北京北辰实业股份有限公司
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2011 年半年度报告
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................ 2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................ 2
三、 股本变动及股东情况 ............................................................................................................ 5
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ........................................................................................ 7
五、 董事会报告 ............................................................................................................................ 7
六、 重要事项 .............................................................................................................................. 18
七、 财务会计报告（未经审计） .............................................................................................. 25
八、 备查文件目录 .................................................................................................................... 119
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
(二) 如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
甘培忠 独立董事 因公请假 龙涛
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四) 公司负责人贺江川、主管会计工作负责人赵惠芝及会计机构负责人（会计主管人员）吴子辉声明：保
证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况。
(六) 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况。
二、 公司基本情况
(一)公司信息
公司的法定中文名称 北京北辰实业股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 北辰实业
公司的法定英文名称 Beijing North Star Company Limited
公司的法定英文名称缩写 Beijing North Star
公司法定代表人 贺江川
(二)联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 郭川 胡浩
北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大
联系地址
厦 A 座 707 厦 A 座 707
电话 010-64991277 010-64991277
传真 010-64991352 010-64991352
电子信箱 northstar@beijingns.com.cn northstar@beijingns.com.cn
(三) 基本情况简介
注册地址 北京市朝阳区北辰东路 8 号
注册地址的邮政编码 100101
办公地址 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大厦 A 座 707
办公地址的邮政编码 100101
公司国际互联网网址 http://www.beijingns.com.cn
电子信箱 northstar@beijingns.com.cn
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(四) 信息披露及备置地点
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券
公司选定的信息披露报纸名称
时报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 北京市朝阳区北辰东路 8 号汇欣大厦 A 座 707
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 北辰实业 601588
H股 香港交易所 北京北辰实业股份 0588
公司债券 上海证券交易所 08 北辰债 122013
(六) 公司其他基本情况
北京北辰实业股份有限公司 1997 年 4 月 2 日由北京北辰实业集团公司独家发起设立，同年 5 月在香港
联合交易所挂牌上市。2006 年 10 月在上海证券交易所成功发行 A 股并上市。
公司注册总股本为 336,702 万股，其中 A 股为 266,000 万股，占总股本的 79.002%，H 股 70,702 万股，
占总股本的 20.998%。
公司主营业务包括发展物业、投资物业和商业物业。发展物业目前集中于北京和湖南长沙，包括住宅、
公寓、别墅、写字楼、商业在内的多元化、多档次的物业开发和销售。目前主要开发项目有：北辰绿色家
园、奥运媒体村、顺义马坡项目、香山清琴别墅、北辰长河玉墅别墅、北辰碧海方舟别墅、北辰香麓、
北辰福第和长沙北辰三角洲项目。
公司在亚奥核心区内持有并经营的物业面积逾 120 万平方米，主要包括总建筑面积达 60 万平方米的亚
运村综合物业群、总建筑面积达 53 万平方米的国家会议中心及配套项目综合物业群和北辰绿色家园居住区
内大型商业设施。
投资物业包括会展、酒店、写字楼和公寓业态，以会展业为龙头，实施"会展联销"的经营模式，经营项
目主要为国家会议中心、北京国际会议中心、北辰洲际酒店、北辰五洲皇冠假日酒店、北辰五洲大酒店、
国家会议中心大酒店、北辰汇宾大厦、北辰汇欣大厦、北辰时代大厦、北辰世纪中心、北辰汇园酒店公寓。
商业物业立足北京亚奥区域，连锁发展北辰购物中心、北辰时代名门购物中心等商业项目，逐步形成
以购物中心业态、百货业态、超市业态为主体的多业态、多地区、多店铺专业化经营模式。
公司秉承追求股东价值最大化的一贯原则和"创造物业价值，筑就百年基业"的历史使命，不断致力于打
造发展物业、投资物业、商业物业三业并举、三位一体的独特业务模式，坚持以投资物业、商业物业为稳
定收益基础，以发展物业为利润增长来源的基本经营策略，努力实现创建全国大型一流房地产综合运营企
业的目标。
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(七) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度期
本报告期末 上年度期末
末增减(%)
总资产 25,878,100,908.00 25,740,009,334.00 0.54
所有者权益（或股东权益） 9,433,877,329.00 9,175,655,893.00 2.81
归属于上市公司股东的每股
2.80 2.73 2.56
净资产（元／股）
本报告期比上年同期增
报告期（1－6 月） 上年同期
减(%)
营业利润 461,382,354.00 280,947,298.00 64.22
利润总额 460,863,685.00 276,751,245.00 66.53
归属于上市公司股东的净利
325,565,189.00 137,216,382.00 137.26
润
归属于上市公司股东的扣除
326,156,810.00 140,405,574.00 132.30
非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.10 0.04 150.00
扣除非经常性损益后的基本
0.10 0.04 150.00
每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.10 0.04 150.00
加权平均净资产收益率(%) 3.49 1.51 增加 1.98 个百分点
经营活动产生的现金流量净
581,569,378.00 431,766,074.00 34.70
额
每股经营活动产生的现金流
0.17 0.13 30.77
量净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -310,162
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -228,856
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -208,507
所得税影响额 157,431
少数股东权益影响额（税后） -1,527
合计 -591,621
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3、 境内外会计准则差异
(1)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 325,565,189 137,216,382 9,433,877,329 9,175,655,893
按国际会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投
资性房地产所计提 64,122,811 62,863,618 676,110,671 611,988,107
折旧
投资性房地产公允
365,551,000 286,396,000 3,396,355,000 3,030,804,000
值变化对损益影响
1997 年企业改制资
1,343,000 1,343,000 -15,464,000 -16,807,000
产评估产生的差异
按国际会计准则 756,582,000 487,819,000 13,490,879,000 12,801,641,000
(2) 境内外会计准则差异的说明
本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照香港财务报告准则编制了财务报表，并已经罗兵
咸永道会计师事务所审阅。本财务报表在某些方面与本集团按照香港财务报告准则编制的财务报表之间存
在差异。
(a) 投资性房地产在香港财务报告准则下采用公允价值模式进行后续计量，不计提折旧或摊销；在中国企业
会计准则下采用成本模式进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率相应计提折旧或摊销。
(b) 本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账
价值，在香港财务报告准则下，该部分评估增值未予确认。
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 321,089 户
前十名股东持股情况
持有有
股东 持股比例 限售条
股东名称 持股总数 报告期内增减 质押或冻结的股份数量
性质 (%) 件股份
数量
北京北辰实业集 国有
34.482 1,161,000,031 0 0 冻结 150,000,000
团公司 法人
HKSCC 境外
20.359 685,482,498 -222,000 0 无
NOMINEES 法人
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LIMITED
北京王府井百货
国有
（集团）股份有 4.069 137,000,000 0 0 无
法人
限公司
境内
中航鑫港担保有 非国
2.185 73,573,353 0 0 无
限公司 有法
人
境内
浙江海越股份有 非国
0.802 27,000,000 0 0 无
限公司 有法
人
境内
陈惠 自然 0.564 18,982,019 18,982,019 0 无
人
中国光大银行股 境内
份有限公司－国 非国
0.460 15,479,534 -7,459,760 0 无
投瑞银景气行业 有法
证券投资基金 人
中国人寿保险股
份有限公司－分 国有
0.383 12,899,917 0 0 无
红－个人分红－ 法人
005L－FH002 沪
境内
浙江农资集团有 非国
0.255 8,600,000 0 0 无
限公司 有法
人
中国工商银行－ 境内
国投瑞银成长优 非国
0.238 7,997,829 7,997,829 0 无
选股票型证券投 有法
资基金 人
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
北京北辰实业集团公司 1,161,000,031 人民币普通股 1,161,000,031
HKSCC NOMINEES
685,482,498 境外上市外资股 685,482,498
LIMITED
北京王府井百货（集团）股
137,000,000 人民币普通股 137,000,000
份有限公司
中航鑫港担保有限公司 73,573,353 人民币普通股 73,573,353
浙江海越股份有限公司 27,000,000 人民币普通股 27,000,000
陈惠 18,982,019 人民币普通股 18,982,019
中国光大银行股份有限公
15,479,534 人民币普通股 15,479,534
司－国投瑞银景气行业证
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
券投资基金
中国人寿保险股份有限公
司－分红－个人分红－ 12,899,917 人民币普通股 12,899,917
005L－FH002 沪
浙江农资集团有限公司 8,600,000 人民币普通股 8,600,000
中国工商银行－国投瑞银
成长优选股票型证券投资 7,997,829 人民币普通股 7,997,829
基金
第 2 大股东 HKSCC NOMINEES LIMITED 拥有的公司 H 股股份，为代表
多个客户持有；第 3 大股东北京王府井百货（集团）股份有限公司与本公司控
股股东北辰集团的实际控制人均为北京市人民政府国有资产监督管理委员会；
上述股东关联关系或一致
第 7 大股东中国光大银行股份有限公司－国投瑞银景气行业证券投资基金和
行动的说明
第 10 大股东中国工商银行－国投瑞银成长优选股票型证券投资基金同为国投
瑞银基金管理有限公司管理的基金；公司未知其余股东之间是否存在关联关
系，也未知其余股东是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。
根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》（财企［2009］94 号）文件和中华人
民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障基金理事会
联合发出的 2009 年第 63 号公告，公司控股股东北京北辰实业集团公司持有的 150,000,000 股股份目前处于
冻结状态。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
解聘监事：陈援朝先生，58 岁，曾任北京市财政局预算处处长、局长助理，并在北京奥申委、第十一
届亚运会、香港中旅（集团）有限公司等单位从事财务管理工作。陈先生于二零零五年加入北辰集团公司，
任总会计师，二零零六年出任本公司监事，二零一一年辞任监事职务。
新聘公司监事：李吉恕先生，51 岁，毕业于北京市委党校，本科学历。李先生于一九九零年加入北辰
集团，现任北辰集团副总会计师兼财务部长，拥有二十七年企业财务管理工作经验，二零一一年出任本公
司监事。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、经营环境
2011 年上半年，面对复杂多变的国际形势和国内经济运行中物价水平快速上涨等问题，国家在"加快经
济结构调整和转变发展方式"的目标指引下，坚持实施积极的财政政策和稳健的货币政策，不断加强宏观调
控的灵活性和针对性，上半年 GDP 增速达到 9.6%。
（1）发展物业
2011 年上半年，在国家及有关部门不断加大保障房建设力度和限购、限贷日趋严厉的政策压力下，房
地产市场逐步回调并趋于降温，销售面积增幅开始回落，交易价格出现松动。2011 年上半年全国房地产市
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
场商品住宅销售面积为 39,805 万平方米，同比上涨 12.1%，增幅小幅回落 0.6 个百分点；商品住宅平均销售
价格为 5,190 元/平方米，虽然较 2010 年同期上涨 9%，但较 1-3 月的平均销售价格 5,431 元/平方米下降 4.4%，
房价出现松动迹象。
北京房地产市场在国家严厉的宏观调控和"京十五条"等地方细则的叠加影响下，市场下行预期不断加
强，成交量继续大幅萎缩，成交价格小幅波动。根据统计数据，2011 年上半年北京市商品住宅销售面积、
销售金额和平均售价分别为 389 万平方米、720 亿元和 18,495 元/平方米，较 2010 年同期分别下降 19.8%、
22.6%和 3.5%。从供销关系看，上半年商品住宅（不含保障性住房）新增批准预售面积和销售面积分别为
339 万平方米和 354 万平方米，同比分别下降 18.3%和 26.5%，供销比为 0.96:1。主要统计指标，尤其是供
需指标的快速下降，进一步加大了未来北京房地产市场走势的不确定性。
相比于北京成交水平的继续快速下滑，长沙房地产市场在刚性需求及一线城市挤出效应带动下，成交
量仍保持小幅增长。2011 年上半年商品住宅成交 744 万平方米，同比增长 10.1%。房价在供求关系的作用
下持续上升，商品住宅成交均价达到 5317 元/平方米，较 2010 年同期大幅上涨 32.9%，市场整体运行情况
仍保持健康。此外，众多知名房地产企业在长沙的加速布局、沿江及高端楼盘的批量入市，也进一步提高
了长沙房地产市场整体发展水平。
（2）投资物业（含酒店）
受益于宏观经济的快速增长和外部环境的不断好转，北京投资物业（含酒店）市场的需求持续增长，
并呈现出加速回升的态势。其中，写字楼市场在内、外资强劲需求的带动下，空置率快速下降，平均租金
水平已接近历史高点；高星级酒店市场新增供应放缓，随着需求的快速恢复，供需矛盾趋于缓解，平均房
价和出租率继续回升；公寓市场受新增供应放缓和跨国公司需求快速增长的双重影响，房价和出租率增幅
较大，市场保持活跃态势；会展市场在北京建设世界城市的背景下，得益于会议、展览、培训等需求的稳
定增长，市场持续提升，对相关行业的拉动作用愈发明显。
（3）商业物业
经历了金融危机的低谷后，2011 年北京商业市场将再次迎来开业高峰，上半年已有 4 个共计 16 万平方
米的新项目开业，下半年预计还将有 13 个共计 74 万平方米的新项目进入市场。随着北京商业物业市场继
续稳步回升和国内外零售品牌不断加大扩张力度，虽然新项目开业率较之前已有较大提升，但由于短期内
商业物业总体供过于求的市场形势并未根本改变，供需矛盾导致新增商业项目在招商和初期经营阶段仍然
面临较大困难。
2、报告期经营情况回顾
面对严厉的宏观调控和日益激烈的市场竞争，公司不断提高新形势下对市场的预判能力和机遇的把握
能力，在现有项目扎实推进和加速现房销售的同时，积极深化"会展联销"的营销策略，着力强化会展业对其
他业态的带动作用，增量资产快速爬坡并取得良好经营成果，公司整体利润水平显著回升。2011 年上半年
公司实现营业收入人民币 247,008.4 万元，同比上升 21.1%。受房地产开发、结算周期和新项目快速爬坡影
响，利润总额、净利润分别为人民币 46,086.4 万元和 33,979.5 万元，较 2010 年同期分别上升 66.5%和 66.6%。
由于报告期内，母公司项目在房地产开发结算收入中所占比重较高，因此归属母公司净利润同比大幅上涨
137.3%，达到人民币 32,556.5 万元。此外，报告期内，公司不断提高专业化能力，提高管理水平，采取积
极的措施控制费用，厉行节约成本，努力压缩可控费用，实现公司既定目标，使公司持续稳定健康发展。
（1）发展物业
公司以市场为导向、以客户需求为核心，根据项目特点采取有针对性的营销策略，不断加大定向推介
力度，成功运作了奥运媒体村北区 7 号楼的现房整体销售，成交金额达人民币 54,176 万元，带动了发展物
业乃至公司整体的业绩提升。此外，公司长河玉墅及碧海方舟两个低密度项目二期工程的规划调整和方案
审批已取得实质进展，截至目前，碧海方舟 6 月获得了施工许可证，并已于 7 月开工建设；长河玉墅也成
功取得了规划意见的复函，施工前期准备工作有序开展，一旦获得相关许可，可迅速开工并实现对公司销
售业绩的支持。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
在北京项目顺利运作的同时，公司加速推进长沙北辰三角洲的工程施工和区域内市政道路建设。D3 区
（首开区一期）住宅完成二次结构、外窗框安装和外保温施工，并已进入外墙涂料施工和室内机电设备安
装阶段，E5 区（首开区二期）住宅主体结构施工目前已全面封顶，A1、D1 区（80 万平方米沿江商业公建
和住宅组团）经过对方案设计的不断优化和深化，已全面进入基础结构施工阶段，其中，A1 区甲级写字楼
通过低碳环保的建筑设计和大量节能材料的选用，目前正在申报美国绿色建筑委员会的绿色建筑评估体系
认证。在市政设施建设方面，区域内委托代建的 11 条市政道路，一期已完成工程总量的 85%，二期完成工
程总量的 50%，待年内全部完工后，项目区域价值将得到进一步提升。
作为长沙乃至长株潭城市圈区位最优、景观最佳、配套最全的城市综合体之一，北辰三角洲自 2010 年
10 月一经面世便受到市场追捧，并持续热销。2011 年 5 月 28 日，E5 区住宅开始推向市场，在首批推出的
388 套房源中，迅速签约 345 套，签约率达到 90%，不仅成功延续了一期的热销态势，更凭借优异的销售业
绩，使项目成为宏观调控下长沙房地产市场中的佼佼者。截至报告期末，北辰三角洲累计实现签约面积 22.4
万平方米，签订合同金额人民币 174,069.5 万元，其中 D3 区签约面积 18.6 万平方米，合同金额人民币 145,283.1
万元，销售率达到 90.5%，E5 区签约面积 3.7 万平方米，合同金额人民币 28,786.4 万元。
报告期内，受房地产开发和结算周期影响，公司发展物业实现营业收入和税前利润分别为人民币
142,409.9 万元和 42,538.9 万元，同比上升 20.4%和 22.1%。2011 年上半年，发展物业实现开复工面积 151
万平方米，受可售面积增加的影响，实现合同销售金额和销售面积分别为人民币 143,673 万元和 12.8 万平
方米，市场占有率保持稳定。
（2）投资物业（含酒店）
公司充分利用存量和新增物业均集中处于亚奥核心区的地缘优势，通过不断提升市场预判能力、营销
推广能力和专业经营能力，充分发挥会展场馆和写字楼两大支柱产品的综合优势，紧抓北京投资物业（含
酒店）市场持续向好的外部机遇，存量项目经营稳步提升，新增项目快速爬坡，利润水平快速上升，经营
亦呈现诸多亮点。2011 年上半年，公司投资物业（含酒店）实现主营业务收入人民币 78,157.3 万元，同比
上升 27.6%，在不考虑利息费用分摊的情况下，实现税前利润人民币 18,772.8 万元，同比大幅上涨 134.8%，
其中，北辰时代大厦、北辰世纪中心和国家会议中心等新项目经营效益逐渐显现，税前利润同比增长 9,774
万元，占投资物业（含酒店）板块利润增长额的 90.7%。
报告期内，国家会议中心以"打开知名度、树立行业地位"为核心，依靠强力的宣传推广和市场开发，在
巩固千人以上大型会议市场份额的基础上，积极拓展中、小型会议市场，并取得良好效果。2011 年上半年
共计接待了 341 个会议项目和 33 个展览项目，分别增长 63%和 18%，不仅行业影响力和知名度迅速大幅提
升，更为打造会展业在公司投资物业（含酒店）中的龙头地位奠定了坚实基础。北京国际会议中心通过与
国家会议中心的差异化定位，发挥会议厅室集中、灵活的特点，以政府市场、培训市场和医学类市场中的
中小型会议为主要方向，重点加强市场开发力度，并通过会展项目的"二次销售"挖掘增收潜力，收入和业绩
均保持了稳定。在"会展联销"策略下，随着会展数量和规模的快速提升，公司成功将增加的需求最大程度留
在了投资物业（含酒店）系统内部，并一定程度上提升了酒店和公寓的出租率。
北辰时代大厦和北辰世纪中心作为公司的增量资产之一，随着经营水平的快速攀升，不仅实现了高起
点经营的既定目标，更使写字楼业态成为投资物业（含酒店）板块，乃至公司整体最重要的利润增长点。
其中，北辰时代大厦作为亚奥核心区中品质最高、设施最好、环境最佳的地标性建筑，租金在保持与 CBD
同质写字楼同等价格水平的基础上，平均出租率迅速由 2010 年的 73%提升至 2011 年上半年的 88%。北辰
世纪中心以北京市写字楼需求强劲增长为契机，不仅实现了价格、出租率的大幅攀升和利润水平的快速上
升，更成功引入大量有影响力的内资和跨国企业入驻。
（3）商业物业
面对北京北部地区日趋激烈的市场竞争，商业物业通过深入研究目标顾客的消费特征，不断加快经营
品牌、品类的调整和出租商铺的专卖店置换，进一步满足了商圈内的顾客需求，销售额和客单价稳步增长。
此外，随着商业物业新增项目全面投入运营，公司凭借多项目的联合营销推广优势，提高了北辰商业在亚
北地区的品牌形象和影响力。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
报告期内，公司商业物业实现营业收入人民币 20,837.5 万元，同比上升 6.5%。尽管新项目仍处于经营
培育期，但受益于存量项目北辰购物中心亚运村店经营持续提升，2011 年上半年商业物业实现税前利润
2,714.4 万元，同比增长 16.7%。
3、财务状况回顾与简要分析
（1）主要财务指标变动
单位：元
2011 年 2010 年 变动
项目 变动金额 主要变动原因
6 月 30 日 12 月 31 日 比例%
应收账款 122,534,145 94,006,533 28,527,612 30.35 主要为新增购房款增加
主要为 2011 年上半年新增
预付款项 501,338,441 315,919,371 185,419,070 58.69
预付工程款
主要由于根据合营企业北辰
长期股权投资 0 6,591,960 -6,591,960 -100.00 嘉权净亏损将长期股权投资
减记至零
主要由于计提尚未到付息期
应付利息 151,520,818 112,178,565 39,342,253 35.07
的债券利息所致
主要由于已宣告并计提
应付股利 68,502,590 1,162,190 67,340,400 5,794.27 2010 年股利，但尚未支付所
致
主要是押金及保证金增加所
其他应付款 732,440,104 548,178,153 184,261,951 33.61
致
一年内到期的非
1,714,000,000 288,000,000 1,426,000,000 495.14 一年内到期长期借款增加
流动负债
单位：元
2011 年 2010 年 变动
项目 变动金额 主要变动原因
1-6 月 1-6 月 比例%
主要由于房地产开发结算周
营业收入 2,470,084,492 2,039,253,863 430,830,629 21.13 期及新增持有物业业绩快速
增长所致
营业成本 1,302,529,792 1,140,121,134 162,408,658 14.24 收入增加相应结转成本增加
主要由于房地产开发项目
销售费用 83,004,243 62,671,135 20,333,108 32.44
广告营销费用增加所致
主要由于根据合营企业北辰
投资收益 -6,591,960 -9,620,696 3,028,736 31.48 嘉权净亏损及持股比例确认
投资损失所致
主要由于受房地产开发结算
周期及投资物业中新增项目
营业利润 461,382,354 280,947,298 180,435,056 64.22
经营效益逐渐显现致本期营
业利润增加
上年同期公司向青海玉树捐
营业外支出 1,180,676 4,512,626 -3,331,950 -73.84
款，2011 年无此项支出
10
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
利润总额 460,863,685 276,751,245 184,112,440 66.53 营业利润增加
2011 年上半年利润增加所
所得税费用 121,068,939 72,784,075 48,284,864 66.34
致
2011 年上半年利润增加所
净利润 339,794,746 203,967,170 135,827,576 66.59
致
归属于母公司股 母公司 2011 年上半年利润
325,565,189 137,216,382 188,348,807 137.26
东的净利润 增加所致
少数股东上半年利润减少所
少数股东损益 14,229,557 66,750,788 -52,521,231 -78.68
致
（2）现金流量分析
公司 2011 年 1-6 月经营活动产生的现金流量净额为 58,156.94 万元，比 2010 年同期增加 14,980.33 万元，
主要是由于发展物业可售面积增加以及投资物业收入增长所致。
投资活动产生的现金流量净额为-12,683.36 万元，比 2010 年同期增加 8,045.36 万元，主要是由于国家
会议中心及配套项目完工并投入使用，固定资产及投资性房地产投资减少。
筹资活动产生的现金流量净额为-13,442.20 万元，比 2010 年同期增加 24,560.64 万元，主要是由于本期
偿还到期银行借款较上年同期减少所致。
单位：元
项 目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 增减额 增减率%
经营活动产生的现金流量净额 581,569,378 431,766,074 149,803,304 34.70
投资活动产生的现金流量净额 -126,833,577 -207,287,213 80,453,636 38.81
筹资活动产生的现金流量净额 -134,421,967 -380,028,347 245,606,380 64.63
现金及现金等价物净增加额 320,313,834 -155,549,486 475,863,320 305.92
（3）主要供应商和客户情况
本公司截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间前五名客户营业收入的总额为 836,955,182 元(截至 2010
年 6 月 30 日止 6 个月期间：159,594,564 元)，占本公司全部营业收入的比例为 33.9%(截至 2010 年 6 月 30
日止 6 个月期间：7.7%）。
本公司截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间前五名采购供应商采购金额合计为：347,220,022 元，（截
至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：164,972,254 元）,占本公司采购金额的 25.69%（截至 2010 年 6 月 30
