光明乳业股份有限公司
财务报表及审计报告
2018 年 12 月 31 日止年度
光明乳业股份有限公司
财务报表及审计报告
2018 年 12 月 31 日止年度
内容 页码
审计报告 1–4
合并及母公司资产负债表 5–7
合并及母公司利润表 8–9
合并及母公司现金流量表 10 – 11
合并及母公司股东权益变动表 12 – 15
财务报表附注 16 – 114
审计报告
德师报(审)字(19)第P01719号
（第1页，共4页）
光明乳业股份有限公司全体股东：
一、审计意见
我们审计了光明乳业股份有限公司(以下简称“光明乳业”)的财务报表，包括2018年12月31日的合并及母公司
资产负债表、2018年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司股东权益变动表以及相
关财务报表附注。
我们认为，后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了光明乳业2018年12
月31日的合并及母公司财务状况以及2018年度的合并及母公司经营成果和合并及母公司现金流量。
二、形成审计意见的基础
我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务报表审计的责任”
部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。按照中国注册会计师职业道德守则，我们独立于光明乳业，并履行
了职业道德方面的其他责任。我们相信，我们获取的审计证据是充分、适当的，为发表审计意见提供了基础。
三、关键审计事项
关键审计事项是我们根据职业判断，认为对本期财务报表审计最为重要的事项。这些事项的应对以对财务
报表整体进行审计并形成审计意见为背景，我们不对这些事项单独发表意见。我们确定下列事项是需要在审计报
告中沟通的关键审计事项。
收入确认
事项描述
光明乳业乳制品的国内销售收入来源主要分为来自经销商客户收入及来自商超客户收入两类，均以客户验
收 作 为 收 入确 认 的 时点 。 2018 年 度 经销 商 客 户收入 为 人 民 币 13,859,860,392 元， 商 超 客户 收 入 为人民 币
3,953,041,586元。
由于收入是公司的关键绩效指标之一，使得收入存在虚增的风险。相比于商超客户直接面向消费者，经销
商客户通常并不直接面向消费者，且其向光明乳业采购的乳制品保质期较长。为应对公司更可能通过要求经销商
囤积不合理的存货从而虚增本年度的收入的风险，我们将来自经销商的乳制品收入的真实性作为关键审计事项。
审计应对
针对来自经销商的乳制品收入确认，我们所执行的审计程序主要包括：
(1) 检查主要经销商客户的销售合同，识别与商品所有权上的风险和报酬转移相关的合同条款与条件，评价
收入确认时点是否符合企业会计准则的要求；
(2) 评估并测试管理层对于收入确认所采用的相关内部控制；
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审计报告（续）
德师报(审)字(19)第P01719号
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三、关键审计事项（续）
收入确认（续）
审计应对（续）
(3) 从销售明细账抽样选取来自经销商的销售收入交易的样本执行细节测试，核对至销售发票、发货单据、
验收单据，从而核实已确认收入的真实性；以及
(4) 进行期后销售退回测试，检查本期确认的收入在期后是否发生重大的销售退回，以核实收入的真实性。
应收账款坏账准备
事项描述
如财务报表附注(五)、3所示，于2018年12月31日，光明乳业财务报表中应收账款账面余额为人民币
1,850,451,506元，坏账准备余额为人民币206,353,584元。管理层对单项金额重大的应收账款和单项金额不重大但
存在客观证据表明发生减值的应收账款单独进行减值测试，根据其未来预计现金流量现值低于其账面价值的差
额，计提坏账准备；除已单独计提坏账准备的应收账款外，其他应收账款按照账龄分析法计提坏账准备。管理层
在确定应收账款坏账准备时，会综合考虑历史回款情况、应收账款账龄、债务人信用状况变化、违约记录、期后
收款情况等因素。计提应收账款坏账准备需要管理层运用重大会计估计和判断，因此应收账款的减值被视为关键
审计事项。
审计应对
针对应收账款坏账准备的准确性，我们所执行的审计程序主要包括：
(1) 评估并测试管理层对于应收账款坏账准备估计与计算相关的内部控制；
(2) 检查公司对年末在应收账款清单中识别出的单独计提坏账准备或按组合计提坏账准备的划分结果是否
符合已制定的会计政策；
(3) 对于单独计提坏账准备的应收账款，选取样本获取管理层对预计未来可收回金额做出估计的依据，包括
客户信用状况变化、违约记录、期后收款等客观证据，并复核其合理性和管理层对于坏账准备的计算；
以及
(4) 对于按组合计提坏账准备的应收账款，首先针对应收账款账龄表的准确性进行测试，参考同行业并结合
考虑以前年度应收账款的回收情况和期后回收情况，分析光明乳业按账龄计提坏账准备所选比例的总体
合理性，然后复核管理层对于坏账准备的计算。
第2页
审计报告（续）
德师报(审)字(19)第P01719号
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四、其他信息
光明乳业管理层对其他信息负责。其他信息包括年度报告中涵盖的信息，但不包括财务报表和我们的审计
报告。
我们对财务报表发表的审计意见不涵盖其他信息，我们也不对其他信息发表任何形式的鉴证结论。
结合我们对财务报表的审计，我们的责任是阅读其他信息，在此过程中，考虑其他信息是否与财务报表或
我们在审计过程中了解到的情况存在重大不一致或者似乎存在重大错报。
基于我们已执行的工作，如果我们确定其他信息存在重大错报，我们应当报告该事实。在这方面，我们无
任何事项需要报告。
五、管理层和治理层对财务报表的责任
光明乳业管理层负责按照企业会计准则的规定编制财务报表，使其实现公允反映，并设计、执行和维护必
要的内部控制，以使财务报表不存在由于舞弊或错误导致的重大错报。
在编制财务报表时，管理层负责评估光明乳业的持续经营能力，披露与持续经营相关的事项(如适用)，并运
用持续经营假设，除非管理层计划清算光明乳业、终止运营或别无其他现实的选择。
治理层负责监督光明乳业的财务报告过程。
六、注册会计师对财务报表审计的责任
我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证，并出具包含审计
意见的审计报告。合理保证是高水平的保证，但并不能保证按照审计准则执行的审计在某一重大错报存在时总能
发现。错报可能由于舞弊或错误导致，如果合理预期错报单独或汇总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表
作出的经济决策，则通常认为错报是重大的。
在按照审计准则执行审计工作的过程中，我们运用职业判断，并保持职业怀疑。同时，我们也执行以下工
作：
(1) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险，设计和实施审计程序以应对这些风险，并获
取充分、适当的审计证据，作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、伪造、故意遗漏、虚假
陈述或凌驾于内部控制之上，未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高于未能发现由于错误导致的
重大错报的风险。
(2) 了解与审计相关的内部控制，以设计恰当的审计程序，但目的并非对内部控制的有效性发表意见。
(3) 评价管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。
第3页
审计报告（续）
德师报(审)字(19)第P01719号
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六、注册会计师对财务报表审计的责任（续）
(4) 对管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时，根据获取的审计证据，就可能导致对光明乳业持
续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出结论。如果我们得出结论认为存在重
大不确定性，审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用者注意财务报表中的相关披露；如果披露不
充分，我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于截至审计报告日可获得的信息。然而，未来的事项
或情况可能导致光明乳业不能持续经营。
(5) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露)，并评价财务报表是否公允反映相关交易和事项。
(6) 就光明乳业中实体或业务活动的财务信息获取充分、适当的审计证据，以对财务报表发表审计意见。我
们负责指导、监督和执行集团审计，并对审计意见承担全部责任。
我们与治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通，包括沟通我们在审计中识别
出的值得关注的内部控制缺陷。
我们还就已遵守与独立性相关的职业道德要求向治理层提供声明，并与治理层沟通可能被合理认为影响我
们独立性的所有关系和其他事项，以及相关的防范措施(如适用)。
从与治理层沟通过的事项中，我们确定哪些事项对本期财务报表审计最为重要，因而构成关键审计事项。
我们在审计报告中描述这些事项，除非法律法规禁止公开披露这些事项，或在极少数情形下，如果合理预期在审
计报告中沟通某事项造成的负面后果超过在公众利益方面产生的益处，我们确定不应在审计报告中沟通该事项。
德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙) 中国注册会计师：
中国上海 (项目合伙人)
吴晓辉
中国注册会计师：
赵海舟
2019年3月22日
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光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日
合并资产负债表
人民币元
上年末余额 上年初余额
项目 附注 本年末余额
已重述 已重述
流动资产：
货币资金 (五)1 4,067,655,588 3,577,623,677 3,520,113,702
以公允价值计量且其变动计入当期
950,484 56,036,888 32,752,339
损益的金融资产 (五)2
应收票据及应收账款 (五)3 1,644,097,922 1,897,690,861 1,673,831,832
其中：应收票据 - - 280,000
应收账款 1,644,097,922 1,897,690,861 1,673,551,832
预付款项 (五)4 489,868,533 397,579,600 398,803,489
其他应收款 (五)5 191,019,050 199,269,860 205,304,496
存货 (五)6 2,032,663,787 1,822,031,715 1,872,247,464
其他流动资产 (五)7 155,732,206 177,781,565 179,797,671
流动资产合计 8,581,987,570 8,128,014,166 7,882,850,993
非流动资产：
可供出售金融资产 (五)8 2,455,494 2,459,597 2,481,388
长期应收款 (五)9 950,000 950,000 950,000
长期股权投资 (五)10 73,562,748 73,917,400 68,903,990
固定资产 (五)11 5,932,506,947 6,122,278,858 6,103,942,822
在建工程 (五)12 1,221,771,437 337,553,028 293,242,441
生产性生物资产 (五)13 1,012,546,244 1,093,745,439 1,051,413,923
无形资产 (五)14 377,049,125 376,933,222 349,060,652
商誉 (五)15 252,993,532 256,065,992 247,089,233
长期待摊费用 (五)16 9,202,614 11,682,571 2,232,101
递延所得税资产 (五)17 462,771,921 507,667,001 429,765,780
其他非流动资产 (五)18 5,961,789 259,041 16,072,272
非流动资产合计 9,351,771,851 8,783,512,149 8,565,154,602
资产总计 17,933,759,421 16,911,526,315 16,448,005,595
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光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日
合并资产负债表-续
人民币元
上年末余额 上年初余额
项目 附注 本年末余额
已重述 已重述
流动负债：
短期借款 (五)19 3,809,856,335 3,096,664,367 1,153,017,083
以公允价值计量且其变动计入当
97,003,623 36,354,235 24,651,395
期损益的金融负债 (五)20
应付票据及应付账款 (五)21 1,950,828,319 2,162,643,300 1,882,782,873
预收款项 (五)22 913,128,019 555,133,417 1,130,757,477
应付职工薪酬 (五)23 334,629,323 292,700,085 253,118,876
应交税费 (五)24 324,872,406 431,373,683 496,001,307
其他应付款 (五)25 2,348,917,399 2,707,540,324 2,503,347,703
其中：应付利息 39,553,713 21,229,323 2,044,243
应付股利 21,557,981 26,107,625 19,015,964
一年内到期的非流动负债 (五)26 1,142,040 1,345,715 46,600,156
流动负债合计 9,780,377,464 9,283,755,126 7,490,276,870
非流动负债：
长期借款 (五)27 900,086,863 397,256,436 414,862,660
长期应付款 (五)28 41,251,039 41,838,677 60,815,384
递延收益 (五)29 324,611,984 287,692,403 282,762,121
递延所得税负债 (五)17 102,619,119 130,863,893 118,524,146
其他非流动负债 - - 1,827,010,886
非流动负债合计 1,368,569,005 857,651,409 2,703,975,197
负债合计 11,148,946,469 10,141,406,535 10,194,252,067
所有者权益(或股东权益)：
股本 (五)30 1,224,487,509 1,224,487,509 1,230,636,739
资本公积 (五)31 1,689,095,256 1,871,808,731 1,938,525,125
减：库存股 (五)32 193,200 193,200 64,760,115
其他综合收益 (五)33 (168,001,210) (107,915,568) (48,790,365)
盈余公积 (五)34 589,096,200 531,178,067 448,133,276
未分配利润 (五)35 2,002,451,850 1,914,531,276 1,567,008,650
归属于母公司所有者权益合计 5,336,936,405 5,433,896,815 5,070,753,310
少数股东权益 1,447,876,547 1,336,222,965 1,183,000,218
所有者权益合计 6,784,812,952 6,770,119,780 6,253,753,528
负债和所有者权益总计 17,933,759,421 16,911,526,315 16,448,005,595
附注为财务报表的组成部分
第 5 页至第 114 页的财务报表由下列负责人签署：
法定代表人：____濮韶华____ 主管会计工作负责人：___刘瑞兵____ 会计机构负责人：___华志勇___
第6页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日
母公司资产负债表
人民币元
项目 附注 年末余额 年初余额 项目 附注 年末余额 年初余额
流动资产： 流动负债：
货币资金 1,861,174,400 1,877,675,175 短期借款 98,866,732 100,000,000
应收票据及应收账款 (十五)1 2,213,469,121 2,174,481,632 应付票据及应付账款 2,099,172,672 2,328,451,813
预付款项 186,732,474 137,914,002 预收款项 658,029,473 328,592,340
其他应收款 (十五)2 2,028,086,006 1,780,323,458 应付职工薪酬 120,904,899 110,451,508
其中：应收股利 4,094,062 104,698,981 应交税费 83,156,066 186,885,812
存货 189,270,094 150,582,672 其他应付款 1,762,906,815 2,066,284,907
其他流动资产 2,304,059 - 其中：应付利息 131,410 -
一年内到期的
6,481,036,154 6,120,976,939 1,142,040 1,257,480
流动资产合计 非流动负债
非流动资产： 流动负债合计 4,824,178,697 5,121,923,860
长期股权投资 (十五)3 1,683,393,147 1,601,226,039 非流动负债：
固定资产 1,118,040,840 1,258,140,639 长期借款 6,650,643 7,559,636
在建工程 62,711,995 60,030,811 长期应付款 193,200 193,200
无形资产 128,804,438 134,560,622 递延收益 106,982,443 74,237,494
递延所得税资产 425,698,549 710,870,567 非流动负债合计 113,826,286 81,990,330
非流动资产合计 3,418,648,969 3,764,828,678 负债合计 4,938,004,983 5,203,914,190
股东权益：
股本 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,681,037,122
减：库存股 193,200 193,200
盈余公积 589,096,200 531,178,067
未分配利润 1,570,727,125 1,245,381,929
股东权益合计 4,961,680,140 4,681,891,427
资产总计 9,899,685,123 9,885,805,617 负债和股东权益总计 9,899,685,123 9,885,805,617
第7页
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2018 年 12 月 31 日止年度
合并利润表
人民币元
上年金额
项目 附注 本年金额
已重述
一、营业收入 (五)36 20,985,560,398 22,022,553,262
减：营业成本 (五)36 13,993,223,213 14,677,829,086
税金及附加 (五)37 96,361,848 123,379,664
销售费用 (五)38 4,994,995,363 5,257,130,515
管理费用 (五)39 668,331,651 641,420,868
研发费用 (五)40 58,513,339 49,510,637
财务费用 (五)41 201,113,144 250,268,842
其中：利息费用 240,763,895 261,415,890
利息收入 50,319,113 36,783,549
资产减值损失 (五)42 214,095,703 69,404,338
加：其他收益 (五)43 118,863,368 79,753,245
投资收益(损失) (五)44 (354,652) 5,013,410
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 (354,652) 5,013,410
公允价值变动收益 - 132,203
资产处置收益(损失) 1,065,921 65,335,175
二、营业利润 878,500,774 1,103,843,345
加：营业外收入 (五)45 26,033,216 44,729,336
减：营业外支出 (五)46 112,228,418 143,281,352
三、利润总额 792,305,572 1,005,291,329
减：所得税费用 (五)47 265,711,572 186,230,472
四、净利润 526,594,000 819,060,857
(一)按经营持续性分类：
1.持续经营净利润 526,594,000 819,060,857
2.终止经营净利润 - -
(二)按所有权归属分类：
1.归属于母公司所有者的净利润 341,756,709 619,862,572
2.少数股东损益 184,837,291 199,198,285
五、其他综合收益(损失)的税后净额 (五)48 (124,359,577) (93,989,969)
归属母公司所有者的其他综合收益(损失)的税后净额 (60,085,642) (59,125,203)
(一)以后不能重分类进损益的其他综合收益 - -
(二)以后将重分类进损益的其他综合收益 (60,085,642) (59,125,203)
1.现金流量套期损益的有效部分 (32,886,201) 4,535,507
2.外币财务报表折算差额 (27,199,441) (63,660,710)
归属于少数股东的其他综合收益(损失)的税后净额 (64,273,935) (34,864,766)
六、综合收益总额 402,234,423 725,070,888
归属于母公司所有者的综合收益总额 281,671,067 560,737,369
归属于少数股东的综合收益总额 120,563,356 164,333,519
七、每股收益：
(一)基本每股收益(元/股) 0.28 0.50
(二)稀释每股收益(元/股) (注) 0.28 0.50
本年发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为人民币 5,653,030 元，上年被合并方实现的
净利润为人民币 952,045 元。
注：扣除稀释性库存股的影响。
第8页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日止年度
母公司利润表
人民币元
项目 附注 本年金额 上年金额
一、营业收入 (十五)4 10,691,067,078 12,026,017,778
减：营业成本 (十五)4 7,389,652,107 8,238,293,037
税金及附加 41,161,742 54,584,235
销售费用 2,810,132,719 3,264,074,951
管理费用 299,658,946 280,551,910
研发费用 16,550,624 11,040,365
财务费用 (18,782,249) (13,409,604)
其中：利息费用 4,026,556 1,194,930
利息收入 24,988,941 17,056,022
资产减值损失 (389,572,493) 184,156,548
加：其他收益 49,804,264 29,149,799
投资收益 (十五)5 251,871,824 696,358,195
其中：对联营企业和合营企业的投资收益 1,288,724 4,529,676
公允价值变动收益 - -
资产处置收益 - 70,119,079
二、营业利润 843,941,770 802,353,409
加：营业外收入 1,414,878 4,471,222
减：营业外支出 13,116,349 4,746,922
三、利润总额 832,240,299 802,077,709
减：所得税费用 253,058,968 (28,370,198)
四、净利润 579,181,331 830,447,907
(一)持续经营净利润 579,181,331 830,447,907
(二)终止经营净利润 - -
五、其他综合收益的税后净额 - -
六、综合收益总额 579,181,331 830,447,907
第9页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日止年度
合并现金流量表
人民币元
上年金额
项目 附注 本年金额
已重述
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 24,298,235,875 24,072,160,309
收到的税费返还 347,651,976 395,750,251
收到其他与经营活动有关的现金 (五) 49(1) 150,924,097 118,102,742
经营活动现金流入小计 24,796,811,948 24,586,013,302
购买商品、接受劳务支付的现金 15,760,032,238 15,571,923,382
支付给职工以及为职工支付的现金 2,676,224,429 2,466,552,229
支付的各项税费 1,124,288,992 1,430,939,986
支付其他与经营活动有关的现金 (五) 49(2) 3,782,630,139 3,474,520,918
经营活动现金流出小计 23,343,175,798 22,943,936,515
经营活动产生的现金流量净额 (五) 50(1) 1,453,636,150 1,642,076,787
二、投资活动产生的现金流量：
购买或处置子公司和其他经营单位收到的现金 - 645,267
处置固定资产、无形资产和
209,736,336 266,904,841
其他长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 (五) 49(3) 74,850,231 47,114,572
投资活动现金流入小计 284,586,567 314,664,680
购买或处置子公司和其他经营单位支付的现金 184,353,000 131,635,557
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 1,834,785,682 1,273,907,368
投资活动现金流出小计 2,019,138,682 1,405,542,925
投资活动产生的现金流量净额 (1,734,552,115) (1,090,878,245)
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 - 22,586,000
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金 - 22,586,000
取得借款收到的现金 4,456,690,790 3,427,480,005
筹资活动现金流入小计 4,456,690,790 3,450,066,005
偿还债务支付的现金 3,362,822,890 1,414,400,917
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 322,136,287 752,726,583
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润 11,319,853 32,102,000
减少注册资本所支付的现金 - 64,566,915
支付其他与筹资活动有关的现金 (五) 49(4) - 1,578,447,393
筹资活动现金流出小计 3,684,959,177 3,810,141,808
筹资活动产生的现金流量净额 771,731,613 (360,075,803)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 (783,737) (133,612,764)
五、现金及现金等价物净增加额 490,031,911 57,509,975
加：年初现金及现金等价物余额 (五) 50(3) 3,577,623,677 3,520,113,702
六、年末现金及现金等价物余额 (五) 50(3) 4,067,655,588 3,577,623,677
第 10 页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日止年度
母公司现金流量表
人民币元
项目 附注 本年金额 上年金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 12,895,060,944 14,063,802,315
收到其他与经营活动有关的现金 29,396,940 37,876,453
经营活动现金流入小计 12,924,457,884 14,101,678,768
购买商品、接受劳务支付的现金 9,090,733,722 10,463,613,756
支付给职工以及为职工支付的现金 962,465,019 1,000,447,702
支付的各项税费 523,447,777 626,596,855
支付其他与经营活动有关的现金 2,242,737,349 2,052,423,364
经营活动现金流出小计 12,819,383,867 14,143,081,677
经营活动产生的现金流量净额 105,074,017 (41,402,909)
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 - 964,559
取得投资收益收到的现金 351,188,019 631,996,478
处置固定资产、无形资产和
30,734,915 102,077,659
其他长期资产收回的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 904,289,052 193,988,000
投资活动现金流入小计 1,286,211,986 929,026,696
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 74,675,230 147,370,535
投资支付的现金 184,353,000 307,196,000
支付其他与投资活动有关的现金 946,787,698 176,600,000
投资活动现金流出小计 1,205,815,928 631,166,535
投资活动产生的现金流量净额 80,396,058 297,860,161
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 98,866,732 100,000,000
筹资活动现金流入小计 98,866,732 100,000,000
偿还债务支付的现金 101,024,433 888,184
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 199,813,149 185,790,441
减少注册资本所支付的现金 - 64,566,915
支付的其他与筹资活动有关的现金 - 50,000,000
筹资活动现金流出小计 300,837,582 301,245,540
筹资活动产生的现金流量净额 (201,970,850) (201,245,540)
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 - -
五、现金及现金等价物净(减少)增加额 (16,500,775) 55,211,712
加：年初现金及现金等价物余额 1,877,675,175 1,822,463,463
六、年末现金及现金等价物余额 1,861,174,400 1,877,675,175
第 11 页
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2018 年 12 月 31 日止年度
合并所有者权益变动表
人民币元
本年
归属于母公司所有者权益
其他综 少数
项目 股本 资本公积 减：库存股 合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,224,487,509 1,708,238,187 193,200 (107,915,568) 531,178,067 2,002,484,675 1,324,171,477 6,682,451,147
加：同一控制下企业合并 - 163,570,544 - - - (87,953,399) 12,051,488 87,668,633
二、本年年初余额(已重述) 1,224,487,509 1,871,808,731 193,200 (107,915,568) 531,178,067 1,914,531,276 1,336,222,965 6,770,119,780
三、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - - (60,085,642) - 341,756,709 120,563,356 402,234,423
(二)所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股/资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - 1,639,525 - - - - 2,560,079 4,199,604
3．股份回购 - - - - - - - -
4．同一控制企业合并影响 - (184,353,000) - - - - - (184,353,000)
(三)利润分配
1．提取盈余公积 - - - - 57,918,133 (57,918,133) - -
2．对所有者(或股东)的分配 - - - - - (195,918,002) (11,469,853) (207,387,855)
(四)所有者权益内部结转 - - - - - - - -
(五)专项储备
1．本年提取 - - - - - - - -
2．本年使用 - - - - - - - -
(六)其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 1,224,487,509 1,689,095,256 193,200 (168,001,210) 589,096,200 2,002,451,850 1,447,876,547 6,784,812,952
第 12 页
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2018 年 12 月 31 日止年度
合并所有者权益变动表 - 续
人民币元
上年
归属于母公司所有者权益
其他综 少数
项目 股本 资本公积 减：库存股 合收益 盈余公积 未分配利润 股东权益 股东权益合计
一、上年年末余额 1,230,636,739 1,774,954,581 64,760,115 (48,790,365) 448,133,276 1,652,885,396 1,166,885,766 6,159,945,278
