2019 年第三季度报告
公司代码：600597 公司简称：光明乳业
光明乳业股份有限公司
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2019 年第三季度报告
目录
一、 重要提示.................................................................. 3
二、 公司基本情况 .............................................................. 3
三、 重要事项.................................................................. 5
四、 附录...................................................................... 9
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一、 重要提示
1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。
1.3 公司负责人濮韶华、主管会计工作负责人刘瑞兵及会计机构负责人（会计主管人员）华志勇
保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。
1.4 本公司第三季度报告未经审计。
二、 公司基本情况
2.1 主要财务数据
单位：元 币种：人民币
上年度末 本报告期末比上
本报告期末
调整后 调整前 年度末增减(%)
总资产 18,468,628,938 17,933,759,421 17,933,759,421 2.98
归属于上市公司股
5,486,039,213 5,336,936,405 5,336,936,405 2.79
东的净资产
上年初至上年报告期末
年初至报告期末 比上年同期增减
（1-9 月）
（1-9 月） (%)
调整后 调整前
经营活动产生的现
1,854,263,383 763,714,231 725,560,372 142.80
金流量净额
上年初至上年报告期末
年初至报告期末 比上年同期增减
（1-9 月）
（1-9 月） （%）
调整后 调整前
营业收入 17,137,365,515 15,831,144,099 15,564,423,056 8.25
归属于上市公司股
443,969,926 399,008,439 393,806,587 11.27
东的净利润
归属于上市公司股
东的扣除非经常性 473,524,706 413,766,586 413,766,586 14.44
损益的净利润
加权平均净资产收 增加 0.9 个百分
8.07 7.17 7.18
益率（%） 点
基本每股收益（元/
0.36 0.33 0.32 9.09
股）
稀释每股收益（元/
0.36 0.33 0.32 9.09
股）
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2018 年，本公司收购上海奶牛研究所有限公司 100%股权、上海乳品培训研究中心有限公司
100%股权、上海牛奶棚食品有限公司 66.27%股权、上海益民食品一厂有限公司 100%股权，上述企
业合并入本公司前后均受本公司控股股东光明食品（集团）有限公司控制且该控制并非暂时性，
因此上述合并属同一控制下企业合并，故本公司对以前年度合并财务数据进行调整。
非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期金额 年初至报告期末
项目
（7－9 月） 金额（1-9 月）
非流动资产处置损益 -7,306,886 -19,452,501
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定 17,074,832 58,643,843
量持续享受的政府补助除外
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负
债、衍生金融负债产生的公允价值变动损益，以及处 110,624
置交易性金融资产、衍生金融资产、交易性金融负债、
衍生金融负债和其他债权投资取得的投资收益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -5,500,179 -58,114,161
少数股东权益影响额（税后） -486,804 -1,625,136
所得税影响额 -2,861,326 -9,117,449
合计 919,637 -29,554,780
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
股东总数（户） 46,196
前十名股东持股情况
持有有 质押或冻结情
股东名称 期末持股数 限售条 况
比例(%) 股东性质
（全称） 量 件股份 股份状
数量
数量 态
光明食品（集团）有限公司 632,117,066 51.62 0 无 国有法人
中国证券金融股份有限公司 40,165,628 3.28 0 未知 未知
邓佑衔 17,454,701 1.43 0 未知 未知
中国人民人寿保险股份有限公司
17,104,826 1.40 0 未知 未知
－万能－个险万能
中央汇金资产管理有限责任公司 15,189,500 1.24 0 未知 未知
中国人民人寿保险股份有限公司
13,692,093 1.12 0 未知 未知
－分红－个险分红
杨荣生 8,483,301 0.69 0 未知 未知
香港中央结算有限公司 8,430,304 0.69 0 未知 未知
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中国工商银行股份有限公司－中
证上海国企交易型开放式指数证 7,605,812 0.62 0 未知 未知
券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中
证 500 交易型开放式指数证券投 6,658,101 0.54 0 未知 未知
资基金
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售 股份种类及数量
股东名称 条件流通股
种类 数量
的数量
光明食品（集团）有限公司 632,117,066 人民币普通股 632,117,066
中国证券金融股份有限公司 40,165,628 人民币普通股 40,165,628
邓佑衔 17,454,701 人民币普通股 17,454,701
中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万
17,104,826 人民币普通股 17,104,826
能
中央汇金资产管理有限责任公司 15,189,500 人民币普通股 15,189,500
中国人民人寿保险股份有限公司－分红－个险分
13,692,093 人民币普通股 13,692,093
红
杨荣生 8,483,301 人民币普通股 8,483,301
