珠海华发实业股份有限公司2007年半年度报告
目录
一、重要提示 3
二、公司基本情况 3
三、股本变动及股东情况 4
四、董事、监事和高级管理人员 7
五、董事局报告 8
六、重要事项 11
七、财务会计报告 18
八、备查文件目录 85
一、重要提示
1、本公司董事局、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、本次董事局会议共有十名董事出席，刘亚非董事由于因公出差在外，授权李光宁董事代为出席并行使表决权。 3、公司半年度财务报告已经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计并出具了标准无保留意见的审计报告。 4、公司负责人袁小波、主管会计工作负责人俞卫国及会计机构负责人（会计主管人员）杨红波声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、 公司法定中文名称：珠海华发实业股份有限公司 公司法定中文名称缩写：华发股份 公司英文名称：Huafa Industrial Co.,LTD.Zhuhai 公司英文名称缩写：Huafa Industrial share 2、 公司A股上市交易所：上海证券交易所 公司A股简称：华发股份 公司A股代码：600325 3、 公司注册地址：珠海拱北丽景花园华发大楼 公司办公地址：珠海拱北丽景花园华发大楼 邮政编码：519012 公司国际互联网网址：www.cnhuafas.com 公司电子信箱：zqb@cnhuafas.com 4、 公司法定代表人：袁小波 5、 公司董事局秘书：谢伟 电话：0756-8282111 传真：0756-8883298 E-mail：zqb@cnhuafas.com 联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼 公司证券事务代表：阮宏洲 电话：0756-8131632 传真：0756-8883298
E-mail：zqb@cnhuafas.com 联系地址：珠海拱北丽景花园华发大楼 6、 公司信息披露报纸名称：《中国证券报》、《证券时报》、《上海证券报》 登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：www.sse.com.cn 公司半年度报告备置地点：公司董事局秘书处及证券部 (二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
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本报告期末 上年度期末 本报告期末比上年度期末增减（％
）
总资产 7,576,411,420.87 5,514,614,626.30 37.39
所有者权益（或股东权益） 1,725,687,940.64 1,201,755,992.21 43.60
每股净资产(元) 5.46 4.62 18.18
报告期（1－6月） 上年同期 本报告期比上年同期增减（％）
营业利润 130,672,781.81 87,593,612.12 49.18
利润总额 130,982,315.16 87,795,764.97 49.19
净利润 111,539,176.51 73,093,059.56 52.60
扣除非经常性损益的净利润 111,276,073.16 60,808,729.64 82.99
基本每股收益(元) 0.40 0.28 42.86
稀释每股收益(元) 0.40 0.28 42.86
净资产收益率(%) 6.46 6.61 减少0.15个百分点
经营活动产生的现金流量净额 247,199,170.98 281,071,308.51 -12.05
每股经营活动产生的现金流量净额 0.78 1.08 -0.28
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2、非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币
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非经常性损益项目 金额
除上述各项之外的其他营业外收支净额 309,533.35
所得税影响额 -46,430.00
合计 263,103.35
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三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
单位:股
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本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
数量 比例（%） 发行新 送股 公积金转 其他 小计 数量 比例（%）
股 股
一、有限售条件股份
1、国家持股
2、国有法人持股 78,112,342 30.04 78,112,342 24.72
3、其他内资持股
其中：境内非国有法
人持股
境内自然人持股 80,487,658 30.96 -80,487,658
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件流通股份
1、人民币普通股 101,400,000 39.00 136,445,197 237,845,197 75.28
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 260,000,000 100 315,957,539 100
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股份变动的批准情况
根据中国证券监督管理委员会证监发行字[2004]7号文有关内部职工股上市流通的批准，经本公司申请，暂不上市内部职工股及发行三年后上市流通内部职工股已于2007年2月12日开始上市流通。本次流通的暂不上市内部职工股及发行三年后上市流通内部职工股合计80,487,658股。 公司于2006年7月27日发行的4.3 亿元可转换公司债券(以下简称“华发转债”)自2007年1月29日开始进入转股期。从2007年1月29日至2007年4月2日(赎回登记日)已有429,756,000元的华发转债转为公司A股股票，累计转股55,957,539股；尚有244,000元的华发转债未转股，占华发转债发行总量的0.057%。经公司第五届董事局第六十次会议审议通过，决定行使华发转债赎回权，已赎回全部未转股的华发转债。
2、股份变动对最近一年和最近一期每股收益、每股净资产等财务指标的影响
鉴于公司发行的4.3 亿元可转换公司债券，公司可转换公司债券在2007年4月2日累计转股
55,957,539股，从2007 年4 月3 日起可转换公司债券已停止交易和转股。公司总股本由260,000,000股增至315,957,539股，按照有关规则加权平均计算的总股本为278,652,513股，股本的增加使每股收益减少0.03元,净资产收益率减少0.22个百分点。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
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报告期末股东总数 23,487
前十名股东持股情况
股东名称 股东性质 持股比 持股总数 报告期内增减 持有有限售条 质押或冻结的股份数量
例(%) 件股份数量
珠海经济特区华发 国有法人 21.78 68,828,864 -1,521,000 68,828,864 无
集团公司
中国银行－嘉实稳 未知 3.32 10,494,430 10,494,430 未知
健开放式证券投资
基金
中国建设银行－华 未知 2.62 8,280,892 8,280,892 未知
安宏利股票型证券
投资基金
中国银行－易方达 未知 2.53 8,000,000 3,430,000 未知
积极成长证券投资
基金
全国社保基金一零 未知 2.14 6,792,468 780,338 未知
九组合
中国银行－南方高 未知 1.52 4,802,812 4,802,812 未知
增长股票型开放式
证券投资基金
珠海经济特区华发 国有法人 1.47 4,641,740 4,641,740 无
汽车展销中心
珠海华发物业管理 国有法人 1.47 4,641,738 4,641,738 无
服务有限公司
中国银行－易方达 未知 1.36 4,301,750 -268,250 未知
策略成长二号混合
型证券投资基金
中国银行－银华优 未知 1.31 4,149,232 4,149,232 未知
势企业(平衡型)证
券投资基金
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前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量 股份种类
中国银行－嘉实稳健开放式证券投资基金 10,494,430 人民币普通股
中国建设银行－华安宏利股票型证券投资基金 8,280,892 人民币普通股
中国银行－易方达积极成长证券投资基金 8,000,000 人民币普通股
全国社保基金一零九组合 6,792,468 人民币普通股
中国银行－南方高增长股票型开放式证券投资基金 4,802,812 人民币普通股
中国银行－易方达策略成长二号混合型证券投资基金 4,301,750 人民币普通股
中国银行－银华优势企业(平衡型)证券投资基金 4,149,232 人民币普通股
裕隆证券投资基金 3,600,000 人民币普通股
深圳市海丰源投资股份有限公司 3,196,459 人民币普通股
中国工商银行－建信优化配置混合型证券投资基金 3,013,020 人民币普通股
上述股东关联关系或一致行动关系的说明 已知第一大股东珠海经济特区华发集团公司与其他流通股东不存在
关联关系，也不属于《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》
中规定的一致行动人；未知其他流通股东是否属于《上市公司股东
持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人,也未知其他流通
股东之间是否存在关联关系。
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前十名股东中,代表国家持股的单位有：珠海经济特区华发集团公司、珠海经济特区华发汽车展销中心、珠海经济特区华发物业管理公司。上述股东中，珠海经济特区华发汽车展销中心和珠海经济特区华发物业管理公司均为第一大股东珠海经济特区华发集团公司的控股子公司，珠海经济特区华发集团公司的实际控制人为珠海市国有资产监督管理委员会。
2、前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
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序 有限售 持有的有限售 有限售条件股份可上市 限售条件
号 条件股 条件股份数量 交易情况
东名称 可上市 新增可上市交
交易时 易股份数量
间
1 珠海经 68,828,864 2008年8 68,828,864 除满足中国证监会在《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知》
济特区 月23日 中要求的条件外，只有同时满足以下两个条件，才可以挂牌出售所持有的
华发集 股份：(1)自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起满36个月；(2)股
团公司 权分置改革方案实施后，当且仅当出现连续5个交易日公司二级市场股票
收盘均价达到或超过截止2005年6月18日前30个交易日公司二级市场股票
的收盘均价6.41元上浮50%即9.62元后。
2 珠海经 4,641,740 2008年8 4,641,740 同上
济特区 月23日
华发汽
车展销
中心
3 珠海华 4,641,738 2008年8 4,641,738 同上
发物业 月23日
管理服
务有限
公司
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3、控股股东及实际控制人变更情况 本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
(三)可转换公司债券情况
1、可转换债券发行情况 公司经中国证券监督管理委员会证监发行字【2006】50号文批准，于2006年7月27日采用优先向原A股股东配售，原A股股东放弃部分向社会公开发行的方式发行4.3亿元可转换公司债券（以下简称“华发转债”，转债代码：110325），期限为5年，自2006年7月27日（发行首日）起，至2011年7月27日（到期日）止。 2、可转换债券其他情况说明 自2007年1月29 日起华发转债开始转换为本公司发行的A 股股票(600325)。本公司《可转换公司债券募集说明书》中约定：在公司可转换债券转股期间，如果公司股票连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%时，公司有权以每张103元(含当期利息，含税)的价格赎回可转换债券。华发股份自2007年1月29日至2007年3月2日，已连续20个交易日的收盘价格高于当期转股价(7.68元/股)的130%(9.98元/股)。因此，根据上述约定和《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，经公司第五届董事局第六十次会议审议通过，决定行使华发转债赎回权，将截至赎回登记日(2007年4月2日)收市后尚未转股的华发转债全部赎回，并已于2007年3月5日、3月7日、3月9日、4月2日连续四次在中国证监会指定的报刊和互联网网站上刊登《珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回事宜的公告》。 截至2007 年4 月2 日已有429,756,000元华发转债转换为本公司发行的A 股股票，未转股的债券余额为244,000元。2007 年4月3日，公司已对未转股的华发转债按每张103元 (含当期利息，且当期利息含税，扣税后实际赎回价格为102.82元/张) 的价格全部进行赎回。从2007 年4 月3 日起华发转债已停止交易和转股，并且公司的“华发转债”（证券代码：110325）、“华发转股”（证券代码：190325）已于2007 年4月13日在上海证券交易所摘牌。 四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
单位：股
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姓名 职务 年初持股数 本期增持股份数 本期减持股份数 期末持股数 变动原因
量 量
冯永平 监事 3,380 800 2,580 按有关规定出售2
5%
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(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
1、2007年1月27日召开的公司第五届董事局第五十七次会议，审议通过陈运涛先生辞去董事局秘书，并聘请谢伟先生为董事局秘书。 2、经2007年5月15日召开的第五届董事局第六十八次会议审议通过，为了配合公司发展，同意刘克总裁提名，聘任赵晖先生为本公司副总裁，主管市场研发及拓展。 3、鉴于公司第五届董事局任期已满，经2007年5月15日召开的第五届董事局第六十八次会议审议通过推选袁小波先生、李光宁先生、刘克先生、刘亚非先生、王沛女士、俞卫国先生、吴东生先生、谭劲松先生、易健女士、景旭先生、陈杰平先生11人为公司第六届董事局董事候选人，其中谭劲松先生、易健女士、景旭先生、陈杰平先生4人为公司独立董事候选人。上述董事局换届事项已经2007年7月6日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过。 4、鉴于公司第五届监事会任期已满，经2007年5月15日召开的第五届监事会第七次会议审议通过公司大股东珠海经济特区华发集团公司推选的林悟彪先生和公司职工代表大会推荐的冯永平先生、阮宏洲先生2人为公司第六届监事会监事候选人。上述监事会换届事项已经2007年7月6日召开的2007年第一次临时股东大会审议通过。
五、董事局报告
(一)董事局报告
1、报告期内公司经营情况的回顾 报告期内，国家继续对房地产实行宏观调控，央行连续上调存款准备金率和提高存贷款基准利率，以这种相对温和的货币政策间接调控房地产市场；同时，国家通过调控供求总量和供求结构，促进了房地产市场的健康发展。今年上半年，受惠于珠三角城市轻轨的建设、广珠铁路的复工、澳太高速的建设等基础设施的不断完善，以及澳门经济的强势带动（2006年澳门的人均GDP已经超过了香港），珠海经济继续保持了近年来的强劲增长势头，上半年GDP达到了749.60亿元，比去年同期增长16.1%。珠海房地产市场价格也表现稳中有升，据有关部门统计上半年珠海市区内新楼宇平均交易价格为6048.07元／平方米。 报告期公司继续坚持以房地产开发为主营业务，区域市场主要集中在珠海、中山两地，各项业务均取得了良好发展，各项经营数据较去年同期相比均有一定幅度的增长。2007年1－6月共实现营业收入721,051,597.25元，营业利润130,672,781.81元，分别比去年同期增长91.6％和49.18%；实现净利润111,539,176.51元，同比增长52.6％；经营活动产生的现金流量净额为247,199,170.98元。 报告期内公司各房地产项目工程建设进展顺利，华发新城三期年底之前将如期竣工；华发新城四期已经开始销售，预计2008年竣工；华发九洲已经封顶，样板房己经开放供购房者参观；华发世纪城一期完成了土建工程，正在进行精装修及园林绿化、景观工程；华发世纪城二期土建工程也已开工。 报告期内公司实现商品房销售收入704,448,586元，主要为华发新城三期结算金额651,728,863元，实现结算面积100,416.47平方米，剩余面积将在年底如期结算。 报告期内公司具备预售条件的房地产项目销售情况良好，华发新城四期可预售的住宅已实现预收款440,529,481.04元；中山华发生态园实现预收款78,560,500元；华发九洲已经进入预售期；华发世纪城一期也即将进入预售阶段。 为了增加土地储备，增强可持续发展后劲，报告期内公司还出资2.89亿元收购了珠海市世荣房产开发有限公司50%股权。该公司拥有占地面积为1,151,007.63平方米的华发水郡项目。同时，公司还于2007年4月份缴清华发新城西项目全部地价。截止到报告期末，公司已拥有土地储备约438万平方米。 2、公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因 (1)货币资金2007年6月30日较2007年1月1日减少52.20%，主要是本公司支付华发新城西项目土地出让金所致。 (2)预付账款2007年6月30日余额较2007年1月1日减少90.94%，主要系本公司2006年10月公开竞标获得华发新城西项目用地所预付的地价款及契税45,000万元本期已结转至无形资产核算。 (3)存货2007年6月30日余额较2007年1月1日增加68.43%，主要系本公司新增项目华发水郡及华发新城西项目设计开工所致。 (4)无形资产增加127,701万元，增长率256%，系本公司全资下属公司新增华发新城西项目部分地块所致。 (5)短期借款增加13,000万元，增长率130%，系本期新增贷款所致。 (6)应交税金2007年6月30日较2007年1月1日减少4282万元，主要是本期华发新城三期、四期预售房款增加幅度较大，预交流转税款增多，且华发新城三期绝大部分房屋尚未满足交付条件不能确认销售收入，导致应交营业税、城建税和土地增值税为负数较大所致。 (7)长期借款增加135,000万元，增长率73%，系本期新增贷款所致。 (8)应付债券减少41,142万元，降低率100%，系可转换公司债券转为公司股票所致。 (9)股本增加5596万元，系可转换公司债券转为公司股票所致。 (10)资本公积增加35,643万元，增长率99%，系可转换公司债券转为公司股票导致资本公积增加所致。 (11)营业收入增加34,471万元，增长率92%，主要系本期结转华发新城三期收入增加所致。 (12)营业成本和税金增加25,543万元，增长率97%，系收入同比例增加所致。 (13)销售费用增加2,378万元，增长率217%，主要随销售业务的扩大，广告费增加所致。 (14)管理费用增加1,677万元，增长率62%，主要是公司经营业务扩大，人工成本增加所致。 (15)财务费用减少778万元，主要是流动资金贷款利息减少259万元以及存款利息增加538万元所致。 (16)净利润11,154万元，比去年同期增长53%，主要系本期收入结转增加所致。 (17)现金流量状况：本期现金净流量增加-77,945万元，其中经营活动产生的现金流量为24,720万元；投资活动产生的现金流量为-242,313万元，主要系支付华发新城西地价和华发水郡股权转让款所致；筹资活动产生的现金流量为139,648万元，主要系本期新增贷款所致。 (二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
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分行业 营业收入 营业成本 毛利率( 营业收入比上年同期 营业成本比上年同期 毛利率比上年同期增
或分产 %) 增减(%) 增减(%) 减(%)
品
分行业
房地产 704,448,586.00 467,020,261.88 33.70 89.68 95.40 减少1.95个百分点
行业
广告业 1,958,276.90
服务及 14,644,734.35 434,954.09 97.03 196.52 -48.14 增加14.01个百分点
代理业
分产品
商品房 704,448,586.00 467,020,261.88 33.70 89.68 95.40 减少1.95个百分点
销售收
入
广告费 1,958,276.90
收入
二手房 7,287,873.87 691.16
代理收
入
房租收 1,277,944.98 434,954.09 65.96 3.86 -48.14 增加34.13个百分点
入
管理及 6,078,915.50
服务收
入
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2、主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
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地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
珠海 721,051,597.25 91.60
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3、公司在经营中出现的问题与困难
国家宏观调控对房地产市场起着重要的影响作用，2007年，随着国家各项房地产调控政策的落实，对于房地产企业增强自身管理水平、融资能力以及控制风险能力提出了更高的要求。 随着国内多家知名房地产企业进入珠海市场,珠海房地产市场竞争日趋激烈,这对公司的开发、销售、经营运作能力提出了更高的要求。 本公司目前仍然以开发珠海和中山地区的房地产市场为主，若区域市场出现不景气的情况，则会给本公司的经营带来不良影响。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况 公司于2006年通过发行可转债募集资金40,792.00万元，已累计使用40,792.00万元，其中本
年度已使用19,869万元，尚未使用0万元。
2、募集资金承诺项目情况
单位:万元 币种:人民币
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承诺项目名称 拟投入金额 是否变更 实际投入金额 预计收益 产生收益情况 是否符合 是否符合
项目 计划进度 预计收益
华发新城三期项 33,000 否 33,000 12,654.24 截止2007年6月30 是 是
目 日项目营业利润1
4,113万元。
华发新城四期项 7,792 否 7,792 7,007.53 截止2007年6月30 是 是
目 日项目尚未产生
收益。
合计 40,792 -- 40,792 19,661.77 -- --
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1) 华发新城三期项目 项目拟投入33,000万元，实际投入33,000万元，自2006年12月起住宅、车库陆续完工，预计
2007年12月全部完工。
2) 华发新城四期项目 项目拟投入7,792万元，实际投入7,792万元，预计2008年3月起陆续完工。
3、非募集资金项目情况 1) 华发.九洲 公司出资16,054万元投资该项目，已封顶，进入预售期。尚未产生收益。 2) 华发世纪城 公司出资153,354万元投资该项目，其中一期已封顶，二期已开工。尚未产生收益。 3)、中山华发生态庄园 公司出资59,682万元投资该项目，一期已封顶，进入预售期。尚未达到结算条件，尚未产生收益。
六、重要事项
(一)公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》和中国证监会有关法律法规的要求，加强信息披露工作，不断完善公司的法人治理结构，规范公司运作，董事局认为按照中国证监会《上市公司治理准则》的文件要求，公司法人治理的实际状况与该文件的要求不存在差异。报告期内公司还根据中国证监会证监公司字[2007]28号文《关于开展加强上市公司治理专项活动有关事项的通知》要求，本着实事求是的原则，对公司法人治理情况逐条对照，进行了认真地自查，并形成了《关于加强上市公司专项治理的自查报告和整改计划》，将在提交公司第六届董事局第三次会议审议后予以披露，接受公司股东和社会公众的监督评议。
(二)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(三)资产交易事项
1、收购资产情况 2007年1月29日，本公司出资289,179,414元收购珠海市斗门区世荣实业有限公司持有的珠海市世荣房产开发有限公司50%股权，该公司净资产的帐面价值为382,439,826.65元，评估价值为578,358,826.65元，本次收购价格的依据是在评估值的基础上协商确定。该事项公告已刊登在2007年1月30日《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》上。上述股权转让的工商变更手续已完成。报告期内，由于华发水郡尚处于前期规划报建中，世荣公司实现净利润-612,378.49元。 2、出售资产情况
1）2007年5月25日经本公司第五届董事局第七十次会议审议通过了《关于本公司下属子公司铧创经贸、中山华发分别向GCREFINVESTMENTIILIMITED(以下简称"GCREFII")转让其持有的华融置业30%和20%股权的议案》，同时铧创经贸与GCREFII签署了《合作经营合同》，拟按出资比例共同投资64000万元开发华融置业拥有的华发新城西侧用地面积69998.74平方米的地块。该事项已于2007年5月30日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》上。目前有关协议尚未得到有关审批部门批准。
2）2007年5月25日经本公司第五届董事局第七十次会议审议通过了《关于本公司下属子公司华发投资、华发文化分别向GCREFINVESTMENTILIMITED(以下简称"GCREFI")转让其持有的华纳置业30%和20%的股权的议案》，同时华发投资与GCREFI签署了《合作经营合同》，拟按出资比例共同投资96,000万元开发华纳置业拥有的华发新城西侧用地面积111,465.38平方米的地块。该事项已于2007年5月30日刊登在《证券时报》、《上海证券报》、《中国证券报》上。目前有关协议尚未得到有关审批部门批准。
(四)报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易 （1） 购买商品、接受劳务的关联交易
单位:万元 币种:人民币
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关联方名称 关联交易内 关联交易定 关联交易 关联交易 占同类交易金额 关联交易结 市场价 关联交易对公司
容 价原则 价格 金额 的比例(%) 算方式 格 利润的影响
珠海经济特区华 房屋租赁及 市场价定格 54 54 100 现金
发集团公司 管理费 价
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本公司向控股股东珠海经济特区华发集团公司房屋租赁及管理费。
(五)托管情况
2001年1月1日本公司与华发集团签订《托管协议》，协议约定华发集团将其全资拥有的与房地产有关的生产经营性资产及相关业务（主要包括绿洋山庄）由本公司托管经营，双方以经国有资产管理部门确认的1999年12月31日资产评估净值14,884万元人民币作为托管资产价值；本公司负责托管资产的与房地产工程建设有关的管理工作、业务推广及销售工作等；托管期限自2001年1月1日起至有关托管资产销售完毕止；本公司承担与托管资产相关的管理费用，并按托管资产营业收入总额向华发集团收取8%的托管费用。本公司2007年1-6月未取得该等资产的托管收入；2006年1-6月取得华发集团托管费824,000.00元，根据关联方交易有关规定确认托管收入206,810.82元后余额617,189.18元计入资本公积。
(六)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(七)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(八)担保情况
单位:元 币种:人民币
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公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保对象名称 发生日期（协议 担保金额 担保类型 担保期 是否履行完 是否为关联方担保（是或
签署日） 毕 否）
购房按揭人 以前年度滚存 14,851,715.09 一般担保 1998～ 否 否
报告期内担保发生额合计
报告期末担保余额合计（A） 14,851,715.09
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 150,000,000
报告期末对子公司担保余额合计（B） 150,000,000
公司担保总额（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 164,851,715.09
担保总额占公司净资产的比例 9.55%
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C）
直接或间接为资产负债率超过70％的被担保对象提供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产50％部分的金额（E）
上述三项担保金额合计（C+D+E）
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1)以前年度，按照行业惯例，公司为购房按揭人提供商品房购房抵押贷款担保，担保金额为14,851,735.09元。 2)截止2007年6月30日，本公司为下属全资子公司珠海华发投资发展有限公司长期借款1.5亿元提供连带责任担保。 截止本报告日，本公司不存在因该担保事项而承担担保责任的事项。 (九)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(十)承诺事项履行情况
原非流通股东在股权分置改革过程中做出的承诺事项及其履行情况
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股东名称 承诺事项 承诺履行情况 备注
