股票代码：600325 股票简称：华发股份
珠海华发实业股份有限公司2007年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事局、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事局会议。
1.3公司第一季度财务报告未经审计。
1.4公司负责人袁小波，主管会计工作负责人俞卫国及会计机构负责人（会计主管人员）杨红波声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况简介
2.1主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末 年度期末增减
(%)
总资产(元) 6,310,849,417.99 5,514,614,626.29 14.44
股东权益(不含少数股东权益)(元) 1,667,284,303.52 1,201,755,992.20 38.74
每股净资产(元) 5.28 4.62 14.29
比上年同期增减
年初至报告期期末
(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) 26,377,433.38 139.98
每股经营活动产生的现金流量净额(元) 0.08 132.00
年初至报告期期 本报告期比上年
报告期
末 同期增减(%)
净利润(元) 55,381,311.32 55,381,311.32 13.79
基本每股收益(元) 0.18 0.18 -5.26
稀释每股收益(元) 0.18 0.18 -5.26
减少1.02个百
净资产收益率(%) 3.32 3.32
分点
减少0.04个百
扣除非经常性损益后的净资产收益率(%) 3.31 3.31
分点
年初至报告期期末金额
非经常性损益项目
（元）
除上述各项之外的其他营业外收支净额 167,390.00
所得税影响 -25,108.50
合计 142,281.50
2.2报告期末股东总数及前十名无限售条件流通股股东持股表(已完成股权分置改革)
单位：股
报告期末股东总数（户） 14616
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条
股东名称(全称) 种类
件流通股的数量
建信优化配置混合型证券投资基
9,742,936 人民币普通股
金
全国社保基金一零七组合 8,000,079 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 7,292,468 人民币普通股
南方高增长股票型开放式证券投
6,600,000 人民币普通股
资基金
兴业全球视野股票型证券投资基
6,358,952 人民币普通股
金
易方达策略成长证券投资基金 6,126,089 人民币普通股
广发稳健增长证券投资基金 5,165,755 人民币普通股
建信优选成长股票型证券投资基
5,000,000 人民币普通股
金
裕阳证券投资基金 4,834,557 人民币普通股
裕隆证券投资基金 4,100,000 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
3.1.1长期股权投资增加10,000万元，增长率4,167%，系投资珠海市斗门区世荣实业有限公司房地产合作开发项目所致。
3.1.2无形资产增加75,754万元，增长率152%，系本公司全资的华发新城西项目公司珠海华融投资发展有限公司、珠海华耀商贸发展有限公司在报告期内交清地价款，取得土地使用权证所致。
3.1.3短期借款减少6,000万元，降低率60%，系贷款到期还款所致。
3.1.4应付税费减少2,255万元，降低率121%，系本期缴上年税金所致。
3.1.5长期借款增加76,800万元，增长率42%，系本期新增货款所致。
3.1.6应付债券减少41,015万元，降低率100%，系可转换公司债券转为公司股票所致。
3.1.7股东权益增加46,553万元，增长率39%，系可转换公司债券转为公司股票导致股本和资本公积增加，以及本期新增利润所致。
3.1.8股本增加5,582万元，系可转换公司债券转为公司股票所致。
3.1.9资本公积增加35,433万元，增长率100%，系可转换公司债券转为公司股票导致资本公积增加所致。
3.1.10营业收入增加10,654万元，增长率46%，系本期结转华发新城三期收入增加所致。
3.1.11营业成本和税金增加7,071万元，增长率44%，系与收入同比例增加所致。
3.1.12销售费用增加1,212万元，增长率189%，主要随销售业务的扩大，广告费增加所致。
3.1.13管理费用增加936万元，增长率61%，主要是公司经营业务扩大，人工成本增加所致。
3.1.14财务费用减少650万元，主要是流动资金贷款利息减少263万元以及存款利息增加354万元所致。
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
本公司发行的可转换债券于2007年1月29日开始转为公司A股股票，并于2007年3月2日收市后首次满足赎回条件，公司决定行使赎回权利，有关本公司可转债转股及赎回的相关事项详见2007年1月25日、3月5日、3月7日及3月9日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。截止2007年3月31日，由于可转债转股，公司总股本增至315,823,427股。截至2007年4月3日公司已对未转股的可转债全部赎回，全部赎回后公司总股本增至315,957,539股，相关事项详见2007年4月10日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
股东名称 特殊承诺 承诺履行情况
