2023 年半年度报告
公司代码：601456 公司简称：国联证券
国联证券股份有限公司
2023 年半年度报告
1 / 183
2023 年半年度报告
重要提示
一、 本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实性、准确性、
完整性，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、 公司全体董事出席董事会会议。
三、 本半年度报告未经审计。
四、 公司负责人葛小波、主管会计工作负责人尹磊及会计机构负责人（会计主管人员）尹磊声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、 董事会决议通过的本报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
本公司2023年上半年度无利润分配或公积金转增股本方案。
六、 前瞻性陈述的风险声明
√适用 □不适用
本报告所涉及的公司发展战略、经营计划等前瞻性描述不构成本公司对投资者的实质承诺，
敬请投资者注意投资风险。
七、 是否存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
九、是否存在半数以上董事无法保证公司所披露半年度报告的真实性、准确性和完整性
否
十、重大风险提示
公司主营业务与国内宏观经济环境、资本市场走势高度相关，经济金融政策变化和资本市场
的波动都将对公司经营业绩产生重大影响。公司已在本报告中详细描述可能存在的相关风险，敬
请查阅本报告第三节“管理层讨论与分析”中“可能面对的风险”部分的内容。
十一、 其他
□适用 √不适用
2 / 183
2023 年半年度报告
目录
第一节 释义 .................................................................................................................................... 4
第二节 公司简介和主要财务指标................................................................................................. 5
第三节 管理层讨论与分析........................................................................................................... 11
第四节 公司治理........................................................................................................................... 35
第五节 环境与社会责任............................................................................................................... 37
第六节 重要事项........................................................................................................................... 39
第七节 股份变动及股东情况....................................................................................................... 47
第八节 优先股相关情况............................................................................................................... 51
第九节 债券相关情况................................................................................................................... 52
第十节 财务报告........................................................................................................................... 56
第十一节 证券公司信息披露......................................................................................................... 183
一、载有公司负责人、主管会计工作负责人和会计机构负责人签名并
盖章的财务报表。
备查文件目录 二、报告期内在中国证监会指定网站上公开披露过的所有公司文件的
正本及公告的原稿。
三、其他有关资料。
3 / 183
2023 年半年度报告
第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
公司、本公司、国联证券 指 国联证券股份有限公司
本集团 指 国联证券股份有限公司及其子公司
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
中证协 指 中国证券业协会
上交所 指 上海证券交易所
深交所 指 深圳证券交易所
北交所 指 北京证券交易所
新三板 指 全国中小企业股份转让系统
香港联交所 指 香港联合交易所有限公司
无锡市国资委 指 无锡市人民政府国有资产监督管理委员会
国联集团 指 无锡市国联发展（集团）有限公司
国联信托 指 国联信托股份有限公司
国联电力 指 无锡市国联地方电力有限公司
民生投资 指 无锡民生投资有限公司
一棉纺织 指 无锡一棉纺织集团有限公司
华光环能 指 无锡华光环保能源集团股份有限公司
威孚高科 指 无锡威孚高科技集团股份有限公司
无锡产业集团 指 无锡产业发展集团有限公司
华英证券 指 华英证券有限责任公司
国联通宝 指 国联通宝资本投资有限责任公司
国联创新 指 无锡国联创新投资有限公司
国联证券（香港） 指 国联证券（香港）有限公司
国联基金管理有限公司，曾用名“中融基金管理有
国联基金 指
限公司”
中融基金管理有限公司，现已更名为“国联基金管
中融基金 指
理有限公司”
中海基金 指 中海基金管理有限公司
中证金融 指 中国证券金融股份有限公司
中小银行、量化私募等中小金融机构及高净值客
小B大C 指
户
大方向好医生 指 公司推出的一套基于客户视角的投顾服务体系
本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的
A股 指 内资股，于上海证券交易所上市（股份代码：
601456）
本公司普通股股本中每股面值为人民币 1.00 元的
H股 指 境外上市外资股，于香港联合交易所有限公司上
市（股份代码：01456）
A 股股东 指 A 股持有人
H 股股东 指 H 股持有人
报告期 指 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日
报告期末 指 2023 年 6 月 30 日
特别说明：本报告中，金额币种主要为人民币或港币，无特别说明的，金额币种为人民币；若出
现总数与各分项数值之和尾数不符的情况，均系四舍五入原因造成。
4 / 183
2023 年半年度报告
第二节 公司简介和主要财务指标
一、 公司信息
公司的中文名称 国联证券股份有限公司
公司的中文简称 国联证券
公司的外文名称 Guolian Securities Co.,Ltd.
公司的外文名称缩写 Guolian Sec
公司的法定代表人 葛小波
公司总经理 葛小波
注册资本和净资本
本报告期末 上年度末
注册资本 2,831,773,168.00 2,831,773,168.00
净资本 15,837,816,812.96 16,359,290,951.82
注：截至本报告披露日，公司总股数为2,831,773,168股，其中A股2,389,133,168股，H股
442,640,000股。
公司的各单项业务资格情况
√适用 □不适用
公司经营范围包括：许可项目：证券业务；证券投资咨询；公募证券投资基金销售；债券市
场业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果
为准）一般项目：证券财务顾问服务；证券公司为期货公司提供中间介绍业务（除依法须经批准
的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
此外，公司还具有以下主要的单项业务资格：
1、经营外资股业务资格
2、约定购回式证券交易资格
3、网上交易委托业务资格
4、客户资金第三方存管单客户多银行服务资格
5、受托投资管理业务资格
6、私募基金综合托管业务资格
7、上交所会员资格
8、深交所会员资格
9、股票质押式回购业务资格
10、大宗交易系统合格投资者资格
11、上交所港股通业务交易权限
12、上交所股票期权经纪及自营业务交易权限
13、上证基金通业务资格
14、交易所借贷业务资格
5 / 183
2023 年半年度报告
15、深港通下港股通业务交易权限
16、深交所股票期权业务交易权限
17、创新类证券公司资格
18、互联网证券业务试点资格
19、IPO网下合格投资者资格
20、询价对象
21、场外期权业务二级交易商
22、全国银行间同业拆借市场成员
23、中国证券登记结算有限责任公司甲类结算参与人
24、新三板做市业务资格
25、代办系统主办券商业务资格
26、转融通业务试点资格
27、转融券业务试点资格
28、投资管理人受托管理保险资金资格
29、基金投资顾问业务试点资格
30、转融券科创板约定申报资格
31、人民币利率互换业务资格
32、深交所上市公司股权激励行权融资业务试点资格
33、深交所质押式报价回购交易权限
34、转融券创业板约定申报资格
35、北交所会员资格
全资子公司华英证券主要的单项业务资格：
1、经营证券业务资格
2、保荐机构资格
3、上交所会员资格
4、深交所会员资格
5、中国国债协会会员
6、中国银行间市场交易商协会会员资格
7、全国银行间同业拆借中心债券交易资格
8、中国证券登记结算公司乙类结算参与人资格
9、中小企业私募债券承销业务资格
10、机构间私募产品报价与服务系统资格
11、北京金融资产交易所综合业务平台业务资格
6 / 183
2023 年半年度报告
12、军工涉密业务咨询服务资格
13、主办券商业务资格
14、标准化票据业务资格
15、北交所会员资格
全资子公司国联通宝主要的单项业务资格：
1、中国证券投资基金业协会会员资格
2、中国保险行业协会会员资格
全资子公司国联证券（香港）主要的单项业务资格：
1、第1类牌照（证券交易）
2、第4类牌照（就证券提供意见）
3、第9类牌照（提供资产管理）
4、第6类牌照（就机构融资提供意见）
5、合格境外投资者资格
控股子公司国联基金主要的单项业务资格：
1、中国证券投资基金业协会会员资格
2、受托管理保险资金资格
3、合格境内机构投资者从事境外证券投资管理业务（QDII）资格
4、全国银行间债券市场准入资格
5、中国银行间市场交易商协会会员资格
二、 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 王捷 张辉
联系地址 江苏省无锡市金融一街8号12层 江苏省无锡市金融一街8号12层
电话 0510-82833209 0510-82833209
传真 0510-82833124 0510-82833124
电子信箱 glsc-ir@glsc.com.cn glsc-ir@glsc.com.cn
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 无锡市金融一街8号
1999年-2002年：无锡市中山路53号
2002年-2003年：无锡市中山路153号
公司注册地址的历史变更情况 2003年-2006年：无锡市县前东街8号
2006年-2013年：无锡市县前东街168号
2013年-至今：无锡市金融一街8号
7 / 183
2023 年半年度报告
公司办公地址 江苏省无锡市金融一街8号
公司办公地址的邮政编码 214000
香港营业地址 香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
公司网址 www.glsc.com.cn
电子信箱 glsc-ir@glsc.com.cn
全国统一客服热线 95570
股东联络热线 0510-82833209
统一社会信用代码 91320200135914870B
报告期内变更情况查询索引 不适用
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报
上交所网站：http://www.sse.com.cn
登载半年度报告的网站地址
香港交易所披露易网站：http://www.hkexnews.hk
江苏省无锡市金融一街8号12层
公司半年度报告备置地点
香港湾仔皇后大道东248号大新金融中心40楼
报告期内变更情况查询索引 不适用
五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上交所 国联证券 601456 不适用
H股 香港联交所 国联证券 01456 不适用
六、 其他有关资料
√适用 □不适用
公司聘请的会计师事务所（境内） 德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）
公司聘请的会计师事务所（境外） 德勤关黄陈方会计师行
A 股股份登记处 中国证券登记结算有限责任公司上海分公司
H 股股份登记处 香港中央证券登记有限公司
七、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：元 币种：人民币
本报告期比上
本报告期
主要会计数据 上年同期 年同期增减
（1-6月）
(%)
营业收入 1,807,078,426.17 1,273,723,514.90 41.87
归属于母公司股东的净利润 600,312,605.07 437,236,663.71 37.30
归属于母公司股东的扣除非经常
592,101,516.59 431,144,455.88 37.33
性损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 2,627,617,632.80 -1,224,813,646.65 不适用
其他综合收益 388,556,866.51 24,748,649.76 1,470.01
8 / 183
2023 年半年度报告
本报告期末比
本报告期末 上年度末 上年度末增减
(%)
资产总额 86,160,832,412.00 74,381,996,357.05 15.84
负债总额 68,059,041,318.05 57,621,443,646.32 18.11
归属于母公司股东的权益 17,749,422,182.31 16,760,552,710.73 5.90
所有者权益总额 18,101,791,093.95 16,760,552,710.73 8.00
(二) 主要财务指标
本报告期 本报告期比上年
主要财务指标 上年同期
（1－6月） 同期增减(%)
基本每股收益（元／股） 0.21 0.15 40.00
稀释每股收益（元／股） 0.21 0.15 40.00
扣除非经常性损益后的基本每股
0.21 0.15 40.00
收益（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.48 2.63 增加0.85个百分点
扣除非经常性损益后的加权平均
3.43 2.60 增加0.83个百分点
净资产收益率（%）
公司主要会计数据和财务指标的说明
□适用 √不适用
(三) 母公司的净资本及风险控制指标
单位：元 币种：人民币
项目 本报告期末 上年度末
净资本 15,837,816,812.96 16,359,290,951.82
净资产 17,460,521,914.95 16,523,915,571.83
各项风险资本准备之和 9,453,121,713.34 8,504,965,482.78
表内外资产总额 87,626,363,624.22 71,862,605,039.24
风险覆盖率（%） 167.54 192.35
资本杠杆率（%） 15.51 20.33
流动性覆盖率（%） 183.15 160.06
净稳定资金率（%） 126.69 143.66
净资本/净资产（%） 90.71 99.00
净资本/负债（%） 27.76 35.26
净资产/负债（%） 30.60 35.62
自营权益类证券及证券衍生品/
48.57 48.76
净资本（%）
自营非权益类证券及证券衍生
256.62 232.66
品/净资本（%）
注：报告期内，母公司净资本等各项风险控制指标均符合中国证监会《证券公司风险控制指标管
理办法》的有关规定。
八、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
9 / 183
2023 年半年度报告
九、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额 附注（如适用）
非流动资产处置损益 296,186.17
计入当期损益的政府补助，但与
公司正常经营业务密切相关，符
合国家政策规定、按照一定标准 10,829,595.68
定额或定量持续享受的政府补助
除外
除上述各项之外的其他营业外收
32,560.78
入和支出
减：所得税影响额 2,789,585.66
少数股东权益影响额（税
157,668.49
后）
合计 8,211,088.48
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
本集团结合自身正常经营业务的性质和特点，将持有的交易性金融资产、交易性金融负债、
衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、交易性金融负债及其他债权投资
期间取得的投资收益/利息收入，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和其
他债权投资取得的投资收益认定为经常性损益项目。
十、 其他
□适用 √不适用
10 / 183
2023 年半年度报告
第三节 管理层讨论与分析
一、报告期内公司所属行业及主营业务情况说明
本集团所属行业为证券行业，主要业务分为经纪及财富管理业务、投资银行业务、资产管理
及投资业务、信用交易业务及证券投资业务五大板块。报告期内，公司主营业务未发生改变。详
情请参阅本章节中“三、经营情况的讨论与分析”。
二、报告期内核心竞争力分析
√适用 □不适用
1、独特的区位优势
无锡、苏南和长三角区域是国内经济总量最大、最具活力、发展质量最高、上市公司和高净
值人群最多的区域之一。长三角区域 GDP 总量在全国占比近四分之一，江苏省 GDP 总量超 10 万
亿元，无锡市 GDP 总量超万亿元，证券公司客户、市场极为广阔。无锡作为近代民族工业的主要
发祥地，制造业基础雄厚，作为国家创新试点城市、苏南国家自主创新示范区城市之一，在集成
电路、医药健康、物联网等战略新兴产业上建立了产业集群，在构建国内国际“双循环”的新发
展格局下，这些产业都有良好的发展机遇，公司作为区域券商，在服务区域企业上具备天然优势。
无锡作为长三角区域一体化的重要战略支点，具备一点居中、两带联动、十字交叉的独特区位优
势，未来在对接区域一体化、省域一体化和苏锡常一体化上大有可为，公司也将发挥更大的作用。
2、A+H 股两地上市提高公司市场竞争力和抗风险能力
公司 H 股于 2015 年 7 月 6 日在香港联交所主板上市，A 股于 2020 年 7 月 31 日在上交所主
板上市，是国内证券行业第 13 家 A+H 两地上市公司。公司通过 A+H 两地上市，有效提升了资本
实力，为业务规模的扩张和抵御市场风险夯实了基础，品牌影响力、市场竞争力大幅提升，打开
了两地资本市场的长期融资渠道，有利于未来进一步引进战略投资者和降低公司综合融资成本。
3、行业经验丰富的管理团队
公司的高级管理团队在证券和金融服务行业具备丰富的管理经验、卓越的管理能力和前瞻性
的战略思考能力，能够深刻理解行业和市场的发展趋势，做出准确的商业判断，及时捕捉商机，
并审慎科学地调整业务策略。特别是管理团队在境外和跨境业务领域的经历将有助于公司加快国
际化发展步伐，开辟新的业务增长领域。在团队的带领下，公司将对照市场最佳实践，打造业内
领先的发展理念和管理流程，加速成为一家具有现代化管理机制的投资银行。
4、稳健、高效的经营管理和审慎的风险管控
公司多年来坚持稳健发展的经营理念，稳步推动经营模式转型升级，优化公司收入结构和利
润来源，实现了连续多年盈利，是目前我国证券公司中成立以来（1999 年至今）连续盈利的少数
券商之一。报告期内，公司不断健全和完善合规管理和风险管理体系，确保公司规范经营和稳健
发展。
11 / 183
2023 年半年度报告
公司严守合规底线，认真落实监管部门各项要求。持续修订完善公司合规管理制度，落实各
项控制措施，加强合规考核，确保合规管理责任落实到位；借鉴行业最佳实践经验，积极建设高
标准、高质量的内部信评体系和风险管理系统，及时防范化解业务风险；同时，强化对合规风控
人员的履职保障。公司坚持“风险可测、可控、可承受”的原则，审慎开展创新业务，严格限定
高风险类型业务的风险敞口，并加强风险监测。
三、经营情况的讨论与分析
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团总资产 861.61 亿元，较 2022 年 12 月 31 日增长 15.84%；归
属于本公司股东的权益 177.49 亿元，较 2022 年 12 月 31 日增长 5.90%；报告期内，本集团营业
收入 18.07 亿元，同比增长 41.87%；归属于本公司股东的净利润 6.00 亿元，同比增长 37.30%。
经纪及财富管理业务实现收入 3.73 亿元，同比减少 0.47%；投资银行业务实现收入 3.02 亿
元，同比增长 13.64%；资产管理及投资业务实现收入 1.62 亿元，同比增长 61.49%；信用交易业
务实现收入 1.53 亿元，同比减少 6.66%；证券投资业务实现收入 7.51 亿元，同比增长 143.57%。
截至 2023 年 6 月 30 日，公司主要经营财务数据详见本节第四项“报告期内主要经营情况”
分析。
（一）经纪及财富管理业务
市场环境
2023 年上半年，证券市场行情回暖，主要指数呈现分化态势。根据沪深交易所数据显示，沪
深市场股票、基金成交额 124.70 万亿元，同比增长 0.11%；日均股基成交额 10,568 亿元，同比下
降 0.74%。报告期内，上证指数区间涨幅 3.65%，深证成指区间涨幅 0.10%。
经营举措及业绩
报告期内，公司以客户为中心，优化财富管理组织架构，搭建客户和员工分级分类的精细化
服务体系和管理体系，推动财富管理深化转型；聚焦以基金投顾业务为基础的配置业务，全面向
买方投顾转型；推出大方向好医生服务，建立全线上的“获客-转化-服务”业务闭环，探索线上
营销新模式；坚持“小 B 大 C”客群定位，提升机构客户服务能力，拓宽财富管理的广度和深度；
持续加强队伍规模和能力建设，强化队伍育成管理。
2023 年上半年，公司代理买卖证券业务净收入 1.94 亿元，同比下降 9.98%。公司股票、基金
代理买卖证券交易额 11,749.82 亿元，同比下降 6.91%，市场占有率 0.47%，同比下降 7.84%。截
至报告期末，公司客户总数 168.61 万户，同比增长 13.47%。
报告期内，公司金融产品销售规模（除现金管理产品“现金添利”外）112.49 亿元，同比增
长 14.95%。截至报告期末，公司基金投顾业务签约总户数 28.18 万户，授权账户资产规模 69.65
亿元，较年初略有增长。
2023 年下半年展望
12 / 183
2023 年半年度报告
2023 年下半年，公司将持续完善财富管理业务生态，围绕财富管理核心要素，夯实线下零售
体系，强化队伍专业能力；梳理机构客户开发服务体系，实现客户渠道和服务体系的延伸；依托
大方向好医生服务，提升稳定持续的获客能力，打造特色财富管理服务体系；聚焦资产配置，推
动以基金投顾业务为基础的配置业务形成规模优势；以数字中台建设为核心，建立财富管理支撑
和推动体系。
（二）投资银行业务
公司通过全资子公司华英证券从事投资银行业务。具体主要包括股权融资业务、债券融资业
务和财务顾问业务。
1、股权融资业务
市场环境
2023 年上半年，股票发行注册制改革全面落地，中国资本市场进入里程碑式的全面注册制历
史时刻。A 股一级市场整体发行节奏平稳，IPO 和再融资发行数量同比略有上升，但融资规模有
所下降。根据 Wind 数据统计显示，2023 年上半年沪深 A 股市场完成股权募资项目 394 个，同比
增加 14 个，合计募集资金 6,004.66 亿元，同比下降 12.87%。其中 IPO 发行 184 个，同比增加 8
个，融资规模 2,187.20 亿元，同比下降 15.90%；再融资发行 210 个，同比增加 6 个，融资规模
3,817.47 亿元，同比下降 11.04%。
经营举措及业绩
2023 年上半年，华英证券紧抓全面注册制改革历史机遇，以“投行+”特色业务模式为抓手，
切实服务实体经济发展，承销保荐项目家数和规模均呈双位数增长。完成 IPO 项目 2 单，承销金
额 14.71 亿元，IPO 保荐家数首次位列行业第 18 名。其中天键股份创业板 IPO 为中央红军长征出
发地赣南革命老区第一单，超募 7.41 亿元；海达尔北交所 IPO 是 2023 年无锡市新增的第一家北
交所上市公司。此外，另有已过会项目 3 单，申报在审项目 5 单，辅导项目 11 单，股权业务实现
良性循环。
再融资业务加速前行，华英证券完成项目 2 单，承销金额 15.88 亿元。其中通用股份定增项
目为全面注册制改革后无锡市首单面向特定对象发行项目；春秋电子可转债项目，为三年内第二
次为发行人再融资提供服务。此外，另有 4 单定增项目和 2 单可转债项目申报在审。
2023 年上半年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
单位：亿元，单
2023 年上半年 2022 年上半年
项目
承销金额 发行数量 承销金额 发行数量
首次公开发行 14.71 2 10.38 1
再融资发行 15.88 2 0.00 0
其他 0.00 0 0.00 0
合计 30.59 4 10.38 1
注：上述股权项目包括主承销和联合主承销。
13 / 183
2023 年半年度报告
2023 年下半年展望
2023 年下半年，华英证券将继续以服务实体经济高质量发展为使命，持续做大股权业务规模，
加强无锡根据地项目储备；充分利用公司综合金融业务协同，通过“投行+”特色业务模式拓宽业
务路径，为企业客户提供全生命周期的资本市场服务；着重发力科创板及北交所项目，切实推动
“专精特新”优质企业上市，优化投行业务结构，持续打造精品投行、特色投行。
2、债券融资业务
市场环境
2023 年上半年，国内债券市场发行融资规模较去年同期稳步增长，债券一级市场触底回升，
净融资规模出现明显好转。信用债市场全面回暖，使得上半年信用利差收敛到近期低位，且信用
债违约规模同步收缩。根据中国人民银行发布数据显示，上半年债券市场共发行各类债券 34.33 万
亿元，其中金融债券发行 18.42 万亿元，信用类债券发行 7.15 万亿元，其他品种发行 8.76 万亿元。
经营举措及业绩
2023 年上半年，华英证券债券业务在严控风险的基础上专注产品、求新突破，努力运用债券
产品融资专业能力支持实体经济发展，合计完成债券承销项目 67 单，政府债分销项目 13 单，合
计承销金额 278.34 亿元，承销家数及承销规模同比分别增长 48.89%和 34.35%。此外，另有已取
得批文待发行债券项目 46 单，在审债券项目 30 单，待发行规模超千亿元。已完成项目中有多单
市场影响力突出的标杆项目，如“23 渭南绿色债”为 2023 年中西部地区首单绿色企业债券，创
西北地区同评级、同品种债券中历史最大发行规模、最长发行期限和最低发行利率，“23 兴阳专
项债”为华英证券首单农村产业发展专项债，有力地支持当地高质量发展。
上半年债券承销业务详细情况如下表所示：
单位：亿元，单
2023 年上半年 2022 年上半年
项目
承销金额 发行数量 承销金额 发行数量
企业债 10.70 2 10.00 1
公司债 261.94 64 187.08 43
金融债 0.00 0 2.00 1
可交换债 0.00 0 0.00 0
地方政府债 5.70 13 8.10 17
其他 0.00 1 0.00 0
合计 278.34 80 207.18 62
注：上述债券项目包括主承销、联合主承销和分销。
2023 年下半年展望
2023 年下半年，华英证券将持续加大债券项目储备，提升债券服务专业能力；巩固无锡地区
债券承销业务优势，进一步扩大整个江苏地区债券市场占有率；加深投资机构维护力度，扩大债
券销售网络，提升债券销售能力；加大债券创新，强化服务特色，服务国家战略。
14 / 183
2023 年半年度报告
3、财务顾问业务
市场环境
2023 年上半年，全球并购市场恢复较为缓慢，中国并购市场也受到一定影响。根据 Wind 数
据统计显示，2023 年上半年我国并购重组市场（不含境外并购）公告的交易数量 3,848 个，同比
减少 886 个，交易金额 7,435.44 亿元，较去年同期下降 34.72%；完成的交易数量 1,675 个，同比
减少 1,008 个，交易金额 1,242.34 亿元，较去年同期下降 76.11%。
经营举措及业绩
华英证券通过匹配客户资源、强化业务协同，为客户提供高质量的财务顾问服务。报告期内，
完成财务顾问项目 25 单，完成推荐新三板挂牌项目 2 单，发行项目 4 单，持续督导企业数量 88
家。
2023 年下半年展望
2023 年下半年，华英证券将坚持以客户为中心，做好客户服务工作；通过再融资业务和综合
金融业务促进并购重组业务发展；深入产业和行业研究分析，寻找并购业务机会；坚持服务实体
经济，进一步提升财务顾问综合服务能力。
（三）资产管理及投资业务
1、证券资产管理业务
市场环境
随着“资管新规”、金融开放等顶层设计以及行业制度体系改革的持续深化，多层次资本市
场体系及资产管理行业竞合有序的行业新格局正加速形成。产品与模式创新驱动投资策略多元化，
银行理财子公司及券商资管子公司扩容推动参与主体丰富化，资本市场高水平对外开放加速资产
管理行业双向开放。养老金市场迎来发展机遇，产品费率下降成为行业趋势，资产管理机构需抓
住定制化服务需求升级、居民财富再配置等关键机遇，深入践行普惠金融，推动金融服务实体经
济，促进业务生态向高质量发展转型。
经营举措及业绩
2023 年上半年，公司资产管理业务把握财富管理转型的发展机遇，坚守专业价值，以客户需
求为核心，打造和强化具有行业竞争力的投研能力，搭建覆盖全生命周期、匹配不同风险偏好的
产品体系，通过专业化的资产配置和多元化的策略输出，满足投资者持续多样化、深度化的财富
管理需求，多个产品兼顾业绩优和规模升的平衡，在行业及客户端形成良好的品牌效应。
截至报告期末，公司资产管理业务受托资金规模 1,114.33 亿元，同比增长 7.18%；报告期内
实现业务收入 8,001.66 万元，同比增长 9.33%。
其中公募基金（含大集合）4 个，资产规模 65.37 亿元；集合资产管理计划 73 个，资产规模
166.47 亿元；单一资产管理计划 149 个，资产规模 523.15 亿元；专项资产管理计划 49 个，资产
规模 359.34 亿元。
15 / 183
2023 年半年度报告
资产管理规模（亿元） 业务收入 1（万元）
类别
2023 年上半年末 2022 年上半年末 2023 年上半年 2022 年上半年
公募基金 65.37 58.84 1,696.64 752.01
集合资产管理计划 166.47 131.31 2,244.49 2,728.96
单一资产管理计划 523.15 487.85 2,061.95 2,390.68
专项资产管理计划 359.34 361.72 1,998.58 1,446.95
合计 1,114.33 1,039.72 8,001.66 7,318.60
注 1：按中国证券业协会口径统计。
2023 年下半年展望
2023 年下半年，公司资产管理业务将继续坚守专业价值，履行社会责任，服务国家经济发展
大局。在新的市场环境下，继续内外兼修，做好动态资产配置工作，进一步夯实自身在固收、固
收+、FOF 配置、权益及衍生品、ABS 等五大领域的主动管理能力，持续提升客户开发能力和综
合金融服务水平，锻造自身财富管理的特色。同时，加强内控合规及运营体系建设，积极推进资
管子公司设立筹备。
2、公募基金管理业务
为弥补公募基金牌照空缺，把握行业战略发展机遇，深化财富管理转型，提升综合金融服务
能力，报告期内，公司收购中融基金 75.5%股权。8 月 1 日中融基金更名为国联基金，开启发展新
征程。
市场环境
2023 年正值公募基金行业成立 25 周年，也是公募基金推进高质量发展开局起步之年。在零
售财富管理市场持续增长、养老金顶层改革提速、资本市场改革深入、资本市场双向开放加速等
因素助推下，行业持续保持高速增长，上半年规模体量创下新高，一度突破 27.7 万亿元。
经营举措及业绩
2023 年上半年，国联基金以客户需求为出发点，重点加强投研团队建设，优化投资理念、投
研工作方法和投研交流机制等方面，持续提升客户服务水平，完善产品布局。截至报告期末，国
联基金资产管理总规模 1,420.17 亿元，其中非货币管理规模 811.70 亿元，行业排名前 1/3，管理
公募基金 82 只，根据中国银河证券基金研究中心数据显示，国联基金近两年主动股票投资管理能
力在 110 家基金公司中排名第 12；近三年主动债券投资管理能力在 100 家基金公司中排名第 23。
2023 年下半年展望
2023 年下半年，国联基金将充分依托公司资源优势、地域优势及专业优势，立足客户需求，
推进产品策略多元化；深耕投研能力，提升核心竞争力；坚守长期、价值投资理念，践行普惠金
融使命；履行社会责任，积极驱动高质量发展。
3、私募股权投资业务
公司通过全资子公司国联通宝下设的股权投资基金开展股权投资业务。
16 / 183
2023 年半年度报告
市场环境
2023 年上半年，国内私募股权市场总体呈现增长趋势。据投中数据显示，上半年中国私募股
权市场新设立基金共 3,933 支，募集规模 3,562 亿美元。各地方政府政策性资金逐渐成为出资主
力，地方母基金、引导基金集群愈发火热。行业方面，主要集中于 IT、制造业及医疗健康等领域。
同时，人工智能行业受关注度不断升高，汽车、能源及矿业、化学工业及硬科技产业链上下游相
关项目受关注度也与日俱增。
经营举措及业绩
2023 年上半年，国联通宝不断优化业务架构体系，继续加强行业研究，强化重点领域的深度
布局；不断挖掘行业优质项目，持续做好投资业务项目储备；不断加强与上市公司、产业集团的
合作，管理规模稳步增长。截至报告期末，国联通宝存续备案基金 16 只，存续管理规模 54.55 亿
元。
2023 年下半年展望
国联通宝将加强内外部业务合作协同，多渠道挖掘优质项目资源，深耕优势领域并不断提升
市场前瞻度，做大做强股权基金管理业务；继续巩固组织建设成果，落实合规风控管理要求，完
善投后管理体系，深入挖掘投后增值服务能力，依托公司全业务链优势，打造全面立体的资本资
产服务体系。
（四）信用交易业务
1、融资融券业务
市场环境
2023 年上半年，全面注册制落地，沪深交易所配套修订两融交易实施细则，中证金融降低转
融券费率差和下调证券公司保证金比例，推动了两融业务的进一步发展。截至报告期末，全市场
融资融券余额达到 15,884.97 亿元，同比下降 0.93%。其中融资余额 14,955.00 亿元，融券余额
929.97 亿元。
经营举措及业绩
报告期内，公司通过精准有效实施两融业务推广方案，重点拓展高净值客户及专业投资者，
客户结构明显改善。通过增强内外协同合作，积极拓展券源渠道，提高业务办理效率，为各类客
户提供差异化、精准化服务，提升客户投资体验，促进融券规模快速提升。截至报告期末，公司
信用账户开户总数 2.62 万户，同比增长 6.20%；两融总授信额度 728.37 亿元，同比增长 7.87%；
两融余额 103.41 亿元，同比增长 9.57%；业务规模市占率 6.51‰，同比增长 10.60%，呈现良好增
长态势。
2023 年下半年展望
17 / 183
2023 年半年度报告
2023 年下半年，公司将围绕财富管理转型发展理念，以提升两融业务规模为目标，重点拓展
高净值客户及专业投资者，进一步优化客户结构。通过细分目标客群，为客户提供差异化、精准
化、综合化服务。同时，加快推进担保证券分层管理系统上线，提升风险管理水平。
2、股票质押式回购业务
市场环境
当前沪深交易所股票质押式回购业务运行较为稳健，市场整体业务规模维持逐步下降态势，
面临的违约风险得到边际改善。目前各大券商股票质押融资利率有所下降，民营上市公司信用有
所宽松，市场两级分化明显，新增业务集中于盈利能力较好的优质公司。
经营举措及业绩
报告期内，公司根据市场情况进一步明确了股票质押式回购业务发展策略，在严控业务风险
的前提下展业，股票质押式回购业务实现平稳发展。截至报告期末，公司股票质押式回购业务本
金余额 32.66 亿元，较 2022 年底规模 38.57 亿元下降 15.32%。其中，投资类（表内）股票质押式
回购业务余额 17.35 亿元，较 2022 年底规模 21.67 亿元下降 19.94%，平均履约保障比例 330.59%；
管理类（表外）股票质押式回购业务余额 15.31 亿元，较 2022 年底规模 16.90 亿元下降 9.41%，
平均履约保障比例 228.00%。
2023 年下半年展望
2023 年下半年，公司将持续做好股票质押式回购业务信用风险管控，严选优质项目审慎开展
增量业务；配合股权激励业务推广，充分发挥股质综合金融工具的作用，为上市公司及其员工提
供定制化综合投融资方案，拓展多维服务业务。
（五）证券投资业务
市场环境
今年上半年我国经济全面恢复常态化运行。一季度，国内市场需求快速修复，经济增长好于
预期，市场延续去年末以来的反弹行情，每日成交额陆续放大，行业间分化较为明显，其中 AI 相
关行业、低估值国企持续获得市场资金关注，涨幅明显；但二季度以来，受国内经济复苏低于预
期以及人民币汇率持续走低影响，市场整体呈现震荡下行走势。面对经济下滑风险，宏观政策积
极应对，加大了逆周期调节力度。货币政策方面，3 月末下调存款准备金率 0.25 个百分点，6 月
中旬下调政策利率 10BP，同时下调 1 年和 5 年 LPR 利率 10BP，回购利率低位平稳；财政政策方
面，部分税费减免政策得以延续；产业政策方面，在“因城施策”的大基调下许多城市继续放松
购房政策以满足刚性和改善性住房需求。在上述经济和政策背景下，2023 年上半年债券收益率总
体趋势性下行，信用利差在配置力量的推动下收窄。
经营举措及业绩
18 / 183
2023 年半年度报告
权益类证券投资业务方面，公司始终以绝对收益为目标，坚持价值投资理念，以基本面研究
为抓手，聚焦低估值或成长性好的行业和公司，在兼顾风险和收益的同时稳健开展业务。2023 年
上半年，权益证券投资业务通过提前布局，充分抓住一季度市场反弹行情，并及时调整持仓品种，
有效应对二季度以来的市场调整，整体实现了稳定收益，收益率大幅跑赢沪深 300 指数。
固定收益业务方面，公司始终秉承稳健投资和以客户需求为核心的业务理念。投资交易方面，
公司在严控信用风险和审慎暴露久期风险的前提下通过仓位调整的灵活性和策略的多样性实现稳
健的收益，与此同时，公司固定收益业务交易量持续稳步增长，市场影响力不断提升。资本中介
业务方面，公司加强业务协同，加大客户覆盖范围，持续提升产品创设和服务客户的综合能力。
股权衍生品业务方面，公司持续推进业务模式创新，进一步扩充场外业务挂钩标的，业务结
构日益灵活，有效满足客户多样化的投资和对冲需求，场外衍生品业务规模稳定增长。量化策略
运行平稳，稳步增加自有资金投资规模，净值走势向好。
2023 年下半年展望
权益类证券投资业务方面，公司将继续加强市场研判，加大基本面研究力度，强化投研和风
控体系建设，稳健开展股票投资业务。下半年国内 A 股市场机遇大于挑战，经济复苏不及预期以
及人民币汇率贬值已在指数上反应，未来市场将逐步回归到估值与基本面的匹配上。公司将着眼
于中长期机会的布局，进一步精选成长个股，并辅以定增、可转债等策略投资模式，同时灵活运
用仓位调节、期货对冲等方式来实现风险与收益的平衡，稳健开展股票投资业务。
固定收益业务方面，下半年国内外宏观环境依旧复杂多变，政策不确定性有所增加，公司将
加强投研深度、丰富策略类型，继续强化信用风险筛查、严控信用风险暴露，持续提升盈利能力
及盈利的稳定性。同时，公司将继续深化“卖方”固收特性，积极推进新业务资质申请，寻找细
分市场业务机会，依托自身资源积极进行以客需为导向的业务创新。
股权衍生品业务方面，公司将继续坚持在细分领域创造一流产品和服务，构建多元化量化投
资组合与量化私募生态，努力为交易所市场提供流动性、形成交易所产品生态。同时，积极推动
股票期权做市业务资格申请，不断提高交易和定价能力，加强销售体系建设和产品铺设，并持续
完善业务治理。
报告期内公司经营情况的重大变化，以及报告期内发生的对公司经营情况有重大影响和预计未
来会有重大影响的事项
□适用 √不适用
四、报告期内主要经营情况
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位：元 币种：人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 1,807,078,426.17 1,273,723,514.90 41.87
营业成本 1,049,152,984.49 729,955,465.90 43.73
19 / 183
2023 年半年度报告
经营活动产生的现金流量净额 2,627,617,632.80 -1,224,813,646.65 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -1,276,959,378.30 3,115,322,351.15 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 3,368,367,122.52 1,017,726,239.28 230.97
利润表中变动幅度超过 30%的主要项目情况
单位：元 币种：人民币
变动比
项目 本期数 上年同期数 例 主要原因
（%）
处置金融工具取得的收益
投资收益 773,530,276.95 -20,873,699.15 不适用
增加
其他收益 9,818,185.68 6,025,424.69 62.95 政府补助增加
交易性金融资产、衍生金
公允价值变动收益 188,955,992.67 597,192,818.04 -68.36
融工具浮盈减少
汇兑收益 1,156,916.14 814,343.58 42.07 汇率变动
其他业务收入 2,069,117.42 1,314,737.48 57.38 租赁收入增加
资产处置收益 306,413.09 214,141.75 43.09 本期非流动资产处置增加
市场拓展，IT、人力投入
业务及管理费 1,046,739,789.10 728,549,594.08 43.67
增加
营业外收入 1,053,461.77 1,908,379.33 -44.80 营业外其他收入减少
所得税费用 157,915,423.55 108,414,762.63 45.66 利润总额增加
其他综合收益的税 其他权益工具和其他债权
388,556,866.51 24,748,649.76 1,470.01
后净额 投资公允价值变动增加
营业收入变动原因说明：2023 年上半年，本集团实现营业收入 18.07 亿元，同比增加 5.33 亿
元，增幅 41.87%，其中：手续费及佣金净收入 7.43 亿元，同比增加 1.24 亿元，增幅 20.10%，主
要系债券融资业务承销规模增长，投资银行业务手续费净收入增加；投资收益及公允价值变动收
益 9.62 亿元，同比增加 3.86 亿元，增幅 67.01%，主要系处置衍生金融工具取得的收益增加。
营业成本变动原因说明：2023 年上半年，本集团营业成本 10.49 亿元，同比增长 43.73%，主
要是业务及管理费有所增长。
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023 年上半年，本集团经营活动产生的现金流
量净额 26.28 亿元。其中：现金流入 94.55 亿元，主要系收到的衍生品业务保证金 35.32 亿元、拆
入资金的净增加额 18.40 亿元及回购业务资金净增加额 15.02 亿元；现金流出 68.28 亿元，主要系
为交易目的而持有的金融资产净增加 29.81 亿元及融出资金净增加额 12.45 亿元。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023 年上半年，本集团投资活动产生的现金流
量净额-12.77 亿元。其中：现金流入 71.16 亿元，主要为收回投资收到的现金 69.26 亿元；现金流
出 83.93 亿元，主要为投资支付的现金 60.87 亿元、取得子公司支付的现金净额 22.13 亿元。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明：2023 年上半年，本集团筹资活动产生的现金流
量净额 33.68 亿元。其中：现金流入 143.81 亿元，主要为发行债券及短期融资款收到的现金 143.81
亿元；现金流出 110.13 亿元，主要为偿还债务支付的现金 103.09 亿元。
20 / 183
2023 年半年度报告
主营业务分行业、分地区情况
单位：元 币种：人民币
主营业务分行业情况
营业收
营业成本
毛利率 入同比 毛利率同比
分行业 营业收入 营业成本 同比增减
（%） 增减 增减（%）
（%）
（%）
经纪及财富 减少 17.64
373,411,995.75 308,133,882.22 17.48 -0.47 26.59
管理业务 个百分点
信用交易业 减少 18.40
153,201,087.26 36,755,040.45 76.01 -6.66 300.32
务 个百分点
投资银行业 增加 2.39
301,763,873.37 232,098,521.91 23.09 13.64 10.23
务 个百分点
证券投资业 增加 6.23
750,783,909.92 79,715,845.88 89.38 143.57 53.49
务 个百分点
资产管理及 减少 33.32
161,711,787.56 147,049,461.88 9.07 61.49 154.90
投资业务 个百分点
减少 98.37
其他 76,451,708.92 245,400,232.15 -220.99 8.29 56.14
个百分点
分部间相互
-10,245,936.61 - 不适用 不适用 不适用 不适用
抵减
主营业务分地区情况
营业收
营业成本
毛利率 入同比 毛利率同比
分地区 营业收入 营业成本 同比增减
（%） 增减 增减（%）
（%）
（%）
增加 1.51
江苏地区 1,657,217,305.50 874,270,706.04 47.24 38.63 34.76
个百分点
减少 18.29
上海地区 31,044,048.72 20,124,737.62 35.17 -3.48 34.45
个百分点
减少 34.16
北京地区 13,895,545.06 20,015,797.24 -44.04 -21.33 3.13
个百分点
增加 58.04
广东地区 77,706,413.81 77,441,404.77 0.34 776.80 454.11
个百分点
减少 104.26
其他地区 16,865,562.77 46,272,158.71 -174.36 20.46 94.29
个百分点
增加 55.51
香港地区 10,349,550.31 11,028,180.11 -6.56 85.34 21.86
个百分点
2 本期公司业务类型、利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
□适用 √不适用
(二) 非主营业务导致利润重大变化的说明
□适用 √不适用
(三) 资产、负债情况分析
√适用 □不适用
21 / 183
2023 年半年度报告
1. 资产及负债状况
单位：元
本期
本期期
期末 上年期
末金额
数占 末数占
较上年
项目名称 本期期末数 总资 上年期末数 总资产 情况说明
期末变
产的 的比例
动比例
比例 （%）
（%）
（%）
货币资金 12,467,252,303.61 14.47 10,032,794,934.35 13.49 24.26
结算备付金 3,381,187,290.94 3.92 2,994,738,898.72 4.03 12.90
融出资金 10,084,050,592.25 11.70 8,815,669,697.81 11.85 14.39
交易性金融
37,711,846,893.68 43.77 32,435,843,456.51 43.61 16.27
资产
衍生金融资
1,209,157,807.26 1.40 979,879,348.92 1.32 23.40
产
买入返售金 债券质押式
5,419,120,955.91 6.29 3,263,815,497.62 4.39 66.04
融资产 回购增加
应收款项 964,088,501.52 1.12 1,225,701,880.13 1.65 -21.34
交易保证金
存出保证金 370,647,394.02 0.43 592,225,857.47 0.80 -37.41
减少
其他债权投
6,515,439,235.78 7.56 8,363,285,430.68 11.24 -22.09
资
其他权益工
3,354,990,564.60 3.89 2,926,192,724.96 3.93 14.65
具投资
长期股权投
97,317,152.65 0.11 96,806,164.43 0.13 0.53
资
固定资产 94,304,281.94 0.11 81,439,900.43 0.11 15.80
收购国联基
使用权资产 219,463,326.18 0.25 155,920,633.59 0.21 40.75
金
收购国联基
无形资产 571,388,946.70 0.66 65,608,021.57 0.09 770.91
金
收购国联基
商誉 1,142,579,370.00 1.33 - - 不适用
金
本期末可抵
递延所得税
29,650,298.87 0.03 21,588,866.71 0.03 37.34 扣暂时性差
资产
异增加
其他资产 2,528,347,496.09 2.93 2,328,049,013.49 3.13 8.60
在建工程竣
在建工程 - - 2,436,029.66 0.00 -100.00
工
应付短期融 收益凭证增
4,322,777,506.87 5.02 705,301,479.48 0.95 512.90
资款 加
银行拆入资
拆入资金 2,741,332,852.77 3.18 900,216,230.56 1.21 204.52
金增加
交易性金融
1,458,637,138.40 1.69 1,578,980,701.36 2.12 -7.62
负债
衍生金融负
467,979,372.44 0.54 501,076,486.55 0.67 -6.61
债
22 / 183
2023 年半年度报告
卖出回购金
16,084,156,950.45 18.67 14,992,680,981.17 20.16 7.28
融资产款
代理买卖证
9,981,487,945.86 11.58 10,797,280,881.06 14.52 -7.56
券款
提供承销证
代理承销证 券业务，尚
216,177,808.79 0.25 - - 不适用
券款 未划出的募
集资金款
应付职工薪
469,949,579.67 0.55 440,289,540.93 0.59 6.74
酬
应交企业所
应交税费 94,960,696.93 0.11 63,838,045.64 0.09 48.75
得税增加
应付清算款
应付款项 663,777,136.62 0.77 354,439,298.01 0.48 87.28
时间差
合同负债 19,725,921.06 0.02 15,705,447.80 0.02 25.60
应付债券 19,833,906,219.62 23.02 19,488,992,787.86 26.20 1.77
收购国联基
租赁负债 223,338,676.23 0.26 160,176,371.65 0.22 39.43
金
本期末应纳
递延所得税
515,602,906.94 0.60 201,166,691.51 0.27 156.31 税暂时性差
负债
异增加
预计负债 1,868,504.15 0.00 1,868,504.15 0.00 -
应付衍生合
其他负债 10,963,362,101.25 12.72 7,419,430,198.59 9.97 约保证金增
47.77
加
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团总资产 861.61 亿元，较上年末增加 117.79 亿元，增幅为
15.84%，主要是交易性金融资产增加所致。其中：本集团货币资金及结算备付金为 158.48 亿元，
占总资产的比例是 18.39%，融出资金为 100.84 亿元，占总资产的比例是 11.70%，交易性金融资
产为 377.12 亿元，占总资产的比例是 43.77%。
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团总负债为 680.59 亿元，较上年末增加 104.38 亿元，增幅为
18.11%，主要是本报告期内应付短期融资款和应付衍生合约保证金增加所致。
2. 境外资产情况
√适用 □不适用
(1) 资产规模
其中：境外资产 48,355.10（单位：万元 币种：人民币），占总资产的比例为 0.56%。
(2) 境外资产占比较高的相关说明
□适用 √不适用
3. 截至报告期末主要资产受限情况
√适用 □不适用
23 / 183
2023 年半年度报告
所有权或使用权受到限制的资产，具体参见“第十节 财务报告”之“七、75.所有权或使用
权受到限制的资产”的相关内容。
4. 其他说明
□适用 √不适用
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
√适用 □不适用
报告期末，本集团长期股权投资 9,731.72 万元，较上年末 9,680.62 万元增加 51.10 万元，增
幅 0.53%。本集团对外股权投资总体情况详见“第十节 财务报告”之“七、17、长期股权投资”。
24 / 183
2023 年半年度报告
(1).重大的股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
标
的
截至
是
报表 合作 资产
被投 否 是 投资 预计 是
科目 方 负债
资公 主要 主 投资 持股 否 资金 期限 收益 本期损益影 否 披露日期 披露索引
投资金额 （如 （如 表日