珠海经济 除满足中国证监会在《关于上市公司股权分置改革试点有关问题的通知 报告期内未发 报告期内，华发集团将股改中
特区华发 》中要求的条件外，只有同时满足以下两个条件，才可以挂牌出售所持 生违反相关承 按照承诺增持的无限售条件股
集团公司 有的股份：(1)自股权分置改革方案实施后的第一个交易日起满36个月； 诺的事项。 份中剩余的1,521,000股全部减
(2)股权分置改革方案实施后，当且仅当出现连续5个交易日公司二级市 持。
场股票收盘均价达到或超过截止2005年6月18日前30个交易日公司二级市
场股票的收盘均价6.41元上浮50%即9.62元后。
珠海经济 同上 报告期内未发
特区华发 生违反相关承
汽车展销 诺的事项。
中心
珠海华发 同上 报告期内未发
物业管理 生违反相关承
服务有限 诺的事项。
公司
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(十一)聘任、解聘会计师事务所情况
报告期内， 公司未改聘会计师事务所， 公司现聘任天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司为公司的境内审计机构，并为公司半年度财务报告出具审计报告。 担任本次审计工作并出具审计意见的注册会计师为刘涛、李东昕。半年度财务报告审计费用为40万元人民币。
(十二)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。 (十三)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
1、公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
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序号 股票代码 简称 持股数量(股) 占该公司股权比例(%) 初始投资成本（元） 会计核算科目
1 601328 交通银行 906,780 0.007 1,192,024 可供出售的金融资产
期末持有的其他证券投资 -- -- --
合计 906,780 -- 1,192,024 --
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2、公司持有非上市金融企业、拟上市公司股权的情况
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持有对象名称 最初投资成本（元） 持股数量(股) 占该公司股权比例(%) 期末账面价值（元）
广东发展银行 100,000 100,000 0.041 100,000
珠海城市合作银行 2,000,000 2,000,000 0.67 2,000,000
小计 －
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(十四)信息披露索引
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事项 刊载的报刊名称及版 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
面
珠海经济特区华发集团公司减持股份公告 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月15日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“土地增值税清算”对公司 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
影响事宜公告 海证券报》、《中国 月19日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司股票交易异常波动公告 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月22日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”实施转股事宜 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
的公告 海证券报》、《中国 月23日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”实施转股的提 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
示性公告 海证券报》、《中国 月25日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”实施转股的提 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
示性公告 海证券报》、《中国 月26日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第五十七次会议决 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月27日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”实施转股的提 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
示性公告 海证券报》、《中国 月29日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第五十八次会议决 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月30日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司投资项目公告 《证券时报》、《上 2007年1 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月30日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司暂不上市内部职工股及发行三年 《证券时报》、《上 2007年2 http://www.sse.com.cn/
后上市流通内部职工股上市提示公告 海证券报》、《中国 月6日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第五十九次会议决 《证券时报》、《上 2007年2 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月16日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司召开2006年度股东大会的通知 《证券时报》、《上 2007年2 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月16日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届监事会第六次会议决议公 《证券时报》、《上 2007年2 http://www.sse.com.cn/
告 海证券报》、《中国 月16日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于股份变动情况的公告 《证券时报》、《上 2007年2 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月28日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司股票交易异常波动公告 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月2日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回事宜的第 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
一次公告 海证券报》、《中国 月5日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回事宜的第 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
二次公告 海证券报》、《中国 月7日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司2006年度股东大会决议公告 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月9日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回事宜的第 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
三次公告 海证券报》、《中国 月9日
证券报》
关于珠海华发实业股份有限公司股东持股变动情况的公告 《证券时报》、《上 2007年3 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月16日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回事宜的第 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
四次公告 海证券报》、《中国 月2日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于股份变动情况的公告 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月3日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”赎回结果的公 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
告 海证券报》、《中国 月10日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于“华发转债”的摘牌公告 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月10日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于股份变动情况的公告 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月10日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于股票临时停牌的公告 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月10日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司重大事项公告 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月17日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第六十五次会议决 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月16日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司关于第一大股东珠海经济特区华 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
发集团公司整体产权公开竞价转让的提示性公告 海证券报》、《中国 月24日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第六十七次会议决 《证券时报》、《上 2007年4 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月30日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第六十八次会议决 《证券时报》、《上 2007年5 http://www.sse.com.cn/
议公告 海证券报》、《中国 月17日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司召开2007年第一次临时股东大会 《证券时报》、《上 2007年5 http://www.sse.com.cn/
的通知 海证券报》、《中国 月17日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届监事会第七次会议决议公 《证券时报》、《上 2007年5 http://www.sse.com.cn/
告 海证券报》、《中国 月17日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司第五届董事局第七十次会议决议 《证券时报》、《上 2007年5 http://www.sse.com.cn/
公告、珠海华发实业股份有限公司关于转让下属公司珠海华 海证券报》、《中国 月29日
纳置业有限公司和珠海华融置业有限公司各50%股权并与GATE 证券报》
WAYCAPITAL合作投资经营公告
珠海华发实业股份有限公司关于推迟召开2007年第一次临时 《证券时报》、《上 2007年5 http://www.sse.com.cn/
股东大会的公告 海证券报》、《中国 月31日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司澄清公告 《证券时报》、《上 2007年6 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月11日
证券报》
珠海华发实业股份有限公司公告 《证券时报》、《上 2007年6 http://www.sse.com.cn/
海证券报》、《中国 月12日
证券报》
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七、财务会计报告
(一)审计报告 公司半年度财务报告已经注册会计师刘涛、李东昕审计，并出具了标准无保留意见的审计报告。
审 计 报 告
天健华证中洲审（2007）GF字第010043号
珠海华发实业股份有限公司全体股东：
我们审计了后附的珠海华发实业股份有限公司财务报表，包括2007年6月30日资产负债表、2007年1-6月利润表、现金流量表和股东权益变动表以及财务报表附注。
一、管理层对财务报表的责任
按照《企业会计准则》的规定编制财务报表是珠海华发实业股份有限公司管理层的责任。这种责任包括：（1）设计、实施和维护与财务报表编制相关的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误而导致的重大错报；（2）选择和运用恰当的会计政策；（3）作出合理的会计估计。
二、注册会计师的责任
我们的责任是在实施审计工作的基础上对财务报表发表审计意见。我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。中国注册会计师审计准则要求我们遵守职业道德规范，计划和实施审计工作以对财务报表是否不存在重大错报获取合理保证。
审计工作涉及实施审计程序，以获取有关财务报表金额和披露的审计证据。选择的审计程序取决于注册会计师的判断，包括对由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险的评估。在进行风险评估时，我们考虑与财务报表编制相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。审计工作还包括评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计的合理性，以及评价财务报表的总体列报。
我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、审计意见
我们认为，珠海华发实业股份有限公司财务报表已经按照《企业会计准则》的规定编制，在所有重大方面公允反映了珠海华发实业股份有限公司2007年6月30日的财务状况以及2007年1-6月的经营成果和现金流量。
天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司 中国注册会计师 刘涛
中国 北京 中国注册会计师 李东昕
2007年7月18日
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合并资产负债表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
资产 注释 2007-6-30 2007-1-1
流动资产：
货币资金 五、1 713,782,313.06 1,493,229,574.98
交易性金融资产 - -
应收票据 - -
应收账款 五、2 18,000.00 540,000.00
预付款项 五、3 45,358,820.28 500,461,616.41
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 五、4 10,068,529.97 24,183,693.42
存货 五、5 4,980,563,337.22 2,957,055,794.30
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 5,749,791,000.53 4,975,470,679.11
非流动资产：
可供出售金融资产 五、6 9,965,512.20 8,527,097.24
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 五、7 2,400,000.00 2,400,000.00
投资性房地产 - -
固定资产 五、8 17,599,257.08 12,472,967.88
在建工程 215,333.90 62,925.00
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
无形资产 五、9 1,776,272,823.51 499,255,598.79
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 五、10 2,270,443.41 86,309.25
递延所得税资产 五、11 17,897,050.24 16,339,049.03
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 1,826,620,420.34 539,143,947.19
资产总计 7,576,411,420.87 5,514,614,626.30
(所附注释系财务报表的组成部
分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
合并资产负债表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
负债和股东权益 注释 2007-6-30 2007-1-1
流动负债：
短期借款 五、12 230,000,00 100,000,000.00
0.00
交易性金融负债 - -
应付票据 - -
应付账款 五、13 87,573,938 132,837,129.02
.72
预收款项 五、14 1,677,133, 1,390,625,569.70
355.51
应付职工薪酬 五、15 2,258,656. 4,555,079.06
46
应交税费 五、16 -57,311,83 -14,488,898.45
6.19
应付利息 - 2,329,166.67
应付股利 - -
其他应付款 五、17 369,832,45 382,616,171.94
7.57
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 2,309,486, 1,998,474,217.94
572.07
非流动负债：
长期借款 五、18 3,200,000, 1,850,000,000.00
000.00
应付债券 五、19 - 411,421,000.00
长期应付款 五、20 49,517,680 49,517,680.00
.00
专项应付款 - -
预计负债 - -
递延所得税负债 五、21 1,316,023. 1,100,260.99
23
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 3,250,833, 2,312,038,940.99
703.23
负债合计 5,560,320, 4,310,513,158.93
275.30
股东权益：
股本 五、22 315,957,53 260,000,000.00
9.00
资本公积 五、23 717,114,56 360,679,332.94
5.86
减：库存股 - -
盈余公积 五、24 143,458,17 143,458,172.93
2.93
未分配利润 五、25 549,157,66 437,618,486.34
2.85
归属于母公司股东权益合 1,725,687, 1,201,755,992.21
计 940.64
少数股东权益 290,403,20 2,345,475.16
4.93
股东权益合计 2,016,091, 1,204,101,467.37
145.57
负债和股东权益总计 7,576,411, 5,514,614,626.30
420.87
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
合并利润表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
一、营业收入 五、26 721,051,597.25 376,336,312.26
减：营业成本 五、27 467,455,215.97 239,850,139.44
营业税金及附加 五、28 50,853,752.17 23,026,643.75
销售费用 34,749,463.85 10,963,743.85
管理费用 43,987,803.68 27,218,825.09
财务费用 五、29 -5,848,467.22 1,933,348.01
资产减值损失 -818,953.01 -
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - -
投资收益（损失以“-”号填列） 五、30 - 14,250,000.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 130,672,781.81 87,593,612.12
加：营业外收入 五、31 339,671.00 233,152.85
减：营业外支出 五、32 30,137.65 31,000.00
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 130,982,315.16 87,795,764.97
减：所得税费用 五、33 20,923,796.52 14,702,705.41
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 110,058,518.64 73,093,059.56
归属于母公司股东的净利润 111,539,176.51 73,093,059.56
少数股东损益 -1,480,657.87 -
五、每股收益：
（一）基本每股收益 十二（二 0.40 0.28
）
（二）稀释每股收益 十二（二 0.40 0.28
）
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
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合并现金流量表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 987,971,341.08 688,226,925.22
收到的税费返还 - -
收到其他与经营活动有关的现金 五、3 25,514,212.57 70,986,565.22
4
经营活动现金流入小计 1,013,485,553.65 759,213,490.44
购买商品、接受劳务支付的现金 527,342,927.87 347,029,588.57
支付给职工以及为职工支付的现金 36,549,052.27 21,093,028.56
支付的各项税费 124,660,347.72 82,037,877.38
支付其他与经营活动有关的现金 五、3 77,734,054.81 27,981,687.42
5
经营活动现金流出小计 766,286,382.67 478,142,181.93
经营活动产生的现金流量净额 247,199,170.98 281,071,308.51
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - -
取得投资收益收到的现金 - 15,000,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的 - -
现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 - 15,000,000.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的 2,187,127,187.90 3,050,841.86
现金
投资支付的现金 236,000,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 2,423,127,187.90 3,050,841.86
投资活动产生的现金流量净额 -2,423,127,187.90 11,949,158.14
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监 会计主管：
：
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合并现金流量表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 -
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 -
取得借款收到的现金 2,020,000,000.00 1,350,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 2,020,000,000.00 1,350,000,000.00
偿还债务支付的现金 540,000,000.00 1,445,700,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 83,519,245.00 64,391,193.01
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 - -
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 623,519,245.00 1,510,091,193.01
筹资活动产生的现金流量净额 1,396,480,755.00 -160,091,193.01
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -779,447,261.92 132,929,273.64
加：期初现金及现金等价物余额 五、1 1,493,229,574.98 837,507,744.55
六、期末现金及现金等价物余额 五、1 713,782,313.06 970,437,018.19
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监 会计主管：
：
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合并现金流量表（补充资料）
编制单位：珠海华发实业股份有 金额单位:人民
限公司 币元
项目 注 2007年1-6月 2006年1-6月
释
1．将净利润调节为经营活动现
金流量：
归属于母公司股东的净利润 111,539,176.51 73,093,059.56
加：资产减值准备 -818,953.01 -
固定资产折旧、油气资产折耗、 1,794,777.01 808,747.33
生产性生物资产折旧
无形资产摊销 5,099,560.62 744,536.63
长期待摊费用摊销 129,654.94 -
待摊费用减少（增加以“－”号 - -23,966.00
填列）
预提费用增加（减少以“－”号 - -
填列）
处置固定资产、无形资产和其他 - -
长期资产的损失（收益以“－”
号填列）
固定资产报废损失（收益以“－ - -
”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－ - -
”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列 1,216,802.50 1,933,348.01
）
投资损失（收益以“－”号填列 - -14,250,000.00
）
递延所得税资产减少（增加以“ -1,558,001.22 -
－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“ - -
－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填 -17,060,337.96 -160,442,967.7
列） 4
经营性应收项目的减少（增加以 304,050,679.39 300,707,795.57
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以 -158,674,845.6 77,883,565.97
“－”号填列） 8
其他 1,480,657.88 617,189.18
经营活动产生的现金流量净额 247,199,170.98 281,071,308.51
2．不涉及现金收支的重大投资
和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 五 713,782,313.06 970,437,018.19
、
1
减：现金的期初余额 五 1,493,229,574. 837,507,744.55
、 98
1
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -779,447,261.9 132,929,273.64
2
(所附注释系财务报表的组成部
分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
合并股东权益变动表
编制单位：珠 金额单位:人民币元
海华发实业股
份有限公司
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
归属于母公司股东权 少数股 股东权 归属于母公司股东权益 少 股东权
益 东权益 益合计 数 益合计
股
东
权
益
股 资 减 盈 未 股 资 减：库 盈 未
本 本 ： 余 分 本 本 存股 余 分
公 库 公 配 公 公 配
积 存 积 利 积 积 利
股 润 润
一、上年 26 36 - 14 43 2,345, 1,204, 26 35 - 12 35 1,098,421,623.10
年末余额 0, 0, 3, 7, 475.16 101,46 0, 3, 8, 5,
00 67 45 61 7.37 00 82 93 65
0, 9, 8, 8, 0, 7, 8, 6,
00 33 17 48 00 33 27 01
0. 2. 2. 6. 0. 1. 6. 5.
