上海白猫股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示、释义及目录
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司独立董事章曦先生因会议冲突未能参加公司第五届董事会第十七次会议，授权委托公司独立董事杨建文先生参加会议并表决；公司董事傅建中先生因工作原因未能参加第五届董事会第十七次会议，授权委托汪涛董事参加会议并表决。
3、公司2007年半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人董事长马立行先生，主管会计工作负责人总经理黄海先生，会计机构负责人（会计主管人员）秦树钧先生声明：保证本中期报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：上海白猫股份有限公司
公司英文名称：Shanghai Whitecat Shareholding Co., Ltd.
公司英文名称缩写：SWSC
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：白猫股份
公司A股代码：600633
3、公司注册地址：上海市金沙江路1829号
公司办公地址：上海市金沙江路1829号
邮政编码：200333
公司国际互联网网址：www.stof.com.cn
电子信箱：xu_ye@stof.com
4、公司法定代表人：马立行
5、公司董事会秘书：丁一新
电话：021-32023251
传真：021-52701369
E-mail：ding_yixin@stof.com
联系地址：上海市金沙江路1829号
公司证券事务代表：徐晔
电话：021-32023251
传真：021-52701369
E-mail：xu_ye@stof.com
联系地址：上海市金沙江路1829号
6、公司信息披露报纸名称：《上海证券报》
登载公司年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.sse.com.cn
公司年度报告备置地点：公司董事会办公室
（二）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币 未经审计
上年度期末 本报告期末比上年
本报告期末
调整前 调整后 度期末增减（％）
总资产 290,237,053.11 292,854,555.20 293,222,265.20 -1.02
所有者权益（或股东
权益） 180,555,522.39 177,512,092.81 177,879,802.81 1.50
归属于上市公司股东
的每股净资产 1.187 1.167 1.170 1.50
上年同期 本报告期比上年同
报告期（1－6月）
调整前 调整后 期增减（％）
营业利润 2,302,641.53 -5,378,748.14 -5,781,824.18 139.83
利润总额 2,138,080.93 18,395,222.84 18,395,222.84 -88.38
归属于母公司的净利
2,143,129.58 18,398,528.26 18,398,528.26 -88.35
润
扣除非经常性损益后
2,307,690.18 -5,778,518.76 -5,778,518.76 139.94
的净利润
基本每股收益 0.014 0.121 0.121 -88.35
稀释每股收益 0.014 0.121 0.121 -88.35
净资产收益率（％） 减少9.15个百分
1.19 10.36 10.34
点
经营活动产生的现金
1,798,630.39 1,783,697.53 1,783,697.53 0.84
流量净额
每股经营活动产生的
0.0118 0.0117 0.0117 0.85
现金流量净额
2、扣除非经常性损益项目和金额
单位:元 币种:人民币 未经审计
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -203,914.43
除上述各项之外的其它营业外收支净额 39,353.83
所得税影响数* 0.00
合计 -164,560.60
*本报告期虽盈利，但因2005年度公司亏损，目前仍处于弥补亏损期，未涉及所得税事项。故报告期内非经常性损益项目所得税影响数为0。
三、股本变动及主要股东持股情况
（一）股本变动情况(已完成股权分置改革)
单位：股
本次 本次
本次变动增减（＋，－）
变动前 变动后
比例 发行 公积金 小 比例
数量 送股 其他 数量
(%) 新股 转股 计 (%)
一、有限售条件股份 132,250,794 86.98 -71,739,671 60,511,123 39.80
1、国家持股
2、国有法人持股 20,265,751 13.33 -7,602,540 12,663,211 8.33
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 111,985,043 73.65 -64,137,131 47,847,912 31.47
境内自然人持股
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 19,800,018 13.02 +71,739,671 91,539,689 60.20
1、人民币普通股 19,800,018 13.02 +71,739,671 91,539,689 60.20
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数 152,050,812 100 152,050,812 100
注：2007年6月13日，公司有限售条件流通股可上市流通，共计71,739,671股有限售条件流通股转变为无限售条件流通股，可上市流通。
（二）股东情况
1、股东持股情况
股东总数（户） 8887
前10名股东持股情况
持有有限售条件 质押或冻结的
股东名称 股东性质 持股比例(%) 持股总数(股)
股份数量(股) 股份数量
质押股份数量
新洲集团有限公司 其他 27.59 41,943,851 41,943,851 为35,000,000
股
上海白猫（集团）
国有股东 13.33 20,265,751 12,663,211 0
有限公司
上海轻工集体经济
其他 8.88 13,506,601 5,904,061 0
管理中心
上海国际信托投资
其他 2.32 3,522,800 0 未知
有限公司
上海金陵股份有限
其他 1.58 2,400,000 0 未知
公司
中国纺织机械股份
其他 1.53 2,322,700 0 未知
有限公司
上海机电股份有限
其他 1.44 2,191,200 0 未知
公司
上海第十七棉纺织
其他 1.43 2,178,000 0 未知
总厂
上海市天宸股份有
其他 0.76 1,161,600 0 未知
限公司
上海氯碱总厂
其他 0.71 1,085,947 0 未知
前10名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份数量（股） 股份种类
上海白猫（集团）有限公司 7,602,540 A股
上海轻工集体经济管理中心 7,602,540 A股
上海国际信托投资有限公司 3,522,800 A股
上海金陵股份有限公司 2,400,000 A股
中国纺织机械股份有限公司 2,322,700 A股
上海机电股份有限公司 2,191,200 A股
上海第十七棉纺织总厂 2,178,000 A股
上海市天宸股份有限公司 1,161,600 A股
上海氯碱总厂 1,085,947 A股
上海百联集团股份有限公司 890,000 A股
上述股东关联关系或一致行 除前三大股东外，公司未知公司其他七名股东所持股份质押或冻结情
动的说明 况。公司未知公司前十名股东之间存在关联关系或属于《上市公司股东持
股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司未知前十名流通股股东之间的关联关系或一致行动人的情况。
公司未知前十名流通股股东和前十名有限售条件股东之间关联关系。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
有限售条件股份可上市交易情况
持有的有限
序 有限售条件 新增可上市交
售条件股份 限售条件
号 股东名称 可上市交易时间 易股份数量
数量（股）
（股）
新洲集团有限公司所持股份自获得
新洲集团有
1 41,943,851 2011年6月13日 41,943,851 上市流通权之日起，在六十个月内
限公司
不上市交易或者转让。
上海白猫（集团）有限公司所
持股份自获得上市流通权之日起，
2008年6月13日 7,602,540
上海白猫 在十二个月内不上市交易或者转
2 （集团）有 12,663,211 让，出售数量占公司股份总数的比
限公司 例在十二个月内不得超过百分之
2009年6月13日 5,060,671 五，在二十四个月内不得超过百分
之十。
上海轻工集体经济管理中心所持股
上海轻工集 份自获得上市流通权之日起，在十
3 体经济管理 5,904,061 2008年6月13日 5,904,061 二个月内不上市交易或者转让，出
中心 售数量占公司股份总数的比例在十
二个月内不得超过百分之五。
2、控股股东及实际控制人变更情况
报告期内，公司控股股东及实际控制人未发生变化。
四、董事、监事和高级管理人员
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
公司董事、监事、高级管理人员均未持有本公司股票。
（二）新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
报告期内公司第五届董事会董事左异群、黄海、卜为民、姚志贤、朱政谊辞去董事职务，经公司2007年第一次临时股东大会审议通过，选举傅建中、汪涛、陆恩东、陈柏森、苗华为公司第五届董事会董事。
相关内容已刊登在2007年1月23日和2月8日的《上海证券报》上。
五、董事会报告
（一）报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，公司受内外部经营环境影响，营业收入与上年同期相比减少了912.38万元，其中，主营业务收入为16,123.43万元，较去年同期减少1,701.88万元，下降9.55%。主营业务收入下降的主要原因为加工产品产量与上年同期相比有较大幅度的减少，使收入减少1,655.65万元；其次是受人民币升值影响，外贸出口销售收入与上年同期相比减少235.75万元。主营业务利润为2,206.40万元，较去年同期增加了3.73％。主营业务利润比上年增长的原因为公司对产品结构进行调整，对销售结构进行了控制，主要产品综合毛利率与上年同期相比上升了1.76个百分比，使公司产品盈利幅度有所上升。
但公司为保证市场份额，采取了一系列促销手段，从而导致销售费用较高，主营业务产生的毛利仍然无法与期间费用平衡。
公司受“中华”牙膏商标许可费收入较上年同期增加635.03万元的影响，在报告期内扭亏为盈，净利润为214.31万元。
（二）报告期内的主要经营成果：
1、主营业务收入、主营业务利润、净利润增减变化
单位：元币种：人民币 未经审计
金额
项 目 增（+）减（-）净额
报告期 上年同期
营业收入 209,421,519.47 218,545,323.52 -9,123,804.05
其中：主营业务收入 161,234,297.85 178,253,070.34 -17,018,772.49
其它业务收入 48,187,221.62 40,292,253.18 7,894,968.44
营业利润 2,302,641.53 -5,781,824.18 8,084,465.71
归属于母公司的净利润 2,143,129.58 18,398,528.26 -16,255,398.68
现金及现金等价物 -7,004,845.12 6,656,794.56 -13,661,639.68
变动原因分析：
（1）报告期营业收入与上年同期相比发生变动的主要原因：
报告期内营业收入与上年同期相比减少了912.38万元，其中：公司主营业务收入与上年同期相比下降1701.88万元，主要原因在于牙膏加工产品销售额减少1,655.65万元。同时，人民币升值导致报告期内外贸出口销售收入与上年同期相比减少了235.75万元；其它业务收入增加的主要原因是报告期“中华”牙膏商标许可费收入与上年同期相比增加635.03万元。
（2）报告期营业利润与上年同期相比变动的主要原因：
报告期内公司营业利润较去年同期增加的主要原因是报告期“中华”牙膏商标许可费收入与上年同期相比增加635.03万元，利润增加599.79万元；报告期期间费用与上年同期相比下降了156.24万元。
（3）报告期净利润与上年同期相比变动的主要原因：
报告期受到“中华”牙膏商标许可费收入增加的影响，公司在报告期内扭亏为盈，但是与上年同期相比盈利明显减少，原因是上年同期公司受房产拆迁补偿款此一非经常性收益影响，使公司去年上半年盈利较高。
（4）现金及现金等价物变化的主要原因：
现金及现金等价物减少主要是上年同期受本公司常德路774号房屋拆迁补偿收入非经常性收益影响而增加，其次是本报告期减少了流动资金借款300万元。
2、总资产、股东权益增减变化
单位：元币种：人民币 未经审计
金额
项 目 增（+）减（-）净额
报告期期末 年初数
总资产 290,237,053.11 293,222,265.20 -2,985,212.09
归属于母公司的股东
180,555,522.39 177,879,802.81 2,675,719.58
权益
变动原因分析：
（1）总资产变动的主要原因：
报告期总资产与年初相比下降的主要原因为流动资金贷款减少了300万元。
（2）股东权益变动的主要原因：
报告期股东权益增加主要是报告期内公司盈利所致,此外可供出售的金融资产按六月底市场公允价格调整增值532,590元
（三）报告期公司经营情况
1、公司主营业务的范围及其经营情况
（1）公司主营业务经营情况的说明
公司所处的行业为日用化工行业，公司的主营业务范围是：牙膏、牙刷、洗涤剂、
日用化学品、洗涤用具、化工原料等。
（2）公司主营业务经营情况
①主营业务分行业、产品情况
单位:元 币种:人民币 未经审计