司名 业务 营 方式 比例 并 来源 （如 （如 响 涉 （如有） （如有）
适 适 的进
称 投 表 有） 有） 诉
用） 用） 展情
资
况
业
务
基 金 详见公司在
2023/2/8、
募集、 上交所网站
2023/2/15、
基 金 披 露 的
已完 2023/2/17、
国联 销售、 2023-005 、
是 收购 2,226,197,757.00 75.5% 是 自有 成收 2,984,313.95 否 2023/2/23、
基金 特 定 006、007、
购 2023/4/22、
客 户 010、023、
2023/5/6、
资 产 027、038 号
2023/8/2
管理 公告
合计 / / / 2,226,197,757.00 / / / / / / / 2,984,313.95 / / /
(2).重大的非股权投资
□适用 √不适用
(3).以公允价值计量的金融资产
√适用 □不适用
具体内容详见本报告“第十节 财务报告”之“十八、9、以公允价值计量的资产和负债”披露的相关内容。
25 / 183
2023 年半年度报告
证券投资情况
□适用 √不适用
证券投资情况的说明
√适用 □不适用
证券投资业务是公司的主营业务之一，涉及交易品种较多且交易频繁，公司在本报告“第十节 财务报告”中披露了投资类别、公允价值变动及投
资收益等情况，详见本报告“第十节 财务报告”中的相关内容。
私募基金投资情况
□适用 √不适用
衍生品投资情况
□适用 √不适用
26 / 183
2023 年半年度报告
(五) 重大资产和股权出售
□适用 √不适用
(六) 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
公司持
序
名称 股比例 设立日期 注册资本 注册地址 负责人 联系电话
号
（%）
无锡市新吴区菱湖大道
1 华英证券 100 2011/04/20 人民币20,000万元 200号中国物联网国际创 葛小波 0510-85200510
新园F12栋
无锡市锡山区安镇街道
2 国联通宝 100 2010/01/18 人民币60,000万元 丹山路78号锡东创融大 杨海 0510-82725172
厦A301-229
无锡市金融一街8号7楼
3 国联创新 100 2019/07/09 人民币50,000万元 周纪庚 0510-82833990
706
国联证券 香港上环德辅道中189号
4 100 2020/02/27 港币30,000万元 杨林 852-98059328
（香港） 李宝椿大厦2103-4室
深圳市福田区福田街道
岗厦社区金田路3086号
5 国联基金 75.5 2013/05/31 人民币75,000万元 王瑶 010-56517118
大百汇广场31层02-04单
元
中国（上海）自由贸易试
6 中海基金 33.409 2004/03/18 人民币14,666.67万元 验区银城中路68号2905- 曾杰 021-38429808
2908室及30层
1、华英证券:截至报告期末，华英证券总资产 82,677.92 万元，净资产 40,141.13 万元；2023
年上半年实现营业收入 30,134.29 万元，利润总额 6,720.62 万元，净利润 4,877.86 万元。
华英证券的主营业务：证券业务；债券市场业务（依法须经批准的项目，经相关部门批准后
方可开展经营活动，具体经营项目以审批结果为准）；证券财务顾问服务（除依法须经批准的项
目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。
2、国联通宝:截至报告期末，国联通宝总资产 50,608.45 万元，净资产 24,935.93 万元；2023
年上半年实现营业收入 702.18 万元，利润总额 234.19 万元，净利润 175.64 万元。
国联通宝的主营业务：投资管理（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活
动）。
3、国联创新:截至报告期末，国联创新总资产 16,179.45 万元，净资产 16,119.83 万元；2023
年上半年实现营业收入-834.03 万元，利润总额-934.63 万元，净利润-962.74 万元。
国联创新的主营业务：使用自有资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资。
4、国联证券（香港）:截至报告期末，国联证券（香港）总资产 48,355.10 万元，净资产 23,384.87
万元；2023 年上半年实现营业收入 1,034.96 万元，利润总额-67.86 万元，净利润-67.86 万元。
国联证券（香港）主要从事：控股、投资，通过下设的子公司从事境外证券业务。目前国联
证券（香港）已取得香港证监会第 1、4、6、9 类牌照以及合格境外投资者业务资格。
27 / 183
2023 年半年度报告
5、国联基金:截至报告期末，国联基金总资产 122,578.17 万元，归属于母公司的净资产
108,330.29 万元；自纳入公司财务报表合并范围起至报告期末，国联基金实现营业收入 6,736.50 万
元，净利润 298.43 万元。
国联基金的主营业务：基金募集、基金销售、特定客户资产管理。
6、中海基金:截至报告期末，中海基金总资产 38,790.27 万元，归属于母公司的净资产 29,139.53
万元；2023 年上半年实现营业收入 7,596.39 万元，利润总额 229.66 万元，净利润 141.42 万元。
中海基金的主营业务：基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。
(七) 公司控制的结构化主体情况
√适用 □不适用
本集团综合考虑自身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的
管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制，而需
将结构化主体纳入财务报表合并范围。
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团纳入合并报表范围的结构化主体合计 5 支。本期因增加投资
及并购国联基金新增 3 支纳入合并报表范围的结构化主体，本期无因赎回持有份额或结构化主体
清算而减少的结构化主体。
五、其他披露事项
(一) 可能面对的风险
√适用 □不适用
公司面临的主要风险包括市场风险、信用风险、操作风险和流动性风险。2023 年下半年，宏
观经济及证券市场的不确定因素仍然较多，对公司经营继续带来一定压力。公司可能面对的主要
风险包括：股票、债券市场的波动给公司投资组合带来市场风险；融资类业务中融资人还款能力
不足或作为担保品（质押物）的股票价格异常下跌给公司带来信用风险，债券市场整体违约案例
增多，发行人再融资压力增大，给公司债券投资组合带来信用风险。此外，公司还面临合规风险、
声誉风险等。
风险管理概况
1、总体描述
公司以发展战略为指引，建立覆盖各类业务、各类风险、全流程的全面风险管理体系，合理
运用量化指标为主的多种风险管理工具，确保公司风险可控、可测、可承受，以实现公司长期价
值的最大化。同时促进公司形成良好风险管理文化，强化风险管理意识，为公司整体战略目标的
实现“保驾护航”。
2、风险治理组织架构
28 / 183
2023 年半年度报告
公司全面风险管理架构包括四个层级：董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委
员会、风险管理部及其他风险管理职能部门、部门内设的风险管理组织。公司风险管理组织架构
如下图所示：
（1）董事会及风险控制委员会
董事会对公司的风险管理负最终责任。董事会主要履行以下职责：推进风险文化建设；审批
公司全面风险管理基本制度，聘任首席风险官；对公司风险管理的重大事项如风险偏好、风险容
忍度、重大风险限额、信息披露等进行审批；审议评价风险管理报告及实施情况等。董事会可以
授权其下设的风险控制委员会履行其全面风险管理的部分职能。
（2）高级管理层（包括首席风险官）及风险管理委员会
公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，主要履行以下职
责：（1）制定风险管理制度，并适时调整；（2）建立健全公司全面风险管理的经营管理架构，
明确各部门在风险管理中的职责分工，建立部门之间有效制衡、相互协调的运行机制；（3）建立
完备的信息技术系统和数据质量控制机制；（4）建立涵盖风险管理有效性的全员绩效考核体系；
（5）根据董事会审批的风险偏好、风险容忍度及重大风险限额等，制定具体的风险管理执行方案，
确保其有效落实；对其进行监督，及时分析原因，并根据董事会的授权进行处理；（6）定期评估
公司整体风险和各类重要风险管理状况，解决风险管理中存在的问题并向董事会报告。
公司在高级管理层设立风险管理委员会，在董事会和管理层授权范围内，负责公司整体的风
险监控和管理工作，审批风险额度，对涉及风险管理的重要事项进行决策审批。
公司设立首席风险官，首席风险官作为公司高级管理人员由董事会任免。首席风险官的主要
职责有：（1）组织实施公司的全面风险管理工作；（2）审查批准公司风险管理规划和风险计量
方法、模型以及指标；（3）组织制定公司内部的风险管理制度和政策，评估重大的市场、信用、
流动性等风险；（4）组织对业务经营管理活动中存在的风险隐患进行调查和质询；对发现的重大
29 / 183
2023 年半年度报告
风险隐患及时向公司总裁报告，并对其他相关部门负责人提出整改意见；对于重大风险隐患或风
险隐患整改未达标的，有权向董事会及其风险控制委员会或监事会主席进行报告。
（3）风险管理部及其他风险管理职能部门
公司其他风险管理职能部门包括：合规法务部、财务会计部、资金运营部、信息技术总部、
运营管理总部、党委办公室等。
风险管理部及其他风险管理职能部门的主要职责有：贯彻法律法规及规范准则，拟定风险管
理制度和程序，提交公司风险管理委员会和总裁办公会审查批准；负责研究开发风险管理的各种
方法和工具，对估值与风险计量模型的有效性进行检验和评价，建立风险管理指标体系及预警机
制，确保各种风险管理控制措施适当、有效，使各项业务操作符合法律规范和公司风险管理政策；
评估公司开展新产品、新业务的风险情况，设计风险管理流程和控制措施，对业务制度和流程进
行审查；负责相关风险的日常监控工作，监测相关业务部门和分支机构对公司风险管理制度、风
险限额、授权管理体系的遵守情况，记录监控情况；对风险行为进行及时记录、报告与处置。开
展压力测试与敏感性分析，并实施事后检验和有效性评估；向公司高级管理层（含首席风险官）
提供独立的风险管理报告及完成其他有关风险管理的工作。
（4）公司各业务部门、分支机构和子公司下设的风险管理组织
各业务部门、分支机构和子公司对风险管理承担直接责任。各业务部门、分支机构和子公司
负责人应当全面了解并在决策中充分考虑与业务相关的各类风险，及时识别、评估、应对、报告
相关风险；各部门指定专人协助开展风险管理工作。
3、公司经营中面临的主要风险详细介绍
（1）市场风险
市场风险是指因市场价格的不利变动导致公司持有金融资产发生损失的风险，类别主要包括
权益价格风险、利率风险、商品价格风险和汇率风险。公司市场风险要来自于权益投资业务、固
定收益业务、股权衍生品业务等境内外投资业务。
公司建立了自上而下的市场风险限额管理体系，将公司整体的风险限额分配至各业务部门及
业务条线。业务部门作为市场风险的直接承担者和一线管理人员，对业务敞口和限额指标进行动
态管理，风险管理部独立对公司整体的市场风险进行全面的评估、监测和管理，并将结果向公司
管理层进行汇报。
公司通过每日计算损益、敞口、基点、久期、希腊字母等指标对市场风险进行全面监测，不
断完善 VAR 和压力测试计量机制，对公司的潜在损失进行监控和分析。
（2）信用风险
信用风险是指因融资方、交易对手或发行人等违约导致损失的风险。公司的信用风险主要来
自以下几个方面：股票质押式回购交易、融资融券等融资类业务；互换、场外期权、远期、信用
衍生品等场外衍生品业务；债券投资交易（包括债券现券交易、债券回购交易、债券远期交易、
债券借贷业务等债券相关交易业务），债券包括但不限于国债、地方债、金融债、政府支持机构
30 / 183
2023 年半年度报告
债、企业债、非金融企业债务融资工具、公司债、资产支持证券、同业存单；非标准化债权资产
投资等。
公司通过内部信用评级体系对交易对手或发行人的信用级别进行评估，辅助压力测试、敏感
性分析等方法开展风险计量，通过准入、集中度等手段来管理信用风险。同时，公司建立了信用
风险管理系统，及时开展监测分析，跟踪各类业务和交易对手的信用风险资质变化情况，及时开
展预警和报告，适时调整授信额度。
（3）流动性风险
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司各类业务的快速发展都对流动性提出了更高的要求。
为有效应对和管理流动性风险，公司采取如下措施：（1）高效管理资金来源、融资安排及资
金配置；（2）根据公司的业务发展规划、财务状况及融资能力，同时考虑经营过程中所涉及流动
性风险及其他相关风险，合理确定各项业务的规模限额；（3）在资金运用达到限额时开展压力测
试，采取适当措施确保各业务条线的规模敞口在安全范围以内；（4）建立充足的流动性储备，确
保在紧急情况下提供额外资金来源。
（4）操作风险
操作风险是指由不完善或有问题的内部程序、人员、信息技术系统，以及外部事件造成损失
的风险。公司不断优化内控机制，针对性开展操作风险识别和有效性评估工作，通过新业务评估、
业务流程梳理与制度审核，规范业务流程，防范风险发生；持续收集整理内、外部风险事件，补
充操作风险事件库案例。此外，公司通过内部培训、考核等多种方式不断强化各岗位人员的行为
适当性与操作规范性，加强风险文化宣导，增强员工风险意识；完善风险应急处置预案并定期开
展演练，确保设备、数据、系统的安全，防范信息系统故障造成的操作风险。
（5）合规风险
合规风险是指公司或其工作人员的经营管理或执业行为违反法律法规和准则而使公司被依法
追究法律责任、采取监管措施、给予纪律处分、出现财产损失或商业信誉损失的风险。
公司建立了有效、完善的合规风险管理体系及合规管理组织体系。同时，公司通过合规监测、
合规检查、合规审查、合规督导和合规培训等方式对公司运营中遇到的合规风险实施有效和全面
的控制。
（6）声誉风险
声誉风险是指由于公司经营行为或外部事件、及其员工违反廉洁规定、职业道德、业务规范、
行规行约等相关行为，导致投资者、发行人、监管机构、自律组织、社会公众、媒体等对公司形
成负面评价，从而损害公司品牌价值，不利于正常经营，甚至影响到市场稳定和社会稳定的风险。
公司强化声誉风险防控人人有责的理念，形成有效职责分工，建立健全内部约束机制、舆情监测
机制、应急处置机制、对外信息发布机制，加强日常舆情研判，提高风险防控前瞻性、针对性，
多措并举提升声誉风险防范意识和管理水平。
31 / 183
2023 年半年度报告
(二) 其他披露事项
√适用 □不适用
1、分支机构情况
截至报告期末，公司共有 15 家分公司、85 家证券营业部。其中：分公司情况具体如下：
序 负责
名称 注册地址 成立时间 联系电话
号 人
1 宜兴分公司 宜兴市宜城街道人民南路 168 号 2013 年 2 月 8 日 陈毅敏 0510-87911790
北京市东城区安定门外大街 208 号
2 北京分公司 2014 年 3 月 13 日 陆家为 010-84131751
中粮置地广场 A 座 4 层 407 单元
中国（上海）自由贸易试验区世纪
3 上海分公司 2014 年 3 月 11 日 周峻 021-61649996
大道 1198 号 3704 单元
4 江阴分公司 江阴市大桥北路 18-20 号 2014 年 5 月 9 日 单涛 0510-86876313
5 无锡分公司 无锡市中山路 153 2015 年 5 月 27 日 浦慧华 0510-80501590
南京市建邺区庐山路 268 号奥美大
6 南京分公司 2015 年 6 月 18 日 沈东晓 025-52857983
厦 1 栋 17 层 1701 室
中国（江苏）自由贸易试验区苏州
7 苏州分公司 片区苏州工业园区旺墩路 269 号星 2015 年 11 月 3 日 胡续耀 0512-65870074
座商务广场 1 幢 1801、1802 室
深圳市南山区粤海街道蔚蓝海岸社
8 深圳分公司 区创业路 1777 号海信南方大厦 17 2016 年 3 月 1 日 杨漾 0755-82527719
层 05、06 户
湖南省长沙市岳麓区含光路 125 号
9 湖南分公司 当代滨江苑第 11 栋、12 栋 801- 2016 年 9 月 1 日 任钒 0731-88570825
810
成都高新区交子大道 365 号 1 栋
10 西南分公司 2016 年 9 月 20 日 王晓春 028-65774528
18 层 1810、1811 号
常州市新北区荣盛锦绣华府 29 幢
11 常州分公司 2017 年 3 月 29 日 梁粤雷 0519-86600196
5 号、6 号、7 号
武昌区水果湖街道中北路 9 号长城
12 湖北分公司 汇 T2 号写字楼第 23 层（实际楼层 2017 年 12 月 29 日 郭冠军 027-87319678
21F）R1、R2、R3a 单元
江苏省南通市崇川区工农路 486 号
13 苏中分公司 2020 年 11 月 12 日 郭海峰 0513-81166660
三楼
海南省海口市美兰区国兴大道全球
14 海南分公司 2022 年 05 月 13 日 李娜 0898-66862330
贸易之窗 406 室
浙江省杭州市上城区平安金融中心
15 浙江分公司 3 幢 1801 室-06、07，1401 室- 2022 年 06 月 16 日 韦波 0571-89776001
04，1601 室-01、02、07、08
其中：85 家证券营业部，分布在全国 11 个省、自治区、直辖市，具体分布情况如下 :
32 / 183
2023 年半年度报告
省份/自治区/直辖市 营业部家数
江苏省 56
广东省 6
北京市 5
上海市 5
山东省 3
湖南省 3
浙江省 3
辽宁省 1
重庆市 1
四川省 1
湖北省 1
合计 85
2、分支机构变动情况
（1）分支机构新设情况
报告期内，公司未新设分支机构。
（2）分支机构撤销情况
报告期内，公司撤销 2 家营业部，具体情况如下：
序号 分公司/营业部名称 注册地址
1 江阴长泾虹桥北路证券营业部 江阴市长泾镇虹桥北路 47 号
2 江阴青阳府前路证券营业部 江阴市青阳镇府前路 101 号
（3）分支机构名称、注册地址变更情况
报告期内，公司共有 7 家分支机构名称或注册地址发生变更，具体情况如下：
序号 变更前名称 变更后名称 变更前地址 变更后地址
南京市建邺区庐山
南京市建邺区庐山路
路 248 号南京金融
1 南京分公司 - 268 号奥美大厦 1 栋
城 4 号 楼 2301 、
17 层 1701 室
2302、2303 室
浙江省杭州市上城区
浙江省杭州市上城
平安金融中心 3 幢
区平安金融中心 3 幢
2 浙江分公司 - 1801 室-06、07，1401
1801 室-06、07，1401
室-04，1601 室-01、
室-04
02、07、08
苏州市相城区高铁 苏州市相城区高铁新
苏州南天成路证券 新城南天成路 68 号 城南天成路 68 号 1
3 -
营业部 1 幢 103-3 号、401 室 幢 103-3 号、401 室-
-505 504、401 室-505
宜兴解放东路证券 宜兴荆邑中路证券 宜兴市宜城街道解 宜兴市宜城街道荆邑
4
营业部 营业部 放东路 280-17 号 中路 55、57 号
33 / 183
2023 年半年度报告
徐州市鼓楼区大马路
徐州市鼓楼区环城 198 号新立财富广场
徐州环城路证券营 徐州大马路证券营
5 路 167 号北江大厦 2 一楼南侧门面-01、-
业部 业部
层 02 及二楼东半层 201
室
宜兴高塍镇振兴路 宜兴阳泉中路证券 宜兴市高塍镇振兴 宜兴市宜城街道阳泉
6
证券营业部 营业部 路 188-27、28、29 号 中路 356-2 号
宜兴官林镇官新街 宜兴新城路证券营 宜兴市官林镇官新 宜兴环科园新城路
7
证券营业部 业部 街 101、102 室 460 号
34 / 183
2023 年半年度报告
第四节 公司治理
一、股东大会情况简介
决议刊登
决议刊登的指定
会议届次 召开日期 的披露日 会议决议
网站的查询索引
期
2023 年第一次临时股 www.sse.com.cn 审议通过了《关于修订<公司
2023/1/4 2023/1/5
东大会 www.hkexnews.hk 章程>及其附件的议案》。
审议通过了《关于公司向特
2023 年第二次临时股 www.sse.com.cn
2023/3/17 2023/3/18 定对象发行 A 股股票方案的
东大会 www.hkexnews.hk
论证分析报告的议案》。
审议通过了《2022 年度董事
会工作报告》《2022 年度监
事会工作报告》《2022 年度
独立董事述职报告》《2022
年年度报告》《2022 年度财
务决算报告》《2022 年度利
www.sse.com.cn 润分配方案》《关于续聘公
2022 年度股东大会 2023/5/23 2023/5/24
www.hkexnews.hk 司 2023 年度审计机构的议
案》《2022 年度董事薪酬分
配议案》《2022 年度监事薪
酬分配议案》关于公司 2023
年自营业务规模的议案》《关
于预计公司 2023 年度日常
关联交易的议案》。
表决权恢复的优先股股东请求召开临时股东大会
□适用 √不适用
股东大会情况说明
√适用 □不适用
报告期内，公司共召开 3 次股东大会，股东大会的召集和召开符合《中华人民共和国公司法》
《上市公司股东大会规则》和《公司章程》等法律法规的规定；出席会议人员和会议召集人的资
格合法、有效；会议的表决程序和表决结果合法有效；股东大会的决议合法有效。
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形
汪锦岭 首席信息官 解聘
公司董事、监事、高级管理人员变动的情况说明
√适用 □不适用
2023 年 4 月 12 日，公司第五届董事会第七次会议审议通过了《关于免去汪锦岭先生首席信
息官职务的议案》，因工作调动原因，公司董事会同意免去汪锦岭先生首席信息官职务（详见公
司 2023-022 号公告）。
35 / 183
2023 年半年度报告
三、利润分配或资本公积金转增预案
半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
每 10 股送红股数（股） -
每 10 股派息数(元)（含税） -
每 10 股转增数（股） -
利润分配或资本公积金转增预案的相关情况说明
不适用
四、公司股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施的情况及其影响
(一) 相关股权激励事项已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的
√适用 □不适用
事项概述 查询索引
为进一步建立和完善员工与公司的利益共享机制，提高员工
的凝聚力和公司竞争力，吸引和保留优秀人才，促进公司长
期、持续、健康发展，促进公司、股东和员工三方的利益最大
化，公司实施了 2022 年度员工持股计划。
本次员工持股计划实际参与人数 342 人，对象包括公司或下
具体内容请参阅公司于 2022 年
属控股子公司的董事、监事、高级管理人员、VP 及以上职级
2 月 22 日、4 月 30 日、6 月 2
人员以及其他核心骨干员工，认购总金额 6,811 万元，任一持
日、6 月 11 日、7 月 1 日、7 月
有人持有的员工持股计划份额所对应的标的股票数量累计不
13 日、8 月 3 日、9 月 3 日、10
超过公司股本总额的 0.1%。员工持股计划的存续期为 5 年，
月 11 日、11 月 2 日、12 月 2
自公司股东大会审议通过之日起算。
日、12 月 10 日、12 月 23 日在
本次员工持股计划通过二级市场累计购买公司 H 股股票
上交所网站披露的相关公告。
18,260,000 股，买入股票占公司总股本比例约 0.6448%，成交
总金额港币 7,375.99 万元（不含交易费用），剩余资金用于流
动性管理。公司员工持股计划所获标的股票的锁定期为 12 个
月，自公司公告最后一笔标的股票完成登记过户之日起算，即
2022 年 12 月 23 日至 2023 年 12 月 22 日。
(二) 临时公告未披露或有后续进展的激励情况
股权激励情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
员工持股计划情况
□适用 √不适用
其他激励措施
□适用 √不适用
36 / 183
2023 年半年度报告
第五节 环境与社会责任
一、环境信息情况
(一) 属于环境保护部门公布的重点排污单位的公司及其主要子公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(二) 重点排污单位之外的公司的环保情况说明
□适用 √不适用
(三) 报告期内披露环境信息内容的后续进展或变化情况的说明
□适用 √不适用
(四) 有利于保护生态、防治污染、履行环境责任的相关信息
□适用 √不适用
(五) 在报告期内为减少其碳排放所采取的措施及效果
□适用 √不适用
二、巩固拓展脱贫攻坚成果、乡村振兴等工作具体情况
√适用 □不适用
乡村振兴战略是全面建成小康社会、建设富强民主文明和谐美丽的社会主义现代化强国的重
要部署之一，乡村振兴战略规划对创新投融资机制、振兴乡村教育等做了部署和安排，公司作为
金融国企，积极学习贯彻落实党的二十大报告精神，响应中证协“巩固拓展结对帮扶成果，担当
推进乡村振兴新使命”倡议，进一步传承脱贫攻坚精神，接续“一司一县”帮扶行动，报告期内，
公司结合实际，持续聚焦金融、教育、消费、助残等领域，用更细更实的措施助力国家乡村振兴
战略。
4 月，公司深入贯彻落实习近平总书记关于深化东西部协作和定点帮扶工作的重要指示精神，
响应无锡市总工会号召，合计支出 109.8 万元用于购买青海、陕西、新疆等对口帮扶地区的农产
品，以消费帮扶助力巩固脱贫攻坚成果，接续乡村振兴。
5 月，公司与党建共建单位闻泰科技（无锡）、蠡湖股份等携手，向新疆阿合奇县全域小学一
年级新生捐赠图书、护眼灯，助力校园学习和生活环境。
6 月，公司助力天键股份顺利上市，为中央红军长征出发地江西于都增添首家创业板 IPO 企
业，在服务国家战略、助力乡村振兴中提升品牌形象，彰显国企担当；公司与清华大学正式启动
社会实践基地建设，并设立清华之友-国联证券英才奖学金，与清华大学经济管理学院开展校企联
学共建，并深入研究证券行业服务乡村振兴新模式；公司积极参加无锡市红十字会、市文明办、
市委市级机关工委等六部门联合倡议开展的“红十字人道万人捐”，总计捐款 21.8 万元，助力备
灾救灾、人道救助、公益性社会服务等方面工作，汇聚人道力量，谱写博爱篇章；与无锡市残疾
37 / 183
2023 年半年度报告
人联合会签署党建共建暨助残合作协议，搭建党建投教方面的公益平台，在助残就业、残疾人之
家对接帮扶、投教公益融合、暖居工程开展等方面携手开展助残帮扶，获无锡市残联“无锡市志
愿助残联盟爱心助残单位”称号。
38 / 183
2023 年半年度报告
第六节 重要事项
一、承诺事项履行情况
(一) 公司实际控制人、股东、关联方、收购人以及公司等承诺相关方在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√适用 □不适用
如未能及时履行 如未能及时
承诺 承诺 承诺时间及 是否有履 是否及时
承诺背景 承诺方 应说明未完成履 履行应说明
类型 内容 期限 行期限 严格履行
行的具体原因 下一步计划
国联集团作
避免同业竞争承诺，详见公司
解决同业 为公司控股
国联集团 《招股说明书》第七节“同业 否 是 不适用 不适用
竞争 股东期间有
竞争与关联交易”。
效
自公司 A 股股票上市之日起
国联集团、 三十六个月内，不转让或者委
国联信托、 托他人管理其直接及间接持
国联电力、 有的公司公开发行股票前已
民生投资、 发行的股份，也不由公司回购 自公司 A 股
股份限售 一棉纺织、 该等股份。公司上市后 6 个月 上市之日起 是 是 不适用 不适用
与首次公开发行
华光环能、 内如股票连续 20 个交易日的 三十六个月
相关的承诺
威孚高科、 收盘价均低于发行价，或者上
无锡产业 市后 6 个月期末收盘价低于发
集团 行价，持有的公司股票的锁定
期限自动延长 6 个月。
在股票锁定期满后两年内减
持公司股票的，减持价格不低
于 A 股首发的发行价格。在股 股票锁定期
股份限售 国联集团 是 是 不适用 不适用
票锁定期满后两年内减持，累 满后 2 年内
计减持数量不超过公司股份
总数的 5%。
39 / 183
2023 年半年度报告
在股票锁定期满后两年内减
国联信托、
持公司股票的，减持价格不低
国联电力、
于 A 股首发的发行价格。在股 股票锁定期
股份限售 民生投资、 是 是 不适用 不适用
票锁定期满后两年内减持，累 满后 2 年内
一棉纺织、
计减持数量不超过公司股份
华光环能
总数的 1%。
公司 A 股股票上市后三年内，
国联集团、
非因不可抗力因素所致，如公
公司及公
司 A 股股票连续 20 个交易日
司董事（不
的收盘价均低于公司最近一
包括独立
期经审计的每股净资产，在符 自公司 A 股
董事及不
其他 合相关法律、法规和规范性文 上市之日起 是 是 不适用 不适用
在公司领
件的前提下，采取包括公司回 三年
取薪酬的
购股票、控股股东增持、公司
董事）、高
董事及高级管理人员增持等
级管理人
在内的一项或者多项股价稳
员
定措施。
二、报告期内控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况
□适用 √不适用
三、违规担保情况
□适用 √不适用
40 / 183
2023 年半年度报告
四、半年报审计情况
□适用 √不适用
五、上年年度报告非标准审计意见涉及事项的变化及处理情况
□适用 √不适用
六、破产重整相关事项
□适用 √不适用
七、重大诉讼、仲裁事项
□本报告期公司有重大诉讼、仲裁事项 √本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项
本集团涉及金额 1,000 万元以上的未决诉讼、仲裁案件情况：
截至报告期末，公司与广州汇垠华合投资企业（有限合伙）、张桂珍股票质押式回购交易纠
纷案、子公司华英证券涉山东龙力生物科技股份有限公司证券虚假陈述责任纠纷案皆暂无新进展，
前序事项已在公司往期定期报告中进行了披露。
此外，本集团作为资产管理计划管理人涉案金额 1,000 万元以上的未决诉讼或仲裁案件及进
展情况如下：
1、公司作为管理人代表“国联汇盈 174 号单一资产管理计划”与中南城市建设投资有限公
司质押式股票回购纠纷案：
2021 年 8 月 16 日，公司和委托人江苏联嘉资产管理有限公司签订《国联汇盈 174 号单一资
产管理计划资产管理合同》，约定公司作为管理人有权代该计划行使诉讼权利。因债务人中南城
市建设投资有限公司（以下简称“中南城建”）欠付质押式股票回购交易本金 382,800,000 元及相
应利息、违约金，公司代表上述计划起诉中南城建和担保人（中南控股集团有限公司和北京城建
中南土木工程集团有限公司）。2023 年 7 月 19 日无锡市中级人民法院立案受理，截至本报告披
露之日，法院暂未开庭审理。
2、其他存续无进展诉讼、仲裁案件
报告期内，公司作为管理人代表“国联汇融 51 号定向资产管理计划”与青海合一实业发展有
限公司公证债权文书强制执行案暂无新进展，前序事项已在公司往期定期报告中进行了披露。
八、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人涉嫌违法违规、受到处罚
及整改情况
√适用 □不适用
41 / 183
2023 年半年度报告
报告期内，公司及董事、监事、高级管理人员、控股股东、实际控制人不存在涉嫌违法违规、
受到处罚及整改情况。
九、报告期内公司及其控股股东、实际控制人诚信状况的说明
√适用 □不适用
公司及控股股东、实际控制人在披露报告期内不存在未履行法院生效判决、不存在所负数额
较大的债务到期未清偿等情况。
十、重大关联交易
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
√适用 □不适用
公司第五届董事会第六次会议、2022 年度股东大会审议通过《关于预计公司 2023 年度日常
关联交易的议案》，日常关联交易的预计情况详见公司于 2023 年 3 月 29 日披露的《关于预计公
司 2023 年度日常关联交易的公告》（详见公司 2023-019 号公告）。2023 年 1-6 月，公司日常关
联交易执行情况如下：
（1）与国联集团及其相关企业发生的关联交易
单位：万元 币种：人民币
交易类别 交易内容 预计交易上限 实际交易金额
证券经纪服务收入 141.70
资产管理服务收入 133.84
承销收入 因业务的发生及规 267.92
证券和金融产品服务 财务顾问收入 模的不确定性，以实 18.61
投资咨询收入 际发生数计算 80.08
期货交易手续费支出 71.29
保险费用支出 21.00
租赁、物业相关服务支
物业租赁及相关服务 不超过 3,370 万元 958.28
出
注：租赁物业支出包括租金支出（含租赁负债利息支出）和相关使用权资产的折旧费。
（2）与其他关联法人发生的关联交易
单位：万元 币种：人民币
交易类别 交易内容 关联法人 预计交易上限 实际交易金额
中海基金 因业务的发生 134.13
证券和金融产 及规模的不确
证券经纪服务收入 无锡农村商业银行
品服务 定性，以实际发 2.52
股份有限公司 生数计算
其他 1.01
42 / 183
2023 年半年度报告
无锡金鸿通信集团
7.72
资产管理服务收入 有限公司
其他 1.25
无锡市新发集团有
承销收入 83.21
限公司
因业务的发生
证券和金融产 方正证券股份有限 及规模的不确 收益互换投资损
衍生品交易
品交易 公司 定性，以实际发 失 79.46 万元
生数计算
（3）与关联自然人发生的关联交易
公司为关联自然人提供证券经纪服务取得收入 0.81 万元，提供资产管理服务取得收入 0.38
万元，提供投资咨询服务取得收入 3.94 万元。关联自然人认购公司收益凭证单日最高金额为 45
万元，认购公司质押式报价回购产品单日最高金额为 12 万元。
本章节所载关联交易的披露系依据上交所上市规则确定，与财务报表附注中的关联交易数额
（依据企业会计准则编制）可能存在差异。
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购或股权收购、出售发生的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
4、 涉及业绩约定的，应当披露报告期内的业绩实现情况
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
43 / 183
2023 年半年度报告
(四) 关联债权债务往来
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
□适用 √不适用
2、 已在临时公告披露，但有后续实施的进展或变化的事项
□适用 √不适用
3、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(五) 公司与存在关联关系的财务公司、公司控股财务公司与关联方之间的金融业务
□适用 √不适用
(六) 其他重大关联交易
□适用 √不适用
(七) 其他
□适用 √不适用
十一、 重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
44 / 183
2023 年半年度报告
2 报告期内履行的及尚未履行完毕的重大担保情况
√适用 □不适用
单位： 元 币种： 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
担保方 担保发 担保是
担保物 是否为
与上市 被担保 生日期 担保 担保 主债务 否已经 担保是 担保逾期 反担保 关联
担保方 担保金额 担保类型 （如 关联方
公司的 方 (协议签 起始日 到期日 情况 履行完 否逾期 金额 情况 关系
有） 担保
关系 署日) 毕
-
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 0
担保总额占公司净资产的比例(%) 0
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保
0
金额（D）
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
未到期担保可能承担连带清偿责任说明
经公司第四届董事会第二十次会议审议，同意公司为国联证券（香港）及其下属全资子公
司提供总额不超过1亿美元的担保。截至报告期末，已实际为其提供的担保余额为0。具体
担保情况说明
情况详见公司于2021年8月25日披露的《关于为国联证券（香港）有限公司提供担保的公
告》（公告编号：2021-043号）。
45 / 183
2023 年半年度报告
3 其他重大合同
√适用 □不适用
2023 年 2 月 14 日，公司与上海融晟投资有限公司（简称“上海融晟”）签署了《关于中融
基金管理有限公司的股权转让协议》，以 72,240.8544 万元的价格购买上海融晟所持有中融基金
49%股权中的 24.5%。2023 年 2 月 16 日，公司通过摘牌方式收购中融国际信托有限公司（简称
“中融信托”）所持有中融基金 51%股权，竞价成交价款为 150,378.9213 万元，公司与中融信托
签署了《产权交易合同》和《产权交易合同之补充合同》。上述交易目前股权交割已经完成，中
融基金已更名为国联基金，公司持有国联基金 75.5%股权。
十二、 其他重大事项的说明
√适用 □不适用
1、公司向特定对象发行 A 股股票事项
公司于 2022 年 9 月 28 日、10 月 20 日分别召开了第四届董事会第二十八次会议、2022 年第
一次临时股东大会及类别股东大会，审议通过了公司向特定对象发行 A 股股票的相关议案。2023
年 2 月 17 日，中国证监会正式发布全面实行股票发行注册制相关制度规则，已获中国证监会受理
的项目平移至交易所注册制审核。公司严格按照规定完成项目平移，向特定对象发行 A 股股票的
申请于 2023 年 3 月 2 日获上交所受理。为响应监管倡导，更好发挥证券公司对实体经济高质量发
展的功能作用，公司于 2023 年 6 月 9 日召开了第五届董事会第十次会议，审议通过了关于调减公
司向特定对象发行 A 股股票募集资金总额暨调整发行方案的相关议案。截至本报告披露之日，公
司正在积极推进向特定对象发行 A 股股票进程，公司将根据该事项的进展情况及时履行信息披露
义务。
2、收购中融基金股权事项
经公司第五届董事会第四次会议决议，公司与中融信托和上海融晟签署相关协议，收购其所
持有的中融基金 75.5%股权。该交易已获中国证监会核准，并完成股权过户登记手续。2023 年 8
月 1 日，经深圳市市场监督管理局核准，中融基金更名为国联基金。具体内容详见公司在上交所
网站披露的 2023-005、006、007、010、023、027、038 号公告。
46 / 183
2023 年半年度报告
第七节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
2、 股份变动情况说明
□适用 √不适用
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
□适用 √不适用
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
□适用 √不适用
(二) 限售股份变动情况
√适用 □不适用
单位： 股
报告期 报告期
报告期末限 解除限售
股东名称 期初限售股数 解除限 增加限 限售原因
售股数 日期
售股数 售股数
无锡市国联
发展（集团） 543,901,329 0 0 543,901,329 首发限售 2023-07-31
有限公司
国联信托股
390,137,552 0 0 390,137,552 首发限售 2023-07-31
份有限公司
无锡市国联
地方电力有 266,899,445 0 0 266,899,445 首发限售 2023-07-31
限公司
无锡民生投
73,500,000 0 0 73,500,000 首发限售 2023-07-31
资有限公司
无锡一棉纺
织集团有限 72,784,141 0 0 72,784,141 首发限售 2023-07-31
公司
无锡华光环
保能源集团
29,113,656 0 0 29,113,656 首发限售 2023-07-31
股份有限公
司
无锡威孚高
科技集团股 18,000,000 0 0 18,000,000 首发限售 2023-07-31
份有限公司
无锡产业发
展集团有限 5,822,731 0 0 5,822,731 首发限售 2023-07-31
公司
合计 1,400,158,854 0 0 1,400,158,854 / /
47 / 183
2023 年半年度报告
二、 股东情况
(一) 股东总数：
截至报告期末普通股股东总数(户) 93,244
截至报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） -
截至报告期末普通股股东总数中，A 股股东 93,146 户，H 股登记股东 98 户。
(二) 截至报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位：股
前十名股东持股情况
质押、标
持有有限 记或冻结
股东名称 报告期内增 期末持股 比例 股东
售条件股 情况
（全称） 减 数量 （%） 性质
份数量 股份 数
状态 量
无锡市国联发展（集团）有
0 543,901,329 19.21 543,901,329 无 0 国有法人
限公司
香港中央结算（代理人）有
3,000 442,493,790 15.63 0 未知 0 境外法人
限公司
国联信托股份有限公司 0 390,137,552 13.78 390,137,552 无 0 国有法人
无锡市国联地方电力有限公
0 266,899,445 9.43 266,899,445 无 0 国有法人
司
无锡民生投资有限公司 0 73,500,000 2.60 73,500,000 无 0 国有法人
无锡一棉纺织集团有限公司 0 72,784,141 2.57 72,784,141 无 0 国有法人
无锡华光环保能源集团股份
0 29,113,656 1.03 29,113,656 无 0 国有法人
有限公司
香港中央结算有限公司 1,633,385 25,315,954 0.89 0 无 0 境外法人
中国建设银行股份有限公司
－国泰中证全指证券公司交
3,525,988 24,760,991 0.87 0 无 0 其他
易型开放式指数证券投资基
金
境内非国
江苏新纺实业股份有限公司 0 22,500,000 0.79 0 无 0
有法人
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
境外上
香港中央结算（代理人）有限公司 442,493,790 市外资 442,493,790
股
人民币
香港中央结算有限公司 25,315,954 25,315,954
普通股
中国建设银行股份有限公司－国泰中证全指 人民币
24,760,991 24,760,991
证券公司交易型开放式指数证券投资基金 普通股
人民币
江苏新纺实业股份有限公司 22,500,000 22,500,000
普通股
人民币
无锡金鸿通信集团有限公司 21,000,000 21,000,000
普通股
48 / 183
2023 年半年度报告
中国建设银行股份有限公司－华宝中证全指 人民币
17,613,582 17,613,582
证券公司交易型开放式指数证券投资基金 普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保 人民币
14,378,250 14,378,250
险产品－005L－CT001 沪 普通股
兴业银行股份有限公司－南方金融主题灵活 人民币
12,323,395 12,323,395
配置混合型证券投资基金 普通股
人民币
无锡锡山金融投资集团有限公司 11,759,534 11,759,534
普通股
人民币
无锡市新发集团有限公司 11,645,463 11,645,463
普通股
前十名股东中回购专户情况说明 不适用
上述股东委托表决权、受托表决权、放弃表
不适用
决权的说明
截至报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）有限
公司直接持有本公司 19.21%股份，并通过其控制的国联信托
股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡民生投
上述股东关联关系或一致行动的说明 资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华光环保能
源集团股份有限公司间接持有本公司 29.40%股份，合计持有
本公司 48.60%股份。除上述外，公司未知其他关联关系或者
一致行动安排。
表决权恢复的优先股股东及持股数量的说明 不适用
注：香港中央结算（代理人）有限公司所持股份为公司 H 股非登记股东所有；香港中央结算有限
公司所持股份为公司沪股通投资者持有的公司 A 股。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
√适用 □不适用
单位：股
有限售条件股份可上市
交易情况
持有的有限
新增可
序号 有限售条件股东名称 售条件股份 限售条件
可上市交易 上市交
数量
时间 易股份
数量
自公司股票上市之
1 无锡市国联发展（集团）有限公司 543,901,329 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
2 国联信托股份有限公司 390,137,552 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
3 无锡市国联地方电力有限公司 266,899,445 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
4 无锡民生投资有限公司 73,500,000 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
5 无锡一棉纺织集团有限公司 72,784,141 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
无锡华光环保能源集团股份有限公 自公司股票上市之
6 29,113,656 2023-07-31 0
司 日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
7 无锡威孚高科技集团股份有限公司 18,000,000 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
自公司股票上市之
8 无锡产业发展集团有限公司 5,822,731 2023-07-31 0
日起锁定 36 个月
49 / 183
2023 年半年度报告
截至报告期末，公司控股股东无锡市国联发展（集团）有
限公司直接持有本公司 19.21%股份，并通过其控制的国联
信托股份有限公司、无锡市国联地方电力有限公司、无锡
民生投资有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司、无锡华
上述股东关联关系或一致行动的说明 光环保能源集团股份有限公司间接持有本公司 29.40%股
份，合计持有本公司 48.60%股份。
无锡产业发展集团有限公司直接持有本公司 0.21%股份，
并通过其控制的无锡威孚高科技集团股份有限公司间接
持有本公司 0.64%股份，合计持有本公司 0.84%股份。
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
(三) 其他说明
□适用 √不适用
四、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
50 / 183
2023 年半年度报告
第八节 优先股相关情况
□适用 √不适用
51 / 183
2023 年半年度报告
第九节 债券相关情况
一、企业债券、公司债券和非金融企业债务融资工具
√适用 □不适用
(一)企业债券
□适用 √不适用
(二)公司债券
√适用 □不适用
1. 公司债券基本情况
单位：亿元 币种：人民币
是否
投资
利 存在
债 交 者适
率 终止
简 发行 起息 到期 券 易 当性
债券名称 代码 （ 还本付息方式 交易机制 上市
称 日 日 日 余 场 安排
% 交易
额 所 （如
） 的风
有）
险
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2021 21 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2021- 2021- 2024- 机 构 询价、竞买和
175817 10 3.70 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 03-15 03-15 03-15 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 01 者 交易方式
支付。
一期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2021 21 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2021- 2021- 2024- 机 构 询价、竞买和
188088 15 3.59 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 05-12 05-12 05-12 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 02 者 交易方式
支付。
二期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2021 21 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2021- 2021- 2024- 机 构 询价、竞买和
188314 10 3.65 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 06-28 06-28 06-28 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 04 者 交易方式
支付。
四期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2021 21 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2021- 2021- 2024- 机 构 询价、竞买和
188636 10 3.29 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 08-30 08-30 08-30 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 05 者 交易方式
支付。
五期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2021 21 专 业 点击、询价、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2021- 2021- 2023- 机 构 竞买和协商
197061 10 3.40 最后一期利息随 交 否
资者非公 开发 联 09-22 09-22 09-22 投 资 成交的交易
本金的兑付一起 所
行公司债券 06 者 方式
支付。
（第一期）
国联证券 股份 每年付息一次， 上
21 2021- 2021- 2024- 专 业 点击、询价、
有限公司 2021 197593 15 3.50 到期一次还本， 交 否
国 11-22 11-22 11-22 机 构 竞买和协商
年面向专 业投 最后一期利息随 所
52 / 183
2023 年半年度报告
资者非公 开发 联 本金的兑付一起 投 资 成交的交易
行公司债券 07 支付。 者 方式
（第二期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2022 22 专 业 点击、询价、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2022- 2022- 2025- 机 构 竞买和协商
196281 10 3.14 最后一期利息随 交 否
资者非公 开发 联 01-24 01-24 01-24 投 资 成交的交易
本金的兑付一起 所
行公司债券 01 者 方式
支付。
（第一期）
国联证券 股份
22 每年付息一次，
有限公司 2022 专 业 匹配、点击、
国 到期一次还本， 上
年面向专 业投 2022- 2022- 2025- 机 构 询价、竞买和
联 185404 10 3.45 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 02-24 02-24 02-24 投 资 协商成交的
C 本金的兑付一起 所
次级债券 （第 者 交易方式
1 支付。
一期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2022 22 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2022- 2022- 2027- 机 构 询价、竞买和
185591 10 3.80 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 03-23 03-23 03-23 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 02 者 交易方式
支付。
一期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2022 22 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2022- 2022- 2027- 机 构 询价、竞买和
185741 10 3.60 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 04-28 04-28 04-28 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 03 者 交易方式
支付。
二期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2022 22 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2022- 2022- 2025- 机 构 询价、竞买和
