公司代码：600634 公司简称：中技控股
上海中技投资控股股份有限公司
2014 年年度报告摘要
一 重要提示
1.1 本年度报告摘要来自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应当仔细阅读同时刊载于上海证
券交易所网站等中国证监会指定网站上的年度报告全文。
1.2 公司简介
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 中技控股 600634 ST澄海
联系人和联系方式 董事会秘书 证券事务代表
姓名 戴尔君 郑金
电话 021-65929055 021-65929055
传真 021-65283425 021-65283425
电子信箱 zpz@zpzchina.com zpz@zpzchina.com
二 主要财务数据和股东情况
2.1 公司主要财务数据
单位：元 币种：人民币
本期末比上年同
2014年末 2013年末 2012年末
期末增减（%）
总资产 6,773,665,725.23 6,539,270,379.17 3.58 4,717,582,602.66
归属于上市 公
司股东的净 资 2,362,391,881.20 2,240,248,249.63 5.45 884,266,941.95
产
本期比上年同期
2014年 2013年 2012年
增减(%)
经营活动产 生 368,389,840.36 408,715,606.55 -9.87 226,005,697.63
的现金流量 净
额
营业收入 2,823,268,612.04 3,552,481,661.49 -20.53 2,680,534,674.47
归属于上市 公 134,798,505.33 117,127,096.45 15.09 95,312,497.84
司股东的净 利
润
归属于上市 公 114,350,864.40 92,369,124.82 23.80 82,555,434.07
司股东的扣 除
非经常性损 益
的净利润
加权平均净 资 5.84 12.42 减少6.58个百分 10.63
产收益率（%） 点
基本每股收 益 0.23 0.54 -57.41 0.44
（元／股）
稀释每股收 益 0.23 0.54 -57.41 0.44
（元／股）
2.2 截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位: 股
截止报告期末股东总数（户） 15,455
年度报告披露日前第五个交易日末的股东总数（户） 33,080
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户）
年度报告披露日前第五个交易日末表决权恢复的优先股股
东总数（户）
前 10 名股东持股情况
持有有限售
股东性 持股比 持股 质押或冻结的股份数
股东名称 条件的股份
质 例(%) 数量 量
数量
颜静刚 境内自 30.95 178,165,990 177,753,390 质押 177,753,390
然人
上海虢实投资合伙企 境内非 4.60 26,470,587 26,470,587 无
业（有限合伙） 国有法
人
海通证券资管－上海 境内非 4.56 26,265,390 26,265,390 无
银行－海通海富 7 号 国有法
集合资产管理计划 人
金鹰基金－上海银行 境内非 4.35 25,034,199 25,034,199 无
－万向信托－海富 1 国有法
号开放式集合资金信 人
托计划
建银城投（上海）绿色 境内非 3.81 21,914,402 无
环保股权投资有限公 国有法
司 人
上海复星创富股权投 境内非 3.62 20,818,682 无
资基金合伙企业（有限 国有法
合伙） 人
西藏凤凰创业投资管 境内非 2.85 16,415,868 16,415,868 质押 14,000,000
理合伙企业（有限合 国有法
伙） 人
北京首创创业投资有 国有法 2.37 13,635,627 无
限公司 人
宋文雷 境内自 2.17 12,517,099 12,517,099 质押 12,500,000
然人
顾学群 境内自 2.14 12,311,901 12,311,901 无
然人
上述股东关联关系或一致行动的 公司第一大股东与其他股东之间不存在关联关系。除此之外，
说明 公司未知其他股东之间存在关联关系或属于《上市公司持股变
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
表决权恢复的优先股股东及持股 公司无优先股股东。
数量的说明
公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图
三 管理层讨论与分析
3.1 董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2014 年度公司大事记
2014 年 1 月 17 日
公司公告，名称由“上海澄海企业发展股份有限公司”变更为“上海中技投资控股股份有限公
司”，注册资本及实收资本由 87,207,283 元变更为 383,821,387 元。
2014 年 3 月 13 日
为保证公平信息披露，维护投资者利益，避免造成公司股价异常波动，公司股票自 2014 年 3
月 13 日起因筹划重大资产重组事项连续停牌。
2014 年 4 月 8 日
公司股票撤销其他风险警示，证券简称由“ST 澄海”变更为“中技控股”，股票代码不变，仍为
“600634”，股票价格的日涨跌幅限制由 5%变更为 10%。
2014 年 5 月 16 日
公司完成 2013 年度资本公积转增股本方案，以公司总股本 383,821,387 股为基数，以资本公积