香港中央结算有限公司 8,430,304 人民币普通股 8,430,304
中国工商银行股份有限公司－中证上海国企交易
7,605,812 人民币普通股 7,605,812
型开放式指数证券投资基金
中国农业银行股份有限公司－中证 500 交易型开
6,658,101 人民币普通股 6,658,101
放式指数证券投资基金
上述股东关联关系或一致行动的说明 未知
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
上海益民食品一厂（集团）有限公司为光明食品（集团）有限公司一致行动人。上海益民食
品一厂（集团）有限公司截止 2019 年 9 月 30 日持有公司股份数为 1,350,724 股，两者合计持有
公司股份 633,467,790 股，占本公司总股本的 51.73%。
2.3 截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情
况表
□适用 √不适用
三、 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因
√适用 □不适用
1、资产负债表部分
单位：元 币种：人民币
项目 金额 增减额 增减比率
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本期期末数 上期期末数 （%）
以公允价值计量且其变动
950,484 -950,484 -100.00
计入当期损益的金融资产
衍生金融资产 1,822,910 1,822,910 不适用
可供出售金融资产 2,455,494 -2,455,494 -100.00
其他权益工具投资 2,440,479 2,440,479 不适用
在建工程 1,605,783,141 1,221,771,437 384,011,704 31.43
递延所得税资产 633,222,313 462,771,921 170,450,392 36.83
以公允价值计量且其变动
97,003,623 -97,003,623 -100.00
计入当期损益的金融负债
衍生金融负债 316,087,581 316,087,581 不适用
预收款项 471,445,745 913,128,019 -441,682,274 -48.37
应付利息 14,003,351 39,553,713 -25,550,362 -64.60
一年内到期的非流动负债 1,859,827 1,142,040 717,787 62.85
长期借款 1,388,809,000 900,086,863 488,722,137 54.30
其他综合收益 -341,360,745 -168,001,210 -173,359,535 不适用
注：变动的主要原因
1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产减少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执
行新金融工具准则，将原记入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分类为“按公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，报表列报项目为“衍生金融资产”。
2） 衍生金融资产增加，主要是本期乳制品商品价格变动导致衍生金融资产增加；同时，公司自
2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，将原记入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产分类为“按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”，报表列报项目为“衍生金融
资产”。
3） 可供出售金融资产减少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，将原记入可
供出售金融资产的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益工具投资分类为“按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产”，报表列报项目为“其他权益工具投资”。
4） 其他权益工具投资增加，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，将原记入可
供出售金融资产的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益工具投资分类为“按公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金
融资产”，报表列报项目为“其他权益工具投资”。
5） 在建工程增加，主要是本期新西兰新莱特新建生产线。
6） 递延所得税资产增加，主要是本期衍生金融工具公允价值变动确认的递延所得税资产增加。
7） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债减少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执
行新金融工具准则，将原记入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债分类为“按公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”，报表列报项目为“衍生金融负债”。
8） 衍生金融负债增加，主要是本期汇率变动导致衍生金融负债公允价值增加；同时，公司自 2019
年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，将原记入以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为“按公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”，报表列报项目为“衍生金融负
债”。
9） 预收款项减少，主要是本期实现销售收入预收货款减少。
10）应付利息减少，主要是本期归还银行借款利息导致应付利息余额减少。
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11）一年内到期的非流动负债增加，主要是一年内到期的长期借款增加。
12）长期借款增加，主要是本期新西兰新莱特新增借款。
13）其他综合收益减少，主要是本期汇率变动导致外币财务报表折算差额以及现金流量套期损益
的有效部分减少。
2、损益表部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比率
项目 增减额
本期数 上年同期数 （%）
财务费用 70,099,758 122,509,884 -52,410,126 -42.78
其他收益 58,643,843 42,449,289 16,194,554 38.15
