
（二）稀释每股收益(元/股) 十八、2 0.0028 0.0067
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0 元, 上期被合并方实现
的净利润为： 0 元。
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
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2018 年半年度报告
母公司利润表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十七、4 704,607,713.58 615,814,236.82
减：营业成本 十七、4 607,765,489.51 543,041,228.49
税金及附加 3,346,963.25 5,217,031.52
销售费用 528,301.87 86,947.57
管理费用 26,101,103.12 26,911,004.66
财务费用 123,461,320.82 118,825,577.97
资产减值损失 1,472,024.24 -1,698,865.49
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 115,702.90
-31,342.07
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十七、5 -5,416,874.03 22,088,553.87
其中：对联营企业和合营企业的投资 -6,566,010.83
-16,846,218.44
收益
资产处置收益（损失以“－”号填列）
其他收益 395,977.34
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -63,119,727.99 -54,364,431.13
加：营业外收入 408,963.21 1,417,376.84
其中：非流动资产处置利得
减：营业外支出 405,695.26 1,490,325.24
其中：非流动资产处置损失 5,312.14 59,810.99
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -63,116,460.04 -54,437,379.53
减：所得税费用 6,165,570.10
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -63,116,460.04 -60,602,949.63
1.持续经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
2.终止经营净利润（净亏损以“－”号
填列）
五、其他综合收益的税后净额 -224,665,776.48 -310,789,805.59
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -224,665,776.48 -310,789,805.59
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -224,665,776.48 -310,789,805.59
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分
5.外币财务报表折算差额
6.其他
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2018 年半年度报告
六、综合收益总额 -287,782,236.52 -371,392,755.22
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
合并现金流量表
2018 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,259,587,893.98 4,844,286,804.89
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 358,088.24
收到其他与经营活动有关的现金 七、75 45,783,190.51 8,426,353.50
经营活动现金流入小计 7,305,371,084.49 4,853,071,246.63
购买商品、接受劳务支付的现金 6,918,344,352.04 4,749,797,617.29
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 142,044,801.97 132,192,791.57
支付的各项税费 118,151,101.18 93,076,552.77
支付其他与经营活动有关的现金 七、75 170,193,475.86 125,777,095.42
经营活动现金流出小计 7,348,733,731.05 5,100,844,057.05
经营活动产生的现金流量净额 -43,362,646.56 -247,772,810.42
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 1,408,163.14 51,330,201.12
取得投资收益收到的现金 13,658,536.51 3,364,435.14
处置固定资产、无形资产和其他长期资
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
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2018 年半年度报告
收到其他与投资活动有关的现金 七、75 1,098,728.80 2,409,994.96
投资活动现金流入小计 16,165,428.45 57,104,631.22
购建固定资产、无形资产和其他长期资
产支付的现金 352,464,179.71 740,615,653.07
投资支付的现金 33,103,308.69 128,728,362.51
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额 15,420,000.00
支付其他与投资活动有关的现金 七、75 103,760,160.08 38,559.92
投资活动现金流出小计 489,327,648.48 884,802,575.50
投资活动产生的现金流量净额 -473,162,220.03 -827,697,944.28
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 16,170,000.00 2,050,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 2,266,485,829.23 1,266,740,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 七、75 864,991,240.08
筹资活动现金流入小计 3,147,647,069.31 1,268,790,000.00
偿还债务支付的现金 2,243,362,000.00 663,220,080.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 347,191,453.09 315,803,788.17
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,590,553,453.09 979,023,868.17
筹资活动产生的现金流量净额 557,093,616.22 289,766,131.83
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 1,177.81 -
五、现金及现金等价物净增加额 40,569,927.44 -785,704,622.87
加：期初现金及现金等价物余额 1,571,205,053.55 1,601,756,048.80
六、期末现金及现金等价物余额 1,611,774,980.99 816,051,425.93
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
母公司现金流量表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 768,241,279.35 826,652,998.08
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 3,184,749.16 2,674,654.85
经营活动现金流入小计 771,426,028.51 829,327,652.93
购买商品、接受劳务支付的现金 652,986,432.66 609,515,997.45
支付给职工以及为职工支付的现 31,975,308.90 51,565,306.80
金
支付的各项税费 29,471,664.23 26,412,846.73
支付其他与经营活动有关的现金 27,565,143.87 21,740,605.69
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2018 年半年度报告
经营活动现金流出小计 741,998,549.66 709,234,756.67
经营活动产生的现金流量净额 29,427,478.85 120,092,896.26
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 408,163.14 51,330,201.12
取得投资收益收到的现金 11,923,880.22
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到
的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 10,000,000.00 -
投资活动现金流入小计 22,332,043.36 51,330,201.12
购建固定资产、无形资产和其他 94,251,272.98 178,045,607.41
长期资产支付的现金
投资支付的现金 122,063,411.29 158,728,362.51
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 658,448,169.07 147,300,000.00
投资活动现金流出小计 874,762,853.34 484,073,969.92
投资活动产生的现金流量净 -852,430,809.98 -432,743,768.80
额
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 1,863,485,829.23 956,740,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 800,000,000.00 -
筹资活动现金流入小计 2,663,485,829.23 956,740,000.00
偿还债务支付的现金 1,703,292,000.00 511,785,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付 309,503,238.08 282,652,878.49
的现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 2,012,795,238.08 794,437,878.49
筹资活动产生的现金流量净 650,690,591.15 162,302,121.51
额
四、汇率变动对现金及现金等价物 858.95 -
的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -172,311,881.03 -150,348,751.03
加：期初现金及现金等价物余额 883,810,130.52 435,865,627.17
六、期末现金及现金等价物余额 711,498,249.49 285,516,876.14
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
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2018 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目
其他权益工具 一般 少数股东权益 所有者权益合计
减：库 专项
股本 优先 永续 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润
存股 储备
股 债 他 准备
一、上年期末余额 827,775,000.00 274,009,624.24 574,320,761.65 165,350,091.20 197,110,035.62 481,349,463.98 2,519,914,976.69
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 827,775,000.00 274,009,624.24 574,320,761.65 165,350,091.20 197,110,035.62 481,349,463.98 2,519,914,976.69
三、本期增减变动金额 -241,874,231.54 -18,348,696.45 39,348,043.29 -220,874,884.70
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 -241,874,231.54 2,345,682.67 22,647,934.71 -216,880,614.16
（二）所有者投入和减 17,822,344.31 17,822,344.31
少资本
1．股东投入的普通股 15,680,000.00 15,680,000.00
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他 2,142,344.31 2,142,344.31
（三）利润分配 -20,694,379.12 -1,122,235.73 -21,816,614.85
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -20,694,379.12 -1,122,235.73 -21,816,614.85
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
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2018 年半年度报告
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 827,775,000.00 274,009,624.24 332,446,530.11 165,350,091.20 178,761,339.17 520,697,507.27 2,299,040,091.99
上期
归属于母公司所有者权益
项目 专
其他权益工具 减： 一般 少数股东权益 所有者权益合计
项
股本 资本公积 库存 其他综合收益 盈余公积 风险 未分配利润
优先 永续 其 储
股 债 他 股 准备
备
一、上年期末余额 827,775,000.00 274,329,401.35 1,195,758,829.06 164,188,831.36 201,052,784.42 384,674,295.06 3,047,779,141.25
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合
并
其他
二、本年期初余额 827,775,000.00 274,329,401.35 1,195,758,829.06 164,188,831.36 201,052,784.42 384,674,295.06 3,047,779,141.25
三、本期增减变动金额 -329,809,694.59 -60,700,377.66 11,377,357.56 -379,132,714.69
（减少以“－”号填
列）
（一）综合收益总额 -329,809,694.59 5,521,622.34 11,786,401.55 -312,501,670.70
（二）所有者投入和减 50,000.00 50,000.00
少资本
1．股东投入的普通股 50,000.00 50,000.00
2．其他权益工具持有者
投入资本
3．股份支付计入所有者
权益的金额
4．其他
（三）利润分配 -66,222,000.00 -459,043.99 -66,681,043.99
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东） -66,222,000.00 -459,043.99 -66,681,043.99
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2018 年半年度报告
的分配
4．其他
（四）所有者权益内部
结转
1．资本公积转增资本
（或股本）
2．盈余公积转增资本
（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 827,775,000.00 274,329,401.35 865,949,134.47 164,188,831.36 140,352,406.76 396,051,652.62 2,668,646,426.56
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
母公司所有者权益变动表
2018 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期
其他权益工具
项目 优 减：库 专项
股本 永续 其 资本公积 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
先 存股 储备
债 他
股
一、上年期末余额 827,775,000.00 412,732,579.69 624,079,421.38 164,268,389.15 216,571,583.53 2,245,426,973.75
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 827,775,000.00 412,732,579.69 624,079,421.38 164,268,389.15 216,571,583.53 2,245,426,973.75
三、本期增减变动金额（减 -8,260,308.64 -224,665,776.48 -83,810,839.16 -316,736,924.28
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -224,665,776.48 -63,116,460.04 -287,782,236.52
（二）所有者投入和减少 -8,260,308.64 -8,260,308.64
资本
1．股东投入的普通股 -8,260,308.64 -8,260,308.64
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2018 年半年度报告
2．其他权益工具持有者投
入资本
3．股份支付计入所有者权
益的金额
4．其他
（三）利润分配 -20,694,379.12 -20,694,379.12
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的 -20,694,379.12 -20,694,379.12
分配
3．其他
（四）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 827,775,000.00 404,472,271.05 399,413,644.90 164,268,389.15 132,760,744.37 1,928,690,049.47
上期
其他权益工具
项目 专项
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
储备
股 债 他
一、上年期末余额 827,775,000.00 412,732,579.69 1,218,734,208.84 163,107,129.31 272,342,244.95 2,894,691,162.79
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 827,775,000.00 412,732,579.69 1,218,734,208.84 163,107,129.31 272,342,244.95 2,894,691,162.79
三、本期增减变动金额（减少以 -310,789,805.59 -126,824,949.63 -437,614,755.22
“－”号填列）
（一）综合收益总额 -310,789,805.59 -60,602,949.63 -371,392,755.22
（二）所有者投入和减少资本
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2018 年半年度报告
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
（三）利润分配 -66,222,000.00 -66,222,000.00
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -66,222,000.00 -66,222,000.00
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 827,775,000.00 412,732,579.69 907,944,403.25 163,107,129.31 145,517,295.32 2,457,076,407.57
法定代表人：秦敏 主管会计工作负责人：李均毅会计机构负责人：代俊领
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2018 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
广西桂东电力股份有限公司（以下简称"公司"）是经广西壮族自治区人民政府桂政函
[1998]114 号文批准设立,由贺州市电业公司、广西壮族自治区水利厅那板水库管理处、广西贺州
供电股份有限公司、广西昭平县汇能电力有限公司、广西钟山县电力公司和广西富川瑶族自治县
电力公司六家企业共同发起设立的股份有限公司,设立时公司股本为 111,750,000.00 元。2001 年
1 月 9 日,公司获中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]4 号文批准,于 2001 年 1 月 12 日在上
海证券交易所发行人民币普通股 A 股股票 45,000,000.00 股,股本由 111,750,000.00 元变更为
156,750,000.00 元,并在广西壮族自治区工商行政管理局办理了变更股本登记手续。
2001 年 2 月 28 日,公司发行的普通股股票 45,000,000.00 股在上海证券交易所挂牌交易。股
票简称"桂东电力",股票代码"600310"。
2010 年 4 月 14 日,公司获中国证券监督管理委员会"证监许可【2010】447"文《关于核准广西
桂东电力股份有限公司非公开发行股票的批复》核准,于 2010 年 5 月 24 日非公开发行人民币普通
股 27,200,000.00 股,变更后的累计注册资本实收金额为人民币 183,950,000.00 元,实收股本为人
民币 183,950,000.00 元,并在贺州市工商行政管理局办理了变更股本登记手续。
2011 年 4 月 15 日，根据本公司 2010 年度股东大会决议，以资本公积向全体股东每 10 股转增
5 股，转增后累计实收股本为人民币 275,925,000.00 元，并在贺州市工商行政管理局办理了变更
股本登记手续。
2015 年 8 月 27 日，根据本公司 2015 年第三次临时股东大会决议，以截止 2015 年 6 月 30 日
公司总股本 275,925,000 股为基数，向全体股东每 10 股送红股 10 股，同时以资本公积金向全体
股东每 10 股转增 10 股。转增后累计实收股本为人民币 827,775,000.00 元，并在贺州市工商行政
管理局办理了变更股本登记手续。
公司经营范围：主营发电、供电、电力投资开发、供水、交通建设及其基础设施开发。
财务报表的批准报出：本公司财务报告业经于 2018 年 8 月 20 日由董事会批准报出。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
本期纳入合并范围内的子公司包括二十家，与上年相比增加子公司四家。具体见本附注“八、
合并范围的变更”及“九、在其他主体中的权益披露”。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本公司财务报表以持续经营为编制基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企
业会计准则-基本准则》和具体会计准则等规定（以下合称“企业会计准则”），并基于以下所述
重要会计政策、会计估计进行编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
公司自本报告期末起至少 12 个月内具备持续经营能力。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
1. 遵循企业会计准则的声明
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务状况、经
营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
2. 会计期间
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3. 营业周期
√适用 □不适用
本公司以一年 12 个月作为正常营业周期，并以营业周期作为资产和负债的流动性划分标准。
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用□不适用
1、同一控制下的企业合并
同一控制下企业合并形成的长期股权投资合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方
式作为合并对价的，本公司在合并日按照所取得的被合并方在最终控制方合并财务报表中的净资
产的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。合并方以发行权益性工具作为合并对价
的，按发行股份的面值总额作为股本。长期股权投资的初始投资成本与合并对价账面价值（或发
行股份面值总额）的差额，应当调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
2、非同一控制下的企业合并
对于非同一控制下的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值之和。非同一控制下企业合并中
所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债，在购买日以公允价值计量。购