主营业 主营业
务收入 务成本
毛利 毛利率比上年同期
主营业务收入 主营业务成本 比上年 比上年
率(%) 增减(%)
同期增 同期增
减(%) 减(%)
分行业
牙膏行业 119,945,074.63 101,979,528.35 14.98 -13.06 -14.75 增加1.68个百分点
化工行业 29,834,233.57 26,601,633.92 10.84 -10.11 -12.82 增加2.78个百分点
合计 149,779,308.20 128,581,162.27 14.15 -12.49 -14.36 增加1.87个百分点
分产品
牙膏产品 119,945,074.63 101,979,528.35 14.98 -13.06 -14.75 增加1.68个百分点
化工产品 29,834,233.57 26,601,633.92 10.84 -10.11 -12.82 增加2.78个百分点
合计 149,779,308.20 128,581,162.27 14.15 -12.49 -14.36 增加1.87个百分点
其中:关联交易 3,379,828.81 2,309,283.42 31.67 16.56 13.19 增加2.03个百分点
关联交易的定价原则 以市场价为基础的协议价
主营业务分行业和分产品情况的说明：
公司主营业务产品主要为牙膏、十二醇硫酸钠、山梨醇、复合管加工等。牙膏产品归属牙膏行业；十二醇硫酸钠、山梨醇归属化工行业；复合管加工等归属其它行业。
②主营业务分地区情况表
单位:元 币种:人民币 未经审计
分地区 主营业务收入 主营业务收入比上年同期增减(%)
国外市场 57,021,217.72 -4.17
国内市场 104,213,080.13 -12.24
合计 161,234,297.85 -9.55
主营业务分地区情况的说明:
主营业务按地区可分为国内市场和国外市场，国内市场主销地区为上海、江浙、湖南、河南、河北、四川、广东等省市；国外市场比较分散及广泛，销售地区涉及亚洲、非洲、澳洲及南北美洲。（3）主营业务盈利能力或其结构发生重大变化的原因说明
本报告期主营业务及结构未发生重大变化。（4）利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
去年同期，公司受常德路房产拆迁补偿费此一非经常性收益的影响，盈利大幅提高。本报告期没有此项收益，故与上年同期相比净利润有较大幅度的下降。
公司将“中华”牙膏商标许可给联合利华（中国）有限公司，报告期内商标许可费收益为1567.05万元，比上年同期增加599.79万元，此为本报告期扭亏为盈的主要因素。
（5）对净利润产生重大影响的其他经营业务
其他经营业务 产生的损益（元） 占净利润的比重(%)
“中华”牙膏商标许可费 15,670,507.35 731.20
（6）投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司的经营情况及业绩
报告期内无投资收益对公司净利润影响达到10%以上的参股公司。
（7）在经营中出现的问题与困难及解决方案
2007年下半年存在的风险因素
a.原材料价格问题
公司使用的主要原材料价格近年来一直趋于上涨，致使公司产品生产成本增加，利润下降。
b.汇率问题
公司牙膏外贸出口量近年来一直处于上升状态，因此人民币升值将直接影响到公司的经营效益。而公司目前仍无法预计下半年的人民币升值幅度及其对公司外贸销售收入的影响。
c.出口退税问题
2007年报告期牙膏出口退税率为13％，但从7月1日起出口退税率将下降至5％，国家出口税收政策方面的改变将直接影响公司的整体损益。
d.关于二甘醇问题
2007年7月11日，国家质检总局发出《关于禁止用二甘醇作为牙膏原料的公告》，明确规定，自7月11日起，禁止含二甘醇成份的牙膏产品出口和进口。出口牙膏因其他原料带入而致牙膏产品中含有二甘醇的，其含量必须符合进口国家或地区的要求。牙膏生产企业不得使用二甘醇作为原料。
自2007年5月21日起，公司所有产品中都不再使用二甘醇。目前公司出口产品质量均达到国家及部分进口地区的标准，但本公司目前仍无法获得部分出口目的地的政府对于二甘醇含量的法规和确认文件，致使部分出口牙膏受到影响。
上述情况将持续一段时间，甚至可能影响公司一定的牙膏出口量，从而直接影响公司销售收入及收益。
2007年下半年，公司拟通过采取以下各项措施尽可能地缓解不利影响：
（1）通过产能调整和产品配方的整合，减少浪费，同时控制采购成本，以减少原材料价格上涨带来的影响。
（2）提高现有产品质量、积极开发适应市场需求的新产品，稳定现有客户，继续开发新客户，促进公司产品需求量的增长。同时以优化营销策略及提高销售工作效率实现国内牙膏销售的增长，从而弥补汇率及出口退税问题对公司外贸牙膏产生的影响。
（3）继续改进公司牙膏产品配方，保证产品的品质提升，并积极通过国家相关部门与进口国有关方面协商，尽快取得进口国政府对于二甘醇含量的法规和确认文件，加快牙膏的出口速度及出口量的稳定。
（四）公司投资情况
1、募集资金使用情况
报告期公司未募集资金。
2、非募集资金项目情况
报告期公司无非募集资金项目。
（五）报告期公司对披露过的盈利预测及经营计划的完成情况
公司在报告期内依据披露过的2007年度经营计划进行生产经营，情况平稳。
（六）公司于报告期对上年年度报告中披露的本年度经营计划的修改及调整情况
报告期公司未对上年年度报告中披露的本年度经营计划作过修改及调整。
（七）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
预计至下一报告期期末，公司产品的主要原材料价格仍将居高不下、出口退税率的下降、人民币升值幅度超过预期、牙膏出口速度将比上半年有所放缓。同时，为维护内贸牙膏的市场份额，所投入的促销费用也不会有所减少，主营业务的结构也将基本维持现有状态。基于上述原因，预计至下一报告期期末，公司累计净利润可能为亏损。
六、重要事项
（一）公司治理的情况
公司严格按照《公司法》、《证券法》、《股票上市规则》及中国证监会发布的有关上市公司治理的规范性文件的要求，结合公司自身情况进行公司治理。
报告期内，公司根据新企业会计准则及《上市公司信息披露管理办法》分别对公司《财务会计制度》和《信息披露内控制度》部分条款进行了修改。公司于2007年5月14日召开的2006年度股东大会审议通过了上述议案。详细情况已刊登在2007年5月15日的《上海证券报》上。
报告期内，公司按照中国证券监督管理委员会关于上市公司治理专项活动的有关文件要求，认真学习，严格自查，形成了《公司治理专项活动的自查报告及整改计划》，经公司第五届董事会第十六次会议审议通过，并于2007年6月29日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）,接受广大投资者的监督与建议。
（二）报告期实施的利润分配方案执行情况
经本公司2006年度股东大会审议通过的《2006年度利润分配方案》，公司2006年度既不进行利润分配，也不实行公积金转增资本。
报告期内公司未进行利润分配，也未实行公积金转增资本
（三）中期拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
公司中期不进行利润分配和公积金转增股本。
（四）重大诉讼仲裁事项
1、报告期内公司未发生重大诉讼、仲裁事项。
2、以前期间发生的、持续到报告期的重大诉讼、仲裁事项进展情况如下：
2000年5月1日（公司资产重组之前）原公司上海牙膏厂有限公司诉四川省商业集团有限公司拖欠货款一案，欠款金额为人民币1,063,179.87元，2004年3月4日经四川省成都市中级人民法院〔（2003）成民初字第1067号〕判决我公司败诉，经审判监督程序，2004年8月31日经四川省高级人民法院再审〔（2004）川民终字第205号〕判决我公司胜诉。现处于申请执行阶段。
（五）公司持有其他上市公司发行的股票和证券投资情况
序号 持股数量 占该公司 初始投资成本 期末帐面值 期末市价
股票代码 简称
（股） 股权比例 （元） （元） （元）
1 600642 申能股份 60,000 112,000.00
<5% 112,000.00 839,400.00
2 600818 上海永久 23,000
<5% 110,000.00 110,000.00 282,900.00
期末持有的其他证券投资 － － -
合计 － － 222,000.00 222,000.00
1,122,300. 00
（六）报告期内公司收购及出售资产、企业合并事项
报告期内公司未发生或以前期间发生但持续到报告期的重大资产收购、出售、资产重组、企业合并事项。
（七）报告期内公司重大关联交易事项
1、与日常经营相关的关联交易
（1）购买商品、接受劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币未经审计
占同类交 对公司
关联交 关联交易 关联交 结算 年初预计
关联方 关联关系 关联交易金额 易额的比 利润的
易内容 定价原则 易价格 方式 交易金额
重(%) 影响
第二大股东 3,000,00
上海纸箱厂 纸箱 市场价 市场价 1,637,369.91 0.94 付汇 无
的子公司 0
上海和黄白猫 第二大股东 化工原 1,000,00
市场价 市场价 41,025.64 0.02 付汇 无
有限公司 的参股公司 料 0
（2）销售商品、提供劳务的重大关联交易
单位:元 币种:人民币未经审计
占同类 结 对公司利润的
关联 关联交
关联关 关联交 交易额 算 影响 年初预计交
关联方 交易 易定价 关联交易金额
系 易价格 的比重 方 易金额
内容 原则
(%) 式
第二大 牙 市场价 市场价
上海和黄
股东的 膏、 为基础 为基础 付
白猫有限 3,379,828.81 2.10 1,070,545.39 15,000,000
参股公 化工 的协议 的协议 汇
公司
司 原料 价 价
（3）关联交易相关情况的说明
（a）关联交易的必要性和持续性说明：
以市场价为基础的协议价符合市场一般价格。上述采购、销售的交易有利于公司的生产经营，有存在的必要性和持续性。
（b）选择与关联方（而非市场其他交易方）进行交易的原因
选择与关联方交易有利于公司拓展市场、保证采购质量。关联交易均属公司正常的经营行为。关联交易价格公允、合理，符合公司及全体股东的利益。关联交易的决策程序符合相关法律法规和规章以及公司章程的规定。未损害公司和非关联股东的权益。
（c）关联交易对上市公司独立性的影响及公司对于关联方的依赖程度
以市场价为基础的协议价体现了交易的合理原则，本公司销售给关联企业的产品价格无高于或低于本公司正常售价的情况。对上市公司独立性不会有任何影响，关联交易金额不大也不会对关联方产生依赖。
此关联交易事项均按照规定经公司五届第十四次董事会和2006年度股东大会审议通过。
详细情况已刊登在2007年3月9日及2007年5月15日的《上海证券报》上。
2、资产收购、出售关联交易
报告期内公司未发生资产收购、出售的重大关联交易。
3、非经营性关联债权债务往来
报告期内公司不存在与关联方之间的非经营性债权、债务往来。
4、与关联方存在的担保事项
报告期内，公司未为关联方担保。
5、其他重大关联交易
报告期内未发生其他重大关联交易。
（八）重大合同及其履行情况
1、托管情况
报告期内公司没有发生任何托管情况。
2、承包情况
报告期内公司没有发生任何承包情况。
3、租赁情况
报告期内公司没有发生任何租赁情况。
4、担保情况
报告期内公司不存在对其它企业进行担保的情况。
5、委托理财情况
报告期内公司不存在委托理财的情况，亦不存在报告期继续发生的委托理财情况。
6、其他重大合同
报告期内公司无其他应披露的重大合同。
7、持有公司股份5％以上（含5％）的股东在报告期内发生或以前期间发生但持续到报告期的承诺事项及履行情况
持有公司股份 持股比例
股东名称 股份性质 承诺事项
数量（股） （％）
新洲集团有限公司所持股份自获得上
有限售条件流
新洲集团有限公司 41,943,851 27.59 市流通权之日起，在六十个月内不上
通股
市交易或者转让。
自获得上市流通权之日起十二个月内
不上市交易或转让，在前述承诺期期
有限售条件流
12,663,211 满后,通过证券交易所挂牌交易出售股
通股
份,出售数量占公司股份总数的比例在
上海白猫（集团）
13.33 十二个月内不超过5%，在二十四个月
有限公司
内不超过10%。
无限售条件流
7,602,540
通股
自获得上市流通权之日起十二个月内
有限售条件流 不上市交易或转让，在前述承诺期期
5,904,061
上海轻工集体经济 通股 满后,通过证券交易所挂牌交易出售股
8.88
管理衷中心 份,出售数量占公司股份总数的比例在
十二个月内不超过5%，在二十四个月
无限售条件流
7,602,540 内不超过10%。
通股
（九）聘任、解聘会计师事务所情况
经2006年度股东大会审议通过，继续聘请立信会计师事务所有限公司担任公司2007年度财务报告的审计机构。
（十）公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人、收购人被证监会认定为不适当人选、受司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被其他行政管理部门处罚的情况。
报告期内，公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人、收购人未发生被证监会认定为不适当人选、受司法纪检部门采取强制措施、被移送司法机关或追究刑事责任、被其他行政管理部门处罚等情况。
(十一)其他重大事项
1、关于二甘醇问题
5月下旬，部分国家及地区宣布禁售或限售从中国进口的含二甘醇的牙膏，受此影响，本公司的牙膏产品出口亦受到限制。
7月11日，国家质检总局发布公告，明确规定禁止含二甘醇成份的牙膏产品出口和进口。出口牙膏因其他原料带入而致牙膏产品中含有二甘醇的，其含量必须符合进口国家或地区的要求。牙膏生产企业不得使用二甘醇作为原料。
二甘醇原为国内企业所普遍使用的牙膏原料，我公司近两年已逐步调整配方，不再使用该原料，从5月21日起，公司所有产品中都不再使用该原料。公司的出口产品质量均符合国家标准。
但目前公司无法取得部分出口目的地对牙膏产品中二甘醇含量控制标准的政府法规或确认，牙膏出口速度及出口量受到限制，公司将继续通过国家相关部门与牙膏出口目的地有关部门进行积极的沟通，以加快公司牙膏产品的出口速度。
