北京北辰实业股份有限公司2007年半年度报告
一、重要提示
1、本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
2、公司全体董事出席董事会会议。
3、公司半年度财务报告未经审计。
4、公司负责人贺江川、主管会计工作负责人赵惠芝及会计机构负责人（会计主管人员）张广雁声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
(一)公司基本情况简介
1、公司法定中文名称：北京北辰实业股份有限公司
公司法定中文名称缩写：北辰实业
公司英文名称：Beijing north star company Limited
2、公司A股上市交易所：上海证券交易所
公司A股简称：北辰实业
公司A股代码：601588
公司H股上市交易所：香港联合交易所
公司H股代码：0588
3、公司注册地址：北京市朝阳区北辰东路8号
公司办公地址：北京市朝阳区北辰东路8号
邮政编码：100101
公司国际互联网网址：www.beijingns.com.cn
公司电子信箱：northstar@beijingns.com.cn
4、公司法定代表人：贺江川
5、公司董事会秘书：郭川
电话：64991277
传真：64991352
E-mail：northstar@beijingns.com.cn
联系地址：北京市朝阳区北辰东路8号
6、公司信息披露报纸名称：中国证券报、上海证券报、证券日报
登载公司半年度报告的中国证监会指定国际互联网网址：http://www.beijingns.com.cn
公司半年度报告备置地点：北京朝阳区北辰东路8号汇欣大厦A座707
(二)主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
单位:元币种:人民币
上年度期末 本报告期
末比上年
本报告期末
调整后 调整前 度期末增
减（％）
总资产 14,427,928,958.00 14,684,885,094.00 14,689,861,393.00 -1.75
所有者权益（或
8,083,046,077.00 8,039,795,230.00 8,044,771,529.00 0.54
股东权益）
每股净资产(元) 2.401 2.388 2.389 0.54
上年同期 本报告期
比上年同
报告期（1－6月）
调整后 调整前 期增减
（％）
营业利润 320,708,589.00 268,955,314.00 268,955,310.00 19.24
利润总额 320,033,672.00 269,493,771.00 267,017,240.00 18.75
净利润 177,931,647.00 163,774,170.00 162,457,683.00 8.64
扣除非经常性损
177,823,918.00 144,092,898.00 142,776,411.00 23.41
益的净利润
基本每股收益
0.05 0.09 0.09 -44.44
(元)
稀释每股收益
0.05 0.09 0.09 -44.44
(元)
净资产收益率 增加0.16
2.20 2.04 2.02
(%) 个百分点
经营活动产生的
-708,514,985.00 -451,390,293.00 -472,410,173.00
现金流量净额
每股经营活动产
生的现金流量净 -0.21 -0.24 -0.25
额
2、非经常性损益项目和金额
单位:元币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 -72,954
除上述各项之外的其他营业外收支净额 -601,963
以前年度已经计提各项减值准备的转回 840,000
所得税影响数 -54,477
少数股东损益影响数 -2,877
合计 107,729
根据《公开发行证券公司信息披露规范问答第01号-非经常性损益》的规定，非经常性损益是指公司发生的与经营业务无直接关系，以及虽与经营业务相关，但由于其性质、金额或发生频率，影响了正常反映公司经营、盈利能力的各项交易、事项产生的损益。
3、国内外会计准则差异
单位:元币种:人民币
项目 净利润 净资产
按中国会计制度 177,931,647 8,083,046,077
按香港会计准则调整项目：
冲回出租物业所计提折旧 17,791,000 533,828,000
国内评估师和国际评估师的评估值差异 2,818,000 -281,291,000
出租物业评估的变化 656,274,000
开发成本和开发产品中的土地出让金摊销 -15,851,000 -47,756,000
中国会计制度的股权投资差额对应递延税
-1,631,000
款的冲销
利率变动影响递延税款 144,965,000 144,965,000
其他 -23,000
按香港会计准则 326,023,647 9,089,043,077
三、股本变动及股东情况
(一)股份变动情况表
报告期内，公司股份总数及股本结构未发生变化。
(二)股东情况
1、股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 278,484
前十名股东持股情况
报告
持股比 持有有限售条 质押或冻结的股份数
股东名称 股东性质 持股总数 期内
例(%) 件股份数量 量
增减
北京北辰实业
国有法人 34.452 1,160,000,000 1,160,000,000
集团公司
HKSCC
NOMINEES 境外法人 20.088 676,392,998 676,392,998
LIMITED
北京王府井百
货（集团）股 未知 4.455 150,000,000 150,000,000
份有限公司
中航鑫港担保
未知 4.009 135,000,000 135,000,000
有限公司
富邦资产管理
未知 2.524 85,000,000 85,000,000
有限公司
浙江海越股份
未知 1.484 50,000,000 50,000,000
有限公司
中国石化财务
未知 1.484 50,000,000 50,000,000
有限责任公司
深圳龙发国泰
未知 0.890 30,000,000 30,000,000
投资有限公司
全国社保基金
未知 0.890 30,000,000 30,000,000
五零三组合
浙江农资集团
未知 0.593 20,000,000 20,000,000
有限公司
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件股份数
股东名称 股份种类
量
境外上市外资
HKSCC NOMINEES LIMITED 676,392,998
股
中国工商银行－东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金 5,107,452 人民币普通股
中国银行－嘉实沪深300指数证券投资基金 3,752,680 人民币普通股
中天证券有限责任公司 3,300,000 人民币普通股
中国人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－005L－CT001沪 2,800,000 人民币普通股
境外上市外资
HSBC NOMINEES(HONG KONG)LIMITED 2,364,000
股
赵励贞 2,230,000 人民币普通股
成都林林投资咨询管理有限公司 2,190,893 人民币普通股
国信证券有限责任公司 2,157,090 人民币普通股
孔令元 1,624,000 人民币普通股
公司未知前十名股东存在关联关系或一
上述股东关联关系或一致行动关系的说明
致行动关系
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位：股
有限售条件股份可上市交易情况
序 持有的有限售
有限售条件股东名称 可上市交易时 新增可上市交 限售条件
号 条件股份数量
间 易股份数量
2009年10月 36个月
1 北京北辰实业集团公司 1,160,000,000 1,160,000,000
16日
北京王府井百货（集团）股份 2007年10月 12月
2 150,000,000 150,000,000
有限公司 16日
2007年10月 12月
3 中航鑫港担保有限公司 135,000,000 135,000,000
16日
2007年10月 12月
4 富邦资产管理有限公司 85,000,000 85,000,000
16日
2007年10月 12月
5 浙江海越股份有限公司 50,000,000 50,000,000
16日
6 中国石化财务有限责任公司 50,000,000 2007年10月 50,000,000 12月
16日
2007年10月 12月
7 深圳龙发国泰投资有限公司 30,000,000 30,000,000
16日
2007年10月 12月
8 全国社保基金五零三组合 30,000,000 30,000,000
16日
2007年10月 12月
9 浙江农资集团有限公司 20,000,000 20,000,000
16日
战略投资者或一般法人参与配售新股约定持股期限的情况
战略投资者或一般法人的名称 约定持股期限
北京王府井百货（集团）股份有限公司 12个月
中航鑫港担保有限公司 12个月
富邦资产管理有限公司 12个月
中国石化财务有限责任公司 12个月
浙江海越股份有限公司 12个月
深圳龙发国泰投资有限公司 12个月
全国社保基金五零三组合 12个月
浙江农资集团有限公司 12个月
2、控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、董事、监事和高级管理人员
(一)董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二)新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2007年6月13日何文玉先生担任由股东代表出任的监事。沈倚山先生于2007年6月13日因退休辞任本公司监事。
五、董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
经营回顾
二零零七年是公司A股发行后第一个完整的经营年度。作为国内第一家A+H股房地产类上市公司，本公司自2007年开始，在充分分析A股上市后的变化及发展需要的前提下，按照公司2005年制定的发展战略规划纲要（2006年－2015年）中确定的围绕房地产投资产业链创造企业价值链，创建全国大型一流房地产综合运营企业的战略目标以及发展物业加速发展、投资物业持续经营、零售商业稳步扩张的发展策略，落实发展物业、投资物业、零售商业5：3：2的资本配置原则，公司三大业务板块的收益水平和发展潜力均有所提高，为公司进一步持续、稳定、快速发展奠定基础。
1、经营环境及经营策略
发展物业
二零零七年上半年，在居民购房需求和人民币升值等诸多因素的推动下，房地产市场投资增长过快的问题依然突出，房屋销售价格依然高位运行。为此，国家针对房地产市场的宏观调控措施主要是：一方面从严征收各环节的税收、限制外资个人境内购房、多次提高银行存贷款利率来抑制投资需求；另一方面通过严格执行九部门联合下发了《关于调整住房供应结构稳定住房价格的意见》中“70%和90◇”的规定及加大政策性的住房供应等措施来增加供给、调整供应结构，通过调控措施的进一步落实来加快建立梯级住房消费体系，抑制房价过快增长，逐步建立并完善居民住房保障体系。
在宏观调控政策影响下，二零零七年上半年，北京市房地产市场呈现出开发投资增速放缓，商品房施工面积小幅增长，住宅投资增幅回落的特点。在供给放缓的前提下，商品房销售面积亦呈现下降，但降幅逐步趋缓，经济适用房新开面积和竣工面积增长较快。
二零零七年上半年，北京市完成房地产开发投资709.9亿元，比去年同期增长10.9％。其中住宅完成投资365.3亿元，比去年同期增长9.5％，增幅同比回落21.6个百分点。商品房施工面积达8390.1万平方米，比去年同期增长3.1％。在商品房中，住宅施工面积和新开工面积继续呈下降趋势，分别为4712.6万平方米和627.2万平方米，比去年同期分别下降6.6％和21.9％。
商品房竣工面积一直保持较高增速，其中住宅竣工拉动作用明显。商品房竣工面积959万平方米，比去年同期增长20.1％，其中住宅竣工面积为731.1万平方米，增长26％，占商品房竣工面积的比重达76.2％。
另外，受到2006年宏观调控政策影响，部分开发项目因规划调整等因素致使2007年上半年市场新增供应减少，1－6月商品房新批准预售面积811.4万平方米，较上年同期下降26.6％。其中住宅516.8万平方米，下降幅度达31.9％。
由于供给的大幅下降，致使北京上半年商品房销售面积亦出现大幅下降现象，但降幅低于供给。2007年上半年，商品期房累计销售654.1万平方米，其中住宅期房539.3万平方米，分别较上年同期下降19.5％和26.3％，比供给的下降速度分别慢7.1和5.6个百分点，同时，商品房和商品住宅的期房销售面积与新批准预售面积之比分别为0.806和1.044，比上年同期的0.735和0.964分别提高了7.1和8个百分点，特别是2007上半年商品住宅已显示出供不应求的状况。
由于存在上述的供需矛盾，进而导致2007年上半年商品房价格的继续上扬。商品房销售价格指数累计为109.3％，比去年同期提高1.4个百分点。其中普通住宅价格增长最快，市区五环路以内住宅期房均价已过万元。
面对北京房地产市场的发展变化，本公司依旧坚持对房地产行业的判断：宏观调控政策是经常和必然出现的情况，而房地产业稳定向上发展是长远趋势。公司认为理性的政策调控，其目的是保护消费者利益，抑制短期投机炒作行为，提高对开发商的要求和条件，加大行业集中度，保障房地产行业的健康发展。从长远发展来看，随着政策调控和行业自身调整的进一步深入，企业发展更依赖于企业整体运营能力的提高与核心竞争力的加强。对于本公司发展物业来说，这是挑战，更是难得的发展机遇。
为此，公司在2007年继续采取合理掌控公司现有项目的开发建设进度及日常经营工作为策略，公司已开发的项目中，绿色家园项目继续保持热销局面，长岛澜桥项目已全部告罄并实现入住，碧海方舟项目一期基本销售完毕，长河玉墅项目在别墅市场销售表现突出，香山清琴项目继续保持价格上升、销售旺盛的态势。
温泉D1项目顺利取得地块规划征求意见函及项目交通评估和交委审批意见，完成了该项目的规划建设用地的相关工作。
公司把加大发展物业土地储备的工作作为第一要务，明确发展物业立足京内，发展京外，在积极参与北京重点新城建设的同时，加速京外扩张的脚步，增加可供持续发展的土地储备规模，并选择具有发展潜力及比较优势的地区和城市，在跨地域发展中实现突破。投资物业
北京市连续多年GDP保持在10％左右的增长速度，为本公司投资物业提供了良好的外部发展环境。二零零七年上半年，北京市写字楼市场供需增长势头强劲，北京甲级写字楼租赁市场上半年出现了量价齐升的局面，市场需求与平均租金水平呈稳中有升的态势。出租公寓单个项目之间因区域位置、硬件档次和服务水平的不同，租金水平与出租率存在一定的差距。
北京市四星级以上饭店平均房价和出租率均有较大提高，位居全国主要城市第二。四星级－五星级饭店平均出租率为70％－73％，平均房价为468－905元人民币。
本公司投资物业在二零零七年上半年，充分利用地处奥运商圈核心区域的资源优势，通过提高物业租金和优化客户结构的策略，平均价格有较大提高，成为投资物业收入增长的主要因素，客户结构进一步优化，表明投资物业的市场影响力在增强，经营管理水平继续提高。与此同时，本公司在奥运会服务接待筹备过程中，注重新增投资物业奥运会后运营的组织、管理、营销方案的策划，为新增投资物业提高盈利水平打好基础。
零售商业
二零零七年上半年，北京市消费品市场活跃旺销。全市累计实现社会消费品零售额1818.4亿元，与上年同期相比增长14.9%。城镇居民家庭人均可支配收入为11242元，同比增长14.7%，扣除物价因素影响，实际增长13.8%。
本公司零售商业二零零七年上半年，充分发挥专业运营的优势，通过优化购物环境，调整经营品牌和商品结构，引进知名品牌的比例，降低经营成本等一系列措施，实现了经营目标。同时，进一步完善单店向多店连锁规模发展所必需的运营与管理模式。
2、上半年公司经营情况
报告期内，公司实现营业额为人民币166,920万元，较去年同期上升10.16%，利润总额32,003万元，较去年同期增长18.75％，净利润17,793万元，较上年同期上升8.64%。
（1）发展物业
报告期内，发展物业上半年实现合同收入129,664万元，较去年同期下降10％，实现现金收入130,152万元，较去年上升15％，实现营业额人民币87,473万元，较去年同期上升21.46％。销售面积73,654平米，比去年同期下降26％。
报告期内各项目楼盘结算销售情况表：
项目名称 结算面积（万平米） 结算金额（万元） 销售面积（万平米） 销售金额（万元）
绿色家园 3.09 37739 2.21 27921
碧海方舟 0.41 9579 0.56 11771