185847 11 2.99 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 06-07 06-07 06-07 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 04 者 交易方式
支付。
三期）
国联证券 股份
22 每年付息一次，
有限公司 2022 专 业 匹配、点击、
国 到期一次还本， 上
年面向专 业投 2022- 2022- 2025- 机 构 询价、竞买和
联 137629 15 3.10 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 08-11 08-11 08-11 投 资 协商成交的
C 本金的兑付一起 所
次级债券 （第 者 交易方式
2 支付。
二期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2022 22 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2022- 2022- 2025- 机 构 询价、竞买和
138567 10 2.70 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 11-11 11-11 11-11 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （ 第 05 者 交易方式
支付。
四期）
国联证券 股份
有限公司 2023 23 专 业 匹配、点击、
上
年面向专 业投 国 2023- 2023- 2023- 到期一次还本付 机 构 询价、竞买和
138840 15 3.00 交 否
资者公开 发行 联 01-16 01-16 12-12 息。 投 资 协商成交的
所
短期公司 债券 S1 者 交易方式
（第一期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2023 23 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2023- 2023- 2024- 机 构 询价、竞买和
138880 26 3.15 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 02-09 02-09 12-09 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 01 者 交易方式
支付。
一期）
53 / 183
2023 年半年度报告
国联证券 股份
有限公司 2023 23 专 业 匹配、点击、
上
年面向专 业投 国 2023- 2023- 2023- 到期一次还本付 机 构 询价、竞买和
115001 15 2.80 交 否
资者公开 发行 联 03-08 11-08 11-08 息。 投 资 协商成交的
所
短期公司 债券 S2 者 交易方式
（第二期）
国联证券 股份
23 每年付息一次，
有限公司 2023 专 业 匹配、点击、
国 到期一次还本， 上
年面向专 业投 2023- 2023- 2026- 机 构 询价、竞买和
联 115183 10 3.65 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 04-17 04-17 04-17 投 资 协商成交的
C 本金的兑付一起 所
次级债券 （第 者 交易方式
1 支付。
一期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2023 23 专 业 匹配、点击、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2023- 2023- 2026- 机 构 询价、竞买和
115309 13 3.15 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 联 04-25 04-25 03-18 投 资 协商成交的
本金的兑付一起 所
公司债券 （第 02 者 交易方式
支付。
二期）
国联证券 股份
23 每年付息一次，
有限公司 2023 专 业 匹配、点击、
国 到期一次还本， 上
年面向专 业投 2023- 2023- 2026- 机 构 询价、竞买和
联 115666 10 3.28 最后一期利息随 交 否
资者公开 发行 07-21 07-21 07-21 投 资 协商成交的
C 本金的兑付一起 所
次级债券 （第 者 交易方式
2 支付。
二期）
国联证券 股份
每年付息一次，
有限公司 2023 23 专 业 点击、询价、
到期一次还本， 上
年面向专 业投 国 2023- 2023- 2026- 机 构 竞买和协商
252085 20 2.89 最后一期利息随 交 否
资者非公 开发 联 08-25 08-25 08-25 投 资 成交的交易
本金的兑付一起 所
行公司债券(第 F1 者 方式
支付。
一期)
公司对债券终止上市交易风险的应对措施
□适用 √不适用
逾期未偿还债券
□适用 √不适用
关于逾期债项的说明
□适用 √不适用
2. 发行人或投资者选择权条款、投资者保护条款的触发和执行情况
□适用 √不适用
3. 信用评级结果调整情况
□适用 √不适用
其他说明
无
4. 担保情况、偿债计划及其他偿债保障措施在报告期内的执行和变化情况及其影响
□适用 √不适用
其他说明
54 / 183
2023 年半年度报告
报告期内，公司债担保情况、偿债计划及偿债保障措施未发生变更，公司严格按照募集说明
书约定的还本付息安排向债券持有人支付债券利息及兑付债券本金。
5. 公司债券其他情况的说明
□适用 √不适用
(三)银行间债券市场非金融企业债务融资工具
□适用 √不适用
(四)公司报告期内合并报表范围亏损超过上年末净资产 10%
□适用 √不适用
(五)主要会计数据和财务指标
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本报告期末比
主要指标 本报告期末 上年度末 上年度末增减 变动原因
（%）
流动比率 2.32 2.51 -7.57 -
速动比率 2.32 2.51 -7.57 -
增加 2.53 个百
资产负债率（%） 76.17 73.64 -
分点
本报告期比上
本报告期
上年同期 年同期增减 变动原因
（1-6 月）
(%)
主要系证券投资
扣除非经常性损益后净 业务收入、资产管
592,101,516.59 431,144,455.88 37.33
利润 理业务收入较去
年同期增长
EBITDA 全部债务比 0.03 0.03 0.00 -
利息保障倍数 2.29 2.05 11.71 -
主要系本期扣除
代理买卖证券款
现金利息保障倍数 1.39 -6.44 不适用 影 响 后 的 经 营 活
动产生的现金流
量净额为正所致
EBITDA 利息保障倍数 2.49 2.23 11.66 -
贷款偿还率（%） 100 100 0.00 -
利息偿付率（%） 100 100 0.00 -
二、可转换公司债券情况
□适用 √不适用
55 / 183
2023 年半年度报告
第十节 财务报告
一、审计报告
□适用 √不适用
二、财务报表
合并资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位： 国联证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 1 12,467,252,303.61 10,032,794,934.35
其中：客户资金存款 7,650,915,267.69 7,964,934,932.58
结算备付金 2 3,381,187,290.94 2,994,738,898.72
其中：客户备付金 1,889,147,149.28 1,894,227,441.62
融出资金 5 10,084,050,592.25 8,815,669,697.81
衍生金融资产 6 1,209,157,807.26 979,879,348.92
存出保证金 7 370,647,394.02 592,225,857.47
应收款项 8 964,088,501.52 1,225,701,880.13
买入返售金融资产 11 5,419,120,955.91 3,263,815,497.62
金融投资：
交易性金融资产 13 37,711,846,893.68 32,435,843,456.51
其他债权投资 15 6,515,439,235.78 8,363,285,430.68
其他权益工具投资 16 3,354,990,564.60 2,926,192,724.96
长期股权投资 17 97,317,152.65 96,806,164.43
固定资产 19 94,304,281.94 81,439,900.43
在建工程 20 - 2,436,029.66
使用权资产 21 219,463,326.18 155,920,633.59
无形资产 22 571,388,946.70 65,608,021.57
商誉 23 1,142,579,370.00 -
递延所得税资产 24 29,650,298.87 21,588,866.71
其他资产 25 2,528,347,496.09 2,328,049,013.49
资产总计 86,160,832,412.00 74,381,996,357.05
负债：
应付短期融资款 30 4,322,777,506.87 705,301,479.48
拆入资金 31 2,741,332,852.77 900,216,230.56
交易性金融负债 32 1,458,637,138.40 1,578,980,701.36
衍生金融负债 6 467,979,372.44 501,076,486.55
卖出回购金融资产款 33 16,084,156,950.45 14,992,680,981.17
代理买卖证券款 34 9,981,487,945.86 10,797,280,881.06
代理承销证券款 35 216,177,808.79 -
应付职工薪酬 36 469,949,579.67 440,289,540.93
应交税费 37 94,960,696.93 63,838,045.64
应付款项 38 663,777,136.62 354,439,298.01
合同负债 39 19,725,921.06 15,705,447.80
56 / 183
2023 年半年度报告
预计负债 41 1,868,504.15 1,868,504.15
应付债券 43 19,833,906,219.62 19,488,992,787.86
租赁负债 44 223,338,676.23 160,176,371.65
递延所得税负债 24 515,602,906.94 201,166,691.51
其他负债 46 10,963,362,101.25 7,419,430,198.59
负债合计 68,059,041,318.05 57,621,443,646.32
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 47 2,831,773,168.00 2,831,773,168.00
资本公积 49 8,174,228,056.61 8,174,228,056.61
其他综合收益 51 372,931,110.81 -27,533,218.31
盈余公积 52 763,323,436.52 763,323,436.52
一般风险准备 53 1,922,582,162.08 1,912,844,330.01
未分配利润 54 3,684,584,248.29 3,105,916,937.90
归属于母公司所有者权益
17,749,422,182.31 16,760,552,710.73
（或股东权益）合计
少数股东权益 352,368,911.64 -
所有者权益（或股东权
18,101,791,093.95 16,760,552,710.73
益）合计
负债和所有者权益（或股
86,160,832,412.00 74,381,996,357.05
东权益）总计
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
57 / 183
2023 年半年度报告
母公司资产负债表
2023 年 6 月 30 日
编制单位：国联证券股份有限公司
单位：元 币种：人民币
项目 附注十九 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
资产：
货币资金 11,218,765,045.02 9,432,411,483.79
其中：客户资金存款 7,596,122,088.68 7,964,904,531.25
结算备付金 3,375,598,810.78 2,988,869,120.05
其中：客户备付金 1,887,847,704.00 1,894,227,441.62
融出资金 10,084,050,592.25 8,815,669,697.81
衍生金融资产 1,209,157,807.26 979,879,348.92
存出保证金 364,965,019.32 589,525,132.10
应收款项 908,647,142.83 1,221,939,770.31
买入返售金融资产 5,417,420,955.91 3,263,815,497.62
金融投资：
交易性金融资产 32,123,919,855.40 28,935,824,735.43
其他债权投资 6,515,439,235.78 8,363,285,430.68
其他权益工具投资 3,354,990,564.60 2,926,192,724.96
长期股权投资 1 6,845,945,899.44 3,619,237,154.98
固定资产 83,714,174.58 80,074,912.80
使用权资产 138,346,204.26 131,355,378.69
无形资产 85,489,668.05 65,608,021.57
其他资产 2,712,620,706.16 2,301,000,152.57
资产总计 84,439,071,681.64 73,714,688,562.28
负债：
应付短期融资款 4,322,777,506.87 705,301,479.48
拆入资金 2,741,332,852.77 900,216,230.56
交易性金融负债 1,389,993,543.68 1,530,120,966.82
衍生金融负债 467,979,372.44 501,076,486.55
卖出回购金融资产款 15,939,462,691.59 14,923,969,820.24
代理买卖证券款 9,925,446,440.41 10,797,250,544.93
代理承销证券款 8,277,808.79 -
应付职工薪酬 2 236,763,313.04 256,635,681.76
应交税费 65,962,443.11 49,585,454.09
应付款项 641,550,352.79 348,818,716.97
合同负债 9,170,912.47 11,011,211.77
预计负债 1,868,504.15 1,868,504.15
应付债券 19,814,138,722.25 19,469,062,162.12
租赁负债 138,694,953.61 134,826,514.82
递延所得税负债 322,567,421.73 154,715,494.47
其他负债 10,952,562,926.99 7,406,313,721.72
负债合计 66,978,549,766.69 57,190,772,990.45
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 2,831,773,168.00 2,831,773,168.00
资本公积 8,169,041,204.71 8,169,041,204.71
其他综合收益 374,407,752.82 -20,377,501.26
58 / 183
2023 年半年度报告
盈余公积 763,323,436.52 763,323,436.52
一般风险准备 1,814,425,363.10 1,811,705,050.39
未分配利润 3,507,550,989.80 2,968,450,213.47
所有者权益（或股东权益）合
17,460,521,914.95 16,523,915,571.83
计
负债和所有者权益（或股东权
84,439,071,681.64 73,714,688,562.28
益）总计
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
59 / 183
2023 年半年度报告
合并利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2023 年半年度 2022 年半年度
一、营业总收入 1,807,078,426.17 1,273,723,514.90
利息净收入 55 87,969,018.16 70,150,945.06
其中：利息收入 689,127,525.48 611,844,445.51
利息支出 601,158,507.32 541,693,500.45
手续费及佣金净收入 56 743,272,506.06 618,884,803.45
其中：经纪业务手续费净收入 261,403,518.65 264,398,787.08
投资银行业务手续费净收入 281,255,102.95 244,741,366.59
资产管理业务手续费净收入 83,564,397.87 74,743,334.37
投资收益（损失以“-”号填列） 57 773,530,276.95 -20,873,699.15
其中：对联营企业和合营企业的投资
510,988.22 5,308,595.39
收益
其他收益 59 9,818,185.68 6,025,424.69
公允价值变动收益（损失以“-”号填
60 188,955,992.67 597,192,818.04
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 1,156,916.14 814,343.58
其他业务收入 61 2,069,117.42 1,314,737.48
资产处置收益（损失以“-”号填列） 62 306,413.09 214,141.75
二、营业总支出 1,049,152,984.49 729,955,465.90
税金及附加 63 11,107,771.19 9,049,492.75
业务及管理费 64 1,046,739,789.10 728,549,594.08
信用减值损失 65 -8,694,575.80 -7,643,620.93
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 757,925,441.68 543,768,049.00
加：营业外收入 68 1,053,461.77 1,908,379.33
减：营业外支出 69 19,717.91 25,001.99
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 758,959,185.54 545,651,426.34
减：所得税费用 70 157,915,423.55 108,414,762.63
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 601,043,761.99 437,236,663.71
（一）按经营持续性分类
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号
601,043,761.99 437,236,663.71
填列）
（二）按所有权归属分类
1.归属于母公司股东的净利润（净
600,312,605.07 437,236,663.71
亏损以“-”号填列）
2.少数股东损益（净亏损以“-”号填
731,156.92 -
列）
六、其他综合收益的税后净额 51 388,556,866.51 24,748,649.76
归属母公司所有者的其他综合收益的
388,556,866.51 24,748,649.76
税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合
281,772,494.00 42,415,449.23
收益
1.其他权益工具投资公允价值变动 281,772,494.00 42,415,449.23
（二）将重分类进损益的其他综合收
106,784,372.51 -17,666,799.47
益
60 / 183
2023 年半年度报告
1.其他债权投资公允价值变动 101,385,231.98 -26,263,637.40
2.其他债权投资信用损失准备 -279,934.51 -1,260,465.00
3.外币财务报表折算差额 5,679,075.04 9,857,302.93
归属于少数股东的其他综合收益的税
- -
后净额
七、综合收益总额 989,600,628.50 461,985,313.47
归属于母公司所有者的综合收益总额 988,869,471.58 461,985,313.47
归属于少数股东的综合收益总额 731,156.92
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 0.21 0.15
（二）稀释每股收益(元/股) 0.21 0.15
司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
61 / 183
2023 年半年度报告
母公司利润表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注十 2023 年半年度 2022 年半年度
九
一、营业总收入 1,398,354,023.86 1,127,182,532.64
利息净收入 3 78,362,587.40 49,336,522.81
其中：利息收入 682,030,115.76 598,397,813.55
利息支出 603,667,528.36 549,061,290.74
手续费及佣金净收入 4 394,189,431.69 372,036,968.64
其中：经纪业务手续费净收入 261,403,518.65 264,379,601.03
投资银行业务手续费净收入 420,960.98 1,799,490.56
资产管理业务手续费净收入 80,016,554.39 73,186,009.43
投资收益（损失以“-”号填列） 5 788,251,738.87 80,169,646.37
其中：对联营企业和合营企业的投资
510,988.22 5,308,595.39
收益
其他收益 5,087,787.07 5,151,852.34
公允价值变动收益（损失以“-”号填
6 129,591,982.23 617,733,056.53
列）
汇兑收益（损失以“-”号填列） 902,550.35 1,129,116.57
其他业务收入 1,677,661.07 1,414,409.16
资产处置收益（损失以“-”号填列） 290,285.18 210,960.22
二、营业总支出 732,871,875.55 509,338,461.12
税金及附加 8,662,164.71 7,339,359.10
业务及管理费 7 733,186,492.49 508,350,656.04
信用减值损失 -8,976,781.65 -6,351,554.02
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 665,482,148.31 617,844,071.52
加：营业外收入 151,277.12 1,795,159.33
减：营业外支出 13,161.43 24,921.57
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 665,620,264.00 619,614,309.28
减：所得税费用 111,891,712.35 82,585,565.90
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 553,728,551.65 537,028,743.38
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”
553,728,551.65 537,028,743.38
号填列）
六、其他综合收益的税后净额 382,877,791.47 14,891,346.83
（一）不能重分类进损益的其他综合
281,772,494.00 42,415,449.23
收益
1.其他权益工具投资公允价值变动 281,772,494.00 42,415,449.23
（二）将重分类进损益的其他综合收
101,105,297.47 -27,524,102.40
益
1.其他债权投资公允价值变动 101,385,231.98 -26,263,637.40
2.其他债权投资信用损失准备 -279,934.51 -1,260,465.00
七、综合收益总额 936,606,343.12 551,920,090.21
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
62 / 183
2023 年半年度报告
合并现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注七 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 1,497,014,666.21 1,354,270,890.29
拆入资金净增加额 1,840,449,144.45 -
融出资金净减少额 - 865,986,277.82
回购业务资金净增加额 1,502,378,082.23 9,573,070,994.78
代理买卖证券收到的现金净额 - 1,356,422,640.18
收到其他与经营活动有关的现金 72（1） 4,615,414,889.64 2,053,313,948.53
经营活动现金流入小计 9,455,256,782.53 15,203,064,751.60
为交易目的而持有的金融资产净增
2,981,378,732.64 12,285,210,618.27
加额
拆入资金净减少额 400,174,873.13
融出资金净增加额 1,245,224,043.37 -
支付利息、手续费及佣金的现金 437,096,000.26 374,198,324.95
代理买卖证券减少的现金净额 815,792,935.20 -
支付给职工及为职工支付的现金 754,921,544.54 790,257,278.76
支付的各项税费 54,387,315.62 158,769,429.25
支付其他与经营活动有关的现金 72（2） 538,838,578.10 2,419,267,873.89
经营活动现金流出小计 6,827,639,149.73 16,427,878,398.25
经营活动产生的现金流量净额 2,627,617,632.80 -1,224,813,646.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,926,055,441.31 5,197,665,369.73
取得投资收益收到的现金 189,278,310.68 266,314,376.08
处置固定资产、无形资产和其他长
448,629.86 692,854.48
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 7,115,782,381.85 5,464,672,600.29
投资支付的现金 6,087,469,162.33 2,319,707,285.69
购建固定资产、无形资产和其他长
92,511,156.36 29,642,963.45
期资产支付的现金
取得子公司支付的现金净额 2,212,761,441.46 -
投资活动现金流出小计 8,392,741,760.15 2,349,350,249.14
投资活动产生的现金流量净额 -1,276,959,378.30 3,115,322,351.15
三、筹资活动产生的现金流量：
取得借款收到的现金 - 2,143,237.19
发行债券及短期融资款收到的现金 14,381,186,454.26 7,424,125,100.00
筹资活动现金流入小计 14,381,186,454.26 7,426,268,337.19
偿还债务支付的现金 10,308,726,454.26 5,936,084,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
651,865,037.56 427,658,123.29
现金
偿还租赁负债支付的现金 52,227,839.92 44,799,474.62
筹资活动现金流出小计 11,012,819,331.74 6,408,542,097.91
筹资活动产生的现金流量净额 3,368,367,122.52 1,017,726,239.28
四、汇率变动对现金及现金等价物
3,490,682.33 3,989,909.50
的影响
63 / 183
2023 年半年度报告
五、现金及现金等价物净增加额 4,722,516,059.35 2,912,224,853.28
加：期初现金及现金等价物余额 13,583,144,833.07 13,325,484,599.51
六、期末现金及现金等价物余额 73 18,305,660,892.42 16,237,709,452.79
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
64 / 183
2023 年半年度报告
母公司现金流量表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
项目 附注 2023年半年度 2022年半年度
一、经营活动产生的现金流量：
收取利息、手续费及佣金的现金 1,101,062,022.91 1,080,156,113.74
拆入资金净增加额 1,840,449,144.45 -
融出资金净减少额 - 865,986,277.82
回购业务资金净增加额 1,428,094,984.30 9,576,639,786.21
代理买卖证券收到的现金净额 - 1,356,379,932.97
收到其他与经营活动有关的现金 4,428,598,869.88 1,948,192,174.49
经营活动现金流入小计 8,798,205,021.54 14,827,354,285.23
为交易目的而持有的金融资产净增
1,849,736,032.17 11,518,036,983.94
加额
拆入资金净减少额 - 400,000,000.00
融出资金净增加额 1,245,224,043.37 -
支付利息、手续费及佣金的现金 397,669,582.03 357,427,729.81
代理买卖证券减少的现金净额 871,804,104.52 -
支付给职工及为职工支付的现金 518,178,754.76 553,507,223.27
支付的各项税费 16,430,359.65 110,233,638.01
支付其他与经营活动有关的现金 562,556,523.13 2,215,317,104.10
经营活动现金流出小计 5,461,599,399.63 15,154,522,679.13
经营活动产生的现金流量净额 3,336,605,621.91 -327,168,393.90
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 6,926,055,441.31 5,053,269,858.82
取得投资收益收到的现金 262,277,421.42 321,474,667.69
处置固定资产、无形资产和其他长
418,696.32 637,461.79
期资产收回的现金净额
投资活动现金流入小计 7,188,751,559.05 5,375,381,988.30
投资支付的现金 6,845,493,361.56 2,693,817,282.45
购建固定资产、无形资产和其他长
86,121,007.61 26,787,219.01
期资产支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的
2,226,197,757.00 -
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 240,000,000.00 -
投资活动现金流出小计 9,397,812,126.17 2,720,604,501.46
投资活动产生的现金流量净额 -2,209,060,567.12 2,654,777,486.84
三、筹资活动产生的现金流量：
发行债券及短期融资款收到的现金 14,361,418,956.89 7,415,540,194.33
筹资活动现金流入小计 14,361,418,956.89 7,415,540,194.33
偿还债务支付的现金 10,308,726,454.26 5,936,084,500.00
分配股利、利润或偿付利息支付的
660,414,826.99 427,658,123.29
现金
偿还租赁负债支付的现金 41,847,157.24 34,637,171.35
筹资活动现金流出小计 11,010,988,438.49 6,398,379,794.64
筹资活动产生的现金流量净额 3,350,430,518.40 1,017,160,399.69
65 / 183
2023 年半年度报告
四、汇率变动对现金及现金等价物的
902,550.35 1,129,116.57
影响
五、现金及现金等价物净增加额 4,478,878,123.54 3,345,898,609.20
加：期初现金及现金等价物余额 13,320,412,603.84 12,639,840,213.01
六、期末现金及现金等价物余额 17,799,290,727.38 15,985,738,822.21
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
66 / 183
2023 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
项目 归属于母公司所有者权益
少数股东权益 所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 -27,533,218.31 763,323,436.52 1,912,844,330.01 3,105,916,937.90 - 16,760,552,710.73
二、本年期初余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 -27,533,218.31 763,323,436.52 1,912,844,330.01 3,105,916,937.90 - 16,760,552,710.73
三、本期增减变动金
额（减少以“－”号填 - - 400,464,329.12 - 9,737,832.07 578,667,310.39 352,368,911.64 1,341,238,383.22
列）
（一）综合收益总额 - - 388,556,866.51 - - 600,312,605.07 731,156.92 989,600,628.50
（二）所有者投入和
- - - - - - - -
减少资本
（三）利润分配 - - - - 9,737,832.07 -9,737,832.07 - -
1．提取盈余公积 - - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 9,737,832.07 -9,737,832.07 - -
3．对所有者（或股
- - - - - - - -
东）的分配
（四）所有者权益内
- - 11,907,462.61 - - -11,907,462.61 - -
部结转
1．其他综合收益结转
- - 11,907,462.61 - - -11,907,462.61 - -
留存收益
（五）其他 - - - - - - 351,637,754.72 351,637,754.72
1、非同一控制下企业
- - - - - - 351,637,754.72 351,637,754.72
合并
四、本期期末余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 372,931,110.81 763,323,436.52 1,922,582,162.08 3,684,584,248.29 352,368,911.64 18,101,791,093.95
67 / 183
2023 年半年度报告
2022 年半年度
项目 归属于母公司所有者权益
所有者权益合计
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润
一、上年期末余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 182,664,775.22 676,925,174.98 1,713,896,257.21 2,801,580,855.88 16,381,068,287.90
二、本年期初余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 182,664,775.22 676,925,174.98 1,713,896,257.21 2,801,580,855.88 16,381,068,287.90
三、本期增减变动金额（减少以
- - -80,480,943.75 - 4,311,331.54 254,977,608.88 178,807,996.67
“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - 24,748,649.76 - - 437,236,663.71 461,985,313.47
（二）所有者投入和减少资本 - - - - - - -
（三）利润分配 - - - - 4,311,331.54 -287,488,648.34 -283,177,316.80
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 4,311,331.54 -4,311,331.54 -
3．对所有者（或股东）的分配 - - - - - -283,177,316.80 -283,177,316.80
（四）所有者权益内部结转 - - -105,229,593.51 - - 105,229,593.51 -
1．其他综合收益结转留存收益 - - -105,229,593.51 - - 105,229,593.51 -
四、本期期末余额 2,831,773,168.00 8,174,228,056.61 102,183,831.47 676,925,174.98 1,718,207,588.75 3,056,558,464.76 16,559,876,284.57
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
68 / 183
2023 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2023 年 1—6 月
单位：元 币种：人民币
2023 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 -20,377,501.26 763,323,436.52 1,811,705,050.39 2,968,450,213.47 16,523,915,571.83
二、本年期初余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 -20,377,501.26 763,323,436.52 1,811,705,050.39 2,968,450,213.47 16,523,915,571.83
三、本期增减变动金额（减
- - 394,785,254.08 - 2,720,312.71 539,100,776.33 936,606,343.12
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - 382,877,791.47 - - 553,728,551.65 936,606,343.12
（二）所有者投入和减少资
- - - - - - -
本
（三）利润分配 - - - - 2,720,312.71 -2,720,312.71 -
1．提取盈余公积 - - - - - - -
2．提取一般风险准备 - - - - 2,720,312.71 -2,720,312.71 -
3．对所有者（或股东）的
- - - - - - -
分配
4．其他 - - - - - - -
（四）所有者权益内部结转 - - 11,907,462.61 - - -11,907,462.61 -
1．其他综合收益结转留存
- - 11,907,462.61 - - -11,907,462.61 -
收益
四、本期期末余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 374,407,752.82 763,323,436.52 1,814,425,363.10 3,507,550,989.80 17,460,521,914.95
2022 年半年度
项目
实收资本(或股本) 资本公积 其他综合收益 盈余公积 一般风险准备 未分配利润 所有者权益合计
一、上年期末余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 210,918,311.58 676,925,174.98 1,631,946,247.47 2,548,226,818.10 16,068,830,924.84
二、本年期初余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 210,918,311.58 676,925,174.98 1,631,946,247.47 2,548,226,818.10 16,068,830,924.84
三、本期增减变动金额（减
- - -90,338,246.68 - 4,311,331.54 354,769,688.55 268,742,773.41
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 - - 14,891,346.83 - - 537,028,743.38 551,920,090.21
69 / 183
2023 年半年度报告
（二）所有者投入和减少资
- - - - - - -
本
（三）利润分配 - - - - 4,311,331.54 -287,488,648.34 -283,177,316.80
1、提取盈余公积 - - - - - - -
2、提取一般风险准备金 - - - - 4,311,331.54 -4,311,331.54 -
3、对股东的分配 - - - - - -283,177,316.80 -283,177,316.80
（四）所有者权益内部结转 - - -105,229,593.51 - - 105,229,593.51 -
1．其他综合收益结转留存收
- - -105,229,593.51 - - 105,229,593.51 -
益
四、本期期末余额 2,831,773,168.00 8,169,041,204.71 120,580,064.90 676,925,174.98 1,636,257,579.01 2,902,996,506.65 16,337,573,698.25
公司负责人：葛小波 主管会计工作负责人：尹磊 会计机构负责人：尹磊
70 / 183
2023 年半年度报告
三、公司基本情况
1. 公司概况
√适用 □不适用
国联证券股份有限公司(以下简称“本公司”)原为无锡市证券公司，于 1992 年 11 月经中国人
民银行批准成立的一家全民所有制企业，初始注册资本为人民币 32,000,000 元。1999 年 1 月 8 日，
本公司改制为有限责任公司并更名为无锡证券有限责任公司。2008 年 5 月 16 日，经中国证券监
督管理委员会(“中国证监会”)批准，本公司改制为股份有限公司并更名为国联证券股份有限公司，
注册资本为人民币 1,500,000,000 元。
本公司于 2015 年 7 月 6 日在香港联合交易所有限公司(“联交所”)完成了境外上市外资股票(以
下简称“H 股”)的首次公开募股(以下简称“H 股 IPO”)。在此次公开募股中，本公司共发行了
402,400,000 股，每股股票的面值为人民币 1 元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至
人民币 1,902,400,000 元。
本公司于 2020 年 7 月 31 日在上海证券交易所有限公司(“上交所”)完成境内股票(以下简称“A
股”)的首次公开发行(以下简称“A 股 IPO”)并上市交易。在此次公开募股中，本公司共发行了
475,719,000 股，每股股票的面值为人民币 1 元。公开募股完成后，本公司注册资本(股本)增加至
人民币 2,378,119,000 元。
本公司于 2021 年 7 月 27 日收到中国证监会出具的《关于核准国联证券股份有限公司非公开
发行股票的批复》(证监许可[2021]2486 号)，向 23 名特定对象非公开发行 453,654,168 股人民币
普通股(A 股)。上述发行的新增股份已于 2021 年 10 月 15 日在中国证券登记结算有限责任公
司上海分公司(以下简称“中登公司上海分公司”)办理完毕股份登记手续。非公开发行完成后，本公
司注册资本(股本)增加至人民币 2,831,773,168 元。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司的注册资本为人民币 2,831,773,168 元。本公司持有统一社会
信用代码为 91320200135914870B 经营证券期货业务许可证及营业执照。本公司的注册地址为无
锡市金融一街 8 号。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司控股股东为无锡市国联发展(集团)有限公司，无锡市国资委
为本公司的实际控制人。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司共成立 100 个分支机构，包括 15 家分公司和 85 家营业部，
分公司和营业部主要分布江苏省内。
截至 2023 年 6 月 30 日，本公司及其子公司(“本集团”)从事以下主营业务：证券经纪；证券投
资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券自营；证券资产管理；证券投资基金
代销；融资融券业务；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品业务；投资管理；使用自有
资金进行对外投资、创业投资、实业投资、股权投资；股票(包括人民币普通股、外资股)和债券(包
括政府债券、公司债券)的承销与保荐；基金募集、基金销售、特定客户资产管理；资产管理；证
监会批准的其他业务(依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动)。
2. 合并财务报表范围
√适用 □不适用
公司合并财务报表范围包括直接控制的子公司和结构化主体。
子公司包括通过设立或投资等方式取得的国联基金管理有限公司、华英证券有限责任公司(以
下简称“华英证券”)、国联通宝资本投资有限责任公司、国联证券(香港)有限公司、无锡国联创
新投资有限公司以及该等子公司控制的公司和合伙企业。
71 / 183
2023 年半年度报告
本年合并财务报表范围及其变动情况、在相关被投资单位权益的信息详见“本节九、合并范
围的变更”和“本节十、在其他主体中的权益” 的披露。
四、财务报表的编制基础
1. 编制基础
本集团执行财政部颁布并生效的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”)。 本集
团截至 2023 年 6 月 30 日止 6 个月期间的财务报表(以下简称“本中期财务报表”)根据《企业会计
准则第 32 号——中期财务报告》编制。本中期财务报表并不包括根据企业会计准则要求编制完整
的年度财务报表所要求的所有信息及披露内容，因此本中期财务报表应与本集团截至 2022 年 12
月 31 日止年度财务报表一并阅读。
本中期财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
2. 持续经营
√适用 □不适用
本集团对自本报告年末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生
重大怀疑的事项和情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
五、重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
□适用 √不适用
1. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合《企业会计准则第 32 号——中期财务报告》的要求，真实、完整地反映了本
公司 2023 年 6 月 30 日的合并及母公司财务状况，以及 2023 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间的合
并及母公司经营成果、合并及母公司股东权益变动和合并及母公司现金流量。
2. 会计期间
本集团的会计年度为公历年度，即每年 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。本财务报告的会计期间
为 2023 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止 6 个月。
3. 营业周期
□适用 √不适用
4. 记账本位币
本公司的记账本位币为人民币。
5. 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
√适用 □不适用
1.同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性的，为
同一控制下的企业合并。
72 / 183
2023 年半年度报告
在企业合并中取得的资产和负债，按合并日其在被合并方的账面价值计量。合并方取得的净
资产账面价值与支付的合并对价的账面价值的差额，调整资本公积中的资本溢价，资本溢价不足
冲减的则调整留存收益。
为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
2.非同一控制下的企业合并及商誉
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制，为非同一控制下的企业合并。
合并成本指购买方为取得被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债和发行的权益
性工具的公允价值。通过多次交易分步实现非同一控制下的企业合并的，合并成本为购买日支付
的对价与购买日之前已经持有的被购买方的股权在购买日的公允价值之和。购买方为企业合并发
生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
购买方在合并中所取得的被购买方符合确认条件的可辨认资产、负债及或有负债在购买日以
公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，作为一
项资产确认为商誉并按成本进行初始计量。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公
允价值份额的，首先对取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成
本的计量进行复核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
计入当期损益。
6. 合并财务报表的编制方法
√适用 □不适用
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指投资方拥有对被投资方的权力，
通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金
额。一旦相关事实和情况的变化导致上述控制定义涉及的相关要素发生了变化，本集团将进行重
新评估。
子公司的合并起始于本集团获得对该子公司的控制权时，终止于本集团丧失对该子公司的控
制权时。
对于本集团处置的子公司，处置日(丧失控制权的日期)前的经营成果和现金流量已经适当地
包括在合并利润表和合并现金流量表中。
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，其自购买日(取得控制权的日期)起的经营
成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中。
子公司采用的主要会计政策和会计期间按照本公司统一规定的会计政策和会计期间厘定。
本公司与子公司及子公司相互之间发生的内部交易对合并财务报表的影响于合并时抵销。
子公司所有者权益中不属于母公司的份额作为少数股东权益，在合并资产负债表中股东权益
项目下以“少数股东权益”项目列示。子公司当期净损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润
表中净利润项目下以“少数股东损益”项目列示。
少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司年初所有者权益中所享有的份额，
其余额仍冲减少数股东权益。
73 / 183
2023 年半年度报告
对于购买子公司少数股权或因处置部分股权投资但没有丧失对该子公司控制权的交易，作为
权益性交易核算，调整归属于母公司所有者权益和少数股东权益的账面价值以反映其在子公司中
相关权益的变化。少数股东权益的调整额与支付/收到对价的公允价值之间的差额调整资本公积，
资本公积不足冲减的，调整留存收益。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，剩余股权按照其在丧失控制
权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比
例计算应享有原子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期
的投资收益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益，在丧失控制权时转为
当期投资收益。
7. 合营安排分类及共同经营会计处理方法
□适用 √不适用
8. 现金及现金等价物的确定标准
现金是指本集团库存现金以及可以随时用于支付的存款。现金等价物是指本集团持有的期限
短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
9. 外币业务和外币报表折算
√适用 □不适用
1.外币业务