00 94 93 34 00 51 48 11
加：会计 - -
政策变更
其他 - 1, -4 -38,624,464.35
81 0,
7, 44
22 1,
0. 68
96 5.
31
二、本年 26 36 - 14 43 2,345, 1,204, 26 35 - 12 31 - 1,059,797,158.75
年初余额 0, 0, 3, 7, 475.16 101,46 0, 5, 8, 5,
00 67 45 61 7.37 00 64 93 21
0, 9, 8, 8, 0, 4, 8, 4,
00 33 17 48 00 55 27 32
0. 2. 2. 6. 0. 2. 6. 9.
00 94 93 34 00 47 48 80
三、本年 55 35 - - 11 288,05 811,98 - 1, - - 44 - 46,721,932.20
增减变动 ,9 6, 1, 7,729. 9,678. 79 ,9
金额（减 57 43 53 77 20 3, 28
少以“- ,5 5, 9, 61 ,3
”号填列 39 23 17 4. 18
） .0 2. 6. 00 .2
0 92 51 0
（一）净 11 -1,480 110,05 73 73,093,059.56
利润 1, ,657.8 8,518. ,0
53 7 64 93
9, ,0
17 59
6. .5
51 6
（二）直 - 1, - - - - 1,222, - 1, - - -2 - -371,127.36
接计入所 22 652.72 79 ,1
有者权益 2, 3, 64
的利得和 65 61 ,7
损失 2. 4. 41
72 00 .3
6
1．可供 1, 1,438, 1, 1,384,029.20
出售金融 43 414.96 38
资产公允 8, 4,
价值变动 41 02
净额 4. 9.
96 20
2．权益 - -
法下被投
资单位其
他所有者
权益变动
的影响
3．与计 -2 -215,7 -2 -207,604.38
入所有者 15 62.24 07
权益项目 ,7 ,6
相关的所 62 04
得税影响 .2 .3
4 8
4．其他 - 61 -2 -1,547,552.18
7, ,1
18 64
9. ,7
18 41
.3
6
上述（一 - 1, - - 11 -1,480 111,28 - 1, - - 70 - 72,721,932.20
）和（二 22 1, ,657.8 1,171. 79 ,9
）小计 2, 53 7 36 3, 28
65 9, 61 ,3
2. 17 4. 18
72 6. 00 .2
51 0
（三）所 55 35 - - - 289,53 700,70 - - - - - - -
有者投入 ,9 5, 8,387. 8,506.
和减少资 57 21 64 84
本 ,5 2,
39 58
.0 0.
0 20
1.所有者 55 35 289,53 700,70 -
投入资本 ,9 5, 8,387. 8,506.
57 21 64 84
,5 2,
39 58
.0 0.
0 20
2．股份 - -
支付计入
所有者权
益的金额
3．其他 - -
（四）利 - - - - - - - - - - - 26 - 26,000,000.00
润分配 ,0
00
,0
00
.0
0
1．提取 - -
盈余公积
2．对所 - 26 26,000,000.00
有者（或 ,0
股东）的 00
分配 ,0
00
.0
0
3．其他 - -
（五）所 - - - - - - - - - - - - - -
有者权益
内部结转
1．资本 - -
公积转增
资本（或
股本）
2．盈余 - -
公积转增
资本（或
股本）
3．盈余 - -
公积弥补
亏损
4．其他 - -
四、本年 31 71 - 14 54 290,40 2,016, 26 35 - 12 36 - 1,106,519,090.95
年末余额 5, 7, 3, 9, 3,204. 091,14 0, 7, 8, 0,
95 11 45 15 93 5.57 00 43 93 14
7, 4, 8, 7, 0, 8, 8, 2,
53 56 17 66 00 16 27 64
9. 5. 2. 2. 0. 6. 6. 8.
00 86 93 85 00 47 48 00
法定代表 财务总 会
人： 监： 计
主
管
：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
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母公司资产负债表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
资产 注释 2007-6-30 2007-1-1
流动资产：
货币资金 630,106,849.40 1,403,258,553.13
交易性金融资产 - -
应收票据 - -
应收账款 - -
预付款项 21,890,864.84 21,792,067.62
应收利息 - -
应收股利 - -
其他应收款 六、1 4,467,155,048.76 2,323,777,903.79
存货 920,485,288.43 1,015,036,135.07
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 6,039,638,051.43 4,763,864,659.61
非流动资产：
可供出售金融资产 9,965,512.20 8,527,097.24
持有至到期投资 - -
长期应收款 - -
长期股权投资 六、2 546,196,458.46 257,017,044.46
投资性房地产 - -
固定资产 10,813,326.00 6,819,911.58
在建工程 - -
工程物资 - -
固定资产清理 - -
生产性生物资产 - -
油气资产 - -
无形资产 10,087,204.70 10,166,945.44
开发支出 - -
商誉 - -
长期待摊费用 - -
递延所得税资产 10,108,756.28 8,550,755.06
其他非流动资产 - -
非流动资产合计 587,171,257.64 291,081,753.78
资产总计 6,626,809,309.07 5,054,946,413.39
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
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母公司资产负债表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
负债和股东权益 注释 2007-6-30 2007-1-1
流动负债：
短期借款 230,000,000.00 70,000,000.00
交易性金融负债 - -
应付票据 - -
应付账款 87,563,312.22 132,837,129.02
预收款项 1,598,572,855.51 1,368,293,669.70
应付职工薪酬 1,149,769.48 3,843,166.31
应交税费 -53,386,498.53 -16,075,801.49
应付利息 - 2,329,166.67
应付股利 -
其他应付款 128,769,929.30 68,648,046.40
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 1,992,669,367.98 1,629,875,376.61
非流动负债：
长期借款 2,830,000,000.00 1,730,000,000.00
应付债券 - 411,421,000.00
长期应付款 49,517,680.00 49,517,680.00
专项应付款 - -
预计负债 - -
递延所得税负债 1,316,023.23 1,100,260.99
其他非流动负债 - -
非流动负债合计 2,880,833,703.23 2,192,038,940.99
负债合计 4,873,503,071.21 3,821,914,317.60
股东权益：
股本 315,957,539.00 260,000,000.00
资本公积 717,114,565.86 360,679,332.94
减：库存股 - -
盈余公积 143,458,172.93 143,458,172.93
未分配利润 576,775,960.07 468,894,589.92
股东权益合计 1,753,306,237.86 1,233,032,095.79
负债和股东权益总计 6,626,809,309.07 5,054,946,413.39
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
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母公司利润表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
一、营业收入 六、3 711,519,444.98 375,299,763.03
减：营业成本 六、4 467,970,473.49 239,799,118.24
营业税金及附加 50,193,100.96 23,026,643.75
销售费用 19,792,610.11 4,529,352.42
管理费用 29,777,914.31 22,750,669.55
财务费用 -5,551,787.13 2,168,391.23
资产减值损失 20,901,880.67 -
加：公允价值变动收益（损失以“-”号填列） - -
投资收益（损失以“-”号填列） 六、5 - 19,758,406.17
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 - -
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 128,435,252.57 102,783,994.01
加：营业外收入 339,631.00 232,552.85
减：营业外支出 - 30,000.00
其中：非流动资产处置损失 - -
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 128,774,883.57 102,986,546.86
减：所得税费用 20,893,513.42 14,619,719.83
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 107,881,370.15 88,366,827.03
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.39 0.34
（二）稀释每股收益 0.39 0.34
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
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母公司现金流量表
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 922,202,588.81 688,226,925.22
收到的税费返还 - -
收到其他与经营活动有关的现金 36,275,258.53 69,953,922.42
经营活动现金流入小计 958,477,847.34 758,180,847.64
购买商品、接受劳务支付的现金 356,226,550.73 304,226,949.07
支付给职工以及为职工支付的现金 21,339,154.48 15,801,344.54
支付的各项税费 120,424,399.60 81,931,915.86
支付其他与经营活动有关的现金 2,176,971,326.66 312,468,283.50
经营活动现金流出小计 2,674,961,431.47 714,428,492.97
经营活动产生的现金流量净额 -1,716,483,584.13 43,752,354.67
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 - 320,000,000.00
取得投资收益收到的现金 - 20,508,406.17
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现 - -
金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 - -
收到其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流入小计 - 340,508,406.17
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现 4,622,499.60 1,843,681.10
金
投资支付的现金 236,000,000.00 -
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 - -
投资活动现金流出小计 240,622,499.60 1,843,681.10
投资活动产生的现金流量净额 -240,622,499.60 338,664,725.07
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
母公司现金流量表（续）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - -
取得借款收到的现金 1,710,000,000.00 1,230,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流入小计 1,710,000,000.00 1,230,000,000.00
偿还债务支付的现金 450,000,000.00 975,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 76,045,620.00 61,752,321.23
支付其他与筹资活动有关的现金 - -
筹资活动现金流出小计 526,045,620.00 1,036,752,321.23
筹资活动产生的现金流量净额 1,183,954,380.00 193,247,678.77
四、汇率变动对现金的影响 - -
五、现金及现金等价物净增加额 -773,151,703.73 575,664,758.51
加：期初现金及现金等价物余额 1,403,258,553.13 313,460,905.66
六、期末现金及现金等价物余额 630,106,849.40 889,125,664.17
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
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母公司现金流量表（补充资料）
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 金额单位:人民币元
项目 注释 2007年1-6月 2006年1-6月
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 107,881,370.15 88,366,827.03
加：资产减值准备 20,901,880.67 -
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧 629,085.18 432,331.53
无形资产摊销 79,740.74 79,740.75
长期待摊费用摊销 - -
待摊费用减少（增加以“－”号填列） - -
预提费用增加（减少以“－”号填列） - -
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收益以 - -
“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） - -
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） - -
财务费用（收益以“－”号填列） 1,216,802.50 2,168,391.23
投资损失（收益以“－”号填列） - -19,758,406.17
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -1,558,001.22 -
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） - -
存货的减少（增加以“－”号填列） 159,698,586.12 -106,545,824.54
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -1,924,668,439.83 63,300,439.74
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -80,664,608.44 15,091,665.92
其他 617,189.18
经营活动产生的现金流量净额 -1,716,483,584.13 43,752,354.67
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 630,106,849.40 889,125,664.17
减：现金的期初余额 1,403,258,553.13 313,460,905.66
加：现金等价物的期末余额 - -
减：现金等价物的期初余额 - -
现金及现金等价物净增加额 -773,151,703.73 575,664,758.51
(所附注释系财务报表的组成部分)
法定代表人： 财务总监： 会计主管：
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财务报表附注
编制单位：珠海华发实业股份有限公司 单位：人民币元
一、公司基本情况
（一）历史沿革
珠海华发实业股份有限公司（以下简称“本公司”）前身系珠海经济特区华发集团公司（以下简称“华发集团”）的全资子公司珠海经济特区华发房地产公司。1992年4月20日，经珠海市经济体制改革委员会珠体改委[1992]50号文批准，本公司改组设立为珠海经济特区华发房地产股份有限公司。根据2003年2月10日股东大会决议，经中国证券监督管理委员会证监发行[2004]7号文批准，本公司于2004年2月10日采用全部向二级市场投资者定价配售的方式向社会公开发行人民币普通股60,000,000.00股，每股面值1.00元，实际发行价格每股7.03元。本次股票发行后，本公司股本变更为200,000,000.00股，每股面值1.00元，共计人民币200,000,000.00元，其股本结构为华发集团持股72,319,500.00股，占总股本的36.16%；珠海经济特区华发汽车展销中心持股4,800,000.00股，占总股本的2.4%；珠海经济特区华发物业管理公司持股4,800,000.00股，占总股本的2.4%；内部职工股东持股58,080,500.00股，占总股本的29.04%；社会公众股东持股60,000,000.00股，占总股本的30%。
2005年8月12日，经本公司2005年第一次临时股东大会审议通过股权分置改革方案，本公司非流通股股东华发集团、珠海经济特区华发汽车展销中心、珠海经济特区华发物业管理公司及暂不上市内部职工股股东向2005年8月18日为实施股权登记日登记在册的流通股股东每持有10股流通股支付3股对价股份，向2005年8月18日为实施股权登记日登记在册的内部职工股股东每持有10股发行后三年可上市流通内部职工股支付0.7股对价股份。2005年8月国务院国有资产监督管理委员会以国资产权[2005]941号文批准本公司非流通股股东在本次股权分置改革中涉及的国有股转让行为。本次股权分置改革方案实施前,公司总股本200,000,000股，其中：国有法人股东持有的非流通股股数为81,919,500股、占公司总股本的40.96%；内部职工股股东持有的发行后三年可上市流通内部职工股股数为54,758,333股、占公司总股本的27.38%；内部职工股股东持有的暂不上市流通内部职工股3,322,167股、占公司总股本的1.66%；流通股股东持有的流通股股数为60,000,000股,占公司总股本的30%。2005年8月22日本公司完成股权分置方案实施后，本公司总股本200,000,000股，均为流通股，其中：有限售条件的股份为122,000,000股、占公司总股本的61%，无限售条件的股份为78,000,000股、占公司总股本的39%。
根据2005年8月12日本公司股东大会审议通过并于2005年8月23日实施的《公司股权分置改革方案》，本公司控股股东华发集团于2005年8月23日起通过上海证券交易所交易系统增持本公司股票，2005年10月21日华发集团完成增持计划，其所增持的本公司股份数额为5,715,601股，占本公司总股本的2.8578%。
2005年9月30日，经本公司2005年第三次临时股东大会审议通过资本公积金转增股本方案，以本公司2005年6月30日总股本2亿股为基数，以资本公积金向2005年10月27日为股权登记日登记在册的全体股东每10股转增3股，转增后的总股本为2.6亿股。
经中国证券监督管理委员会证监发行字[2006]50 号文核准，本公司于2006年7月27日向社会公开发行430万张可转换公司债券，每张面值人民币100元，发行总额人民币43,000万元。截至2007年4月2日429,756,000元华发转债转换为本公司发行的A股股票，转换为55,957,539股A股股票。经本公司第五届董事局第六十次会议审议批准，2007年4月3日对未转股的华发转债余额244,000元按每张103元(含当期利息，且当期利息含税，扣税后实际赎回价格为102.82元/张)的价格全部进行赎回。2007年4月3日起华发转债已停止交易和转股。
（二）行业性质
本公司属于房地产开发与经营行业。
（三）经营范围
本公司经营范围：房地产经营、物业管理；批发零售、代购代销；建筑材料、金属材料（不含金）、建筑五金、五金工具、电子产品及通讯设备（不含移动通讯终端设备）、化工原料（不含化学危险品）、五金交电、化工。
（四）主要产品或提供的劳务
本公司主要产品是住宅、车库及商铺等。
本财务报表于2007年7月18日经本公司第六届董事局第三次会议批准报出。
二、主要会计政策、会计估计、合并财务报表的编制方法
1．遵循《企业会计准则》的声明
本公司管理当局声明：本公司基于以下所述编制基础编制的财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实完整地反映了本公司的财务状况、经营成果和现金流量等有关信息。
2. 财务报表的编制基础
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》和中国证券监督管理委员会2007年2月15日发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第7号――新旧会计准则过渡期间比较财务会计信息的编制和披露》的有关规定，并基于以下所述重要会计政策、会计估计进行编制。
3. 会计年度
会计年度采用日历年度制，即自公历每年一月一日起至十二月三十一日止。
4. 记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
5. 记账基础和计量属性
本公司采用权责发生制记账基础。
除在附注中特别说明的计量属性外，均以历史成本为计量属性。在保证所确定的会计要素金额能够取得并可靠计量的情况下，采用重置成本、可变现净值、现值或公允价值为计量属性。
6. 外币业务核算方法
本公司对发生的外币业务，采用业务发生当月一日的即期汇率折合为人民币记账。资产负债表日,外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的折合人民币差额,除筹建期间及固定资产购建期间可予资本化部分外，其余计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额；对以公允价值计量的外币非货币性项目，按公允价值确定日即期汇率折算，由此产生的汇兑损益作为公允价值变动损益，计入当期损益。
7. 现金等价物的确定标准
本公司在编制现金流量表时所确定的现金等价物，是指本公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
受到限制的银行存款，不作为现金流量表中的现金及现金等价物。
8. 金融资产和金融负债的核算方法
（1）金融资产和金融负债的分类
金融资产包括交易性金融资产、指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款、应收款项、可供出售金融资产等。金融负债包括交易性金融负债、指定以公允价值计量且变动计入当期的金融负债。
（2）金融工具确认依据和计量方法
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
本公司购入的股票、债券、基金等，确定以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益。支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或债券利息，单独确认为应收项目。
本公司在持有该等金融资产期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。
资产负债表日，本公司将该等金融资产的公允价值变动计入当期损益。
处置该等金融资产时，该等金融资产公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