加：同一控制下企业合并 - 163,570,544 - - - (85,876,746) 16,114,452 93,808,250
二、本年年初余额(已重述) 1,230,636,739 1,938,525,125 64,760,115 (48,790,365) 448,133,276 1,567,008,650 1,183,000,218 6,253,753,528
三、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - - (59,125,203) - 619,862,572 164,333,519 725,070,888
(二)所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股/资本 - - - - - - 22,586,000 22,586,000
2．股份支付计入股东权益的金额 - (7,807,262) - - - - 1,310,798 (6,496,464)
3．股份回购 (6,149,230) (58,417,685) (64,566,915) - - - - -
4．收购少数股东股权 - (491,447) - - - - (513,553) (1,005,000)
(三)利润分配
1．提取盈余公积 - - - - 83,044,791 (83,044,791) - -
2．对所有者(或股东)的分配 - - - - - (189,295,155) (34,494,017) (223,789,172)
(四)所有者权益内部结转 - - - - - - - -
(五)专项储备
1．本年提取 - - - - - - - -
2．本年使用 - - - - - - - -
(六)其他 - - - - - - - -
四、本年年末余额 1,224,487,509 1,871,808,731 193,200 (107,915,568) 531,178,067 1,914,531,276 1,336,222,965 6,770,119,780
第 13 页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日止年度
母公司所有者权益变动表
人民币元
本年
项目 其他综合收
股本 资本公积 减：库存股 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
益
一、本年年初余额 1,224,487,509 1,681,037,122 193,200 - 531,178,067 - 1,245,381,929 4,681,891,427
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - - - - - 579,181,331 579,181,331
(二)所有者投入和减少资本 - - - - - - - -
1．股东投入的普通股/资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - - - - - - - -
3．股份回购 - - - - - - - -
4．同一控制的企业合并影响 - (103,474,616) - - - - - (103,474,616)
5．其他 - - - - - - - -
(三)利润分配
1．提取盈余公积 - - - - 57,918,133 - (57,918,133) -
2. 提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者(或股东)的分配 - - - - - - (195,918,002) (195,918,002)
4．其他 - - - - - - - -
(四)所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
(五)专项储备
1．本年提取 - - - - - - - -
2．本年使用 - - - - - - - -
(六)其他 - - - - - - - -
三、本年年末余额 1,224,487,509 1,577,562,506 193,200 - 589,096,200 - 1,570,727,125 4,961,680,140
第 14 页
光明乳业股份有限公司
2018 年 12 月 31 日止年度
母公司所有者权益变动表 - 续
人民币元
上年
项目
股本 资本公积 减：库存股 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 股东权益合计
一、本年年初余额 1,230,636,739 1,746,859,027 64,760,115 - 448,133,276 - 682,574,324 4,043,443,251
二、本年增减变动金额
(一)综合收益总额 - - - - - - 830,447,907 830,447,907
(二)所有者投入和减少资本
1．股东投入的普通股/资本 - - - - - - - -
2．股份支付计入股东权益的金额 - (7,404,220) - - - - - (7,404,220)
3．股份回购 (6,149,230) (58,417,685) (64,566,915) - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
(三)利润分配
1．提取盈余公积 - - - - 83,044,791 - (83,044,791) -
2. 提取一般风险准备 - - - - - - - -
3．对所有者(或股东)的分配 - - - - - - (184,595,511) (184,595,511)
4．其他 - - - - - - - -
(四)所有者权益内部结转
1．资本公积转增股本 - - - - - - - -
2．盈余公积转增股本 - - - - - - - -
3．盈余公积弥补亏损 - - - - - - - -
4．其他 - - - - - - - -
(五)专项储备
1．本年提取 - - - - - - - -
2．本年使用 - - - - - - - -
(六)其他 - - - - - - - -
三、本年年末余额 1,224,487,509 1,681,037,122 193,200 - 531,178,067 - 1,245,381,929 4,681,891,427
第 15 页
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(一) 公司基本情况
光明乳业股份有限公司(以下简称“本公司”)是一家在上海市注册成立的股份有限公司，本公司总部位于
上海市。本公司及其子公司(以下简称“本集团”)的业务性质是乳制品生产，主要经营活动是生产、开发
及销售乳制品和畜牧业业务。
本公司的公司及合并财务报表于 2019 年 3 月 22 日已经本公司董事会批准。
本年度合并财务报表范围详细情况参见附注(七)“在其他主体中的权益”。本年度合并财务报表范围的变
化详细情况参见附注（六）“合并范围的变更”。
(二) 财务报表的编制基础
编制基础
本集团执行财政部颁布的企业会计准则及相关规定。此外，本集团还按照《公开发行证券的公司信息披
露编报规则第 15 号—财务报告的一般规定(2014 年修订)》披露有关财务信息。
持续经营
截至 2018 年 12 月 31 日止，本集团流动负债合计金额超过流动资产合计金额人民币 1,198,389,894 元。
根据本公司与光明食品集团财务有限公司(以下简称“光明财务公司”)签订之《金融服务框架协议》，于
2018 年 12 月 31 日，本集团在光明财务公司尚有未使用的综合授信余额计人民币 20 亿元，因此本财务
报表系在持续经营假设的基础上编制。
记账基础和计价原则
本集团会计核算以权责发生制为记账基础。除某些金融工具以公允价值计量外，本财务报表以历史成本
作为计量基础。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
在历史成本计量下，资产按照购置时支付的现金或者现金等价物的金额或者所付出的对价的公允价值计
量。负债按照因承担现时义务而实际收到的款项或者资产的金额，或者承担现时义务的合同金额，或者
按照日常活动中为偿还负债预期需要支付的现金或者现金等价物的金额计量。
公允价值是市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一项负债所需支付
的价格。无论公允价值是可观察到的还是采用估值技术估计的，在本财务报表中计量和披露的公允价值
均在此基础上予以确定。
以公允价值计量非金融资产时，考虑市场参与者将该资产用于最佳用途产生经济利益的能力，或者将该
资产出售给能够用于最佳用途的其他市场参与者产生经济利益的能力。
对于以交易价格作为初始确认时的公允价值，且在公允价值后续计量中使用了涉及不可观察输入值的估
值技术的金融资产，在估值过程中校正该估值技术，以使估值技术确定的初始确认
结果与交易价格相等。
公允价值计量基于公允价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性，被划
分为三个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
第 16 页
光明乳业股份有限公司
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(三) 重要会计政策和会计估计
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计提方法(附注
三(10))、存货的计价方法(附注三(11))、固定资产及生物资产折旧和无形资产摊销(附注三(13)、(16)及(17))、
收入的确认时点(附注三(23))等。
1、遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司于 2018 年 12 月 31 日的
公司及合并财务状况以及 2018 年度的公司及合并经营成果、公司及合并股东权益变动和公司及合并现
金流量。
2、会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3、营业周期
营业周期是指企业从购买用于加工的资产起至实现现金或现金等价物的期间。本公司的营业周期小于 12
个月，以 12 个月作为资产和负债的流动性划分标准。
4、记账本位币
人民币为本公司及境内子公司经营所处的主要经济环境中的货币，本公司及境内子公司以人民币为记账
本位币。本公司之境外子公司根据其经营所处的主要经济环境中的货币确定其记账本位币。本公司之境
外子公司的记账本位币包括美元、新西兰元及以色列谢克尔。本集团编制本财务报表时所采用的货币为
人民币。
5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
5.1 同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为同一控制下
的企业合并。
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价
值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的股本溢价，股本溢价不足冲减的则调整留存
收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益性工具的公
允价值。购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以公允价值计
量。
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5、同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法 - 续
5.2 非同一控制下的企业合并及商誉 - 续
合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一项资产确认为商誉并按
成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的
被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复核，复核后合并成本
仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，计入当期损益。
因企业合并形成的商誉在合并财务报表中单独列报，并按照成本扣除累计减值准备后的金额计量。
6、合并财务报表的编制方法
6.1 合并财务报表的编制方法
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被
投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。一旦相关事实
和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并
利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营成果及现金
流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，无论该项企业合并发生在报告期的任一时点，视同该子
公司同受最终控制方控制之日起纳入本集团的合并范围，其自报告期最早期间期初起的经营成果和现金
流量已适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的会计政策/会计期间与本公司不一致，在编制合并财务报表时，本公司已按照本公司的会计
政策/会计期间对子公司的财务报表进行了必要的调整。
本公司与子公司及子公司相互之间的所有重大账目及交易于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益项目下以“少
数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下
以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有的份额，其余额仍冲
减少数股东权益。
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为权益性交易
核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中相关权益的变化。
少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，调
整留存收益。
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7、现金及现金等价物的确定标准
现金是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
8、外币业务和外币报表折算
8.1 外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初始确认时或
者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币专门借款的汇兑差
额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套期的套期工具的汇兑差额
按套期会计方法处理；(3)可供出售货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额确认
为其他综合收益并计入资本公积外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。以公允价
值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位币金额与原记账
本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入
资本公积。
8.2 外币财务报表折算
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的所有资
产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率折算；利润表中的
所有项目及反映利润分配发生额的项目按与交易发生日即期汇率近似的汇率(即：全年各月月末汇率的平
均值)折算；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计
入股东权益。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率(即：全年各月月
末汇率的平均值)折算，汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇
率变动对现金及现金等价物的影响”单独列示。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
在处置本集团在境外经营的全部所有者权益或因处置部分股权投资或其他原因丧失了对境外经营控制权
时，将资产负债表中所有者权益项目下列示的、与该境外经营相关的归属于母公司所有者权益的外币报
表折算差额，全部转入处置当期损益。
在处置部分股权投资或其他原因导致持有境外经营权益比例降低但不丧失对境外经营控制权时，与该境
外经营处置部分相关的外币报表折算差额将归属于少数股东权益，不转入当期损益。在处置境外经营为
联营企业或合营企业的部分股权时，与该境外经营相关的外币报表折算差额，按处置该境外经营的比例
转入处置当期损益。
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9、金融工具
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在初始确认时
以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，相关的交易费用
直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
对于以常规方式购买或出售金融资产的，在交易日确认将收到的资产和为此将承担的负债，或者在交易
日终止确认已出售的资产。
9.1 实际利率法
实际利率法是指按照金融资产或金融负债(含一组金融资产或金融负债)的实际利率计算其摊余成本及各
期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债在预期存续期间或适用的更短期间内的
未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本集团在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预计未来现金流量(不考虑
未来的信用损失)，同时还考虑金融资产或金融负债合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分
的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
9.2 金融资产的分类、确认和计量
金融资产在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷
款和应收款项以及可供出售金融资产。以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。
9.2.1.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。
满足下列条件之一的金融资产划分为交易性金融资产：(1)取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出
售；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属
于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计
量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融资产所在的金融资
产组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3) 符合
条件的包括嵌入衍生工具相关的混合工具。
以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得
或损失以及与该金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
9.2.2 持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有明确意图和能力持有至到期的非
衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
得或损失，计入当期损益。
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9、金融工具 - 续
9.2 金融资产的分类、确认和计量 - 续
9.2.3.贷款和应收款项
贷款和应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本集团划分为
贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、其他应收款及长期应收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量。在终止确认、发生减值或摊销时产生的利
得或损失，计入当期损益。
9.2.4.可供出售金融资产
可供出售金融资产包括除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有
至到期投资以外的金融资产。
可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，除减值损失和外币货
币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为其他综合收益，在该金融资产终止确
认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投资收益。
活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量。
9.3 金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团在每个资产负债表日对其他金融资产
的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的
客观证据是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金流量有影响，且企业能够
对该影响进行可靠计量的事项。
金融资产发生减值的客观证据，包括下列可观察到的各项事项：
(1) 发行方或债务人发生严重财务困难；
(2) 债务人违反了合同条款，如偿付利息或本金发生违约或逾期等；
(3) 本集团出于经济或法律等方面因素的考虑，对发生财务困难的债务人作出让步；
(4) 债务人很可能倒闭或者进行其他财务重组；
(5) 因发行方发生重大财务困难，导致金融资产无法在活跃市场继续交易；
(6) 无法辨认一组金融资产中的某项资产的现金流量是否已经减少，但根据公开的数据对其进行总体
评价后发现，该组金融资产自初始确认以来的预计未来现金流量确已减少且可计量，包括：
- 该组金融资产的债务人支付能力逐步恶化；
- 债务人所在国家或地区经济出现了可能导致该组金融资产无法支付的状况；
(7) 权益工具发行人经营所处的技术、市场、经济或法律环境等发生重大不利变化，使权益工具投资人
可能无法收回投资成本；
(8) 权益工具投资的公允价值发生严重或非暂时性下跌；
(9) 其他表明金融资产发生减值的客观证据。
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9.3 金融资产减值 - 续
- 以摊余成本计量的金融资产减值
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照该金融资产的原实际利率折现确定的
预计未来现金流量 (不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。
金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的
事项有关，原确认的减值损失予以转回，但金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值
准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
本集团对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资产，单独进行减值测
试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试未发生减值的金融资产(包
括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。
已单项确认减值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
- 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入其他综合收益的因公允价值下降形成的累计损失予以转出并计
入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和
原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事
项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减值损失转回确认为其他综合收益并计
入资本公积，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
- 以成本计量的金融资产减值
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工具挂钩并须通过交付
该权益工具结算的衍生金融资产发生减值时，将其账面价值减记至按照类似金融资产当时市场收益率对
未来现金流量折现确定的现值，减记金额确认为减值损失，计入当期损益。该金融资产的减值损失一经
确认不予转回。
9.4 金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；(2)该金融
资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资产已转移，虽然
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃对该金融资产的控
制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。继续涉入所转
移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业面临的风险水平。
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9.4 金融资产的转移 - 续
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将因转移而收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动
累计额之和与所转移金融资产的账面价值的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认及未终止确认部分之
间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分摊至终止确认部分的原计入其他综合
收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账面金额之差额计入当期损益。
9.5 金融负债的分类、确认及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和权益
工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。
9.5.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债和指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的金融负债划分为交易性金融负债：(1)承担该金融负债的目的，主要是为了近期内回
购；(2)初始确认时即属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明本集团近期
采用短期获利方式对该组合进行管理；(3)属于衍生工具，但是被指定且为有效套期工具的衍生工具、属
于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩
并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。
符合下列条件之一的金融负债，在初始确认时可以指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和
计量方面不一致的情况；(2)本集团风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融负债所在的金融
负债组合或金融资产和金融负债组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告；(3)符合
条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利
得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期损益。
9.5.2 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生
金融负债，按照成本进行后续计量。除财务担保合同负债外的其他金融负债采用实际利率法，按摊余成
本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
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9.5 金融负债的分类、确认及计量 - 续
9.5.3.财务担保合同
财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责
任的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同，以公允价
值减直接归属的交易费用进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号—或有事项》确定的
金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号—收入》的原则确定的累计摊销额后的余额之中的
较高者进行后续计量。
9.6 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(债务人)与债权
人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款
实质上不同的，终止确认现存金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现金资产或承
担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
9.7 衍生工具及嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括远期外汇合约、利率互换合同和商品期货合约等。衍生工具于相关合同签署日以公
允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其
公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其
余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融
负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密关系，且与嵌入衍生工具条件相同，
单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
如果无法在取得时或后续的资产负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
9.8 金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定权利，同时本集团计
划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以相互抵销后的金额在
资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
9.9 权益工具
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行（含再融资）、
回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值变动。与权益性交
易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
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10、应收款项
10.1 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项：
本公司及境内子公司将金额为人民币 100 万元(含人民币 100
万元)以上的应收款项确认为单项金额重大的应收款项。
单项金额重大的判断依据或金额
本公司境外子公司新西兰新莱特乳业有限公司(以下简称“新
标准
西兰新莱特”)将应收账款余额前五大客户的余额确认为单项
金额重大的应收账款。
本集团对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测
试未发生减值的金融资产，包括在具有类似信用风险特征的金
单项金额重大并单独计提坏账准
融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认减值损失的应收
备的计提方法 款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进
行减值测试。
10.2 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法(账龄分析法、余额百分比法、其他方法)
应收款项 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
本公司及境内子公司应收款项账龄分析法
账龄 应收账款计提比例(%) 其他应收款计提比例(%)
半年以内 5 -
半年至 1 年 50 -
1-2 年 不适用 10
2-3 年 不适用 25
