广西桂东电力股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事以通讯表决方式表决通过了公司2007年半年度报告及摘要。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人兼主管会计工作负责人温昌伟先生及会计机构负责人（会计主管人员）苏虹女士声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：广西桂东电力股份有限公司
公司法定中文名称缩写：桂东电力
公司英文名称：Guangxi Guidong Electric Power Co.，LTD
公司英文名称缩写：GDEP
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：桂东电力
公司A股代码：600310
3、公司注册地址：广西贺州市平安西路12号
公司办公地址：广西贺州市平安西路12号
邮政编码：542800
公司国际互联网网址：http://www.gdep.com.cn
公司电子信箱：600310@gdep.com.cn
4、公司法定代表人：温昌伟
5、公司董事会秘书：陆培军
电话：0774—5297796，5283977
传真：0774—5285255
E-mail：Lupeijun@gdep.com.cn
联系地址：广西贺州市平安西路12号
6、公司信息披露报纸名称：上海证券报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点：广西贺州市平安西路12号公司证券部
7、公司其他基本情况：
公司首次注册登记日期：1998年12月4日
公司首次注册登记地点：广西壮族自治区工商局
公司法人营业执照注册号：（企）4500001000166
公司税务登记号码：451102711427393
公司聘请的境内会计师事务所名称：大信会计师事务有限公司
公司聘请的境内会计师事务所办公地址：湖北武汉市中山大道1166号金源世界中心A-B座8楼
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减（％）
总资产 2,487,760,551.59 2,354,472,697.39 5.66
所有者权益（或股东权益） 645,004,552.14 661,569,217.74 -2.50
每股净资产(元) 4.1149 4.2205 -2.50
本报告期比上年同期
报告期（1－6月） 上年同期
增减（％）
营业利润 58,811,884.13 50,760,698.06 15.86
利润总额 58,502,037.57 50,508,907.75 15.83
净利润 46,135,334.40 39,065,674.33 18.10
扣除非经常性损益的净利润 46,398,703.98 39,279,696.09 18.12
基本每股收益(元) 0.2943 0.2492 18.10
稀释每股收益(元) 0.2943 0.2492 18.10
净资产收益率(%) 7.15 6.23 增加0.92个百分点
经营活动产生的现金流量净额 91,579,554.06 79,866,206.30 14.67
每股经营活动产生的现金流量净额 0.58 0.51 14.67
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -309,846.56
所得税影响数 46,476.98
合计 -263,369.58
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
1、公司控股股东贺州市电业公司于2006年6月19日与西班牙伊维尔德罗拉（Iberdrola）公司签订了《股份转让协议书》，贺州市电业公司以4.8元/股的价格将持有的桂东电力11,075万股国有股中的4,546万股（占桂东电力总股本的29%，伊维尔德罗拉公司需承担送股对价）出让给西班牙伊维尔德罗拉公司，截止目前申报材料制作等相关工作正在进行中，尚未上报上级政府及有关部门审批。
2、公司股东贺州供电股份有限公司拟把持有的本公司15万股法人股（股改后为130067股）转让给公司另一股东富川县电力公司（已持续披露），由于目前为止仍未得到国家国资委的批复，同时限售期已过，根据原双方协议的约定，双方已于2007年7月12日签署终止该股权转让的协议。
3、公司有限售条件的流通股867,114股于2007年8月3日上市流通（详见2007年7月25日《上海证券报》公告），股本结构变动如下：
单位：股 本次上市前 变动数 本次上市后
1、国家持有股份 96,032,886 0 96,032,886
有限售条件的流通股份 2、国有法人持有股份 867,114 -867,114 0
3、有限售条件的流通股合计 96,900,000 -867,114 96,032,886
A股 59,850,000 +867,114 60,717,114
无限售条件的流通股份
无限售条件的流通股份合计 59,850,000 +867,114 60,717,114
股份总额 156,750,000 0 156,750,000
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 18,599
前十名股东持股情况
持股比 报告期内 持有有限售条 质押或冻结
股东名称 股东性质 持股总数
例(%) 增减 件股份数量 的股份数量
贺州市电业公司 国家 61.265 96,032,886 0 96,032,886 0
薛洪君 其他 0.71 1,109,298 -88,702 0 未知
程纪岚 其他 0.69 1,080,000 1,080,000 0 未知
宋建 其他 0.41 645,874 645,874 0 未知
常艳 其他 0.31 487,600 487,600 0 未知
应京 其他 0.31 485,700 40,153 0 未知
赵景桃 其他 0.30 468,043 468,043 0 未知
齐桂芝 其他 0.29 460,000 460,000 0 未知
靳晓齐 其他 0.29 450,843 450,843 0 未知
黄力志 其他 0.28 437,637 437,637 0 未知
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
薛洪君 1,109,298 人民币普通股
程纪岚 1,080,000 人民币普通股
宋建 645,874 人民币普通股
常艳 487,600 人民币普通股
应京 485,700 人民币普通股
赵景桃 468,043 人民币普通股
齐桂芝 460,000 人民币普通股
靳晓齐 450,843 人民币普通股
黄力志 437,637 人民币普通股
施文礼 381,900 人民币普通股
上述本公司前十名股东和前十名无限售条件股东中，贺州市电业公
司为本公司发起人股东，该公司与前十名无限售条件股东和前十名
上述股东关联关系或一致行动 股东中的其他股东之间不存在关联关系并不属于《上市公司股东持
关系的说明 股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。未知其它股东之间
是否存在关联关系或是否属于《上市公司股东持股变动信息披露管
理办法》规定的一致行动人。
注：以上股东中，持有本公司5%（含）以上股份的股东为广西贺州市电业公司，该公司目前持有本公司股份96,032,886股，股份性质为有限售条件的流通股（国有股份），无被质押或冻结或托管等情况。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有
序 新增可上市
有限售条件股东名称 限售条件 限售条件
号 可上市交易时间 交易股份数
股份数量
量
1 贺州市电业公司 96,032,886 2009年8月3日 96,032,886 G+36个月后可上市流通
2 广西水利厅那板水库管理处 346,846 2007年8月3日 346,846 G+12个月后可上市流通
3 钟山县电力公司 130,067 2007年8月3日 130,067 G+12个月后可上市流通
4 广西昭平县汇能电力有限公司 130,067 2007年8月3日 130,067 G+12个月后可上市流通
5 富川瑶族自治县电力公司 130,067 2007年8月3日 130,067 G+12个月后可上市流通
6 广西贺州供电股份有限公司 130,067 2007年8月3日 130,067 G+12个月后可上市流通
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
公司无向战略投资者或一般法人配售股份情况。
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
原独立董事钟晓渝先生由于工作变动原因申请辞职，公司董事会经审核后同意其辞职（详见2007年5月12日《上海证券报》公告）。钟晓渝先生辞去本公司独立董事职务后，本公司独立董事人数只有3名，未达到独立董事人数占董事会人数三分之一的规定，本公司将尽快推荐新的独立董事人选，并尽快召开股东大会选举补足。
五、董事会报告
(一)董事会报告
2007年上半年，特别是第二季度，公司水电厂流域来水不均匀和偏少，使公司的自发电量受到了一定影响，合面狮电厂和昭平电厂的发电量较去年同期略有下降，但由于增加了两个控股子公司新建电站机组发电，使公司2007年1-6月总的自发电量较去年同期仍有所增长，合面狮、昭平、巴江口和下福四个水电厂共完成发电量54,321.27万千瓦时，比去年同期增加12.10%。其中，下属的合面狮水电厂完成发电量17,340.99万千瓦时，同比减少8.92%，控股93%的桂能电力昭平水电厂完成发电量15,187.35万千瓦时，同比减少3.29%，控股58.50%的桂江电力巴江口水电厂完成发电量11,623.75万千瓦时，同比增加34.34%，控股51%的桂海电力下福水电厂完成发电量10,169.18万千瓦时，同比增加100.85%。供电方面，由于市场用电负荷持续增长，上半年完成供电量比去年同期增加25.38%。经营业绩方面，由于来水偏少，总的自发电量增长幅度不大，供电负荷增长速度较快，公司仍需购入大量价格较高的外购电，上半年外购电量比去年同期增加了46.11%，导致整个生产成本增加，售电毛利率有所下降。但由于报告期内公司控股61.13%的桂东电子公司经营情况有所好转，上半年实现扭亏为盈，加上总的自发电量有所增加，上半年仍然取得了较好的经营业绩。1-6月份，公司累计实现财务售电量103,881.86万千瓦时，同比增长29.88%；主营业务收入43,778.66万元，同比增长39.59%；净利润4,613.53万元，每股收益0.2943元，均比去年同期增长18.10%。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行业或分 毛利率 营业收入比上 营业成本比上年 毛利率比上年
营业收入 营业成本
产品 (%) 年同期增减(%) 同期增减(%) 同期增减(%)
分行业
减少2.05个
电力销售 384,953,501.34 255,588,439.69 19.56 37.05 45.08
百分点
中高压电子 增加11.17个
52,064,004.41 42,789,224.52 17.81 60.79 41.53
铝箔销售 百分点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品或提供劳务的关联交易金额3,962.99万元。
公司是厂网合一、发供电一体化的企业。报告期内占公司主营业务收入或主营业务利润率10%以上的经营活动为电力生产销售和中高压电子铝箔生产销售，其中，售电收入占公司主营业务收入的87.93%，电子铝箔收入占公司主营业务收入的11.89%。
2、主营业务分地区情况
单位:万元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
贺州市辖 16,529.63 17.63
直供厂矿 7,369.46 158.10
梧州市辖 7,011.25 9.98
广东有关县市 5,758.30 49.44
其他 2,662.85 51.05
公司的供电区域：贺州市下辖的市、县、区和有关厂矿等，与梧州市及下辖的市、县和广东省的郁南县、罗定市以及湖南省周边的江永、江华等县市互为网间电力电量交换。
3、主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
（1）报告期内，公司售电毛利率为19.56%，比上年同期减少2.05个百分点，主要是由于自发电量不足，成本较高的外购电量增加,生产成本增加所致。
（2）报告期内，公司控股61.13%的桂东电子科技公司毛利率为17.81%，比上年同期增加11.17个百分点，主要是因为产销两旺、成本下降所致。
4、利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
项目 金额（元） 占利润总额的比例（%）
增减比例（%）
2007年1-6月 2006年1-6月 2007年1-6月 2006年1-6月
期间费用 69,834,611.93 48,671,759.41 119.37 96.36 23.01
营业利润 58,811,884.13 50,760,698.06 100.53 100.50 0.03
营业外收支净额 -309,846.56 -251,790.31 -0.53 -0.50 -0.03
利润总额 58,502,037.57 50,508,907.75
说明：期间费用占利润总额的比例增加23.01%，主要系本期银行借款增加及贷款利率提高致使财务费用增加。
5、公司在经营中出现的问题与困难
1、进入6月以来，公司水电厂所处区域天气比较干旱，流域来水偏少、不均衡，导致公司及子公司水电厂很多时段出力不足。但用电负荷增长速度较快，公司仍然得购入价格较高的外购电，增加了公司的供电成本。如果下半年天气继续干旱、雨水不足，将对公司全年的经营业绩产生不利的影响。公司将密切关注水情变化，做好科学调度和安全发供电，合理调配供电负荷，最大限度地降低因天气干旱因素所造成的不利影响。
2、目前公司资产负债率达到了65.60%，处于比较高的水平，国家加息将增加公司的财务费用支出，对公司的经营业绩会产生一定的影响。公司将加强财务管理，根据公司自身的实际情况，合理调整资金使用结构，科学安排借款及还贷计划，努力降低加息对公司生产经营的负面影响。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、非募集资金项目情况
1)对国海证券进行增资扩股
公司出资11,873万元投资该项目。项目进度：尚未完成。
2)本公司控股子公司桂能电力对控股子公司桂东电子进行注资
公司出资4,000万元投资该项目。项目进度：已完成工商变更登记。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司根据中国证监会《上市公司信息披露管理办法》及上海证券交易所《上市公司信息披露事务管理制度指引》的规定和要求，结合本公司的实际情况，对公司的《信息披露事务管理制度》重新进行了修订，并经公司董事会3届11次会议审议通过。
公司按照中国证监会2007年3月颁布的《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》（证监公司字[2007]28号）和广西证监局的要求和统一部署，对本公司公司治理相关问题逐条进行了自查，并针对自查中公司出现的问题制订了整改计划（详见2007年7月31日《上海证券报》公告）。
至本报告期末，公司的治理实际状况与中国证监会有关文件的要求基本不存在差异。
(二)报告期实施的利润分配方案执行情况
根据公司2006年年度股东大会的决议，董事会完成了2006年度利润分配：经公司2007年4月25日召开的2006年度股东大会决议通过，以公司2006年期末总股本15,675万股为基数，向全体股东每10股派现金4元（含税）。法人股股东现金红利由公司直接向法人股东发放，社会公众股股东红利款由公司委托中国证券登记结算有限责任公司上海分公司通过清算系统发放，股权登记日为2007年5月17日，除息日为2007年5月18日，2007年5月25日为红利发放日，2006年度利润分配方案现已实施完毕。
(三)重大诉讼仲裁事项
2005年5月，中国证监会不同意本公司受让河池化工持有的国海证券5%股权，河池化工未按照协议规定返还本公司已支付的股权转让预付款。2006年6月21日，本公司向南宁市中级人民法院正式递交《民事起诉状》，要求河池化工返还国海证券股权转让款4680万元及相关资金占用费。2006年6月27日，南宁市中级人民法院将《一审案件受理通知书》（2006）南市民二初字第109号送达本公司，同意受理上述诉讼请求。2006年12月22日，公司与河池化工股权纠纷一案开庭审理。南宁市中级人民法院于12月26日作出判决：解除公司与河池化工签订的《国海证券股权转让协议书》；河池化工返还公司股权转让款4680万元及该款利息；案件受理费及其他诉讼费由河池化工负担。
上述重大诉讼仲裁事项具体情况见2006年7月6日、2007年1月12日《上海证券报》公告。
至2007年8月2日，河池化工已将所有应返还的款项本息合计57,860,099.56元全部返还，其中本金4680万元，其余为资金占用费及诉讼费。
(四)资产交易事项
收购资产情况
1）报告期内，公司拟投资人民币1.1873亿元对参股公司国海证券有限责任公司进行增资扩股（详见2007年5月17日、6月27日《上海证券报》公告）。该事项已经2007年6月26日召开的公司2007年第一次临时股东大会审议通过，目前该投资事项尚未实施。
2）报告期内，本公司控股子公司桂能电力公司对控股子公司桂东电子公司进行注资（见2007年1月5日《上海证券报》公告），报告期内已完成工商变更登记。
(五)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务以及其他流出的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联 关联 占同类交 关联交易