② 持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。
本公司购入的固定利率国债、浮动利率公司债券等持有至到期投资，按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已宣告发放债券利息的，单独确认为应收项目。
持有至到期投资在持有期间按照摊余成本和实际利率确认利息收入，计入投资收益。实际利率在取得持有至到期投资时确定，在随后期间保持不变。实际利率与票面利率差别很小的，也可按票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，将所取得价款与该投资账面价值之间的差额确认为投资收益。
如本公司因持有意图或能力发生改变，使某项投资不再适合作为持有至到期投资，则将其重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，该投资的账面价值与公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时转出，计入当期损益。
③ 应收款项
本公司应收款项（包括应收账款和其他应收款）按合同或协议价款作为初始入账金额。
④ 可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除下列各类资产以外的金融资产：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，②持有至到期投资，③贷款和应收款项的金融资产。
本公司可供出售金融资产按取得时的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但尚未发放的现金股利，单独确认为应收项目。
本公司可供出售金融资产持有期间取得的利息或现金股利，于收到时确认为投资收益。
资产负债表日，可供出售金融资产按公允价值计量，其公允价值变动计入资本公积－其他资本公积。
处置可供出售金融资产时，将取得的价款和该金融资产的账面价值之间的差额，计入投资收益，同时，将原直接计入所有者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
⑤ 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
本公司持有该类金融负债按公允价值计价，并不扣除将来结清金融负债时可能发生的交易费用。如不适合按公允价值计量时，本公司将该类金融负债改按摊余成本计量。
⑥ 其他金融负债。本公司拥有的其他不属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同等，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。在初始计量后按《企业会计准则－或有事项》确定的金额，和按《企业会计准则—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额两者中的较高者进行后续计量。
（3）金融资产、金融负债的公允价值的确定
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃起市场的报价确定其公允价值，活跃市场的报价包括易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格，且代表了在公平交易中实际发生的市场交易额的价格；不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产或金融负债的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。
（4）金融资产的减值准备
期末，本公司对以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外的金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准备。计提减值准备时，对单项金额重大的进行单独减值测试；对单项金额不重大的，在具有类似信用风险特征的金融资产组中进行减值测试。
主要金融资产计提减值准备方法分别如下：
① 可供出售金融资产能以公允价值可靠计量的，以公允价值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益；可供出售金融资产以公允价值不能可靠计量的，以预计未来现金流量（不包括尚未发生的信用损失）现值低于账面价值部分计提减值准备，计入当期损益。可供出售金融资产发生减值时，即使该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的累计损失，应当予以转出，计入当期损益。
② 持有至到期的投资以预计未来现金流量（不包括尚未发生的未来信用损失）现值低于账面价值部分计提减值损失；计提后如有证据表明其价值已恢复，原确认的减值损失可予以转回，记入当期损益，但该转回的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
9. 应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
本公司应收款项包括应收账款和其他应收款。
（1）本公司应收款项按下列标准确认坏账损失：
a. 债务人被依法宣告破产、撤销，依照法律清偿程序清偿后其剩余财产确实不足清偿的应收款项；
b. 债务人死亡或依法被宣告死亡、失踪，其财产或遗产不足清偿的应收款项；
c. 债务人遭受重大自然灾害或意外事故，损失巨大，以其财产确实无法清偿的应收款项；
d. 债务人逾期未履行偿债义务，经法院裁决，确定无法清偿的应收款项；
当债务人无能力履行偿债义务时，经本公司董事会审核批准，将该等应收款项列为坏账损失。
（2）应收款项坏账准备的计提方法
本公司坏账损失核算采用备抵法。在资产负债表日，本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，经测试发生了减值的，按其未来现金流量现值低于其账面价值的差额确定减值损失，计提坏账准备；对单项测试未减值的应收款项，汇同对单项金额非重大的应收款项，按类似的信用风险特征划分为若干组合，再按这些应收款项组合在资产负债表日余额的一定比例计算确定减值损失，计提坏账准备，具体如下：
本公司以及下属子公司对非关联方以及非控制关联方的应收款项（包括应收账款和其他应收款）计提坏账准备方法、比例为：按账龄分析法计提；根据债务单位的财务状况、现金流量等情况，按决算日应收款项（包括应收账款和其他应收款）的账龄计提，规定的提取比例为：
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账龄 计提比例
1年以内 10%
1－2年 20%
2－3年 40%
3年以上 60%
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本公司对下属控股公司以及下属控股公司之间的应收款项（包括应收账款和其他应收款）计提坏账准备方法、比例为：
a. 按期末余额的1%计提坏账准备；
b．对有确凿证据表明本公司下属控股公司已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足等,并且不准备对应收款项进行重组或无其他收回方式的，则对预计无法收回下属控股公司的应收关联方的款项计提特殊坏账准备。
10.存货核算方法
（1）本公司的存货分为：开发产品、开发成本、出租开发产品、低值易耗品四大类。
（2）存货的取得以成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货在取得时，以实际成本计价，领用或发出存货时按加权平均法计价；低值易耗品于领用时一次性摊销。
（3）开发用土地使用权的核算方法：购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未投入开发前，作为无形资产核算；土地投入开发时，将土地使用权的账面价值全部转入开发成本。
（4）公共配套设施费的核算方法：公共配套设施系经国土规划部门批准的某开发项目的公共配套设施，如道路、球场、游泳池等，其所发生的支出计入该开发项目的“开发成本”，按成本核算对象和成本项目进行明细成本核算。
（5）出租开发产品的摊销方法：出租开发产品按直线法摊销，摊销年限按其土地使用出让权年限确定。
（6）本公司存货盘存制度采用永续盘存制。
资产负债表日，本公司存货按照成本与可变现净值孰低计量。存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备，计入当期损益。存货跌价准备一般按照单个存货项目计提；对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提存货跌价准备。与在同一地区销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，合并计提存货跌价准备。对各单项存货进行清查，如某项存货由于毁损、全部或部分陈旧过时或销售价格低于成本等原因而使成本高于可变现净值的，按可变现净值低于存货成本部分，计提存货跌价损失，并计入当年度损益类账项；如已计提跌价准备的存货的价值以后又得以恢复，按恢复的数额（以补足以前已计提的数额为限）冲销已计提的存货跌价损失。
可变现净值，是指存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。
11.长期股权投资核算方法
（1）确认及初始计量
A. 同一控制下的企业合并形成的长期股权投资
本公司购买同一控制下的企业采用权益结合法进行会计核算，在以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式（发行权益性证券）作为合并对价的，本公司在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
B. 非同一控制下企业合并形成的长期股权投资
本公司购买非同一控制下的企业采用购买法进行会计核算，本公司以合并成本作为长期股权投资的初始投资成本。合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。购买方为进行企业合并发生的各项直接相关费用也应当计入企业合并成本。
购买方对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉。购买方对合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，经复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
C. 除企业合并形成的长期股权投资外的长期股权投资
以支付现金取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但投资合同或协议约定价值不公允的除外。
通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《非货币性资产交换》的规定确定。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照《债务重组》的规定确定。
（2）收益确认方法
本公司能够对被投资单位实施控制的被投资单位，以及对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资采用成本法核算；投资收益于被投资单位宣派现金股利或利润时确认，而该等现金股利或利润超出投资日以后累积净利润的分配额，冲减投资成本。
本公司对被投资单位具有共同控制或重大影响的采用权益法核算，投资收益以取得股权后被投资单位实现的净损益份额计算确定。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。对于被投资单位除净损益以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。本公司在确认被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但合同约定负有承担额外损失义务的除外。如果被投资单位以后各年实现净利润，本公司在计算的收益分享额弥补未确认的亏损分担额以后，恢复确认收益分享额。
投资企业能够对被投资单位实施控制的，被投资单位为其子公司，将子公司纳入合并财务报表的范围。
共同控制的判断依据：指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和生产经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。投资企业与其他方对被投资单位实施共同控制的，被投资单位为其合营企业。
重大影响的判断依据：指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权利，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。投资企业能够对被投资单位施加重大影响的，被投资单位为其联营企业。通常母公司持有被投资单位20%以上但低于50%的表决权股份时，一般认为具有重大影响，除非有确凿证据表明不能参与被投资单位的生产经营决策，不形成重大影响。
（3）资产减值的确认
资产负债表日若因市价持续下跌或被投资单位经营状况恶化等原因使长期股权投资存在减值迹象时，根据长期股权投资的公允价值减去处置费用后的净额与长期股权投资预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定长期股权投资的可回收金额。长期股权投资的可收回金额低于账面价值时，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。计提的长期股权投资减值准备在以后年度将不再转回。
本公司对因企业合并所形成的商誉，无论是否存在减值迹象，均在每年末进行减值测试。
12.投资性房地产
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权以及已出租的建筑物。当本公司能够取得与投资性房地产相关的租金收入或增值收益以及投资性房地产的成本能够可靠计量时，本公司按购置或建造的实际支出对其进行初始计量。
一般情况下，本公司对投资性房地产的后续支出采用成本模式进行后续计量。对投资性房地产按照本公司固定资产或无形资产的会计政策，计提折旧或进行摊销。
如有确凿证据表明公司相关投资性房地产的公允价值能够持续可靠取得的，则对该等投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量。采用公允价值模式计量的，不对投资性房地产计提折旧或进行摊销，并以资产负债表日投资性房地产的公允价值为基础调整其账面价值，公允价值与原账面价值之间的差额计入当期损益。
当本公司改变投资性房地产用途，如用于自用时，将相关投资性房地产转入其他资产。
本公司根据管理层主要意图或目的确认投资性房地产。本公司作为存货的房地产，管理层主要意图或目的是出售，次要目的是取得临时性的租金，基于管理层的主要意图、以及会计处理方法的一贯性，本公司报告期内无投资性房地产。
13.固定资产计价和折旧方法
（1）固定资产确认：固定资产指本公司为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的使用寿命超过一年的房屋建筑物、机器设备、运输工具及其他与经营有关的工器具等。于该固定资产有关的经济利益很可能流入企业，以及该固定资产的成本能够可靠地计量时予以确认。
（2）固定资产计价：固定资产按成本进行初始计量。
购买固定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
（3）固定资产后续计量：本公司对所有固定资产计提折旧，除对已提足折旧仍继续使用的固定资产外。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核。
本公司的固定资产类别、预计使用寿命、预计净残值率和年折旧率如下：
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资产类别 预计使用寿命(年) 预计净残值率 年折旧率
房屋建筑物 30 10% 3%
运输工具 10 10% 9%
机器设备 5 10% 18%
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（4）固定资产减值准备：资产负债表日，固定资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。
在资产负债表日，本公司根据是否存在下列情形判断固定资产是否存在可能发生减值的迹象：
资产的市价当期大幅度下跌，其跌幅明显高于因时间的推移或者正常使用而预计的下跌。
本公司经营所处的经济、技术或者法律等环境以及资产所处的市场在当期或者将在近期发生重大变化，从而对企业产生不利影响。
市场利率或者其他市场投资报酬率在当期已经提高，从而影响企业计算资产预计未来现金流量现值的折现率，导致资产可收回金额大幅度降低。
有证据表明资产已经陈旧过时或者其实体已经损坏。
资产已经或者将被闲置、终止使用或者计划提前处置。
企业内部报告的证据表明资产的经济绩效已经低于或者将低于预期，如资产所创造的净现金流量或者实现的营业利润（或者亏损）远远低于（或者高于）预计金额等。
其他表明资产可能已经发生减值的迹象。
存在减值迹象的，本公司估计其可收回金额。可收回金额低于其账面价值的，按差额计提资产减值准备。
可收回金额根据固定资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间较高者确定。
固定资产的公允价值减去处置费用后的净额，根据公平交易中销售协议价格减去可直接归属于该资产处置费用的金额确定；不存在销售协议但存在资产活跃市场的，按照该资产的市场价格减去处置费用后的金额确定；在不存在销售协议和资产活跃市场的情况下，以可获取的最佳信息为基础，估计资产的公允价值减去处置费用后的净额，该净额可以参考同行业类似资产的最近交易价格或者结果进行估计。按照上述规定仍然无法可靠估计固定资产的公允价值减去处置费用后的净额的，以该资产预计未来现金流量的现值作为其可收回金额。
固定资产预计未来现金流量的现值，按照该等资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量，以市场利率为折现率对其进行折现后的金额加以确定。
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
14.在建工程核算方法
在建工程按实际成本计价，建造期间所发生的借款利息及相关费用应予资本化的金额计入在建工程成本。
在建工程达到设定地点及设定用途并交付使用时按实际成本转入固定资产；已交付使用但尚未办理工程竣工决算的在建工程，自交付使用起按照工程预算、造价或者工程实际成本等数据估价转入固定资产，并计提折旧。待竣工决算办理完毕以后，按照决算数调整原估价和已计提折旧。
资产负债表日，在建工程按照账面价值与可收回金额孰低计价。在建工程存在减值迹象的，本公司估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按差额计提资产减值准备，具体核算办法与上述固定资产减值核算办法一致。
在建工程资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
15.无形资产计价和摊销方法
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产。
无形资产按照成本进行初始计量。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入当期损益。
公司内部研究开发项目研究阶段的支出，于发生时计入当期损益；公司内部研究开发项目开发阶段的支出，在同时满足下列条件时确认为无形资产，否则于发生时计入当期损益：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，应当证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命。使用寿命有限的无形资产，在使用寿命内采用直线法摊销；使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
本公司在每个会计期间对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
资产负债表日，无形资产按照账面价值与可收回金额孰低计价。无形资产存在减值迹象的，本公司估计其可收回金额，可收回金额低于其账面价值的，按差额计提资产减值准备，具体核算办法与上述固定资产减值核算办法一致。
无形资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
本公司购入或以支付土地出让金方式取得的土地使用权，在尚未投入开发前，作为无形资产核算，并按照土地使用权使用年限平均摊销计入当年度损益类账项；土地投入开发时，将土地使用权的账面价值全部转入开发成本。
16.借款费用的核算方法
本公司借款费用包括因借款而发生的利息、折价或溢价的摊销和辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额。
本公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，应当在发生时根据其发生额确认为费用，计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
同时满足下列条件时借款费用开始资本化：（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；（2）借款费用已经发生；（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
本公司为房地产开发项目所借入资金发生的利息及相关费用在开发项目尚未验收竣工前计入该项目的开发成本；待该项目验收竣工后计入当年度损益。在资本化期间内，每一会计期间的资本化金额，为购建或者生产符合资本化条件的资产而借入专门借款的，以专门借款当期实际发生的利息费用，减去将尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额确定。为购建或者生产符合资本化条件的资产而占用了一般借款的，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。但利息资本化金额，不应当超过当期相关借款实际发生的利息金额。
资本化的暂停：符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过3个月的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用应当确认为费用，计入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。如果中断是所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态必要的程序，借款费用继续资本化。
资本化的停止：购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者达到合同规定的可移交状态时，借款费用停止资本化。
17.长期待摊费用摊销方法
本公司的长期待摊费用按形成时发生的实际成本计价，并按直线法摊销。具体项目及摊销年限如下：
（1）开办费系筹建期间发生的费用支出，先在长期待摊费用中归集，自本公司开始生产经营当月起一次计入开始生产经营当期的损益。
（2）其他项目，自费用发生当月起在受益期限内分期平均摊销。
18.应付债券
本公司应付债券初始成本按照公允价值计量，初始发生的相关交易费用计入初始确认金额。后续采用摊余成本计量，采用实际利率法计算该类金融负债摊余成本及各期利息费用，并按借款费用核算的有关规定，分别计入项目开发成本或当期财务费用。
19.预计负债的原则
本公司如果与或有事项相关的义务同时符合以下条件，则将其确认为负债：（1）该义务是本公司承担的现时义务；（2）该义务的履行可能导致经济利益的流出；（3）该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债所需支出全部或部分预期由第三方或其他方补偿时，或者补偿金额在基本确定能收到时，作为资产单独确认，确认的补偿金额不超过所确认负债的账面价值。
在资产负债表日，本公司对预计负债的账面价值进行复核，有确凿证据表明该账面价值不能真实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
截止2007年6月30日，本公司无符合上述条件的事项，故未预计负债。
20.收入确认原则
（1）房地产销售收入的确认原则：已将房屋所有权上的重要风险和报酬转移给买方，不再对该房产实施继续管理权和实际控制权，相关的收入已经收到或取得了收款的证据，并且与销售该房产有关的成本能够可靠地计量时，确认营业收入的实现。即本公司在房屋完工并验收合格，签定了销售合同，取得了买方付款证明，并办理完成商品房实物移交手续时，确认收入的实现。对公司已通知买方在规定时间内（60天）办理商品房实物移交手续，而买方未在规定时间内办理完成商品房实物移交手续且无正当理由的，公司在通知所规定的时限结束后即确认收入的实现。
合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定销售商品收入金额。
（2）物业出租收入的确认原则：按本公司与承租方签定的出租物业、物业管理协议约定的租金和管理费，按期确认收入的实现。
