股票简称：广船国际 广州广船 股票代码：A股—600685 H股—317
广州广船国际股份有限公司2006年度报告摘要
1 重要提示
1-1广州广船国际股份有限公司（“本公司”）董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1-2本公司全体董事出席于2007年3月29日召开的第五届董事会第十九次会议，其中:董事长李柱石先生与非执行董事李俊峰先生均委托副董事长余宝山先生代为出席表决,非执行董事苗健先生委托执行董事钟坚先生代为出席表决。
1-3本公司负责人董事长李柱石先生、主管会计工作负责人总会计师曾祥新先生、会计机构负责人财务中心主任侯增全先生声明：保证本年度报告中财务报告的真实、完整。
1-4本公司审计委员会已审阅并确认本公司2006年度财务报告。
1-5本年度报告摘要中引用的财务数据除非特别注明，均系按中国会计准则及制度编制的数据。
1-6本年度报告摘要自年度报告全文，投资者欲了解详细内容，应阅读年度报告全文。
2 上市公司基本情况简介
2-1 基本情况简介
股票简称 广船国际 广州广船
股票代码 A股—600685 H股—317
上市交易所 A股—上海证券交易所 H股—香港联合交易所有限公司
注册及办公地址 中国，广州市芳村大道南40号
邮政编码 510382
公司国际互联网网址 http://www.chinagsi.com
电子信箱 gsi@chinagsi.com
2-2联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 李志东 杨萍
联系地址 中国，广州市芳村大道南40号 中国，广州市芳村大道南40号
电话 (8620) 81891712转2962 (8620) 81891712转2995
传真 (8620) 81891575 (8620) 81891575
电子信箱 lzd@chinagsi.com yangping@chinagsi.com
3会计数据和财务指标摘要
3-1 按中国会计准则及制度编制
3-1-1 主要会计数据
单位：人民币千元
本年比上年
2006年 2005年 2004年
增减(%)
主营业务收入 3,322,299 2,728,916 21.74428 2,363,403
利润总额 309,795 106,156 191.8299 32,926
净利润 293,617 98,193 199.0203 33,673
扣除非经常性损益的净利润 298,807 62,026 381.7448 34,326
经营活动产生的现金流量净额 2,619,252 845,577 209.7591 205,312
本年末比上
2006年末 2005年末 2004年末
年末增减(%)
总资产 7,481,034 2,544,604 193.996 2,213,067
股东权益（不含少数股东权益） 1,099,914 808,456 36.05119 710,263
3-1-2 主要财务指标
单位：人民币元
本年比上年
2006年 2005年 2004年
增减(%)
每股收益 0.59 0.20 195 0.07
净资产收益率(%) 26.69 12.15 14.54 4.74
扣除非经常性损益的净利润为基础计算的净资产收益率(%) 31.32 8.17 23.15 4.83
每股经营活动产生的现金流量净额 5.29 1.71 0.42
本年末比上
2006年末 2005年末 2004年末
年末增减(%)
每股净资产 2.22 1.63 36.20 1.44
调整后的每股净资产 2.21 1.54 43.51 1.27
非经常性损益
单位：人民币千元
非经常性损益项目的性质 金额
出售、处置部门或被投资单位所得收益 -9
各种形式的政府补贴 19,463
短期投资收益（减：损失） 295
其他各项营业外收益（减：损失） -3,190
以前年度已经计提各项减值准备的转回 1,642
其他非经常性损益项目 -23,391
合计 -5,190
单位：人民币千元
本年比上年 2004年
2006年 2005年
增减(%) 经重列
营业额 3,322,299 2,728,916 21.74 2,363,403
经营盈利 288,260 91,318 215.67 56,528
除税前盈利 310,978 112,288 176.95 35,072
股东应占盈利 266,635 135,011 97.49 60,945
资产总值 7,672,237 3,432,086 123.54 2,862,932
负债总额 6,349,186 2,499,650 154.00 2,092,208
股东权益总额（不含少数股东权益） 1,261,647 882,716 42.93 718,514
每股盈利（人民币元）（按年末股数计算） 0.5390 0.2729 97.51 0.1232
每股盈利（人民币元）（按加权平均股数计算） 0.5390 0.2729 97.51 0.1232
每股净资产（人民币元）（按年末股数计算） 2.55 1.78 43.26 1.45
净资产收益率（%）（按年末股东权益数计算） 21.13 15.29 38.19 8.48
净资产收益率（%）（按年初与年末股东权益平均数计算） 24.87 16.86 47.51 8.86
股东权益比率（%）（股东权益／资产总值 100%） 16.44 25.72 -36.08 25.10
流动比率（流动资产／流动负债） 1.19 0.91 30.77 0.97
资产负债率(%) 82.76 72.83 13.63 73.08
单位：人民币千元
中国会计准则及制度 香港普遍采纳之会计原则
净利润 293,617 266,635
差异说明:
项 目 净利润（人民千元）
按中国会计准则及制度编制之金额 293,617
递延税项 (28,164)
离岗退养福利计划 4,467
可出售财务资产之公平价值 (2,382)
持有到期金融资产调整至摊余价值 1,256
提取职工奖励及福利基金 (2,159)
按香港普遍采纳之会计原则编制之金额 266,635
4 股本变动及股东情况
4-1 股份变动情况表
数量单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
类别 比例 发行 公积金 比例
数量 送股 其他 小计 数量
% 新股 转股 %
一、有限售条件股份
1．国家持股 210,800,080 42.61 - - - -34,149,465 -34,149,465 176,650,615 35.71
二、无限售条件流通股份
3
1．人民币普通股 126,479,500 25.57 - - - 34,149,465 34,149,465 160,628,965 32.47
2．境外上市的外资股 157,398,000 31.82 - - - - - 157,398,000 31.82
三、股份总数 494,677,580 100 - - - - - 494,677,580 100
4-2 股东数量及股东持股情况
股东总数为21,118户，其中有限售条件流通股股东1户，无限售条件流通A
报告期末股东总数
股股东20,850户，流通H股股东267户。
前十名股东持股情况
持有有限
报告期末 比例 质押或冻
股东名称 售条件股 股东性质
持股数量 (%) 结情况
份数量
中国船舶工业集团公司（“中船集团”） 176,650,615 35.71 176,650,615 无 国有股东
HKSC NOMINEES LIMITED 147,945,699 29.91 0 未知 外资股东
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 12,985,896 2.63 0 未知 其它
同盛证券投资基金 7,738,973 1.56 0 未知 其它
