证券代码：600839 证券简称：四川长虹 编号：临 2020-010 号
四川长虹电器股份有限公司
关于公开发行公司债券预案的公告
本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
为进一步优化四川长虹电器股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）
负债结构，拓宽融资渠道，公司拟面向专业投资者公开发行不超过人民币 20 亿
元（含 20 亿元）公司债券（以下简称“本次发行”或“本次公开发行”）。
一、关于公司符合发行公司债券条件的说明
根据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《国务院办公厅
关于贯彻实施修订后的证券法有关工作的通知》和《公司债券发行与交易管理办
法》等有关法律、法规和规范性文件的规定，经认真对照公开发行公司债券的资
格和条件，并结合实际经营情况，公司符合面向专业投资者公开发行公司债券的
相关政策和规定，具备面向专业投资者公开发行公司债券的资格和条件。
二、本次发行概况
（一）本次债券发行的票面金额、发行规模
本次发行的公司债券票面金额为人民币 100 元，公司债券发行规模不超过人
民币 20 亿元（含 20 亿元），具体发行规模提请股东大会授权公司董事会及董事
会授权董事长根据公司资金需求情况和发行时市场情况，在前述范围内确定。
（二）本次债券发行价格或其确定方式/债券利率或其确定方式
本次发行的公司债券为固定利率债券，本次发行的公司债券的票面利率及支
付方式提请股东大会授权公司董事会及董事会授权董事长与主承销商根据本次
公司债发行时市场情况确定。本次发行的公司债券票面利率采取单利按年计息，
不计复利。
（三）本次债券期限、还本付息方式及其他具体安排
1
本次发行的公司债券期限为不超过 3 年（含 3 年），可以为单一期限品种，
也可以为多种期限的混合品种。本次发行的公司债券具体品种及期限构成提请股
东大会授权公司董事会及董事会授权董事长在发行前根据公司资金需求情况及
市场情况确定。
（四）发行方式、发行对象及向公司股东配售的安排
本次公司债券面向在中国证券登记公司上海分公司开立合格证券账户且符
合《公司债券发行与交易管理办法》及《投资者适当性管理办法》规定的专业投
资者公开发行。本次发行的公司债券可以一次发行完毕，也可分期发行，具体发
行方式提请股东大会授权公司董事会及董事会授权董事长根据市场情况和公司
资金需求情况确定,并按中国证券监督管理委员会最终规定的发行方式发行。
（五）赎回条款或回售条款
本次公司债券是否采用赎回条款或回售条款提请股东大会授权公司董事会
及董事会授权董事长根据相关规定及市场情况确定。
（六）公司的资信情况、偿债保障措施
公司资信情况良好。公司在出现预计不能按期偿还相关债券本息或者到期未
按期偿付债券本息时，就发行债券采取的偿债措施包括但不限于：
1、不向股东分配利润；
2、暂缓重大对外投资、收购兼并等资本性支出项目的实施；
3、调减或停发董事和高级管理人员的工资和奖金。
（七）本次的承销方式、上市安排
本次债券由主承销商组织采用符合法律法规的方式承销。本次公司债券发行
完成后，在满足上市条件的前提下，公司将申请本次发行的公司债券于上海证券
交易所上市交易。提请股东大会授权公司董事会及董事会授权董事长在中国证监
会注册发行后根据上海证券交易所的相关规定办理本次公司债券上市交易事宜。
（八）决议有效期
本次发行公司债券的股东大会决议有效期为自股东大会审议通过之日起 36
个月。如果本次债券已经在该期限内经上海证券交易所审核同意并经中国证监会
注册，则该决议有效期自动延长至本次债券发行完成日。
（九）授权事宜
2
根据公司本次公司债券发行及上市的相关安排，为合法、高效、有序地完成
本次公司债券相关工作，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券
法》、《公司债券发行与交易管理办法》等法律法规及《公司章程》的有关规定，
公司董事会拟提请股东大会授权公司董事会及董事会授权董事长全权办理本次
发行公司债券的相关事宜，具体内容包括但不限于：
1.根据法律、法规、规章、规范性文件的规定和公司股东大会的决议，结合
公司和市场实际情况，确定本次公开发行公司债券的最终方案和条款，包括但不
限于确定具体发行规模、债券期限、发行对象、发行期次、债券利率、募集资金
具体用途、还本付息方式、担保及其他增信机制、偿债保障措施、发行时机、回
售条款和赎回条款、设立募集资金专户以及其他与发行、上市相关的事宜。
2.聘请为本次公开发行公司债券提供服务的中介机构及债券受托管理人。
3.具体办理实施本次公开发行公司债券发行申请、注册、上市交易等事宜，
包括但不限于制作、签署、修改、报送、执行与本次公开发行公司债券有关的协
议、申报文件、反馈文件、发行文件、上市交易文件、信息披露公告以及其他法
律文件等。
4.按照法律、法规、规章、规范性文件的规定以及发行文件的约定，具体办
理本次公开发行公司债券存续期管理工作，包括但不限于信息披露、还本付息、
补充担保、赎回及回售实施等事宜。
5.因法律法规、监管政策、市场情况发生变化或者出现不可抗力情形，除涉
及相关法律、法规、规章、规范性文件、监管机构要求以及《公司章程》规定必
须由股东大会重新表决的事项外，对本次公开发行公司债券的具体方案进行修
改、调整或根据情况酌情决定本次发行延期实施或是否继续开展。
6.与本次公开发行公司债券申报、发行及上市有关的其它具体事项。
三、公司简要财务会计信息
（一）公司最近三年及一期合并财务报表
公司2016年度、2017年度及2018年度的财务报告经信永中和会计师事务所
（ 特 殊 普 通 合 伙 ） 审 计 ， 分 别 出 具 了 编 号 为 XYZH/2017CDA30184 、
XYZH/2018CDA30143、XYZH/2019CDA30133标准无保留意见的审计报告。如
3
无特别说明，以下引用的2016年度、2017年度、2018年度及2019年1-9月财务数
据来源于公司经审计的2016年度、2017年度、2018年度审计报告及未经审计的
2019年1-9月财务报表。
1、合并资产负债表
单位：万元
项目 2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动资产:
货币资金 1,731,320.29 1,687,102.14 1,504,846.06 1,195,505.61
交易性金融资产 1,425.89 27,232.64 12,184.62 24,106.47
衍生金融资产 21,517.40
应收票据及应收账款 1,488,230.87 1,452,682.50 1,344,524.15 1,337,907.47
其中：应收票据 476,744.84 610,163.87 537,205.97 559,051.10
应收账款 1,011,486.03 842,518.62 807,318.18 778,856.36
预付款项 146,982.45 209,819.24 170,651.53 167,723.43
其他应收款合计 72,026.46 58,481.75 48,492.40 53,335.98
其中:应收利息 14,942.63 12,948.19 3,587.80 2,719.41
应收股利 1,068.53 1,068.53
其他应收款 56,015.30 44,465.04 44,904.60 50,616.58
存货 1,498,821.90 1,411,272.39 1,485,898.66 1,204,463.84
持有待售资产
一年内到期的非流动
4,449.79 1,262.53
资产
其他流动资产 167,888.64 197,831.28 257,363.74 275,718.19
流动资产合计 5,128,213.89 5,044,421.94 4,828,410.95 4,260,023.53
非流动资产:
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产 25,659.86 24,594.06 26,169.83
持有至到期投资
长期应收款 403,974.84 435,171.73 331,643.89 470,695.15
长期股权投资 273,009.61 262,520.66 282,936.62 235,940.55
其他非流动金融资产 25,652.88
投资性房地产 34,630.38 23,509.24 10,849.67 7,222.66
固定资产 762,445.73 729,137.29 572,401.79 561,434.97
在建工程 85,750.21 83,401.04 40,429.11 35,481.52
4
工程物资
固定资产清理 9,508.38 9,536.84
生产性生物资产
油气资产
使用权资产 415.14
无形资产 428,262.06 414,567.81 355,204.69 309,391.22
开发支出 65,779.41 55,297.24 33,607.71 21,553.26
商誉 44,775.86 44,775.86 26,895.98 15,793.43
长期待摊费用 1,368.61 1,404.80 2,471.74 2,611.27
递延所得税资产 20,943.88 22,492.95 16,888.17 20,555.06
其他非流动资产 7,775.84 8,133.47 6,426.55 9,888.12
非流动资产合计 2,154,784.45 2,106,071.95 1,713,858.36 1,726,273.87
资产总计 7,282,998.34 7,150,493.89 6,542,269.31 5,986,297.40
流动负债:
短期借款 1,699,606.89 1,574,212.20 1,406,718.06 1,389,690.49
衍生金融负债 10,175.61
应付票据及应付账款 2,351,244.47 2,416,512.42 2,111,862.66 1,806,369.38
其中：应付票据 1,410,754.44 1,484,158.44 1,078,123.31 857,055.45