投资收益 1,495,844 1,095,442 400,402 36.55
公允价值变动收益 110,624 -3,547,478 3,658,102 不适用
信用减值损失 11,377,541 11,377,541 不适用
资产减值损失 -75,245,601 -55,973,844 -19,271,757 不适用
资产处置收益 12,390,939 1,079,357 11,311,582 1047.99
营业外收入 13,444,912 27,363,887 -13,918,975 -50.87
营业外支出 103,402,514 74,586,298 28,816,216 38.63
所得税费用 212,835,566 152,337,529 60,498,037 39.71
少数股东损益 170,019,881 128,487,537 41,532,344 32.32
现 金 流 量 套 期 损 益 的有
-62,822,074 -42,579,621 -20,242,453 不适用
效部分
归 属 于 少 数 股 东 的 其他
-138,095,618 -98,258,581 -39,837,037 不适用
综合收益的税后净额
注：变动的主要原因
1） 财务费用减少，主要是本期利息支出减少。
2） 其他收益增加，主要是本期收到的政府补助增加。
3） 投资收益增加，主要是本期确认联营企业投资收益增加。
4） 公允价值变动收益增加，主要是本期新西兰新莱特外汇远期合同无效套期保值产生公允价值
变动收益。
5） 信用减值损失减少，主要是公司自 2019 年 1 月 1 日起执行新金融工具准则，将当期转回（或
计提）的应收账款及其他应收款坏账准备自资产减值损失调整至信用减值损失。
6） 资产减值损失增加，主要是本期计提的生产性生物资产减值损失增加。
7） 资产处置收益增加，主要是本期牛只转让收入增加。
8） 营业外收入减少，主要是上期收到门店搬迁赔偿金。
9） 营业外支出增加，主要是本期牧场退养损失增加。
10）所得税费用增加，主要是本期利润总额增加。
11）少数股东损益增加，主要是本期新西兰新莱特净利润增加。
12）现金流量套期损益的有效部分减少，主要是本期新西兰新莱特汇率变动导致现金流量套期损
益的有效部分减少。
13）归属于少数股东的其他综合收益的税后净额减少，主要是本期税后归属于少数股东的现金流
量套期损益的有效部分减少。
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3、现金流量表部分
单位：元 币种：人民币
金额 增减比
项目 增减额
本期数 上年同期数 率（%）
经营活动产生的现金流量
1,854,263,383 763,714,231 1,090,549,152 142.80
净额
取得投资收益收到的现金 1,500,000 - 1,500,000 不适用
购建固定资产、无形资产和
1,403,517,990 952,721,490 450,796,500 47.32
其他长期资产支付的现金
投资活动产生的现金流量
-1,252,555,315 -790,124,725 -462,430,590 不适用
净额
偿还债务支付的现金 4,219,999,860 3,141,216,465 1,078,783,395 34.34
筹资活动产生的现金流量
-372,915,709 43,540,747 -416,456,456 -956.48
净额
汇率变动对现金及现金等
-413,954 -8,223,626 7,809,672 不适用
价物的影响
注：变动的主要原因
1） 经营活动产生的现金流量净额增加，主要是本期销售商品、提供劳务收到的现金增加以及购
买商品、接受劳务支付的现金减少。
2） 取得投资收益收到的现金增加，主要是本期收到联营企业现金股利增加。
3） 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金增加，主要是本期新西兰新莱特购建厂
房和生产线支出增加。
4） 投资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金增加。
5） 偿还债务支付的现金增加，主要是本期归还借款增加。
6） 筹资活动产生的现金流量净额减少，主要是本期偿还债务支付的现金增加。
7） 汇率变动对现金及现金等价物的影响增加，主要是本期汇率变动对新西兰新莱特现金流量影
响增加。
3.2 重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用 □不适用
2019年7月5日,公司召开第六届董事会第三十二次会议，会议审议通过《关于光明乳业国际投
资有限公司向星展银行借款的议案》。2019年7月22日，公司召开2019年第一次临时股东大会，会
议审议通过《关于光明乳业国际投资有限公司向星展银行借款的提案》。同意本公司全资子公司
光明乳业国际投资有限公司向DBS Bank Ltd.(星展银行)申请借款3.22亿美元，借款期限1年，由
本公司控股股东光明食品（集团）有限公司提供担保（详见2019年7月6日、7月13日、7月23日，
刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海证券交易所网站上的相关公告）。
2019年7月5日, 公司召开第六届董事会第三十二次会议，会议审议通过《关于光明乳业国际
投资有限公司向建设银行借款及担保的议案》。2019年7月22日，公司召开2019年第一次临时股东
大会，会议审议通过《关于光明乳业国际投资有限公司向建设银行借款及担保的提案》。同意本
公司之全资子公司光明乳业国际投资有限公司向中国建设银行股份有限公司上海第五支行申请借
款6,806.42万美元，借款期限1年。光明乳业国际投资有限公司为本公司全资子公司，本公司能够
通过对其实施有效管理，控制相关风险。同意本公司为光明乳业国际投资有限公司提供连带责任
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保证，保证期间自保证合同生效之日起至主合同项下债务履行期限届满之日后三年止（详见2019
年7月6日、7月13日、7月23日，刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》及上海
证券交易所网站上的相关公告）。
3.3 报告期内超期未履行完毕的承诺事项
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生重大变动的警
示及原因说明
□适用 √不适用
公司名称 光明乳业股份有限公司
法定代表人 濮韶华
日期 2019 年 10 月 28 日
四、 附录
4.1 财务报表
合并资产负债表
2019 年 9 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 4,296,033,993 4,067,655,588
以公允价值计量且其变动计入当期损 950,484
益的金融资产
衍生金融资产 1,822,910
应收票据
应收账款 1,526,710,173 1,644,097,922
预付款项 352,470,735 489,868,533