香山清琴 1.44 39499 3.33 73459
长河玉墅 － － 1.27 16513
长岛澜桥 0.23 3866 － －
温泉D1 － － － －
报告期内公司项目一览表：
项目名称 总建筑面积 2007年1-6月在施面积 2007年1-6月竣工面积
（万平米） （万平米） （万平米）
绿色家园 164.49 92.49 8.33
碧海方舟 7.71 － －
香山清琴 20.39 16.74 2.73
长河玉墅 20.45 4.20 －
长岛澜桥 11.31 － －
温泉D1 30.13 － －
北辰大厦 13.18 13.18 －
国家会议中心项目 53.39 53.39 －
（2）投资物业
报告期内，投资物业上半年实现租金收入为15,084万元，其中写字楼实现租金收入4,811万元，酒店收入17,126万元。
酒店业
单位：元/间/夜
2007年 2006年 2007年 2006年
1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 增减
平均房价 平均房价 增减（%）出租率（%） 出租率（%） （百分点）
五洲皇冠假日酒店 1104 888 24.32 77.14 83 -5.86
五洲大酒店 434 373 16.35 66.36 73 -6.64
投资物业
单位：元/平方米/天
2007年 2006年 2007年 2006年
1-6月 1-6月 1-6月 1-6月 增减
平均租金 平均租金 增减（%）出租率（%） 出租率（%）（百分点）
写字楼 6.00 6.01 -0.2 97.11 95.13 1.98
公寓 4.22 4.37 -3 77.74 75.00 2.74
会议 20.36 16.68 22 54.35 61.20 -6.85
展馆 13.48 17.74 -24 38.40 30.20 8.20
（3）零售商业
报告期内，公司零售商业上半年实现销售收入41,498万元，较去年同期基本持平。
3、公司其他重大事项
（1）7月13日公司奥运媒体村项目举行了盛大的揭幕仪式，进一步提升了公司形象并为奥运媒体村的下一步销售奠定了基础。
（2）7月24日，公司与北京城市开发集团有限责任公司组成联合体成功竞得湖南省长沙市开福区新河三角洲地块，使公司土地储备增加约500万平方米，对公司未来发展起到积极促进作用。
（3）8月10日，公司中标取得北京市朝阳区常营乡居住及公共服务设施等用地A组团国有土地使用权，使公司土地储备增加约46万平方米。
（4）国家会议中心项目已开始内外装修与设备安装调试；奥运媒体村工程全面实现主体结构封顶；北辰大厦主楼、裙楼幕墙安装基本完成。
4、下半年工作展望
二零零七年下半年，在居民财富持续增长、长期存在的房地产供需矛盾及人民币升值预期等多种因素下，我们认为具备消费和投资双重属性的房屋价格，仍将在一段时期内保持上涨态势，国家将继续加强宏观调控政策措施，加大有效供给，调整供给结构，抑制投机及投资性需求，同时加大经济适用房与廉租房的供给，实现保障性供应与市场供应的有机结合。这些因素，都将为本公司发展物业提供良好的经营环境。
二零零七年下半年，预计国家宏观经济仍然呈现出较快发展的态势，消费持续升温，商品零售行业景气度继续维持新高。随着奥运会的日渐临近，北京市作为奥运经济的最大受益城市，城市基础设施和交通环境都将得到巨大的改善，本公司地处奥运核心区域内，投资物业和零售商业都将面临巨大的奥运商机。
发展物业
公司发展物业将继续加强市场分析、产品定位，精心策划，策略营销。其中绿色家园项目将全力推进媒体村销售工作。香山清琴项目充分利用自然和人文优势，培育新入市别墅的市场卖点，继续提高收益水平。碧海方舟项目结合区位优势，进一步提高市场竞争力，二期力争开工建设。长河玉墅项目发挥项目规模和公司品牌优势，加大开发销售力度。温泉D1项目力争开工建设，为公司创造更大收益。
奥运媒体村项目将抓住奥运机遇，下半年正式开盘销售。北辰大厦完成设备调试及装修工程，充分做好开业准备。奥运国家会议中心项目按计划完成建设任务。
公司新取得的长沙市开福区新河三角洲地块和北京市朝阳区常营乡居住及公共服务设施A组团地块项目，将逐步展开项目前期的各项筹备工作，组建项目公司，做好市场分析、产品定位、规划设计等工作，通过产品创新、专业运作，向市场提供贴近客户需求、性价比更高、质量更可靠的优质产品。
投资物业
公司投资物业将巩固上半年经营成果，抓住奥运商机，提高业绩。积极准备北辰大厦市场推广和销售以及奥运国家会议中心项目赛后经营的筹备工作，确保高起点运营。
零售商业
公司零售商业进一步完善战略管控型管理模式，发挥专业化运作机制，积极探索价格策略以外的竞争模式，促进销售额稳步提高。同时积极开展北辰大厦精品店开业的准备工作，筹备国家会议中心商业项目和绿色家园商业项目。
(二)公司主营业务及其经营状况
1、主营业务分行业、产品情况表
单位:元币种:人民币
分行
业或 毛利 营业收入比上年 营业成本比上年 毛利率比上年同
营业收入 营业成本
分产 率(%) 同期增减(%) 同期增减(%) 期增减(%)
品
分行业
出售开
874,726,133 544,082,620 37.80 21.46 9.73 增加6.65个百分点
发产品
零售商
414,980,389 330,454,183 20.37 -5.59 -6.96 增加1.18个百分点
业
租赁业 150,844,149 67,184,581 55.46 0.29 -4.60 增加2.29个百分点
务
酒店业
171,260,587 72,537,787 57.64 13.92 -2.12 增加6.94个百分点
务
分产品
绿色家
增加12.28个百分
园三期 3,788,169 1,825,005 51.82 -84.35 -87.53
点
(B1)
绿色家
园三期
32,100,616 12,718,877 60.38
(B1)
商业
商业绿
色家园 减少17.65个百分
1,861,394 1,047,635 43.72 -88.99 -83.96
四期 点
(C2)
绿色家
园四期
54,790,371 30,111,610 45.04
(C2)商
业
绿色家
园C3 80,498,220 45,263,872 43.77
区
绿色家
园C1 172,247,806 109,807,533 36.25
区
长岛澜
桥二期 4,375,002 3,017,717 31.02 -98.46 -98.37 减少3.92个百分点
河西区
长岛澜
增加11.64个百分
桥二期 34,286,208 13,241,540 61.38 36.53 4.91
点
河东区
姜庄湖
别墅南 51,680,700 38,566,457 25.38 -51.23 -53.03 增加2.86个百分点
区
姜庄湖
44,109,070 23,282,848 47.22
公寓
清琴
394,988,577 265,199,526 32.86
山庄
2、主营业务分地区情况
单位:元币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
中国北京 1,669,195,981 10.16
本公司收入总额中：投资物业占9.0％；物业销售占52.7％；购物中心占25.1％；酒店占10.3％；其它占2.9％。
(三)公司投资情况
1、募集资金使用情况
我公司2006年通过首次发行A股普通股股票，募集资金3,517,070,000元，已累计使用2,133,140,000元,其中本年度已使用548,770,000元,尚未使用1,383,930,000元。尚未使用募集资金余款将随承诺项目开发进度逐步投入。
2、募集资金承诺项目情况
单位:元币种:人民币
是否 是否
是否
承诺项目 产生收益 符合 符合
拟投入金额 变更 实际投入金额 预计收益
名称 情况 计划 预计
项目
进度 收益
北辰大厦 1,619,100,000 否 665,740,000 否
奥运媒体
1,714,570,000 否 1,284,000,000 是
村
减少债项 183,400,000 否 183,400,000 是
合计 3,517,070,000 -- 2,133,140,000 -- --
1)、北辰大厦
项目拟投入1,619,100,000元，实际投入665,740,000元，由于募集资金到位时间较迟工程付款随之延后。
2)、奥运媒体村
项目拟投入1,714,570,000元，实际投入1,284,000,000元。
3)、减少债项
减少债项183,400,000元。
3、非募集资金项目情况
报告期内，公司无非募集资金投资项目。
六、重要事项
(一)重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二)资产交易事项
2007年1月19日，本公司向沈阳东软软件股份有限公司购买北京北辰东软信息技术有限公司49%股份，该资产的帐面价值为18,406,296元，评估价值为18,406,296元，实际购买金额为18,425,851元，，该事项已于2007年1月22日刊登在《中国证券报》、《上海证券报》上。该资产自收购日起至报告期末为上市公司贡献的净利润为395,089元。
(三)报告期内公司重大关联交易事项
参见七、财务报告（七）关联方及关联交易。
(四)托管情况
1、2003年8月8日北辰集团与本公司控股子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司签署了《托管协议》，协议规定：由北京北辰信诚物业管理有限责任公司作为经营主体对元辰鑫物业管理中心、辰运物业管理中心的物业管理业务进行全面的经营管理；托管期限从签署日期至发生“北辰集团持有本公司的股权低于本公司股份总额的30%，并且不构成本公司章程规定的控股股东或本公司及其子公司不再从事物业管理业务”的情况时终止；托管期间的收益及正常经营所产生的损失由北辰集团及北京北辰信诚物业管理有限责任公司同比例所有或承担；托管期间如果出现收益，北辰信诚物业管理有限责任公司可按托管业务净收益额的10%收取托管费。
2、2003年8月8日北京辰建物业管理有限责任公司与本公司控股子公司北京北辰信诚物业管理有限责任公司签署了《托管协议》，协议规定：由北京北辰信诚物业管理有限责任公司作为经营主体对北京辰建物业管理有限责任公司的物业管理业务进行全面的经营管理；托管期限从签署日期至发生“北辰集团持有本公司的股权低于本公司股份总额的30%，并且不构成本公司章程规定的控股股东或本公司及其子公司不再从事物业管理业务”的情况时终止；托管期间的收益及正常经营所产生的损失由北辰集团及北京北辰信诚物业管理有限责任公司同比例所有或承担；托管期间如果出现收益，北辰信诚物业管理有限责任公司可按托管业务净收益额的10%收取托管费。
(五)承包情况
本报告期公司无承包事项。
(六)租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
(七)担保情况
本报告期公司无担保事项。
(八)委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(九)承诺事项履行情况
报告期内或持续到报告期内，公司或持股5%以上股东没有承诺事项。
(十)上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十一)其它重大事项及其影响和解决方案的分析说明
报告期内公司无其他重大事项。
七、财务会计报告(未经审计)
(一)财务报表
合并资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 4,094,289,501 5,111,714,421
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据
应收账款 32,585,870 24,198,099
预付款项 386,513,737 307,956,917
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 318,118,543 25,836,141
买入返售金融资产
存货 8,154,802,803 6,750,509,784
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 12,986,310,454 12,220,215,362
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产 624,902,023 651,254,102
固定资产 786,108,400 811,541,770
在建工程 12,063,364 3,725,946
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 870,099 973,644,903
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 17,674,618 24,503,011
其他非流动资产
非流动资产合计 1,441,618,504 2,464,669,732
资产总计 14,427,928,958 14,684,885,094
流动负债：
短期借款 110,000,000 250,000,000
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据
应付账款 568,434,087 535,640,577
预收款项 2,842,815,494 2,408,372,042
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 31,455,927 29,961,533
应交税费 149,488,981 105,431,167
应付利息 5,813,014 36,563,014
应付股利 7,937,695 7,943,695
其他应付款 280,703,406 750,588,363
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动负债 400,000,000 400,000,000
其他流动负债
流动负债合计 4,396,648,604 4,524,500,391
非流动负债：
长期借款 120,000,000 320,000,000
应付债券 1,500,000,000 1,500,000,000
长期应付款
专项应付款 112,413,868 117,557,505
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,732,413,868 1,937,557,505
负债合计 6,129,062,472 6,462,057,896
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,681,267,776 3,681,267,776
减：库存股
盈余公积 524,011,722 524,011,722
一般风险准备
未分配利润 510,746,579 467,495,732
外币报表折算差额
归属于母公司所有者权益合计 8,083,046,077 8,039,795,230
少数股东权益 215,820,409 183,031,968
所有者权益合计 8,298,866,486 8,222,827,198
负债和所有者权益总计 14,427,928,958 14,684,885,094
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
母公司资产负债表
2007年06月30日
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 2,664,768,904 4,403,284,725
交易性金融资产
应收票据
应收账款 18,500,911 14,596,323
预付款项 49,834,856 49,330,319
应收利息
应收股利 0 1,514,837
其他应收款 2,549,344,934 1,614,500,321
存货 4,016,904,447 3,071,210,045
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 9,299,354,052 9,154,436,570
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 977,417,344 958,604,223
投资性房地产 624,902,023 651,254,102
固定资产 764,317,626 792,914,908
在建工程 11,575,309 3,237,891
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 0 972,740,000
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 7,548,137 10,240,742