通乾证券投资基金 7,093,916 1.43 0 未知 其它
嘉实主题精选混合型证券投资基金 6,649,711 1.34 0 未知 其它
日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股母基金 6,399,692 1.29 0 未知 其它
上投摩根中国优势证券投资基金 5,506,176 1.11 0 未知 其它
HSBC NOMINEES (HONG KONG) LIMITED 5,044,000 1.02 0 未知 外资股东
泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 4,662,668 0.94 0 未知 其它
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类
股份数量
HKSC NOMINEES LIMITED 147,945,699 H股
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金 12,985,896 A股
同盛证券投资基金 7,738,973 A股
通乾证券投资基金 7,093,916 A股
嘉实主题精选混合型证券投资基金 6,649,711 A股
日兴资产管理有限公司－日兴AM中国人民币A股母基金 6,399,692 A股
上投摩根中国优势证券投资基金 5,506,176 A股
HSBC NOMINEES (HONG KONG) LIMITED 5,044,000 H股
泰达荷银效率优选混合型证券投资基金 4,662,668 A股
广发稳健增长证券投资基金 4,401,519 A股
上投摩根成长先锋股票型证券投资基金与上投摩根中国优势证券投资基金同属上投摩根基金
上述股东关系或
管理有限公司所管理的基金；除此外，本公司未知上述其他股东之间是否存在关联关系或属于
一致行动的说明
《上市公司持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人。
除上述股东外，截至2006年12月31日，本公司按香港证券及期货条例（“证券及期货条例”）第336条备存的登记册记录了持有本公司股份及相关股份中拥有权益或淡仓的人士的情况如下：
持有H股数量 占已发行H股股本 占已发行股本总
股东名称
（股） 总额的比例（％） 额的比例（％）
Legg Mason Inc. 9,304,000 5.91 1.88
JPMorgan Chase&Co. 12,292,000 7.81 2.49
4-3 控股股东及实际控制人具体情况介绍
于报告期内，本公司控股股东及实际控制人未发生变更；控股股东中船集团由实际控制人国务院国有资产监督管理委员会授权管理本公司之国家股。
本公司与实际控制人之间的产权及控制关系的方框图：
4-4 年内本公司及其他任何附属公司概无购回、出售或赎回任何本公司的证券。
4-5 本公司章程无优先认股权条款、故本公司于年度内无安排任何优先认股权计划。
5 董事、监事和高级管理人员和员工情况
5-1 董事、监事和高级管理人员持股变动及报酬情况
报告期内从本公司
本届任职起 是否从股东单位
姓名 职务 性别 年龄 领取的报酬总额
始日期 领取报酬或补贴
(人民币元)
李柱石 董事长 男 62 2005-10-10 180,000 是
余宝山 副董事长 男 46 2005-05-27 395,065 是
韩广德 董事总经理 男 45 2005-05-27 396,155 否
陈景奇 执行董事 男 54 2005-05-27 358,117 否
钟 坚 执行董事 男 44 2005-05-27 195,316 否
李俊峰 非执行董事 男 44 2005-05-27 40,000 是
苗 健 非执行董事 男 42 2005-05-27 40,000 是
卜妙金 独立非执行董事 男 62 2005-05-27 60,000 否
吴发波 独立非执行董事 男 54 2005-05-27 60,000 否
王小军 独立非执行董事 男 52 2005-05-27 62,430 否
李昕亮 独立非执行董事 男 36 2006-05-09 30,882 否
王树森 监事会主席 男 66 2005-05-27 96,000 是
梁绵洪 执行监事 男 53 2005-05-27 318,827 否
刘仕柏 执行监事 男 55 2005-05-27 277,075 否
王矢明 非执行监事 男 54 2005-05-27 40,000 否
叶伟明 非执行监事 男 44 2005-05-27 40,000 否
王 毅 副总经理 男 46 2005-05-27 324,613 否
陈 激 副总经理 男 40 2005-05-27 327,182 否
曾祥新 总会计师 男 40 2005-05-27 326,092 否
李志东 董事会秘书 男 41 2005-05-27 296,129 否
上述董事、监事、高级管理人员之任期均到下一届董事会及监事会改选产生之日止。
董事陈景奇先生年初持有本公司A股股票2,000股，年未持有本公司股票2,540股，其持股变动乃因本公司股权分置改革送股而发生；除此外，于本报告期内，本公司现任董事、监事及高级管理人员均未持有或买卖本公司股票。
5-2 公司员工情况
截至2006年12月31日，公司在册员工3928人，其中：生产人员1776人，销售人员47人，专业技术人员1455人，财务人员74人，行政人员341人；此外，需承担费用的离退休职工为2819人。
公司员工拥有中专学历者346人，大专学历者459人，本科学历者624人，研究生学历者33人。
本公司员工的薪酬包括工资、奖金及其它福利计划。本集团在遵循中国有关法律及法规的情况下，视乎员工的业绩、资历、职务等因素，对不同的员工执行不同的薪酬标准。
6 董事会报告
6-1 管理层讨论与分析
6-1-1总体经营情况
2006年是公司“十一五”规划的开局之年，在国际造船市场持续兴旺及国家对船舶工业中长期发展规划的大好形势下，公司坚持“做全球灵便型液货船市场领先者”的战略目标，在全体员工的共同努力下，公司各项生产、经营、技术研发、管理改进等工作均取得较好的成绩，整体盈利水平也实现快速增长。于本年度，公司重点完成了股权分置改革、船坞改造及国家级技术中心复牌等基础工作，对公司未来的资本运作、产能扩张和科技创新等产生积极影响。
于2006年度，本公司主营业务收入及产品盈利能力均取得了较大幅度的增长和提升。截至2006年12月31日止，本集团按中国会计制度计算的主营业务收入为人民币332,230万元，与上年度比较增加21.74%，年度经审核除税及少数股东权益后的合并净利润为人民币29,362万元，比上年度增长199.03%，每股盈利为人民币0.59元，扣除非经常性损益后的每股盈利为人民币0.60元，分别比上年度增长195%和361.54%。
按香港普遍采纳之会计原则计算的年度营业额为人民币332,230万元，与上年度比较增长21.74%，年度经审核除税及少数股东权益后的股东应占盈利为人民币26,664万元，比上年度增长97.49%，每股盈利为人民币0.539元。
6-1-2 主要工作和成绩
（1）完成船坞适应性改造，并于2006年8月28日开始投产。这将为公司造船产能扩张提供坚实保障，并为造船主业创造新的经济增长点。
（2）公司技术中心顺利完成国家级技术中心复牌工作，并于年内加大研究开发力度，优化现有船型，开发设计满足CSR规范要求的新船型，成功地推出了多型成品油/化学品船型。新船型在结构和性能等方面的研究成果处于国内领先、国际先进水平，受到市场充分肯定和广泛青睐，并获得批量订单。
（3）2006年，为加强公司对造船主业的管理，调整造船管理职能，逐步建立与以船台、船坞为中心的两条造船总装生产线相适应的组织机构。此外，公司围绕改造造船生产体系、总装造船、强化基础管理、信息化建设开展管理改进并建立现代造船模式，直接促进了船台及码头周期的大幅缩短。2006年平均船台周期比2005年缩短6天，平均码头周期比2005年缩短21天。