2、关于出口退税率下调
2007年6月19日，财政部、国家税务总局联合发出财税〔2007〕90号文件《关于调低部分商品出口退税率的通知》，从2007年7月1日开始，调整部分出口商品的出口退税率，经核实，本公司牙膏产品的出口退税率将由现在的13％降低到5％。
因公司牙膏出口业务占整体业务的比重较大，此次出口退税率的大幅调整将对公司经营利润带来影响。为此，公司一方面将开发新客户，促进公司产品需求量的增长。另一方面以优化营销策略及提高销售工作效率实现国内牙膏销售的增长，以此弥补出口退税率下降对公司外贸销售产生的影响。
3、关于上海市高新技术企业复审合格
根据《上海市高新技术企业认定办法》〔沪科（2001）第015号〕文件和《关于组织2006年度上海市高新技术企业认定（含跟踪调查）工作的通知》〔沪认(2006)第001号文〕，上海市科学技术委员会于2006年7月3日发文〔沪科合（2006）第012号〕，核准本公司为2006年度第一批上海市高新技术企业复审合格企业，此项认定每二年一次，2007年度将申报复验。因2005年报告期公司亏损，至本报告期盈利但仍处于弥补亏损期，未涉及所得税减税事项。
（十二）信息披露索引
事项 刊登的报刊名称和版面 刊登日期 刊登的互联网网站和检索路径
第五届董事会第十三次会议决议公告 上海证券报D8版 2007-01-23 http://www.sse.com.cn
澄清媒体报道的涉及公司资产重组事
上海证券报D13版 2007-01-24 http://www.sse.com.cn
宜的公告
股票异常波动公告 上海证券报A14版 2007-02-05 http://www.sse.com.cn
2007年第一次临时股东大会决议公
上海证券报A5版 2007-02-08 http://www.sse.com.cn
告
关于媒体报道涉及公司资产重组事宜
上海证券报D6版 2007-02-09 http://www.sse.com.cn
的澄清公告
第五届董事会第十四次会议决议公告 上海证券报C20版 2007-03-10 http://www.sse.com.cn
第五届监事会第十二次会议决议公告 上海证券报C20版 2007-03-10 http://www.sse.com.cn
日常关联交易公告 上海证券报C20版 2007-03-10 http://www.sse.com.cn
2006年年度报告 上海证券报C20版 2007-03-10 http://www.sse.com.cn
2007年第一季度业绩预亏公告 上海证券报D13版 2007-04-05 http://www.sse.com.cn
第五届董事会第十五次会议决议公告 上海证券报告C83版 2007-04-21 http://www.sse.com.cn
第五届监事会第十三次会议决议公告 上海证券报告C83版 2007-04-21 http://www.sse.com.cn
2006年度股东大会决议公告 上海证券报D13版 2007-05-15 http://www.sse.com.cn
股票异常波动公告 上海证券报C23版 2007-06-04 http://www.sse.com.cn
有限售条件流通股上市流通公告 上海证券报D10版 2007-06-08 http://www.sse.com.cn
关于媒体报道涉及公司牙膏产品质量
上海证券报D13 2007-06-14 http://www.sse.com.cn
问题的说明公告
关于出口退税下调的提示性公告 上海证券报C28版 2007-06-23 http://www.sse.com.cn
公司治理专项活动的自查报告及整改
上海证券报C8版 2007-06-29 http://www.sse.com.cn
计划
七、财务会计报告（未经审计）
一、公司简介
（一）本公司的历史沿革
上海白猫股份有限公司（以下简称“本公司”）的前身系上海双鹿电器股份有限公司。上海双鹿电器股份有限公司系于1992年5月18日经上海市经济委员会以沪经企（1992）346号文批准设立的股份有限公司。1992年7月1日由上海市工商行政管理局颁发《企业法人营业执照》，注册号3100001000815。公司注册资本为人民币15,205万元，业经上海会计师事务所验证并出具上会师报字（96）第834号验资报告。
上海双鹿电器股份有限公司2001年5月18日召开的第三届十二次董事会和2001年6月20日召开的临时股东大会通过了关于公司整体资产置换的议案：公司将经评估后的2001年5月31日全部资产、负债和净资产与上海白猫（集团）有限公司的全资子公司上海牙膏厂有限公司经评估后的2001年5月31日全部资产、负债和净资产进行等额置换，置换金额以上海市资产评审中心的沪评
[2001]371号《关于上海牙膏厂有限公司整体资产评估结果的确认通知》和上海市资产评审中心的沪评[2001]372号《关于上海双鹿电器股份有限公司整体资产评估结果的确认通知》为准，差额部分以现金方式补足。整体资产置换后，公司已于2001年8月23日取得上海市工商行政管理局颁发的注册号为3100001000815的企业法人营业执照，公司名称已变更为上海白猫股份有限公司，法定代表人马立行。
公司2006年7月3日被上海市科学技术委员会认定为上海市高新技术企业。
（二）本公司所属行业性质和业务范围
本公司所处行业：日化行业。
本公司经营范围为：百洁布、纸制品、文体用品、服装、家用擦洗用具、网袋、纺织品专用巾、净化剂、日用化学品、实业投资、国内贸易（上述经营范围除专项规定），包装装潢印刷，经营本企业自产产品及技术的出口业务，经营本企业生产、科研所需原辅料、机械设备、仪器仪表、零配件及技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外），经营进料加工及“三来一补”业务。
（三）主要产品或提供的劳务
公司的主要产品为美加净、上海防酸、白玉以及留兰香系列牙膏。子公司上海美加净口腔护理有限公司主要从事口腔门诊服务。
二、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并会计报表的编制方法
（一）会计制度
公司遵循财政部2006年2月15日颁布的《企业会计准则》及其有关的补充规定，制定本公司的具体会计政策和会计估计。
（二）会计年度
自公历1月1日至12月31日止。
（三）记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（四）记账基础和计价原则
以权责发生制为记账基础，以历史成本为计价原则。
（五）外币业务核算方法
外币业务按业务发生当月月初的中国人民银行公布的人民币市场汇价（中间价）作为折算汇率，折合成人民币记账，月末外币账户余额按月末市场汇价（中间价）折合成人民币金额进行调整。外币专门借款账户年末折算差额，在所购建固定资产达到预定可使用状态前的特定时间段内，按规定予以资本化，计入在建工程成本，属于筹建期间的计入长期待摊费用，其余的外币账户折算差额均计入财务费用。不同货币兑换形成的折算差额，均计入财务费用。
（六）现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起，三个月到期）、流动性强、易于转换为已知金额现金和价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
（七）坏账核算方法
1、坏账的确认标准
对因债务人撤销、破产，依照法律清偿程序后确实无法收回的应收款项；因债务人死亡，既无遗产可清偿，又无义务承担人，确实无法收回的应收款项；因债务人逾期未履行偿债义务并有确凿证据表明，确实无法收回的应收款项，按照公司管理权限批准核销。
2、坏账损失的核算方法
采用备抵法核算，按账龄分析方法并结合个别认定法估算坏账损失。
3、坏账准备的计提方法和计提比例
坏账损失采用备抵法核算。坏账准备的计提范围为除合并范围内的各单位之间的内部往来款以外的应收账款和其他应收款。坏账准备的计提方法为：公司对应收账款和其他应收款的坏账准备计提采用个别认定法和账龄分析法相结合的方法。对于年末余额可收回性与其他各项应收款项存在明显差别的应收款项（例如，债务人的财务和经营状况、与债务人之间的争议和纠纷、与债务人发生诉讼等），导致该项应收款项如果按照与其他各项应收款项同样的方法计提坏账准备，将无法真实地反映其可收回金额的，采用个别认定法计提坏账准备。对于其他不纳入个别认定范围的应收款项，期末按账龄分析计提，具体计提比例为：
应收款项账龄 计提比例（％）
1年以内（含1年） 5
1－2年（含2年） 20
2－3年（含3年） 50
3年以上 80
（八）存货核算方法
1、存货分类
存货分类为：原材料、库存商品、自制半成品、在产品、委托加工物资和低值易耗品等。
2、取得和发出的计价方法
日常核算取得时按实际成本计价；发出时按加权平均法计价。
债务重组取得债务人用以抵债的存货，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的存货以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
3、低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品采用一次摊销法；
包装物采用一次摊销法。
4、存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5、存货跌价准备的计提方法
中期末及年末，对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。
存货跌价准备按存货类别计提。
（九）长期股权投资
长期股权投资包括本公司对子公司的股权投资、本公司对合营企业和联营企业的股权投资以及本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。
（1）子公司
子公司是指本公司能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。
（2）合营企业和联营企业
合营企业是指本公司与其他方对其实施共同控制的被投资单位；联营企业是指本公司对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对合营企业和联营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始成本大于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有的被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，本公司按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本公司负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。
（3）其他长期股权投资
其他本公司对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
（4）长期股权投资减值
期末检查长期股权投资发现存在减值迹象时，按单项投资可收回金额低于账面价值的差额，计提长期股权投资减值准备。
（十）固定资产计价和折旧方法
1、固定资产标准
指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的并且使用期限超过一年、单位价值较高的有形资产。
2、固定资产的分类
房屋及建筑物、机器仪器设备、运输设备、办公设备和其他设备。
3、固定资产的取得计价
一般遵循实际成本原则计价。
债务重组取得债务人用以抵债的固定资产，以应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的固定资产，以换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
4、固定资产折旧采用年限平均法分类计提。根据固定资产类别、预计使用年限和预计净残值率确定折旧率。
符合资本化条件的固定资产装修费用，在两次装修期间与固定资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧；经营租赁方式租入的固定资产改良支出，在剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中较短的期间内，采用年限平均法单独计提折旧。
固定资产类别 预计使用年限 净残值率（％） 年折旧率（％）
房屋及建筑物* 30－40 4 2.40－3.20
机器仪器设备 8－14 4 6.86－12.00
运输设备 8－12 4 8.00－12.00
办公设备** 5－10 4 9.60－19.20
其他设备 5－10 4 9.60－19.20
*房屋及建筑物中的装修费和改造费折旧年限为5－10年，其余房屋及建筑物折旧年限为30－40年。
**办公设备中的电脑设备采用一次性折旧方法，其余设备折旧年限均为5－10年。
5、固定资产减值准备的计提
中期末及年末，对由于市价持续下跌、技术陈旧、实体损坏、长期闲置等原因导致其可收回金额低于账面价值的，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提固定资产减值准备。
固定资产减值准备按单项资产计提。
（十一）在建工程核算方法
1、取得的计价方法
以立项项目分类核算工程发生的实际成本，当所建工程项目达到预定可使用状态时，转入固定资产核算，尚未办理竣工决算的，按估计价值转账，待办理竣工决算手续后再作调整。
2、在建工程减值准备的计提
中期末及年末，对于长期停建并预计在未来三年内不会重新开工的在建工程，或在性能、技术上已落后且给企业带来经济利益具有很大不确定性的在建工程，计提在建工程减值准备。
在建工程减值准备按单项工程计提。
（十二）无形资产核算方法
1、取得的计价方法
按取得时的实际成本入账。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，按应收债权的账面价值为基础确定其入账价值；非货币性交易换入的无形资产，按换出资产的账面价值为基础确定其入账价值。
2、摊销方法
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内采用直线法摊销；无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