其他非流动资产
非流动资产合计 2,385,760,439 3,388,991,866
资产总计 11,685,114,491 12,543,428,436
流动负债：
短期借款 110,000,000 250,000,000
交易性金融负债
应付票据
应付账款 385,195,623 338,234,790
预收款项 741,709,717 791,367,390
应付职工薪酬 21,367,093 10,126,171
应交税费 81,935,142 50,119,808
应付利息 5,813,014 36,563,014
应付股利
其他应付款 274,033,997 805,986,619
一年内到期的非流动负债 400,000,000 400,000,000
其他流动负债
流动负债合计 2,020,054,586 2,682,397,792
非流动负债：
长期借款 120,000,000 320,000,000
应付债券 1,500,000,000 1,500,000,000
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 1,620,000,000 1,820,000,000
负债合计 3,640,054,586 4,502,397,792
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本） 3,367,020,000 3,367,020,000
资本公积 3,681,267,776 3,681,267,776
减：库存股
盈余公积 524,011,722 524,011,722
未分配利润 472,760,407 468,731,146
所有者权益（或股东权益）合计 8,045,059,905 8,041,030,644
负债和所有者权益（或股东权
11,685,114,491 12,543,428,436
益）总计
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
合并利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 1,669,195,981 1,515,267,112
其中：营业收入 1,669,195,981 1,515,267,112
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 1,348,487,392 1,246,311,798
其中：营业成本 1,026,247,002 1,002,592,167
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 121,469,420 68,262,188
销售费用 69,424,295 65,652,236
管理费用 144,705,455 141,432,095
财务费用 -12,518,780 8,751,773
资产减值损失 -840,000 -40,378,661
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
汇兑收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 320,708,589 268,955,314
加：营业外收入 1,118,207 630,737
减：营业外支出 1,793,124 92,280
其中：非流动资产处置损失 196,038 20,184
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 320,033,672 269,493,771
减：所得税费用 108,857,939 74,369,262
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 211,175,733 195,124,509
归属于母公司所有者的净利润 177,931,647 163,774,170
少数股东损益 33,244,086 31,350,339
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.05 0.09
（二）稀释每股收益 0.05 0.09
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
母公司利润表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入 1,087,164,232 1,049,158,526
减：营业成本 666,323,550 709,980,962
营业税金及附加 59,926,780 31,358,878
销售费用 38,750,235 31,584,665
管理费用 121,616,551 118,306,220
财务费用 -8,952,316 10,552,856
资产减值损失 -840,000 -8,741,533
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 0 59,146,716
其中：对联营企业和合营企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 210,339,432 215,263,194
加：营业外收入 345,849 557,158
减：营业外支出 212,335 7,446
其中：非流动资产处置净损失 185,225 7,817
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 210,472,946 215,812,906
减：所得税费用 71,762,885 50,884,507
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 138,710,061 164,928,399
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
合并现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 2,166,931,032 2,018,023,594
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 16,040,705 9,269,890
经营活动现金流入小计 2,182,971,737 2,027,293,484
购买商品、接受劳务支付的现金 2,370,713,089 2,049,179,019
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 141,444,284 119,467,206
支付的各项税费 240,992,044 168,526,329
支付其他与经营活动有关的现金 138,337,305 141,511,223
经营活动现金流出小计 2,891,486,722 2,478,683,777
经营活动产生的现金流量净额 -708,514,985 -451,390,293
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资
269,245,860 2,685,625
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,000,000 20,533,689
投资活动现金流入小计 270,245,860 23,219,314
购建固定资产、无形资产和其他长期资
14,760,699 26,076,422
产支付的现金
投资支付的现金 5,232,575
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金 387,270
投资活动现金流出小计 20,380,544 26,076,422
投资活动产生的现金流量净额 249,865,316 -2,857,108
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的
现金
取得借款收到的现金 10,000,000 1,515,000,000
发行债券收到的现金 1,478,980,120
收到其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流入小计 10,000,000 2,993,980,120
偿还债务支付的现金 350,000,000 500,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 220,782,605 269,874,257
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 570,782,605 769,874,257
筹资活动产生的现金流量净额 -560,782,605 2,224,105,863
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,019,432,274 1,769,858,462
加：期初现金及现金等价物余额 4,929,831,922 516,699,865
六、期末现金及现金等价物余额 3,910,399,648 2,286,558,327
补充资料
1．将净利润调节为经营活动现金流
量：
净利润 211,175,733 195,124,509
加：资产减值准备 -840,000 -40,378,661
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性
62,071,125 67,153,493
生物资产折旧
无形资产摊销 34,804 34,804
长期待摊费用摊销 299,994
处置固定资产、无形资产和其他长期资
72,954 -11,266
产的损失（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填
列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填
列）
财务费用（收益以“－”号填列） 5,329,904
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号
6,828,393 731,511
填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号
填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -1,348,171,120 -1,101,880,590
经营性应收项目的减少（增加以“－”
-106,299,089 -10,388,841
号填列）
经营性应付项目的增加（减少以“－”
469,619,569 472,675,450
号填列）
其他 -3,007,354 -40,080,600
经营活动产生的现金流量净额 -708,514,985 -451,390,293
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资
活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 3,910,399,648 2,286,558,327
减：现金的期初余额 4,929,831,922 516,699,865
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -1,019,432,274 1,769,858,462
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
母公司现金流量表
2007年1-6月
单位:元币种:人民币
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 1,103,318,225 1,177,974,100
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 44,979,634 6,113,701
经营活动现金流入小计 1,148,297,859 1,184,087,801
购买商品、接受劳务支付的现金 1,542,876,893 1,345,076,081
支付给职工以及为职工支付的现金 70,365,478 90,823,000
支付的各项税费 119,591,528 104,032,161
支付其他与经营活动有关的现金 829,011,885 209,281,588
经营活动现金流出小计 2,561,845,784 1,749,212,830
经营活动产生的现金流量净额 -1,413,547,925 -565,125,029
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 1,514,837 20,791,500
处置固定资产、无形资产和其他长期资
268,961,213 59,081
产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金
42,567,676
净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 270,476,050 63,418,257
购建固定资产、无形资产和其他长期资
14,058,511 25,543,229
产支付的现金
投资支付的现金 18,813,121 330,000,000
取得子公司及其他营业单位支付的现金
净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 32,871,632 355,543,229
投资活动产生的现金流量净额 237,604,418 -292,124,972
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 10,000,000 1,165,000,000
收到其他与筹资活动有关的现金 1,478,980,120
筹资活动现金流入小计 10,000,000 2,643,980,120
偿还债务支付的现金 350,000,000 500,000,000
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 189,213,780 265,954,857
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 539,213,780 765,954,857
筹资活动产生的现金流量净额 -529,213,780 1,878,025,263
四、汇率变动对现金及现金等价物的影
响
五、现金及现金等价物净增加额 -1,705,157,287 1,020,775,262
加：期初现金及现金等价物余额 4,275,696,805 285,584,678
六、期末现金及现金等价物余额 2,570,539,518 1,306,359,940
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
合并所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目
减： 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或股 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 益 计
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 467,495,732 183,031,968 8,222,827,198
余额
加：会
计政策
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 467,495,732 183,031,968 8,222,827,198
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
少以
“－”
号填
列）
（一）
177,931,647 33,244,086 211,175,733
净利润
（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述
（一）
和 177,931,647 33,244,086 211,175,733
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
-455,645 -455,645