关联交易定 关联交易 市场
关联方名称 交易 交易 关联交易金额 易金额的 对公司利
价原则 结算方式 价格
内容 价格 比例(%) 润的影响
购买 按物价部门核
龟石水管处 1,178,588.37 0.41 货币资金
电力 准的电价执行
贺州市八步水利电 购买 按物价部门核
12,384,012.85 4.31 货币资金
业有限责任公司 电力 准的电价执行
综合 以市场价格为
贺州市电业公司 180,000.00 100 货币资金
服务 依据
土地 以市场价格为
贺州市电业公司 108,200.00 100 货币资金
租赁 依据
本公司向龟石水管处购买电力。
本公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司购买电力。
本公司向母公司贺州市电业公司提供综合服务。
本公司向母公司贺州市电业公司提供土地租赁。
（2）销售商品、提供劳务以及其他流入的重大关联交易
单位:元币种:人民币
关联 关联 占同类交 关联交易
关联交易定 关联交易 市场
关联方名称 交易 交易 关联交易金额 易金额的 对公司利
价原则 结算方式 价格
内容 价格 比例(%) 润的影响
销售 按物价部门核
龟石水管处 241,072.31 0.06 货币资金
电力 准的电价执行
贺州市八步水利电 销售 按物价部门核
39,034,769.39 9.92 货币资金
业有限责任公司 电力 准的电价执行
销售 按物价部门核
梧州大酒店 354,047.15 0.09 货币资金
电力 准的电价执行
租用
本公 以市场价格为
贺州市电业公司 0 货币资金
司办 依据
公楼
本公司向龟石水管处销售电力。
本公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司销售电力。
本公司向母公司的全资子公司梧州大酒店销售电力。
母公司贺州市电业公司租用本公司办公楼。
公司与关联方之间不存在大额销货退回的情况。
上述关联交易属正常经营活动交易，是交易双方的正常和必要的市场行为，对公司获得稳定的电源点和用户起到了积极作用，没有对公司造成不利影响。公司与控股股东及其他各关联方之间的日常关联交易将长期存在，在保证公司正常生产经营的同时，达到双赢或多赢的效果，实现优势互补，降低成本费用，提高综合效益。
本公司与控股股东及其他各关联方在业务、人员、资产、机构、财务等方面独立，上述关联交易不会对本公司的独立性构成影响。
2007年上半年本公司销售关联交易总额为主营业务收入的10.07%，采购关联交易总额为本公司2007年上半年采购总额的4.72%，此购销额也可通过其他电网或用户解决，因此不存在公司主要业务因此类交易而对关联人形成很大依赖或被其控制的情形。
关联交易的说明：
(1）公司向龟石水管处购买电力，报告期内公司应付龟石水管处购电款合计137.89万元（含税），占公司上半年购电总额的0.41%，该款项期末余额为32.10万元。
(2）报告期内，公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司（中胜电厂、供电分公司）购买电力，合计金额1,448.93万元（含税），占公司上半年购电总额的4.31%，该款项本期已结清。
(3）报告期内，公司向龟石水管处销售电力，合计金额28.21万元（含税），占公司上半年销售收入总额的0.06%，该款项期末余额为25.94万元。
(4）报告期内，公司向母公司的控股子公司贺州市八步水利电业有限责任公司（供电分公司）销售电力，合计金额4,567.07万元（含税），占公司上半年销售收入总额的9.92%，该款项本期已结清。
(5）报告期内，公司向母公司全资子公司梧州大酒店销售电力，合计金额41.42万元（含税），占公司上半年销售收入总额的0.09%，报告期内与该关联方往来款（应收售电款）余额为236.50万元。
(6）公司继续执行与母公司贺州市电业公司签订的《办公楼租赁协议》。贺州市电业公司租用本公司办公楼合计420平方米，每月租金为3元/平方米，合计15,120元/年。报告期内公司未收到该款项（按年结算）。
(7）报告期内，公司与母公司贺州市电业公司核定2006年度综合服务费为36万元，本报告期末公司已支付18万元。
(8）公司继续执行与母公司贺州市电业公司签订的《关于调整土地租赁租金的协议》，协议租金为18,038.60元/月，合计216,463.20元/年。报告期内公司已支付50%。
2、其他重大关联交易
公司期末短期借款本金6,000万元和长期借款本金23,600万元，合计29,600万元由母公司贺州市电业公司提供信用担保。
(六)托管情况
本报告期公司无托管事项。
(七)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(八)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(九)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(十)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十一)其他重大合同
报告期内，公司（含控股子公司）累计归还金融机构借款25,700万元，并向金融机构借款合计38,970万元，1-3月借款明细已在公司2007年第一季度报告中披露，4-6月借款明细具体如下：
1、公司与工行贺州支行签订《借款合同》，借款金额人民币1,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
2、公司与建行贺州支行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币合计2,000万元，为信用借款，期限五年，利率为银行同期基准利率，用于公司输变电线路项目建设。
3、公司与交行南宁分行签订四笔《借款合同》，借款金额人民币7,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
4、公司与中行贺州支行签订《借款合同》，借款金额人民币1,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
5、公司与民生银行广州分行签订《借款合同》，借款金额人民币1,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
6、公司与浦发银行南宁分行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币3,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
7、公司与光大银行南宁分行签订《借款合同》，借款金额人民币3,000万元，为信用借款，期限一年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于补充公司流动资金。
8、公司子公司民丰实业公司与农行贺州市支行签订《借款合同》，借款金额人民币1,000万元，由贺州市电业公司提供信用担保，期限一年，利率为银行同期基准利率，用于补充公司流动资金。
9、公司子公司民丰实业公司与富川县信用社签订《借款合同》，借款金额人民币800万元，由贺州市电业公司提供信用担保，期限三年，利率为银行同期基准利率上浮30%，用于公司项目建设。
10、公司子公司民丰实业公司下属江华县流车源水电有限公司与农行湖南江华县支行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币2,300万元，拟由广西贺州市民丰实业有限责任公司提供信用担保，期限七年八个月，用于公司项目建设。
11、公司子公司桂海电力与农行梧州分行签订《借款合同》，借款金额人民币合计1,000万元，以下福水电站电费收费权质押担保，期限7年，利率为银行同期基准利率下浮10%，用于工程建设。
12、公司子公司桂东电子与农行贺州市支行签订二笔《借款合同》，借款金额人民币合计3,500万元，由贺州市电业公司提供信用担保。利率为银行同期基准利率，用于补充公司流动资金。
(十二)承诺事项履行情况
1、由于中国证监会不同意本公司收购国海证券股权，相关协议无法履行，公司需要将已经支付的预付款及时收回。
截止本报告日，公司已收到梧州冰泉退还的国海证券股权转让预付款全部1,100万元、河池化工退还本息合计5,786.01万元，（其中本金4,680万元，其余为资金占用费及诉讼费）、中恒集团退还1,000万元（剩余2,500万元及资金占用费承诺至2007年底退还，详见2006年7月19日《上海证券报》公告）。
2、公司于2005年12月31日与广东郁南供电实业公司、苍梧县丹竹水电有限公司签署股权转让协议书（具体内容见2006年1月5日《上海证券报》公告）。
截止本报告期末，公司已收到一、二期股权转让款合计1,909万元，其余款项2,416万元将分别在2007年和2008年支付。
3、原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
股东名称 承诺事项 承诺履行情况
贺州市电业公司 贺州市电业公司承诺其持有的非流通股股份自获得 贺州市电业公司持有的非流通股股份未上
上市流通权之日起，三十六个月内不上市交易。 市交易。
桂东电力管理层激励计划暂未启动。主要
贺州市电业公司承诺在股权分置改革完成后启动桂 原因是《国有控股上市公司（境内）实施
贺州市电业公司 东电力管理层激励计划，具体办法由公司董事会制 股权激励试行办法》刚刚出台不久，处于
定并报主管部门批准后执行。 试点阶段，相关规则尚需国资管理部门进
一步具体明确。
贺州市电业公司在2006年度股东大会上
贺州市电业公司承诺在实施股权分置改革之后，将 提议并赞同桂东电力2006年利润分配方
在年度股东大会上提议并赞同公司2006、2007和 案：每10股派现金4元，合计派现比例
贺州市电业公司
2008年度的现金分红比例不低于当年实现的可分 超过了当年实现的可分配利润的50%，达
配利润（非累计可分配利润）的50%。 到了68.24%。贺州市电业公司关于公司
2006年度股东大会的承诺已切实履行。
根据贺州市电业公司与IBERDROLA,S.A.,于2006
年6月19日签订的《股份转让协议书》，
IBERDROLA,S.A.,拟受让贺州市电业公司持有的桂
东电力国有股共计45,460,000股，占桂东电力总
股本的29%。该股权转让事宜已获得贺州市人民政 上述股权转让事宜没有于桂东电力股权分
贺州市电业公司 府批准，尚须取得广西壮族自治区人民政府相关部 置改革方案实施前完成，股改方案实施
门及国务院相关部门的批准，目前相关工作正在进 时，贺州市电业公司已支付对价。
行中。IBERDROLA,S.A.,承诺若该等股份转让于股
权分置改革方案实施前完成，则由其向流通股股东
支付该等非流通股股份应支付的对价，履行贺州市
电业公司在桂东电力股改中作出的承诺义务。
根据富川瑶族自治县电力公司与广西贺州供电股份
有限公司于2004年4月6日签订的《股权转让协
议书》，富川瑶族自治县电力公司拟受让广西贺州
供电股份有限公司持有的桂东电力国有股共计
上述股权转让事宜没有于桂东电力股权分
150,000股，占桂东电力总股本的0.0957%。该股
富川瑶族自治县电 置改革方案实施前完成，股改方案实施
权转让事宜已获得广西壮族自治区人民政府国有资
力公司 时，广西贺州供电股份有限公司已支付对
产监督管理委员会批准，尚须取得国务院国有资产
价。
监督管理委员会的批准，目前正在审批过程中。富
川瑶族自治县电力公司承诺若该等股份转让于股权
分置改革方案实施前完成，则由其向流通股股东支
付该等非流通股股份应支付的对价。
(十三)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内，公司未改聘会计师事务所，公司现聘任大信会计师事务有限公司为公司的境内审计机构。
(十四)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十五)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
最初投资成本 占该公司股权 期末账面价值
持有对象名称 持股数量(股)
（元） 比例(%) （元）
国海证券有限责任公司 124,090,300 118,730,000 14.84 92,362,216.64
广西方元电力股份有限公司 12,280,000 2,824,137 0.81 12,280,000
小计 194,000,000 121,554,137 － 104,642,216.64
2、其他重大事项的说明
(1)2007年8月3日，本公司有限售条件的流通股867,114股上市流通（详见2007年7月25日《上海证券报》公告）。
(2)经本公司2007年度第一次临时股东大会审议通过，本公司以不超过1.1873亿元以每股1元的价格对国海证券同比例认购增资（详见2007年6月27日《上海证券报》公告）。
(3)截止2007年8月2日，公司已收到梧州冰泉退还的国海证券股权转让预付款全部1,100万元、河池化工退还5,786.01万元（其中本金4,680万元，其余为资金占用费及诉讼费）、中恒集团退还1,000万元（剩余本金2,500万元及相关资金占用费应于今年底退还）。
(4)公司独立董事钟晓渝先生因工作变动原因辞去本公司独立董事职务（详见2007年5月12日《上海证券报》公告）
(5)公司控股股东贺州市电业公司于2006年6月19日与西班牙伊维尔德罗拉（Iberdrola）公司签订了《股份转让协议书》,贺州市电业公司将持有的桂东电力部分股权出让给西班牙伊维尔德罗拉公司（详见2006年6月21日《上海证券报》公告），截止目前申报材料制作等相关工作正在进行中，尚未上报上级政府及有关部门审批。
(6)公司控股子公司桂能电力公司对控股子公司桂东电子公司进行注资（见2007年1月5日《上海证券报》公告）。报告期内已完成工商变更登记。
(7)根据s*st集琦发布的公告，公司参股14.84%的国海证券公司目前正在进行借壳s*st集琦上市事宜，能否成功还存在不确定性。如果国海证券借壳上市成功，将对公司今后的经营成果及资产状况产生较大影响。
根据国海证券公布的未经审计的2007年中期报告显示，国海证券2007年1-6月实现净利润4.76亿元。
国海证券为本公司的参股企业，本公司中期经营业绩未包含国海证券的损益。
(8)公司将以前年度对国海证券有限责任公司长期股权投资计提减值准备部分（17619718.13元）冲回2006年度当期损益（详见2007年3月20日《上海证券报》公告）。
(9)公司执行新会计准则后对公司会计政策和会计估计进行了变更（详见2007年3月20日《上海证券报》公告）。
（10）公司股东贺州供电股份有限公司拟把持有的本公司15万股法人股（股改后为130067股）转让给公司另一股东富川县电力公司，由于目前为止仍未得到国家国资委的批复，根据原双方2004年4月签订协议的约定，双方已于2007年7月12日签署终止该股权转让的协议。
(十六)信息披露索引
刊载的报刊名称及 刊载的互联网网
事项 刊载日期
版面 站及检索路径
三届九次董事会会议决议公告 《上海证券报》D24 2007年1月5日 www.sse.com.cn
重大诉讼判决公告 《上海证券报》D15 2007年1月12日 www.sse.com.cn
业绩预增公告 《上海证券报》D5 2007年1月30日 www.sse.com.cn
2006年年度报告摘要、三届十次董
事会会议及三届六次监事会会议决议
《上海证券报》D37 2007年3月20日 www.sse.com.cn
公告、大信会计师事务所出具的专项
说明
2006年年度股东大会决议公告 《上海证券报》D84 2007年4月26日 www.sse.com.cn
2007年第一季度报告、三届十一次
《上海证券报》D34 2007年4月27日 www.sse.com.cn
董事会会议决议公告
2006年度分红派息公告 《上海证券报》C8 2007年5月11日 www.sse.com.cn
独立董事辞职公告 《上海证券报》23 2007年5月12日 www.sse.com.cn
三届十二次董事会会议决议公告 《上海证券报》D26 2007年5月17日 www.sse.com.cn
股票交易异常波动公告 《上海证券报》A14 2007年5月21日 www.sse.com.cn
延期召开临时股东大会公告 《上海证券报》D10 2007年5月30日 www.sse.com.cn
2007年度第一次临时股东大会决议
《上海证券报》D18 2007年6月27日 www.sse.com.cn
公告
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1 183,597,427.36 128,561,290.22
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 2 17,742,811.50 28,706,026.64
应收账款 3 136,776,065.69 105,850,632.53
预付款项 5 34,434,727.71 51,887,699.89
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
其他应收款 4 113,941,405.17 99,280,601.73
买入返售金融资产
存货 6 17,131,480.68 18,525,215.34
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 503,623,918.11 432,811,466.35
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资 7 8,447,806.62 8,840,299.62
长期应收款
长期股权投资 8 120,082,633.15 119,949,110.82