（4）年内承接造船业务增幅较大，新接获的造船订单35艘，总吨位达151.62万载重吨，合同额达人民币116.37亿元。截至2006年12月31日止，本集团手持船舶建造合同订单计有59艘、250.16万载重吨，合同金额为人民币184.54亿元。本公司之造船产品在国际相应细分市场的占有率已上升为14.5%（2005年：14%）。
（5）非船业务再创新高。钢结构业务在积极开拓市场的同时通过联营外协等多种合作方式扩大生产规模；机电产品业务积极开拓船舶配套产品，提升折弯机和剪板机的附加值，提高电梯产量；实现了造船产品和非船产品的可持续协调发展。6-1-3在经营中出现的问题与困难及解决方案
于本报告期，本公司在经营中出现的问题与困难主要为：人力资源紧张、生产场地限制及人民币汇率风险等。
由于目前中国造船行业的迅速发展，船舶行业人才的需求量也急剧增加，本公司造船人才面临短缺。针对这种现象，本公司将从多方面采取措施，如推进绩效考核，实施薪酬制度改革，推进人力资源的开发和有效利用，建立人才业绩档案等，以吸引人才，减少不利影响。
随着本公司造船产量的不断扩大，生产场地瓶颈限制进一步凸显，分段制作，分段涂装、总段组合、预舾装等环节的生产场地资源比较紧张。目前，本公司董事会已决定投资新的分段制作场地或寻找分段生产合作伙伴，寻求从长远发展方向上解决分段供应问题。
因本公司约70%的造船合同是出口的合同，该类合同均以美元结算、根据建造进度分期进行付款，且从签订合同到交船的时间跨度较长；同时，由于人民币具有升值的趋势，故本公司存在较大的汇率风险。为了尽量降低汇率变化的影响，本公司管理层组成了汇率风险防范专责小组，通过采取提高新船合同款项首付比例，适当增加国内造船合同的比例，增加美元负债，合理运用衍生金融工具等措施，以期实现汇率风险最小化。
6-2 主营业务经营情况
6-2-1主营业务分产品情况
单位：人民币千元
主营业务收 主营业务成 主营业务利
主营业务 主营业务 主营业务
产品 入比上年增 本比上年增 润率比上年
收入 成本 利润率(%)
减（％） 减（％） 增减（%）
造船业务 2,860,687 2,439,146 14.74 22.49 12.46 7.61
钢结构工程 320,033 278,999 12.82 11.25 5.47 4.78
机电产品及其他 141,579 88,674 37.37 33.91 13.18 11.48
于2006年度，本集团实现造船完工12艘、开工12艘及下水13艘，造船完工吨位为37.93万载重吨。主要客户均为欧洲客户，涉及丹麦、瑞典、意大利及马尔他等国家；此外还有一些国内重要客户。本报告期内承建的主要产品品种为29000载重吨化学品/成品油轮、38500载重吨成品油轮、40000／42000载重吨成品油轮及3000载重吨油船。
造船业务收入的增加主要是因为造船市场环境本年持续向好,本公司造船工艺不断改进、管理的完善和生产周期的缩短,以及进入销售进度的船舶数量相对较多使得本报告期内造船产品盈利水平高速增长,同时也支撑公司整体效益的高增长。
6-2-2 主营业务分地区情况
人民币千元
主营业务收入
地区 收入同比增减%
2006年 2005年
马耳他 273,676 97,361 181.09
加拿大 20,444 143,499 -85.75
丹麦 1,004,955 1,280,912 -21.54
澳门 50,136 25,599 95.85
菲律宾 0 5,060 -100
美国 202,039 1,021 19,694.91
香港 80,371 382,928 -79.01
马绍尔群岛共和国 21 209,737 -99.99
台湾 3,478 4,643 -25.08
瑞典 549,955 0 100
挪威 0 7,771 -100
利比利亚 637,893 0 100
阿曼 31,626 0 100
其他 3,455 4,760 -27.42
小计 2,858,050 2,163,290 32.12
中国 464,249 565,626 -17.92
合计 3,322,299 2,728,916 21.74
6-3 执行新企业会计准则后，公司可能发生的会计政策、会计估计变更及其对公司的财务状况和经营成果的影响情况
总体而言，执行《企业会计准则》不会对本公司的经营业绩造成重大影响,但在具体细节方面则预计会产生一定的影响，主要体现在部份资产和负债项目的重分类以及部份资产的计量需要引入公允价值等,此外，一些费用核算项目也有所变动。
1）按照企业会计准则第2号－长期股权投资，对子公司的长期股权投资采取成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法调整，此政策并未对年度合并会计报表造成影响，但是将对母公司长期股权投资的核算以及母公司当期会计报表造成影响。
2）按照企业会计准则第4号－固定资产，后续支出不符合资本化条件的，将计入当期损益（管理费用）。
3）按照企业会计准则第6号—无形资产，本公司各项无形资产分列成本额及累计摊销额，首次执行日无形资产及累计摊销均作相应调整。对于使用年限无法合理确定的无形资产将不再按照直线法摊销，但是每年末将进行减值测试。该准则变化涉及到无形资产成本的还原及累计摊销额的重分类，而本公司目前没有使用年限不确定的无形资产，因此不影响公司损益。
4）按照企业会计准则第8号－资产减值，本公司采取成本模式计算的投资性房地产、固定资产、无形资产、长期股权投资、在建工程等，如果存在减值迹象，将按照账面价值与可收回金额孰低计量。资产减值原则上按照单项计算，如难以对单项资产估计可收回金额，可按照资产组计算。该准则与之前未有重大变化，对本公司影响较小。
5）按照企业会计准则第9号－职工薪酬，员工薪酬包含职工各种形式的报酬、福利开支及社会保险费用等。该准则将公司之前在当期损益中负担的部分社保费用按照受益对象转入相关资产成本，将对资产及生产成本造成一定影响，但是整体上年度损益影响较小。
6）按照企业会计准则第12号－债务重组，以非现金资产清偿债务将采取公允价值计价，债务账面价值与资产公允价值之间差额计入当期损益。该项目对于重组债务的资产计价及核算改变，对本公司影响较小。
7）按照企业会计准则第16号－政府补助，与政府补助有关的除按照有关文件列明必须转为国家资本金的专项应付款外的其他项目，区分补偿资产性开支及补偿费用性开支分别核算，分期列入“递延收益”或转入当期损益。该准则变化除涉及会计科目的变化外，对公司收到的政府补助的核算方式的变化对当期损益不构成影响。
8）按照企业会计准则第17号－借款费用，构建资产或生产借入专项借款的借款费用，应当予以资本化。本公司向进出口银行借入的专项借款，其借款费用公司将根据借款性质合理厘定是否资本化计入船舶建造成本，并相应减少单船盈利。对不符合资本化条件的专项借款之借款费用公司将不予资本化。该项会计政策变更预计将对公司今后当期损益构成影响。
9）按照企业会计准则第18号－所得税，公司所得税将计算采取资产负债表债务法。在损益表中扣除的所得税与原应付税款法将存在差异，对公司净利润将造成影响。
10）按照企业会计准则20号－企业合并，非同一控制下的企业合并将按照公允价值计价，将对公司的投资核算方式及损益造成影响。
11）按照企业会计准则第22号－金融工具确认和计量，本公司持有的以公允价值计量的可供出售的金融资产，期末公允价值的变动与帐面价值的差异将调整资本公积，待资产出售时将资本公积变动转入当期损益，准则变化对当期股东权益及出售日的当期损益将产生影响。
12）本公司为规避汇率风险操作的远期结汇及外汇买卖合同，从原表外业务调整为表内业务，衍生金融工具的合同价与公允价值的变动差异将计入当期损益，对年度盈利产生影响。13）公允价值的确定。公司对存在活跃市场的金融资产或金融负债，用活跃市场中的报价确定其公允价值的基础，再考虑其他因素作必要的修正。不存在活跃市场的，公司采用估值技术确定其公允价值，并尽可能使用应考虑的所有市场参数。