应付账款 940,490.04 932,353.99 1,033,739.35 949,313.94
预收款项 246,527.05 243,214.33 181,957.18 135,680.41
应付职工薪酬 42,550.83 56,690.99 49,868.94 53,836.56
应交税费 26,860.83 43,117.26 43,219.12 38,181.65
其他应付款合计 363,463.07 325,864.77 290,985.82 273,172.35
其中:应付利息 15,011.34 11,957.57 3,968.26 1,366.15
应付股利 13,242.73 13,203.80 667.43 893.81
其他应付款 335,209.00 300,703.40 286,350.12 270,912.38
持有待售负债
一年内到期的非流动
438.01 82,001.10 43,351.00 70,527.62
负债
其他流动负债 104,226.75 26,176.38 13,167.32 292.05
流动负债合计 4,845,093.52 4,784,922.23 4,154,935.42 3,769,726.50
非流动负债:
长期借款 79,889.18 10,192.00 95,316.00 69,000.88
应付债券
5
租赁负债 10.97
长期应付款 2,406.00 1,269.78 8,166.73 20,580.76
长期应付职工薪酬 21,208.21 22,598.32 24,815.75 26,179.86
专项应付款 153.00 3,292.00
预计负债 33,496.86 39,466.02 44,349.03 44,473.52
递延收益 64,379.55 59,393.00 41,174.28 45,015.31
递延所得税负债 5,954.39 5,313.30 2,698.88 5,152.83
其他非流动负债 84,977.00 84,977.00 84,977.00
非流动负债合计 292,322.16 223,209.42 301,650.67 213,695.16
负债合计 5,137,415.68 5,008,131.65 4,456,586.10 3,983,421.66
所有者权益(或股东权
益):
实收资本(或股本) 461,624.42 461,624.42 461,624.42 461,624.42
其他权益工具
资本公积 366,076.51 367,287.66 397,173.31 391,022.95
减:库存股
其他综合收益 -5,193.93 465.70 1,528.50 -3,595.52
专项储备 1,919.65 1,914.08 108.46 210.66
盈余公积 8,673.94 8,673.94 8,673.94 6,862.79
未分配利润 460,909.15 465,214.44 420,149.53 404,786.42
归属于母公司股东权
1,294,009.74 1,305,180.24 1,289,258.17 1,260,911.72
益合计
少数股东权益 851,572.92 837,182.00 796,425.05 741,964.02
股东权益合计 2,145,582.66 2,142,362.25 2,085,683.22 2,002,875.74
负债和股东权益合计 7,282,998.34 7,150,493.89 6,542,269.31 5,986,297.40
2、合并利润表
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
一、营业总收入(万元) 6,220,961.79 8,338,526.29 7,763,247.67 6,717,534.32
营业收入 6,220,961.79 8,338,526.29 7,763,247.67 6,717,534.32
二、营业总成本 6,178,005.55 8,320,506.15 7,703,608.89 6,657,427.05
营业成本 5,477,958.14 7,298,578.67 6,770,223.32 5,758,547.51
研发费用 101,457.25 132,689.03
营业税金及附加 36,250.74 55,909.66 45,273.33 47,720.05
销售费用 420,657.71 590,140.60 584,621.14 524,803.37
6
管理费用 118,954.97 155,574.11 265,161.62 273,035.29
财务费用 22,726.74 51,776.64 2,342.66 26,014.13
其中:利息费用 61,875.94 65,855.39 48,414.22 41,144.56
利息收入 52,843.87 48,805.73 35,729.56 29,809.24
资产减值损失 35,837.44 35,986.82 27,306.70
三、其他经营收益
加:公允价值变动收益 7,035.23 11,210.23 -28,721.64 22,303.52
加:投资收益 -863.66 8,569.63 34,549.29 34,634.90
其中:对联营企业和合营
4,818.13 4,789.61 4,205.94 3,660.10
企业的投资收益
资产处置收益 560.38 11,925.75 -565.64
资产减值损失(新) -15,889.83
信用减值损失(新) -4,569.16
其他收益 29,099.27 41,456.32 31,807.05
四、营业利润 58,328.48 91,182.07 96,707.84 117,045.69
加:营业外收入 2,921.41 4,892.15 3,476.44 35,757.15
其中:非流动资产处置利
1,724.58
得
减:营业外支出 1,163.85 4,313.66 4,978.01 8,615.04
其中:非流动资产处置净
7,974.82
损失
五、利润总额 60,086.04 91,760.56 95,206.27 144,187.79
减:所得税费用 26,973.52 25,684.54 29,070.93 28,244.37
六、净利润 33,112.53 66,076.02 66,135.34 115,943.43
(一)按经营持续性分类
持续经营净利润 33,112.53 66,076.02 66,135.34
(二)按所有权归属分类
归属于母公司股东的净
3,849.38 32,321.86 35,639.24 55,478.47
利润
少数股东损益 29,263.14 33,754.16 30,496.10 60,464.95
扣除非经常性损益后的
-11,299.54 10,757.56 10,473.49 23,573.37
净利润
七、每股收益
(一)基本每股收益(元) 0.01 0.07 0.08 0.12
(二)稀释每股收益(元) 0.01 0.07 0.08 0.12
八、其他综合收益 -7,458.21 246.76 4,728.65 -5,212.13
7
归属于母公司股东的其
-5,659.63 -1,062.80 5,124.02 -5,653.48
他综合收益
归属于少数股东的其他
-1,798.58 1,309.56 -395.38 441.35
综合收益
九、综合收益总额 25,654.31 66,322.78 70,863.99 110,731.29
归属于母公司所有者的
-1,810.25 31,259.06 40,763.26 49,824.99
综合收益总额
归属于少数股东的综合
27,464.56 35,063.72 30,100.73 60,906.30
收益总额
3、合并现金流量表
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
一、经营活动产生的现金流
量:
销售商品、提供劳务收到的
6,174,666.00 8,315,026.59 8,009,084.62 6,743,349.07
现金
收到的税费返还 88,031.78 127,423.77 117,659.58 110,312.81
收到其他与经营活动有关的
69,211.90 74,697.09 40,370.66 34,777.65
现金
经营活动现金流入小计 6,331,909.68 8,517,147.46 8,167,114.86 6,888,439.53
购买商品、接受劳务支付的
5,653,159.23 7,057,681.30 7,091,916.31 5,513,477.59
现金
支付给职工以及为职工支付
397,004.16 546,728.86 486,029.10 462,517.52
的现金
支付的各项税费 146,820.78 178,355.02 182,577.64 189,969.68
支付其他与经营活动有关的
201,907.86 291,883.48 260,975.77 255,424.99
现金
经营活动现金流出小计 6,398,892.02 8,074,648.66 8,021,498.83 6,421,389.78
经营活动产生的现金流量净
-66,982.34 442,498.80 145,616.03 467,049.75
额
二、投资活动产生的现金流
量:
收回投资收到的现金 596,605.45 786,749.81 999,814.30 389,757.36
取得投资收益收到的现金 5,936.31 17,568.76 14,856.51 6,455.21
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产收回的现金净 13,301.31 17,753.46 4,162.82 4,554.56
额
处置子公司及其他营业单位
11,855.36 -2,715.84
收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的
470,453.91 338,787.53 297,563.88 89,520.04
现金