（3）提供劳务：在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入，根据已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度（完工百分比）。本公司系以劳务已经提供，相关的成本能够可靠计量，其经济利益能够流入，确认收入的实现。
21.成本费用的确认原则
本公司在生产经营中发生的各项费用，以实际发生数计入成本、费用。期间费用直接计入当期损益，成本计入所生产的产品、提供劳务的成本。
22.维修基金的核算方法
本公司未计提维修基金准备。维修费用于实际发生时核算，若需维修的开发项目尚未销售完毕，则计入该项目的“开发成本”；若需维修的开发项目已经销售完毕，则计入“管理费用”。
23.质量保证金的核算方法
在支付建安工程结算款时，按合同确定的质量保证金比例进行扣款并在“其他应付款”科目下分单位核算。待工程验收合格后并在双方约定的质量保证期限内无质量问题时，则退还质量保证金。
24.职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及其他相关支出，包括职工工资、奖金、津贴和补贴；职工福利费；养老保险、失业保险、工伤保险等社会保险费；住房公积金；工会经费和职工教育经费；非货币性福利；因解除与职工的劳动关系给予的补偿；其他与获得职工提供的服务相关支出。
（1）以股份为基础的薪酬
本公司授予某些职工权益工具，按授予职工权益工具的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日按照权益工具的公允价值计入相关成本或费用，相应增加资本公积。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件才可行权的，在等待期内的每个资产负债表日，以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按照权益工具授予日的公允价值，将当期取得的服务计入相关成本或费用和资本公积。在可行权日之后不再对已确认的相关成本或费用和所有者权益总额进行调整。
本公司为获取某些职工的服务而承担的以股份或其他权益工具为基础确定对职工负债的，按照本公司承担的以股份或其他权益工具为基础计算确定的负债的公允价值计量。授予后立即可行权的，在授予日以企业承担负债的公允价值计入相关成本或费用，相应增加负债。在完成等待期内的服务或达到规定业绩条件以后才可行权的以现金结算的股份支付，在等待期内的每个资产负债表日，应当以对可行权情况的最佳估计为基础，按照企业承担负债的公允价值金额，将当期取得的服务计入成本或费用和相应的负债。在相关负债结算前的每个资产负债表日以及结算日，对负债的公允价值重新计量，其变动计入当期损益。
（2）辞退福利
本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，当本公司已经制定正式的解除劳动关系计划（或提出自愿裁减建议）并即将实施，且本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计入当期损益：
（3）其他方式的职工薪酬
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债，除辞退福利外，根据职工提供服务的受益对象计入相应的产品成本、劳务成本及资产成本。
25.所得税的会计处理方法
本公司的所得税采用资产负债表债务法核算。当本公司的暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
在资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），按照税法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量；对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
资产负债表日，本公司对递延所得税资产的账面价值进行复核。除企业合并、直接在所有者权益中确认的交易或者事项产生的所得税外，本公司当期所得税和递延所得税作为所得税费用或收益计入当期损益。
26.利润分配
根据《中华人民共和国公司法》和本公司《章程》规定，税后利润按下列顺序进行分配：
（1）弥补以前年度亏损；
（2）提取法定盈余公积金10%；
（3）提取任意盈余公积金；
（4）分配利润。
27.合并财务报表的编制方法
（1）合并财务报表范围的确定原则
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定，即本公司直接或通过子公司间接拥有被投资单位半数以上的表决权；或本公司对被投资单位符合下列条件之一的，均将其纳入合并财务报表范围：
通过与被投资单位其他投资者之间的协议，拥有被投资单位半数以上的表决权；
根据公司章程或协议，有权决定被投资单位的财务和经营政策；
有权任免被投资单位的董事会或类似机构的多数成员；
在被投资单位的董事会或类似机构占多数表决权。
（2）合并财务报表编制依据及编制方法
合并财务报表当以母公司和其子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后进行编制。
合并资产负债表以母公司和子公司的资产负债表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表的影响后进行编制；合并利润表以母公司和子公司的利润表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并利润表的影响后进行编制。合并现金流量表以母公司和子公司的现金流量表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并现金流量表的影响后进行编制。合并所有者权益变动表以母公司和子公司的所有者权益变动表为基础，在抵销母公司与子公司、子公司相互之间发生的内部交易对合并所有者权益变动表的影响后进行编制。
如子公司所采用的会计政策与母公司不一致的，按照母公司的会计政策对子公司财务报表进行必要的调整。
28.会计政策变更
2007年1月1日起，本公司执行国家颁布的企业会计准则体系及其指南。根据《企业会计准则第38号---首次执行企业会计准则》和证监会2006年11月颁布的“关于做好与新会计准则相关财务会计信息披露工作的通知”（证监发[2006]136号）的有关规定，结合本公司的自身特点和具体情况，调整事项如下：
1、长期股权投资差额
本公司按照原会计准则的规定，确认长期股权投资借方差额36,112,199.59元，根据新会计准则应将因同一控制下企业合并形成的长期股权投资借方差额追溯调整，减少了2007年1月1日留存收益36,112,199.59元，其中归属于母公司的股东权益减少36,112,199.59元（全部为未分配利润），归属于少数股东的权益减少0.00元。
2、递延所得税资产
本公司按照原会计准则的规定，制定了公司的会计政策，据此公司计提了应收款项坏账准备、长期股权投资减值准备。根据新会计准则应将资产账面价值小于资产计税基础的差额计算递延所得税资产，增加了2007年1月1日留存收益16,339,049.02元，其中归属于母公司的股东权益增加16,339,049.02元（其中：未分配利润15,483,973.51元，盈余公积855,075.51元），归属于少数股东的权益增加0.00元。
3、可供出售金融资产
本公司按照原会计准则的规定，对交通银行的股权投资按成本法核算。根据新会计准则应对被投资单位不具有共同控制或重大影响，公允价值能够可靠计量的长期股权投资应调整为金融资产，根据本公司管理意图，将对交通银行的股权投资归类为可供出售金融资产，账面价值小于公允价值的部分，增加了2007年1月1日所有者权益7,335,073.24元，其中归属于母公司的股东权益增加7,335,073.24元（全部为资本公积），归属于少数股东的权益增加0.00元。此外，根据新会计准则应将资产账面价值大于资产计税基础的差额计算递延所得税负债，该可供出售金融资产账面价值大于资产计税基础形成递延所得税负债1,100,260.99元，减少了2007年1月1日所有者权益1,100,260.99元，其中归属于母公司的股东权益减少1,100,260.99元（全部为资本公积），归属于少数股东的权益减少0.00元。
假定比较期初开始执行新会计准则第1号至第37号，对《企业会计准则第38号—首次执行企业会计准则》第五条至第十九条之外不需追溯调整的事项，进行了相关调整，对本公司留存收益和股东权益无影响。此外根据新会计准则对上年同期净利润和所有者权益调整详见附注十二所述。
29.会计估计变更和重要会计差错更正
本期无会计估计变更及会计差错更正事项。
三、主要税费项目
本公司主要税种和税率如下：
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税种 计税依据 税率
营业税 预收售楼款、出租收入、建筑设计收入 5%
城市维护建设税 应交营业税 7%
教育费附加 应交营业税 3%
企业所得税 应纳税所得额 15%
土地增值税 预收售楼款 0.7%
房产税 房产原值的70%房产租金 1.2%12%
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个人所得税：本公司职工的个人所得税由个人承担，公司代扣代缴。
四、企业合并及合并财务报表
（一）截至2007年6月30日止，本公司合并取得的子公司的基本情况
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子公司名称（全称 注册地 业务性质 注册资 经营范围 持股比例 实际投资额（万
） 本（万 和表决权 元）
元） 比例
同一控制下的子公司
中山市华发房地产 中山市 房地产开 800 房地产开发；销售建 100% 800
开发有限公司 发 筑材料、家电、五金
珠海奥特美国际会 珠海 会所经营 100 会所经营管理；业余 100% 100
所管理有限公司 艺术培训；商业批发
、零售
珠海华发投资发展 珠海 房地产开 2000 房地产投资；批发零 100% 2000
有限公司 发 售五金交电、化工原
料、建筑材料
珠海华发建筑设计 珠海 建筑设计 600 建筑工程设计、室内 100% 600
咨询有限公司 装饰设计、市政工程
设计、建筑技术咨询
、房地产投资策划
珠海华发房地产营 珠海 房地产营 700 房地产信息咨询、房 100% 700
销顾问有限公司 销 地产投资咨询、物业
代理、企业策划、市
场调查
珠海华发文化传播 珠海 广告 800 组织群众文化活动、 100% 800
有限公司 会议展览服务
珠海华发装饰工程 珠海 建筑装饰 100 建筑装修装饰工程的 100% 100
有限公司 设计与施工,园林绿化
工程,建筑幕墙工程,
空调设备安装,建筑智
能化工程,金属门窗工
程,消防设施工程;装
饰材料批发,零售。
珠海铧创经贸发展 珠海 房地产开 1000 商业批发、零售 100% 1000
有限公司 发
珠海华纳置业有限 珠海 房地产开 48000 房地产投资，五金材 100% 48000
公司 发 料、建筑材料的批发
、零售
珠海华融置业有限 珠海 房地产开 32000 房地产投资，五金材 100% 32000
公司 发 料、建筑材料的批发
、零售
珠海华福商贸发展 珠海 房地产开 1000 五金机电、建筑材料 100% 1000
有限公司 发 、化工原料的批发、
零售
珠海华耀商贸发展 珠海 房地产开 1000 五金材料、建筑材料 100% 1000
有限公司 发 、化工原料的批发、
零售
中山市华发生态园 中山市 房地产开 3000 房地产开发经营；销 100% 20906.26
房地产开发有限公 发 售灯具、家具、装饰
司 材料、家电、五金饰
品
中山市紫悦山苑房 中山市 房地产开 300 房地产开发经营 100% 8936.7823
地产开发有限公司 发
珠海华发园林工程 珠海 园林工程 100 园林景观设计，园林 100% 100
有限公司 绿化工程、建筑装饰
工程；苗木、花卉种
植及销售；园林材料
的批发、零售
非同一控制下的子公司
珠海华茂房地产投 珠海 房地产开 100万美 房地产投资咨询、房 70% 70万美元
资顾问有限公司 发 元 地产信息咨询
珠海市世荣房产开 珠海 房地产开 55000 单项房产开发经营 50%和60% 28917.9414
发有限公司 发
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（二）本报告期纳入合并范围的子公司情况
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子公司名称（ 2007-6-30 2007年1-6月 纳入合并
全称） 资产总额 负债总额 净资产 主营业务 净利润 范围的原
收入 因
珠海市世荣房 *2 385,103,377. 2,916,954.79 382,186,423.1 - -612,378.49 控制
产开发有限公 95 6
司
珠海华发园林 *1 1,002,540.93 5,646.50 996,894.43 - -3,105.57 控制
工程有限公司
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*1上述纳入合并范围的珠海华发园林工程有限公司(以下简称“园林公司”)是同一控制下的子公司，园林公司是2007年2月新设成立，实际控制人为本公司。
*2上述纳入合并范围的珠海市世荣房产开发有限公司（以下简称“世荣房产公司”）是非同一控制下企业合并形成的子公司，其情况如下：
（1）购买日账面价值及公允价值
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子公司名称（全称） 购买日（账面价值） 购买日（公允价值） 公允价值的确定
可辨认资产总额 负债总额 可辨认资产总额 负债总额 方法
珠海市世荣房产开发有 382,631,226.65 191,400.00 578,550,226.65 191,400.00 资产评估确认
限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司收购上述公司股权的情况如附注十一所述。
（2）期初至购买日经营成果及现金流量
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
子公司名称（全称） 本期期初至购买日 本期期初至购买日
主营业务 净利润 经营活动产 投资活动产 筹资活动产 现金及现金
收入 生的现金流 生的现金流 生的现金流 等价物净增
量净额 量净额 量净额 加额
珠海市世荣房产开发 - -358,975.00 909,101.98 -8,500 - 900,601.98
有限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据企业合并准则，非同一控制下企业合并所取得的可辨认资产、负债应以其公允价值计量，本公司支付的合并成本等于其所占世荣房产公司购买日可辨认净资产公允价值的份额，本次以世荣房产公司调整后的可辨认资产、负债的公允价值编制合并会计报表，具体调整项目如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 调整前（2007-6-30账面数） 调整后（2007-6-30公允价值）
存货-开发成本华发水郡花园 380,964,049.32 576,883,049.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
五、合并会计报表主要项目注释
1．货币资金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
库存现金 123,094.54 296,600.85
其中：港币 - 131,657.07
汇率 - 1.00467
折合人民币金额 - 132,271.91
银行存款 713,659,218.52 1,492,932,974.13
其他货币资金 -713,782,313.06 -1,493,229,574.98
合计
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
货币资金2007年6月30日较2007年1月1日减少52.20%，主要是本公司支付华发新城西区土地出让金所致。
2．应收账款
2007-6-30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 金额 占该账项金额的 坏账准备计提 坏账准备金 净额
百分比% 比例
1年以内 20,000.00 100.00 10% 2,000.00 18,000.00
1年至2年 - - 20% - -
2年至3年 - - 40% - -
3年以上 - - 60% - -
合计 20,000.00 100.00 2,000.00 18,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-1-1
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 金额 占该账项金额的 坏账准备计提 坏账准备金 净额
百分比% 比例
1年以内 600,000.00 100.00 10% 60,000.00 540,000.00
1年至2年 - - 20% - -
2年至3年 - - 40% - -
3年以上 - - 60% - -
合计 600,000.00 100.00 60,000.00 540,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
上述应收帐款是建筑设计费。
截止2007年6月30日，本公司无应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
3. 预付账款
(1) 预付账款的账龄分析列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-6-30 2007-1-1
账龄 金额 占该账项金额的百 金额 占该账项金额的分
分比% 比%
1年以内 33,003,234.78 72.76 487,596,187.83 97.43
1-2年 11,256,381.52 24.82 11,624,067.56 2.32
2-3年 1,000,082.38 2.20 1,159,458.76 0.23
3年以上 99,121.60 0.22 81,902.26 0.02
合计 45,358,820.28 100.00 500,461,616.41 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
预付账款2007年6月30日余额较2007年1月1日减少90.94%，主要系本公司2006年10月公开竞标获得华发新城西区用地所预付的地价款及契税45000万元本期已结转至无形资产核算。
上述1年以上的预付账款是由于部分预付的单项工程未办理竣工决算所致。
(2) 截止2007年6月30日, 本公司无预付持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
(3) 预付账款前五名列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 2007-6-30 账龄 原因
佛山市顺德区盈彬木业公司 7,927,550.00 １年以内 预付工程款
中国建筑第八工程局广州分公司 3,966,021.25 １年以内 预付工程款
珠海泰极久工贸有限公司 2,000,000.00 1-2年 预付工程款
深圳华剑装饰公司 1,444,740.46 1-2年 预付工程款
珠海市建安建筑装饰工程有限公司 1,139,278.90 １年以内 预付工程款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截止2007年6月30日，前五名单位合计金额16,477,590.61元，占预付账款余额的36.33%。
4．其他应收款
其他应收款账龄分析列示如下：
2007-6-30
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 金额 占该账项金额的 坏账准备计提 坏账准备金 净额
百分比% 比例
1年以内 4,492,029.79 27.48 10% 449,202.98 4,042,826.81
1年至2年 5,225,618.52 31.97 20% 1,045,123.70 4,180,494.82
2年至3年 1,129,114.68 6.91 40% 451,645.87 677,468.81
3年以上 5,497,606.32 33.64 60% 4,329,866.79 1,167,739.53
合计 16,344,369.31 100.00 6,275,839.34 10,068,529.97
2007-1-1
账龄 金额 占该账项金额的 坏账准备计提 坏账准备金 净额
百分比% 比例
1年以内 23,280,752.93 74.43 10% 2,328,075.30 20,952,677.63
1年至2年 1,482,126.52 4.74 20% 296,425.30 1,185,701.22
2年至3年 1,041,115.71 3.33 40% 416,446.28 624,669.43
3年以上 5,476,490.61 17.50 60% 4,055,845.47 1,420,645.14
合计 31,280,485.77 100.00 7,096,792.35 24,183,693.42
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截止2007年6月30日，本公司无应收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的款项。
截止2007年6月30日，本公司其他应收款金额前五名的明细情况:
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 2007-6-30 账龄 款项性质
珠海市建设委员会 2,800,000.00 3年以上 绿化费、代垫维修费
广西防城港市建筑工程总公司* 2,086,610.00 3年以上 往来款
余康艺 1,160,000.00 1-2年以内 土地租赁押金
新路村第二经济合作社 1,000,000.00 2-3年以内 土地租赁押金
广东电网珠海公司 672,000.00 1年以内 押金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截止2007年6月30日，前五名欠款单位合计金额7,718,610.00元，占其他应收款余额的47.22%。
* 该款项时间较长，收回难度较大，本公司对该款项全额计提减值准备。
(3)其他应收款的性质及经济内容列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
经济内容 2007-6-30 2007-1-1
代垫工程款 82,625.35 82,625.35
往来款 3,115,746.61 2,157,250.93
押金 3,694,665.07 3,402,029.26
代垫水电费及其他费用 4,412,588.60 9,276,056.88
代扣契税 5,038,743.68 16,362,523.35
合计 16,344,369.31 31,280,485.77
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
其他应收款2007年6月30日较2007年1月1日减少47.75%，主要系本公司收回替施工单位代垫水电费以及收回代扣契税所致。
5.存货
(1) 存货分类列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
开发产品 253,369,551.91 380,369,006.02
开发成本 4,681,567,425.65 2,530,808,015.35
出租开发产品 35,344,682.06 45,801,919.46
设计成本 10,175,165.67 -
低值易耗品 106,511.93 76,853.47
小计 4,980,563,337.22 2,957,055,794.30
减：存货跌价准备 - -
合计 4,980,563,337.22 2,957,055,794.30
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（2）开发产品分类项目如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 竣工时间 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
1.鸿景花园 2000.03 74,625,904.42 - - 74,625,904.42
2.华景花园 2003 40,580,009.38 - 4,171,217.64 36,408,791.74
3.美景山庄 1996.10 5,970,957.43 - - 5,970,957.43
4.群景花园 2002.11 3,082,374.13 - - 3,082,374.13
5.华发新城一期 2003.05 62,779,516.61 - 1,159,699.20 61,619,817.41
6.华发新城二期 2004.12 89,546,483.93 - 22,270,664.95 67,275,818.98
7.翠景15.16号 2004 3,471,281.73 - 3,471,281.73 -
厂房
8.华发新城三期 2006.12 100,312,478.39 337,445,664.27 433,372,254.86 4,385,887.80
