中信建投证券股份有限公司
关于彩虹显示器件股份有限公司变更部分募集资金用途的
核查意见
中信建投证券股份有限公司（下称“中信建投”或“本保荐机构”）作为彩
虹显示器件股份有限公司（下称“彩虹股份”或“公司”）非公开发行股票的保
荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所股票上市规
则》、《上市公司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》和
《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》等相关规定，对彩虹股份变更部
分募集资金用途的事项进行了核查，核查情况及核查意见如下：
一、变更募集资金用途概述
经中国证券监督管理委员会《关于核准彩虹显示器件股份有限公司非公开发
行股票的批复》（证监许可[2017]1282 号）核准，彩虹股份非公开发行人民币普
通股（A 股）285,163.20 万股，募集资金总额 1,922,000.00 万元，扣除发行费用
后的募集资金净额为 1,904,066.59 万元。以上募集资金已全部到位，并由大信会
计师事务所（特殊普通合伙）于 2017 年 9 月 26 日出具了大信验字[2017]第 1-00158
号《验资报告》验证确认
根据发行方案，本次募集资金拟用于以下项目：
总投资 以募集资金投入
序号 项目名称
（亿元） （亿元）
增资咸阳彩虹光电科技有限公司，建设 8.6 代薄
1 280.00 140.00
膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目
增资彩虹（合肥）液晶玻璃有限公司，建设 8.5
2 60.03 52.20
代液晶基板玻璃生产线项目
总计 - 192.20
经公司第八届董事会第十二次会议审议通过，决定按照实际募集资金对募集
资金投资项目投资方案进行调整，其中：增资咸阳彩虹光电科技有限公司（以下
简称“彩虹光电”）建设 8.6 代薄膜晶体管液晶显示器件（TFT-LCD）项目，以
募集资金投入金额由 140 亿元调整为 138.69 亿元；增资彩虹（合肥）液晶玻璃
有限公司（以下简称“合肥液晶公司”）建设 8.5 代液晶基板玻璃生产线项目以
募集资金投入金额由 52.20 亿元调整为 51.71 亿元。
公司已完成向彩虹光电增资 138.69 亿元。彩虹光电 G8.6 液晶面板生产线项
目历经 18 个月建设，已于 2017 年 12 月 25 日提前点亮投产，该产线主要生产
50 英寸及以上高清、超高清显示面板，2018 年 7 月末项目一期已达产，二期项
目正在建设中，预计 2018 年年底全线达产。
公司计划以募集资金 51.71 亿元向合肥液晶公司增资，建设 8.5 代液晶玻璃
基板生产线项目，该项目已完成前期论证工作，明确了建设方案、技术路线，计
划于近期投入建设。截至目前，公司已经完成对合肥液晶公司的资产评估工作，
并经第八届董事会第二十六次会议审议通过《关于确认资产评估结果的议案》，
将于近期对合肥液晶公司实施首次增资，增资金额为 10 亿元人民币。
为满足彩虹光电 8.6 代面板项目量产时对玻璃基板的需求，从而发挥供应链
上游的优势，形成上下游整体配套的产业格局，同时结合目前国内 8.5 代以上面
板生产线及市场布局的变化，公司拟对募集资金投资项目部分进行变更，变更后
的募集资金投资项目为：向彩虹光电增资 34,790 万元，用于彩虹康宁（咸阳）
合资公司项目生产厂房及附属设施建设。
本次募集资金变更拟投资金额合计 34,790 万元，占募集资金净额的 1.83%。
本次募集资金变更不构成关联交易。
二、变更募集资金用途的具体情况
（一）原项目计划投资和实际投资情况
公司原募集资金投资项目之一为向合肥液晶公司增资，建设 8.5 代液晶基板
玻璃生产线项目。
该项目实施主体为合肥液晶公司，建设地点为合肥液晶公司厂区内，预计新
建面积约 88,496 平方米，项目建设周期为 15 个月，主要建设内容为 8.5 代玻璃
基板生产线，包括 6 条热端线和 3 条后加工生产线，其中 4 条热端线兼容尺寸为