投资性房地产
固定资产 9 1,540,950,811.56 1,560,936,444.94
在建工程 10 266,192,119.63 192,218,707.65
工程物资 11 29,955,544.13 20,490,314.50
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 12 5,703,368.69 6,389,167.43
开发支出
商誉
长期待摊费用 111,946.10 144,782.48
递延所得税资产 12,692,403.60 12,692,403.60
其他非流动资产
非流动资产合计 1,984,136,633.48 1,921,661,231.04
资产总计 2,487,760,551.59 2,354,472,697.39
流动负债：
短期借款 14 450,000,000.00 425,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 15 48,604,026.51 49,779,771.73
预收款项 16 2,095,885.72 2,449,447.68
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 17 8,473,327.95 6,095,712.90
应交税费 18 14,450,097.24 7,633,165.48
应付利息
其他应付款 19 41,207,503.50 31,360,092.79
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 20 50,000,000.00 119,159,750.00
其他流动负债
流动负债合计 614,830,840.92 641,477,940.58
非流动负债：
长期借款 21 1,016,746,600.00 839,926,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款 22 400,000.00 400,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,017,146,600.00 840,326,000.00
负债合计 1,631,977,440.92 1,481,803,940.58
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 23 156,750,000.00 156,750,000.00
资本公积 24 403,561,519.33 403,561,519.33
减：库存股
盈余公积 25 29,504,456.79 29,504,456.79
一般风险准备
未分配利润 26 55,188,576.02 71,753,241.62
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 645,004,552.14 661,569,217.74
少数股东权益 210,778,558.53 211,099,539.07
所有者权益合计 855,783,110.67 872,668,756.81
负债和所有者权益总计 2,487,760,551.59 2,354,472,697.39
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
母公司资产负债表
2007年06月30日
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 100,654,122.93 73,779,636.94
交易性金融资产
应收票据 12,101,858.38 26,844,080.66
应收账款 1 92,423,969.88 78,682,961.37
预付款项 4,206,103.35 3,259,995.98
应收利息
应收股利
其他应收款 2 66,860,261.37 105,387,852.37
存货 1,798,551.51 1,760,884.43
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 278,044,867.42 289,715,411.75
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 3 570,820,647.05 586,092,638.27
投资性房地产
固定资产 289,002,290.86 292,533,085.19
在建工程 101,499,983.31 68,997,591.37
工程物资 296,871.11 225,589.03
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 12,420,047.88 12,420,047.88
其他非流动资产
非流动资产合计 974,039,840.21 960,268,951.74
资产总计 1,252,084,707.63 1,249,984,363.49
流动负债：
短期借款 370,000,000.00 344,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 64,800,866.99 64,444,755.55
预收款项 331,951.25 1,385,488.87
应付职工薪酬 2,208,409.57 1,241,827.30
应交税费 6,758,563.42 3,964,744.94
应付利息
应付股利
其他应付款 16,348,696.63 3,092,579.09
一年内到期的非流动负债 50,000,000.00 100,159,750.00
其他流动负债
流动负债合计 510,448,487.86 518,289,145.75
非流动负债：
长期借款 110,246,600.00 70,126,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 110,246,600.00 70,126,000.00
负债合计 620,695,087.86 588,415,145.75
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 156,750,000.00 156,750,000.00
资本公积 403,561,519.33 403,561,519.33
减：库存股
盈余公积 29,504,456.79 29,504,456.79
未分配利润 41,573,643.65 71,753,241.62
所有者权益（或股东权益）合计 631,389,619.77 661,569,217.74
负债和所有者权益（或股东权
1,252,084,707.63 1,249,984,363.49
益）总计
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
合并利润表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 27 438,135,906.50 314,030,403.58
其中：营业收入 27 438,135,906.50 314,030,403.58
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 27 380,311,935.34 263,394,541.1
其中：营业成本 27 298,536,859.33 206,583,021.97
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 28 3,361,267.77 2,387,191.95
销售费用 3,368,840.36 1,730,853.98
管理费用 27,189,682.74 20,784,005.44
财务费用 39,276,088.83 26,156,899.99
资产减值损失 30 8,579,196.31 5,752,567.77
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 29 987,912.97 124,835.58
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 133,522.33
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 58,811,884.13 50,760,698.06
加：营业外收入 34,337.79 39,329.78
减：营业外支出 31 344,184.35 291,120.09
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 58,502,037.57 50,508,907.75
减：所得税费用 32 8,681,737.26 7,783,356.12
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 49,820,300.31 42,725,551.63
归属于母公司所有者的净利润 46,135,334.40 39,065,674.33
少数股东损益 3,684,965.91 3,659,877.30
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.2943 0.2492
（二）稀释每股收益 0.2943 0.2492
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
母公司利润表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 4 393,351,997.02 289,026,417.97
减：营业成本 4 316,416,926.32 226,566,733.94
营业税金及附加 1,820,032.36 1,448,523.14
销售费用 280,561.00 34,577.70
管理费用 14,893,224.12 12,802,867.01
财务费用 14,230,416.33 11,311,773.52
资产减值损失 8,332,904.31 5,586,555.94
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 5 908,189.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 133,522.33
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 38,286,121.58 31,275,386.72
加：营业外收入 17,455.86
减：营业外支出 253,420.45 259,120.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 38,032,701.13 31,033,722.58
减：所得税费用 5,512,299.10 4,528,352.02
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 32,520,402.03 26,505,370.56
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
合并现金流量表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 473,299,674.83 340,057,300.10
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,529,054.50 4,269,556.45
经营活动现金流入小计 478,828,729.33 344,326,856.55
购买商品、接受劳务支付的现金 261,420,192.90 187,519,802.92
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 31,555,731.00 26,737,988.96
支付的各项税费 44,621,314.08 32,529,897.29
支付其他与经营活动有关的现金 49,651,937.29 17,672,961.08
经营活动现金流出小计 387,249,175.27 264,460,650.25
经营活动产生的现金流量净额 91,579,554.06 79,866,206.30
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,000,000.00 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 774,666.67 851,033.33
处置固定资产、无形资产和其他长期资
53,000.00 330,000.00
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 133,937.04 1,142,609.97
投资活动现金流入小计 38,961,603.71 7,323,643.30
购建固定资产、无形资产和其他长期资
98,179,324.70 146,511,957.67
产支付的现金
投资支付的现金 99,150.00 18,514,477.91
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 15,213.00 2,649,811.25
投资活动现金流出小计 98,293,687.70 167,676,246.83
投资活动产生的现金流量净额 -59,332,083.99 -160,352,603.53
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 400,000.00 14,700,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 389,700,000.00 333,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 7,044,708.68 7,462,375.51
筹资活动现金流入小计 397,144,708.68 355,162,375.51
偿还债务支付的现金 257,000,000.00 196,550,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 107,654,976.42 74,003,698.55
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金 9,659,433.82 9,556.10
筹资活动现金流出小计 374,314,410.24 270,563,254.65
筹资活动产生的现金流量净额 22,830,298.44 84,599,120.86
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
-41,631.37
响
五、现金及现金等价物净增加额 55,036,137.14 4,112,723.63
加：期初现金及现金等价物余额 128,561,290.22 78,311,997.78
六、期末现金及现金等价物余额 183,597,427.36 82,424,721.41
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 49,820,300.31 42,725,551.63
加：资产减值准备 8,579,196.31 5,752,567.77
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
36,392,895.16 27,274,232.93
生物资产折旧
无形资产摊销 685,798.74 687,098.73
长期待摊费用摊销 32,836.38 32,836.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资
81,973.90
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
55,845.47 -7,920.00
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 39,383,757.44 26,195,577.33
投资损失（收益以“－”号填列） -984,737.87 -124,835.58
递延所得税资产减少（增加以“－”号
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 1,827,135.97 146,966.76
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-85,298,392.12 -29,752,895.12
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
41,002,944.37 6,937,025.47
号填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 91,579,554.06 79,866,206.30
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 183,597,427.36 82,424,721.41
减：现金的期初余额 128,561,290.22 78,311,997.78