其他应收款 147,895,778 191,019,050
其中：应收利息
应收股利
存货 1,676,159,345 2,032,663,787
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 183,453,953 155,732,206
流动资产合计 8,184,546,887 8,581,987,570
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非流动资产：
可供出售金融资产 2,455,494
其他权益工具投资 2,440,479
持有至到期投资
长期应收款 950,000 950,000
长期股权投资 73,560,789 73,562,748
投资性房地产
固定资产 6,364,212,345 5,932,506,947
在建工程 1,605,783,141 1,221,771,437
生产性生物资产 894,157,929 1,012,546,244
无形资产 379,410,888 377,049,125
商誉 314,040,910 252,993,532
长期待摊费用 9,012,014 9,202,614
递延所得税资产 633,222,313 462,771,921
其他非流动资产 7,291,243 5,961,789
非流动资产合计 10,284,082,051 9,351,771,851
资产总计 18,468,628,938 17,933,759,421
流动负债：
短期借款 3,285,436,844 3,809,856,335
以公允价值计量且其变动计入当期损 97,003,623
益的金融负债
衍生金融负债 316,087,581
应付票据
应付账款 1,845,605,439 1,950,828,319
预收款项 471,445,745 913,128,019
应付职工薪酬 349,865,105 334,629,323
应交税费 418,107,347 324,872,406
其他应付款 3,022,774,610 2,348,917,399
其中：应付利息 14,003,351 39,553,713
应付股利 22,841,853 21,557,981
一年内到期的非流动负债 1,859,827 1,142,040
其他流动负债
流动负债合计 9,711,182,498 9,780,377,464
非流动负债：
长期借款 1,388,809,000 900,086,863
应付债券
其中：优先股
永续债
长期应付款 41,205,182 41,251,039
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 291,586,123 324,611,984
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2019 年第三季度报告
递延所得税负债 80,575,102 102,619,119
其他非流动负债
非流动负债合计 1,802,175,407 1,368,569,005
负债合计 11,513,357,905 11,148,946,469
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,690,036,424 1,689,095,256
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益 -341,360,745 -168,001,210
专项储备
盈余公积 589,096,200 589,096,200
一般风险准备
未分配利润 2,323,973,025 2,002,451,850
归属于母公司所有者权益（或股东权 5,486,039,213 5,336,936,405
益）合计
少数股东权益 1,469,231,820 1,447,876,547
所有者权益（或股东权益）合计 6,955,271,033 6,784,812,952
负债和所有者权益（或股东权益） 18,468,628,938 17,933,759,421
总计
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司资产负债表
2019 年 9 月 30 日
编制单位:光明乳业股份有限公司
单位:元 币种:人民币 审计类型：未经审计
项目 2019 年 9 月 30 日 2018 年 12 月 31 日
流动资产：
货币资金 2,156,913,124 1,861,174,400
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 2,490,558,538 2,213,469,121
预付款项 264,323,705 186,732,474
其他应收款 1,710,705,211 2,028,086,006
其中：应收利息
应收股利 8,443,638 4,094,062
存货 135,420,137 189,270,094
11 / 23
2019 年第三季度报告
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 7,162,718 2,304,059
流动资产合计 6,765,083,433 6,481,036,154
非流动资产：
可供出售金融资产
其他权益工具投资
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 1,684,977,495 1,683,393,147
投资性房地产
固定资产 1,030,558,754 1,118,040,840
在建工程 71,016,903 62,711,995
生产性生物资产
无形资产 124,800,690 128,804,438
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 543,204,495 425,698,549
其他非流动资产
非流动资产合计 3,454,558,337 3,418,648,969
资产总计 10,219,641,770 9,899,685,123
流动负债：
短期借款 62,174,855 98,866,732
以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,059,419,182 2,099,172,672
预收款项 253,309,678 658,029,473
应付职工薪酬 126,020,055 120,904,899
应交税费 111,104,005 83,156,066
其他应付款 2,463,711,476 1,762,906,815
其中：应付利息 74,377 131,410
应付股利
一年内到期的非流动负债 1,859,827 1,142,040
其他流动负债
流动负债合计 5,077,599,078 4,824,178,697
非流动负债：
长期借款 6,000,000 6,650,643
应付债券
其中：优先股
永续债
12 / 23
2019 年第三季度报告