买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，体现为商誉价值。
购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本
仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期营业外收入。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用□不适用
1、合并财务报表范围
本公司将全部子公司（包括本公司所控制的单独主体）纳入合并财务报表范围，包括被本公
司控制的企业、被投资单位中可分割的部分以及结构化主体。
2、统一母子公司的会计政策、统一母子公司的资产负债表日及会计期间
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司
的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
3、合并财务报表抵销事项
合并财务报表以母公司和子公司的资产负债表为基础，已抵销了母公司与子公司、子公司相
互之间发生的内部交易。子公司所有者权益中不属于母公司的份额，作为少数股东权益，在合并
资产负债表中所有者权益项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司持有母公司的长期股权投
资，视为企业集团的库存股，作为所有者权益的减项，在合并资产负债表中所有者权益项目下以
“减：库存股”项目列示。
4、合并取得子公司会计处理
对于同一控制下企业合并取得的子公司，视同该企业合并于自最终控制方开始实时控制时已经发
生，从合并当期的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表；对于非同一
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控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础
对其个别财务报表进行调整。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
√适用□不适用
1、合营安排的分类
合营安排分为共同经营和合营企业。未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营。单
独主体，是指具有单独可辨认的财务架构的主体，包括单独的法人主体和不具备法人主体资格但
法律认可的主体。通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合营企业。相关事实和情况变化导
致合营方在合营安排中享有的权利和承担的义务发生变化的，合营方对合营安排的分类进行重新
评估。
2、共同经营的会计处理
共同经营参与方应当确认其与共同经营中利益份额相关的下列项目，并按照相关企业会计准
则的规定进行会计处理：确认单独所持有的资产或负债，以及按其份额确认共同持有的资产或负
债；确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；按其份额确认共同经营因出售产出所产
生的收入；确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
对共同经营不享有共同控制的参与方，如果享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关
负债的，参照共同经营参与方的规定进行会计处理；否则，应当按照相关企业会计准则的规定进
行会计处理。
3、合营企业的会计处理
合营企业参与方应当按照《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》的规定对合营企业的投资
进行会计处理，不享有共同控制的参与方应当根据其对该合营企业的影响程度进行会计处理。
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金等价物是指企业持有的期限短（一般指从购买日起三个月内到期）、流动性强、易于转换
为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
本公司在编制现金流量表时所确定的现金，是指本公司库存现金以及可以随时用于支付的存
款。在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指持有的期限短、流动性强、易于转换为已知
金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用□不适用
1、外币业务折算
本公司对发生的外币交易，采用与交易发生日即期汇率折合本位币入账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，因该日的即期汇率与初始确
认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除符合资本化条件的外币专门借款
的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本
位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后
的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期
损益或确认为其他综合收益。
2、外币财务报表折算
本公司的控股子公司、合营企业、联营企业等，若采用与本公司不同的记账本位币，需对其
外币财务报表折算后，再进行会计核算及合并财务报表的编报。资产负债表中的资产和负债项目，
采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发
生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。折算产生
的外币财务报表折算差额，在资产负债表中所有者权益项目其他综合收益下列示。外币现金流量
按照系统合理方法确定的，采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，在现金
流量表中单独列示。处置境外经营时，与该境外经营有关的外币报表折算差额，全部或按处置该
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境外经营的比例转入处置当期损益。
10. 金融工具
√适用□不适用
1、金融工具的分类及确认
金融工具划分为金融资产或金融负债。本公司成为金融工具合同的一方时，确认为一项金融
资产或金融负债。
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至
到期投资、应收款项、可供出售金融资产。除应收款项以外的金融资产的分类取决于本公司及其
子公司对金融资产的持有意图和持有能力等。金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融负债以及其他金融负债。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的交易性金融
资产和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；应收款项是指在活
跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产；可供出售金融资产包括初始确认
时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他类的金融资产；持有至到期投资是指
到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
2、金融工具的计量
本公司金融工具始确认按公允价值计量。后续计量分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、可供出售金融资产及以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债按公
允价值计量；持有到期投资、贷款和应收款项以及其他金融负债按摊余成本计量；在活跃市场中
没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权
益工具结算的衍生金融资产或者衍生金融负债，按照成本计量。本公司金融资产或金融负债后续
计量中公允价值变动形成的利得或损失，除与套期保值有关外，按照如下方法处理：①以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入公允
价值变动损益。②可供出售金融资产的公允价值变动计入其他综合收益。
3、本公司对金融工具的公允价值的确认方法
如存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值；如不存在活跃市场的金
融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术主要包括市场法、收益法和成本法。
4、金融资产负债转移的确认依据和计量方法
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移时，或既没有转移也没有保留金融资产所有权
上几乎所有的风险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的，应当终止确认该项金融资产。金融资
产满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值与因转移而收到的对价和原直接计入其他
综合收益的公允价值变动累计额之和的差额部分，计入当期损益。部分转移满足终止确认条件的，
将所转移金融资产整体的账面价值，在终止确认部分和未终止确认部分之间，按照各自的相对公
允价值进行分摊。
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，则应终止确认该金融负债或其一部分。
5、金融资产减值
本公司在资产负债日对除以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的
账面价值进行减值检查，当客观证据表明金融资产发生减值，则应当对该金融资产进行减值测试，
以根据测试结果计提减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独
进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生
减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融
资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征
的金融资产组合中进行减值测试。
持有至到期投资、贷款和应收款项发生减值时，将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，
减记金额确认为减值损失，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，将原直接计入资本公
积的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始
取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
本公司各类可供出售金融资产减值的认定标准包括下列各项：
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①发行方或债务人发生严重财务困难；
②债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
③债权人出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
④债务人很可能倒闭或进行其他财务重组；
⑤因发行方发生重大财务困难，该金融资产无法在活跃市场继续交易；
⑥无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进
行总体评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，如该
组金融资产的债务人支付能力逐步恶化，或债务人所在国家或地区失业率提高、担保物在其所在
地区的价格明显下降、所处行业不景气等；
⑦权益工具发行方经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工
具投资人可能无法收回投资成本；
⑧权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
⑨其他表明金融资产发生减值的客观证据。
对于权益工具投资，本公司判断其公允价值发生“严重”或“非暂时性”下跌的具体量化标
准、成本的计算方法、期末公允价值的确定方法，以及持续下跌期间的确定依据为：
公允价值发生“严重”下跌的具体量化标准 低于其账面价值超过 50%（含 50%）
公允价值发生“非暂时性”下跌的具体量化标准 下降趋势持续时间将超过一年（含一年）
成本的计算方法 初始投资成本
期末公允价值的确定方法 年末最后一个交易日的收盘价
持续下跌期间的确定依据 会计年度
11. 应收款项
(1).单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
√适用 □不适用
单项金额重大的判断依据或金额标准 应收账款账面余额超过 100 万元以上的款项，
其他应收款账面余额超过 30 万以上的款项
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 按应收款项个别认定及账龄分析法相结合计提
(2).按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
采用账龄分析法计提坏账准备的组合 账龄分析法
采用不计提坏账准备的组合 不计提坏账准备
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
√适用 □不适用
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1 年以内（含 1 年） 5 5
其中：1 年以内分项，可添加行
1－2 年 10 10
2－3 年 30 30
3 年以上
3－4 年 50 50
4－5 年 80 80
5 年以上 100 100
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组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(3).单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
√适用 □不适用
单项计提坏账准备的理由 对个别应收款项可收回性作出具体评估后，经确认款项不能收回
坏账准备的计提方法 按应收款项个别认定法计提
12. 存货
√适用 □不适用
1、存货的分类
公司的存货分为原材料、产成品、半成品、备品备件、低值易耗品等。公司购进原材料、备
品备件等按实际成本计价，通过债务重组、非货币性资产交换取得的存货分别按《企业会计准则
第 12 号——债务重组》、《企业会计准则第 7 号——非货币性资产交换》的规定确定其入账价值。
2、发出存货的计价方法
存货发出时，采取加权平均法确定其发出的实际成本。
3、存货跌价准备的计提方法
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，并按单个存货项目计提存货跌价准备，
但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。
存货可变现净值的确定依据：①产成品可变现净值为估计售价减去估计的销售费用和相关税
费后金额；②为生产而持有的材料等，当用其生产的产成品的可变现净值高于成本时按照成本计
量；当材料价格下降表明产成品的可变现净值低于成本时，可变现净值为估计售价减去至完工时
估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。③持有待售的材料等，可变
现净值为市场售价。
4、存货的盘存制度
本公司的存货盘存制度为永续盘存制。
5、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品和包装物采用一次转销法摊销。
13. 持有待售资产
□适用√不适用
14. 长期股权投资
√适用 □不适用
1、初始投资成本确定
对于企业合并取得的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并，应当按照取得被合并方所
有者权益账面价值的份额确认为初始成本；非同一控制下的企业合并，应当按购买日确定的合并
成本确认为初始成本；以支付现金取得的长期股权投资，初始投资成本为实际支付的购买价款；
以发行权益性证券取得的长期股权投资，初始投资成本为发行权益性证券的公允价值；通过债务
重组取得的长期股权投资，其初始投资成本应当按照《企业会计准则第 12 号—债务重组》的有关
规定确定；非货币性资产交换取得的长期股权投资，初始投资成本根据准则相关规定确定。
2、后续计量及损益确认方法
投资方能够对被投资单位实施控制的长期股权投资应当采用成本法核算，对联营企业和合营
企业的长期股权投资采用权益法核算。投资方对联营企业的权益性投资，其中一部分通过风险投
资机构、共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的，无论以上主体是否
对这部分投资具有重大影响，投资方都应当按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》
的有关规定，对间接持有的该部分投资选择以公允价值计量且其变动计入损益，并对其余部分采
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用权益法核算。
3、确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
对被投资单位具有共同控制，是指对某项安排的回报产生重大影响的活动必须经过分享控制
权的参与方一致同意后才能决策，包括商品或劳务的销售和购买、金融资产的管理、资产的购买
和处置、研究与开发活动以及融资活动等；对被投资单位具有重大影响，是指当持有被投资单位
20%以上至 50%的表决权资本时，具有重大影响。或虽不足 20%，但符合下列条件之一时，具有重
大影响：在被投资单位的董事会或类似的权力机构中派有代表；参与被投资单位的政策制定过程；
向被投资单位派出管理人员；被投资单位依赖投资公司的技术或技术资料；与被投资单位之间发
生重要交易。
15. 投资性房地产
(1).如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
本公司投资性房地产的类别主要为出租的建筑物。投资性房地产按照成本进行初始计量，采
用成本模式进行后续计量。
本公司投资性房地产中出租的建筑物采用年限平均法计提折旧，具体核算政策与固定资产部
分相同。
16. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度
的有形资产。同时满足以下条件时予以确认：与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；该
固定资产的成本能够可靠地计量。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋建筑物 采用年限平均法 25—55 5 3.80—1.73
机器设备 采用年限平均法 10—35 5 9.50—2.71
电子设备 采用年限平均法 8—12 5 11.88—7.92
运输设备 采用年限平均法 12 5 7.92
输变电设备 采用年限平均法 16—35 5 5.94—2.71
其他设备 采用年限平均法 8-14 5 11.88-6.79
本公司固定资产主要分为：房屋建筑物、机器设备、电子设备、运输设备等；折旧方法采用
年限平均法。根据各类固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并
在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差
异的，进行相应的调整。除已提足折旧仍继续使用的固定资产和单独计价入账的土地之外，本公
司对所有固定资产计提折旧。
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
√适用 □不适用
融资租入固定资产为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁。融资租入固
定资产初始计价为租赁期开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值较低者作为入账价值；
融资租入固定资产后续计价采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提折旧及减值准备。
17. 在建工程
√适用□不适用
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本公司在建工程分为自营方式建造和出包方式建造两种。在建工程在工程完工达到预定可使
用状态时，结转固定资产。预定可使用状态的判断标准，应符合下列情况之一：固定资产的实体
建造（包括安装）工作已经全部完成或实质上已经全部完成；已经试生产或试运行，并且其结果
表明资产能够正常运行或能够稳定地生产出合格产品，或者试运行结果表明其能够正常运转或营
业；该项建造的固定资产上的支出金额很少或者几乎不再发生；所购建的固定资产已经达到设计
或合同要求，或与设计或合同要求基本相符。
18. 借款费用
√适用□不适用
1、借款费用资本化的确认原则
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本
化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符
合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
2、资本化金额计算方法
资本化期间，是指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间。借款费用暂停资本
化的期间不包括在内。在购建或生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，应
当暂停借款费用的资本化。
借入专门借款，按照专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银
行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定；占用一般借款按照累计资产
支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率计算确定，资本化
率为一般借款的加权平均利率；借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊
销的折价或溢价金额，调整每期利息金额。
实际利率法是根据借款实际利率计算其摊余折价或溢价或利息费用的方法。其中实际利率是
借款在预期存续期间的未来现金流量，折现为该借款当前账面价值所使用的利率。
19. 生物资产
□适用√不适用
20. 油气资产
□适用√不适用
21. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用□不适用
1、无形资产的计价方法
本公司无形资产按照成本进行初始计量。购入的无形资产，按实际支付的价款和相关支出作
为实际成本。投资者投入的无形资产，按投资合同或协议约定的价值确定实际成本，但合同或协
议约定价值不公允的，按公允价值确定实际成本。自行开发的无形资产，其成本为达到预定用途
前所发生的支出总额。
本公司无形资产后续计量方法分别为：使用寿命有限无形资产采用直线法摊销，并在年度终
了，对无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调整；
使用寿命不确定的无形资产不摊销，但在年度终了，对使用寿命进行复核，当有确凿证据表明其
使用寿命是有限的，则估计其使用寿命，按直线法进行摊销。
2、使用寿命不确定的判断依据
本公司将无法预见该资产为公司带来经济利益的期限，或使用期限不确定等无形资产确定为
使用寿命不确定的无形资产。使用寿命不确定的判断依据为：来源于合同性权利或其他法定权利，
但合同规定或法律规定无明确使用年限；综合同行业情况或相关专家论证等，仍无法判断无形资
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产为公司带来经济利益的期限。
每年年末，对使用寿命不确定无形资产使用寿命进行复核，主要采取自下而上的方式，由无
形资产使用相关部门进行基础复核，评价使用寿命不确定判断依据是否存在变化等。
3、内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准，以及开发阶段支出符合资本化条件的
具体标准
内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；开发阶段的支出，同时满足下
列条件的，确认为无形资产： (1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证
明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能
证明其有用性；(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有
能力使用或出售该无形资产；(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
划分内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段的具体标准：为获取新的技术和知识等进行的有计
划的调查阶段，应确定为研究阶段，该阶段具有计划性和探索性等特点；在进行商业性生产或使
用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出新的或具有实质性改进的材料、
装置、产品等阶段，应确定为开发阶段，该阶段具有针对性和形成成果的可能性较大等特点。
(2). 内部研究开发支出会计政策
□适用√不适用
22. 长期资产减值
√适用□不适用
长期股权投资、采用成本模式计量的投资性房地产、固定资产、在建工程、无形资产、商誉
等长期资产于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金
额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。
可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之
间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进
行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的
最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