2,250mm×2,600mm 的 8.6 代玻璃基板。项目达产后形成年产 349 万片 8.5 代玻
璃基板的产能。该项目已获得合新站国用（2010）第 1 号土地使用权证，已获得
合肥新站综合开发试验区经贸发展局出具的合综试经[2016]103 号《关于彩虹（合
肥）液晶玻璃有限公司 G8.5 液晶基板玻璃建设项目备案的通知》，并已获得环
建审（新）字[2016]135 号环评批复。该项目达到设计生产能力后的财务内部收
益率为 18.86%，将有助于公司改善经营业绩，提高盈利能力。公司目前已完成
8.5/8.6 代玻璃基板生产线建设项目前期准备工作，将于近期启动项目建设。
截至目前，公司尚未向合肥液晶公司实施增资。
（二）变更的具体原因
近年来国内 G8.6/G8.5 基板市场需求呈现快速增长态势，多家面板企业相继
建成，开始批量生产。公司控股子公司彩虹光电建设的 8.6 代面板项目目前已全
面进入试生产阶段，2018 年 7 月末项目一期已达产，二期项目正在建设中，预
计 2018 年年底全线达产。
按照原项目计划 8.5 代玻璃基板生产线项目建成后将主要为包括南京中电熊
猫液晶显示科技有限公司 8.5 代 TFT-LCD 面板生产线提供配套玻璃基板产品。
为满足彩虹光电及其他下游公司 G8.6 面板项目对玻璃基板的需求，从而发挥供
应链上游的优势，形成上下游整体配套的产业格局，公司分别在成都、咸阳与康
宁公司成立合资公司建设 8.6+代 TFT-LCD 玻璃基板后段加工生产线。为配合彩
虹康宁（咸阳）合资项目建设，拟变更部分募集资金用途，增资彩虹光电用于建
设彩虹康宁（咸阳）合资项目生产厂房及附属设施。
（三）变更募集资金项目的具体内容
本次变更部分募集资金用于以下项目：
序号 项目名称 总投资 以募集资金投入
增资彩虹光电，建设彩虹康宁（咸阳）
1 34,790.00 万元人民币 34,790.00 万元人民币
合资项目生产厂房及附属设施
总计 34,790.00 万元人民币 34,790.00 万元人民币
1、投资项目概述
近年来，国内 8.5/8.6 代基板市场需求呈现快速增长态势，多家面板企业相
继建成，开始批量生产。公司控股子公司彩虹光电投资建设的 8.6 代薄膜晶体管
液晶显示器件项目已经投产，预计 2018 年底全面实现量产。为推进和加快彩虹
康宁（咸阳）合资项目的实施，满足彩虹光电 8.6 代面板项目量产时对基板玻璃
的需求，从而发挥供应链上游的优势，形成上下游整体配套的产业格局，公司拟
以现金方式对彩虹光电增资人民币 34,790 万元，用于建设彩虹康宁（咸阳）合
资项目配套生产厂房及相关辅助设施，项目建成后用于租赁给彩虹康宁（咸阳）
合资项目公司使用。
本次投资行为不属于关联交易和重大资产重组事项。
2、投资标的的基本情况
①彩虹光电的基本情况
公司名称：咸阳彩虹光电科技有限公司
成立日期：2015 年 11 月 13 日
企业性质：有限责任公司（国有控股）
注册地：咸阳市高新区高科一路
法定代表人：陈忠国
注册资本：1,389,937 万元
经营范围：TFT-LCD 面板和模组、液晶显示器、电视机、移动终端、平板
显示专用设备、仪器仪表及配件的研发、生产、销售、技术服务；自营和代理各
类商品及技术的进出口业务。
②彩虹光电的股东情况
彩虹光电公司系公司控股子公司，本次增资前，股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
彩虹股份 1,386,937 99.78%
咸阳市金融控股有限公司 2,143 0.15%
咸阳中电彩虹集团控股有限公司 857 0.06%
合计 1,389,937 100.00%
本次向彩虹光电增资后，股权结构如下：
股东名称 出资额（万元） 持股比例
彩虹股份 1,421,362 99.79%
咸阳市金融控股有限公司 2,143 0.15%
咸阳中电彩虹集团控股有限公司 857 0.06%
合计 1,424,362 100.00%
注：1、彩虹光电其他股东已同意放弃本次同比例增资的权利。
2、根据北京中天华资产评估有限责任公司出具的中天华资评报字[2018]第 1539 号资产
评估报告，拟定对彩虹光电上述增资额按照 1.0106:1 的比例折算出资。
③彩虹光电最近两年财务数据