日止 6 个月期间：21.43%)。
11
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
（4）主要控股公司经营情况和业绩
单位：元
持股比例
业务性 表决
被投资单 持股比 与表决权
注册地 注册资本 质及经 权比 净资产 净利润
位全称 例(%) 比例不一
营范围 例(%)
致的原因
北京北辰
房地产开 房 地 产
北京市 500,180,000 98.79 98.79 不适用 1,195,010,238 5,964,750
发股份有 开发
限公司
北京兴荣
基房地产 房 地 产
北京市 30,000,000 50.38 51 间接持股 208,660,281 30,186,470
开发有限 开发
公司
北京北辰
会议中心 房 地 产
北京市 1,700,000,000 100 100 不适用 1,700,000,000 —
发展有限 开发
公司
长沙北辰
房地产开 房 地 产
长沙市 500,000,000 100 100 不适用 440,832,576 -15,207,930
发有限公 开发
司
（5）公司总体财务状况分析
报告期末公司总资产 258.78 亿元，比上年期末增长 0.54%。流动资产占公司总资产 71.37%；存货占公
司总资产 57.50%。投资性房地产、固定资产及在建工程项目占公司总资产 28.38%。报告期末，公司负债总
额 162.61 亿元。其中：银行借款 72.34 亿元，占负债总额 44.49%；预收帐款 23.03 亿元，占负债总额 14.17%；
应付债券 31.72 亿元，占负债总额 19.51%。资产负债率为 62.84%。
2011 年上半年公司实现营业收入 24.70 亿元。报告期内受房地产开发结算周期、结算面积增加，以及
新增项目经营快速爬坡、部分产品毛利率较高的影响，实现利润总额 4.61 亿元，同比增长 66.53%。基本每
股收益 0.10 元，同比增长 150%。
（6）计量属性
除特别说明采用公允价值、可变现净值、现值等计量属性之外，一般采用历史成本计量。
（7）与公允价值计量相关的项目
公司不存在与公允价值计量相关的项目。
（8）公司减值准备主要为应收款项坏账准备与存货跌价准备
对于应收款项，公司于资产负债表日对其进行检查，当存在客观证据表明公司将无法按应收款项的原
有条款收回款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备；对于存货，公
司按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后
的金额确定其可变现净值，将存货成本高于其可变现净值的差额计提存货跌价准备。
4、2011 年下半年经营环境展望
12
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
针对当前经济运行中还存在的结构性矛盾突出和物价仍有上行压力等问题，国家将以"稳增长、调结构
和控物价"为核心目标，继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策，并根据形势变化，不断加强和改善宏
观调控，着力提高政策的针对性、灵活性、前瞻性，通过流动性管理、通胀预期管理和加快经济结构调整，
全力稳定物价总水平，确保国民经济持续平稳健康发展。
就发展物业而言，在经历了 2010 年的深度宏观调控后，2011 年继续出台的限购、限贷等更加严厉的调
控政策，预示着在房地产价格未见明显松动之前，针对房地产市场的宏观调控不仅仍将持续，而且会更加
深入。在 2011 年上半年国民经济继续保持平稳快速增长的大背景下，6 次提高存款准备金率和 3 次加息，
房地产企业不仅要面对流动性收紧造成的融资难度加大和资金成本上升压力，还要经受限购、限贷下的销
售和资金周转考验。随着房地产市场中商品住宅成交量的快速回落和保障房建设力度的不断加大，部分城
市的房价已出现松动迹象，而消费者预期的变化，又进一步导致了市场中观望情绪日渐浓厚，如果需求长
期难以得到有效释放，房地产市场或将面临波动发展。受上述因素影响，房地产市场中、短期走势具有较
大的不确定性，而房地产项目运作周期较长，其间市场一旦出现大幅波动，将可能对公司稳定运营和房地
产销售带来风险。
就投资物业（含酒店）和商业物业而言，国民经济的平稳健康增长和需求的快速回升，市场已呈现出
加速回暖态势。2011 年下半年，政府的首要任务就是要在坚持宏观调控的基本取向不变的前提下，全力稳
定物价总水平。在 GDP 增长和 CPI 指数未见明显回落之前，主动性宏观调控重新放松的可能性较小，因此
为了削弱加息对经济增长的负面影响，促进经济结构调整和产业结构升级，政府势必会继续加大对第三产
业的支持，进而加速服务市场与消费市场的快速发展。此外，随着北京市在"十二五"规划中提出建设"中国
特色世界城市"，着力打造"国际活动聚集之都"的目标，将为北京市服务经济和会展经济的快速发展带来巨
大历史机遇。而会展经济的快速健康发展，也将进一步带动北京高端住宿、商务和商业需求的持续增加。
公司持有并经营大量投资物业（含酒店）和商业物业，市场快速回升和北京加速建设"中国特色世界城市"，
都将对公司经营产生积极影响，进一步促进存量项目经营稳步提高，新增项目收益水平快速提升。
5、2011 年下半年管理层应对
（1）发展物业
公司将重点提高新形势下对房地产市场走势的预判能力，通过不断提升产品定位能力和营销策划能力，
全力推进现有项目高品质的开发建设，并根据市场需求的变化，采取灵活的销售策略，加速商业地产的推
盘和现房项目的销售，着力提升周转速度。针对当前相对低迷的土地市场，公司还将积极寻找市场机会，
择机增加土地储备，不断增强发展物业的核心竞争力和可持续发展能力。
北辰三角洲将借助项目入市后的热烈反应和消费者的高度认同，继续加大宣传推广力度，加速在湖南
"3+5 城市群"和华南等其他区域的客户拓展力度，确保项目持续热销。此外，随着 A1、D1 区 80 万平方米
沿江商业公建和住宅组团建设的启动，公司结合项目"以商务商业为引领，以生态居住为主体"的开发理念，
在全力推进招商和商业、商务氛围积淀的同时，积极打造滨江高端商业、商务群的形象，进一步提升北辰
三角洲的品牌影响力、产品性价比和综合竞争优势。未来，公司将凭借丰富的"造城"经验，结合项目规模庞
大、配套齐全、环境优美、位置绝佳的竞争优势，不仅要将北辰三角洲打造成为长沙乃至全国的滨水示范
工程，更要努力将其打造成为长沙"一江两岸，山水洲城"人居理念的城市名片。
2011 年下半年，公司预计新开工面积 67 万平方米，竣工面积 12 万平方米，受可售资源增加的影响，
力争实现销售 16.8 万平方米，签订合同金额 24.3 亿元。
（2）投资物业（含酒店）
公司将以北京建设世界城市、打造国际活动聚集之都为契机，充分利用存量和增量项目均集中处于亚
奥核心区的地缘优势，重点加强市场开发和服务创新，着力提高物业的使用效率和经营的边际效益，确保
实现存量项目效益全面提升、新增项目全面盈利的既定目标，并为投资物业（含酒店）和公司整体收益水
平的持续上升奠定坚实基础。此外，公司还将凭借持有型物业规模大、业态全、档次高和联动性强等特征，
继续提升专业经营能力和综合运营能力，积极深化"会展联销"的经营模式，培育公司投资物业（含酒店）"
13
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
以会展带动其他经营业态共同发展"的核心竞争力。
（3）商业物业
2011 年下半年，公司商业物业将加快完善品牌、品类和楼层的调整，确保北辰购物中心亚运村店收益
水平的持续稳定增长，不断完善北辰商业多店经营的运行模式和管理架构，全力以赴做好新项目的经营，
大力推进招商工作，努力缩短新项目经营爬坡期，并通过多项目联合营销推广，巩固并提高北辰商业在亚
奥核心区的地位及市场份额。
6、公司发展面临的问题和风险分析
公司发展面临的问题和风险，主要来自于市场风险和短期经营风险。
（1）发展物业市场风险。
2011 年上半年继续出台的限购、限贷等更加严厉的调控政策，预示着在资产价格未见明显松动之前，
针对房地产市场的宏观调控不仅仍将持续，而且会更加深入。随着房地产市场中商品住宅成交量的快速回
落和保障房建设力度的不断加大，部分城市的房价已出现松动迹象，而消费者预期的变化，又将进一步导
致市场中观望情绪的日渐浓厚，如果需求长期难以得到有效释放，房地产市场或将面临波动发展。受上述
因素影响，房地产市场的中、短期走势具有较大的不确定性，而房地产项目运作周期较长，其间市场一旦
出现大幅波动，将可能对公司稳定运营和房地产销售带来风险。
针对上述发展物业市场风险，公司发展物业将重点提高新形势下对房地产市场走势的预判能力，通过
不断提升产品定位能力和营销策划能力，全力推进现有项目高品质开发建设和销售，着力提升周转速度。
此外，为降低国家宏观调控和地方细则对公司实现销售计划的影响，公司将根据市场需求的变化，加速对
政策限制相对较小的商业地产销售（主要包括媒体村 2.8 万平方米底商、北辰福第 2.3 万平方米临街商业和
北辰香麓 2.8 万平方米公建），力争完成年度销售计划。
（2）公司短期经营风险。
在发展物业方面，虽然碧海方舟二期已于 7 月开工建设，但距离竣工入住还需较长时间，而长河玉墅
二期目前还处于规划报批阶段，进而导致公司短期内可供结算的高毛利率产品减少，并对经营业绩产生影
响。在投资物业方面，新增项目国家会议中心、北辰世纪中心写字楼等仍处于经营爬坡期，尽管上述新项
目在报告期内经营效益开始显现，营业利润快速上升，但由于其规模庞大、投资额较高，每年均会产生约 2
亿元无法资本化的利息费用，因此在现阶段，该费用还将对公司经营业绩产生一定压力。此外，2011 年 2
月，有关部门出台了旨在管理和限制国内由财政出资或补贴举办国际会议的政策，可能对公司二个会议中
心的经营产生一定负面影响。
针对上述公司短期经营风险，对于碧海方舟、长河玉墅低密度项目的二期工程，公司将根据市场形势
的变化，加快碧海方舟的销售筹备，尽早实现对公司未来业绩的支持；长河玉墅将继续加速推进各项手续
报批和施工前期准备，一旦获得相关许可，力争尽早开工销售。对于投资物业（含酒店）新增项目，公司
将以开源节流、增收节支为核心，凭借持有型物业规模大、业态全、档次高和联动性强等特征，继续提升
专业经营能力和综合运营能力，着力提高使用效率和运营效率，努力缩短经营爬坡期。对于二个会议中心，
公司将根据会议、展览厅室的使用特点，采取更为准确的价格策略和营销策略，重点加强市场开发力度，
积极应对管理和限制在国内举办国际会议政策的潜在可能影响，继续深化"会展联销"的运营模式，培育公司
投资物业（含酒店）"以会展带动其他经营业态共同发展"的核心竞争力。
14
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业收入比 营业成本比
分行业或分 营业利润率 营业利润率比上
营业收入 营业成本 上年同期增 上年同期增
产品 (%) 年同期增减(%)
减(%) 减(%)
分行业
出售开发产 减少 0.01 个百分
1,424,098,563 802,711,766 43.63 20.35 20.36
品业务 点
零售商业业 减少 6.39 个百分
208,375,722 128,923,242 38.13 6.53 18.80
务 点
投资物业和 增加 11.24 个百
781,572,764 343,804,454 56.01 27.56 1.60
酒店业务 分点
分产品
减少 32.20 个百
香山清琴 104,439,941 72,055,019 31.01 -72.73 -48.86
分点
增加 6.65 个百分
北辰香麓 443,002,268 322,026,653 27.31 112.58 94.78
点
增加 15.41 个百
绿色家园 857,335,472 390,370,335 54.47 44.86 8.24
分点
北辰福第两
限房(常营 19,320,882 18,259,759 5.49 - - -
项目）
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额 156 万元。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
北京 2,470,084,492 21.13
3、 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
报告期内公司投资物业（含酒店）利润占三大板块利润比例为 29%，较上年同期增长 11 个百分点。主
要原因是公司存量项目经营稳步提升，新增项目快速爬坡，投资物业（含酒店）利润水平快速上升，较上
年同期增加 134.8%。
由于投资物业（含酒店）利润增长导致报告期内公司发展物业利润占三大板块利润较上年同期下降 11
个百分点，占比为 66%。
商业物业利润占三大板块利润占比与上年同期相比基本持平。
4、 公司在经营中出现的问题与困难
请见管理层讨论分析中的"6、公司发展面临的问题和风险分析"的有关内容。
15
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
单位:元 币种:人民币
尚未使用募集
募集年 募集方 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募
募集资金总额 资金用途及去
份 式 募集资金总额 集资金总额 集资金总额
向
随承诺项目开
首次发
2006 3,517,070,000 111,070,000 3,513,940,000 3,130,000 发进度逐步投
行
入
2008 公司债 1,681,300,000 0 1,681,300,000 0
合计 / 5,198,370,000 111,070,000 5,195,240,000 3,130,000 /
2、 承诺项目使用情况
单位:元 币种:人民币
是
是 否 未达
否 是否 符 到计 变更原因
承诺项 变 募集资金拟投 募集资金实际 符合 项目 预计 产生收益情 合 划进 及募集资
目名称 更 入金额 投入金额 计划 进度 收益 况 预 度和 金变更程
项 进度 计 收益 序说明
目 收 说明
益
北辰大厦
项目由于
北辰 市 场 需
大厦 求、产品
项目 定位发生
已完 变化和设
报告期内实
工， 计变更等
北辰大 已竣 现 的 效 益
是 1,202,850,000 1,199,720,000 否 尚有 原因使预
厦 工 50,545,102
部分 计总投减
元。
工程 少，该项
尾款 目变更已
未支 经 2008
付。 年5月6
日召开的
2007 年年
16
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
度股东大
会及 2011
年6月1
日召开的
2010 年年
度股东大
会批准。
2008 年 5
月 6 日召
开的 2007
年度股东
大 会 批
准，北辰
大厦项目
预计总投
资 由
一般营
是 336,970,000 336,970,000 是 161910 万
运资金
元调减为
128213 万
元，剩余
募集资金
33697 万
元 及 利
息，变更
为一般营
运资金。
2011 年 6
月 1 日召
开的 2010
年度股东
大 会 批
准，将北
一般营 辰大厦项
是 79,280,000 79,280,000 是
运资金 目节余募
集 资 金
7928 万元
及利息，
变更为一
般营运资
金。
奥运媒 否 1,714,570,000 1,714,570,000 是 已竣 报告期内实
17
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
体村 工 现 的 效 益
133,986,650
元。
偿还银
行借款
及补充 否 1,681,300,000 1,681,300,000 是
流动资
金
偿还债
否 183,400,000 183,400,000 是
项
合计 / 5,198,370,000 5,195,240,000 / / / / / /
3、 募集资金变更项目情况
单位:元 币种:人民币
变更投资项目资金总额 416,250,000
变更
是否 是否
项目 产生 未达到计划
变更后的 对应的原 变更项目拟 实际投入金 符合 项目 符合
的预 收益 进度和收益
项目名称 承诺项目 投入金额 额 计划 进度 预计
计收 情况 说明
进度 收益
益
一般营运
北辰大厦 336,970,000 336,970,000 是
资金
一般营运
北辰大厦 79,280,000 79,280,000 是
资金
合计 / 416,250,000 416,250,000 / / / / /
4、 非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
公司建立了完善的组织制度和法人治理结构。公司设股东大会、董事会、监事会，其分别按其职责行
使决策权、执行权、监督权。三大机关各司其职、相互制约，保证了公司顺利运行。其中，董事会下设的
审计、薪酬与考核、战略发展三个专门委员会，均按公司相关制度履行了相关职能。
一直以来，公司十分注重制度建设。报告期内，公司制定了《董事会秘书工作细则》并进一步修订了
《内幕信息知情人管理制度》。上述制度制定及修订过程均严格履行审批程序并及时进行披露。
报告期内，公司根据财政部、证监会、审计署、银监会、保监会联合发布的《企业内部控制基本规范》
和《企业内部控制应用指引》的要求和公司自身发展的情况，建立了较为完善的内部控制体系，并通过内
部控制自评工作的持续开展，在进一步完善之中。
公司与控股股东在业务、人员、资产、机构、财务等方面严格分开，符合现代企业的经营管理需要。
报告期内，公司未发生控股股东或其他关联方违规占用公司资金及侵占上市公司利益的情况。
2011 年下半年，公司将进一步健全公司治理结构，完善各项制度，不断提高公司的运作水平，为公司
在控制风险中加速发展保驾护航。
18
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
经 2011 年 6 月 1 日召开的公司 2010 年年度股东大会审议通过，公司 2010 年利润分配方案以公司 2010
年末总股本 3,367,020,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.20 元（含税）。该利润分配方案已于 2011 年 7
月 20 日实施完毕。
(三)公司 2011 年中期不进行利润分配，也不进行公积金转增股本。
(四)报告期内现金分红政策的执行情况
公司的利润分配原则是公司可通过现金或股票的形式分配股利，以中国会计准则为标准，公司每年分
配的现金股利应不低于当年公司可供分配利润的 10%，公司利润分配政策应保持连续性和稳定性。
报告期内，经 2011 年 6 月 1 日召开的公司 2010 年年度股东大会审议通过，公司 2010 年利润分配方案
以公司 2010 年末总股本 3,367,020,000 股为基数，向全体股东每 10 股派 0.20 元（含税）。该利润分配方案
已于 2011 年 7 月 20 日实施完毕，共支付现金红利人民币 67,340,400 元，占公司 2010 年归属母公司股东净
利润的 33.2%。
(五) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(六) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(七) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(八)资产交易事项
1、 收购资产情况
2011 年 2 月 18 日，公司从子公司北京北辰房地产开发股份有限公司的股东海南金控实业总公司，以北
京岳华德威资产评估有限公司按照公允评估定价原则采用成本法作出的资产评估报告净资产为转让价格的
标准，受让了其持有的北京北辰房地产开发股份有限公司 180 万股权（0.36%股权），购买上述股权支付的
对价为 4,446,000 元。上述交易不属于关联交易，股权已完成过户。自收购日起至报告期末，上述收购股权
为上市公司贡献的利润总额为 172,932 元，为上市公司贡献的利润总额占利润总额的比例为 0.04%。截至报
告期末，本公司持有北京北辰房地产开发股份有限公司的股权合计为 98.79%。
(九)报告期内公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
本公司与日常经营相关的关联交易均为生产经营必要的土地租赁、商标使用权租赁、办公及经营场所
租赁和电力、电话提供。
本公司下述与日常经营相关的关联交易金额占本公司收入的比例较低，对本公司的独立性并未产生任
何影响。
（1）土地租赁费
根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性房地产及
其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由 40 年至 70 年不等，
视该土地不同部分的用途而定。截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间租金 7,129,550 元，占本公司租赁土地、
办公场所和租赁商标使用权总费用的 66.35%，该交易以现金方式按年结算一次，2011 年上半年租金尚未支
19
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
付。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。
（2）接受房屋租赁
2011 年本公司之子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司（下称信诚物业）与北辰集团之子公司辰
运物业签署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，租赁期为 1 年，截至 2011 年 6
月 30 日止 6 个月期间租金为 450,000 元，占本公司租赁土地、办公场所和租赁商标使用权总费用的 4.19%，
该交易以现金方式结算。
（3）使用商标及标识许可
根据本公司与北辰集团于 1997 年 4 月 18 日签订的《商标及标识许可使用合同》，2011 年上半年公司支
付的商标及标识许可费用为 5,000 元，占本公司租赁土地、办公场所和租赁商标使用权总费用的 0.05%，该
交易以现金方式结算。
（4）提供电力、电话服务
根据本公司与北辰集团公司于 1997 年 4 月 11 日签订的《综合服务协议》，2011 年上半年公司与北辰集
团公司之间就该协议所收取及支付的款项总计 71,109 元，占本公司投资物业(含酒店）总收入的 0.01%，该
交易以现金方式结算。该协议中，除另有订明者外，本公司或北辰集团公司所提供的各种服务的代价均按
现行政府所定的价格而计算。然而，如并无可供使用的政府所定价格，则有关价格将按可供比较的当地市
价。如无当地市价，则按本公司或北辰集团公司于提供有关服务时所出现的合理成本（视情况而定）计算。
（5）提供房屋租赁
①根据本公司写字楼管理分公司与北辰集团的租赁协议，北辰集团租赁写字楼管理分公司房屋作为办
公用房，租赁期为 2011 年 1 月 25 日至 2012 年 1 月 24 日，以市场化原则定价，截至 2011 年 6 月 30 日止 6
个月期间租金为 783,131 元，占投资物业（含酒店）收入的 0.10%，该交易以现金方式结算。
② 根据本公司公寓管理分公司与北辰集团的租赁协议，北辰集团租赁公寓管理分公司房屋作为办公用
房，租赁期为 2011 年 2 月 1 日至 2012 年 1 月 31 日，以市场化原则定价，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月
期间租金为 710,000 元，占投资物业（含酒店）收入的 0.09%，该交易以现金方式结算。
③根据 2010 年 5 月 18 日公司与北京北辰嘉权时代名门商业有限公司（公司的合营企业，以下简称时
代名门公司）、北辰商业发展分公司与时代名门公司签订的《租赁合同》，公司和北辰商业发展分公司分别
将持有的北辰时代大厦裙楼 1-5 层场地及其一切附属设施和北辰时代大厦地下一层办公区租赁给时代名门
公司使用，上述两项关联交易的定价依据为双方本着诚实信用的原则，在公开、公平、公正的基础上，按
市场公允价格进行交易。截至 2011 年 6 月 30 日止上述两项关联交易 6 个月期间租金为 16,104,625 元，占
投资物业（含酒店）收入的 2.06%，均以现金方式进行结算。
另外 2011 年 6 月 28 日公司与时代名门公司经过协商签订了《租赁合同补充协议》（简称“补充协议”），
修改了双方于 2010 年 5 月 18 日签订的《租赁合同》的租金条款。根据补充协议，公司调整了持有的北辰
时代大厦裙楼 1-5 层场地及其一切附属设施的租金，新的租金水平自 2011 年 7 月 1 日起实行，2011 年 6 月
30 日前租金水平保持不变（具体的有关情况可参见公司 2010 年 5 月 25 日和 2011 年 6 月 29 日分别发布的
《关联交易公告》）。
2、 关联债权债务往来
单位：元 币种：人民币
向关联方提供资金 关联方向上市公司提供资金
关联方 关联关系
发生额 余额 发生额 余额
北京北辰实业
母公司 0 5,140,600 7,129,550 12,292,351
集团公司
合计 0 5,140,600 7,129,550 12,292,351
报告期内公司向控股股东及其子
0
公司提供资金的发生额（元）
20
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
公司向控股股东及其子公司提供
5,140,600
资金的余额（元）
关联债权为：
2008 年，本公司子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司购买北
辰集团持有的北京北辰物业管理公司的 100%股权，转让价款为 514.06
万元，目前，上述股权转让手续尚在办理过程中。
关联债务为：
关联债权债务形成原因 （1）2008 年，本公司子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司
购买北辰集团持有的北京北辰物业管理公司的 100%股权后，北辰集团
将北辰物业账面资金余额 516.28 万元转至北辰信诚物业。目前，上述股
权转让手续尚在办理过程中。
（2）2011 年上半年公司应付北辰集团的土地使用权租金 712.95 万
元。
关联债权债务对公司经营成果及 上述关联债权债务总额较低，对公司经营成果及财务状况将不会产生重
财务状况的影响 大影响。
(十) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
根据 1997 年 4 月 11 日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本公司的投资性房地产及
其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约 167,000 平方米，租期由 40 年至 70 年不等，
视该土地不同部分的用途而定，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间租金 7,129,550 元，占本公司租赁土地、
办公场所和租赁商标使用权总费用的 66.35%，该交易以现金方式按年结算，上半年租金尚未支付，以后年
度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。本交易为本公司租赁母
公司资产，属于关联交易。
2、 担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担
0
保）
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 0
报告期末对子公司担保余额合计（B） 0
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 0
担保总额占公司净资产的比例(%) 0
其中：
21
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提
0
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 0
本公司除按照房地产经营惯例为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保而形成的担保外，无
其他形式的担保。
截至 2011 年 6 月 30 日止，本公司为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保总额为
1,140,836,297 元。上述担保不会对本公司财务状况产生重大影响。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
（1）长沙北辰房地产开发有限公司于 2011 年 4 月 18 日与中国建筑第二工程局有限公司签订了金额为
7.13 亿元的《北辰三角洲项目 D1 区 1#、2#、3#楼住宅、商业、车库及地下室建安工程施工合同》。
（2）长沙北辰房地产开发有限公司于 2011 年 4 月 18 日与北京建工集团有限责任公司签订了金额为 9.86
亿元的《北辰三角洲项目 A1 区建安工程施工总承包合同》。
(十一) 承诺事项履行情况
1、 本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
(1) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的业绩承诺：否
(2) 截至半年报披露日，是否存在尚未完全履行的注入资产、资产整合承诺：否
(十二) 聘任、解聘会计师事务所情况
币种:人民币
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 普华永道中天会计师事务所有限公司
境内会计师事务所报酬 A 股 2010 年半年度报告未经审计，故未发生审计费用。
境内会计师事务所审计年限 8年
境外会计师事务所名称 罗兵咸永道会计师事务所
境外会计师事务所报酬 H 股半年报审阅费用为人民币 150 万元。
境外会计师事务所审计年限 14 年
(十三) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行
22
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十四) 其他重大事项的说明
关于长沙北辰三角洲项目的进展情况，请投资者参见本报告董事会报告中"管理层讨论与分析"的相关内
容。
(十五) 信息披露索引
刊载的互联网网站及检索路径：
进入上海证券交易所主页 www.sse.com.cn→个股查询→输入 601588→点击查询公告
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期
北京北辰实业股份有限公司 2010 《上海证券报》B17、《中国证券报》B012、《证
2011 年 1 月 28 日
年度业绩预减公告 券日报》E2、《证券时报》D016
《上海证券报》B49、B50、B51、《中国证券报》
北京北辰实业股份有限公司 2010
B027、B028、《证券日报》E13、E14、E15、《证 2011 年 3 月 24 日
年度报告摘要
券时报》D9、D10
北京北辰实业股份有限公司第五 《上海证券报》B49、《中国证券报》B027、《证
2011 年 3 月 24 日
届第二十七次董事会决议公告 券日报》E15、《证券时报》D9
北京北辰实业股份有限公司第五 《上海证券报》B49、《中国证券报》B027、《证