23. 长期待摊费用
√适用□不适用
本公司长期待摊费用是指已经支出，但受益期限在一年以上（不含一年）的各项费用。长期
待摊费用按费用项目的受益期限分期摊销。若长期待摊的费用项目不能使以后会计期间受益，则
将尚未摊销的该项目的摊余价值全部转入当期损益。
24. 职工薪酬
职工薪酬，是指企业为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。
职工薪酬主要包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
在职工为本公司提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益，
其他会计准则要求或允许计入资产成本的除外。本公司发生的职工福利费，在实际发生时根据实
际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。企
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业为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及按规定
提取的工会经费和职工教育经费，在职工提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计提比例
计算确定相应的职工薪酬金额，并确认相应负债，计入当期损益或相关资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用□不适用
本公司在职工提供服务的会计期间，根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计
入当期损益或相关资产成本。根据预期累计福利单位法确定的公式将设定受益计划产生的福利义
务归属于职工提供服务的期间，并计入当期损益或相关资产成本。
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用□不适用
本公司向职工提供辞退福利时，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本公司不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本公
司确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
√适用□不适用
本公司向职工提供的其他长期职工福利，符合设定提存计划条件的，应当按照有关设定提存
计划的规定进行处理；除此外，根据设定受益计划的有关规定，确认和计量其他长期职工福利净
负债或净资产。
25. 预计负债
√适用□不适用
当与或有事项相关的义务是公司承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
同时其金额能够可靠地计量时确认该义务为预计负债。本公司按照履行相关现时义务所需支出的
最佳估计数进行初始计量，如所需支出存在一个连续范围，且该范围内各种结果发生的可能性相
同，最佳估计数按照该范围内的中间值确定；如涉及多个项目，按照各种可能结果及相关概率计
算确定最佳估计数。
资产负债表日应当对预计负债账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映
当前最佳估计数，应当按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
26. 股份支付
□适用√不适用
27. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用√不适用
28. 收入
√适用□不适用
1、电力销售。销售对象为电网公司时，公司根据合同约定将产品输送给购货方，按月抄表结
算电费，同时双方在电费结算单上签字确认，公司每月根据电费结算单开具销售发票确认收入；
由电网公司销售给终端客户时，电费收入确认需要满足以下条件：居民先预缴电费，月末抄表员
根据电表上显示的用电量制成电费结算单，公司根据电费结算单来确认收入，同时扣减电费预缴
款。
2、贸易收入。根据销售商品合同，贸易双方确认货权转移，且没有对商品实施有效控制时，
货权转移单与销售出库单核对一致后确认本期收入。
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3、销售白酒收入。产品收入确认需满足以下条件：本公司白酒主要为门店零售，顾客选取商
品，公司将产品移交给客户，并收取款项，公司根据销售清单确认收入。
4、电力勘察设计。本公司所从事的工程勘察设计业务属于专业技术服务业的范畴，该行业收
入确认循《企业会计准则第 14 号---收入》中关于“提供劳务”收入确认的有关规定。电力工程
设计项目具体工作流程一般分为签订设计合同、图纸初步设计、施工图设计、图纸送审与移交四
个阶段，收入确认的具体标准如下：
签订设计合同阶段
该阶段公司与委托方签订设计合同之后，一般会收取合同首期款，根据合同约定条款不同，
款项作为后期进度款的抵扣或定金。
初步设计阶段
该阶段主要工作是设计部门对项目进行初步设计，当本公司向委托方提交阶段项目成果之后，
根据合同约定的结算款项确认该阶段的设计费收入。
施工图设计阶段
该阶段主要工作系设计部门根据初步设计成果进行详细的施工图设计，当公司向委托方提交
阶段项目成果之后，根据合同约定的结算款项确认为该阶段的设计费收入。
图纸移交阶段
该阶段工作主要是设计部门根据合同约定将相应设计图纸完成后送交委托方进行审稿，并根
据委托方回复意见修改设计稿件。当设计部门完成电力工程图纸的送审工作后，则电力工程图纸
移交完成，公司根据合同约定的结算款确认该阶段的设计费收入。
上述各阶段收入的确认均建立在合同对应阶段的工作要求已完成和该阶段款项收到或确定能
收到的基础上。 在实施中，项目在各个阶段存在与业主、监理方三方确认的进度结算书或经客户
审核认可后签字确认的《图纸资料签收单》等收入确认环节。
（2）咨询服务收入
咨询服务主要包括根据工程项目的需求，出具各项专题核准报告，以及为相关工程业务提供
咨询服务。为客户提供咨询服务后，确认与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能
够可靠计量时，以开具发票的时点确认收入。
（3）总包工程收入
联合体形式
该形式下联合体成员之间就整个总承包工程项目进行工作划分，各自承担不同的工作内容，
各自向发包人开具发票。一般西点电力在联合体形式的总承包工程中，主要负责工程的设计、工
程相关的行政审批手续、全过程项目管理、工程款的收支及结算。
在资产负债表日根据各申报时点与业主、监理方三方签字确认的《工程进度款报审表》，确定
负责部分项目的完工程度，并依据各阶段进度款申请确认单上金额确认收入。
总分包形式
公司承揽的总分包形式的工程总承包合同，其业务性质属建造合同，合同形式多为固定造价
合同，适用《企业会计准则第 15 号——建造合同》。
A.按完工百分比法确认建造合同收入的确认和计量的总体原则
在资产负债表日建造合同结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认合同收入和合同费用。
建造合同的结果能够可靠估计的认定标准：合同总收入能够可靠地计量、与合同相关的经济利益
很可能流入企业、实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地计量、合同完工进度和为完成合
同尚需发生的成本能够可靠地确定。
建造合同的完工进度，依据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。
按照已收或应收的建造合同或协议价款确定合同收入总额，但已收或应收的合同或协议价款
不公允的除外。资产负债表日按照合同收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认合同
收入后的金额，确认当期合同收入；同时，按照合同预计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间
累计已确认合同费用后的金额，确认当期合同费用。
在资产负债表日建造合同的结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
<1>合同成本能够收回的，合同收入根据能够收回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发
生的当期确认为合同费用。
<2>合同成本不可能收回的，应在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。
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B.本公司按完工百分比法确认建造合同收入时，建造合同收入的确认标准，确定建造合同完
工百分比的依据和方法
<1>建造合同的完工进度，依据累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定。用计
算公式表示如下：
合同完工百分比＝累计实际发生的合同成本÷合同预计总成本×100％
累计实际发生的合同成本是指形成工程完工进度的工程实体和工作量所耗用的直接成本和间
接成本，不包括下列内容：与合同未来活动相关的合同成本、在分包工程的工作量完成之前预付
给分包单位的款项。合同预计总成本是指为建造某项合同而发生的相关费用，包括从合同签订开
始至合同完成止所发生的、与执行合同有关的直接费用和间接费用。
<2>确定建造合同的完工进度后，根据完工百分比法确认和计量当期的合同收入和费用。当期
确认的合同收入和费用可用下列公式计算：
当期确认的合同收入=合同总收入×完工百分比—以前会计期间累计已确认的收入
当期确认的合同费用=合同预计总成本×完工百分比—以前会计期间累计已确认的费用
当期确认的合同毛利=当期确认的合同收入—当期确认的合同费用
(4)工程管理服务收入
该等服务在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供
劳务收入。按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协
议价款不公允的除外。工程管理业务的完工百分比，按照经确认的工作量占总工作量的比例确定。
29. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助，确认为与资产相关的政府
补助，与资产相关的政府补助，确认为递延收益，自相关资产可供使用时起，按照相关资产的预
计使用期限，将递延收益平均分摊转入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用□不适用
除与资产相关的政府补助之外的政府补助，确认为与收益相关的政府补助。分别下列情况处
理：用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间，
计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
区分与资产相关政府补助和与收益相关政府补助的具体标准
若政府文件未明确规定补助对象，将该政府补助划分为与资产相关或与收益相关的判断依据：
①政府文件明确了补助所针对的特定项目的，根据该特定项目的预算中将形成资产的支出金额和
计入费用的支出金额的相对比例进行划分，对该划分比例需在每个资产负债表日进行复核，必要
时进行变更；②政府文件中对用途仅作一般性表述，没有指明特定项目的，作为与收益相关的政
府补助。
30. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用□不适用
1、根据资产、负债的账面价值与其计税基础之间的差额（未作为资产和负债确认的项目按照
税法规定可以确定其计税基础的，确定该计税基础为其差额），按照预期收回该资产或清偿该负
债期间的适用税率计算确认递延所得税资产或递延所得税负债。
2、递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限。资
产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵扣可抵扣暂时性差
异的，确认以前会计期间未确认的递延所得税资产。如未来期间很可能无法获得足够的应纳税所
得额用以抵扣递延所得税资产的，则减记递延所得税资产的账面价值。
3、对与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本公司
能够控制暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司及
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联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可
能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
31. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
√适用 □不适用
1、经营租赁的会计处理方法：经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本
或当期损益。
2、融资租赁的会计处理方法：以租赁资产的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者
作为租入资产的入账价值，租入资产的入账价值与最低租赁付款额之间的差额作为未确认融资费
用，在租赁期内按实际利率法摊销。最低租赁付款额扣除未确认融资费用后的余额作为长期应付
款列示。
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用√不适用
32. 其他重要的会计政策和会计估计
□适用 √不适用
33. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
34. 其他
□适用√不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
增值税 应税收入的 17%减可抵扣进项税 17%（16%）、6%、3%
后缴纳（5 月 1 日以后改为 16%）
消费税 应纳消费税收入 20%加 0.5 元/500 克
城市维护建设税 应纳流转税额 7%、5%、1%
企业所得税 应纳税所得额 25%、15%
教育费附加 应纳流转税额 5%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
广西正昇投资管理有限公司 25%
广西永盛石油化工有限公司 25%
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广西天祥投资有限公司 25%
广西桂东电力售电有限公司 25%
广东桂东电力有限公司 25%
贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司 25%
广西金德庄酒业有限公司 25%
广西桂旭能源发展投资有限公司 25%
河南桂东电力有限公司 25%
广西昭平县森聪水力发电有限公司 核定征收
江华流车源水电有限公司 25%
西点电力设计（香港）有限公司 16.5%
四川省西点电力设计有限公司绵阳分公司 10%
注：除以上披露公司外，合并范围内其他公司所得税税率全部为 15%。
2. 税收优惠
√适用□不适用
1、根据《中共中央国务院关于深入实施西部大开发战略的若干意见》（中发〔2010〕11 号）、
财税〔2011〕58 号文《关于深入实施西部大开发战略有关税收政策问题的通知》的有关规定及 2011
年 3 月 14 日《自治区地方税务局关于享受西部大开发税收优惠政策企业预缴企业所得税问题的公
告》桂地税公告 2011 年第 2 号文，本公司及原已享受西部大开发鼓励类企业所得税优惠政策的子
公司（四川省西点电力设计有限公司、广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责
任公司、贺州市裕丰电力有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司、昭平桂海电力有限责任公
司、贺州市桂源水利电业有限公司、梧州桂江电力有限公司、贺州市上程电力有限公司）分别与
当地主管税务机关协商后，本期暂按 15%的所得税税率预缴企业所得税，但主管税务机关准予公
司按企业所得税备案类享受税收优惠政策并逐年进行审核确认。
2、根据 2017 年 6 月 6 日财政部《税务总局关于扩大小型微利企业所得税优惠政策范围的通
知》财税〔2017〕43 号，自 2017 年 1 月 1 日至 2019 年 12 月 31 日，将小型微利企业的年应纳税
所得额上限由 30 万元提高至 50 万元，对年应纳税所得额低于 50 万元（含 50 万元）的小型微利
企业，其所得减按 50%计入应纳税所得额，按 20%的税率缴纳企业所得税。本年新增子公司四川省
西点电力设计有限公司下属绵阳分公司满足上述条件。
3. 其他
□适用√不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
库存现金 147,210.42 48,236.48
银行存款 1,612,150,702.93 1,542,827,761.25
其他货币资金 338,844,758.33 137,479,117.37
合计 1,951,142,671.68 1,680,355,115.10
其中：存放在境外的款项总额
其他说明
注 1：其他货币资金主要为全资子公司广西永盛石油化工有限公司申请开出的银行承兑汇票保
证金及诉讼申请财产保全保证金。
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注 2：本公司不存在因抵押或冻结等对使用有限制、存放在境外、有潜在回收风险的款项。
2、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
交易性金融资产 13,190.00 73,317.76
其中：债务工具投资
权益工具投资 13,190.00 73,317.76
衍生金融资产
其他
指定以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
其他
合计 13,190.00 73,317.76
其他说明：
注：本公司交易性金融资产均为持有股票。
3、 衍生金融资产
□适用 √不适用
4、 应收票据
(1). 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
银行承兑票据 108,184,565.04 181,329,092.33
商业承兑票据 - -
合计 108,184,565.04 181,329,092.33
(2). 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
(3). 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
□适用 √不适用
(4). 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
5、 应收账款
(1). 应收账款分类披露
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独计 21,821,719.98 4.65 21,821,719.98 100.00 0.00 21,821,719.98 10.44 21,821,719.98 100.00 0.00
提坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计 446,756,707.21 95.27 20,416,752.68 4.57 426,339,954.53 186,805,765.06 89.39 17,097,080.01 9.15 169,708,685.05
提坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独 359,966.00 0.08 359,966.00 100.00 0.00 359,966.00 0.17 359,966.00 100.00 0.00
计提坏账准备的应收账
款
合计 468,938,393.19 / 42,598,438.66 / 426,339,954.53 208,987,451.04 / 39,278,765.99 / 169,708,685.05
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
广西铁投冠信实业有限公司 12,633,232.79 12,633,232.79 100% 难以收回
广西贺达纸业有限责任公司 5,288,487.19 5,288,487.19 100% 该企业本年已
破产清算
广西景裕燃料有限公司 2,800,000.00 2,800,000.00 100% 难以收回
广西防城港市华腾矿业有限 1,100,000.00 1,100,000.00 100% 难以收回
公司
合计 21,821,719.98 21,821,719.98 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内 224,077,982.83 11,203,899.14 5.00
1 年以内小计 224,077,982.83 11,203,899.14 5.00
1至2年 14,405,551.33 1,440,555.14 10.00
2至3年 4,681,513.71 1,404,454.10 30.00
3 年以上 9,023,598.98 6,367,844.30 70.57
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 252,188,646.85 20,416,752.68 8.10
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
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(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3347416.07 元；本期收回或转回坏账准备金额 27743.40 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用□不适用
占应收账款总额的比例
单位名称 期末余额 坏账准备余额
(%)
中国石油天然气股份有限公司广
东销售分公司
53,200,000.00 11.34
多成能源(海南)有限公司 52,816,425.28 11.26
东恒能源（海南）有限公司 19,403,121.40 4.14
广西贺州市桂东电子科技有限责
任公司
17,047,994.62 3.64 852,399.73
广西冠信实业有限公司 12,633,232.79 2.69 12,633,232.79
合计 155,100,774.09 33.07 13,485,632.52
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
6、 预付款项
(1). 预付款项按账龄列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 606,712,509.04 98.94 537,069,541.29 98.65
1至2年 2,106,023.27 0.34 6,980,248.81 1.28
2至3年 4,205,589.74 0.69 68,040.32 0.01
3 年以上 208,560.45 0.03 338,433.45 0.06
合计 613,232,682.50 100.00 544,456,263.87 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
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债权单位 债务单位 期末余额 账龄 未结算原因
四川省西点电力设计有限公
四川省西点电力设 司中缅天然气管道工程贵阳
11,253,042.79 1 年以内、1-2 年 工程尚未结算
计有限公司 站 110KV 外电工程 EPC 总承
包项目部
广西永盛石油化工 广西钦州泰兴石油化工有限 2016 年预付，未
4,132,202.00 2-3 年
有限公司 公司 收到货
合计 15,385,244.79
(2). 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
√适用□不适用
单位名称 期末余额 占预付款项总额的比例(%)
濮阳恒润筑邦石油化工有限公司 86,066,165.39 14.03
东恒能源（海南）有限公司 62,422,731.50 10.18
广东易贝能源有限公司 48,479,336.60 7.91
中油诚航能源（大连）有限公司 46,029,366.35 7.51
海南天宇石油化工有限公司 30,000,000.00 4.89
合计 272,997,599.84 44.52
其他说明
□适用 √不适用
7、 应收利息
(1). 应收利息分类
□适用 √不适用
(2). 重要逾期利息
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
8、 应收股利
(1). 应收股利
□适用 √不适用
(2). 重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
9、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露
√适用 □不适用
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单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
类别 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单 365,970,092.95 37.14 348,102,098.41 95.12 17,867,994.54 365,970,092.95 45.87 348,102,098.41 95.12 17,867,994.54
独计提坏账准备的
其他应收款
按信用风险特征组 619,275,261.05 62.85 55,052,250.33 8.89 564,223,010.72 431,570,594.93 54.09 56,508,745.45 13.09 375,061,849.48
合计提坏账准备的
其他应收款
单项金额不重大但 152,129.81 0.01 146,809.81 96.50 5,320 298,123.81 0.04 298,123.81 100.00 0.00
单独计提坏账准备
的其他应收款
合计 985,397,483.81 / 403,301,158.55 / 582,096,325.26 797,838,811.69 / 404,908,967.67 / 392,929,844.02
期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例（%） 计提理由
（按单位）
广西南宁台协干商 150,110,000.00 150,110,000.00 100.00% 回收风险大
贸有限公司
柳州正菱重型数控 114,470,080.00 114,470,080.00 100.00% 回收风险大