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股 -134,680,800 -134,680,800
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 510,746,579 215,820,409 8,298,866,486
余额
单位:元币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
一
般
项目 减： 少数股东权 所有者权益合
实收资本(或股 风 其
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润 益 计
本) 险 他
股
准
备
一、上
年年末 1,867,020,000 1,648,469,111 536,837,871 172,159,088 141,533,931 4,366,020,001
余额
加：会
计政策 -46,842,299 36,912,946 -9,929,353
变更
前期差
错更正
二、本
年年初 1,867,020,000 1,648,469,111 489,995,572 209,072,034 141,533,931 4,356,090,648
余额
三、本
年增减
变动金
额（减
少以
“－”
号填
列）
（一）
163,774,170 31,350,339 195,124,509
净利润
（二）
直接计
入所有
者权益
的利得
和损失
1．可
供出售
金融资
产公允
价值变
动净额
2．权
益法下
被投资
单位其
他所有
者权益
变动的
影响
3．与
计入所
有者权
益项目
相关的
所得税
影响
4．其
他
上述 163,774,170 31,350,339 195,124,509
（一）
和
（二）
小计
（三）
所有者
投入和
减少资
本
1．所
有者投
入资本
2．股
份支付
计入所
有者权
益的金
额
3．其
他
（四）
利润分
配
1．提
取盈余
公积
2．提
取一般
风险准
备
3．对
所有者
（或股 -46,675,500 -46,675,500
东）的
分配
4．其
他
（五）
所有者
权益内
部结转
1．资
本公积
转增资
本（或
股本）
2．盈
余公积
转增资
本（或
股本）
3．盈
余公积
弥补亏
损
4．其
他
四、本
期期末 1,867,020,000 1,648,469,111 489,995,572 326,170,704 172,884,270 4,504,539,657
余额
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
母公司所有者权益变动表
2007年1-6月
编制单位:北京北辰实业股份有限公司
单位:元币种:人民币
本期金额
减：
项目 实收资本(或股 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 计
股
一、上年年末余额 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 468,731,146 8,041,030,644
加：会计政策变更
前期差错更正
二、本年年初余额 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 468,731,146 8,041,030,644
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
（一）净利润 138,710,061 138,710,061
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得税
影响
4．其他
上述（一）和（二）
138,710,061 138,710,061
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股 -
-134,680,800
东）的分配 134,680,800
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 3,367,020,000 3,681,267,776 524,011,722 472,760,407 8,045,059,905
单位:元币种:人民币
上年同期金额
减：
项目 实收资本(或股 所有者权益合
资本公积 库存 盈余公积 未分配利润
本) 计
股
一、上年年末余额 1,867,020,000 1,648,469,111 490,988,507 218,197,718 4,224,675,336
加：会计政策变更 -988,286 -8,894,578 -9,882,864
前期差错更正
二、本年年初余额 1,867,020,000 1,648,469,111 490,000,221 209,303,140 4,214,792,472
三、本年增减变动金
额（减少以“－”号
填列）
（一）净利润 164,928,399 164,928,399
（二）直接计入所有
者权益的利得和损失
1．可供出售金融资
产公允价值变动净额
2．权益法下被投资
单位其他所有者权益
变动的影响
3．与计入所有者权
益项目相关的所得税
影响
4．其他
上述（一）和（二）
164,928,399 164,928,399
小计
（三）所有者投入和
减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股
-46,675,500 -46,675,500
东）的分配
3．其他
（五）所有者权益内
部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
四、本期期末余额 1,867,020,000 1,648,469,111 490,000,221 327,556,039 4,333,045,371
公司法定代表人:贺江川 主管会计工作负责人:赵惠芝 会计机构负责人:张广雁
公司概况
北京北辰实业股份有限公司(以下称“本公司”)是由北京北辰实业集团公司(以下称“北辰集团”)独家发起设立的股份有限公司。本公司于1997年4月2日正式成立，并于1997年5月发行H股并在香港联合交易所有限公司挂牌上市。于2006年10月16日，本公司发行A股并在上海证券交易所挂牌上市。
本公司由原中华人民共和国对外贸易经济合作部批准，于1998年10月9日在国家工商行政管理部门注册为中外合资股份有限公司。
本公司及其主要子公司和合营企业(以下称“本集团”)主要在北京市从事房地产开发、物业管理、物业出租、娱乐及餐饮、酒店及百货业等。
(二)公司主要会计政策、会计估计和会计差错
1、会计准则和会计制度：
本集团原以2006年2月15日以前颁布的企业会计准则和2000年12月29日颁布的《企业会计制度》(以下合称“原会计准则和制度”)编制财务报表。自2007年1月1日起，本集团执行财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则(以下简称“企业会计准则”)。截至2007年6月30日止6个月期间财务报表为本集团首份按照企业会计准则编制的中期财务报表。
2、财务报表的编制基础：
在编制截至2007年6月30日止6个月期间财务报表时，截至2006年6月30日止6个月期间及2006年度的相关比较数据已按照《企业会计准则第38号－首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并按照企业会计准则重新列报。追溯调整涉及的主要内容包括：
对于属于同一控制下企业合并产生的尚未摊销完毕的股权投资差额，以及其他采用权益法核算的长期股权投资中尚未摊销完毕的股权投资贷方差额，予以全额冲销。
按原会计准则和制度列报的2006年1月1日、2006年6月30日及2006年12月31日股东权益、2006年度及截至2006年6月30日止6个月期间净损益调整为按企业会计准则列报的股东权益及净损益的金额调节过程列示于本财务报表。
3、会计年度：
本公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止。
4、记账本位币：
本公司的记账本位币为人民币。
5、现金及现金等价物的确定标准：
列示于现金流量表中的现金是指库存现金及可随时用于支付的存款。
6、外币业务核算方法：
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币，所产生的折算差额除了为购建或生产符合资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额按资本化的原则处理外，直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交易发生日的即期汇率折算。
7、金融资产的核算方法：
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图和持有能力。金融资产包括：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产、持有至到期投资。
本集团金融资产为应收款项。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产，包括应收账款和其他应收款等。
8、应收款项坏账损失核算方法
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，按从购货方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。应收款项采用实际利率法，以摊余成本减去坏账准备后的净额列示。
对于单项金额重大的应收款项，当存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原有条款收回所有款项时，根据其预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额，单独进行减值测试，计提坏账准备。
对于单项金额非重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划分为若干组合，根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本年度各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本年度应计提的坏账准备。
9、存货核算方法：
存货包括开发成本、开发产品、库存材料、库存商品、低值易耗品和包装物等，按成本与可变现净值孰低列示。
存货于取得时按实际成本入账。开发成本和开发产品的成本包括土地成本、建筑成本、资本化的利息、其他直接和间接开发费用，开发产品成本结转时按实际成本核算；库存材料和库存商品结转成本时按加权平均法核算；低值易耗品和包装物在领用时采用一次转销法核算成本。
公共配套设施指按政府有关部门批准的公共配套项目如道路等，其所发生的支出列入开发成本，按成本核算对象和成本项目进行明细核算；开发用土地所发生的支出亦列入开发成本核算。
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
10、投资性房地产的核算方法：
投资性房地产包括已出租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权及已出租的建筑物，以实际成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，在发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对所有投资性房地产进行后续计量，按其预计使用寿命及净残值率对建筑物和土地使用权计提折旧或摊销。投资性房地产的预计使用寿命、净残值率及年折旧(摊销)率列示如下：
预计使用寿命 预计净残值率 年折旧(摊销)率
房屋及建筑物 20-30年 5%至10% 3.0%至4.75%
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
11、固定资产计价、折旧方法和减值准备的计提方法：
(1)固定资产计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入帐，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线法(年数平均法)提取折旧。
各类固定资产的估计残值率、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-30年 5%至10% 3.0%至4.75%
机器设备 5-15年 5%至10% 6.0%至19.0%
运输设备 5-10年 5%至10% 9.0%至19.0%
其他设备 5-10年 5%至10% 9.0%至19.0%
固定资产包括房屋及建筑物、机器设备、运输工具、其他设备等。购置或新建的固定资产按取得时的实际成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在相关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生时计入当期损益。
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核并作适当调整。
(2)减值准备的计提方法：
当固定资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(3)其他说明
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
12、在建工程核算方法：
在建工程指兴建中或安装中的资本性资产，按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑费用、其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出以及在资产达到预定可使用状态之前所发生的符合资本化条件的借款费用。在建工程在达到预定可使用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。
当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
13、无形资产计价及摊销方法：
无形资产包括土地使用权，以实际成本计量。
(1)土地使用权
土地使用权按使用年限20年平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
(2)无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
(3)定期复核使用寿命和摊销方法
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
14、除存货、投资性房地产及金融资产外，其他主要类别资产的资产减值准备确定方法：
在财务报表中单独列示的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。在建工程、固定资产、无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试。减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
上述资产减值损失一经确认，如果在以后期间价值得以恢复，也不予转回。
15、长期股权投资的核算方法：
长期股权投资是指本公司对子公司和合营企业的股权投资。
(1)子公司
子公司是指本集团能够对其实施控制，即有权决定其财务和经营政策，并能据以从其经营活动中获取利益的被投资单位。在确定能否对被投资单位实施控制时，被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表决权因素亦同时予以考虑。对子公司投资，在本公司个别财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按权益法调整后进行合并。
采用成本法核算的长期股权投资按照初始投资成本计量。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。确认的投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本的收回。
(2)合营企业
合营企业是指本集团与其他方对其实施共同控制的被投资单位。
对合营企业投资按照实际成本进行初始计量，并采用权益法进行后续计量。初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额包含在初始投资成本中；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资成本。