2011 年 3 月 24 日
届第八次监事会决议公告 券日报》E15、《证券时报》D9
北京北辰实业股份有限公司变更 《上海证券报》B49、《中国证券报》B027、《证
2011 年 3 月 24 日
募集资金用途公告 券日报》E15、《证券时报》D9
北辰实业召开 2010 年年度股东大 《上海证券报》B46、《中国证券报》B012、《证
2011 年 4 月 13 日
会的通知 券日报》E10、《证券时报》D025
北京北辰实业股份有限公司 2011 《上海证券报》B169、《中国证券报》B129、《证
2011 年 4 月 22 日
年第一季度报告 券日报》E10、《证券时报》D9
北京北辰实业股份有限公司第五
《上海证券报》B169、《中国证券报》B129、《证
届第二十九次董事会会议决议公 2011 年 4 月 22 日
券日报》E10、《证券时报》D9
告
北京北辰实业股份有限公司 2010 《上海证券报》B8、《中国证券报》B012、《证券
2011 年 6 月 2 日
年年度股东大会决议公告 日报》A3、《证券时报》A8
北京北辰实业股份有限公司关于 《上海证券报》26、《中国证券报》B005、《证券
2011 年 6 月 13 日
08 北辰债 2011 年回售公告 日报》D2、《证券时报》A8
北京北辰实业股份有限公司 08 北
《上海证券报》B16、《中国证券报》A008、《证
辰债 2011 年回售的第二次提示性 2011 年 6 月 14 日
券日报》E8、《证券时报》D20
公告
北京北辰实业股份有限公司 08 北
《上海证券报》B8、《中国证券报》B005、《证券
辰债 2011 年回售的第三次提示性 2011 年 6 月 15 日
日报》C4、《证券时报》D4
公告
北京北辰实业股份有限公司 08 北
《上海证券报》B6、《中国证券报》B008、《证券
辰债 2011 年回售的第四次提示性 2011 年 6 月 16 日
日报》E1、《证券时报》D5
公告
北京北辰实业股份有限公司 08 北 《上海证券报》B28、《中国证券报》A32、《证券 2011 年 6 月 22 日
23
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
辰债回售申报情况公告 日报》C3、《证券时报》D9
北京北辰实业股份有限公司关联 《上海证券报》B27、《中国证券报》B009、《证
2011 年 6 月 29 日
交易公告 券日报》E1、《证券时报》D29
北京北辰实业股份有限公司 2010 《上海证券报》21、《中国证券报》A016、《证券
2011 年 7 月 4 日
年度分红派息实施公告 日报》A2、《证券时报》C012
北京北辰实业股份有限公司“08 《上海证券报》B16、《中国证券报》A024、《证
2011 年 7 月 8 日
北辰债”2011 年付息公告 券日报》D4、《证券时报》D13
北京北辰实业股份有限公司 2011 《上海证券报》B41、《中国证券报》B004、《证
2011 年 7 月 28 日
年半年度业绩预增公告 券日报》C3、《证券时报》D12
24
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,901,910,309 2,559,133,585
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 122,534,145 94,006,533
预付款项 501,338,441 315,919,371
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 63,660,104 65,960,662
买入返售金融资产
存货 14,879,115,456 15,149,892,649
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 18,468,558,455 18,184,912,800
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 0 6,591,960
投资性房地产 5,433,042,714 5,518,545,330
固定资产 1,909,357,920 1,968,828,016
25
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
在建工程 2,460,700 5,218,965
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 7,018,255 7,431,094
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 57,662,864 48,481,169
其他非流动资产
非流动资产合计 7,409,542,453 7,555,096,534
资产总计 25,878,100,908 25,740,009,334
流动负债：
短期借款 700,000,000 880,000,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 2,184,906,722 2,823,590,907
预收款项 2,303,371,497 2,151,964,823
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 39,967,813 38,058,238
应交税费 360,714,307 451,675,310
应付利息 151,520,818 112,178,565
应付股利 68,502,590 1,162,190
其他应付款 732,440,104 548,178,153
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
1,714,000,000 288,000,000
负债
其他流动负债 0 1,681,145,778
26
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
流动负债合计 8,255,423,851 8,975,953,964
非流动负债：
长期借款 4,820,371,483 5,915,159,562
应付债券 3,172,944,020 1,487,542,600
长期应付款 9,636,000 9,636,000
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 2,550,000 2,550,000
非流动负债合计 8,005,501,503 7,414,888,162
负债合计 16,260,925,354 16,390,842,126
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,697,616,480 3,697,619,833
减：库存股
专项储备
盈余公积 599,915,374 599,915,374
一般风险准备
未分配利润 1,769,325,475 1,511,100,686
外币报表折算差额
归属于母公司所有者
9,433,877,329 9,175,655,893
权益合计
少数股东权益 183,298,225 173,511,315
所有者权益合计 9,617,175,554 9,349,167,208
负债和所有者权益
25,878,100,908 25,740,009,334
总计
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
27
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 1,852,397,225 1,877,877,822
交易性金融资产
应收票据
应收账款 23,299,527 44,101,257
预付款项 165,681,857 198,142,748
应收利息
应收股利
其他应收款 10,783,606,643 10,592,737,807
存货 5,263,700,379 5,918,938,254
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 18,088,685,631 18,631,797,888
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 2,791,298,982 2,793,444,942
投资性房地产 1,622,042,714 1,707,545,330
固定资产 1,289,583,575 1,346,708,894
在建工程 2,460,700 5,218,965
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 27,226,296 21,106,550
其他非流动资产
28
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
非流动资产合计 5,732,612,267 5,874,024,681
资产总计 23,821,297,898 24,505,822,569
流动负债：
短期借款 700,000,000 880,000,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款 1,542,541,013 1,751,484,183
预收款项 745,252,110 1,382,392,916
应付职工薪酬 33,442,469 34,435,384
应交税费 254,734,339 283,912,943
应付利息 151,520,818 112,178,565
应付股利 67,340,400 0
其他应付款 1,838,096,007 2,164,758,960
一年内到期的非流动
1,714,000,000 288,000,000
负债
其他流动负债 0 1,681,145,778
流动负债合计 7,046,927,156 8,578,308,729
非流动负债：
长期借款 4,820,371,483 5,915,159,562
应付债券 3,172,944,020 1,487,542,600
长期应付款 9,636,000 9,636,000
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 8,002,951,503 7,412,338,162
负债合计 15,049,878,659 15,990,646,891
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,681,309,353 3,681,309,353
减：库存股
专项储备
盈余公积 599,915,374 599,915,374
一般风险准备
未分配利润 1,123,174,512 866,930,951
29
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
所有者权益（或股东权益）
8,771,419,239 8,515,175,678
合计
负债和所有者权益
23,821,297,898 24,505,822,569
（或股东权益）总计
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
30
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 2,470,084,492 2,039,253,863
其中：营业收入 2,470,084,492 2,039,253,863
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 2,002,110,178 1,748,685,869
其中：营业成本 1,302,529,792 1,140,121,134
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 240,115,325 188,343,324
销售费用 83,004,243 62,671,135
管理费用 224,117,430 202,983,282
财务费用 152,114,532 154,557,859
资产减值损失 228,856 9,135
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-6,591,960 -9,620,696
列）
其中：对联营企业和合营企
-6,591,960 -9,620,696
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 461,382,354 280,947,298
加：营业外收入 662,007 316,573
减：营业外支出 1,180,676 4,512,626
其中：非流动资产处置损失 311,702 46,340
四、利润总额（亏损总额以“－”号
460,863,685 276,751,245
填列）
31
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
减：所得税费用 121,068,939 72,784,075
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 339,794,746 203,967,170
归属于母公司所有者的净利润 325,565,189 137,216,382
少数股东损益 14,229,557 66,750,788
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.10 0.04
（二）稀释每股收益 0.10 0.04
七、其他综合收益
八、综合收益总额 339,794,746 203,967,170
归属于母公司所有者的综合收益
325,565,189 137,216,382
总额
归属于少数股东的综合收益总额 14,229,557 66,750,788
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
32
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 2,186,686,623 1,507,125,258
减：营业成本 1,093,295,309 883,044,644
营业税金及附加 229,122,359 114,644,525
销售费用 55,160,331 42,173,458
管理费用 197,456,261 174,685,035
财务费用 170,147,461 172,200,713
资产减值损失 228,856 9,135
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
-6,591,960 -9,620,696
填列）
其中：对联营企业和合营
-6,591,960 -9,620,696
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 434,684,086 110,747,052
加：营业外收入 545,729 288,973
减：营业外支出 1,121,457 4,511,455
其中：非流动资产处置损失 308,235 45,714
三、利润总额（亏损总额以“－”号
434,108,358 106,524,570
填列）
减：所得税费用 110,524,397 29,600,922
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 323,583,961 76,923,648
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额 323,583,961 76,923,648
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
33
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收
2,672,230,610 2,099,246,973
到的现金
客户存款和同业存放款
项净增加额
向中央银行借款净增加
额
向其他金融机构拆入资
金净增加额
收到原保险合同保费取
得的现金
收到再保险业务现金净
额
保户储金及投资款净增
加额
处置交易性金融资产净
增加额
收取利息、手续费及佣金
的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有
29,070,610 92,846,807
关的现金
经营活动现金流入小
2,701,301,220 2,192,093,780
计
购买商品、接受劳务支付
1,326,670,081 1,231,639,798
的现金
客户贷款及垫款净增加
额
存放中央银行和同业款
项净增加额
34
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
支付原保险合同赔付款
项的现金
支付利息、手续费及佣金
的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工
222,535,694 201,158,568
支付的现金
支付的各项税费 531,080,232 295,169,136
支付其他与经营活动有
39,445,835 32,360,204
关的现金
经营活动现金流出小
2,119,731,842 1,760,327,706
计
经营活动产生的现
581,569,378 431,766,074
金流量净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现
金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 40,040 1,167,493
金净额
处置子公司及其他营业
单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有
0 355,555
关的现金
投资活动现金流入小
40,040 1,523,048
计
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 122,427,617 208,810,261
金
投资支付的现金 4,446,000 0
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业
单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有
关的现金
35
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
投资活动现金流出小
126,873,617 208,810,261
计
投资活动产生的现
-126,833,577 -207,287,213
金流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股
东投资收到的现金
取得借款收到的现金 825,211,921 1,495,010,400
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流入小
825,211,921 1,495,010,400
计
偿还债务支付的现金 674,000,000 1,400,000,000
分配股利、利润或偿付利
285,633,888 475,038,747
息支付的现金
其中：子公司支付给少数
0 163,633,071
股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有
关的现金
筹资活动现金流出小
959,633,888 1,875,038,747
计
筹资活动产生的现
-134,421,967 -380,028,347
金流量净额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
320,313,834 -155,549,486
加额
加：期初现金及现金等价
2,520,145,625 4,567,455,757
物余额
六、期末现金及现金等价物
2,840,459,459 4,411,906,271
余额
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
36
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流
量：
销售商品、提供劳务收到
1,621,361,623 1,960,922,280
的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关
24,955,979 35,779,220
的现金
经营活动现金流入小计 1,646,317,602 1,996,701,500
购买商品、接受劳务支付
446,101,983 752,226,957
的现金
支付给职工以及为职工支
161,632,041 149,005,204
付的现金
支付的各项税费 331,797,723 191,195,489
支付其他与经营活动有关
571,398,123 438,629,082
的现金
经营活动现金流出小计 1,510,929,870 1,531,056,732
经营活动产生的现金
135,387,732 465,644,768
流量净额
二、投资活动产生的现金流
量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产
和其他长期资产收回的现 35,040 1,149,019
金净额
处置子公司及其他营业单
位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流入小计 35,040 1,149,019
购建固定资产、无形资产
和其他长期资产支付的现 5,950,725 40,005,054
金
投资支付的现金 4,446,000 0
取得子公司及其他营业单
37
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关
的现金
投资活动现金流出小计 10,396,725 40,005,054
投资活动产生的现金
-10,361,685 -38,856,035
流量净额
三、筹资活动产生的现金流
量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 825,211,921 1,495,010,400
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流入小计 825,211,921 1,495,010,400
偿还债务支付的现金 674,000,000 1,400,000,000
分配股利、利润或偿付利
301,739,133 327,512,676
息支付的现金
支付其他与筹资活动有关
的现金
筹资活动现金流出小计 975,739,133 1,727,512,676
筹资活动产生的现金
-150,527,212 -232,502,276
流量净额
四、汇率变动对现金及现金
等价物的影响
五、现金及现金等价物净增
-25,501,165 194,286,457
加额
加：期初现金及现金等价物
1,865,396,932 3,699,470,260
余额
六、期末现金及现金等价物
1,839,895,767 3,893,756,717
余额
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
38
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 少数股东权 所有者权益
实收资本（或股 专项 一般风
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 益 合计
本） 储备 险准备
股
一、上年年末
3,367,020,000 3,697,619,833 599,915,374 1,511,100,686 173,511,315 9,349,167,208
余额
加：会计
政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
3,367,020,000 3,697,619,833 599,915,374 1,511,100,686 173,511,315 9,349,167,208
余额
三、本期增减
变动金额（减
-3,353 258,224,789 9,786,910 268,008,346
少以“－”号
填列）
39
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
（一）净利润 325,565,189 14,229,557 339,794,746
（二）其他综
合收益
上述（一）和
325,565,189 14,229,557 339,794,746
（二）小计
（三）所有者
投入和减少 -3,353 -4,442,647 -4,446,000
资本
1．所有者投
入资本
2．股份支付
计入所有者
权益的金额
3．其他 -3,353 -4,442,647 -4,446,000
（四）利润分
-67,340,400 -67,340,400
配
1．提取盈余
公积
2．提取一般
风险准备
3．对所有者
（或股东）的 -67,340,400 -67,340,400
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结
40
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
转
1．资本公积
转增资本（或
股本）
2．盈余公积
转增资本（或
股本）
3．盈余公积
弥补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
3,367,020,000 3,697,616,480 599,915,374 1,769,325,475 183,298,225 9,617,175,554
余额
41
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
项目 减： 少数股东权 所有者权益
实收资本（或 专项储 一般风
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 其他 益 合计
股本） 备 险准备
股
一、上年年
3,367,020,000 3,683,800,223 586,958,424 1,422,010,071 271,704,184 9,331,492,902
末余额
加：会计
政策变更
前期差错
更正
其他
二、本年年
3,367,020,000 3,683,800,223 586,958,424 1,422,010,071 271,704,184 9,331,492,902
初余额
三、本期增
减变动金
额（减少以 13,819,610 12,956,950 89,090,615 -98,192,869 17,674,306
“－”号填
列）
（一）净利 203,058,165 101,458,750 304,516,915
42
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
润
（二）其他
综合收益
上述（一）
和（二）小 203,058,165 101,458,750 304,516,915
计
（三）所有
者投入和 13,819,610 -36,018,548 -22,198,938
减少资本
1．所有者
投入资本
2．股份支
付计入所
有者权益
的金额
3．其他 13,819,610 -36,018,548 -22,198,938
（四）利润
12,956,950 -113,967,550 -163,633,071 -264,643,671
分配
1．提取盈
12,956,950 -12,956,950
余公积
2．提取一
般风险准
备
3．对所有
者（或股 -101,010,600 -163,633,071 -264,643,671
东）的分配
43
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
4．其他
（五）所有
者权益内
部结转
1．资本公
积转增资
本（或股
本）
2．盈余公
积转增资
本（或股
本）
3．盈余公
积弥补亏
损
4．其他
（六）专项
储备
1．本期提
取
2．本期使
用
（七）其他
四、本期期
3,367,020,000 3,697,619,833 599,915,374 1,511,100,686 173,511,315 9,349,167,208
末余额
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
44
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
项目 实收资本（或股 一般风险
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本） 准备
一、上年年末
3,367,020,000 3,681,309,353 599,915,374 866,930,951 8,515,175,678
余额
加：会计政策
变更
前期差错更正
其他
二、本年年初
3,367,020,000 3,681,309,353 599,915,374 866,930,951 8,515,175,678
余额
三、本期增减
变动金额（减
256,243,561 256,243,561
少以“－”号
填列）
（一）净利润 323,583,961 323,583,961
（二）其他综
45
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
合收益
上述（一）和
323,583,961 323,583,961
（二）小计
（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
-67,340,400 -67,340,400
配
1．提取盈余公
积
2.提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的 -67,340,400 -67,340,400
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
46
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
3,367,020,000 3,681,309,353 599,915,374 1,123,174,512 8,771,419,239
余额
47
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
项目 实收资本（或股 一般风险
资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 所有者权益合计
本） 准备
一、上年年末
3,367,020,000 3,681,309,353 586,958,424 851,328,991 8,486,616,768
余额
加：会计
政策变更
前
期差错更正
其
他
二、本年年初
3,367,020,000 3,681,309,353 586,958,424 851,328,991 8,486,616,768
余额
三、本期增减
变动金额（减
12,956,950 15,601,960 28,558,910
少以“－”号
填列）
（一）净利润 129,569,510 129,569,510