3 年以上 不适用 50
10.3 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准 存在发生减值的客观证据。
备的理由
坏账准备的计提 将预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值与账面价值的差额
方法 确认为坏账准备。
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11、存货
11.1 存货的分类
本集团的存货主要包括原材料、消耗性生物资产及产成品等。除消耗性生物资产以外的其他存货按成本
进行初始计量，存货成本包括采购成本、加工成本和其他使存货达到目前场所和状态所发生的支出。消
耗性生物资产的会计政策详见附注(三)、16。
11.2 发出存货的计价方法
存货发出时，存货采用加权平均法确定发出存货的实际成本。
11.3 存货可变现净值的确定依据
资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本时，提取存货跌价准备。
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以
及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确凿证据为基础，同时考虑持有存货的目
的以及资产负债表日后事项的影响。
存货按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额提取存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可变现净值高于其账面
价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额计入当期损益。
11.4 存货的盘存制度
存货盘存制度为永续盘存制。
11.5 低值易耗品和包装物的摊销方法
包装物和低值易耗品采用一次转销法进行摊销。
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12、长期股权投资
12.1 共同控制、重要影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运
用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安
排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是指对被投资方的财务和经
营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。在确定能否对
被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方持有的被投资单位当期可转换公司债券、
当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
12.2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合并
财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付的
现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并方所有者权益在最终控制方合
并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按照发行股份的面值总额作为股本，
长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投资的初始投
资成本。
合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发
生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。
12.3 后续计量及损益确认方法
12.3.1. 按成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控制的被投资
主体。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计量。追加或收回投资调整长期股权投资的成本。当
期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
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12、长期股权投资 - 续
12.3 后续计量及损益确认方法 - 续
12.3.2. 按权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业和合营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被
投资单位，合营企业是指本集团仅对该安排的净资产享有权利的合营安排。
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，分别确认
投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分派的利润或现金
股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、其他综合收益
和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入资本公积。在确认应享有
被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价值为基础，对被投资
单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策及会计期间与本公司不一致的，按照本公司
的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于
本集团与联营企业及合营企业之间发生的交易，投出或出售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益
按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位
发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对被投资单位
净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的义务，则按预计承
担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润的，本集团在收益分享额
弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
对于本集团 2007 年 1 月 1 日首次执行企业会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股权
投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入当期损益。
12.4 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
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13、固定资产
13.1 确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确认。固
定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则
计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，在发生时计入当期
损益。
13.2 折旧方法
固定资产从达到预定可使用状态的次月起，采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使
用寿命、预计净残值和年折旧率如下：
类别 折旧年限 残值率(%) 年折旧率(%)
房屋及建筑物 10-50 年 3-10 1.8-9.7
机器设备 3-33 年 3-10 2.7-32.3
电子设备、器具及家具 2-20 年 3-10 4.5-48.5
运输工具 5-10 年 3-10 9.0-19.4
租入固定资产改良支出 剩余租赁期与尚可使用年限孰短
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状态，本集团目前从该项
资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
13.3 其他说明
当固定资产处于处置状态或预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产
出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
本集团至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则作为会
计估计变更处理。
14、在建工程
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到预定可使用状态前的
资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转
为固定资产。
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15、借款费用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借款费用已经
发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，开始资本化；当构
建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费
用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投
资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权
平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算
确定。资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差额计入当期损
益。
16、生物资产
本集团的生物资产分为消耗性生物资产和生产性生物资产。
16.1 消耗性生物资产
消耗性生物资产是指为出售而持有的、或在将来收获为农产品的生物资产，包括肉牛等。消耗性生物资
产按照成本进行初始计量。自行繁殖或养殖的消耗性生物资产的成本，为该资产在出售前发生的可直接
归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
消耗性生物资产在出售时，采用个别计价法按账面价值结转成本。
资产负债表日，消耗性生物资产按照成本与可变现净值孰低计量，并采用与确认存货跌价准备一致的方
法计算确认消耗性生物资产的跌价准备。如果减值的影响因素已经消失的，减记的金额将予以恢复，并
在原已计提的跌价准备金额内转回，转回金额计入当期损益。
16.2 生产性生物资产
生产性生物资产是指为产出农产品、提供劳务或出租等目的而持有的生物资产，包括产畜和幼畜等。生
产性生物资产按照成本进行初始计量。自行繁殖的生产性生物资产的成本，为该资产在达到预定生产经
营目的前发生的可直接归属于该资产的必要支出，包括符合资本化条件的借款费用。
生产性生物资产在达到预定生产经营目的后采用年限平均法在使用寿命内计提折旧。产畜的使用寿命、
预计净残值率和年折旧率列示如下：
类别 使用寿命 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
母牛 40-60 月 15-25 17-22.5
种公牛 60-72 月 4-5 15.8-19.2
上述生产性生物资产的使用寿命和预计净残值系根据历史经验确定。
本集团至少于年度终了对生产性生物资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如发生改变则
作为会计估计变更处理。
生产性生物资产出售、盘亏、死亡或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
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17、无形资产
17.1 无形资产
无形资产包括土地使用权、契约型客户关系、专利技术、非专利技术和商标权等。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预计使用寿命
内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。各类无形资产的摊销方法、使用寿
命和预计净残值如下：
类别 摊销方法 使用寿命(年) 残值率(%)
土地使用权 直线平均法 30-50 年 -
契约型客户关系 直线平均法 4.8 年 -
专利技术 直线平均法 10 年 -
非专利技术 直线平均法 10 年 -
商标权 直线平均法 10-30 年 -
期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，必要时进行调整。
17.2 内部研究与开发支出
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支出计入当期
损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产自身
存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该无形
资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发活动形成的
无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出总额，对于同一项
无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进行调整。
18、长期资产减值
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程、采用成本法计量的生产性生物
资产及使用寿命确定的无形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其
可收回金额。使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，
每年均进行减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，则以该资产
所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允价值减去处置费用
后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。
如果资产的可收回金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
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18、长期资产减值 - 续
商誉至少在每年年度终了进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组
合进行。即，自购买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的
资产组或资产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认
相应的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产
组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价
值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
19、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长期待摊费用
在预计受益期间中分期平均摊销。
20、职工薪酬
20.1 短期薪酬的会计处理方法
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损益或相关资
产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相关资产成本。职工
福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以及本集团按
规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规定的计提基础和计
提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关资产成本。
20.2 离职后福利的会计处理方法
离职后福利全部为设定提存计划。
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，并计入当
期损益或相关资产成本。
20.3 辞退福利的会计处理方法
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计入当期损益：
本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集团确认与涉及支付辞
退福利的重组相关的成本或费用时。
21、预计负债
当与亏损合同等或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义
务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折
现后的金额确定最佳估计数。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到时，作为资
产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
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22、股份支付
本集团的股份支付是为了获取职工提供服务而授予权益工具或者承担以权益工具为基础确定的负债的交
易。本集团的股份支付为以权益结算的股份支付。
22.1 以权益结算的股份支付
对于用以换取职工提供的服务的权益结算的股份支付，本集团以授予职工权益工具在授予日的公允价值
计量。该公允价值的金额在等待期内以对可行权权益工具数量的最佳估计为基础，按直线法计算计入相
关成本或费用，相应增加资本公积。
在等待期内每个资产负债表日，本集团根据最新取得的可行权职工人数变动等后续信息做出最佳估计，
修正预计可行权的权益工具数量。上述估计的影响计入当期相关成本或费用，并相应调整资本公积。
本集团在收到股权激励计划所授予的激励对象缴纳的限制性股票认购款时，按照取得的认购款确认股本
和资本公积(股本溢价)，同时就公司因激励对象未达到相关股权激励计划规定的解锁条件而产生的回购
限制性股票义务全额确认一项负债并确认库存股。
22.2 实施、修改、终止股份支付计划的相关会计处理
本集团对股份支付计划进行修改时，若修改增加了所授予权益工具的公允价值，按照权益工具公允价值
的增加相应地确认取得服务的增加；若修改增加了所授予权益工具的数量，则将增加的权益工具的公允
价值相应地确认为取得服务的增加。权益工具公允价值的增加是指修改前后的权益工具在修改日的公允
价值之间的差额。若修改减少了股份支付公允价值总额或采用了其他不利于职工的方式修改股份支付计
划的条款和条件，则仍继续对取得的服务进行会计处理，视同该变更从未发生，除非本集团取消了部分
或全部已授予的权益工具。
在等待期内，如果取消了授予的权益工具，本集团对取消所授予的权益性工具作为加速行权处理，将剩
余等待期内应确认的金额立即计入当期损益，同时确认资本公积。职工能够选择满足非可行权条件但在
等待期内未满足的，本集团将其作为授予权益工具的取消处理。
23、收入
23.1 商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也
没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入企业，相关的
已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商品销售收入的实现。
23.2 提供劳务收入
在提供劳务收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，交易的完工程度能够可靠
地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量时，确认提供劳务收入的实现。本集团于资产负
债表日按照完工百分比法确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已经提供的劳务占应提供劳务总
量的比例确定。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认提供
的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳务成本如预计不能得到补偿的，则不
确认收入。
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24、政府补助
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助在能够满足政府补助所附条
件且能够收到时予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计
量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
24.1 与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的与资产相关的政府补助详见附注(五)、29，因相关补助直接与固定资产投资建设相关，该等政府
补助为与资产相关的政府补助。与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内
平均分配计入当期损益。
24.2 与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
本集团的与收益相关的政府补助详见附注(五)、43，因补助用于补偿相关费用与损失，该等政府补助为与
收益相关的政府补助。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为递延收
益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损失的，直接计入当期损
益。
与本集团日常活动相关的政府补助，按照经济业务实质，计入其他收益。与本集团日常活动无关的政府
补助，计入营业外收支。
24.3 因公共利益进行搬迁而收到的搬迁补偿
本集团因城镇整体规划公共利益进行搬迁，收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付
款处理。其中，属于对在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损
失及搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产相关的政府
补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的金额后如有结余的，确认为
资本公积。
25、递延所得税资产/递延所得税负债
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
25.1 当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债(或资产)，以按照税法规定计算的预期应交
纳(或返还)的所得税金额计量。
25.2 递延所得税资产及递延所得税负债
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认但按照税法
规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产负债表
债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
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25、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
25.2 递延所得税资产及递延所得税负债 - 续
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以很可能取得
用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，与商誉的初始确
认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或可抵扣亏损)的交易中
产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来
应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非
本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对于与子
公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能转
回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关资产或清偿
相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其他综合收益
或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费
用或收益计入当期损益。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额
用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得
额时，减记的金额予以转回。
25.3 所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行时，本集团当期所得
税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资产及递延所得税负债
是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是对不同的纳税主体相关，但在未来每一
具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和
负债或是同时取得资产、清偿负债时，本集团递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
26、租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以外的其他租赁为经营
租赁。
26.1 经营租赁的会计处理方法
26.1.1 本集团作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损益。初始直接费用计入
当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
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26、租赁 - 续
26.1 经营租赁的会计处理方法 - 续
26.1.2 本集团作为出租人记录经营租赁业务 - 续
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大的初始直接费用于发
生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基础分期计入当期损益；其他金额较小
的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
27、其他重要的会计政策和会计估计
27.1 套期会计
为规避某些风险，本集团把某些金融工具作为套期工具进行套期。满足规定条件的套期，本集团采用套
期会计方法进行处理。本集团的套期为现金流量套期。
本集团在套期开始时，记录套期工具与被套期项目之间的关系，以及风险管理目标和进行不同套期交易
的策略。此外，在套期开始及之后，本集团会持续地对套期有效性进行评价，以检查有关套期在套期关
系被指定的会计期间内是否高度有效。
就本集团对于外汇风险以及利率风险所进行的套期业务而言，同时满足下列条件的，本集团认定其为高
度有效：
(1) 在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起的公允价值或
现金流量变动；以及
(2) 该套期的实际抵销结果在 80%至 125%的范围内。
就本集团对于商品价格风险所进行的套期业务而言，同时满足下列条件的，本集团认定其为高度有效：
(1) 被套期项目与套期工具之间存在经济关系，使套期工具和套期项目因被套期风险而产生的现金流量
预期随着基础变量或经济上相关的类似基础变量变动方向相反的变动；
(2) 套期关系的套期比率，应等于被套期项目的实际数量与用于对这些数量的被套期项目进行套期的套
期工具的实际数量之比；以及
(3) 经济关系产生的价值变动中，信用风险的影响不占主导地位。
27.1.1 现金流量套期
被指定为现金流量套期且符合条件的衍生工具，其公允价值的变动属于有效套期的部分确认为其他综合
收益，无效套期部分计入当期损益。
如果对预期交易的套期使本集团随后确认一项金融资产或金融负债的，原计入其他综合收益的金额将在
该项资产或债务影响企业损益的相同期间转出，计入当期损益；如果本集团预期原直接在其他综合收益
中确认的净损失全部或部分在未来会计期间不能弥补，则将不能弥补的部分转出，计入当期损益。
除上述情况外，原计入其他综合收益的金额在被套期预期交易影响损益的相同期间转出，计入当期损益。
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27、其他重要的会计政策和会计估计 - 续
27.1 套期会计 - 续
27.1.1 现金流量套期 - 续
对于本集团商品价格套期业务而言，当套期比率不再反映被套期项目与套期工具所含风险的平衡，但指
定该套期关系的风险管理目标并没有改变的，本集团将调整指定的被套期项目或套期工具的数量，从而
维持满足套期有效性要求的套期比率(即“再平衡”)。符合套期有效性的再平衡将作为套期关系的延续进
行处理。在对套期关系作出再平衡时，套期关系的套期无效部分在调整套期关系之前确定并立即计入当
期损益。如果套期关系的风险管理目标发生改变，则再平衡不适用，本集团将终止对该商品价格套期关
系运用套期会计。
28、重要会计政策变更
2018年10月29日，本公司第六届董事会第二十四次会议通过了《关于会计政策变更的议案》。
根据该《关于会计政策变更的议案》，本集团从编制2018 年度财务报表起执行财政部于2018 年6 月15 日
颁布的《关于修订印发2018 年度一般企业财务报表格式的通知》(财会(2018)15 号，以下简称“财会15
号文件”)。财会15 号文件对资产负债表和利润表的列报项目进行了修订，新增了“应收票据及应收账
款”、“应付票据及应付账款”、“研发费用”行项目，修订了“其他应收款”、“固定资产”、“在建工程”、
“其他应付款”和“长期应付款”、“管理费用”行项目的列报内容，减少了“应收票据”、“应收账款”、
“应收股利”、“应收利息”、“固定资产清理”、“工程物资”、“应付票据”、“应付账款”、“应付利息”、“应
付股利”及“专项应付款”行项目，在“财务费用”项目下增加“其中：利息费用”和“利息收入”行项
目进行列报，调整了利润表部分项目的列报位置。对于上述列报项目的变更，本集团采用追溯调整法进
行会计处理，并对上年比较数据进行了追溯调整。
29、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素
本集团在运用附注(三)所描述的会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准
确计量的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响变更当期的，
其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变更当期和未来期间予
以确认。
- 会计估计所采用的关键假设和不确定因素
资产负债表日，会计估计中很有可能导致未来期间资产、负债账面价值作出重大调整的关键假设和不确
定性主要有：
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(三) 重要会计政策和会计估计 - 续
29、运用会计政策过程中所作的重要判断和会计估计所采用的关键假设和不确定因素 - 续
应收款项的减值
当出现明显证据使得应收款项的回收性出现疑问时，本集团会对应收款项提取坏账准备。由于管理层在
考虑坏账准备时需要做出假设，并对历史回款情况、账龄、债务人信用状况变化、违约记录、期后收款
进行判断，因此坏账准备的计算具有不确定性。虽然没有理由相信对于计算应收款项的减值时所依据的
估计和假设未来会出现重大变化，但当未来的实际结果和预期与原先的估计不同时，应收款项的账面价
值和坏账损失将会发生变化。
商誉减值
在对商誉进行减值测试时，需计算包含商誉的相关资产组或者资产组组合的预计未来现金流量现值，并
需要对该资产组或资产组组合的未来现金流量进行预计，同时确定一个适当地反映当前市场货币时间价
值和资产特定风险的税前利率。
2018 年 12 月 31 日商誉的账面价值为人民币 252,993,532 元。相关减值准备的详细说明见附注(五)、15。
固定资产的使用寿命和预计净残值
本集团对固定资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决定将计
入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限及残值率是本集团根据对同类资产的以往经验并结合预
期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
生产性生物资产的使用寿命和预计净残值
本集团对生产性生物资产在考虑其残值后，按直线法计提折旧。本集团定期审阅预计可使用年限，以决
定将计入每个报告期的折旧费用数额。预计可使用年限及残值率是本集团根据对同类资产的以往经验并
结合预期的技术改变而确定。如果以前的估计发生重大变化，则会在未来期间对折旧费用进行调整。
递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率。如未来实
