中国国际航空股份有限公司
601111
2011 年第三季度报告
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
目录
§1 重要提示.......................................................................... 2
§2 公司基本情况....................................................................... 2
§3 重要事项........................................................................... 3
§4 附录............................................................................... 5
1
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
§1 重要提示
1.1 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、
误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
1.2如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
王银香 副董事长、非执行董事 公务 曹建雄
白纪图（Christopher
非执行董事 公务 邵世昌
Dale Pratt）
蔡剑江 执行董事 公务 樊澄
1.3 公司第三季度财务报告未经审计。
1.4
公司负责人姓名 孔栋
主管会计工作负责人姓名 樊澄
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 肖烽
公司负责人孔栋、主管会计工作负责人樊澄及会计机构负责人（会计主管人员）肖烽声明：保证本季
度报告中财务报告的真实、完整。
§2 公司基本情况
2.1 主要会计数据及财务指标
币种:人民币
本报告期末比上
本报告期末 上年度期末
年度期末增减(%)
总资产(千元) 171,421,348.00 155,219,613.00 10.44
所有者权益（或股东权益）(千元) 47,316,090.00 41,652,625.00 13.60
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） 3.89 3.58 8.66
年初至报告期期末 比上年同期增减
（1－9 月） (%)
经营活动产生的现金流量净额(千元) 18,690,636.00 20.04
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） 1.54 14.93
年初至报告期期
报告期 本报告期比上年
末
（7－9 月） 同期增减(%)
（1－9 月）
归属于上市公司股东的净利润(千元) 3,799,624.00 7,862,838.00 -26.46
基本每股收益（元/股） 0.31 0.65 -31.11
扣除非经常性损益后的基本每股收益(元/
0.30 0.62 -26.83
股)
稀释每股收益（元/股） 不适用 不适用 不适用
下降 9.57 个百分
加权平均净资产收益率（%） 8.53 17.66
点
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收 下降 8.51 个百分
8.09 16.83
益率（%） 点
扣除非经常性损益项目和金额：
单位：千元 币种:人民币
年初至报告期期末金额
项目
（1－9 月）
非流动资产处置损益 47,979
2
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计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
461,701
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易
性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及
77,208
处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取
得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 56,835
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -33,696
所得税影响额 -150,158
少数股东权益影响额（税后） -89,840
合计 370,029
2.2 报告期末股东总人数及前十名无限售条件股东持股情况表
单位：股
报告期末股东总数（户） 320513(其中 H 股登记股东 4704）户
前十名无限售条件流通股股东持股情况
期末持有无限售条件流通股的数
股东名称（全称） 种类
量
中国航空集团公司 4,949,066,567 人民币普通股 4,949,066,567
国泰航空有限公司 2,507,385,455 境外上市外资股 2,507,385,455
HKSCC NOMINEES
1,857,943,579 境外上市外资股 1,857,943,579
LIMITED
中国航空（集团）有限 人民币普通股 1,332,482,920
1,399,334,920
公司 境外上市外资股 66,852,000
中国人寿保险股份有限
公司－分红－个人分红 85,540,848 人民币普通股 85,540,848
－005L－FH002 沪
中外运空运发展股份有
75,800,000 人民币普通股 75,800,000
限公司
中国人寿保险股份有限
公司－传统－普通保险 36,092,823 人民币普通股 36,092,823
产品－005L－CT001 沪
中国建设银行－银华－
道琼斯 88 精选证券投资 23,759,910 人民币普通股 23,759,910
基金
交通银行－易方达 50 指
21,946,169 人民币普通股 21,946,169
数证券投资基金
中国工商银行－宝盈泛
沿海区域增长股票证券 21,634,520 人民币普通股 21,634,520
投资基金
注：
1、HKSCC NOMINEES LIMITED 是香港中央结算有限公司下属子公司，其主要业务为以代理人身份代其
他公司或个人股东持有股票。其持有本公司 1,857,943,579 股 H 股中不包含代中国航空（集团）有限
公司持有的 66,852,000 股流通股以及 100,000,000 股限售股。
§3 重要事项
3.1 公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√适用 □不适用
3
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本集团 2011 年 1-9 月归属于母公司的净利润较上年同期减少 19.98 亿元，下降 20.26%，主要是公允
价值变动收益和投资收益分别减少 10.19 亿元和 15.64 亿元。主营毛利同比增加 21 亿元，其中由于航
油价格的上涨，航油成本同比增加 81 亿元。
重要项目的变动及原因如下：
应付账款 32.72% 因航班增加和油价回升使得大项成本对应的应付账款增加
应付债券 -33.33% 2009 年发行的 30 亿第一期中期票据转入一年内到期非流动负
债
少数股东权益 5365.08% 主要原因是本期内通过股权重组等安排使得本集团拥有的子公
司国货航股权由 100%下降至 51%，非全资子公司的盈利也有所
影响
财务费用 -375.17% 因汇率变动幅度增大，2011 年 1-9 月汇兑收益同比增加 13.3
亿元
资产减值损失 307.67% 本年度对固定资产计提了减值准备
公允价值变动收 -92.95% 本年度未交割的油料衍生合同余量减少
益
投资收益 -56.10% 本年度自联营公司的投资收益同比减少