（二）其他综
合收益
上述（一）和
129,569,510 129,569,510
（二）小计
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（三）所有者
投入和减少资
本
1．所有者投入
资本
2．股份支付计
入所有者权益
的金额
3．其他
（四）利润分
12,956,950 -113,967,550 -101,010,600
配
1．提取盈余公
12,956,950 -12,956,950
积
2.提取一般风
险准备
3．对所有者
（或股东）的 -101,010,600 -101,010,600
分配
4．其他
（五）所有者
权益内部结转
1．资本公积转
增资本（或股
本）
2．盈余公积转
增资本（或股
本）
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3．盈余公积弥
补亏损
4．其他
（六）专项储
备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末
3,367,020,000 3,681,309,353 599,915,374 866,930,951 8,515,175,678
余额
法定代表人：贺江川 主管会计工作负责人：赵惠芝 会计机构负责人：吴子辉
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(二) 公司概况
北京北辰实业股份有限公司(以下称"本公司")是由北京北辰实业集团公司(以下称"北辰集团")独家发起设立
的股份有限公司。本公司于 1997 年 4 月 2 日正式成立，成立时总股本为 1,160,000,000 元，每股面值 1 元。
于 1997 年 5 月向境外投资者发行股票(H 股) 707,020,000 股，并在香港联合交易所有限公司挂牌上市，发行
后总股本增至 1,867,020,000 元。于 2006 年 10 月 16 日，本公司向境内投资者发行了 1,500,000,000 股人民
币普通股，并在上海证券交易所挂牌上市，发行后总股本增至 3,367,020,000 元。
本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于 1998 年 10 月 9 日在国家工商行政管理部门注册
为中外合资股份有限公司。
本公司及子公司(以下合称"本集团") 主要从事房地产开发、物业出租、酒店、百货业及物业管理等业务。
本财务报表由本公司董事会于 2011 年 8 月 29 日批准报出
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则－基本准则》和 38 项具体会计准则、其
后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称"企业会计准则")、以及中国
证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号－财务报告的一般规定》(2010 年修
订)的披露规定编制。
2、 遵循企业会计准则的声明：
本公司 2011 年 6 月 30 日财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2011 年 6 月 30
日的合并及公司财务状况以及截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间的合并及公司经营成果和现金流量等有
关信息。
3、 会计期间：
本公司会计年度自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
4、 记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(a) 同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对
价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，调整留存收益。
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
(b) 非同一控制下的企业合并
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本大于合并中取
得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本小于合并中取得的被购
买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法：
(1) 编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合
并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控制之日起纳入本公司合
并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司的会计政策和
会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认
净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益及当期
净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及
净利润项下单独列示。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
现金是指库存现金以及可随时用于支付的存款。
8、 外币业务和外币报表折算：
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合资本化条件的
资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；其他汇兑差额直接计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金
的影响额在现金流量表中单独列示。
9、 金融工具：
(a) 金融资产
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售
金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。
本集团的金融资产仅包括应收款项。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍
生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。
本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允
价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本计量。
(i) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有
条款收回款项时，计提坏账准备。
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单项金额重大的判断依据或金额标准为：单项金额超过 1,000,000 元。
单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值
的差额进行计提。
(ii) 按组合风险计提坏账准备的应收款项
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，
根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现
时情况确定应计提的坏账准备。
本集团无按组合风险计提坏账准备的应收款项。
(iii) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
单项计提坏账准备的理由为：存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回款项。
坏账准备的计提方法为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额进行计提。
(b) 金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融负债。本集团
的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后
续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊余成本进行后
续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债表日起一年内(含
一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。终止确认部分
的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c) 金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工具，采用估值
技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、
参照实质上相同的其他金融资产的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度
使用可观察到的市场参数，减少使用与本集团特定相关的参数。
10、 存货：
(1) 存货的分类
存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低
计量。
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(2) 发出存货的计价方法
存货于取得时按成本入账。开发成本和开发产品的成本包括土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直
接和间接开发费用；开发成本于完工后按实际成本结转为开发产品；开发产品结转成本时按实际成本核算。
建筑成本中包含的公共配套设施成本指按政府有关部门批准的公共配套项目，如道路等所发生的支出，列
入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。
库存材料和库存商品发出时的成本按加权平均法核算。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减
去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法进行摊销。
11、 长期股权投资：
(1) 投资成本确定
长期股权投资包括本公司对子公司的长期股权投资和本集团对合营企业的长期股权投资。
子公司是指本公司能够对其实施控制的被投资单位；合营企业是指本集团能够与其他方对其实施共同控制
的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后
进行合并；对合营企业投资采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本
大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初
始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调
增长期股权投资成本。
(2) 后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。
确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，
继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在本集团持股比
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例不变的情况下，按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现
金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位
之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本集团与被投资单位发生的内部交易损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定被投资单位的财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益。在确定能否对被投
资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素也同时予以
考虑。
共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所享有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决
策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
对子公司、合营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
12、 投资性房地产：
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产
有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成
本；否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使
用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率
房屋及建筑物 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75%
土地使用权 40 年 - 2.5%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用
房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。
发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性
房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
13、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有
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形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年限平均法)提取折
旧。
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 年 5%至 10% 2.25%至 4.75%
机器设备 5-15 年 5%至 10% 6.0%至 19.0%
运输设备 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0%
其他设备 5-10 年 5%至 10% 9.0%至 19.0%
(3) 其他说明
(a) 固定资产确认及初始计量
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具以及其他设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购置或新建的固
定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有
资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计量时，计入固
定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
(b) 固定资产的折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准
备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、
转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
14、 在建工程：
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借款费用以及其
他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资
产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
15、 借款费用：
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建或生产活动才能达到预定可使用状态之固定资产及投资性
房地产购建、房地产开发项目购建及生产期间的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达
到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的固定资产、
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投资性房地产达到预定可使用状态，房地产开发项目达到完工可销售状态后停止资本化，其后发生的借款
费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过 3 个月，暂停借款费用
的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而借入的专门借款，以专门借款
当期实际发生的利息费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资
收益后的金额确定专门借款借款费用的资本化金额。
对于为购建符合资本化条件的固定资产、投资性房地产及房地产开发项目而占用的一般借款，按照累计资
产支出超过专门借款部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借
款借款费用的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为
该借款初始确认金额所使用的利率。
16、 无形资产：
无形资产指土地使用权，以成本计量。
(a) 土地使用权
土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，
全部作为固定资产。
(b) 定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
17、 预计负债：
因产品质量保证、亏损合同等形成的现时义务，当履行该义务很可能导致经济利益的流出，且其金额能够
可靠计量时，确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事项有关的风险、
不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现金流出进行折现后确定最
佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
18、 收入：
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值
确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确
认标准时，确认相关的收入：
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(a) 销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，
也没有对已售出的商品实施有效控制，相关的已发生或将发生的成本能够可靠计量时，确认销售收入的实
现。
出售开发产品的收入在开发产品完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，将开发产品所有权上
的主要风险和报酬转移给购买方，本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出
的商品实施有效控制，并符合上述销售商品收入确认的其他条件时确认。
(b) 提供劳务
收入在劳务已提供，并且与收入有关的成本能够可靠地计量时予以确认。
(c) 让渡资产使用权
利息收入按照其他方使用本集团货币资金的时间，采用实际利率计算确定。
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
19、 政府补助：
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资产的，按照收
到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照
名义金额计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。按照名义
金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的
期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
20、 递延所得税资产/递延所得税负债：
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计算确认。
对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损，确认相应的递延所得税资产。对于商
誉的初始确认产生的暂时性差异，不确认相应的递延所得税负债。对于既不影响会计利润也不影响应纳税
所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债的初始确认形成的暂时性差异，不确认相应
的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收
回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的应纳税所得额
为限。
对与子公司及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异，确认递延所得税负债，除非本集团能够控制该暂时
性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与子公司合营企业投资相关的可抵
扣暂时性差异，当该暂时性差异在可预见的未来很可能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异
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的应纳税所得额时，确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的所得税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
21、 经营租赁、融资租赁：
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
经营租赁的租金支出在租赁期内按照直线法计入相关资产成本或当期损益。
22、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
23、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
24、 其他主要会计政策、会计估计和财务报表编制方法
长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公司、合营企业
的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金
额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费
用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确
认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资
产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
职工薪酬
职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费及住房公积金、工会经费和职工教
育经费等其他与获得职工提供的服务的相关支出。
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提出给予补偿的
建议，当本集团已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施、且本集团不能单方面
撤回解除劳动关系计划或裁减建议时，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的预计负债，同时计
入当期费用。
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除因解除与职工的劳动关系给予的补偿外，于职工提供服务的期间确认应付的职工薪酬，并根据职工提供
服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
维修基金和质量保证金
维修基金是按照相关规定，按房价总额的一定比例代房地产管理部门向购房者收取，在办理立契过户手续
时上交房地产管理部门的款项。
质量保证金一般按施工单位工程款的一定比例预留，在开发产品办理竣工验收后并在约定的质量保证期内
无质量问题时，再行支付给施工单位。
分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部
并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费
用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本集团
能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。两个或多个经营分部具有相似的
经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键判断进行
持续的评价。
(a) 重要会计估计及其关键假设
下列重要会计估计及关键假设存在会导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整的重要风险：
(i) 房地产开发成本
本集团确认开发成本时需要按照开发项目的预算成本和开发进度作出重大估计和判断。当房地产开发项目
的最终决算成本和预算成本不一致时，其差额将影响相应的开发产品成本。
(ii) 税项
本集团房地产开发业务需要缴纳多种税项。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理都存在
不确定性。在计提土地增值税和所得税等税金时，本集团需要作出重大判断。如果这些税务事项的最终认
定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间计提的税金金额产生影响。
(iii) 存货跌价准备
本集团于资产负债表日对存货按照成本与可变现净值孰低计量，可变现净值的计算需要利用假设和估计。
如果管理层对估计售价及完工时将要发生的成本及费用等进行重新修订，将影响存货的可变现净值的估计，
该差异将对计提的存货跌价准备产生影响。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(iv) 长期资产减值准备
本集团于资产负债表日对存在减值迹象的长期资产进行减值测试，资产及资产组的可收回金额按照使用价
值计算确定，该计算需要利用假设和估计。
如果管理层对资产组和资产组组合未来现金流量计算中采用的收入及毛利率进行重新修订，修订后的收入
及毛利率低于目前采用的收入及毛利率，本集团需对长期资产的可收回金额进行修订，以判断是否需要计
提减值准备。
如果管理层对应用于现金流量折现的税前折现率进行重新修订，修订后的税前折现率高于目前采用的折现
率，本集团需对长期资产的可收回金额进行修订，以判断是否需要计提减值准备。
如果实际收入及毛利率或税前折现率高于或低于管理层的估计，本集团不能转回原已计提的长期资产减值
损失。
(b) 采用会计政策的关键判断
收入确认
在正常的商业环境下，本集团与购房客户签订房屋销售合同。如果购房客户需要从银行获取按揭贷款以支
付房款，本集团将与购房客户和银行达成三方按揭担保贷款协议。在该协定下，购房客户需支付至少购房
款总额的 30%作为首付款，而本集团将为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保，
担保时限一般为 6 个月至 2 年不等。该项阶段性连带责任保证担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证
并办妥房产抵押登记手续后解除。
在三方按揭贷款担保协议下，本集团仅在担保时限内需要对购房客户尚未偿还的按揭贷款部分向银行提供
担保。银行仅会在购房者违约不偿还按揭贷款的情况下向本集团追索。
根据本集团销售类似开发产品的历史经验，本集团相信，在阶段性连带责任保证担保期间内，因购房客户
无法偿还抵押贷款而导致本集团向银行承担担保责任的比率很低且本集团可以通过向购房客户追索因承担
阶段性连带责任保证担保责任而支付的代垫款项，在购房客户不予偿还的情况下，本集团一般情况下可以
根据相关购房合同的约定通过优先处置相关房产的方式避免发生损失。因此，本集团认为该财务担保对开
发产品的销售收入确认没有重大影响。
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应纳税增值额(应纳税额按应纳税
增值税 销售额乘以适用税率扣除当期允 17%及 13%
许抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 应纳税营业额 5%
城市维护建设税 缴纳的增值税、营业税税额 7%
企业所得税 应纳税所得额 25%
转让房地产所取得的应纳税增值
土地增值税 30%－60%
额
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(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 通过设立或投资等方式取得的子公司
单位:元 币种:人民币
从母公司
所有者权
益冲减子
公司少数
实质上 少数股
是 股东分担
子 构成对 东权益
否 的本期亏
公 子公司 持股 表决 中用于
子公司 注册 业务 期末实际出 合 少数股东 损超过少
司 注册资本 经营范围 净投资 比例 权比 冲减少
全称 地 性质 资额 并 权益 数股东在
类 的其他 (%) 例(%) 数股东
报 该子公司
