证券代码：601600         证券简称：中国铝业          公告编号：临 2018-012



                       中国铝业股份有限公司
                     关于生产经营提示性公告

    本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述
或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。


重要内容提示：

    鉴于中国铝业股份有限公司（以下简称“公司”）A 股股票自 2018 年 2 月 26
日复牌以来交易异常波动。经核查，公司目前生产经营活动一切正常，内、外部
经营环境未发生重大变化，不存在应披露而未披露的重大信息。公司控股股东也
不存在涉及本公司应当披露而未披露的重大信息。

一、公司生产经营及行业情况

    （一）公司重大项目情况

    公司于 2017 年实施市场化债转股，引入 8 家投资者通过“债权直接转为股
权”和“现金增资偿还债务”两种方式对公司所属 4 家全资子公司合计增资人民
币 126 亿元（以下简称“本次增资”）。

    本次增资完成前，公司负债规模较大，资产负债率较高，本次增资完成前后
公司资产变化情况如下：

    根据相关测算，截至 2017 年 9 月 30 日，公司本次增资前资产负债率为 72.22%，
本次增资完成后资产负债率为 65.59%，降低 6.63 个百分点，显著降低了公司资
产负债率，有利于提升上市公司资产质量。

    随着本次增资相应资金于 2017 年 12 月全部到位，根据该等债务对应的利率
情况，预计可为公司节约年利息费用约人民币 7 亿元，有利于改善财务状况，提
升公司净利润水平，增强持续盈利能力。2018 年 1 月 31 日，经公司第六届董事
会第十九次会议审议通过，公司进一步启动发行股份购买投资者通过本次增资形
成的标的公司股权，并于 2 月 1 日、2 月 24 日分别披露了发行股份购买资产的
交易预案及修订稿，后续工作推进顺利。
    （二）公司生产经营情况一切正常

    近期公司生产经营一切正常，动力煤、铝土矿、纯碱、煅后焦等原材料价格
下降。公司内、外部经营环境未发生异常。

    （三）公司业绩预增情况

    2018 年 1 月 31 日，公司披露《中国铝业股份有限公司 2017 年度业绩预增
公告》，经财务部门初步测算，公司预计 2017 年年度实现归属于上市公司股东净
利润与上年同期相比，将增加人民币约 96,000 万元，同比增加约 239%；与上年
同期（经重述数据）相比，将增加人民币约 99,000 万元，同比增加约 269%。归
属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润与上年同期相比，将增加人民币
约 117,000 万元；与上年同期（经重述数据）相比，将增加人民币约 121,000
万元。

    （四）铝产品市场价格情况

    近期，原材料价格和铝产品市场价格均正常波动，截至本公告日（2018 年 2
月 28 日）前 20 个交易日沪铝平均收盘价为人民币 14289 元，相较于本次重组停
牌（2017 年 9 月 12 日）前 20 个交易日沪铝平均收盘价人民币 16229 元下跌 11.96%。
本公告日前一个交易日（2018 年 2 月 27 日）沪铝收盘价为人民币 14200 元，相
较于本次重组停牌前一个交易日（2017 年 9 月 11 日）沪铝收盘价人民币 16315
元下跌 12.96%。

    近期铝价变化属于有色金属行业正常波动，并未受到重大不利影响。而从供
给侧改革的效果看，3 月起铝消费快速恢复，市场的支撑作用在逐渐增强。

    二、相关风险提示

    公司信息披露网站及指定媒体为上海证券交易所网站(www.sse.com.cn)及
《证券时报》，有关公司信息以公司在前述网站及指定媒体刊登的公告为准。

    公司将严格按照有关法律法规的规定和要求，认真履行信息披露义务，及时
做好信息披露工作。敬请广大投资者理性投资，注意投资风险。

    特此公告。


                                                中国铝业股份有限公司董事会
                                                       2018 年 2 月 28 日