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 55,036,137.14 4,112,723.63
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
母公司现金流量表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 461,231,908.91 320,679,003.76
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,750,000.00 1,017,455.86
经营活动现金流入小计 466,981,908.91 321,696,459.62
购买商品、接受劳务支付的现金 359,380,393.33 219,595,528.22
支付给职工以及为职工支付的现金 19,044,663.71 17,815,347.01
支付的各项税费 24,197,841.62 22,264,808.43
支付其他与经营活动有关的现金 1,738,221.75 4,444,703.08
经营活动现金流出小计 404,361,120.41 264,120,386.74
经营活动产生的现金流量净额 62,620,788.50 57,576,072.88
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 38,000,000.00 5,000,000.00
取得投资收益收到的现金 16,180,180.22 14,636,830.20
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金 6,342,779.51 51,281.19
投资活动现金流入小计 60,522,959.73 19,688,111.39
购建固定资产、无形资产和其他长期资产
35,362,034.06 15,440,190.59
支付的现金
投资支付的现金 15,300,000.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金 8,216,131.90
投资活动现金流出小计 35,362,034.06 38,956,322.49
投资活动产生的现金流量净额 25,160,925.67 -19,268,211.10
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 230,000,000.00 174,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 230,000,000.00 174,000,000.00
偿还债务支付的现金 214,000,000.00 156,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 76,907,228.18 51,770,999.95
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 290,907,228.18 207,770,999.95
筹资活动产生的现金流量净额 -60,907,228.18 -33,770,999.95
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 26,874,485.99 4,536,861.83
加：期初现金及现金等价物余额 73,779,636.94 30,682,710.85
六、期末现金及现金等价物余额 100,654,122.93 35,219,572.68
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 32,520,402.03 26,505,370.56
加：资产减值准备 8,332,904.31 5,586,555.94
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生
6,391,815.84 7,209,954.90
物资产折旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产
的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 14,230,416.33 11,311,773.52
投资损失（收益以“－”号填列） -908,189.00
递延所得税资产减少（增加以“－”号填
列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填
列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -37,667.08 141,026.49
经营性应收项目的减少（增加以“－”号
-14,227,986.04 2,027,866.35
填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”号
16,319,092.11 4,793,525.12
填列）
其他
经营活动产生的现金流量净额 62,620,788.50 57,576,072.88
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活
动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 100,654,122.93 35,219,572.68
减：现金的期初余额 73,779,636.94 30,682,710.85
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 26,874,485.99 4,536,861.83
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目
所有者权益合
减： 一般 少数股东权益
实收资本(或股 其 计
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润
本) 他
股 准备
一、上年年末余额 156,750,000.00 403,561,519.33 31,341,625.25 88,287,757.77 211,041,118.22 890,982,020.57
-
加：会计政策变更 -1,837,168.46 58,420.85 -18,313,263.76
16,534,516.15
前期差错更正
二、本年年初余额 156,750,000.00 403,561,519.33 29,504,456.79 71,753,241.62 211,099,539.07 872,668,756.81
三、本年增减变动
-
金额（减少以 -320,980.54 -16,885,646.14
16,564,665.60
“－”号填列）
（一）净利润 46,135,334.40 3,684,965.91 49,820,300.31
（二）直接计入所
有者权益的利得和
损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净
额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权
益变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得
税影响
4．其他
上述（一）和
46,135,334.40 3,684,965.91 49,820,300.31
（二）小计
（三）所有者投入
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 62,700,000.00 4,005,946.45 66,705,946.45
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
62,700,000.00 4,005,946.45 66,705,946.45
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 156,750,000.00 403,561,519.33 29,504,456.79 55,188,576.02 210,778,558.53 855,783,110.67
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 一般
实收资本(或股 其 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库存 盈余公积 风险 未分配利润
本) 他
股 准备
一、上年年末余额 156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 44,787,783.98 194,681,312.36 821,934,743.83
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 44,787,783.98 194,681,312.36 821,934,743.83
三、本年增减变动
金额（减少以 -121,825.67 14,119,643.20 13,997,817.53
“－”号填列）
（一）净利润 39,065,674.33 3,659,877.30 42,725,551.63
（二）直接计入所
有者权益的利得和
损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净
额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权
益变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得
税影响
4．其他
上述（一）和
39,065,674.33 3,659,877.30 42,725,551.63
（二）小计
（三）所有者投入
14,700,000.00 14,700,000.00
和减少资本
1．所有者投入资本 14,700,000.00 14,700,000.00
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 39,187,500.00 4,240,234.10 43,427,734.10
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
39,187,500.00 4,240,234.10 43,427,734.10
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 44,665,958.31 208,800,955.56 835,932,561.36
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:广西桂东电力股份有限公司 单位:元币种:人民币
本期金额
项目 减：
实收资本(或股 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 计
股
一、上年年末
156,750,000.00 403,561,519.33 31,341,625.25 88,287,757.77 679,940,902.35
余额
加：会计政策 -
-1,837,168.46 -18,371,684.61
变更 16,534,516.15
前期差错更正
二、本年年初
156,750,000.00 403,561,519.33 29,504,456.79 71,753,241.62 661,569,217.74
余额
三、本年增减
变动金额（减 -
-30,179,597.97
少以“－”号 30,179,597.97
填列）
（一）净利润 32,520,402.03 32,520,402.03
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售
金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下
被投资单位其
他所有者权益
变动的影响
3．与计入所
有者权益项目
相关的所得税
影响
4．其他
上述（一）和
32,520,402.03 32,520,402.03
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分
62,700,000.00 62,700,000.00
配
1．提取盈余
公积
2．对所有者 62,700,000.00 62,700,000.00
（或股东）的
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期末
156,750,000.00 403,561,519.33 29,504,456.79 41,573,643.65 631,389,619.77
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 计
股
一、上年年末
156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 44,787,783.98 627,253,431.47
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
二、本年年初
156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 44,787,783.98 627,253,431.47
余额
三、本年增减
变动金额（减 -
-12,682,129.44
少以“－”号 12,682,129.44
填列）
（一）净利润 26,505,370.56 26,505,370.56
（二）直接计
入所有者权益
的利得和损失
1．可供出售
金融资产公允
价值变动净额
2．权益法下
被投资单位其
他所有者权益
变动的影响
3．与计入所
有者权益项目
相关的所得税
影响
4．其他
上述（一）和
26,505,370.56 26,505,370.56
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分
39,187,500 39,187,500
配
1．提取盈余
公积
2．对所有者
（或股东）的 39,187,500 39,187,500
分配
3．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
四、本期期末
156,750,000.00 403,561,519.33 22,154,128.16 32,105,654.54 614,571,302.03
余额
公司法定代表人:温昌伟 主管会计工作负责人:温昌伟 会计机构负责人:苏虹
公司概况
广西桂东电力股份有限公司（以下简称“公司”）是经广西壮族自治区人民政府桂政函[1998]114号文批准设立,由贺州市电业公司、广西壮族自治区水利厅那板水库管理处、广西贺州供电股份有限公司、广西昭平县汇能电力有限公司、广西钟山县电力公司和广西富川瑶族自治县电力公司六家企业共同发起设立的股份有限公司，设立时公司股本为11,175万元。2001年1月9日，公司获中国证券监督管理委员会证监发行字[2001]4号文批准，于2001年1月12日在上海证券交易所发行人民币普通股A股股票4,500万股,股本由11,175万元变更为15,675万元，并在广西壮族自治区工商行政管理局办理了变更股本登记手续。
2001年2月28日，公司发行的普通股股票4,500万股在上海证券交易所挂牌交易。股票简称“桂东电力”，股票代码“600310”。
公司住所：广西贺州市平安西路12号；法定代表人：温昌伟；经营范围：主营发电、供电、电力投资开发、供水、交通建设及其基础设施开发；注册登记号4500001000166。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
公司执行《企业会计准则》（2006）及其应用指南等有关规定。
2、财务报表的编制基础：
公司财务报表以持续经营为基础编制，所采用的会计政策遵循了一贯性原则。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、现金及现金等价物的确定标准：
现金等价物是指公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资，确认为现金等价物。
6、外币业务核算方法：
公司的外币业务记账方法采用外币统账制，发生外币经济业务时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金额（即期汇率是指中国人民银行公布的当日人民币外汇牌价的中间价）；公司在资产负债表日，对外币货币性项目和外币非货币性项目进行如下处理：
（1）外币货币性项目，采用资产负债表日即期汇率折算，因资产负债表日即期汇率与初始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，计入当期损益。
（2）以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇率变动）处理，计入当期损益。
（3）实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，应列入所有者权益“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，计入处置当期损益。
（4）汇兑损益的处理方法：筹建期间发生的汇兑损益计入长期待摊费用，并在开始生产经营的当月起，一次计入开始生产经营当月的损益；与购建或生产符合资本化条件的资产相关的外币借款产生的汇兑损益，按照借款费用的处理原则处理；除上述情况外，发生的汇兑损益均应计入当期财务费用。