机床有限公司
沧州建投现代物流 35,735,989.09 17,867,994.55 50.00% 回收风险大
有限公司
广州生源能源发展 30,000,000.00 30,000,000.00 100.00% 回收风险大
有限公司
茂名市名油商贸有 11,945,171.62 11,945,171.62 100.00% 回收风险大
限公司
正海控股集团有限 9,368,133.48 9,368,133.48 100.00% 回收风险大
公司
四川祥光农业科技 4,500,000.00 4,500,000.00 100.00% 企业经营不善，偿
开发有限公司 还可能性低
广西瑞东投资有限 3,412,556.33 3,412,556.33 100.00% 回收风险大
公司
广西国宏经济发展 1,269,188.10 1,269,188.10 100.00% 回收风险大
集团有限公司
广西景裕燃料有限 1,200,739.90 1,200,739.90 100.00% 回收风险大
公司
广西黄姚红茶业有 1,129,748.25 1,129,748.25 100.00% 该公司已破产清
限公司 算
广西金四海贸易公 1,087,496.18 1,087,496.18 100.00% 回收风险大
司
广西远进商贸有限 1,040,990.00 1,040,990.00 100.00% 回收风险大
公司
茂名市丽新丝绸有 700,000.00 700,000.00 100.00% 回收风险大
限公司
合计 365,970,092.95 348,102,098.41 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
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2018 年半年度报告
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 268,335,633.27 13,418,131.67 5.00
1 年以内小计 268,335,633.27 13,418,131.67 5.00
1至2年 61,501,997.56 6,150,199.75 10.00
2至3年 58,159,076.55 17,447,722.96 30.00
3 年以上 20,322,449.92 18,036,195.95 88.75
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 408,319,157.30 55,052,250.33 13.48
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-1,607,809.12 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
单位往来 912,963,405.93 793,643,367.83
员工备用金 2,659,282.20 753,641.28
各类押金 131,600.00 1,100,508.82
应收社保费 1,003,853.25 478,427.27
农网改造款 6,869,572.59 713,673.18
各类基金 7,409,700.42
各类保证金 36,925,000.00
其他 17,435,069.42 1,149,193.31
合计 985,397,483.81 797,838,811.69
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占其他应收款期末
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 余额合计数的比例
期末余额
(%)
福建武夷汽车制造有限 借款及资金 158,147,611.11 1 年以内、1-2 年 16.05 7,907,380.56
公司 占用费
广西南宁台协干商贸有 单位往来 150,110,000.00 4-5 年 15.23 150,110,000.00
限公司
贺州市兴贺旅游投资有 股权转让款 137,577,600.00 1 年内 13.96 6,878,880.00
限公司
柳州正菱重型数控机床 单位往来 114,470,080.00 3-4 年、4-5 年 11.62 114,470,080.00
有限公司
陕西常兴光伏科技有限 借款及资金 96,978,231.87 1 年以内 9.84 4,848,911.59
公司 占用费
合计 / 657,283,522.98 / 66.70 284,215,252.15
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用√不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债的金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
10、 存货
(1). 存货分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 20,340,505.14 - 20,340,505.14 42,340,973.65 - 42,340,973.65
在产品 - - - 4,844,977.38 - 4,844,977.38
库存商品 530,117,367.38 875,432.54 529,241,934.84 271,313,826.15 875,432.54 270,438,393.61
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的 46,765,423.50 - 46,765,423.50 15,517,309.30 - 15,517,309.30
已完工未结算资
产
低值易耗品 556,642.25 - 556,642.25 800,986.64 - 800,986.64
开发成本 310,502,666.41 - 310,502,666.41 228,612,458.66 - 228,612,458.66
发出商品 185,879,123.03 2,908,424.24 182,970,698.79 174,879,157.02 2,908,424.24 171,970,732.78
在途物资 121,334.90 - 121,334.90 46,717,995.06 - 46,717,995.06
合计 1,094,283,062.61 3,783,856.78 1,090,499,205.83 785,027,683.86 3,783,856.78 781,243,827.08
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2018 年半年度报告
注 1：期末存货开发成本中 238,551,206.78 元为全资子公司广西天祥投资有限公司开发“桂
东广场”项目的建造成本，项目用地面积约 34,696.60 ㎡（约 52.04 亩），总建筑面积 176,824.80
㎡。工程分两期建设，一期工程建筑面积 93,673.40 平方米,目前正在进行一期地下停车场及商业
写字楼的建设；存货开发成本中 71,951,459.63 元为全资子公司广西桂旭能源投资有限公司代建
项目。
注 2：期末库存商品为全资子公司广西永盛石油化工有限公司和广西桂盛能源有限公司的库
存商品，主要为汽油、柴油与混合芳烃等。
(2). 存货跌价准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
项目 期初余额 期末余额
计提 其他 转回或转销 其他
原材料
在产品
库存商品 875,432.54 875,432.54
周转材料
消耗性生物资产
建造合同形成的已完
工未结算资产
发出商品 2,908,424.24 2,908,424.24
合计 3,783,856.78 3,783,856.78
(3). 存货期末余额含有借款费用资本化金额的说明：
□适用√不适用
(4). 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 余额
累计已发生成本 46,765,423.50
累计已确认毛利
减：预计损失
已办理结算的金额
建造合同形成的已完工未结算资产 46,765,423.50
其他说明
□适用 √不适用
11、 持有待售资产
□适用 √不适用
12、 一年内到期的非流动资产
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
13、 其他流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
留抵增值税 196,297,423.61 174,373,104.87
预缴所得税 1,522,807.82 1,530,196.09
待认证进项税 13,286,664.45 10,250,585.77
待抵扣进项税 6,268,244.06 4,052,564.61
个人所得税 204,462.09 203,427.38
理财产品 - 6,000,000.00
其他 - 8,155.92
合计 217,579,602.03 196,418,034.64
其他说明
无
14、 可供出售金融资产
(1). 可供出售金融资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 备
可供出售债务工具： - - - - - -
可供出售权益工具： 985,040,899.52 - 985,040,899.52 1,269,598,837.73 - 1,269,598,837.73
按公允价值计量 763,813,413.09 - 763,813,413.09 1,048,371,351.30 - 1,048,371,351.30
的
按成本计量的 221,227,486.43 - 221,227,486.43 221,227,486.43 - 221,227,486.43
合计 985,040,899.52 - 985,040,899.52 1,269,598,837.73 - 1,269,598,837.73
(2). 期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
可供出售金融资产分类 可供出售权益工具 可供出售债务工具 合计
权益工具的成本/债务工具的摊
372,709,331.81 372,709,331.81
余成本
公允价值 763,813,413.09 763,813,413.09
累计计入其他综合收益的公允
332,446,685.12 332,446,685.12
价值变动金额
已计提减值金额
(3). 期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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2018 年半年度报告
账面余额 减值准备
在被投
被投资 资单位 本期现金红
本 本 本
单位 持股比 利
期 期 期 期 本期 期
期初 期末 例(%)
增 减 初 增 减少 末
加 少 加
桂林银行股份有限公 115,500,000.00 115,500,000.00 1.52
司
广西七色珠光材料股 72,000,000.00 72,000,000.00 12.03
份有限公司
江苏科雷斯普能源科 19,995,043.43 19,995,043.43 10.73 -
技股份有限公司
顺水河电力开发有限 200,000.00 200,000.00 0.56 17,500.00
责任公司
成都锦诚详投资有限 13,500,000.00 13,500,000.00 9.00 -
公司
广西昭平农村合作银 32,443.00 32,443.00 0.04 3,536.29
行
合计 221,227,486.43 221,227,486.43 / 21,036.29
(4). 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(5). 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
15、 持有至到期投资
(1).持有至到期投资情况：
□适用 √不适用
(2).期末重要的持有至到期投资：
□适用 √不适用
(3).本期重分类的持有至到期投资：
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
16、 长期应收款
(1) 长期应收款情况：
□适用 √不适用
(2) 因金融资产转移而终止确认的长期应收款
□适用√不适用
(3) 转移长期应收款且继续涉入形成的资产、负债金额
□适用√不适用
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2018 年半年度报告
其他说明
□适用√不适用
17、 长期股权投资
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
减 其他
期初 其他 计提 期末 准备
被投资单位 少 权益法下确认的 综合 宣告发放现金 其
余额 追加投资 权益 减值 余额 期末
投 投资损益 收益 股利或利润 他
变动 准备 余额
资 调整
一、合营企业
福建武夷汽车制造有 183,232,396.96 -7,932,116.96 - 175,300,280.00
限公司
广西贺州市胜利电力 16,043,882.75 1,408,916.39 3,200,000.00 14,252,799.14
公司
小计 199,276,279.71 -6,523,200.57 3,200,000.00 189,553,079.14
二、联营企业
柳州市广和小额贷款 31,772,611.71 - 466,840.71 32,239,452.42
股份有限公司
广西超超新材股份有 26,601,111.75 13,000,000.00 -2,637,369.58 36,963,742.17
限公司
重庆同远能源技术有 1,908,104.64 -649,271.57 1,258,833.07
限公司
重庆世纪之光科技实 33,198,729.21 -1,566,226.42 31,632,502.79
业有限公司
广西闽商石业发展有 291,004,201.91 -4,526,933.57 286,477,268.34
限公司
陕西上新配售电有限 5,523,895.56 -1,141.05 5,522,754.51
公司
四川省西点新能源开 2,079,645.48 2,079,645.48
发有限责任公司
Hydrocore 23,209,550.00 23,209,550.00
Corporation
广西建筑产业化股份 - 20,000,000.00 20,000,000.00
有限公司
小计 392,088,300.26 56,209,550.00 -8,914,101.48 439,383,748.78
合计 591,364,579.97 56,209,550.00 -15,437,302.05 3,200,000.00 628,936,827.92
其他说明
无
18、 投资性房地产
投资性房地产计量模式
(1). 采用成本计量模式的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额 2,859,428.70 2,859,428.70
2.本期增加金额
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
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2018 年半年度报告
（2）其他转出
4.期末余额 2,859,428.70 2,859,428.70
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额 2,000,162.43 2,000,162.43
2.本期增加金额 68,626.26 68,626.26
（1）计提或摊销 68,626.26 68,626.26
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 2,068,788.69 2,068,788.69
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 790,640.01 790,640.01
2.期初账面价值 859,266.27 859,266.27
(2). 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 电子仪器仪表 输变电设备 其他设备 合计
一、账面原值：
1.期初余额 1,211,485,079.
1,960,877,889.88 53,813,829.17 10,588,487.57 1,809,067,200.42 123,371,668.15 5,169,204,154.51
32
2.本期增加金额 16,159,330.25 7,833,176.52 278,494.31 112,475.66 12,176,121.92 2,366,847.56 38,926,446.22
（1）购置 86,456.98 5,095,132.28 278,494.31 89,131.51 4,144,110.75 1,403,936.21 11,097,262.04
（2）在建工程转
5,967,796.07 2,722,231.70 - - 8,001,060.73 796,921.77 17,488,010.27
入
（3）企业合并增
- - -
加
（4）其他 10,105,077.20 15,812.54 - 23,344.15 30,950.44 165,989.58 10,341,173.91
3.本期减少金额 7,253,003.98 3,447,935.26 1,146,070.00 271,665.01 4,113,811.41 5,648,817.15 21,881,302.81
（1）处置或报废 - 309,224.17 1,002,771.00 - 4,113,811.41 4,911,288.25 10,337,094.83
（2）其他 7,253,003.98 3,138,711.09 143,299.00 271,665.01 - 737,528.90 11,544,207.98
4.期末余额 1,215,870,320.
1,969,784,216.15 52,946,253.48 10,429,298.22 1,817,129,510.93 120,089,698.56 5,186,249,297.92
58
二、累计折旧
1.期初余额 770,786,113.20 783,046,001.22 36,241,562.09 7,911,721.42 612,415,179.14 56,537,702.46 2,266,938,279.53
2.本期增加金额 27,529,566.51 15,281,316.63 1,527,152.34 381,604.45 34,871,716.55 3,104,337.00 82,695,693.48
（1）计提 23,678,134.51 15,281,316.63 1,527,152.34 378,114.78 34,871,716.55 3,002,091.99 78,738,526.80
（2）企业合并增 - -
加
（3）其他 3,851,432.00 - - 3,489.67 - 102,245.01 3,957,166.68
3.本期减少金额 1,887,432.96 2,188,963.44 969,097.86 118,957.97 3,113,813.09 1,884,740.99 10,163,006.31
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（1）处置或报废 - 279,727.79 927,745.21 - 3,113,813.09 1,549,042.77 5,870,328.86
（2）其他 1,887,432.96 1,909,235.65 41,352.65 118,957.97 - 335,698.22 4,292,677.45
4.期末余额 796,428,246.75 796,138,354.41 36,799,616.57 8,174,367.90 644,173,082.60 57,757,298.47 2,339,470,966.70
三、减值准备
1.期初余额 - 1,066,890.32 - - - - 1,066,890.32
2.本期增加金额 - - - - - - -
（1）计提 - - - - - - -
（2）其他 - - - - - - -
3.本期减少金额 - - - - - - -
（1）处置或报废 - - - - - - -
（2）其他 - - - - - - -
4.期末余额 - 1,066,890.32 - - - - 1,066,890.32
四、账面价值
1.期末账面价值 1,173,355,969.40 418,665,075.85 16,146,636.91 2,254,930.32 1,172,956,428.33 62,332,400.09 2,845,711,440.90
2.期初账面价值 1,190,091,776.68 427,372,187.78 17,572,267.08 2,676,766.15 1,196,652,021.28 66,833,965.69 2,901,198,984.66
注 1：本期折旧额为 82,695,693.48 元，本期由在建工程转入固定资产原价为 17,488,010.27 元。
注 2：本公司的固定资产主要是水电厂大坝、发电设备以及输变电设备，使用情况良好，期末预
计可收回价值高于其账面价值，本期不存计提固定资产减值准备之情形。
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 减值 减值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准备 准备
在建工程 3,659,347,957.57 3,659,347,957.57 3,277,879,517.93 3,277,879,517.93
合计 3,659,347,957.57 3,659,347,957.57 3,277,879,517.93 3,277,879,517.93
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
本期转 工程累计 本期利
本期其 其中：本期
期初 本期增加 入固定 期末 投入占预 利息资本化累 息资本
项目名称 预算数 他减少 工程进度 利息资本化 资金来源
余额 金额 资产金 余额 算比例 计金额 化率
金额 金额
额 (%) (%)
动力车间项目 294,452.00 199,542.90 26,363.73 225,906.63 77 71.00% 11,138.20 自筹、募集资金、
其他
铁路专用线项目 51,700.00 38,988.35 3,738.97 42,727.32 83 76.00% 0 0 自筹、募集资金、
其他
上程电力大田水电 23,650.44 22,939.93 891.53 23,831.46 19 55.00% 1,788.41 0 其他来源
站工程
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2018 年半年度报告
铝电子产业项目 24,856.00 17,848.20 2,682.53 20,530.73 83 96.00% 957.68 500.34 5.15 自筹、募集资金、
220kv 送出线路工 其他
程
220KV 扶隆输变电 18,859.53 11,461.01 333.27 11,794.28 63 98.00% 716.49 302.73 5.15 自筹、募集资金、
工程 其他
变电站及线路工程 19,139.00 12,888.70 361.36 13,250.06 69 84.00% 1,595.00 79.67 4.57 自筹、募集资金、
其他
江口开关站至天堂 11,748.24 7,813.33 483.65 8,296.98 71 90.00% 606.37 208.57 5.15 自筹、募集资金、
变 110KV 输电线路 其他
工程
供水扩建工程 6,350.00 4,166.44 986.35 5,152.79 81 75.00% 215.72 100.53 4.57 自筹、其他
农网改造工程 9,200.00 3,473.94 0.89 519.11 0 2,955.72 47 47.00% 1.3 0 自筹、其他
钦州港油库 15,247.62 2,562.68 1,882.16 0 0 4,444.84 29 50.00% 81.82 0 自筹、募集资金
220KV 立头输变电 14,518.22 2,091.11 1,154.32 0 0 3,245.43 22 25.00% 65.13 65.13 5.15
工程
其他 85,959.70 4,011.36 4,397.86 1,229.6 3,380.97 3,798.56 58 9.51 0
9
575,680.75 327,787.95 43,276.62 1,748.8 3,380.97 365,934.80 17,175.63 1,256.97
合计
0
注 1：上程电力大田水电站工程项目为控股子公司贺州市上程电力有限公司之在建水电工程
项目；
注 2：输变电电网建设工程和 220KV 工程为本公司投资建设的输变电电网建设工程；
注 3：农网改造工程、变电站及线路工程主要为控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司输
变电电网建设工程；
注 4：动力车间项目、铁路专用线项目为全资子公司广西桂旭能源发展投资有限公司之在建
项目；
注 5：本公司期末对在建工程进行检查,未发现证明在建工程已经发生减值的情形,因而未对
在建工程计提减值准备。
(3). 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 工程物资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
专用材料及设备款 1,184,409.70 752,509.27
合计 1,184,409.70 752,509.27
其他说明：
无
22、 固定资产清理
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
电子仪器仪表 879,908.19
合计 879,908.19
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
23、 生产性生物资产
(1). 采用成本计量模式的生产性生物资产
□适用√不适用
(2). 采用公允价值计量模式的生产性生物资产
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
24、 油气资产
□适用 √不适用
25、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 土地使用权 软件 特许经营权 合计
一、账面原值
1.期初余额 328,299,059.36 17,812,844.79 3,077,220.00 349,189,124.15
2.本期增加金额 5,861,998.32 2,053,493.17 7,915,491.49
(1)购置 4,004,367.44 2,053,493.17 6,057,860.61