际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期
间的合并利润表中。对于能够结转以后年度的可抵扣亏损，由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有
不确定性，因此没有全额确认为递延所得税资产。如附注(三)、25 所述，本集团对于能够结转以后年度
的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确
认相应的递延所得税资产。于 2018 年 12 月 31 日，本集团确认的递延所得税资产余额为人民币 526,615,597
元(2017 年 12 月 31 日：人民币 516,091,150 元)，未确认递延所得税资产的暂时性差异及可抵扣亏损为人
民币 1,903,384,340 元(2017 年 12 月 31 日：人民币 1,570,361,197 元)。于资产负债表日，本集团对递延所
得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产
的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转
回。
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(四) 税项
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 应纳增值税为产品销售收入、服务 本年度，初加工乳制品税率 1
收入、利息收入及租赁收入等应税 至 4 月为 11%，5 至 12 月为
收入的销项税额(饲料及自产牛奶 10%；服务收入税率为 6%或
销售免征增值税)减可抵扣进项税 者 1 至 4 月为 11%，5 至 12
后的余额 月为 10%；利息收入及租赁
收入税率为 6%；其他产品或
服务除免征增值税外，税率 1
至 4 月为 17%，5 至 12 月为
16%。
城市维护建设税 缴纳流转税额 5%或 7%
教育费附加 缴纳流转税额 3%
河道管理费 缴纳流转税额 0.5%或 1%
新西兰商品服务税 新西兰境内提供商品和服务的收入 15%
减可抵扣采购成本后的余额
企业所得税 根据有关税法规定对本年度税前会 参见附注(四)、2
计利润作相应调整后计算得出的应
纳税所得额
2、税收优惠及批文
根据相关税收优惠规定，从事农产品以及农产品初加工经营所得属于免征所得税范围，因此本公司之子
公司陕西秦申金牛育种有限公司以及内蒙古天和荷斯坦牧业有限公司 2018 年度及 2017 年度免缴所得税。
公司及下属分支机构及其他子公司 2018 年度及 2017 年度从事农产品以及农产品初加工经营所得免缴企
业所得税，其他业务所得按 25%计缴企业所得税。
光明乳业国际投资有限公司注册于香港，当地所得税税率为 16.5%，本集团 2018 年度及 2017 年度没有
来源于香港的应纳税所得。
光明乳业控股有限公司注册于开曼群岛，根据当地法律，无需在当地缴纳所得税（2017 年度：无需在当
地缴纳所得税）。
新西兰新莱特及其子公司注册于新西兰，适用当地的所得税税率 28%（2017 年度：28%）。
以色列光明乳业有限公司注册于以色列，适用当地的所得税税率 26.5%（2017 年度：26.5%）。
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(五) 合并财务报表项目注释
1、货币资金
人民币元
项目 年末余额 年初余额(已重述)
库存现金：
人民币 455,805 436,760
银行存款(注)：
人民币 3,934,867,956 3,482,270,647
谢克尔 823,648 624,113
美元 51,221,060 36,454,061
欧元 1,667,091 384,614
新西兰元 78,620,028 57,453,482
合计 4,067,655,588 3,577,623,677
其中：存放在境外的款项总额 132,350,027 94,870,436
注：其中人民币 1,726,184,449 元（2017 年 12 月 31 日：人民币 1,655,523,035 元）系存放于光明财务公
司款项。
本集团货币资金中用于抵押的款项详见附注(五)、51。
2、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
人民币元
项目 年末公允价值 年初公允价值
交易性金融资产
-衍生金融资产(详见附注(五)、53) 950,484 56,036,888
其中：远期外汇合约 - 51,379,273
乳制品商品期货 950,484 4,657,615
合计 950,484 56,036,888
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
3、应收票据及应收账款
(1) 应收账款分类披露
人民币元
年末数
账面余额 坏账准备
种类
计提比
金额 比例(%) 金额 例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提
1,488,952,857 80 120,334,433 8 1,368,618,424
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
293,632,776 16 20,015,399 7 273,617,377
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
67,865,873 4 66,003,752 97 1,862,121
提坏账准备的应收账款
合计 1,850,451,506 100 206,353,584 11 1,644,097,922
年初数(已重述)
账面余额 坏账准备
种类
计提比
金额 比例(%) 金额 例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提
1,680,179,572 81 94,527,749 6 1,585,651,823
坏账准备的应收账款
按信用风险特征组合计提
328,155,065 16 29,728,684 9 298,426,381
坏账准备的应收账款
单项金额不重大但单独计
63,683,428 3 50,070,771 79 13,612,657
提坏账准备的应收账款
合计 2,072,018,065 100 174,327,204 8 1,897,690,861
年末单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款：
人民币元
年末余额
应收账款（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
(%)
客户 A 190,437,015 - -
客户 B 74,636,349 3,731,817 5 预计可收回金额低于账面价值
客户 C 71,902,764 3,595,138 5 预计可收回金额低于账面价值
客户 D 54,624,223 2,731,211 5 预计可收回金额低于账面价值
客户 E 44,519,131 - -
客户 F 41,746,886 - -
客户 G 41,060,765 - -
客户 H 38,109,823 - -
客户 I 36,483,840 6,785,556 19 预计可收回金额低于账面价值
客户 J 35,393,250 17,696,625 50 预计可收回金额低于账面价值
客户 K 27,762,976 1,388,149 5 预计可收回金额低于账面价值
其他 832,275,835 84,405,937 10 预计可收回金额低于账面价值
合计 1,488,952,857 120,334,433 8
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
3、应收票据及应收账款 - 续
(1) 应收账款分类披露 - 续
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
人民币元
年末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
六个月内 281,779,976 14,088,999 5
六个月至一年 11,852,800 5,926,400 50
合计 293,632,776 20,015,399 7
(2) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额人民币 44,863,597 元；本年转回坏账准备金额人民币 12,816,912 元，因汇率折算
差异而增加坏账准备金额人民币 10,319 元。
(3) 本年实际核销的应收账款情况
人民币元
项目 核销金额
实际核销的应收账款 30,624
(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
人民币元
单位名称 占应收账款总额的比例(%) 账面余额 坏账准备年末余额
余额前五名的应收账款合计 24 436,119,482 10,058,166
(5) 因金融资产转移而终止确认的应收账款
本年末本集团之子公司新西兰新莱特根据与金融机构签订的保理协议，向金融机构转移并终止确认的应
收账款金额为人民币 175,252,605 元(2017 年末：人民币 291,995,135 元)。新西兰新莱特已将相关应收账
款所有权上几乎所有的风险和报酬转移给了金融机构，并会就该等应收账款未来的回收向金融机构提供
协助。
4、预付款项
(1)预付款项按账龄列示
人民币元
账龄 年末数 年初数(已重述)
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 477,749,699 98 378,188,706 96
1至2年 8,153,027 2 12,875,254 3
2至3年 1,009,933 - 4,975,953 1
3 年以上 2,955,874 - 1,539,687 -
合计 489,868,533 100 397,579,600 100
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4、预付款项 - 续
(2) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款项情况
人民币元
单位名称 金额 占预付款项年末合计余额的比例(%)
余额前五名的预付款合计 277,643,505 57
5、其他应收款
(1) 其他应收款按分类披露
人民币元
年末数
账面余额 坏账准备
种类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
单项金额重大并单独计提坏
208,694,963 75 71,077,212 34 137,617,751
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
57,591,689 21 10,178,167 18 47,413,522
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提
11,503,146 4 5,515,369 48 5,987,777
坏账准备的其他应收款
合计 277,789,798 86,770,748
100 31 191,019,050
年初数(已重述)
账面余额 坏账准备
种类
计提比例 账面价值
金额 比例(%) 金额
(%)
单项金额重大并单独计提坏
177,460,932 70 38,807,059 22 138,653,873
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏
45,629,616 18 9,117,388 20 36,512,228
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提
30,420,059 12 6,316,300 21 24,103,759
坏账准备的其他应收款
合计 253,510,607 100 54,240,747 21 199,269,860
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5、其他应收款 - 续
(1) 其他应收款按分类披露 - 续
年末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款：
人民币元
年末余额
计提比
其他应收款（按单位） 其他应收款 坏账准备 例(%) 计提理由
客户 I 84,209,301 33,896,117 40 预计可收回金额低于账面价值
公司 A 78,527,630 - -
公司 B 11,324,708 11,324,708 100 预计可收回金额低于账面价值
公司 C 8,783,484 8,783,484 100 预计可收回金额低于账面价值
公司 D 6,950,647 - -
其他 18,899,193 17,072,903 90 预计可收回金额低于账面价值
合计 208,694,963 71,077,212 34
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
人民币元
年末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 31,597,177 - -
1至2年 4,139,867 413,987 10
2至3年 4,652,570 1,163,142 25
3 年以上 17,202,075 8,601,038 50
合计 57,591,689 10,178,167 18
(2) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额人民币 33,699,851 元；本年收回或转回坏账准备金额人民币 1,169,850 元。
(3) 本期无实际核销的其他应收款。
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5、其他应收款 - 续
(4) 按款项性质列示其他应收款
人民币元
项目 年末余额 年初余额(已重述)
企业借款 93,168,089 48,772,007
牛只处置款 61,326,636 65,910,624
代垫款 25,267,435 23,195,604
采购返利 20,942,633 22,883,155
押金 10,906,657 10,885,737
固定资产处置 6,950,647 6,697,246
保证金 4,997,488 13,417,162
备用金 1,736,739 1,267,407
其他 52,493,474 60,481,665
合计 277,789,798 253,510,607
(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
人民币元
占其他应收款
年末余额合计 坏账准备年
单位名称 款项的性质 年末金额 账龄 数的比例(%) 末余额
客户 I 牛只处置款、代垫
84,209,301 2 年至 3 年以上 30 33,896,117
款及企业借款
公司 A 企业借款 78,527,630 1 年以内 28 -
公司 B 企业借款 11,324,708 3 年以上 4 11,324,708
公司 C 企业借款 8,783,484 3 年以上 3 8,783,484
公司 D 固定资产处置款 6,950,647 3 年以上 3 -
合计 189,795,770 68 54,004,309
(6) 年末无涉及政府补助的其他应收款。
(7) 年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8) 年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
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6、存货
(1) 存货分类
人民币元
年末数 年初数(已重述)
项目 账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 768,337,493 70,941,567 697,395,926 759,307,112 59,368,364 699,938,748
消耗性生物资产 24,800,121 - 24,800,121 16,798,481 - 16,798,481
产成品 1,359,228,004 48,760,264 1,310,467,740 1,133,770,716 28,476,230 1,105,294,486
合计 2,152,365,618 119,701,831 2,032,663,787 1,909,876,309 87,844,594 1,822,031,715
(2) 存货跌价准备
人民币元
本年增加金额 本年减少金额
存货 年末
年初余额 汇率折算
种类 计提 转回 转销 余额
差异
原材料 59,368,364 22,528,238 7,006,484 3,948,551 - 70,941,567
产成品 28,476,230 40,026,543 11,546,659 8,097,522 98,328 48,760,264
合计 87,844,594 62,554,781 18,553,143 12,046,073 98,328 119,701,831
(3) 消耗性生物资产增减变动如下：
人民币元
本年增加额 本年减少额
项目 数量 年初余额 死亡、盘亏、 年末余额
购买 繁育 小计
出售
畜牧养
2,127 16,798,481 29,124,630 37,805,544 66,930,174 58,928,534 24,800,121
殖业
合计 2,127 16,798,481 29,124,630 37,805,544 66,930,174 58,928,534 24,800,121
7、其他流动资产
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
待抵扣增值税进项税 128,945,690 172,092,742
预缴税金 8,138,076 5,688,823
碳排放权 18,648,440 -
合 计 155,732,206 177,781,565
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
8、可供出售金融资产
(1) 可供出售金融资产情况
人民币元
年末余额 年初余额(已重述)
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售权益工具
按成本计量的 2,555,494 100,000 2,455,494 2,559,597 100,000 2,459,597
合计 2,555,494 100,000 2,455,494 2,559,597 100,000 2,459,597
(2) 年末按成本计量的可供出售金融资产
人民币元
账面余额 减值准备 在被投 本年
资单位 现金
被投资单位 年初 本年 本年 年初 本年 本年
年末 年末 持股比 红利
(已重述) 增加 减少 (已重述) 增加 减少
例(%)
杭州可的便利店有限公司
200,000 - - 200,000 - - - - 40% -
(“杭州可的”)(注 1)
上海五四奶牛厂 600,000 - - 600,000 - - - - 10% -
上海新乳有限公司 1,150,000 - - 1,150,000 - - - - 10% -
Primary Collaboration (注 2)
509,597 - 505,494 - - - - 17% -
New Zealand Limited 4,103
上海欣益食品销售有限公司(注 3) 100,000 - 100,000 100,000 - - 100,000 20%
合计 2,559,597 - 4,103 2,555,494 100,000 - - 100,000 -
注 1：本公司之子公司杭州光明乳业销售有限公司持有杭州可的 40%的股份，但是对其无重大影响，因
此采用成本法核算对其的长期股权投资。
注 2：系汇率折算差异。
注 3：本公司之子公司上海益民食品一厂有限公司持有上海欣益食品销售有限公司 20%的股份，但是对
其无重大影响，因此采用成本法核算对其的长期股权投资。
本集团对上述公司的股权投资未在任何交易市场交易，且其公允价值不能可靠计量，故采用成本法计
量。本集团没有意图处置这些金融工具。
9、长期应收款
人民币元
年末数 年初数(已重述)
长期应收款 950,000 950,000
合计 950,000 950,000
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
10、长期股权投资
(1) 长期股权投资明细如下：
人民币元
本年增减变动
年初余额 权益法下 其他综 宣告发放 减值准备
被投资单位 追加 减少 其他权 计提减 汇率 年末余额
（已重述） 确认的投 合收益 现金股利 年末余额
投资 投资 益变动 值准备 折算差异
资损益 调整 或利润
一、联营企业：
上海源盛运输合作公司
1,360,207 - - 22,545 - - - - - 1,382,752 -
("源盛运输")
金华市海华乳业
21,287,576 - - 1,266,179 - - - - - 22,553,755 -
有限公司("金华海华")
浙江金申奶牛发展
5,061,040 - - 374,873 - - - - - 5,435,913 -
有限公司("浙江金申")
天津市今日健康乳业
42,818,483 - - (1,454,851) - - - - - 41,363,632 -
有限公司("天津今日")
四川新希望营养制品
1,443,854 - - (688,134) - - - - - 755,720 -
有限公司
上海申杭纸业包装
1,946,240 - - 124,736 - - - - - 2,070,976
有限公司
合计 73,917,400 - - (354,652) - - - - - 73,562,748 -
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
11、固定资产
(1) 固定资产情况
人民币元
电子设备、器具 租入固定资产
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
及家具 改良支出
一、账面原值
1.年初余额 (已重述) 2,986,396,642 6,174,083,192 301,478,377 251,028,768 71,066,517 9,784,053,496
2.本年增加金额
(1)购置 158,458,392 274,913,669 32,405,904 7,012,291 1,260,039 474,050,295
(2)在建工程转入 26,927,808 39,805,515 1,113,724 6,601,619 - 74,448,666
3.本年减少金额
(1)处置或报废 6,117,612 74,358,146 22,577,454 14,481,269 - 117,534,481
4.汇率折算差异 (4,675,219) (15,000,820) (731,493) - (2,737) (20,410,269)
5.年末余额 3,160,990,011 6,399,443,410 311,689,058 250,161,409 72,323,819 10,194,607,707
二、累计折旧
1.年初余额(已重述) 694,977,737 2,473,602,491 203,327,596 175,358,964 61,989,758 3,609,256,546
2.本年增加金额
(1)计提 127,497,533 413,685,537 44,286,789 31,189,784 3,961,986 620,621,629
3.本年减少金额
(1)处置或报废 1,729,208 61,457,411 18,042,311 13,829,776 - 95,058,706
4.汇率折算差异 (505,978) (2,585,857) (353,963) - - (3,445,798)
5.年末余额 820,240,084 2,823,244,760 229,218,111 192,718,972 65,951,744 4,131,373,671
三、减值准备
1.年初余额(已重述) 5,250,739 43,867,862 2,235,197 1,164,294 - 52,518,092
2.本年增加金额
(1)计提 35,245,565 46,324,603 4,062,294 505,431 - 86,137,893
3.本年减少金额
(1)处置或报废 750,189 6,079,705 775,039 323,963 - 7,928,896
4.汇率折算差异
5.年末余额 39,746,115 84,112,760 5,522,452 1,345,762 - 130,727,089
四、账面价值
1.年末账面价值 2,301,003,812 3,492,085,890 76,948,495 56,096,675 6,372,075 5,932,506,947
2.年初账面价值(已重述) 2,286,168,166 3,656,612,839 95,915,584 74,505,510 9,076,759 6,122,278,858
(2) 暂时闲置的固定资产情况
人民币元
项目 账面原值 累计折旧 减值准备 账面净值 备注
年末余额： 36,969,417 26,008,346 2,086,191 8,874,880
房屋及建筑物 648,833 399,732 - 249,101
机器设备 35,855,703 25,283,381 2,085,111 8,487,211
电子设备、器具及家具 260,605 183,584 - 77,021
运输工具 204,276 141,649 1,080 61,547
年初余额： 5,657,690 3,084,238 16,053 2,557,399
房屋及建筑物 74,538 46,400 - 28,138
机器设备 2,963,417 1,361,111 16,053 1,586,253
电子设备、器具及家具 2,619,735 1,676,727 - 943,008
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11、固定资产 - 续
(3) 未办妥产权证书的固定资产情况
人民币元
项目 金额 未办妥产权证书原因
房屋建筑物 179,297,491 办理中
房屋建筑物 15,773,822 划拨土地附属建筑物
合计 195,071,313
12、在建工程
(1) 在建工程明细如下：
人民币元
年末余额 年初余额(已重述)
项目 账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
滑县光明生态养殖牧场建设项目 95,961,736 - 95,961,736 95,267,391 - 95,267,391
华东中心工厂自动控制技术生产 - - -
8,206,462 - 8,206,462
线技术改造项目
新西兰新莱特奶粉混合罐装项目 69,261,012 - 69,261,012 55,817,121 - 55,817,121
黑龙江松鹤莫斯利安项目 2,651,794 - 2,651,794 1,356,368 - 1,356,368
武汉工厂扩大及维持饮料生产规
12,683,214 - 12,683,214 5,656,798 - 5,656,798
模项目
成都光明莫斯利安生产线项目 320,317 - 320,317 138,837 - 138,837
永安工厂畅优 TT3 罐改造项目 14,640 - 14,640 313,391 - 313,391
富裕县光明哈川奶牛养殖建设工
5,752,460 - 5,752,460 5,140,288 - 5,140,288
程
富裕生态养殖牧场建设项目 15,369,581 - 15,369,581 17,644,886 - 17,644,886
广州光明三期库房建设项目 4,843,806 - 4,843,806 4,056,650 - 4,056,650
江苏申牛奶牛氧化塘项目 7,386,100 - 7,386,100 6,398,500 - 6,398,500
光明乳业全产业链项目 58,401,481 - 58,401,481 50,267,413 - 50,267,413
新疆阿勒泰利乐生产线项目 13,414,615 - 13,414,615 - - -
Dunsandel 液态奶生产基地建设 443,453,497 - 443,453,497 - - -
Pokeno 婴儿配方奶粉基地 334,518,983 - 334,518,983 - - -
其他工程 157,738,201 - 157,738,201 87,288,923 - 87,288,923
合计 1,221,771,437 - 1,221,771,437 337,553,028 - 337,553,028
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
12、在建工程 - 续
(2) 重大在建工程项目变动情况
人民币元
利息资本 其中：本年
预算数 年初余额 本年转入固定 工程累计投入 化累计金 利息资本化 本年利息
项目名称 (人民币万元) (已重述) 本年增加 资产 汇率折算差异 年末余额 占预算比例 工程进度 额 金额 资本化率 资金来源
滑县光明生态养殖牧场建设项目 43,345 95,267,391 3,480,345 2,786,000 - 95,961,736 68% 68% - - - 自筹
华东中心工厂自动控制技术生产线技术改造项目 14,128 8,206,462 7,666,520 15,872,982 - - 96% 96% - - - 自筹
自筹及
新西兰新莱特奶粉混合罐装项目 8,589 55,817,121 13,546,704 - (102,813) 69,261,012 71% 71% 3,871,157 3,871,157 4.87%
借款
黑龙江松鹤莫斯利安项目 15,717 1,356,368 2,941,301 1,645,875 - 2,651,794 76% 76% - - - 自筹
武汉工厂扩大及维持饮料生产规模项目 5,470 5,656,798 11,944,411 4,917,995 - 12,683,214 76% 76% - - - 自筹
成都光明莫斯利安生产线项目 7,585 138,837 10,024,268 9,842,788 - 320,317 31% 31% - - - 自筹
永安工厂畅优 TT3 罐改造项目 760 313,391 14,640 313,391 - 14,640 79% 79% - - - 自筹
富裕县光明哈川奶牛养殖建设工程 6,910 5,140,288 3,623,841 3,011,669 - 5,752,460 86% 86% - - - 自筹
富裕生态养殖牧场建设项目 18,600 17,644,886 1,108,000 3,383,305 - 15,369,581 82% 82% - - - 自筹
广州光明三期库房建设项目 823 4,056,650 2,021,832 1,234,676 - 4,843,806 49% 49% - - - 自筹
江苏申牛奶牛氧化塘项目 875 6,398,500 987,600 - - 7,386,100 73% 73% - - - 自筹
光明乳业全产业链项目 15,924 50,267,413 8,272,747 138,679 - 58,401,481 37% 37% - - - 自筹
新疆阿勒泰利乐生产线项目 1,760 - 13,414,615 - - 13,414,615 76% 76% - - - 自筹
自筹及
Dunsandel 液态奶生产基地建设 79,606 - 441,229,192 - 2,224,305 443,453,497 55% 55% 9,828,445 9,828,445 4.87%
借款
Pokeno 婴儿配方奶粉基地 185,746 - 332,837,633 - 1,681,350 334,518,983 18% 18% - - - 自筹
其他工程 87,288,923 101,750,584 31,301,306 - 157,738,201
合计 337,553,028 954,864,233 74,448,666 3,802,842 1,221,771,437 13,699,602 13,699,602
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13、生产性生物资产
(1) 采用成本计量模式的生产性生物资产
人民币元
项目 产畜 幼畜 合计
一、账面原值：
1.年初余额 1,013,281,465 408,247,263 1,421,528,728
2.本年增加金额
(1)外购 - - -
(2)自行培育 - 400,904,528 400,904,528
(3)幼畜转入 348,271,524 - 348,271,524
3.本年减少金额
(1)处置 317,206,130 89,670,757 406,876,887
(2)幼畜转出 - 348,271,524 348,271,524
4.年末余额 1,044,346,859 371,209,510 1,415,556,369
二、累计折旧
1.年初余额 327,783,289 - 327,783,289
2.本年增加金额
(1)计提 189,246,997 - 189,246,997
3.本年减少金额
(1)处置 131,950,979 - 131,950,979
4.年末余额 385,079,307 - 385,079,307
三、减值准备
1.年初余额 - - -
2.本年增加金额
(1)计提 16,564,271 1,366,547 17,930,818
3.本年减少金额
(1)处置 - - -
4.年末余额 16,564,271 1,366,547 17,930,818
四、账面价值
1.年末账面价值 642,703,281 369,842,963 1,012,546,244
2.年初账面价值 685,498,176 408,247,263 1,093,745,439
生产性生物资产的说明：
(1) 截至 2018 年 12 月 31 日，本集团共拥有产畜 41,508 头(2017 年：40,639 头)、幼畜 33,637 头(2017
年：38,388 头)。
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14、无形资产
(1) 无形资产情况
人民币元
项目 土地使用权 契约型客户关系 专利技术 非专利技术 商标权 合计
一、账面原值：
1.年初余额(已重述) 482,104,318 18,994,070 1,646,299 15,654,597 69,804,158 588,203,442
2.本年增加金额
(1)购置 13,966,299 - - - 871,299 14,837,598
3.本年减少金额
(1)处置 - - - - - -
4.汇率折算差异 (18,650) (152,930) - - (23,737) (195,317)
5.年末余额 496,051,967 18,841,140 1,646,299 15,654,597 70,651,720 602,845,723
二、累计摊销
1.年初余额(已重述) 116,125,926 18,994,070 803,340 8,401,659 66,945,225 211,270,220