外币交易在初始确认时采用交易发生日的即期汇率折算。
于资产负债表日，外币货币性项目采用该日即期汇率折算为人民币，因该日的即期汇率与初
始确认时或者前一资产负债表日即期汇率不同而产生的汇兑差额，除：(1)符合资本化条件的外币
专门借款的汇兑差额在资本化期间予以资本化计入相关资产的成本；(2)为了规避外汇风险进行套
期的套期工具的汇兑差额按套期会计方法处理；(3) 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的货币性项目除摊余成本之外的其他账面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益外，
均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目仍以交易发生日的即期汇率折算的记账本位币金额计量。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，折算后的记账本位
币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动(含汇率变动)处理，计入当期损益或确认
为其他综合收益。
2.外币财务报表折算
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币性项目，
因汇率变动而产生的汇兑差额，列入其他综合收益的“外币报表折算差额”项目；处置境外经营时，
计入处置当期损益。
为编制合并财务报表，境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表
中的所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算；股东权益项目按发生时的即期汇率
折算；利润表中的所有项目及反映利润分配发生额的项目按交易日的近似汇率折算；年初未分配
利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按折算后的利润分配各项目计算列示；
折算后资产类项目与负债类项目和股东权益类项目合计数的差额确认为其他综合收益并计入股东
权益。
74 / 183
2023 年半年度报告
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用与现金流量发生日即期汇率近似的汇率折算，
汇率变动对现金及现金等价物的影响额，作为调节项目，在现金流量表中以“汇率变动对现金及现
金等价物的影响”单独列示。
10. 金融工具
金融资产及其他项目预期信用损失确认与计量
√适用 □不适用
在本集团成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。金融资产和金融负债在
初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债，
相关的交易费用直接计入损益，对于其他类别的金融资产和金融负债，相关交易费用计入初始确
认金额。当本集团按照《企业会计准则第 14 号——收入》(“收入准则”)确认的未包含重大融资成
分应收账款或不考虑不超过一年的合同中的融资成分的，初始确认的应收账款则按照收入准则定
义的交易价格进行初始计量。
1.金融资产的分类与计量
初始确认后，本集团对不同类别的金融资产，分别以摊余成本、以公允价值计量且其变动计
入其他综合收益或以公允价值计量且其变动计入当期损益进行后续计量。
1.1 分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本集团将
该金融资产分类为以摊余成本计量的金融资产。
该金融资产采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，发生减值时或终止确认产生的利得
或损失，计入当期损益。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各
会计期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资
产账面余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负
债所有合同条款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但
不考虑预期信用损失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本
金，加上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计
摊销额，再扣除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
本集团对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的金融资产按照实际利率法确认利息收入。除下列情况外，本集团根据金融资产账面余额乘
以实际利率计算确定利息收入：
对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本集团自初始确认起，按照该金融资产
的摊余成本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本
集团在后续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在
后续期间因其信用风险有所改善而不再存在信用减值，本集团转按实际利率乘以该金融资产账面
余额来计算确定利息收入。
75 / 183
2023 年半年度报告
1.2 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础
的利息的支付，且本集团管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金
融资产为目标的，则该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
与该金融资产相关的减值损失或利得、采用实际利率法计算的利息收入及汇兑损益计入当期
损益，除此以外该金融资产的公允价值变动均计入其他综合收益。该金融资产终止确认时，之前
计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
1.3 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
初始确认时，本集团可以单项金融资产为基础不可撤销地将非同一控制下的企业合并中确认
的或有对价以外的非交易性权益工具指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产。本集团在非同一控制下的企业合并中确认的或有对价构成金融资产的，该金融资产分类为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，不指定为以公允价值计量且其变动计入其他综
合收益的金融资产。
进行指定后，该金融资产的公允价值变动在其他综合收益中进行确认，该金融资产终止确认
时，之前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本集团持
有该权益工具投资期间，在本集团收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入
本集团，且股利的金额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。
1.4 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
不符合分类为以摊余成本计量的金融资产或分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收
益的金融资产条件的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益。
在初始确认时，为消除或显著减少会计错配，本集团可将金融资产不可撤销地指定为以公允
价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
除属于套期关系的一部分的金融资产外，以公允价值对该等金融资产进行后续计量，并将公
允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
2.金融工具减值
本集团对分类为以摊余成本计量的金融工具、分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合
收益的债务工具、应收账款以及其他应收款以预期信用损失为基础确认损失准备。
本集团对由收入准则规范的交易形成的未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的合同中的
融资成分的合同资产与应收账款，按照相当于整个存续期内预期信用损失的金额计量损失准备。
对于其他金融工具，除购买或源生的已发生信用减值的金融资产外，本集团在每个资产负债
表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后的变动情况。若该金融工具的信用风险自初始确
认后已显著增加，本集团按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准
备；若该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，本集团按照相当于该金融工具未来 12
个月内预期信用损失的金额计量其损失准备。信用损失准备的增加或转回金额，除分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，作为减值损失或利得计入当期损益。对于分
类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本集团在其他综合收益中确认其信
76 / 183
2023 年半年度报告
用损失准备，并将减值损失或利得计入当期损益，且不减少该金融资产在资产负债表中列示的账
面价值。
本集团在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损
失准备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形
的，本集团在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具
的损失准备，由此形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
2.1 信用风险显著增加
本集团利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违
约的风险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著
增加。对于贷款承诺，本集团在应用金融工具减值规定时，将本集团成为做出不可撤销承诺的一
方之日作为初始确认日。
本集团在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
(1) 债务人未能按合同到期日支付本金和利息的情况以及逾期天数；
(2) 金融工具外部信用评级实际或预期是否发生显著变化；
(3) 预期将导致债务人履行其偿债义务的能力是否发生显著变化的业务、财务或经济状况的
不利变化；
(4) 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
(5) 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
(6) 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，这些变
化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率。
于资产负债表日，若本集团判断金融工具只具有较低的信用风险，则本集团假定该金融工具
的信用风险自初始确认后并未显著增加。
2.2 已发生信用减值的金融资产
当本集团预期对金融资产未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产
成为已发生信用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
(1) 发行方或债务人发生重大财务困难；
(2) 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
(3) 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情况下都
不会做出的让步；
(4) 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
(5) 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
(6) 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
2.3 预期信用损失的确定
本集团对融出资金、买入返售金融资产以及其他债权投资等项目，在单项资产的基础上确定
其信用损失，本集团对应收账款、其他应收款在组合基础上采用减值矩阵确定相关金融工具的信
用损失。本集团以共同风险特征为依据，将金融工具分为不同组别。本集团采用的共同信用风险
特征包括：金融工具类型、信用风险评级、担保物类型、初始确认日期、剩余合同期限、债务人
所处行业、担保品相对于金融资产的价值等。
本集团按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
对于金融资产，信用损失应为本集团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间
差额的现值。
对于未提用的贷款承诺，信用损失应为在贷款承诺持有人提用相应贷款的情况下，本集
77 / 183
2023 年半年度报告
团应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现值。本集团对贷款承诺预期信用损
失的估计，与其对该贷款承诺提用情况的预期保持一致。
对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用
损失为该金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本集团计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确
定的无偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力
即可获得的有关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
2.4 减记金融资产
当本集团不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产
的账面余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
3.金融资产的转移
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；(3)该金融资
产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是未
保留对该金融资产的控制。
若本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬，且保留了对该金融
资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认该被转移金融资产，并相应确认
相关负债。本集团按照下列方式对相关负债进行计量：
被转移金融资产以摊余成本计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的摊余成本并加
上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的摊余成本，相关负债不指定
为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
被转移金融资产以公允价值计量的，相关负债的账面价值等于继续涉入被转移金融资产
的账面价值减去本集团保留的权利(如果本集团因金融资产转移保留了相关权利)的公允价值并加
上本集团承担的义务(如果本集团因金融资产转移承担了相关义务)的公允价值，该权利和义务的
公允价值应为按独立基础计量时的公允价值。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，针对分类为以摊余成本计量的金融资产与分类为以
公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，将所转移金融资产的账面价值及因转移而
收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。针对被本集
团指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的非交易性权益工具，之前计入其他综合收
益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将转移前金融资产整体的账面价值在终止确认部分
和继续确认部分之间按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将终止确认部分收到的对价和
原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止确认部分的金额之和与终止确认部分在终
止确认日的账面价值之差额计入当期损益或留存收益。
金融资产整体转移未满足终止确认条件的，本集团继续确认所转移的金融资产整体，因资产
转移而收到的对价在收到时确认为负债。
4.金融负债的分类及计量
本集团根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融
负债和权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。
78 / 183
2023 年半年度报告
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。
4.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债(含属于金融负债的
衍生工具)和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
在初始确认时，符合下列条件之一的金融负债可不可撤销地指定为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债：(1)该指定可以消除或明显减少由于该金融负债的计量基础不同所导致
的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况；(2)根据正式书面文件载明的企业风险管理或
投资策略，以公允价值为基础对金融负债组合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，
并在本集团内部以此为基础向关键管理人员报告；(3)符合条件的包含嵌入衍生工具的混合工具。
交易性金融负债采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失以及与该等金
融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。
被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，该负债由本集团自身信用风险
变动引起的公允价值变动应当计入其他综合收益，且终止确认该负债时，计入其他综合收益的自
身信用风险变动引起的其公允价值累计变动额转入留存收益。其余公允价值变动形成的利得或损
失以及与该等金融负债相关的股利或利息支出计入当期损益。若按上述方式对该等金融负债的自
身信用风险变动的影响进行处理会造成或扩大损益中的会计错配的，本集团将该金融负债的全部
利得或损失(包括企业自身信用风险变动的影响金额)计入当期损益。
非同一控制下企业合并本集团作为购买方确认的或有对价形成金融负债的，本集团按照以公
允价值计量且其变动计入当期损益对该金融负债进行会计处理。
4.2 其他金融负债
除金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债及贷款承
诺外的其他金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，按摊余成本进行后续计量，终止确认或
摊销产生的利得或损失计入当期损益。
本集团与交易对手方修改或重新议定合同，未导致按摊余成本进行后续计量的金融负债终止
确认，但导致合同现金流量发生变化的，本集团重新计算该金融负债的账面价值，并将相关利得
或损失计入当期损益。重新计算的该金融负债的账面价值，本集团根据将重新议定或修改的合同
现金流量按金融负债的原实际利率折现的现值确定。对于修改或重新议定合同所产生的所有成本
或费用，本集团调整修改后的金融负债的账面价值，并在修改后金融负债的剩余期限内进行摊销。
5.金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，终止确认该金融负债或其一部分。本集团(借入
方)与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负债
的合同条款实质上不同的，本集团终止确认原金融负债，并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价(包括转出的非现
金资产或承担的新金融负债)之间的差额，计入当期损益。
6.权益工具
79 / 183
2023 年半年度报告
权益工具是指能证明拥有本集团在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。本集团发行
(含再融资)、回购、出售或注销权益工具作为权益的变动处理。本集团不确认权益工具的公允价值
变动。与权益性交易相关的交易费用从权益中扣减。
本集团对权益工具持有方的分配作为利润分配处理，发放的股票股利不影响股东权益总额。
7.衍生工具与嵌入衍生工具
衍生金融工具，包括期货合约、权益收益互换合同、利率互换合同及期权合同等。衍生工具
于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计量。除指定为套期工具且
套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失将根据套期关系的性质按照套期会
计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公允价值变动计入当期损益。
对于嵌入衍生工具与主合同构成的混合合同，若主合同属于金融资产的，本集团不从该混合
合同中分拆嵌入衍生工具，而将该混合合同作为一个整体适用关于金融资产分类的会计准则规定。
若混合合同包含的主合同不属于金融资产，且同时符合下列条件的，本集团将嵌入衍生工具
从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。
(1) 嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不紧密相关。
(2) 与该嵌入衍生工具具有相同条款的单独工具符合衍生工具的定义。
(3) 该混合合同不是以公允价值计量且其变动计入当期损益进行会计处理。
嵌入衍生工具从混合合同中分拆的，本集团按照适用的会计准则规定对混合合同的主合同进
行会计处理。本集团无法根据嵌入衍生工具的条款和条件对嵌入衍生工具的公允价值进行可靠计
量的，该嵌入衍生工具的公允价值根据混合合同公允价值和主合同公允价值之间的差额确定。使
用了上述方法后，该嵌入衍生工具在取得日或后续资产负债表日的公允价值仍然无法单独计量的，
本集团将该混合合同整体指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。
8.金融资产和金融负债的抵销
当本集团具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的，
同时本集团计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
11. 贵金属
□适用 √不适用
12. 应收款项
应收款项的预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
1.应收款项
本集团对应收款项以预期信用损失为基础确认损失准备，采用简化方法，按照相当于整个存
续期内预期信用损失的金额计量损失准备。有关预期信用损失的会计政策，详见“本节五、10.金融
工具”。
2.其他应收款
80 / 183
2023 年半年度报告
本集团其他应收款项按照新金融工具准则的要求采用三阶段模型计量预期信用损失，依据相
关项目自初始确认后信用风险是否发生显著增加，信用损失准备按 12 个月内预期信用损失或者
整个存续期的预期信用损失进行计提。有关预期信用损失的会计政策，详见“本节五、10.金融工
具”。
13. 应收款项融资
□适用 √不适用
14. 合同资产
(1).合同资产的确认方法及标准
□适用 √不适用
(2).合同资产预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
15. 持有待售资产
√适用 □不适用
当本集团主要通过出售(包括具有商业实质的非货币性资产交换)而非持续使用一项非流动资
产或处置组收回其账面价值时，将其划分为持有待售类别。
分类为持有待售类别的非流动资产或处置组需同时满足以下条件：(1)根据类似交易中出售此
类资产或处置组的惯例，在当前状况下即可立即出售；(2)出售极可能发生，即本集团已经就一项
出售计划作出决议且获得确定的购买承诺，预计出售将在一年内完成。
本集团以账面价值与公允价值减去出售费用后的净额孰低计量持有待售的非流动资产或处置
组。账面价值高于公允价值减去出售费用后的净额的，减记账面价值至公允价值减去出售费用后
的净额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提持有待售资产减值准备。后
续资产负债表日持有待售的非流动资产公允价值减去出售费用后的净额增加的，恢复以前减记的
金额，并在划分为持有待售类别后确认的资产减值损失金额内转回，转回金额计入当期损益，但
划分为持有待售类别前确认的资产减值损失不转回。
持有待售的非流动资产或处置组中的非流动资产不计提折旧或摊销，持有待售的处置组中负
债的利息和其他费用继续予以确认。
对联营企业或合营企业的权益性投资全部或部分分类为持有待售资产，分类为持有待售的部
分自分类为持有待售之日起不再采用权益法核算。
本集团出售划分为持有待售的非流动资产(金融工具、长期股权投资和投资性房地产除外)或
处置组时确认的处置利得或损失，以及处置未划分为持有待售的固定资产、在建工程、及无形资
产而产生的处置利得或损失，在“资产处置收益”项目列报。
16. 债权投资
债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
□适用 √不适用
81 / 183
2023 年半年度报告
17. 其他债权投资
其他债权投资预期信用损失的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
详见“本节五、10.金融工具”。
18. 长期股权投资
√适用 □不适用
1.控制、共同控制、重大影响的判断标准
控制是指投资方拥有对被投资方的权力，通过参与被投资方的相关活动而享有可变回报，并
且有能力运用对被投资方的权力影响其回报金额。共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有
的控制，并且该安排的相关活动必须经过分享控制权的参与方一致同意后才能决策。重大影响是
指对被投资方的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制
这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑投资方和其他方
持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素。
2 初始投资成本的确定
对于同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在合并日按照被合并方所有者权益在最终
控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始
投资成本与支付的现金、转让的非现金资产以及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。以发行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照被合并
方所有者权益在最终控制方合并财务报表中的账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本，
按照发行股份的面值总额作为股本，长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。
对于非同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，在购买日按照合并成本作为长期股权投
资的初始投资成本。合并方或购买方为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以
及其他相关管理费用，于发生时计入当期损益。
除企业合并形成的长期股权投资外其他方式取得的长期股权投资，按成本进行初始计量。对
于因能够对被投资单位实施重大影响或实施共同控制但不构成控制的，长期股权投资成本为按照
《企业会计准则第 22 号—金融工具确认和计量》确定的原持有股权投资的公允价值加上新增投
资成本之和。
3 后续计量及损益确认方法
3.1 成本法核算的长期股权投资
公司财务报表采用成本法核算对子公司的长期股权投资。子公司是指本集团能够对其实施控
制的被投资单位。
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价。追加或收回投资调整长期股权投资
的成本。当期投资收益按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
3.2 权益法核算的长期股权投资
本集团对联营企业的投资采用权益法核算。联营企业是指本集团能够对其施加重大影响的被
投资单位。
82 / 183
2023 年半年度报告
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份额，
分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除
净损益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并
计入股权权益。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认
资产等的公允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。被投资单位采用的会计政策
及会计期间与本公司不一致的，按照本公司的会计政策及会计期间对被投资单位的财务报表进行
调整，并据以确认投资收益和其他综合收益。对于本集团与联营企业之间发生的交易，投出或出
售的资产不构成业务的，未实现内部交易损益按照享有的比例计算归属于本集团的部分予以抵销，
在此基础上确认投资损益。但本集团与被投资单位发生的未实现内部交易损失，属于所转让资产
减值损失的，不予以抵销。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质上构成对
被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本集团对被投资单位负有承担额外损失的
义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投资单位以后期间实现净利润
的，本集团在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复确认收益分享额。
3.3 处置长期股权投资
处置长期股权投资时，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
19. 投资性房地产
不适用
20. 固定资产
(1).确认条件
√适用 □不适用
固定资产是指为提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一个会计年度的有形资
产。固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠地计量时才予以确
认。固定资产按成本进行初始计量。
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠
地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外的其他后续支出，
在发生时计入当期损益。
(2).折旧方法
√适用 □不适用
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率 年折旧率
房屋及建筑物 直线法 30 0-5% 3.17%~3.33%
机器设备及其
直线法 2~5 0-5% 19.00%~50.00%
他设备
运输设备 直线法 6 0-5% 15.83%~16.67%
83 / 183
2023 年半年度报告
(3).融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
□适用 √不适用
21. 在建工程
√适用 □不适用
在建工程按实际成本计量﹐实际成本包括在建期间发生的各项工程支出以及其他相关费用
等。在建工程不计提折旧。在建工程在达到预定可使用状态后结转为固定资产。
22. 借款费用
√适用 □不适用
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支出已经发生、借
款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建或生产活动已经开始时，
开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可销售状态时，停
止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
23. 使用权资产
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日对租赁确认使用权资产。租赁期开
始日，是指出租人提供租赁资产使其可供本集团使用的起始日期。
使用权资产按照成本进行初始计量。该成本包括：
租赁负债的初始计量金额；
在租赁期开始日或之前支付的租赁付款额，存在租赁激励的，扣除已享受的租赁激励相关
金额；
本集团发生的初始直接费用；
本集团为拆卸及移除租赁资产、复原租赁资产所在场地或将租赁资产恢复至租赁条款约定
状态预计将发生的成本。
在租赁期开始日后，发生重新计量租赁负债时，相应调整使用权资产账面价值。
本集团能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的，使用权资产在租赁资产剩余使用
寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产
剩余使用寿命两者孰短的期间内计提折旧。
本集团按照《企业会计准则第 8 号——资产减值》的相关规定来确定使用权资产是否已发生
减值并进行会计处理。
24. 无形资产
(1). 计价方法、使用寿命、减值测试
√适用 □不适用
本集团的无形资产包括交易席位费、软件、客户关系等，其中交易席位费的摊销期限为 10 年，
软件摊销年限为 2-5 年，与现有客户的关系按照其预期收益年限进行摊销。
无形资产按成本进行初始计量。使用寿命有限的无形资产自可供使用时起，对其原值在其预
计使用寿命内采用直线法分期平均摊销。使用寿命不确定的无形资产不予摊销。
84 / 183
2023 年半年度报告
每个会计年度末，本集团对使用寿命有限的无形资产的使用寿命和摊销方法进行复核，如发
生变更则作为会计估计变更处理。
有关无形资产的减值测试，具体详见附注“本节五、25、长期资产减值”。
(2). 内部研究开发支出会计政策
√适用 □不适用
研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。
开发阶段的支出同时满足下列条件的，确认为无形资产，不能满足下述条件的开发阶段的支
出计入当期损益：
(1) 完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
(2) 具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
(3) 无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无
形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
(4) 有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出
售该无形资产；
(5) 归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
无法区分研究阶段支出和开发阶段支出的，将发生的研发支出全部计入当期损益。内部开发
活动形成的无形资产的成本仅包括满足资本化条件的时点至无形资产达到预定用途前发生的支出
总额，对于同一项无形资产在开发过程中达到资本化条件之前已经费用化计入损益的支出不再进
行调整。
25. 长期资产减值
√适用 □不适用
本集团在每一个资产负债表日检查长期股权投资、固定资产、在建工程及使用寿命确定的无
形资产是否存在可能发生减值的迹象。如果该等资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。使用
寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年均进行
减值测试。
估计资产的可收回金额以单项资产为基础，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，
则以该资产所属的资产组为基础确定资产组的可收回金额。可收回金额为资产或者资产组的公允
价值减去处置费用后的净额与其预计未来现金流量的现值两者之中的较高者。如果资产的可收回
金额低于其账面价值，按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。商誉至少在每年年度终了
进行减值测试。对商誉进行减值测试时，结合与其相关的资产组或者资产组组合进行。即，自购
买日起将商誉的账面价值按照合理的方法分摊到能够从企业合并的协同效应中受益的资产组或资
产组组合，如包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应
的减值损失。减值损失金额首先抵减分摊到该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资
产组或资产组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产
的账面价值。
本集团对存在减值迹象的非金融资产进行减值测试，估计资产的可收回金额。此外，无论是
否存在减值迹象，本集团于每年年度终了对商誉估计其可收回金额。
由于此类资产(或资产组)的市场价格无法可靠计量，因此相关资产的公允价值也无法得到可
靠地估计。在评估资产(或资产组)的未来现金流量现值时，本集团需基于所有可收集的数据及合
理充分假设，对资产在持续使用过程中和最终处置时所产生的预计未来现金流量及折现率作出重
85 / 183
2023 年半年度报告
大判断和估计。若实际的未来现金流量低于预期，或者由于事实和情况发生变化，导致向下修正
未来现金流量或者向上修正折现率，可能产生重大减值损失。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
26. 长期待摊费用
√适用 □不适用
长期待摊费用为已经发生但应由本年和以后各期负担的分摊期限在一年以上的各项费用。长
期待摊费用在预计受益期间分期平均摊销。
27. 附回购条件的资产转让
√适用 □不适用
1.买入返售金融资产
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格返售的金融资产不在资产负债表内予以确认。
买入该等资产所支付的成本，在资产负债表中作为买入返售金融资产列示。买入价与返售价之间
的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息收入。
2.卖出回购金融资产款
根据协议承诺将于未来某确定日期按确定价格回购的已售出的金融资产不在资产负债表内予
以终止确认。出售该等资产所得的款项，在资产负债表中作为卖出回购金融资产款列示。售价与
回购价之间的差额在协议期内按实际利率法确认，计入利息支出。
28. 合同负债
合同负债的确认方法
√适用 □不适用
集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
29. 职工薪酬
(1)、短期薪酬的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪酬确认为负债，并计入当期损
益或相关资产成本。本集团发生的职工福利费，在实际发生时根据实际发生额计入当期损益或相
关资产成本。职工福利费为非货币性福利的，按照公允价值计量。
本集团为职工缴纳的医疗保险费、工伤保险费、生育保险费等社会保险费和住房公积金，以
及本集团按规定提取的工会经费和职工教育经费，在职工为本集团提供服务的会计期间，根据规
定的计提基础和计提比例计算确定相应的职工薪酬金额，确认相应负债，并计入当期损益或相关
资产成本。
(2)、离职后福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团在职工为其提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负
债，并计入当期损益或相关资产成本。
86 / 183
2023 年半年度报告
(3)、辞退福利的会计处理方法
√适用 □不适用
本集团向职工提供辞退福利的，在下列两者孰早日确认辞退福利产生的职工薪酬负债，并计
入当期损益：本集团不能单方面撤回因解除劳动关系计划或裁减建议所提供的辞退福利时；本集
团确认与涉及支付辞退福利的重组相关的成本或费用时。
(4)、其他长期职工福利的会计处理方法
□适用 √不适用
30. 预计负债
√适用 □不适用
当与或有事项相关的义务是本集团承担的现时义务，且履行该义务很可能导致经济利益流出，
以及该义务的金额能够可靠地计量，则确认为预计负债。在资产负债表日，考虑与或有事项有关
的风险、不确定性和货币时间价值等因素，按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计
负债进行计量。如果货币时间价值影响重大，则以预计未来现金流出折现后的金额确定最佳估计
数。如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定能够收到
时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。
31. 租赁负债
√适用 □不适用
除短期租赁和低价值资产租赁外，本集团在租赁期开始日按照该日尚未支付的租赁付款额的
现值对租赁负债进行初始计量。在计算租赁付款额的现值时，本集团采用租赁内含利率作为折现
率，无法确定租赁内含利率的，采用增量借款利率作为折现率。
租赁付款额是指本集团向出租人支付的与在租赁期内使用租赁资产的权利相关的款项，包括：
固定付款额及实质固定付款额，存在租赁激励的，扣除租赁激励相关金额；
取决于指数或比率的可变租赁付款额；
本集团合理确定将行使的购买选择权的行权价格；
租赁期反映出本集团将行使终止租赁选择权的，行使终止租赁选择权需支付的款项；
根据本集团提供的担保余值预计应支付的款项。
租赁期开始日后，本集团按照固定的周期性利率计算租赁负债在租赁期内各期间的利息费用。
在租赁期开始日后，发生下列情形的，本集团重新计量租赁负债，并调整相应的：
因租赁期变化或购买选择权的评估结果发生变化的，本集团按变动后租赁付款额和修订
后的折现率计算的现值重新计量租赁负债；
根据担保余值预计的应付金额或者用于确定租赁付款额的指数或者比例发生变动，本集
团按照变动后的租赁付款额和原折现率计算的现值重新计量租赁负债。租赁付款额的变动源自浮
动利率变动的，使用修订后的折现率。
32. 股份支付
□适用 √不适用
33. 优先股、永续债等其他金融工具
□适用 √不适用
87 / 183
2023 年半年度报告
34. 回购本公司股份
□适用 √不适用
35. 收入
(1)、收入确认和计量所采用的会计政策
√适用 □不适用
本集团在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该
项履约义务的交易价格确认收入。履约义务，是指合同中本集团向客户转让可明确区分商品或服
务的承诺。交易价格，是指本集团因向客户转让商品或服务而预期有权收取的对价金额，但不包
含代第三方收取的款项以及本集团预期将退还给客户的款项。
满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约义务，本集团按照履约进度，在一段
时间内确认收入：(1)客户在本集团履约的同时即取得并消耗所带来的经济利益；(2)客户能够控制
本集团履约过程中在建的商品；(3)本集团履约过程中所产出的商品具有不可替代用途，且本集团
在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，本集团在客户取得相关商
品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时点履行的履约义务，集团在客户取得相关商品或服务控制权时点确认收入。
集团按照分摊至各个单项履约义务的交易价格计量收入。合同中包含两项或多项履约义务的，
本集团在合同开始日，按照各单项履约义务所承诺商品或服务的单独售价的相对比例，将交易价
格分摊至各单项履约义务。
集团根据履行履约义务与客户付款之间的关系在资产负债表中列示合同资产或合同负债。
合同资产，是指本集团已向客户转让商品或服务而有权收取对价的权利，且该权利取决于时
间流逝之外的其他因素。本集团拥有的无条件(即，仅取决于时间流逝)向客户收取对价的权利作
为应收款项单独列示。
合同负债，是指本集团已收或应收客户对价而应向客户转让商品或服务的义务。
本集团的收入主要来源于如下业务类型：
(1) 手续费及佣金收入
代买卖证券业务收入在代买卖证券交易日确认为收入。
投资银行业务收入中，承销业务在承销完成时点确认收入，保荐和财务顾问业务在本集团履
行履约义务时确认收入。
资产管理业务收入在符合相关收入确认条件时按合同约定的条件和比例计算并确认。
(2) 其他收入
其他收入在本集团履行履约义务时确认收入。
(2)、同类业务采用不同经营模式导致收入确认会计政策存在差异的情况
□适用 √不适用
36. 合同成本
□适用 √不适用
88 / 183
2023 年半年度报告
37. 利润分配
√适用 □不适用
本公司当年实现的税后利润，在弥补以前年度亏损后，按 10%提取法定公积金、按 10%提取
一般风险准备金、并按财政部及证监会等监管机构规定的比例按年度净利润之 10%提取交易风险
准备金后，余额按股东大会批准方案进行分配。本公司法定盈余公积金累计额达到公司注册资本
的 50%时，可以不再提取。自 2018 年 11 月起，本公司根据《证券公司大集合资产管理业务适用
<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》及《公开募集证券投资基金风险准备金
监督管理暂行办法》，每月按照大集合资产管理计划管理费收入的 10%计提风险准备金。
38. 政府补助
(1)、与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
政府补助是指本集团从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产。政府补助分为与资产相关
的政府补助和与收益相关的政府补助。与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以
其他方式形成长期资产的政府补助。与收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外
的政府补助。
政府补助在能够满足政府补助所附条件且能够收到时予以确认。政府补助为货币性资产的，
按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能够
可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，应当冲减相关资产的账面价值或确认为递延收益。与资产相关的政
府补助确认为递延收益的，应当在相关资产使用寿命内按照合理、系统的方法分期计入损益。按
照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
(2)、与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
√适用 □不适用
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关成本费用或损失的，确认为递延收益，
并在确认相关成本费用或损失的期间，计入当期损益或冲减相关成本；用于补偿企业已发生的相
关成本费用或损失的，直接计入当期损益或冲减相关成本。
与企业日常活动相关的政府补助，应当按照经济业务实质，计入其他收益或冲减相关成本费
用。与企业日常活动无关的政府补助，应当计入营业外收支。
已确认的政府补助需要退回的，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；
存在相关递延收益的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；属于其他情况的，
直接计入当期损益。
39. 递延所得税资产/递延所得税负债
√适用 □不适用
对于某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债确认
但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，
采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
一般情况下所有暂时性差异均确认相关的递延所得税。但对于可抵扣暂时性差异，本集团以
很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认相关的递延所得税资产。此外，
89 / 183
2023 年半年度报告
与商誉的初始确认相关的，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额(或
可抵扣亏损)的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的暂时性差异，不予确认有关的递延所得
税资产或负债。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损及税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏损和税款
抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
本集团确认与子公司及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债，除非
本集团能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对
于与子公司及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，只有当暂时性差异在可预见的未来很可能
转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时，本集团才确认递延所得
税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期收回相关
资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
除与直接计入其他综合收益或股东权益的交易和事项相关的当期所得税和递延所得税计入其
他综合收益或股东权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉的账面价值外，其余当期所得
税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
本集团就相关租赁交易确认使用权资产及相关租赁负债的，对初始确认的资产和负债导致产
生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，分别确认相应的递延所得税负债和递
延所得税资产。
资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获得足够的应
纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面价值。在很可能获得
足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
40. 租赁
(1)、经营租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(2)、融资租赁的会计处理方法
□适用 √不适用
(3)、新租赁准则下租赁的确定方法及会计处理方法
√适用 □不适用
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。
在合同开始日，本公司评估该合同是否为租赁或者包含租赁。除非合同条款和条件发生变化，
本集团不重新评估合同是否为租赁或者包含租赁。
1.本集团作为承租人
1.1 租赁的分拆
合同中同时包含一项或多项租赁和非租赁部分的，本集团将各项单独租赁和非租赁部分进行
分拆，按照各租赁部分单独价格及非租赁部分的单独价格之和的相对比例分摊合同对价。
90 / 183
2023 年半年度报告