3、无形资产减值准备的计提
中期末及年末，对于因被其他新技术替代、市价大幅下跌而导致创利能力受到重大不利影响或下跌价值预期不会恢复的无形资产，按预计可收回金额低于其账面价值的差额，计提无形资产减值准备。
无形资产减值准备按单项资产计提。
（十三）长期待摊费用摊销方法
1、开办费转销方法
在开始生产经营的当月一次计入损益。
2、其他长期待摊费用摊销方法
在受益期内平均摊销，其中：
（1）母公司房屋装修费从2000年起按10年平均摊销；
（2）办公场地改造费从2003年起按5年平均摊销；
（十四）借款费用
1、借款费用资本化的确认原则
专门借款的辅助费用在所购建资产达到预定可使用状态前，予以资本化，若金额较小则直接计入当期损益。
专门借款的利息、溢折价摊销、汇兑差额开始资本化应同时满足以下三个条件：资产支出已经发生；借款费用已经发生；为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始。
当购建资产项目发生非正常中断且连续三个月或以上时，借款费用暂停资本化。当购建资产项目达到预定可使用状态后，借款费用停止资本化。
当购建资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用停止资本化。
普通借款的借款费用和不符合资本化规定的专门借款的借款费用，均计入发生当期损益。
2、借款费用资本化期间
按季度计算借款费用资本化金额。
3、专门借款的借款费用资本化金额的确定方法
每一会计期间利息资本化的金额＝至当年末止购建固定资产累计支出加权平均数 借款加权平均利率。
允许资本化的辅助费用、汇兑差额按实际发生额直接资本化。
（十五）职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教育经费等其他与获得职工提供的服务相关的支出。
在职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供服务的收益对象计入相关资产成本和费用。
（十六）收入确认原则
1、销售商品
公司已将商品所有权上的重要风险和报酬转移给买方；公司不再对该商品实施继续管理权和实际控制权；与交易相关的经济利益能够流入企业；相关的收入和成本能可靠地计量时，确认营业收入实现。
2、提供劳务
在同一年度内开始并完成，在劳务已经提供，收到价款或取得收取价款的依据时，确认劳务收入的实现；如劳务的开始和完成分属不同的会计年度，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，在资产负债表日按完工百分比法确认相关的劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益能够流入企业，收入的金额能可靠地计量时，按合同或协议规定确认为收入。
（十七）所得税的会计处理方法
公司采用资产负债表债务法进行所得税核算。资产负债表债务法，是指公司在取得资产、负债时，应当确定其计税基础。资产、负债的账面价值与其计税基础存在差异的，按照《企业会计准则第18号－所得税》规定确认所产生的递延所得税资产或递延所得税负债。”
（十八）合并财务报表的编制方法
1、合并财务报表按照2006年2月颁布的《企业会计准则第33号－合并财务报表》执行。
合并财务报表以母公司和纳入合并范围的子公司的个别财务报表为基础，根据其他有关资料为依据，按照权益法调整对子公司的长期股权投资后，由母公司编制。合并时对内部权益性投资与子公司所有者权益、内部投资收益与子公司利润分配、内部交易事项、内部债权债务进行抵销，对合并盈余公积进行调整。
2、母公司与子公司采用的会计政策和会计处理方法无重大差异。
三、税项
（一）公司主要税种和税率为
税 种 税率（％） 备 注
增值税 17 增值税应纳税额
营业税 5 应税营业额
城建税 7 应纳增值税额和应纳营业税额
所得税 33 应纳税所得额
（二）税负减免
根据上海市地方税务局静安区分局静税免（2005）352号减免税通知书，子公司上海申康清洁用品有限公司自2005年6月至2006年5月止免征企业所得税；根据上海市地方税务局静安区分局静税免（2006）274号减免税通知书，子公司上海申康清洁用品有限公司自2006年6月至2007年5月止免征企业所得税。
根据上海市财政局第三分局沪财三3（2000）902号签报，子公司上海申康清洁用品有限公司享受福利企业增值税即征即返优惠政策。
四、控股子公司及合营企业
公司所控制的所有子公司、合营企业情况及其合并范围
报告期末本公 报告期末本
被投资 注册资本 是否 是否
业务性质 经营范围 司实际投资额 公司所占权
企业全称 (人民币万元) 合并 权益法
(人民币万元) 益比例(%)
上海申康清洁用 牙膏、牙刷、假牙清洁
牙膏加工 80.00 72.00 90.00 是 是
品有限公司 剂等口腔卫生用品等
上海美加净口腔口腔护理服 洗牙、口矫、口腔美容
250.00 225.00 90.00 是 是
护理有限公司 务 服务等
五、合并会计报表主要项目注释（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
（一）货币资金
项 目 本期数 年初数
现 金 210,077.40 120,470.03
银行存款 39,604,654.25 46,699,106.74
合 计 39,814,731.65 46,819,576.77
其中美元：外币金额 1,276,866.81 738,795.82
折算汇率 7.6155 7.8087
折合人民币 9,723,980.00 5,769,034.92
（二）应收票据
种 类 本期数 年初数
银行承兑汇票 1,783,889.00 1,452,381.61
商业承兑汇票 1,030,285.62 0.00
合 计 2,814,174.62 1,452,381.61
（三）应收账款
1、账龄分析
本期数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 82,771,514.40 65.20％ 5％ 12,779,780.62
1－2年 10,675,617.23 8.22％ 20％ 3,721,703.52
2－3年 9,813,237.29 7.55％ 50％ 5,141,409.09
3年以上 24,532,503.12 19.03％ 80％ 23,883,674.00
合 计 127,792,872.04 100.00％ 45,526,567.23
年初数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 94,574,538.75 68.56％ 5％ 13,369,931.84
1－2年 11,484,193.42 8.33％ 20％ 3,883,418.76
2－3年 7,688,496.17 5.57％ 50％ 3,866,564.42
3年以上 24,195,442.33 17.54％ 80％ 22,838,623.01
合 计 137,942,670.67 100.00％ 43,958,538.03
2、报告期末应收账款欠款金额前五名的累计总欠款金额为56,806,566.96元，占应收账款总金额的比例为44.45%。
3、报告期末应收账款因涉及诉讼及其他原因全额计提特殊坏账准备的金额为11,004,142.87元。
4、报告期无实际核销的应收账款。
5、报告期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（四）其他应收款
1、账龄分析
本期数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 1,019,490.18 32.76％ 5％ 50,974.50
1－2年 242,886.96 7.80％ 20％ 48,577.39
2－3年 127,896.90 4.11％ 50％ 63,948.45
3年以上 1,721,866.21 55.33％ 80％ 1,417,181.62
合 计 3,112,140.25 100.00％ 1,580,681.96
年初数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 494,917.92 18.93％ 5％ 9,206.82
1－2年 244,425.60 9.35％ 20％ 48,885.12
2－3年 127,896.90 4.89％ 50％ 63,948.45
3年以上 1,746,866.21 66.83％ 80％ 1,378,425.60
合 计 2,614,106.63 100.00％ 1,500,465.99
2、报告期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为1,508,762.41元，占其他应收款总金额的比例为48.48%。
3、报告期末其他应收款全额计提特殊坏账准备的金额为人民币520,030.91元。
4、报告期末金额较大的其他应收款
欠款人名称 金 额 性质或内容 欠款时间（账
龄）
上海日利精细化工厂* 427,315.80 往来款 3年以上
职工住房补贴** 504,000.00 住房补贴 3年以上
*上海日利精细化工厂年末按50％比例计提坏帐准备金额为人民币213,657.90元；
**住房补贴年末按100％比例计提坏帐准备。
5、报告期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（五）预付账款
1、账龄分析
本期数 年初数
账 龄
金 额 占总额比例 金 额 占总额比例
1年以内 1,566,554.46 91.83％ 719,254.60 83.76％
1－2年 108,400.00 6.35％ 108,400.00 12.62％
2－3年 2,245.80 0.13％ 2,245.80 0.27％
3年以上 28,764.25 1.69％ 28,764.25 3.35％
合 计 1,705,964.51 100.00％ 858,664.65 100.00％
2、期末预付账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（六）存货
本期数 年初数
账面余额 跌价准备 账面余额 跌价准备
原材料 18,800,487.47 0.00 16,886,199.17 0.00
库存商品 36,500,847.57 1,838,776.39 23,895,762.09 1,959,019.57
在产品 234,836.02 0.00 279,319.27 0.00
自制半成品 2,552,554.06 0.00 1,685,750.65 0.00
合 计 58,088,725.12 1,838,776.39 42,747,031.18 1,959,019.57
（七）可供出售金融资产
报告期末数 年初数
项 目
期末市价 本期调增 年初市价 上年调增
股票投资 1,122,300.00 532,590.00 589,710.00 367,710.00
股票投资明细
占被投资公
股票数量 司 初始投资 期末账面
被投资公司名称 股份类别 期末市价 年初市价
（股） 注册资本比 成 本 余 额
例
上海申能股份有限公
可流通 60,000 <5% 112,000.00 112,000.00 839,400.00 438,600.00
司
上海永久股份有限公
可流通 23,000 <5% 110,000.00 110,000.00 282,900.00 151,110.00
司
小 计 222,000.00 222,000.00 1122,300..00 589,710.00
（八）长期股权投资
（1）成本法核算的股权投资
占被投资单
投资期限 位 本期投资增减 期末账面余
被投资单位名称 年初余额
（年） 注册资本比 额 额
例
上海美加净宾馆用品有限公
10年 5％ 50,000.00 0.00 50,000.00
司
（2）权益法核算的对联营企业股权投资
投资占被投资 本期权益增减额 期末余额
期限 单位 年初余 其中
被投资单位名称 本期合
（年注册资本 额 投资成 确认收 差额摊 分得利 初始投资 累计增减 合计
计 其他
） 比例 本 益 销 润
上海威特牙膏有限公
0.00 40％ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,790,151.92-4,790,151.92 0.00
司
（九）固定资产原价及累计折旧
1、固定资产原价
类 别 年初原价 本期增加 本期减少 报告期末原价
房屋及建筑物 46,225,835.99 534,730.72 0.00 46,760,566.71
机器仪器设备 116,893,508.53 2,018,744.52 1,224,154.08 117,688,098.97
运输设备 8,015,713.21 23,000.00 190,157.02 7,848,556.19
办公设备 6,195,016.90 85,927.00 21,300.00 6,259,643.90
其他设备 583,701.19 13,160.00 0.00 596,861.19
合 计 177,913,775.82 2,675,562.24 1,435,611.10 179,153,726.96
其中：本报告期由在建工程转入固定资产原值为1,990,015.24元。
本报告期出售固定资产原值为1,287,205.10元。
2、累计折旧
类 别 年初数 本期增加 本期减少 报告期末数
房屋及建筑物 9,415,344.95 559,026.51 0.00 9,974,371.46
机器仪器设备 67,505,333.23 5,177,422.92 1,053,696.69 71,629,059.46
运输设备 5,029,013.68 352,326.30 111,051.98 5,270,288.00
办公设备 4,906,852.81 280,195.66 20,448.00 5,166,600.47
其他设备 361,578.39 31,174.27 0.00 392,752.66
合 计 87,218,123.06 6,400,145.66 1,185,196.67 92,433,072.05