向全体股东每 10 股转增 5 股，转增后公司总股本增加至 575,732,081 股。
2014 年 8 月 18 日
公司第八届董事会第十一次会议审议通过了公司非公开发行股票相关议案，公司拟以非公开发
行股票方式募集资金，用于收购 Dian Dian Interactive Holding、点点互动（北京）科技有限公司及
北京儒意欣欣影业投资有限公司 100%股权，进军文化产业。2014 年 8 月 19 日，公司股票复牌。
2014 年 8 月 27 日
为使公司控股子公司中技桩业提高运营效率，集中主要资源着力品牌建设、技术研发及市场开
拓，公司第八届董事会第十二次会议审议通过了《关于上海中技桩业股份有限公司下属部分分子公
司签署委托制造及相关业务合作协议的议案》。
2014 年 10 月 13 日
公司召开 2014 年第五次临时股东大会，会议审议通过了非公开发行 A 股股票相关议案，并授
权公司董事会办理非公开发行相关事宜。
2014 年 10 月 22 日
公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可申请受理通知书》（141382 号），中国证监
会决定受理公司提交的《上市公司非公开发行股票》行政许可申请材料。
2014 年 12 月 5 日
基于公司战略发展的需要，为使公司在保持主业稳健发展的同时，集中精力进一步拓展新兴产
业领域业务，以向多元化、集团化转型发展，公司第八届董事会第十六次会议审议通过了《关于出
售丹阳中技桩业有限公司等三家公司 100%股权的议案》，同意以协议转让方式向上海盈浩转让公司
持有的丹阳中技 100%股权、浙江中技 100%股权及营口中技 100%股权。
2014 年 12 月 9 日
公司收到国家发展和改革委员会办公厅出具的《项目备案通知书》（发改办外资备[2014]132
号），同意对上海中技投资控股股份有限公司通过香港子公司收购开曼群岛 DianDian Interactive
Holding 全部股权项目予以备案。
2014 年 12 月 19 日
公司收到中国证监会出具的《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（141382 号）。
总体经营情况
2014 年，公司致力于提升核心竞争力，充分发挥产品、技术、品牌及销售渠道的综合优势，
着力强化公司在产业链中的行业地位，不断拓宽盈利增长点，降低管理费用和销售费用，实现了净
利润的平稳增长。公司 2014 年实现归属于上市公司股东的净利润为 134,798,505.33 元，同比增长
15.09%；营业收入 2,823,268,612.04 元，同比减少 20.53%。
3.1.1 主营业务分析
1）利润表及现金流量表相关科目变动分析表
单位:元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 2,823,268,612.04 3,552,481,661.49 -20.53
营业成本 2,226,791,157.93 2,925,272,116.41 -23.88
销售费用 95,267,795.69 128,276,519.92 -25.73
管理费用 147,486,123.36 193,463,054.87 -23.77
财务费用 148,684,289.67 143,985,262.43 3.26
经营活动产生的现金流量净额 368,389,840.36 408,715,606.55 -9.87
投资活动产生的现金流量净额 -89,219,330.63 -401,877,574.27 77.80
筹资活动产生的现金流量净额 -318,778,159.19 603,211,072.71 -152.85
研发支出 38,941,771.78 57,874,455.24 -32.71
2） 收入
（1）驱动业务收入变化的因素分析
2014 年 2013 年 同期变动比
类别
金额 占比 金额 占比 例
离心方桩 1,768,303,292.66 62.63% 2,596,734,882.34 73.10% -31.90%
管桩 324,106,833.39 11.48% 368,964,137.90 10.39% -12.16%
U 型板桩 101,909,719.70 3.61% 118,374,861.04 3.33% -13.91%
主营业务小计 2,194,319,845.75 77.72% 3,084,073,881.28 86.81% -28.85%
其他业务小计 628,948,766.29 22.28% 468,407,780.21 13.19% 34.27%
收入合计 2,823,268,612.04 100.00% 3,552,481,661.49 100.00% -20.53%
说明：
1、2014 年度主营业务收入同比减少 28.85%，一方面受宏观经济环境影响预制桩产品销量有所下降，
另一方面公司控股子公司中技桩业本期出售了部分子公司；
2、其他业务收入同比增长 34.27%，主要系中技桩业及其部分下属公司采用委托制造及出租资产的
生产方式，并大力推进专利授权及技术服务支持，租赁收入和专利使用费均有所增加。
（2）新产品及新服务的影响分析
本年度中技桩业及其部分下属公司采用委托制造及出租资产的生产方式，并大力推进专利授权
及技术服务支持，租赁收入和专利使用费均有所增加，其他业务收入同比增长 34.27%。
（3）主要销售客户的情况
第一名，销售收入 59,435,200.23 元，占公司全部营业收入的 2.11%；
第二名，销售收入 51,783,023.12 元，占公司全部营业收入的 1.83%；
第三名，销售收入 48,133,628.31 元，占公司全部营业收入的 1.70%；