为便于实务操作，如果本集团能够合理预期将具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处
理与对该组合中的各单项租赁分别进行会计处理相比不会对财务报表产生显著的影响，本集团将
具有类似特征的租赁作为一个组合进行会计处理。
1.2 使用权资产
详见“本节五、23.使用权资产”。
1.3 可退回的租赁押金
本集团支付的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进行
会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为额外的租
赁付款额并计入使用权资产的成本。
1.4 租赁负债
详见“本节五、31.租赁负债”。
1.5 短期租赁和低价值资产租赁
本集团对房屋及建筑物及机器设备的短期租赁以及低价值资产租赁，选择不确认使用权资产
和租赁负债。短期租赁，是指在租赁期开始日，租赁期不超过 12 个月且不包含购买选择权的租
赁。低价值资产租赁，是指单项租赁资产为全新资产时价值较低的租赁。本集团将短期租赁和低
价值资产租赁的租赁付款额，在租赁期内各个期间按照直线法计入当期损益。
1.6 租赁变更
租赁发生变更且同时符合下列条件的，本集团将该租赁变更作为一项单独租赁进行会计处理：
该租赁变更通过增加一项或多项租赁资产的使用权而扩大了租赁范围；
增加的对价与租赁范围扩大部分的单独价格按该合同情况调整后的金额相当。
租赁变更未作为一项单独租赁进行会计处理的，在租赁变更生效日，本集团重新分摊变更后
合同的对价，重新确定租赁期，并按照变更后租赁付款额和修订后的折现率计算的现值重新计量
租赁负债。
2.本集团作为出租人
2.1 租赁的分拆
合同中同时包含租赁和非租赁部分的，本集团根据《企业会计准则第 14 号——收入》关于交
易价格分摊的规定分摊合同对价，分摊的基础为租赁部分和非租赁部分各自的单独价格。
2.2 可退回的租赁押金
本集团收到的可退回的租赁押金按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》进行
会计处理，初始确认时按照公允价值计量。初始确认时公允价值与名义金额的差额视为承租人支
付的额外的租赁收款额。
2.3 租赁的分类
实质上转移了与租赁资产所有权有关的几乎全部风险和报酬的租赁为融资租赁。融资租赁以
外的其他租赁为经营租赁。
91 / 183
2023 年半年度报告
2.4 本集团作为出租人记录经营租赁业务
在租赁期内各个期间，本集团采用直线法，将经营租赁的租赁收款额确认为租金收入。本集
团发生的与经营租赁有关的初始直接费用于发生时予以资本化，在租赁期内按照与租金收入确认
相同的基础进行分摊，分期计入当期损益。
本集团取得的与经营租赁有关的未计入租赁收款额的可变租赁收款额，在实际发生时计入当
期损益。
2.5 转租赁
本集团作为转租出租人，将原租赁及转租赁合同作为两个合同单独核算。本集团基于原租赁
产生的使用权资产，而不是原租赁的标的资产，对转租赁进行分类。
2.6 租赁变更
经营租赁发生变更的，本集团自变更生效日起将其作为一项新租赁进行会计处理，与变更前
租赁有关的预收或应收租赁收款额视为新租赁的收款额。
41. 融资融券业务
√适用 □不适用
融资融券业务，是指本集团向客户出借资金供其买入证券或者出借证券供其卖出，并由客户
交存相应担保物的经营活动。本集团发生的融资融券业务，分为融资业务和融券业务两类。
本集团对融出的资金，确认应收债权，在资产负债表中列示为融出资金，并确认相应利息收
入；用于融出的证券，在初始确认时分类为交易性金融资产或其他权益工具投资，已融出的证券，
不终止确认该证券，仍按原金融资产类别进行会计处理，并确认相应收入。
为融资业务向证券金融公司借入的资金，在资产负债表中作为拆入资金列示，按摊余成本乘
以实际利率确认利息支出。本集团对于融入的证券，由于其主要收益或风险不由本集团享有或承
担，不确认该证券，确认相应手续费支出。
42. 资产证券化业务
□适用 √不适用
43. 其他重要的会计政策和会计估计
√适用 □不适用
本集团在运用会计政策过程中，由于经营活动内在的不确定性，本集团需要对无法准确计量
的报表项目的账面价值进行判断、估计和假设。这些判断、估计和假设是基于本集团管理层过去
的历史经验，并在考虑其他相关因素的基础上作出的。实际的结果可能与本集团的估计存在差
异。
本集团对前述判断、估计和假设在持续经营的基础上进行定期复核，会计估计的变更仅影响
变更当期的，其影响数在变更当期予以确认；既影响变更当期又影响未来期间的，其影响数在变
更当期和未来期间予以确认。
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、费用、资产和负债
的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，这些估计的不确定性所导致的结果可能造
成对未来受影响的资产或负债的账面金额进行重大调整。
92 / 183
2023 年半年度报告
1.合并范围的确定
评估本集团是否作为投资者控制被投资单位时须考虑所有事实及情况。控制的定义包含以下
三项要素：(a)拥有对被投资者的权力；(b)通过参与被投资者的相关活动而享有可变回报；及(c)有
能力运用对被投资者的权力影响其回报的金额。倘若有事实及情况显示上述一项或多项要素发生
了变化，则本集团需要重新评估其是否对被投资单位构成控制。
结构化主体，是指在确定其控制方时没有将表决权或类似权利作为决定因素而设计的主体。
对于本集团管理并投资的结构化主体(如资产管理计划等)，本集团会评估所持有结构化主体连同
享有的管理人报酬所产生的可变回报的最大风险敞口是否足够重大以致表明本集团对结构化主体
拥有控制权。在评估时，本集团需要估计结构化主体收益率、管理费、业绩报酬以及持有份额等
可变因素，进而评估本公司享有的可变回报及其可变性，以分析判断本集团是否达到控制标准。
若本集团对管理的结构化主体拥有控制权，则将结构化主体纳入合并财务报表的合并范围。
2.金融工具的公允价值
本集团对没有活跃交易市场的金融工具，通过各种估值方法确定其公允价值。本集团使用的
估值方法包括相同或相似资产的最近交易价格和现金流贴现模型分析等，估值方法中会运用如利
率收益率曲线等可观测输入值以确定公允价值。当可观察的市场数据无法获得时，将对估值方法
中的重大不可观察信息做出估计并在估值中最大程度上利用可观察市场数据。本集团需对诸如自
身和交易对手的信用风险、市场波动率和相关性等方面进行估计。这些相关因素假设的变化会对
金融工具的公允价值产生影响。
3.预期信用损失的计量
本集团对融出资金、股票质押式回购等分类为以摊余成本计量的金融资产以及分类为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的其他债权投资以预期信用损失为基础确认损失准备，根据
资产账面价值与考虑了预期信用损失后的未来现金流量现值之差额，计量减值准备金额。融出资
金、股票质押式回购以及其他债权投资的信用风险评估涉及较高程度的估计和不确定性。当实际
未来现金流小于预期现金流，可能导致产生重大减值损失。
计量预期信用损失，需要作出以下重大判断及估计：
信用风险的显著增加：预期信用损失模型中减值准备的确认为第一阶段资产按照相当于该金
融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其信用损失准备，第二阶段或第三阶段资产按照
相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其的信用损失准备。当初始确认后风险
显著增加时，资产进入第二阶段。在评估资产的信用风险是否显著增加时，本集团会考虑定性和
定量的合理且有依据的前瞻性信息。
根据信用风险特征划分资产组合：当以组合为基础计量预期信用损失时，金融工具根据共同
风险特征分类。本集团持续评估信用风险是否相似的适当性，以确保如果信用风险特征发生变化，
可以对资产进行合理的重新划分。这或会导致设立新的组合或将资产重分类至某个现存资产组合，
以更好地反映该资产组合相似的风险特征。当信用风险显著增加时，资产从第一阶段转入第二阶
段。但是在资产组合中，即使资产组合的信用风险计量基础未发生变化，仍旧以 12 个月的预期信
用损失或整个存续期内预期信用损失为基础，由于资产组合的信用风险发生变化也会导致预期信
用损失的变动。
使用的模型及假设：本集团使用多种模型及假设来估计预期信用损失。本集团通过判断来确
定每一类型金融资产最合适的模型，以及模型中使用的假设，包括信用风险的关键驱动因素相关
的假设。
93 / 183
2023 年半年度报告
前瞻性信息：本集团使用合理且有依据的前瞻性信息计量预期信用损失，这些信息基于对不
同经济驱动因素未来走势的假设，以及这些经济驱动因素如何相互影响的假设。
违约概率：违约概率是计量预期信用损失的关键指标。违约概率指于给定时间范围内，采用
历史数据、假设及预期未来状况计算出的违约可能性的估计。
违约损失率：违约损失率是对违约造成的损失程度的估计。它是到期合同现金流量与本集团
预期收到的考虑了抵押物及整体信用增级后的现金流量之间的差异。
4.递延所得税资产
递延所得税资产的实现主要取决于未来的实际盈利及暂时性差异在未来使用年度的实际税率，
并有赖于主管税务机关的认定。如未来实际产生的盈利少于预期，或实际税率低于预期，亦或主
管税务机关的认定与预期不符，确认的递延所得税资产将被转回，并确认在转回发生期间的合并
利润表中。
5.所得税
本集团在正常的经营活动中，有部分交易其最终的税务处理和计算存在一定的不确定性。如
果这些税务事项的最终认定结果同最初入账的金额存在差异，则该差异将对其最终认定期间的当
期所得税和递延所得税产生影响。
6.颁布的企业会计准则及解释
下述由财政部颁布的企业会计准则及解释于本报告期生效，采用该等企业会计准则及解释对
本集团的主要影响列示如下：
财政部于 2020 年起先后颁布了《企业会计准则第 25 号－保险合同》以及相应的应用指南(以
下简称“新保险准则”)，按照财政部的实施要求，本集团已于 2023 年 1 月 1 日起适用上述新保险
准则。经评估，本集团认为采用该等企业会计准则对本中期财务报表并无重大影响。
财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《企业会计准则解释第 16 号》(以下简称“解释第 16 号”)，
规范了关于单项交易产生的资产和负债相关的递延所得税初始确认豁免的会计处理，该解释自
2023 年 1 月 1 日起施行。如本集团截至 2022 年 12 月 31 日止年度财务报表中披露，本集团就相
关租赁交易确认使用权资产及相关租赁负债的，就租赁整体交易采用《企业会计准则第 18 号—所
得税》的规定确认递延所得税。本集团以使用权资产及租赁负债的净额为基础评估暂时性差异，
并确认递延所得税资产及递延所得税负债。于采用解释第 16 号后，本集团对初始确认的资产和负
债导致产生等额应纳税暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易，分别确认相应的递延所得税
负债和递延所得税资产。经评估，本集团认为采用该等企业会计准则解释对本中期财务报表并无
重大影响。
采用上述新规对本集团财务报表并无重大影响。
44. 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
94 / 183
2023 年半年度报告
(3)、2023 年起首次执行新会计准则或准则解释等涉及调整首次执行当年年初的财务报表
□适用 √不适用
45. 其他
□适用 √不适用
六、税项
1. 主要税种及税率
主要税种及税率情况
√适用 □不适用
税种 计税依据 税率
按应税收入为基础计算销项税额，在扣除当期允许抵
增值税 3%、6%
扣的进项税额后，差额部分为应交增值税
城市维护建设税 实际缴纳的流转税额 5%、7%
教育费附加 实际缴纳的流转税额 5%
企业所得税 应纳税所得额 8.25%、25%
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
√适用 □不适用
纳税主体名称 所得税税率（%）
本公司及设立于中国大陆的子公司 25.00
本公司的香港子公司 注
注：根据香港特别行政区税务条例的两阶段利得税制度，利润低于两百万元港币的集团实体，按
照 8.25%税率征收利得税，利润高于两百万元港币以上的集团实体，按照 16.50%税率征收利得税。
本年度，本公司设立于中国香港的子公司利得税的执行税率为 8.25%及 16.5%。
2. 税收优惠
□适用 √不适用
3. 其他
□适用 √不适用
七、合并财务报表项目注释
1、 货币资金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折人民币 折算 折人民币
外币金额 折算率 外币金额
金额 率 金额
现金： / / 6,369.08 / / 4,291.32
人民币 / / - / / -
港元 6,907.90 0.9220 6,369.08 4,803.90 0.8933 4,291.32
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
银行存款： / / 12,467,245,934.53 / / 10,032,790,643.03
95 / 183
2023 年半年度报告
其中：自有 / / 4,816,330,666.84 / / 2,067,855,710.45
资金
人民币 / / 4,784,755,210.39 / / 2,015,982,114.94
港元 17,544,619.63 0.9220 16,176,139.30 41,621,801.40 0.8933 37,180,755.19
美元 2,131,157.40 7.2258 15,399,317.15 2,109,645.97 6.9646 14,692,840.32
客户资金 / / 7,650,915,267.69 / / 7,964,934,932.58
人民币 / / 7,527,511,894.09 / / 7,893,063,218.14
港元 77,000,527.52 0.9220 70,994,486.37 19,782,160.21 0.8933 17,671,403.72
美元 7,253,022.12 7.2258 52,408,887.23 7,782,257.52 6.9646 54,200,310.72
其他货币资 / / - / / -
金：
人民币 / / - / / -
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
合计 / / 12,467,252,303.61 / / 10,032,794,934.35
其中，融资融券业务：
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 外币金 折人民币 外币金 折人民币
折算率 折算率
额 金额 额 金额
自有信用资金 / / - / / -
人民币 / / - / / -
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
客户信用资金 / / 963,081,807.85 / / 1,397,420,938.66
人民币 / / 963,081,807.85 / / 1,397,420,938.66
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
合计 / / 963,081,807.85 / / 1,397,420,938.66
因抵押、质押或冻结等对使用有限制、有潜在回收风险的款项说明：
□适用 √不适用
货币资金的说明：
□适用 √不适用
2、 结算备付金
√适用 □不适用
单位：元
期末 期初
项目 折算
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折人民币金额
率
公司自有备付
/ / 1,281,594,857.78 / / 867,031,189.70
金：
人民币 / / 1,278,709,114.23 / / 861,814,698.47
港元 3,129,873.70 0.9220 2,885,743.55 5,839,573.75 0.8933 5,216,491.23
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
公司信用备付
/ / 210,445,283.88 / / 233,480,267.40
金：
人民币 / / 210,445,283.88 / / 233,480,267.40
96 / 183
2023 年半年度报告
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
客户普通备付
/ / 1,889,147,149.28 / / 1,894,227,441.62
金：
人民币 / / 1,853,579,158.45 / / 1,845,321,969.60
港元 8,525,999.54 0.9220 7,860,971.58 13,009,851.41 0.8933 11,621,700.27
美元 3,834,456.98 7.2258 27,707,019.25 5,353,325.64 6.9646 37,283,771.75
客户信用备付
/ / - / / -
金：
人民币 / / - / / -
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
合计 / / 3,381,187,290.94 / / 2,994,738,898.72
结算备付金的说明：
信用备付金反映为融资融券业务资金清算与交收而存入证券登记结算公司的款项。
3、 贵金属
□适用 √不适用
4、 拆出资金
□适用 √不适用
5、 融出资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
境内 10,095,891,937.79 8,831,024,153.81
其中：个人 8,582,260,742.44 7,740,075,274.87
机构 1,513,631,195.35 1,090,948,878.94
减：减值准备 11,841,345.54 15,354,456.00
账面价值合计 10,084,050,592.25 8,815,669,697.81
客户因融资融券业务向公司提供的担保物公允价值情况：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
担保物类别 期末公允价值 期初公允价值
资金 1,152,482,829.32 1,603,765,086.59
股票 29,454,193,392.71 25,061,881,743.82
合计 30,606,676,222.03 26,665,646,830.41
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 合计
12 个月的预期信 整个存续期预期信 整个存续期预期信
97 / 183
2023 年半年度报告
用损失 用损失 用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2022 年 12 月 31 日 5,742,630.73 9,611,825.27 - 15,354,456.00
计入损益的金额 -2,298,864.43 -1,214,246.03 - -3,513,110.46
转入/转出 - - - -
2023 年 06 月 30 日 3,443,766.30 8,397,579.24 - 11,841,345.54
对本期发生损失准备变动的融出资金余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期 整个存续期 整个存续期 合计
信用损失 预期信用损失 预期信用损失
资产原值： 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023 年 06 月 30 日 9,142,169,847.71 953,722,090.08 - 10,095,891,937.79
2022 年 12 月 31 日 7,829,020,419.02 1,002,003,734.79 - 8,831,024,153.81
融出资金的说明：
□适用 √不适用
98 / 183
2023 年半年度报告
6、 衍生金融工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
非套期工具 非套期工具
类别
公允价值 公允价值
名义金额 名义金额
资产 负债 资产 负债
利率衍生工具（按类别列示）
其中：国债期货合约(注
40,473,095.76 - - 7,821,023.38 - -
1)
利率互换合约 10,110,000,000.00 - 4,985,925.75 19,850,000,000.00 - 5,383,577.73
利率期货合约(注 1) - - - 1,394,120.00 - -
货币衍生工具（按类别列示）
无 - - - - - -
权益衍生工具（按类别列示）
其中：股指期货合约(注 1) 11,249,375,200.00 - - 10,637,295,600.00 - -
股票期权合约 2,790,164,000.00 16,064,906.00 13,697,328.00 1,741,208,735.55 22,941,540.15 8,342,557.67
场外期权合约 18,892,638,912.21 975,397,786.35 82,213,473.82 21,458,663,561.82 722,277,248.56 22,002,220.91
权益类收益互换 19,389,453,495.38 205,352,085.59 360,221,374.87 15,244,954,535.83 229,164,032.71 463,595,642.74
信用衍生工具（按类别列示）
信用违约互换 50,000,000.00 1,779,149.32 - - - -
其他衍生工具（按类别列示）
其中：商品期货(注 1) 473,118,845.00 - - 45,338,560.00 - -
商品期权合约 1,379,072,400.00 10,563,880.00 6,861,270.00 350,766,500.00 5,496,527.50 1,752,487.50
合计 64,374,295,948.35 1,209,157,807.26 467,979,372.44 69,337,442,636.58 979,879,348.92 501,076,486.55
99 / 183
2023 年半年度报告
已抵销的衍生金融工具：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 抵销前总额 抵销金额 抵销后净额
股指期货合约 -238,696,320.00 -238,696,320.00 -
国债期货合约 -401,695.67 -401,695.67 -
商品期货合约 3,254,900.00 3,254,900.00 -
合计 -235,843,115.67 -235,843,115.67 -
衍生金融工具的说明：
注 1：本集团进行的国债期货、利率期货、股指期货和商品期货为每日无负债结算，本集团所持有的期货合约产生的持仓损益每日通过期货交易所结算
备付金账户转入或转出。因此，衍生金融资产项下的期货与相关的期货暂收暂付款(结算所得的持仓损益)抵销后无余额。
100 / 183
2023 年半年度报告
7、 存出保证金
√适用 □不适用
单位：元
期末账面余额 期初账面余额
项目
外币金额 折算率 折人民币金额 外币金额 折算率 折人民币金额
交易保证金 / / 311,448,572.38 / / 517,988,273.49
其中：人民币 / / 306,563,379.20 / / 513,130,347.61
港元 3,182,458.98 0.9220 2,934,227.18 3,333,128.71 0.8933 2,977,483.88
美元 270,000.00 7.2258 1,950,966.00 270,000.00 6.9646 1,880,442.00
信用保证金 / / 59,198,821.64 / / 74,237,583.98
其中：人民币 / / 59,198,821.64 / / 74,237,583.98
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
履约保证金 / / - / / -
其中：人民币 / / - / / -
港元 - 0.9220 - - 0.8933 -
美元 - 7.2258 - - 6.9646 -
合计 / / 370,647,394.02 / / 592,225,857.47
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的存出保证金余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
8、 应收款项
(1) 按明细列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应收清算款 863,049,133.47 1,183,764,042.15
应收手续费及佣金 30,872,324.06 15,822,578.66
应收资产管理费及申购款 71,001,615.61 26,846,658.07
合计 964,923,073.14 1,226,433,278.88
减：坏账准备(按简化模型计提) 834,571.62 731,398.75
应收款项账面价值 964,088,501.52 1,225,701,880.13
(2) 按账龄分析
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
1 年以内 961,412,646.68 99.64 1,221,526,765.60 99.60
1-2 年 2,237,026.58 0.23 707,882.34 0.06
2 年以上 1,273,399.88 0.13 4,198,630.94 0.34
合计 964,923,073.14 100.00 1,226,433,278.88 100.00
101 / 183
2023 年半年度报告
(3) 按计提坏账列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
占账面 坏账准 占账面余 坏账准
账龄
余额合 备计 额合 备计
金额 金额 金额 金额
计比例 提比例 计比例 提比例
（%） （%） （%） （%）
单项计提坏账准备：
单项计小计 637,592.57 0.07 637,592.57 100.00 637,592.57 0.05 637,592.57 100.00
组合计提坏账准备：
组合小计 964,285,480.57 99.93 196,979.05 0.02 1,225,795,686.31 99.95 93,806.18 0.01
合计 964,923,073.14 100.00 834,571.62 0.09 1,226,433,278.88 100.00 731,398.75 0.06
按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
□适用 √不适用
对本期发生损失准备变动的应收款项余额显著变动的情况说明：
□适用 √不适用
9、 应收款项融资
□适用 √不适用
10、合同资产
(1).合同资产情况
□适用 √不适用
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
(3).本期合同资产计提减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
11、 买入返售金融资产
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票质押式回购 1,738,956,034.57 2,172,484,093.80
债券质押式回购 3,683,495,846.34 1,099,868,582.20
减：减值准备 3,330,925.00 8,537,178.38
账面价值合计 5,419,120,955.91 3,263,815,497.62
102 / 183
2023 年半年度报告
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
股票 1,738,956,034.57 2,172,484,093.80
债券 3,683,495,846.34 1,099,868,582.20
减：减值准备 3,330,925.00 8,537,178.38
买入返售金融资产账面价值 5,419,120,955.91 3,263,815,497.62
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
担保物 6,910,053,557.61 6,888,324,724.25
其中：可出售或可再次向外
- -
抵押的担保物
其中：已出售或已再次
- -
向外抵押的担保物
(4) 约定购回、质押回购融出资金按剩余期限分类披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期限 期末账面余额 期初账面余额
一个月内 - 354,196,048.34
一个月至三个月内 101,690,713.55 456,243,988.37
三个月至一年内 1,167,800,817.51 1,362,044,057.09
一年以上 469,464,503.51 -
合计 1,738,956,034.57 2,172,484,093.80
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
12 个月的预期 整个存续期 整个存续期 合计
项目
信用损失 预期信用损失 预期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2022 年 12 月 31 日 8,537,178.38 - - 8,537,178.38
计入损益的金额 -5,206,253.38 - - -5,206,253.38
本年核销金额 - - - -
转入/转出 - - - -
2023 年 06 月 30 日 3,330,925.00 - - 3,330,925.00
对本期发生损失准备变动的买入返售余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
103 / 183
2023 年半年度报告
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期 整个存续期 整个存续期 合计
信用损失 预期信用损失 预期信用损失
资产原值： 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023 年 06 月 30 日 5,422,451,880.91 - - 5,422,451,880.91
2022 年 12 月 31 日 3,272,352,676.00 - - 3,272,352,676.00
买入返售金融资产的说明：
□适用 √不适用
12、 持有待售资产
□适用 √不适用
13、 交易性金融资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值
分类为以公允价值计
类别 计量且其变动计入
量且其变动计入当期 公允价值合计 初始成本合计
当期损益的金融资
损益的金融资产
产
债券 19,877,961,271.47 19,877,961,271.47 19,729,256,818.52 19,729,256,818.52
公募基金 3,356,373,035.28 3,356,373,035.28 3,389,048,994.92 3,389,048,994.92
股票 1,336,361,371.00 1,336,361,371.00 1,373,986,144.59 1,373,986,144.59
私募基金 6,745,609,893.10 6,745,609,893.10 6,409,106,041.87 6,409,106,041.87
银行理财产品 696,349,794.57 696,349,794.57 695,286,606.24 695,286,606.24
资管计划 166,724,719.69 166,724,719.69 168,869,733.79 168,869,733.79
信托计划 1,166,073,698.85 1,166,073,698.85 1,156,620,000.00 1,156,620,000.00
非上市股权投资 654,063,445.41 654,063,445.41 574,042,866.05 574,042,866.05
资产支持证券 1,139,904,566.80 1,139,904,566.80 1,192,170,172.84 1,192,170,172.84
票据 2,572,425,097.51 2,572,425,097.51 2,569,691,608.53 2,569,691,608.53
其他 - - - -
合计 37,711,846,893.68 37,711,846,893.68 37,258,078,987.35 37,258,078,987.35
期初余额
公允价值 初始成本
分类为以公允价值
分类为以公允价值计
类别 计量且其变动计入
量且其变动计入当期 公允价值合计 初始成本合计
当期损益的金融资
损益的金融资产
产
债券 18,831,675,515.69 18,831,675,515.69 18,822,336,599.87 18,822,336,599.87
公募基金 3,297,817,663.32 3,297,817,663.32 3,294,680,568.03 3,294,680,568.03
股票 1,007,804,531.88 1,007,804,531.88 1,068,531,144.18 1,068,531,144.18
私募基金 6,811,782,238.66 6,811,782,238.66 6,305,302,827.90 6,305,302,827.90
银行理财产品 67,155,462.56 67,155,462.56 66,336,063.72 66,336,063.72
资管计划 249,770,246.53 249,770,246.53 254,982,324.54 254,982,324.54
104 / 183
2023 年半年度报告
信托计划 888,597,157.00 888,597,157.00 884,500,000.00 884,500,000.00
资产支持证券 782,592,331.55 782,592,331.55 828,357,615.96 828,357,615.96
票据 98,869,543.90 98,869,543.90 98,914,121.60 98,914,121.60
非上市股权投资 399,778,765.42 399,778,765.42 329,712,761.28 329,712,761.28
其他 - - - -
合计 32,435,843,456.51 32,435,843,456.51 31,953,654,027.08 31,953,654,027.08
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的描述性说明
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
1.交易性金融资产中已融出证券情况
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目名称 (未经审计) (经审计)
人民币元 人民币元
股票 1,108,072.00 2,643,329.25
基金 318,463,636.29 23,637,616.86
合计 319,571,708.29 26,280,946.11
截 至 2023 年 6 月 30 日 ， 交 易 性 金 融 资 产 中 含 拟 融 出 证 券 的 账 面 价 值 为 人 民 币
139,799,561.49 元(2022 年 12 月 31 日：人民币 7,868,989.98 元)，无融券违约情况。
2.有承诺条件的交易性金融资产
(i)存在限售期限的交易性金融资产
截至 2023 年 6 月 30 日，存在限售期限的交易性金融资产其公允价值为人民币 162,730,127.33
元，限售解禁日范围为 2023 年 7 月 18 日至 2024 年 7 月 22 日(2022 年 12 月 31 日：人民币
104,415,477.43 元，限售解禁日范围为 2023 年 1 月 5 日至 2024 年 7 月 22 日)。
(ii)有承诺条件的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
限售条件或变现方面 2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
的其他重大限制 人民币元 人民币元
债券 卖出回购交易 17,858,162,309.92 16,376,156,502.96
票据 卖出回购交易 2,399,140,970.18 98,914,121.60
债券 债券借贷业务质押 737,831,495.00 280,802,610.00
股票 转融通担保物 691,332,852.77 144,515,175.84
股票 证券已融出 1,108,072.00 2,643,329.25
基金 证券已融出 318,463,636.29 23,637,616.86
合计 22,006,039,336.16 16,926,669,356.51
于 2023 年 6 月 30 日及 2022 年 12 月 31 日，因参与投资本集团受托管理的产品及合同安
排 而 流 动 性 受 限 的 交 易 性 金 融 资 产 账 面 价 值 分 别 为 人 民 币 527,232,811.36 元 及 人 民 币
290,689,725.15 元。
14、 债权投资
□适用 √不适用
105 / 183
2023 年半年度报告
15、 其他债权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备 初始成本 利息 公允价值变动 账面价值 累计减值准备
国债 1,084,198,872.03 10,675,600.00 3,549,927.97 1,098,424,400.00 - 1,831,699,614.44 26,620,070.00 -9,237,754.44 1,849,081,930.00 -
地方债 410,849,265.02 6,738,030.00 5,807,944.98 423,395,240.00 - 463,423,320.69 6,314,670.00 791,409.31 470,529,400.00 -
企业债 471,455,170.52 9,229,912.00 -952,304.52 479,732,778.00 1,545,784.90 320,790,184.24 6,331,460.00 -9,530,584.24 317,591,060.00 1,025,584.85
公司债 1,707,992,447.17 36,950,830.00 -8,967,655.05 1,735,975,622.12 28,233,470.30 1,832,951,816.06 30,446,130.00 -59,228,369.38 1,804,169,576.68 28,254,774.84
中期票据 657,534,890.61 14,636,007.00 -971,603.95 671,199,293.66 3,929,854.82 1,969,468,595.77 35,528,139.00 -26,062,076.77 1,978,934,658.00 9,184,314.38
资产支持证券 49,000,000.00 1,505,607.00 -82,755.00 50,422,852.00 56,142.41 49,000,000.00 621,688.00 -204,022.00 49,417,666.00 214,585.32
定向工具 1,830,171,733.35 35,625,745.00 8,526,171.65 1,874,323,650.00 10,583,783.33 995,907,070.37 17,208,195.00 -21,863,345.37 991,251,920.00 6,299,703.26
短期融资券 60,000,000.00 1,120,940.00 494,880.00 61,615,820.00 270,732.44 - - - - -
金融债 120,008,542.23 228,370.00 112,667.77 120,349,580.00 287,670.80 890,823,132.56 13,814,380.00 -2,328,292.56 902,309,220.00 301,722.35
合计 6,391,210,920.93 116,711,041.00 7,517,273.85 6,515,439,235.78 44,907,439.00 8,354,063,734.13 136,884,732.00 -127,663,035.45 8,363,285,430.68 45,280,685.00
按预期信用损失一般模型计提减值准备的注释或说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2
阶段 3
未来 12 个月 整个存续期 合计
项目 整个存续期预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2022年12月31日 27,496,461.00 - 17,784,224.00 45,280,685.00
计入损益的金额 -311,295.44 - -61,950.56 -373,246.00
转入/转出 - - - -
2023年06月30日 27,185,165.56 - 17,722,273.44 44,907,439.00
对本期发生损失准备变动的其他债权投资余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
106 / 183
2023 年半年度报告
阶段 2 阶段 3
阶段 1
整个存续期(未发生 整个存续期(已发生
项目 未来 12 个月 合计
信用减值) 信用减值)
预期信用损失
预期信用损失 预期信用损失
资产账面价值： 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023年06月30日 6,511,034,527.10 - 4,404,708.68 6,515,439,235.78
2022年12月31日 8,357,942,672.00 - 5,342,758.68 8,363,285,430.68
存在有承诺条件的其他债权投资
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
限售条件或变现方面 (未经审计) (经审计)
项目
的其他重大限制 账面价值 账面价值
人民币元 人民币元
债券 卖出回购交易 1,632,521,319.00 2,024,718,663.00
中期票据 卖出回购交易 531,010,135.60 1,159,941,751.50
定向工具 卖出回购交易 232,813,325.40 240,341,530.00
债券 债券借贷业务质押 1,680,176,240.00 447,945,420.00
定向工具 债券借贷业务质押 781,025,950.00 -
合计 4,857,546,970.00 3,872,947,364.50
16、 其他权益工具投资
(1).按项目披露
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期 上期 指定为以公允价值计
项目 本期确认的股利 本期确认的股 量且其变动计入其他
初始成本 本期末公允价值 初始成本 本期末公允价值
收入 利收入 综合收益的原因
于 2023 年 6 月 30 日，
非 交 易
本集团将部分以非交
性 权 益 2,908,204,940.36 3,354,990,564.60 259,957,596.91 2,870,980,376.20 2,926,192,724.96 278,986,605.33
易性目的持有的权益
工具
工具指定为以公允价
107 / 183
2023 年半年度报告
值计量且其变动计入
其他综合收益的非交
易性权益工具投资。本
集团拟长期持有这些
股票并获取相关股利
收入或作为融出证券
标的。
合计 2,908,204,940.36 3,354,990,564.60 259,957,596.91 2,870,980,376.20 2,926,192,724.96 278,986,605.33 /
(2).本期终止确认的其他权益工具
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
终止确认时的累计利得或损失本期从其
项目 本期终止确认时的公允价值 本期股利收入 处置该项投资的原因
他综合收益转入留存收益的金额
部分股票不再符合本集
股票 70,435,145.99 - -11,907,462.61 团对这些股票的持有目
的和策略。
合计 70,435,145.99 - -11,907,462.61 /
其他说明：
√适用 □不适用
于 2023 年 6 月 30 日，本集团持有的其他权益工具投资无变现受限情况 (2022 年 12 月 31 日：变现受限的金融资产账面价值为人民币
363,016,708.04 元)。
17、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
期初 期末 减值准备期
被投资单位 权益法下确认 其他综合收 其他权益变 宣告发放现金
余额 追加投资 减少投资 其他 余额 末余额
的投资损益 益调整 动 股利或利润
一、联营企业
108 / 183
2023 年半年度报告
中海基金管理
96,806,164.43 - - 510,988.22 - - - - 97,317,152.65 -
有限公司
合计 96,806,164.43 - - 510,988.22 - - - - 97,317,152.65 -
109 / 183
2023 年半年度报告
18、 投资性房地产
不适用
19、 固定资产
(1). 固定资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 机器设备 运输工具 合计
一、账面原值：
1.期初余额 130,043,259.54 241,682,177.79 4,592,308.54 376,317,745.87
2.本期增加金额 - 31,241,573.95 517,583.00 31,759,156.95
（1）购置 - 22,127,030.95 - 22,127,030.95
（2）企业合并增加 - 9,114,543.00 517,583.00 9,632,126.00
3.本期减少金额 - 3,685,310.59 399,452.00 4,084,762.59
（1）处置或报废 - 3,685,310.59 399,452.00 4,084,762.59
4.期末余额 130,043,259.54 269,238,441.15 4,710,439.54 403,992,140.23
二、累计折旧
1.期初余额 97,792,085.82 192,832,375.87 4,253,383.75 294,877,845.44
2.本期增加金额 2,337,247.14 16,302,499.20 134,870.95 18,774,617.29
（1）计提 2,337,247.14 16,302,499.20 134,870.95 18,774,617.29
3.本期减少金额 - 3,565,152.44 399,452.00 3,964,604.44
（1）处置或报废 - 3,565,152.44 399,452.00 3,964,604.44
4.期末余额 100,129,332.96 205,569,722.63 3,988,802.70 309,687,858.29
三、减值准备
1.期初余额 - - - -
2.本期增加金额 - - - -
（1）计提 - - - -
3.本期减少金额 - - - -
（1）处置或报废 - - - -
4.期末余额 - - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 29,913,926.58 63,668,718.52 721,636.84 94,304,281.94
2.期初账面价值 32,251,173.72 48,849,801.92 338,924.79 81,439,900.43
(2). 暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
(3). 通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
(4). 通过经营租赁租出的固定资产
□适用 √不适用
(5). 未办妥产权证书的固定资产情况
□适用 √不适用
110 / 183
2023 年半年度报告
其他说明：
□适用 √不适用
20、 在建工程
(1). 在建工程情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
电子设备 - - - 2,436,029.66 - 2,436,029.66
合计 - - - 2,436,029.66 - 2,436,029.66
(2). 重要在建工程项目本期变动情况
□适用 √不适用
(3). 本期计提在建工程减值准备情况
□适用 √不适用
其他说明
□适用 √不适用
21、 使用权资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 房屋及建筑物 交通运输设备 合计
一、账面原值
1.期初余额 440,251,644.96 2,670,374.70 442,922,019.66
2.本期增加金额 114,250,111.62 290,223.14 114,540,334.76
(1)新增 51,673,212.69 255,087.63 51,928,300.32
(2)企业合并增加 62,576,898.93 35,135.51 62,612,034.44
3.本期减少金额 19,166,270.69 1,249,641.72 20,415,912.41
(1)处置 19,166,270.69 1,249,641.72 20,415,912.41
4.期末余额 535,335,485.89 1,710,956.12 537,046,442.01
二、累计折旧
1.期初余额 284,546,228.27 2,455,157.80 287,001,386.07
2.本期增加金额 49,386,676.28 294,264.77 49,680,941.05
(1)计提 49,386,676.28 294,264.77 49,680,941.05
3.本期减少金额 17,849,569.57 1,249,641.72 19,099,211.29
(1)处置 17,849,569.57 1,249,641.72 19,099,211.29
4.期末余额 316,083,334.98 1,499,780.85 317,583,115.83
三、减值准备
1.期初余额 - - -
2.本期增加金额 - - -
(1)计提 - - -
3.本期减少金额 - - -
(1)处置 - - -
111 / 183
2023 年半年度报告
4.期末余额 - - -
四、账面价值
1.期末账面价值 219,252,150.91 211,175.27 219,463,326.18
2.期初账面价值 155,705,416.69 215,216.90 155,920,633.59
22、 无形资产
(1). 无形资产情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
与现有客户的关
项目 交易席位费 软件 合计
系
一、账面原值
1.期初余额 600,000.00 295,219,111.78 - 295,819,111.78
2.本期增加金额 - 79,476,016.58 466,294,400.00 545,770,416.58
(1)购置 - 54,238,228.96 - 54,238,228.96
(2)企业合并增加 - 25,237,787.62 466,294,400.00 491,532,187.62
3.本期减少金额 - - - -
(1)处置 - - - -
4.期末余额 600,000.00 374,695,128.36 466,294,400.00 841,589,528.36
二、累计摊销
1.期初余额 600,000.00 229,611,090.21 - 230,211,090.21
2.本期增加金额 - 34,808,442.56 5,181,048.89 39,989,491.45
（1）计提 - 34,808,442.56 5,181,048.89 39,989,491.45
3.本期减少金额 - - - -
(1)处置 - - - -
4.期末余额 600,000.00 264,419,532.77 5,181,048.89 270,200,581.66
三、减值准备
1.期初余额 - - - -
2.本期增加金额 - - - -
（1）计提 - - - -
3.本期减少金额 - - - -
(1)处置 - - - -
4.期末余额 - - - -
四、账面价值 -
1.期末账面价值 - 110,275,595.59 461,113,351.11 571,388,946.70
2.期初账面价值 - 65,608,021.57 - 65,608,021.57
(2). 未办妥产权证书的土地使用权情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
112 / 183
2023 年半年度报告
23、 商誉
(1). 商誉账面原值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成
期初余额 期末余额
商誉的事项 企业合并形成的 处置
收购营业部 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
国联基金管理有限公司
- 1,142,579,370.00 - 1,142,579,370.00
（注）
合计 10,315,675.79 1,142,579,370.00 - 1,152,895,045.79
注：2023 年 8 月 1 日，经深圳市市场监督管理局核准，本公司控股子公司中融基金管理有限
公司的名称变更为“国联基金管理有限公司”(以下简称“国联基金”)。
(2). 商誉减值准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
被投资单位名称或形 本期增加 本期减少
期初余额 期末余额
成商誉的事项 计提 处置
