证券代码：600823 证券简称：世茂股份
上海世茂股份有限公司2008年第一季度报告
1重要提示
1.1本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2公司全体董事出席董事会会议。
1.3本报告未经审计。
1.4公司负责人许荣茂、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）俞峰声明：保证本季度报告中财务报告的真实、完整。
2公司基本情况
2.1主要会计数据及财务指标
币种：人民币
本报告期末
本报告期末 上年度期末 比上年度期
末增减(%)
总资产(元) 2,631,623,224.24 3,127,649,625.54 -15.86
所有者权益（或股东权益）(元) 1,220,994,044.74 1,218,170,880.91 0.23
归属于上市公司股东的每股净资产(元) 2.55 2.55 0.00
年初至报告期期末 比上年同期增减(%)
经营活动产生的现金流量净额(元) -186,557,006.50 -1,114.40
每股经营活动产生的现金流量净额(元) -0.39 -1,075.00
本报告期比上
年初至报告期期
报告期 年
末
同期增减(%)
归属于上市公司股东的净利润(元) 53,340,616.68 53,340,616.68 4,654.14
基本每股收益(元) 0.112 0.112 5,500.00
扣除非经常性损益后基本每股收益(元) 0.111 0.111 5,450.00
稀释每股收益(元) 0.112 0.112 5,500.00
增加4.25个百
全面摊薄净资产收益率(%) 4.37 4.37
分点
扣除非经常性损益后全面摊薄净资产收益 增加4.19个百
4.33 4.33
率(%) 分点
非经常性损益项目 年初至报告期期末金额(元)
委托投资损益 986,302.50
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -426,343.79
所得税影响 -147,050.63
合计 412,908.08
2.2报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 45,129
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流
股东名称（全称） 种类
通股的数量
上海世茂企业发展有限公司 34,427,240 人民币普通股
国泰君安－建行－香港上海汇丰
20,287,492 人民币普通股
银行有限公司
上海市黄浦区国有资产监督管理
14,684,850 人民币普通股
委员会
海通证券股份有限公司 13,244,174 人民币普通股
DEUTSCHE BANK AKTIENGE SELLS
10,518,817 人民币普通股
CHAFT
上海申能资产管理有限公司 9,700,191 人民币普通股
上海国际信托有限公司 8,599,500 人民币普通股
上海浦东国有资产投资管理有限
7,371,000 人民币普通股
公司
加拿大丰业银行 7,138,386 人民币普通股
全国社保基金一零六组合 6,502,087 人民币普通股
3重要事项
3.1公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用□不适用
项目 期末余额 年初余额 变动幅度 变动说明
本期公司下属子公司“世茂湖滨花园”
持有至到期投资 0.00 125,000,000.00 -100%
项目收回1.25亿委托银行理财。
本期公司下属子公司“南京世茂新城”
预收款项 8,974,285.00 349,856,634.00 -97%
项目4号楼预收房款结转销售收入。
项目 本期金额 上期金额 变动幅度 变动说明
营业收入 386,630,447.31 55,180,702.60 601%
营业成本 200,735,008.43 26,372,171.88 661%
营业税金及附加 23,814,418.41 3,313,102.72 619%
本期公司下属子公司“南京世茂新城”
营业利润 148,832,253.56 11,204,777.91 1228%
项目4号楼预收房款结转销售，上年同
利润总额 148,405,909.77 10,990,639.57 1250% 期公司开发楼盘无大额预售款结转销售
所得税费用 37,781,244.40 4,783,164.79 690% 收入。
净利润 110,624,665.37 6,207,474.78 1682%
归属于母公司所
53,340,616.68 1,121,982.70 4654%
有者的净利润
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
√适用□不适用
2007年11月30日，本公司通过决议，同意公司向本公司实际控制人许荣茂先生控股的世茂房地产控股有限公司（0813HK）（以下简称“世茂房地产（0813HK）”）全资附属公司Peak Gain InternationalLimited（以下简称“世茂BVI（商业）”）发行55,800万股，购买世茂BVI（商业）持有的上海世茂新体验置业有限公司、常熟世茂新发展置业有限公司、常州世茂新城房地产开发有限公司、苏州世茂投资发展有限公司、徐州世茂置业有限公司、嘉兴世茂新世纪置业有限公司、昆山世茂房地产开发有限公司、沈阳世茂新世纪房地产开发有限公司、芜湖世茂新发展置业有限公司等9家商业地产公司各100%股权；向世茂BVI（商业）间接全资附属公司北京世茂投资发展有限公司（以下简称“北京世茂”）7,200万股，购买北京世茂拥有的世茂大厦（原名“华平大厦”）资产；向公司第一大股东上海世茂企业发展有限公司（以下简称“世茂企业”）6,224万股，世茂企业以74,999.2万元现金认购。截至报告期末，上述方案尚在等待商务部等国家有关部门批准，及等待中国证券监督管理委员会核准。
有关上述事项的详细情况，请参见公司于2007年6月7日、2007年10月23日、2007年11月15日、2007年11月24日、2007年12月4日、2008年1月28日及2008年3月13日在《上海证券报》及上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）刊登的相关公告。
3.3公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
√适用□不适用
为避免与控股股东及其关联企业在从事房地产项目开发业务中出现同业竞争，公司与上海世茂企业发展有限公司（以下简称：世茂企业）作出相互承诺。有关该相互承诺的详细内容，请见公司于2004年4月20日在《上海证券报》刊登的公告。报告期内，公司与世茂企业及其关联企业在前述承诺生效后的各自经营经营行为均符合该承诺规定。
3.4预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□适用√不适用
3.5证券投资情况
√适用□不适用
单位：元
期末持有数
序 证券代 证券 初始投资金 会计核算
量 期末账面值 期初账面值
号 码 简称 额 科目
（股）
海通 可供出售
1 600837 20,290,623 55,523,984 346,852,011.35 414,208,615.15
证券 金融资产
合计 － 55,523,984 346,852,011.35 414,208,615.15 －
上海市都市农商社股份有限公司重大资产出售暨吸收合并海通证券股份有限公司的申请于2007年6月7日获得中国证券监督委员会的批准，于2007年7月6日完成合并工商变更登记。公司原持有的海通证券股份有限公司股权按照1股折算0.347股的比例换股。截至2008年3月31日，公司持有海通证券股份有限公司限售流通股20,290,623.00股。上述股权将于2008年12月29日解除限售。
上海世茂股份有限公司
法定代表人：许荣茂
2008年4月23日
4附录
4.1
合并资产负债表
2008年3月31日
编制单位：上海世茂股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 623,827,258.50 790,593,069.85
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 29,861,492.69 21,202,402.69
预付款项 36,187,109.77 36,266,809.77
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 1,558,000.00
应收股利
其他应收款 9,198,568.46 9,378,791.68
买入返售金融资产
存货 1,046,272,398.93 1,240,723,235.39
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 1,745,346,828.35 2,099,722,309.38