长期应付款 193,200 193,200
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益 94,219,234 106,982,443
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 100,412,434 113,826,286
负债合计 5,178,011,512 4,938,004,983
所有者权益（或股东权益）
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
专项储备
盈余公积 589,096,200 589,096,200
未分配利润 1,650,677,243 1,570,727,125
所有者权益（或股东权益）合计 5,041,630,258 4,961,680,140
负债和所有者权益（或股东权益） 10,219,641,770 9,899,685,123
总计
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并利润表
2019 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种:人民币 审计类型：未经审计
2019 年第三季 2018 年第三季 2019 年前三季 2018 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业总收入 6,046,912,276 5,087,617,141 17,137,365,515 15,831,144,099
其中：营业收入 6,046,912,276 5,087,617,141 17,137,365,515 15,831,144,099
二、营业总成本 5,866,363,765 4,975,473,683 16,229,355,730 15,089,190,949
其中：营业成本 4,165,518,915 3,366,459,401 11,618,772,810 10,499,467,420
税金及附加 22,079,391 24,678,163 67,185,273 82,153,726
销售费用 1,431,002,363 1,366,117,672 3,850,679,581 3,846,460,501
管理费用 203,485,820 168,882,794 575,681,493 495,263,346
研发费用 18,577,184 16,205,158 46,936,815 43,336,072
财务费用 25,700,092 33,130,495 70,099,758 122,509,884
加：其他收益 17,074,832 12,075,280 58,643,843 42,449,289
投资收益（损失以 392,459 -1,601,086 1,495,844 1,095,442
13 / 23
2019 年第三季度报告
“－”号填列）
其中：对联营企业 392,459 -1,601,086 1,495,844 1,095,442
和合营企业的投资收益
公允价值变动收 579,391 110,624 -3,547,478
益（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损 5,880,167 11,377,541
失以“－”号填列）
资产减值损失（损 -40,255,487 -18,591,774 -75,245,601 -55,973,844
失以“－”号填列）
资产处置收益（损 4,851,973 1,079,357 12,390,939 1,079,357
失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以 168,492,455 105,684,626 916,782,975 727,055,916
“－”号填列）
加：营业外收入 4,937,139 10,808,429 13,444,912 27,363,887
减：营业外支出 22,596,177 28,286,134 103,402,514 74,586,298
四、利润总额（亏损总额 150,833,417 88,206,921 826,825,373 679,833,505
以“－”号填列）
减：所得税费用 47,427,986 20,521,195 212,835,566 152,337,529
五、净利润（净亏损以 103,405,431 67,685,726 613,989,807 527,495,976
“－”号填列）
（一）按经营持续性分
类
1.持续经营净利润 103,405,431 67,685,726 613,989,807 527,495,976
（净亏损以“－”号填
列）
2.终止经营净利润
（净亏损以“－”号填
列）
（二）按所有权归属分
类
1.归属于母公司股 76,575,961 59,040,427 443,969,926 399,008,439
东的净利润（净亏损以
“-”号填列）
2.少数股东损益 26,829,470 8,645,299 170,019,881 128,487,537
（净亏损以“-”号填
列）
六、其他综合收益的税后 -321,991,209 -98,831,790 -311,455,153 -237,502,391
净额
归属母公司所有者的 -174,788,507 -94,899,870 -173,359,535 -139,243,810
其他综合收益的税后净
额
（一）不能重分类进
损益的其他综合收益
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2019 年第三季度报告
1.重新计量设定
受益计划变动额
2.权益法下不能
转损益的其他综合收益
（二）将重分类进损 -174,788,507 -94,899,870 -173,359,535 -139,243,810
益的其他综合收益
1.权益法下可转
损益的其他综合收益
2.可供出售金融
资产公允价值变动损益
3.持有至到期投
资重分类为可供出售金
融资产损益
4. 现金流量套期 -66,168,969 -12,517,270 -62,822,074 -42,579,621
储备（现金流量套期损益
的有效部分）
5.外币财务报表 -108,619,538 -82,382,600 -110,537,461 -96,664,189
折算差额
6.其他
归属于少数股东的其 -147,202,702 -3,931,920 -138,095,618 -98,258,581
他综合收益的税后净额
七、综合收益总额 -218,585,778 -31,146,064 302,534,654 289,993,585
归属于母公司所有者 -98,212,546 -35,859,443 270,610,391 259,764,629
的综合收益总额
归属于少数股东的综 -120,373,232 4,713,379 31,924,263 30,228,956
合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益 0.06 0.05 0.36 0.33