第四名，销售收入 43,026,172.84 元，占公司全部营业收入的 1.52%；
第五名，销售收入 41,689,755.09 元，占公司全部营业收入的 1.48%；
以上为公司前五大销售客户，销售收入合计 244,067,779.59 元，占全部营业收入的 8.64%。
3.1.2 成本
1）成本分析表
单位：元
分行业情况
本期金
本期占 上年同
额较上
分行 总成本 期占总 情况
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 年同期
业 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
工业 主营业务成本 1,825,948,403.19 82.00 2,519,559,722.08 86.13 -27.53
分产品情况
本期金
本期占 上年同
额较上
分产 总成本 期占总 情况
成本构成项目 本期金额 上年同期金额 年同期
品 比例 成本比 说明
变动比
(%) 例(%)
例(%)
方桩 主营业务成本 1,469,767,777.68 66.00 2,102,188,575.16 71.86 -30.08
管桩 主营业务成本 293,259,800.51 13.17 352,256,369.13 12.04 -16.75
板桩 主营业务成本 62,920,825.00 2.83 65,114,777.79 2.23 -3.37
2)主要供应商情况
第一名，采购金额 138,804,372.15 元，占公司全部采购额的 7.55%；
第二名，采购金额 71,703,189.44 元，占公司全部采购额的 3.90%；
第三名，采购金额 68,073,975.28 元，占公司全部采购额的 3.70%；
第四名，采购金额 67,799,481.48 元，占公司全部采购额的 3.69%；
第五名，采购金额 51,035,129.24 元，占公司全部采购额的 2.78%；
以上为公司前五大供应商，采购金额合计 397,416,147.59 元，占公司全部采购额的 21.61%。
3.1.3 费用
公司 2014 年度三项费用共计发生 391,438,208.72 元，同比下降 15.95%。其中：
1）销售费用 95,267,795.69 元，比上年同期减少 25.73%，主要系收入减少导致销售费用同比减
少所致；
2） 管理费用 147,486,123.36 元，比上年同期减少 23.77%,主要系采用委托制造的生产方式对
应职工薪酬、折旧、摊销减少及上年同期列支 IPO 中介服务费等因素影响所致；
3）财务费用 148,684,289.67 元，与上年基本持平。
3.1.4 研发支出
1）研发支出情况表
单位：元
本期费用化研发支出 11,950,906.80
本期资本化研发支出 26,990,864.98
研发支出合计 38,941,771.78
研发支出总额占净资产比例（%） 1.57
研发支出总额占营业收入比例（%） 1.38
2）情况说明
公司控股子公司中技桩业 2014 年度研发支出占其单体报表营业收入的比例为 3.63%。
3.1.5 现金流
单位：元
项目 2014 年 2013 年 同比增减
经营活动现金流入小计 3,354,612,394.83 3,888,568,812.58 -13.73%
经营活动现金流出小计 2,986,222,554.47 3,479,853,206.03 -14.19%
经营活动产生的现金流量净额 368,389,840.36 408,715,606.55 -9.87%
投资活动现金流入小计 349,851,943.93 55,298,531.67 532.66%
投资活动现金流出小计 439,071,274.56 457,176,105.94 -3.96%
投资活动产生的现金流量净额 -89,219,330.63 -401,877,574.27 77.80%
筹资活动现金流入小计 3,538,420,000.00 4,162,377,481.34 -14.99%
筹资活动现金流出小计 3,857,198,159.19 3,559,166,408.63 8.37%
筹资活动产生的现金流量净额 -318,778,159.19 603,211,072.71 -152.85%
现金及现金等价物净增加额 -39,607,649.46 610,049,104.99 -106.49%
说明：
（1）投资活动现金流入及投资活动产生的现金流量净额较 2013 年分别增长 532.66%、77.8%，主要系
本报告期内中技桩业转让子公司股权收到的股权转让款增加所致；
（2）筹资活动产生的现金流量净额较 2013 年减少 152.85%，主要系①上期末收到非公开发行募集资金
约 5.3 亿元；②上期已贴现票据本期到期兑付支出 2.18 亿元；
（3）现金及现金等价物净增加额较 2013 年减少 106.49%，主要系上期末收到非公开发行募集资金约 5.3
亿元所致。
3.1.6 其他
公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司 2013 年底完成重大资产重组后，于 2014 年 3 月 13 日起因筹划重大资产重组事项连续停
牌，2014 年 8 月 18 日召开八届董事会第十一次会议审议通过了公司非公开发行股票相关议案，而
后召开第八届董事会第十三次会议、2014 年度第五次临时股东大会审议通过相关议案。截至目前，
公司非公发行事项已完成国家发展和改革委员会、上海市商务委员会与国家外汇管理局上海市分局
备案，并在收到《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（141382 号）后及时完成了对反