2.本年增加金额
(1)计提 12,065,024 - 164,630 1,712,771 768,077 14,710,502
3.本年减少金额
(1)处置 - - - - - -
4.汇率折算差异 (18,650) (152,930) - - (12,544) (184,124)
5.年末余额 128,172,300 18,841,140 967,970 10,114,430 67,700,758 225,796,598
三、减值准备
1.年初余额(已重述) - - - - - -
2.本年增加金额
(1)计提 - - - - - -
3.本年减少金额
(1)处置 - - - - - -
4.年末余额 - - - - - -
四、账面价值
1.年末账面价值 367,879,667 - 678,329 5,540,167 2,950,962 377,049,125
2. 年 初 账 面 价 值 ( 已 重
365,978,392 - 842,959 7,252,938 2,858,933 376,933,222
述)
(2) 未办妥产权证书的土地使用权情况
人民币元
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
土地使用权 6,000,000 办理中
土地使用权 8,159,831 划拨土地
合计 14,159,831
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15、商誉
(1) 商誉账面原值
人民币元
被投资单位名称或
形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少(注) 年末余额
上海乳品四厂有限公司 5,240,225 - - 5,240,225
黑龙江省光明松鹤乳品有限责任公司 9,976,687 - - 9,976,687
武汉光明乳品有限公司 202,984 - - 202,984
北京健康光明乳业有限公司 1,615,626 - - 1,615,626
上海永安乳品有限公司 1,376,333 - - 1,376,333
上海光明保鲜乳制品有限公司及上海
7,099,140 - - 7,099,140
光明酸乳酪有限公司业务
湖南光明乳品有限公司 4,309,196 - - 4,309,196
天津光明梦得乳品有限公司 31,835,227 - - 31,835,227
郑州光明乳业有限公司 1,045,324 - - 1,045,324
呼伦贝尔光明乳品有限公司 1,448,668 - - 1,448,668
新西兰新莱特 184,797,732 - 1,487,892 183,309,840
新西兰新莱特非同一控制收购The
New Zealand Dairy Company Limited 16,878,940 - 135,900 16,743,040
(以下简称"NZDC")形成商誉
合计 265,826,082 - 1,623,792 264,202,290
注：系汇率折算差异。
(2) 商誉减值准备
人民币元
被投资单位名称或
形成商誉的事项 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
北京健康光明乳业有限公司 1,615,626 - - 1,615,626
上海光明保鲜乳制品有限公司及
7,099,140 - - 7,099,140
上海光明酸乳酪有限公司业务
郑州光明乳业有限公司 1,045,324 - - 1,045,324
呼伦贝尔光明乳品有限公司 - 1,448,668 - 1,448,668
合计 9,760,090 1,448,668 - 11,208,758
本集团在年末对商誉进行减值测试时，对被投资单位的可收回金额按照预计未来现金流量的现值确定。
未来现金流量基于管理层批准的 2019 年至 2023 年的财务预算确定。在预计未来现金流量的现值时使用
的其他关键假设还有：基于该资产组过去的业绩和管理层对市场发展的预期估计预计收入和毛利。管理
层认为上述假设发生的任何合理变化均不会导致资产组的账面价值合计超过其可收回金额。除年初已计
提减值的外，本年度本集团发现包含商誉的被投资单位呼伦贝尔光明乳品有限公司可收回金额低于其账
面价值，因此计提减值。此外，未发现其他被投资单位相关的商誉需要计提减值损失。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
16、长期待摊费用
人民币元
年初额
项目 (已重述) 本年增加额 本年摊销额 年末额
育种中心承租土地建筑物拆除平整补偿 1,160,417 - 303,333 857,084
光明牧业牧场整修 5,824,066 - 4,171,832 1,652,234
门店及食品厂装修 4,691,109 3,635,048 1,648,127 6,678,030
其他 6,979 140,526 132,239 15,266
合计 11,682,571 3,775,574 6,255,531 9,202,614
17、递延所得税资产/递延所得税负债
(1) 未经抵销的递延所得税资产
人民币元
年末余额 年初余额(已重述)
可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
项目 差异 资产 差异 资产
资产减值准备 275,439,915 65,580,740 214,515,142 52,815,538
内部交易未实现利润 12,217,175 3,054,294 11,148,876 2,787,219
费用的暂时性差异 1,440,959,957 352,853,007 1,601,304,400 395,257,121
衍生工具公允价值变动 96,053,139 26,894,879 - -
可抵扣亏损 312,930,577 78,232,677 260,925,090 65,231,272
合计 2,137,600,763 526,615,597 2,087,893,508 516,091,150
根据本集团内相关实体未来的盈利预测，本集团认为在未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵
扣可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损，因此确认相关递延所得税资产。
(2) 未经抵销的递延所得税负债
人民币元
年末余额 年初余额(已重述)
应纳税暂时性 递延所得税负 应纳税暂时性 递延所得税负
项目 差异 债 差异 债
长期资产折旧和摊销时间差异 594,509,979 166,462,795 469,274,048 131,396,733
衍生工具公允价值变动 - - 28,183,245 7,891,309
合计 594,509,979 166,462,795 497,457,293 139,288,042
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
17、递延所得税资产/递延所得税负债 - 续
(3) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
人民币元
递延所得税资产和 抵销后递延所得税 递延所得税资产和 抵销后递延所得税
项目 负债年末互抵金额 资产或负债年末余额 负债年初互抵金额 资产或负债年初余额
(已重述)
递延所得税资产 63,843,676 462,771,921 8,424,149 507,667,001
递延所得税负债 63,843,676 102,619,119 8,424,149 130,863,893
(4) 未确认递延所得税资产明细
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
资产减值准备 297,253,047 150,198,230
费用的暂时性差异 332,630,502 316,805,657
内部交易未实现利润 866,325 3,853,646
可抵扣亏损 1,272,634,466 1,099,503,664
合计 1,903,384,340 1,570,361,197
由于未来能否获得足够的应纳税所得额具有不确定性，因此对上述可抵扣暂时性差异和可抵扣亏损没有
确认递延所得税资产。
(5) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
人民币元
年份 年末数 年初数 备注
2018 - 108,401,807
2019 194,222,786 229,967,193
2020 350,734,848 368,221,019
2021 102,927,859 146,735,162
2022 242,787,043 246,178,483
2023 381,961,930 -
合计 1,272,634,466 1,099,503,664
18、其他非流动资产
人民币元
项目 年末余额 年初余额
预付设备款 312,097 259,041
碳排放权 5,649,692 -
合计 5,961,789 259,041
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
19、短期借款
(1) 短期借款分类：
人民币元
项目 年末数 年初数
保证借款(注) 2,582,186,846 2,362,846,200
信用借款 1,227,669,489 733,818,167
合计 3,809,856,335 3,096,664,367
注：其中借款人民币 2,131,366,458 元由光明食品（集团）有限公司提供连带责任保证。
上述借款中余额人民币 889,802,757 元系浮动利率借款，其余为固定利率借款。
(2) 已到期未偿还的短期借款情况：
于 2018 年 12 月 31 日，本集团无已到期未偿还的短期借款及违约借款(2017 年 12 月 31 日：无)。
20、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
人民币元
项目 年末公允价值 年初公允价值
交易性金融负债
-衍生金融负债(详见附注(五)、54) 97,003,623 36,354,235
其中：远期外汇合约 70,820,325 -
利率互换合同 26,183,298 36,354,235
合计 97,003,623 36,354,235
21、应付票据及应付账款
(1) 应付账款明细如下：
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
应付货款 1,950,828,319 2,162,643,300
(2) 于 2018 年 12 月 31 日，本集团无账龄超过一年的重要应付账款。
22、预收款项
(1) 预收款项明细如下：
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
预收货款 913,128,019 555,133,417
(2) 于 2018 年 12 月 31 日，本集团无账龄超过一年的重要预收款项。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
23、应付职工薪酬
(1) 应付职工薪酬列示
人民币元
年初余额
项目 (已重述) 本年增加 本年减少 年末余额
1、短期薪酬 261,897,343 2,523,515,279 2,487,308,530 298,104,092
2、离职后福利-设定提存计划 30,802,742 194,638,388 188,915,899 36,525,231
合计 292,700,085 2,718,153,667 2,676,224,429 334,629,323
(2) 短期薪酬列示
人民币元
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
(已重述)
1、工资、奖金、津贴和补贴 211,392,341 2,244,471,880 2,226,100,663 229,763,558
2、职工福利费 - 72,865,253 72,865,253 -
3、社会保险费 14,828,674 101,401,908 94,545,070 21,685,512
其中：医疗保险费 12,844,995 86,409,182 80,446,944 18,807,233
工伤保险费 736,259 6,738,496 5,955,105 1,519,650
生育保险费 1,247,420 8,254,230 8,143,021 1,358,629
4、住房公积金 13,596,648 69,029,652 68,322,886 14,303,414
5、工会经费和职工教育经费 22,079,680 35,746,586 25,474,658 32,351,608
合计 261,897,343 2,523,515,279 2,487,308,530 298,104,092
(3) 设定提存计划
人民币元
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
(已重述)
1、基本养老保险费 26,960,269 186,135,482 180,886,123 32,209,628
2、失业保险费 3,842,473 8,502,906 8,029,776 4,315,603
合计 30,802,742 194,638,388 188,915,899 36,525,231
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险和失业保险计划，按照该等计划，本集团按缴存基数的相
应比例每月向该等计划缴存费用。除上述每月缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支
出于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
本集团本年应分别向养老保险及失业保险计划缴存费用人民币 186,135,482 元及人民币 8,502,906 元
(2017 年：人民币 187,725,673 元及人民币 8,557,966 元)。于 2018 年 12 月 31 日，本集团尚有人民币
32,209,628 元及人民币 4,315,603 元(2017 年 12 月 31 日：人民币 26,960,269 元及人民币 3,842,473 元)
的应缴存费用是于本报告期间到期而未支付给养老保险及失业保险计划的。有关应缴存费用已于报告期
后支付。
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24、应交税费
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
增值税 30,098,583 86,919,212
企业所得税 266,484,439 304,862,347
其他 28,289,384 39,592,124
合计 324,872,406 431,373,683
25、 其他应付款
25.1 分类列示
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
应付利息 39,553,713 21,229,323
应付股利 21,557,981 26,107,625
其他应付款 2,287,805,705 2,660,203,376
合计 2,348,917,399 2,707,540,324
25.2 应付利息
人民币元
项目 年末数 年初数
短期借款利息 38,815,871 20,972,329
长期借款利息 737,842 256,994
合计 39,553,713 21,229,323
25.3 应付股利
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
应付股利-上海牛奶（集团）有限公司(注) 21,374,960 21,374,960
应付股利-天津梦得集团有限公司 150,000 -
应付股利-张伟民(注) 33,021 33,021
应付股利-上海梅林正广和股份有限公司 - 4,699,644
合计 21,557,981 26,107,625
注：因本公司之子公司上海牛奶棚食品有限公司股东方尚未领取股利，故上海牛奶棚食品有限公司应付
股东上海牛奶(集团)有限公司股利计人民币 21,374,960 元及应付原股东张伟民股利计人民币 33,021
元超过 1 年尚未支付。
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25、 其他应付款 - 续
25.4 其他应付款
(1) 按款项性质列示其他应付款
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
应付广告及营销市场费用 852,700,871 1,140,377,555
应付押金、保证金 345,998,560 444,131,459
应付经销商奖励款 224,677,758 202,673,947
应付运费 195,919,283 205,432,670
应付租赁费 55,262,488 43,658,186
应付修理费 32,638,939 40,004,337
其他 580,607,806 583,925,222
合计 2,287,805,705 2,660,203,376
(2) 于 2018 年 12 月 31 日，本集团无账龄超过一年的重要其他应付账款 (2017 年 12 月 31 日：无)。
26、一年内到期的非流动负债
(1) 一年内到期的非流动负债明细如下：
人民币元
项目 年末数 年初数
一年内到期的长期借款 1,142,040 1,257,480
其中：一年内到期的信用借款 1,142,040 1,257,480
一年内到期的长期应付款 - 88,235
合计 1,142,040 1,345,715
27、长期借款
(1) 长期借款分类
人民币元
项目 年末数 年初数
抵押借款(注) 892,886,220 389,146,800
信用借款 7,200,643 8,109,636
合计 900,086,863 397,256,436
注：其中人民币 892,886,220 元系子公司新西兰新莱特以其拥有的所有资产为抵押取得的借款。参见附
注(五)、51。
上述借款中余额人民币 892,886,220 元系浮动利率借款，其余为固定利率借款。其中账面金额人民币
1,792,683 元为丹麦王国提供的长期借款，名义年利率为 0%，实际内含利率为 5.94%。剩余借款年利率
从 0.00%至 3.06%。
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28、 长期应付款
28.1 分类列示
人民币元
项目 年末数 年初数
长期应付款 1,428,494 2,450,994
专项应付款 39,822,545 39,387,683
合计 41,251,039 41,838,677
28.2 长期应付款
(1) 按款项性质列示长期应付款
人民币元
项目 年末数 年初数
股权激励款(注) 193,200 193,200
应付奶牛租赁保证金 - 1,022,500
应付政府项目款 1,235,294 1,235,294
合计 1,428,494 2,450,994
注：系根据《光明乳业股份有限公司 A 股限制性股票激励计划（二期）（草案修订稿）》收到的限制性
股票激励对象缴纳的限制性股票认购款。如果限制性股票达到解锁条件，上述股权激励款将自动转
化为解锁对价，如未达到解锁条件，则将返还给激励对象。详见附注(十一)、1。
28.3 专项应付款
(1) 按款项性质列示专项应付款
人民币元
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
(已重述)
武汉工厂拆迁项目 2,122,811 - - 2,122,811 拆迁补偿款
技术中心及中试线建设项目 37,264,872 434,862 - 37,699,734 项目拨款
合计 39,387,683 434,862 - 39,822,545
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29、递延收益
人民币元
年初余额
项目 本年增加 本年减少 年末余额 形成原因
(已重述)
政府补助 287,692,403 74,850,231 37,930,650 324,611,984 形成资产或收益的政府补助
合计 287,692,403 74,850,231 37,930,650 324,611,984
(287,692,403)
涉及政府补助项目：
人民币元
年初余额 本年新增补助 本年计入其他 与资产相关
负债项目 其他变动 年末余额
(已重述) 金额 收益金额 /与收益相关
富裕生态产业化项目 49,640,788 - 3,840,000 - 45,800,788 与资产相关
中央工厂 6200 万项目 45,633,159 - 4,075,423 - 41,557,736 与资产相关
莫酸项目政府补贴款 26,600,000 - 1,400,000 - 25,200,000 与资产相关
牧场产业化项目补贴 24,700,000 - 1,300,000 - 23,400,000 与资产相关
二期扩产设备更新改造项目技术
10,374,400 12,659,700 1,170,749 - 21,863,351 与资产相关
改造项目
2016 年重点产品追溯体系 - 20,000,000 - - 20,000,000 与资产相关
乳与乳制品加工靶 - 11,500,000 - - 11,500,000 与资产相关
奶牛育种迁建项目 11,856,317 - 512,461 - 11,343,856 与资产相关
北辰科技园区土地使用权补贴 11,462,576 - 221,094 - 11,241,482 与资产相关
畜禽粪便处理中心项目 6,771,507 - 514,099 - 6,257,408 与资产相关
2018 年智能制造综合 - 6,000,000 - - 6,000,000 与资产相关
北辰科技园区土地使用权补贴 5,750,801 - 149,160 - 5,601,641 与资产相关
奶牛育种高技术项目 4,917,676 - - - 4,917,676 与资产相关
绿色制造系统集成项目补贴 4,785,000 - - - 4,785,000 与资产相关
物料闭路循环改造项目 5,007,708 - 728,541 - 4,279,167 与资产相关
乳制品保鲜加工技改 3,940,000 - - - 3,940,000 与资产相关
其他 76,252,471 24,690,531 24,019,123 - 76,923,879 与资产/其他收益相关
合计 287,692,403 74,850,231 37,930,650 - 324,611,984
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30、股本
人民币元
本年变动
年初余额 年末余额
发行新股 公积金转股 股份回购 小计
股份总数 1,224,487,509 - - - - 1,224,487,509
31、资本公积
人民币元
项目 年初余额
本年增加 本年减少 年末余额
(已重述)
2018 年度：
股本溢价 1,810,076,480 - 184,353,000 1,625,723,480
其中：投资者投入的资本 1,632,834,216 - - 1,632,834,216
购买少数股东权益 (58,705,803) - - (58,705,803)
同一控制企业合并影响(参见附注(六)、1) 155,563,535 - 184,353,000 (28,789,465)
其他(注 1) 80,384,532 - - 80,384,532
其他资本公积 61,732,251 1,639,525 - 63,371,776
其中：以权益结算的股份支付-本公司 38,253,172 - - 38,253,172
以权益结算的股份支付-新西兰新莱特(注 2) 461,261 1,639,525 - 2,100,786
原制度资本公积转入 23,017,818 - - 23,017,818
合计 1,871,808,731 1,639,525 184,353,000 1,689,095,256
2017 年度：
股本溢价 1,868,985,612 - 58,909,132 1,810,076,480
其中：投资者投入的资本 1,691,251,901 - 58,417,685 1,632,834,216
购买少数股东权益 (58,214,356) - 491,447 (58,705,803)
同一控制企业合并影响 155,563,535 - - 155,563,535
其他(注 1) 80,384,532 - - 80,384,532
其他资本公积 69,539,513 - 7,807,262 61,732,251
其中：以权益结算的股份支付-本公司 45,657,392 - 7,404,220 38,253,172
以权益结算的股份支付-新西兰新莱特(注 2) 864,303 - 403,042 461,261
原制度资本公积转入 23,017,818 - - 23,017,818
合计 1,938,525,125 - 66,716,394 1,871,808,731
注 1：新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所挂牌上市，以原总股本 51,022,858 股按 1：
2.2 比例股份拆细，拆细后总股本 112,250,287 股，本公司持有 57,247,647 股，持股比例保持 51%。
发行股数为 34,090,910 股，发行后总股本为 146,341,197 股，本公司持有 57,247,647 股，持股比例
为 39.12%。发行后，影响光明乳业资本公积股本溢价人民币 80,384,532 元。
注 2：参见附注(十一)、2(2)。
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(五) 合并财务报表项目注释 - 续
32、库存股
人民币元
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
第二期股权激励(详见附注(五)、28) 193,200 - - 193,200
合计 193,200 - - 193,200
33、其他综合收益
人民币元
本年发生额
减：前期计入
项目 年初余额 本年所得税前 其他综合收益 减：所得税费 税后归属于母 税后归属于少 年末余额
发生额 当期转入损益 用 公司所有者 数股东
一、不能重分类
进损益的其他综 - - - - - - -
合收益
其中：重新计量
设定受益计 - - - - - - -
划变动额
二、将重分类进
损益的其他综合 (107,915,568) (172,148,673) (12,040,717) (35,748,379) (60,085,642) (64,273,935) (168,001,210)
收益
其中：现金流量
套期损益
(9,324,674) (136,712,413) (12,040,717) (35,748,379) (32,886,201) (56,037,116) (42,210,875)
的有效部
分
外币财务报表折
(98,590,894) (35,436,260) - - (27,199,441) (8,236,819) (125,790,335)
算差额
其他综合收益合
(107,915,568) (172,148,673) (12,040,717) (35,748,379) (60,085,642) (64,273,935) (168,001,210)
计
34、盈余公积
人民币元
项目 年初余额 本年增加 本年减少 年末余额
2018 年度：
法定盈余公积 531,178,067 57,918,133 - 589,096,200
任意盈余公积 - - - -
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
合计 531,178,067 57,918,133 - 589,096,200
2017 年度:
法定盈余公积 448,133,276 83,044,791 - 531,178,067
任意盈余公积 - - - -
储备基金 - - - -
企业发展基金 - - - -
合计 448,133,276 83,044,791 - 531,178,067
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35、未分配利润
人民币元
项目 金额 提取或分配
比例
2018 年度：
调整前年初未分配利润 2,002,484,675
调整年初未分配利润合计数 (87,953,399)
调整后年初未分配利润 1,914,531,276
加：本年归属于母公司所有者的净利润 341,756,709
减：提取法定盈余公积 57,918,133 10%
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 195,918,002
转作股本的普通股股利 -
年末未分配利润 2,002,451,850
项目 金额 提取或分配
比例
2017 年度：
调整前年初未分配利润 1,652,885,396
调整年初未分配利润合计数 (85,876,746)
调整后年初未分配利润 1,567,008,650
加：本年归属于母公司所有者的净利润 619,862,572
减：提取法定盈余公积 83,044,791 10%
提取任意盈余公积 -
应付普通股股利 189,295,155
转作股本的普通股股利 -
年末未分配利润 1,914,531,276
注：
(1)由于同一控制下企业合并导致的合并范围变更，减少期初未分配利润人民币 87,953,399 元
(2)提取法定盈余公积
根据公司章程规定，法定盈余公积金按净利润之 10%提取。公司法定盈余公积金累计额达公司注册资本
50%以上的，可不再提取。
(3)当年度的利润分配情况
根据 2018 年 5 月 4 日股东大会审议通过，本公司当年分配上年度利润人民币 195,918,002 元。
(4)资产负债表日后决议的利润分配情况
参见附注(十三)、1。
(5)子公司已提取的盈余公积
截止 2018 年 12 月 31 日，本集团未分配利润余额中包括子公司已提取的盈余公积为人民币 227,128,219
元(2017 年 12 月 31 日：人民币 210,969,266 元)。
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36、营业收入、营业成本
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
收入 成本 收入 成本
主营业务 20,874,975,317 13,903,121,327 21,924,602,098 14,612,813,215
其他业务 110,585,081 90,101,886 97,951,164 65,015,871
合计 20,985,560,398 13,993,223,213 22,022,553,262 14,677,829,086
37、税金及附加
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述) 计缴标准
营业税 - 1,090,423 注1
城市维护建设税 36,412,490 48,710,495 注1
教育费附加 30,165,521 43,068,756 注1
房产税 14,513,668 14,280,557
印花税 8,202,256 9,064,966
土地使用税 5,954,144 6,697,261
其他 1,113,769 467,206
合计 96,361,848 123,379,664
注 1：主要税金及附加的计缴标准参见附注(四)、1。
38、销售费用
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
工资及附加 724,141,404 857,548,957
运输费及仓储费 1,007,011,599 877,285,170
租赁费 113,075,119 101,861,130
广告费 674,374,062 778,230,594
营销及销售服务 2,166,553,036 2,356,531,975
折旧及摊销费 75,049,010 83,946,985
其他 234,791,133 201,725,704
合计 4,994,995,363 5,257,130,515
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39、管理费用
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
工资及附加 362,522,971 362,755,590
折旧及摊销 38,175,656 37,829,298
租赁费 11,625,044 13,934,117
股权激励成本摊销 4,199,604 (6,496,464)
待处理流动资产损益 2,205,551 10,726,935
审计咨询费 59,764,680 40,075,700
警卫消防费 23,597,186 20,206,099
税金 645,449 2,048,982
其他 165,595,510 160,340,611
合计 668,331,651 641,420,868
40、研发费用
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
技术开发费 58,513,339 49,510,637
合计 58,513,339 49,510,637
41、财务费用
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
利息支出 240,763,895 261,415,890
减﹕已资本化的利息费用 13,699,602 -
减﹕利息收入 50,319,113 36,783,549
汇兑差额 5,253,823 4,104,464
减：已资本化的汇兑差额 - -
其他 19,114,141 21,532,037
合计 201,113,144 250,268,842
42、资产减值损失
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
一、坏账损失 64,576,686 23,293,552
二、存货跌价损失 44,001,638 22,151,159
三、固定资产减值损失 86,137,893 23,959,627
四、商誉减值损失 1,448,668 -
五、生产性生物资产减值损失 17,930,818 -
合计 214,095,703 69,404,338
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43、其他收益
人民币元
与资产相关/
政府补助项目 列报项目 本年累计数 上年累计数
与收益相关
虹桥镇企业扶持基金 与收益相关 其他收益 32,750,000 15,110,000
职业俱乐部奖励 与收益相关 其他收益 13,500,000 -
德州工厂补助基金 与收益相关 其他收益 8,634,217 -
产业发展专项扶持资金 与收益相关 其他收益 4,960,000 4,480,000
个税返还补助 与收益相关 其他收益 4,098,595 -
虹口区绩效奖励 与收益相关 其他收益 2,120,000 -
工业企业技术改造奖励 与收益相关 其他收益 2,000,000 2,096,200
粮改饲青贮收购补贴 与收益相关 其他收益 1,807,155 719,640
增值税退税 与收益相关 其他收益 1,745,000 1,582,000