采用权益法核算时，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失和预计负债。被投资单位除净损益以外股东权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，本集团按照持股比例计算应享有或承担的部分直接计入资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价值，但是，现金股利中超过已确认投资收益，但不超过投资后被投资企业实现的账面利润中由本集团按照持股比例计算享有的份额的部分，确认当期投资收益。本集团与被投资单位之间的交易产生的未实现损益在本集团拥有被投资单位的权益范围内予以抵销，但该交易所转让的资产发生减值的，相应的未实现损益不予抵销。
(3)长期股权投资减值
当长期股权投资的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。
16、借款费用的会计处理方法：
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间连续超过3个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的生产活动才能达到预定可使用状态之为房地产开发项目在购建及生产期间而发生借款所产生的利息等借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建及生产活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当房地产开发项目完工验收后停止资本化，其后发生的借款费用计入当期损益。
17、收入确认原则：
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价款的公允价值确定。收入按扣除增值税、商业折扣、销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动的特定收入确认标准时，确认相关的收入。
(1)销售商品
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方，并且不再对该商品实施继续管理和控制，与交易相关的经济利益能够流入本集团，相关的收入和成本能够可靠计量时确认销售收入的实现。
出售开发产品的收入在完工并验收合格，签订具有法律约束力的销售合同，将开发产品所有权上的主要风险和报酬转移给购买者，本集团既没有保留通常与所有权相联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制，并符合上述销售产品收入确认的其他条件时确认。
(2)提供劳务
物业管理收入在物业管理服务已提供，与物业管理服务相关的经济利益能够流入本集团，与物业管理服务有关的成本能够可靠地计量时予以确认。
(3)投资性房地产租金收入
根据合同或协议约定，采用直线法在租赁期内确认。
(4)利息收入
利息收入按照时间比例为基础采用实际利率计算确定。
(5)经营租赁收入
经营租赁收入按照直线法在租赁期内确认。
18、会计报表合并范围的确定原则及合并会计报表的编制方法：
合并财务报表的合并范围包括本公司及子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其予以合并；从丧失实际控制权之日起停止合并。集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股东权益中不属于母公司所拥有的部分作为少数股东权益在合并财务报表中股东权益项下单独列示。
子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，在编制合并财务报表时，按照本公司的会计政策或会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。
对于因非同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其个别财务报表进行调整；对于因同一控制下企业合并取得的子公司，在编制合并财务报表时，视同该企业合并于报告期最早期间的期初已经发生，从报告期最早期间的期初起将其资产、负债、经营成果和现金流量纳入合并财务报表，且其合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
19、其他主要会计政策,会计估计和会计报表的编制方法:
本集团根据历史经验和其它因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和关键假设进行持续的评价。
很可能导致下一会计年度资产和负债的账面价值出现重大调整风险的重要会计估计和关键假设列示如下：
(1)税项
本集团的房地产开发业务需要缴纳多种税项，在计提土地增值税等税金时，需要作出重大判断。有很多交易和计算的最终税务结果在房地产开发过程中是难以确定的。本集团对最终是否需要缴纳额外税款进行估计，并以此为基础确认税务负债。当房地产开发的最终税务结果与初始确认的税务负债不一致时，其差额将影响当期计提的税金。
(2)资产减值
本集团每年测试资产是否减值并据此对估计的减值准备进行修订。
(3)存货跌价准备
本集团确定包括开发产品在内的存货跌价准备时需要作出重大判断。在作出判断时，本集团评估该存货的公允价值，以存货的估计售价减去估计至完工将要发生的成本、估计的销售费用及相关税金后的金额确定，如果测试结果不同于已有的假设和估计，需要对估计的减值准备进行修订。
20、主要会计政策、会计估计变更及重大会计差错更正
(1)会计政策变更
本公司于2007年1月1日起开始执行新会计准则。按照《企业会计准则第38号-首次执行企业会计准则》的要求进行追溯调整，并按照企业会计准则对2006年同期比较数据重新列报。
(2)会计估计变更
无
(3)会计差错更正
无
(三)税项：
1、主要税种及税率
税种 计税依据 税率
应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣除当期允计抵扣的 17%、
增值税
进项税后的余额计算) 13%
营业税 房地产销售收入，租金收入，物业管理收入及系统集成服务收入 5%
企业所得 33%、
应纳税所得额
税 15%
土地增值
转让房地产所取得的增值额 30%-60%
税
2、其他说明
全国人民代表大会于2007年3月16日通过了《中华人民共和国企业所得税法》(以下称“新所得税法”)，新所得税法将自2008年1月1日起施行。本公司适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。
根据北京市地方税务局京地税企(2003)453号通知及国家税务总局国税发(2003)82号通知关于高新技术企业所得税的规定，本集团的子公司，北京北辰东软信息技术有限公司2006年和2007年的企业所得税税率为15%。
(四)企业合并及合并财务报表
单位:元币种:人民币
公司所控制的境内外重要子公司的情况
注
子公司全称 子公司类型 册 业务性质 注册资本 经营范围
地
北京北辰房地产 北
开发股份有限公 控股子公司 京 房地产开发 500,180,000 房地产开发
司 市
北
北京天成天房地 控股子公司的
京 房地产开发 11,000,000 房地产开发
产开发有限公司 控股子公司
市
北
北京兴荣基房地 控股子公司的
京 房地产开发 30,000,000 房地产开发
产开发有限公司 控股子公司
市
北
北京五洲美乐啤 美元
控股子公司 京 餐饮 餐饮
酒餐厅有限公司 1,346,000
市
北
北京康乐宫有限 美元
控股子公司 京 娱乐及餐饮 娱乐及餐饮
公司 8,500,000
市
北
北京北辰绿洲商
控股子公司 京 商贸 1,000,000 商贸
贸有限公司
市
北
北京北辰信和物
控股子公司 京 物业管理 5,000,000 物业管理
业管理有限公司
市
北
北京北辰信诚物
控股子公司 京 物业管理 5,000,000 物业管理
业管理有限公司
市
北京姜庄湖园林 北
控股子公司的 美元
别墅开发有限公 京 房地产开发 房地产开发
控股子公司 16,000,000
司 市
北
北京紫云五洲餐
控股子公司 京 餐饮 300,000 餐饮
饮有限责任公司
市
北
北京北辰会议中
控股子公司 京 房地产开发 1,700,000,000 房地产开发
心发展有限公司
市
北
北京北辰东软信 多媒体电子商务信 多媒体电子商务信
控股子公司 京 36,000,000
息技术有限公司 息网络开发 息网络开发
市
子公司全称 持股比例(%) 表决权比例(%) 是否合并报表
北京北辰房地产
开发股份有限公 83.20 83.20 是
司
北京天成天房地
100 100 是
产开发有限公司
北京兴荣基房地
51 51 是
产开发有限公司
北京五洲美乐啤
59.81 59.81 是
酒餐厅有限公司
北京康乐宫有限
72.35 72.35 是
公司
北京北辰绿洲商
100 100 是
贸有限公司
北京北辰信和物
95 95 是
业管理有限公司
北京北辰信诚物
100 100 是
业管理有限公司
北京姜庄湖园林 51 51 是
别墅开发有限公
司
北京紫云五洲餐
51 51 是
饮有限责任公司
北京北辰会议中
80 80 是
心发展有限公司
北京北辰东软信
100 100 是
息技术有限公司
合并报表范围发生变更的内容和原因
（1）于2007年6月30日，北京紫云五洲餐饮有限责任公司尚处在清算过程中。
（2）于2007年6月30日，本公司对北京北辰会议中心发展有限公司的资本投入为338,000,000元，占已投入实收资本的99.41%。
（3）于2007年2月5日，本公司收购沈阳东软软件股份有限公司(以下称“沈阳东软”)持有的北辰东软信息技术有限公司(以下称“北辰东软”)49%的股权，收购后，本公司持有北辰东软100%股权。
(五)合并会计报表附注
1、货币资金
单位:元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： -- -- 504,601 -- -- 444,347
人民币 -- -- 504,601 -- -- 444,347
银行存款： -- -- 4,093,784,900 -- -- 5,111,270,074
人民币 -- -- 4,087,867,198 -- -- 5,105,156,839
美元 548,649 7.6155 4,178,236 774,941 7.8087 6,051,282
港币 1,785,166 0.9744 1,739,466 61,663 1.0047 61,953
合计 -- -- 4,094,289,501 -- -- 5,111,714,421
2、应收账款
(1)应收账款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 29,113,839 68 12,820 20,213,794 57 6,431
一至二年 2,451,460 6 54,136 2,665,417 8 181,392
二至三年 2,009,526 5 921,999 2,394,947 7 1,565,109
三年以上 9,220,060 21 9,220,060 9,902,416 28 9,225,543
合计 42,794,885 100 10,209,015 35,176,574 100 10,978,475
(2)应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大
的应收账款
单项金额不重
大但按信用
风险特征组合
后该组合的
风险较大的应
收账款
其他不重大应
42,794,885 100 10,209,015 100 35,176,574 100 10,978,475 100
收账款
合计 42,794,885 -- 10,209,015 -- 35,176,574 -- 10,978,475 --
(3)应收账款坏帐准备变动情况
单位:元币种:人民币
本期减少数
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
合计
应收账款坏帐准备 10,978,475 70,540 840,000 10,209,015
(4)本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款(2006年12月31日：无)。
年末应收账款前五名债务人欠款金额合计为11,190,370元，其中8,550,370元的账龄为一年以内，其余2,640,000元账龄大于三年，共占应收账款总额的26%(2006年12月31日：10,265,997元，占应收账款总额的29%)。
3、其他应收款
(1)其他应收款账龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 305,040,090 91 1,004 14,334,577 35 512
一至二年 10,474,290 3 992,294 9,289,682 22 942,270
二至三年 895,592 1 250,344 14,413,817 35 12,535,802
三年以上 17,149,999 5 14,197,786 3,238,761 8 1,962,112
合计 333,559,971 100 15,441,428 41,276,837 100 15,440,696
(2)其他应收账款按种类披露
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
（%） （%） （%） （%）
单项金额重大
的其他应收款 268,835,050 80.60
项
单项金额不重
大但按信用风
险
特征组合后该
组合的风险较
大
的其他应收款
项
其他不重大其
64,724,921 19.40 15,441,428 100 41,276,837 100 15,440,696 100
他应收款项
合计 333,559,971 -- 15,441,428 -- 41,276,837 -- 15,440,696 --
(3)其他应收款坏账准备变动情况
单位:元币种:人民币
项目 期初余额 本期增加数 期末余额
其他应收款坏帐准备 15,440,696 732 15,441,428
(4)本报告期其他应收账款中持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款情况
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
单位名称
欠款金额 欠款金额
北京北辰实业集团公司 269,915,050 0
合计 269,915,050 0
其他应收款中持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东的欠款为269,915,050元，其中包括应收北辰集团的奥运A、B地块土地使用权的补偿款余额268,835,050元(2006年12月31日：无)。
年末其他收账款前五名债务人欠款金额合计为300,618,001元，账龄均为一年以内，占其他收账款总额的90%(2006年12月31日：24,524,838元，占其他应收款总额的59%)。
4、预付账款
(1)预付账款帐龄
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例（%） 金额 比例（%）
一年以内 376,742,696 97 307,694,231 99.92
一至二年 9,771,041 3 262,686 0.08
合计 386,513,737 100 307,956,917 100
(2)本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款(2006年12月31日：无)。
于2007年6月30日，账龄超过一年的预付款项为9,771,041元，其中2,058,013为拆迁预付款，由于拆迁户仍未同意搬迁，故仍未结转成本。其余为预付工程款，由于工程尚未完工，该款尚未结清(2006年12月31日：262,686元)。
5、存货
存货分类
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目 跌价准 跌价准
账面余额 账面价值 账面余额 账面价值
备 备
原材料 5,601,927 5,601,927 8,133,134 8,133,134
库存商
33,584,555 767,660 32,816,895 29,097,441 767,660 28,329,781
品
在产品 7,250,309,947 7,250,309,947 5,873,250,090 5,873,250,090
产成品 850,114,065 850,114,065 821,849,241 821,849,241