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 346,852,011.35 414,208,615.15
持有至到期投资 125,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 171,937.31 171,937.31
投资性房地产 14,655,130.16 14,901,559.07
固定资产 101,369,459.28 103,356,234.35
在建工程 384,392,366.80 299,048,065.16
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 24,851,139.12 25,040,687.51
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 13,984,351.87 46,200,217.61
其他非流动资产
非流动资产合计 886,276,395.89 1,027,927,316.16
资产总计 2,631,623,224.24 3,127,649,625.54
流动负债：
短期借款 100,000,000.00 200,000,000.00
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 375,613,387.59 482,298,401.70
预收款项 8,974,285.00 349,856,634.00
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 1,961,226.57 2,866,991.87
应交税费 -19,339,096.85 -22,697,640.99
应付利息
应付股利 28,975,000.00 28,975,000.00
其他应付款 269,792,373.97 263,972,252.57
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 63,100,000.00 63,100,000.00
其他流动负债
流动负债合计 829,077,176.28 1,368,371,639.15
非流动负债：
长期借款 100,000,000.00 100,000,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债 7,316,189.08 7,316,189.08
递延所得税负债 72,832,006.84 89,671,157.79
其他非流动负债
非流动负债合计 180,148,195.92 196,987,346.87
负债合计 1,009,225,372.20 1,565,358,986.02
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 478,355,338.00 478,355,338.00
资本公积 238,534,136.54 289,051,589.39
减：库存股
盈余公积 180,346,575.68 180,346,575.68
一般风险准备
未分配利润 323,757,994.52 270,417,377.84
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 1,220,994,044.74 1,218,170,880.91
少数股东权益 401,403,807.30 344,119,758.61
所有者权益合计 1,622,397,852.04 1,562,290,639.52
负债和所有者总计 2,631,623,224.24 3,127,649,625.54
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司资产负债表
2008年3月31日
编制单位：上海世茂股份有限公司
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 109,069,457.38 139,070,339.23
交易性金融资产
应收票据
应收账款 180,929.50 180,929.50
预付款项
应收利息 313,500.00
应收股利 28,975,000.00 168,975,000.00
其他应收款 36,964,061.32 5,481,530.96
存货
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 175,189,448.20 314,021,299.69
非流动资产：
可供出售金融资产 346,852,011.35 414,208,615.15
持有至到期投资 150,000,000.00 150,000,000.00
长期应收款
长期股权投资 401,169,437.31 401,169,437.31
投资性房地产 14,655,130.16 14,901,559.07
固定资产 66,747,359.92 67,936,475.23
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 6,096,075.63 6,148,948.79
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 152,372.99 152,372.99
其他非流动资产
非流动资产合计 985,672,387.36 1,054,517,408.54
资产总计 1,160,861,835.56 1,368,538,708.23
流动负债：
短期借款 100,000,000.00
交易性金融负债
应付票据
应付账款 118,853.09 118,853.09
预收款项
应付职工薪酬 1,047,273.10 1,720,419.69
应交税费 -3,274,711.50 5,504,723.96
应付利息
应付股利
其他应付款 10,881,625.28 40,775,169.60
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 8,773,039.97 148,119,166.34
非流动负债：
长期借款
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债 72,832,006.84 89,671,157.79
其他非流动负债
非流动负债合计 72,832,006.84 89,671,157.79
负债合计 81,605,046.81 237,790,324.13
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 478,355,338.00 478,355,338.00
资本公积 238,534,136.54 289,051,589.39
减：库存股
盈余公积 119,412,647.77 119,412,647.77
未分配利润 242,954,666.44 243,928,808.94
所有者权益（或股东权益）合计 1,079,256,788.75 1,130,748,384.10
负债和所有者（或股东权益）合计 1,160,861,835.56 1,368,538,708.23
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
4.2
合并利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业总收入 386,630,447.31 55,180,702.60
其中：营业收入 386,630,447.31 55,180,702.60
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 238,784,496.25 43,975,924.69
其中：营业成本 200,735,008.43 26,372,171.88
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 23,814,418.41 3,313,102.72
销售费用 4,000,152.84 3,651,802.16
管理费用 9,756,334.47 8,158,126.71
财务费用 1,138,582.10 2,480,721.22
资产减值损失 -660,000.00
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 986,302.50
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 148,832,253.56 11,204,777.91
加：营业外收入 2,200.00 312,386.30