(2)内部研发
(3)企业合并增加
(4)在建工程转入 1,857,630.88 1,857,630.88
3.本期减少金额 5,164,276.00 29,126.21 21,920.00 5,215,322.21
(1)处置
(2)其他 5,164,276.00 29,126.21 21,920.00 5,215,322.21
4.期末余额 328,996,781.68 19,837,211.75 3,055,300.00 351,889,293.43
二、累计摊销
1.期初余额 30,969,187.24 11,158,095.84 2,886,923.17 45,014,206.25
2.本期增加金额 3,631,266.90 1,119,587.91 87,447.39 4,838,302.20
（1）计提 3,371,876.01 1,119,587.91 87,447.39 4,578,911.31
（2）企业合并增加
（3）其他 259,390.89 259,390.89
3.本期减少金额 414,876.28 18,932.14 5,969.78 439,778.20
(1)处置
（2）其他 414,876.28 18,932.14 5,969.78 439,778.20
4.期末余额 34,185,577.86 12,258,751.61 2,968,400.78 49,412,730.25
三、减值准备
1.期初余额 450,266.90 4,149.50 454,416.40
2.本期增加金额
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2018 年半年度报告
（1）计提
（2）其他
3.本期减少金额
(1)处置
（2）其他
4.期末余额 450,266.90 4,149.50 454,416.40
四、账面价值
1.期末账面价值 294,360,936.92 7,574,310.64 86,899.22 302,022,146.78
2.期初账面价值 296,879,605.22 6,650,599.45 190,296.83 303,720,501.50
本期末通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产余额的比例 0%
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
26、 开发支出
□适用 √不适用
27、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的 企业合
期初余额 期末余额
事项 并形成 处置
的
广西贺州市民丰实业有限公司 495,261.45 495,261.45
平乐桂江电力有限责任公司 262,500.00 262,500.00
贺州市上程电力有限责任公司 275,876.88 275,876.88
梧州桂江电力有限公司 274,047,152.48 274,047,152.48
德庆县悦城星海油站有限公司 5,213,869.03 5,213,869.03
四川省西点电力设计有限公司 74,781,171.06 74,781,171.06
合计 355,075,830.90 355,075,830.90
(2). 商誉减值准备
□适用 √不适用
说明商誉减值测试过程、参数及商誉减值损失的确认方法
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
28、 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
大坝安全鉴 1,803,393.81 - 266,927.06 - 1,536,466.75
定费用
办公楼装修 1,383,784.79 863,672.88 454,500.27 76,151.29 1,716,806.11
支出
机组 A 修 1,509,303.15 - 325,355.16 - 1,183,947.99
大坝结构补 37,735.78 - 37,735.78 - 0.00
充复核报告
编制费
旺甫镇草蓬 17,202.60 - 17,202.60 - -0.00
塘高压线路
移改工程
挡水结构防 495,298.82 - 174,811.32 - 320,487.50
腐处理
其他 1,387,066.84 1,257,405.41 309,156.14 127,866.16 2,207,449.95
合计 6,633,785.79 2,121,078.29 1,585,688.33 204,017.45 6,965,158.30
其他说明：
无
29、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性差 递延所得税 递延所得税
可抵扣暂时性差异
异 资产 资产
资产减值准备 88,296,606.35 14,018,788.07 88,018,284.19 13,980,596.75
内部交易未实现利润 - - - -
可抵扣亏损 9,190,660.84 1,378,599.13 9,190,660.84 1,378,599.13
交易性金融资产（公允 - - - -
价值与账面成本差异）
股权投资差额摊销递延 38,103,088.13 5,715,463.22 38,103,088.13 5,715,463.22
所得税资产
存货（跌价准备） 15,233,856.80 2,663,464.20 3,783,856.78 945,964.20
长期股权投资（减值准 - - 11,450,000.00 1,717,500.00
备）
合计 150,824,212.12 23,776,314.62 150,545,889.94 23,738,123.30
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
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2018 年半年度报告
应纳税暂时性差 递延所得税 递延所得税
应纳税暂时性差异
异 负债 负债
非同一控制企业合并 21,829,750.88 3,274,462.63 26,537,017.52 4,338,138.60
资产评估增值
可供出售金融资产公
允价值变动
计入资本公积的可供 391,538,438.44 59,605,564.08 675,662,019.49 101,349,302.93
出售金融资产公允价
值变动
交易性金融资产公允 - - 31,342.07 4,701.31
价值变动
合计 413,368,189.32 62,880,026.71 702,230,379.08 105,692,142.84
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
□适用 √不适用
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 355,762,014.67 355,768,401.27
可抵扣亏损 100,727,000.15 63,454,719.01
合计 456,489,014.82 419,223,120.28
注：由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，故本期对全资子公司桂旭、控股子公
司河南售电、控股子公司上程电力、全资子公司广西永盛、全资子公司天祥公司的坏账准备和可
抵扣亏损确认递延所得税资产。
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
30、 其他非流动资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预付工程款 42,898.75 3,697,033.10
预付土地保证金 42,640,000.00 42,640,000.00
待认证固定资产进项税 119,148.81 472,294.75
待抵扣固定资产进项税 4,783,239.61 6,382,130.88
农民工工资保证金 2,600,000.00
软件开发费 49,528.30
Hydrocore Corporation 投资款 - 23,209,550.00
合计 50,185,287.17 76,450,537.03
注 1：本期预付土地保证金 42,640,000.00 元为全资子公司桂旭能源之土地款。
其他说明：
无
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2018 年半年度报告
31、 短期借款
(1). 短期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款
抵押借款 -
保证借款 701,356,443.57 714,052,000.00
信用借款 2,286,000,000.00 2,440,000,000.00
合计 2,987,356,443.57 3,154,052,000.00
短期借款分类的说明：
注：保证借款中 32,000.00 万元是母公司为全资子公司广西永盛石油化工有限公司借款提供担
保;38,135.64 万元是广西正润发展集团有限公司为母公司借款提供担保。
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
32、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
33、 衍生金融负债
□适用 √不适用
34、 应付票据
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额
商业承兑汇票
银行承兑汇票 824,672,460.06 575,771,738.71
合计 824,672,460.06 575,771,738.71
本期末已到期未支付的应付票据总额为 0 元。
35、 应付账款
(1). 应付账款列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 377,796,801.62 58,224,658.31
1 年以上 30,605,682.83 32,423,477.41
合计 408,402,484.45 90,648,135.72
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2018 年半年度报告
(2). 账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
内蒙古电力勘测设计院有限责任公司 8,400,000.00 工程款尚未结算
巴江口电站项目结算款 6,805,000.00 尚未办理结算
通润矿业技术开发（天津）有限公司 5,011,697.00 货款，未支付
四川省送变电建设有限责任公司 3,490,147.03 工程款尚未结算
四川省正源水电工程有限公司 1,905,508.52 工程款尚未结算
常州特发华银电线电缆有限公司 1,454,226.40 工程款尚未结算
四川文浩劳务服务有限公司 670,000.00 工程款尚未结算
中国水利水电第九工程局有限公司 80,000.00 尚未办理结算
合计 27,816,578.95 /
其他说明
□适用 √不适用
36、 预收款项
(1). 预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年以内（含 1 年） 270,529,952.22 216,133,170.17
1 年以上 34,319,670.56 59,194,353.59
合计 304,849,622.78 275,327,523.76
(2). 账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
林芝地区水利局 8,654,365.80 工程尚未完工结算
宁波恒发煤炭有限公司 8,328,097.59 未提供货物
广东国储能源化工投资有限公司 5,000,000.00 未提供货物
中国石油天然气股份有限公司管 2,473,300.56 工程尚未完工结算
道建设项目经理部
广西燎庆化工有限公司 1,745,000.00 未提供货物
广州市深泽化工有限公司 1,100,824.58 未提供货物
合计 27,301,588.53 /
(3). 期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
37、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 24,829,019.95 121,968,724.30 145,346,680.41 1,451,063.84
二、离职后福利-设定提存计 6,994,090.24 22,731,064.36 29,130,232.79 594,921.81
划
三、辞退福利
四、一年内到期的其他福利
合计 31,823,110.19 144,699,788.66 174,476,913.20 2,045,985.65
(2).短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 19,666,751.45 86,626,940.01 106,178,127.76 115,563.70
二、职工福利费 124,928.30 6,935,300.55 7,060,228.85 -
三、社会保险费 3,895,079.47 9,025,942.56 12,523,449.66 397,572.37
其中：医疗保险费 3,367,834.22 7,248,106.74 10,380,139.65 235,801.31
工伤保险费 261,081.66 830,576.80 1,049,806.50 41,851.96
生育保险费 266,163.59 947,259.02 1,093,503.51 119,919.10
四、住房公积金 431,237.83 16,323,508.44 16,203,780.99 550,965.28
五、工会经费和职工教育经费 711,022.90 3,057,032.74 3,381,093.15 386,962.49
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、其他短期薪酬
合计 24,829,019.95 121,968,724.30 145,346,680.41 1,451,063.84
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 6,468,374.77 21,777,055.92 27,990,295.49 255,135.20
2、失业保险费 525,715.47 954,008.44 1,139,937.30 339,786.61
3、企业年金缴费
合计 6,994,090.24 22,731,064.36 29,130,232.79 594,921.81
其他说明：
□适用 √不适用
38、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 9,988,907.75 12,884,838.86
消费税 - 9,779.39
营业税 25,808.46 26,361.89
企业所得税 17,346,997.01 13,560,244.58
个人所得税 66,618.07 47,878.39
城市维护建设税 630,296.24 943,120.42
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2018 年半年度报告
房产税 363,603.35 379,533.83
教育费附加 541,332.48 682,848.88
其他税费 1,079,595.86 1,840,077.52
合计 30,043,159.22 30,374,683.76
其他说明：
无
39、 应付利息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
分期付息到期还本的长期借款利息 4,635,041.50 2,476,111.42
企业债券利息 76,585,513.07 176,669,861.74
短期借款应付利息 11,365,570.24 4,472,482.46
划分为金融负债的优先股\永续债利息
合计 92,586,124.81 183,618,455.62
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 应付股利
□适用 √不适用
41、 其他应付款
(1). 按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
单位往来款 206,819,232.02 197,653,731.38
员工往来款 439,352.25 2,639,223.74
应付各类基金 70,735,190.30 67,516,750.56
应付职工医疗费 519,276.79 738,568.11
其他 97,228,913.26 28,115,187.20
合计 375,741,964.62 296,663,460.99
(2). 账龄超过 1 年的重要其他应付款
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
中国能源建设集团广东电力工程 37,014,410.00 未结算
局有限公司
四川能投珙县电力有限公司 10,521,748.46 工程未完工
中铁四院集团南宁勘察设计院有 9,996,197.36 未结算
限公司
应付政府调节基金 9,154,864.92 尚未催收
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2018 年半年度报告
大中型水库移民后期扶持基金 7,344,078.87 暂收桂源水利公司的电力基金，目
前仍未需与财政厅进行结算
广西贺州市胜利电力有限公司 3,345,440.94 未到期偿付期限
中铁城建集团有限公司 2,504,262.75 未结算
四川省中能电力设计有限公司 1,216,096.00 工程未完工
合计 81,097,099.30 /
其他说明
□适用 √不适用
42、 持有待售负债
□适用 √不适用
43、 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
1 年内到期的长期借款 366,310,000.00 392,850,000.00
1 年内到期的应付债券 3,565,925,337.25 100,000,000.00
1 年内到期的长期应付款
合计 3,932,235,337.25 492,850,000.00
其他说明：
注 1：一年内到期的长期借款分别为质押借款 10,560.00 万元；抵押借款 6,318.00 万元；保
证借款 3,983.00 万元；信用借款 15,770.00 万元。
注 2：质押借款 3,560.00 万元是由母公司合面狮水力发电厂电费收费权质押的款项、1,600.00
万元是由控股子公司梧州桂江电力有限公司以京南水电站电费收费权益质押的款项、1,600.00 万
元是由控股子公司广西桂能电力有限责任公司以昭平水电站电费收费权益质押的款项、1,600.00
万元是由控股子公司桂海电力以下福水电站电费收费权益质押的款项、2,200.00 万元是由控股子
公司平乐桂江电力有限责任公司以巴江口水电站电费收费权益质押的款项。
注 3：抵押借款 5,170.00 万元是由控股子公司平乐桂江电力有限责任公司以巴江口水利枢纽
工程项目固定资产作为担保物取得的借款、 1,148.00 万元是由控股子公司贺州市桂源水利电业
有限公司以其固定资产作为担保物取得的借款。
注 4：保证借款 783.00 万元是由本公司控股股东广西正润投资集团有限公司为本公司控股子
公司昭平桂海电力有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司提供的信用担保，3,200.00 万元由
本公司为全资子公司梧州桂江电力有限公司提供的信用担保（其中有 200 万元同时也是梧州桂江
电力有限公司以京南水电站电费收费权益质押的款项）。
注 5：一年内到期的应付债券为母公司 2015 年 12 月发行的 3 年期非公开定向债务融资工具
2015 年第一期余额为 10,000.00 万元；2016 年 2 月发行的 3 年期非公开定向债务融资工具 2016
年第一期余额为 65,000.00 万元；2012 年 4 月发行的 7 年期 2011 年公司债券（第一期）余额为
60,000.00 万元；2012 年 6 月发行的 7 年期 2011 年公司债券（第二期）余额为 22801.5 万元；2016
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2018 年半年度报告
年 2 月发行的 3+2 年期 2016 年公司债券（第一期）余额为 100,000.00 万元；2016 年 3 月发行的
3+2 年期 2016 年公司债券（第二期）余额为 100,000.00 万元。 利息调整金额为 1208.97 万元。
44、 其他流动负债
其他流动负债情况
□适用√不适用
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
45、 长期借款
(1). 长期借款分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
质押借款 775,100,000.00 835,900,000.00
抵押借款 32,417,000.00 38,157,000.00
保证借款 59,870,000.00 31,700,000.00
信用借款 741,437,300.00 474,287,300.00
合计 1,608,824,300.00 1,380,044,300.00
长期借款分类的说明：
注 1：上述质押借款 10,600.00 万元是由控股子公司广西桂能电力有限责任公司以昭平水电
站电费收费权益质押、12,300.00 万元是由控股子公司昭平桂海电力有限责任公司以下福水电站
电费收费权益质押、25,090.00 万元是由控股子公司平乐桂江电力有限责任公司以巴江口水电站
电费收费权益质押，4,600.00 万元是由控股子公司梧州桂江电力有限公司以京南水电站电费收费
权益质押之款项，24,920.00 万元是由母公司合面狮水力发电厂电费收费权质押。
注 2：上述抵押借款中，3,241.70 万元是由控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司用五协 110KV
输变电站、美仪 110KV 输变电站、黄田 110KV 输变电站、城西 110KV 输变电站、莲塘 110KV 输变
电站以及 35KV 变电站在建设备作抵押担保。
注 3：上述保证借款中 5,800.00 万元是由本公司为全资子公司梧州桂江电力有限公司提供的信用
担保（其中有 5,000.00 万元同时也是梧州桂江电力有限公司以京南水电站电费收费权益质押
的款项），187.00 万元是由控股股东广西正润发展集团有限公司为本公司控股子公司平乐桂江电
力有限责任公司提供的信用担保。
其他说明，包括利率区间：
√适用 □不适用
4.41%~7.21%
46、 应付债券
(1). 应付债券
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
广西桂东电力股份有限公司 2011 年 - 598,352,688.29
公司债券（第一期）
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2018 年半年度报告
广西桂东电力股份有限公司 2011 年 - 227,453,501.24
公司债券（第二期）
广西桂东电力股份有限公司 2015 年 - -
非公开发行公司债券（第一期）
2016 年第一期非公开定向融资工具 - 650,000,000.00
募集款
2016 年第一期非公开发行公司债券 - 993,657,948.28
2016 年第二期非公开发行公司债券 - 993,432,284.98
合计 - 3,462,896,422.79
(2). 应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 本期 本期 期末
面值 按面值计提利息 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 发行 偿还 余额
广西桂东电力股份有限公司 100.00 2012-4-16 7 年 600,000,000.00 598,352,688.28 - 37,800,000.00 720,002.60 37,800,000.00 -
2011 年公司债券（第一期）
广西桂东电力股份有限公司 100.00 2012-6-20 7 年 400,000,000.00 227,453,501.24 - 12,084,795.00 278,501.79 12,084,795.00 -
2012 年公司债券（第二期）
广西桂东电力股份有限公司 100.00 2015-12-23 3 年 100,000,000.00 - 40,750,000.00 - 40,750,000.00 -
2015 年非公开发行公司债券
（第一期）
2016 年第一期非公开定向融 100.00 2016-2-5 3 年 650,000,000.00 650,000,000.00 - 35,750,000.00 - 35,750,000.00 -
资工具募集款
2016 年第一期非公开发行 100.00 2016-2-4 5 年 1,000,000,000.00 993,657,948.28 - 63,000,000.00 1,033,730.99 63,000,000.00 -
公司债券
2016 年第二期非公开发行 100.00 2016-3-1 5 年 1,000,000,000.00 993,432,284.99 - 57,000,000.00 996,679.08 57,000,000.00 -
公司债券
合计 3,750,000,000.00 3,462,896,422.79 246,384,795.00 3,028,914.46 246,384,795.00
注：期末余额 3,565,925,337.25 元在一年内到期的应付债券处列示。
(3). 可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
□适用 √不适用
(4). 划分为金融负债的其他金融工具说明：
期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他金融工具划分为金融负债的依据说明
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
47、 长期应付款
(1). 按款项性质列示长期应付款：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 期末余额
广东粤财信托有限公司 800,000,000.00
合计 800,000,000.00
其他说明：
√适用 □不适用
报告期内母公司收到广东粤财信托有限公司应收账款转让款。
48、 长期应付职工薪酬
□适用 √不适用
49、 专项应付款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
太白湖安置住房 A 区 853,776.13 853,776.13 由房地产开发商
1-3#楼配电工程 拨付配电工程专
项资金
农网改造升级工程专项 108,122,076.82 43,416,933.88 64,705,142.94 由广西水利电业