馈意见所列问题的回复，详见公司披露于上交所网站的临 2015-020 号公告。公司非公开发行 A 股
股票事项，最终尚需中国证监会核准。
3.1.7 发展战略和经营计划进展说明
根据公司 2013 年制定的发展战略，2014 年度，在“夯实主业规划，保证企业稳健经营”方面，
公司不断致力于提升核心竞争力，充分发挥产品、技术、品牌及销售渠道的综合优势，拓宽盈利增
长点，降低管理费用和销售费用，实现了净利润的平稳增长。在“拓展第二主业，不断提高后续发
展潜力”方面，公司积极推进非公开发行股票事项，进军文化产业领域，具体进展见上述 3.1.6。
3.1.8 行业、产品或地区经营情况分析
1）主营业务分行业、分产品情况
单位:元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分行业 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） （%）
减（%） 减（%）
工业 2,194,319,845.75 1,825,948,403.19 16.79 -28.85 -27.53 减少 1.52 个百分点
主营业务分产品情况
营业收入 营业成本
毛利 毛利率比上年增减
分产品 营业收入 营业成本 比上年增 比上年增
率（%） （%）
减（%） 减（%）
方桩 1,768,303,292.66 1,469,767,777.68 16.88 -31.90 -30.08 减少 2.16 个百分点
管桩 324,106,833.39 293,259,800.51 9.52 -12.16 -16.75 增加 4.99 个百分点
板桩 101,909,719.70 62,920,825.00 38.26 -13.91 -3.37 减少 6.73 个百分点
2）主营业务分地区情况
单位：元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
北部 92,287,287.37 -63.32%
中部 2,102,032,558.38 -24.94%
南部 0 -100.00%
2,194,319,845.75 -28.85%
主营业务分地区情况的说明：
2014 年度主营业务收入分地区同比有所下降，一方面受宏观经济环境影响预制桩产品销量有
所下降，另一方面公司本期内出售了部分北部和中部的子公司。
3.1.9 资产、负债情况分析 单位：元
本期期末数占总 上期期末数占总 本期期末金额较上
项目名称 本期期末数 上期期末数 情况说明
资产的比例（%） 资产的比例（%） 期期末变动比例（%）
货币资金增加主要系本报告期内开具的银
货币资金 1,312,701,499.77 19.38 1,069,170,618.35 15.78 22.78
行承兑汇票增加导致票据保证金增加所致
应收票据增加主要系报告期内以票据方式
应收票据 271,092,318.94 4.00 193,314,086.22 2.85 40.23
收到货款比例增加所致
其他应收款增加主要系报告期内转让的营
其他应收款 370,535,634.98 5.47 129,462,735.30 1.91 186.21 口中技、浙江中技、丹阳中技应收取的股
权转让款期末未到期所致
投资性房地产增加主要系报告期内中技桩
投资性房地产 1,357,543,855.16 20.04 154,329,930.61 2.28 779.64 业及其部分下属公司土地及房屋建筑物由
自用转为对外出租所致。
固定资产减少主要系报告期内中技桩业及
固定资产 907,679,425.92 13.40 1,423,299,131.96 21.01 -36.23 其部分下属公司固定资产由自用转为对外
出租所致。
在建工程减少主要系报告期内在建工程达
在建工程 468,717,020.14 6.92 704,089,226.29 10.39 -33.43
到可使用状态转为固定资产增加所致
无形资产减少主要系报告期内中技桩业及
无形资产 184,666,548.84 2.73 629,860,972.12 9.30 -70.68 其部分下属公司无形资产由自用转为对外
出租所致。
应付票据增加主要系中技桩业使用承兑汇
应付票据 1,314,500,000.00 19.41 775,972,938.23 11.46 69.40
票支付采购款增加所致
应付账款减少主要系本报告期内货款到期
应付账款 242,079,454.09 3.57 639,120,892.53 9.44 -62.12 支付增加，其中部分采用票据方式支付增
加所致
应付职工薪酬减少主要系报告期内中技桩
应付职工薪酬 9,291,297.47 0.14 32,605,742.47 0.48 -71.50 业部分下属公司采用委托制造生产方式后
职工人数减少所致
长期借款减少主要系中技桩业下属子公司
长期借款 171,710,000.00 2.53 328,900,000.00 4.86 -47.79
长期借款到期归还所致
长期应付款增加主要系中技桩业下属子公
长期应付款 104,378,464.01 1.54 43,872,170.27 0.65 137.91
司江苏中技向非银行金融机构借款所致
股本增加主要系本报告期内资本公积金转
股本 575,732,081.00 8.50 383,821,387.00 5.67 50.00
增股本所致
3.1.10 核心竞争力分析
1）产品和技术优势
公司主要产品离心方桩，采用了国内目前先进的混凝土构件生产工艺，在建筑领域具有用材较
少、性价比较高的特点。公司的创新产品 U 形板桩，具有受力性能好、施工工期短、施工工艺先
进、适用地质广泛等优点，广泛应用于路基护坡、海洋工程、地下基坑、河道整治等领域。