减：营业外支出 428,543.79 526,524.64
其中：非流动资产处置净损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 148,405,909.77 10,990,639.57
减：所得税费用 37,781,244.40 4,783,164.79
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 110,624,665.37 6,207,474.78
归属于母公司所有者的净利润 53,340,616.68 1,121,982.70
少数股东损益 57,284,048.69 5,085,492.08
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.112 0.002
（二）稀释每股收益 0.112 0.002
本期发生同一控制下企业合并的，被合并方在合并前实现的净利润为：0.00元。
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司利润表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、营业收入 774,401.31 912,354.60
减：营业成本 356,704.53 405,937.68
营业税金及附加 167,992.09 18,169.51
销售费用
管理费用 2,687,611.29 2,769,661.25
财务费用 787,992.11 1,651,345.17
资产减值损失
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 2,280,000.00 3,656,250.00
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） -945,898.71 -276,509.01
加：营业外收入 300.00
减：营业外支出 28,543.79 41,062.08
其中：非流动资产处置净损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） -974,142.50 -317,571.09
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） -974,142.50 -317,571.09
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
4.3
合并现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 38,823,591.11 62,597,073.75
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 5,227,721.05 347,667,326.64
经营活动现金流入小计 44,051,312.16 410,264,400.39
购买商品、接受劳务支付的现金 175,893,850.85 180,739,999.68
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 5,202,236.14 3,723,809.36
支付的各项税费 16,727,569.65 186,127,800.65
支付其他与经营活动有关的现金 32,784,662.02 58,063,604.24
经营活动现金流出小计 230,608,318.66 428,655,213.93
经营活动产生的现金流量净额 -186,557,006.50 -18,390,813.54
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 125,000,000.00
取得投资收益收到的现金 986,302.50
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 2,140.09
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 125,988,442.59
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 25,290.00
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 25,290.00
投资活动产生的现金流量净额 125,988,442.59 -25,290.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 160,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 160,000,000.00
偿还债务支付的现金 100,000,000.00 120,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,197,247.44 2,914,388.91
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 106,197,247.44 122,914,388.91
筹资活动产生的现金流量净额 -106,197,247.44 37,085,611.09
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -166,765,811.35 18,669,507.55
加：期初现金及现金等价物余额 790,593,069.85 578,189,388.21
六、期末现金及现金等价物余额 623,827,258.50 596,858,895.76
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰
母公司现金流量表
2008年1-3月
单位：元币种：人民币审计类型：未经审计
项目 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 774,401.31 861,713.70
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 6,131,039.27 10,004,231.82
经营活动现金流入小计 6,905,440.58 10,865,945.52
购买商品、接受劳务支付的现金 110,275.62
支付给职工以及为职工支付的现金 972,773.67 810,636.50
支付的各项税费 4,646,587.50 92,895.96
支付其他与经营活动有关的现金 72,096,535.64 98,014,487.02
经营活动现金流出小计 77,826,172.43 98,918,019.48
经营活动产生的现金流量净额 -70,920,731.85 -88,052,073.96
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 142,593,500.00 3,656,250.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 142,593,500.00 3,656,250.00
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计
投资活动产生的现金流量净额 142,593,500.00 3,656,250.00
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 100,000,000.00
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 100,000,000.00
偿还债务支付的现金 100,000,000.00 100,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,673,650.00 1,649,636.76
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 101,673,650.00 101,649,636.76
筹资活动产生的现金流量净额 -101,673,650.00 -1,649,636.76
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 -30,000,881.85 -86,045,460.72
加：期初现金及现金等价物余额 139,070,339.23 128,525,450.34
六、期末现金及现金等价物余额 109,069,457.38 42,479,989.62
公司法定代表人：许荣茂 主管会计工作负责人：俞峰 会计机构负责人：俞峰