珠海经济特区华 自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起 截至2005年10月21
发集团公司 两个月内，华发集团将通过上海证券交易所交易系 日收盘，华发集团增持计
统增持不超过1,000万股。 划已经完成，其所增持的
本公司股份数额为
5,715,601股，占本公司总
股本的2.8578％。
除满足中国证监会在《关于上市公司股权分置
改革试点有关问题的通知》中要求的条件外，只有
珠海经济特区华
同时满足以下两个条件，才可以挂牌出售所持有的
发集团公司、珠
股份：(1)自股权分置改革方案实施后的第一个交
海华发物业管理
易日起满36个月；(2)股权分置改革方案实施后， 履行正常。
服务有限公司、
当且仅当出现连续5个交易日公司二级市场股票收
珠海经济特区华
盘均价达到或超过截止2005年6月18日前30个
发汽车展销中心
交易日公司二级市场股票的收盘均价6.41元上浮
50%即9.62元后。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√适用□不适用
由于本公司房地产项目华发新城三期开发建设、销售进展顺利，逐渐进入结算期，公司预测2007年上半年净利润将较上年同期增长50％以上。
3.5本次季报资产负债表中的2007年期初股东权益与"新旧会计准则股东权益差异调节表"中的2007年期初股东权益存在差异的原因说明：
√适用□不适用
2007年期初股东权益按照现行《企业会计准则》和《企业会计制度》为1,215,294,330.52元，按新会计准则为1,204,101,467.36元，减少11,192,863.16元，差异原因：
1、2006年12月31日，本公司因同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额共2项，金额合计36,112,199.59元；根据38号准则于2007年1月1日将上述借方差额冲销，相应调减期初留存收益。
2、2007年1月1日，本公司归类为可供出售金融资产原账面价值小计1,192,024.00元，首次执行日该类资产公允价值小计8,527,097.24元，按公允价值大于原账面价值的差额调增期初留存收益7,335,073.24元。
3、2007年1月1日，本公司递延所得税资产账面价值16,339,049.01元，相应调增期初留存收益；本公司递延所得税负债账面价值1,100,260.99元，相应调减期初留存收益；两项合计调增期初留存收益15,238,788.03元。
4、2006年12月31日，本公司各子公司少数股东权益合计2,345,475.16元；根据各子公司少数股东持有股权比例，各子公司因新现行会计准则股东权益差异调节数未产生少数股东权益差异；调整后2007年1月1日少数股东权益仍为2,345,475.16元。
珠海华发实业股份有限公司
法定代表人：袁小波
2007年4月30日
4附录
资产负债表
2007年3月31日
编制单位:珠海华发实业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
期末余额 年初余额 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,441,695,304.24 1,493,229,574.98 1,224,823,371.48 1,403,258,553.13
交易性金融资产
应收票据
应收账款 448,268.69 540,000.00
预付款项 393,184,166.39 500,461,616.41 17,938,209.24 21,792,067.62
应收利息
应收股利
其他应收款 31,425,290.41 24,183,693.42 3,067,207,686.35 2,323,777,903.79
存货 3,042,325,134.48 2,957,055,794.30 1,025,156,234.27 1,015,036,135.07
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 4,909,078,164.21 4,975,470,679.11 5,335,125,501.34 4,763,864,659.61
非流动资产：
可供出售金融资产 8,527,097.24 8,527,097.24 8,527,097.24 8,527,097.24
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 102,400,000.00 2,400,000.00 357,017,044.46 257,017,044.46
投资性房地产
固定资产 15,688,112.52 12,472,967.88 9,661,661.58 6,819,911.58
在建工程 215,333.90 62,925.00
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 1,256,797,825.66 499,255,598.79 10,127,075.07 10,166,945.44
开发支出
商誉
长期待摊费用 1,803,835.44 86,309.25
递延所得税资产 16,339,049.02 16,339,049.02 8,550,755.06 8,550,755.06
其他非流动资产
非流动资产合计 1,401,771,253.78 539,143,947.18 393,883,633.41 291,081,753.78
资产总计 6,310,849,417.99 5,514,614,626.29 5,729,009,134.75 5,054,946,413.39
流动负债：