3、固定资产减值准备
固定资产类别 年初数 本期增加 本期减少 报告期末数
房屋及建筑物 0.00 0.00 0.00 0.00
机器仪器设备 646,522.11 0.00 0.00 646,522.11
运输设备 11,706.15 0.00 0.00 11,706.15
办公设备 207,114.99 0.00 0.00 207,114.99
其他设备 56,159.70 0.00 0.00 56,159.70
合 计 921,502.95 0.00 0.00 921,502.95
4、已提足折旧仍继续使用的固定资产
固定资产类别 帐面原值 帐面净额
房屋及建筑物 0.00 0.00
机器仪器设备 13,366,223.52 534,648.94
运输设备 203,532.17 8,141.29
办公设备 2,757,306.41 110,292.26
其他设备 10,691.24 427.65
合 计 16,337,753.34 653,510.14
（十）在建工程
本期减少
工程项目名称 年初数 本期增加 报告期末数 资金来源
转入固定资产 其他减少
设备、系统安装及改造项
436,573.74 2,199,493.14 0.00 0.00 2,636,066.88 其他来源
目
车间仓库改造项目 2,220,336.25 1,464,136.91 1,990,015.24 115,920.00 1,578,537.92 其他来源
IGY无氟抗龋生物球蛋白 652,040.88 18,128.00 0.00 0.00 670,168.88
其 他 115,140.24 437,400.00 0.00 437,400.00 115,140.24 其他来源
合 计 3,424,091.11 4,119,158.05 1,990,015.24 553,320.00 4,999,913.92
（十一）无形资产
类 别 取得方式 原始金额 年初数 本期摊销 其他减少 期末数 剩余摊销年限（年）
土地使用权 购入 15,577,282.93 12,547,974.85 153,024.06 0.00 12,394,950.79 41.5
（十二）长期待摊费用
类 别 原始金额 年初数 本期增加 本期摊销 累计摊销 期末数 剩余年限
母公司房屋装修费 5,781,878.87 1,734,563.94 0.00 289,093.92 4,336,408.85 1,445,470.02 2.5年
办公场地改造费 426,837.65 85,367.57 0.00 42,683.76 384,153.84 42,683.81 0.5年
合 计 6,208,716.52 1,819931.51 0.00 331,777.68 4,720,562.69 1,488,153.83
（十三）短期借款
借款类别 期末数 年初数
保证借款 32,000,000.00 35,000,000.00
期末短期借款由上海白猫集团有限公司提供担保。
（十四）应付票据
票据种类 期末数 年初数
商业承兑汇票 1,357,352.67 1,419,557.18
（十五）应付账款
期末数 年初数
69,607,997.85 67,128,479.43
期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东款项。
（十六）预收账款
期末数 年初数
22,828.69 4,907,269.62
期末余额中无欠持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东欠款。
（十七）应付职工薪酬
期初帐面余 本期增加额 本期支付额 期末帐面余额
项 目
额
一、工资、奖金、津贴和 11,303,985.61 11,303,985.61 0.00
补贴
二、职工福利费 508,702.88 1,660,168.11 1,685,152.44 483,718.55
三、社会保险费 5,177,172.30 5,039,460.70 137,711.60
其中：1。医疗保险费 1,473,253.50 1,470,248.30 3,005.20
2．基本养老保险 3,301,374.90 3,150,362.10 151,012.80
费
3．年金缴费
4．失业保险费 315,655.50 313,842.30 1,813.20
5．工伤保险费 43,444.20 52,504.00 -9,059.80
6．生育保险费 43,444.20 52,504.00 -9,059.80
四、住房公积金 1,428,476.00 1,327,574.80 100,901.20
五、工会经费和职工教育 1,689,389.15 217,838.25 1,471,550.90
经费
六、非货币性福利
七、因解除劳动关系给予 82,000.00 82,000.00 0.00
的补偿
八、其他
其中：以现金结算的股份
支付
合 计 508,702.88 21,341,191.17 19,656,011.80 2,193,882.25
（十八）应交税费
税 种 期末数 年初数
增值税 -3,361,542.74 -2,919,739.99
营业税 135,504.14 109,915.24
城建税 9,784.92 11,123.38
企业所得税 -983,341.25 -979,821.67
个人所得税 63,038.55 76,749.62
教育费附加 4,193.34 4,782.92
堤防费 959.85 1,314.57
河道管理费 1,355.05 1,189.12
其 他 2,233.32 3,950.84
合 计 -4,127,814.82 -3,690,535.97
（十九）应付股利
期末数 年初数
2,414,110.12 2,431,617.75
（二十）其他应付款
期末数 年初数
5,862,565.55 7,281,714.44
1、期末余额中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位的款项。
2、金额较大的其他应付款：
债权人名称 金 额 性质或内容 账 龄
客户保证金 2,439,100.00 保证金 3年以内
（二十一）专项应付款
类 别 内 容 期末数 年初数
国家拨入的具有专门用途的拨款 精细化工产品中心实验室 100,000.00 100,000.00
（二十二）股本
单位：股
本次 本次
本次变动增减（＋，－）
变动前 变动后
比例 发行 公积金 小 比例
数量 送股 其他 数量
(%) 新股 转股 计 (%)
一、有限售条件股份 132,250,794 86.98 -71,739,671 60,511,123 39.80
1、国家持股
2、国有法人持股 20,265,751 13.33 -7,602,540 12,663,211 8.33
3、其他内资持股
其中：
境内法人持股 111,985,043 73.65 -64,137,131 47,847,912 31.47
境内自然人持股
４、外资持股
其中：
境外法人持股
境外自然人持股
二、无限售条件股份 19,800,018 13.02 +71,739,671 91,539,689 60.20
1、人民币普通股 19,800,018 13.02 +71,739,671 91,539,689 60.20
2、境内上市的外资
股
3、境外上市的外资
股
4、其他
三、股份总数 152,050,812 100 152,050,812 100
（二十三）资本公积
项 目 年初数 本期增加* 本期减少 期末数
其他资本公积 26,901,031.87 532,590.00 0.00 27,433,621.87
*：本年增加资本公积系可出售金融资产按6月底市价计算的增值差额调整数。
（二十四）盈余公积
项 目 年初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 10,988,032.78 0.00 0.00 10,988,032.78
法定公益金 0.00 0.00 0.00 0.00
任意盈余公积 5,048,014.32 0.00 0.00 5,048,014.32
合 计 16,036,047.10 0.00 0.00 16,036,047.10
（二十五）未分配利润
项 目 金额
年初未分配利润 -17,108,088.16
加：本期净利润 2,143,129.58
期末未分配利润 -14,964,958.58
（二十六）主营业务收入、主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目 上年同期发生 上年同期发生
本期发生数 本期发生数
业 数 数
务 1、牙膏类
119,945,074.63 137,970,358.74 101,979,528.35 119,627,135.59
分 2、化工原料类 29,834,233.57 33,188,700.74 26,601,633.92 30,513,053.09
部 3、口腔护理
448,479.00 383,290.00 481,686.61 427,268.80
4、其 他 11,006,510.65 6,710,720.86 10,063,262.65 6,382,088.47
合 计
161,234,297.85 178,253,070.34 139,126,111.53 156,949,545.95
地 境 内 104,213,080.13 118,749,737.66 89,811,377.05 106,977,552.96
区 境 外
57,021,217.72 59,503,332.68 49,314,734.48 49,971,992.99
分
合 计 161,234,297.85 178,253,070.34 139,126,111.53 156,949,545.95
部
本公司向前五名客户销售总额为98,990,847.98元，占本公司本年全部主营业务收入的61.40%。
（二十七）主营业务税金及附加
项 目 本期发生数 上年同期发生数
营业税 22,423.95 19,164.50
城市维护建设税 9,460.79 4,139.40
教育费附加 4,189.66 1,774.06
其 他 8,150.20 8,534.56
合 计 44,224.60 33,612.52
（二十八）财务费用
类 别 本期发生数 上年同期发生数
利息支出 597,256.12 1,277,726.23
减：利息收入 239,833.08 150,695.31
汇兑损益 499,173.34 238,173.05
其 他 175,059.71 145,975.11
合 计 1,031,656.09 1,511,179.08
（二十九）其他业务利润
本期发生数 上年同期数
类 别
收 入 成 本 利 润 收 入 成 本 利 润
原材料销
30,068,392.89 28,815,498.38 1,252,894.51 28,664,855.53 28,313,375.71 351,479.82
售
商标使用
16,591,325.94 920,818.59 15,670,507.35 10,240,974.90 568,374.11 9,672,600.79
费
租赁费 60,000.00 3,330.00 56,670.00 10,000.00 555.00 9,445.00
其 他 1,467,502.79 388,525.49 1,078,977.30 1,376,422.75 178,802.28 1,197,620.47
合 计 48,187,221.62 30,128,172.46 18,059,049.16 40,292,253.18 29,061,107.10 11,231,146.08
（三十）投资收益
1、本期发生数
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 合 计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
长期股权投资 0.00 25,000.00 0.00 0.00 0.00 25,000.00
2、上年同期发生数
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 合 计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
长期股权投资 0.00 0.00 -403,076.04 0.00 0.00 -403,076.04
（三十一）营业外收入
类 别 本期发生数 上年同期发生数
增值税退税 43,446.16 82,568.29
开拓海外市场补贴 31,328.00
固定资产清理收益 2.40 232,151.80
商业拆迁净收益 23,902,643.35
垃圾变卖上缴款 13,440.00
赔偿及罚款收入 0.00 100.00
合 计 88,216.56 24,217,463.44
（三十二）营业外支出
类 别 本期发生数 上年同期发生数
固定资产清理损失 203,916.83 39,664.89
罚款支出 119.85 751.53
固定资产减值准备 0.00 0.00
捐 赠 48,740.48 0.00
合 计 252,777.16 40,416.42
（三十三）所得税
本期发生数* 上年同期发生数
0.00 0.00
*本报告期虽盈利，但因2005年度公司亏损，目前仍处于弥补亏损期，未涉及所得税事项。（上年同期也是如此）
（三十四）收到的其他与经营活动有关的现金1,710,140.53元
其中主要为：
项 目 金 额
收回往来款 1,470,307.45
利息收入 239,833.08
（三十五）支付的其他与经营活动有关的现金11,895,307.33元其中主要为：
项 目 金 额
运输费 3,163,115.63
劳务费 2,441,991.40
差旅费 1,752,662.58
仓储费 2,153,720.48
保洁费 1,318,170.91
广告费 844,820.00
六、母公司会计报表主要项目注释：（如无特别注明，以下货币单位均为人民币元）
（一）应收账款
1、账龄分析
报告期末数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 83,623,076.97 65.15％ 5％ 12,822,358.75