畜牧养殖补贴 与收益相关 其他收益 1,358,228 -
清洁能源替代项目市级补助 与收益相关 其他收益 1,035,343 4,510,000
有机肥补贴 与收益相关 其他收益 1,000,000 1,000,000
其他 与收益相关 其他收益 5,924,180 8,071,115
与资产/收益相关的政府补助摊销 与资产/收益 递延收益/其他
37,930,650 42,184,290
(附注(五)、29) 相关 收益
合计 118,863,368 79,753,245
44、投资收益
(1) 投资收益明细情况
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
(已重述)
权益法核算的长期股权投资收益(损失) (354,652) 5,013,410
合计 (354,652) 5,013,410
45、营业外收入
(1) 营业外收入明细如下：
人民币元
本年发生额 上年发生额 计入本年
项目
(已重述) 非经常性损益的金额
非流动资产报废利得合计 6,795,812 7,086,426 6,795,812
其中：固定资产报废利得 4,258,411 205,291 4,258,411
生物资产淘汰利得 2,537,401 6,881,135 2,537,401
赔款收入 6,500,000 11,157,170 6,500,000
其他 12,737,404 26,485,740 12,737,404
合计 26,033,216 44,729,336 26,033,216
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46、营业外支出
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额 计入本年
(已重述) 非经常性损益的金额
非流动资产报废损失合计 87,598,184 133,293,229 87,598,184
其中：固定资产报废损失 3,536,373 21,485,755 3,536,373
生物资产淘汰损失 84,061,811 111,807,474 84,061,811
对外捐赠 9,362,069 2,199,870 9,362,069
其他 15,268,165 7,788,253 15,268,165
合计 112,228,418 143,281,352 112,228,418
47、所得税费用
(1) 所得税费用表
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
(已重述)
按税法及相关规定计算的当年所得税 256,078,159 328,908,748
先征后返退回所得税(注) (60,756,196) (84,237,978)
以前年度所得税汇算清缴差异 16,800,003 9,120,316
递延所得税费用 53,589,606 (67,560,614)
合计 265,711,572 186,230,472
注：系本年收到的从事农产品以及农产品初加工经营所得先征后返的所得税，详见附注(四)、2。
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
人民币元
本年发生额 上年发生额
(已重述)
会计利润 792,305,572 1,005,291,329
按 25%的税率计算的所得税费用(上年度：25%) 198,076,393 251,322,832
不可抵扣费用的纳税影响 38,435,621 51,426,717
免税收入的纳税影响 (39,971,931) (55,536,035)
未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 135,586,068 70,098,274
利用以前年度未确认可抵扣亏损和可抵扣暂时性差异的纳税影响 (35,795,390) (68,391,424)
先征后返退回所得税 (60,756,196) (84,237,978)
以前年度所得税汇算清缴差异 16,800,003 9,120,316
税率不一致的影响 13,527,720 12,266,495
其他 (190,716) 161,275
合计 265,711,572 186,230,472
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48、其他综合收益
详见附注(五)、33。
49、现金流量表项目注释
(1) 收到其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
利息收入 50,319,113 36,783,549
与收益相关的政府补助 80,932,718 37,568,955
其他 19,672,266 37,989,273
衍生金融工具合约实际交割流入的现金 - 5,760,965
合计 150,924,097 118,102,742
(2) 支付其他与经营活动有关的现金
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
支付的各项管理费用、营业费用 3,691,605,956 3,443,000,758
银行手续费 19,114,141 21,532,037
其他 25,652,734 9,988,123
衍生金融工具合约实际交割流出的现金 21,959,176 -
购买碳排放权支付的现金 24,298,132 -
合计 3,782,630,139 3,474,520,918
(3) 收到其他与投资活动有关的现金
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
与资产相关的政府补助 74,850,231 47,114,572
合计 74,850,231 47,114,572
(4) 支付其他与筹资活动有关的现金
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
附赎回义务增资款回购支付的现金 - 1,527,442,393
购买少数股东股权支付的现金 - 1,005,000
归还非公开发行保证金 - 50,000,000
合计 - 1,578,447,393
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50、现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
人民币元
补充资料 本年金额 上年金额(已重述)
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 526,594,000 819,060,857
加：资产减值准备 214,095,703 69,404,338
固定资产折旧、生产性生物资产折旧 809,868,626 837,823,361
无形资产摊销 14,710,502 13,999,943
长期待摊费用摊销 6,255,531 2,816,672
股权激励费用摊销 4,199,604 (6,496,464)
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失(收益) (1,065,921) (65,335,175)
固定资产报废及生物资产淘汰损失(收益) 80,802,372 126,206,803
公允价值变动损失(收益) - (132,203)
财务费用(收益) 227,064,293 261,415,890
投资损失(收益) 354,652 (5,013,410)
递延所得税资产减少(增加) 80,643,459 (85,408,642)
递延所得税负债增加(减少) (27,053,853) 17,848,028
存货的减少(增加) (254,535,382) 28,564,006
尚未结算的套期工具的减少(增加) (21,959,176) 5,760,965
经营性应收项目的减少(增加) 104,967,811 (238,462,634)
经营性应付项目的增加(减少) (311,306,071) (139,975,548)
经营活动产生的现金流量净额 1,453,636,150 1,642,076,787
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
利息资本化 13,699,602 -
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的年末余额 4,067,655,588 3,577,623,677
减：现金的年初余额 3,577,623,677 3,520,113,702
加：现金等价物的年末余额 - -
减：现金等价物的年初余额 - -
现金及现金等价物净增加(减少)额 490,031,911 57,509,975
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50、现金流量表补充资料 - 续
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
人民币元
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 184,353,000
其中：上海奶牛研究所有限公司 1,799,900
上海乳品培训研究中心有限公司 9,571,000
上海牛奶棚食品有限公司 29,821,500
上海益民食品一厂有限公司 143,160,600
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 152,732,957
其中：上海奶牛研究所有限公司 3,928,277
上海乳品培训研究中心有限公司 6,692,531
上海牛奶棚食品有限公司 46,740,044
上海益民食品一厂有限公司 95,372,105
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 -
取得子公司支付的现金净额 31,620,043
(3) 现金和现金等价物的构成
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
一、现金 4,067,655,588 3,577,623,677
其中：库存现金 455,805 436,760
可随时用于支付的银行存款 4,067,199,783 3,577,186,917
可随时用于支付的其他货币资金 - -
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资 - -
三、年末现金及现金等价物余额 4,067,655,588 3,577,623,677
51、所有权或使用权受到限制的资产
人民币元
项目 期末账面价值 受限原因
货币资金 130,101,883 银行借款抵押
应收账款 478,339,870 银行借款抵押
其他应收款 78,527,630 银行借款抵押
预付款项 14,806,233 银行借款抵押
存货 1,029,817,631 银行借款抵押
固定资产 2,298,164,069 银行借款抵押
在建工程 897,643,302 银行借款抵押
无形资产 1,705,878 银行借款抵押
合计 4,929,106,496
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52、外币货币性项目
(1) 外币货币性项目
人民币元
项目 年末外币余额 折算汇率 年末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 7,300,714 6.8632 50,106,260
欧元 212,441 7.8473 1,667,091
新西兰元 63,423 4.5954 291,453
应收账款
其中：美元 55,021,331 6.8632 377,622,396
应付账款
其中：美元 1,440,171 6.8632 9,884,185
澳元 55,921 4.8249 269,816
一年内到期的非流动负债
其中：丹麦克朗 1,200,000 0.9517 1,142,040
长期借款
其中：丹麦克朗 1,883,664 0.9517 1,792,683
(2) 境外经营实体说明
本公司之子公司新西兰新莱特及其下属子公司主要经营地位于新西兰，其经营所处的主要经济环境中的
货币为新西兰元，因此以新西兰元作为记账本位币。
本公司之子公司光明乳业控股有限公司及光明乳业国际投资有限公司经营所处的主要经济环境中的货币
为美元，因此以美元作为记账本位币。
Bright Dairy Israel Limited. 经营所处的主要经济环境中的货币为谢克尔，因此以谢克尔作为记账本位币。
53、套期
现金流量套期：
(1) 利率互换合同
本集团采用利率互换合同以降低其浮动利率银行借款的现金流量风险，即将部分浮动利率借款转换成固
定利率。本集团于 2018 年将购入的利率互换合同指定为套期工具，该等利率互换合同与相应的银行借
款的条款相同，本集团采用主要条款比较法评价套期有效性。本集团管理层认为利率互换合同是高度有
效的套期工具，其主要条款如下：
名义金额 到期日 掉期条款
新西兰元 79,000,000 元 2019 年 1 月 31 日-2024 年 7 月 31 日 新西兰银行票据 1 月期贷款利率掉换为
4.67%-4.87%的固定利率
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2018 年 12 月 31 日止年度
(五) 合并财务报表项目注释 - 续
53、套期 - 续
现金流量套期： - 续
(1) 利率互换合同 - 续
本集团通过利率互换合约减低市场利率变动带来的现金流量变动风险(附注(八)、1)。上述合约中符合套
期会计的运用条件的部分于 2018 年度的公允价值变动产生的损失计人民币 7,600,849 元记入其他综合收
益，本期确认其他综合收益转出的损失计人民币 12,040,717 元(附注(五)、33)。
(2) 外汇远期合约
资产负债表日，本集团持有下述外汇远期合约，并于 2018 年度指定为高度有效的套期工具，以管理与预
期外币销售有关的外汇风险敞口。
本集团采用主要条款比较法评价套期有效性，对于所签订的外币远期合约的条款与预期交易的条款吻合
的外币远期合约，认为其高度有效，其主要内容如下：
名义金额 到期日 兑换率
以新西兰元卖出美元 559,700,000 元 2019 年 1 月 3 日-2020 年 9 月 18 日 0.64-0.72
以新西兰元买入美元 25,650,000 元 2019 年 1 月 25 日-2019 年 10 月 31 日 0.65-0.74
本集团通过外汇远期合约来降低乳制品销售外汇收入的汇率波动风险(附注(八)、1)。上述合约于 2018 年
度的公允价值变动中，属于在其他综合收益中确认的有效套期部分而产生的损失计人民币 118,319,372 元
记入其他综合收益(附注(五)、33)，本期无确认其他综合收益转入的损失或收益。
(3) 商品期货合约
资产负债表日，本集团持有下述商品期货合约，并于 2018 年度指定为高度有效的套期工具，以管理与预
期交易有关的商品价格风险敞口。
本集团对于所签订的商品期货合约的条款与预期交易的条款吻合的商品期货合约，认为其高度有效，其
主要内容如下：
合约类型 到期日 买入/卖出数量(吨) 买入/卖出交易价格
买入生奶 2019 年 9 月 30 日 312 新西兰元 6,370 元/吨
买入生奶 2019 年 9 月 30 日 108 新西兰元 6,350 元/吨
卖出全脂奶粉 2019 年 3 月 21 日 400 美元 2,130 元/吨
卖出全脂奶粉 2019 年 4 月 17 日 400 美元 2,145 元/吨
本集团通过商品期货合约来降低预期原料购入及成品销售的价格波动风险(附注(八)、1)。上述合约于 2018
年度的公允价值变动中，属于在其他综合收益中确认的有效套期部分而产生的损失计人民币 10,792,192
元记入其他综合收益(附注(五)、33)，本期无确认其他综合收益转入的损失或收益。
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(六) 合并范围的变更
1、 同一控制下的企业合并
(1) 本年发生的同一控制下企业合并
人民币元
企业合并中取 构成同一控制下企业合并
被合并方名称 合并日 合并日的确定依据
得的权益比例 的依据
上海奶牛研究所有限公司(以下简 向同受最终控股母公司控 取得控制并完成产权交易
称"奶牛研究所") 100% 2018 年 10 月 29 日
制的企业收购取得 中心股权转让手续
上海乳品培训研究中心有限公司 向同受最终控股母公司控 取得控制并完成产权交易
(以下简称"乳品培训中心") 100% 2018 年 10 月 29 日
制的企业收购取得 中心股权转让手续
上海牛奶棚食品有限公司(以下简 向同受最终控股母公司控 取得控制并完成产权交易
称"牛奶棚") 66.27% 2018 年 12 月 6 日
制的企业收购取得 中心股权转让手续
上海益民食品一厂有限公司(以下 向同受最终控股母公司控 取得控制并完成产权交易
简称"益民一厂") 100% 2018 年 12 月 26 日
制的企业收购取得 中心股权转让手续
注：本公司与本公司母公司光明食品(集团)有限公司(以下简称"光明食品集团")之子公司上海梅林正广和
股份有限公司(以下简称"梅林股份")签订股权转让协议，收购其持有的奶牛研究所和乳品培训中心
100%股权及牛奶棚 66.27%股权，股权转让价分别为人民币 179.99 万元、人民币 957.10 万元及人民
币 2,982.15 万元。上述股权转让协议分别于 2018 年 6 月 20 日和 2018 年 9 月 14 日经第六届董事会
第十八次会议、第二十三次会议批准通过，并分别于 2018 年 10 月 29 日和 2018 年 12 月 6 日完成
上海市产权交易中心股权转让手续。
本公司与本公司母公司光明食品集团之子公司上海益民食品一厂（集团）有限公司签订股权转让协
议，收购其持有的益民一厂 100%股权，股权转让价为人民币 14,316.06 万元。上述股权转让协议于
2018 年 12 月 17 日经第六届董事会第二十六次会议批准通过，并于 2018 年 12 月 26 日完成上海市
产权交易中心股权转让手续。
(2) 合并成本
人民币元
合并成本 奶牛研究所 乳品培训中心
现金 1,799,900 9,571,000
牛奶棚 益民一厂
现金 29,821,500 143,160,600
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2018 年 12 月 31 日止年度
(六) 合并范围的变更 - 续
1、 同一控制下的企业合并 - 续
(3) 合并日被合并方的资产、负债的账面价值
人民币元
奶牛研究所 乳品培训中心
合并日 2017 年 12 月 31 日 合并日 2017 年 12 月 31 日
资产:
流动资产 4,807,583 4,557,326 9,728,393 9,874,770
非流动资产 10,460 45,694 - -
负债:
流动负债 3,909,335 3,694,312 157,439 303,816
净资产 908,708 908,708 9,570,954 9,570,954
减：少数股东权益 - - - -
取得的净资产 908,708 908,708 9,570,954 9,570,954
牛奶棚 益民一厂
合并日 2017 年 12 月 31 日 合并日 2017 年 12 月 31 日
资产:
流动资产 83,635,752 104,050,073 136,072,301 161,114,400
非流动资产 11,757,985 9,972,344 88,440,017 82,654,329
负债:
流动负债 67,166,498 86,937,691 132,197,821 156,399,611
非流动负债 - - 37,699,735 37,264,873
净资产 28,227,239 27,084,726 54,614,762 50,104,245
减：少数股东权益 9,522,151 8,986,733 2,921,128 3,064,755
取得的净资产 18,705,088 18,097,993 51,693,634 47,039,490
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(七)、 在其他主体中的权益
1、在子公司中的权益
(1) 本集团重要子公司
主要经 持股比例(%)
子公司名称 营地 注册地 业务性质 直接 间接 取得方式
光明牧业有限公司
中国 上海 外购、自产鲜奶 100 - 投资设立
(“光明牧业”)
广州光明乳品有限公司
中国 广州 乳品加工、销售 90 10 投资设立
(“广州光明”)
黑龙江光明优幼营养品有限公司
中国 齐齐哈尔 乳品加工、销售 - 100 投资设立
(“黑龙江优幼”)
上海乳品四厂有限公司 非同一控制下
中国 上海 乳品加工、销售 82 -
(“乳品四厂”) 企业合并
武汉光明乳品有限公司 非同一控制下
中国 武汉 乳品加工、销售 60 -
(“武汉光明”) 企业合并
光明乳业(德州)有限公司 非同一控制下
中国 德州 乳品加工、销售 51 -
(“德州光明”) 企业合并
武汉光明乳业销售有限公司
中国 武汉 乳品批发 20 80 投资设立
(“武汉销售”)
黑龙江省光明松鹤乳品有限 非同一控制下
中国 齐齐哈尔 乳品加工、销售 100 -
责任公司 (“黑龙江光明”) 企业合并
天津光明梦得乳品有限公司 非同一控制下
中国 天津 乳品加工、销售 60 -
(“天津光明”) 企业合并
非同一控制下
新西兰新莱特 新西兰 新西兰 乳品加工、销售 - 39(注)
企业合并
注：新西兰新莱特于 2013 年 7 月 23 日在新西兰证券交易所挂牌上市，以原总股数 51,022,858 股按 1：
2.2 比例股份拆细，新发行股数为 34,090,910 股，每股价格新西兰元 2.2 元，发行后总股为 146,341,197
股，本公司仍持有 57,247,647 股，持股比例为 39.12%。
2016 年度，新西兰新莱特以原总股数 146,341,197 股为基数，按 9：2 比例进行配股，新增股份
32,519,239 股，每股价格新西兰元 3 元，本公司认购新增股份 12,721,297 股。配股增资项目完成后
新西兰新莱特总股本为 178,860,436 股，本公司持有 69,968,944 股，持股比例为 39.12 %，维持第一
大股东地位。
2017 年度，新西兰新莱特因股权激励计划行权新增股份共计 362,592 股。
截至 2018 年末，新西兰新莱特总股本为 179,223,028 股，本公司持有 69,968,944 股，持股比例为
39.04 %，维持第一大股东地位。根据新西兰新莱特章程规定，本公司可以任免新西兰新莱特董事会
八席中的五席，故新西兰新莱特及其子公司为本集团控制的子公司。
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2018 年 12 月 31 日止年度
(七)、 在其他主体中的权益- 续
1、在子公司中的权益- 续
(2) 重要的非全资子公司
人民币元
子公司名称 少数股东 本年归属于 本年向少数股东 年末少数股东
持股比例 少数股东的损益 宣告分派的股利 权益余额
乳品四厂 18% 1,300,000 1,300,000 8,985,228
武汉光明 40% - - 32,227,020
德州光明 49% 3,176,000 3,176,000 24,844,727
天津光明 40% 5,070,000 5,070,000 40,000,000
新西兰新莱特 61% 135,921,759 - 1,249,325,368
(3) 重要的非全资子公司的重要财务信息
人民币元
年末余额
子公司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
乳品四厂 185,556,627 78,522,933 264,079,560 97,293,780 - 97,293,780
武汉光明 451,041,842 166,963,582 618,005,424 224,880,616 4,732,811 229,613,427
德州光明 290,125,171 125,455,778 415,580,949 262,008,389 - 262,008,389
天津光明 322,851,489 351,816,899 674,668,388 503,144,226 10,671,520 513,815,746
新西兰新莱特 1,802,235,075 3,221,167,195 5,023,402,270 1,978,478,677 995,505,339 2,973,984,016
年初余额
子公司名称 流动资产 非流动资产 资产合计 流动负债 非流动负债 负债合计
乳品四厂 167,174,615 83,572,225 250,746,840 89,927,024 - 89,927,024
武汉光明 411,224,246 167,572,623 578,796,869 261,872,842 4,732,811 266,605,653
德州光明 285,058,031 126,136,600 411,194,631 253,157,287 - 253,157,287
天津光明 617,849,868 371,413,625 989,263,493 773,721,488 11,462,576 785,184,064
新西兰新莱特 1,514,326,346 2,262,814,652 3,777,140,998 1,430,680,815 520,010,693 1,950,691,508
第 78 页
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2018 年 12 月 31 日止年度
(七)、 在其他主体中的权益 - 续
1、 在子公司中的权益 - 续
(3) 重要的非全资子公司的重要财务信息 - 续
人民币元
本年发生额
子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
乳品四厂 614,586,088 75,949,576 75,949,576 79,880,574
武汉光明 837,641,570 89,788,307 89,788,307 245,808,494
德州光明 875,375,176 70,548,899 70,548,899 140,232,462
天津光明 765,771,283 14,695,235 14,695,235 76,167,975
新西兰新莱特 4,161,156,413 324,205,405 259,312,245 246,453,888
上年发生额
子公司名称 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
乳品四厂 586,268,716 69,983,612 69,983,612 116,579,716
武汉光明 839,096,442 83,507,508 83,507,508 (204,973,230)
德州光明 916,914,552 74,584,790 74,584,790 143,247,693
天津光明 957,884,735 64,357,802 64,357,802 (122,295,344)
新西兰新莱特 4,195,726,773 286,158,812 221,265,652 635,792,686
(4) 使用企业集团资产和清偿企业集团债务不存在重大限制。
2、在联营企业中的权益
(1) 不重要的联营企业汇总财务信息
人民币元
名义金额 年末余额/本年发生额 年初余额/上年发生额
(已重述)
联营企业：
投资账面价值合计 73,562,748 73,917,400
下列各项按持股比例计算的合计数
--净利润(损失) (354,652) 5,013,410
--其他综合收益 - -
--综合收益总额(损失) (354,652) 5,013,410
(2) 联营企业向本集团转移资金的能力不存在重大限制。
(3) 无与联营公司相关的重大或有负债。
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(八) 与金融工具相关的风险
本集团的主要金融工具包括货币资金、以公允价值计量且其变动计入当期损益的交易性金融资产和交易
性金融负债、应收账款、其他应收款、可供出售金融资产、长期应收款、借款、应付账款、其他应付款
等。各项金融工具的详细情况说明见附注(五)。与这些金融工具有关的风险，以及本集团为降低这些风险
所采取的风险管理政策如下所述。本集团管理层对这些风险敞口进行管理和监控以确保将上述风险控制
在限定的范围之内。
本集团采用敏感性分析技术分析风险变量的合理、可能变化对当期损益及股东权益可能产生的影响。由
于任何风险变量很少孤立地发生变化，而变量之间存在的相关性对某一风险变量的变化的最终影响金额
将产生重大作用，因此下述内容是在假设每一变量的变化是在独立的情况下进行的。
1. 风险管理目标和政策
本集团从事风险管理的目标是在风险和收益之间取得适当的平衡，将风险对本集团经营业绩的负面影响
降低到最低水平，使股东及其其他权益投资者的利益最大化。基于该风险管理目标，本集团风险管理的
基本策略是确定和分析本集团所面临的各种风险，建立适当的风险承受底线和进行风险管理，并及时可
靠地对各种风险进行监督，将风险控制在限定的范围之内。
1.1 市场风险
1.1.1. 外汇风险
外汇风险指因汇率变动产生损失的风险。本集团承受外汇风险主要与美元有关，除本集团的新西兰新莱
特子公司以美元进行销售外，本集团的其他主要业务活动以人民币计价结算。于 2018 年 12 月 31 日，除
下表所述资产或负债为美元、新西兰元、欧元和丹麦克朗余额（已折算为人民币列示）外，本集团的资
产或负债均为人民币余额。该等非记账本位币余额的资产和负债产生的外汇风险可能对本集团的经营业
绩产生影响。
人民币元
项目 年末数 年初数
货币资金 52,064,804 39,150,523
应收账款 377,622,396 394,994,008
短期借款 - 327,774,736
应付账款 10,154,001 7,894,276
一年内到期的非流动负债 1,142,040 -
长期借款 1,792,683 3,143,700
本集团密切关注汇率变动对本集团外汇风险的影响，本集团内部分企业采取购买远期外汇合约以消除汇
率风险敞口，除附注(五)、53(2)所述外汇远期合约外，本集团目前未采取其他措施规避外汇风险。
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(八) 与金融工具相关的风险 - 续
1. 风险管理目标和政策 - 续
1.1 市场风险 - 续
1.1.1. 外汇风险 - 续
外汇风险敏感性分析
外汇风险敏感性分析假设：所有现金流量套期均高度有效。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，主要外币货币性项目汇率可能发生的合理变动对当期
损益和所有者权益的税前影响如下：
人民币元
本年 上年
对利润的影响 对股东权益的 对利润的影 对股东权益的
项目 汇率变动 影响 响 影响
美元 对新西兰元升值 5% 1,977,408 66,907,653 2,804,435 43,472,666
美元 对新西兰元贬值 5% (1,977,408) (73,945,184) (2,804,435) (47,621,309)
1.1.2. 利率风险－现金流量变动风险
本集团因利率变动引起金融工具现金流量变动的风险主要与浮动利率银行借款(详见附注(五)19 及 27)有
关。本集团内部分企业采取购买利率互换合约以消除利率风险敞口，本集团的风险管理政策要求下属企
业所购买的套期衍生工具的条款须与被套期项目吻合，以达到最大的套期有效性。
利率风险敏感性分析
利率风险敏感性分析基于下述假设：
市场利率变化影响可变利率金融工具的利息收入或费用；
对于以公允价值计量的固定利率金融工具，市场利率变化仅仅影响其利息收入或费用；
对于指定为套期工具的衍生金融工具，市场利率变化影响其公允价值，并且所有利率套期预计都是高
度有效的；
以资产负债表日市场利率采用现金流量折现法计算衍生金融工具及其他金融资产和负债的公允价值
变化。
在上述假设的基础上，在其他变量不变的情况下，利率可能发生的合理变动对当期损益和所有者权益的
税前影响如下：
人民币元
本年度 上年度
对利润的影响 对股东权益 对利润的影响 对股东权益的
项目 利率变动 的影响 影响
浮动利率借款 增加 100 个基点 - 4,960,053 (2,390,000) 3,851,953
浮动利率借款 减少 100 个基点 - (5,196,672) 2,390,000 (4,183,713)
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(八) 与金融工具相关的风险 - 续
1. 风险管理目标和政策 - 续
1.1.3. 商品价格风险
本集团面临的商品价格风险主要为乳制品市场价格波动产生损失的风险。国际乳制品市场价格波动可能
通过影响销售价格和增加成本投入而对本集团的经营业绩产生不利影响。
本集团主要采取下述措施规避商品价格风险：
根据乳制品原料供应和成品需求的趋势制定最佳产品组合的生产和销售计划；
加强对销售合同签订期限的管控，使营业收入能够及时按照现行市场价格确认，并且能够与乳制品
贸易市场价格挂钩；
合理签订乳制品商品期货合同，降低因乳制品贸易市场价格波动引起的销售价格波动风险。
本集团管理层采用了必要的商品价格风险管理相关资金政策，政策中明确规定了包括允许进行的商品期
货套期种类及限额在内的制约因素。
1.2. 信用风险
2018 年 12 月 31 日，可能引起本集团财务损失的最大信用风险敞口主要来自于合同另一方未能履行义务
而导致本集团金融资产产生的损失，包括合并资产负债表中已确认的金融资产的账面金额；对于以公允
价值计量的金融工具而言，账面价值反映了其风险敞口，但并非最大风险敞口，其最大风险敞口将随着
未来公允价值的变化而改变。
为降低信用风险，本集团通常给予客户较短的信用期，并有专人负责确定信用额度、进行信用审批，并
执行其他监控程序以确保采取必要的措施回收过期债权。此外，本集团于每个资产负债表日审核应收款
项的回收情况，以确保就无法回收的款项计提充分的坏账准备。因此，本集团管理层认为本集团重大所
承担的信用风险已经大为降低。
本集团的流动资金存放在信用评级较高的银行，故流动资金的信用风险较低。
(1)本集团无重大已逾期未减值的金融资产。
(2)本年已发生单项减值的金融资产的分析：
资产负债表日，单项确定已发生减值的应收款项系按历史经验个别认定计提，详见附注(五)、3 及附注
(五)、5。
本集团采用了必要的政策确保所有销售客户均具有良好的信用记录。由于本集团的风险敞口分布在多个
合同方和多个客户，除附注(五)、3 (4)和附注(五)、5(5)所列项目外，本集团无其他重大信用集中风险。
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2018 年 12 月 31 日止年度
(八) 与金融工具相关的风险 - 续
1. 风险管理目标和政策 - 续
1.3. 流动风险
管理流动风险时，本集团保持管理层认为充分的现金及现金等价物并对其进行监控，以满足本集团经营
需要，并降低现金流量波动的影响。本集团管理层对银行借款的使用情况进行监控并确保遵守借款协议。
本集团将银行借款作为主要资金来源之一，同时本公司已于 2018 年与光明财务公司签订《金融服务框架
协议》，约定于 2021 年 12 月 31 日前，本集团在光明财务公司取得的综合授信余额不超过人民币 20 亿
元，以应对集团流动风险。于 2018 年 12 月 31 日，本集团尚未使用的财务公司借款额度为人民币 20 亿