型 项目余 损益的
表 期初所有
额 金额
者权益中
所享有份
额后的余
额
北京北
辰房地
房地产开发；商品房销
产开发 控
售；物业管理；出租房
股份有 股 房地
北 京 屋、写字间，室内外装
限公司 子 产开 500,180,000 548,658,531 98.79 98.79 是 6,866,947
市 饰、装修；装饰设计；
(以下称 公 发
销售建筑材料、装饰材
“北辰 司
料等
房 地
产”)
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北京天
成天房 控
房地产开发及商品房
地产开 股 房地
北 京 销售；销售建筑材料；
发有限 子 产开 11,000,000 11,000,000 98.85 100.00 是 133,214
市 家居装饰服务；投资咨
公司(以 公 发
询、信息咨询等
下称“天 司
成天 ”
北京兴
荣基房 控
房地产开发；销售商品
地产开 股 房地
北 京 房；对自有房屋的物业
发有限 子 产开 30,000,000 15,300,000 50.38 51.00 是 95,656,864
市 管理；投资管理；财务
公司(以 公 发
顾问；销售建筑材料等
下称“兴 司
荣基” )
北京姜
庄湖园
控
林别墅 在规划范围内进行别
股 房地
开发有 北 京 美元 墅及配套设施的开发、
子 产开 68,169,776 50.38 51.00 是 80,774,414 -792,647
限公司 市 16000000 建设、出售(未经专项
公 发
(以下称 审批的除外)
司
“姜庄
湖”)
北京北 房地产开发(不含土地
辰会议 全 成片开发；高档宾馆、
中心发 资 房地 别墅、高档写字楼和国
北 京
展有限 子 产开 1,700,000,000 际会议中心的建设、经 1,700,103,000 100.00 100.00 是
市
公司(以 公 发 营；大型主题公园的建
下称“北 司 设、经营)；销售自行
辰会议 开发的商品房；建筑招
63
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
中心” ) 投标、造价咨询
长沙北
辰房地 全
产开发 资 房地
长 沙 房地产开发(涉及行政
有限公 子 产开 500,000,000 506,400,000 100.00 100.00 是
市 许可的凭许可证经营)
司(以下 公 发
称“长沙 司
北辰”)
北京五
洲美乐
控
啤酒餐
股
厅有限 北 京 经营港、澳、台风味菜
子 餐饮 美元 1346000 4,780,595 59.81 59.81 是 248,903
公司(以 市 肴、酒吧、咖啡厅等
公
下称“五
司
洲 美
乐”)
提供康乐、文娱、健身
北京康
控 运动的各项服务(含歌
乐宫有
股 娱乐 厅、舞厅、电子游艺、
限公司 北 京
子 及餐 美元 8500000 台球)，按摩，附设酒 14,640,689 72.35 72.35 是 239,797
(以下称 市
公 饮 吧、餐饮、零售商品部
“ 康乐
司 及文印通讯的服务；娱
宫 ”)
乐、餐饮业的咨询
北京北
控 销售五金交电、汽车配
辰绿洲
股 件、百货、建筑材料；
商贸有 北 京
子 商贸 1,000,000 仓储服务；信息咨询服 1,000,000 99.76 100.00 是
限公司 市
公 务；劳务服务；技术培
(以下称
司 训等
“绿洲
64
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
商贸”)
北京北
辰信诚 在本市范围内从事物
控
物业管 业管理；房地产信息咨
股
理有限 北 京 物业 询；物业信息咨询；从
子 5,000,000 5,000,000 99.76 100.00 是
责任公 市 管理 事房地产经纪业务；收
公
司(以下 费停车场；电梯维修、
司
称“信诚 保养等
物业”)
许可经营项目：零售图
北京北
书及报纸期刊、零售中
辰超市 全
成药、零售定型包装食
连锁有 资
北 京 品、卷烟、加工服装等；
限公司 子 商贸 10,000,000 10,000,000 100.00 100.00 是
市 一般经营项目：销售日
(以下称 公
用品、纺织品、服装、
“北辰 司
电子产品；仓储服务；
超市”)
维修日用品等
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
从母公司所有者
实质上 少数股
权益冲减子公司
构成对 东权益
少数股东分担的
子公 期末实 子公司 持股 表决 中用于
子公司 注册 注册 是否合 少数股 本期亏损超过少
司类 业务性质 经营范围 际出资 净投资 比例 权比 冲减少
全称 地 资本 并报表 东权益 数股东在该子公
型 额 的其他 (%) 例(%) 数股东
司期初所有者权
项目余 损益的
益中所享有份额
额 金额
后的余额
北京北 为饭店、宾馆
辰饭店 提供管理服
饭店管理、
管理有 全 资 务、劳务服
北 京 劳务服务、
限公司 子 公 500,000 务；组织培训 801,600 100 100 是
市 经济信息咨
(以下称 司 专业技术人
询
“北辰 员；饭店管理
饭店”) 咨询服务等
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(3) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
少数
从母公司所有
股东
者权益冲减子
少 权益
实质上构 公司少数股东
表决 数 中用
子公 子公 成对子公 是否 分担的本期亏
注册 业务 期末实际 持股 权比 股 于冲
司全 司类 注册资本 经营范围 司净投资 合并 损超过少数股
地 性质 出资额 比例(%) 例 东 减少
称 型 的其他项 报表 东在该子公司
(%) 权 数股
目余额 期初所有者权
益 东损
益中所享有份
益的
额后的余额
金额
北 京
北 辰
社区多媒体信息服务网开
信 通 多媒
发、建设(未取得专项许可
网 络 体电
的项目除外)；信息、电子
技 术 子、
全 资 商务业务、楼宇智能系统工
服 务 北 京 商务
子 公 20,000,000 程设计的技术开发、技术服 20,785,851 100 100 是
有 限 市 信
司 务、技术咨询；承接计算机
公 司 息、
系统集成；销售本公司开发
(以下 网络
后的产品、计算机软、硬件
称“北 开发
及外部设备。
辰 信
通”)
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2、 境外经营实体主要报表项目的折算汇率
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / / /
人民币 885,583 845,112
银行存款： / / / /
人民币 2,896,371,495 2,553,355,299
美元 485,867 6.4716 3,144,337 511,776 6.6227 3,389,339
港元 1,814,447 0.8316 1,508,894 1,814,355 0.8509 1,543,835
合计 / / 2,901,910,309 / / 2,559,133,585
于 2011 年 6 月 30 日，银行存款中包括 36,976,070 元的房地产开发项目工程建设合同履约担保金(2010 年 12
月 31 日：15,954,241 元)，23,283,745 元的住户按揭贷款保证金(2010 年 12 月 31 日：21,843,100 元)，191,035
元的购房款共管银行账户余额(2010 年 12 月 31 日：190,619 元)，以及到期日在三个月以上的定期存款
1,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：1,000,000 元)。
2、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例
金额 金额 比例(%) 金额 金额 比例(%)
(%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏 99,068,565 78 0 0 64,767,933 66 0 0
账准备的
应收账款
单项金额
虽不重大
但单项计
27,312,898 22 3,847,318 14 33,111,790 34 3,873,190 12
提坏账准
备的应收
账款
合计 126,381,463 / 3,847,318 / 97,879,723 / 3,873,190 /
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无单项金额重大并计提坏账准备的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无) 。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
于 2011 年 6 月 30 日，单项金额虽不重大但单独计提坏账准备的应收账款分析如下：
账面余额 坏账准备 计提比例 理由
3,770,725 3,770,725 100% 由于与债务人失去联系，
未结会议费总额
本集团认为该款项无法
未结酒店收入总额 71,593 71,593 100%
收回，因此全额计提坏
其他 5,000 5,000 100% 账准备
合计 3,847,318 3,847,318 100%
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较
大，但在本期间全额收回或转回，或在本期间收回或转回比例较大的应收账款 (截至 2010 年 6 月 30 日止 6
个月期间：55,996 元) 。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无应收关联方的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无因金融资产转移而终止确认的应收账款和质押的应收账款(2010 年 12 月 31
日：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，应收账款中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 118,348,145 93.6 71,594 90,344,261 92.3 97,466
1至2年 2,919,672 2.3 0 2,759,738 2.8 0
2至3年 337,922 0.3 0 17,810 0 17,810
3 年以上 4,775,724 3.8 3,775,724 4,757,914 4.9 3,757,914
合计 126,381,463 100 3,847,318 97,879,723 100 3,873,190
(2) 本报告期实际核销的应收账款情况
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团核销的应收账款金额为 254,728 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6
个月期间：无) 。
(3) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(4) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额的
单位名称 与本公司关系 金额 年限
比例（％）
个人购房者 第三方 45,109,989 1 年以内 35.7
单位购房者 第三方 44,291,076 1 年以内 35.0
东软集团股份有限
公司(以下称“东软 第三方 2,491,450 1至2年 2.0
集团”)
北京市地方税务局 第三方 2,430,200 1 年以内 1.9
埃塞俄比亚航空公
司(以下称“埃塞俄 第三方 1,494,467 1 年以内 1.2
比亚航空”)
合计 / 95,817,182 / 75.8
3、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大并单
项计提坏账准备的 46,065,455 58 12,280,000 27 49,538,126 61 12,280,000 25
其他应收账款
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准 33,203,812 42 3,329,163 10 32,031,699 39 3,329,163 10
备的其他应收账款
合计 79,269,267 / 15,609,163 / 81,569,825 / 15,609,163 /
其他应收款种类说明
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
押金 24,905,293 27,269,146
预付货款 12,280,000 12,280,000
工程专项基金 5,237,574 7,397,400
备用金 5,283,684 5,252,383
代垫款项 9,873,125 8,833,817
其他 21,689,591 20,537,079
小计 79,269,267 81,569,825
减：坏账准备 15,609,163 15,609,163
净额 63,660,104 65,960,662
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
由于债务人丧失偿债能力，本
北京金恒生科技发
12,280,000 12,280,000 100 集团认为该款项无法收回，因
展有限公司
此计提了全额坏账准备。
合计 12,280,000 12,280,000 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 35,961,355 45.4 0 36,091,518 44.2 0
1至2年 11,479,960 14.5 0 7,094,954 8.7 0
2至3年 5,683,209 7.2 0 5,614,212 6.9 0
3 年以上 26,144,743 32.9 15,609,163 32,769,141 40.2 15,609,163
合计 79,269,267 100 15,609,163 81,569,825 100 15,609,163
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（％） 计提理由
由于与债务人失去
联系，本集团认为
代垫款项 3,255,704 3,255,704 100 无法收回款项，因
此全额计提坏账准
备
由于与债务人失去
联系，本集团认为
其他 73,459 73,459 100 无法收回款项，因
此全额计提坏账准
备
合计 3,329,163 3,329,163 / /
(2) 本报告期实际核销的其他应收款情况
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无核销的其他应收款(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无) 。
(3) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 金额较大的其他的其他应收款的性质或内容
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无按组合计提坏账准备的其他应收款(2010 年 12 月 31 日：无) 。
71
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
截至 2011 年 6 月 30 日本集团无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，但在本期间
全额收回或转回，或在本期间收回或转回比例较大的其他应收款(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无) 。
于 2011 年 6 月 30 日，其他应收款中无应收关联方的其他应收款项(2010 年 12 月 31 日：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，其他应收款无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无)。
(5) 其他应收款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例(%)
北京市求是公证处 第三方 17,826,909 1至4年 22.5
金恒生 第三方 12,280,000 3 年以上 15.5
长沙市电业局 第三方 5,799,281 1至2年 7.3
深圳金粤幕墙装饰
第三方 5,490,000 3 年以上 6.9
工程有限公司
北京市住房建设委
员会(以下称“北京 第三方 4,669,265 1至4年 5.9
市建委”)
合计 / 46,065,455 / 58.1
4、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 418,539,926 84 215,527,256 68
1至2年 17,144,570 3 51,132,564 17
2至3年 16,444,394 3 45,294,932 14
3 年以上 49,209,551 10 3,964,619 1
合计 501,338,441 100 315,919,371 100
于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为 82,798,515 元(2010 年 12 月 31 日：100,392,115 元)，主
要为预缴的企业所得税、营业税金及附加及土地增值税，因为相关开发项目尚未确认销售收入，该款项尚
未结转。
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
北京建工集团有限
第三方 65,000,000 2011 年 未达到结算条件
责任公司
中国建筑第二工程
第三方 60,000,000 2011 年 未达到结算条件
局有限公司
72
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
北辰正方建设集团
第三方 35,000,000 2011 年 未达到结算条件
有限公司
股权转让事宜尚未
北辰集团 关联方 5,140,600 2008 年
办理完毕
湖南省电力公司长
第三方 5,000,000 2011 年 未达到结算条件
沙电业局
合计 / 170,140,600 / /
(3) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
单位名称
金额 计提坏账金额 金额 计提坏账金额
北辰集团 5,140,600 5,140,600
合计 5,140,600 5,140,600
(4) 预付款项的说明：
预付关联方的预付款项分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
与本集团关系 金额 占预付款项总 坏账 金额 占预付款项总 坏账
额的比例 (%) 准备 额的比例 (%) 准备
北辰集团 本集团之母公司 5,140,600 1% - 5,140,600 2% -
于 2011 年 6 月 30 日，预付款项中包括预缴的企业所得税、营业税金及附加及土地增值税共计 248,759,824 元
(2010 年 12 月 31 日：235,963,679 元) 。
于 2011 年 6 月 30 日，预付款项中无外币余额(2010 年 12 月 31 日：无) 。
(5) 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目 跌价准 跌价准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
原材料 14,803,180 14,803,180 14,781,808 14,781,808
在产品 11,389,025,385 11,389,025,385 10,867,002,493 10,867,002,493
库存商品 82,923,606 536,657 82,386,949 73,472,043 536,657 72,935,386
周转材料 28,780,657 28,780,657 31,584,475 31,584,475
产成品 3,364,119,285 3,364,119,285 4,163,588,487 4,163,588,487
合计 14,879,652,113 536,657 14,879,115,456 15,150,429,306 536,657 15,149,892,649
73
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(6) 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
库存商品 536,657 0 0 0 536,657
合计 536,657 0 0 0 536,657
(7) 存货跌价准备情况
本期转回存货跌价准备的 本期转回金额占该项存货期末
项目 计提存货跌价准备的依据
原因 余额的比例（％）
可变现净值低于库存商品
库存商品 不适用 不适用
账面价值的差额
(a) 开发成本
开工时间 竣工/预计竣 预计总投资 2011 年 2010 年
项目名称
工时间 (千元) 6 月 30 日 12 月 31 日
长河玉墅余期 待定 待定 1,305,210 507,944,970 495,826,478
西三旗土地 待定 待定 待定 3,501,636 3,501,636
碧海方舟北区 2011 年 待定 403,000 155,763,952 154,118,464
北辰香麓 A 区
(温泉镇项目) 2009 年 2012 年 2,500,000 255,674,119 223,904,662
北辰福第商业等 2011 年
(常营项目) 2011 年 至 2012 年 2,400,000 340,288,889 320,407,516
长沙北辰三角洲
项目 2008 年 待定 待定 8,794,687,391 8,361,694,009
顺义马坡项目 待定 待定 待定 1,331,164,428 1,307,549,728
合计 11,389,025,385 10,867,002,493
于 2011 年 6 月 30 日，开发成本中包含的资本化利息为 1,027,258,726 元(2010 年 12 月 31 日：859,937,726
元)。截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间用于确定借款费用资本化金额的资本化率为年利率 5.87%(截至 2010
年 6 月 30 日止 6 个月期间：5.22%)。
(b) 开发产品
项目名称 竣工时间 2010 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2011 年 6 月 30 日
2003 年至
绿色家园项目 1,544,219,301 - -390,370,335 1,153,848,966
2010 年
北辰香麓 B、C、D 区 2010 年
1,956,523,000 3,026,744 -322,026,653 1,637,523,091
(温泉镇项目) (i)
北辰福第两限房（常 2010 年
505,548,226 - -18,259,759 487,288,467
营项目）
2007 年至
香山清琴(i) 152,919,565 215,820 -72,055,019 81,080,366
2010 年
74
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
2001 年至
其他 4,378,395 - - 4,378,395
2007 年
合计 4,163,588,487 3,242,564 -802,711,766 3,364,119,285
(i)本期增加中的金额主要为本集团对开发项目的原工程预算按结算情况调整所致。
(c) 于 2011 年 6 月 30 日，账面价值约为 2,415,013,316 元的存货(2010 年 12 月 31 日：2,621,224,094 元)
分别作为长期借款和一年内到期的长期借款的抵押物。
5、 对合营企业投资和联营企业投资:
单位：元 币种：人民币
本企业在
本企业持
被投资单 被投资单 期末资产总 期末负债总 期末净资 本期营业
股 本期净利润
位名称 位表决权 额 额 产总额 收入总额
比例(%)
比例(%)
北辰嘉权 36 33 129,586,964 135,046,006 -5,459,042 86,122,065 -23,770,045
6、 长期股权投资:
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
合营企业(a) - 6,591,960
减：长期股权投资减值准备 - -
合计 - 6,591,960
本集团不存在长期股权投资变现的重大限制。
75
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(a) 合营企业
本期增减变动
宣告分
核 算 方 初始投 2010 年 追加或减 按权益法调 派的现 其他权 2011 年 持股 表决权 持股比例与表决权 减 值 本期计提
法 资成本 12 月 31 日 少投资 整的净损益 金股利 益变动 6 月 30 日 比例 比例 比例不一致的说明 准备 减值准备
北京北辰嘉权
时代名门商业
有限公司(以下 董事会由六名董事
称 “ 北 辰 嘉 组成，其中两名为本
权”) 权益法 45,360,000 6,591,960 - -6,591,960 - - - 36% 33% 公司委派 - -
于 2011 年 6 月 30 日，本集团按持股比例计算应分担的合营企业的净损益份额确认当期投资损益，将长期股权投资的账面价值减记至零为限。
(7) 对合营企业投资
持股 表决权 2011 年 6 月 30 日 2011 年 1-6 月
比例 比例 资产总额 负债总额 净资产 营业收入 净亏损
合营企业 –
北辰嘉权 36% 33% 129,586,964 135,046,006 -5,459,042 86,122,065 -23,770,045
76
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
7、 投资性房地产:
(1) 按成本计量的投资性房地产
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、账面原值合计 6,616,076,840 6,616,076,840
1.房屋、建筑物 6,616,076,840 6,616,076,840
2.土地使用权
二、累计折旧和累
1,097,531,510 85,502,616 1,183,034,126
计摊销合计
1.房屋、建筑物 1,097,531,510 85,502,616 1,183,034,126
2.土地使用权
三、投资性房地产
5,518,545,330 85,502,616 5,433,042,714
账面净值合计
1.房屋、建筑物 5,518,545,330 85,502,616 5,433,042,714
2.土地使用权
四、投资性房地产
减值准备累计金额
合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
五、投资性房地产
5,518,545,330 85,502,616 5,433,042,714
账面价值合计
1.房屋、建筑物 5,518,545,330 85,502,616 5,433,042,714
2.土地使用权
本期折旧和摊销额：85,502,616 元。
本集团的投资性房地产包括服务式公寓、写字楼、会议中心及商业出租等，均依照各投资性房地产的特点
按商业条款对外进行出租，并签署租赁合约约定相应的租赁期限、租金、付款方式、租赁双方的权利和义
务以及违约责任等内容。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间投资性房地产计提折旧和摊销金额为 85,502,616 元(截至 2010 年 6 月
30 日止 6 个月期间：83,817,693 元)。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无由在建工程转入投资性房地产(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个
月期间：1,273,000,000 元)。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团未处置投资性房地产(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，账面价值为 3,678,889,063 元 (原价：3,810,302,068 元)的投资性房地产(2010 年 12 月
31 日：账面价值 3,721,998,198 元、原价 3,810,302,068 元)由于所述原因尚未办妥房屋产权证，预计在 2011
年至 2012 年办结房屋产权证。
于 2011 年 6 月 30 日，账面价值为 5,429,772,740 元(原价：6,585,539,674 元)的投资性房地产(2010 年 12 月
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
31 日：账面价值 5,516,057,250 元、原价 6,585,539,674 元)作为长期借款及一年内到期的长期借款的抵押物。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团的投资性房地产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2010
年 12 月 31 日：无)。
8、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 2,891,239,548 10,123,349 3,676,517 2,897,686,380
其中：房屋及建筑
2,034,755,195 2,034,755,195
物
机器设备 532,025,868 5,645,968 2,885,954 534,785,882
运输工具 35,709,533 1,071,978 169,333 36,612,178
其他设备 288,748,952 3,405,403 621,230 291,533,125
本期新
本期计提
增
二、累计折旧合计： 922,365,614 69,243,243 3,326,315 988,282,542
其中：房屋及建筑
461,124,512 29,566,514 490,691,026
物
机器设备 299,209,805 20,042,270 2,603,690 316,648,385
运输工具 16,702,872 1,874,560 160,866 18,416,566
其他设备 145,328,425 17,759,899 561,759 162,526,565
三、固定资产账面
1,968,873,934 / / 1,909,403,838
净值合计
其中：房屋及建筑
1,573,630,683 / / 1,544,064,169
物
机器设备 232,816,063 / / 218,137,497
运输工具 19,006,661 / / 18,195,612