1－2年 10,675,617.23 8.32％ 20％ 3,721,703.52
2－3年 9,813,237.29 7.65％ 50％ 5,141,409.09
3年以上 24,233,755.12 18.88％ 80％ 23,581,324.58
合 计 128,345,686.61 100.00％ 45,266,795.94
年初数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 94,570,778.75 68.71％ 5％ 13,369,743.84
1－2年 11,484,193.42 8.34％ 20％ 3,883,418.76
2－3年 7,688,496.17 5.59％ 50％ 3,866,564.42
3年以上 23,896,694.33 17.36％ 80％ 22,582,981.28
合 计 137,640,162.67 100.00％ 43,702,708.30
2、期末应收账款欠款金额前五名的累计总欠款金额为56,806,566.96元，占应收账款总金额的比例为44.26％
3、期末应收账款因涉及诉讼及其他原因全额计提特殊坏账准备的金额为10,920,926.20元。
4、本报告期无实际核销的应收账款。
5、期末应收账款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（二）其他应收款
1、账龄分析
期末数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 1,008,086.43 34.62％ 5％ 50,404.32
1－2年 236,048.66 8.11％ 20％ 47,209.73
2－3年 110,146.90 3.78％ 50％ 55,073.45
3年以上 1,557,750.21 53.49％ 80％ 1,285,780.26
合 计 2,912,032.20 100.00％ 1,438,467.76
年初数
账 龄 坏账准备
账面余额 占总额比例 坏账准备
计提比例
1年以内 481,343.12 19.96％ 5％ 8,528.08
1－2年 237,587.30 9.85％ 20％ 47,517.46
2－3年 110,146.90 4.57％ 50％ 55,073.45
3年以上 1,582,750.21 65.62％ 80％ 1,247,132.80
合 计 2,411,827.53 100.00％ 1,358,251.79
2、期末其他应收款欠款金额前五名的累计总欠款金额为1,508,762.41元，占其他应收款总金额的比例为51.81%。
3、期末其他应收款全额计提特殊坏账准备的金额为人民币520,030.91元。
4、期末金额较大的其他应收款
欠款人名称 金 额 性质或内容 欠款时间（账
龄）
住房补贴* 504,000.00 代垫款 3年以上
备用金 390,994.46 代垫款 3年以上
*住房补贴期末按100％比例计提坏帐准备。
5、期末其他应收款中无持本公司5％以上（含5％）表决权股份的股东单位欠款。
（三）可供出售金融资产
期末数 年初数
项 目
期末市价 本期调增 年初市价 上年调增
股票投资 1,122,300.00 532,590.00 589,710.00 367,710.00
股票投资明细
年初账
股票数量 占被投资公司 初始投资 期末账面
被投资公司名称 股份类别 期末市价 面余
（股） 注册资本比例 成 本 余 额
额
上海申能股份有限公司 可流通 60,000 <5% 112,000.00 112,000.00 839,400.00 112,000.00
上海永久股份有限公司 可流通 23,000 <5% 110,000.00 110,000.00 282,900.00 110,000.00
小 计 222,000.00 222,000.00 1122,300.00 222,000.00
（四）长期股权投资
（1）成本法核算的股权投资
投资期限 占被投资单位
被投资单位名称 年初余额 本期投资增减额 期末账面余额
（年） 注册资本比例
上海美加净宾馆用品有限公司 10年 5% 50,000.00 0.00 50,000.00
（2）权益法核算的对子公司股权投资：
投资 占被投资 本期权益增减额 期末余额
期限 单位 其中
被投资单位名称 年初余额
（年 注册资本 本期合计 投资成 差额摊 分得利 初始投资 累计增减 合 计
确认收益 其 他
） 比例 本 销 润
上海申康清洁用品有
0.00 90％ 1,487,754.44 61,197.37 0.00 61,197.37 0.00 0.00 0.00 720,000.00 828,951.81 1,548,951.81
限公司
上海美加净口腔护理
90％ 813,159.06 -106,635.11 0.00 -106,635.11 0.00 0.00 0.00 2,250,000.00 -1,543,476.05 706,523.95
有限公司
合计 2,300,913.50 -45,437.74 0.00 -45,437.74 0.00 0.00 0.00 2,970,000.00 -714,524.24 2,255,475.76
（3）权益法核算的对联营企业股权投资
投资占被投资单 本期权益增减额 期末余额
期限 位 年初余 其中
被投资单位名称 本期合
（年注册资本比 额 投资成 确认收 差额摊 分得利 初始投资 累计增减 合计
计 其他
） 例 本 益 销 润
上海威特牙膏有限公
0.00 40％ 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 4,790,151.92-4,790,151.92 0.00
司
（四）主营业务收入及主营业务成本
主营业务收入 主营业务成本
项 目
本期发生数 上年同期发生数 本期发生数 上年同期发生数
137,729,811.54 119,386,588.39
牙膏类 117,843,630.90 101,738,117.15
33,188,700.74 30,513,053.09
化工原料类 29,834,233.57 26,601,633.92
7,206,274.53 6,967,158.15
其 他 15,024,934.56 12,263,066.25
156,866,799.63
合 计 162,702,799.03 178,124,786.81 140,602,817.32
（五）投资收益
1、本期发生数
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 合 计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
长期股权投资 0.00 25,000.00 -45,437.74 0.00 0.00 -20,437.74
2、上年同期发生数
股票投资 成本法下确认的 权益法下确认的 股权投资 股权转让
类 别 合 计
收益 股权投资收益 股权投资收益 差额摊销 处置收益
长期股权投资 0.00 0.00 -432,824.85 0.00 0.00 -432,824.85
七、关联方关系及其交易
（一）存在控制关系的关联方情况
1、存在控制关系的关联方
（1）控制本公司的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系经济性质或类型法定代表人
实业投资开发、建筑材料、化工
新洲集团有限公司 杭州中山北路310号 第一大股东 有限责任公司 傅建中
原料及产品的销售等
上海白猫（集团） 洗涤剂、日用化学品、百洁布、 有限责任公司
上海市龙吴路1900号 第二大股东* 马立行
有限公司 牙刷等 （国有独资）
电力工程项目总承包，是国资委
上海电气（集团） 国有企业（非公
上海市四川中路110号授权范围内的国有资产经营与管 ** 徐建国
总公司 司制法人）
理等
*：截止2006年12月31日，上海白猫（集团）有限公司持有公司的股权比例为13.33％，为公司的第二大股东。截至2006年12月31日止，公司的9名董事中除3名独立董事外，其余6名均由上海白猫（集团）有限公司推荐。
**：根据2006年3月28日上海市国有资产监督管理委员会“沪国资委宣[2006]252号”批复，同意将上海轻工控股（集团）公司持有的上海白猫（集团）有限公司全部权益划转给上海电气（集团）总公司。
（2）受本公司控制的关联方
企业名称 注册地址 主营业务 与本公司关系经济性质或类型法定代表人
上海申康清洁用品 牙膏、牙刷、假牙清洁剂等口腔 有限责任公司
上海市静安区常德路774号 子公司 黄海
有限公司 卫生用品 （国内合资）
上海美加净口腔护上海市静安区延安西路129号华口腔科、医学影像科（以上限分 有限责任公司
子公司 黄海
理有限公司 侨大厦二楼08室 支经营），口腔健康咨询。 （国内合资）
2、存在控制关系的关联方的注册资本及其变化：
年初数（万 本期增加 本期减少 期末数（万
企业名称
元） 元）
新洲集团有限公司 33,000.00 0.00 0.00 33,000.00
上海白猫（集团）有限公司 28,491.76 0.00 0.00 28,491.76
上海电气（集团）总公司 473,068.00 0.00 0.00 473,068.00
上海申康清洁用品有限公司 80.00 0.00 0.00 80.00
上海美加净口腔护理有限公司 250.00 0.00 0.00 250.00
3、存在控制关系的关联方所持股份及其变化：
年初数 期末数
企业名称
金 额 （％） 金 额 （％）
上海申康清洁用品有限公司 720,000.00 90.00 720,000.00 90.00
上海美加净口腔护理有限公司 2,250,000.00 90.00 2,250,000.00 90.00
新洲集团有限公司 41,943,851.00 27.59 41,943,851.00 27.59
上海白猫（集团）有限公司* 20,265.751.00 13.33 20,265.751.00 13.33
（二）不存在控制关系的关联方情况
企业名称 与本公司的关系
上海威特牙膏有限公司 联营公司
上海纸箱厂 股东的子公司
上海和黄白猫有限公司 其他关联方
（三）关联方交易
1、存在控制关系且已纳入本公司合并会计报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2、向关联方采购货物：
企业名称 本期金额 上年同期金额 采购价格的确定依据
上海纸箱厂 1,637,369.91 1,700,176.42 市场价
上海和黄白猫有限公司 41,025.64 356,290.26 市场价
3、关联方销售货物
企业名称 本期金额 上年同期金额
上海和黄白猫有限公司 3,379,828.81 2,899,575.54
销售价格的确定依据：协议价。
八、或有事项
（一）未决诉讼或仲裁形成的或有负债
截至2006年12月31日止，公司应收帐款涉及诉讼金额合计为人民币7,459,648.34元，已计提坏帐准备人民币7,281,865.74元，帐面价值人民币177,782.60元。
（二）截至2006年12月31日止，公司无为关联方及其他单位提供债务担保形成的或有负债。
九、承诺事项
（一）对外经济担保事项详见附注八。
（二）已签订的尚未履行或尚未完全履行的对外投资合同及有关财务支出：无。
（三）已签订的正在或准备履行的大额发包合同及财务影响：无。
（四）已签订的正在或准备履行的租赁合同及财务影响：
1999年6月7日公司作为许可人与联合利华日化有限公司（原上海联合利华牙膏有限公司）（被许可人）签署商标使用许可协议的修改协议，该协议说明：被许可人在前五年每年支付许可人1,500万元的商标使用费（从2001年4月起调整为1,347.60万元），在此之后，被许可人应按合同产品净销售值的2.5%的比例向许可人支付商标使用费。（现在被许可人改名为：联合利华（中国）有限公司）
（五）其他重大财务承诺事项：无。
十、资产负债表日后事项：无。
十一、其他事项说明
（一）非货币性交易：无。
（二）债务重组：无。
（三）资产置换：无。
（四）委托理财：无。
（五）其他需要披露的重要事项：
1、关于二甘醇问题
5月下旬，部分国家及地区宣布禁售或限售从中国进口的含二甘醇的牙膏，受此影响，本公司的牙膏产品出口亦受到限制。
7月11日，国家质检总局发布公告，明确规定禁止含二甘醇成份的牙膏产品出口和进口。出口牙膏因其他原料带入而致牙膏产品中含有二甘醇的，其含量必须符合进口国家或地区的要求。牙膏生产企业不得使用二甘醇作为原料。
二甘醇原为国内企业所普遍使用的牙膏原料，我公司近两年已逐步调整配方，不再使用该原料，从5月21日起，公司所有产品中都不再使用该原料。公司的出口产品质量均符合国家标准。
但目前公司无法取得部分出口目的地对牙膏产品中二甘醇含量控制标准的政府法规或确认，牙膏出口速度及出口量受到限制，公司将继续通过国家相关部门与牙膏出口目的地有关部门进行积极的沟通，以加快公司牙膏产品的出口速度。
2、关于出口退税率下调
2007年6月19日，财政部、国家税务总局联合发出财税〔2007〕90号文件《关于调低部分商品出口退税率的通知》，从2007年7月1日开始，调整部分出口商品的出口退税率，经核实，本公司牙膏产品的出口退税率将由现在的13％降低到5％。
因公司牙膏出口业务占整体业务的比重较大，此次出口退税率的大幅调整将对公司经营利润带来影响。为此，公司一方面将开发新客户，促进公司产品需求量的增长。另一方面以优化营销策略及提高销售工作效率实现国内牙膏销售的增长，以此弥补出口退税率下降对公司外贸销售产生的影响。
3、关于上海市高新技术企业复审合格
根据《上海市高新技术企业认定办法》〔沪科（2001）第015号〕文件和《关于组织2006年度上海市高新技术企业认定（含跟踪调查）工作的通知》〔沪认(2006)第001号文〕，上海市科学技术委员会于2006年7月3日发文〔沪科合（2006）第012号〕，核准本公司为2006年度第一批上海市高新技术企业复审合格企业，此项认定每二年一次，2007年度将申报复验。因2005年报告期公司亏损，至本报告期盈利但仍处于弥补亏损期，未涉及所得税减税事项。
十二、本年度非经常性损益列示如下（收益＋、损失－）
项 目 金 额
（一）处置长期股权投资、固定资产、在建工程、无形