周转材
14,029,864 14,029,864 16,460,512 16,460,512
料
软件研 1,678,039 1,678,039 2,234,960 2,234,960
发及系
统集成
及服务
成本
其他 252,066 252,066 252,066 252,066
合计 8,155,570,463 767,660 8,154,802,803 6,751,277,444 767,660 6,750,509,784
6、投资性房地产
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 1,367,955,614 1,367,955,614
1.房屋、建筑物 1,367,955,614 1,367,955,614
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 716,701,512 26,352,079 743,053,591
1.房屋、建筑物 716,701,512 26,352,079 743,053,591
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 651,254,102 26,352,079 624,902,023
1.房屋、建筑物 651,254,102 26,352,079 624,902,023
2.土地使用权
7、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,429,567,528 16,484,996 3,402,608 1,442,649,916
其中：房屋及建筑物 853,861,128 853,861,128
机器设备 379,794,967 14,699,917 2,583,714 391,911,170
运输设备 24,896,514 236,198 624,794 24,507,918
其他 171,014,919 1,548,881 194,100 172,369,700
二、累计折旧合计： 617,599,600 41,105,838 2,918,844 655,786,594
其中：房屋及建筑物 271,382,218 16,330,572 287,712,790
机器设备 253,363,299 15,725,821 2,221,010 266,868,110
运输设备 12,103,609 1,172,885 562,317 12,714,177
其他 80,750,474 7,876,560 135,517 88,491,517
三、固定资产净值合计 811,967,928 -24,620,842 483,764 786,863,322
其中：房屋及建筑物 582,478,910 -16,330,572 566,148,338
机器设备 126,431,668 -1,025,904 362,704 125,043,060
运输设备 12,792,905 -936,687 62,477 11,793,741
其他 90,264,445 -6,327,679 58,583 83,878,183
四、减值准备合计 426,158 328,764 754,922
其中：房屋及建筑物
机器设备 398,249 324,834 723,083
运输设备 10,767 10,767
其他 17,142 3,930 21,072
五、固定资产净额合计 811,541,770 -24,949,606 483,764 786,108,400
其中：房屋及建筑物 582,478,910 -16,330,572 566,148,338
机器设备 126,033,419 -1,350,738 362,704 124,319,977
运输设备 12,782,138 -936,687 62,477 11,782,974
其他 90,247,303 -6,331,609 58,583 83,857,111
于2007年6月30日，净值为8,696,386元(原价100,718,947元)的机器设备已提足折旧但仍在继续使用。
截至2007年6月30日止6个月期间计入营业成本、营业费用及管理费用的折旧费用分别为：19,925,250元、1,884,402元及13,909,394元(截至2006年6月30日止6个月期间：21,343,736 元、838,070元及16,544,361元)。
8、在建工程
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
项目
帐面余额 减值准备 帐面净额 帐面余额 减值准备 帐面净额
在建工程 12,063,364 12,063,364 3,725,946 3,725,946
在建工程项目变动情况
单位:元币种:人民币
项目名称 期初数 本期增加 资金来源 期末数
零星更新改造 3,725,946 8,337,418 自筹 12,063,364
合计 3,725,946 8,337,418 -- 12,063,364
9、无形资产
无形资产情况：
单位:元币种:人民币
累计减值准备
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
金额
奥运A、
972,740,000 972,740,000
B地块
办公楼用
904,903 34,804 870,099
地
合计 973,644,903 972,774,804 870,099
本公司于1997年取得奥运A、B地块的土地使用权，根据北京市市政府公布的关于奥林匹克公园中心区的规划图，该地块处于奥林匹克公园中心区规划图的范围之内，由北京市政府统一开发利用，因此该地块未进行摊销。北京市人民政府国有资产监督管理委员会于2007年3月2日下发“关于解决北京市朝阳区北辰东路8号亚运村A区及B区补偿事宜的通知”，根据通知规定，该土地将被北京市政府收回，并由北京市人民政府国有资产监督管理委员会通过北辰集团补偿本公司5.38亿元(原土地账面价值9.73亿元，扣除尚未缴纳的土地出让金4.35亿元。本期将土地出让金原值及尚未缴纳的部分转出至其他应收款。
10、递延所得税资产的说明：
本公司适用的企业所得税率自2008年1月1日从33%调整为25%。由于计算递延所得税资产所使用的税率为预期收回该资产或清偿该负债期间按照税法规定适用的税率，因此，对于新所得税法颁布之日已确认并预计在2008年1月1日之后转回的递延所得税资产，本公司按照25%的适用税率对其账面余额进行了调整，差额4,200,994元计入本期的所得税费用。
11、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
年初账面余 本期计提 本期减少额 期末账面余
项目
额 额 转回 转销 合计 额
一、坏账准备 26,419,171 71,272 840,000 840,000 25,650,443
二、存货跌价准备 767,660 767,660
三、可供出售金融资
产减值准备
四、持有至到期投资
减值准备
五、长期股权投资减
值准备
六、投资性房地产减
值准备
七、固定资产减值准
426,158 328,764 754,922
备
八、工程物资减值准
备
九、在建工程减值准
备
十、生产性生物资产
减值准备
其中：成熟生产性生
物资产减值准备
十一、油气资产减值
准备
十二、无形资产减值
准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 27,612,989 400,036 840,000 840,000 27,173,025
12、短期借款
短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 110,000,000 250,000,000
合计 110,000,000 250,000,000
13、应付账款：
(1)本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。
(2)账龄超过1年的大额应付账款情况的说明：
于2007年6月30日，账龄超过三年的应付账款为51,744,423元(2006年12月31日：5,626,241元)，主要为应付工程及设备款，鉴于工程尚未验收完成，该款项尚未进行最后清算。
14、预收账款：
(1)本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。
(2)账龄超过1年的大额预收账款情况的说明：
于2007年6月30日，预收账款主要为尚未办理入住手续的销售开发项目的预收房款和预收的物业管理费。
15、应付职工薪酬：
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期支付额 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 3,583,859 94,357,934 89,568,626 8,373,167
二、职工福利费 8,728,516 9,400,489 11,543,362 6,585,643
三、社会保险费 3,450,332 26,235,841 27,986,766 1,699,407
四、住房公积金 274,057 8,576,402 7,965,164 885,295
五、其他 13,924,769 4,368,012 4,380,366 13,912,415
合计 29,961,533 142,938,678 141,444,284 31,455,927
16、应交税费：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数 计缴标准
应纳税增值额(应纳税额按应纳税销售额乘以适用税率扣
增值税 -4,876,539 -1,073,845
除当期允计抵扣的进项税后的余额计算)
房地产销售收入，租金收入，物业管理收入及系统集成
营业税 5,091,525 5,801,519
服务收入
所得税 51,886,143 43,177,605 应纳税所得额
城建税 231,402 291,662
应交土地
90,826,937 53,103,450 转让房地产所取得的增值额
增值税
其他 6,329,513 4,130,776
合计 149,488,981 105,431,167 --
17、其他应付款：
(1)本报告期其他应付款中应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项情况
单位:元币种:人民币
单位名称 期末数 期初数
北京北辰实业集团公司 35,126,477 95,386,865
合计 35,126,477 95,386,865
(2)对于金额较大的其他应付款，应说明其性质和内容：
于2006年12月31日，应付土地出让金为尚未缴纳的奥运A、B地块土地使用权出让金，本期已与无形资产中有关土地使用权一同转入其他应收款。
于2007年6月30日，账龄超过三年的其他应付款为48,593,445元(2006年12月31日：498,087,985元)，主要为应付物业维修基金及押金等款项，因为未发生重大维修费用，该款项尚未结清。
18、一年到期的长期负债：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 利率 利率
币种 本币金额 币种 本币金额
(%) (%)
中国建设银 2005年9月13 2007年9月12 人民 人民
5.67 200,000,000 5.67 200,000,000
行 日 日 币 币
中国建设银 2006年1月9 2008年1月8 人民
5.67 150,000,000
行 日 日 币
中国建设银 2005年4月5 2007年4月4 人民
5.184 200,000,000
行 日 日 币
中信实业银 2006年5月26 2008年5月25 人民
6.75 50,000,000
行 日 日 币
合计 -- -- -- -- 400,000,000 -- -- 400,000,000
19、长期借款
(1)长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 200,000,000
抵押借款 120,000,000 120,000,000
合计 120,000,000 320,000,000
于2007年6月30日，银行抵押借款包括：
(i) 100,000,000元(2006年12月31日：100,000,000元)，以绿色家园B5区的土地使用权作为抵押物，利息每3个月支付一次，本金将于2008年11月15日偿还。
(ii) 20,000,000元(2006年12月31日：20,000,000元)，以北辰大厦项目的土地使用权作为抵押物，利息每3个月支付一次，本金将于2011年6月30日偿还。
(2)长期借款情况：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 借款起始日 借款终止日
本币金额 利率(%) 币种 本币金额
信用借款 2006年1月9日 2008年1月8日 5.67 人民币 150,000,000
信用借款 2006年5月26日 2008年5月25日 6.57 人民币 50,000,000
抵押借款 2006年5月15日 2008年11月15日 100,000,000 6.57 人民币 100,000,000
抵押借款 2006年6月30日 2011年6月30日 20,000,000 6.237 人民币 20,000,000
合计 -- -- 120,000,000 -- -- 320,000,000
截至2007年6月30日止6个月期间，长期借款的加权平均年利率为5.49% (截至2006年6月30日止6个月期间：5.34%)。
20、应付债券：
单位:元币种:人民币
债 债
券 发行 券 期初应付利 本期应计利 本期已付利 期末应付
面值 发行金额 期末余额
名 日期 期 息 息 息 利息
称 限
10
2006
年
年5
公 10
1,500,000,000 月 1,500,000,000 36,563,014 30,750,000 61,500,000 5,813,014 1,500,000,000
司 年
29
债
日
券
经国家发展和改革委员会发改财金【2005】2800号文件核准及发改财字【2006】952号同意本公司发债的批复，本公司于2006年5月29日发行公司债券，发行总额为1,500,000,000元，期限为10年，此债券采用单利按年计息，固定年利率为4.1%，每年付息一次，到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付。本公司发行该债券所得资金主要为本集团的国家会议中心建设项目使用。于2007年6月30日，应付上述债券利息为5,813,014元(2006年12月31日：36,563,014元)，计入应付利息。
上述10年期公司债券由中国银行股份有限公司（以下称“中国银行”）提供为期12年的全额连带责任保证担保。从发债担保函生效之日至国家会议中心项目竣工后，本公司办妥抵押登记手续之日之期间，北辰集团向中国银行提供连带责任保证作为反担保。
21、专项应付款：
于2007年6月30日，专项应付款中109,163,868元是本公司之子公司北京兴荣基房地产开发有限公司根据北京市人民政府《关于北京兴荣基房地产开发有限公司“清琴山庄(门头新村二期工程)”建设用地的批复》(京政地【2004】第42号)的规定，收到的土地出让金返还，用于相关房地产开发项目绿化隔离地区的大市政建设。
于2007年6月30日，专项应付款中3,250,000元是本公司之子公司北京北辰会议中心发展有限公司收到北京市科学技术委员会的科研专项拨款，用于国家科技技术项目衔接－科技奥运项目－大型多功能公共建筑(国家会议中心)火灾安全综合技术的应用研究(课题编号：Z0006279040221)。
22、资本公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢
3,680,507,111 3,680,507,111
价）
其他资本公积 760,665 760,665
合计 3,681,267,776 3,681,267,776
23、盈余公积：
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 362,542,629 362,542,629
任意盈余公积 161,469,093 161,469,093
合计 524,011,722 524,011,722
24、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 177,931,647
加：年初未分配利润 467,495,732
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 134,680,800
