恒力石化股份有限公司
证券代码：600346                证券简称：恒力股份       公告编号：2019-025


                        恒力石化股份有限公司
                关于开展期货套期保值业务的公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或
者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。



    恒力石化股份有限公司(以下简称“公司”或“恒力股份”)于 2019 年 4 月 9 日
召开第七届董事会第四十二次会议审议通过了《关于开展期货套期保值业务的议案》，
公司下属公司拟开展期货套期保值业务，具体情况如下：
       一、开展期货交易的目的
    公司下属公司恒力石化（大连）炼化有限公司、恒力石化（大连）有限公司主
要经营原油加工及石油制品生产与销售、PTA 生产与销售业务，其价格受国际和国内
价格的影响较大，为规避原油和 PTA 产品价格的大幅波动给公司经营带来的不利影
响，拟开展套期保值业务，充分利用期货市场功能，有效管理价格大幅波动的风险，
提升企业经营水平，保障企业健康持续运行。
       二、开展期货套期保值业务情况
    根据生产经营计划，本着谨慎原则，2019 年预计开展期货套期保值所需保证金
不超过人民币 7.64 亿元，采用滚动建仓的方式，额度可以循环使用。期限自公司董
事会审议通过之日起 12 个月。开展期货套期保值业务，需要使用一定比例的银行授
信额度或自有资金作为保证金，缴纳保证金不会对公司的资金使用计划造成不利影
响。
       三、风险分析及风险控制措施

   （一）风险分析
    公司下属公司开展期货交易业务不以投机为目的，主要为规避原料和产品价格
的大幅波动对公司带来的影响，但同时也会存在一定的风险：
    1、价格波动风险：期货行情变动较大，可能产生价格变化方向与公司预测判断
相背离的情况，造成期货交易的损失。
    2、资金风险：期货交易采取保证金和逐日盯市制度，如投入金额过大，可能会
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带来相应的资金风险。
    3、内部控制风险：期货交易专业性较强，复杂程度较高，可能会产生由于内控
体系不完善造成风险。
    4、技术风险：由于无法控制和不可预测的系统故障、网络故障、通讯故障等造
成交易系统非正常运行，使交易指令出现延迟、中断或数据错误等问题，从而带来
相应风险。
   （二）风险控制措施
    1、公司制定了期货套期保值业务的相关管理制度，明确了开展套期保值业务的
组织机构及职责、审批授权、业务流程、风险管理等内容，通过严格的内部控制指
导和规范执行，形成较为完整的风险控制体系。
    2、将套期保值业务与下属公司生产、经营相匹配，最大程度对冲价格波动风险。
    3、公司将合理调度自有资金用于套期保值业务，严格控制套期保值的资金规模，
合理计划和使用保证金。
    4、公司内控审计部定期或不定期对套期保值业务进行检查，监督套期保值工作
的开展，控制风险。
    5、设立符合要求的交易、通讯及信息服务设施系统，保证交易系统的正常运行，
确保交易工作正常开展。当发生错单时，及时采取相应处理措施，并减少损失。
    四、独立董事意见
    公司独立董事发表了如下意见：公司下属公司开展期货套期保值业务，通过套
期保值的避险机制规避原油和 PTA 产品价格的大幅波动给公司经营带来的不利影响，
维护公司正常生产经营活动，提高公司抵御市场波动和平抑价格震荡的能力，不存
在损害公司和全体股东利益的情形，风险可控，审议程序符合《上海证券交易所股
票上市规则（2018 年修订）》、《公司章程》等法律法规、规范性文件的规定。我们同
意此事项。


    特此公告。


                                                 恒力石化股份有限公司董事会
                                                            2019 年 4 月 10 日