(元/股)
（二）稀释每股收益 0.06 0.05 0.36 0.33
(元/股)
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司利润表
2019 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
2019 年第三季 2018 年第三季 2019 年前三季 2018 年前三季
项目
度（7-9 月） 度（7-9 月） 度（1-9 月） 度（1-9 月）
一、营业收入 3,064,150,329 2,759,036,366 8,578,701,656 8,146,147,662
减：营业成本 2,272,323,639 1,988,414,414 6,303,336,944 5,636,692,546
税金及附加 7,941,110 7,488,894 27,777,207 37,221,606
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2019 年第三季度报告
销售费用 840,446,808 752,778,822 2,060,990,769 2,166,621,790
管理费用 78,786,491 66,919,139 249,392,239 195,875,742
研发费用 13,293,299 14,882,630 37,743,929 39,039,828
财务费用 -3,848,451 -2,529,381 -17,151,959 -15,464,709
加：其他收益 4,687,777 6,070,563 9,214,923 9,266,423
投资收益（损失以 458,741 715,605 251,788,951 251,871,824
“－”号填列）
其中：对联营企业和 458,742 715,605 1,584,348 1,288,724
合营企业的投资收益
公允价值变动收益
（损失以“－”号填列）
信用减值损失（损失 -427,771 -9,416,062
以“－”号填列）
资产减值损失（损失 -2,157,092 -5,681,423
以“－”号填列）
资产处置收益（损失
以“－”号填列）
二、营业利润（亏损以“－” -140,073,820 -64,289,076 168,200,339 341,617,683
号填列）
加：营业外收入 2,259,043 1,034,484 3,973,841 1,111,319
减：营业外支出 98,544 118,236 941,961 2,553,160
三、利润总额（亏损总额以 -137,913,321 -63,372,828 171,232,219 340,175,842
“－”号填列）
减：所得税费用 -34,593,016 -16,022,090 -31,166,650 -7,732,987
四、净利润（净亏损以“－” -103,320,305 -47,350,738 202,398,869 347,908,829
号填列）
（一）持续经营净利润 -103,320,305 -47,350,738 202,398,869 347,908,829
（净亏损以“－”号填列）
（二）终止经营净利润
（净亏损以“－”号填列）
五、其他综合收益的税后净
额
（一）不能重分类进损益
的其他综合收益
1.重新计量设定受益
计划变动额
2.权益法下不能转损益
的其他综合收益
3.其他权益工具投资公
允价值变动
4.企业自身信用风险公
允价值变动
（二）将重分类进损益的
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2019 年第三季度报告
其他综合收益
1.权益法下可转损益
的其他综合收益
2.可供出售金融资产
公允价值变动损益
3.持有至到期投资重
分类为可供出售金融资产
损益
4. 现金流量套期储备
（现金流量套期损益的有
效部分）
5.外币财务报表折算
差额
6.其他
六、综合收益总额 -103,320,305 -47,350,738 202,398,869 347,908,829
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
合并现金流量表
2019 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2019 年前三季度 2018 年前三季度
（1-9 月） （1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 19,389,859,152 18,810,452,490
收到的税费返还 221,514,818 244,227,572
收到其他与经营活动有关的现金 114,582,845 113,231,457
经营活动现金流入小计 19,725,956,815 19,167,911,519
购买商品、接受劳务支付的现金 12,495,595,653 13,241,243,855
支付给职工及为职工支付的现金 1,872,135,942 1,675,943,054
支付的各项税费 764,820,750 981,891,392
支付其他与经营活动有关的现金 2,739,141,087 2,505,118,987
经营活动现金流出小计 17,871,693,432 18,404,197,288
经营活动产生的现金流量净额 1,854,263,383 763,714,231
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,500,000
处置固定资产、无形资产和其他长期资 149,462,675 162,596,765
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
17 / 23
2019 年第三季度报告
投资活动现金流入小计 150,962,675 162,596,765
购建固定资产、无形资产和其他长期资 1,403,517,990 952,721,490
产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,403,517,990 952,721,490
投资活动产生的现金流量净额 -1,252,555,315 -790,124,725
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 4,148,794,096 3,501,787,209
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 4,148,794,096 3,501,787,209
偿还债务支付的现金 4,219,999,860 3,141,216,465
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 301,709,945 317,029,997
其中：子公司支付给少数股东的股利、 17,791,831 8,846,000