营业外收入 75.50% 本年度计入损益的政府补助增加
3.2重大事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明
□适用 √不适用
3.3 公司、股东及实际控制人承诺事项履行情况
□适用 √不适用
3.4 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示
及原因说明
□适用 √不适用
3.5 报告期内现金分红政策的执行情况
无
中国国际航空股份有限公司
法定代表人:孔栋
2011 年 10 月 27 日
4
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§4 附录
4.1
合并资产负债表
2011 年 9 月 30 日
编制单位: 中国国际航空股份有限公司 单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 16,599,513 15,011,027
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产 18,363 27,379
应收票据 646 14,295
应收账款 3,235,470 3,180,638
预付款项 665,130 683,781
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 1,769,556 1,138,695
买入返售金融资产
存货 1,130,397 932,317
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 23,419,075 20,988,132
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 395,680 393,492
长期股权投资 15,175,697 15,522,585
投资性房地产
固定资产 98,943,260 88,224,954
在建工程 26,945,219 23,518,332
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,860,935 2,867,600
开发支出
商誉 1,279,076 1,449,030
长期待摊费用 175,481 181,317
递延所得税资产 2,226,925 2,074,171
其他非流动资产
非流动资产合计 148,002,273 134,231,481
资产总计 171,421,348 155,219,613
流动负债：
短期借款 11,983,922 15,703,154
向中央银行借款
5
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吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债 275,694 427,329
应付票据 190,078 387,327
应付账款 12,510,740 9,426,483
国内票证结算 1,929,072 1,582,868
国际票证结算 2,635,212 2,025,831
预收款项 137,210 125,088
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 2,108,654 1,593,762
应交税费 3,201,988 2,998,802
应付利息 322,076 310,029
应付股利
其他应付款 5,907,568 4,630,782
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 10,813,118 11,421,643
其他流动负债
流动负债合计 52,015,332 50,633,098
非流动负债：
长期借款 38,380,657 31,923,371
应付债券 6,000,000 9,000,000
长期应付款 2,556,758 2,271,951
应付融资租赁款 18,183,910 16,061,353
专项应付款
预计负债 68,080 77,820
递延所得税负债 1,155,985 1,005,840
递延收益 3,192,617 2,546,860
其他非流动负债
非流动负债合计 69,538,007 62,887,195
负债合计 121,553,339 113,520,293
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 12,891,955 12,891,955
资本公积 16,369,935 16,245,469
减：库存股
专项储备
盈余公积 2,792,686 2,178,300
一般风险准备
未分配利润 18,201,754 12,515,511
外币报表折算差额 -2,940,240 -2,178,610
归属于母公司所有者权益合计 47,316,090 41,652,625
少数股东权益 2,551,919 46,695
所有者权益合计 49,868,009 41,699,320
负债和所有者权益总计 171,421,348 155,219,613
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
6
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母公司资产负债表
2011 年 9 月 30 日
编制单位: 中国国际航空股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型:未经审计
项目 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 9,870,544 11,501,617
交易性金融资产
应收票据 14,000
应收账款 2,802,445 2,373,658
预付款项 301,840 286,661
应收利息
应收股利
其他应收款 1,863,461 863,251
存货 793,951 610,976
一年内到期的非流动资产 1,000,000
其他流动资产
流动资产合计 16,632,241 15,650,163
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款 182,805 202,668
长期股权投资 21,357,669 20,400,634
投资性房地产
固定资产 73,221,411 66,229,019
在建工程 20,537,632 17,073,638
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 2,243,578 2,306,963
开发支出
商誉
长期待摊费用 111,174 133,027
递延所得税资产 1,356,500 1,406,000
其他非流动资产
非流动资产合计 119,010,769 107,751,949
资产总计 135,643,010 123,402,112
流动负债：
短期借款 10,378,475 12,510,835
交易性金融负债 217,732 340,049
应付票据
应付账款 7,762,435 6,030,431
国内票证结算 1,415,664 1,061,056
国际票证结算 2,406,410 1,913,086
7
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
预收款项 28,663 32,077
应付职工薪酬 1,260,085 826,969
应交税费 2,535,100 2,652,617
应付利息 310,289 283,176
应付股利
其他应付款 1,747,318 1,817,937
一年内到期的非流动负债 8,733,050 9,018,891
其他流动负债
流动负债合计 36,795,221 36,487,124
非流动负债：
长期借款 25,573,619 18,576,233
应付债券 6,000,000 9,000,000
长期应付款 1,286,480 1,216,641