其他设备 143,420,527 / / 129,006,560
四、减值准备合计 45,918 / / 45,918
其中：房屋及建筑
/ /
物
机器设备 40,768 / / 40,768
运输工具 / /
其他设备 5,150 / / 5,150
五、固定资产账面
1,968,828,016 / / 1,909,357,920
价值合计
其中：房屋及建筑
1,573,630,683 / / 1,544,064,169
物
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
机器设备 232,775,295 / / 218,096,729
运输工具 19,006,661 / / 18,195,612
其他设备 143,415,377 / / 129,001,410
本期折旧额：69,243,243 元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：2,885,489 元。
(2) 未办妥产权证书的固定资产情况
项目 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
国家会议中心项目所属各物业在
最近一至两年内相继完工并陆续
结转至固定资产及投资性房地产，
房屋、建筑物 2011 年至 2012 年
本集团计划待所有相关物业全部
完工后统一办理产权证书，目前相
关手续正在办理中
于 2011 年 6 月 30 日，账面价值为 1,071,692,780 元(原价：1,343,915,222 元)的房屋及建筑物(2010 年 12 月
31 日：账面价值为 1,089,290,921 元、原价 1,343,915,222 元))作为长期借款的抵押物。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为 69,243,243 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6
个月期间：67,716,362 元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的折旧费用分别为：49,923,161 元、
1,326,802 元及 17,993,280 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：47,288,948 元、2,993,797 元及 17,433,617
元)。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间，由在建工程转入固定资产的原价为 2,885,489 元(截至 2010 年 6 月 30
日止 6 个月期间：92,510,087 元)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团固定资产的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2010 年 12
月 31 日：无)。
(a) 于 2011 年 6 月 30 日，本集团无暂时闲置的固定资产(2010 年 12 月 31 日：无)。
(b) 于 2011 年 6 月 30 日，本集团无融资租赁租入的固定资产(2010 年 12 月 31 日：无)。
(c) 于 2011 年 6 月 30 日，本集团无持有待售的固定资产(2010 年 12 月 31 日：无)。
(d) 未办妥产权证书的固定资产：
于 2011 年 6 月 30 日，账面价值约为 1,023,340,760 元(原价 1,083,610,044 元)的房屋及建筑物(2010 年 12 月
31 日：账面价值 1,035,388,767 元，原价 1,083,610,044 元)尚未办妥房屋权证。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
9、 在建工程：
(1) 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工程 2,460,700 2,460,700 5,218,965 5,218,965
于 2011 年 6 月 30 日，本集团的在建工程的可收回金额不低于其账面价值，故未对其计提减值准备(2010 年
12 月 31 日：无)。
10、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 8,931,210 8,931,210
二、累计摊销合计 1,500,116 412,839 1,912,955
三、无形资产账面
7,431,094 -412,839 7,018,255
净值合计
四、减值准备合计
五、无形资产账面
7,431,094 -412,839 7,018,255
价值合计
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产的摊销金额为 412,839 元(截至 2010 年 06 月 30 日止 6 个月期
间：223,280 元)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团的无形资产无减值迹象，故未对其计提减值准备(2010 年 12 月 31 日：无)。
11、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
资产减值准备 5,009,764 5,016,232
可抵扣亏损 21,703,793 21,315,195
抵销内部未实现利润 7,842,597 5,169,245
预提费用及其他 23,106,710 16,980,497
小计 57,662,864 48,481,169
80
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 未确认递延所得税资产明细
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
可抵扣亏损 2,843,334 2,772,664
合计 2,843,334 2,772,664
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元 币种：人民币
年份 期末数 期初数 备注
2011 1,631,241 1,631,241
2012 705,034 705,034
2013 267,816 267,816
2014 82,497 82,497
2015 86,076 86,076
2016 70,670
合计 2,843,334 2,772,664 /
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无未经抵销的递延所得税负债(2010 年 12 月 31 日：无)。
12、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初账面余额 本期增加 期末账面余额
转回 转销
一、坏账准备 19,482,353 228,856 254,728 19,456,481
二、存货跌价准备 536,657 536,657
三、可供出售金融资产
减值准备
四、持有至到期投资减
值准备
五、长期股权投资减值
准备
六、投资性房地产减值
准备
七、固定资产减值准备 45,918 45,918
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减
值准备
其中：成熟生产性生物
资产减值准备
十一、油气资产减值准
备
十二、无形资产减值准
备
81
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 20,064,928 228,856 254,728 20,039,056
13、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 700,000,000 880,000,000
合计 700,000,000 880,000,000
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间，短期借款的加权平均年利率为 5.51% (截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个
月期间：5.65%)。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2010 年 12 月 31 日：无)。
14、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
应付工程款 685,362,322 806,647,272
预提工程款 1,298,719,782 1,775,284,566
其他 200,824,618 241,659,069
合计 2,184,906,722 2,823,590,907
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
本报告期应付账款中无应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为 917,117,116 元(2010 年 12 月 31 日：836,965,225 元) ,主
要为尚未结算的预提工程款，截至本财务报表批准报出日，已偿还 54,442,492 元。
(a) 于 2011 年 6 月 30 日，应付账款中无应付关联方款项(2010 年 12 月 31 日：无) 。
(b) 于 2011 年 6 月 30 日，应付账款中无外币余额 (2010 年 12 月 31 日：无)。
15、 预收账款：
(1) 预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
开发项目预收款 2,088,846,735 1,931,326,442
其他 214,524,762 220,638,381
合计 2,303,371,497 2,151,964,823
82
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额预收账款情况的说明
于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为 434,536,702 元(2010 年 12 月 31 日：116,916,015 元) ，
主要为尚未办理入住手续的销售开发项目的预收房款。截至本财务报表批准报出日，累计结转收入
45,380,191 元。
预收款项中包含的开发项目预收款分析如下：
预售比例
2011 年 2010 年 2011 年
项目名称 6 月 30 日 12 月 31 日 竣工时间 6 月 30 日
绿色家园项目 37,322,785 304,617,790 2003 年 不适用
至 2010 年
北辰香麓(温泉镇项目) 412,662,316 792,793,793 2010 年 不适用
北辰福第两限房(常营项目) 120,989,903 118,594,461 2010 年 不适用
香山清琴 - 55,963,813 2010 年 不适用
长沙北辰三角洲项目 D3、E5 区 1,510,861,510 652,346,364 2011 年 57%
其他 7,010,221 7,010,221 2001 年 不适用
至 2007 年
合计 2,088,846,735 1,931,326,442
预收款项中的其他主要包括零售商业及投资物业的预收货款及租金等。
于 2011 年 6 月 30 日，预收款项中无预收关联方的款项(2010 年 12 月 31 日：无) 。
于 2011 年 6 月 30 日，预收款项中无外币余额 (2010 年 12 月 31 日：无) 。
16、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 25,331,944 142,611,786 144,099,776 23,843,954
二、职工福利费 8,173,629 8,173,629
三、社会保险费 9,412,964 49,868,874 47,021,945 12,259,893
其中：医疗保险费 3,042,608 13,340,494 13,060,757 3,322,345
基本养老保险 5,814,584 34,066,531 31,634,223 8,246,892
失业保险费 352,724 1,291,908 1,244,921 399,711
83
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
工伤保险费 57,149 389,414 377,931 68,632
生育保险费 145,899 780,527 704,113 222,313
四、住房公积金 144,726 19,292,593 17,891,751 1,545,568
五、辞退福利 810,000 230,660 579,340
六、其他
工会经费和职工教育经费 2,358,604 4,498,387 5,117,933 1,739,058
合计 38,058,238 224,445,269 222,535,694 39,967,813
于 2011 年 6 月 30 日，应付职工薪酬中没有属于拖欠性质的应付款，除董事酬金 4,887,135 元(2010 年 12 月
31 日：4,887,135 元)外，其余部分预计将于 2011 年度全部发放和使用完毕。
17、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税
营业税 22,528,535 29,826,387
企业所得税 22,691,942 84,291,648
城市维护建设税 1,415,141 479,183
应交土地增值税 278,230,845 279,504,507
应交契税及其他 35,847,844 57,573,585
合计 360,714,307 451,675,310
18、 应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款利
11,205,584 10,958,945
息
企业债券利息 138,911,370 99,961,370
短期借款应付利息 1,403,864 1,258,250
合计 151,520,818 112,178,565
19、 应付股利：
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付原因
应付公司股东的股利 67,340,400 不适用
于 2010 年 12 月 31 日，
应付股利为股东尚未领
应付子公司少数股东的
1,162,190 1,162,190 取的现金股利，由于部分
股利
少数股东失去联系，相应
股利尚未领取。
合计 68,502,590 1,162,190 /
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
20、 其他应付款：
(1) 其他应付款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
北辰集团往来款 12,292,351 5,162,801
物业维修基金 5,487,155 33,616,360
押金及保证金 469,930,339 274,413,783
应付能源费 19,666,634 18,336,538
代收售房契税、公共维修基金 63,523,991 76,116,520
北京北辰信和物业管理有限责任
13,735,073 13,735,073
公司往来款
应付维修费 9,479,544 11,553,841
应付物业管理费 17,419,021 18,142,354
代收能源费 3,835,460 3,180,946
拆迁安置费 1,218,170 1,019,252
其他 115,852,366 92,900,685
合计 732,440,104 548,178,153
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
北辰集团 12,292,351 5,162,801
合计 12,292,351 5,162,801
(3) 对于金额较大的其他应付款，应说明内容
应付关联方的其他应付款：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
北辰集团 12,292,351 5,162,801
于 2011 年 6 月 30 日，账龄超过一年的其他应付款为 199,093,525 元(2010 年 12 月 31 日：142,465,336 元)，
主要为收到的购房款及写字楼租赁押金。截至本财务报表批准报出日，已偿还 1,047,091 元。
其他应付款中包括以下外币余额：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
外币金额 汇率 折合人民币 外币金额 汇率 折合人民币
美元 138,658 6.4716 897,339 138,658 6.6227 918,290
21、 1 年内到期的非流动负债：
(1) 1 年内到期的非流动负债情况
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 1,714,000,000 288,000,000
合计 1,714,000,000 288,000,000
(2) 1 年内到期的长期借款
1) 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 714,000,000 288,000,000
信用借款 1,000,000,000
合计 1,714,000,000 288,000,000
2) 金额前五名的 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
借款起始 借款终止 期末数 期初数
贷款单位 币种 利率（％）
日 日 本币金额 本币金额
北京农村商业银行股 2010 年 2 2012 年 2 浮动利率
人民币 1,000,000,000
份有限公司 月 26 日 月 25 日 (i)
华夏银行股份有限公 2008 年 9 2011 年 9 月 浮动利率
人民币 200,000,000 200,000,000
司 月 27 日 27 日 (ii)
中国工商银行股份有
2009 年 5 2012 年 3 浮动利率
限公司(以下称“工商 人民币 150,000,000
月 20 日 月9日 (iii)
银行”)
北京银行股份有限公 2009 年 5 2012 年 5 浮动利率
人民币 150,000,000
司(以下称“北京银行” 月 31 日 月 31 日 (iv)
2009 年 3 2012 年 3 浮动利率
工商银行 人民币 120,000,000
月 11 日 月9日 (v)
合计 / / / / 1,620,000,000 200,000,000
(i)于 2011 年 6 月 30 日，一年内到期的长期抵押借款 520,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：200,000,000 元)以
存货作为抵押物取得；194,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：88,000,000 元)以投资性房地产作为抵押物取得。
(ii)利率每年调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年
利率为 6.40%。
(iii)利率每季度调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准
年利率为 6.40%。
(iv)利率每月调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年
利率为 6.40%。
(v)利率每年调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
利率为 6.40%。
利率每月调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年利
率为 6.40%。
22、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 3,820,371,483 4,315,159,562
信用借款 1,000,000,000 1,600,000,000
合计 4,820,371,483 5,915,159,562
于 2011 年 6 月 30 日，银行抵押借款中 788,371,483 元(2010 年 12 月 31 日：983,159,562 元)系由本集团的存
货作为抵押；3,032,000,000 元(2010 年 12 月 31 日：3,332,000,000 元)系由本集团的投资性房地产及固定资
产作为抵押，利息每 3 个月或每月支付一次，本金应于 2014 年 04 月 22 日至 2021 年 12 月 21 日偿还。
(2) 金额前五名的长期借款
单位：元 币种：人民币
借款起始 借款终止 期末数 期初数
贷款单位 币种 利率（％）
日 日 本币金额 本币金额
2012 年 7
中国民生银行股 2009 年 7
月 至 2019 人民币 浮动利率(i) 1,000,000,000 1,000,000,000
份有限公司 月 30 日
年7月
2014 年 12
中国银行股份有 2008 年 3
月 至 2021 人民币 浮动利率(ii) 1,000,000,000 1,000,000,000
限公司 月 21 日
年 12 月
北京银行股份有 2009 年 7 2017 年 7 浮动利率
人民币 600,000,000 600,000,000
限公司 月 15 日 月 15 日 (iii)
北京银行股份有 2008 年 12 2015 年 12 浮动利率
人民币 500,000,000 500,000,000
限公司 月 24 日 月 24 日 (iv)
北京银行股份有 2009 年 5 2017 年 5
人民币 浮动利率(v) 300,000,000 600,000,000
限公司 月 31 日 月 31 日
合计 / / / / 3,400,000,000 3,700,000,000
(i)利率每季度调整，利率为同期同档次国家基准利率下浮 10%，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用
国家基准年利率为 6.80%。
(ii)利率每年调整，利率为同期同档次国家基准利率下浮 10%，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国
家基准年利率为 6.40%。
(iii)利率每年调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年
利率为 6.40%。
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(iv)利率每日调整，利率为同期同档次国家基准利率上浮 10%，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国
家基准年利率为 6.80%
(v)利率每年调整，利率为同期同档次国家基准利率，截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间适用国家基准年
利率为 6.40%。
长期借款到期日分析如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一到二年 222,750,000 1,069,000,000
二到五年 2,122,621,483 1,527,409,562
五年以上 2,475,000,000 3,318,750,000
合计 4,820,371,483 5,915,159,562
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间，长期借款的加权平均年利率为 6.18%(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个
月期间：5.69%)。
23、 应付债券：
单位：元 币种：人民币
债 债
券 面 发行 券 期初应付 本期应计 本期已付 期末应付利
发行金额 期末余额
名 值 日期 期 利息 利息 利息 息
称 限
10
年
2006
期
年 5
公 10
100 月 1,500,000,000 36,563,014 30,750,000 61,500,000 5,813,014 1,488,571,702
司 年
29
债
日
券
(a)
5
年
2008
期
年 7
公 5
100 月 1,700,000,000 63,398,356 69,700,000 133,098,356 1,684,372,318
司 年
18
债
日
券
(b)
(a)经国家发展和改革委员会发改财金[2005]2800 号文件核准及发改财字[2006]952 号同意本公司发债的批
复，本公司于 2006 年 5 月 29 日发行公司债券，发行总额为 1,500,000,000 元，期限为 10 年，此债券采用单
利按年计息，固定年利率为 4.1%，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间应付利息 30,750,000 元，于 2011 年 6 月 30 日，尚未支付的利息 5,813,014
元已计入应付利息。本公司发行该债券所得资金主要为本集团的国家会议中心建设项目使用。
88
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
上述 10 年期公司债券由中国银行提供为期 12 年的全额连带责任保证担保。从发债担保函生效之日至国家
会议中心项目竣工后，到本公司办妥抵押登记手续之日之期间，北辰集团向中国银行提供连带责任反担保。
(b)经中国证券监督管理委员会证监许可[2008] 887 号"关于核准北京北辰实业股份有限公司公开发行公司
债券的批复"，本公司于 2008 年 7 月 18 日发行公司债券，发行总额为 1,700,000,000 元，期限为 5 年，此债
券采用单利按年计息，固定年利率为 8.2%，每年付息一次。该债券持有人有权在 2011 年 7 月 18 日将其持
有的全部或部分本期债券按票面金额回售给本公司，回售申报日为 6 月 17 日。根据中国证券登记结算公司
上海分公司的统计结果，债券持有人未行使回售权利，本期债券的本金将于 2013 年 7 月 18 日到期兑付。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间应付利息 69,700,000 元，于 2011 年 6 月 30 日，尚未支付的利息 133,098,356
元已计入应付利息。本公司发行该债券募集资金中 800,000,000 元用于偿还商业银行贷款，剩余资金用以补
充公司营运资金。
上述 5 年期公司债券由北辰集团提供该债券存续期间及该债券到期之日起两年的全额连带责任保证担保,
担保费用为 8,500,000 元。
24、 长期应付款：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
辞退福利及其他 9,636,000 9,636,000
25、 其他非流动负债：
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
递延收益 2,550,000 2,550,000
合计 2,550,000 2,550,000
26、 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 发行新 公积金转 期末数
送股 其他 小计
股 股
股份总数 3,367,020,000 3,367,020,000
2010 年 本期增减变动 2011 年
12 月 31 日 其他 小计 6 月 30 日
有限售条件股份－
国有法人持股(a) 150,000,000 - - 150,000,000
其他内资持股 - - - -
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北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
其中：境内非国有法人持股 - - - -
境内自然人持股 - - - -
小计 150,000,000 - - 150,000,000
无限售条件股份－
人民币普通股 2,510,000,000 - - 2,510,000,000
境外上市的外资股 707,020,000 - - 707,020,000
小计 3,217,020,000 - - 3,217,020,000
合计 3,367,020,000 - - 3,367,020,000
2009 年 本期增减变动 2010 年
12 月 31 日 其他 小计 12 月 31 日
有限售条件股份－
国有法人持股 150,000,000 - - 150,000,000
其他内资持股 - - - -
其中：境内非国有法人持股 - - - -
境内自然人持股 - - - -
小计 150,000,000 - - 150,000,000
无限售条件股份－
人民币普通股 2,510,000,000 - - 2,510,000,000
境外上市的外资股 707,020,000 - - 707,020,000
小计 3,217,020,000 - - 3,217,020,000
合计 3,367,020,000 - - 3,367,020,000
2009 年度，根据《境内证券市场转持部分国有股充实全国社会保障基金实施办法》(财企【2009】94 号)文
件和中华人民共和国财政部、国务院国有资产监督管理委员会、中国证券监督管理委员会及全国社会保障
基金理事会联合发出的 2009 年第 63 号公告定，北辰集团需按本公司 2006 年 A 股发行时的实际发行股份数
量的 10%计算，将其持有的 150,000,000 股转由全国社会保障基金理事会持有。于 2011 年 6 月 30 日，相关
手续尚未完成，该股份处于冻结状态，除此之外，北辰集团所持本公司其他股份限售期已届满，可以上市
流通。
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27、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 3,675,643,105 3,353 3,675,639,752
权益法核算的被投资单
41,577 41,577
位其他权益变动
其他 21,935,151 21,935,151
合计 3,697,619,833 3,353 3,697,616,480
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本公司自海南金控受让子公司北辰房地产 0.36%的股权，股权转让对价
与由此取得的子公司净资产账面价值之间的差额 3,353 元冲减资本公积(股本溢价)。
28、 盈余公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 438,445,960 438,445,960
任意盈余公积 161,469,414 161,469,414
合计 599,915,374 599,915,374
29、 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 1,511,100,686 /
调整后 年初未分配利润 1,511,100,686 /