（5）外币财务报表的折算方法
①资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，所有者权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。
②利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算
③上述折算产生的差异作为外币财务报表折算差额处理，在资产负债表中所有者权益项目下单独列示。
7、金融资产和金融负债的核算方法：
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同。金融资产在初始确认时划分为四类：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；
(2)持有至到期投资；
(3)贷款和应收款项；
(4)可供出售金融资产。
金融负债在初始确认时划分为两类：
(1)以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债；
(2)其他金融负债。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，划分为交易性金融资产或金融负债：①取得该金融资产或承担该金融负债的目的，主要是为了近期内出售或回购；②属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；③属于衍生工具。但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产除外。
金融资产或金融负债满足下列条件之一的，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产或金融负债：①该指定可以消除或明显减少由于该金融资产或金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况；②公司风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产组合、该金融负债组合、或该金融资产和金融负债组合，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
金融资产满足下列条件之一时，终止确认：①收取该金融资产现金流量的合同权利终止；②该金融资产已转移，且符合金融资产终止确认条件。
公司初始确认金融资产或金融负债，按照公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，相关交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融资产或金融负债，相关交易费用应当计入初始确认金额。
公司按照公允价值对金融资产进行后续计量，且不扣除将来处置该金融资产时可能发生的交易费用。但是，下列情况除外：①持有至到期投资以及贷款，采用实际利率法，按摊余成本计量；②公司应收款项系期限短、不附息应收账款，基于重要性原则，不按实际利率法确定摊余成本；③在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，以及与该权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产，按照成本计量。
公司采用实际利率法，按摊余成本对金融负债进行后续计量。但是，下列情况除外：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，按照公允价值计量，且不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用；②与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融负债，按照成本计量；③不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，或没有指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益并将以低于市场利率贷款的贷款承诺，在初始确认后按照下列两项金额之中的较高者进行后续计量：
A、按照《企业会计准则第13号——或有事项》确定的金额；
B、初始确认金额扣除按照收入确认的原则确定的累计摊销额后的余额。
公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合划分为持有至到期投资的，将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，公司将该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资剩余部分的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
对以公允价值计量，但以前公允价值不能可靠计量的金融资产或金融负债，公司在其公允价值能够可靠计量时改按公允价值计量，相关账面价值与公允价值之间的差额按照以下规定进行处理：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债公允价值变动形成的利得或损失，计入当期损益；②可供出售金融资产公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，直接计入所有者权益，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售外币货币性金融资产形成的汇兑损益，计入当期损益。采用实际利率法计算的可供出售金融资产的利息，计入当期损益；可供出售权益工具投资的现金股利，在被投资单位宣告发放股利时计入当期损益。
公司在资产负债表日对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。
公司发行的非衍生金融工具包含负债和权益成份的，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别处理。进行分拆时，先确定负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，再按照该金融工具整体的发行价格扣除负债成份初始确认金额确定权益成份的初始确认金额。发行该非衍生金融工具发生的交易费用，在负债成份和权益成份之间按照各自的相对公允价值进行分摊。
8、应收款项坏账损失核算方法
坏账的确认标准为：当债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然无法收回时；或当债务人逾期三年以上未履行其清偿责任，且具有明显特征表明无法收回时，经公司董事会批准确认为坏账损失，冲销原提取的坏账准备；坏账准备不足冲销的差额，计入当期损益。应收款项计提坏账准备后，有客观证据表明该资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的坏账准备应当予以转回，计入当期损益。
坏账的核算方法：公司的坏账核算采用备抵法，期末公司对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析法计提坏账准备，
账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
1年以内（含1年） 5 5
1－2年 10 10
2－3年 30 30
3－4年 50 50
4－5年 80 80
5年以上 100 100
公司对应收款项（应收账项、其他应收款）采用备抵法核算坏账损失，年末对应收款项（包括应收账款和其他应收款）按账龄分析和下列比例计提坏账准备。
另外根据财会[2002]18号文件的规定，对个别确实无法收回的应收款项，经公司相应授权批准后按个别认定法计提坏账准备、对纳入合并范围的关联方应收款项不计提坏账准备。9、存货核算方法：
存货，是指企业在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。
（1）公司的存货分为原材料、产成品、在产品、备品备件、低值易耗品等。公司购进存货按实际成本计价；通过债务重组、非货币性资产交换取得的存货分别按《企业会计准则第12号——债务重组》、《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的规定确定其入账价值。
（2）存货中原材料、产成品的发出采用移动加权平均法、备品备件发出时按个别计价法进行核算。
（3）公司根据存货类别和管理要求，对存货实行永续盘存制。
（4）低值易耗品领用时按一次转销法核算。
（5）公司存货跌价准备按存货单项计提，每年年末按照成本与可变现净值孰低计量，并按可变现净值低于成本的差额确认为当期费用。如以前减记存货价值的影响因素已经消失，则减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。10、投资性房地产的核算方法：
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。
公司取得的投资性房地产，按照取得时的成本进行初始计量。
（1）外购投资性房地产的成本，包括购买价款和可直接归属于该资产的相关税费。
（2）自行建造投资性房地产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。
（3）以其他方式取得的投资性房地产的成本，适用相关会计准则的规定确认。
公司在资产负债表日采用成本模式对投资性房地产进行后续计量。
当投资性房地产被处置，或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得未来经济利益时，终止确认该项投资性房地产。公司出售、转让、报废投资性房地产或者发生投资性房地产毁损，将处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
11、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 25—55 5 3.80—1.73
机器设备 10—35 5 9.50—2.71
运输设备 12 5 7.92
电子仪器仪表 8—12 5 11.88—7.92
输变电设备 16—35 5 5.94—2.71
其他设备 8-14 5 11.88-6.79
公司固定资产按其成本入账。其中：融资租赁的固定资产根据《企业会计准则第21号——租赁》的规定，在租赁开始日按租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值的两者中较低者作为入账价值，最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期内按实际利率法进行分摊。
公司固定资产折旧采用年限平均法计算，残值率为5%，并按各类固定资产类别预计净残值、预计使用寿命，每年年末对固定资产的使用寿命、折旧方法进行复核，如与估计情况有重大差异，则做相应调整。
(2)减值准备的计提方法：
期末，公司判断固定资产是否存在减值迹象，如存在减值迹象的，公司对其可收回金额低于帐面价值的差额，计提固定资产减值准备。资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
12、在建工程核算方法：公司在建工程按各项工程以实际发生金额核算，并于达到预定可使用状态时转作固定资产。在建设期或安装期间为该工程所发生的借款利息支出、汇兑损益计入该工程成本。已达到预定可使用状态的在建工程不能按时办理竣工决算的，暂估转入固定资产，待正式办理竣工决算后，调整已入账的固定资产的暂估价值，但不调整已提折旧。
13、无形资产计价及摊销方法：
公司的无形资产是指为生产商品、提供劳务、出租给他人，或为管理目的而持有的、没有实物形态的非货币性长期资产，包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权、特许权等。
公司于取得无形资产时分析判断其使用寿命，将其分为使用寿命有限的无形资产和使用寿命不确定的无形资产。使用寿命有限的无形资产，其应摊销金额在使用寿命内按直线法摊销，计入当期损益；使用寿命不确定的无形资产不摊销。
公司无形项目的支出，除符合无形资产的确认条件构成无形资产成本的部分或非同一控制下企业合并中取得的、不能单独确认为无形资产、构成购买日确认的商誉的部分外，均应于发生时计入当期损益。
公司内部研究开发项目的支出，区分研究阶段支出与开发阶段支出，公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。公司内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件的，确认为无形资产：
①从技术上来讲，完成该无形资产以使其能够使用或出售具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生未来经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场；无形资产将在内部使用时，证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠计量。
公司在每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及未来经济利益消耗方式进行复核。无形资产的预计使用寿命及未来经济利益的预期消耗方式与以前估计不同的，根据该项无形资产的预期消耗方式修改摊销期限和摊销方法。
当无形资产预期不能为公司带来经济利益时，将该无形资产的账面价值予以转销。
14、长期股权投资的核算方法：
(1)企业合并形成的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
①同一控制下的企业合并中，合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
②非同一控制下的企业合并中，购买方在购买日以按照《企业会计准则第20号——企业合并》确定的合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。
（2）除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，按照下列规定确定其初始投资成本：
①以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出，但实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利，作为应收项目单独核算。
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
③投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》确定。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《企业会计准则第12号——债务重组》确定。
（3）公司对以下的长期股权投资按照采用成本法核算：
①公司对实施控制的子公司的长期股权投资采用成本法核算，编制合并财务报表时，按照权益法进行调整；
②公司对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；
③采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计价。追加或收回投资时相应调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
（4）公司对被投资具有共同控制或重大影响的长期股权投资采用权益法核算：
①长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；长期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。被投资单位可辨认净资产公允价值比照《企业会计准则第20号——企业合并》的规定确定。
②公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。公司按照被投资单位宣告分派的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账而价值。
③公司确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，公司负有承担额外损失义务的除外。被投资单位以后实现净利润的，公司在其收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
④公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润经适当调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与公司不一致的，按照公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并确认投资损益。
⑤公司对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
（5）公司因减少投资等原因对被投资单位不再具有共同控制或重大影响的，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，改按成本法核算，并以权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核算的初始投资成本。因追回投资等原因能够对被投资单位实施共同控制或重大影响但不构成控制的，改按权益法核算，并以成本法下长期股权投资的账面价值或按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》确定的投资账面价值作为按照权益法核算的初始投资成本。