-203914.43
资产、其他长期资产产生的损益
（二）各种形式的政府补贴 74774.16
（三）扣除公司日常根据企业会计制度规定计提的资产 -35420.33
减值准备后的其他各项营业外收入、支出
合 计 -164560.60
注：上列数据已将所得税影响额剔除，并已扣除少数股东损益因素
十三、财务报表的批准报出：本财务报表业经公司全体董事（董事会）于2007年8月22日批准报出。
补充资料：
案中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元 币种:人民币 未经审计
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润
全面摊薄 加权平均 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 1.187 1.198 0.014 0.014
扣除非经常性损益后归属于公司
1.278 1.290 0.015 0.015
普通股股东的净利润
八、备查文件目录
（一）载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的会计报表；
（二）报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿；
（三）文件存放地：上海市金沙江路1829号董事会办公室。
上海白猫股份有限公司
董事长：马立行
2007年8月22日
资产负债表
2007年6月30日
单位：上海白猫股份有限公司 单位:元 币种:人民币未经审计
合并 母公司
资产
期末数 期初数 期末数 期初数
流动资产：
货币资金 39,814,731.65 46,819,576.77 37,788,287.09 44,719,013.30
交易性金融资产 - -
应收票据 2,814,174.62 1,452,381.61 2,814,174.62 1,452,381.61
应收账款 82,266,304.81 93,984,132.64 83,078,890.67 93,937,454.37
预付账款 1,705,964.51 858,664.65 1,705,964.51 858,664.65
应收股利
应收利息
其他应收款 1,531,458.29 1,113,640.64 1,473,564.44 1,053,575.74
存货 56,249,948.73 40,788,011.61 56,142,496.87 40,730,021.76
一年内到期的非流动资产 - -
其他流动资产 - -
流动资产合计 184,382,582.61 185,016,407.92 183,003,378.20 182,751,111.43
非流动资产：
可供出售金融资产 1,122,300.00 589,710.00 1,122,300.00 589,710.00
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 50,000.00 50,000.00 2,305,475.76 2,350,913.50
固定资产 85,799,151.96 89,774,149.81 84,826,306.87 88,745,980.74
在建工程 4,999,913.92 3,424,091.11 4,999,913.92 3,424,091.11
工程物资 -
固定资产清理 - -
无形资产 12,394,950.79 12,547,974.85 12,394,950.79 12,547,974.85
开发支出
商誉
递延所得税资产
长期待摊费用 1,488,153.83 1,819,931.51 1,488,153.83 1,819,931.51
其他非流动资产 -
非流动资产合计 105,854,470.50 108,205,857.28 107,137,101.17 109,478,601.71
资产总计 290,237,053.11 293,222,265.20 290,140,479.37 292,229,713.14
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
资产负债表
2007年6月30日
单位：上海白猫股份有限公司 单位:元 币种:人民币未经审计
合并 母公司
负债与股东权益
期末数 期初数 期末数 期初数
流动负债：
短期借款 32,000,000.00 35,000,000.00 32,000,000.00 35,000,000.00
交易性金融负债
应付票据 1,357,352.67 1,419,557.18 1,357,352.67 1,419,557.18
应付账款 69,607,997.85 67,128,479.43 70,738,093.30 67,220,273.27
预收账款 22,828.69 4,907,269.62 4,261.69 4,888,702.62
应付职工薪酬 2,193,882.25 508,702.88 1,869,380.57 218,474.62
应交税费 -4,127,814.82 -3,690,535.97 -4,177,601.07 -3,749,156.84
应付利息
应付股利 2,414,110.12 2,431,617.75 2,414,110.12 2,431,617.75
其他应付款 5,862,565.55 7,281,714.44 5,279,359.70 6,820,441.73
一年内到期的非流动负债 - -
其他流动负债 - -
流动负债合计 109,330,922.31 114,986,805.33 109,484,956.98 114,249,910.33
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债合计 100,000.00 100,000.00 100,000.00 100,000.00
负债合计 109,430,922.31 115,086,805.33 109,584,956.98 114,349,910.33
股东权益：
实收资本（或股本） 152,050,812.00 152,050,812.00 152,050,812.00 152,050,812.00
资本公积 27,433,621.87 26,901,031.87 27,433,621.87 26,901,031.87
盈余公积 16,036,047.10 16,036,047.10 15,769,893.50 15,769,893.50
一般风险准备
未分配利润 -14,964,958.58 -17,108,088.16 -14,698,804.98 -16,841,934.56
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益 180,555,522.39 177,879,802.81 180,555,522.39 177,879,802.81
少数股东权益 250,608.41 255,657.06
所有者权益合计 180,806,130.80 178,135,459.87 180,555,522.39 177,879,802.81
负债和所有者权益总计 290,237,053.11 293,222,265.20 290,140,479.37 292,229,713.14
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
利润及利润分配表
2007年1-6月
单位：上海白猫股份有限公司 单位:元 币种:人民币未经审计
合并 母公司
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、营业收入 209,421,519.47 218,545,323.52 210,340,020.65 217,801,057.08
其中：主营业务收入 161,234,297.85 178,253,070.34 162,702,799.03 178,124,786.81
其他业务收入 48,187,221.62 40,292,253.18 47,637,221.62 39,676,270.27
减：营业成本 169,254,283.99 186,010,653.05 170,700,464.78 185,871,401.89
其中：主营业务成本 139,126,111.53 156,949,545.95 140,602,817.32 156,866,799.63
其他业务成本 30,128,172.46 29,061,107.10 30,097,647.46 29,004,602.26
营业税金及附加 44,224.60 33,612.52 15,804.39 9,266.37
销售费用 19,378,788.49 19,605,840.35 18,874,080.45 19,106,721.39
管理费用 15,906,922.78 16,762,786.66 15,821,091.61 16,566,212.54
财务费用 1,031,656.09 1,511,179.08 1,032,962.36 1,511,367.07
资产减值损失 1,528,001.99 1,524,060.43
加：公允价值变动收益
投资收益（损失以“-”号填列） 25,000.00 -403,076.04 -20,437.74 -432,824.85
其中：对联营和合营企业的投资收益 25,000.00 -403,076.04 -20,437.74 -432,824.85
汇兑收益
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,302,641.53 -5,781,824.18 2,351,118.89 -5,696,737.03
加：营业外收入 88,216.56 24,217,463.44 44,768.00 24,134,895.15
减：营业外支出 252,777.16 40,416.42 252,757.31 39,629.86
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,138,080.93 18,395,222.84 2,143,129.58 18,398,528.26
减：所得税费用
四、净利润（亏损以“-”号填列） 2,138,080.93 18,395,222.84 2,143,129.58 18,398,528.26
（一）归属于母公司的净利润 2,143,129.58 18,398,528.26 2,143,129.58 18,398,528.26
（二）少数股东损益 -5,048.65 -3,305.42
五、每股收益：
（一）基本每股收益 0.014 0.121
（二）稀释每股收益 0.014 0.121
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
现金流量表
2007年1-6月
单位：上海白猫股份有限公司 单位:元 币种:人民币未经审计
合并数 母公司数
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 229,204,906.32 261,063,906.28 228,155,721.16 259,958,247.85
收到的税费返还 2,161,030.65 2,087,407.43 2,161,030.65 2,004,680.81
收到的其他与经营活动有关的现金 1,710,140.53 6,832,535.89 1,666,604.02 6,828,820.46
现金流入小计 233,076,077.50 269,983,849.60 231,983,355.83 268,791,749.12
购买商品、接受劳务支付的现金 200,695,964.72 239,300,931.41 199,873,469.54 238,635,217.40
支付给职工以及为职工支付的现金 16,530,750.12 16,936,169.02 16,313,489.38 16,725,893.05
支付的各项税费 2,155,424.94 2,357,215.07 2,054,527.77 2,260,166.06
支付的其他与经营活动有关的现金 11,895,307.33 9,605,836.57 11,895,307.33 9,605,536.57
现金流出小计 231,277,447.11 268,200,152.07 230,136,794.02 267,226,813.08
经营活动产生的现金流量净额 1,798,630.39 1,783,697.53 1,846,561.81 1,564,936.04
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金
其中：出售子公司收到的现金
取得投资收益所收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收
16,500.00 24,158,708.15 15,000.00 24,134,795.15
回的现金
收到的其他与投资活动有关的现金
现金流入小计 16,500.00 24,158,708.15 15,000.00 24,134,795.15
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支
4,246,895.05 2,602,361.98 4,212,895.05 2,602,361.98
付的现金
投资所支付的现金
支付的其他与投资活动有关的现金
现金流出小计 4,246,895.05 2,602,361.98 4,212,895.05 2,602,361.98
投资活动产生的现金流量净额 -4,230,395.05 21,556,346.17 -4,197,895.05 21,532,433.17
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金
其中：子公司吸收少数股东权益性投资收到的
现金
借款所收到的现金 17,000,000.00 20,000,000.00 17,000,000.00 20,000,000.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 81,056.82 81,056.82