未分配利润 510,746,579
25、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,661,092,327 1,506,596,509
其他业务收入 8,103,654 8,670,603
合计 1,669,195,981 1,515,267,112
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品 874,726,133 544,082,620 720,202,501 495,844,208
零售商业 414,980,389 330,454,183 439,547,598 355,189,138
租赁业务 150,844,149 67,184,581 150,401,367 70,426,260
酒店业务 171,260,587 72,537,787 150,337,688 74,112,374
其他业务 68,638,727 20,963,362 59,360,320 20,273,152
各业务分部间相互抵销 -19,357,658 -8,975,531 -13,252,965 -13,252,965
合计 1,661,092,327 1,026,247,002 1,506,596,509 1,002,592,167
(3)主营业务（分产品）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
产品名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
绿色家园一期 1,622,096 1,303,679
绿色家园三期(B1) 3,788,169 1,825,005 24,203,341 14,633,288
绿色家园三期(B1)商业 32,100,616 12,718,877
绿色家园四期(C2) 1,861,394 1,047,635 16,912,211 6,533,012
绿色家园四期(C2)商业 54,790,371 30,111,610
绿色家园B3区 261,770,493 193,484,411
绿色家园C3区 80,498,220 45,263,872
绿色家园C1区 172,247,806 109,807,533
长岛澜桥二期河西区 4,375,002 3,017,717 284,614,144 185,163,250
长岛澜桥二期河东区 34,286,208 13,241,540 25,113,216 12,622,278
姜庄湖别墅南区 51,680,700 38,566,457 105,967,000 82,104,290
姜庄湖公寓 44,109,070 23,282,848
清琴山庄 394,988,577 265,199,526
合计 874,726,133 544,082,620 720,202,501 495,844,208
(4)主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
中国北京 1,669,195,981 1,026,247,002 1,506,596,509 1,002,592,167
合计 1,661,092,327 1,026,247,002 1,506,596,509 1,002,592,167
本集团前五名客户销售的收入总额为83,831,137元，占本集团全部销售收入的6%(截至2006年6月30日止6个月期间：79,927,600元，占本集团全部销售收入的6%)。
26、营业税金及附加：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数 计缴标准
消费税 725,858 648,187
房地产销售收入，租
金收入，物业管理收
营业税 65,336,792 54,123,258
入及系统集成服务收
入
城建税 1,728,168 1,267,577
教育费附加 754,116 543,247
土地增值税 50,924,486 11,679,919
其他 2,000,000
合计 121,469,420 68,262,188 --
27、资产减值损失
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -840,000 -30,835
二、存货跌价损失 -40,345,044
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 -2,782
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -840,000 -40,378,661
28、营业外收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置利得合计 315,845 488,287
其中：固定资产处置利得 123,084 31,450
无形资产处置利得
其他 802,362 142,450
合计 1,118,207 630,737
29、营业外支出
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
非流动资产处置损失合计 196,038 20,184
其中：固定资产处置损失 196,038 20,184
无形资产处置损失
其他 1,597,086 72,096
合计 1,793,124 92,280
30、所得税费用：
单位:元币种:人民币
项目 本期数 上年同期数
当期所得税 102,029,546 73,637,751
递延所得税 6,828,393 731,511
合计 108,857,939 74,369,262
将列示于合并利润表的利润总额调节为所得税费用：
截至2007年6月30日 截至2006年6月30日
止6个月期间 止6个月期间
利润总额 320,033,672 269,493,771
按适用税率计算的所得税费用 105,611,112 88,932,944
税率改变影响 4,200,994
不得扣除的成本、费用和损失 125,900 31,299
使用前期未确认递延所得税 -1,017,624 -15,639,950
资产的可抵扣亏损
当期未确认递延所得税资产的
可抵扣亏损 50,494 803,029
税率差异 -112,937 241,940
所得税费用 108,857,939 74,369,262
31、基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股的加权平均数计算:
截至2007年6月30日 截至2006年6月30日
止6个月期间 止6个月期间
归属于母公司普通股股东的合并净利润 177,931,647 163,774,170
发行在外普通股的加权平均数 3,367,020,000 1,867,020,000
基本每股收益 0.05 0.09
本公司不存在具有稀释性的潜在普通股，稀释每股收益与基本每股收益相等。
(六)母公司会计报表附注
1、应收账款
本报告期应收账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款(2006年12月31日：无)。
2、预付账款
本报告期预付账款中无持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位的欠款(2006年12月31日：无)。
3、长期股权投资
(1)在被投资单位持股比例与表决权的说明
单位:元币种:人民币
在被投资单位持 在被投资单位表决 在被投资单位持股比例与表决权
被投资单位
股比例 权比例 比例不一致的说明
北京北辰房地产开发股
83.20 83.20
份有限公司
北京天成天房地产开发
5 5
有限公司
北京五洲美乐啤酒餐厅
59.81 59.81
有限公司
北京康乐宫有限公司 72.35 72.35
北京北辰绿洲商贸有限
80 80
公司
北京北辰信和物业管理
80 80
有限公司
北京北辰信诚物业管理
80 80
有限公司
北京北辰会议中心发展
80 80
有限公司
北京北辰东软信息技 100 100
(2)按成本法核算
单位:元币种:人民币
初始投资成 减值准
被投资单位 期初余额 增减变动 期末余额
本 备
北京北辰房地产开发股份有限
415,830,000 585,989,459 387,270 586,376,729
公司
北京天成天房地产开发有限公
550,000 1,790,214 1,790,214
司
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公
4,780,595
司
北京康乐宫有限公司 14,640,689 67,837 67,837
北京北辰绿洲商贸有限公司 800,000 623,982 623,982
北京北辰信和物业管理有限公
4,000,000 4,599,129 4,599,129
司
北京北辰信诚物业管理有限公
4,000,000 8,233,174 8,233,174
司
北京北辰会议中心发展有限公
338,000,000 338,000,000 338,000,000
司
北京北辰东软信息技术有限公
37,726,279 37,726,279
司
4、投资性房地产
单位:元币种:人民币
项目 期初账面余额 本期增加额 本期减少额 期末账面余额
一、原价合计 1,367,955,614 1,367,955,614
1.房屋、建筑物 1,367,955,614 1,367,955,614
2.土地使用权
二、累计折旧和累计摊销合计 716,701,512 26,352,079 743,053,591
1.房屋、建筑物 716,701,512 26,352,079 743,053,591
2.土地使用权
三、投资性房地产减值准备累计金额合计
1.房屋、建筑物
2.土地使用权
四、投资性房地产账面价值合计 651,254,102 26,352,079 624,902,023
1.房屋、建筑物 651,254,102 26,352,079 624,902,023
2.土地使用权
5、固定资产
(1)固定资产情况
单位:元币种:人民币
项目 期初数 本期增加数 本期减少数 期末数
一、原价合计： 1,385,711,682 5,357,398 2,405,017 1,388,664,063
其中：房屋及建筑物 842,674,711 842,674,711
机器设备 361,834,236 3,688,261 1,947,417 363,575,080
运输设备 17,938,613 236,198 284,000 17,890,811
其它 163,264,122 1,432,939 173,600 164,523,461
二、累计折旧合计： 592,712,800 33,711,960 2,162,297 624,262,463
其中：房屋及建筑物 262,080,360 16,036,151 278,116,511
机器设备 243,487,431 9,120,393 1,791,409 250,816,415
运输设备 8,348,586 803,134 255,600 8,896,120
其它 78,796,423 7,752,282 115,288 86,433,417
三、固定资产净值合计 792,998,882 -28,354,562 242,720 764,401,600
其中：房屋及建筑物 580,594,351 -16,036,151 564,558,200
机器设备 118,346,805 -5,432,132 156,008 112,758,665
运输设备 9,590,027 -566,936 28,400 8,994,691
其它 84,467,699 -6,319,343 58,312 78,090,044
四、减值准备合计 83,974 -28,354,562 83,974
其中：房屋及建筑物
机器设备 56,065 56,065
运输设备 10,767 10,767
其它 17,142 17,142
五、固定资产净额合计 792,914,908 -28,354,562 242,720 764,317,626
其中：房屋及建筑物 580,594,351 -16,036,151 564,558,200
机器设备 118,290,740 -5,432,132 156,008 112,702,600
运输设备 9,579,260 -566,936 28,400 8,983,924
其它 84,450,557 -6,319,343 58,312 78,072,902
6、资产减值准备明细
单位:元币种:人民币
年初账面余 本期计提 本期减少额 期末账面余
项目
额 额 转回 转销 合计 额
一、坏账准备 25,864,251 840,000 840,000 25,024,251
二、存货跌价准备
三、可供出售金融资产
减值准备
四、持有至到期投资减
值准备
五、长期股权投资减值
准备
六、投资性房地产减值
准备
七、固定资产减值准备 83,974 83,974
八、工程物资减值准备
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减
值准备
其中：成熟生产性生物
资产减值准备
十一、油气资产减值准
备
十二、无形资产减值准
备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 25,948,225 840,000 840,000 25,108,225
7、短期借款
短期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
信用借款 110,000,000 250,000,000
合计 110,000,000 250,000,000
8、应付账款：
本报告期应付账款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。
9、预收账款：
本报告期预收账款中无预收持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项(2006年12月31日：无)。
10、其他应付款：
本报告期其他应付款中无应付持有公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的款项
(2006年12月31日：无)。
11、长期借款
(1)长期借款分类：
单位:元币种:人民币
项目 期末数 期初数
抵押借款 120,000,000 320,000,000
合计 120,000,000 320,000,000
(2)长期借款情况：
单位:元币种:人民币
期末数 期初数
种类 借款起始日 借款终止日 利率 利率
币种 本币金额 币种 本币金额
(%) (%)
抵押借 2006年5月15 2008年11月15 人民 人民
6.57 100,000,000 6.57 100,000,000
款 日 日 币 币
抵押借 2006年6月30 2011年6月29 人民 人民
6.237 20,000,000 6.237 20,000,000
款 日 日 币 币
抵押借 2006年1月9 人民 人民
2008年1月8日 5.67 150,000,000
款 日 币 币
抵押借 2006年5月26 2008年5月26 人民 人民
6.57 50,000,000
款 日 日 币 币
合计 -- -- -- -- 120,000,000 -- -- 320,000,000
于2007年6月30日，银行抵押借款包括：
(i) 100,000,000元(2006年12月31日：100,000,000元)，以绿色家园B5区的土地使用权作为抵押物，利息每3个月支付一次，本金将于2008年11月14日偿还。
(ii) 20,000,000元(2006年12月31日：20,000,000元)，以北辰大厦项目的土地使用权作为抵押物，利息每3个月支付一次，本金将于2011年6月29日偿还。
12、股本
单位:股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
比例 发行新 送 公积金转 其 小 比例
数量 数量
（%） 股 股 股 他 计 （%）
股份总
3,367,020,000 100 3,367,020,000 100
数
13、未分配利润：
单位:元币种:人民币
项目 期末数
净利润 138,710,061
加：年初未分配利润 468,731,146
其他转入
减：提取法定盈余公积
应付普通股股利 134,680,800
未分配利润 472,760,407
14、营业收入
(1)营业收入
单位:元币种:人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 1,081,195,900 1,043,577,676
其他业务收入 5,968,332 5,580,850
合计 1,087,164,232 1,049,158,526