资金 有限公司专项拨
付农网改造专项
资金
合计 108,975,852.95 - 43,416,933.88 65,558,919.07 /
其他说明：
无
50、 预计负债
□适用 √不适用
51、 递延收益
递延收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
政府补助
贺州市信都镇供水 7,020,213.58 5,000,000.00 182,341.74 11,837,871.84 注1
工程政府配套资金
财政拨款 3,863,636.60 113,636.34 3,750,000.26 城网改造设备
拨款
合计 10,883,850.18 5,000,000.00 295,978.08 15,587,872.10 /
注 1：贺州市信都镇供水工程政府配套资金，是根据贺州市发展和改革委员会贺发改重大发
[2016]79 号文《关于转下达西江经济带基础设施建设 2016 年部分自治区财政资金投资计划的通
知》，控股子公司贺州市桂源水利电业有限公司信都分公司收到的信都镇供水工程政府配套资金。
上述政府补助相关项目已完工，公司在相关资产使用寿命内将该政府补助分期计入损益。
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2018 年半年度报告
注 2：财政拨款中公司根据《关于下达 2010 年城市电网建设与改造工程中央预算内基建支出
预算（拨款）的通知》贺财建函[2010]356 号获得预算资金 500 万元用于购买 110KV 美仪变电站
设备款，本报告期按已投入使用资产相关使用寿命内将该政府补助分期计入损益。
涉及政府补助的项目：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
负债项目 期初余额 本期新增补助 本期计入营业外 其他变动 期末余额 与资产相
金额 收入金额 关/与收益
相关
3,863,636.60 - 113,636.34 3,750,000.26 与资产相
财政拨款
关
贺州市信都镇 7,020,213.58 5,000,000.00 182,341.74 11,837,871.84 与资产相
供水工程政府 关
配套资金
合计 10,883,850.18 5,000,000.00 295,978.08 15,587,872.10 /
其他说明：
□适用 √不适用
52、 其他非流动负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
中国农发重点建设基金投融资款 34,250,000.00 34,250,000.00
待认证固定资产进项税 4,930,226.17
合计 39,180,226.17 34,250,000.00
其他说明：
无
53、 股本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总数 827,775,000.00 827,775,000.00
其他说明：
无
54、 其他权益工具
(1) 期末发行在外的优先股、永续债等其他金融工具基本情况
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明:
□适用 √不适用
55、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本溢价） 271,419,341.09 271,419,341.09
其他资本公积 2,590,283.15 2,590,283.15
其中：股权投资准备 1,349,315.66 1,349,315.66
拨款转入 766,038.94 766,038.94
其他 474,928.55 474,928.55
合计 274,009,624.24 274,009,624.24
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
56、 库存股
□适用 √不适用
57、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
减： 税
前期 后
计入 归
期初 其他 属 期末
项目 本期所得税前发生
余额 综合 减：所得税费用 税后归属于母公司 于 余额
额
收益 少
当期 数
转入 股
损益 东
一、以后不能重分类
进损益的其他综合收
益
其中：重新计算设定
受益计划净负债和净
资产的变动
权益法下在被投资
单位不能重分类进损
益的其他综合收益中
享有的份额
二、以后将重分类进 574,320,761.65 -284,557,922.27 -42,683,690.73 -241,874,231.54 332,446,530.11
损益的其他综合收益
其中：权益法下在被
投资单位以后将重分
类进损益的其他综合
收益中享有的份额
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2018 年半年度报告
可供出售金融资产 574,320,932.60 -284,557,938.21 -42,683,690.73 -241,874,247.48 332,446,685.12
公允价值变动损益
持有至到期投资重
分类为可供出售金融
资产损益
现金流量套期损益
的有效部分
外币财务报表折算 -170.95 15.94 15.94 -155.01
差额
其他综合收益合计 574,320,761.65 -284,557,922.27 -42,683,690.73 -241,874,231.54 332,446,530.11
其他说明，包括对现金流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额调整：
无
58、 专项储备
□适用 √不适用
59、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 165,350,091.20 165,350,091.20
任意盈余公积
储备基金
企业发展基金
其他
合计 165,350,091.20 165,350,091.20
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
无
60、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上期
调整前上期末未分配利润 197,110,035.62 201,052,784.42
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润 197,110,035.62 201,052,784.42
加：本期归属于母公司所有者的净利润 2,345,682.67 5,521,622.34
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利 20,694,379.12 66,222,000.00
转作股本的普通股股利
期末未分配利润 178,761,339.17 140,352,406.76
调整期初未分配利润明细：
1、由于《企业会计准则》及其相关新规定进行追溯调整，影响期初未分配利润 0 元。
2、由于会计政策变更，影响期初未分配利润 0 元。
3、由于重大会计差错更正，影响期初未分配利润 0 元。
4、由于同一控制导致的合并范围变更，影响期初未分配利润 0 元。
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2018 年半年度报告
5、其他调整合计影响期初未分配利润 0 元。
61、 营业收入和营业成本
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 6,551,838,502.14 6,161,599,238.53 4,080,047,275.67 3,769,589,466.47
其他业务 6,636,460.04 1,370,269.22 5,705,289.93 1,759,088.36
合计 6,558,474,962.18 6,162,969,507.75 4,085,752,565.60 3,771,348,554.83
62、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
消费税 24,613.80 33,534.28
营业税 1,427.70 2,204,162.47
城市维护建设税 3,837,794.27 2,699,482.82
教育费附加 3,013,914.75 2,524,091.79
资源税 201,681.32 23,550.03
房产税 812,240.30 523,837.09
土地使用税 589,985.65 577,916.55
车船使用税 63,792.45 26,647.20
印花税 3,812,342.26 1,925,159.00
其他 2,941,669.30 5,533,140.60
合计 15,299,461.80 16,071,521.83
其他说明：
无
63、 销售费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
运输费 11,519,964.99 21,165,902.80
广告费 516,756.84 290,212.81
业务招待费 700,888.16 185,614.80
差旅费 1,488,339.42 1,070,262.61
折旧费 2,063.31 3,408.42
职工薪酬 3,533,446.13 2,463,894.09
财产保险 21,787.83
仓储费 27,044,585.79 31,829,776.07
其他 9,649,277.36 4,740,130.90
合计 54,477,109.83 61,749,202.50
其他说明：
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2018 年半年度报告
无
64、 管理费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 30,921,911.04 30,734,725.44
折旧费和长期待摊费用摊销 6,921,868.89 4,757,843.88
办公费 1,186,448.94 854,943.55
修理费 9,347,461.74 3,804,474.63
无形资产摊銷 4,583,168.61 3,359,133.20
业务招待费 2,694,964.02 2,804,988.99
董事会经费 128,507.00 2,617,502.88
运输费 438,124.38 471,741.09
差旅费 1,762,807.29 938,147.59
财产保险 443,864.52 496,384.06
税费 102,685.89 1,457.94
中介费 3,512,689.30 2,783,997.01
其他 18,246,488.20 15,059,671.61
合计 80,290,989.82 68,685,011.87
其他说明：
无
65、 财务费用
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 201,069,106.89 146,307,152.05
减：利息收入 -8,697,280.99 -3,398,770.12
汇兑损失 2,929,156.88
减：汇兑收益 -
手续费支出 3,132,040.13 3,931,994.40
其他支出 2,365,898.49 1,490,104.66
合计 200,798,921.40 148,330,480.99
其他说明：
无
66、 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 1,711,863.55 -367,419.89
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
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2018 年半年度报告
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 1,711,863.55 -367,419.89
其他说明：
无
67、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融 -33,307.07 103,672.90
资产
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融
负债
按公允价值计量的投资性房地产
其他
合计 -33,307.07 103,672.90
其他说明：
无
68、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -15,437,302.05 -15,789,234.79
处置长期股权投资产生的投资收益 5,981,395.89
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 300.00
融资产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益 264,237.50
的金融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 12,858,236.51 26,399,032.20
处置可供出售金融资产取得的投资收益 -
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量 - -
产生的利得
其他 -431,508.58 3,794,967.64
成本法核算的长期股权投资收益
合计 3,235,359.27 14,404,765.05
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2018 年半年度报告
其他说明：
无
69、 资产处置收益
□适用√不适用
70、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
财政城网改造 395,977.34 -
稳岗补贴 -
贺州市信都镇供水工程政府 140,813.34 -
配套资金
云腾渡增效扩容工程政府配 45,750.00
套资金
就业岗位补贴 - 61,536.00
合计 582,540.68 61,536.00
其他说明：
□适用√不适用
71、 营业外收入
营业外收入情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 145,185.43 145,185.43
其中：固定资产处置利得 145,185.43 145,185.43
无形资产处置利得
债务重组利得
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 150,000.00 490,994.83 150,000.00
违约滞纳金收入 3,485,450.99 3,485,450.99
其他 1,700,199.31 2,594,981.10 1,700,199.31
合计 5,480,835.73 3,085,975.93 5,480,835.73
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与资产相关/与收益
补助项目 本期发生金额 上期发生金额
相关
收到政府科研项目款 490,994.83 与收益相关
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2018 年半年度报告
商贸企业做大做强奖励扶持资金 100,000.00 - 与收益相关
2017 年商贸业企业上限入统奖励扶持资金 50,000.00 - 与收益相关
合计 150,000.00 490,994.83 /
其他说明：
□适用 √不适用
72、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 15,542.14 15,542.14
其中：固定资产处置损失 15,542.14 15,542.14
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 7,405.00 7,405.00
非流动资产毁损报废损失 64,640.15
罚款、滞纳金损失 6,866.08 6,866.08
其他 1,206,333.52 1,809,764.26 1,206,333.52
合计 1,236,146.74 1,874,404.41 1,236,146.74
其他说明：
无
73、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 26,143,527.06 18,528,912.01
递延所得税费用 -180,754.54 -111,754.31
合计 25,962,772.52 18,417,157.70
(2) 会计利润与所得税费用调整过程：
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
项目 本期发生额
利润总额 50,956,389.90
按法定/适用税率计算的所得税费用 16,956,787.65
子公司适用不同税率的影响 -30,343.08
调整以前期间所得税的影响 -99,984.95
非应税收入的影响 -2,625.00
不可抵扣的成本、费用和损失的影响
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2018 年半年度报告
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影 5,193.26
响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或 8,878,480.65
可抵扣亏损的影响
合并层面处置子公司确认投资收益调整数
其他 255,263.99
所得税费用 25,962,772.52
其他说明：
□适用 √不适用
74、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见附注“七、57”
75、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
收到的政府补助 150,000.00 61,536.00
收到保险赔款 474,336.88 854,156.61
桂源收电费违约金 928,521.53 1,033,139.70
桂源拆迁补偿费 719,419.05
收工程款 29,721,859.55
银行利息收入 4,024,800.82 3,398,770.12
收到的各种基金 482,985.11
永盛收应收账款转让费 23,940.00
经营租赁固定资产收到的现金 79,140.95
民丰往来款 160,208.45 1,124,161.08
其他 9,500,963.28 1,471,604.88
合计 45,783,190.51 8,426,353.50
收到的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
办公费 1,742,585.08 1,321,861.07
差旅费 3,738,471.28 2,249,321.97
运输费 12,155,832.83 8,388,827.32
保险费 1,808,867.11 818,947.95
修理费 7,280,619.82 3,397,218.74
租赁费 2,400,805.57 1,529,296.24
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2018 年半年度报告
中介费 2,729,949.40 2,299,603.01
董事会经费 251,969.50 285,750.00
业务招待费 2,815,325.31 2,804,988.99
支付各种电力基金 50,978,517.71 38,803,558.70
广告业务宣传费 1,153,925.86 324,711.35
咨询费 1,703,632.48 315,452.28
代付农网改造款 14,121,621.67 9,595,376.88
仓储费 25,131,673.12 25,359,776.07
银行手续费 12,879,899.01
桂旭代建工程支付款项 - 24,819,518.68
库区费用 1,185,086.90
工程款 3,500,000.00
信保基金款 8,000,000.00
评估手续费 880.00
其他 16,614,693.21 3,462,006.17
合计 170,193,475.86 125,777,095.42
支付的其他与经营活动有关的现金说明：
无
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
绵阳启明星还款 1,000,000.00
收定期理财款利息 98,728.80
履约保证金 - 2,409,994.96
合计 1,098,728.80 2,409,994.96
收到的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
福建武夷借款 45,000,000.00
常兴借款 58,534,000.00
其他 226,160.08 38,559.92
合计 103,760,160.08 38,559.92
支付的其他与投资活动有关的现金说明：
无
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
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2018 年半年度报告
收到广东粤财信托有限公司借款 800,000,000.00
收到贺州市星火投资有限公司 53,084,666.67
个人借款 11,025,000.00
其他 881,573.41
合计 864,991,240.08 -
收到的其他与筹资活动有关的现金说明：
无
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
76、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 24,993,617.38 17,308,023.89
加：资产减值准备 1,711,863.55 -367,419.89
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 82,695,693.48 78,921,869.23
无形资产摊销 4,838,302.20 3,362,045.84
长期待摊费用摊销 1,585,688.33 2,181,882.49
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益 -145,185.43 -
以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 15,542.14 56,217.50
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 33,307.07 -103,672.90
财务费用（收益以“－”号填列） 200,798,921.40 148,330,480.99
投资损失（收益以“－”号填列） -3,235,359.27 -14,404,765.05
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -38,191.32 -124,658.26
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -
存货的减少（增加以“－”号填列） -309,255,378.75 -346,706,483.47
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -441,429,642.06 -426,147,619.32
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 394,068,174.72 289,921,288.53
其他
经营活动产生的现金流量净额 -43,362,646.56 -247,772,810.42
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,611,774,980.99 816,051,425.93
减：现金的期初余额 1,571,205,053.55 1,601,756,048.80
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 40,569,927.44 -785,704,622.87
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2018 年半年度报告
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 1,611,774,980.99 1,571,205,053.55
其中：库存现金 147,210.42 48,236.48
可随时用于支付的银行存款 1,607,150,702.93 1,542,827,761.25
可随时用于支付的其他货币资金 4,477,067.64 28,329,055.82
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 1,611,774,980.99 1,571,205,053.55
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金
和现金等价物
其他说明：
□适用 √不适用
77、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
78、 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
79、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金 107,588.64 6.6166 711,871.00
其中：美元 107,588.64 6.6166 711,871.00
欧元
港币
人民币
人民币
应收账款
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2018 年半年度报告
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
长期借款
其中：美元
欧元
港币
人民币
人民币
应付利息 282,563.08 6.6166 1,869,606.88
其中：美元 282,563.08 6.6166 1,869,606.88
欧元
港币
人民币
人民币
短期借款 46,301,793.00 6.6166 306,360,443.56
其中：美元 46,301,793.00 6.6166 306,360,443.56
欧元
港币
人民币
人民币
预付款项 1,354,986.84 6.6166 8,965,405.93
美元 1,354,986.84 6.6166 8,965,405.93
人民币
其他应收款 40,000.00 0.8359 33,436.40
港元 40,000.00 0.8359 33,436.40
人民币
其他说明：
无
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位