短期借款 40,000,000.00 100,000,000.00 40,000,000.00 70,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 132,837,129.02 132,837,129.02 132,837,129.02 132,837,129.02
预收款项 1,417,375,319.02 1,390,625,569.70 1,370,152,819.02 1,368,293,669.70
应付职工薪酬 8,313,652.95 4,449,828.16 6,387,556.61 4,149,129.65
应交税费 -41,146,835.56 -18,595,206.47 -41,002,250.17 -20,182,109.51
应付利息 2,329,166.67 2,329,166.67
应付股利
其他应付款 413,949,778.25 386,827,730.86 63,052,189.51 72,448,391.08
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 1,971,329,043.68 1,998,474,217.94 1,571,427,443.99 1,629,875,376.61
非流动负债：
长期借款 2,618,000,000.00 1,850,000,000.00 2,398,000,000.00 1,730,000,000.00
应付债券 1,274,000.00 411,421,000.00 1,274,000.00 411,421,000.00
长期应付款 49,517,680.00 49,517,680.00 49,517,680.00 49,517,680.00
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 1,100,260.99 1,100,260.99 1,100,260.99 1,100,260.99
其他非流动负债
非流动负债合计 2,669,891,940.99 2,312,038,940.99 2,449,891,940.99 2,192,038,940.99
负债合计 4,641,220,984.67 4,310,513,158.93 4,021,319,384.98 3,821,914,317.60
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 315,823,427.00 260,000,000.00 315,823,427.00 260,000,000.00
资本公积 708,768,093.69 354,444,520.69 708,768,093.69 354,444,520.69
减：库存股
盈余公积 141,249,263.59 141,249,263.59 144,081,654.15 144,081,654.15
未分配利润 501,443,519.24 446,062,207.92 539,016,574.93 474,505,920.95
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,667,284,303.52 1,201,755,992.2
少数股东权益 2,344,129.80 2,345,475.16
所有者权益（或股东权益）合计 1,669,628,433.32 1,204,101,467.36 1,707,689,749.77 1,233,032,095.79
负债和所有者权益（或股东权益）合 6,310,849,417.99 5,514,614,626.29 5,729,009,134.75 5,054,946,413.39
计
公司法定代表人：袁小波 主管会计工作负责人：俞卫国 会计机构负责人：杨红波
利润表
2007年1-3月
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、营业收入 336,250,644.09 229,707,691.05 331,783,124.99 229,343,339.05
减：营业成本 209,784,668.47 145,490,921.48 209,783,137.13 145,490,921.48
营业税金及附加 20,550,724.95 14,128,453.98 20,449,982.41 14,128,453.98
销售费用 18,516,420.20 6,403,482.20 9,360,219.63 3,129,477.91
管理费用 24,675,977.36 15,322,673.83 20,205,368.86 12,883,760.88
财务费用 -3,872,962.67 2,629,863.78 -3,713,080.07 2,744,916.59
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以"－”号填
列）
投资收益（损失以"－”号填列） 13,167,629.32 12,736,983.46
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以"－"号填列） 66,595,815.78 58,899,925.10 75,697,497.03 63,702,791.67
加：营业外收入 197,390.00 92,261.85 197,390.00 91,661.85
减：营业外支出 30,000.00 1,000.00
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以"－"号填列） 66,763,205.78 58,991,186.95 75,894,887.03 63,794,453.52