现金流入小计 17,000,000.00 20,081,056.82 17,000,000.00 20,081,056.82
偿还债务所支付的现金 20,000,000.00 35,140,000.00 20,000,000.00 35,140,000.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 1,073,907.12 1,564,794.70 1,080,219.63 1,564,794.70
其中：支付少数股东的股利
支付的其他与筹资活动有关的现金
其中：子公司依法减资支付给少数股东的现金
现金流出小计 21,073,907.12 36,704,794.70 21,080,219.63 36,704,794.70
筹资活动产生的现金流量净额 -4,073,907.12 -16,623,737.88 -4,080,219.63 -16,623,737.88
四、汇率变动对现金的影响 -499,173.34 -59,511.26 -499,173.34 -59,511.26
五、现金及现金等价物净增加额 -7,004,845.12 6,656,794.56 -6,930,726.21 6,414,120.07
加：期初现金及现金等价物余额 46,819,576.77 38,988,772.86 44,719,013.30 38,173,400.50
六、期末现金及现金等价物余额 39,814,731.65 45,645,567.42 37,788,287.09 44,587,520.57
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
现金流量表
2007年1-6月
单位：上海白猫股份有限公司 单位:元 币种:人民币未经审计
合并数 母公司数
项目
本期数 上年同期数 本期数 上年同期数
补充材料
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,143,129.58 18,398,528.26 2,143,129.58 18,398,528.26
加：少数股东损益(亏损以“-”号填列) -5,048.65 -3,305.42
减：未确认的投资损失
加：计提的资产减值准备 1,528,001.99 1,524,060.43
固定资产折旧 6,400,145.66 5,906,901.00 6,307,829.28 6,073,577.66
无形资产摊销 153,024.06 156,078.24 153,024.06 156,078.24
长期待摊费用摊销 331,777.68 331,777.68 331,777.68 331,777.68
待摊费用减少（减：增加） 52,697.88 52,697.88
预提费用增加（减：减少） -6,350.00 -33,697.00 -6,350.00 -33,697.00
处理固定资产、无形资产和其他长期资产的损
203,914.43 786.56 203,916.83
失(减:收益)
固定资产报废损失 335,701.00
财务费用 1,033,345.06 1,511,224.62 1,034,651.33 1,511,412.61
投资损失（减：收益） -25,000.00 403,076.04 20,437.74 432,824.85
递延税款贷项（减：借项）
存货的减少（减：增加） -15,341,693.94 2,847,360.33 -15,292,231.93 2,813,443.25
经营性应收项目的减少(减：增加) 641,923.91 -5,853,841.38 1,653,320.54 -5,555,378.65
经营性应付项目的增加(减：减少) 4,741,460.61 -22,269,590.28 3,772,996.27 -22,616,328.74
其他
经营活动产生的现金流量净额 1,798,630.39 1,783,697.53 1,846,561.81 1,564,936.04
2．不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 39,814,731.65 45,645,567.42 37,788,287.09 44,587,520.57
减：现金的期初余额 46,819,576.77 38,988,772.86 44,719,013.30 38,173,400.50
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -7,004,845.12 6,656,794.56 -6,930,726.21 6,414,120.07
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
合并所有者权益变动表
编制单位：上海白猫股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币 元
本年金额
少数股东权 所有者权益
归属于母公司所有者权益
项 目 益 合计
实收资本（或股
资本公积 盈余公积 未分配利润
本）
一、上年年末余额
152,050,812.00 26,533,321.87 16,036,047.10 -17,108,088.16 255,657.06 177,767,749.87
加、会计政策变更 367,710.00
前期差错更正
二、本年年初余额
152,050,812.00 26,901,031.87 16,036,047.10 -17,108,088.16 255,657.06 178,135,459.87
三、本年增减变动金额
（减少以“-”填列） 532,590.00 2,143,129.58 -5048.65 2,670,670.93
（一）净利润
2,143,129.58 -5048.65 2,138,080.93
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失 532,590.00 532,590.00
1.可供出售金融资产公允
价值 变动净额 532,590.00 532,590.00
2.权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响 -
3.与计入所有者权益项目
相关的所得税影响 -
4.其它 -
上述（一）和（二）小计
532,590.00 2,143,129.58 -5048.65 2,670,670.93
（三）所有者投入资本和
减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权
益的利益
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（股东）的分
配
4.其他
（五）所以者权益内部结转
1.资本公积转增资本（股
本）
2.盈余公积转增资本（股
本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年末余额
152,050,812.00 27,433,621.87 16,036,047.10 -14,964,958.58 250,608.41 180,806,130.80
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
合并所有者权益变动表
编制单位：上海白猫股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币 元
项 目 上年同期数
少数股东
归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
权益
实收资本（或股
资本公积 盈余公积 未分配利润
本）
一、上年年末余额
152,050,812.00 21,598,757.42 16,036,047.10 -21,158,918.66 250,545.80 168,777,243.66
加、会计政策变更 -
前期差错更正
二、本年年初余额
152,050,812.00 21,598,757.42 16,036,047.10 -21,158,918.66 250,545.80 168,777,243.66
三、本年增减变动金额（减
少以“-”填列） - 18,398,528.26 -3305.42 18,395,222.84
（一）净利润 18,398,528.26 -3305.42 18,395,222.84
（二）直接计入所有者权益
的利得和损失 - -
1.可供出售金融资产公允价
值 变动净额 - -
2.权益法下被投资单位其他
所有者权益变动的影响 -
3.与计入所有者权益项目相
关的所得税影响 -
4.其它 -
上述（一）和（二）小计 - 18,398,528.26 -3305.42 18,395,222.84
（三）所有者投入资本和减
少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权益
的利益
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（股东）的分配
4.其他
（五）所以者权益内部结转
1.资本公积转增资本（股本）
2.盈余公积转增资本（股本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年末余额
152,050,812.00 21,598,757.42 16,036,047.10 -2,760,390.40 247,240.38 187,172,466.50
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
母公司所有者权益变动表
编制单位：上海白猫股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币 元
本年金额
项 目 归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
少数股东
实收资本 权益
资本公积 盈余公积 未分配利润
（或股本）
一、上年年末余额
152,050,812.00 26,533,321.87 15,769,893.50-16,841,934.56 - 177,512,092.81
加、会计政策变更 367,710.00
前期差错更正
二、本年年初余额
152,050,812.00 26,901,031.87 15,769,893.50-16,841,934.56 - 177,879,802.81
三、本年增减变动金额
（减少以“-”填列） 532,590.00 2,143,129.58 2,675,719.58
（一）净利润 2,143,129.58 2,143,129.58
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失 532,590.00 532,590.00
1.可供出售金融资产公允
价值 变动净额 532,590.00 532,590.00
2.权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响 -
3.与计入所有者权益项目
相关的所得税影响 -
4.其它 -
上述（一）和（二）小计 532,590.00 2,143,129.58 2,675,719.58
（三）所有者投入资本和
减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权
益的利益
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（股东）的分
配
4.其他
（五）所以者权益内部结转
1.资本公积转增资本（股
本）
2.盈余公积转增资本（股
本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年末余额
152,050,812.00 27,433,621.87 15,769,893.50-14,698,804.98 - 180,555,522.39
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧
母公司所有者权益变动表
编制单位：上海白猫股份有限公司 2007年1-6月 单位：人民币 元
上年同期数
项 目 归属于母公司所有者权益 所有者权益合计
少数股东
实收资本（或股 权益
资本公积 盈余公积 未分配利润
本）
一、上年年末余额 152,050,812.00 21,598,757.42 15,769,893.50 -20,892,765.06 - 168,526,697.86
加、会计政策变更 -
前期差错更正
二、本年年初余额
152,050,812.00 21,598,757.42 15,769,893.50 -20,892,765.06 - 168,526,697.86
三、本年增减变动金额
（减少以“-”填列） - 18,398,528.26 18,398,528.26
（一）净利润 18,398,528.26 18,398,528.26
（二）直接计入所有者权
益的利得和损失 - -
1.可供出售金融资产公允
价值 变动净额 - -
2.权益法下被投资单位其
他所有者权益变动的影响 -
3.与计入所有者权益项目
相关的所得税影响 -
4.其它 -
上述（一）和（二）小计 - 18,398,528.26 18,398,528.26
（三）所有者投入资本和
减少资本
1.所有者投入资本
2.股份支付计入所有者权
益的利益
3.其他
（四）利润分配
1.提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3.对所有者（股东）的分
配
4.其他
（五）所以者权益内部结转
1.资本公积转增资本（股
本）
2.盈余公积转增资本（股
本）
3.盈余公积弥补亏损
四、本年末余额 152,050,812.00 21,598,757.42 15,769,893.50 -2,494,236.80 - 186,925,226.12
公司法定代表人:马立行 主管会计工作负责人:黄海 会计机构负责人:秦树钧