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 4,521,709,805 3,458,246,462
筹资活动产生的现金流量净额 -372,915,709 43,540,747
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -413,954 -8,223,626
五、现金及现金等价物净增加额 228,378,405 8,906,627
加：期初现金及现金等价物余额 4,067,655,588 3,577,623,677
六、期末现金及现金等价物余额 4,296,033,993 3,586,530,304
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
母公司现金流量表
2019 年 1—9 月
编制单位：光明乳业股份有限公司
单位：元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 2019 年前三季度 2018 年前三季度
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 9,648,049,697 10,504,409,882
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 516,430,820 24,415,261
经营活动现金流入小计 10,164,480,517 10,528,825,143
购买商品、接受劳务支付的现金 7,853,239,987 7,701,003,907
18 / 23
2019 年第三季度报告
支付给职工及为职工支付的现金 610,272,985 678,426,916
支付的各项税费 236,679,732 486,907,037
支付其他与经营活动有关的现金 1,217,156,574 1,929,288,998
经营活动现金流出小计 9,917,349,278 10,795,626,858
经营活动产生的现金流量净额 247,131,239 -266,801,715
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 245,855,028 351,188,019
处置固定资产、无形资产和其他长期资 1,781,393 224,424
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现
金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 247,636,421 351,412,443
购建固定资产、无形资产和其他长期资 36,706,211 46,624,196
产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现
金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 36,706,211 46,624,196
投资活动产生的现金流量净额 210,930,210 304,788,247
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 36,691,878
收到其他与筹资活动有关的现金 2,980,000
筹资活动现金流入小计 39,671,878
偿还债务支付的现金 36,691,878 100,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 125,630,847 199,169,873
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 162,322,725 299,169,873
筹资活动产生的现金流量净额 -162,322,725 -259,497,995
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 295,738,724 -221,511,463
加：期初现金及现金等价物余额 1,861,174,400 1,877,675,175
六、期末现金及现金等价物余额 2,156,913,124 1,656,163,712
法定代表人：濮韶华 主管会计工作负责人：刘瑞兵 会计机构负责人：华志勇
4.2 首次执行新金融工具准则、新收入准则、新租赁准则调整首次执行当年年初财务报表相关项
目情况
√适用 □不适用
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2019 年第三季度报告
合并资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
货币资金 4,067,655,588 4,067,655,588
以公允价值计量且其变动计入 950,484 -950,484
当期损益的金融资产
衍生金融资产 950,484 950,484
应收票据
应收账款 1,644,097,922 1,644,097,922
预付款项 489,868,533 489,868,533
其他应收款 191,019,050 191,019,050
其中：应收利息
应收股利
存货 2,032,663,787 2,032,663,787
其他流动资产 155,732,206 155,732,206
流动资产合计 8,581,987,570 8,581,987,570
非流动资产：
可供出售金融资产 2,455,494 -2,455,494
长期应收款 950,000 950,000
长期股权投资 73,562,748 73,562,748
其他权益工具投资 2,455,494 2,455,494
固定资产 5,932,506,947 5,932,506,947
在建工程 1,221,771,437 1,221,771,437
生产性生物资产 1,012,546,244 1,012,546,244
无形资产 377,049,125 377,049,125
商誉 252,993,532 252,993,532
长期待摊费用 9,202,614 9,202,614
递延所得税资产 462,771,921 462,771,921
其他非流动资产 5,961,789 5,961,789
非流动资产合计 9,351,771,851 9,351,771,851
资产总计 17,933,759,421 17,933,759,421
流动负债：
短期借款 3,809,856,335 3,809,856,335
以公允价值计量且其变动计入 97,003,623 -97,003,623
当期损益的金融负债
衍生金融负债 97,003,623 97,003,623
应付票据
应付账款 1,950,828,319 1,950,828,319
预收款项 913,128,019 913,128,019
应付职工薪酬 334,629,323 334,629,323
应交税费 324,872,406 324,872,406
其他应付款 2,348,917,399 2,348,917,399