加：本期归属于母公司所有者的净利润 325,565,189 /
应付普通股股利 67,340,400 每股 0.02 元
期末未分配利润 1,769,325,475 /
于 2011 年 6 月 30 日，未分配利润中包含归属于母公司的子公司盈余公积余额 130,610,111 元(2010 年 12 月
31 日：130,610,111 元)。
根据 2011 年 3 月 23 日董事会决议，董事会提议本公司向全体股东派发现金股利，每股人民币 0.02 元，按
已发行股份 3,367,020,000 股计算，派发现金股利共计 67,340,400 元；上述提议已经 2011 年 6 月 1 日股东大
会批准。
91
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
30、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 2,450,409,873 2,024,828,461
其他业务收入 19,674,619 14,425,402
营业成本 1,302,529,792 1,140,121,134
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品业务 1,424,098,563 802,711,766 1,183,296,596 666,902,175
零售商业业务 208,375,722 128,923,242 195,600,334 108,521,481
投资物业和酒店业
781,572,764 343,804,454 612,689,771 338,377,521
务
其他业务 36,362,824 22,170,348 33,241,760 21,240,598
合计 2,450,409,873 1,297,609,810 2,024,828,461 1,135,041,775
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
绿色家园项目 857,335,472 390,370,335 591,844,549 360,662,351
北辰香麓 B、D 区
443,002,268 322,026,653 208,398,041 165,332,626
(温泉镇项目)
北辰福第两限房
19,320,882 18,259,759
(常营项目)
香山清琴 104,439,941 72,055,019 383,054,006 140,907,198
零售商业业务 208,375,722 128,923,242 195,600,334 108,521,481
投资物业和酒店业
781,572,764 343,804,454 612,689,771 338,377,521
务
其他业务 36,362,824 22,170,348 33,241,760 21,240,598
合计 2,450,409,873 1,297,609,810 2,024,828,461 1,135,041,775
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(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
北京 2,450,409,873 1,297,609,810 2,024,828,461 1,135,041,775
合计 2,450,409,873 1,297,609,810 2,024,828,461 1,135,041,775
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
单位购房者 541,763,075 21.9
单位购房者 209,967,120 8.5
单位购房者 36,012,340 1.5
个人购房者 27,700,645 1.1
单位购房者 21,512,002 0.9
合计 836,955,182 33.9
本集团前五名客户的营业收入情况
本集团前五名客户营业收入的总额为 836,955,182 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：159,594,564 元)，
占本集团全部营业收入的比例为 33.9%(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：7.7%。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2010 年 6 月 30 日 6 个月期间，本集团所有收入均产生于中国
北京市。
其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
促销、展示及其他 19,674,619 4,919,982 14,425,402 5,079,359
31、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
消费税 1,736,986 1,181,230
营业税 120,733,411 95,353,515 应纳税营业额
缴纳的增值税、营业税税
城市维护建设税 3,700,965 1,860,829
额
教育费附加 2,812,753 555,243
土地增值税 91,416,672 70,708,503
其他 19,714,538 18,684,004
合计 240,115,325 188,343,324 /
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32、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
薪酬支出 30,936,271 26,792,173
营销管理费 5,440,866 5,056,010
广告费 13,840,970 6,769,398
营销服务费 17,967,222 8,987,788
能源费 7,189,677 4,953,345
修理装修费 656,284 4,102,231
固定资产折旧 1,326,802 2,993,797
税金 400,340
租赁费用 432,487 174,288
其他 5,213,664 2,441,765
合计 83,004,243 62,671,135
33、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
薪酬支出 98,593,474 95,749,238
运营管理费 21,742,593 20,318,537
税金 23,493,252 18,049,100
固定资产折旧 17,993,280 17,433,617
修理费 12,985,981 11,625,069
咨询服务费 13,081,451 8,798,349
租赁费用 10,992,452 8,368,542
能源费 3,440,387 3,646,464
低值易耗品 509,441 997,081
宣传费 79,376 286,482
无形资产摊销 412,839 223,280
其他 20,792,904 17,487,523
合计 224,117,430 202,983,282
34、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 329,231,784 325,429,763
减：资本化利息 -167,321,000 -160,410,189
减：利息收入 -15,720,679 -14,467,122
汇兑损失 38,927 23,201
其他 5,885,500 3,982,206
合计 152,114,532 154,557,859
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35、 投资收益：
(1) 投资收益明细情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -6,591,960 -9,620,696
合计 -6,591,960 -9,620,696
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
权益法核算的长期股权投资损失为本集团根据合营企业北辰嘉权净亏损及持股比例确认，随北辰嘉权当年
净亏损的变动而变动。
36、 资产减值损失：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 228,856 9,135
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 228,856 9,135
37、营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合
1,540 17,825 1,540
计
赔偿及违约金收入 378,359 161,974 378,359
其他 282,108 136,774 282,108
合计 662,007 316,573 662,007
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38、 营业外支出：
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合
311,702 46,340 311,702
计
对外捐赠 230,936 3,000,000 230,936
赔偿金 380,098 1,156,602 380,098
其他 257,940 309,684 257,940
合计 1,180,676 4,512,626 1,180,676
39、 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期所
130,250,634 81,195,752
得税
递延所得税调整 -9,181,695 -8,411,677
合计 121,068,939 72,784,075
40、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算：
截至 2011 年 06 月 30 日止 6 个月 截至 2010 年 06 月 30 日止 6 个月
期间 期间
归属于母公司普通股股东
325,565,189 137,216,382
的合并净利润
本公司发行在外普通股的
3,367,020,000 3,367,020,000
加权平均数
基本每股收益 0.10 0.04
其中：
— 持续经营基本每股收
0.10
益： 0.04
— 终止经营基本每股收
益： - -
本公司不存在稀释性潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相等。
96
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41、 现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
利息收入 15,720,679
房租押金 12,689,464
其他 660,467
合计 29,070,610
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
受限制的担保金及保证金的增加 22,462,890
办公及会议费 10,422,455
差旅费 3,478,803
交际应酬费等 3,081,687
合计 39,445,835
(3) 收到的其他与投资活动有关的现金
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无收到的其他与投资活动有关的现金(截至 2010 年 6 月 30 日止
6 个月期间：355,555 元)。
(4) 支付的其他与投资活动有关的现金
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无支付的其他与投资活动有关的现金(截至 2010 年 6 月 30 日止
6 个月期间：无)。
(5) 收到的其他与筹资活动有关的现金
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无收到的其他与筹资活动有关的现金(截至 2010 年 6 月 30 日止
6 个月期间：无)。
(6) 支付的其他与筹资活动有关的现金
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无支付的其他与筹资活动有关的现金(截至 2010 年 6 月 30 日止
6 个月期间：无)。
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42、现金流量表补充资料：
(7) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 339,794,746 203,967,170
加：资产减值准备 228,856 9,135
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
154,745,859 151,534,055
旧
无形资产摊销 412,839 223,280
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
310,162 28,515
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 161,910,784 165,019,574
投资损失（收益以“－”号填列） 6,591,960 9,620,696
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -9,181,695 -8,411,677
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 438,098,193 -403,978,021
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -211,874,973 -242,784,115
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -277,004,463 522,059,876
其他 -22,462,890 34,477,586
经营活动产生的现金流量净额 581,569,378 431,766,074
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 2,840,459,459 4,411,906,271
减：现金的期初余额 2,520,145,625 4,567,455,757
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 320,313,834 -155,549,486
(8) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 2,840,459,459 2,520,145,625
其中：库存现金 885,583 845,112
可随时用于支付的银行存款 2,839,573,876 2,519,300,513
可随时用于支付的其他货币资金
98
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 2,840,459,459 2,520,145,625
(七) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
单位:元 币种:人民币
母公司对 母公司对 本企
母公
企业 注册 法人 业务 本企业的 本企业的 业最 组织机构代
司名 注册资本
类型 地 代表 性质 持股比例 表决权比 终控 码
称
(%) 例(%) 制方
房 地
产 开
国 有 发、商
企 业 品 销
北 辰 （ 全 北京 沙 万 售、餐 北 辰
700,000,000 34.48 34.48 10111867-3
集团 民 所 市 泉 饮、会 集团
有 制 议 承
企业） 接、旅
游 接
待
2、 本企业的合营和联营企业的情况
单位:元 币种:人民币
本企业
被投资 本企业 在被投
企业类 法人代 业务性 组织机构代
单位名 注册地 注册资本 持股比 资单位
型 表 质 码
称 例(%) 表决权
比例(%)
北 辰 嘉 中 外 合 批发、零
北京市 刘铁林 126,000,000 36 33 71788199-2
权 资经营 售百货
单位:元 币种:人民币
被投资单位 期末净资产总 本期营业收入
期末资产总额 期末负债总额 本期净利润
名称 额 总额
北辰嘉权 129,586,964 135,046,006 -5,459,042 86,122,065 -23,770,045
99
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3、 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
北京北辰实业集团公司辰运物业
集团兄弟公司 74157224-1
管理中心(以下称“辰运物业”)
北京北辰物业管理公司 集团兄弟公司 10113022-6
4、 关联交易情况
(1) 采购商品/接受劳务情况表
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易内 占同类交易
关联方 价方式及决 占同类交易金
容 金额 金额 金额的比例
策程序 额的比例（%）
（%）
本集团提供
支付商标及 及接受关联
北辰集团 标识许可使 方劳务以市 5,000 100 5,000 100
用费 场价格作为
定价基础
出售商品/提供劳务情况表
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易 占同类交易
关联方 价方式及决 占同类交易金
内容 金额 金额 金额的比例
策程序 额的比例（%）
（%）
本集团提供
及接受关联
提供电力、电
北辰集团 方劳务以市 71,109 - 79,493 -
话服务
场价格作为
定价基础
(2) 关联租赁情况
公司出租情况表：
单位：元 币种：人民币
租赁资产种 租赁收益定 年度确认的租
出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日
类 价依据 赁收益
以市场价格
2011 年 1 月 2012 年 1 月
本公司 北辰集团 办公用房 作为定价基 783,131
25 日 24 日
础
以市场价格
2011 年 2 月 2012 年 1 月
本公司 北辰集团 办公用房 作为定价基 710,000
1日 31 日
础
100
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以市场价格
2010 年 5 月 2014 年 9 月
本公司 北辰嘉权 办公用房 作为定价基 475,800
18 日 30 日
础
以市场价格
2009 年 12 2028 年 3 月
本公司 北辰嘉权 商业用房 作为定价基 15,628,825
月1日 26 日
础
2037 年 4 月 以市场价格
1997 年 4 月
北辰集团 本公司 土地使用权 10 日至 2067 作 为 定 价 7,129,550
11 日
年 4 月 10 日 基 础
以市场价格
2011 年 1 月 2011 年 12
辰运物业 信诚物业 办公用房 作为定价基 450,000
1日 月 31 日
础
对关联方租赁收益对本集团财务报表无重大影响。
(3) 关联担保情况
单位：元 币种：人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
2006 年 5 月 29 日～相
北辰集团 本公司 1,500,000,000 否
关资产办理抵押登记
2008 年 7 月 18 日～2015
北辰集团 本公司 1,700,000,000 否
年 7 月 17 日
根据北辰集团与中国银行签订的协议，北辰集团就中国银行给本公司 2006 年发行债券 1,500,000,000 元的担
保向中国银行提供连带责任反担保。
北辰集团为本公司 2008 年 7 月 18 日发行 5 年期债券 1,700,000,000 元提供该债券存续期间及该债券到期之
日起两年的全额连带责任保证担保，并因此于 2008 年向本公司收取保证费用人民币 8,500,000 元。
(4) 关联方资产转让、债务重组情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易 关联交易 占同类交易 占同类交易
关联方
内容 类型 定价原则 金额 金额的比例 金额 金额的比例
（%） （%）
以市场价
北辰集团 购买股权 其他 格作为定 - - 801,600 2
价基础
(5) 其他关联交易
①资产转让
101
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
2008 年，本公司与北辰集团签订《产权交易合同》，并预付了对价 801,600 元，受让北辰集团持有的北辰饭
店 100%的权益。2010 年 4 月，上述股权转让完成，北辰饭店成为本公司之子公司。
②关键管理人员薪酬
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
关键管理人员薪酬 2,311,251 2,253,084
③关联方承诺
以下为本集团于资产负债表日，已签约而尚不必在资产负债表上列示的与关联方有关的承诺事项：
租赁
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
- 租入
北辰集团 377,866,115 384,995,665
- 租出
北辰集团 1,493,131 214,170
北辰嘉权 627,897,929 919,762,274
合计 629,391,060 919,976,444
5、 关联方应收应付款项
上市公司应收关联方款项:
单位:元 币种:人民币
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
预付账款 北辰集团 5,140,600 5,140,600
上市公司应付关联方款项:
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 北辰集团 12,292,351 5,162,801
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
1、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
于 2011 年 6 月 30 日，本集团的或有负债主要为就银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保
证担保而形成的。
本集团的部分客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买本集团开发的商品房，根据银行发放个人购房抵押贷款
的要求，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。该项担保责任在购房客
102
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团提供的阶段性连带责任保证担保余额如下：
项目名称 按揭款担保余额
绿色家园项目 515,331,107
北辰香麓(温泉镇项目) 377,740,300
长沙北辰三角洲 125,935,197
北辰福第两限房(常营项目) 60,364,319
汇欣大厦 30,901,800
长河玉墅一期 21,989,587
其他 8,573,987
合计 1,140,836,297
(十) 承诺事项：
1、 重大承诺事项
(1) 资本性支出承诺事项
以下为本集团于资产负债表日不必在资产负债表上列示的资本性支出承诺：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
已批准，但尚未签约 92,743,850 188,078,283
(2) 房地产开发项目支出承诺
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
已签约，但尚不必在财务报表上列示 5,008,961,108 4,671,641,444
已批准，但尚未签约 1,042,134,503 1,039,107,759
合计 6,051,095,611 5,710,749,203
(3) 经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤销的经营性租赁合同，本集团未来最低应支付租金汇总如下：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
一年以内 15,429,099 15,429,099
一到二年 14,844,099 15,429,099
二到三年 14,259,099 14,259,099
三年以上 335,088,819 342,218,369
合计 379,621,116 387,335,666
2、 前期承诺履行情况
本集团 2010 年 12 月 31 日之资本性支出承诺及经营租赁承诺已按照之前承诺履行。
(十一) 其他重要事项：
1、 其他
103
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
少数股东权益
归属于各子公司少数股东的少数股东权益
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
北辰房地产 6,866,947 11,078,760
兴荣基 95,656,864 80,865,494
姜庄湖 80,774,414 81,567,061
合计 183,298,225 173,511,315
所得税费用
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月
按税法及相关规定计算的当期所得税 130,250,634 81,195,752
递延所得税 -9,181,695 -8,411,677
合计 121,068,939 72,784,075
将基于合并利润表的利润总额采用适用税率计算的所得税调节为所得税费用：
截至 2011 年 06 月 30 日止 6 个月期间 截至 2010 年 06 月 30 日止 6 个月期间
利润总额 460,863,685 276,751,245
按适用税率计算的所得税 115,215,921 69,187,811
不得扣除的成本、费用和损失 2,197,966 3,343,954
当期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损 17,668 252,310
其他 3,637,384 -
所得税费用 121,068,939 72,784,075
本集团预计在可抵扣亏损转回的期间内无法产生足够的应纳税所得额，故相应转回确认的递延所得税资产。
分部信息
本集团的报告分部是提供不同产品或服务经营的业务单元。由于各种业务需要不同的技术和市场战略，因
此，本集团分别独立管理各个报告分部的生产经营活动，分别评价其经营成果，以决定向其配置资源并评
价其业绩。
本集团有 4 个报告分部，分别为：
- 出售开发产品分部，负责开发产品的生产及销售；
- 零售商业分部，负责购物中心和超市的运营；
- 投资物业和酒店分部，负责公寓、写字楼、会展及酒店等的出租运营；
- 其他分部，负责其他零星业务的运营；
104
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
分部间转移价格参照向第三方销售所采用的价格确定。
资产根据分部的经营以及资产的所在位置进行分配，负债根据分部的经营进行分配，间接归属于各分部的
费用按照收入比例在分部之间进行分配。
(a) 截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2011 年 6 月 30 日分部信息列示如下：
投资物业 未分配的
出售开发产品 零售商业 其他 合计
和酒店 金额
对外交易
1,424,098,563 208,375,722 781,572,764 56,037,443 - 2,470,084,492
收入
分部间交
5,180,947 - 6,989,995 22,985,422 - 35,156,364
易收入
利 润 /( 亏
425,388,941 27,144,123 187,727,935 -1,608,519 -177,788,795 460,863,685
损)总额
资产总额 16,417,100,085 597,163,761 6,955,031,415 77,830,902 1,830,974,745 25,878,100,908
截至 2011 年 6 月 30 日止，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
(b) 截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2010 年 6 月 30 日分部信息列示如下：
投资物业 未分配的
出售开发产品 零售商业 其他 合计
和酒店 金额
对外交
1,183,296,596 195,600,334 612,689,771 47,667,162 - 2,039,253,863
易收入
分 部 间
交 易 收 - - 10,414,520 27,670,764 - 38,085,284
入
利润/(亏
348,354,635 23,254,895 79,944,405 133,138 -174,935,828 276,751,245
损)总额
资产总
15,295,632,718 592,297,020 7,301,568,939 100,680,498 3,753,547,572 27,043,726,747
额
截至 2010 年 6 月 30 日止，本集团无来自其他国家的交易收入，以及来自单一重要客户的交易收入。
于 2010 年 6 月 30 日，本集团无位于其他国家的非流动资产。
金融工具及其风险
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险和流动风险。本
105
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务业绩的潜在不利影响。
(1) 市场风险
(a) 外汇风险
本集团所有经营活动均在中国境内，主要交易均以人民币结算，本年度并无重大外汇风险。将人民币兑换
为外币需符合国家外汇管理的有关规定。
(b) 利率风险
本集团的利率风险主要产生于长期银行借款及应付债券等长期带息债务。浮动利率的金融负债使本集团面
临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当时的市场环境
来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2011 年 6 月 30 日，本集团长期带息债务主要为人民币计
价的浮动利率合同，金额为 4,820,371,483 元(2010 年 12 月 31 日：5,915,159,562 元)。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集团尚未付清的
以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影响，管理层会依据最新
的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利率风险。截至 2011 年 6 月 30 日