投资活动现金流入小计 1,086,296.98 1,160,859.57 1,328,252.86 487,571.34
购建固定资产、无形资产和
103,663.84 142,787.75 130,137.32 83,556.85
其他长期资产支付的现金
8
投资支付的现金 571,714.98 913,163.25 1,004,557.44 525,977.84
取得子公司及其他营业单位
158.96 5,535.23 16,847.64 3,872.14
支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的
426,166.36 374,469.03 124,792.95 166,785.96
现金
投资活动现金流出小计 1,101,704.14 1,435,955.26 1,276,335.35 780,192.79
投资活动产生的现金流量净
-15,407.16 -275,095.69 51,917.52 -292,621.44
额
三、筹资活动产生的现金流
量:
吸收投资收到的现金 450.00 3,593.45 60,780.27 127,498.09
其中:子公司吸收少数股东投
450.00 3,593.45 60,780.27 127,498.09
资收到的现金
取得借款收到的现金 1,995,900.59 2,121,581.24 1,915,398.29 2,207,459.51
收到其他与筹资活动有关的
4,569.79 84,977.00 44,629.94
现金
筹资活动现金流入小计 1,996,350.59 2,129,744.49 2,061,155.55 2,379,587.54
偿还债务支付的现金 1,768,150.18 1,957,309.12 1,823,760.09 2,310,555.53
分配股利、利润或偿付利息
107,771.65 153,819.60 122,112.67 69,312.13
支付的现金
其中:子公司支付给少数股东
13,325.29 17,544.48 24,806.70 16,559.38
的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的
11,445.33 86,974.42 32,279.51 209.26
现金
筹资活动现金流出小计 1,887,367.16 2,198,103.13 1,978,152.27 2,380,076.92
筹资活动产生的现金流量净
108,983.43 -68,358.64 83,003.29 -489.38
额
四、汇率变动对现金及现金
9,764.24 1,290.28 -2,680.50 7,695.30
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
36,358.17 100,334.74 277,856.33 181,634.24
加额
加:期初现金及现金等价物余
1,528,581.64 1,428,246.90 1,142,597.92 960,963.68
额
期末现金及现金等价物余额 1,564,939.81 1,528,581.64 1,420,454.25 1,142,597.92
（二）公司最近三年及一期母公司财务报表
1、母公司资产负债表
单位：万元
项目 2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动资产:
货币资金 321,300.54 255,544.12 337,476.09 286,516.69
交易性金融资产 1,425.89 16,301.31 4,710.99 1,253.89
9
衍生金融资产 12,851.91
应收票据及应收账
268,267.27 391,827.55 303,126.07 420,740.90
款
其中：应收票据 60,268.05 125,179.63 130,678.10 259,953.55
应收账款 207,999.22 266,647.93 172,447.98 160,787.35
预付款项 81,662.44 77,535.96 48,216.68 40,604.02
其他应收款合计 640,788.61 524,324.77 464,928.08 512,715.04
其中:应收利息 3,124.30 1,515.43 884.84 2,782.34
应收股利 1,408.24 14,000.01
其他应收款 637,664.31 521,401.10 450,043.23 509,932.69
存货 429,541.64 316,315.78 346,704.46 372,247.83
其他流动资产 1,250.77 3,570.83 15,000.00
流动资产合计 1,757,089.06 1,585,420.32 1,505,162.38 1,649,078.36
非流动资产:
可供出售金融资产 23,075.09 23,075.09 24,533.04
长期应收款 2,213.37 23,240.81 24,306.05 61,674.99
长期股权投资 974,720.90 959,784.70 776,988.05 752,246.27
其他非流动金融资
23,075.09
产
投资性房地产 45,815.44 41,500.72 43,331.15 41,840.66
固定资产 57,265.90 59,830.17 64,134.28 68,920.39
在建工程 31,419.97 2,111.43 1,388.81 1,130.89
固定资产清理 1,910.96 1,910.96
无形资产 231,998.11 212,109.29 209,995.94 182,789.30
开发支出 4,791.22 3,631.73 4,676.88 5,365.24
长期待摊费用 532.15 958.81 1,681.13 1,609.32
非流动资产合计 1,371,832.15 1,326,242.75 1,151,488.33 1,142,021.05
资产总计 3,128,921.21 2,911,663.07 2,656,650.71 2,791,099.40
流动负债:
短期借款 686,901.04 524,231.10 410,191.71 448,446.62
衍生金融负债 3.75
应付票据及应付账
454,587.75 643,370.35 731,340.22 896,365.65
款
其中：应付票据 240,105.14 160,239.15 275,695.28
应付账款 214,482.61 571,101.08 620,670.37
10
预收款项 109,576.60 57,864.83 35,110.37 33,289.08
应付职工薪酬 235.07 1,578.71 1,970.84 2,738.18
应交税费 323.86 999.60 8,863.35 7,824.86
其他应付款合计 846,139.57 592,233.80 323,831.57 361,721.28
其中:应付利息 8,134.45 2,866.80 2,288.01 678.64
应付股利 268.78 276.94 363.08 326.91
其他应付款 837,736.34 589,090.06 321,180.48 360,715.74
一年内到期的非流
48,302.06 16,038.93 13,665.52
动负债
其他流动负债 100,097.66 20,035.45 13,046.47
流动负债合计 2,197,865.30 1,888,990.41 1,546,959.56 1,764,060.18
非流动负债:
长期借款 40,000.00 40,000.00
长期应付款 7,071.37 20,580.76
长期应付职工薪酬 16,085.32 16,884.74 18,607.95 19,650.43
预计负债 12,260.11 11,871.70 12,078.77 10,329.16
递延收益 4,751.78 4,907.28 5,615.49 10,195.24
其他非流动负债 100,225.00 100,225.00 100,225.00
非流动负债合计 133,322.20 133,888.73 183,598.57 100,755.59
负债合计 2,331,187.50 2,022,879.14 1,730,558.13 1,864,815.76
所有者权益(或股东
权益):
实收资本(或股本) 461,624.42 461,624.42 461,624.42 461,624.42
资本公积 385,424.40 385,424.40 400,136.93 400,136.93
其他综合收益 1,639.31 1,639.31 162.38
盈余公积 8,673.94 8,673.94 8,673.94 6,862.79
未分配利润 -59,628.36 31,421.86 55,494.90 57,659.50
归属于母公司股东
797,733.71 888,783.93 926,092.58 926,283.64
权益合计
股东权益合计 797,733.71 888,783.93 926,092.58 926,283.64
负债和股东权益合
3,128,921.21 2,911,663.07 2,656,650.71 2,791,099.40
计
2、母公司利润表
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
11
一、营业总收入 1,097,044.99 2,476,339.55 2,569,042.99 2,406,373.81
营业收入 1,097,044.99 2,476,339.55 2,569,042.99 2,406,373.81
二、营业总成本 1,182,557.09 2,586,966.29 2,642,147.85 2,497,019.23
营业成本 986,602.81 2,239,162.14 2,310,789.17 2,124,381.89
研发费用 10,040.51 14,656.75
营业税金及附加 3,602.16 9,062.30 8,946.08 10,412.33