6-4 财务状况分析
人民币元
项目名称 期末数 期初数 增减额（ ） 增减幅度（ %）
总资产 7,481,033,647.00 2,544,604,337.13 4,936,429,309.87 194.00
主营业务利润 506,186,415.86 215,188,764.16 290,997,651.70 135.23
净利润 293,616,579.81 98,193,259.73 195,423,320.08 199.02
现金及现金等价物净增加额3,693,577,108.19 266,729,465.63 3,426,847,642.56 1284.77
股东权益 1,099,913,516.29 808,455,948.62 291,457,567.67 36.05
6-4-1资产负债表项目
项目 期末数（万元）去年同期数（万元）同比（%） 本年度资产项目占资产总额%
流动资产合计 625,882 144,398 333.44 83.66
长期投资合计 7,282 1,574 362.79 0.97
固定资产合计 107,761 100,459 7.27 14.40
资产总额 748,103 254,460 194.00 100
负债合计 631,972 168,643 274.74 84.48
资产负债表同比变动幅度较大（30%）原因说明
① 流动资产期末比期初增加333.44%，主要变幅较大项目：
1）货币资金，主要是新签船舶订单以及为防范汇率风险而新增进出口银行美元贷款；
2）由于新签船舶订单增加及公司造船业务规模扩大令“预付账款”、“存货”分别增加48.22%和261.14%。
② 长期投资增加主要原因：
1）2006年3月23日召开的第五届董事会第十一次会议决定，同意本公司全资子公司香港荣广发展有限公司于本年度投资镇江中船现代发电设备有限公司200万美元。
2）2006年10月17日召开的第五届董事会第十七次会议决定，作为投资招商能源股份有限公司的战略投资者，投资该公司1000万股，投资额为人民币3710万元。
③负债合计期末比期初增加274%，主要是流动负债增加214.05%，其中：
1）预收账款增加40.25%，主要是其他产品业务量增加的预收款；
2）其他应付款增加88.25%，主要是本公司于2006年1月4日召开的第五届董事会第七次会议审议通过启动公司退休员工住房货币补贴政策，并授权公司管理层予以实施。期内公司于2006年3月21日召开总经理办公会议讨论通过了“退休员工住房货币补贴实施办法”，根据该“办法”及合理预计，本公司于本期已计提人民币23,391,335.00元，用于未来今明两年内支付退休员工住房货币补贴，本年已支付人民币12,036,670.65元；
3）一年内到期的长借款增加主要是本公司为规避汇率风险，由本公司第五届董事会第十四会议决议向中国进出口银行申请的专项美元贷款中应于2007年内归还的部份。
4）其他流动负债比期初增加350.56%，主要是本期新签船舶订单增加，使得公司收取的造船进度款相应增加。
④于2006年12月31日，本集团的资产负债率（84.48％）相对期初数（66.27％）有较大的变化，主要是订单合同首付款和美元贷款增加所致。
6-4-2利润表项目
项目 期末数（万元） 去年同期数(万元) 同比（%）
营业费用 467 407 14.72
管理费用 22,000 11,632 89.13
财务费用 413 3,267 -87.37
所得税 584 272 115.01
变动原因说明：
1）管理费用同比增加89.13%，原因是：①经本公司于2006年1月4日召开的第五届董事会第七次会议审议，通过启动实施公司退休员工住房货币补贴政策，期内根据合理预计已计提了该项费用共计人民币23,391,335元；②去年同期本公司存放于广州市国际信投资公司的信托存款因债务重组而收回部份资产，经董事会审议回拨已计提专项坏账准备人民币3617万元；剔除上述两项不可比因素，本期管理费用实际增长28.93%，主要是本公司经营效益好转，适当地提高公司员工工资水平，以及职能管理部门结构调整，使管理费用中相关的工资性费用有所增加；由于生产规模扩大，公司本年对新产品的开发研究增加了投资；本期经营业务量的增加，使相关税费增加。
2）财务费用比上年同期大幅下降87.37%，主要本年公司船舶订单增加使公司现金流较好，银行贷款减少，相应的资金成本同时减少。
3）所得税增加主要是子公司经营业绩提高，相应应缴纳的所得税费用也有较大幅度的增加。
6-4-3现金流量表项目
期末数 去年同期数 同比
项目 变动原因
（万元） （万元） （%）
经营活动产生的现
261,925 84,558 209.76 本项目同比增加主要是船舶订单增加，产品预收款到位较
金流量净额
好，使公司经营活动资金充足。
每股经营活动产生
5.29 1.71 209.36
的现金流量
本公司第五届董事会第十五次会议以书面的形式决议：在
总额人民币3亿元的限额内，购入央行票据。收回到期资
投资活动现金流入 7,317 1,597 358.17
金及收益。
主要是1）本期新增投资中船镇江现代发电机设备有限公
司200万美元。2）作为投资招商能源股份有限公司的战
投资活动现金流出 44,809 8,893 403.92 略投资者，投资该公司1000万股，投资额为人民币3710
万元以及购入央行票据。3）由于生产规模扩大，新购置
生产设备。
筹资活动产生的现 本公司为规避汇率风险，向中国进出口银行申请的专项美
191,543 43,380 341.55
金流入量 元贷款。
筹资活动产生的现
45,269 93,984 -51.83 本项目减幅较大主要是本公司资产充足令财务成本减少。
金流出量
现金及现金等价物 本项目增幅显著，主要受惠于经营活动及筹资活动的净现
369,358 26,673 1284.76
净增加额 金流入增加。
6-5 资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况；而非募集资金投资额为人民币16,917万元，比上年增加人民币6,816万元，投资额增幅为67.48％；除股权投资外，主要为技术改造项目的投资。
项目金额
项目名称 项目进度 项目收益情况
(人民币万元)
镇江中船现代发电设备有限公司 1556 已交付使用 未产生收益
招商能源运输股份有限公司股权 3710 已交付使用 已产生收益
公司内部一般改造工程及购置固定资产项目 11651 部份交付使用 交付部份已产生收益
6-6 利润分配或资本公积金转增预案
本公司2006年度按中国会计制度核算的净利润为人民币29,362万元，按香港普遍采纳之会计原则核算的股东应占盈利为人民币26,664万元。但是，因本公司之累计未分配利润为负值，根据本公司章程，盈利须首先弥补亏损，故董事会建议本年度不进行利润分配，也不转增股本。本预案将提交2006年周年股东大会审议。
6-7 新年度经营计划
2007年，造船市场异军突起，中国造船能力的迅速扩容，面对着更加激烈的市场竞争，公司将不断加强管理，整合资源，优化流程，完善基础，提高效率，为提升适应快速发展的造船能力而不懈努力，以战胜外部市场挑战，实现公司又好又快的可持续发展。
2007年主要工作如下：
1）完善船坞改造配套工程，外迁船台区下料加工和分段制作环节，提高造船总装生产效率，解决两条造船总装线的能力瓶颈问题，为“十一五”目标的实现奠定基础。
2）为适应船台及船坞两条造船总装生产线并行的模式，公司将进一步调整组织结构，加强造船业务职能管控，实现造船管理和生产专业化。
3）以船舶压载舱涂层工艺方法研究为核心，强化造船工艺研究，不断完善船体建造精度管理的基础工艺，提高和完善造船中间产品成品化，优化和扩大总段组合范围，提高造船总装化效率。