币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
80、 套期
□适用 √不适用
81、 政府补助
1. 政府补助基本情况
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
商贸企业做大做强奖励扶持资金 100,000.00 营业外收入 100,000.00
2017 年商贸业企业上限入统奖励扶持 50,000.00 营业外收入 50,000.00
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2018 年半年度报告
资金
合计 150,000.00 150,000.00
2. 政府补助退回情况
□适用 √不适用
其他说明
无
82、 其他
□适用 √不适用
八、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
其他说明：
□适用 √不适用
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
1、公司于 2017 年 11 月 29 日以通讯表决方式召开的第七届董事会第三次会议 以 9 票赞成， 0 票反对， 0 票弃权审议通过《关于与陕西常
兴电力共同投资设立新公司的议案》：为抓住国家电力体制改革机遇，实现“走出去”的发展战略，公司拟自筹资金人民币 1,040 万元与陕西常兴电
力科技有限公司（以下简称“陕西常兴电力”）在陕西省西安市共同投资设立 “陕西桂兴电力有限公司”（暂定名，以下简称“新公司”）。新公司注
册资本拟为人民币 2,000 万元，其中公司拟出资 1,040 万元，占新公司注册资本的 52%；陕西常兴电力拟出资 960 万元，占新公司注册资本的 48%。
陕西桂兴电力有限公司成为公司控股子公司。
2、 公司于 2018 年 3 月 7 日以通讯表决方式召开的第七届董事会第六次会议以 9 票赞成， 0 票反对， 0 票弃权审议通过《关于受让全资子
公司永盛公司持有的桂盛能源公司 100%股权的议案》：为简化下属公司层级，优化管理结构，公司拟以协议转让方式受让全资子公司广西永盛石油化
工有限公司（以下简称“永盛公司”）持有的广西桂盛能源有限公司（以下简称“桂盛能源公司”）100%股权，受让价格根据经大信会计师事务所（特
殊普通合伙）于基准日 2017 年 12 月 31 日出具的《审计报告》中桂盛能源公司净资产值确定为 50,610,382.10 元。本次股权受让完成后，桂盛能源
公司由永盛公司的全资子公司变为公司的全资子公司，公司直接持有其 100%股权。
3、 公司于 2018 年 3 月 7 日以通讯表决方式召开的第七届董事会第六次会议以 9 票赞成， 0 票反对， 0 票弃权审议通过《关于受让全资子
公司永盛公司持有的德庆星海油站公司 100%股权的议案》：为简化下属公司层级，优化管理结构，公司拟以协议转让方式受让全资子公司广西永盛石
油化工有限公司持有的德庆县悦城星海油站有限公司（以下简称“德庆星海油站公司”）100%股权，受让价格以经大信会计师事务所（特殊普通合伙）
审计并经广州同嘉资产评估有限公司在评估基准日 2017 年 12 月 31 日评估后的目标公司净资产 1,617.33 万元为基础确定为 1,617.33 万元。本次股
权受让完成后，德庆星海油站公司由永盛公司的全资子公司变为公司的全资子公司，公司直接持有其 100%股权。
4、 公司于 2018 年 3 月 7 日以通讯表决方式召开的第七届董事会第六次会议以 9 票赞成， 0 票反对， 0 票弃权审议通过《关于受让桂盛能
源公司持有的广东桂胜公司 51%股权的议案》：为简化下属公司层级，优化管理结构，公司拟以协议转让方式受让广西桂盛能源有限公司持有的广东
桂胜新能源科技有限公司（以下简称“广东桂胜公司”）51%股权，受让价格以经大信会计师事务所（特殊普通合伙）于基准日 2017 年 12 月 31 日出
具的《审计报告》中广东桂胜公司净资产 659,648.04 元为基础，加上桂盛能源公司 2018 年 2 月新增注册资本 510,000.00 元，按照股权比例计算，
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确定股权受让价款为人民币 846,420.50 元（659,648.04 *51%+510,000.00＝846,420.50 元）。本次股权受让完成后，广东桂胜公司成为公司的控股
子公司，公司直接持有其 51%股权。
6、 其他
□适用 √不适用
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九、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 持股比例(%) 取得
主要经营地 注册地 业务性质
名称 直接 间接 方式
平乐桂江电力有限责任公司 平乐县大发乡巴江口水电站 广西平乐 发电 76.00 设立
昭平桂海电力有限责任公司 广西昭平县昭平镇东宁北路 广西贺州 发电 85.12 设立
贺州市华彩电力设计咨询有限责 广西贺州市平安西路 12 号 广西贺州 设计 100.00 设立
任公司
广西桂旭能源发展投资有限公司 贺州市平安西路 12 号 广西贺州 新能源发电 100.00 设立
贺州市桂源水利电业有限公司 贺州市建设中路 89 号 广西贺州 供电 56.03 同一控制企
业合并
广西桂能电力有限责任公司 昭平县昭平镇东宁北路（昭平水 广西贺州 发电、旅游 93.00 同一控制企
电厂办公楼） 业合并
广西贺州市民丰实业有限责任公 贺州市建设中路 89 号明珠大楼 广西贺州 发电 100.00 非同一控制
司 8楼 下企业合并
广西永盛石油化工有限公司 钦州港金海湾花园海名轩、海逸 广西钦州 贸易 100.00 非同一控制
轩三单元 1505 房 下企业合并
贺州市上程电力有限公司 贺州市平安西路 12 号 广西贺州 发电 96.954 非同一控制
下企业合并
广西天祥投资有限公司 广西贺州市八步区星光路 56 号 广西贺州 房地产开发 100.00 设立
上海街 C 区第 3 层 3001 号商铺
梧州桂江电力有限公司 梧州市西堤三路 19 号 4 层 418 广西梧州 发电 100.00 非同一控制
号商务公寓 下企业合并
广西桂东电力售电有限公司 广西贺州市八步区平安西路 12 广西贺州 电力销售 100.00 设立
号
广东桂东电力有限公司 广州市越秀区白云路 38 号 901 广州 电力销售 51.00 设立
房自编号 912C
广西正昇投资管理有限公司 广西贺州市八步区平安西路 12 广西贺州 贸易投资 100.00 设立
号
河南桂东电力有限公司 河南省郑州市高新技术产业开 河南省郑州 电力销售 95.238 设立
发区翠竹街 76 号 11 幢 1 单元 15 市
层 1503 号
四川省西点电力设计有限公司 四川省成都市青羊区敬业路 218 成都市 送变电工程， 51.00 非同一控制
号 25 幢 1 楼 1 号 水利水电工 下企业合并
程等
广西桂盛能源有限公司 贺州市八步区灵峰南路 8 号 1 栋 广西贺州 贸易 100.00 设立
D 单元第十五层 1506 号房
德庆县悦城星海油站有限公司 德庆县悦城镇洲林村委会朗塘 德庆县 零售：汽油、 100.00 设立
柴油、煤油、
机油、食品、
烟草制品、日
用百货
广东桂胜新能源科技有限公司 广州市天河区华夏路 28 号 2009 广州市 研究和试验 51.00 设立
房 发展
陕西桂兴电力有限公司 陕西省西安市高新区高新四路 陕西省西安 电力设施运 100.00 设立
高新九号广场 1706 室 市 营管理；电力
工程的设计、
施工
在子公司的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
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持有半数或以下表决权但仍控制被投资单位、以及持有半数以上表决权但不控制被投资单位的依
据：
无
对于纳入合并范围的重要的结构化主体，控制的依据：
无
确定公司是代理人还是委托人的依据：
无
其他说明：
无
(2). 重要的非全资子公司
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
少数股东持股 本期归属于少数股 本期向少数股东 期末少数股东权
子公司名称
比例（%） 东的损益 宣告分派的股利 益余额
平乐桂江电力有限责任公司 24 4,578,691.92 96,897,893.44
昭平桂海电力有限责任公司 14.88 1,932,441.67 38,397,534.85
贺州市桂源水利电业有限公司 43.97 5,274,662.50 175,383,830.82
广西桂能电力有限责任公司 7 1,306,050.97 21,311,736.51
贺州市上程电力有限公司 3.046 -82,693.07 3,243,243.99
广东桂东电力有限公司 49 710,086.90 50,962,331.52
河南桂东电力有限公司 4.762 -32,262.89 913,124.73
四川省西点电力设计有限公司 49 8,675,596.33 108,784,779.56
子公司少数股东的持股比例不同于表决权比例的说明：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称 流动负 非流动负 流动资 资产合
流动资产 非流动资产 资产合计 负债合计 非流动资产 流动负债 非流动负债 负债合计
债 债 产 计
平乐桂江电 258,375, 488,408,94 746,784, 90,273 252,77 343,043, 238,02 500,676, 738,69 89,434,3 264,600,00 354,034,358.
力有限责任 982.91 2.06 924.97 ,702.3 0,000. 702.30 0,989. 708.34 7,698. 58.39 0.00 39
公司 0 00 71 05
昭平桂海电 188,799, 220,406,77 409,206, 28,158 123,00 151,158, 180,56 228,305, 408,87 26,811,4 137,000,00 163,811,416.
力有限责任 774.97 4.54 549.51 ,600.2 0,000. 600.23 6,784. 742.66 2,526. 16.92 0.00 92
公司 3 00 33 99
贺州市桂源 243,960, 718,951,59 962,912, 454,22 109,81 564,040, 237,20 758,403, 995,60 420,331, 188,403,06 608,734,244.
水利电业有 591.59 9.35 190.94 6,826. 3,790. 617.55 6,427. 342.24 9,769. 178.18 6.53 71
限公司 64 91 42 66
广西桂能电 350,413, 81,327,812 431,741, 21,287 106,00 127,287, 337,94 85,425,5 423,36 25,826,9 114,000,00 139,826,984.
力有限责任 432.97 .92 245.89 ,867.1 0,000. 867.14 3,776. 38.69 9,314. 84.72 0.00 72
公司 4 00 00 69
广东桂东电 104,252, 0 104,252, 247,61 0 247,616. 102,66 0 102,66 108,375. 0 108,375.11
力有限公司 374.52 374.52 6.32 32 3,976. 3,976. 11
38 38
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贺州市上程 3,386,30 259,259,63 262,645, 156,17 0 156,170, 1,744, 257,057, 258,80 149,611, 0 149,611,275.
电力有限公 1.62 6.65 938.27 0,429. 429.83 150.83 441.35 1,592. 275.23 23
司 83 18
河南桂东电 19,103,9 158,553.59 19,262,5 86,913 86,913.9 19,702 151,236. 19,853 475.00 0 475.00
力有限公司 79.80 33.39 .98 8 ,378.8 32 ,615.1
0 2
四川省西点 280,968, 67,479,282 348,447, 150,60 0 150,603, 241,81 68,597,1 310,40 162,269, 0 162,269,617.
电力设计有 381.04 .10 663.14 3,497. 497.20 1,341. 12.20 8,453. 617.75 75
限公司 20 60 80
本期发生额 上期发生额
子公司名
经营活动现金流 经营活动现金流
称 营业收入 净利润 综合收益总额 营业收入 净利润 综合收益总额
量 量
平乐桂江 53,703,350.31 19,077,883.01 19,077,883.01 15,841,254.83 57,546,004.61 21,812,065.52 21,812,065.52 9,637,549.73
电力有限
责任公司
昭平桂海 34,089,447.35 12,986,839.21 12,986,839.21 11,385,406.12 35,413,452.22 13,964,197.41 13,964,197.41 14,593,041.78
电力有限
责任公司
贺州市桂 370,520,769.99 11,996,048.44 11,996,048.44 95,568,864.18 305,092,066.63 4,532,175.29 4,532,175.29 45,283,755.51
源水利电
业有限公
司
广西桂能 34,936,047.38 18,518,657.90 18,657,871.02 -60,473,440.86 38,911,148.32 5,506,008.52 5,827,933.81 11,012,666.20
电力有限
责任公司
广东桂东 1,916,416.67 1,449,156.93 1,449,156.93 -328,584.57 106,376.40 106,376.40 75,259.73
电力有限
公司
贺州市上 1,318,404.66 -2,714,808.51 -2,714,808.51 1,007,535.07 1,850,610.56 -2,320,193.47 -2,320,193.47 1,020,305.04
程电力有
限公司
河南桂东 0.00 -677,520.71 -677,520.71 -599,134.69 -362,882.82 -362,882.82 -376,266.61
电力有限
公司
四川省西 159,630,878.70 17,705,298.63 17,705,298.63 7,414,170.66
点电力设
计有限公
司
其他说明：
无
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
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3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
合营企业 持股比例(%) 对合营企业或联
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质 营企业投资的会
业名称 直接 间接 计处理方法
福建武夷 福建南平市 南平市 汽车制造 50.00 权益法
汽车制造
有限公司
广西闽商 广西贺州市 贺州市 石材开发 37.50 权益法
石业发展
有限公司
在合营企业或联营企业的持股比例不同于表决权比例的说明：
无
持有 20%以下表决权但具有重大影响，或者持有 20%或以上表决权但不具有重大影响的依据：
无
(2). 重要合营企业的主要财务信息
√适用□不适用
单位: 元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
福建武夷汽车制造有限公司 福建武夷汽车制造有限公司
流动资产 141,476,151.02 156,080,737.74
其中：现金和现金等价物 2,871,653.74 510,878.78
非流动资产 414,256,808.41 420,836,969.51
资产合计 555,732,959.43 576,917,707.25
流动负债 280,262,687.85 285,944,528.11
非流动负债 24,599,600.00 23,405,243.85
负债合计 304,862,287.85 309,349,771.96
少数股东权益
归属于母公司股东权益 250,870,671.58 267,567,935.29
按持股比例计算的净资产份 125,435,335.79 133,783,967.65
额
调整事项 51,557,365.42 51,557,365.42
--商誉 51,557,365.42 51,557,365.42
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面 175,300,280.00 183,232,396.96
价值
存在公开报价的合营企业权
益投资的公允价值
营业收入 11,502,442.86 37,005,178.93
财务费用 5,273,358.79 3,971,776.00
所得税费用
净利润 -15,864,233.91 2,515.90
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终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -15,864,233.91 2,515.90
本年度收到的来自合营企业
的股利
其他说明
无
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
广西闽商石业发展有限公司 广西闽商石业发展有限公司
流动资产 81,392,764.48 85,852,025.29
其中：现金和现金等价物 818,226.33 31,635,837.76
非流动资产 321,781,107.79 288,413,008.67
资产合计 403,173,872.27 374,265,033.96
流动负债 96,757,307.67 55,776,646.50
非流动负债 3,732,759.56 3,732,759.56
负债合计 100,490,067.23 59,509,406.06
少数股东权益 21,829,999.39 24,467,498.54
归属于母公司股东权益 280,853,805.65 290,288,129.36
按持股比例计算的净资产份额 113,506,426.89 118,033,360.46
调整事项 172,970,841.45 172,970,841.45
--商誉 172,970,841.45 172,970,841.45
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价 286,477,268.34 291,004,201.91
值
存在公开报价的联营企业权益
投资的公允价值
营业收入 2,898,446.22 1,106,461.56
财务费用 1,313,241.25 -94,158.95
净利润 -12,071,822.86 -5,517,916.29
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 -12,071,822.86 -5,517,916.29
本年度收到的来自联营企业的
股利
其他说明
无
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
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2018 年半年度报告
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
合营企业：
投资账面价值合计 14,252,799.14 16,043,882.75
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 1,408,916.39 3,237,779.47
--其他综合收益
--综合收益总额 1,408,916.39 3,237,779.47
联营企业：
投资账面价值合计 152,906,480.44 101,084,098.35
下列各项按持股比例计算的
合计数
--净利润 -4,387,167.91 -15,853,708.45
--其他综合收益
--综合收益总额 -4,387,167.91 -15,853,708.45
其他说明
无
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
□适用 √不适用
6、 其他
□适用 √不适用
十、与金融工具相关的风险
□适用 √不适用
十一、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且变 13,190.00 13,190.00
动计入当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产 13,190.00 13,190.00
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 13,190.00 13,190.00
（3）衍生金融资产
2. 指定以公允价值计量且
其变动计入当期损益的金融
资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
（二）可供出售金融资产 763,813,413.09 763,813,413.09
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 763,813,413.09 763,813,413.09
（3）其他
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
3.持有并准备增值后转让的
土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资产 763,826,603.09 763,826,603.09
总额
（五）交易性金融负债
其中：发行的交易性债券
衍生金融负债
其他
（六）指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益的金
融负债
持续以公允价值计量的负债
总额
二、非持续的公允价值计量
（一）持有待售资产
非持续以公允价值计量的资
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2018 年半年度报告
产总额
非持续以公允价值计量的负
债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
□适用 √不适用
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
□适用√不适用
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感
性分析
□适用√不适用
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用√不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
□适用√不适用
9、 其他
□适用√不适用
十二、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
母公司对本企
母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例
的表决权比例(%)
(%)
广西正润发展 贺州市建设 电力投资、开 23,529.41 50.03 50.03
集团有限公司 中路 89 号 发
本企业的母公司情况的说明
广西贺州市农业投资集团有限公司为广西正润发展集团有限公司之母公司。
本企业最终控制方是贺州市人民政府国有资产监督管理委员会。
其他说明：
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2018 年半年度报告
无
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
详见附注“九、在其他主体中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
详见附注“九、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
福建武夷汽车制造有限公司 本公司合营公司
广西贺州市胜利电力公司 本公司合营公司
柳州市广和小额贷款股份有限公司 本公司联营公司
广西超超新材股份有限公司 本公司联营公司
重庆同远能源技术有限公司 本公司联营公司
重庆世纪之光科技实业有限公司 本公司联营公司
广西闽商石业发展有限公司 本公司联营公司
陕西上新配售电有限公司 本公司联营公司
四川省西点新能源开发有限责任公司 本公司联营公司
Hydrocore Corporation 本公司联营公司
广西建筑产业化股份有限公司 本公司联营公司
其他说明
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
梧州大酒店 母公司的全资子公司
贺州市八步水利电业有限责任公司 母公司的全资子公司
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 母公司的控股子公司
广西正润国际贸易有限公司 母公司的全资子公司
广西吉光电子科技股份有限公司 母公司的控股子公司
广西正润新材料科技有限公司 母公司的控股子公司
福建双富专用汽车有限公司 其他
广西正润日轻高纯铝科技有限公司 母公司的控股子公司
四川省送变电建设有限责任公司 其他
广西水利电业集团有限公司 其他
董事、监事及高级管理人员 其他
广西辉煌朗洁环保科技有限公司 关联人（与公司同一董事长）
其他说明
无
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2018 年半年度报告
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
广西贺州市胜利电力有限公司 采购电力 5,193,263.44 6,518,967.44
合计 5,193,263.44 6,518,967.44
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
梧州大酒店 销售电力 285,540.42 337,252.03
广西吉光电子科技股份有限公司 销售电力 1,018,626.19 1,052,960.48
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 销售电力 83,204,588.02 79,333,598.10
广西正润新材料科技有限公司 销售电力 6,482,858.50 3,828,887.41
广西正润日轻高纯铝科技有限公司 销售电力 1,311,011.87 421,455.45
广西超超新材料股份有限公司 销售电力 1,115,255.84 745,945.61