公司一贯注重产品研发，拥有离心方桩及 U 型板桩生产的核心技术，是相关产品国家、地区
标准的主编单位。截至本报告期末，公司已获得各类专利二百余项，其中发明专利二十余项。
2）品牌优势
公司与国内各大设计院、各类大型建设单位、实力雄厚的施工企业等建立了长期稳固的合作关
系，产品已在许多大型重点工程中得到应用，产品性能和质量得到了专家和客户的认可，并获得了
良好的知名度，形成了“中桩”良好的品牌效应。
3）销售网络优势
公司的销售方式主要为直销模式，采取直接参与投标和承接工程中标单位建筑材料采购相结合
的方式进行市场开发和市场拓展。公司根据主业分布情况深耕产品优势地区，形成了涵盖江浙沪、
华中、华北等区域的销售网络。公司始终保持良好的工程业绩和优质的技术服务，赢得了市场的信
赖。
4）快速的市场反应及调整能力
公司根据不同地区的市场特点，制定不同的销售策略，并灵活采用自行生产与委托生产相结合
的生产模式。公司逐步将设备陈旧、能耗较高且效率较低的生产基地进行淘汰，充分发挥流水线先
进、效率更高的新生产基地的供货能力。
5）具备完善规范的公司治理体系
公司不断建立完善符合上市公司要求的制度规范，股东大会、董事会、监事会和总经理办公会
议按照相关规范进行决策与监督。公司还设立董事会专门委员会，加大内部控制与监督的力度。完
善的法人治理体系为公司的稳定健康发展提供了良好的保障。
6）卓越的团队建设能力
公司一贯重视人才队伍的建设与激励，通过内部培养和外部引进相结合的方式打造符合公司各
阶段发展需要的管理及专业技术团队，为公司的可持续发展提供支持。
3.1.11 投资状况分析
1）主要子公司、参股公司分析
注册资本 本公司持 报告期末总资 报告期末净资 报告期净利
子公司名称 所处行业 主要产品或服务
(万元) 股比例 产(万元) 产 (万元) 润 (万元)
混凝土预制构件专业承包，销售预应力空心方桩、建筑材
料，新型桩型专业领域内的“四技”服务，商务咨询（除
中技桩业 制造业 35,828.62 94.49% 603,420.80 180,016.38 19,203.61
经纪）。生产预应力空心方桩，建筑材料（限分支机构），
自有设备租赁，自有房屋租赁及物业管理。
上海海鸟房地产开发有
房地产开发 房地产开发经营及咨询业务，物业管理 500 100% 1,841.06 1,834.60 -14.73
限公司
上海海鸟建设开发有限
房地产开发 房地产的开发与经营，物业管理；建筑材料的销售 3,000 100% 124.37 -147.07 -132.47
公司
上海海鸟给排水工程有
水务处理 水厂和污水厂相关设施的建造 3,000 100% 3,417.97 3,417.97 -1.39
限公司
钢材、建筑材料、矿产品（除专控）、金属材料、汽车配
件、五金交电、化工产品等销售；会展会务服务，企业管
上海澄申商贸有限公司 商业贸易 200 100% 195.37 195.64 -1.40
理，投资咨询，商务信息咨询（以上咨询不得从事经纪），
投资管理，市场营销规划
销售建筑材料，矿产品（除专控），金属材料，汽车配件，
五金交电，机电设备，电线电缆，针纺织品，化妆品，日
用百货，服装服饰，工艺礼品，电子产品，家用电器，办
上海澄源商贸有限公司 商业贸易 公用品，批发化工产品（除危险化学品、监控化学品、烟 50 100% 5.28 -9.33 -47.29
花爆竹、民用爆炸物品、易制毒化学品）；会展会务服务，
企业管理咨询，投资咨询，商务咨询，投资管理，市场营
销策划
上海中技物流有限公司 普通货运 普通道路货物运输代理，仓储服务，装卸服务 200 100% 199.77 199.77 -0.13
上海中盛房地产有限公
房地产开发 房地产开发、经营，物业管理；销售建筑材料 5,000 90% 12,810.40 12,819.19 -46.76
司
备注：上海澄海物流有限公司于 2014 年 8 月更名为上海中技物流有限公司。
2） 募集资金使用情况
（1）募集资金总体使用情况
√适用□ 不适用
单位:元 币种:人民币
募集 募集资金 本年度已使用募集资 已累计使用募集资 尚未使用募集资 尚未使用募集资
募集方式
年份 总额 金总额 金总额 金总额 金用途及去向
公司使用全部闲
置 募 集 资 金
2013 非公开发行 530,780,718.35 295,880,718.35 295,880,718.35 234,900,000.00 234,900,000.00
元暂时补充流动
资金
合计 / 530,780,718.35 295,880,718.35 295,880,718.35 234,900,000.00 /
中技控股募集资金总额为人民币 579,999,983.53 元，扣除发行费用人民币 49,219,265.18 元后，实际募集
资金净额为人民币 530,780,718.35 元。上述募集资金于 2013 年 12 月 31 日到账，划入中技控股在交通银行股
份有限公司上海徐汇支行开立的账号为 310066179018170251605 的验资账户内，业经众华会计师事务所（特殊
普通合伙）验证，并于 2014 年 1 月 2 日出具了沪众会字(2013)第 5785 号《验资报告》。
中技控股对募集资金采取了专户存储管理，前述募集资金已于 2014 年 1 月 16 日存入中技控股在交通银行
股份有限公司上海徐汇支行开立的账号为 310066179018170206625 的募集资金专户中。于 2014 年 1 月 17 日
将该募集资金从交通银行股份有限公司上海徐汇支行的募集资金专户 310066179018170206625 划出，存入中技
控股下属子公司中技桩业在交通银行股份有限公司上海徐汇支行的人民币临时账户 310066179018170254873