销售费用 151,625.68 259,965.73 256,050.53 291,258.31
管理费用 19,998.03 28,093.26 52,895.14 50,096.63
财务费用 10,687.91 25,012.48 -1,589.06 5,276.35
其中:利息费用 43,665.03 40,032.60
利息收入 31,855.71 33,030.67
资产减值损失 11,013.64 15,056.00 15,593.73
三、其他经营收益
加:公允价值变动收
3,274.47 13,825.41 -8,070.45 -1,912.93
益
加:投资收益 9,611.93 60,090.91 91,386.65 154,811.77
其中:对联营企业和
合营企业的投资收 2,254.55 4,528.29 3,144.42 3,887.88
益
资产处置收益 -19.65 10,877.87 9.20
资产减值损失(新) -10,905.31
信用减值损失(新) -88.58
其他收益 3,258.43 6,319.26 7,503.14
四、营业利润 -80,380.81 -19,513.29 17,723.67 62,253.42
加:营业外收入 92.69 994.04 584.12 4,836.89
其中:非流动资产处
744.51
置利得
减:营业外支出 76.64 14.30 196.25 3,024.19
其中:非流动资产处
2,905.68
置净损失
五、利润总额 -80,364.76 -18,533.55 18,111.53 64,066.11
六、净利润 -80,364.76 -18,533.55 18,111.53 64,066.11
(一)按经营持续性分
类
持续经营净利润 -80,364.76 -18,533.55 18,111.53
(二)按所有权归属分
类
12
归属于母公司股东
-80,364.76 -18,533.55 18,111.53 64,066.11
的净利润
七、每股收益
八、其他综合收益 -80,364.76 1,476.92 162.38
归属于母公司股东
1,476.92 162.38
的其他综合收益
九、综合收益总额 -80,364.76 -17,056.63 18,273.92 64,066.11
3、母公司现金流量表
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
一、经营活动产生的现金
流量:
销售商品、提供劳务收到
1,286,295.44 2,786,821.07 2,683,422.24 2,436,516.40
的现金
收到的税费返还 7,805.86 1,403.71 832.08 12,217.52
收到其他与经营活动有
5,027.11 4,928.69 4,664.81 7,033.76
关的现金
经营活动现金流入小计 1,299,128.41 2,793,153.48 2,688,919.13 2,455,767.69
购买商品、接受劳务支付
1,385,906.31 2,731,803.83 2,480,351.58 1,941,576.84
的现金
支付给职工以及为职工
66,864.68 109,082.06 103,714.92 100,245.26
支付的现金
支付的各项税费 12,608.47 24,811.71 24,057.82 30,126.01
支付其他与经营活动有
65,233.29 147,748.01 150,969.00 159,455.54
关的现金
经营活动现金流出小计 1,530,612.75 3,013,445.63 2,759,093.31 2,231,403.65
经营活动产生的现金流
-231,484.33 -220,292.15 -70,174.18 224,364.04
量净额
二、投资活动产生的现金
流量:
收回投资收到的现金 1,359.15 2,918.72 39,093.49 8,743.69
取得投资收益收到的现
8,426.52 76,367.22 61,077.46 126,790.74
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的 4,837.88 14,146.66 303.93 1,082.50
现金净额
收到其他与投资活动有
822,756.30 592,208.41 677,793.76 634,260.29
关的现金
投资活动现金流入小计 837,379.85 685,641.01 778,268.64 770,877.21
13
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的 46,377.17 14,948.54 32,804.77 13,070.37
现金
投资支付的现金 12,709.88 203,420.04 34,918.10 127,505.71
支付其他与投资活动有
864,960.04 673,792.81 565,006.77 777,833.42
关的现金
投资活动现金流出小计 924,047.09 892,161.39 632,729.64 918,409.50
投资活动产生的现金流
-86,667.24 -206,520.37 145,539.00 -147,532.29
量净额
三、筹资活动产生的现金
流量:
取得借款收到的现金 835,454.84 720,012.14 580,602.47 1,000,090.82
收到其他与筹资活动有
282,503.36 286,033.54 128,585.00 100,423.31
关的现金
筹资活动现金流入小计 1,117,958.20 1,006,045.68 709,187.47 1,100,514.12
偿还债务支付的现金 637,951.80 600,567.58 604,822.34 1,186,503.31
分配股利、利润或偿付利
50,870.97 49,772.54 56,300.66 24,200.54
息支付的现金
支付其他与筹资活动有
3,417.15 66,649.21 45,737.85 120,129.32
关的现金
筹资活动现金流出小计 692,239.92 716,989.33 706,860.85 1,330,833.18
筹资活动产生的现金流
425,718.28 289,056.35 2,326.62 -230,319.05
量净额
四、汇率变动对现金及现
1,933.82 1,984.47 212.57 -2,121.42
金等价物的影响
五、现金及现金等价物净
109,500.52 -135,771.70 77,904.01 -155,608.72
增加额
加:期初现金及现金等价
198,704.39 334,476.09 256,572.08 412,180.79
物余额
期末现金及现金等价物
308,204.91 198,704.39 334,476.09 256,572.08
余额
（三）合并报表范围变化情况
1、2019 年 9 月末合并报表范围变化情况
2019 年 9 月公司新增并表子公司
持股比例 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
（%） 并报表
四川虹尚建筑工程有限公司 100 是 新设公司 二级子公司
14
持股比例 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
（%） 并报表
长虹顺达通科技发展有限公司 95 是 新设公司 二级子公司
合肥美菱物联科技有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
四川智泽韬略信息技术有限公
100 是 同一控制下合并 三级子公司
司
2、2018 年合并报表范围变化情况
2018 年公司新增并表子公司
持股比 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
例（%） 并报表
绵阳虹云孵化器管理有限公司 100 是 其他股东退出 二级子公司
同一控制下合
零八一电子集团有限公司 100 是 二级子公司
并
四川虹魔方网络科技有限公司 100 是 新设公司 二级子公司
长虹瑞科股份有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
北京长虹特亿阳光新能源科技有限
100 是 新设公司 三级子公司
公司
四川瑞虹云信息技术有限责任公司 33.33 是 协议约定 三级子公司
四川长虹股权投资管理有限公司 100 是 并购 三级子公司
绵阳虹盛泰置业有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
四川卓尔检测技术有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
2018 年不再纳入公司并表范围的子公司
持股比 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
例（%） 并报表
上海加西贝拉贸易有限公司 53.78 否 注销 三级子公司
中山虹友电器有限公司 60 否 注销 三级子公司
石家庄美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
贵阳美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
昆明美菱电器营销有限公司 97.5 否 注销 三级子公司
重庆美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
芜湖美菱电器营销有限公司 98 否 注销 三级子公司
15
持股比 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
例（%） 并报表
长春美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
沈阳美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