合计 380,369,006.02 337,445,664.27 464,445,118.38 - 253,369,551.91
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(3) 开发成本分类项目如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 开发时间 预计竣工 预计总投资（ 2007-6-30 2007-1-1
时间 万元）
1.华发新城商业街 2004.1 2007 11,000 43,956,927.45 30,259,125.59
会所
2.华发生态园 2004.11 2007 200,000 592,587,677.13 535,991,179.95
3.华发世纪城 2005.12 - 1,510,267,718.36 1,410,669,661.48
4.华发新城三期 2005.10 2007 - 351,892,816.60 415,820,394.63
5.华发新城四期 2006.2 - 97,141,251.63 -
6.华发九州花园 2006 - 160,537,945.40 137,967,714.37
7.华发新城五期 2007.4 - - 1,348,300,039.76 -
8.华发水郡花园* 2007.5 - - 576,883,049.32 -
9.其他 - - - 99,939.33
合计 4,681,567,425.65 2,530,808,015.35
其中：利息资本化 110,727,593.81 81,040,173.69
金额
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*如附注四所述，基于合并财务报表的公允价值调整，华发水郡花园开发成本以调整后的公允价值列示。
(4) 出租开发产品：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
1．鸿景花园 25,598,122.32 - 196,069.75 25,402,052.57
2．华景花园 125,632.64 - 923.87 124,708.77
3.翠景工业区 10,181,045.60 - 10,181,045.60 -
4.美景山庄 2,836,198.01 - 21,324.80 2,814,873.21
5.群景花园 6,300,024.69 - 45,393.38 6,254,631.31
6.华发新城一期 760,896.20 - 12,480.00 748,416.20
合计 45,801,919.46 - 10,457,237.40 35,344,682.06
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截至2007年6月30日止，本公司上述开发产品、出租开发产品及开发成本未发生成本高于可变现净值的情形，故未计提存货跌价准备。
6．可供出售金融资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
可供出售债券 - ---
可供出售权益工具 9,965,512.20 8,527,097.24
其他 - -
合计 9,965,512.20 8,527,097.24
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
根据本公司管理意图，将对交通银行的股权投资归类为可供出售金融资产，2007年6月30日以其上海证券交易所A 股股票收盘价列示其公允价值。
7．长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
长期股权投资 3,840,000.00 3,840,000.00
其中：成本法核算的长期股权投资 3,840,000.00 3,840,000.00
权益法核算的长期股权投资 - -
减：减值准备 1,440,000.00 1,440,000.00
合计 2,400,000.00 2,400,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
(1)成本法核算的长期股权投资
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名 原始投资额 本期已 2007-1-1 本期 本期 2007-6-30
称 收现金 增加 减少 金额 持股比
股利 例
广东发展银行 100,000.00 -- 100,000.00 -- -- 100,000.00 0.041%
珠海城市合作 2,000,000.00 -- 2,000,000.00 -- -- 2,000,000.00 0.670%
银行
珠海达盛股份 1,440,000.00 -- 1,440,000.00 -- -- 1,440,000.00 5.000%
有限公司
珠海华发置业 250,000.00 -- 250,000.00 -- -- 250,000.00 2.500%
有限公司
珠海市裕发实 50,000.00 -- 50,000.00 -- -- 50,000.00 0.360%
业投资有限公
司
合计 3,840,000.00 -- -- 3,840,000.00 --
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）长期股权投资减值准备
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
被投资单位名 2007-1-1 本期增加 本期转回（减少） 2007-6-30
称 价值回升转回 其他原因转出 合计
珠海达盛股份 1,440,000.00 - - - - 1,440,000.00
有限公司
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司对珠海达盛股份有限公司投资1,440,000.00元，由于该公司1999年度经营状况恶化，至今无好转的迹象，本公司于1999年全额计提减值准备1,440,000.00元。
本公司投资变现及投资收益的汇回不存在重大限制。
8．固定资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
固定资产原值
房屋建筑物 2,160,000.00 - - 2,160,000.00
运输工具 6,724,009.20 4,504,046.00 - 11,228,055.20
机器设备 8,036,152.56 3,426,920.21 9,900.00 11,453,172.77
合计 16,920,161.76 7,930,966.21 9,900.00 24,841,227.97
累计折旧
房屋建筑物 698,659.86 32,400.00 - 731,059.86
运输工具 1,569,111.24 382,481.76 - 1,935,298.80
机器设备 2,179,422.78 2,380,043.75 148.50 4,575,612.23
合计 4,447,193.88 2,794,925.51 148.50 7,241,970.89
固定资产净值
房屋建筑物 1,461,340.14 - - 1,428,940.14
运输工具 5,154,897.96 - - 9,292,756.40
机器设备 5,856,729.78 - - 6,877,560.54
合计 12,472,967.88 - - 17,599,257.08
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截止2007年6月30日，本公司固定资产不存在抵押、质押等担保事项，亦无闲置固定资产。
截止2007年6月30日，本公司固定资产不存在账面价值低于可变现净值的情形，故未计提减值准备。
9．无形资产
（1）无形资产的基本情况
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项目 取得方式 预计使用寿命 剩余摊销年限 预计使用寿命不确定的
判断依据
香州三台石2号、4号地块 出让 70年 69年11个月
华发新城西区S3、S4号地块 出让 70年 69年11个月
美景山庄俱乐部用地 出让 70年 63年6个月
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（2）无形资产的摊销和减值
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项目 2007-1-1 本期增加额 本期减少额 2007-6-30
无形资产原价：
美景山庄俱乐部用地 11,163,704.82 - - 11,163,704.82
香州三台石2号地块*1 188,873,864.01 - - 188,873,864.01
香州三台石4号地块*1 300,214,789.34 - - 300,214,789.34
华发新城西区S3、S4号 - 1,282,116,785.34 - 1,282,116,785.34
地块*2
原价合计 500,252,358.17 1,282,116,785.34 - 1,782,369,143.51
累计摊销额：
美景山庄俱乐部用地 996,759.38 79,740.74 - 1,076,500.12
香州三台石2号地块 - 1,349,099.03 - 1,349,099.03
香州三台石4号地块 - 2,144,391.34 - 2,144,391.34
华发新城西区S3、S4号 - 1,526,329.51 - 1,526,329.51
地块
累计摊销额合计 996,759.38 5,099,560.62 - 6,096,320.00
减值准备累计金额：
美景山庄俱乐部用地 - - - -
香州三台石2号地块 - - - -
香州三台石4号地块 - - - -
华发新城西区S3、S4号 - - - -
地块
减值准备累计金额合计 - - - -
无形资产账面价值：
美景山庄俱乐部用地 10,166,945.44 - - 10,087,204.70
香州三台石2号地块 188,873,864.01 - - 187,524,764.98
香州三台石4号地块 300,214,789.34 - - 298,070,398.00
华发新城西区S3、S4号 - - - 1,280,590,455.83
地块
账面价值合计 499,255,598.79 - - 1,776,272,823.51
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*1该地块作为质押物取得长期借款5.1亿元。
*2 其中S4地块作为抵押物取得短期借款1.2亿元。
截止2007年6月30日，本公司上述无形资产不存在账面价值低于可变现净值的情形，故未计提减值准备。
10.长期待摊费用
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 原始发生额 2007-1-1 本期增加 本期摊销 累计摊销 2007-6-30
容闳幼儿园开 329,616.94 86,309.25 243,307.69 - - 329,616.94
办费
办公楼装修费 235,682.51 - 235,682.51 15,712.16 15,712.16 219,970.35
广告制作费 1,834,798.90 - 1,834,798.90 113,942.78 113,942.78 1,720,856.12
合计 86,309.25 2,313,789.10 129,654.94 129,654.94 2,270,443.41
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
11. 递延所得税资产
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
应收款项 4,634,889.72 3,122,816.90
长期股权投资 13,262,160.52 13,216,232.13
合计 17,897,050.24 16,339,049.03
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
12．短期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
借款种类 2007-6-30 2007-1-1
原币 折合人民币 原币 折合人民币
信用借款 - - 40,000,000.00 40,000,000.00
抵押借款 *1 200,000,000.00 200,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
保证借款 *2 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00 30,000,000.00
质押借款 - - - -
合计 230,000,000.00 230,000,000.00 100,000,000.00 100,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*1 该等借款以华发新城五期中S2地块和华发新城西区中S4地块为抵押物。
*2该等借款由华发集团提供连带责任保证。
13.应付账款
（1）账龄分析
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
账龄 2007-6-30 2007-1-1
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 63,407,740.90 72.40 102,922,842.88 77.48
1-2年 17,656,213.71 20.16 23,404,302.03 17.62
2-3年 6,509,984.11 7.44 6,509,984.11 4.90
3年以上 - - - -
合计 87,573,938.72 100.00 132,837,129.02 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
应付账款2007年6月30日余额较2007年1月1日减少34.07%，主要是本公司支付在建项目工程款增加所致。
(2) 截止2007年6月30日,本公司无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
14．预收款项
（1）账龄分析
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账龄 2007-6-30 2007-1-1
金额 比例% 金额 比例%
1年以内 1,654,143,276.51 98.63 1,367,635,490.70 98.35
1－2年 22,714,878.00 1.35 22,714,878.00 1.63
2－3年 - - - -
3年以上* 275,201.00 0.02 275,201.00 0.02
合计 1,677,133,355.51 100.00 1,390,625,569.70 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
* 账龄3年的预收款项系部分购房者未结清的购房款。
预收款项2007年6月30日余额较2007年1月1日增加20.60%，主要是本期预售华发新城三期及四期的售房款增加幅度较大，且大部分房屋尚未满足交付条件不能确认销售收入所致。
（2）预收款项分项目列示
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项目 2007-6-30 2007-1-1 竣工时间 预售比例
华发新城一期 1,382,585.00 1,759,585.00 2003.12 91%
华发新城二期 9,622,070.08 17,080,438.08 2005.10 90%
华发新城三期 1,105,860,000.76 1,316,425,995.99 2007.6 85%
华发新城四期 440,529,481.04 -
华发九洲花园 20,167,402.00 -
鸿景花园 14,453,511.00 14,453,511.00
华景花园 1,684,586.34 3,383,057.50 2003 99%
华发生态园 78,560,500.00 22,323,900.00
其他 4,873,219.29 15,199,082.13
合计 1,677,133,355.51 1,390,625,569.70
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（3）截止2007年6月30日，本公司无预收持本公司5%（含5%）以上表决权股份股东单位的本项款项。
15. 应付职工薪酬
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-1-1 本期增加 本期支付 2007-6-30
工资、奖金、津贴和补贴 109,481.46 34,391,362.58 33,890,679.66 610,164.38
职工福利费 2,213,925.04 1,857,880.14 4,071,805.18 -
社会保险费 2,220,901.18 3,541,178.43 5,623,953.91 138,125.70
其中：医疗保险费 76,867.40 298,009.39 345,731.21 29,145.58
基本养老保险费 - 765,018.25 671,629.68 93,388.57
年金缴费 2,144,033.78 2,339,742.68 4,483,776.46 －
失业保险费 - 94,069.28 83,169.28 10,900.00
工伤保险费 - 25,661.32 22,767.32 2,894.00
生育保险费 - 18,677.51 16,879.96 1,797.55
住房公积金 - 2,371,598.27 2,371,598.27 -
工会经费和职工教育经费 10,771.38 1,499,595.00 - 1,510,366.38
非货币性福利 - - - -
因解除劳动关系给予的补偿 - - - -
其他（补充医疗保险） - 1,039,654.10 1,039,654.10 -
其中：以现金结算的股份支 -- - - -
付
合计 4,555,079.06 44,701,268.52 46,997,691.12 2,258,656.46
其中：拖欠性质 - - - -
功效挂钩 - - - -
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16. 应交税费
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
营业税 -72,336,908.87 -37,355,572.66
城市维护建设税 -4,995,893.04 -4,640,392.51
企业所得税 11,841,549.18 25,627,687.23
土地增值税 * -3,635,835.44 -5,395,425.76
教育费附加 -2,170,100.59 -1,120,667.21
代扣代交税费款 12,118,349.79 6,529,651.40
堤围费 525.72 13,367.92
文化事业建设费 2,659.65 6,774.06
个人所得税 1,847,353.36 1,783,094.96
其他 16,464.05 62,584.12
合计 -57,311,836.19 -14,488,898.45
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司上述税项的法定税率详见附注三。
应交税费2007年6月30日较2007年1月1日减少4282万元，主要是本期华发新城三期、四期及九洲花园三期预售房款增加幅度较大，预交流转税款增多，且华发新城三期绝大部分房屋尚未满足交付条件不能确认销售收入，导致应交营业税、城建税和土地增值税为负数较大所致。
*本公司已按照土地增值税相关政策和地方政府规定，取得房地产预售款的同时预交了土地增值税。 根据2007年1月17日国税发[2006]187号文《国家税务总局关于房地产开发企业土地增值税清算管理有关问题的通知》，基于清算口径，本期补充计提了土地增值税准备金6,517,288.63元，该补充计提不包括预缴的土地增值税。
17．其他应付款
（1）其他应付款的账龄分析列示如下：
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2007-6-30 2007-1-1
账龄 金额 占该账项金额的 金额 占该账项金额的百
百分比% 分比%
1年以内 336,775,507.77 91.06 362,383,598.44 94.71
1年至2年 23,980,202.09 6.48 13,825,195.22 3.61
2年至3年 2,871,869.10 0.78 127,267.59 0.03
3年以上 6,204,878.61 1.68 6,280,110.69 1.65
合计 369,832,457.57 100.00 382,616,171.94 100.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）截至2007年6月30日止, 本公司无应付持本公司5%(含5%)以上表决权股份股东的款项。
（3）其他应付款2007年6月30日余额中前五名的单位情况列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
单位名称 金额 账龄 性质或内容
豪荣私人有限公司 230,100,926.80 1年以内 地价款
珠海市斗门区世荣实业有限公司 * 53,179,414.00 1年以内 收购股权款
汕头潮阳一建安总公司 5,325,022.00 1-2年 保修金
永利坚铝业公司 4,271,000.00 1-2年 履约保证金
江门美亚行装饰公司 3,967,866.00 1-2年 履约保证金
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司欠付上述单位款项累计296,844,228.80元，占其他应付款余额的80.26%。
* 如附注十一所述。
（4）其他应付款的性质及经济内容列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
经济内容 2007-6-30 2007-1-1
地价款 230,100,926.80 310,153,661.80
押金 5,174,636.60 5,539,616.60
工程保修金及履约保证金 51,539,041.49 42,324,951.50
往来款 765,340.06 2,503,894.15
收购股权款 53,179,414.00 -
代收代扣款 6,350,669.20 17,037,648.70
登记金 - 4,052,806.00
暂存售楼款 21,935,539.11 -
其他 786,890.31 1,003,593.19
合计 369,832,457.57 382,616,171.94
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
18.长期借款
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
借款条件 年利率% 2007-6-30 2007-1-1
原币 折合人民币 原币 折合人民币
抵押借款 *1 5.76%-6.3% 2,729,000,000.00 2,729,000,000.00 1,650,000,000.00 1,650,000,000.00
信用借款 5.76%-6.03% 100,000,000.00 100,000,000.00 200,000,000.00 200,000,000.00
保证借款 *2 6.30%-6.57% 371,000,000.00 371,000,000.00 - -
合计 3,200,000,000.00 3,200,000,000.00 1,850,000,000.00 1,850,000,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*1 该等借款以华发世纪城项目的土地使用权、华发生态园项目的土地使用权、华发新城西区S4地块、华发新城五期项目中S2地块、香州三台石2号和4号地块、华发水郡花园项目土地使用权以及部分开发的房地产为抵押物，此外抵押借款中10.2亿元由华发集团提供连带责任保证。
*2该等借款由华发集团提供连带责任保证。
19、应付债券
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
债券种类 债券期限 发行日期 面值总额 2007-1-1 应计利息 2007-6-30
可转换公司 5年 2006年7月27 430,000,000. 411,421,000. - -
债券 日 00 00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
如附注一所述，本公司于2006年7月27日采用优先向原A股股东配售，原A股股东放弃部分向社会公开发行的方式发行4.3亿元可转换公司债券（以下简称"华发转债"）。根据《可转换公司债券募集说明书》中约定：在公司可转换债券转股期间，如果公司股票连续20个交易日的收盘价高于当期转股价格的130%时，公司有权以每张103元(含当期利息，含税)的价格赎回可转换债券。公司自2007年1月29日至2007年3月2日，已连续20个交易日的收盘价格高于当期转股价(7.68元/股)的130%(9.98元/股)。公司根据上述约定和《上市公司证券发行管理办法》、《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定，经本公司第五届董事局第六十次会议审议通过，决定将截至赎回登记日(2007年4月2日)收市后尚未转股的华发转债全部赎回，截至2007年4月2日已有429,756,000元华发转债转换为本公司发行的A股股票，转换为55,957,539股A股股票。2007年4月3日本公司对未转股的华发转债余额244,000元按每张103元(含当期利息，且当期利息含税，扣税后实际赎回价格为102.82元/张)的价格全部进行赎回。2007年4月3日起华发转债已停止交易和转股。