4）针对2006年人力资源短缺的局面，公司通过加大培训力度，提高管理、专业技术及技能等岗位人员队伍的素质，建立按岗位及作业区域为基础配置劳务工的管理模式，将劳务工管理纳入本公司的管理体系，优化公司人力资源结构，以适应公司造船生产快速发展的局面。
5）建立与财务、法律、金融等行业专业人士的沟通咨询机制，完善汇率、资金风险防范措施。
6）抓住当前市场兴旺的机遇，全面落实2011年船舶订单。
7）结合公司整合造船配套工作的需求，抓住国内船舶行业扩容的机遇，积极开拓钢结构和重型机电业务。
6-8 2007第一季度盈利预测
2007年，由于本公司船坞改造基本完成，造船产能及生产效率均有所提高，本公司预计按中国会计准则编制的2007年第一季度之净利润将比2006年同期增长300%以上。
6-9 其他事项
6-9-1 董事会对会计师事务所"非标意见"的说明
适用 √不适用
6-9-2 资金流动性、财政资源及资本结构情况
于2006年12月31日，本集团长期借款人民币1,082,590,123.87元，现金及现金等价物为人民币4,338,007,057.97元。
6-9-3 集团资产抵押详情
于2006年12月31日，本集团为取得银行授信额度而转作抵押之固定资产为人民币14,045万元。
6-9-4 资本性开支
本集团预计2007年资本性开支约为人民币28,865万元，本集团的资金来源完全能够满足资本性开支计划和日常运营等所需资金。
6-9-5 或有负债
于2006年12月31日，本集团无重大或有负债。
6-9-6 《企业管治常规守则》
本公司于本年度内一直遵守香港联合交易所有限公司上市规则附录十四所载《企业管治常规守则》的守则条文。
6-9-7董事、监事及高级管理人员之股本权益
除前述“现任董事、监事、高级管理人员基本情况”中所披露有关本公司董事、监事与高级管理人员持有本公司股份的情况外，截至2006年12月31日止，本公司并无接获任何本公司董事、监事或高级管理人员根据证券及期货条例第341条或上市公司董事证券交易守则应向本公司及香港联合交易所有限公司披露其个人、其配偶或18岁以下子女于本公司或其任何相联法团（按证券及期货条例之定义）的股本或债务证券中拥有任何其他权益的通知，本公司根据证券及期货条例第352条保存的名册亦没有记录其他权益。本公司董事、监事及高级管理人员和他们的配偶及18岁以下子女亦无获受予或行使任何认购本公司股份或债券的权利。
7 重要事项
7-1 收购资产
适用 √不适用
7-2 出售资产
1. 经本公司于第五届董事会第四次会议批准，本公司于2006年1月6日与关联方北京中船信息科技有限公司签署协议，以评估价人民币1,587,540.94元向其转让本公司之子公司广州红帆电脑科技有限公司（本公司持有其77%股份）之26%股权。转让款已于2006年1月24日全额到帐，转让收益将计入2006年损益帐中。详情请参见本公司于2006年1月9日刊登在《上海证券报》、香港《商报》、《中国日报》（海外版）的相关公告。
2. 经本公司第五届董事会第五次会议批准，本公司于2006年1月13日与关联方广州船舶及海洋工程设计研究院签署房产买卖合同，以出售本公司位于广州市海珠区革新路126号办公楼4-5层房产。转让款人民币558万元已全部到帐，相关收益将计入本年损益帐中。详情请参见本公司于2006年1月16日刊登在上海证券报、香港商报、中国日报（海外版）的相关公告。
7-3 重大担保
经本公司第五届董事会第十六次会议批准，本公司于2006年12月至2007年1月期间与中国银行广州珠江支行签署限额人民币5000万元的最高额保证合同，向本公司占51％权益之子公司广州永联钢结构有限公司提供流动资金贷款担保。除此之外，本年度公司无重大对外担保事项。
7-4 重大关联交易
7-4-1与日常经营相关的关联交易
占同类交易
序号 交易内容及类别 交易金额 定价依据
金额的比例
1 本公司向中船集团提供的物资和劳务合计 17,852,458.85
1.1 钢材和配件 3,801,957.36 4.94% 市场价
1.2 动力 2,182,054.33 2.84% 成本加25%管理费
1.3 劳务 11,868,447.16 15.43% 不低于提供给第三者的价格
2 中船集团向本公司提供的物资和劳务合计 263,370,314.98
2.1 钢制品 13,547,713.94 0.63% 市场价
2.2 船用配套件、船用设备 149,466,936.17 7.02% 市场价
2.3 劳务 100,355,664.87 9.22% 成本加10%管理费
3 中船集团提供的金融服务合计 7,566.56
3.1 存款 458,194.93 0.01%
3.2 存款利息 9,315.83 0.05% 按央行规定的存贷款利率
3.3 贷款
3.4 贷款利息
中船集团及成员单位为本公司提供的担保费 协议价，担保费为担保额的
4 1,794,887.33 43.50%
合计 0.2%至0.5%
国际惯例，代理费为合同额之
5 中船集团提供的船舶产品销售代理合计 48,111,095.9 43.23%
1%
6 中船集团提供的物资采购代理合计 4,148,596.19 2.1%
6.1 钢材及金属配件等 0 国际惯例，代理费为合同额之
6.2 船用配套件 50,868.95 1%至1.5%
6.3 船用设备 4,097,727.24
本公司之关联方为中船集团及其下属企业。
7-4-2关联债权债务往来
单位：人民币元
科目 2006年12月31日 2005年12月31日
其他应收款 - -
应收账款 2,010,486.62 296,686.42
预付账款 106,211,159.01 23,634,446.68
应付账款 28,162,901.22 10,938,832.81
其他应付款 1,120,449.73 17,072.00
预期收账款 1,524,000.00 180,000.00
7-5 信托存款后续事宜
1. 根据本公司与广州国际信托投资公司（“广州国投”）于2005年1月31日签署的债务重组协议，本公司已于2005年内取得位于乌鲁木齐市面积约为21,175平方米的商铺（“房产”）的全部房产证。但是，截至本报告公布之日，由于有关物业之开发商尚未缴清该物业之土地使用权费，该等物业的土地使用权证未能全部获得。
截至本报告期末，根据本公司与广州国投于2006年2月20日签署的债务重组框架协议，本公司已取得位于广东鹤山市、广州市、东莞市、深圳市及湖南省衡阳市面积共计14546平方米商业及住宅房产、现金人民币92万元、汽车、武汉金银湖高尔夫球会会员证、广州精信仪表电器公司股权、债权等权属证书。其余资产：深圳32套住宅房产的转让手续正在办理中，香港光宏公司债权尚在协商履行。
对收回的资产，本公司已根据市场情况进行处理，部份资产已变现，其余部份公司正在协商出租或变现，争取能尽快盘活该部分资产。
2. 2006年1月，本公司再次收到广州经济技术开发区国际信托投资公司（“开发区国投”）清算组开国投撤字[2006]1号文，称开发区国投的清算财产在支付清算费用后的余额尚不足以清缴所欠的税款，已无清算财产可用于偿还债权人，债权人得到的清偿额为零。鉴于此，本公司于2006年3月10日召开本公司第五届董事会第十次会议通过了核销本公司该项债权及已就该项债权累计计提的专项坏账准备人民币4,740.8万元的决议，并反映在本公司2006年度帐目中。该项债权核销账目处理已于本报告期内完成。
7-6 承诺事项履行情况
本公司股改方案经A股市场相关股东大会批准后于2006年5月24日实施完毕。原非流通股东对股改做出的承诺事项如下：
（1）自股权分置改革方案实施之日，十二个月之内(即2006年5月24日起至2007年5月23日止)不上市交易或转让；
（2）在前项承诺期满后，二十四个月内(即2007年5月24日起至2009年5月23日止)不通过证券交易所挂牌交易出售A股股份；