应付融资租赁款 17,374,746 15,407,125
专项应付款
预计负债 66,693 77,820
递延所得税负债 104,500 128,000
递延收益 2,332,465 1,806,514
其他非流动负债
非流动负债合计 52,738,503 46,212,333
负债合计 89,533,724 82,699,457
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 12,891,955 12,891,955
资本公积 20,111,446 20,112,513
减：库存股
专项储备
盈余公积 2,783,096 2,168,710
一般风险准备
未分配利润 10,322,789 5,529,477
所有者权益（或股东权益）合计 46,109,286 40,702,655
负债和所有者权益（或股东权益）总计 135,643,010 123,402,112
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
8
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
4.2
合并利润表
编制单位: 中国国际航空股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
年初至报告期 上年年初至报
本期金额 上期金额
项目 期末金额（1-9 告期期末金额
（7－9 月） （7－9 月）
月） （1-9 月）
一、营业总收入 28,144,172 24,826,376 73,274,530 59,134,049
其中：营业收入 28,144,172 24,826,376 73,274,530 59,134,049
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 23,359,768 19,416,141 63,848,184 50,825,245
其中：营业成本 20,308,920 17,149,479 56,112,880 44,100,892
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金
净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 654,223 514,545 1,682,321 1,176,649
销售费用 1,807,184 1,710,459 4,887,771 4,132,214
管理费用 754,412 622,543 2,040,634 1,581,768
财务费用 -660,290 -580,885 -1,390,784 -292,693
资产减值损失 495,319 515,362 126,415
加：公允价值变动收益（损
37,882 518,545 77,208 1,095,514
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
583,927 897,711 1,224,028 2,787,920
号填列）
其中：对联营企业和
583,929 889,500 1,222,528 2,628,954
合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”
号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号
5,406,213 6,826,491 10,727,582 12,192,238
填列）
加：营业外收入 281,074 92,469 536,629 305,780
减：营业外支出 10,603 8,690 60,645 28,491
其中：非流动资产处置损
737 4,955 10,793
失
四、利润总额（亏损总额以“－”
5,676,684 6,910,270 11,203,566 12,469,527
号填列）
减：所得税费用 1,497,438 1,437,168 2,672,207 2,215,254
五、净利润（净亏损以“－”号
4,179,246 5,473,102 8,531,359 10,254,273
填列）
归属于母公司所有者的净利
3,799,624 5,166,778 7,862,838 9,860,799
润
少数股东损益 379,622 306,324 668,521 393,474
六、每股收益：
9
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
（一）基本每股收益 0.31 0.45 0.65 0.85
（二）稀释每股收益 不适用 不适用 不适用 不适用
七、其他综合收益 -345,022 -210,909 -564,830 -353,375
八、综合收益总额 3,834,224 5,262,193 7,966,529 9,900,898
归属于母公司所有者的综合
3,455,872 4,955,883 7,300,418 9,507,401
收益总额
归属于少数股东的综合收益
378,352 306,310 666,111 393,497
总额
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
母公司利润表
编制单位: 中国国际航空股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
年初至报告期 上年年初至报
本期金额 上期金额
项目 期末金额（1-9 告期期末金额
（7－9 月） （7－9 月）
月） （1-9 月）
一、营业收入 20,165,821 18,196,086 52,639,379 46,087,475
减：营业成本 14,301,961 12,229,044 39,931,956 34,282,264
营业税金及附加 437,261 368,613 1,132,709 929,114
销售费用 1,324,071 1,293,219 3,591,194 3,375,367
管理费用 421,248 372,030 1,120,662 1,032,642
财务费用 -674,941 -550,418 -1,417,251 -300,156
资产减值损失 550,000 550,000 126,415
加：公允价值变动收益（损
-16,800 519,400 26,119 1,116,002
失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”
216,083 172,063 1,083,101 299,251
号填列）
其中：对联营企业和
216,084 171,002 408,118 298,063
合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号
4,005,504 5,175,061 8,839,329 8,057,082
填列）
加：营业外收入 187,575 34,647 342,446 160,071
减：营业外支出 10,758 6,519 23,299 16,332
其中：非流动资产处置损
1,144 792 3,516 4,510
失
三、利润总额（亏损总额以“－”
4,182,321 5,203,189 9,158,476 8,200,821
号填列）
减：所得税费用 1,210,536 1,258,993 2,226,948 1,917,856
四、净利润（净亏损以“－”号
2,971,785 3,944,196 6,931,528 6,282,965
填列）
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益 -147 0 -1,067 452
七、综合收益总额 2,971,638 3,944,196 6,930,461 6,283,417
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
10
601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