荆州美菱电器营销有限公司 96 否 注销 三级子公司
南通美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
哈尔滨美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
成都乐家易商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
3、2017 年合并报表范围变化情况
2017 年公司新增并表子公司
持股比例 是否合并
企业名称 变动原因 子公司层级
（%） 报表
长虹国际控股（香港）有限公司 100 是 新设公司 二级子公司
美菱卡迪洗衣机有限公司 60 是 新设公司 三级子公司
广州长虹贸易有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
中山虹友电器有限公司 60 是 新设公司 三级子公司
中山市虹菱贸易有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
河北虹茂日用电器科技有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
宏源地能热泵科技（中山）有限
51 是 新设公司 三级子公司
公司
遂宁乐家易商贸有限公司 99.99 是 新设公司 三级子公司
成都长虹医疗科技有限公司 65.43 是 新设公司 三级子公司
四川长虹佳华哆啦有货电子商务
100 是 新设公司 三级子公司
有限公司
盐亭长虹电子系统有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
广州启赛贸易有限公司 100 是 新设公司 三级子公司
嘉兴长虹昱中新能源有限公司嘉
80 是 新设公司 三级子公司
兴长虹昱中新能源有限公司
2017 年不再纳入公司并表范围的子公司
企业名称 持股比 是否合 变动原因 子公司层级
16
例（%） 并报表
四川爱联科技有限公司 79.925 否 转让 二级子公司
四川长虹智能制造技术有限公 90.4845 否 转让 二级子公司
四川长虹格润环保科技股份有限公司 60.7213 否 转让 二级子公司
四川长虹教育科技有限公司 72.05 否 转让 二级子公司
福州乐家易商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
昆明意家虹商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
太原乐家易商贸连锁有限公司 100 否 注销 三级子公司
武汉乐家易商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
西安乐家易商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
重庆虹生活商贸有限公司 100 否 注销 三级子公司
西安美之莱电器营销有限公司 98.5 否 注销 三级子公司
绵阳美菱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
兰州美之莱电器营销有限公司 100 否 注销 三级子公司
呼和浩特市祥佑电器营销有限公司 95 否 注销 三级子公司
合肥美菱白色家电营销有限公司 95 否 注销 三级子公司
乌鲁木齐美菱电器营销有限公司 90 否 注销 三级子公司
四川长虹新虹信息科技有限公司 100 否 注销 三级子公司
4、2016 年合并报表范围变化情况
2016 年公司新增并表子公司
持股比例 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
（%） 并报表
四川爱联科技有限公司 69.11 是 新设 二级子公司
四川长虹新虹信息科技有限公司 100.00 是 新设 三级子公司
成都锦成置业有限公司 100.00 是 新设 三级子公司
四川长虹联合发展包装有限公司 100.00 是 新设 三级子公司
四川长虹云端科技服务有限公司 51.00 是 新设 三级子公司
长美科技有限公司 92.44 是 新设 三级子公司
印尼长虹美菱电器有限公司 100.00 是 新设 三级子公司
浙江加西贝拉科技服务股份有限公司 51.00 是 新设 三级子公司
2016 年不再纳入公司并表范围的子公司
17
持股比例 是否合
企业名称 变动原因 子公司层级
（%） 并报表
上海长虹国际贸易有限公司 100.00 否 注销 二级子公司
蚌埠美菱电器营销有限公司 93.50 否 注销 二级子公司
漯河美菱电器营销有限公司 100.00 否 注销 二级子公司
（四）最近三年及一期的主要财务指标
2019 年 9 月末/ 2017 年末/ 2016 年末/
项目 2018 年末/度
2019 年 1-9 月 度 度
总资产（亿元） 728.30 715.05 654.23 598.63
总负债（亿元） 513.74 500.81 445.66 398.34
所有者权益（亿元） 214.56 214.24 208.57 200.29
营业总收入（亿元） 622.10 833.85 776.32 671.75
利润总额（亿元） 6.01 9.18 9.52 14.42
净利润（亿元） 3.31 6.61 6.61 11.59
扣除非经常性损益净利润（亿
-1.13 1.08 1.05 2.36
元）
归属于母公司所有者的净利润
-8.04 -1.85 1.81 6.41
（亿元）
经 营 活 动产 生现 金 流量净 额
-6.70 44.25 14.56 46.70
（亿元）
投 资 活 动产 生现 金 流量净 额
-1.54 -27.51 5.19 -29.26
（亿元）
筹 资 活 动产 生现 金 流量净 额
10.90 -6.84 8.30 -0.05
（亿元）
流动比率（倍） 1.06 1.05 1.16 1.13
速动比率（倍） 0.75 0.76 0.8 0.81
资产负债率（%） 70.54% 70.04% 68.12% 66.54%
营业毛利率（%） 11.94% 12.47% 12.79% 14.28%
总资产报酬率（%） 1.15% 2.10% 1.56% 2.95%
净资产收益率（%） 1.54% 3.13% 3.24% 6.13%
EBITDA（万元） - 256,070.32 224,856.97 267,023.55
EBITDA 利息保障倍数 - 3.89 4.64 6.49
应收账款周转率（次） 6.71 10.11 9.79 8.49
存货周转率（次） 3.76 5.04 5.03 4.84
总资产周转率（次） 0.86 1.22 1.24 1.16
注：1、流动比率=流动资产/流动负债
2、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债
3、资产负债率=负债总额/资产总额×100%
4、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入×100%
5、总资产报酬率=净利润/期末总资产×100%
6、净资产收益率=净利润/期末净资产×100%
18
7、EBITDA=利润总额+计入财务费用的利息支出+折旧+摊销
8、EBITDA 利息保障倍数=EBITDA/（列入财务费用的利息支出+资本化利息支出）
9、应收账款周转率=报告期营业收入/[（期初应收账款余额+期末应收账款余额）/2]
10、存货周转率=报告期营业成本/[（期初存货余额+期末存货余额）/2]
11、总资产周转率=报告期营业收入/[（期初资产总计+期末资产总计）/2]
（五）最近三年及一期简要财务分析
公司管理层结合公司最近三年及一期的合并财务报表，对公司资产负债结
构、现金流量、盈利能力以及业务发展战略进行了如下分析：
1、资产结构分析
公司三年及一期资产构成情况
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动资产
5,128,213.89 70.41% 5,044,421.94 70.55% 4,828,410.95 73.80% 4,260,023.53 71.16%
合计
货币资金 1,731,320.29 23.77% 1,687,102.14 23.59% 1,504,846.06 23.00% 1,195,505.61 19.97%
交易性金
1,425.89 0.02% 27,232.64 0.38% 12,184.62 0.19% 24,106.47 0.40%
融资产
衍生金融
21,517.40 0.30% 0.00% 0.00% 0.00%
资产
应收票据 476,744.84 6.55% 610,163.87 8.53% 537,205.97 8.21% 559,051.10 9.34%
应收账款 1,011,486.03 13.89% 842,518.62 11.78% 807,318.18 12.34% 778,856.36 13.01%
预付款项 146,982.45 2.02% 209,819.24 2.93% 170,651.53 2.61% 167,723.43 2.80%
应收利息 14,942.63 0.21% 12,948.19 0.18% 3,587.80 0.05% 2,719.41 0.05%
应收股利 1,068.53 0.01% 1,068.53 0.01% 0.00% 0.00%
其他应收
56,015.30 0.77% 44,465.04 0.62% 44,904.60 0.69% 50,616.58 0.85%
款
存货 1,498,821.90 20.58% 1,411,272.39 19.74% 1,485,898.66 22.71% 1,204,463.84 20.12%
一年内到
期的非流 0.00% 0.00% 4,449.79 0.07% 1,262.53 0.02%
动资产
其他流动
167,888.64 2.31% 197,831.28 2.77% 257,363.74 3.93% 275,718.19 4.61%
资产
非流动资
2,154,784.45 29.59% 2,106,071.95 29.45% 1,713,858.36 26.20% 1,726,273.87 28.84%