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 期限 初始金额 2007-1-1 本期减少 累计应计利 2007-6-30
息
珠海市商业银 - 154,517,680.0 49,517,680.00 - - 49,517,680.00
行 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
20.长期应付款
该等长期应付款由华发集团为本公司提供连带责任保证,保证期限至2009年7月8日。
21. 递延所得税负债
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-6-30 2007-1-1
可供出售金融资产 1,316,023.23 1,100,260.99
合计 1,316,023.23 1,100,260.99
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
如附注五、6所述，根据本公司管理意图，将对交通银行的股权投资归类为可供出售金融资产，上述金额为根据新会计准则将其资产账面价值大于资产计税基础的差额计算的递延所得税负债。
22．股本
股本结构
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007-1-1 本期增减变动 2007-6-30
股份性质 配 送 公积 其他 小计
股 股 金转
股
一、有限售条
件股份
1发起人股份 - - - - - - -
其中：国家拥 - - - - - - -
有股份
境内法人持有 78,112,342.0 - - - - - 78,112,342.00
股份 0
外资法人持有 - - - - - - -
股份
其他 - - - - - - -
2募集法人股份 - - - - - - -
3.内部职工股 80,487,658.0 - - - -80,487,658.0 -80,487,658. -
0 0 00
4优先股或其他 - - - - - - -
有限售条件股 158,600,000. - - - -80,487,658.0 -80,487,658. 78,112,342.00
份合计 00 0 00
二、无限售条
件股份
1境内上市的人 101,400,000. - - 136,445,197.0 136,445,197. 237,845,197.0
民币普通股 00 0 00 0
2境内上市的外 - - - - - - -
资股
3境外上市的外 - - - - - - -
资股
4其他 - - - - - - -
无限售条件股 101,400,000. - - - 136,445,197.0 136,445,197. 237,845,197.0
份合计 00 0 00 0
股份总数 260,000,000. -- - - 55,957,539.00 55,957,539.0 315,957,539.0
00 0 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股东明细
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
股东明细 股份性质 2007-1-1 本期增加 本期减少金额 2007-6-30
金额 比例 金额 金额 比例
华发集团 有限售条 68,828,8 26.47% - - 68,828,864.00 21.78%
件流通股 64.00
无限售条 1,521,00 0.59% - 1,521,000 - -
件流通股 0.00 .00
小计 70,349,8 27.06% - 1,521,000 68,828,864.00 21.78%
64.00 .00
珠海经济 有限售条 4,641,74 1.79% - - 4,641,740.00 1.47%
特区华发 件流通股 0.00
汽车展销
中心
珠海华发 有限售条 4,641,73 1.79% - - 4,641,738.00 1.47%
物业管理 件流通股 8.00
服务有限
公司
内部职工 有限售条 80,487,6 30.96% - 80,487,65 - -
股 件流通股 58.00 8.00
社会公众 无限售条 99,879,0 38.40% 136,445,1 - 237,845,197.0 75.28%
股 件流通股 00.00 97.00 0
合计 260,000, 100.00% 136,445,1 82,008,65 315,957,539.0 100.00%
000.00 97.00 8.00 0
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
如附注五、19所述，截至2007年4月2日429,756,000.00元华发转债转换为本公司发行的A股股票，转换为55,957,539股A股股票，每股面值1元，共计增加股本55,957,539.00元，上述股本于2007年4月11日业经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司以天健华证中洲验（2007）GF字第010003号验资报告验证。
23．资本公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
股本溢价*1 296,312,894.40 355,212,580.20 - 651,525,474.60
其他资本公积*2 64,366,438.54 1,438,414.96 215,762.24 65,589,091.26
合计 360,679,332.94 356,650,995.16 215,762.24 717,114,565.86
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
*1如附注五、19和五、22所述，华发转债转换为本公司股本增加股本溢价355,212,580.20元。
*2如附注五、6和五、21所述，系可供出售金融资产公允价格变动金额及其递延所得税负债。
24．盈余公积
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007-1-1 本期增加 本期减少 2007-6-30
法定盈余公积 136,748,065.07 - - 136,748,065.07
任意盈余公积 6,710,107.86 - - 6,710,107.86
合计 143,458,172.93 - - 143,458,172.93
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
25．未分配利润
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 分配比例 2007-6-30
上年年末未分配利润 458,246,712.41
加：会计政策、会计股及变更 -
加：会计差错更正 -
加：执行新会计准则调整 * -20,628,226.07
年初未分配利润 437,618,486.34
加：本年净利润 111,539,176.51
可供分配利润 549,157,662.85
减：提取法定盈余公积 10% -
提取法定公益金 -
应付普通股股利 -
未分配利润 549,157,662.85
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
* 根据《企业会计准则第38号—首次执行会计准则》第五条至十九条的规定追溯调减年初未分配利润20,628,226.07元。
26.营业收入
（1）按业务性质分项列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
业务性质 2007年1-6月 2006年1-6月
商品房销售收入 * 704,448,586.00 371,397,480.00
广告费收入 1,958,276.90 -
二手房代理收入 7,287,873.87 921,163.26
房租收入 1,277,944.98 1,230,470.82
管理及服务收入 6,078,915.50 2,787,198.18
合计 721,051,597.25 376,336,312.26
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
* 商品房销售收入按项目类别列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 20
07
年
1-
6
月
销 销 销 销 销
售 售 售 售 售
数 价 收 数 价
量 格 入 量 格
(m ( (m (
2) 元 2) 元
/m /m
2) 2)
商品房销售
收入：
华发新城一 64 2, 1, - -
期 0. 11 35
00 2. 2,
50 00
0.
00
华景花园 44 4, 2, 63 5,
2. 76 10 0. 15
00 5. 6, 67 4.
94 54 75
4.
00
华发新城二 9, 3, 29 60 6,
期 37 12 ,2 ,3 10
7. 0. 61 32 1.
47 37 ,1 .6 95
79 4
.0
0
华发新城三 10 6, 65 - -
期 0, 49 1,
41 0. 72
6. 26 8,
47 86
3.
00
翠景厂房 15 1, 20 - -
,4 29 ,0
46 4. 00
.0 81 ,0
0 00
.0
0
合计 12 70 60
6, 4, ,9
32 44 63
1. 8, .3
94 58 1
6.
00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本期较同期华发新城二期销售价格大幅下降，主要是本期销售的产品主要为车库，车库销售价格低于住宅销售价格。
(2) 按行业分布列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业 2007年1-6月 2006年1-6月
房地产行业 704,448,586.00 371,397,480.00
广告业 1,958,276.90 -
服务及代理业 14,644,734.35 4,938,832.26
小 计 721,051,597.25 376,336,312.26
公司内各行业分部间相互 - -
抵销
合计 721,051,597.25 376,336,312.26
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1-6月本公司前五名客户销售收入总额计56,666,656.00元，占本公司2007年上半年全部销售收入的7.86%。
2007年1-6月营业收入较2006年1-6月增长91.60%，主要是本期商品房销售收入增加所致。
27.营业成本
（1）按业务性质分项列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
业务性质 2007年1-6月 2006年1-6月
商品房销售成本 * 467,020,261.88 239,011,384.79
广告费成本 - -
房租及服务成本 434,954.09 838,754.65
合计 467,455,215.97 239,850,139.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
* 商品房销售成本按项目类别列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
商品房销售成本：
华景花园 923,795.08 2,562,265.77
华发新城一期 1,159,699.20 -
华发新城二期 17,951,342.02 236,449,119.02
华发新城三期 433,372,254.86 -
翠景厂房 13,613,170.72 -
合计 467,020,261.88 239,011,384.79
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
（2）按行业分布列示如下：
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
行业 2007年1-6月 2006年1-6月
房地产行业 467,020,261.88 239,011,384.79
服务及代理业 434,954.09 838,754.65
小 计 467,455,215.97 239,850,139.44
公司内各行业分部间相互 - -
抵销
合计 467,455,215.97 239,850,139.44
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
2007年1-6月营业成本较2006年1-6月增长94.89%，主要是本期商品房销售收入增加相应结转成本增加所致。
28．营业税金及附加
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
营业税 35,786,236.05 18,569,874.00
城市维护建设税 2,505,037.53 1,299,891.18
教育费附加 1,073,587.08 557,096.22
文化事业建设费 36,506.11 -
堤围费 3,956.67 -
土地增值税 11,448,428.73 2,599,782.35
合计 50,853,752.17 23,026,643.75
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本公司上述税项的法定税率详见附注三。
2007年1-6月营业税金及附加较2006年1-6月增长120.85%，主要是本期营业收入增加相应税金增加所致。
29．财务费用
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
利息支出 1,216,802.50 3,810,162.50
减：利息收入 7,621,843.87 2,239,249.91
减：汇兑收益 -150,079.76 -5,089.37
手续费 406,494.39 357,346.05
合计 -5,848,467.22 1,933,348.01
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
本期财务费用较上期减少约770万元，主要是本期银行存款利息收入增加，而本期新增银行贷款主要是开发项目借款，利息资本化金额亦较同期增加。
30．投资收益
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
以成本法核算的被投资单位宣告分派的利润 - -
按权益法调整被投资单位净利润 - -
股权投资转让收益 - 14,250,000.00
金融资产或金融负债持有期间取得的投资收益 - -
处置金融资产或金融负债取得的投资收益 - -
其他投资收益 - -
合计 - 14,250,000.00
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
31．营业外收入
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
违约金 339,671.00 233,152.85
合计 339,671.00 233,152.85
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
32．营业外支出
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
非常损失 137.65 -
公益性捐赠支出 30,000.00 31,000.00
合计 30,137.65 31,000.00
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33．所得税费用
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
当期所得税费用 22,481,797.74 14,702,705.41
递延所得税费用 -1,558,001.22 -
合计 20,923,796.52 14,702,705.41
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34．收到其他与经营活动有关的现金
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项目 2007年1-6月
利息收入 7,622,790.13
服务费收入 5,631,634.00
租金收入 1,277,944.98
往来款流入 10,616,513.67
代收契税 365,329.79
合计 25,514,212.57
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
35．支付其他与经营活动有关的现金
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项目 2007年1-6月
广告费 17,447,405.45
办公费 1,690,323.37
业务招待费 2,632,675.75
交易费 97,601.66
差旅费 1,675,172.88
中介顾问费 3,961,804.90
汽车费用 1,256,757.64
水电费 871,637.15
印花税 1,884,601.08
电话费 551,709.81
董事会费 240,612.30
培训书报费 2,156,140.00
其他费用 2,208,015.89
往来款流出 31,722,053.11
代付契税 9,337,543.82
合计 77,734,054.81
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六、母公司会计报表主要项目注释
其他应收款
（1）账龄分析及坏账准备计提
2007-6-30
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账龄 金额 占该账项金额的百 坏账准备计提 坏账准备金 净额
分比% 比例
1年以内 4,488,545,422. 99.36 1%、10%* 45,716,479.28 4,442,828,943.1
42 4
1年至2年 2,465,153.84 0.05 1%、20%* 493,030.77 1,972,123.07
2年至3年 2,754,160.20 0.06 1%、40%* 77,896.33 2,676,263.87
3年以上 23,995,909.50 0.53 60% 4,318,190.82 19,677,718.68
合计 4,517,760,645. 100.00 50,605,597.20 4,467,155,048.7
96 6
2007-1-1
账龄 金额 占该账项金额的百 坏账准备计提 坏账准备金 净额
分比% 比例
1年以内 2,224,463,346. 94.52 1%、10%* 24,273,497.59 2,200,189,848.8
40 1
1年至2年 105,002,364.42 4.46 1%、20%* 1,108,251.26 103,894,113.16
2年至3年 18,539,418.89 0.79 40%* 201,429.32 18,337,989.57
3年以上 5,476,490.61 0.23 60% 4,120,538.36 1,355,952.25
合计 2,353,481,620. 100.00 29,703,716.53 2,323,777,903.7
32 9
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
* 本公司坏账政策详见附注二、9。
(2) 其他应收款的性质及经济内容列示如下：
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经济内容 2007-6-30 2007-1-1
代垫工程款 82,625.35 82,625.35
往来款 4,507,108,333.10 2,327,429,354.99
押金 1,189,765.07 720,054.26
代垫水电费及其他费用 4,341,178.76 8,887,062.37
代扣契税 5,038,743.68 16,362,523.35
合计 4,517,760,645.96 2,353,481,620.32
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
截止2007年6月30日，本公司无应收持有本公司5%以上(含5%)表决权股份股东的款项。
本公司其他应收款2007年6月30日较2007年1月1日增加91.96%，是本公司对其全资子公司往来款大幅度增加所致。
2.长期股权投资
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项目 2007-6-30 2007-1-1
长期股权投资 547,636,458.46 258,457,044.46
其中：成本法核算的长期股权投资 547,636,458.46 258,457,044.46
权益法核算的长期股权投资 - -
减：减值准备 1,440,000.00 1,440,000.00
合计 546,196,458.46 257,017,044.46
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(1)成本法核算的长期股权投资
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被投资单位 原始投资额 本期 2007-1-1 本期增加 本期减 2007-6-30
名称 已收 少 金额 持股比
现金 例
股利
广东发展银 100,000.00 － 100,000.00 － － 100,000.00 0.041%
行
珠海城市合 2,000,000.0 － 2,000,000.0 － － 2,000,000.00 0.670%
作银行 0 0
珠海达盛股 1,440,000.0 － 1,440,000.0 － － 1,440,000.00 5.000%
份有限公司 0 0
珠海华发置 250,000.00 － 250,000.00 － － 250,000.00 2.500%
业有限公司
珠海市裕发 50,000.00 － 50,000.00 － － 50,000.00 0.360%
实业投资有
限公司
中山市华发 － － 7,023,155.1 － － 7,023,155.15 90.000
房地产开发 5 %
有限公司
华发生态园 － － 212,366,284 － － 212,366,284.1 80.000
房地产开发 .10 0 %
有限公司
珠海奥特美 － － 147,193.84 － － 147,193.84 90.000
国际会所管 %
理有限公司
珠海华发文 － － 5,666,868.1 － － 5,666,868.10 70.000
化传播有限 0 %
公司
珠海华发房 － － 6,576,005.2 － － 6,576,005.25 90.000
地产营销顾 5 %
问公司
珠海华发投 － － 14,156,550. － － 14,156,550.75 80.000
资发展有限 75 %
公司
珠海华发建 － － 3,208,211.8 － － 3,208,211.89 90.000
筑设计咨询 9 %
有限公司
珠海华茂房 － － 5,472,775.3 － － 5,472,775.38 70.000
地产投资顾 8 %
问公司
珠海市世荣 － － 289,179,414. － 289,179,414.0 50.000
房产开发有 00 0 %
限公司
合计 258,457,044 289,179,414. － 547,636,458.4 -
.46 00 6
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（2）长期投资减值准备
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被投资单位名称 2007-1-1 本期增 本期转回（减少）
加 价值回升转回 其他原因转 合计 2007-6-30
出
珠海达盛股份有限公 1,440,000.00 - - - - 1,440,000.00
司
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（3）本公司投资变现及投资收益的汇回不存在重大限制。
3.营业收入
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
销售数量(m 销售价格(元/m 销售收入 销售数量(m 销售价格( 销售收入
2) 2) 2) 元/m2)
商品房销售收
入：
华发新城一期 640.00 2,112.50 1,352,000.00 - - -
华景花园 442.00 4,765.94 2,106,544.00 630.67 5,154.75 3,250,945.00
华发新城二期 9,377.47 3,120.37 29,261,179.00 60,332.64 6,101.95 368,146,535.