收购营业部 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
国联基金 - - - -
合计 10,315,675.79 - - 10,315,675.79
(3). 商誉所在资产组或资产组组合的相关信息
□适用 √不适用
(4). 说明商誉减值测试过程、关键参数（例如预计未来现金流量现值时的预测期增长率、稳定
期增长率、利润率、折现率、预测期等，如适用） 及商誉减值损失的确认方法
√适用 □不适用
国联基金经营业务主要为基金募集、基金销售、特定客户资产管理、资产管理，均属于基金
业务，本集团将国联基金作为一个独立的资产组。该资产组的可收回金额以预计未来现金流量现
值的方法确定。本集团根据相关子公司管理层批准的最近未来若干年财务预算和适用的折现率预
计该资产组的未来现金流量现值。超过财务预算之后年份的现金流量以稳定期增长率推断。该增
长率不超出资产组所涉及业务的长期平均增长率。于 2023 年 6 月 30 日，该资产组所使用的现金
流量折现率为 12.59%，稳定期增长率为 2%，该折现率和加权平均增长率反映了相关资产组的特
定风险和长期增长预期。其他预测现金流入或流出有关的可收回金额估计值的主要假设包括预测
收入及收入利润率，该估计值是根据该资产组过往的表现及管理层对市场变化的预期而确定。
(5). 商誉减值测试的影响
□适用 √不适用
其他说明：
113 / 183
2023 年半年度报告
√适用 □不适用
本集团于 2023 年 5 月，与中融国际信托有限公司、上海融晟投资有限公司签署的相关协议，
收购国联基金管理 75.5%的权益。合并成本超过按比例获得的国联基金可辨认资产、负债公允价
值的差额确认为与国联基金相关的商誉。
24、 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(1). 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
融出资金减值准备 11,841,345.54 2,960,336.39 15,354,456.00 3,838,614.00
买入返售金融资产减
3,330,925.00 832,731.25 8,537,178.38 2,134,294.60
值准备
其他债权投资公允价
- - 82,382,350.45 20,595,587.61
值变动
其他债权投资减值准
44,907,439.00 11,226,859.75 45,280,685.00 11,320,171.25
备
租赁负债 216,667,245.08 54,166,811.27 152,021,151.22 38,005,287.81
其他应收款坏账准备 4,189,841.19 1,047,460.30 3,894,980.02 973,745.01
应付职工薪酬 191,576,977.69 47,894,244.43 175,245,361.60 43,811,340.40
其他 45,552,671.00 11,388,167.75 39,847,167.03 9,961,791.76
合计 518,066,444.50 129,516,611.14 522,563,329.70 130,640,832.44
(2). 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目 应纳税暂时性差 递延所得税 应纳税暂时性差 递延所得税
异 负债 异 负债
非同一控制企
业合并资产评 476,387,585.08 119,096,896.27 - -
估增值
交易性金融资
产公允价值变 507,491,475.70 126,872,868.91 517,214,278.44 129,303,569.61
动
交易性金融负
债公允价值变 70,718,256.32 17,679,564.08 114,130,833.18 28,532,708.30
动
其他债权投资
52,424,712.85 13,106,178.21 - -
公允价值变动
其他权益工具
投资公允价值 446,785,624.24 111,696,406.06 55,212,348.76 13,803,087.19
变动
114 / 183
2023 年半年度报告
衍生金融工具 503,011,360.31 125,752,840.08 257,141,017.65 64,282,541.27
纳入合并范围
的资管产品中
191,664,770.70 47,916,192.65 148,345,770.42 37,086,442.60
本公司应享有
的未分配利润
使用权资产 213,393,091.79 53,348,272.95 148,841,233.08 37,210,308.27
合计 2,461,876,876.99 615,469,219.21 1,240,885,481.53 310,218,657.24
(3). 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资 抵销后递延所
项目 产和负债期末 得税资产或负 产和负债期初 得税资产或负
互抵金额 债期末余额 互抵金额 债期初余额
递延所得税资产 99,866,312.27 29,650,298.87 109,051,965.73 21,588,866.71
递延所得税负债 99,866,312.27 515,602,906.94 109,051,965.73 201,166,691.51
(4). 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
可抵扣暂时性差异 45,723,230.27 34,158,825.59
可抵扣亏损 23,520,358.58 23,226,596.94
合计 69,243,588.85 57,385,422.53
(5). 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
25、 其他资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值
衍生合约保证金 2,257,649,974.75 2,111,504,115.71
其他应收款 40,139,232.69 24,721,412.46
应收股利 128,700,188.94 -
长期待摊费用 47,871,996.17 39,616,761.72
预付款项 38,492,330.66 27,162,681.87
留抵增值税额 2,773,723.15 4,930,855.19
预交所得税 6,475,593.41 114,053,288.78
其他 6,244,456.32 6,059,897.76
合计 2,528,347,496.09 2,328,049,013.49
115 / 183
2023 年半年度报告
其他应收款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
款项性质 期末账面余额 期初账面余额
其他应收款项余额 44,329,073.88 28,616,392.48
坏账准备 -4,189,841.19 -3,894,980.02
合计 40,139,232.69 24,721,412.46
其他应收款等项目按预期信用损失一般模型计提坏账准备的注释或说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
未来 12 个月 整个存续期预期信用 整个存续期预 合计
项目
预期信用损失 损失 期信用损失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2022年12月31日 684,351.84 1,199,092.35 2,011,535.83 3,894,980.02
计入损益的金额 -210,538.97 642,247.15 -136,847.01 294,861.17
转入/转出 - - - -
2023年06月30日 473,812.87 1,841,339.50 1,874,688.82 4,189,841.19
对本期发生损失准备变动的其他资产余额显著变动的情况说明：
√适用 □不适用
阶段 1 阶段 2 阶段 3
项目 12 个月的预期 整个存续期 整个存续期 合计
信用损失 预期信用损失 预期信用损失
资产原值： 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023 年 06 月 30 日 33,957,586.43 8,496,798.63 1,874,688.82 44,329,073.88
2022 年 12 月 31 日 21,838,937.50 4,765,919.15 2,011,535.83 28,616,392.48
26、 融券业务情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末公允价值 期初公允价值
融出证券 693,702,477.57 602,401,476.15
－交易性金融资产 319,571,708.29 26,280,946.11
－其他权益工具投资 - 363,016,708.04
－转融通融入证券 374,130,769.28 213,103,822.00
转融通融入证券总额 401,358,277.12 214,648,982.00
融券业务违约情况：
√适用 □不适用
本期融券业务无违约情况。
116 / 183
2023 年半年度报告
融券业务的说明：
转融通融入证券总额为其融入时市值。
27、 资产减值准备变动表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初余额 本期增加 期末余额
转回 转/核销
融出资金减值准备 15,354,456.00 8,627,197.51 12,140,307.97 - 11,841,345.54
应收款项坏账准备 731,398.75 173,633.79 70,460.92 - 834,571.62
买入返售金融资产
8,537,178.38 311,993.35 5,518,246.73 - 3,330,925.00
减值准备
其他债权投资减值
45,280,685.00 13,547,861.12 13,921,107.12 - 44,907,439.00
准备
其他应收款坏账准
3,894,980.02 579,340.88 284,479.71 - 4,189,841.19
备
合计 73,798,698.15 23,240,026.65 31,934,602.44 - 65,104,122.36
资产减值准备的说明：
2023 年 06 月 30 日
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段
整个存续期（已
12 个月预期信用损 整个存续期预期 经发生信用损 合计
失 信用损失 失）预期信用损
失
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
融出资金
账面原值 9,142,169,847.71 953,722,090.08 - 10,095,891,937.79
信用减值准备 3,443,766.30 8,397,579.24 - 11,841,345.54
账面价值 9,138,726,081.41 945,324,510.84 - 10,084,050,592.25
买入返售金融资
产
账面原值 5,422,451,880.91 - - 5,422,451,880.91
信用减值准备 3,330,925.00 - - 3,330,925.00
账面价值 5,419,120,955.91 - - 5,419,120,955.91
其中：股票质押
式回购
账面原值 1,738,956,034.57 - - 1,738,956,034.57
信用减值准备 3,330,925.00 - - 3,330,925.00
担保物价值 5,216,989,402.66 - - 5,216,989,402.66
其他债权投资
账面价值 6,511,034,527.10 - 4,404,708.68 6,515,439,235.78
累计减值准备 27,185,165.56 - 17,722,273.44 44,907,439.00
117 / 183
2023 年半年度报告
其他应收款
账面原值 33,957,586.43 8,496,798.63 1,874,688.82 44,329,073.88
信用减值准备 473,812.87 1,841,339.50 1,874,688.82 4,189,841.19
账面价值 33,483,773.56 6,655,459.13 - 40,139,232.69
2022 年 12 月 31 日
第 1 阶段 第 2 阶段 第 3 阶段
整个存续期（已
12 个月预期信用损 整个存续期预期 经发生信用损
合计
失 信用损失 失）预期信用损
失
人民币元 人民币元 人民币元
融出资金
账面原值 7,829,020,419.02 1,002,003,734.79 - 8,831,024,153.81
信用减值准备 5,742,630.73 9,611,825.27 - 15,354,456.00
账面价值 7,823,277,788.29 992,391,909.52 - 8,815,669,697.81
买入返售金融资
产
账面原值 3,272,352,676.00 - - 3,272,352,676.00
信用减值准备 8,537,178.38 - - 8,537,178.38
账面价值 3,263,815,497.62 - - 3,263,815,497.62
其中：股票质押
式回购
账面原值 2,172,484,093.80 - - 2,172,484,093.80
信用减值准备 8,537,178.38 - - 8,537,178.38
担保物价值 5,700,834,039.75 - - 5,700,834,039.75
其他债权投资
账面价值 8,357,942,672.00 - 5,342,758.68 8,363,285,430.68
累计减值准备 27,496,461.00 - 17,784,224.00 45,280,685.00
其他应收款
账面原值 21,838,937.50 4,765,919.15 2,011,535.83 28,616,392.48
信用减值准备 684,351.84 1,199,092.35 2,011,535.83 3,894,980.02
账面价值 21,154,585.66 3,566,826.80 - 24,721,412.46
28、 金融工具及其他项目预期信用损失准备表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额
金融工具类别 未来 12 个月 整个存续期预 整个存续期预
合计
预期信用损失 期信用损失(未 期信用损失(已
118 / 183
2023 年半年度报告
发生信用减值) 发生信用减值)
融出资金减值准备 3,443,766.30 8,397,579.24 - 11,841,345.54
应收款项坏账准备（简化
/ 196,979.05 637,592.57 834,571.62
模型）
买入返售金融资产减值
3,330,925.00 - - 3,330,925.00
准备
其他债权投资减值准备 27,185,165.56 - 17,722,273.44 44,907,439.00
其他应收款坏账准备 473,812.87 1,841,339.50 1,874,688.82 4,189,841.19
合计 34,433,669.73 10,435,897.79 20,234,554.83 65,104,122.35
期初余额
整个存续期预 整个存续期预
金融工具类别 未来 12 个月
期信用损失(未 期信用损失(已 合计
预期信用损失
发生信用减值) 发生信用减值)
融出资金减值准备 5,742,630.73 9,611,825.27 - 15,354,456.00
应收款项坏账准备（简化
/ 93,806.18 637,592.57 731,398.75
模型）
买入返售金融资产减值
8,537,178.38 - - 8,537,178.38
准备
其他债权投资减值准备 27,496,461.00 - 17,784,224.00 45,280,685.00
其他应收款坏账准备 684,351.84 1,199,092.35 2,011,535.83 3,894,980.02
合计 42,460,621.95 10,904,723.80 20,433,352.40 73,798,698.15
29、 短期借款
(1). 短期借款分类
□适用 √不适用
(2). 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
119 / 183
2023 年半年度报告
30、 应付短期融资款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
债券名称 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
收益凭证 705,301,479.48 1,796,470,287.68 1,212,692,890.43 1,289,078,876.73
短期公司债 - 3,033,698,630.14 - 3,033,698,630.14
合计 705,301,479.48 4,830,168,917.82 1,212,692,890.43 4,322,777,506.87
120 / 183
2023 年半年度报告
31、 拆入资金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
银行拆入资金 2,050,449,144.45 450,084,980.56
转融通融入资金 690,883,708.32 450,131,250.00
合计 2,741,332,852.77 900,216,230.56
转融通融入资金：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末 期初
剩余期限
余额 利率区间 余额 利率区间
1 个月以内 - - - -
1 至 3 个月 690,883,708.32 2.16%-2.65% 450,131,250.00 2.10%
3 至 12 个月 - - - -
1 年以上 - - - -
合计 690,883,708.32 / 450,131,250.00 /
121 / 183
2023 年半年度报告
32、 交易性金融负债
(1) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值 期初公允价值
指定为以公允价值计量且其变 指定为以公允价值计量且其变
类别 合计 合计
动计入当期损益的金融负债 动计入当期损益的金融负债
合并结构化主体其他
68,643,594.72 68,643,594.72 48,859,734.54 48,859,734.54
份额持有人利益(注 1)
浮动收益型收益凭证
1,389,993,543.68 1,389,993,543.68 1,530,120,966.82 1,530,120,966.82
(注 2)
合计 1,458,637,138.40 1,458,637,138.40 1,578,980,701.36 1,578,980,701.36
对指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的描述性说明：
√适用 □不适用
注 1： 系因本集团能实施控制而纳入合并财务报表范围的结构化主体的其他份额持有人利益。本集团将该类金融负债指定为以公允价值计量且其
变动计入当期损益的金融负债，系这些结构化主体相对应的金融资产主要以公允价值计量且其变动计入当期损益，该指定可以明显减少由于这些结构化
主体的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。
注 2： 系本集团发行的国联盛鑫系列本金保障浮动收益型收益凭证，该系列收益凭证挂钩标的为中证 500、沪深 300、上证 50、上海期货交易所
黄金期货合约等，本集团将前述嵌入衍生工具与收益凭证主合同整体指定为以公允价值计量的金融负债。
(2) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入其他综合收益
□适用 √不适用
(3) 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债且自身信用风险变动引起的公允价值变动金额计入当期损益
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
122 / 183
2023 年半年度报告
33、 卖出回购金融资产款
(1) 按业务类别
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
买断式卖出回购 326,811,405.38 68,711,160.93
质押式卖出回购 13,737,631,545.07 13,036,107,820.24
质押式报价回购 2,019,714,000.00 1,887,862,000.00
合计 16,084,156,950.45 14,992,680,981.17
(2) 按金融资产种类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 11,647,524,329.66 13,004,818,981.17
基金 2,019,714,000.00 1,887,862,000.00
票据 2,416,918,620.79 100,000,000.00
合计 16,084,156,950.45 14,992,680,981.17
(3) 担保物金额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 20,445,751,796.59 19,801,158,447.46
票据 2,399,140,970.18 98,914,121.60
合计 22,844,892,766.77 19,900,072,569.06
(4) 报价回购融入资金按剩余期限分类
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期 限 期末账面余额 利率区间 期初账面余额 利率区间
一个月内 1,554,729,000.00 1,831,216,000.00
一个月至三个月内 464,985,000.00 56,646,000.00
1.05%-
三个月至一年内 - - 1.50-6.80%
6.08%
一年以上 - -
合计 2,019,714,000.00 1,887,862,000.00
卖出回购金融资产款的说明：
□适用 √不适用
34、 代理买卖证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
普通经纪业务
其中：个人 7,064,726,649.88 7,210,766,969.73
123 / 183
2023 年半年度报告
机构 1,764,572,851.04 1,984,742,189.25
小计 8,829,299,500.92 9,195,509,158.98
信用业务
其中：个人 918,650,845.58 1,232,273,600.27
机构 233,537,599.36 369,498,121.81
小计 1,152,188,444.94 1,601,771,722.08
合计 9,981,487,945.86 10,797,280,881.06
35、 代理承销证券款
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
债券 216,177,808.79 -
其中：国债 - -
金融债券 - -
企业债券 216,177,808.79 -
合计 216,177,808.79 -
36、 应付职工薪酬
(1).应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非同一控制下企
项目 期初余额 本期其他增加 本期减少 期末余额
业合并增加
一、短期薪酬 438,941,845.89 49,384,208.61 652,233,032.38 672,945,085.89 467,614,000.99
二、离职后福利-设定提存
1,347,695.04 - 82,081,744.40 81,093,860.76 2,335,578.68
计划
三、辞退福利 - - 882,597.89 882,597.89 -
合计 440,289,540.93 49,384,208.61 735,197,374.67 754,921,544.54 469,949,579.67
(2).短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
非同一控制下企业
项目 期初余额 本期其他增加 本期减少 期末余额
合并增加
一、工资、奖金、津贴和补贴 432,697,872.33 48,142,618.49 587,743,184.75 604,559,614.31 464,024,061.26
二、职工福利费 5,056,200.00 - 15,715,747.38 20,093,773.25 678,174.13
三、社会保险费 495,060.07 1,076,476.78 9,261,433.41 9,891,893.86 941,076.40
其中：医疗保险费 495,060.07 398,093.08 8,396,262.70 8,356,512.25 932,903.60
其他社会保险 - 678,383.70 865,170.71 1,535,381.61 8,172.80
四、住房公积金 687,951.75 - 35,728,108.77 35,729,133.59 686,926.93
五、工会经费和职工教育经费 4,761.74 165,113.34 3,784,558.07 2,670,670.88 1,283,762.27
合计 438,941,845.89 49,384,208.61 652,233,032.38 672,945,085.89 467,614,000.99
(3).设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 1,279,201.03 60,346,785.64 59,461,593.47 2,164,393.20
124 / 183
2023 年半年度报告
2、失业保险费 55,959.81 502,259.10 453,186.53 105,032.38
3、企业年金缴费 12,534.20 21,232,699.66 21,179,080.76 66,153.10
合计 1,347,695.04 82,081,744.40 81,093,860.76 2,335,578.68
其他说明：
√适用 □不适用
本集团按规定参加由政府机构设立的养老保险和失业保险计划，分别按员工所在机构属地政
策向该等计划缴存费用。此外，本集团参加企业年金计划，根据该等计划，本集团按员工上年工
资的8%向该等计划缴存费用。除上述缴存费用外，本集团不再承担进一步支付义务。相应的支出
于发生时计入当期损益或相关资产的成本。
37、 应交税费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
增值税 16,090,710.92 18,445,346.32
企业所得税 36,981,835.16 6,474,087.66
个人所得税 28,111,769.62 36,690,029.31
城市维护建设税 1,102,689.94 962,874.38
教育费附加及地方教育费附加 787,379.26 704,246.56
其他 11,886,312.03 561,461.41
合计 94,960,696.93 63,838,045.64
38、 应付款项
(1).应付款项列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
应付待清算款项 657,064,313.53 347,648,046.98
代付客户现金股利 1,883,067.64 1,883,067.64
应付手续费及佣金 3,721,982.11 4,808,797.39
其他 1,107,773.34 99,386.00
合计 663,777,136.62 354,439,298.01
(2).应付票据
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
39、 合同负债
(1).合同负债情况
√适用 □不适用
125 / 183
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
预收财务顾问费 4,838,218.61 2,472,657.08
预收投资咨询费 2,000,000.00 4,000,000.00
预收管理费 12,887,702.45 9,232,790.72
合计 19,725,921.06 15,705,447.80
(2).报告期内账面价值发生重大变动的金额和原因
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
40、 持有待售负债
□适用 √不适用
41、 预计负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
形成原因及经
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额 济利益流出不
确定性的说明
详见“本节十
未决诉讼 1,868,504.15 - - 1,868,504.15 五、2、或有
事项
合计 1,868,504.15 - - 1,868,504.15 /
42、 长期借款
(1). 长期借款分类
□适用 √不适用
其他说明，包括利率区间：
□适用 √不适用
126 / 183
2023 年半年度报告
43、 应付债券
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
票面利率
债券类型 简称 面值 起息日期 债券期限 发行金额 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
（%）
公司债 20 国联 01 100 2020 年 1 月 16 日 1096 800,000,000 4.13% 831,682,191.81 1,357,808.19 833,040,000.00 -
公司债 20 国联 02 100 2020 年 3 月 11 日 1096 1,500,000,000 3.60% 1,543,791,780.81 10,208,219.19 1,554,000,000.00 -
公司债 21 国联 06 100 2021 年 9 月 22 日 730 1,000,000,000 3.40% 1,009,408,219.20 16,860,273.97 - 1,026,268,493.17
公司债 21 国联 07 100 2021 年 11 月 22 日 1096 1,500,000,000 3.50% 1,505,753,424.66 26,034,246.57 - 1,531,787,671.23
公司债 22 国联 01 100 2022 年 1 月 24 日 1096 1,000,000,000 3.14% 1,029,421,369.90 15,570,958.81 31,400,000.00 1,013,592,328.71
长期次级债 20 国联 C1 100 2020 年 3 月 5 日 1096 700,000,000 4.25% 724,615,068.50 5,134,931.50 729,750,000.00 -
长期次级债 22 国联 C1 100 2022 年 2 月 24 日 1096 1,000,000,000 3.45% 1,029,395,890.44 17,108,219.19 34,500,000.00 1,012,004,109.63
长期次级债 22 国联 C2 100 2022 年 8 月 11 日 1096 1,500,000,000 3.10% 1,518,217,808.23 23,058,904.12 - 1,541,276,712.35
长期次级债 23 国联 C1 100 2023 年 4 月 17 日 1096 1,000,000,000 3.65% - 1,007,500,000.00 - 1,007,500,000.00
小公募 21 国联 01 100 2021 年 3 月 15 日 1096 1,000,000,000 3.70% 1,028,459,476.03 18,834,080.77 37,000,000.00 1,010,293,556.80
小公募 21 国联 02 100 2021 年 5 月 12 日 1096 1,500,000,000 3.59% 1,533,875,996.63 26,945,077.14 53,850,000.00 1,506,971,073.77
小公募 21 国联 03 100 2021 年 6 月 7 日 730 1,500,000,000 3.27% 1,527,951,780.82 21,098,219.18 1,549,050,000.00 -
小公募 21 国联 04 100 2021 年 6 月 28 日 1096 1,000,000,000 3.65% 1,018,700,000.00 18,100,000.00 36,500,000.00 1,000,300,000.00
小公募 21 国联 05 100 2021 年 8 月 30 日 1096 1,000,000,000 3.29% 1,011,176,986.31 16,314,794.54 - 1,027,491,780.85
小公募 22 国联 02 100 2022 年 3 月 23 日 1825 1,000,000,000 3.80% 1,029,567,123.28 18,843,835.61 38,000,000.00 1,010,410,958.89
小公募 22 国联 03 100 2022 年 4 月 28 日 1825 1,000,000,000 3.60% 1,024,460,273.99 17,852,054.81 36,000,000.00 1,006,312,328.80
小公募 22 国联 04 100 2022 年 6 月 7 日 1095 1,100,000,000 2.99% 1,118,742,794.52 16,309,835.59 32,890,000.00 1,102,162,630.11
小公募 22 国联 05 100 2022 年 11 月 11 日 1095 1,000,000,000 2.70% 1,003,772,602.73 13,389,041.08 - 1,017,161,643.81
小公募 23 国联 01 100 2023 年 2 月 9 日 669 2,600,000,000 3.15% - 2,631,862,465.75 - 2,631,862,465.75
小公募 23 国联 02 100 2023 年 4 月 25 日 1057 1,300,000,000 3.15% - 1,307,516,849.31 - 1,307,516,849.31
收益凭证 诚鑫 157 号 100 2023 年 2 月 10 日 374 50,000,000 3.30% - 50,637,397.26 - 50,637,397.26
收益凭证 诚鑫 159 号 100 2023 年 2 月 10 日 374 10,000,000 3.10% - 10,119,753.43 - 10,119,753.43
收益凭证 诚鑫 161 号 100 2023 年 2 月 14 日 370 10,000,000 3.30% - 10,123,863.02 - 10,123,863.02
收益凭证 诚鑫 162 号 100 2023 年 2 月 14 日 370 10,000,000 3.00% - 10,112,602.73 - 10,112,602.73
合计 / / / 24,080,000,000 / 19,488,992,787.86 5,310,893,431.76 4,965,980,000.00 19,833,906,219.62
127 / 183
2023 年半年度报告
44、 租赁负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
租赁负债—应付租赁款本金 237,893,581.88 168,494,952.78
租赁负债—未确认融资费用 -14,554,905.65 -8,318,581.13
合计 223,338,676.23 160,176,371.65
45、 递延收益
□适用 √不适用
46、 其他负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 65,482,541.82 59,133,617.55
衍生合约保证金 10,883,350,642.84 7,351,838,021.37
预收款项 217,742.45 178,141.51
递延收益 14,311,174.14 8,280,418.16
合计 10,963,362,101.25 7,419,430,198.59
其他应付款按款项性质列示：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
收益互换代收客户分红 11,202,929.08 13,567,412.04
应付外聘经纪人风险金 3,569,300.94 3,859,802.95
证券投资者保护基金 8,305,744.05 6,751,018.77
应付第三方存管费 9,509,230.05 8,995,550.65
预提费用 19,854,200.77 6,669,526.32
代扣款项 383,912.23 5,562,722.00
暂收款 - 2,275,000.00
其他 12,657,224.70 11,452,584.82
合计 65,482,541.82 59,133,617.55
其他负债的说明：
证券投资者保护基金系本公司及子公司华英证券有限责任公司根据中国证监会证监发
[2007]50 号文《关于印发〈证券公司缴纳证券投资者保护基金实施办法(试行)〉的通知》、中国证
监会机构部部函[2007]268 号文《关于发布实施〈证券公司分类监管工作指引(试行)〉的通知》按
营业收入的一定比例计提。
47、 股本
√适用 □不适用
128 / 183
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额 发行 公积金 期末余额
送股 其他 小计
新股 转股
股份总
2,831,773,168.00 - - - - - 2,831,773,168.00
数
其他说明：
无
48、 其他权益工具
(1) 其他金融工具划分至其他权益工具的基本情况（划分依据、主要条款和股利或利息的设定机
制等）
□适用 √不适用
(2) 期末发行在外的优先股、永续债等金融工具变动情况表
□适用 √不适用
其他权益工具本期增减变动情况、变动原因说明，以及相关会计处理的依据：
□适用 √不适用
其他说明：
□适用 √不适用
49、 资本公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
资本溢价（股本
8,189,045,492.92 - - 8,189,045,492.92
溢价）
因对子公司持股
比例变更的影响 -14,817,436.31 - - -14,817,436.31
(注 1)
合计 8,174,228,056.61 - - 8,174,228,056.61
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注 1：系本公司 2017 年度购买子公司华英证券有限责任公司(以下简称“华英证券”)少数股东
拥有的股权产生。
50、 库存股
□适用 √不适用
129 / 183
2023 年半年度报告
51、 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期发生金额
税
后
归
减：前期计入其 减：前期计入其他 属
项目 期初余额 期末余额
本期所得税前发生额 减：所得税费用 他综合收益当期 综合收益当期转入 合计 税后归属于母公司 于
转入损益 留存收益 少
数
股
东
一、不能重分类
进损益的其他综 41,409,261.57 375,696,658.67 93,924,164.67 - -11,907,462.61 293,679,956.61 293,679,956.61 - 335,089,218.18
合收益
其中：其他权益
工具投资公允价 41,409,261.57 375,696,658.67 93,924,164.67 - -11,907,462.61 293,679,956.61 293,679,956.61 - 335,089,218.18
值变动
二、将重分类进
损益的其他综合 -68,942,479.88 142,777,219.80 33,701,765.84 2,291,081.45 - 106,784,372.51 106,784,372.51 - 37,841,892.63
收益
其中：其他债权
投资公允价值变 -95,747,276.59 137,471,390.76 33,795,077.33 2,291,081.45 - 101,385,231.98 101,385,231.98 - 5,637,955.39
动
其他债权投资信
33,960,513.76 -373,246.00 -93,311.49 - - -279,934.51 -279,934.51 - 33,680,579.25
用损失准备
外币财务报表折
-7,155,717.05 5,679,075.04 - - - 5,679,075.04 5,679,075.04 - -1,476,642.01
算差额
其他综合收益合
-27,533,218.31 518,473,878.47 127,625,930.51 2,291,081.45 -11,907,462.61 400,464,329.12 400,464,329.12 - 372,931,110.81
计
上期发生金额
税
减：前期计
减：前期计入其他 后
项目 期初余额 本期所得税前发生 入其他综合 期末余额
减：所得税费用 综合收益当期转入 合计 税后归属于母公司 归
额 收益当期转
留存收益 属
入损益
于
130 / 183
2023 年半年度报告
少
数
股
东
一、不能重分类进损
147,684,925.46 21,477,401.14 -20,938,048.09 - 105,229,593.51 -62,814,144.28 -62,814,144.28 - 84,870,781.18
益的其他综合收益
其中：其他权益工具
147,684,925.46 21,477,401.14 -20,938,048.09 - 105,229,593.51 -62,814,144.28 -62,814,144.28 - 84,870,781.18
投资公允价值变动
二、将重分类进损益
34,979,849.76 -26,841,500.27 -9,174,700.80 - - -17,666,799.47 -17,666,799.47 - 17,313,050.29
的其他综合收益
其中：其他债权投资
34,865,204.62 -35,018,183.20 -8,754,545.80 - - -26,263,637.40 -26,263,637.40 - 8,601,567.22
公允价值变动
其他债权投资信用损
28,368,181.50 -1,680,620.00 -420,155.00 - - -1,260,465.00 -1,260,465.00 - 27,107,716.50
失准备
外币财务报表折算差
-28,253,536.36 9,857,302.93 - - - 9,857,302.93 9,857,302.93 - -18,396,233.43
额
其他综合收益合计 182,664,775.22 -5,364,099.13 -30,112,748.89 - 105,229,593.51 -80,480,943.75 -80,480,943.75 - 102,183,831.47
131 / 183
2023 年半年度报告
52、 盈余公积
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 763,323,436.52 - - 763,323,436.52
合计 763,323,436.52 - - 763,323,436.52
53、 一般风险准备
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期计提 本期减少 期末余额
一般风险准备
981,216,074.70 9,672,311.15 - 990,888,385.85
(注 1)
交易风险准备
931,628,255.31 65,520.92 - 931,693,776.23
(注 2)
合计 1,912,844,330.01 9,737,832.07 - 1,922,582,162.08
54、 未分配利润
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期 上年度
调整前上期末未分配利润 3,105,916,937.90 2,801,580,855.88
调整期初未分配利润合计数（调增
- -
+，调减－）
调整后期初未分配利润 3,105,916,937.90 2,801,580,855.88
加：其他综合收益结转留存收益 -11,907,462.61 105,575,161.27
加：本期归属于母公司所有者的净
600,312,605.07 767,284,571.89
利润
减：提取法定盈余公积 - 86,398,261.54
提取任意盈余公积 - -
提取一般风险准备 9,672,311.15 102,955,176.32
提取交易风险准备 65,520.92 95,992,896.48
应付普通股股利 - 283,177,316.80
期末未分配利润 3,684,584,248.29 3,105,916,937.90
55、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 689,127,525.48 611,844,445.51
其中：货币资金及结算备付金利息收
161,825,862.49 153,727,869.46
入
融出资金利息收入 267,934,985.02 280,649,949.60
买入返售金融资产利息收入 87,762,871.52 81,475,888.95
其中：约定购回利息收入 - -
股权质押回购利息收入 55,605,797.20 70,564,927.34
其他债权投资利息收入 171,603,806.45 95,990,737.50
利息支出 601,158,507.32 541,693,500.45
132 / 183
2023 年半年度报告
其中：短期借款利息支出 - -
应付短期融资款利息支出 49,168,917.80 20,054,733.39
拆入资金利息支出 13,931,337.22 11,531,681.28
其中：转融通利息支出 5,530,318.32 6,335,000.00
卖出回购金融资产款利息支出 192,128,016.33 171,546,737.68
其中：报价回购利息支出 17,327,434.57 22,196,007.54
代理买卖证券款利息支出 11,948,223.42 20,821,534.79
应付债券利息支出 330,893,431.76 314,411,769.38
其中：次级债券利息支出 50,431,875.71 56,251,157.46
租赁负债利息支出 3,088,580.79 3,327,043.93
利息净收入 87,969,018.16 70,150,945.06
56、 手续费及佣金净收入
(1) 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 261,403,518.65 264,398,787.08
证券经纪业务收入 371,624,798.38 394,738,320.15
其中：代理买卖证券业务 303,725,808.55 345,299,485.94
交易单元席位租赁 53,056,825.13 27,395,459.70
代销金融产品业务 14,842,164.70 22,043,374.51
证券经纪业务支出 110,221,279.73 130,339,533.07
其中：代理买卖证券业务 110,221,279.73 130,339,533.07
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
2.期货经纪业务净收入 - -
期货经纪业务收入 - -
期货经纪业务支出 - -
3.投资银行业务净收入 281,255,102.95 244,741,366.59
投资银行业务收入 287,185,114.00 251,219,235.17
其中：证券承销业务 253,243,589.92 221,106,228.29
证券保荐业务 9,786,792.46 4,528,301.88
财务顾问业务 24,154,731.62 25,584,705.00
投资银行业务支出 5,930,011.05 6,477,868.58
其中：证券承销业务 5,930,011.05 6,477,868.58
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
4.资产管理业务净收入 83,564,397.87 74,743,334.37
资产管理业务收入 84,439,473.42 75,493,516.03
资产管理业务支出 875,075.55 750,181.66
5.基金管理业务净收入 64,276,073.91 -
基金管理业务收入 64,276,073.91 -
基金管理业务支出 - -
6.投资咨询业务净收入 28,406,749.42 32,666,627.15
投资咨询业务收入 28,406,749.42 32,666,627.15
投资咨询业务支出 - -
7.其他手续费及佣金净收入 24,366,663.26 2,334,688.26
133 / 183
2023 年半年度报告
其他手续费及佣金收入 32,142,803.25 6,908,627.00
其他手续费及佣金支出 7,776,139.99 4,573,938.74
合计 743,272,506.06 618,884,803.45
其中：手续费及佣金收入 868,075,012.38 761,026,325.50
手续费及佣金支出 124,802,506.32 142,141,522.05
(2) 财务顾问业务净收入
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
并购重组财务顾问业务净收入--境内上市公司 - 2,375,471.70
并购重组财务顾问业务净收入--其他 - -
其他财务顾问业务净收入 24,154,731.62 23,209,233.30
(3) 代理销售金融产品业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
代销金融产品业 本期 上期
务 销售总金额 销售总收入 销售总金额 销售总收入
基金 38,906,178,641.87 7,200,778.36 10,852,224,670.00 8,302,677.27
信托 1,003,286,676.00 6,766,776.40 969,486,519.00 12,960,943.01
其他 6,055,690,002.00 874,609.94 3,706,005,100.00 779,754.23
合计 45,965,155,319.87 14,842,164.70 15,527,716,289.00 22,043,374.51
(4) 资产管理业务
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 集合资产管理业务 定向资产管理业务 专项资产管理业务
期末产品数量 77 149 50
期末客户数量 145,966 149 896
其中：个人客户 145,339 40 -
机构客户 627 109 896
期初受托资金 18,884,164,745.70 54,657,095,412.68 28,506,717,302.04
其中：自有资金投入 153,584,463.59 - -
个人客户 10,863,740,735.77 1,250,503,444.74 -
机构客户 7,866,839,546.34 53,406,591,567.94 28,506,717,302.04
期末受托资金 22,335,375,850.73 50,434,496,563.97 34,648,009,548.00
其中：自有资金投入 - 18,508,107.30 -
个人客户 9,396,988,878.38 1,249,761,965.09 -
机构客户 12,938,386,972.35 49,166,226,491.58 34,648,009,548.00
期末主要受托资产初
24,767,800,387.19 57,182,234,835.93 35,937,635,355.16
始成本
其中：股票 383,582,824.22 5,010,953,012.34 -
基金 556,490,292.05 519,404,186.42 -
债券 19,458,845,396.78 45,379,745,973.62 -
信托 - - 35,937,635,355.16
其他 4,368,881,874.14 6,272,131,663.55 35,937,635,355.16
134 / 183
2023 年半年度报告
当期资产管理业务净
42,959,087.08 20,619,521.46 19,985,789.33
收入
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
57、 投资收益
(1) 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 510,988.22 5,308,595.39
处置长期股权投资产生的投资收
- -
益
金融工具投资收益 773,019,288.73 -26,182,294.54
其中：持有期间取得的收益 472,866,022.58 426,936,957.06
－交易性金融工具 324,870,325.67 281,564,939.70
－其他权益工具投资 147,995,696.91 145,372,017.36
处置金融工具取得的收益 300,153,266.15 -453,119,251.60
－交易性金融工具 399,254,337.12 225,130,788.94
－其他债权投资 2,291,081.46 45,558,307.05
－衍生金融工具 -101,392,152.43 -723,808,347.59
合计 773,530,276.95 -20,873,699.15