产合计
19
可供出售
0.00% 25,659.86 0.36% 24,594.06 0.38% 26,169.83 0.44%
金融资产
长期应收
403,974.84 5.55% 435,171.73 6.09% 331,643.89 5.07% 470,695.15 7.86%
款
长期股权
273,009.61 3.75% 262,520.66 3.67% 282,936.62 4.32% 235,940.55 3.94%
投资
其他非流
动金融资 25,652.88 0.35% 0.00% 0.00% 0.00%
产
投资性房
34,630.38 0.48% 23,509.24 0.33% 10,849.67 0.17% 7,222.66 0.12%
地产
固定资产 762,445.73 10.47% 729,137.29 10.20% 572,401.79 8.75% 561,434.97 9.38%
在建工程 85,750.21 1.18% 83,401.04 1.17% 40,429.11 0.62% 35,481.52 0.59%
固定资产
0.00% 0.00% 9,508.38 0.15% 9,536.84 0.16%
清理
无形资产 428,262.06 5.88% 414,567.81 5.80% 355,204.69 5.43% 309,391.22 5.17%
开发支出 65,779.41 0.90% 55,297.24 0.77% 33,607.71 0.51% 21,553.26 0.36%
商誉 44,775.86 0.61% 44,775.86 0.63% 26,895.98 0.41% 15,793.43 0.26%
长期待摊
1,368.61 0.02% 1,404.80 0.02% 2,471.74 0.04% 2,611.27 0.04%
费用
递延所得
20,943.88 0.29% 22,492.95 0.31% 16,888.17 0.26% 20,555.06 0.34%
税资产
其他非流
7,775.84 0.11% 8,133.47 0.11% 6,426.55 0.10% 9,888.12 0.17%
动资产
资产总计 7,282,998.34 100.00% 7,150,493.89 100.00% 6,542,269.31 100.00% 5,986,297.40 100.00%
截至 2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 9 月末，公司流动资产总
额 分 别 为 4,260,023.53 万 元 、 4,828,410.95 万 元 、 5,044,421.94 万 元 和
5,128,213.89 万元，占公司总资产的比例分别为 71.16%、73.80%、70.55%和
70.41%。非流动资产总额分别为 1,726,273.87 万元、1,713,858.36 万元、
2,106,071.95 万元和 2,154,784.45 万元，占公司总资产的比例分别为 28.84%、
26.20%、29.45%和 29.59%。报告期内，公司资产规模呈上升趋势，资产构成稳
定，仍以流动资产为主，现金类资产较充足，但存货规模相对较大，影响了资金
使用效率；非流动资产中固定资产和长期应收款占比较大，存在一定的减值风险。
2、负债结构分析
20
公司近三年及一期负债结构情况
单位：万元
2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
项目
金额 占比 金额 占比 金额 占比 金额 占比
流动负债合计 4,845,093.52 94.31% 4,784,922.23 95.54% 4,154,935.42 93.23% 3,769,726.50 94.64%
短期借款 1,699,606.89 33.08% 1,574,212.20 31.43% 1,406,718.06 31.56% 1,389,690.49 34.89%
衍生金融负债 10,175.61 0.20% 0.00% 0.00% 0.00%
应付票据 1,410,754.44 27.46% 1,484,158.44 29.63% 1,078,123.31 24.19% 857,055.45 21.52%
应付账款 940,490.04 18.31% 932,353.99 18.62% 1,033,739.35 23.20% 949,313.94 23.83%
预收款项 246,527.05 4.80% 243,214.33 4.86% 181,957.18 4.08% 135,680.41 3.41%
应付职工薪酬 42,550.83 0.83% 56,690.99 1.13% 49,868.94 1.12% 53,836.56 1.35%
应交税费 26,860.83 0.52% 43,117.26 0.86% 43,219.12 0.97% 38,181.65 0.96%
其他应付款合
363,463.07 7.07% 325,864.77 6.51% 290,985.82 6.53% 273,172.35 6.86%
计
其中:应付利息 15,011.34 0.29% 11,957.57 0.24% 3,968.26 0.09% 1,366.15 0.03%
应付股利 13,242.73 0.26% 13,203.80 0.26% 667.43 0.01% 893.81 0.02%
其他应付款 335,209.00 6.52% 300,703.40 6.00% 286,350.12 6.43% 270,912.38 6.80%
一年内到期的
438.01 0.01% 82,001.10 1.64% 43,351.00 0.97% 70,527.62 1.77%
非流动负债
其他流动负债 104,226.75 2.03% 26,176.38 0.52% 13,167.32 0.30% 292.05 0.01%
非流动负债合
292,322.16 5.69% 223,209.42 4.46% 301,650.67 6.77% 213,695.16 5.36%
计
长期借款 79,889.18 1.56% 10,192.00 0.20% 95,316.00 2.14% 69,000.88 1.73%
租赁负债 10.97 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%
长期应付款 2,406.00 0.05% 1,269.78 0.03% 8,166.73 0.18% 20,580.76 0.52%
长期应付职工
21,208.21 0.41% 22,598.32 0.45% 24,815.75 0.56% 26,179.86 0.66%
薪酬
专项应付款 0.00% 0.00% 153.00 0.00% 3,292.00 0.08%
预计负债 33,496.86 0.65% 39,466.02 0.79% 44,349.03 1.00% 44,473.52 1.12%
递延收益 64,379.55 1.25% 59,393.00 1.19% 41,174.28 0.92% 45,015.31 1.13%
递延所得税负
5,954.39 0.12% 5,313.30 0.11% 2,698.88 0.06% 5,152.83 0.13%
债
其他非流动负
84,977.00 1.65% 84,977.00 1.70% 84,977.00 1.91% 0.00%
债
负债合计 5,137,415.68 100.00% 5,008,131.65 100.00% 4,456,586.10 100.00% 3,983,421.66 100.00%
截至 2016 年末、2017 年末、2018 年末和 2019 年 9 月末，公司总负债分别
为 3,983,421.66 万元、4,456,586.10 万元、5,008,131.65 万元和 5,137,415.68
21
万元。流动负债在公司总负债中的占比较高，近三年及一期末，流动负债占比分
别为 94.64%、93.23%、95.54%和 94.31%，总体保持在较为稳定的范围内。公司
流动负债主要包括短期借款、应付票据、应付账款、预收款项、其他应付款。非
流动负债在公司总负债中的占比相对流动负债较低，2016 年末、2017 年末、2018
年末和 2019 年 9 月末，非流动负债分别为 213,695.16 万元、301,650.67 万元、
223,209.42 万元和 292,322.16 万元，在总负债中占比分别为 5.36%、6.77%、4.46%
和 5.69%。公司的非流动负债主要是长期递延收益和其他非流动负债。
3、现金流量分析
公司现金流量表主要数据
单位：万元
项目 2019 年 9 月 2018 年 2017 年 2016 年
经营活动现金流入小计 6,331,909.68 8,517,147.46 8,167,114.86 6,888,439.53
经营活动现金流出小计 6,398,892.02 8,074,648.66 8,021,498.83 6,4218,39.78
经营活动产生的现金流量净额 -66,982.34 442,498.80 145,616.03 467,049.75
投资活动现金流入小计 1,086,296.98 1,160,859.57 1,328,252.86 487,571.34
投资活动现金流出小计 1,101,704.14 1,435,955.26 1,276,335.35 780,192.79
投资活动产生的现金流量净额 -15,407.16 -275,095.69 51,917.52 -292,621.44
筹资活动现金流入小计 1,996,350.59 2,129,744.49 2,061,155.55 2,379,587.54
筹资活动现金流出小计 1,887,367.16 2,198,103.13 1,978,152.27 2,380,076.92
筹资活动产生的现金流量净额 108,983.43 -68,358.64 83,003.29 -489.38
汇率变动对现金及现金等价物
9,764.24 1,290.28 -2,680.50 7,695.30
的影响