（3）通过证券交易所挂牌交易出售的A股股份数量，达到本公司股份总数的1％的，自该事实发生之日起两个工作日内做出公告，但公告期间无需停止出售股份。
此外，中船集团还增加追送股份承诺，若 (1)本公司2007年度的利润总额较2005年度的利润总额相比，增长率低于100％；或 (2)本公司2006～2007会计年度中任一年度被出具非“标准无保留意见”的年度审计报告，则其将以本公司股权分置改革前流通A股总数126,479,500股为基础，每10股追加送股0.2股，追送股份共计2,529,590股，该等股份已于股权分置改革实施之日前办理相关锁定业务。
本公司未获悉大股东有违反相关承诺的情况。
7-7 重大诉讼仲裁事项
1. 本公司控股子公司永联钢结构有限公司与其另一股东美国海文斯公司及其担保公司圣保罗公司就海文斯公司欠付永联钢结构有限公司工程款一事，经协商后达成的协议已经美国密苏里州破产法院备案批准。于本报告期内，该协议已得到实施，根据协议规定，永联钢结构有限公司已收到部份现金，并将应派发予海文斯公司的部份股利转为抵偿海文斯公司及圣保罗公司应偿还的债务。
2. 关于本公司对广东省长大公路工程有限公司（“长大公司”）就逾期工程款提出诉讼并获胜诉事宜（详情参见本公司2003年、2004年及2005年年度报告之“重要事项”），本公司于2006年1月收到广东省高级人民法院立案庭发出的听证通知书，称长大公司不服判决，向高院申请再审，广东省高级人民法院于2006年3月20日发出“驳回再审申请通知书”［（2005）粤高法民－申字第31号］，称广东省长大公路工程有限公司（“长大公司”）的再审申请不符合相关法律的再审立案条件，并依照相关法律的规定，对长大公司的再审申请予以驳回，该判决属于最终判决。
7-8 2006年资金被占用情况及清欠进展情况
本报告期内，本公司不存在关联方股东占用本公司非经营性资金的情况。
7-9 新税法影响
全国人民代表大会于2007年3月16日批准颁布了新《企业所得税法》(“新税法”)，新税法将于2008年1月1日起生效。新税法规定所有在中国境内设立的企业从该法生效日起适用统一的25%的法律税率。这会对本集团现行执行的优惠税率政策有一定影响。
本集团会在关于新税法过渡时期详细的执行政策以及现行优惠税率政策的规定颁布后对新税法带来的财务影响进行进一步的评估。
8监事会报告
监事会认为公司依法运作、公司财务情况、资金使用、公司收购、出售资产交易和关联交易不存在问题。
9 财务报告
9-1 审计意见
本公司2006年度财务报告经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审计，并出具了(2007)GF字第020008号标准无保留意见审计报告；
本公司2006年度财务报告经罗兵咸永道会计师事务所审计，亦出具了标准无保留意见审计报告。
9-2 比较式合并及母公司的资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表附后。
9-3 本报告期内本集团主要会计政策、会计估计和核算方法未发生变化。
9-4 本报告期内本公司合并范围未发生变化。
9-5 新旧会计准则股东权益差异调节
重要提示：
本公司于2007年1月1日起开始执行财政部于2006年颁布的《企业会计准则》（以下简称“新会计准则”），目前本公司正在评价执行新会计准则对本公司财务状况、经营成果和现金流量所产生的影响，在对其进行慎重考虑或参照财政部对新会计准则的进一步讲解后，本公司在编制2007年度财务报告时可能对编制“新旧会计准则股东权益差异调节表”（以下简称“差异调节表”）时所采用相关会计政策或重要认定进行调整，从而可能导致差异调节表中列报的2007年1月1日股东权益（新会计准则）与2007年度财务报告中列报的相应数据之间存在差异。
该差异调节表已经天健华证中洲（北京）会计师事务所有限公司审阅，并出具了标准无保留意见的审阅意见。
新旧会计准则股东权益差异调节表
金额单位： 人民币元
项目 项目名称 金额
2006年12月31日股东权益（现行会计准则） 1,099,913,516.29
1 长期股权投资差额
其中：同一控制下企业合并形成的长期股权投资差额
其他采用权益法核算的长期股权投资贷方差额
2 拟以公允价值模式计量的投资性房地产
3 因预计资产弃置费用应补提的以前年度折旧等
4 符合预计负债确认条件的辞退福利 -7,061,782.00
5 股份支付
6 符合预计负债确认条件的重组义务
7 企业合并
其中：同一控制下企业合并商誉的账面价值
根据新准则计提的商誉减值准备
8 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以及可供出售金融资产 166,455,655.40
9 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
10 金融工具分拆增加的收益
11 衍生金融工具 141,695.44
12 所得税 2,263,606.48
13 少数股东权益 61,404,848.23
2007年1月1日股东权益（新会计准则） 1,323,117,539.84
10 法定资料
按《香港联合交易所有限公司证券上市规则》附录十六第45条第（1）至（3）段的规定，须载列于本公司截至二零零六年十二月三十一日止年度业绩公告的所有资料将刊登于香港联合交易所有限公司网页：www.hkex.com.hk
资产负债表
2006年12月31日
单位:人民币元
合并 母公司
资产 注释 注释
2006年12月31日2005年12月31日 2006年12月31日2005年12月31日
流动资产：
货币资金 1 4,338,007,057.97 644,429,949.78 4,252,200,864.96 575,878,068.09
短期投资 2 295,363,680.00 - 295,363,680.00 -
应收票据 500,000.00 500,000.00 - -
应收股利 16,751.21 16,751.21 16,751.21 2,276,213.77
应收利息 - - - -
应收账款 3 179,485,584.05 220,461,108.24 34 112,940,604.51 206,026,974.68
其他应收款 3 15,233,757.52 56,050,428.55 34 12,385,006.97 57,870,319.15
预付帐款 3 250,682,344.83 169,130,166.31 268,474,706.68 164,412,742.67
应收补贴款 3 28,412,256.75 34,472,851.84 21,272,036.24 28,911,485.71
存货 4 1,150,330,640.32 318,527,875.85 1,058,652,784.31 269,718,739.92
待摊费用 5 786,346.66 386,634.98 - 340,480.00
一年内到期的长期债权投资 - - - -
其他流动资产 - - - -
流动资产合计 6,258,818,419.31 1,443,975,766.76 6,021,306,434.88 1,305,435,023.99
长期投资：
长期股权投资 6 72,821,426.18 15,735,350.82 34 168,054,866.53 113,484,352.44
长期债权投资 - - - -
长期投资合计 72,821,426.18 15,735,350.82 168,054,866.53 113,484,352.44
固定资产：
固定资产原价 7 1,758,100,887.62 1,622,716,754.19 1,646,145,892.42 1,513,740,123.85