(2) 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价
持有期间收益 324,870,325.67 284,756,957.04
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 422,892,331.51 237,101,208.79
金融资产
分类为以公允价
持有期间收益 - -
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 - -
金融负债
指定为以公允价
持有期间收益 - -3,192,017.34
值计量且其变动
计入当期损益的
处置取得收益 -23,637,994.39 -11,970,419.85
金融负债
58、 净敞口套期收益
□适用 √不适用
135 / 183
2023 年半年度报告
59、 其他收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 9,818,185.68 6,025,424.69
合计 9,818,185.68 6,025,424.69
60、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -15,273,934.02 113,807,847.55
其中：指定为以公允价值计量且
- -
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -41,126,352.29 34,650,151.44
其中：指定为以公允价值计量且
-41,126,352.29 34,679,910.07
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 245,356,278.98 448,734,819.05
合计 188,955,992.67 597,192,818.04
61、 其他业务收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
类别 本期发生额 上期发生额
租赁收入 1,614,920.62 1,269,928.99
其他 454,196.80 44,808.49
合计 2,069,117.42 1,314,737.48
62、 资产处置收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
资产处置损益 306,413.09 214,141.75
合计 306,413.09 214,141.75
其他说明：
□适用 √不适用
63、 税金及附加
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
城市维护建设税 5,934,767.02 4,657,750.20 5%、7%
教育费附加 4,234,059.89 3,324,588.17 5%
其他 938,944.28 1,067,154.38 /
136 / 183
2023 年半年度报告
合计 11,107,771.19 9,049,492.75 /
64、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 724,447,850.57 500,484,976.12
租赁费 2,142,959.35 1,366,616.25
折旧费 68,376,867.76 57,639,482.05
无形资产摊销 39,989,491.45 26,609,781.95
长期待摊费用摊销 10,320,626.54 8,258,455.18
差旅费 25,060,449.72 11,475,157.24
业务招待费 27,188,479.67 14,492,856.90
投资者保护基金 8,056,068.54 22,676,592.99
办公费用 8,481,620.14 5,553,321.36
邮电通讯费 21,711,983.06 13,893,871.78
中介机构费 6,388,522.89 6,999,176.85
咨询费 17,666,485.62 11,881,039.66
研发支出 10,828,214.68 7,374,070.49
电子设备运转费 18,731,789.94 15,137,313.94
物业管理费 9,325,672.15 8,948,853.62
业务宣传费 4,673,263.84 3,478,657.21
广告费 3,477,085.04 1,540,201.83
软件费 6,926,019.99 588,604.45
其他 32,946,338.15 10,150,564.21
合计 1,046,739,789.10 728,549,594.08
65、 信用减值损失
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
融资融券业务减值转回/损失 -3,513,110.46 -1,390,489.44
坏账转回/损失 398,034.04 -206,731.70
买入返售金融资产减值转回 -5,206,253.38 -4,365,779.79
其他债权投资减值转回/损失 -373,246.00 -1,680,620.00
合计 -8,694,575.80 -7,643,620.93
66、 其他资产减值损失
□适用 √不适用
67、 其他业务成本
□适用 √不适用
68、 营业外收入
√适用 □不适用
137 / 183
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置利
- 87,450.33 -
得合计
其中：固定资产处
- 87,450.33 -
置利得
无形资产处
- - -
置利得
政府补助 1,011,410.00 1,000,170.00 1,011,410.00
其他 42,051.77 820,759.00 42,051.77
合计 1,053,461.77 1,908,379.33 1,053,461.77
计入当期损益的政府补助
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补助项目 本期发生金额 上期发生金额 与资产相关/与收益相关
金融企业各类扶持和
746,500.00 847,200.00 与收益相关
补贴
其他 264,910.00 152,970.00 与收益相关
其他说明：
□适用 √不适用
69、 营业外支出
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损
项目 本期发生额 上期发生额
益的金额
非流动资产处置损
10,226.92 3,299.24 10,226.92
失合计
其中：固定资产处
10,226.92 3,299.24 10,226.92
置损失
对外捐赠 7,480.00 - 7,480.00
其他 2,010.99 21,702.75 2,010.99
合计 19,717.91 25,001.99 19,717.91
70、 所得税费用
(1) 所得税费用表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
当期所得税费用 99,356,413.23 -72,388,814.15
138 / 183
2023 年半年度报告
递延所得税费用 58,640,025.32 180,350,251.22
以前年度调整 -81,015.00 453,325.56
合计 157,915,423.55 108,414,762.63
(2) 会计利润与所得税费用调整过程
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额
利润总额 758,959,185.54
按法定/适用税率计算的所得税费用 189,739,796.39
子公司适用不同税率的影响 253,296.51
调整以前期间所得税的影响 -81,015.00
非应税收入的影响 -40,463,523.18
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 5,646,027.51
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏
-129,898.82
损的影响
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性
2,950,740.14
差异或可抵扣亏损的影响
所得税费用 157,915,423.55
其他说明：
□适用 √不适用
71、 其他综合收益
√适用 □不适用
详见“本节七、51、其他综合收益”。
72、 现金流量表项目
(1). 收到的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助 10,829,595.68 7,025,594.69
其他业务收入 2,069,117.42 1,314,737.48
收回衍生业务保证金 3,531,512,621.47 1,280,456,977.86
收到的申赎款净额 - 5,493,243.17
收到的清算款项净额 630,131,175.22 -
收回的存出保证金净额 221,578,463.45 -
收到的代理承销证券款净额 216,177,808.79 -
收到的定期存款和约期存款的净额 - 735,000,000.00
其他 3,116,107.61 24,023,395.33
合计 4,615,414,889.64 2,053,313,948.53
139 / 183
2023 年半年度报告
(2). 支付的其他与经营活动有关的现金
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
支付的其他业务及管理费 190,755,941.57 120,311,428.43
营业外支出支付的现金 13,513.46 25,001.99
支付的定期存款、约期存款及其他
172,000,000.00 -
受限资金的净额
支付的清算净额 - 1,512,059,923.61
支付衍生业务保证金 146,145,859.04 377,274,609.54
支付的收益互换代收客户分红 2,364,482.96 59,027,195.72
支付的存出保证金净额 - 278,071,540.42
支付专户风险保证金 25,582,149.45 -
其他 1,976,631.62 72,498,174.18
合计 538,838,578.10 2,419,267,873.89
(3). 收到的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(4). 支付的其他与投资活动有关的现金
□适用 √不适用
(5). 收到的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
(6). 支付的其他与筹资活动有关的现金
□适用 √不适用
73、 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金
流量：
净利润 601,043,761.99 437,236,663.71
加：信用减值损失 -8,694,575.80 -7,643,620.93
固定资产折旧 18,695,926.71 16,441,412.24
使用权资产摊销 49,680,941.05 41,198,069.81
无形资产摊销 39,989,491.45 26,609,781.95
长期待摊费用摊销 10,320,626.54 8,258,455.18
140 / 183
2023 年半年度报告
处置固定资产、无形资产和其他长
期资产的损失（收益以“－”号填 -323,295.85 -301,592.08
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号
-188,955,992.67 -597,192,818.04
填列）
利息收入 -171,603,806.45 -95,990,737.50
利息支出 383,150,930.35 337,793,546.70
汇兑损失（收益以“-”号填列） -1,156,916.14 -814,343.58
投资损失（收益以“－”号填列） -150,797,766.59 -267,061,920.58
递延所得税资产减少（增加以“－”
-3,444,370.50 4,142,268.61
号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”
62,084,395.82 176,207,982.61
号填列）
交易性金融工具的减少(增加以“-”
-3,604,111,243.00 -11,997,274,998.54
号填列)
经营性应收项目的减少（增加以
-333,510,803.05 -200,209,409.40
“－”号填列）
经营性应付项目的增加（减少以
5,925,250,328.94 10,893,787,613.19
“－”号填列）
经营活动产生的现金流量净额 2,627,617,632.80 -1,224,813,646.65
2．不涉及现金收支的重大投资和
筹资活动：
债务转为资本 - -
一年内到期的可转换公司债券 - -
融资租入固定资产 - -
3．现金及现金等价物净变动情
况：
现金的期末余额 14,650,584,092.42 13,660,765,452.79
减：现金的期初余额 12,483,512,833.07 12,727,917,332.51
加：现金等价物的期末余额 3,655,076,800.00 2,576,944,000.00
减：现金等价物的期初余额 1,099,632,000.00 597,567,267.00
现金及现金等价物净增加额 4,722,516,059.35 2,912,224,853.28
(2) 本期支付的取得子公司的现金净额
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
金额
本期发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价物 2,226,197,757.00
减：购买日子公司持有的现金及现金等价物 13,436,315.54
加：以前期间发生的企业合并于本期支付的现金或现金等价
-
物
取得子公司支付的现金净额 2,212,761,441.46
141 / 183
2023 年半年度报告
(3) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(4) 现金和现金等价物的构成
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额
一、现金 14,650,584,092.42 12,483,512,833.07
其中：库存现金 - -
可随时用于支付的银行存款 11,269,396,801.48 9,488,773,934.35
可随时用于支付的其他货币资
3,381,187,290.94 2,994,738,898.72
金
二、现金等价物 3,655,076,800.00 1,099,632,000.00
其中：三个月内到期的债券投资 - -
原到期日在三个月内的债券逆回购 3,655,076,800.00 1,099,632,000.00
三、期末现金及现金等价物余额 18,305,660,892.42 13,583,144,833.07
其他说明：
√适用 □不适用
货币资金不包含存款的应收利息。
74、 所有者权益变动表项目注释
说明对上年期末余额进行调整的“其他”项目名称及调整金额等事项：
□适用 √不适用
75、 所有权或使用权受到限制的资产
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面价值 受限原因
存出保证金 605,370,632.02 证券、期货等交易担保物
交易性金融资产 691,332,852.77 转融通担保物
交易性金融资产 20,257,303,280.10 卖出回购担保物
交易性金融资产 737,831,495.00 债券借贷业务质押
交易性金融资产 319,571,708.29 融券业务融出
其他债权投资 2,396,344,780.00 卖出回购担保物
其他债权投资 2,461,202,190.00 债券借贷业务质押
合计 27,468,956,938.18 /
76、 外币货币性项目
(1). 外币货币性项目：
√适用 □不适用
单位：元
期末折算人民币
项目 期末外币余额 折算汇率
余额
货币资金
142 / 183
2023 年半年度报告
其中：美元 9,384,179.52 7.2258 67,808,204.38
港币 94,552,055.05 0.9220 87,176,994.75
结算备付金
其中：美元 3,834,456.98 7.2258 27,707,019.25
港币 11,655,873.24 0.9220 10,746,715.13
存出保证金
其中：美元 270,000.00 7.2258 1,950,966.00
港币 3,182,458.98 0.9220 2,934,227.18
其他应收款
其中：美元 2,002.92 7.2258 14,472.70
港币 2,011.00 0.9220 1,854.14
其他应付款
其中：美元 67,405.32 7.2258 487,057.36
港币 26,057.63 0.9220 24,025.13
代理买卖证券款
其中：美元 10,463,656.89 7.2258 75,608,291.96
港币 20,673,177.82 0.9220 19,060,669.95
应收账款
其中：美元 23,632.69 7.2258 170,765.09
港币 19,890.67 0.9220 18,339.20
(2). 境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本
位币及选择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
77、 套期
□适用 √不适用
78、 政府补助
(1).政府补助基本情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
种类 金额 列报项目 计入当期损益的金额
深圳市福田区金融业-
636,500.00 营业外收入 636,500.00
经营贡献支持补助
2022 年度重大奖励款
260,000.00 营业外收入 260,000.00
项
退伍军人减免增值税 1,500.00 营业外收入 1,500.00
一次性留工补助 3,410.00 营业外收入 3,410.00
企业扶持资金 70,000.00 营业外收入 70,000.00
产业扶持 40,000.00 营业外收入 40,000.00
稳岗补贴 3,557,440.00 其他收益 3,557,440.00
三代手续费 4,509,635.77 其他收益 4,509,635.77
其他 1,751,109.91 其他收益 1,751,109.91
143 / 183
2023 年半年度报告
(2).政府补助退回情况
□适用 √不适用
79、 其他
□适用 √不适用
八、资产证券化业务的会计处理
□适用 √不适用
九、合并范围的变更
1、 非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(1). 本期发生的非同一控制下企业合并
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
股
权
被购 股权取 购买日 购买日至期 购买日至期
股权取得 取
买方 股权取得成本 得比例 购买日 的确定 末被购买方 末被购买方
时点 得
名称 （%） 依据 的收入 的净利润
方
式
实际取
得对被
国联 现
2023/4/27 2,226,197,757.00 75.5 2023/4/27 购买方 67,364,972.16 2,984,313.95
基金 金
控制权
的日期
(2). 合并成本及商誉
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
合并成本 国联基金
现金 2,226,197,757.00
合并成本合计 2,226,197,757.00
减：取得的可辨认净资产公允价值份额 1,083,618,387.00
商誉/合并成本小于取得的可辨认净资产公允价
1,142,579,370.00
值份额的金额
(3). 被购买方于购买日可辨认资产、负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
国联基金
购买日公允价值 购买日账面价值
资产： 1,680,620,782.25 1,197,600,954.21
货币资金 452,889,884.62 452,889,884.62
使用权资产 62,612,034.44 62,612,034.44
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 599,042,660.95 598,469,370.24
144 / 183
2023 年半年度报告
应收款项 35,224,959.12 35,224,959.12
其他应收款 21,106,033.16 21,106,033.16
其他流动资产 33,697.33 33,697.33
固定资产 9,632,126.00 5,928,219.98
无形资产 491,532,187.62 12,881,144.07
长期待摊费用 3,930,137.35 3,930,137.35
递延所得税资产 4,617,061.66 4,525,473.90
负债： 245,364,640.53 124,615,017.21
借款 - -
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 371,400.09 378,511.68
应付款项 6,192,755.89 6,192,755.89
递延所得税负债 120,756,734.91 -
应付职工薪酬 49,384,208.61 49,384,208.61
应交税费 5,564,743.00 5,564,743.00
其他应付款 1,404,833.52 1,404,833.52
租赁负债 61,689,964.51 61,689,964.51
净资产 1,435,256,141.72 1,072,985,937.00
减：少数股东权益 351,637,754.72 -
取得的净资产 1,083,618,387.00 1,072,985,937.00
若购买日后 12 个月内对确认的可辨认净资产暂时价值进行调整的，将相应调整递延所得税负债
和商誉的金额。
(4). 购买日之前持有的股权按照公允价值重新计量产生的利得或损失
是否存在通过多次交易分步实现企业合并且在报告期内取得控制权的交易
□适用 √不适用
(5). 购买日或合并当期期末无法合理确定合并对价或被购买方可辨认资产、负债公允价值的相
关说明
□适用 √不适用
(6). 其他说明：
□适用 √不适用
2、 同一控制下企业合并
□适用 √不适用
3、 反向购买
□适用 √不适用
145 / 183
2023 年半年度报告
4、 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
□适用√不适用
5、 其他原因的合并范围变动
说明其他原因导致的合并范围变动（如，新设子公司、清算子公司等）及其相关情况：
√适用 □不适用
本集团综合考虑自身直接或间接享有权利而拥有的权力，评估所持有结构化主体连同享有的
管理人报酬所产生的可变回报的风险敞口是否足够重大以致表明其对结构化主体拥有控制，而需
将结构化主体纳入财务报表合并范围。
截至 2023 年 6 月 30 日，本集团纳入合并报表范围的结构化主体合计 5 支。本期因增加投资
及并购国联基金新增 3 支纳入合并报表范围的结构化主体，本期无因赎回持有份额或结构化主体
清算而减少的结构化主体。(截至 2022 年 12 月 31 日，本集团纳入合并报表范围的结构化主体合
计 2 支，无增新增纳入合并报表范围的结构化主体，因赎回持有份额而减少 2 支结构化主体。)
6、 其他
□适用 √不适用
146 / 183
2023 年半年度报告
十、在其他主体中的权益
1、 在子公司中的权益
(1). 企业集团的构成
√适用 □不适用
子公司 主要经营 注册 持股比例(%) 取得
业务性质
名称 地 地 直接 间接 方式
基金募集、基金销
国联基金管理有限公司 北京 深圳 售、特定客户资产 75.50 投资
管理、资产管理
国联通宝资本投资有限责
无锡 无锡 投资管理 100.00 - 设立
任公司
华英证券有限责任公司 无锡 无锡 证券承销与保荐 100.00 - 设立
无锡国联创新投资有限公
无锡 无锡 股权投资 100.00 - 设立
司
证券投资、咨询、
国联证券(香港)有限公司 香港 香港 100.00 - 设立
资产管理等
国联证券国际金融有限公 证券经纪、证券投
香港 香港 - 100.00 设立
司 资咨询
国联证券国际资本市场有 投资银行、企业融
香港 香港 - 100.00 设立
限公司 资
国联证券国际资产管理有
香港 香港 资产管理 - 100.00 设立
限公司
国联证券国际有限公司 香港 香港 自营投资 - 100.00 设立
作为 SPC 开放式基
英属
金的注册在英属维
英属维尔 维尔
国联全球资本有限公司 尔京群岛的控股股 - 100.00 设立
京群岛 京群
东以及基金管理人
岛
开设运作
开曼 经营设立于开曼群
国联证券全球投资 SPC 开曼群岛 - 100.00 设立
群岛 岛的开放式基金
作为 SPC 开放式基
英属
金的注册在英属维
国联全球投资管理有限公 英属维尔 维尔
尔京群岛的控股股 - 100.00 设立
司 京群岛 京群
东以及基金管理人
岛
开设运作
国联证券全球股权投资精 开曼 经营设立于开曼群
开曼群岛 - 100.00 设立
选 SPC 群岛 岛的封闭式基金
(2). 重要的非全资子公司
□适用 √不适用
(3). 重要非全资子公司的主要财务信息
□适用 √不适用
147 / 183
2023 年半年度报告
(4). 使用企业集团资产和清偿企业集团债务的重大限制：
□适用 √不适用
(5). 向纳入合并财务报表范围的结构化主体提供的财务支持或其他支持：
□适用 √不适用
其他说明：
√适用 □不适用
本期末，本集团合并了某些结构化主体，包括本集团管理并投资的资产管理计划和基金。本
集团主要从是否对结构化主体拥有权力，通过参与结构化主体的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对结构化主体的权力影响其回报金额三个要素判断是否够控制结构化主体。
2023 年 6 月 30 日，纳入合并财务报表范围的结构化主体的净资产为人民币 40.37 亿元（2022
年 12 月 31 日：人民币 28.61 亿元）。
2、 在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
3、 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(1). 重要的合营企业或联营企业
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
持股比例(%) 对合营企业或
合营企业
联营企业投资
或联营企 主要经营地 注册地 业务性质
直接 间接 的会计处理方
业名称
法
中海基金
基金管理公
管理有限 上海 上海 33.409 - 权益法
司
公司
(2). 重要合营企业的主要财务信息
□适用 √不适用
(3). 重要联营企业的主要财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额 期初余额/ 上期发生额
中海基金管理有限公司 中海基金管理有限公司
资产合计 387,797,608.29 388,185,122.68
负债合计 81,690,445.78 83,007,011.72
少数股东权益 14,816,933.39 15,417,374.53
归属于母公司股东权益 291,290,229.12 289,760,736.43
按持股比例计算的净资产份
97,317,152.65 96,806,164.43
额
调整事项 -
148 / 183
2023 年半年度报告
对联营企业权益投资的账面
97,317,152.65 96,806,164.43
价值
营业收入 75,963,880.04 97,209,386.08
净利润 1,511,084.48 15,329,829.53
其他综合收益 - -
综合收益总额 1,511,084.48 15,329,829.53
本年度收到的来自联营企业
- -
的股利
其他说明：
本公司管理层已按照本集团的会计政策对联营企业的财务报表进行调整，并据以确认投资收益。
(4). 不重要的合营企业和联营企业的汇总财务信息
□适用 √不适用
(5). 合营企业或联营企业向本公司转移资金的能力存在重大限制的说明：
□适用 √不适用
(6). 合营企业或联营企业发生的超额亏损
□适用 √不适用
(7). 与合营企业投资相关的未确认承诺
□适用 √不适用
(8). 与合营企业或联营企业投资相关的或有负债
□适用 √不适用
4、 重要的共同经营
□适用 √不适用
5、 在未纳入合并财务报表范围的结构化主体中的权益
未纳入合并财务报表范围的结构化主体的相关说明：
√适用 □不适用
（1） 本集团管理的未纳入合并财务报表范围的结构化主体
本集团管理的未纳入合并范围的结构化主体主要包括本集团发起设立的投资基金和资产管理
计划，这些结构化主体的性质和目的主要是管理投资者的资产并赚取管理费，其融资方式是向投
资者发行投资产品。本集团未对此等产品的本金和收益提供任何承诺。本集团在这些未纳入合并
财务报表范围的结构化主体中享有的权益主要包括直接持有投资或通过管理这些结构化主体赚取
149 / 183
2023 年半年度报告
管理费收入。本集团所承担的与产品收益相关的可变回报并不重大，因此，本集团未合并此类产
品。
本集团发起设立并管理的未纳入合并范围的结构化主体的情况如下：
2023 年 6 月 30 日余额/最大
产品规模
损失风险敞口(人民币元)
交易性金融资产 合计(亿元)
资管计划 18,430,442.69 965.31
公募基金 572,584,196.13 93.61
有限合伙企业 461,243,240.60 22.05
合计 1,052,257,879.42 1,080.97
2022 年 12 月 31 日余额/最大损
产品规模
失风险敞口（人民币元）
交易性金融资产 合计（人民币亿元）
资管计划 18,430,442.69 1,020.48
有限合伙企业 461,243,240.60 14.01
合计 479,673,683.29 1,034.49
2023 年 1 月 1 日至 6 月 30 日止期间，本集团从由本集团发起设立但未纳入合并财务报表范
围的投资基金及资产管理计划中获取的管理费收入为人民币 148,715,547.33 元(2022 年 1 月 1 日
至 6 月 30 日止期间：人民币 75,493,516.03 元)。
（2）本集团持有投资的其他未纳入合并范围的结构化主体
本集团投资于部分其他方发起或管理而未纳入合并的结构化主体，并确认其产生的投资损
益。本集团由于持有以上未纳入合并的结构化主体的权益份额而产生的最大风险敞口涉及金额见
下表。
单位：人民币元
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
人民币元 人民币元
公募基金 3,356,373,035.28 3,297,817,663.32
私募基金 6,745,609,893.10 6,811,782,238.66
银行理财产品 696,349,794.57 67,155,462.56
资管计划 95,306,212.46 96,185,782.94
信托计划 1,166,073,698.85 888,597,157.00
资产支持证券 1,139,904,566.80 832,009,997.55
合计 13,199,617,201.06 11,993,548,302.03
6、 其他
□适用 √不适用
150 / 183
2023 年半年度报告
十一、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
详见“本节十七、风险管理”。
十二、 公允价值的披露
1、 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价值 第三层次公允价值计
合计
值计量 计量 量
一、持续的公允价值计
量
（一）交易性金融资产 4,386,610,396.82 26,769,599,865.15 6,555,636,631.71 37,711,846,893.68
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融 4,386,610,396.82 26,769,599,865.15 6,555,636,631.71 37,711,846,893.68
资产
（1）债务工具投资 1,630,975,732.03 21,539,548,651.33 419,766,552.42 23,590,290,935.78
（2）权益工具投资 2,755,634,664.79 5,230,051,213.82 6,135,870,079.29 14,121,555,957.90
（二）其他债权投资 - 6,515,439,235.78 - 6,515,439,235.78
（三）其他权益工具投
3,354,990,564.60 - - 3,354,990,564.60
资
（四）衍生金融资产 26,628,786.00 182,002,616.84 1,000,526,404.42 1,209,157,807.26
持续以公允价值计量的
7,768,229,747.42 33,467,041,717.77 7,556,163,036.13 48,791,434,501.32
资产总额
（五）交易性金融负债 - - -1,458,637,138.40 -1,458,637,138.40
1.以公允价值计量且变
动计入当期损益的金融 - - - -
负债
其中：发行的交易性债
- - - -
券
其他 - - - -
2.指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益 - - -1,458,637,138.40 -1,458,637,138.40
的金融负债
（六）衍生金融负债 -20,558,598.00 -341,438,670.05 -105,982,104.39 -467,979,372.44
持续以公允价值计量的
-20,558,598.00 -341,438,670.05 -1,564,619,242.79 -1,926,616,510.84
负债总额
2、 持续和非持续第一层次公允价值计量项目市价的确定依据
√适用 □不适用
本集团及本公司持续第一层次公允价值计量项目的市价为交易所等活跃市场年末时点收盘价。
3、 持续和非持续第二层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
持续第二层次公允价值计量项目估值通常基于底层投资(投资组合中的债务证券或公开交易
的权益工具)的公允价值计算得出，或由第三方基于现金流贴现模型提供估值。所有重大输入值均
151 / 183
2023 年半年度报告
为市场中直接或间接可观察的输入值。
2023 年 6 月 30 日公 2022 年 12 月 31 日公
金融资产/金融负债 允价值 允价值 估值技术及主要输入参数
人民币元 人民币元
交易性金融资产
现金流量折现法，基于合约金额和票面利率估算未来现金流，
－债券 18,673,273,318.32 15,229,123,963.38
并按反映债券信用风险的可观察利率折现。
现金流量折现法，基于预期可收回金额估算未来现金流，并按
－资产支持证券 293,850,235.50 523,465,875.55
反映证券信用风险的折现率折现。
－全国中小企业股
份转让系统买卖的 7,191,394.22 9,667,226.61 最近市场成交价。
股票
－公募基金 1,767,178,219.94 1,626,046,526.12 基金管理人披露的净值。
－资管计划 166,724,719.69 249,770,246.53 按投资组合中各证券的公允价值计算。
－理财产品 696,349,794.57 67,155,462.56 按投资组合中各资产的公允价值计算。
－信托计划 1,166,073,698.85 888,597,157.00 按各组合中各证券的公允价值计算。
－私募基金 1,426,533,386.55 1,491,918,459.31 按投资组合中各证券的公允价值计算。
－票据 2,572,425,097.51 98,869,543.90 现金流量折现法，基于合约金额和市场利率估算未来现金流。
现金流量折现法，基于合约金额和票面利率估算未来现金流，
其他债权投资 6,515,439,235.78 8,363,285,430.68
并按反映债券信用风险的利率折现。
衍生金融资产
根据标的证券于交易所的报价与协议中约定的固定收益的差额
－权益类收益互换 180,223,467.52 200,937,258.65
计算确定。
－权益类信用违约
1,779,149.32 - 现金流量折现法，基于约定收益与预期收益的差额折现。
互换
衍生金融负债
－利率互换合约 4,985,925.75 5,383,577.73 现金流量折现法，基于合约条款和市场利率估算未来现金流。
根据标的证券于交易所的报价与协议中约定的固定收益的差额
－权益类收益互换 336,452,744.30 371,035,360.69
计算确定。
152 / 183
2023 年半年度报告
4、 持续和非持续第三层次公允价值计量项目，采用的估值技术和重要参数的定性及定量信息
√适用 □不适用
合并财务报表持续第三层次公允价值计量项目估值采用管理层自对手方处获取估值报价，或使用估值技术确定其公允价值，包括现金流贴现分析、
净资产价值、市场可比法和期权定价模型等。这些金融工具的公允价值可能基于对估值有重大影响的不可观测输入值，因此公司将其分为第三层。不可
观测输入值包括波动率、流动性折扣、折现率、市净率等。
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 重要不可观察输入参
不可观察输入数参数
金融资产/ 金融负债 公允价值 公允价值 估值技术及主要输入参数 数
与公允价值的关系
人民币元 人民币元 公允价值层级
交易性金融资产
现金流量折现法，基于预期可收回金额估算未来 预计现金流越高，公允价值越
现金流
－债券 419,766,552.42 258,476,414.93 现金流，并按反映债券信用风险的不可观察的利 高。
折现率
率折现。 折现率越低，公允价值越高。
公允价值参照市场报价厘定，并就缺乏市场流通
－公募基金 68,378,062.28 - 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
性作调整。
按投资组合中各证券的公允价值计算，对于其中
－私募基金 5,319,076,506.55 5,319,863,779.35 包含的附禁售期的上市公司股票，公允价值参考 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
市场报价并考虑流动性折扣予以调整。
资产基础法或可比公司法，并考虑流动性折扣予
以调整。主要输入参数：目标公司资产及负债价 市场乘数 市场乘数越高，公允价值越高。
－非上市股权投资 654,063,445.41 399,778,765.42
值或主要财务指标、可比上市公司的市盈率或市 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
净率等指标及市场乘数、流动性折扣率。
公允价值参照市场报价厘定，并就缺乏市场流通
－限售股 94,352,065.05 103,991,147.01 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
性作调整
衍生金融资产
根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动
－场外期权 975,397,786.35 722,277,248.56 率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定 期权标的证券波动率 波动率越高，公允价值越高。
价模型评估公允价值
限售股估值根据公允价值参照市场报价厘定，并
－收益互换 25,128,618.07 28,226,774.06 就缺乏市场流通性作调整，根据标的限售股估值 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
与协议中约定的固定收益的差额计算确定。
交易性金融负债
－合并结构化主体其他份额持有 按照组合中各证券的公允价值并基于管理层认 基于底层资产公允价
68,643,594.72 48,859,734.54 调整值越高，公允价值越低。
人利益 为适当的其他输入值予以调整。 值的其他调整
收益凭证的公允价值等于嵌入期权的公允价值
－浮动收益型收益凭证 1,389,993,543.68 1,530,120,966.82 与债务工具主合同预期未来现金流折现之和。 期权标的证券波动率 波动率越高，公允价值越高。
根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动
153 / 183
2023 年半年度报告
2023 年 6 月 30 日 2022 年 12 月 31 日 重要不可观察输入参
不可观察输入数参数
金融资产/ 金融负债 公允价值 公允价值 估值技术及主要输入参数 数
与公允价值的关系
人民币元 人民币元 公允价值层级
率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定
价模型评估期权部分的公允价值，与债务工具主
合同预期未来需付出的现金流以反映本公司自
身信用风险的折现率折现后相加。
衍生金融负债
根据期权行权价格、标的权益工具的价格及波动
－场外期权 82,213,473.82 22,002,220.91 率、期权行权时间及无风险利率等，采用期权定 期权标的证券波动率 波动率越高，公允价值越高。
价模型评估公允价值。
根据标的限售股估值与协议中约定的固定收益
－收益互换 23,768,630.57 92,560,282.05 流动性折扣率 折扣率越低，公允价值越高。
的差额计算确定。
154 / 183
2023 年半年度报告
5、 持续的第三层次公允价值计量项目，期初与期末账面价值间的调节信息及不可观察参数敏感性分析
√适用 □不适用
交易性金 交易性 交易性 交易性 衍生 衍生
交易性
融资产-公募基 金融资产 金融资产 金融资产-限售 金融资产 金融资产 合计
项目 金融资产-债券
金 -私募基金 -非上市股权 股 -场外期权 -收益互换
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023 年 1 月 1
258,476,414.93 - 5,319,863,779.35 399,778,765.42 103,991,147.01 722,277,248.56 28,226,774.06 6,832,614,129.33
日
计入当期损益 -8,894,376.70 -4,621,936.32 185,595,839.86 9,954,575.22 -9,796,876.44 253,120,537.79 -3,098,155.99 422,259,607.42
增加 170,184,514.19 72,999,998.60 5,500,000.00 244,330,104.77 157,794.48 - - 493,172,412.04
减少 - - -191,883,112.66 - - - - -191,883,112.66
2023 年 6 月 30
419,766,552.42 68,378,062.28 5,319,076,506.55 654,063,445.41 94,352,065.05 975,397,786.35 25,128,618.07 7,556,163,036.13
日
注： 2023 年 1 月 1 日至 2023 年 6 月 30 日止期间，本集团的金融工具的公允价值层级之间无其他重大转移。(2022 年 1 月 1 日 2022 年 6 月 30 日
止期间：本集团持有限售股部分解禁，并将其公允价值从第三层次转移到第一层次披露)
交易性金融负债
- 合并结构化主体其他 交易性金融负债
衍生金融负债-场外期权 衍生金融负债-收益互换 合计
项目 份额 -浮动收益型收益凭证
持有人利益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
2023 年 1 月 1 日 48,859,734.54 1,530,120,966.82 22,002,220.91 92,560,282.05 1,693,543,204.32
计入当期损益 -645,674.07 28,582,576.86 60,211,252.91 -68,791,651.48 19,356,504.22
增加 20,429,534.25 821,510,000.00 - - 841,939,534.25
减少 - -990,220,000.00 - - -990,220,000.00
2023 年 6 月 30 日 68,643,594.72 1,389,993,543.68 82,213,473.82 23,768,630.57 1,564,619,242.79
155 / 183
2023 年半年度报告
6、 持续的公允价值计量项目，本期内发生各层级之间转换的，转换的原因及确定转换时点的政
策
□适用 √不适用
7、 本期内发生的估值技术变更及变更原因
□适用 √不适用
8、 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
√适用 □不适用
本集团管理层认为，于 2023 年 6 月 30 日应付债券的公允价值为 19,681,430,800.00 元(2022
年 12 月 31 日：19,023,868,400.00 元)，账面价值为 19,833,906,219.62 元(2022 年 12 月 31 日：
19,488,992,787.86 元)，本集团根据债券收益率采用现金流量折现法进行公允价值的评估，其他不
以公允价值计量的金融资产及金融负债的账面价值接近该等资产及负债的公允价值。
9、 其他
□适用 √不适用
十三、 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
母公司对本企 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本 业的持股比例 的表决权比例
(%) (%)
从事资本、资
产经营；利用
无锡市国联
自有资金对
发展(集团) 无锡 839,111 19.21 19.21
外投资；贸易
有限公司
咨询；企业管
理服务
本企业的母公司情况的说明：
本公司控股股东无锡市国联发展(集团)有限公司(以下简称“国联集团”)还通过其控制的子公司
间接持有本公司股份，相关子公司及持股比例列示如下。(注 1)
股东名称 注册地点 与本公司关系 直接持股比例
国联信托股份有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 13.78%
无锡市国联地方电力有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 9.43%
无锡民生投资有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 2.60%
无锡一棉纺织集团有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 2.57%
无锡华光环保能源集团股份有限公司 无锡 受本公司控股股东控制 1.03%
合计(注 2) 29.40%
156 / 183
2023 年半年度报告
注 1：国联信托股份有限公司和无锡华光环保能源集团股份有限公司为国联集团的控股子公
司；无锡市国联地方电力有限公司、无锡一棉纺织集团有限公司及无锡民生投资有限公司均为国
联集团的全资子公司。于 2023 年 6 月 30 日，国联集团直接及间接持有本公司股份比例合计 48.60%。
注 2：总数与各分项数值之和尾数不符的情况，系四舍五入原因造成。
本企业最终控制方是无锡市人民政府国有资产监督管理委员会。
2、 本企业的子公司情况
本企业子公司的情况详见附注
√适用 □不适用
本企业的子公司情况详见本节“十、在其他主体中的权益”。
3、 本企业合营和联营企业情况
本企业重要的合营或联营企业详见附注
√适用 □不适用
本企业重要的合营或联营企业详见本节“十、在其他主体中的权益”。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营
企业情况如下
√适用 □不适用
合营或联营企业名称 与本企业关系
中海基金管理有限公司 联营企业
其他说明：
□适用 √不适用
4、 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
国联期货股份有限公司 受本公司控股股东控制
无锡国联新城投资有限公司 受本公司控股股东控制
无锡国联物业管理有限责任公司 受本公司控股股东控制
江苏资产管理有限公司 受本公司控股股东控制
无锡市太工疗养院有限公司 受本公司控股股东控制
江苏联嘉资产管理有限公司 受本公司控股股东控制
无锡联合融资担保股份公司 受本公司控股股东控制
无锡国联集成电路投资中心(有限合伙) 受本公司控股股东控制
国联人寿保险股份有限公司 受本公司控股股东重大影响
无锡农村商业银行股份有限公司 本公司董事担任该公司董事
无锡市国发资本运营有限公司 本公司董事担任该公司董事
无锡市市政公用产业集团有限公司 本公司控股股东董事担任该公司董事
无锡产业发展集团有限公司 本公司控股股东董事担任该公司董事
方正证券股份有限公司(注 1) 本公司高级管理人员曾担任该公司高级管理人员
无锡市新发集团有限公司 本公司监事担任该公司董事
其他说明：
157 / 183
2023 年半年度报告
注 1：尹磊先生于 2022 年 6 月加入本公司任公司副总裁兼财务负责人。尹磊先生曾任方正证券股
份有限公司高级管理人员，并于 2022 年 4 月于方正证券股份有限公司公告离职，故方正证券股份
有限公司于 2022 年 6 月至 2023 年 4 月为本公司关联法人。
5、 关联交易情况
(1). 购销商品、提供和接受劳务的关联交易
采购商品/接受劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
江苏资产管理有限公司 租赁支出 118,877.84 589,062.28
无锡国联新城投资有限公司 租赁负债利息支出 186,509.24 440,583.29
国联人寿保险股份有限公司 租赁负债利息支出 11,997.13 24,157.24
无锡市国联发展（集团）有限公
租赁负债利息支出 6,082.88 -
司
国联人寿保险股份有限公司 员工购买保险费用 210,004.71 211,090.38
无锡国联物业管理有限责任公司 服务管理费用 2,983,686.51 3,247,992.46
无锡国联新城投资有限公司 服务管理费用 596,255.74 612,571.43
其他(注 1) 服务管理费用 459,273.04 124,493.69
国联期货股份有限公司 期货交易手续费支出 712,913.15 156,518.38
质押式报价回购利息
无锡市国发资本运营有限公司 - 63,147.88
支出
质押式报价回购利息
其他 1,240.65 2,385.98
支出
无锡农村商业银行股份有限公司 拆入资金利息支出 - 319,861.12
方正证券股份有限公司 收益互换投资损失 794,598.97 1,165,414.81
无锡市太工疗养院有限公司 体检支出 157,405.00 141,200.00
交易性金融负债投资
其他 -1,560.89 -
收益
出售商品/提供劳务情况表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
关联方 关联交易内容 本期发生额 上期发生额
国联期货股份有限公司 证券经纪服务收入 226,815.32 50,829.72
国联信托股份有限公司 证券经纪服务收入 662,609.47 2,770,660.15
中海基金管理有限公司 证券经纪服务收入 1,341,291.45 534,032.80
其他（注 1） 证券经纪服务收入 706,725.91 715,975.44
江苏资产管理有限公司 资产管理服务收入 270,012.73 457,317.56
国联人寿保险股份有限公司 资产管理服务收入 59,359.47 111,315.46
江苏联嘉资产管理有限公司 资产管理服务收入 410,144.55 404,499.60
其他（注 1） 资产管理服务收入 688,563.96 60,503.37
无锡市国联发展(集团)有限公司 承销收入 849,056.60 849,056.60
江苏资产管理有限公司 承销收入 1,415,094.34 1,415,094.34
国联人寿保险股份有限公司 承销收入 - 264,150.94
无锡市市政公用产业集团有限
承销收入 415,094.34 415,094.34
公司
158 / 183
2023 年半年度报告
无锡市新发集团有限公司 承销收入 832,075.47 -
国联信托股份有限公司 财务顾问费收入 186,055.31 47,169.81
无锡联合融资担保股份公司 财务顾问费收入 - 141,509.43
无锡产业发展集团有限公司 财务顾问费收入 - 47,169.81
江苏资产管理有限公司 财务顾问费收入 - 330,188.68
江苏资产管理有限公司 投资咨询费收入 471,698.11 188,679.25
国联信托股份有限公司 投资咨询费收入 329,113.92 263,225.19
其他 投资咨询费收入 39,399.07 490,554.67
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明：
√适用 □不适用
注 1：其他包含关联人士及非主要关联法人交易。
注 2：本集团与关联方发生的关联交易系参考市场原则进行定价。
(2). 关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
本公司受托管理/承包情况表：
□适用 √不适用
关联托管/承包情况说明：
□适用 √不适用
本公司委托管理/出包情况表：
□适用 √不适用
关联管理/出包情况说明：
□适用 √不适用
(3). 关联租赁情况
本公司作为出租方：
□适用 √不适用
本公司作为承租方：
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
简化处理的短期租赁和低价值资产租赁的租
出租方名称 租赁资产种类 金费用（如适用）
本期发生额 上期发生额
江苏资产管理有限公