现金及现金等价物净增加额 36,358.17 100,334.74 277,856.33 181,634.24
2016-2018 年经营活动净现金流分别为 467,049.75 万元、145,616.03 万元
和 442,498.80 万元，2018 年较 2017 年增加 203.88%，主要是由于本年销售采购
结算结构变化所致，经营活动现金流入增加的幅度（4.29%）大于经营活动现金
流出增加的幅度（0.66%），经营活动现金流入中主要构成部分“销售商品、提
供劳务收到的现金”较 2017 年底增加 256,909.71 万元，增加比例为 3.19%，同
时收到的其他与经营活动有关的现金增加 22,816.54 万元，增加比例为 43.98%。
2019 年 1-9 月经营活动净现金流为-66,982.34 万元，较去年同期减少
22
179,365.58 万元,经营性净现金流下降主要为 2019 年 1-9 月份支付土地出让金
增加，以及票据到期支付增加。
近三年投资活动净现金流分别为-292,621.44 万元、51,917.52 万元、
-275,095.69 万元，2017 年投资活动净现金流较 2016 年底增加 344,538.96 万元。
主要是由于投资活动现金流入增加的幅度（172.42%）大于投资活动现金流出增
加的幅度（63.59%），投资活动现金流入中收回投资所收到的现金大幅增加，增
加金额为 610,056.94 万元，增加比例为 156.52%；收到的其他与投资活动有关
的现金增加 208,043.84 万元，增加比例为 232.40%（融资租赁项目收款增加
178,878.93 万元）。投资活动现金流出中投资所支付的现金增加 478,579.60 万
元，增加比例为 90.99%。2018 年投资活动净现金流较 2017 年底减少 327,013.21
万元，主要是由于投资活动现金流入减少 12.60%，同时投资活动现金流出增加
12.51%所致，投资活动现金流入中收回投资所收到的现金减少 219,143.55 万元，
减少比例为 21.79%；投资活动现金流出中支付其他与投资活动有关的现金增加
211,855.69 万元，增加比例为 130.28%。
2019 年 3 季度投资性净现金流较上年同期增加 290,878.12 万元，主要是因
为收到的其他与投资活动有关的现金增加 294,217.64 万元。
近三年筹资活动净现金流分别为-489.38 万元、83,003.29 万元、-68,358.64
万元，2017 年筹资活动净现金流较 2016 年增加 83,492.67 万元，企业筹资活动
现金流入主要是取得借款收到的现金，2017 年企业取得借款所收到的现金为
1,915,398.29 万元，较 2016 年底减少 292,061.23 万元，企业筹资活动现金流
出的主要流出为偿还债务支付的现金，2017 年企业偿还债务所支付的现金为
1,823,760.09 万元，较 2016 年底减少 486,795.44 万元，筹资活动净现金流增
加是因为偿还债务所支付的现金减少的幅度大于取得借款收到的现金减少的幅
度。2018 年筹资活动净现金流较 2017 年减少 151,361.93 万元，主要是因为筹
资 活 动 现 金 流 出 增 加 219,950.86 万 元 ， 其 中 偿 还 债 务 支 付 的 现 金 增 加
128,549.03 万元，支付其他与筹资活动有关的现金增加 54,694.91 万元。
2019 年 3 季度筹资性净现金流大幅增加，较上年同期增加 99,224.36 万元，
其中取得借款收到的现金增加 434,933.36 万元，同时偿还债务支付的现金增加
337,321.16 万元。
23
4、偿债能力分析
公司偿债能力指标
项目 2019 年 9 月末 2018 年末 2017 年末 2016 年末
流动比率 1.06 1.05 1.16 1.13
速动比率 0.75 0.76 0.80 0.81
资产负债率 70.54% 70.04% 68.12% 66.54%
近三年及一期，公司的流动比率分别为 1.13、1.16、1.05 和 1.06，速动比
率分别为 0.81、0.80、0.76 和 0.75。从近三年来看，流动比率、速动比率有下
滑趋势，总体变化不大，现金流较为充足，短期偿债能力较稳定。
近三年及一期，资产负债率分别为 66.54%、68.12%、70.04%和 70.54%。近
三年，公司资产负债率小幅增长，主要是公司经营规模的扩大，对外融资增加所
致。
5、近三年盈利能力分析
公司盈利能力指标
单位：万元
项目 2019 年 1-9 月 2018 年 2017 年 2016 年
营业收入 6,220,961.79 8,338,526.29 7,763,247.67 6,717,534.32
营业成本 5,477,958.14 7,298,578.67 6,770,223.32 5,758,547.51
利润总额 60,086.04 91,760.56 95,206.27 144,187.79
净利润 3,112.53 66,076.02 66,135.34 115,943.43
净资产收益率 1.54% 3.13% 3.24% 6.13%
总资产报酬率 1.15% 2.10% 1.56% 2.95%
注：2019 年 1-9 月指标未进行年化处理
近年来，公司相关多元化的产业布局不断推进，国内经济的快速发展刺激了
家电、IT 等产品需求的不断提高，公司营业收入逐年增长，2016-2018 年，公司
营业收入分别为 6,717,534.32 万元、7,763,247.67 万元和 8,338,526.29 万元。2019
年 1-9 月，公司营业收入为 6,220,961.79 万元，较上年同期增加 7.56%。公司营
收规模持续不断扩大，业务发展良好，呈持续增长趋势。
24
2016-2018 年，公司利润总额分别为 144,187.79 万元、95,206.27 万元和
91,760.56 万元，净利润分别为 115,943.43 万元、66,135.34 万元和 66,076.02 万元，
近两年变化较小。2016-2018 年及 2019 年 1-9 月，公司净资产收益率分别 6.13%、
3.24%、3.13%和 1.54%，总资产报酬率分别为 2.95%、1.56%、2.10%和 1.15%，
呈一定波动。
6、未来业务发展目标及盈利能力的可持续
未来，公司将坚持“转型升级、改革创新、聚合资源、做大做强”的发展方
针，持续优化产业架构，完善关键体制机制，整合内外部资源，强化核心能力平
台建设，切实持续提升盈利能力与行业地位，力争到 2020 年，公司主要产业全
面位居行业前列，实现转型升级战略突围，成为受人尊重、具有国际竞争力和影
响力的大型跨国企业集团。
公司将从两个维度推动战略规划落地实施。一是提供智能化的产品和服务，
基于物联网的要求改造现有终端，全面实现终端网络化；二是构建基于端云一体
的服务型制造能力体系，主要措施包括：加快面向智能制造的服务能力建设，向
服务型制造转型；提升服务型制造能力，开放面向智能制造的服务资源。
四、本次债券发行的募集资金用途
公司拟将不低于 10%的募集资金用于疫情防控相关工作，剩余部分用于偿还
有息负债和/或补充流动资金。具体募集资金用途将提请股东大会同意董事会授
权公司董事长根据公司财务状况等实际情况决定。
五、其他重大事项
1、对外担保情况
截至 2019 年 9 月 30 日，公司对外担保具体情况如下：
担保是否
担保金额（万
担保方名称 被担保方名称 起始日 到期日 已经履行
元）
完毕
四川长虹 香港长虹 1000 万美元 2019/4/4 2021/4/3 否
四川长虹 广东长虹 3,500.00 2017/3/20 2019/3/20 是
四川长虹 澳洲长虹 400.00 2018/10/15 2019/10/15 是
四川长虹 香港长虹 1250 万美元 2017/4/28 2020/4/27 否
四川长虹 香港长虹 2000 万美元 2017/5/25 2020/5/25 否
四川长虹 香港长虹 3600 万美元 2017/6/12 2020/6/11 否
四川长虹 香港长虹 2000 万美元 2017/12/11 2019/12/10 是
25
四川长虹 香港长虹 3000 万美元 2016/8/30 2019/8/30 是
四川长虹 香港长虹 4000 万美元 2016/10/11 2020/10/9 否
四川长虹 香港长虹 1500 万美元 2017/3/10 2020/11/16 否
四川长虹 香港长虹 4000 万美元 2017/12/18 2023/11/21 否
佳华信产及下属
四川长虹 40,000.00 2019/7/15 2021/8/31 否
子公司
长虹美菱 江西美菱 5,000.00 2019/3/12 2020/3/11 否
长虹美菱 江西美菱 10,000.00 2019/3/14 2020/3/14 否
长虹美菱 有色金属 500.00 2019/6/19 2019/12/19 是
长虹美菱 四川空调 20,000.00 2019/7/30 2020/3/25 否
长虹美菱 ChanghongRuba 1,888.08 2019/1/23 2019/12/6 是
长虹美菱 ChanghongRuba 2,062.41 2019/1/28 2020/2/15 否
长虹美菱 长虹日电 4,500.00 2018/8/21 2019/8/21 是
长虹美菱 长虹日电 4,000.00 2018/8/31 2019/3/30 是
长虹美菱 长虹日电 4,000.00 2019/3/31 2020/3/30 否
长虹美菱 长虹日电 6,500.00 2019/8/22 2020/8/22 否
长虹美菱 长虹日电 2,500.00 2019/1/28 2020/7/27 否
长虹美菱 中科美菱 1,000.00 2018/6/29 2019/6/29 是
长虹美菱 中科美菱 2,000.00 2018/7/20 2019/5/25 是
长虹美菱 中科美菱 3,000.00 2019/7/18 2020/7/17 否
长虹美菱 中科美菱 3,000.00 2019/8/20 2020/8/19 否
长虹美菱 中科美菱 2,000.00 2019/8/23 2020/8/23 否