合计 93,417,880.84 85,720,099.08
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
□适用 √不适用
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入 上期确认的租赁收入
贺州市八步水利电 承租土地 100,000.00
业有限责任公司
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
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2018 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费 上期确认的租赁费
贺州市八步水利电业有限责 办公楼 79,714.29
任公司
贺州市八步水利电业有限责 承租办公楼 72,428.57
任公司
贺州市八步水利电业有限责 承租办公楼 129,000.00 123,000.00
任公司
贺州市八步水利电业有限责 承租办公楼 335,550.00
任公司
广西正润发展集团有限公司 承租办公场所 933,182.28
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
担保是否已经履行
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
完毕
广西正润发展集团有限公司 1,700,000.00 2004.08.31 2020.02.20 否
广西正润发展集团有限公司 2,000,000.00 2006.03.10 2019.09.20 否
广西正润发展集团有限公司 1,200,000.00 2005.09.30 2019.09.27 否
广西正润发展集团有限公司 1,200,000.00 2005.11.03 2019.09.27 否
广西正润发展集团有限公司 1,200,000.00 2005.11.28 2019.09.27 否
广西正润发展集团有限公司 2,400,000.00 2006.06.22 2019.09.27 否
广西正润发展集团有限公司 657,660.00 2018.02.06 2019.02.05 否
广西正润发展集团有限公司 101,584,851.68 2018.03.15 2018.12.12 否
广西正润发展集团有限公司 32,006,016.02 2018.04.25 2018.12.12 否
广西正润发展集团有限公司 44,044,185.28 2018.04.25 2018.12.12 否
广西正润发展集团有限公司 79,911,304.99 2018.05.18 2018.12.12 否
广西正润发展集团有限公司 48,152,425.60 2018.06.07 2019.02.05 否
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆出
福建双富专用汽车有限公司 20,000,000.00 2016-5-26 2017-5-25 按 2016 年平均贷款
利率计息
福建武夷汽车制造有限公司 50,000,000.00 2017-1-8 2018-3-7 按年利率 7%计息
福建武夷汽车制造有限公司 16,000,000.00 2017-11-1 2018-10-31 按年利率 7%计息
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2018 年半年度报告
福建武夷汽车制造有限公司 20,000,000.00 2017-11-14 2018-11-13 按年利率 7%计息
福建武夷汽车制造有限公司 25,000,000.00 2018-1-11 2019-1-10 按年利率 7%计息
福建武夷汽车制造有限公司 5,000,000.00 2018-1-15 2019-1-14 按年利率 7%计息
福建武夷汽车制造有限公司 20,000,000.00 2018-1-16 2019-1-15 按年利率 7%计息
福建武夷汽车制造有限公司 14,000,000.00 2018-3-8 2019-3-7 按年利率 7%计息
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 149.22 153.85
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 梧州大酒店 3,977,275.42 787,733.45 3,854,399.89 708,086.61
广西贺州市桂东电子 17,047,994.62 852,399.73 11,224,326.60 561,216.33
应收账款
科技有限责任公司
广西正润新材料科技 8,346,899.94 417,345.00 2,886,847.26 144,342.36
应收账款
有限公司
广西超超新材料股份 1,060,361.62 53,018.08 203,174.19 10,158.71
应收账款
有限公司
广西正润日轻高纯铝 199,333.72 9,966.69 267,589.83 13,379.49
应收账款
科技有限公司
福建双富专用汽车有 87,529,171.44 21,232,966.89 87,529,171.44 21,232,966.89
其他应收款
限公司
福建武夷汽车制造有 158,147,611.11 7,907,380.56 108,319,083.33 5,415,954.17
其他应收款
限公司
广西水利电业集团有 1,674,462.58 167,446.26 1,674,462.58 167,446.26
其他应收款
限公司
四川省西点新能源开 4,850,000.00 - 16,000,000.00 -
预付账款
发有限责任公司
合计 282,833,110.45 31,428,256.65 231,959,055.12 28,253,550.82
(2). 应付项目
√适用□不适用
单位:元 币种:人民币
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2018 年半年度报告
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 广西贺州市胜利电力有限公司 5,670,440.94 8,070,440.94
应付账款 四川省送变电建设有限责任公司 3,490,147.03 3,339,448.00
应付账款 福建武夷汽车制造有限公司 - 1,225,000.00
预收账款 广西辉煌朗洁环保科技有限公司 2,733,593.57
合计 11,894,181.54 12,634,888.94
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十三、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十四、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的对外重要承诺、性质、金额
截至财务会计报告批准报出日，本公司不存在需要披露的影响财务报表阅读的重大承诺事项。
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
截至财务会计报告批准报出日，本公司不存在需要披露的影响财务报表阅读的或有事项。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
十五、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
□适用 √不适用
十六、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用√不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策：
□适用 √不适用
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 电力 贸易业务 其他 分部间抵销 合计
一、营业收入 1,306,511,886.02 5,553,995,317.94 161,360,122.60 463,392,364.38 6,558,474,962.18
二、营业成本 1,073,045,854.68 5,414,317,921.07 131,098,143.18 455,492,411.18 6,162,969,507.75
三、对联营和合营企业的 -15,437,302.05 -15,437,302.05
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投资收益
四、资产减值损失 1,727,026.13 -365.66 -14,796.92 1,711,863.55
五、折旧费和摊销费 86,431,422.92 1,418,922.16 1,337,965.19 89,188,310.27
六、利润总额 -17,782,059.37 47,297,370.02 21,441,079.25 50,956,389.90
七、所得税费用 10,242,801.65 12,117,772.10 3,602,198.77 25,962,772.52
八、净利润 -28,024,861.02 35,179,597.92 17,838,880.48 24,993,617.38
九、资产总额 18,111,455,429.20 2,985,116,364.07 350,980,793.27 7,598,547,568.09 13,849,005,018.45
十、负债总额 16,308,197,034.14 2,689,708,858.91 150,606,601.50 7,598,547,568.09 11,549,964,926.46
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用√不适用
(4). 其他说明：
□适用 √不适用
7、 其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
8、 其他
□适用 √不适用
十七、 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款
(1). 应收账款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大并单独 5,288,487. 2.15 5,288,48 100.00 5,288,4 6.54 5,288,487. 100.00
计提坏账准备的应收 19 7.19 87.19 19
账款
按信用风险特征组合 241,252,89 97.85 8,205,37 3.40 233,047 75,527, 93.46 5,190,748. 10.11 70,336,9
计提坏账准备的应收 2.91 1.17 ,521.74 717.91 55 69.36
账款
单项金额不重大但单
独计提坏账准备的应
收账款
246,541,38 / 13,493,8 / 233,047 80,816, / 10,479,235 / 70,336,9
合计
0.10 58.36 ,521.74 205.10 .74 69.36
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
5,288,487.19 5,288,487.19 100% 该企业本年已
广西贺达纸业有限责任公司
破产清算
合计 5,288,487.19 5,288,487.19 / /
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2018 年半年度报告
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 103,952,457.07 5,197,622.85 5.00
1至2年 1,130,178.79 113,017.88 10.00
2至3年 2,525,133.94 757,540.18 30.00
3 年以上 2,570,588.55 2,137,190.26 83.14
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 110,178,358.35 8,205,371.17 7.45
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 3014622.62 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(4). 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
√适用 □不适用
占应收账款总额的比例
单位名称 期末余额 坏账准备余额
(%)
贺州市桂源水利电业有限公司 131,070,657.16 53.16
广西贺州市桂东电子科技有限责任
17,047,994.62 6.91 852,399.73
公司
昭平县水利电业有限公司 8,442,736.08 3.42 422,136.80
广西正润新材料科技有限公司 8,346,899.94 3.39 417,345.00
贺州市平桂电力有限公司 8,133,089.37 3.30 406,654.47
2,098,53
合计 173,041,377.17 70.18
6.00
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2018 年半年度报告
(5). 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
□适用√不适用
(6). 转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用√不适用
其他说明：
□适用√不适用
2、 其他应收款
(1). 其他应收款分类披露：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 计提 账面 账面
比例 比例 计提比
金额 金额 比例 价值 金额 金额 价值
(%) (%) 例(%)
(%)
单项金额重大并单独计提坏账
准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏账 3,924,297,053.25 100.00 27,858,198.87 0.71 3,896,438,854.38 3,086,637,005.16 100. 29,400,797.25 14.01 3,057,236,207.91
准备的其他应收款 00
单项金额不重大但单独计提坏
账准备的其他应收款
合计 3,924,297,053.25 / 27,858,198.87 / 3,896,438,854.38 3,086,637,005.16 / 29,400,797.25 / 3,057,236,207.91
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例
1 年以内小计 123,144,068.75 6,157,203.44 5.00
1至2年 28,075,457.27 2,807,545.73 10.00
2至3年 56,873,792.58 17,062,137.77 30.00
3 年以上 2,440,275.53 1,831,311.93 75.05
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 210,533,594.13 27,858,198.87 13.23
确定该组合依据的说明：
无
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
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2018 年半年度报告
(2). 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额-1,542,598.38 元；本期收回或转回坏账准备金额 0 元。
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(3). 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(4). 其他应收款按款项性质分类情况
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
单位往来 3,923,000,970.52 3,084,360,851.73
员工备用金 198,873.75 100,031.38
各类押金 12,000.00
应收社保费 923,026.68 281,757.92
各类基金 1,715,518.82
其他 174,182.30 166,845.31
合计 3,924,297,053.25 3,086,637,005.16
(5). 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项的性质 期末余额 账龄 期末余额合计
期末余额
数的比例(%)
广西桂旭能源发展投资有 借款及资金占 2,867,546,257.52 1 年以内、1-2 年 73.07
限公司 用费
广西桂盛能源有限公司 借款及资金占 306,360,443.56 半年以内 7.81
用费
福建武夷汽车制造有限公司 借款及资金占 158,147,611.11 1 年以内、1-2 年 4.03 7,907,380.56
用费
贺州市上程电力有限公司 借款及资金占 155,861,206.72 1 年以内、1-5 年， 3.97
用费 5 年以上
陕西常兴光伏科技有限公司 借款及资金占 96,978,231.87 1 年以内 2.47 4,848,911.59
用费
合计 / 3,584,893,750.78 / 91.35 12,756,292.15
(6). 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(7). 因金融资产转移而终止确认的其他应收款：
□适用 √不适用
(8). 转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额：
□适用 √不适用
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其他说明：
□适用 √不适用
3、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 3,112,649,927.43 3,112,649,927.43 3,031,950,133.47 3,031,950,133.47
对联营、合营企业投资 589,394,833.30 589,394,833.30 573,241,051.74 573,241,051.74
合计 3,702,044,760.73 3,702,044,760.73 3,605,191,185.21 3,605,191,185.21
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本
本期计 减值准
期
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额 提减值 备期末
减
准备 余额
少
广东桂东电力有限公司 52,040,816.00 52,040,816.00
广西桂盛能源有限公司 51,140,916.00 51,140,916.00
广东桂胜新能源科技有限公司 752,773.75 752,773.75
德庆县悦城星海油站有限公司 7,476,104.21 7,476,104.21
广西桂能电力有限责任公司 156,865,504.82 156,865,504.82
平乐桂江电力有限责任公司 213,862,500.00 213,862,500.00
昭平桂海电力有限责任公司 161,503,000.00 161,503,000.00
广西贺州市民丰实业有限责任 54,950,922.58 54,950,922.58
公司
贺州市华彩电力设计咨询有限 805,233.17 805,233.17
责任公司
贺州市桂源水利电业有限公司 204,191,657.38 204,191,657.38
贺州市上程电力有限公司 126,040,259.98 126,040,259.98
广西桂旭能源发展投资有限公 398,000,000.00 398,000,000.00
司
广西天祥投资有限公司 92,018,339.54 92,018,339.54
梧州桂江电力有限公司 658,258,900.00 658,258,900.00
广西桂东电力售电有限公司 51,000,000.00 51,000,000.00
广西永盛石油化工有限公司 649,613,000.00 649,613,000.00
广西正昇投资管理有限公司 50,000,000.00 50,000,000.00
河南桂东电力有限公司 20,000,000.00 20,000,000.00
四川省西点电力设计有限公司 142,800,000.00 16,320,000.00 159,120,000.00
陕西桂兴电力有限公司 5,010,000.00 5,010,000.00
合计 3,031,950,133.47 80,699,793.96 3,112,649,927.43
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(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
减值
减
投资 期初 其他综 宣告发放 计提 期末 准备
少 权益法下确认的 其他权 其
单位 余额 追加投资 合收益 现金股利 减值 余额 期末
投 投资损益 益变动 他
调整 或利润 准备 余额
资
一、合营企业
福建武夷汽车制造 183,232,396.96 -7,932,116.96 175,300,280.00
有限公司
小计 183,232,396.96 -7,932,116.96 175,300,280.00
二、联营企业
柳州市广和小额贷 31,772,611.71 466,840.71 32,239,452.42
款股份有限公司
广西超超新材股份 26,601,111.75 13,000,000.00 -2,637,369.58 36,963,742.17
有限公司
重庆同远能源技术 1,908,104.64 -649,271.57 1,258,833.07
有限公司
重庆世纪之光科技 33,198,729.21 -1,566,226.42 31,632,502.79
实业有限公司
广西闽商石业发展 291,004,201.91 -4,526,933.57 286,477,268.34
有限公司
陕西上新配售电有 5,523,895.56 -1,141.05 5,522,754.51
限公司
广西建筑产业化股 20,000,000.00 20,000,000.00
份有限公司
小计 390,008,654.78 33,000,000.00 -8,914,101.48 414,094,553.30
合计 573,241,051.74 33,000,000.00 -16,846,218.44 589,394,833.30
其他说明：
□适用 √不适用
4、 营业收入和营业成本：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 704,452,809.17 607,485,328.27 615,681,119.89 542,955,364.97
其他业务 154,904.41 280,161.24 133,116.93 85,863.52
合计 704,607,713.58 607,765,489.51 615,814,236.82 543,041,228.49
其他说明：
无
5、 投资收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益
权益法核算的长期股权投资收益 -16,846,218.44 -6,566,010.83
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产在持有期间的投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 264,237.50 -
融资产取得的投资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
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可供出售金融资产在持有期间的投资收益 11,923,880.22 24,873,133.70
处置可供出售金融资产取得的投资收益
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生
的利得
其他 -758,773.31 3,781,431.00
合计 -5,416,874.03 22,088,553.87
6、 其他
□适用 √不适用
十八、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 129,643.29
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额 732,540.68
或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、 -526,767.88
交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交
易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损
益的影响
受托经营取得的托管费收入
3,940,234.02 违约金等
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
收入
其他符合非经常性损益定义的损益项目
所得税影响额 -882,943.24
少数股东权益影响额 -716,988.15
合计 2,675,718.72
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对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
□适用 √不适用
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 0.11 0.0028 0.0028
扣除非经常性损益后归属于公司普 -0.02 -0.0004 -0.0004
通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
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第十一节 备查文件目录
载有公司董事长签名的半年度报告正本及摘要。
载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖
备查文件目录 章的会计报表。
报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及
公告原稿。
董事长：秦敏
董事会批准报送日期：2018 年 8 月 20 日
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