募 集 账号内。众华会计师事务所（特殊普通合伙）于 2014 年 1 月 20 日出具了众会字(2014)第 1032 号《验资报告》，
资 金 对资金到位情况予以确认。中技桩业于 2014 年 1 月 22 日将人民币 530,780,718.35 元存入中技桩业在交通银行
总 体 股份有限公司上海徐汇支行开立的账号为 310066179018170065239 的募集资金专户中。
使 用 2014 年度内，中技桩业以募集资金置换了前期对天津津滨中技桩业有限公司的滨海生产基地建设项目投
情 况 入款 133,880,718.35 元以及 52,000,000.00 元长期借款，合计 185,880,718.35 元，同时中技桩业以募集资金偿还
说明 中技桩业下属公司生产基地的长期项目借款 110,000,000.00 元，剩余闲置募集资金为 234,900,000.00 元。
根据中技控股 2014 年 1 月 22 日召开第八届董事会第二次会议决议，鉴于募集资金系陆续使用，为保证募
集资金的使用效率，公司使用全部闲置募集资金 344,900,000.00 元暂时补充流动资金，使用期限自董事会审议
通过之日起不超过 12 个月。
截至 2014 年 12 月 31 日止，中技桩业已使用的闲置募集资金为 234,883,600.00 元，募集资金专户 2014 年
度结息 5,480.29 元，因此尚未使用的闲置募集资金余额为 21,880.29 元。
（2）募集资金承诺项目情况
√适用 □ 不适用
单位:元 币种:人民币
变更原
未达到
是否符 是否符 因及募
是否变 募集资金拟投入 募集资金本年度 募集资金累计实 项目进 预计收 产生收 计划进
承诺项目名称 合计划 合预计 集资金
更项目 金额 投入金额 际投入金额 度 益 益情况 度和收
进度 收益 变更程
益说明
序说明
天津津滨中技桩
业有限公司的滨 否 191,163,700.00 133,880,718.35 133,880,718.35 是 在建中
海生产基地
偿还中技桩业下
属公司生产基地 否 396,900,000 162,000,000 162,000,000 是
的长期项目借款
合计 / 588,063,700.00 295,880,718.35 295,880,718.35 / / / / / /
中技桩业以募投资金置换预先已投入募投项目的自筹资金为 185,880,718.35 元，同时以募集资金偿还中
技桩业下属公司的长期项目借款 110,000,000.00 元，剩余闲置募集资金为 234,900,000.00 元。
募集资金承诺项目使用情况说明
截至 2014 年 12 月 31 日止，中技桩业已使用的闲置募集资金为 234,883,600.00 元; 尚未使用的闲置募集
资金余额为 21,880.29 元。
3.2 董事会关于公司未来发展的讨论与分析
3.2.1 行业竞争格局和发展趋势
1）行业竞争格局
（1）行业市场化程度较高
经过近 20 年的发展，预制混凝土桩行业已成为我国较为成熟的产业之一，市场化程度较高，
市场竞争激烈。各预制混凝土桩生产企业参与建筑施工项目的招投标获得供货权，或与房地产公
司、工业企业、建筑施工企业等签订供货协议。
（2）行业领先企业进行全国性产能布局
预制混凝土桩运输成本较高，存在合理经济运输半径，通常为 100-200 公里。受运输成本影
响，在生产基地的合理经济运输半径区域内，预制混凝土桩企业获得的利润水平相对较高。而行
业领先企业通过全国性产能布局，降低跨区域物流运输成本，同时利用其技术优势和管理优势，
在生产基地的合理经济运输半径区域内获得相对较高的利润水平，提高公司整体盈利能力。
（3）行业市场集中度较高
预制混凝土桩行业具有一定的市场门槛，但要在市场竞争中保持领先优势，除了始终坚持良
好的产品质量，还需要提供优质的技术服务。全国现有预制混凝土桩生产企业 500 多家，其中绝
大部分是竞争力相对较弱的小型企业，形成规模化量产的企业家数较少，少数几家企业占有 50%
左右的市场份额，市场竞争基本上是在少数较大规模的厂商之间展开。近年，建华管桩集团、广
东三和集团有限公司、上海中技桩业股份有限公司三家企业的预制混凝土桩产量占行业总产量的
50% 以上，其中建华管桩集团占行业总产量的 30%以上。随着市场的快速发展和集中，领先企业
的经营规模和市场占有率将进一步提升。
2）行业发展趋势
随着我国宏观经济的发展和固定资产投资规模的增长，各种预制混凝土桩的需求不断增加，
整体市场规模有所增长。但由于预制混凝土桩行业发展较为成熟，市场竞争激烈，且与宏观经济
波动特别房地产行业波动存在较强的相关性，预制混凝土桩行业利润水平有限。
（1）城市化与基础设施投资，为预制混凝土桩带来市场机遇和发展空间
未来几年我国整体国民经济仍将保持高速平稳增长，城市化进程继续加速，预计全社会固定
资产投资特别是能源、交通的基础建设投资仍将以较快的速度增长，这将给预制混凝土桩行业提
供巨大的市场。
（2）国家产业政策支持行业发展
国家在《促进产业结构调整暂行规定》（国发[2005]40 号）、《关于加强节能工作的决定》（国
发[2006]28 号）和《“十二五”节能减排综合性工作方案》均提出，对于建材行业要大力推进节能
节水节地节材技术，推进节能降耗技术改造。预制混凝土管（方）桩作为混凝土桩行业中的节能
节材环保产品，符合国家产业政策，生产技术工艺作为“高强、高性能混凝土预制构配件技术”被
国家列入《建设事业“十一五”重点推广技术领域》。
（3）市场竞争激烈，利润水平有限
我国预制混凝土桩企业数量众多，且多数技术水平不高，致使市场竞争激烈，行业利润水平
不高；至 2013 年底预制混凝土桩企业 500 多家，大部分企业因规模过小，利润微薄。
（4）宏观经济政策的影响