00
华发新城三期 100,416.47 6,490.26 651,728,863.0 - - -
0
翠景厂房 15,446.00 1,294.81 20,000,000.00 - - -
房租收入 - - 1,277,944.98 - - 1,230,470.82
管理及服务收 - - 5,792,914.00 - - 2,671,812.21
入
合计 126,321.94 711,519,444.9 60,963.31 375,299,763.
8 03
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2007年1-6月本公司前五名客户销售收入总额计56,666,656.00元，占本公司2007年上半年全部销售收入的8.04%。
本期较同期华发新城二期销售价格大幅下降，主要是本期销售的产品主要为车库，车库销售价格低于住宅销售价格。
4.营业成本
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
商品房销售成本：
华景花园 923,795.08 2,562,265.77
华发新城一期 1,159,699.20 -
华发新城二期 17,951,342.02 236,449,119.02
华发新城三期 433,372,254.86 -
翠景厂房 13,613,170.72 -
管理及服务成本 950,211.61 787,733.45
合计 467,970,473.49 239,799,118.24
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5.投资收益
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
以成本法核算的被投资单位宣告分派的利润 - -
按权益法调整被投资单位净利润 - -
股权投资转让收益 - -
金融资产或金融负债持有期间取得的投资收益 - -
委托贷款收益 - 5,508,406.17
处置金融资产或金融负债取得的投资收益 - -
其他投资收益 * - 14,250,000.00
合计： - 19,758,406.17
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* 根据2005年1月19日本公司和珠海经济特区西海集团有限公司（以下简称“西海集团”）签署的《股权转让协定》，因西海集团要求分期支付股权转让款，本公司为了降低交易风险，要求保留华发置业10%股权作为西海集团支付2000万元的保障；华发置业所开发的房地产项目具备预售条件之日起六个月内（最迟在2006年6月30日前）支付1500万元，在华发置业进行清算或注销前支付500万元。2006年3月本公司收回该等投资回报1500万元，确认投资收益1425万元。
本公司投资收益汇回不存在重大限制。
七、关联方关系及其交易
(一) 存在控制关系的本公司股东情况
1、 存在控制关系的本公司股东
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股东单位名称 注册地 注册资本 主营业务 与本公司 经济性 法定代表人
址 关系 质
珠海经济特区华 广东省 40,000万 轻工业品、黑色金属等商品 控股股东 全民所 袁小波
发集团公司 珠海市 元 的出口和轻工业品、仪器仪 有制
表等；商品的进口（具体按
粤经贸进字[1993]254号文经
营）；房地产开发，商品房
销售，保税仓储业务（按海
关批准项目），转口贸易（
按粤经贸进字[1995]256号文
经营）。
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珠海经济特区华发集团公司是珠海市国有资产监督管理委员会下属全资企业，珠海市国有资产监督管理委员会是本公司的最终控制人。
2、存在控制关系的本公司股东的注册资本及其变化
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股东单位名称 2007-1-1 本年增加 本年减少 2007-6-30
珠海经济特区华发集团公司 400,000,000.00 - - 400,000,000.00
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3、存在控制关系的本公司股东所持本公司股份或权益及其变化
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股东单位名称 2007-1-1 本年增加 本年减少 2007-6-30
珠海经济特区华发集团公司
所持股份 70,349,864.00 1,521,000.00 68,828,864.00
所持股份比例 27.06% - 21.78%
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(二)不存在控制关系的关联方
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关联方名称 与本公司关系
珠海华发物业管理服务有限公司 本公司股东、持股1.47%
珠海经济特区华发汽车展销中心 本公司股东、持股1.47%
珠海经济特区华发建材公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司
珠海经济特区华发保税物资公司 受同一母公司控制，母公司全资子公司
珠海铧创投资担保有限公司 受同一母公司控制
珠海华发软件有限公司 受同一母公司控制
珠海华发企业管理有限公司 受同一母公司控制
珠海市华发信息咨询有限公司 受同一母公司控制
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(三)关联交易事项
1．房屋租赁
本公司与华发集团签订《房屋使用与管理合同》，向华发集团租赁位于珠海市拱北丽景花园华发楼第1-4层的房产，租赁面积2,000㎡，租赁期5年(2006年1月1日至2010年12月31日)，每月租金40元/㎡，每月管理费5元/㎡。2007年1-6月支付租金及管理费54万元。2006年1-6月支付租金及管理费54万元。
2．商标许可使用
本公司与华发集团于2001年5月17日签定商标转让合同，华发集团将其拥有的注册号为747207的“华发”注册商标无偿转让给本公司；在转让完成后本公司同意许可华发集团（包括其全资子公司、控股公司）在原有范围内继续使用该商标。
3．担保
（1）如附注五.20“长期应付款”所述，华发集团为本公司因向珠海市规划国土局受让原珠海市商业银行位于南屏东珠海大道北83,977㎡土地使用权的地价款计49,517,680.00元提供连带保证,保证期限至2009年7月8日。
（2）其他担保事项如附注五.12和五.18所述。
4. 资产托管
2001年1月1日本公司与华发集团签订《托管协议》，协议约定华发集团将其全资拥有的与房地产有关的生产经营性资产及相关业务（主要包括绿洋山庄）由本公司托管经营，双方以经国有资产管理部门确认的1999年12月31日资产评估净值14,884万元人民币作为托管资产价值；本公司负责托管资产的与房地产工程建设有关的管理工作、业务推广及销售工作等；托管期限自2001年1月1日起至有关托管资产销售完毕止；本公司承担与托管资产相关的管理费用，并按托管资产营业收入总额向华发集团收取8%的托管费用。本公司2007年1-6月未取得该等资产的托管收入；2006年1-6月取得华发集团托管费824,000.00元，根据关联方交易有关规定确认托管收入206,810.82元后余额617,189.18元计入资本公积。
5.关键管理人员薪酬
━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━
项目 2007年1-6月 2006年1-6月
工资、奖金 10,062,430.00 5,003,682.00
补贴、津贴 430,200.00 430,200.00
年金、社保及住房公积金等 2,243,619.47 1,563,621.78
合计 12,736,249.47 6,997,503.78
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八、或有事项
本公司为业主按揭购房向银行提供抵押贷款担保。本公司1998-2000年业主购房银行按揭总额为89,380,000.00元，截至2007年6月30日止，业主未偿还银行按揭贷款金额为14,851,735.09元。截止本报告日，本公司不存在因该担保事项而承担担保责任的事项。
九、承诺事项
截至2007年6月30日止，本公司概无已批准并签约和已批准未签约的资本性支出。
十、资产负债表日后非调整事项
截止本报告日，本公司无资产负债表日后非调整事项。
十一、 其他重要事项
1、收购股权
2007年1月29日本公司与珠海市斗门区世荣实业有限公司（以下简称“世荣实业公司”）和梁社增签署了《股权转让协议书》，约定：（1）以珠海市世荣房产开发有限公司（以下简称“世荣房产公司”）2007年1月12日为审计评估基准日业经评估的净资产为作价依据，本公司出资277,612,237.00元收购世荣实业公司持有世荣房产公司48%的股权、 出资11,567,177.00元收购梁社增持有世荣房产公司2%的股权；（2）本公司向梁社增支付2%的股权转让款1,567,177.00元，并承担梁社增对世荣房产公司注册资本到位1000万元的义务；工商变更登记手续完成之日起3个工作日本公司向世荣实业公司支付第一期股权转让款18,000万元，在工商变更登记手续之日起1年内本公司向世荣实业公司分两期支付其余股权转让款97,612,237.00元。该事项于2007年1月29日经本公司第五届董事局第五十八次会议审议批准。
本次收购世荣房产公司股权基准日为2007年1月12日，世荣房产公司2007年1月12日评估前账面资产总额382,631,226.65元、负债总计191,400.00元、净资产382,439,826.65元，业经广东恒信德律会计师事务所评估, 世荣房产公司2007年1月12日资产总额评估值为578,550,226.65元，负债评估值为191,400.00元，净资产评估值为578,358,826.65元，该等评估结果业经广东恒信德律会计师事务所公司以（2007）恒德珠评1号《关于珠海市世荣房产开发有限公司股东全部权益价值的资产评估报告书》确认。2007年1月31日本公司支付了股权转让款18600万元，根据企业合并的规定，收购该等股权的购买日为2007年1月31日，由于世荣房产公司2007年1月利润表仅为费用性支出，金额较小，且在此期间资产、负债项目几乎未变动，基于重要性原则自2007年1月1日将世荣房产公司纳入合并范围。
2、股权转让
（1）2007年5月25日经本公司第五届董事局第七十次会议审议通过了《关于本公司下属子公司铧创经贸、中山华发分别向GCREFINVESTMENTIILIMITED(以下简称"GCREFII")转让其持有的华融置业30%和20%股权的议案》，同时铧创经贸与GCREFII签署了《合作经营合同》，拟按出资比例共同投资64000万元开发华融置业拥有的华发新城西侧用地面积69998.74平方米的地块。目前有关协议尚未得到有关审批部门批准。
（2）2007年5月25日经本公司第五届董事局第七十次会议审议通过了《关于本公司下属子公司华发投资、华发文化分别向GCREFINVESTMENTILIMITED(以下简称"GCREFI")转让其持有的华纳置业30%和20%的股权的议案》，同时华发投资与GCREFI签署了《合作经营合同》，拟按出资比例共同投资96,000万元开发华纳置业拥有的华发新城西侧用地面积111,465.38平方米的地块。目前有关协议尚未得到有关审批部门批准。
3、担保
截止2007年6月30日，本公司为下属全资子公司华发投资长期借款1.5亿元提供连带责任担保。
十二、补充资料
（一）非经常性损益
根据2007年2月2日修订后的中国证监会“会计字[2004]4号”文，本公司非经常性损益如下：
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项 目 2007年1-6月 2006年1-6月
非流动资产处置损益 14,250,000.00
除上述各项之外的其他营业外收支净额 309,533.35 202,152.85
其他非经常性损益项目
减：所得税影响数 46,430.00 2,167,822.93
合 计 263,103.35 12,284,329.92
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（二）重要财务指标
1、基本每股收益和稀释每股收益
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净资产收益率（%） 每股收益
全面摊薄 加权平均 基本每股收 稀释每股收
益 益
2007年1-6月
归属于公司普通股股东的净利润 6.46 8.00 0.40 0.40
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 6.45 7.98 0.40 0.40
润
2006年1-6月
归属于公司普通股股东的净利润 6.61 6.72 0.28 0.28
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利 5.50 5.59 0.23 0.23
润
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2、计算过程
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项目 2007年1-6月 2006年1-6月
归属于公司普通股股东的净利润 111,539,176.51 73,093,059.56
非经常性损益（收益） 263,103.35 12,284,329.92
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 111,276,073.16 60,808,729.64
归属于公司普通股股东的期初净资产 1,201,755,992.21 1,059,797,158.25
归属于公司普通股股东的本期净利润 111,539,176.51 73,093,059.56
分配红利 - 26,000,000.00
归属于公司普通股股东的期末净资产 1,725,687,940.64 1,106,519,090.95
加权平均净资产 1,394,582,286.87 1,087,677,021.86
期初股本 260,000,000.00 260,000,000.00
分配股票股利 - -
公积金转增股本 - -
债转股 55,957,539.00 -
期末股本 315,957,539.00 260,000,000.00
加权平均股本 278,652,513.00 260,000,000.00
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（三）2007年1-6月资产减值准备
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项目 年初账面余额 本期计 本期减少额 期末账面余额
提额 转回 转销
一、坏账准备 7,156,792.35 - 818,953.01 60,000.0 6,277,839.34
0
二、存货跌价准备 - - - - -
三、可供出售金融资产减值准备 - - - - -
四、持有至到期投资减值准备 - - -- - -
五、长期股权投资减值准备 1,440,000.00 - - - 1,440,000.00
六、投资性房地产减值准备 - - - - -
七、固定资产减值准备 - - - - -
八、工程物资减值准备 - - - - -
九、在建工程减值准备 - - - - -
十、生产性生物资产减值准备 - - - - -
其中：成熟生产性生物资产减值准备 - - - - -
十一、油气资产减值准备 - - - - -
十二、无形资产减值 - - - - -
十三、商誉减值准备 - - - - -
十四、其他 - - - - -
合计 8,596,792.35 - 818,953.01 60,000.0 7,717,839.34
0
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（四）2007年1-6月合并现金流量表附注
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项目 金额
当期取得或处置子公司及其他营业单位的有关信息
一、取得子公司及其他营业单位的有关信息
1、取得子公司及其他营业单位的价格 289,179,414.00
2、取得子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 236,000,000.00
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 301.65
3、取得子公司及其营业单位支付的现金净额 235,999,698.35
4、取得子公司的净资产 578,358,826.65
流动资产 2,831,226.65
非流动资产 575,719,000.00
流动负债 191,400.00
非流动负债 -
二、处置子公司及其他营业单位的有关信息
1、处置子公司及其他营业单位的价格 -
2、处置子公司及其他营业单位支付的现金和现金等价物 -
减：子公司及其他营业单位持有的现金和现金等价物 -
3、处置子公司及其营业单位支付的现金净额 -
4、处置子公司的净资产 -
流动资产 -
非流动资产 -
流动负债 -
非流动负债 -
现金和现金等价物
项目 金额
一、现金 713,782,313.06
其中：库存现金 123,094.54
可随时用于支付的银行存款 713,659,218.52
可用于支付的存放中央银行存款 -
存放同业款项 -
拆放同业款项 -
二、现金等价物 -
其中：三个月内到期的债券投资 -
三、期末现金及现金等价物余额 713,782,313.06
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物 -
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（五）新旧会计准则差异调节表
1、比较合并利润表的调整过程
2006年1-6月合并利润表调整项目
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项目 调整前 调整后
投资收益 12,085,258.64 14,250,000.00
净利润 70,928,318.20 73,093,059.56
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投资收益调整金额为2006年1-6月股权投资差额摊销金额。
2、2006年1-6月份模拟执行新会计准则的净利润和2006年半年报披露的净利润的差异调节表如下：
2006年1－6月合并净利润差异调节表
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项目 金额
2006年1－6月合并净利润（原会计准则） 70,928,318.20
追溯调整项目影响合计数 -
2006年1－6月合并净利润（新会计准则） 70,928,318.20
假定全面执行新会计准则的被考信息
投资收益 2,164,741.36
2006年1－6月模拟合并净利润 73,093,059.56
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上述投资收益调增2,164,741.36元为2006年1-6月股权投资差额摊销金额。
3、按原会计制度列报的股东权益调整为按企业会计准则列报的股东权益如下：
（1）2006年1月1日股东权益调整情况
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编号 项目名称 金额
2006年1月1日股东权益（原会计准则） 1,098,421,623.10
1 以公允价值模式计量的可供出售金融资产 * 1,817,220.96
2 长期股权投资差额 -40,441,685.31
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -40,441,685.31
2006年1月1日股东权益（新会计准则） 1,059,797,158.75
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* 根据管理意图将持有对交通银行股权投资划分为可供出售金融资产， 2006年1月1日公允价值大于账面价值部分，即2,137,907.01元计入所有者权益－资本公积，同时确认该项对递延所得税负债的影响，减少资本公积320,686.05元。
（2）2006年6月30日股东权益调整情况
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编号 项目名称 金额
2006年6月30日股东权益（原会计准则） 1,143,967,130.48
1 以公允价值模式计量的可供出售金融资产 * 2,993,645.78
2 长期股权投资差额 -40,441,685.31
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额 -40,441,685.31
2006年6月30日股东权益（新会计准则） 1,106,519,090.95
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* 2006年6月30日较2006年1月1日增加是确认公允价值变动调增资本公积1,384,029.20元，同时确认该项对递延所得税负债影响，减少资本公积207,604.38元。
4、2006年半年度数据的说明
本期会计报表及会计报表附注所用的比较数字中，2006年1-6月的利润表、现金流量表及相关指标均未经审计。
八、备查文件目录
载有董事局主席签名的半年度报告文本。
载有董事局主席、财务总监、财务部经理签名并盖章的财务报告文本。
报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件文本。
董事局主席：袁小波
珠海华发实业股份有限公司
2007年7月20日