（6）长期股权投资减值准备：对采用成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值准备按照《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》处理；其他的长期股权投资按照上述资产减值准备所述的规定处理。
（7）处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额计入当期损益。采用权益法核算的长期股权投资，因被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动而计入所有者权益的，处置该项投资时将原计入所有者权益的部分按相应比例转入当期损益。
15、借款费用的会计处理方法：
借款费用是指企业因借款而发生的利息、折价或者溢价的摊销和辅助费用，以及因外币借款而发生的汇兑差额。
对于专门借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和汇兑差额，只有在同时符合三个条件（资产支出已经发生，借款费用已经发生，为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始）时才能开始资本化，计入在建工程的成本。专门借款发生的辅助费用，在所购建的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态之前发生的，在发生时根据其发生额予以资本化，计入符合资本化条件的资产成本；在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态之后发生的，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出加权平均数超过专门借款的部分乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款利息中应予资本化的金额。一般借款的资本化率根据一般借款加权平均利率确定。一般借款发生的辅助费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。
公司每期利息资本化金额，以至当期年末止购置或者建造该项资产的累计支出乘以资本化率计算确定。借款存在折价或溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每期利息金额。
16、股份支付及权益工具的处理方法：
股份支付，是指为获取职工和其他方提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交易。股份支付分为以权益结算的股份支付和以现金结算的股份支付。
以权益结算的股份支付换取职工提供服务的，以授予职工权益工具的公允价值计量。以现金结算的股份支付，按照公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。
17、收入确认原则：
公司商品销售收入为公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该已出售的商品实施继续管理权和实际控制权，相关的经济利益能够流入公司，相关的收入和成本能够可靠地计量时，确认销售收入的实现。
公司按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定商品销售收入金额，己收或应收的合同或协议价款显失公允的除外。合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。应收的合同或协议价款与其公允价值之间差额，在合同或协议期间内采用实际利率法进行摊销，计入当期损益。
劳务收入，提供在同一会计年度内开始并完成的劳务时，在完成劳务并且相关的经济利益能够流入公司，劳务收入和成本能够计量时，确认劳务收入的实现。如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入；在提供劳务交易的结果不能可靠估计的情况下，在资产负债表日按已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的部分确认收入，并按相同金额结转成本，不能得到补偿的部分，作为当期费用。
让渡资产使用权收入包括利息收入、使用费收入。利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定；使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
18、所得税的会计处理方法：
公司所得税的会计核算采用资产负债表债务法。
公司将当期和以前期间应交未交的所得税确认为负债，将已支付的所得税超过应支付的部分确认为资产。
公司在每个资产负债表日，分析比较资产、负债的账面价值与其计税基础的差异，对应纳税暂时性差异或可抵扣暂时性差异确认为递延所得税负债或递延所得税资产。
19、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
根据《企业会计准则第33号——合并财务报表》确定的合并范围，以公司本部和公司能控制的子公司本年度的财务报表以及其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，合并各项目数额编制而成。合并时，母公司长期股权投资与母公司在子公司所有者权益中所享有的份额、母公司对子公司权益性投资收益、母公司与子公司之间的内部往来、内部销售等均相互抵销。
20、利润分配政策:
根据公司章程，公司利润按以下顺序分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取10%的法定公积金；
（3）经股东大会决议，提取任意公积金；
（4）经股东大会决议分配普通股股利。
21、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1)会计政策变更
1)根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，公司2007年1月1日起执行新会计准则，在首次执行日对资产、负债和所有者权益按照新会计准则进行重新分类、确认和计量，调整项目如下：
①长期股权投资差额：按照现行会计准则的规定，公司对原在同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额分期摊销。根据新《企业会计准则第38号--首次执行企业会计准则》的规定，对同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额应全额冲销，并调整留存收益，以冲销股权投资差额后的长期股权投资的账面余额作为首次执行日的认定成本。截止2006年12月31日，公司账面保留同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额31,005,667.36元，本公司根据新会计准则调减了2007年1月1日的留存收益31,005,667.36元。
②所得税：公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏帐准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益2,104,063.66元，其中归属于母公司的所有者权益2,045,642.81元、归属于少数股东的权益增加58,420.85元。
公司按照现行会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了长期投资减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益4,759,212.50元，此项全部归属于母公司的所有者权益。
按照现行会计准则的规定，公司对原形成的长期股权投资借方差额进行了摊销，而根据税法的规定不能进行税前抵扣，但允许在处置该项长期股权投资时可据实抵扣。所以本次根据新会计准则的规定，将原摊销且未在税前抵扣的股权投资摊销金额和本次执行新准则冲销的原同一控制下的股权投资差额余额，按相关企业所得税率计算确认了递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益5,829,127.44元，此项全部归属于母公司的所有者权益。
③少数股东权益：公司2006年12月31日按现行会计准则编制的合并报表中子公司少数股东的享有的权益为211,041,118.22元，新会计准则下计入股东权益，由此增加2007年1月1日股东权益211,041,118.22元。此外，由于子公司计提坏帐准备产生的递延所得税资产中归属于少数股东权益58,420.85元，新会计准则下少数股东权益为211,099,539.07元。
(2)会计估计变更
无
(3)会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 销售收入（抵扣进项税后缴纳） 17%
营业税 营业税收入 5%
城建税 应纳流转税 7%、5%、1%
企业所得税 应纳税所得额 15%
教育费附加 应纳流转税 4%、3%
2、优惠税负及批文
依据广西壮族自治区人民政府文件桂政发[2001]100号《自治区人民政府关于印发贯彻实施国务院西部大开发政策措施若干规定的通知》规定“公司属于设在区内的上市公司，从2001年起可以减按15%的税率缴纳企业所得税”，公司直接按15%优惠税率计提交纳企业所得税。依据贺州市地方税务局贺地税函[2004]27号文转发自治区地方税务局桂地税字[2004]455号文《关于减征广西桂东电力股份有限公司企业所得税问题的批复》，同意给予公司2002年-2010年享受国家鼓励类优惠政策，减按15%的税率缴纳企业所得税，每一纳税年度终了后，由贺州市地方税务局审核。
控股子公司广西桂能电力有限责任公司，依据昭平县国税局转发贺州地区国税局贺地国税函
[2001]55号文《关于广西桂能电力有限责任公司申请享受西部大开发企业所得税税收优惠税率的批复》，从2001年至2010年减按15%的税率缴纳企业所得税。
控股子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司的所得税按15%的税率计缴。
控股子公司广西贺州市民丰实业有限责任公司，根据《国务院关于实施西部大开发若干政策措施的通知》并经贺州市地方税务局贺地税函[2001]1号批准，所得税享受两年免征、三年减半征收的税收优惠政策，2001年、2002年免税；2003-2005年减半征收即7.5%。本年度为为正常纳税年度。
控股子公司平乐桂江电力有限责任公司：根据桂国税函[2006]633号文《自治区国家税务局关于平乐桂江电力有限责任公司申请减免企业所得税问题的批复》，免征公司2006-2007年企业所得税，减半征收2008-2010年企业所得税。
控股子公司昭平桂海电力有限责任公司：根据贺国税函[2005]108号《贺州市国税局关于昭平桂海电力有限责任公司申请免征企业所得税的批复》，公司自生产经营之日起，两年免征三年减半征收企业所得税。
(四)企业合并及合并财务报表
1、公司所控制的境内外重要子公司的情况
单位:万元币种:人民币
子公司 业务性
子公司全称 注册地 注册资本 经营范围
类型 质
广西桂能电力有限责 控股子 投资和经营管理水电站、
广西贺州市平安西路12号 4,733
任公司 公司 火电站等
广西贺州市桂东电子 控股子
广西贺州市贺州大道1号 12,000 生产销售中高压电子铝箔
科技有限责任公司 公司
平乐桂江电力有限责 控股子
平乐县平乐镇新安街219号 20,000 水力发电、水电资源开发
任公司 公司
昭平桂海电力有限责 控股子
广西昭平县昭平镇西宁北路 12,000 水力发电、水电资源开发
任公司 公司
广西贺州市民丰实业 控股子 水力发电、电力供应、电
广西贺州市平安西路12号 2,685.38
有限责任公司 公司 力开发
贺州市华彩电力设计 控股子 电力勘测设计、电力技术
广西贺州市平安西路12号 80
咨询有限责任公司 公司 咨询等
子公司全称 投资额 净投资额 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表
广西桂能电力有限责任公司 4,401.58 93 93 是
广西贺州市桂东电子科技有
7,335.17 61.13 61.13 是
限责任公司
平乐桂江电力有限责任公司 11,700.00 58.5 58.5 是
昭平桂海电力有限责任公司 6,120.00 51 51 是
广西贺州市民丰实业有限责
954.74 35.55 35.55 是
任公司
贺州市华彩电力设计咨询有
79.00 98.75 98.75 是
限责任公司
报告期内，公司财务报表合并范围未发生重大变化。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
人民币金额 人民币金额
现金： 61,073.73 250,187.00
人民币 61,073.73 250,187.00
银行存款： 181,069,242.58 124,934,754.92
人民币 181,069,242.58 124,934,754.92
其他货币资金： 2,467,111.05 3,376,348.30
人民币 2,467,111.05 3,376,348.30
合计 183,597,427.36 128,561,290.22
注：(1)货币资金期末比期初增加42.81%，主要是本期收入增长及借款增加所致；
(2)其他货币资金是子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司已收但未到期的银行支票存款。
2、应收票据
应收票据分类
单位:元币种:人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 17,742,811.50 28,706,026.64
合计 17,742,811.50 28,706,026.64
注：(1)应收票据期末比期初减少38.19%，主要是本期部分票据到期承兑所致；
(2)期末无持有本公司5%(含5%)以上股份的股东单位的应收票据；
(3)期末应收票据无质押情况。
3、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 138,904,385.81 91.91 8,232,185.71 103,974,842.91 88.74 5,198,742.14
一至二年 6,808,857.13 4.51 775,392.99 7,836,255.90 6.69 783,625.59
二至三年 81,157.16 0.05 24,347.15 1,157.16 0.001 347.15
三年以上 5,335,940.62 3.53 5,322,349.18 5,350,940.62 4.569 5,329,849.18
合计 151,130,340.72 100.00 14,354,275.03 117,163,196.59 100.00 11,312,564.06
(2)应收账款坏帐准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
应收账款坏帐准备 11,312,564.06 3,041,710.97 14,354,275.03
(3)应收账款前五名欠款情况
单位:万元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 5,369.83 35.53 5,369.83 45.83
(4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
4、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 61,405,055.11 47.20 1,440,073.62 34,886,058.00 31.75 1,628,549.29
一至二年 46,535,910.19 35.77 4,357,591.77 72,856,338.52 66.30 7,249,540.65
二至三年 20,673,911.19 15.89 8,962,524.82 673,911.19 0.60 262,524.82
三年以上 1,477,887.58 1.14 1,391,168.69 1,478,167.58 1.35 1,473,258.80
合计 130,092,764.07 100.00 16,151,358.90 109,894,475.29 100.00 10,613,873.56
(2)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
其他应收款坏帐准备 10,613,873.56 5,537,485.34 16,151,358.90
(3)其他应收款前五名欠款情况
单位:万元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 8,072.03 62.05 10,188.92 92.72
(4)其他应收款主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
广西河池化工股份有限公司 15,300,000.00 应收国海股权退股款
广西梧州中恒集团股份有限公司 25,000,000.00 应收国海股权退股款
苍梧县丹竹水电有限公司 24,160,000.00 应收南桂公司股权转让款
合计 64,460,000.00 -- --