预制混凝土桩行业的上游产业之一是房地产行业，当国家对房地产市场出台相关政策时，会
在一定程度上影响预制混凝土桩行业的发展，尤其对规模较小、缺乏核心技术的生产企业造成较
大影响。
3.2.2 公司发展战略
1）桩业务转型升级，保证企业稳健经营
公司将坚持以产品创新为动力，以不断满足核心客户需求为目标，着力发展桩业务的研发和
技术输出，加大对外专利授权和技术服务力度，积极探索生产管理新模式，不断拓展公司销售渠
道，保证上市公司稳健经营。
2）拓展文化产业领域业务，提高盈利能力
公司将顺应国家对文化产业的支持政策，积极开拓经营新领域，建立多元化、集团化的发展
架构，充分借助文化产业的战略发展机遇，采用并购或参与投资产业基金等方式拓展文化产业领
域业务，为上市公司股东创造更大的回报。
3.2.3 经营计划
1）发挥桩产品品牌优势，提升研发能力及专利授权、技术输出力度，实现净利润稳中有升
2015 年，公司将围绕“向管理要效益、创新求发展”的管理思路，持续推进公司稳健发展。
公司将继续着力于产品研发、创新和升级，并不断拓展营销渠道，加大对外专利授权和技术服务
力度，扩大产品市场影响力，提升公司品牌知名度，以持续增强公司的市场竞争能力。公司将继
续抓好生产管理，严把产品质量关，使净利润实现稳中有升，努力达到承诺利润。
2）进军文化产业领域，优化公司业务和资产结构，增强盈利能力
公司正在进行非公开发行股票，如本次非公发行顺利完成，公司将积极搭建集团化架构，为
拟收购的游戏公司及影视公司顺利完成承诺利润提供良好的管理氛围和保障，形成上市公司新的
业绩增长点。
3.2.4 可能面对的风险
1）预制混凝土桩行业的景气度主要取决于下游房屋建筑、交通基础设施、市政基础设施以及
水利基础建设等固定资产投资的发展状况，这些固定资产投资建设的需求受国内乃至全球的宏观
经济影响较大，导致行业发展可能呈现阶段性、周期性的特点。公司存在因预制混凝土桩行业的
景气度的变化带来营业收入波动的风险。
2）截至目前，公司非公发行事项已完成国家发展和改革委员会、上海市商务委员会与国家外
汇管理局上海市分局备案，并在收到《中国证监会行政许可项目审查反馈意见通知书》（141382
号）后及时完成了对反馈意见所列问题的回复，最终尚需中国证监会核准。
3.3 董事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
3.3.1 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √不适用
3.3.2 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
√适用 □ 不适用
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 2 号——长期股权投资>的通知》等 7 项通知（财
会[2014]6~8 号、10~11 号、14 号、16 号）等规定，本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部 2014
年发布的前述 7 项企业会计准则。具体包括：《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会
计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则第 33 号—
合并财务报表》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》及
《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》。
根据财政部《中华人民共和国财政部令第 76 号——财政部关于修改<企业会计准则——基本
准则>的决定》，本公司自 2014 年 7 月 23 日起执行该决定。
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 37 号--金融工具列报>的通知》（财会[2014]23
号）的规定，本公司自 2014 年度起执行该规定。
上述会计政策变更对合并报表的影响情况如下：
对2013年12月31日/2013年度
会计政策变更的内容及对本公司的 相关财务报表项目的影响金额
准则名称
影响说明 影响金额
项目名称
增加+/减少-（元）
《企业会计准则第 30 按照《企业会计准则第30号——财务报表 递延收益 98,326,620.02
号 —— 财 务 报 表 列 列报》（修订）的相关规定，将递延收益
报》（修订） 其他非流动负债 -98,326,620.02
单独列报。
对2013年12月31日/2013年度
会计政策变更的内容及对本公司的 相关财务报表项目的影响金额
准则名称
影响说明 影响金额
项目名称
增加+/减少-（元）
按照《企业会计准则第2号——长期股权
可供出售金融资产 3,000,000.00
《企业会计准则第 2 投资》（修订）的相关规定，将对不具有
号 —— 长 期 股 权 投 控制、共同控制或重大影响的权益工具投
资》（修订） 资，由长期股权投资改为可供出售金融资 长期股权投资 -3,000,000.00
产项目列报。
3.3.3 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□ 适用 √不适用
3.4 利润分配或资本公积金转增预案
3.4.1 现金分红政策的制定、执行或调整情况
公司根据中国证监会《上市公司监管指引第 3 号--上市公司现金分红》和上海证券交易所《上
市公司现金分红指引》等文件规定，结合公司实际情况，公司对《公司章程》中利润分配政策进
行了修改，进一步完善了利润分配的原则、方式、决策程序，明确了利润分配方式的顺序、条件
