中信建投证券股份有限公司
                  关于白银有色集团股份有限公司
                  为子公司提供反担保的核查意见
    中信建投证券股份有限公司（以下简称“中信建投”）作为白银有色集团股份有
限公司（以下简称“白银有色”、“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根
据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《上海证券交易所上市公司持续督导工作
指引》、《上海证券交易所股票上市规则》等法规，就白银有色为子公司提供反担
保的事项进行了核查，具体情况如下：
    一、反担保基本情况
    第一黄金集团有限公司（英文名为“Gold One Group Limited”，以下简称“第一黄
金”）系白银有色的间接控股公司。第一黄金拟向国家开发银行香港分行（以下简称
“国开行香港分行”）借款用于融资再安排，借款金额为20,000万美元，期限为3年。
国家开发银行甘肃省分行（以下简称“国开行甘肃分行”）为第一黄金提供担保。公
司对国开行甘肃分行提供反担保。
    2017年12月28日，公司、第一黄金与国开行甘肃分行签订了《开立保函合同》，
国开行甘肃分行为第一黄金所借的本金20,000万美元及利息、成本、费用等应付款
项提供连带保证担保。同时，公司于2017年12月28日与国家开发银行甘肃省分行签
订《反担保合同（保证）》，就第一黄金偿付主合同项下保函担保金额、费用、补
偿金、损害赔偿金及其他所有应付款项向国开行甘肃分行提供反担保。
    二、第一黄金的基本情况
    1、借款人：第一黄金集团有限公司
    2、企业性质：有限责任公司
    3、注册地点：开曼群岛，190 Elgin Avenue, George Town, Grand
CaymanKY1-9007
    4、注册资本：2.25 亿美元
    5、主营业务状况：第一黄金主要资产处于南非境内，并在南非和莫桑比克开展
勘探项目。
      6、股东情况：

            股东名称                                                 持股比例
  1         白银贵金属投资有限公司                                    62.13%
  2         中非黄金控股投资有限公司                                  29.60%
  3         CX 黄金控股投资有限公司                                    8.27%
            合计                                                       100%

      7、第一黄金的主要财务数据如下：

  项目      2017 年 1-9 月/2017 年 9 2016 年度/2016 年 12 月 31   2015 年度/2015 年 12
            月 30 日（万元人民币）      日（万元人民币）          月 31 日（万元人民币）
  总资产                  436,495.70                466,202.01                348,499.79
  净资产                  105,194.65                224,495.10                124,508.17
  净利润                    8,433.39                  46,428.11                 19,990.75


      三、本次反担保事项的审批情况及董事会意见
      2017 年 4 月 17 日，公司召开第三届第十二次董事会，审议通过《关于对外提供
担保的提案》，并于 2017 年 5 月 25 日经公司 2016 年年度股东大会审议通过，同意
公司及公司直接或间接持有的全资及控股公司互为提供总额不超过 697,109.38 万元
（或等值外币）的担保，且同意担保实际发生总额未突破授权总额度的情况下，在
内部适度调整对各全资公司之间、各控股公司之间（包括新设立、收购等方式取得
的具有控制权的全资及控股公司）、全资及控股公司为公司的担保额度。以上担保
事项授权自股东大会审议通过之日起至次年年度股东大会召开之日止。本次反担保
在股东大会授权额度范围之内。
      四、对外担保累计金额及预期担保累计金额
      截至公司对外提供担保事项公告日，公司及子公司累计对外提供担保的余额为
162,500 万元人民币和 71,305 万美元。其中公司为子公司担保 102,500 万元人民币和
71,305 万美元（含子公司互保 1878 万美元）；子公司为公司担保 60,000 万元人民
币。公司及子公司无逾期对外担保。
      五、保荐机构核查意见
      经核查，保荐机构认为：本次反担保履行了必要的程序，符合《公司法》、《上
海证券交易所股票上市规则》等法律、法规及规范性文件的要求和《公司章程》的
规定，不存在损害公司和股东利益的行为。
   综上，中信建投对白银有色本次为公司子公司提供反担保事项无异议。
   （以下无正文）
   此页无正文，为《中信建投证券股份有限公司关于白银有色集团股份有限公司
为子公司提供反担保的核查意见》的签字盖章页




     保荐代表人：    ______________          _____________
                        徐子桐                  黄传照




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