(5)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
5、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 28,718,623.92 83.40 45,931,966.09 88.52
一至二年 213,326.09 0.62 647,962.10 1.25
二至三年 5,340,577.70 15.51 5,145,571.70 9.92
三年以上 162,200.00 0.47 162,200.00 0.31
合计 34,434,727.71 100.00 51,887,699.89 100.00
(2)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
6、存货
(1)存货分类
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 8,401,367.26 8,401,367.26 8,004,438.97 8,004,438.97
产成品 4,317,411.13 4,317,411.13 6,670,655.26 6,670,655.26
备品备件 863,194.19 863,194.19 917,716.10 917,716.10
自制半成品 3,229,252.77 3,229,252.77 2,617,986.05 2,617,986.05
发出商品 320,255.33 320,255.33 314,418.96 314,418.96
合计 17,131,480.68 17,131,480.68 18,525,215.34 18,525,215.34
7、持有至到期投资
(1)持有至到期投资情况
单位:元币种:人民币
项目 期末账面余额 年初账面余额
委托投资 2,253,578.00 2,253,578.00
湖南江永县古宅电站 6,194,228.62 6,586,721.62
合计 8,447,806.62 8,840,299.62
注：1）委托投资系子公司广西桂能电力有限责任公司通过中国光大银行新民支行贷给中国广西国际经济技术合作公司的款项。
2）子公司广西贺州市民丰实业有限责任公司与湖南江永县古宅电站(以下简称“古宅电站”)签订《合资经营古宅水电站合同书》，根据合同规定，公司向古宅电站投资1,149.60万元，古宅电站连续十年每年免费供电1200万千瓦时，免费供电达到12000万千瓦时,公司不再享有该投资，故公司按对方免费供电成本计投资收益，同时按当期免费供电电量平均分摊投资成本的收回，至本期末该投资成本为6194228.62元。
8、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位 在被投资单位 在被投资单位持股比例与表
被投资单位
持股比例 表决权比例 决权比例不一致的说明
国海证券有限责任公司 14.84 14.84
广西方元电力股份有限公司 0.81 0.81
昭平县农村信用合作社 0.28 0.28
广西吉光电子科技股份有限公司 28.00 28.00
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
国海证券有限责任公司 124,090,300.00 124,090,300.00 124,090,300.00 31,728,083.36
广西方元电力股份有限公司 12,280,000.00 12,280,000.00 12,280,000.00
昭平县农村信用合作社 30,000.00 30,000.00 30,000.00
(3)按权益法核算
单位:元币种:人民币
减值 现金
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
准备 红利
广西吉光电子科技
15,400,000.00 15,276,894.18 133,522.33 15,410,416.51
股份有限公司
注：本期增加金额系对参股公司广西吉光电子科技股份有限公司按权益法计算对其投资收益133,522.33元。
9、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 2,105,503,398.84 36,758,657.96 20,751,954.93 2,121,510,101.87
其中：房屋及建筑物 852,263,151.78 14,850,465.79 867,113,617.57
机器设备 847,838,430.18 5,966,820.98 201,530.00 853,603,721.16
运输设备 23,187,265.04 1,889,855.00 610,000.00 24,467,120.04
电子仪器仪表 7,180,147.40 175,090.00 7,355,237.40
输变电设备 351,392,283.78 11,989,278.43 19,940,424.93 343,441,137.28
其他设备 23,642,120.66 1,887,147.76 25,529,268.42
二、累计折旧合计： 544,566,953.90 36,561,864.84 569,528.43 580,559,290.31
其中：房屋及建筑物 197,095,801.86 11,791,787.20 208,887,589.06
机器设备 216,185,175.85 18,126,190.51 26,128.43 234,285,237.93
运输设备 11,635,645.24 847,978.97 543,400.00 11,940,224.21
电子仪器仪表 3,818,122.48 244,959.63 4,063,082.11
输变电设备 105,523,924.93 4,684,509.64 110,208,434.57
其他设备 10,308,283.54 866,438.89 11,174,722.43
三、固定资产净值合计 1,560,936,444.94 1,540,950,811.56
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
四、减值准备合计
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
五、固定资产净额合计 1,560,936,444.94 1,540,950,811.56
其中：房屋及建筑物
机器设备
运输设备
注：(1)公司的固定资产主要是水电厂大坝、发电设备、输变电设备以及电子铝箔生产线,使用情况良好,期末预计可收回价值高于其账面价值,不计提固定资产减值准备；
(2)期末以固定资产抵押向银行取得借款43,550万元。
10、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额
在建工程 266,192,119.63 266,192,119.63 192,218,707.65 192,218,707.65
(1)在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
项目名称 期初数 本期增加 转入固定资产 期末数
昭平桂海下福水电站 10,000,000.00 7,577,114.56 17,577,114.56
平乐巴江口水电站 34,328,816.73 27,043,577.33 61,372,394.06
合面狮电厂主控室改造 3,531,722.35 3,531,722.35
桂东电网建设指挥部 48,416,367.21 31,683,725.60 80,100,092.81
森聪电站 444,128.89 397,887.16 842,016.05
江华流车源三级电站 10,004,992.93 1,740,790.49 10,410,430.27 1,335,353.15
江永小古源电站 21,311,285.96 1,738,412.43 23,049,698.39
建筑工程 14,505,276.70 2,609,927.27 17,115,203.97
征地费 7,142,944.29 317,681.00 7,460,625.29
其他工程 42,533,172.59 11,540,403.53 265,677.12 53,807,899.00
合计 192,218,707.65 84,649,519.37 10,676,107.39 266,192,119.63
(2)在建工程减值准备
注:1)在建工程期末比期初增加38.48%，主要是因为本期母公司投入网架建设资金增加及子公司平乐桂江电力有限责任公司在建工程增加所致；
2)期末以在建工程抵押取得借款1000万元；
3)期末对在建工程进行检查,未发现证明在建工程已经发生减值的情形,因而未对在建工程计提减值准备。
11、工程物资
单位:元币种:人民币
项目 期初数 期末数
预付大型设备款 14,948,349.35 24,064,833.65
专用材料及设备 5,541,965.15 5,890,710.48
合计 20,490,314.50 29,955,544.13
注:工程物资期末比期初增加46.19%，主要系控股子公司本期增加了预付大型设备款所致。
12、无形资产
无形资产情况：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额 累计减值准备金额
非专利技术 1,945,689.76 533,866.56 1,411,823.20
土地使用权 2,773,827.96 29,508.84 2,744,319.12
土地使用权 1,413,749.66 107,373.36 1,306,376.30
OA系统 52,900.00 3,450.00 49,450.00
用友ERP 203,000.05 11,599.98 191,400.07
合计 6,389,167.43 685,798.74 5,703,368.69
注：期末对无形资产使用情况进行检查,未发现减值情形,本期未计提无形资产减值准备。
13、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
本期减少额
项目 年初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 21,926,437.62 8,579,196.31 30,505,633.93
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产减值准备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 31,728,083.36 31,728,083.36
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 53,654,520.98 8,579,196.31 62,233,717.29
14、短期借款
短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
担保借款 60,000,000.00 61,000,000.00
信用借款 390,000,000.00 364,000,000.00
合计 450,000,000.00 425,000,000.00
注：以上保证借款由贺州市电业公司提供信用担保。
15、应付账款：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
应付账款： 48,604,026.51 49,779,771.73
合计 48,604,026.51 49,779,771.73
16、预收账款：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
预收账款 2,095,885.72 2,449,447.68
合计 2,095,885.72 2,449,447.68
注:期末无超过一年以上的大额预收款。
17、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 160,001.27 23,528,636.59 23,634,343.05 54,294.81
二、职工福利费 5,164,522.15 3,103,578.43 1,671,953.66 6,596,146.92
三、社会保险费 108,571.98 5,432,350.26 5,183,543.19 357,379.05
四、住房公积金 132,251.17 3,773,791.20 3,274,589.20 631,453.17
五、其他 530,366.33 690,014.41 386,326.74 834,054
合计 6,095,712.90 36,528,370.89 34,150,755.84 8,473,327.95
18、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
增值税 8,112,437.62 1,768,914.53 销售收入（抵扣进项税后缴纳）
营业税 242,521.55 194,689.03 营业税收入
所得税 4,976,138.62 5,384,672.30 应纳税所得额
个人所得税 239,212.21 193,369.79
城建税 502,583.79 49,012.89 应纳流转税
教育费附加 299,990.43 6,077.58
防洪保安费 74,601.30 34,592.24
其他 2,611.72 1,837.12
合计 14,450,097.24 7,633,165.48 --
注：应交税金期末较期初增加89.31%，主要是因为本期末应交增值税还未汇算清缴所致，期末数均在法定纳税期限之内。
19、其他应付款：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
其他应付款 41,207,503.50 31,360,092.79
合计 41,207,503.50 31,360,092.79
20、一年到期的长期负债：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
贷款单位
本币金额 本币金额
长期借款 50,000,000.00 119,159,750.00
合计 50,000,000.00 119,159,750.00
21、长期借款
长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 225,000,000.00 225,000,000.00
抵押借款 445,500,000.00 414,800,000.00
担保借款 236,000,000.00 130,000,000.00
信用借款 110,246,600.00 70,126,000.00
合计 1,016,746,600.00 839,926,000.00
注：上述保证借款由贺州市电业公司提供信用担保。
22、专项应付款：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期结转数 期末数
文化保护与推广项目建设资金 400,000.00 400,000.00
合计 400,000.00 400,000.00
注：期末专项应付款系广西壮族自治区发展和改革委员会拨付给广西建筑综合设计研究院关于广西民居文化保护与推广项目建设资金。按照桂发改地区[2006]363号文，广西建筑综合设计院将40万拨付给广西昭平黄姚古镇文化旅游有限公司作为其在建的二期安居工程建设资金。
23、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 数量 比例（%）
股份总数 156,750,000 100 156,750,000 100
24、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 401,437,108.09 401,437,108.09
其他资本公积
股权投资准备 1,358,372.30 1,358,372.30
拨款转入 766,038.94 766,038.94
合计 403,561,519.33 403,561,519.33
25、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 29,504,456.79 29,504,456.79
合计 29,504,456.79 29,504,456.79
26、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 46,135,334.40
加：年初未分配利润 71,753,241.62
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 62,700,000.00
未分配利润 55,188,576.02
27、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 437,786,585.75 313,615,597.71
其他业务收入 349,320.75 414,805.87
合计 438,135,906.50 314,030,403.58
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力销售 384,953,501.34 255,588,439.69 280,880,198.30 176,169,972.45
中高压电子铝箔销售 52,064,004.41 42,789,224.52 32,379,729.41 30,232,797.02
旅游收入 769,080.00 159,195.12 355,670.00 71,361.40
合计 437,786,585.75 298,536,859.33 313,615,597.71 206,474,130.87