租赁支出 118,877.84 589,062.28
司
关联租赁情况说明
□适用 √不适用
159 / 183
2023 年半年度报告
(4). 关联担保情况
本公司作为担保方
□适用 √不适用
本公司作为被担保方
□适用 √不适用
关联担保情况说明
□适用 √不适用
(5). 关联方资金拆借
□适用 √不适用
(6). 关联方资产转让、债务重组情况
□适用 √不适用
(7). 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：万元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
关键管理人员报酬 572.81 526.17
(8). 其他关联交易
□适用 √不适用
6、 关联方应收应付款项
(1). 应收项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
国联期货股份有
备付金 83,636,924.97 - 32,615,903.52 -
限公司
国联期货股份有
存出保证金 39,704,835.70 - 17,633,745.33 -
限公司
(2). 应付项目
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
客户存款 无锡市国联发展(集团)有限公司 70.33 70.25
客户存款 国联信托股份有限公司 14,567,975.74 7,219,217.33
客户存款 中海基金管理有限公司 6,476.27 6,468.92
客户存款 其他关联方 61,556,156.89 67,579,619.41
应付押金及保证金 国联人寿保险股份有限公司 50,000.00 50,000.00
合同负债 无锡国联集成电路投资中心(有限合伙) 2,000,000.00 4,000,000.00
租赁负债 无锡国联新城投资有限公司 5,732,806.70 10,953,433.42
租赁负债 国联人寿保险股份有限公司 630,078.09 1,042,338.20
租赁负债 无锡市国联发展（集团）有限公司 741,951.67 -
衍生金融资产 方正证券股份有限公司 - 1,031,408.53
160 / 183
2023 年半年度报告
衍生金融负债 方正证券股份有限公司 - 1,043,709.63
注：截至 2023 年 6 月 30 日，方正证券股份有限公司不再是本集团的关联方。
7、 关联方承诺
□适用 √不适用
8、 其他
√适用 □不适用
(1) 本集团持有关联方发行证券及产品
至 2023 年 6 月 30 日，本集团持有国联信托股份有限公司的产品金额人民币 41,045,300.95 元。
（截至 2022 年 12 月 31 日，本集团持有国联信托股份有限公司的产品金额人民币 50,084,820.18
元）。
(2) 关联方持有本集团发行证券
截至 2023 年 6 月 30 日，关联方未持有本集团发行证券。(于 2022 年度，无锡农村商业银行
股份有限公司管理的产品持有本集团发行的次级债券金额累计人民币 50,000,000.00 元已完成兑
付，2022 年末未有关联方持有本集团发行证券)。
十四、 股份支付
1、 股份支付总体情况
□适用 √不适用
2、 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
3、 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
4、 股份支付的修改、终止情况
□适用 √不适用
5、 其他
□适用 √不适用
十五、 承诺及或有事项
1、 重要承诺事项
□适用 √不适用
2、 或有事项
(1). 资产负债表日存在的重要或有事项
√适用 □不适用
161 / 183
2023 年半年度报告
(1) 未决诉讼
① 2019 年 9 月 20 日，某客户以质押式证券回购纠纷为由，向无锡市中级人民法院提起诉
讼，要求公司向第三人退赔多收取的款项和损失等合计人民币 55,517,046.90 元。2020 年 4 月 15
日，无锡市中级人民法院出具民事裁定书，裁定驳回该客户的起诉。该客户已于 2020 年 5 月 29
日提起上诉，截至 2023 年 6 月 30 日止，本案正在审理中。本公司已就上述事项确认了预计负债
计人民币 1,868,504.15 元(2022 年 12 月 31 日：人民币 1,868,504.15 元)。
② 2021 年 6 月，共计 15 名投资者以证券虚假陈述责任纠纷为由，向山东省济南市中级人
民法院提起诉讼，要求山东龙力生物科技股份有限公司(以下简称“龙力生物”)赔偿因其证券虚假
行为造成的投资者损失共计人民币 276.21 万元。此案于 2021 年 10 月 28 日开庭审理，山东省济
南市中级人民法院民事裁定本案适用普通代表人诉讼程序审理，并进行权利人登记。
2022 年 8 月，华英证券收到山东省济南市中级人民法院 2022 年 8 月 2 日印发的《开庭传票》
《举证通知书》《告知审判庭组成人员通知书》， 1,628 名投资者诉讼龙力生物赔偿各原告因其
虚假陈述行为造成的投资差额损失、佣金、印花税损失以及诉讼费用等，华英证券作为龙力生物
股票上市的保荐人及证券承销商，与其他 12 名自然人以及立信会计师事务所(特殊普通合伙)共同
承担连带赔偿责任。
2022 年 11 月 9 日，济南市中院作出《民事裁定书》((2021)3 鲁 01 民初 1377 号之二)，认为
本案需要以中国证监会对其他案件的审理结果为依据，故中止审理本案。上述案件尚未开庭审理。
上述案件尚处于法律诉讼初期阶段，结合该案情目前的进展以及企业会计准则的相关要求，本集
团认为该案件尚未达到预计负债的确认条件，未对该索赔金额计提任何预计负债。
(2). 公司没有需要披露的重要或有事项，也应予以说明：
□适用 √不适用
3、 其他
□适用 √不适用
十六、 资产负债表日后事项
1、 重要的非调整事项
□适用 √不适用
2、 利润分配情况
□适用 √不适用
3、 销售退回
□适用 √不适用
4、 其他资产负债表日后事项说明
√适用 □不适用
1.发行债券
于 2023 年 7 月 21 日，本公司完成国联证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者公开发行
次级债券(第二期)的发行，发行规模为人民币 10 亿元，票面利率为 3.28%，期限为 3 年。
162 / 183
2023 年半年度报告
于 2023 年 8 月 25 日，本公司完成国联证券股份有限公司 2023 年面向专业投资者非公开发
行公司债券(第一期)的发行，发行规模为人民币 20 亿元，票面利率为 2.89%，期限为 3 年。
除上述事项外，本期无其他重大资产负债表日后事项。
十七、 风险管理
1、 风险管理政策及组织架构
(1). 风险管理政策
√适用 □不适用
本集团的风险管理目标是建立完善的风险管理体系和长效管理机制，确保将风险控制在与总
体战略目标相适应并可承受的范围内，实现公司持续发展和创新发展；降低实现经营目标的不确
定性，避免遭受重大损失。
基于风险管理目标，本集团的风险管理策略是确定和分析本集团面临的各种风险，建立适当
的风险承受底线进行风险管理并及时可靠地对各种风险进行计量、监测、报告和应对，将风险控
制在限定的范围内。
本集团在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、市场风险和流动性风险。本集团制
定了相应的政策和程序来识别和分析这些风险，并设定适当的风险指标、风险限额、风险政策及
内部控制流程，通过信息系统持续监控来管理上述各类风险。
(2). 风险治理组织架构
√适用 □不适用
本公司制定了《国联证券股份有限公司全面风险管理基本制度》，明确公司风险管理的目
标、原则、组织架构、授权体系、相关职责及基本程序等；并针对不同风险类型制定了《国联证
券流动性风险管理办法》、《国联证券流动性风险应急预案》、《国联证券股份有限公司市场风
险管理办法》、《国联证券股份有限公司信用风险管理办法》、《国联证券股份有限公司操作风
险管理办法》，规范了各类风险的识别、应对、报告的方法和流程，以保证公司实现风险“可
测、可控、可承受”管理目标。
本公司建立了包括董事会及风险控制委员会、高级管理层及风险管理委员会、风险管理部及
其他风险管理职能部门、部门内设的风险管理组织等在内的全方位、多层次的风险管理体系。本
公司董事会对公司的风险管理负最终责任，授权下设的风险控制委员会履行其全面风险管理的部
分职能；本公司高级管理层承担在经营管理中组织落实全面风险管理各项工作的责任，授权首席
风险官负责领导和组织开展全面风险管理工作；公司风险管理部门包括风险管理部及其他风险管
理职能部门。风险管理部门负责本公司风险管理制度的建设，识别和评估公司经营活动面临的风
险，开展日常风险监测、检查和评估，提出并完善公司风险管理的建议。风险管理部作为组织实
施公司全面风险管理的专职部门，对风险管理职能部门的相关工作进行监督与评估、报告。公司
风险管理部门开展风险管理工作应向首席风险官负责；本公司业务部门、分支机构内设的风险管
理组织负责风险管理具体落实。
2、 信用风险
√适用 □不适用
信用风险是指因融资方、交易对手方或债务发行人无法履行其约定的财务义务或信用资质发
生不利变化而可能对公司经营造成损失的风险。
163 / 183
2023 年半年度报告
公司面临的信用风险主要来自固定收益投资业务，融资融券业务、股票质押回购交易、约定
式购回交易等融资类业务，以及场外衍生品交易等涉及的交易对手违约风险等方面。上述业务若
发生融资人、交易对手方或债务发行人无法履约的情形，则可能使公司面临损失。
针对固定收益投资业务信用风险，公司建立了交易标的债券产品库，对现券交易、债券回购
交易、债券远期交易、债券借贷业务等相关交易业务的债券进行必要的尽职调查和内部评级，并
建立了分层审批机制。对于交易标的债券产品库，公司建立了定期和不定期的跟踪机制，持续跟
踪信用状况变化情况。同时，公司建立了单一主体集中度、行业集中度等信用风险指标体系。
针对融资类业务信用风险，公司建立了严格的分层审查评估机制，形成了多级审批和授权机
制。通过分析融资方的股东背景、经营情况、财务状况等判断融资方的信用风险水平，对于质押
标的的评估，通过定性和定量相结合的形式，分析质押标的的质量，并根据标的流动性指标、市
场表现等指标进行量化测算。同时，公司建立了多方位的融资类业务指标体系，包括集中度指
标、维保比例、预警平仓线、质押率上限以及单客户授信额度等，并通过及时的盯市管理来管理
信用风险敞口。
针对交易对手信用风险，公司制定了交易对手评级标准，并建立了交易对手白名单，按照风
险等级对交易对手进行授信和限额管理。公司对交易对手白名单进行定期更新，频率不少于每年
一次，并结合重大舆情情况对交易对手进行评级调整。同时，公司通过盯市、追保、强平等手段
来管理信用风险敞口。
本集团的信用风险亦来自证券业务。若客户未能存入充足的交易资金，本集团可能需要使用
自有资金完成交易结算。本集团要求客户在结算前存入交易所需的全部现金，以减轻相关信用风
险。
2.1 预期信用损失
本集团以预期信用损失为基础确认金融资产减值损失，本年本集团预期信用减值损失的变动
情况请参见“本节七、合并财务报表项目注释”中各对应科目的披露。
本集团采用自初始确认之后信用质量发生“三阶段”变化的减值模型：
自初始确认后信用风险未发生显著增加的金融工具进入“第 1 阶段”，且本集团对其信用风
险进行持续监控。
如果识别出自初始确认后信用风险发生显著增加，则本集团将其转移至“第 2 阶段”，但并
未将其视为已发生信用减值的工具。
如果金融工具发生信用减值，则将其转移至“第 3 阶段”。
第 1 阶段金融工具的损失准备为未来 12 个月的预期信用损失，该金额对应为整个存续期
预期信用损失由未来 12 个月内可能发生的违约事件导致的部分。第 2 阶段或第 3 阶段金融工具
的预期信用损失计量整个存续期预期信用损失。
购入或源生已发生信用减值的金融资产是指在初始确认时即存在信用减值的金融资产。这
些资产的损失准备为整个存续期的预期信用损失。
本集团在判断是否信用风险发生显著增加时考虑的因素参见“本节五、10.金融工具”。特别
的，对于融出资金业务、股票质押式回购业务及约定购回业务，本集团一般认为当维保比例达到
预警线则表明信用风险显著增加，需要转移至“第二阶段”，当维保比例达到平仓线、出现逾期或
预计通过强制平仓仍然无法收回本金时则转移至“第三阶段”。
本集团采用违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)计量信用风险。
164 / 183
2023 年半年度报告
违约概率是指借款人在未来 12 个月或在整个剩余存续期，无法履行其偿付义务的可能
性。
违约风险敞口是指，在未来 12 个月或在整个剩余存续期中，在违约发生时，本集团应被
偿付的金额。
违约损失率是指本集团对违约敞口发生损失程度作出的预期。
预期信用损失的计量是基于违约概率(PD)、违约风险敞口(EAD)及违约损失率(LGD)的概率
加权结果。
本年度，估计技术或关键假设未发生重大变化。
信用风险显著增加的评估及预期信用损失的计量均涉及前瞻性信息。本集团通过进行历史数
据分析，识别出影响各资产组合的信用风险及预期信用损失的关键经济指标。关键经济指标包括
宏观经济指标及能反映市场波动性的指标等。对预计值和发生可能性的估计具有高度的固有不确
定性，因此实际结果可能同预测存在重大差异。本集团认为这些预测体现了本集团对可能结果的
最佳估计。
2.2 最大信用风险敞口
在考虑担保物或其他增信措施之前，最大信用风险敞口是金融资产账面值(扣除减值准备)。
本集团的最大信用风险敞口如下表所示：
2023 年 06 月 30 日 2022 年 12 月 31 日
项目
人民币元 人民币元
货币资金 12,467,252,303.61 10,032,794,934.35
结算备付金 3,381,187,290.94 2,994,738,898.72
融出资金 10,084,050,592.25 8,815,669,697.81
衍生金融资产 1,209,157,807.26 979,879,348.92
存出保证金 370,647,394.02 592,225,857.47
应收款项 964,088,501.52 1,225,701,880.13
买入返售金融资产 5,419,120,955.91 3,263,815,497.62
交易性金融资产 23,590,290,935.78 19,713,137,391.14
其他债权投资 6,515,439,235.78 8,363,285,430.68
其他金融资产 2,297,789,207.44 2,136,225,528.17
合计 66,299,024,224.51 58,117,474,465.01
3、 流动风险
√适用 □不适用
流动性风险是指公司无法以合理成本及时获得充足资金以偿付到期债务、履行其他支付义务
和满足正常业务开展的资金需求的风险。公司自营投资、资产管理、信用交易业务的快速发展都
对流动性提出了更高的要求。公司的流动性风险可能来自于资产负债结构不匹配、资产变现困
难、交易对手延期支付或违约，以及市场风险、信用风险、声誉风险等类别风险向流动性风险的
转化等。
公司遵循全面性、审慎性和预见性原则，按照集中管理、分层防控的管理模式；日常管理措
施包括设置风险限额、及时掌握业务用款和日间支付、加强资金头寸管理和流动性风险状况监
控；建立优质流动性资产储备管理，持续强化流动性风险的识别、计量、监测和控制机制，提升
公司流动性风险管理水平；同时多角度拓宽负债融资渠道和额度，提升公司应急融资能力。对流
动性覆盖率、净稳定资金率动态监测并定期开展流动性风险的监测分析、压力测试和情景分析。
165 / 183
2023 年半年度报告
为有效应对和管理流动性风险，公司采取如下措施：（1）高效管理资金来源、融资安排及
资金配置；（2）根据公司的业务发展、财务状况及融资能力，同时考虑经营过程中所涉及流动
性风险及其他相关风险，确定正常流动性水平及流动性风险指标情况；（3）在资金运用触及流
动性指标预警时进行压力测试，采取适当措施确保各业务线的流动性风险在安全水平；（4）建
立充足的流动性储备，确保在紧急情况下提供额外资金来源。
随着未来公司业务的快速发展，将对流动性提出更高要求。公司将不断完善流动性管理的制
度建设、风险防范机制，在监管允许范围之内，拓宽融资渠道，合理安排负债结构，努力保持较
强的偿债能力，积极提高各项业务的盈利水平和可持续发展能力。
166 / 183
2023 年半年度报告
4、 市场风险
√适用 □不适用
市场风险是指因市场价格（包括利率、汇率、股票、基金、商品以及衍生产品价格等）的不
利变动而导致公司业务发生损失的风险。
公司市场风险主要来自于证券投资业务、固定收益业务、股权衍生品业务和资产管理业务等。
目前本公司投资组合持有的头寸主要集中在中国境内的股票及其衍生品和固定收益类及其衍生品，
所以影响本公司投资组合的市场风险因子主要是权益类风险因子、利率风险因子和信用价差风险
因子。自营权益类也涉及部分港股通股票，汇率风险因子也值得关注。
公司主要采取以下方法进行市场风险的度量：敏感性分析、集中度控制、风险价值（VaR）方
法、压力测试和情景分析。
敏感度分析，是指公司及其子公司的各业务部门的投资组合相对于某一风险因子的敏感度，
衡量的是该组合的价值随该风险因子变化而反应的程度。包括针对股票的 β 系数法、针对固定收
益产品的久期和凸性法、DV01（基点价值）、针对期权等衍生金融工具的希腊字母法。
集中度控制是指公司在各层级执行风险限额（包括业务及产品），并通过限制市场风险敞口
方式控制风险承受能力，公司每年调整风险限额，以反映市场行情、业务状况及公司风险承受水
平的变化。
风险价值（VaR）表示在正常的市场条件和给定的概率水平下（即所谓的“置信水平”）下，某
一投资组合在给定的持有期间内可能发生的最大损失。CVaR、边际 VaR、增量 VaR 作为补充。
公司使用每日在险价值评估风险敞口及公司债务、股权投资相对的或绝对风险，并及时监控公司
相关风险限额。
压力测试用来估算突发的小概率事件等极端不利情况可能对公司造成的潜在损失，如在利率、
汇率、股票、商品价格等市场风险要素发生剧烈变动的情况下，公司可能遭受的损失。情景分析
是指在给定的多种因素作用下标的资产的价值变化。
4.1 权益及其他价格风险
敏感性分析
假设以公允价值计量的权益及权益类衍生工具投资的市价上升或下降 10%，所有其他变量保
持不变的情况下，基于资产负债表日的上述资产对本集团净利润和其他综合收益的影响如下：
2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
市价上
543,795,117.50 251,624,292.35 721,205,404.29 185,089,406.14
升 10%
市价下
-543,795,117.50 -251,624,292.35 -721,205,404.29 -185,089,406.14
降 10%
4.2 利率风险
下表显示了所有货币的利率同时平行上升或下降 25 个基点的情况下，基于资产负债表日的
金融资产与金融负债的结构，对净利润及其他综合收益的影响：
2023 年 1-6 月 2022 年 1-6 月
净利润 其他综合收益 净利润 其他综合收益
人民币元 人民币元 人民币元 人民币元
167 / 183
2023 年半年度报告
市场利率
平行上升 -52,282,786.81 -21,990,771.22 -86,882,429.89 -23,452,880.87
25 个基点
市场利率
平行下降 52,806,214.11 22,197,616.59 88,298,611.70 23,770,408.35
25 个基点
4.3 汇率风险
汇率风险是指由于汇率波动使得相关资产价值变化从而对本集团的经营造成损失的风险。本
集团主要在中国内地运营，除香港子公司资金外，大部分已确认的资产及负债均以人民币计价及
大部分交易以人民币结算。本集团面临的汇率风险主要源自持有的外币货币性资产及负债，未持
有或发行任何衍生金融工具以管理外汇风险。
于各资产负债表日，本集团持有的外币货币性资产及负债情况详见“本节七、76、外币货币性
项目”。
5、 资本管理
本集团的资本管理目标为：
保障本集团的持续经营能力，以便为股东及其他利益相关者带来持续的回报及利益；
支持本集团的稳定与增长；
为业务的发展提供强大的资本基础；以及
遵守法律法规对于资本的要求。
根据中国证监会颁布的《证券公司风险控制指标管理办法》(2020 年修订版)，本公司需持续
符合下列风险控制指标标准：
净资本除以各项风险资本准备之和的比率不得低于 100%；
核心净资本除以资产总额的比率不低于 8%；
优质流动性资产除以未来 30 天现金净流出量的比率不低于 100%；
可用稳定资金除以所需稳定资金的比率不低于 100%。
净资本指净资产扣除管理办法所指若干类别资产的风险调整。
十八、 其他重要事项
1、 前期会计差错更正
(1). 追溯重述法
□适用 √不适用
(2). 未来适用法
□适用 √不适用
2、 债务重组
□适用 √不适用
3、 资产置换
(1). 非货币性资产交换
□适用 √不适用
168 / 183
2023 年半年度报告
(2). 其他资产置换
□适用 √不适用
4、 年金计划
□适用 √不适用
5、 终止经营
□适用 √不适用
6、 分部信息
(1). 报告分部的确定依据与会计政策
√适用 □不适用
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础
确定报告分部。本集团的主要分部为经纪及财富管理业务、信用交易业务、投资银行业务、证券
投资业务、资产管理及投资业务及其他业务。分部会计政策与合并财务报表会计政策一致。分部
收入与支出按各分部的实际收入和费用确定。
169 / 183
2023 年半年度报告
(2). 报告分部的财务信息
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
证券经纪和财富管理 资产管理与投资业
项目 信用交易业务 投资银行业务 证券投资业务 其他 分部间抵销 合计
业务 务
本期
一、营业收入
手续费及佣金净收入 289,810,268.06 24,413,083.02 287,975,527.52 1,971,847.18 150,079,697.54 - 10,977,917.26 743,272,506.06
利息净收入 80,044,063.57 128,788,004.24 3,883,998.85 -146,398,822.16 2,665,278.91 18,254,514.10 -731,980.65 87,969,018.16
投资收益 - - 6,171,029.03 713,674,762.75 5,005,117.75 48,679,367.42 - 773,530,276.95
公允价值变动收益 - - 393,110.91 180,379,206.01 2,555,373.90 5,628,301.85 - 188,955,992.67
其他 3,557,664.12 - 3,340,207.06 1,156,916.14 1,406,319.46 3,889,525.55 - 13,350,632.33
营业收入合计 373,411,995.75 153,201,087.26 301,763,873.37 750,783,909.92 161,711,787.56 76,451,708.92 10,245,936.61 1,807,078,426.17
二、营业支出 308,133,882.22 36,755,040.45 232,098,521.91 79,715,845.88 147,049,461.88 245,400,232.15 - 1,049,152,984.49
三、营业利润/亏损 65,278,113.53 116,446,046.81 69,665,351.46 671,068,064.04 14,662,325.68 -168,948,523.23 10,245,936.61 757,925,441.68
四、营业外收入 135,109.79 - - - 902,184.64 16,167.34 - 1,053,461.77
五、营业外支出 5,554.43 - 2,010.99 - 4,545.49 7,607.00 - 19,717.91
六、税前利润 65,407,668.89 116,446,046.81 69,663,340.47 671,068,064.04 15,559,964.83 -168,939,962.89 10,245,936.61 758,959,185.54
七、资产总额 9,647,634,611.00 13,104,332,243.49 833,205,921.97 47,228,292,089.30 3,234,514,579.80 15,300,481,723.44 3,187,628,757.00 86,160,832,412.00
八、负债总额 8,890,346,182.24 15,054,394,738.79 454,306,250.35 38,353,741,261.05 340,601,010.91 4,959,874,421.40 -5,777,453.31 68,059,041,318.05
九、补充信息： -
1.长期股权投资 - - - - - 97,317,152.65 - 97,317,152.65
2.折旧和摊销费用 57,297,629.18 520,197.74 11,234,468.23 4,347,823.06 17,153,278.96 28,133,588.58 - 118,686,985.75
3.资本性支出 84,385,810.27 891,794.43 7,516,657.34 6,321,146.52 567,646,188.58 27,475,354.26 - 694,236,951.40
4.信用减值损失/(转回) - -8,719,363.84 282,205.85 -471,948.37 -170,275.95 384,806.51 - -8,694,575.80
上期
一、营业收入
手续费及佣金净收入 297,065,414.23 2,344,720.10 253,188,881.93 - 77,109,918.61 - 10,824,131.42 618,884,803.45
利息净收入 75,800,847.64 161,786,869.93 6,426,794.28 -170,970,670.88 6,674,028.89 -10,383,957.22 -817,032.42 70,150,945.06
投资收益 - - 6,459,382.79 -120,268,304.38 5,072,703.01 87,862,519.43 - -20,873,699.15
公允价值变动收益 - - -1,392,409.90 598,667,083.60 11,261,085.61 -11,342,941.27 - 597,192,818.04
其他 2,312,522.39 - 856,855.88 814,343.58 19,898.00 4,464,699.33 99,671.68 8,368,647.50
营业收入合计 375,178,784.26 164,131,590.03 265,539,504.98 308,242,451.92 100,137,634.12 70,600,320.27 10,106,770.68 1,273,723,514.90
二、营业支出 243,417,186.58 9,181,367.49 210,564,889.54 51,936,269.17 57,688,577.39 157,167,175.73 - 729,955,465.90
三、营业利润/亏损 131,761,597.68 154,950,222.54 54,974,615.44 256,306,182.75 42,449,056.73 -86,566,855.46 10,106,770.68 543,768,049.00
四、营业外收入 892,610.37 - - 113,220.00 - 902,548.96 - 1,908,379.33
五、营业外支出 3,189.89 - 80.42 - 284.40 21,447.28 - 25,001.99
六、税前利润 132,651,018.16 154,950,222.54 54,974,535.02 256,419,402.75 42,448,772.33 -85,685,753.78 10,106,770.68 545,651,426.34
七、资产总额 10,008,435,310.88 12,719,632,870.26 650,147,563.21 42,057,372,192.77 434,907,999.09 9,472,931,420.84 961,431,000.00 74,381,996,357.05
八、负债总额 9,298,962,954.14 12,972,797,498.60 227,473,540.71 29,803,157,626.04 60,081,522.98 5,247,885,014.89 -11,085,488.96 57,621,443,646.32
170 / 183
2023 年半年度报告
九、补充信息：
1.长期股权投资 - - - - - 108,229,791.44 - 108,229,791.44
2.折旧和摊销费用 51,071,599.33 630,735.54 10,253,395.54 2,846,447.68 3,695,311.43 24,010,229.66 - 92,507,719.18
3.资本性支出 24,589,204.93 337,645.28 3,958,428.70 1,327,679.95 349,622.48 17,613,699.43 - 48,176,280.77
4.信用减值损失/(转回) - -4,339,537.31 124,648.48 -1,821,023.23 -1,377,522.37 -230,186.50 - -7,643,620.93
171 / 183
2023 年半年度报告
(3). 公司无报告分部的，或者不能披露各报告分部的资产总额和负债总额的，应说明原因
□适用 √不适用
(4). 其他说明
□适用 √不适用
7、 租赁
□适用 √不适用
8、 期末发行在外的、可转换为股份的金融工具
□适用 √不适用
9、 以公允价值计量的资产和负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入权益的累
本期公允价值 本期计提
项目 期初金额 计公允价值变 期末金额
变动损益 的减值
动
金融资产
1、交易性金融资产
（不含衍生金融资 32,435,843,456.51 -15,273,934.02 - - 37,711,846,893.68
产）
2、衍生金融工具 478,802,862.37 245,356,278.98 - - 741,178,434.82
3、其他债权投资 -
8,363,285,430.68 - 5,637,955.39 6,515,439,235.78
373,246.00
4、其他权益工具投资 2,926,192,724.96 - 335,089,218.18 - 3,354,990,564.60
5、交易性金融负债 1,578,980,701.36 -41,126,352.29 - - 1,458,637,138.40
172 / 183
2023 年半年度报告
10、金融工具项目计量基础分类表
(1). 金融资产计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价 按照《金融工具 按照《套期会计》
分类为以公允价值
值计量且其变动 分类为以公允价值 确认和计量》准 准则指定为以公允
以摊余成本计量的 计量且其变动计入
金融资产项目 计入其他综合收 计量且其变动计入 则指定为以公允 价值计量且其变动
金融资产 其他综合收益的金
益的非交易性权 当期损益的金融资 价值计量且其变 计入当期损益的金
融资产
益工具投资 产 动计入当期损益 融资产
的金融资产
货币资金 12,467,252,303.61 - - - - -
结算备付金 3,381,187,290.94 - - - - -
融出资金 10,084,050,592.25 - - - - -
交易性金融资产 - - - 37,711,846,893.68 - -
其他债权投资 - 6,515,439,235.78 - - - -
其他权益工具投资 - - 3,354,990,564.60 - - -
衍生金融资产 - - - 1,209,157,807.26 - -
买入返售金融资产 5,419,120,955.91 - - - - -
应收款项 964,088,501.52 - - - - -
存出保证金 370,647,394.02 - - - - -
其他金融资产 2,297,789,207.44 - - - - -
合计 34,984,136,245.69 6,515,439,235.78 3,354,990,564.60 38,921,004,700.94 - -
期初账面价值
分类为以公允价值 以公允价值计量且其变动计入当期损益
指定为以公允价
以摊余成本计量的 计量且其变动计入 按照《金融工具 按照《套期会计》
金融资产项目 值计量且其变动 分类为以公允价值
金融资产 其他综合收益的金 确认和计量》准 准则指定为以公允
计入其他综合收 计量且其变动计入
融资产 则指定为以公允 价值计量且其变动
173 / 183
2023 年半年度报告
益的非交易性权 当期损益的金融资 价值计量且其变 计入当期损益的金
益工具投资 产 动计入当期损益 融资产
的金融资产
货币资金 10,032,794,934.35 - - - - -
结算备付金 2,994,738,898.72 - - - - -
融出资金 8,815,669,697.81 - - - - -
交易性金融资产 - - - 32,435,843,456.51 - -
其他债权投资 - 8,363,285,430.68 - - - -
其他权益工具投资 - - 2,926,192,724.96 - - -
衍生金融资产 - - - 979,879,348.92 - -
买入返售金融资产 3,263,815,497.62 - - - - -
应收款项 1,225,701,880.13 - - - - -
存出保证金 592,225,857.47 - - - - -
其他金融资产 2,136,225,528.17 - - - - -
合计 29,061,172,294.27 8,363,285,430.68 2,926,192,724.96 33,415,722,805.43 - -
(2). 金融负债计量基础分类表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量且其 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量且
负债 变动计入当期损益的金融负 为以公允价值计量且其变动
其变动计入当期损益的金融
债 计入当期损益的金融负债
负债
应付短期融资款 4,322,777,506.87 - - -
拆入资金 2,741,332,852.77 - - -
交易性金融负债 - - 1,458,637,138.40 -
衍生金融负债 - 467,979,372.44 - -
卖出回购金融资产款 16,084,156,950.45 - - -
174 / 183
2023 年半年度报告
代理买卖证券款 9,981,487,945.86 - - -
代理承销证券款 216,177,808.79 - - -
应付款项 663,777,136.62 - - -
应付债券 19,833,906,219.62 - - -
租赁负债 223,338,676.23 - - -
其他金融负债 10,948,833,184.66 - - -
合计 65,015,788,281.87 467,979,372.44 1,458,637,138.40 -
期初账面价值
以公允价值计量且其变动计入当期损益
按照《金融工具确认和计量》
以摊余成本计量的金融 分类为以公允价值计量且其 按照《套期会计》准则指定
金融负债项目 准则指定为以公允价值计量且
负债 变动计入当期损益的金融负 为以公允价值计量且其变动
其变动计入当期损益的金融
债 计入当期损益的金融负债
负债
短期借款 - - - -
应付短期融资款 705,301,479.48 - - -
拆入资金 900,216,230.56 - - -
交易性金融负债 - - 1,578,980,701.36 -
衍生金融负债 - 501,076,486.55 - -
卖出回购金融资产款 14,992,680,981.17 - - -
代理买卖证券款 10,797,280,881.06 - - -
应付款项 354,439,298.01 - - -
应付债券 19,488,992,787.86 - - -
租赁负债 160,176,371.65 - - -
其他金融负债 7,410,971,638.92 - - -
合计 54,810,059,668.71 501,076,486.55 1,578,980,701.36 -
175 / 183
2023 年半年度报告
11、外币金融资产和金融负债
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
计入权益的累 本期计
本期公允价
项目 期初金额 计公允价值变 提的减 期末金额
值变动损益
动 值
金融资产
1、交易性金融资
305,964,356.15 2,472,130.85 - - 400,483,311.94
产
2、衍生金融资产 - - - - -
3、贷款和应收款 - - - - -
4、其他债权投资 - - - - -
5、其他权益工具
2,258,224,881.40 - 311,287,737.11 - 3,091,860,616.00
投资
金融资产小计 2,564,189,237.55 2,472,130.85 311,287,737.11 - 3,492,343,927.94
金融负债
1、衍生金融负债 47,990.24 379,125.43 - - 420,595.67
2、交易性金融负
48,552,107.92 -2,292,231.58 - - 47,900,426.84
债
金融负债小计 48,600,098.16 -1,913,106.15 - - 48,321,022.51
12、其他对投资者决策有影响的重要交易和事项
□适用 √不适用
13、其他
□适用 √不适用
十九、 母公司财务报表主要项目注释
1、 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
期末余额 期初余额
减 减
项目 值 值
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
准 准
备 备
对子公司投资 3,187,628,757.00 - 3,187,628,757.00 961,431,000.00 - 961,431,000.00
对联营、合营企业
97,317,152.65 - 97,317,152.65 96,806,164.43 - 96,806,164.43
投资
纳入合并范围的结
3,560,999,989.79 - 3,560,999,989.79 2,560,999,990.55 - 2,560,999,990.55
构化主体
合计 6,845,945,899.44 - 6,845,945,899.44 3,619,237,154.98 - 3,619,237,154.98
(1) 对子公司投资
√适用 □不适用
176 / 183
2023 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
本 本期 减值
期 计提 准备
被投资单位 期初余额 本期增加 期末余额
减 减值 期末
少 准备 余额
国联通宝资
本投资有限 200,000,000.00 - - 200,000,000.00 - -
责任公司
华英证券有
287,600,000.00 - - 287,600,000.00 - -
限责任公司
无锡国联创
新投资有限 200,000,000.00 - - 200,000,000.00 - -
公司
国联证券(香
273,831,000.00 - - 273,831,000.00 - -
港)有限公司
国联基金 - 2,226,197,757.00 - 2,226,197,757.00 - -
合计 961,431,000.00 2,226,197,757.00 - 3,187,628,757.00 - -
(2) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
本期增减变动
宣
告 减
其
发 值
他 其 计
放 准
追 减 综 他 提
投资 期初 权益法下 现 期末 备
加 少 合 权 减 其
单位 余额 确认的投 金 余额 期
投 投 收 益 值 他
资损益 股 末
资 资 益 变 准
利 余
调 动 备
或 额
整
利
润
一、联营企业
中海基金管理有 96,806,164.43 - - 510,988.22 - - - - - 97,317,152.65 -
限公司
合计 96,806,164.43 - - 510,988.22 - - - - - 97,317,152.65 -
其他说明：
□适用 √不适用
2、 应付职工薪酬
(1). 应付职工薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 255,762,332.40 426,380,435.17 446,540,721.55 235,602,046.02
二、离职后福利-设定提存计
873,349.36 71,043,352.98 70,755,435.32 1,161,267.02
划
三、辞退福利 - 882,597.89 882,597.89 -
177 / 183
2023 年半年度报告
合计 256,635,681.76 498,306,386.04 518,178,754.76 236,763,313.04
(2). 短期薪酬列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
一、工资、奖金、津贴和补
250,515,826.60 378,643,861.55 396,340,332.25 232,819,355.90
贴
二、职工福利费 4,219,200.00 13,530,501.79 17,071,527.66 678,174.13
三、社会保险费 396,496.68 3,479,753.82 3,437,878.74 438,371.76
其中：医疗保险费 396,496.68 3,247,535.49 3,205,660.41 438,371.76
其他社会险费 - 232,218.33 232,218.33 -
四、住房公积金 626,047.38 27,501,057.21 27,461,223.43 665,881.16
五、工会经费和职工教育经
4,761.74 3,225,260.80 2,229,759.47 1,000,263.07
费
合计 255,762,332.40 426,380,435.17 446,540,721.55 235,602,046.02
(3). 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
1、基本养老保险 834,729.85 49,842,705.50 49,623,123.53 1,054,311.82
2、失业保险费 26,085.31 196,304.54 166,899.75 55,490.10
3、企业年金缴费 12,534.20 21,004,342.94 20,965,412.04 51,465.10
合计 873,349.36 71,043,352.98 70,755,435.32 1,161,267.02
其他说明：
□适用 √不适用
3、 利息净收入
√适用 □不适用
单位：元币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息收入 682,030,115.76 598,397,813.55
其中：货币资金及结算备付金利息收
154,919,802.53 144,406,665.87
入
融出资金利息收入 267,934,985.02 280,649,949.60
买入返售金融资产利息收入 87,571,521.76 77,350,460.58
其中：股权质押回购利息收入 55,414,447.44 66,439,498.97
其他债权投资利息收入 171,603,806.45 95,990,737.50
利息支出 603,667,528.36 549,061,290.74
其中：短期借款利息支出 - -
应付短期融资款利息支出 50,162,534.25 20,054,733.39
拆入资金利息支出 13,918,426.02 11,531,681.28
其中：转融通利息支出 5,530,318.32 6,335,000.00
卖出回购金融资产利息支出 189,091,357.56 171,546,737.68
其 中：报价回购利息支出 17,327,434.57 22,196,007.54
代理买卖证券款利息支出 11,259,058.76 18,820,291.31
178 / 183
2023 年半年度报告
应付债券利息支出 336,572,377.63 324,391,337.13
其中：次级债券利息支出 54,313,231.02 61,147,992.21
租赁负债利息支出 2,663,774.14 2,716,509.95
利息净收入 78,362,587.40 49,336,522.81
4、 手续费及佣金净收入
(1). 手续费及佣金净收入情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
1.证券经纪业务净收入 261,403,518.65 264,379,601.03
证券经纪业务收入 371,624,798.38 394,719,134.10
其中：代理买卖证券业务 303,725,808.55 345,280,299.89
交易单元席位租赁 53,056,825.13 27,395,459.70
代销金融产品业务 14,842,164.70 22,043,374.51
证券经纪业务支出 110,221,279.73 130,339,533.07
其中：代理买卖证券业务 110,221,279.73 130,339,533.07
交易单元席位租赁 - -
代销金融产品业务 - -
2.期货经纪业务净收入 - -
期货经纪业务收入 - -
期货经纪业务支出 - -
3.投资银行业务净收入 420,960.98 1,799,490.56
投资银行业务收入 420,960.98 1,799,490.56
其中：证券承销业务 - -
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 420,960.98 1,799,490.56
投资银行业务支出 - -
其中：证券承销业务 - -
证券保荐业务 - -
财务顾问业务 - -
4.资产管理业务净收入 80,016,554.39 73,186,009.43
资产管理业务收入 80,016,554.39 73,186,009.43
资产管理业务支出 - -
5.基金管理业务净收入 - -
基金管理业务收入 - -
基金管理业务支出 - -
6.投资咨询业务净收入 27,935,314.65 32,333,627.15
投资咨询业务收入 27,935,314.65 32,333,627.15
投资咨询业务支出 - -
7.其他手续费及佣金净收入 24,413,083.02 338,240.47
其他手续费及佣金收入 32,142,803.25 4,902,147.37
其他手续费及佣金支出 7,729,720.23 4,563,906.90
合计 394,189,431.69 372,036,968.64
其中：手续费及佣金收入 512,140,431.65 506,940,408.61
手续费及佣金支出 117,950,999.96 134,903,439.97
179 / 183
2023 年半年度报告
(2). 财务顾问业务净收入
□适用 √不适用
(3). 代理销售金融产品业务
□适用 √不适用
(4). 资产管理业务
□适用 √不适用
手续费及佣金净收入的说明：
□适用 √不适用
5、 投资收益
(1). 投资收益情况
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 73,000,000.00 182,651,633.08
权益法核算的长期股权投资收益 510,988.22 5,308,595.39
处置长期股权投资产生的投资收
- -
益
金融工具投资收益 714,740,750.65 -107,790,582.10
其中：持有期间取得的收益 417,017,912.24 369,861,904.74
－交易性金融工具 269,022,215.33 224,489,887.38
－其他权益工具投资 147,995,696.91 145,372,017.36
处置金融工具取得的收益 297,722,838.41 -477,652,486.84
－交易性金融工具 397,085,974.80 203,399,626.17
－其他债权投资 2,291,081.46 45,558,307.05
－衍生金融工具 -101,654,217.85 -726,610,420.06
合计 788,251,738.87 80,169,646.37
(2). 交易性金融工具投资收益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
交易性金融工具 本期发生额 上期发生额
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 269,022,215.33 224,489,887.38
动计入当期损益的金融资产
处置取得收益 420,723,969.19 212,711,669.89
指定为以公允价值计量且其变 持有期间收益 - -
动计入当期损益的金融资产
处置取得收益 - -
分类为以公允价值计量且其变 持有期间收益 - -
动计入当期损益的金融负债
处置取得收益 - -
持有期间收益 - -
指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债
处置取得收益 -23,637,994.39 -9,312,043.72
180 / 183
2023 年半年度报告
6、 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
交易性金融资产 -72,881,981.46 107,265,193.20
其中：指定为以公允价值计量且
- -
其变动计入当期损益的金融资产
交易性金融负债 -43,412,576.86 61,774,310.27
其中：指定为以公允价值计量且
-43,412,576.86 61,804,068.90
其变动计入当期损益的金融负债
衍生金融工具 245,886,540.55 448,693,553.06
合计 129,591,982.23 617,733,056.53
7、 业务及管理费
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工费用 487,556,861.94 319,399,253.05
租赁费 1,805,270.05 1,158,501.07
折旧费 53,602,289.32 47,263,111.43
无形资产摊销 33,029,223.99 26,609,781.95
长期待摊费用摊销 8,254,022.77 7,347,265.72
差旅费 11,016,816.42 3,162,278.50
业务招待费 17,368,572.89 9,909,745.06
投资者保护基金 6,635,298.74 18,326,328.86
办公费用 4,808,101.93 3,489,633.09
邮电通讯费 20,915,251.42 12,625,350.81
中介机构费 7,251,221.35 6,593,053.16
咨询费 16,231,811.20 11,335,889.24
电子设备运转费 17,511,897.91 14,958,290.92
物业管理费 7,194,513.44 7,454,678.35
研发支出 10,749,524.10 7,374,070.49
业务宣传费 3,184,723.05 2,590,896.76
软件费 6,542,102.29 555,241.62
广告费 3,032,017.72 1,537,709.32
其他 16,496,971.96 6,659,576.64
合计 733,186,492.49 508,350,656.04
8、 其他
□适用 √不适用
181 / 183
2023 年半年度报告
二十、 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
√适用 □不适用
单位：元 币种：人民币
项目 金额 说明
非流动资产处置损益 296,186.17
计入当期损益的政府补助，但与公司正
常经营业务密切相关，符合国家政策规
10,829,595.68
定、按照一定标准定额或定量持续享受
的政府补助除外
除上述各项之外的其他营业外收入和支
32,560.78
出
减：所得税影响额 2,789,585.66
少数股东权益影响额（税后） 157,668.49
合计 8,211,088.48
对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》定义界定的非
经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常性损益》
中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因。
√适用 □不适用
本集团结合自身正常经营业务的性质和特点，将持有的交易性金融资产、交易性金融负债、
衍生金融工具产生的公允价值变动损益，持有交易性金融资产、交易性金融负债及其他债权投资
期间取得的投资收益/利息收入，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债、衍生金融工具和其
他债权投资取得的投资收益认定为经常性损益项目。
2、 净资产收益率及每股收益
√适用 □不适用
加权平均净资产 每股收益
报告期利润
收益率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净
3.48 0.21 0.21
利润
扣除非经常性损益后归属于
3.43 0.21 0.21
公司普通股股东的净利润
3、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
4、 其他
□适用 √不适用
董事长：葛小波
董事会批准报送日期：2023 年 8 月 29 日
修订信息
□适用 √不适用
182 / 183
2023 年半年度报告
第十一节 证券公司信息披露
一、 公司重大行政许可事项的相关情况
√适用 □不适用
（一）本公司行政许可事项
无
（二）子公司行政许可事项
序号 批复日期 批复标题及文号
关于核准中融基金管理有限公司变更主要股东、实际控制人的批复（证监
1 2023-04-18
许可〔2023〕848 号）
二、 监管部门对公司的分类结果
□适用 √不适用
183 / 183