减：所得税费用 11,383,239.82 10,321,312.20 11,384,233.05 10,321,312.20
四、净利润（净亏损以"－"号填列） 55,379,965.96 48,669,874.75 64,510,653.98 53,473,141.32
归属于母公司所有者的净利润 55,381,311.32
少数股东损益 -1,345.36
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.18 0.19 0.20 0.21
（二）稀释每股收益 0.18 0.19 0.20 0.21
公司法定代表人:袁小波 主管会计工作负责人：俞卫国 会计机构负责人：杨红波
现金流量表
2007年1-3月
编制单位:珠海华发实业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
合并 母公司
项目
本期金额 上期金额 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现
金流量：
销售商品、提供劳务收到 358,993,017.27 134,190,280.77 331,026,898.17 134,190,280.77
的现金
收到的税费返还
收到的其他与经营活动有 6,634,878.55 56,620,182.50 13,480,165.02 54,393,197.39
关的现金
经营活动现金流入小计 365,627,895.82 190,810,463.27 344,507,063.19 188,583,478.16
购买商品、接受劳务支付
233,885,279.01 195,679,375.16 200,319,220.08 179,224,845.65
的现金
支付给职工以及为职工支 21,064,894.79 11,408,762.71 12,589,745.41 8,642,216.53
付的现金
支付的各项税费 56,702,340.99 25,467,021.66 56,175,337.18 25,467,021.66
支付的其他与经营活动有 27,597,947.65 24,235,375.98 758,006,772.54 35,721,153.92
关的现金
经营活动现金流出小计 339,250,462.44 256,790,535.51 1,027,091,075.24 249,055,237.76
经营活动产生的现金流量 26,377,433.38 -65,980,072.24 -682,584,012.05 -60,471,759.60
净额
二、投资活动产生的现
金流量：
收回投资所收到的现金 50,000,000.00
取得投资收益所收到的现
15,000,000.00 19,804,647.57
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到的其他与投资活动有
关的现金
投资活动现金流入小计 15,000,000.00 69,804,647.57
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 652,266,674.12 2,246,544.00 3,105,489.60 1,330,240.00
金
投资所支付的现金 100,000,000.00 100,000,000.00
取得子公司及其他营业单
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 752,266,674.12 2,246,544.00 103,105,489.60 1,330,240.00
投资活动产生的现金流量 -752,266,674.12 12,753,456.00 -103,105,489.60 68,474,407.57
净额
三、筹资活动产生的现
金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 768,000,000.00 560,000,000.00 668,000,000.00 510,000,000.00
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 768,000,000.00 560,000,000.00 668,000,000.00 510,000,000.00
偿还债务支付的现金 60,000,000.00 1,040,700,000.00 30,000,000.00 570,000,000.00
分配股利、利润或偿付利 33,645,030.00 46,914,018.78 30,745,680.00 43,973,766.59
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 93,645,030.00 1,087,614,018.78 60,745,680.00 613,973,766.59
筹资活动产生的现金流量 674,354,970.00 -527,614,018.78 607,254,320.00 -103,973,766.59
净额
四、汇率变动对现金及
现金等价物的影响
五、现金及现金等价物
-51,534,270.74 -580,840,635.02 -178,435,181.65 -95,971,118.62
净增加额
加：期初现金及现金等价
1,493,229,574.98 837,507,744.55 1,403,258,553.13 313,460,905.66
物余额
六、期末现金及现金等 1,441,695,304.24 256,667,109.53 1,224,823,371.48 217,489,787.04
价物余额
公司法定代表人：袁小波 主管会计工作负责人：俞卫国 会计机构负责人：杨红波