减：累计折旧 7 713,430,890.53 674,547,479.02 636,320,563.22 597,282,962.88
固定资产净值 1,044,669,997.09 948,169,275.17 1,009,825,329.20 916,457,160.97
减：固定资产减值准 - - - -
固定资产净额 1,044,669,997.09 948,169,275.17 1,009,825,329.20 916,457,160.97
工程物资 - - - -
在建工程 8 32,935,552.77 56,425,445.50 32,935,552.77 54,017,660.86
固定资产清理 - - - -
固定资产合计 1,077,605,549.86 1,004,594,720.67 1,042,760,881.97 970,474,821.83
无形资产及其他资产：
无形资产 9 71,788,251.65 76,718,836.65 71,788,251.65 76,718,836.65
长期待摊费用 10 - 3,579,662.23 - 8,291.38
其他长期资产 - - - -
无形资产及其他资产合 71,788,251.65 80,298,498.88 71,788,251.65 76,727,128.03
递延税项：
递延税款借项 - - - -
资产总计 7,481,033,647.00 2,544,604,337.13 7,303,910,435.03 2,466,121,326.29
资产负债表（续）
2006年12月31日
单位:人民币元
合并 母公司
负债和股东权益 注释 注释
2006年12月31日 2005年12月31日 2006年12月31日 2005年12月31日
流动负债：
短期借款 11 63,785,655.00 60,354,500.00 - 60,354,500.00
应付票据 - - - -
应付账款 12 381,872,062.34 372,909,627.91 365,658,651.11 365,548,370.21
预收账款 12 27,414,783.01 19,546,550.24 18,993,779.80 9,925,224.33
应付工资 - - - -
应付福利费 11,216,291.65 8,983,338.83 7,164,073.17 6,819,385.30
应付股利 13 9,436.88 2,184,037.88 9,436.88 13,181.88
应交税金 14 -10,494,942.23 -12,436,368.72 -18,035,651.08 -14,031,351.58
其他应交款 1,700,857.71 1,314,178.29 1,349,802.15 1,195,218.98
其他应付款 12 51,594,290.47 27,406,848.21 40,024,676.71 21,927,164.09
预提费用 15 45,088,467.36 76,010,067.08 44,759,744.15 75,510,845.99
预计负债 16 1,384,268.58 - - -
一年内到期的长期负债 11 573,002,406.00 200,150,000.00 573,002,406.00 200,150,000.00
其他流动负债 17 4,056,165,513.24 900,256,830.83 4,056,232,658.87 902,124,432.83
流动负债合计 5,202,739,090.01 1,656,679,610.55 5,089,159,577.76 1,629,536,972.03
长期负债：
长期借款 18 1,082,590,123.87 - 1,082,590,123.87 -
应付债券 - - - -
长期应付款 - - - -
专项应付款 19 34,386,068.60 29,748,854.17 34,386,068.60 29,748,854.17
其他长期负债 - - - -
长期负债合计 1,116,976,192.47 29,748,854.17 1,116,976,192.47 29,748,854.17
递延税项：
递延税款贷项 - - - -
负债合计 6,319,715,282.48 1,686,428,464.72 6,206,135,770.23 1,659,285,826.20
少数股东权益 61,404,848.23 49,719,923.79 - -
股东权益
股本 20 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00
减：已归还投资 - - - -
股本净额 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00 494,677,580.00
资本公积 21 651,977,481.72 651,977,481.72 651,977,481.72 651,977,481.72
盈余公积 22 100,147,511.34 100,147,511.34 99,527,585.23 99,527,585.23
其中：法定公益金 - 30,526,605.41 - 30,526,605.41
未分配利润 23 -146,889,056.77 -438,346,624.44 -148,407,982.15 -439,347,146.86
其中：已宣告未发放股 - - - -
外币报表折算差额 - - - -
股东权益合计 1,099,913,516.29 808,455,948.62 1,097,774,664.80 806,835,500.09
负债及股东权益合计 7,481,033,647.00 2,544,604,337.13 7,303,910,435.03 2,466,121,326.29
利润及利润分配表
2006年度
单位:人民币元
注 合并 注 母公司
项 目
释 2006年度 2005年度 释 2006年度 2005年度
一、主营业务收入 24 3,322,299,101.50 2,728,916,080.14 34 2,970,192,550.35 2,464,251,638.27
减：主营业务成本 24 2,806,819,321.77 2,511,793,464.93 34 2,531,765,338.66 2,283,099,083.81
主营业务税金及附加 25 9,293,363.87 1,933,851.05 7,937,020.79 1,194,989.15
二、主营业务利润（亏损以"棓号填列） 506,186,415.86 215,188,764.16 430,490,190.90 179,957,565.31
加：其他业务利润 26 13,040,425.33 17,851,853.06 20,970,282.25 19,137,217.59
减：营业费用 27 4,666,222.57 4,067,459.64 2,710,054.76 2,398,659.35
管理费用 27 219,996,939.35 116,318,618.87 189,611,638.48 100,020,922.97
财务费用 28 4,126,375.06 32,669,285.54 937,644.86 31,531,102.20
三、营业利润（亏损以"棓号填列） 290,437,304.21 79,985,253.17 258,201,135.05 65,144,098.38
加：投资收益 29 3,084,639.73 1,329,145.58 34 18,269,806.70 8,354,804.92
补贴收入 30 19,463,253.97 25,893,983.17 18,970,000.00 25,470,076.00