注：(1)本期电力销售收入比上年同期增加主要是本期售电量比上年同期增加以及平均售电单价上升所致；
(2)中高压电子铝箔销售为公司控股子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司销售中高压电子铝箔的销售收入及成本；
(3)控股子公司广西桂能电力有限责任公司、广西贺州市民丰实业有限责任公司、平乐桂江电力有限责任公司和昭平桂海电力有限责任公司销售给本公司的电力、公司销售给控股子公司广西贺州市桂东电子科技有限责任公司的电力，期末在合并会计报表时进行了内部抵销；
(4)本期前五名客户销售收入合计20,481.08万元,占本期销售收入的46.78%。
28、营业税金及附加：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
营业税 93,435.64 17,785.50 营业税收入
城建税 1,965,606.81 1,471,945.28 应纳流转税
教育费附加 1,302,225.32 897,461.17
合计 3,361,267.77 2,387,191.95 --
29、投资收益
单位:元币种:人民币
被投资单位 上期金额 本期金额 本期与上期增减变动的原因
广西方元电力股份有限公司 774,666.67
广西吉光电子科技股份有限公司 133,522.33
湖南古宅电站 123,802.25 79,723.97
昭平县信用联社 1,033.33
合计 124,835.58 987,912.97 －
30、资产减值损失
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 8,579,196.31 5,752,567.77
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 8,579,196.31 5,752,567.77
31、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计
其中：固定资产处置损失
无形资产处置损失
其他 344,184.35 291,120.09
合计 344,184.35 291,120.09
32、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 8,681,737.26 7,783,356.12
递延所得税
合计 8,681,737.26 7,783,356.12
(六)母公司会计报表附注
1、应收账款
应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 93,072,671.90 88.39 6,847,074.89 76,272,626.42 86.159 3,813,631.32
一至二年 6,808,857.13 6.47 680,885.71 6,891,183.13 7.79 689,118.31
二至三年 81,157.16 0.07 24,347.15 1,157.16 0.001 347.15
三年以上 5,335,940.62 5.07 5,322,349.18 5,350,940.62 6.05 5,329,849.18
合计 105,298,626.81 100.00 12,874,656.93 88,515,907.33 100.00 9,832,945.96
(2)应收账款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
应收账款坏帐准备 9,832,945.96 3,041,710.97 12,874,656.93
(3)应收账款前五名欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 6,644.45 63.10 5,369.83 60.67
(4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
2、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 15,245,425.88 18.63 762,271.29 41,840,480.21 36.39 1,271,419.07
一至二年 45,189,518.98 55.23 4,283,427.35 71,830,862.31 62.41 7,183,086.23
二至三年 20,323,911.19 24.84 8,857,524.82 323,911.19 0.28 157,524.82
三年以上 1,065,322.76 1.30 1,060,693.98 1,065,322.76 0.92 1,060,693.98
合计 81,824,178.81 100.00 14,963,917.44 115,060,576.47 100.00 9,672,724.10
(2)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
其他应收款坏帐准备 9,672,724.10 5,291,193.34 14,963,917.44
(3)其他应收款前五名欠款情况
单位:万元币种:人民币
期末数 期初数
金额 比例（%） 金额 比例（%）
前五名欠款单位合计及比例 7,560.01 92.39 11,237.21 97.66
(4)其他应收款主要单位
单位:元币种:人民币
单位名称 欠款金额 欠款时间 欠款原因
广西河池化工股份有限公司 15,300,000
广西梧州中恒集团股份有限公司 25,000,000
苍梧县丹竹水电有限公司 24,160,000
合计 64,460,000 -- --
(5)本报告期其他应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款
3、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位 在被投资单位 在被投资单位持股比例与
被投资单位
持股比例(%) 表决权比例(%) 表决权比例不一致的说明
广西桂能电力有限责任公司 93 93
广西贺州市桂东电子科技有限责任公司 61.13 61.13
平乐桂江水力发电有限责任公司 58.50 58.50
昭平桂海电力有限责任公司 51.00 51.00
广西贺州市民丰实业有限责任公司 35.55 35.55
贺州市华彩电力设计咨询有限责任公司 98.75 98.75
国海证券有限责任公司 14.84 14.84
广西方元电力股份有限公司 0.81 0.81
广西吉光电子科技股份有限公司 28.00 28.00
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备
广西桂能电力有限责任
195,634,722.92 198,935,868.06 -15,405,513.55 183,530,354.51
公司
广西贺州市桂东电子科
73,351,680.00 71,392,178.51 71,392,178.51
技有限责任公司
平乐桂江水力发电有限
117,262,500.00 117,071,345.21 117,071,345.21
责任公司
昭平桂海电力有限责任
45,900,000.00 61,208,843.14 61,208,843.14
公司
广西贺州市民丰实业有
11,438,962.00 16,770,908.82 16,770,908.82
限责任公司
贺州市华彩电力设计咨
790,000.00 794,383.71 794,383.71
询有限责任公司
国海证券有限责任公司 124,090,300.00 124,090,300.00 124,090,300.00 31,728,083.36
广西方元电力股份有限
12,280,000.00 12,280,000.00 12,280,000.00
公司
(3)按权益法核算
单位:元币种:人民币
减值 现金
被投资单位 初始投资成本 期初余额 增减变动 期末余额
准备 红利
广西吉光电子科技
15,400,000.00 15,276,894.18 133,522.33 15,410,416.51
股份有限公司
4、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 393,310,106.71 288,989,357.32
其他业务收入 41,890.31 37,060.65
合计 393,351,997.02 289,026,417.97
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
电力销售 393,310,106.71 316,390,782.52 288,989,357.32 226,529,969.79
合计 393,310,106.71 316,390,782.52 288,989,357.32 226,529,969.79
注：(1)本期电力销售收入比上年同期增加主要是本期售电量比上年同期增加以及本期平均售电单价提高所致；
(2)本期前五名客户销售收入合计20,481.08万元,占本期销售收入的52.07%。
5、投资收益
单位:元币种:人民币
被投资单位 上期金额 本期金额 本期与上期增减变动的原因
广西方元电力股份有限公司 774,666.67 上年同期未分红
广西吉光电子科技股份有限公司 133,522.33 上年同期未对该公司投资
合计 908,189.00 －
(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:万元币种:人民币
母公司对本企
业务 注册 母公司对本企业 本企业最终控
母公司名称 注册地 业的表决权比
性质 资本 的持股比例(%) 制方
例(%)
贺州市平安 广西贺州市人
贺州市电业公司 5,387 61.265 61.265
西路12号 民政府国资委
2、本企业的子公司情况
单位:万元币种:人民币
业务 持股比 表决权
子公司全称 注册地 注册资本
性质 例(%) 比例(%)
广西桂能电力有限责任公司 广西贺州市平安西路12号 4,733 93 93
广西贺州市桂东电子科技有
广西贺州市贺州大道1号 12,000 61.13 61.13
限责任公司
平乐桂江电力有限责任公司 平乐县平乐镇新安街219号 20,000 58.5 58.5
昭平桂海电力有限责任公司 广西昭平县昭平镇西宁北路 12,000 51 51
广西贺州市民丰实业有限责
广西贺州市平安西路12号 2,685.38 35.55 35.55
任公司
贺州市华彩电力设计咨询有
广西贺州市平安西路12号 80 98.75 98.75
限责任公司
3、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
梧州大酒店 母公司的全资子公司
贺州市八步水利电业有限责任公司 母公司的控股子公司
龟石水管处 集团兄弟公司
国海证券有限责任公司 其他
广西方元电力股份有限公司 其他
广西吉光电子科技股份有限公司 其他
4、关联交易情况
(1)购买商品、接受劳务的关联交易
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
关联交易 关联交易定价
关联方 占同类交易金 占同类交易金
内容 原则 金额 金额
额的比例(%) 额的比例(%)
按物价部门核
龟石水管处 购买电力 1,178,588.37 0.41 697,627.68 0.35
准的电价执行
贺州市八步水利
按物价部门核
电业有限责任公 购买电力 12,259,440.67 4.27 21,822,344.17 10.85
准的电价执行
司中胜电厂
贺州市八步水利
按物价部门核
电业有限责任公 购买电力 124,572.18 0.04 133,017.89 0.07
准的电价执行
司供电分公司
(2)销售商品、提供劳务的关联交易
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
关联交易 关联交易定价
关联方 占同类交易金 占同类交易金
内容 原则 金额 金额
额的比例(%) 额的比例(%)
按物价部门核
龟石水管处 销售电力 241,072.31 0.06 4,999.08 0.002
准的电价执行
贺州市八步水利
按物价部门核
电业有限责任公 销售电力 39,034,769.39 9.92 24,768,721.33 8.57
准的电价执行
司供电分公司
按物价部门核
梧州大酒店 销售电力 354,047.15 0.09 318,185.91 0.11
准的电价执行
注：1)公司向龟石水管处购买电力，依据贺州市物价局贺地价字[2001]11号文,具体购电价（含税）为：丰水期0.198元/千瓦时，枯水期0.243元/千瓦时。
2)公司向贺州市八步水利电业有限责任公司下属中胜火电厂购买电力，根据广西壮族自治区物价局文件桂价格字[2002]189号关于中胜火电厂上网电价的批复，自2002年1月起,上网电价（含税）按0.2975元/千瓦时执行；根据贺州市物价局文件贺价格字[2005]30号关于中胜火电厂与桂东电力股份有限公司电力结算价格的批复，自2005年9月起,上网电价（含税）按0.4467元/千瓦时执行。
3)公司向贺州市八步水利电业有限责任公司下属供电分公司购买电力，依据贺州市物价局贺地价字[2001]6号文,具体购电价（含税）为：丰水期0.13元/千瓦时，枯水期0.15元/千瓦时；根据贺州市物价局文件贺价格字[2005]27号关于调整桂东电力趸售电价和各县上网电价的批复，自2005年8月1日起，丰水期调整为0.135元/千瓦时，并分峰、平、谷段计量，平段为0.135元/千瓦时、峰段为0.155元/千瓦时、谷段为0.115元/千瓦时；枯水期调整为0.165元/千瓦时。
4）根据广西壮族自治区物价局文件桂价格字[2002]131号文件规定，公司向贺州市八步水利电业有限责任公司供电分公司销售电力的结算价格(含税)为：丰水期0.307元/千瓦时、枯水期0.377元/千瓦时；根据贺州市物价局文件贺价格字[2005]27号关于调整桂东电力趸售电价和各县上网电价的批复，自2005年8月1日起，丰水期调整为0.325元/千瓦时，枯水期调整为0.4225元/千瓦时。根据贺州市物价局文件贺价格字[2006]36号关于调整桂东电力趸售电价和各县上网电价的批复，自2006年6月30日起，丰水期调整为0.3710元/千瓦时，枯水期调整为0.4701元/千瓦时。
5）公司向龟石水管处销售电力，双方协议具体售电价（含税）为：丰水期0.428元/千瓦时，平水期0.4601元/千瓦时，枯水期0.50825元/千瓦时。
(3)其他关联交易
1）根据公司2002年年度股东大会会议，公司与控股股东分别签订办公楼租赁协议和土地租赁租金协议，内容如下：
①贺州市电业公司租用本公司办公楼合计420平方米，每月租金为3元/平方米，合计15,120元/年。
②公司与贺州市电业公司签订土地租赁租金的协议，协议规定租金为18,038.60元/月，合计216,463.20元/年，本年度上述租金已支付。
2）本年公司与贺州市电业公司商定继续执行2002年3月2日签订的《服务协议》，内容如下：
内 容 2007年度（万元） 2006年度（万元） 结算方式
综合服务费 36 36 按年结算
合 计 36 36 -
截止2007年6月30日公司已支付18万元。
3）公司期末短期借款本金6,000万元和长期借款本金23,600万元，合计29,600万元由贺州市电业公司提供信用担保。
5、关联方应收应付款项
单位:元币种:人民币
项目名称 关联方 期末金额 期初金额
应收账款 梧州大酒店 2,364,966.61 1,950,731.45
应收账款 龟石水管处 259,350.98 -22,703.62
应付账款 龟石水管处 320,955.43 139,545.35
(八)股份支付：
无
(九)或有事项：
无
(十)承诺事项：
由于中国证监会不同意本公司收购国海证券股权，相关协议无法履行，公司需要将已经支付的预付款及时收回。
截止本报告期末，公司已收到梧州冰泉退还的国海证券股权转让预付款全部1,100万元，中恒集团退还的国海证券股权转让预付款1,000万元（剩余2,500万元及资金占用费尚未退还），河池化工退还的国海证券股权转让预付款3,150万元（剩余1,530万元及资金占用费尚未退还）的退款。公司已与中恒集团签订还款协议书，中恒集团将按照协议按期还款（详见2006年7月19日《上海证券报》公告）。公司已对河池化工提出诉讼，法院受理后已作出判决，判令河池化工返还公司股权转让款本金4,680万元及该款相关利息。至2007年8月2日，河池化工已将所有款项本息、诉讼费合计57,860,099.56元返还。
(十一)资产负债表日后事项：
至2007年8月2日，河池化工已将所应归还本公司国海证券股权转让预付款所有款项本息、诉讼费合计57,860,099.56元返还。
(十二)其他重要事项：
无
(十三)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率
每股收益
（%）
报告期利润
加权 基本每 稀释每股
全面摊薄
平均 股收益 收益
归属于公司普通股股东的净利润 7.15 6.95 0.2943 0.2943
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 7.19 6.99 0.2960 0.2960
2、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 38,381,684.28
追溯调整项目影响合计数 4,343,867.35
其中：
投资收益 683,990.05
少数股东权益 3,659,877.30
2006年半年度净利润（新会计准则） 42,725,551.63
八、备查文件目录
1、载有公司董事长签名的半年度报告正本及摘要。
2、载有公司法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：温昌伟
广西桂东电力股份有限公司
2007年8月17日