止 6 个月期间及截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团并无利率互换安排。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 10%，而其它因素保持
不变，本集团的净利润会增加或减少约 10,924,030 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间：14,277,539 元)。
(2) 信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、和其他应收款。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信用风险，不会
产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
此外，对于应收账款和其他应收款，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团基于对客户的财务
状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等评估客户的信用资质并设置
相应信用期。本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性连带责任保证担保。在此期间内，如果购房客户无法
偿还抵押贷款，将可能导致本集团因承担连带责任保证担保而为上述购房客户向银行垫付其无法偿还的银
行按揭贷款。在这种情况下，本集团一般情况下可以根据相关购房合同的约定，通过优先处置相关房产的
方式收回上述代垫款项。因此，本集团认为相关的信贷风险已大幅地降低。
(3) 流动风险
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测的基础上，在
集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时变现的有价证券；同时
持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的
资金需求。
于 2011 年 6 月 30 日，本集团各项金融资产及金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
106
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
2011 年 6 月 30 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融资产- 2,901,910,309 2,901,910,309
- - -
货币资金
应收款项 186,194,249 - - - 186,194,249
3,088,104,558 - - - 3,088,104,558
金融负债-
短期借款 717,713,511 717,713,511
- - -
(含利息)
一年内到期
的长期借
1,774,972,028 - - 1,774,972,028
款 -
(含利息)
应付款项 3,177,338,047 - - - 3,177,338,047
长期借款
314,495,895 520,233,645 2,800,981,236 2,792,294,000 6,428,004,776
(含利息)
应付公司债
200,900,000 200,900,000 3,523,900,000 - 3,925,700,000
券
6,185,419,481 721,133,645 6,324,881,236 2,792,294,000 16,023,728,362
应收款项包括应收账款及其他应收款。
应付款项包括应付账款、其他应付款、应付职工薪酬、应付利息、应付股利等。
2010 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
金融资产-
2,559,133,585 - - - 2,559,133,585
货币资金
应收款项 159,967,195 - - - 159,967,195
2,719,100,780 - - - 2,719,100,780
金融负债-
短期借款
902,377,225 - - - 902,377,225
(含利息)
应付 5 年
期 公 司
1,839,400,000 - - - 1,839,400,000
债券
(含利息)
一年内到期
的长期借
300,564,729 - - - 300,564,729
款
(含利息)
应付款项 3,523,168,059 - - - 3,523,168,059
长期借款 1,364,482,649 2,282,687,290 3,680,527,113 7,665,904,636
107
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(含利息) 338,207,584
应付 10 年
期公司债
61,500,000 61,500,000 184,500,000 1,561,500,000 1,869,000,000
券 (含利
息)
合计 6,965,217,597 1,425,982,649 2,467,187,290 5,242,027,113 16,100,414,649
应收款项包括应收账款及其他应收款。
应付款项包括应付账款、其他应付款、应付职工薪酬、应付利息、应付股利等。
5 年期公司债券持有人有权在 2011 年 7 月 18 日将其持有的全部或部分债券按票面金额回售给本公司，于
2010 年 12 月 31 日，到期日分析基于本集团需最早偿还相应债务而导致的现金流出进行列示，即考虑债券
持有人行使该回售权利。
下表为若于 2011 年 7 月 18 日，在 5 年期债券持有人未行使回售权利的情况下应付 5 年期债券的合同现金
流量到期日分析，考虑该 5 年期债券的性质，本公司预计债券持有人行使回售权利的可能性不大。
2010 年 12 月 31 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
应付 5 年期
债券 139,400,000 139,400,000 1,839,400,000 - 2,118,200,000
(4) 公允价值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括：应收款项、短期借款、应付款项、长期借款、应付债券和
长期应付款。
除下述金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和负债的账面价值与公允价值相差很小：
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融负债 -
应付债券 3,172,944,020 3,126,548,953 3,168,688,378 3,151,123,621
本集团无以公允价值计量的金融工具。
(十二) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
108
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(1) 应收账款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
种类 账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%) 金额 比例(%)
单项金额
重大并单
项计提坏 4,561,551 17 17,166,494 36
账准备的
应收账款
单项金额
虽不重大
但单项计
22,585,294 83 3,847,318 17 30,807,953 64 3,873,190 13
提坏账准
备的应收
账款
合计 27,146,845 / 3,847,318 / 47,974,447 / 3,873,190 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 22,003,518 81.1 71,594 42,955,873 89.5 97,466
1至2年 124,753 0.5 242,850 0.5
2至3年 242,850 0.9 17,810 17,810
3 年以上 4,775,724 17.5 3,775,724 4,757,914 10 3,757,914
合计 27,146,845 100 3,847,318 47,974,447 100 3,873,190
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
由于与债务人失去
联系，本公司认为
未结会议费总额 3,770,725 3,770,725 100 该款项无法收回，
因此全额计提坏账
准备。
由于与债务人失去
未结酒店收入总额 71,593 71,593 100 联系，本公司认为
该款项无法收回，
109
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
因此全额计提坏账
准备。
由于与债务人失去
联系，本公司认为
其他 5,000 5,000 100 该款项无法收回，
因此全额计提坏账
准备。
合计 3,847,318 3,847,318 / /
(2) 本报告期实际核销的应收账款情况
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本公司核销应收账款是 254,728 元(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期
间：无)。
(3) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 金额较大的其他应收账款的性质或内容
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收账款 27,146,845 47,974,447
减：坏账准备 3,847,318 3,873,190
净额 23,299,527 44,101,257
于 2011 年 6 月 30 日，本公司无单项金额重大并单独计提坏账准备的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无)。
于 2011 年 6 月 30 日，本公司无按组合计提坏账准备的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无)。
截至 2011 年 6 月 30 日 6 个月期间本公司无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，
但在本期间全额收回或转回，或在本期间收回或转回比例较大的应收账款(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月
期间：55,996 元) 。
于 2011 年 6 月 30 日，本公司无应收关联方的应收账款(2010 年 12 月 31 日：无) 。
2011 年 6 月 30 日，本公司无因金融资产转移而终止确认的应收账款，也无质押的应收账款(2010 年 12 月
31 日：无)。
110
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(5) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额的
单位名称 与本公司关系 金额 年限
比例(%)
埃塞俄比亚航空 第三方 1,494,467 1 年以内 5.5
新加坡航空公司 第三方 1,041,094 1 年以内 3.8
国家科学技术部机关
第三方 1,025,990 1 年以内 3.8
服务局
万科企业股份有限公
第三方 1,000,000 3 年以上 3.7
司
小康乐国际商务会所 第三方 620,009 1 年以内 2.3
合计 / 5,181,560 / 19.1
2、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额
重大并单
项计提坏
10,750,850,913 99.55 12,280,000 10,583,319,815 99.8 12,280,000
账准备的
其他应收
账款
单项金额
虽不重大
但单项计
48,364,893 0.45 3,329,163 7 25,027,155 0.2 3,329,163 13
提坏账准
备的其他
应收账款
合计 10,799,215,806 / 15,609,163 / 10,608,346,970 / 15,609,163 /
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
应收子公司款 10,733,901,648 10,564,569,600
工程专项基金 4,782,535 6,942,361
预付货款 12,280,000 12,280,000
代垫款项 6,335,730 5,395,160
备用金 4,577,622 4,568,839
其他 37,338,271 14,591,010
小计 10,799,215,806 10,608,346,970
减：坏账准备 15,609,163 15,609,163
净额 10,783,606,643 10,592,737,807
111
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
坏账准备主要为本公司对应收金恒生的预付货款计提了全额坏账准备。
单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
由于债务人丧失偿债能力，本集
金恒生 12,280,000 12,280,000 100 团认为该款项无法收回，因此计
提了全额坏账准备。
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例(%) 计提理由
由于与债务人失去
联 系，本公司认为
代垫款项 3,255,704 3,255,704 100 无法收回款项，因
此全额计提坏账准
备
由于与债务人失去
联 系，本公司认为
其他 73,459 73,459 100 无法收回款项，因
此全额计提坏账准
备
合计 3,329,163 3,329,163 / /
(2) 本报告期实际核销的其他应收款情况
截至 2011 年 6 月 30 日 6 个月期间本公司无核销其他应收款(截至 2010 年 6 月 30 日 6 个月期间：无) 。
(3) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(4) 金额较大的其他的其他应收款的性质或内容
于 2011 年 6 月 30 日，本公司无按组合计提坏账准备的其他应收款 (2010 年 12 月 31 日：无) 。
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间本公司无以前年度已全额计提坏账准备，或计提坏账准备的比例较大，
但在本期间全额收回或转回，或在本期间收回或转回比例较大的其他应收款(截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个
月期间：无) 。
于 2011 年 6 月 30 日，其他应收款无持有本公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东的欠款(2010 年 12 月 31
日：无)。
112
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(5) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
应收子公司款 关联方 10,733,901,648 1至4年 99.4
金恒生 第三方 12,280,000 3 年以上 0.1
北京市建委 第三方 4,669,265 1至4年
Marcus Evans 公司 第三方 750,000 1至2年
北京力迈集团 第三方 150,000 1至2年
合计 / 10,751,750,913 / 99.5
(6) 其他应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 占其他应收账款总额的比例(%)
应收子公司款 子公司 10,733,901,648 99.4
合计 / 10,733,901,648 99.4
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
本 在被投
期 资单位
在被投
计 在被投 持股比
被投 资单位
提 资单位 例与表
资单 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 表决权
减 持股比 决权比
位 比例
值 例（％） 例不一
（％）
准 致的说
备 明
北 辰
房 地 527,239,107 544,212,531 4,446,000 548,658,531 98.79 98.79 不适用
产
天 成 间接持
550,000 550,000 550,000 98.85 100.00
天 股
五 洲
4,780,595 4,780,595 4,780,595 4,780,595 59.81 59.81 不适用
美乐
康 乐
14,640,689 14,640,689 14,640,689 14,640,689 72.35 72.35 不适用
宫
绿 洲 间接持
800,000 800,000 800,000 800,000 99.76 100.00
商贸 股
信 诚 间接持
4,000,000 4,000,000 4,000,000 99.76 100.00
物业 股
北 辰
1,700,103,000 1,700,103,000 1,700,103,000 100.00 100.00 不适用
会 议
113
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
中心
长 沙
480,000,000 506,400,000 506,400,000 100.00 100.00 不适用
北辰
北 辰
20,785,851 20,785,851 20,785,851 100.00 100.00 不适用
信通
北 辰
10,000,000 10,000,000 10,000,000 100.00 100.00 不适用
超市
北 辰
801,600 801,600 801,600 100.00 100.00 不适用
饭店
长期股权投资
2011 年 6 月 30 日 2010 年 12 月 31 日
子公司 2,811,520,266 2,807,074,266
合营企业 - 6,591,960
小计 2,811,520,266 2,813,666,226
减：长期股权投资减值准备 20,221,284 20,221,284
合计 2,791,298,982 2,793,444,942
本公司不存在长期投资变现的重大限制。
长期股权投资减值准备
2010 年 2011 年
子公司
12 月 31 日 本期增加 本期减少 6 月 30 日
五洲美乐 4,780,595 - - 4,780,595
康乐宫 14,640,689 - - 14,640,689
绿洲商贸 800,000 - - 800,000
合计 20,221,284 - - 20,221,284
由于上述被投资企业经营和财务状况不佳，本公司对其全额计提减值准备。于本财务报表批准报出日，五
洲美乐和康乐宫正在办理清算注销手续。
4、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 2,182,065,551 1,504,998,958
其他业务收入 4,621,072 2,126,300
营业成本 1,093,295,309 883,044,644
114
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品业务 1,319,658,622 730,656,747 800,242,590 525,994,977
零售商业业务 71,193,467 14,335,053 86,999,813 15,014,080
投资物业和酒店业务 787,021,337 344,540,033 611,690,078 338,377,521
其他 4,192,125 3,752,995 6,066,477 2,280,460
合计 2,182,065,551 1,093,284,828 1,504,998,958 881,667,038
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
绿色家园项目 857,335,472 390,370,335 591,844,549 360,662,351
北辰香麓(温泉镇项目) 443,002,268 322,026,653 208,398,041 165,332,626
北辰福第两限房(常营项
19,320,882 18,259,759
目)
零售商业业务 71,193,467 14,335,053 86,999,813 15,014,080
投资物业和酒店业务 787,021,337 344,540,033 611,690,078 338,377,521
其他 4,192,125 3,752,995 6,066,477 2,280,460
合计 2,182,065,551 1,093,284,828 1,504,998,958 881,667,038
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
北京 2,182,065,551 1,093,284,828 1,504,998,958 881,667,038
合计 2,182,065,551 1,093,284,828 1,504,998,958 881,667,038
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入总额 占公司全部营业收入的比例（％）
单位购房者 541,763,075 24.8
单位购房者 209,967,120 9.6
单位购房者 21,512,002 1.0
个人购房者 6,653,848 0.3
个人购房者 6,007,094 0.2
合计 785,903,139 35.9
115
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间及截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团所有收入均产生于中
国北京市。
其他业务收入和其他业务成本
2011 年 1-6 月 2011 年 1-6 月
其他业务收入 其他业务成本 其他业务收入 其他业务成本
促销、展示及其他 4,621,072 10,481 2,126,300 1,377,606
5、 投资收益：
(1) 投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
权益法核算的长期股权投资收益 -6,591,960 -9,620,696
合计 -6,591,960 -9,620,696
本公司不存在投资收益汇回的重大限制。
6、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 323,583,961 76,923,648
加：资产减值准备 228,856 26,250
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折
150,995,190 147,853,367
旧
无形资产摊销
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（收
306,695 33,489
益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 178,016,028 181,126,574
投资损失（收益以“－”号填列） 6,591,960 9,620,696
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -6,119,744 -6,529,402
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 468,692,160 -566,790,407
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 216,031,642 -45,897,800
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -1,202,918,448 671,042,308
其他 -20,568 -1,763,955
经营活动产生的现金流量净额 135,387,732 465,644,768
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
116
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 1,839,895,767 3,893,756,717
减：现金的期初余额 1,865,396,932 3,699,470,260
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -25,501,165 194,286,457
(十三) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 -310,162
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 -228,856
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -208,507
所得税影响额 157,431
少数股东权益影响额（税后） -1,527
合计 -591,621
2、 境内外会计准则下会计数据差异
(1)同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：元 币种：人民币
净利润 净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 325,565,189 137,216,382 9,433,877,329 9,175,655,893
按国际会计准则调整的项目及金额：
冲回中国准则下投
资性房地产所计提 64,122,811 62,863,618 676,110,671 611,988,107
折旧
投资性房地产公允
365,551,000 286,396,000 3,396,355,000 3,030,804,000
值变化对损益影响
1997 年企业改制资
1,343,000 1,343,000 -15,464,000 -16,807,000
产评估产生的差异
按国际会计准则 756,582,000 487,819,000 13,490,879,000 12,801,641,000
3、净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润
率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利
3.49 0.10 0.10
润
扣除非经常性损益后归属于公
3.50 0.10 0.10
司普通股股东的净利润
117
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
4、 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
(1)资产负债表项目
2011 年 6 月 30 日相比于 2010 年 12 月 31 日的变动分析
单位：元
2011 年 2010 年 增减变动
项目 主要变动原因
6 月 30 日 12 月 31 日 变动金额 变动比例
主要为 2011 年上半年
应收账款 122,534,145 94,006,533 28,527,612 30%
新增应收购房款；
主要为 2011 年上半年
预付款项 501,338,441 315,919,371 185,419,070 59%
新增预付工程款；
主要由于根据合营企
业北辰嘉权净亏损
长期股权投资 - 6,591,960 -6,591,960 -100%
将长期股权投资减
记至零；
主要由于 5 年期公司
应付利息 151,520,818 112,178,565 39,342,253 35% 债券利息支出尚未
支付；
主要由于股利尚未支
应付股利 68,502,590 1,162,190 67,340,400 5794%
付；
主要由于工程项目质
其他应付款 732,440,104 548,178,153 184,261,951 34% 量保证金增加所
致；
主要由于较多长期银
一年内到期的非
1,714,000,000 288,000,000 1,426,000,000 495% 行借款一年内到期
流动负债
所致；
(2) 利润表项目
截至 2011 年 6 月 30 日止 6 个月期间相比于截至 2010 年 6 月 30 日止 6 个月期间的变动分析
单位：元
增减变动
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 主要变动原因
变动金额 变动比例
主要由于结算的房地产
营业收入 2,470,084,492 2,039,253,863 430,830,629 21%
开发项目增加所致；
因本期营业收入增加相
营业成本 1,302,529,792 1,140,121,134 162,408,658 14%
应结转成本增加；
因本期营业收入增加相
营业税金及附
240,115,325 188,343,324 51,772,001 27% 应计提税金及附加
加
增加；
主要由于房地产开发项
销售费用 83,004,243 62,671,135 20,333,108 32%
目广告费用增加所
118
北京北辰实业股份有限公司 2011 年半年度报告
致；
主要由于根据合营企
业北辰嘉权净亏损
投资收益 6,591,960 9,620,696 -3,028,736 31%
及持股比例确认投
资损失所致；
2011 年上半年利润总
所得税费用 121,068,939 72,784,075 48,284,864 66%
额增加所致；
2011 年上半年利润总
净利润 339,794,746 203,967,170 135,827,576 67%
额增加所致；
净资产收益率及每股收益
加权平均 每股收益
净资产收益率(%) 基本每股收益 稀释每股收益
2011 年 2010 年 2011 年 2010 年 2011 年 2010 年
1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月 1-6 月
归属于公司普通股股东的
3.49 1.51 0.10 0.04 0.10 0.04
净利润
扣除非经常性损益后归属
于公司普通股股东的净 3.50 1.54 0.10 0.04 0.10 0.04
利润
八、备查文件目录
1、 载有法定代表人签名的中期报告文本。
2、载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
3、在香港交易所发布的中期业绩报告。
4、报告期内在中国证监会指定报纸上公开披露过的所有公司文件的正本及公告原稿。
董事长：贺江川
北京北辰实业股份有限公司
2011 年 8 月 29 日
119