元。
2. 金融资产转移
详见附注(五)、3、(5)。
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2018 年 12 月 31 日止年度
(九) 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
人民币元
年末公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允价
合计
价值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产
（1）衍生金融资产 - 950,484 - 950,484
持续以公允价值计量的资产总额 - 950,484 - 950,484
（二）交易性金融负债
（1）衍生金融负债 - 97,003,623 - 97,003,623
持续以公允价值计量的负债总额 - 97,003,623 - 97,003,623
年初公允价值
项目 第一层次公允 第二层次公允 第三层次公允价
合计
价值计量 价值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产
1. 交易性金融资产
（1）衍生金融资产 - 56,036,888 - 56,036,888
持续以公允价值计量的资产总额 - 56,036,888 - 56,036,888
（二）交易性金融负债
（1）衍生金融负债 - 36,354,235 - 36,354,235
持续以公允价值计量的负债总额 - 36,354,235 - 36,354,235
第 84 页
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2018 年 12 月 31 日止年度
(九) 公允价值的披露 - 续
2、持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
2018 年 12 月 31 的 估值技术 输入值
项目 公允价值
衍生金融工具
1.交易性金融资产
其中：乳制品期货合约 950,484 现金流量折现法 商品价格
2.交易性金融负债
其中：远期外汇合约 70,820,325 现金流量折现法 远期汇率
利率互换合同 26,183,298 现金流量折现法 远期利率
2017 年 12 月 31 的 估值技术 输入值
项目 公允价值
衍生金融工具
1.交易性金融资产
其中：远期外汇合约 51,379,273 现金流量折现法 远期汇率
乳制品期货合约 4,657,615 现金流量折现法 商品价格
2.交易性金融负债
其中：利率互换合同 36,354,235 现金流量折现法 远期利率
3、持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政策
本年度及上年度本集团的金融资产及金融负债的公允价值计量未发生各层级之间的转换。
4、不以公允价值计量但披露其公允价值的资产和负债
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收账款、其他应收款、长期应收
款、借款、应付账款、其他应付款、长期应付款和专项应付款等。
本集团管理层认为，财务报表中流动资产及流动负债中的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产
及负债的公允价值。
(十) 关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
母公司对本企 母公司对本企业
注册 业务 注册 业的持股比例 的表决权比例
母公司名称 地 性质 资本 (%) (%)
光明食品集团 上海 实业投资 493,659 万元 51.62 51.62
本公司的最终控制方是上海市国有资产监督管理委员会。
2、本企业的子公司情况
本企业的子公司情况详见附注(七)。
3、本企业的联营企业情况
本企业的联营企业情况详见附注(七)。
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(十) 关联方及关联交易 - 续
4、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
光明食品集团下属公司：
大丰鼎旺饲料有限公司 同一母公司
大丰金丰奶牛养殖有限公司 同一母公司
单县金凯饲料有限公司 同一母公司
东方先导（北京）糖酒有限公司 同一母公司
东方先导（吉林）糖酒有限公司 同一母公司
东方先导（上海）糖酒有限公司 同一母公司
东方先导（四川）糖酒有限公司 同一母公司
东方先导（湛江）糖酒有限公司 同一母公司
东方先导河南糖酒有限公司 同一母公司
东方先导湖北糖酒有限公司 同一母公司
东方先导糖酒有限公司 同一母公司
甘肃东方糖酒有限公司 同一母公司
光明米业（集团）有限公司 同一母公司
光明食品集团财务有限公司 同一母公司
光明食品国际有限公司 同一母公司
光明食品集团上海跃进有限公司分公司 同一母公司
光明食品新加坡投资有限公司 同一母公司
光明种业有限公司 同一母公司
黑龙江天正鼎泰饲料有限公司 同一母公司
济南申发牧业有限公司 同一母公司
江苏省东方糖酒有限公司 同一母公司
上海可的便利店有限公司 同一母公司
上海牛奶集团(大丰)海丰奶牛场有限公司 同一母公司
农工商超市（集团）有限公司 同一母公司
启东鼎丰饲料有限公司 同一母公司
山东省东方糖业有限公司 同一母公司
上海爱森肉食品有限公司 同一母公司
上海菜管家电子商务有限公司 同一母公司
上海川田锦农业科技发展有限公司 同一母公司
上海大瀛食品有限公司 同一母公司
上海第一食品连锁发展有限公司 同一母公司
上海鼎牛饲料有限公司 同一母公司
上海鼎瀛农业有限公司 同一母公司
上海东穗现代农业发展有限公司大丰分公司 同一母公司
上海方信包装材料有限公司 同一母公司
上海福新面粉有限公司 同一母公司
上海冠生园蜂制品有限公司 同一母公司
第 86 页
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十) 关联方及关联交易 - 续
4、本企业的其他关联方情况 - 续
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
上海冠生园食品供销有限公司 同一母公司
上海光明森源生物科技有限公司 同一母公司
上海光明商业有限公司 同一母公司
大丰鼎盛农业有限公司 同一母公司
上海光明饲料有限公司大丰分公司 同一母公司
上海光明长江现代农业有限公司 同一母公司
上海海博货迪物流有限公司 同一母公司
上海海博众艺广告有限公司 同一母公司
上海海丰现代农业有限公司大丰分公司 同一母公司
上海好德便利有限公司 同一母公司
上海市川东农场 同一母公司
上海佳辰牧业有限公司 同一母公司
上海金犇牧业科技发展有限公司 同一母公司
上海金禾再生资源有限责任公司 同一母公司
上海金牛牧业有限公司 同一母公司
上海聚能食品原料销售有限公司 同一母公司
上海可的广告有限公司 同一母公司
上海可的饲料厂 同一母公司
上海联豪食品销售管理有限公司 同一母公司
上海良友海狮油脂实业有限公司 同一母公司
上海良友金伴便利连锁有限公司 同一母公司
上海梅林正广和便利连锁有限公司 同一母公司
上海梅林正广和股份有限公司 同一母公司
上海梅林正广和股份有限公司销售分公司 同一母公司
上海牧仙神牛食品发展有限公司 同一母公司
上海牛奶（集团）有限公司 同一母公司
上海牛奶集团（大丰）申丰奶牛场有限公司 同一母公司
上海牛奶集团（启东）启隆奶牛场有限公司 同一母公司
上海牛奶集团鸿星鲜奶有限公司 同一母公司
上海牛奶集团金博奶牛科技发展有限公司 同一母公司
上海牛奶集团三岛奶牛养殖有限公司 同一母公司
上海牛奶集团香花鲜奶有限公司 同一母公司
上海牛奶集团瀛博奶牛养殖有限公司 同一母公司
上海牛奶集团至江鲜奶有限公司 同一母公司
上海牛奶练江鲜奶有限公司 同一母公司
上海牛奶五四奶牛场有限公司 同一母公司
上海农工商集团国际贸易有限公司 同一母公司
上海农工商集团燎原有限公司 同一母公司
上海农工商集团星火总公司 同一母公司
第 87 页
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(十) 关联方及关联交易 - 续
4、本企业的其他关联方情况 - 续
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系
上海农工商新农机有限公司 同一母公司
上海乳品七厂有限公司 同一母公司
上海乳品七厂有限公司牛奶棚食品销售分公司 同一母公司
上海申星奶牛场 同一母公司
上海金枫酒业股份有限公司 同一母公司
上海市海丰农场 同一母公司
上海市农工商现代农业园区开发有限公司 同一母公司
上海市食品工业研究所 同一母公司
上海市糖业烟酒（集团）有限公司 同一母公司
上海泰杰实业有限公司 同一母公司
上海天圣种业发展有限公司 同一母公司
上海五丰商务有限公司 同一母公司
上海伍缘现代杂货有限公司 同一母公司
上海西郊福斯特国际贸易有限公司 同一母公司
上海鲜到食品股份有限公司 同一母公司
上海小木屋会务中心 同一母公司
上海新乳奶牛有限公司 同一母公司
上海益民食品一厂（集团）有限公司 同一母公司
上海益民食品一厂（集团）有限公司销售分公司 同一母公司
上海友谊食品特供有限公司 同一母公司
上海跃进现代农业有限公司 同一母公司
上海正广和汽水有限公司 同一母公司
上海正广和网上购物有限公司 同一母公司
上海中油农工商石油销售有限公司 同一母公司
天津市东方糖酒有限公司 同一母公司
浙江汇诚通用印务有限公司 同一母公司
金华市下杨牧业有限公司 联营公司的子公司
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(十) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况
(1) 购销商品、提供和接受劳务
采购商品/接受劳务情况表
人民币元
本年发生额 上年发生额
关联方 关联交易内容
金额 金额
光明食品集团及其下属公司 糖采购 178,209,891 223,107,489
光明食品集团及其下属公司 包装物采购 143,475,165 180,644,073
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品采购 51,259,528 47,969,621
光明食品集团及其下属公司 其他原材料采购 28,480,655 43,010,027
光明食品集团及其下属公司 商超渠道费 11,880,288 13,681,444
光明食品集团及其下属公司 奶粉采购 1,552,440 -
光明食品集团及其下属公司 代理费 - 538,670
光明食品集团及其下属公司 广告费 3,091,770 549,681
光明食品集团及其下属公司 运输费 215,180 -
光明食品集团及其下属公司 利息支出 963,784 406,231
乳制品、畜牧产品、生
本集团之联营公司 奶、包装物采购及运输费 294,717,480 484,908,058
用
合计 713,846,181 994,815,294
上述关联交易根据董事会决议按协议价执行。
出售商品/提供劳务情况表
人民币元
本年发生额 上年发生额
关联方 关联交易内容
金额 金额
光明食品集团及其下属公司 乳制品销售 226,320,569 272,847,899
光明食品集团及其下属公司 其他商品销售 78,572,425 -
光明食品集团及其下属公司 畜牧产品销售 36,987,930 2,077,346
光明食品集团及其下属公司 提供劳务、服务收入 7,845,249 700,000
包装物、畜牧产品及原材
本集团之联营公司 195,465,939 248,818,568
料销售
合计 545,192,112 524,443,813
上述关联交易根据董事会决议按协议价执行。
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况- 续
(2) 关联租赁情况
承租情况表：
人民币元
出租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁费 上年确认的租赁费
光明食品集团及其下属公司 房屋建筑物、土地及设备 47,869,203 53,693,426
(3) 关联担保情况
本集团作为被担保方：
人民币元
担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日 担保是否已经履行完毕
2017 年 2018 年
光明食品集团及其下属公司 1,940,657,400 是
9 月 19 日 9 月 18 日
2018 年 2021 年
光明食品集团及其下属公司 2,131,366,458 否
7 月 26 日 7 月 25 日
(4) 关联方资金拆借：
人民币元
资金拆入
关联方 年初余额 本年发生额 年末余额 说明
期限 1 年，
光明食品集团及其下属公司 32,671,000 (32,671,000) -
年利率为 2.8%
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十) 关联方及关联交易 - 续
5、关联交易情况 - 续
(5) 关联方资产转让
人民币元
关联方 关联交易内容 本年发生额 上年发生额
光明食品集团及其下属公司 生物资产购置 - 101,117,990
(6) 关键管理人员报酬
人民币元
项目名称 本年发生额 上年发生额
关键管理人员报酬 8,855,555 11,265,872(注)
注：上述报酬包括冲回本公司关键管理人员获得的 A 股限制性股票激励计划 2017 年度摊销成本人民币
873,128 元，参见附注(十一)、1。
6、关联方应收应付款项
(1) 应收关联方款项
人民币元
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应收账款 光明食品集团及其下属公司 76,330,346 86,301,783
本集团之联营公司 45,221,704 69,627,989
合计 121,552,050 155,929,772
其他应收款 光明食品集团及其下属公司 6,960,325 22,641,005
本集团之联营公司 1,877,587 1,099,164
合计 8,837,912 23,740,169
预付款项 光明食品集团及其下属公司 891,305 1,719,005
合计 891,305 1,719,005
(2) 应付关联方款项
人民币元
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应付账款 光明食品集团及其下属公司 89,927,422 86,907,007
本集团之联营公司 80,291,130 101,228,200
合计 170,218,552 188,135,207
其他应付款 光明食品集团及其下属公司 124,927,435 198,718,646
本集团之联营公司 341,834 5,110,308
合计 125,269,269 203,828,954
预收款项 光明食品集团及其下属公司 - 245,373
合计 - 245,373
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十) 关联方及关联交易 - 续
7、存放于关联方之货币资金
于 2018 年 12 月 31 日，本集团银行存款余额中包括本集团存放于光明财务公司款项计人民币
1,726,184,449 元(2017 年 12 月 31 日：人民币 1,655,523,035 元)。于 2018 年度，本集团存放于光明财务
公司款项利息收入计人民币 21,532,626 元(2017 年度：人民币 10,280,687 元)。
(十一) 股份支付
1、股份支付总体情况
(1)本公司的股份支付总体情况
根据公司 2014 年 12 月 5 日召开的 2014 年第一次临时股东大会审议通过的《光明乳业股份有限公司 A
股限制性股票激励计划(二期)(草案修订稿)》的规定，公司于 2014 年 12 月 9 日，通过定向增发的形式对
公司的 206 位中高层管理人员实施限制性股票激励计划，根据该计划，授予激励对象公司股份 6,167,630
股，授予价格为 10.50 元/股，有效期为 5 年，分批设置分别 2 年、3 年、4 年的禁售期，均自授予日起
算，首批限制性股票的禁售期满次日起的 3 年为限制性股票解锁期。若达到该计划规定的限制性股票的
解锁条件，激励对象在三个解锁日(依次为禁售期满的次日及该日的第一个、第二个周年日)依次可申请
解锁股票上限为该计划获授股票数量的 40%、30%与 30%。
根据 2017 年 7 月 24 日召开的 2017 年第一次临时股东大会决议，本公司决定回购并注销未满足解锁条
件的员工股权激励限售股，申请减少注册资本及股本人民币 6,149,230 元，资金来源为本公司自有资金。
由于原激励对象刘明刚持有的 18,400 股限制性股票目前暂无法办理回购注销手续，本公司将于条件满足
时向刘明刚进行回购。
本年 上年
公司本年失效的各项权益工具总额 - 6,149,230 股
年末发行在外的权益工具总额 18,400 股 18,400 股
年末可行使的权益工具总额 - -
(2)新西兰新莱特股份支付的总体情况
本集团控股子公司新西兰新莱特于 2017 年度通过如下方式对中高层管理人员实施一项新的股权激励计
划：新西兰新莱特最多将授予参与计划的中高层管理人员价值为其基本薪资 25%的股份，授予日公允价
值为新西兰元 3.75 元/股，等待期为三年，行权时无需支付行权价格。
本年度上述股权激励计划中授予的股票无行权或回购注销的情况。
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(十一) 股份支付 - 续
2、以权益结算的股份支付情况
(1) 本公司的以权益结算的股份支付情况
人民币元
本年 上年
授予日权益工具公允价值的确定方法 根据授予日股票价格 根据授予日股票价
及限制性股票的流动 格及限制性股票的
性折扣确定 流动性折扣确定
可行权权益工具数量的确定依据 按各解锁期的业绩条 按各解锁期的业绩
件估计确定 条件估计确定
本年估计与上年估计有重大差异的原因 无 无
以权益结算的股份支付计入资本公积的累计金额 - 38,253,172
以权益结算的股份支付确认的费用总额 - (7,404,220)
(2) 新西兰新莱特的以权益结算的股份支付情况
2018 年度，新西兰新莱特以权益结算的激励计划股份支付金额折合人民币 4,199,604 元（2017 年度：人
民币 907,756 元），其中归属于母公司股东计入资本公积金额折合人民币 1,639,525 元（2017 年度：人民
币 354,388 元)，归属于少数股东权益金额折合人民币 2,560,079 元（2017 年度：人民币 553,368 元）。
截止 2018 年 12 月 31 日，新西兰新莱特资本公积中以权益结算的股份支付的累计金额为折合人民币
5,376,587 元（2017 年 12 月 31 日：人民币 1,176,983 元）。
(十二) 承诺及或有事项
1、重大承诺事项
(1) 资本承诺
人民币万元
年末数 年初数
已签约但尚未于财务报表中确认的
- 购建长期资产承诺 62,262 12,357
- 对外投资承诺 - -
合计 62,262 12,357
(2) 经营租赁承诺
至资产负债表日止，本集团对外签订的不可撤销的经营租赁合约情况如下：
人民币万元
年末数 年初数
资产负债表日后第 1 年 9,629 14,703
资产负债表日后第 2 年 5,471 5,407
资产负债表日后第 3 年 3,416 3,858
以后年度 2,958 5,599
合计 21,474 29,567
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(十二) 承诺及或有事项 - 续
2、或有事项
(1) 资产负债表日存在的重要或有事项
2014 年至 2016 年期间中博农畜牧科技股份有限公司(以下简称“中博农”)承建了本公司之子公司富裕光
明生态示范奶牛养殖有限公司(以下简称“光明生态”)的工程项目计人民币 99,443,483 元，并承建了本
公司之子公司富裕县光明哈川奶牛饲养专业合作社(以下简称“光明哈川”)的工程项目计人民币
50,981,578 元。其后，光明生态聘请的第三方工程审价公司对工程项目进行审价后发现，中博农主张的
工程价格大幅超过审价结果，故光明生态与光明哈川分别进一步与中博农协商工程价格。然而，中博农
对光明生态工程项目的审价结果存有异议，最终未与光明生态和光明哈川达成一致，并于本年度向黑龙
江齐齐哈尔中级人民法院分别对光明生态和光明哈川提起诉讼，要求光明生态与光明哈川分别支付尚欠
工程结算款及利息。目前上述两项案件仍处于一审审理过程中，本公司无法预计审理结果，故尚无法评
估上述两项案件对于财务报表的影响。
(十三) 资产负债表日后事项
1、 利润分配情况
人民币元
金额
拟分配的利润或股利(注) 122,448,751
经审议批准宣告发放的利润或股利 -
注：根据 2019 年 3 月 22 日董事会的提议，以 2018 年 12 月 31 日的总股本 1,224,487,509 股为基数向全
体股东每股派现金红利(每股面值人民币 1 元)计算，拟以每 1 股向全体股东派发 2018 年度现金红
利人民币 0.1 元(含税)。上述股利分配方案尚待股东大会批准。
2、虹桥镇 25d-02、25d-04 地块国有土地上非居住房屋协商搬迁补偿
本公司拟与上海市闵行区虹桥镇动拆迁办公室签订《虹桥镇 25d-02、25d-04 地块国有土地上非居住房屋
协商搬迁补偿协议》(以下简称“补偿协议”)，被征收工业土地面积 54,461 平方米，房屋建筑物面积
49,136.86 平方米（包括有证及无证建筑物、构筑物），各类补偿金额人民币 822,180,105 元。上述补偿协
议于 2019 年 3 月 22 日经董事会一致通过，且尚待股东大会审议。
(十四) 其他重要事项
1、分部报告
(1) 报告分部的确定依据与会计政策
根据本集团的内部组织结构、管理要求及内部报告制度，本集团的经营业务划分为 12 个经营分部，本集
团的管理层定期评价这些分部的经营成果，以决定向其分配资源及评价其业绩。在经营分部的基础上本
集团确定了 12 个报告分部，分别为生产中心、新鲜营销中心、常温营销中心、物流事业部、总部、随心
订营销中心、奶粉营销中心、电商营销中心、原料奶酪营销中心、海外事业部、奶牛事业部、其他。这
些报告分部中海外事业部是以营业地区为基础确定的，其他分部是以职能分工为基础确定的。
分部报告信息根据各分部向管理层报告时采用的会计政策及计量标准披露，这些计量基础与编制财务报
表时的会计与计量基础保持一致。
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(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2)分部报告的财务信息
人民币元
生产中心 新鲜营销中心 常温营销中心 物流事业部 总部
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
营业收入
对外交易收入 185,795,376 175,101,006 5,736,089,045 5,212,502,536 4,485,700,249 5,888,733,798 247,329,033 186,231,335 3,935,434 1,089,582
分部间交易收入 9,405,236,891 9,951,127,401 1,003,745 1,008,859 107,079,492 252,909,211 893,980,715 832,136,371 8,431,593 13,726,850
分部营业收入合计 9,591,032,267 10,126,228,407 5,737,092,790 5,213,511,395 4,592,779,741 6,141,643,009 1,141,309,748 1,018,367,706 12,367,027 14,816,432
营业成本 7,770,383,582 8,327,171,775 4,112,941,763 3,984,117,308 3,351,292,329 4,231,775,786 989,149,193 783,626,003 15,499,975 19,672,959
税金及附加 27,095,105 32,927,698 13,997,312 18,622,010 21,967,699 20,588,049 2,491,140 3,976,042 21,355,117 35,441,258
销售费用 429,317,360 506,951,021 1,751,132,624 1,622,964,036 1,332,885,557 1,951,240,007 207,701,579 186,252,992 81,241,557 107,830,520
管理费用 181,871,653 166,771,375 35,007,005 65,983,779 37,712,976 50,672,846 12,580,889 10,991,470 139,851,183 109,992,029
财务费用 5,521,958 2,772,598 (6,195,528) (5,988,964) (385,696) (111,103) (522,795) (229,045) (18,941,241) (14,502,611)
资产减值损失 63,569,657 36,663,706 8,435,578 7,912,831 3,179,510 8,320,856 3,802,338 (816,767) (404,329,242) 160,667,038
公允价值变动损益 - - - - - - - - - -
投资收益 - - - - - 36,141 - - 251,871,824 696,358,196
资产处置收益 36,835 70,119,079 - - - - 1,079,357 - - -
其他收益 19,465,482 15,159,758 1,164,844 917,554 2,364,783 1,582,000 5,069,990 4,589,475 58,679,617 25,074,378
营业利润(亏损) 1,132,775,269 1,138,249,071 (177,061,120) (479,182,051) (151,507,851) (119,225,291) (67,743,249) 39,156,486 488,241,119 317,147,813
营业外收入 7,220,214 4,481,228 599,117 300,556 138,108 522,808 1,243,520 904,780 170,409 52,190
营业外支出 1,966,123 17,031,740 1,329,521 386,822 3,092,244 424,785 1,500,027 1,805,407 6,764,754 2,029,609
利润总额(亏损) 1,138,029,360 1,125,698,559 (177,791,524) (479,268,317) (154,461,987) (119,127,268) (67,999,756) 38,255,859 481,646,774 315,170,394
所得税 46,593,927 38,143,503 (9,233,992) 3,171,730 83,414,917 365,704 4,207,026 12,772,597 225,605,232 3,728,190
净利润(亏损) 1,091,435,433 1,087,555,056 (168,557,532) (482,440,047) (237,876,904) (119,492,972) (72,206,782) 25,483,262 256,041,542 311,442,204
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2) 分部报告的财务信息- 续
人民币元
随心订营销中心 奶粉营销中心 电商营销中心 原料奶酪营销中心 海外事业部
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
营业收入
对外交易收入 1,619,173,724 1,961,687,395 196,030,099 151,405,543 527,470,661 604,622,227 1,071,353,407 837,849,953 4,138,537,869 4,201,473,563
分部间交易收入 25,265,970 15,278,870 363,353 5,280,796 1,240,890 330,690 82,959,979 79,700,605 34,330,167 11,241,966
分部营业收入合计 1,644,439,694 1,976,966,265 196,393,452 156,686,339 528,711,551 604,952,917 1,154,313,386 917,550,558 4,172,868,036 4,212,715,529
营业成本 864,567,713 1,184,190,207 105,555,682 88,861,472 374,005,737 469,845,324 1,086,705,568 852,641,916 3,351,361,273 3,476,910,663
税金及附加 1,728,142 3,247,628 2,015,898 1,244,640 - - 407,793 2,227,664 - -
销售费用 620,419,937 681,717,079 112,095,719 71,998,626 174,641,985 115,423,509 52,088,223 41,929,966 111,813,312 80,103,482
管理费用 19,471,954 19,099,188 2,428,302 22,053,004 3,964,785 4,454,233 2,391,765 6,652,284 180,242,768 157,180,542
财务费用 165,475 1,330,623 (982,770) (80,005) - - (184,962) (2,119,428) 125,248,383 73,344,193
资产减值损失 539,257 460,878 (6,833,847) (15,927,914) (180,867) 180,867 2,650,910 393,163 2,033,616 (62,193)
公允价值变动损益 - - - - - - - - - 132,203
投资收益 - - - - - - - - (688,134) (696,641)
资产处置收益 - - - - - - - - - -
其他收益 714,379 144,327 - - - - 4,093,916 54,418 - -
营业利润(亏损) 138,261,595 87,064,989 (17,885,532) (11,463,484) (23,720,089) 15,048,984 14,348,005 15,879,411 401,480,550 424,674,404
营业外收入 77,097 3,859,559 345,027 1,072,042 - 120 528,934 3,000,268 1,651,885 3,293,734
营业外支出 304,294 795,651 2,616,255 208,811 - 22,260 - 30,011 - -
利润总额(亏损) 138,034,398 90,128,897 (20,156,760) (10,600,253) (23,720,089) 15,026,844 14,876,939 18,849,668 403,132,435 427,968,138
所得税 3,687,006 2,595,845 8,716,889 (49,306,864) 1,530,655 393,232 3,154,973 6,428,704 128,812,904 117,414,970
净利润(亏损) 134,347,392 87,533,052 (28,873,649) 38,706,611 (25,250,744) 14,633,612 11,721,966 12,420,964 274,319,531 310,553,168
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2) 分部报告的财务信息- 续
人民币元
奶牛事业部 其他 分部间相互抵减 合计
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
营业收入
对外交易收入 2,421,118,173 2,434,291,016 353,027,328 367,565,308 - - 20,985,560,398 22,022,553,262
分部间交易收入 1,355,551,110 1,344,989,298 1,337,175 53,091 (11,916,781,080) (12,507,784,008) - -
分部营业收入合计 3,776,669,283 3,779,280,314 354,364,503 367,618,399 (11,916,781,080) (12,507,784,008) 20,985,560,398 22,022,553,262
营业成本 3,480,560,610 3,532,141,978 234,921,398 250,218,561 (11,743,721,610) (12,523,344,866) 13,993,223,213 14,677,829,086
税金及附加 3,346,478 2,785,598 1,957,164 2,319,077 - - 96,361,848 123,379,664
销售费用 146,403,774 80,060,805 100,994,126 93,484,062 (125,740,390) (282,825,590) 4,994,995,363 5,257,130,515
管理费用 98,312,103 65,644,607 17,965,423 18,955,395 (4,955,816) (7,519,247) 726,844,990 690,931,505
财务费用 (1,317,168) 1,526,440 (1,492,511) (1,773,108) 100,199,999 196,099,252 201,113,144 250,268,842
资产减值损失 133,921,150 29,015,858 1,529,731 3,962,706 405,777,912 (161,366,691) 214,095,703 69,404,338
公允价值变动损益 - - - - - - - 132,203
投资收益 (1,079,977) 1,048,476 124,736 131,898 (250,583,101) (691,864,660) (354,652) 5,013,410
资产处置收益 - (4,726,711) (50,271) (57,193) - - 1,065,921 65,335,175
其他收益 24,929,517 30,030,820 2,380,840 2,200,515 - - 118,863,368 79,753,245
营业利润(亏损) (60,708,124) 94,457,613 944,477 2,726,926 (798,924,276) (420,691,526) 878,500,774 1,103,843,345
营业外收入 7,248,152 27,174,263 6,810,753 67,788 - - 26,033,216 44,729,336