以及利润分配政策调整的条件与程序，并已经公司第七届董事会第三十次会议及 2014 年第一次临
时股东大会审议通过（详见上交所网站 www.sse.com.cn）。
报告期内，公司完成 2013 年度资本公积转增股份方案，以公司现有总股本 383,821,387 股为
基数，以资本公积向全体股东每 10 股转增 5 股，转增后公司总股本增加至 575,732,081 股。
经综合考虑行业及公司经营情况，平衡公司当前资金需求、收益与未来发展等因素，同时鉴
于公司目前尚处于战略转型关键阶段，为确保公司经营的持续稳定发展，出于对股东利益的长远
考虑，公司决定 2014 年度不进行利润分配，也不进行资本公积金转增股本。
2015 年公司资金需求主要包括三个方面：一是短期借款周转及计划归还部分银行贷款，预计
约 6 亿元；二是主业运营方面的资金需求，经预测 2015 年日常运营的流动资金需求包括应收款项
的自然增长和应付款项的减少合计约为 2 亿元；三是在建工程项目后续建设投资的资金需求，预
计年度内计划投入约 1 亿元。
公司现金分红政策的制定及执行符合公司章程的规定，利润分配符合股东大会决议的要求，
分红标准和比例明确、清晰，相关的决策程序和机制完备、合规，独立董事履职尽责并发挥了应
有的作用，充分保护中小股东的合法权益。
3.4.2 公司近三年（含报告期）利润分配方案或预案、资本公积金转增股本方案或预案
单位：元 币种：人民币
分红年度合并 占合并报表中
每 10 股送 每 10 股派 现金分红
分红 每 10 股转 报表中归属于 归属于上市公
红股数 息数(元) 的数额
年度 增数（股） 上市公司股东 司股东的净利
（股） （含税） （含税）
的净利润 润的比率(%)
2014 0 0 0 0 134,798,505.33 0
2013 0 0 5 0 117,127,096.45 0
2012 0 0 0 0 95,312,497.84 0
3.5 积极履行社会责任的工作情况
社会责任工作情况具体见公司披露的《上海中技投资控股股份有限公司 2014 年度履行社会
责任的报告》。
四 涉及财务报告的相关事项
4.1 与上年度财务报告相比，会计政策、会计估计发生变化的，公司应说明情况、原因及其影响。
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 2 号——长期股权投资>的通知》等 7 项通知（财
会[2014]6~8 号、10~11 号、14 号、16 号）等规定，本公司自 2014 年 7 月 1 日起执行财政部 2014
年发布的前述 7 项企业会计准则。具体包括：《企业会计准则第 39 号—公允价值计量》、《企业会
计准则第 30 号—财务报表列报》、《企业会计准则第 9 号—职工薪酬》、《企业会计准则第 33 号—
合并财务报表》、《企业会计准则第 40 号—合营安排》、《企业会计准则第 2 号—长期股权投资》及
《企业会计准则第 41 号—在其他主体中权益的披露》。
根据财政部《中华人民共和国财政部令第 76 号——财政部关于修改<企业会计准则——基本
准则>的决定》，本公司自 2014 年 7 月 23 日起执行该决定。
根据财政部《关于印发修订<企业会计准则第 37 号--金融工具列报>的通知》（财会[2014]23
号）的规定，本公司自 2014 年度起执行该规定。
上述会计政策变更对合并报表的影响情况如下：
对2013年12月31日/2013年度
会计政策变更的内容及对本公司的 相关财务报表项目的影响金额
准则名称
影响说明 影响金额
项目名称
增加+/减少-（元）
《企业会计准则第 30 按照《企业会计准则第30号——财务报表 递延收益 98,326,620.02
号 —— 财 务 报 表 列 列报》（修订）的相关规定，将递延收益
报》（修订） 其他非流动负债 -98,326,620.02
单独列报。
对2013年12月31日/2013年度
会计政策变更的内容及对本公司的 相关财务报表项目的影响金额
准则名称
影响说明 影响金额
项目名称
增加+/减少-（元）
按照《企业会计准则第2号——长期股权
可供出售金融资产 3,000,000.00
《企业会计准则第 2 投资》（修订）的相关规定，将对不具有
号 —— 长 期 股 权 投 控制、共同控制或重大影响的权益工具投
资》（修订） 资，由长期股权投资改为可供出售金融资 长期股权投资 -3,000,000.00
产项目列报。
4.2 与上年度财务报告相比，对财务报表合并范围发生变化的，公司应当作出具体说明。
截至 2014 年 12 月 31 日止，本公司合并财务报表范围内子公司如下：
序号 子公司全称
1 上海中技桩业股份有限公司
1-1 上海中技资源有限公司
1-1-1 江西中技资源有限公司
1-2 天津中技桩业有限公司
1-2-1 天津津滨中技桩业有限公司
1-2-2 山东中技桩业有限公司
1-3 上海大禺预制构件有限公司
1-4 江苏中技桩业有限公司
1-4-1 江苏兴邦物流有限公司
1-4-2 南通中技桩业有限公司
1-4-3 淮安中技建业有限公司
1-5 湖北中技桩业有限公司
1-5-1 湖南中技桩业有限公司
1-5-2 河南中技桩业有限公司
1-6 安徽中技桩业有限公司
2 上海中盛房地产有限公司
2-1 上海海鸟投资有限公司
3 上海海鸟房地产开发有限公司
4 上海海鸟建设开发有限公司
5 上海海鸟给排水工程有限公司
6 上海澄申商贸有限公司
7 上海澄源商贸有限公司
8 上海中技物流有限公司（原名上海澄海物流有限公司）
9 中技投资控股（香港）有限公司
本期合并财务报表范围及其变化情况详见年报全文第十节 财务报告附注“合并范围的变更”和 “在
其他主体中的权益”。
上海中技投资控股股份有限公司
2015 年 4 月 22 日