营业外收入 31 7,205,445.09 4,363,564.70 5,403,636.09 3,808,405.31
减：营业外支出 31 10,395,401.43 5,416,391.45 9,905,413.13 5,046,874.21
四、利润总额（亏损以"棓号填列） 309,795,241.57 106,155,555.17 290,939,164.71 97,730,510.40
减：所得税 5,844,830.73 2,718,404.42 - -
减：少数股东损益 10,333,831.03 5,243,891.02 - -
五、净利润（净亏损以"棓号填列） 293,616,579.81 98,193,259.73 290,939,164.71 97,730,510.40
加：年初未分配利润 -438,346,624.44 -536,539,884.17 -439,347,146.86 -537,077,657.26
其他转入 - - - -
六、可供分配的利润 -144,730,044.63 -438,346,624.44 -148,407,982.15 -439,347,146.86
减：提取法定盈余公积 - - - -
提取法定公益金 - - - -
提取任意盈余公积金
提取职工奖励及福利基金 2,159,012.14 - - -
七、可供投资者分配的利润 -146,889,056.77 -438,346,624.44 -148,407,982.15 -439,347,146.86
减：应付优先股股利
提取任意盈余公积
应付普通股股利
转作资本（股本）的普通股股利
八、未分配利润 -146,889,056.77 -438,346,624.44 -148,407,982.15 -439,347,146.86
现金流量表
2006年度
单位:人民币元
项 目 注释 合并 注释 母公司
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 6,243,560,560.73 5,753,067,122.06
收到的税费返还 269,783,265.06 252,855,868.36
收到的其他与经营活动有关的现金 102,295,526.49 84,880,658.84
现金流入小计 6,615,639,352.28 6,090,803,649.26
购买商品、接受劳务支付的现金 3,456,623,945.83 3,009,839,486.92
支付给职工以及为职工支付的现金 264,998,458.87 220,986,949.05
支付的各项税费 63,171,118.99 45,574,079.33
支付的其他与经营活动有关的现金 33 211,593,638.14 212,390,988.85
现金流出小计 3,996,387,161.83 3,488,791,504.15
经营活动产生的现金流量净额 2,619,252,190.45 2,602,012,145.11
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资所收到的现金 51,292,690.94 51,292,690.94
取得投资收益所收到的现金 3,901,751.67 6,671,214.23
处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额 3,850,673.42 1,393,383.42
收到的其他与投资活动有关的现金 14,127,810.62 13,843,237.00
现金流入小计 73,172,926.65 73,200,525.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 50,366,602.20 42,606,588.95
投资的所支付的现金 397,727,630.00 345,068,830.00
支付的其他与投资活动有关的现金 - -
现金流出小计 448,094,232.20 387,675,418.95
投资活动产生的现金流量净额 -374,921,305.55 -314,474,893.36
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资所收到的现金 - -
借款所收到的现金 1,911,584,886.00 1,805,958,066.00
收到的其他与筹资活动有关的现金 3,843,250.44 3,754,966.68
现金流入小计 1,915,428,136.44 1,809,713,032.68
偿还债务所支付的现金 442,488,300.00 400,708,300.00
分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 9,417,815.53 6,322,291.56
支付的其他与筹资活动有关的现金 787,390.55 783,794.40
现金流出小计 452,693,506.08 407,814,385.96
筹资活动产生现金流量净额 1,462,734,630.36 1,401,898,646.72
四、汇率变动对现金的影响额 -13,488,407.07 -13,113,101.60
五、现金及现金等价物净增加额 3,693,577,108.19 3,676,322,796.87
现金流量表（续）
2006年度
单位:人民币元
补充资料 注释 合并 注释 母公司
1、将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 293,616,579.81 290,939,164.71
加：少数股东损益 10,333,831.03 -
计提的资产减值准备 3,963,070.95 3,734,977.57
固定资产折旧 78,869,574.62 68,576,149.49
无形资产摊销 4,930,585.00 4,930,585.00
长期待摊费用摊销 - -
待摊费用减少（减：增加） -399,711.68 340,480.00
预提费用增加（减：减少） -30,921,599.72 -30,751,101.84
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：
625,754.35 2,299,798.35
收益）
固定资产报废损失 2,333,543.35 2,105,538.82
财务费用 4,126,375.06 937,644.86
投资损失（减：收益） -3,084,639.73 -18,269,806.70
递延税款贷项（减：借项） - -
存货的减少（减：增加） -833,769,731.14 -790,901,011.06
经营性应收项目的减少（减：增加） -40,519,018.80 -2,945,073.88
经营性应付项目的增加（减：减少） 3,200,697,518.18 3,177,875,801.57
其他 -71,549,940.83 -106,861,001.78
经营活动产生的现金流量净额 2,619,252,190.45 2,602,012,145.11
2、不涉及现金收支的投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
其他
3、现金及现金等价物净增加情况：
现金的期末余额 4,338,007,057.97 4,252,200,864.96
减：现金的期初余额 644,429,949.78 575,878,068.09
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 3,693,577,108.19 3,676,322,796.87