营业外支出 94,296,580 120,268,743 358,620 277,513 - - 112,228,418 143,281,352
利润总额(亏损) (147,756,552) 1,363,133 7,396,610 2,517,201 (798,924,276) (420,691,526) 792,305,572 1,005,291,329
所得税 6,260,273 8,133,614 1,743,582 1,565,156 (238,781,820) 40,824,091 265,711,572 186,230,472
净利润(亏损) (154,016,825) (6,770,481) 5,653,028 952,045 (560,142,456) (461,515,617) 526,594,000 819,060,857
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2) 分部报告的财务信息- 续
人民币元
生产中心 新鲜营销中心 常温营销中心 物流事业部 总部
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
分部资产总额 6,309,715,634 6,286,407,886 1,965,068,402 1,851,551,734 1,343,402,176 1,619,490,359 372,321,077 336,349,517 5,439,906,684 5,223,769,071
分部负债总额 3,101,854,854 3,424,779,139 3,186,434,107 3,019,856,533 1,563,313,878 1,648,080,583 363,686,729 255,518,122 1,354,290,173 1,530,039,157
补充信息：
折旧和摊销费用 346,619,171 362,593,794 15,201,373 12,468,352 4,296,697 4,836,044 11,618,831 20,424,566 14,358,936 15,501,336
折旧和摊销以外的非现金费用 - - - - - - - - - -
当年确认的减值损失 63,569,657 36,663,706 8,435,578 7,912,831 3,179,510 8,320,856 3,802,338 (816,767) (404,329,242) 160,667,038
资本性支出 235,608,619 188,883,630 6,992,925 6,580,906 762,483 1,907,662 3,234,578 17,130,477 10,862,407 68,769,551
其中：在建工程支出 69,296,906 67,015,949 - 21,359 - - 230,189 - 9,579,371 60,996,582
购置固定资产和
158,164,516 90,667,681 6,992,925 6,559,547 762,483 1,907,662 3,004,389 17,130,477 1,283,036 6,234,507
生物资产支出
购置无形资产支出 8,147,197 31,200,000 - - - - - - - 1,538,462
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2)分部报告的财务信息- 续
人民币元
随心订营销中心 奶粉营销中心 电商营销中心 原料奶酪营销中心 海外事业部
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
分部资产总额 553,277,927 653,033,125 213,049,273 156,938,301 54,818,448 93,224,468 642,158,849 565,219,918 7,898,836,231 6,541,178,115
分部负债总额 709,026,362 787,175,724 567,124,314 540,401,376 80,069,192 78,590,855 708,425,810 643,208,846 5,644,901,647 4,432,206,457
补充信息：
折旧和摊销费用 5,495,558 8,306,049 92,407 84,297 30,027 10,871 271,513 188,213 123,506,960 107,067,441
折旧和摊销以外的非现金费用 - - - - - - - - - -
当年确认的减值损失 539,257 460,878 (6,833,847) (15,927,914) (180,867) 180,867 2,650,910 393,163 2,033,616 (62,193)
资本性支出 4,171,342 9,490,871 78,541 95,385 14,509 101,606 349,665 197,061 1,092,229,208 311,169,712
其中：在建工程支出 - - - - - - - - 838,023,339 27,131,193
购置固定资产和
4,171,342 9,490,871 78,541 95,385 14,509 101,606 349,665 197,061 253,334,568 283,833,490
生物资产支出
购置无形资产支出 - - - - - - - - 871,301 205,029
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
(2) 分部报告的财务信息 - 续
人民币元
奶牛事业部 其他 分部间相互抵减 合计
本年 上年 本年 上年 本年 上年 本年 上年
分部资产总额 3,518,465,409 3,651,452,753 319,906,055 357,791,146 (10,697,166,744) (10,424,880,078) 17,933,759,421 16,911,526,315
分部负债总额 1,546,425,379 1,523,572,046 237,064,054 280,602,175 (7,913,670,030) (8,022,624,478) 11,148,946,469 10,141,406,535
补充信息：
折旧和摊销费用 302,326,949 315,685,178 7,016,237 7,473,835 - - 830,834,659 854,639,976
折旧和摊销以外的非现金费用 - - - - - - - -
当年确认的减值损失 133,921,150 29,015,858 1,529,731 3,962,706 405,777,912 (161,366,691) 214,095,703 69,404,338
资本性支出 77,761,752 658,522,171 11,686,097 16,619,905 - - 1,443,752,126 1,279,468,937
其中：在建工程支出 27,832,623 69,500,812 9,901,805 13,373,336 - - 954,864,233 238,039,231
购置固定资产和
44,110,029 579,423,536 1,784,292 3,246,569 - - 474,050,295 998,888,392
生物资产支出
购置无形资产支出 5,819,100 9,597,823 - - - - 14,837,598 42,541,314
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十四) 其他重要事项 - 续
1、分部报告 - 续
分部按产品或业务划分的对外交易收入
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
液态奶 12,430,045,464 13,759,108,907
其他乳制品 5,448,000,935 5,194,752,767
其他 3,107,513,999 3,068,691,588
小计 20,985,560,398 22,022,553,262
按收入来源地划分的对外交易收入和资产所在地划分的非流动资产
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额(已重述)
来源于本国的对外交易收入 16,858,734,152 17,821,079,699
来源于其他国家的对外交易收入 4,126,826,246 4,201,473,563
小计 20,985,560,398 22,022,553,262
人民币元
项目 年末数 年初数(已重述)
位于本国的非流动资产 5,672,107,409 6,012,143,336
位于其他国家的非流动资产 3,214,437,027 2,261,242,215
小计 8,886,544,436 8,273,385,551
(3)对主要客户的依赖程度
本集团无占收入总额 10%以上的客户。
分部间转移交易以实际交易价格为基础计量。分部收入和分部费用按各分部的实际收入和费用确定。分
部资产或负债按经营分部日常活动中使用的可归属于该经营分部的资产或产生的可归属于该经营分部的
负债分配。
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释
1、应收票据及应收账款
(1) 应收账款分类披露
人民币元
年末数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 2,715,935,944 97 573,946,312 21 2,141,989,632
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 67,222,397 2 5,799,062 9 61,423,335
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 23,448,539 1 13,392,385 57 10,056,154
合计 2,806,606,880 100 593,137,759 21 2,213,469,121
年初数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款 3,627,030,685 97 1,531,745,599 42 2,095,285,086
按信用风险特征组合计提坏账准备的应收账款 71,647,204 2 4,961,826 7 66,685,378
单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收账款 21,878,785 1 9,367,617 43 12,511,168
合计 3,720,556,674 100 1,546,075,042 42 2,174,481,632
年末单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款：
人民币元
年末余额
应收账款（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
(%)
集团内子公司 2,256,426,697 538,693,888 24 预计可收回金额低于账面价值
其他 459,509,247 35,252,424 8 预计可收回金额低于账面价值
合计 2,715,935,944 573,946,312 21
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
人民币元
账面余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例(%)
六个月内 61,804,747 3,090,237 5
六个月至一年 5,417,650 2,708,825 50
合计 67,222,397 5,799,062 9
本集团该部分应收账款金额未超过人民币 100 万元，但根据债务人的信用风险特征以及历史损失经验，
按账龄计提坏账准备，坏账计提比例详见附注(三)、10。
(2) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额人民币 3,713,048 元；本年收回或转回坏账准备金额人民币 956,650,331 元。
(3) 本年无实际核销的应收账款。
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
1、应收票据及应收账款 - 续
(4) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况
人民币元
占应收账款总额 坏账准备
单位名称 与本公司关系 账面金额
的比例(%) 年末余额
余额前五名的应收账款合计 集团内子公司 1,334,478,943 48 822,550,446
(5) 年末无因金融资产转移而终止确认的应收账款。
(6) 年末无转移应收账款且继续涉入形成的资产、负债金额。
2、其他应收款
(1) 其他应收款按分类披露
人民币元
年末数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 3,253,686,557 100 1,242,903,273 38 2,010,783,284
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 4,102,292 - 1,975,521 48 2,126,771
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 12,810,038 - 1,728,149 13 11,081,889
合计 3,270,598,887 100 1,246,606,943 38 2,023,991,944
年初数
种类 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 计提比例(%) 账面价值
单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款 2,352,195,355 99 688,833,464 29 1,663,361,891
按信用风险特征组合计提坏账准备的其他应收款 7,894,038 - 1,565,595 20 6,328,443
单项金额不重大但单独计提坏账准备的其他应收款 11,830,152 1 5,896,009 50 5,934,143
合计 2,371,919,545 100 696,295,068 29 1,675,624,477
本公司将金额为人民币 100 万元以上的其他应收款确认为单项金额重大的其他应收款。本公司对于超过
人民币 100 万元以上的其他应收款进行单独减值测试。
期末单项金额重大并单独计提坏账准备的其他应收款：
人民币元
其他应收款 年末余额
（按单位） 其他应收款 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
集团内子公司 3,215,682,570 1,225,841,920 38 预计可收回金额低于账面价值
其他 38,003,987 17,061,353 45 预计可收回金额低于账面价值
合计 3,253,686,557 1,242,903,273 38
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2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
2、其他应收款 - 续
(1) 其他应收款按分类披露 - 续
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
人民币元
年末余额
账龄
其他应收款 坏账准备 计提比例(%)
1 年以内 151,734 - -
1至2年 - - -
2至3年 32,350 8,088 25
3 年以上 3,918,208 1,967,433 50
合计 4,102,292 1,975,521 48
(2) 本年计提、收回或转回的坏账准备情况
本年计提坏账准备金额人民币 550,531,875 元；本年收回或转回坏账准备金额人民币 220,000 元。
(3) 本年无实际核销的其他应收款。
(4) 按款项性质列示其他应收款
人民币元
项目 年末余额 年初余额
关联方借款 3,226,535,734 2,318,846,133
采购返利 20,942,633 22,883,155
其他 23,120,520 30,190,257
合计 3,270,598,887 2,371,919,545
(5) 按欠款方归集的年末余额前五名的其他应收款情况
人民币元
占其他应收款
坏账准备
单位名称 款项性质 年末金额 年末余额合计的
年末余额
比例(%)
集团内子公司(注) 往来款 2,000,531,296 61 415,248,934
注：其他应收款前五名均为集团内子公司。
(6) 年末无涉及政府补助的其他应收款。
(7) 年末无因金融资产转移而终止确认的其他应收款。
(8) 年末无转移其他应收款且继续涉入形成的资产、负债金额。
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(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
3、长期股权投资
人民币元
年末余额 年初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对联营、合营企业投资 23,936,507 - 23,936,507 22,647,783 - 22,647,783
对子公司投资 1,902,214,075 242,757,435 1,659,456,640 1,821,335,691 242,757,435 1,578,578,256
合计 1,926,150,582 242,757,435 1,683,393,147 1,843,983,474 242,757,435 1,601,226,039
(1) 对子公司投资
人民币元
本年增减变动
宣告发放
权益法下 其他综 减值准备年
被投资单位 年初余额 减少 其他权 计提减 年末余额 现金股利
追加投资 确认的投 合收益 末余额
投资 益变动 值准备 或利润
资损益 调整
呼伦贝尔光明乳品有限
5,916,000 - - - - - - 5,916,000 5,916,000 -
公司
上海光明随心订电子商
21,000,000 - - - - - - 21,000,000 21,000,000 -
务有限公司
乳品四厂 36,436,500 - - - - - - 36,436,500 - 68,683,612
南京光明乳品有限公司 14,250,000 - - - - - - 14,250,000 - 43,622,256
黑龙江光明 200,702,318 - - - - - - 200,702,318 - -
北京健康光明乳品有限
19,449,435 - - - - - - 19,449,435 19,449,435 -
公司
北京光明健能乳业有限
107,590,000 - - - - - - 107,590,000 107,590,000 -
公司
武汉光明 247,303,144 - - - - - - 247,303,144 - 13,587,527
上海永安乳品有限公司 11,203,385 - - - - - - 11,203,385 - -
广州光明 18,000,000 - - - - - - 18,000,000 - -
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
3、长期股权投资 - 续
(1) 对子公司投资 - 续
人民币元
本年增减变动
宣告发放
权益法下 其他综 减值准备年
被投资单位 年初余额 减少 其他权 计提减 年末余额 现金股利
追加投资 确认的投 合收益 末余额
投资 益变动 值准备 或利润
资损益 调整
上海达能保鲜制品有限公
1 - - - - - - 1 - -
司
上海达能酸乳酪有限公司 1 - - - - - - 1 - -
天津光明 69,000,000 - - - - - - 69,000,000 - 52,852,022
光明乳业泾阳有限公司 18,000,000 - - - - - - 18,000,000 - -
德州光明 24,140,000 - - - - - - 24,140,000 - 71,837,683
湖南光明乳品有限公司 15,000,000 - - - - - - 15,000,000 - -
上海光明奶酪黄油有限公
17,005,000 - - - - - - 17,005,000 16,000,000 -
司
上海光明果汁饮料有限公
15,000,000 - - - - - - 15,000,000 - -
司
光明牧业有限公司 520,208,048 - - - - - - 520,208,048 - -
上海光明乳业销售有限公
18,000,000 - - - - - - 18,000,000 18,000,000 -
司
北京光明健康乳业销售有
100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
限公司
杭州光明乳业销售公司 100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
合肥光明乳业销售公司 100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
武汉销售 100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
西安光明乳业销售公司 100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
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(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
3、长期股权投资 - 续
(1) 对子公司投资 - 续
人民币元
本年增减变动
宣告发放
权益法下 其他综 减值准备年
被投资单位 年初余额 其他权 计提减 年末余额 现金股利
追加投资 减少投资 确认的投 合收益 末余额
益变动 值准备 或利润
资损益 调整
南京光明乳业销售有限
100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
公司
广州光明乳业销售公司 202,000 - - - - - - 202,000 202,000 -
济南光明乳业销售有限
100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
公司
郑州光明乳业有限公司 75,000,000 - - - - - - 75,000,000 15,000,000 -
沈阳光明乳业销售有限
100,000 - - - - - - 100,000 100,000 -
公司
成都光明乳业有限公司 37,800,000 - - - - - - 37,800,000 37,800,000 -
光明乳业国际投资有限
251,252,159 - - - - - - 251,252,159 - -
公司
上海光明领鲜物流有限
2,040,000 - - - - - - 2,040,000 - -
公司
天津光明优加乳品销售
1,000,000 - - - - - - 1,000,000 1,000,000 -
有限公司
上海光明乳业国际贸易
5,037,700 - - - - - - 5,037,700 - -
有限公司
福粤光明乳品有限公司 50,000,000 - - - - - - 50,000,000 - -
上海光明合力文化体育
20,000,000 - - - - - - 20,000,000 - -
发展有限公司
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3、长期股权投资 - 续
(1) 对子公司投资 - 续
人民币元
本年增减变动
宣告发放
权益法下 其他综 减值准备年
被投资单位 年初余额 其他权 计提减 年末余额 现金股利
追加投资 减少投资 确认的投 合收益 末余额
益变动 值准备 或利润
资损益 调整
上海奶牛研究所有限公
- 908,708 - - - - - 908,708 - -
司
上海乳品培训研究中心
- 9,570,954 - - - - - 9,570,954 - -
有限公司
上海牛奶棚食品有限公
- 18,705,088 - - - - - 18,705,088 - -
司
上海益民食品一厂有限
- 51,693,634 - - - - - 51,693,634 - -
公司
合计 1,821,335,691 80,878,384 - - - - - 1,902,214,075 242,757,435 250,583,100
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3、长期股权投资 - 续
(2) 对联营、合营企业投资：
人民币元
本年增减变动
减值准备
被投资单位 年初余额 追加 减少 权益法下确认的 其他综合收 其他权 宣告发放现金 计提减 年末余额
其他 年末余额
投资 投资 投资损益 益调整 益变动 股利或利润 值准备
一、联营企业：
源盛运输 1,360,207 - - 22,545 - - - - - 1,382,752 -
金华海华 21,287,576 - - 1,266,179 - - - - - 22,553,755 -
合计 22,647,783 - - 1,288,724 - - - - - 23,936,507 -
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4、营业收入、营业成本
(1) 营业收入
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 9,990,118,256 6,695,018,989 11,170,137,520 7,366,828,360
其他业务 700,948,822 694,633,118 855,880,258 871,464,677
合计 10,691,067,078 7,389,652,107 12,026,017,778 8,238,293,037
5、投资收益
(1) 投资收益明细情况
人民币元
项目 本年发生额 上年发生额
成本法核算的长期股权投资收益 250,583,100 690,863,960
权益法核算的长期股权投资收益 1,288,724 4,529,676
处置长期股权投资产生的投资收益 - 964,559
持有交易性金融资产期间取得的投资收益 - -
处置交易性金融资产取得的投资收益(损失) - -
持有至到期投资取得的投资收益 - -
可供出售金融资产等取得的投资收益 - -
其他 - -
合计 251,871,824 696,358,195
6、关联方及关联交易
(1) 本企业的子公司情况
本企业的子公司情况详见附注(七)。
(2) 本企业的联营企业情况
联营企业名称 其他关联方与本公司关系
金华海华 联营企业
源盛运输 联营企业
(3) 本企业的其他关联方情况
本企业的其他关联方及性质详见附注(十)。
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(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
6、关联方及关联交易 - 续
(4) 关联交易情况
(a) 购销商品、提供和接受劳务
采购商品/接受劳务情况表
人民币元
本年发生额 上年发生额
关联方 关联交易内容
金额 金额
光明食品集团及其下属公司 糖采购 56,378,111 91,544,655
光明食品集团及其下属公司 包装物采购 35,457,208 74,359,034
光明食品集团及其下属公司 其他原材料采购 25,416,096 42,945,727
光明食品集团及其下属公司 商超渠道费 11,880,288 13,681,444
光明食品集团及其下属公司 广告费 3,091,770 549,681
乳制品、包装物采购及
本公司之联营公司 262,479,244 270,939,094
运输费用
本公司下属子公司 产品及原料采购 4,726,291,665 5,460,170,720
本公司下属子公司 运输费用 574,441,088 426,277,269
合计 5,695,435,470 6,380,467,624
上述关联交易根据董事会决议按协议价执行。
出售商品/提供劳务情况表
人民币元
本年发生额 上年发生额
关联方 关联交易内容
金额 金额
光明食品集团及其下属公司 乳制品销售 194,000,734 262,193,119
光明食品集团及其下属公司 提供劳务、服务收入 - 700,000
本公司下属子公司 乳制品销售 2,605,886,053 2,431,673,652
本公司下属子公司 品牌使用费 7,694,347 10,082,540
本公司下属子公司 共享服务费 738,911 3,226,573
本公司之联营公司 包装物销售 32,769,795 43,339,640
合计 2,841,089,840 2,751,215,524
上述关联交易根据董事会决议按协议价执行。
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光明乳业股份有限公司
财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
6、关联方及关联交易 - 续
(4) 关联交易情况 - 续
(b) 关联租赁情况
承租情况表：
人民币元
出租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁费 上年确认的租赁费
光明食品集团及其下属公司 房屋建筑物及土地 - 1,415,094
出租情况表：
人民币元
承租方名称 租赁资产种类 本年确认的租赁收入 上年确认的租赁收入
本公司下属子公司 机器设备 4,531,179 5,474,281
(c) 关联方担保金额
本公司作为担保方
人民币元
担保是否已经履
被担保方 担保金额 担保起始日 担保到期日
行完毕
本公司下属子公司(注) 452,971,200 2018 年 9 月 3 日 2019 年 9 月 17 日 否
注：系本公司为子公司光明乳业国际投资有限公司的银行借款提供的担保，担保金额为美元 6,600 万元。
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
6、关联方及关联交易 - 续
(4) 关联交易情况 - 续
(d) 关联方资金拆借
人民币元
关联方 拆借金额 起始日 到期日 说明
拆出
本公司下属子公司 935,510,000 无固定期限 无固定期限 注
注：本年度本公司关联方资金拆借金额净增加人民币 935,510,000 元，其中拆出金额计人民币
970,790,000 元，收回金额计人民币 35,280,000 元。本年度拆出资金无利息收入（2017 年度：
无）。
(e)关联方资产转让、债务重组情况
人民币元
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
本公司下属子公司 固定资产购置 28,145,366 6,647,081
本公司下属子公司 固定资产出售 35,264,112 53,792,052
(5) 关联方应收应付款项
应收关联方款项
人民币元
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应收账款 光明食品集团及其下属公司 33,767,072 52,986,531
本公司下属子公司 2,264,371,531 3,090,536,060
本公司之联营公司 2,473,648 21,875,693
合计 2,300,612,251 3,165,398,284
其他应收款 本公司下属子公司 3,226,535,734 2,318,846,133
光明食品集团及其下属公司 2,000,000 -
合计 3,228,535,734 2,318,846,133
应收股利 本公司下属子公司 4,094,062 104,698,981
合计 4,094,062 104,698,981
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财务报表附注
2018 年 12 月 31 日止年度
(十五) 母公司财务报表主要项目注释 - 续
6、关联方及关联交易 - 续
(5) 关联方应收应付款项 - 续
应付关联方款项
人民币元
项目名称 关联方 年末余额 年初余额
应付账款 光明食品集团及其下属公司 21,328,577 20,161,242
本公司之联营公司 61,000,405 74,648,843
本公司下属子公司 1,689,042,279 1,810,847,044
合计 1,771,371,261 1,905,657,129
其他应付款 光明食品集团及其下属公司 1,264,700 30,831,156
本公司之联营公司 19,751 5,110,308
本公司下属子公司 839,489,283 824,198,050
合计 840,773,734 860,139,514
7、存放于关联方之货币资金
于 2018 年 12 月 31 日，本公司银行存款余额中包括本公司存放于光明财务公司款项计人民币 563,956,230
元(2017 年 12 月 31 日：人民币 759,849,523 元)。于 2018 年度，本公司存放于光明财务公司款项利息收
入计人民币 7,274,746 元(2017 年度：人民币 5,920,298 元)。
(十六) 财务报表之批准
本公司的合并及母公司财务报表于 2019 年 3 月 22 日已经本公司董事会批准。
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2017 年度
补充资料
补充资料
1、当期非经常性损益明细表
人民币元
项目 金额
非流动资产处置损益 (79,515,261)
计入当期损益的政府补助(与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府
116,482,529
补助除外)
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 5,653,030
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (12,022,182)
所得税影响额 (15,763,234)
少数股东权益影响额(税后) (2,563,832)
合计 12,271,050
上述非经常性损益系按照中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经
常性损益（2008）》(证监会公告[2008]43 号) 的要求确定和披露。
2、净资产收益率及每股收益
本净资产收益率和每股收益计算表是光明乳业股份有限公司按照中国证券监督管理委员会颁布的《公开发行证
券公司信息披露编报规则第 9 号 - 净资产收益率和每股收益的计算及披露》(2010 年修订)的有关规定而编制
的。
每股收益
报告期利润 加权平均净资产收益率 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 6.28% 0.28 0.28
扣除非经常性损益后归属于公司普
6.05% 0.27 0.27
通股股东的净利润