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2019 年第三季度报告
其中：应付利息 39,553,713 39,553,713
应付股利 21,557,981 21,557,981
一年内到期的非流动负债 1,142,040 1,142,040
流动负债合计 9,780,377,464 9,780,377,464
非流动负债：
长期借款 900,086,863 900,086,863
长期应付款 41,251,039 41,251,039
递延收益 324,611,984 324,611,984
递延所得税负债 102,619,119 102,619,119
非流动负债合计 1,368,569,005 1,368,569,005
负债合计 11,148,946,469 11,148,946,469
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,689,095,256 1,689,095,256
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益 -168,001,210 -168,001,210
盈余公积 589,096,200 589,096,200
未分配利润 2,002,451,850 2,002,451,850
归属于母公司所有者权益（或 5,336,936,405 5,336,936,405
股东权益）合计
少数股东权益 1,447,876,547 1,447,876,547
所有者权益（或股东权益） 6,784,812,952 6,784,812,952
合计
负债和所有者权益（或股 17,933,759,421 17,933,759,421
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
√适用 □不适用
公司自 2019 年 1 月 1 日起首次执行新金融工具准则，对金融资产的分类和计量做出以下调整：
1、对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可
靠计量的权益工具投资，原分类为“可供出售金融资产”，依据新金融工具准则规定，分类调整
至 “以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产”， 报表列报的项目为“其他权益
工具投资”。
2、对原分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”的衍生金融工具投资，依据
新金融工具准则规定，分类调整至 “以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产”， 报
表列报的项目为“衍生金融资产”。
3、对原分类为“以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”的衍生金融工具投资，依据
新金融工具准则规定，分类调整至 “以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债”， 报
表列报的项目为“衍生金融负债”。
母公司资产负债表
单位:元 币种:人民币
项目 2018 年 12 月 31 日 2019 年 1 月 1 日 调整数
流动资产：
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2019 年第三季度报告
货币资金 1,861,174,400 1,861,174,400
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 2,213,469,121 2,213,469,121
预付款项 186,732,474 186,732,474
其他应收款 2,028,086,006 2,028,086,006
其中：应收利息
应收股利 4,094,062 4,094,062
存货 189,270,094 189,270,094
其他流动资产 2,304,059 2,304,059
流动资产合计 6,481,036,154 6,481,036,154
非流动资产：
可供出售金融资产
长期应收款
长期股权投资 1,683,393,147 1,683,393,147
其他权益工具投资
固定资产 1,118,040,840 1,118,040,840
在建工程 62,711,995 62,711,995
生产性生物资产
无形资产 128,804,438 128,804,438
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 425,698,549 425,698,549
其他非流动资产
非流动资产合计 3,418,648,969 3,418,648,969
资产总计 9,899,685,123 9,899,685,123
流动负债：
短期借款 98,866,732 98,866,732
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 2,099,172,672 2,099,172,672
预收款项 658,029,473 658,029,473
应付职工薪酬 120,904,899 120,904,899
应交税费 83,156,066 83,156,066
其他应付款 1,762,906,815 1,762,906,815
其中：应付利息 131,410 131,410
应付股利
一年内到期的非流动负债 1,142,040 1,142,040
流动负债合计 4,824,178,697 4,824,178,697
22 / 23
2019 年第三季度报告
非流动负债：
长期借款 6,650,643 6,650,643
长期应付款 193,200 193,200
递延收益 106,982,443 106,982,443
递延所得税负债
非流动负债合计 113,826,286 113,826,286
负债合计 4,938,004,983 4,938,004,983
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 1,224,487,509 1,224,487,509
资本公积 1,577,562,506 1,577,562,506
减：库存股 193,200 193,200
其他综合收益
盈余公积 589,096,200 589,096,200
未分配利润 1,570,727,125 1,570,727,125
所有者权益（或股东权益） 4,961,680,140 4,961,680,140
合计
负债和所有者权益（或股 9,899,685,123 9,899,685,123
东权益）总计
各项目调整情况的说明：
□适用 √不适用
4.3 首次执行新金融工具准则、新租赁准则追溯调整前期比较数据的说明
□适用 √不适用
4.4 审计报告
□适用 √不适用
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