单位：万元
项目 2017 年 12 月 31 日 2016 年 12 月 31 日
资产总额 2,467,742 709,001
负债总额 1,089,168 709,827
其中：银行贷款总额 190,000 79,500
流动负债总额 965,870 630,327
资产净额 1,378,573 -826
资产负债率 44.14% 100.12%
项目 2017 年 2016 年
营业收入 200.17 -
净利润 -7,537.39 -3,825.69
注：以上数据已经大信会计师事务所审计。
3、具体投资项目
为推进和加快彩虹康宁（咸阳）合资项目的实施，满足彩虹光电 8.6 代面板
项目量产时对基板玻璃的需求，从而发挥供应链上游的优势，形成上下游整体配
套的产业格局，公司拟以现金方式对彩虹光电增资人民币 34,790 万元，用于建
设彩虹康宁（咸阳）合资项目生产厂房及相关辅助设施，项目建成后用于租赁给
彩虹康宁（咸阳）合资公司使用。
本项目位于咸阳高新区电子信息产业园内，星火大道以南，科技大道以北，
高科二路以西，高科三路以东。项目包括彩虹康宁（咸阳）合资项目生产厂房和
相关辅助设施两部分，共占地约 171 亩。
4、资金预算
本项目预计总投资 34,790 万元，其中征地费用为 5,130 万元，建设费用为
29,660 万元。
5、投资进度及项目建设期
①项目建设周期
本项目建设包括彩虹康宁（咸阳）合资项目生产厂房和相关辅助设施两部分，
需进行厂房规划设计、土地规划许可、动能装备采购/安装、工程合同签订/施工
等过程。本项目从立项到交付彩虹康宁（咸阳）合资项目公司使用预计为 13 个
月。
②进度计划安排
项目进度计划根据总建设工期编制，影响本项目进度计划的主要因素是前期
立项工作的时间和土建实际开工日期。公司将抓紧与各主管部门办理前期手续和
协调土建进驻时间，以便确保项目进度按计划实施，缩短建设周期，确保彩虹康
宁（咸阳）合资项目的顺利实施。
6、市场定位及可行性分析
目前，随着全球各大面板厂商纷纷来华投资、新的面板厂投产，对 8.5 代及
以上玻璃基板的需求会继续增长，彩虹康宁（咸阳）合资项目的市场前景广阔。
随着市场对 8.5/8.6 代基板玻璃需求的持续增加，彩虹康宁（咸阳）合资项
目的市场潜力巨大。作为该项目的配套建设部分，本项目建成后将以合理的价格
出租给合资公司使用，市场风险较低。
四、新项目的市场前景和风险提示
（一）市场前景
随着大尺寸显示屏量产技术改进以及产品应用的多元化，全球 TFT-LCD 产
业的大尺寸产品发展势头强劲，对 8.5 代/8.6 代玻璃基板的需求会持续增长，市
场前景广阔。
公司与康宁公司的合资合作，有利于进一步调整和升级公司产品结构，有助
于增强公司在行业内的竞争优势。同时也为公司与康宁公司的后续合作奠定了良
好的基础，将进一步提高公司产品的市场占有率、品牌影响力以及公司的市场竞
争力。
（二）风险因素
本项目各方合作期间为 20 年，周期较长，存在着合作期间行业及市场变化
而导致项目经济效益无法部分或全部实现的风险。
五、新项目的批准及审批情况
本次拟变更的投资项目为彩虹康宁（咸阳）合资项目配套建设生产厂房及附
属设施，尚需公司股东大会审议。
六、保荐机构核查意见
经核查，本保荐机构认为：公司本次变更募集资金用途的事项已经公司董事
会、监事会审议通过，独立董事已出具了同意意见，且公司将就此事项召开股东
大会进行审议，履行程序完备、合规。公司本次变更募集资金用途符合《上市公
司监管指引第 2 号—上市公司募集资金管理和使用的监管要求》、《上海证券交易
所上市公司募集资金管理办法》等法规的有关规定，符合公司和全体股东利益，
符合公司的战略规划和发展需要，不存在变相改变募集资金投向和损害股东利益
的情形，未违反中国证券监督管理委员会、上海证券交易所及公司关于上市公司
募集资金使用的有关规定。本保荐机构同意公司本次变更募集资金用途事项。
（以下无正文）
（此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于彩虹显示器件股份有限公司
变更部分募集资金用途的核查意见》的签字盖章页）
保荐代表人：
俞康泽孙琦
中信建投证券股份有限公司
年月日