(2)主营业务（分行业）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
出售开发产品 345,286,576 200,774,532 304,508,141 215,954,390
零售商业 414,980,389 330,454,183 439,547,598 355,189,138
租赁业务 146,734,653 66,576,787 145,696,437 68,186,960
酒店业务 171,260,587 72,537,787 150,337,688 74,112,374
其他 7,673,433 719,999 7,669,712 720,000
各业务分部间抵销 -4,739,738 -4,739,738 -4,181,900 -4,181,900
合计 1,081,195,900 666,323,550 1,043,577,676 709,980,962
(3) 主营业务（分地区）
单位:元币种:人民币
本期数 上年同期数
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
中国北京 1,081,195,900 666,323,550 1,043,577,676 709,980,962
合计 1,081,195,900 666,323,550 1,043,577,676 709,980,962
(七)关联方及关联交易
1、本企业的母公司情况
单位:元币种:人民币
注 母公司对本 母公司对本企 本企业
母公司
册 业务性质 注册资本 企业的持股 业的表决权比 最终控
名称
地 比例(%) 例(%) 制方
北京北 北京北
北 房地产开发、商品
辰实业 辰实业
京 销售、餐饮、会议 700,000,000 34.45 34.45
集团公 集团公
市 承接、旅游接待
司 司
2、本企业的子公司情况
单位:元币种:人民币
注册 持股比例 表决权比例
子公司全称 业务性质 注册资本
地 (%) (%)
北京北辰房地产开发股 北京
房地产开发 500,180,000 83.20 83.20
份有限公司 市
北京天成天房地产开发 北京
房地产开发 11,000,000 100 100
有限公司 市
北京兴荣基房地产开发 北京
房地产开发 30,000,000 51 51
有限公司 市
北京五洲美乐啤酒餐厅 北京
餐饮 美元1,346,000 59.81 59.81
有限公司 市
北京
北京康乐宫有限公司 娱乐及餐饮 美元8,500,000 72.35 72.35
市
北京北辰绿洲商贸有限 北京
商贸 1,000,000 100 100
公司 市
北京北辰信和物业管理 北京
物业管理 5,000,000 95 95
有限公司 市
北京北辰信诚物业管理 北京
物业管理 5,000,000 100 100
有限公司 市
北京姜庄湖园林别墅开 北京 美元
房地产开发 51 51
发有限公司 市 16,000,000
北京紫云五洲餐饮有限 北京
餐饮 300,000 51 51
责任公司 市
北京北辰会议中心发展 北京
房地产开发 1,700,000,000 80 80
有限公司 市
北京北辰东软信息技术 北京 多媒体电子商务信息
36,000,000 100 100
有限公司 市 网络开发
3、本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
北京北辰实业集团公司辰运物业管理中心 母公司的控股子公司
4、关联交易情况
(1) 定价政策
本集团销售给关联方的产品以及从关联方购买原材料的价格按市场公允价值作为定价基础。
(2) 与母公司北辰集团的交易
截至2007年6月30日 截至2006年6月30日
止6个月期间 止6个月期间
土地租赁费(i) 6,423,990 6,423,990
资金使用费(ii) - 7,073,057
土地使用权转让(iii) - 124,690,056
代集团支付律师费 850,000 -
接受房屋租赁(iv) 2,133,618 450,000
支付集团以前年度补亏(v) 4,864,500 -
合计 14,272,108 138,637,103
提供房屋租赁(vi) 1,520,958 643,743
提供电力、电话费用 36,997 -
集团支付代管基金利息(v) 4,864,500 -
合计 275,257,505 643,743
(i) 土地租赁费
根据1997年4月11日本公司与北辰集团签订的一项租赁协议，北辰集团将本集团的部分出租物业及其配套设施物业所在的土地租予本公司使用。该土地的面积约195,000平方米，租期由40年至70年不等，视该土地不同部分的用途而定。目前的年度租金为12,847,979元。以后年度租金将参考国家统计局公布的上一年度消费物价指数的百分比升幅而作出调整。
(ii) 资金使用费
根据本公司与北辰集团于2006年达成的协议，本公司就应付北辰集团2004年股利174,000,000元因支持本公司未及时支付而给予的资金使用费。2006年该股利及资金使用费已全部支付，本期无此费用。
(iii) 土地使用权转让
根据本公司与北辰集团之间的协议，北辰集团将原康乐宫土地使用权以124,690,056元转让给本公司，该地块的土地使用权的过户手续于2006年4月份办理完毕。
(iv) 接受房屋租赁
2006年本公司之子公司，北京北辰信诚物业管理有限责任公司(以下称“信诚物业”)与北辰集团之子公司辰运物业签署房屋租赁合同，信诚物业租赁辰运物业部分房屋作为办公用房，年租金为900,000元，租赁期为3年，自2006年1月1日起至2008年12月31日止。
根据本公司置地分公司与北辰集团公司的有关协议，北辰集团将网球俱乐部房产及房屋内设施设备租赁给置地分公司，供置地分公司北辰大厦工程项目使用，租赁期限为3年，租赁期由2006年1月1日至2008年12月31日，年租金为3,367,236元，总租金为10,101,708元。
(v) 支付集团以前年度补亏
交易金额为本集团应付北辰集团以前年度的补亏款和北辰集团应付本集团的代管基金相冲抵。补亏款是本集团上市时，将一部分亏损转让给北辰集团，本集团作为补偿应付北辰集团的补亏款；代管基金是本集团上市时北辰集团欠本集团的代管基金款项。
(vi) 提供房屋租赁
根据本公司写字楼管理分公司与北辰集团的有关协议,北辰集团租赁写字楼管理分公司房屋作为办公用房，年租金1,481,916元,租赁期为2007年1月25日至2008年1月24日。
根据本公司公寓管理分公司与北辰集团的有关协议，北辰集团租赁公寓管理分公司房屋作为办公用房，年租金1,560,000元，租赁期为2007年2月1日至2008年1月31日。
(vii) 接受北辰集团提供反担保
本公司发行的10年期公司债券由中国银行提供为期12年的全额连带责任保证担保。从发债担保函生效之日至国家会议中心项目竣工后，本公司办妥抵押登记手续之日之期间，北辰集团向中国银行提供连带责任保证作为反担保。
(3) 本公司与子公司之间的交易
截至2007年6月30日 截至2006年6月30日
i.收回对子公司的贷款 止6个月期间 止6个月期间
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 356,382 375,000
北京房地产开发股份有限公司 - 15,260,500
合计 356,382 15,635,500
ii.代付项目建设款
北京北辰会议中心发展有限公司 702,388,506 -
iii.吸收/(兑付)内部银行存款
北京北辰绿洲商贸有限公司 7,559,140 2,577,228
北京北辰信和物业管理有限公司 509,957 206,468
北京北辰信诚物业管理有限公司 (4,304,135) (9,355,587)
北京北辰东软信息技术有限公司 27,703,815 -
合计 31,468,777 (6,571,891)
iv.子公司对本公司收入
北京北辰东软信息技术有限公司 1,575,362 465,000
北京康乐宫有限公司 17,674 -
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 375,000 -
北京北辰信和物业管理有限公司 10,382,128 8,735,646
合计 12,350,164 9,200,646
v.本公司对子公司收入
北京北辰会议中心发展有限公司 424,246 -
北京房地产开发股份有限公司 40,916 -
北京北辰信和物业管理有限公司 599,468 268,000
北京北辰东软信息技术有限公司 118,584 -
合计 1,183,214 268,000
vi.本公司应付子公司的补偿款和对子公司应收款项相抵消
北京康乐宫有限公司 58,493,665 -
(4) 子公司之间的交易
i.北京天成天房地产开发有限公司
截至2007年6月30日止6个月，北京天成天房地产开发有限公司未向北京北辰房地产开发股份有限公司借款/还款(截至2006年6月30日止6个月期间还款90,000,000元，应计利息3,355,375元)。
于2007年6月30日，北京天成天房地产开发有限公司应付北京北辰房地产开发股份有限公司借款本金及利息共计634,002,926元(2006年12月31日：634,002,926元)。
ii.北京姜庄湖园林别墅开发有限公司
截至2007年6月30日止6个月，北京姜庄湖园林别墅开发有限公司向北京北辰房地产开发股份有限公司借款37,000,000元(截至2006年6月30日止6个月期间：偿还借款60,000,000元)，应计利息5,915,200元(截至2006年6月30日止6个月期间：7,855,800元)。
于2007年6月30日，北京姜庄湖园林别墅开发有限公司应付北京北辰房地产开发股份有限公司借款本金及利息共计232,723,552元(2006年12月31日：189,808,352元)。
iii.北京北辰东软信息技术有限公司
截至2007年6月30日止6个月，北京北辰东软信息技术有限公司向北京北辰信和物业管理有限公司提供网络运营服务和弱电项目服务，取得业务收入6,720元(截至2006年6月30日止6个月期间：无)。
本期北京北辰东软信息技术有限公司向北京北辰房地产开发股份有限公司提供网络运营服务和弱电项目服务，取得业务收入6,955,000元(截至2006年6月30日止6个月期间：510,000元)。
iv.北京康乐宫有限公司
截至2007年6月30日止6个月，北京康乐宫有限公司向北京北辰信和物业管理有限公司提供劳务，取得劳务收入18,791元(截至2006年6月30日止6个月期间：无)。
截至2007年6月30日止6个月，北京康乐宫有限公司向北京北辰绿洲商贸有限公司提供劳务，取得劳务收入32,000元(截至2006年6月30日止6个月期间：无)。
5、 关联应收、应付款余额
(1) 本公司对母公司北辰集团的其他应收/(其他应付)款余额
2007年6月30日 2006年12月31日
北京北辰实业集团公司 234,788,573 (95,386,865)
(2) 本公司与子公司往来款余额
i.应收款项
2007年6月30日 2006年12月31日
北京康乐宫有限公司 - 58,493,665
北京五洲美乐啤酒餐厅有限公司 2,088,624 2,445,006
北京北辰房地产开发股份有限公司 18,404,875 18,404,875
北京北辰会议中心发展有限公司 2,238,836,866 1,536,448,360
合计 2,259,330,365 1,615,791,906
ii.应付账款
2007年6月30日 2006年12月31日
北京康乐宫有限公司 2,576,930 61,723,163
北京北辰绿洲商贸有限公司 17,888,058 10,328,918
北京北辰信和物业管理有限公司 32,448,301 31,938,344
北京北辰信诚物业管理有限公司 67,912,271 72,216,406
北京北辰东软信息技术有限公司 27,703,815 -
合计 148,529,375 176,206,831
(八) 或有事项
于2007年6月30日，本集团的或有负债是为银行向客户发放抵押贷款而提供的阶段性担保。
本集团的客户采取银行按揭(抵押贷款)方式购买其开发的商品房时，根据银行发放个人购房抵押贷款的要求，本集团分别为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保。该项担保责任在购房客户办理完毕房屋所有权证并办妥房产抵押登记手续后解除。
于2007年6月30日，本集团为银行向购房客户发放的抵押贷款提供阶段性担保如下：
项目名称 按揭贷款担保余额
绿色家园项目 968,167,532
汇欣大厦 118,330,311
加利大厦 58,530,137
兴辰大厦 3,812,053
长岛澜桥一期、二期河西区及河东区 323,316,853
世纪村项目 8,636,902
姜庄湖 69,150,200
北辰花园别墅 397,236
长河花园 61,892,824
清琴山庄 516,312,458
合计 2,128,546,506
(九)承诺事项：
(1)资本性承诺事项
以下为于资产负债表日，已签约而尚不必在财务报表上确认的资本支出承诺：
2007年6月30日 2006年12月31日
房屋、建筑物及机器设备 3,309,725,558 5,936,755,622
(2)经营租赁承诺事项
根据已签订的不可撤消的经营性租赁合同，未来最低应支付租金汇总如下：
2007年6月30日 2006年12月31日
一年以内 17,115,215 17,115,215
一年至二年以内 14,981,597 17,115,215
二年至三年以内 12,847,979 12,847,979
三年以上 353,319,423 359,743,391
合计 398,264,214 406,821,800
(3)对外投资承诺事项
本公司为开发北京奥林匹克公园（B区）国家会议中心项目与北京住总房地产开发有限责任公司共同设立北京北辰会议中心发展有限公司；预计总投资5,192,540,000元，于2007年06月30日，本公司共出资338,000,000元。
本公司于2006年11月28日与晋能有限公司、誉明集团有限公司签订合同，拟合资成立北京北辰嘉权商业管理有限公司，投资总额1.26亿元，注册资本8,820万元。合同约定本公司出资3,175万元，占注册资本的36%。于2007年6月30日，北京北辰嘉权商业管理有限公司尚未成立，本公司尚未出资。
(十)资产负债表日后事项：
本公司与北京城市开发集团有限责任公司(以下称“城开集团”)组成联合体，于2007年7月24日以92亿元联合竞买由湖南长沙市国土资源交易中心挂牌出让的编号为[2007]挂53号的开福区新河三角洲地块(以下称“该地块”)。根据联合竞买协议书，本公司与城开集团将共同出资，在长沙设立房地产开发项目公司进行该地块的开发。本公司与城开集团分别占该项目公司注册资本的80%及20%。
于2007年7月13日,本公司向中国石化集团北京燕山石油化工有限公司收购其持有的北辰房地产2.999%的股权，收购价为20,927,000元。收购后本公司持有北辰房地产86.204%的股权。
本公司于2007年8月中标取得北京市国土资源局和北京市建设委员会公开招标出让的“中低价位、中小套型普通商品房”用地—北京市朝阳区常营乡居住及公共服务设施等用地A组团国有土地使用权，投标地价款为1,150,000,000元。
(十一)其他重要事项：
无
(十二)补充资料：
1、按中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则》第9号的要求计算的净资产收益率及每股收益：
单位:元币种:人民币
净资产收益率（%） 每股收益
报告期利润 全面摊 加权平 基本每股收 稀释每股收
薄 均 益 益
归属于公司普通股股东的净利润 2.20 2.19 0.05 0.05
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的
2.20 2.19 0.05 0.05
净利润
2、2006年半年度净利润差异调节表
单位:元币种:人民币
项目 金额
2006年半年度净利润（原会计准则） 162,457,683
追溯调整项目影响合计数 32,666,826
其中：
长期股权投资差额 2,476,527
未确认投资(损失)/收益转入 -1,160,040
少数股东收益 31,350,339
2006年半年度净利润（新会计准则） 195,124,509
假定全面执行新会计准则的备考信息
其他项目影响数合计
其中：
2006年半年度模拟净利润
八、备查文件目录
１、载有法定代表人签名的半年度报告文本。
2、载有法定代表人、主管会计工作的负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报告文本
3、报告期内在中国证监会指定报刊上公开披露过的所有文件的正本及公告的原稿。
4、在香港联交所发布的２００７年中报。
董事长：贺江川
北京北辰实业股份有限公司
2007年8月29日