4.3
合并现金流量表
2011 年 1—9 月
编制单位: 中国国际航空股份有限公司
单位：千元 币种：人民币 审计类型：未经审计
年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
项目
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 73,226,146 59,086,031
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 2,168,068 1,524,519
经营活动现金流入小计 75,394,214 60,610,550
购买商品、接受劳务支付的现金 38,934,790 32,156,275
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 7,200,571 5,174,381
支付的各项税费 5,266,213 2,485,454
支付其他与经营活动有关的现金 5,302,004 5,223,553
经营活动现金流出小计 56,703,578 45,039,663
经营活动产生的现金流量净额 18,690,636 15,570,887
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 852,727 166,296
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
494,152 227,261
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 1,669,177 18,170
收到其他与投资活动有关的现金 1,439,248 3,073,261
投资活动现金流入小计 4,455,304 3,484,988
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
16,712,276 12,361,886
付的现金
投资支付的现金 225,569
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
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601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
支付其他与投资活动有关的现金 130,643
投资活动现金流出小计 16,842,919 12,587,455
投资活动产生的现金流量净额 -12,387,615 -9,102,467
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 22,901,906 24,025,525
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 22,901,906 24,025,525
偿还债务支付的现金 21,606,315 21,772,449
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 3,384,556 1,110,549
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 1,823,936 2,328,048
筹资活动现金流出小计 26,814,807 25,211,046
筹资活动产生的现金流量净额 -3,912,901 -1,185,521
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -126,754 -47,157
五、现金及现金等价物净增加额 2,263,366 5,235,742
加：期初现金及现金等价物余额 14,204,591 2,636,821
六、期末现金及现金等价物余额 16,467,957 7,872,563
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
母公司现金流量表
2011 年 1—9 月
编制单位: 中国国际航空股份有限公司
单位:千元 币种:人民币 审计类型:未经审计
年初至报告期期末金额 上年年初至报告期期末
项目
（1-9 月） 金额（1-9 月）
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 52,714,914 45,647,580
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 972,843 918,841
经营活动现金流入小计 53,687,757 46,566,421
购买商品、接受劳务支付的现金 28,701,031 24,308,504
支付给职工以及为职工支付的现金 4,427,420 3,715,999
支付的各项税费 4,192,114 1,755,795
支付其他与经营活动有关的现金 3,811,472 3,945,359
经营活动现金流出小计 41,132,037 33,725,657
经营活动产生的现金流量净额 12,555,720 12,840,764
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 87,246 58,965
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
152,870 202,840
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
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601111 中国国际航空股份有限公司 2011 年第三季度报告
收到其他与投资活动有关的现金 126,913 150,310
投资活动现金流入小计 367,029 412,115
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
11,428,133 9,472,950
付的现金
投资支付的现金 1,000,000 71,800
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 670,000 682,144
支付其他与投资活动有关的现金 98,140 112,069
投资活动现金流出小计 13,196,273 10,338,963
投资活动产生的现金流量净额 -12,829,244 -9,926,848
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 19,058,514 21,118,193
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 19,058,514 21,118,193
偿还债务支付的现金 15,960,240 17,071,106
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 2,807,771 802,070
支付其他与筹资活动有关的现金 1,573,774 2,267,802
筹资活动现金流出小计 20,341,785 20,140,978
筹资活动产生的现金流量净额 -1,283,271 977,215
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -74,278 -35,742
五、现金及现金等价物净增加额 -1,631,073 3,855,389
加：期初现金及现金等价物余额 11,501,617 1,089,515
六、期末现金及现金等价物余额 9,870,544 4,944,904
公司法定代表人: 孔栋 主管会计工作负责人:樊澄 会计机构负责人:肖烽
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