长虹美菱 中科美菱 920.00 2019/9/24 2020/9/24 否
长虹美菱 中山长虹 6,000.00 2018/3/7 2019/3/7 是
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2018/3/30 2019/3/30 是
长虹美菱 中山长虹 5,000.00 2018/4/12 2019/4/11 是
长虹美菱 中山长虹 5,500.00 2018/4/18 2019/4/19 是
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2018/8/9 2019/8/9 是
长虹美菱 中山长虹 5,000.00 2018/8/21 2019/8/20 是
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2018/8/22 2019/8/21 是
长虹美菱 中山长虹 5,000.00 2018/10/23 2019/10/23 是
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2019/1/25 2020/1/24 否
长虹美菱 中山长虹 5,500.00 2019/3/15 2020/3/15 否
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2019/3/31 2020/3/30 否
长虹美菱 中山长虹 5,000.00 2019/4/1 2019/8/9 是
长虹美菱 中山长虹 5,000.00 2019/6/20 2020/6/20 否
长虹美菱 中山长虹 15,000.00 2019/6/28 2020/6/27 否
长虹美菱 中山长虹 2,000.00 2019/8/21 2020/8/20 否
长虹美菱 中山长虹 10,000.00 2019/8/31 2020/8/31 否
081 集团 零八一力源 500.00 2019/3/12 2020/3/12 否
081 集团 零八一天源 1,000.00 2019/1/23 2020/1/23 否
华意压缩 长虹格兰博 2,000.00 2018/11/6 2019/11/6 是
华意压缩 华意荆州 3,600.00 2018/8/23 2019/8/23 是
26
华意压缩 华意荆州 2,000.00 2018/1/1 2023/1/1 否
华意压缩 华意荆州 2,400.00 2017/6/16 2019/6/16 是
华意压缩 华意巴塞 413 万欧元 2018/4/3 2019/5/2 是
华意压缩 华意巴塞 309.5 万欧元 2018/7/4 2019/8/3 是
华意压缩 华意巴塞 413 万欧元 2018/11/16 2019/12/15 是
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2018/1/11 2019/1/10 是
华意压缩 华意巴塞 480 万欧元 2018/2/27 2019/2/26 是
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2018/9/27 2019/10/5 是
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2018/10/15 2019/10/15 是
华意压缩 华意巴塞 120 万欧元 2018/11/23 2019/12/6 是
华意压缩 华意巴塞 200 万欧元 2018/11/27 2019/12/28 是
华意压缩 华意巴塞 525 万欧元 2018/12/17 2019/12/16 是
华意压缩 华意巴塞 70 万美元 2018/5/14 2019/5/13 是
华意压缩 华意巴塞 104 万欧元 2018/5/14 2019/5/13 是
华意压缩 华意巴塞 200 万欧元 2018/4/9 2019/4/8 是
华意压缩 华意巴塞 405 万欧元 2018/3/1 2019/2/25 是
华意压缩 华意巴塞 205 万欧元 2018/6/29 2019/6/27 是
加西贝拉 上海威乐 3,500.00 2018/9/12 2021/9/11 否
华意压缩 长虹格兰博 2,000.00 2019/6/5 2020/12/31 否
华意压缩 湖南格兰博 4,000.00 2019/9/1 2020/12/31 否
华意压缩 长虹格兰博 2,000.00 2019/1/15 2020/12/31 否
华意压缩 湖南格兰博 5,000.00 2019/1/15 2020/12/31 否
加西贝拉 上海威乐 3,000.00 2019/5/14 2022/5/14 否
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2019/1/10 2020/1/20 否
华意压缩 华意巴塞 480 万欧元 2019/2/11 2020/2/26 否
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2019/9/12 2020/10/5 否
华意压缩 华意巴塞 400 万欧元 2019/9/16 2020/10/26 否
华意压缩 华意巴塞 200 万欧元 2019/4/8 2020/5/7 否
华意压缩 华意巴塞 200 万欧元 2019/6/17 2020/7/13 否
华意压缩 华意巴塞 413 万欧元 2019/3/29 2020/4/24 否
华意压缩 华意巴塞 309.5 万欧元 2019/7/1 2020/8/1 否
华意压缩 华意巴塞 70 万美元 2019/9/25 2020/9/24 否
华意压缩 华意巴塞 104 万欧元 2019/9/25 2020/9/24 否
反担保：
江西美菱 长虹美菱 5,000.00 2019/3/12 2020/3/11 否
江西美菱 长虹美菱 10,000.00 2019/3/14 2020/3/14 否
有色金属 长虹美菱 500.00 2019/6/19 2019/12/19 是
四川空调 长虹美菱 20,000.00 2019/7/30 2020/3/25 否
ChanghongRuba 长虹美菱 2,062.41 2019/1/23 2019/12/6 是
ChanghongRuba 长虹美菱 1,888.08 2019/1/28 2020/2/15 否
长虹日电 长虹美菱 4,500.00 2018/8/21 2019/8/21 是
长虹日电 长虹美菱 4,000.00 2018/8/31 2019/3/30 是
长虹日电 长虹美菱 4,000.00 2019/3/31 2020/3/30 否
27
长虹日电 长虹美菱 6,500.00 2019/8/22 2020/8/22 否
长虹日电 长虹美菱 2,500.00 2019/1/28 2020/7/27 否
中科美菱 长虹美菱 1,000.00 2018/6/29 2019/6/29 是
中科美菱 长虹美菱 2,000.00 2018/7/20 2019/5/25 是
中科美菱 长虹美菱 3,000.00 2019/7/18 2020/7/17 否
中科美菱 长虹美菱 3,000.00 2019/8/20 2020/8/19 否
中科美菱 长虹美菱 2,000.00 2019/8/23 2020/8/23 否
中科美菱 长虹美菱 920.00 2019/9/24 2020/9/24 否
中山长虹 长虹美菱 6,000.00 2018/3/7 2019/3/7 是
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2018/3/30 2019/3/30 是
中山长虹 长虹美菱 5,000.00 2018/4/12 2019/4/11 是
中山长虹 长虹美菱 5,500.00 2018/4/18 2019/4/19 是
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2018/8/9 2019/8/9 否
中山长虹 长虹美菱 5,000.00 2018/8/21 2019/8/20 是
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2018/8/22 2019/8/21 是
中山长虹 长虹美菱 5,000.00 2018/10/23 2019/10/23 否
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2019/1/25 2020/1/24 否
中山长虹 长虹美菱 5,500.00 2019/3/15 2020/3/15 否
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2019/3/31 2020/3/30 否
中山长虹 长虹美菱 5,000.00 2019/4/1 2019/8/9 是
中山长虹 长虹美菱 5,000.00 2019/6/20 2020/6/20 否
中山长虹 长虹美菱 15,000.00 2019/6/28 2020/6/27 否
中山长虹 长虹美菱 2,000.00 2019/8/21 2020/8/20 否
中山长虹 长虹美菱 10,000.00 2019/8/31 2020/8/31 否
2、重大未决诉讼及仲裁情况
2015 年本公司的子公司远信融资租赁有限公司（以下简称“远信租赁”）
与唐山市福乐药业有限公司（以下简称“唐山福乐”）签订了《买卖合同》和《融
资租赁合同》，以售后回租的方式向唐山福乐提供融资租赁业务，标的物为土地
设备。后因唐山福乐逾期支付租金，远信租赁就该事项提起了相关法律程序，查
封了此案涉及的被执行人的土地使用权和房产；评估事务所对上述机器设备按照
处置的市场价值进行了评估，评估价值高于远信租赁对唐山福乐的应收款项账面
净值。
目前唐山福乐经营正常，具有还款意愿和还款能力，并从 2017 年 4 月起开
始持续、稳定的回款，公司判断应收款项不存在减值迹象，未对长期应收款计提
坏账准备。
28
特此公告。
四川长虹电器股份有限公司董事会
2020 年 3 月 28 日
29
