上海电气集团股份有限公司
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2011 年半年度报告
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
目录
一、 重要提示 ................................................................................................................................4
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................4
三、 股本变动及股东情况.............................................................................................................7
四、 董事、监事和高级管理人员情况.......................................................................................11
五、 董事会报告 ..........................................................................................................................11
六、 重要事项 ..............................................................................................................................16
七、 备查文件目录 ......................................................................................................................24
八、财务报告……………………………………………………………………………………..25
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上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
董事长报告
2011 年是“十二五”规划的开局之年，加快经济发展方式的转变已成为中国经济未来发展
的主旋律，上半年面对原材料价格上涨、人力成本上升、银根紧缩、日本福岛核泄露事件等
国内外宏观环境的变化给企业经营带来巨大压力，上海电气作为中国最大的综合性装备制造
集团之一，紧紧围绕“创新驱动、转型发展”的战略方向，坚持聚焦主业、提高盈利能力，
拓展市场、创新管控模式，积极应对市场变化，报告期内取得了良好成效。
在新能源领域：我们的风电设备业务海外市场取得突破，报告期内承接了印度 KSK 公司 125
台 2 MW 风机项目订单，报告期末公司在手风机订单金额超过人民币 60 亿元，创历史新高。
同时，继续发展高门槛的海上风机市场，在成功生产 3.6 兆瓦海上风机基础上，继续研制 5
兆瓦风机产品。日本福岛核泄漏事件发生后，2011 年 3 月，国家提出了核电相关的“国四
条”政策，对企业发展核电的安全性方面提出了更高要求。同时我们也看到，全球能源和电
力消费仍在持续增长，随着化石能源的不断减少，人类今后的生存离不开新能源的大力发展，
中国发展核电及风电的趋势不会改变。报告期内，我们自主设计、制造的我国第一套国产化
率 100%的百万千瓦级核电站堆内构件顺利通过验收。我们继续不断加强我们在核电设计能
力、核电集成能力方面的建设；做好第三代核电 AP1000 技术的引进消化吸收工作，并争取
全面进入 CAP1400 的核电技术领域；保持核电设备领域的领先优势。
在高效清洁能源领域：我们制造的百万千瓦等级超超临界火电机组于报告期间继续保持国内
市场占有率第一。我们生产的 300 兆瓦、600 兆瓦发电机组在全国机组可靠性评比中脱颖而
出，占金牌榜近半数。我们积极顺应国家大力开发西部政策，与新疆生产建设兵团签署了《战
略合作框架协议备忘录》。我们与法国阿尔斯通集团签署合资意向书，拟以双方各自拥有的
锅炉业务共同出资组建合资公司，旨在打造锅炉和相关业务领域世界范围内的领导者。在燃
机业务领域，报告期内，我们新增订单超过人民币 20 亿元，鉴于国家近期获取国外天然气
资源加上西气东输二线投产给天然气发电提供了良好的条件， 预期未来燃机市场需求会逐
年递增；在输配电领域，我们与国家电网下属上海市电力公司签署合资合同，双方共同出资
组建上海电气输配电装备有限公司，通过在输配电领域建立全面战略合作关系，为满足未来
中国智能电网新一代电力系统、储能设备及节能环保的需求提供卓越的服务。
在工业装备领域：我们的电梯业务持续领跑中国电梯市场，并在国内率先实现单一工厂累计
产销量达 30 万台的规模。我们已成为 2011 世界园艺博览会会场馆唯一电梯供应商。报告期
内，上海三菱已成功签约“中国第一高楼”上海中心大厦电梯工程，总共将为其提供 106 台电
梯。我们电梯业务的维护保养收入比例继续提高，是国内同行业中电梯安装量、维保受控量
最高的电梯企业。报告期内，我们生产的国内首台大容量、超高速电机转子（最高转速达每
分钟 5040 转）完成超速动平衡试验，将服务于西气东输项目。我们生产的大型磨床和数控
机床达到国内领先水平，本报告期内我们研制的纳米级精度微型数控磨床顺利通过国家级鉴
定。我们也是中国印刷包装机械行业规模最大、产品最先进、产业链最完整的公司。
在现代服务业领域：我们的服务业涵盖了工程服务、国际贸易和金融服务。我们的工程产业
已经连续三年销售超过 100 亿元，报告期末，EPC 项目在手订单金额逾人民币 1100 亿元，
创历史新高。报告期内，我们继续深入扩展海外市场，承接了伊拉克华事德 2 台 610 兆瓦 EPC
总承包火电项目供货合同，合同金额为 10.8 亿美元。我们的电站工程首次进入了泰国，为
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上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
我们开拓该地区市场打下基础。我们的海外 EPC 承包的电站工程已经分布在多个国家，我
们将进一步向相对发达的国家和地区拓展，进入传统欧美能源巨头的市场。我们的工程建设
能力不断提高，在 2010 年度 ENR 全球最大 225 家国际承包商排名中我们位列第 78 位。随
着我们在印度设立上海电气印度有限公司，我们在工程国际化服务领域又迈出了重要一步。
我们的财务公司正以其高效和专业的服务为集团核心业务发展提供强有力的金融支撑，为集
团的外汇风险管控提供专业的管理和服务。
2011 年是上海电气“十二五”发展的开局之年，也是我们“再次创业”的起步之年，我们
要起好步，见实效。我们将紧紧围绕“十二五”战略目标，继续优化产业组合，推进产业可
持续发展：提升成熟型产业的能级，巩固领先地位；扩大成长型产业的规模，打造行业品牌；
加快培育新兴产业，力争战略性新业务取得重要突破。站在新的高度，以新的思路，我们坚
持走创新发展之路，加快转变经济发展方式，紧紧依靠技术进步和人力资本，以更加开放的
姿态整合优化资源，实现上海电气新一轮的发展。
让我们携手共进，共同努力，再创佳绩！
董事长
徐建国
中国上海 二零一一年八月十九日
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一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及
连带责任。
(二)如有董事未出席董事会，应当单独列示其姓名
未出席董事姓名 未出席董事职务 未出席董事的说明 被委托人姓名
黄迪南 董事 因公请假 徐建国
姚珉芳 董事 因公请假 俞银贵
张惠彬 独立董事 因公请假 朱森第
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 徐建国
主管会计工作负责人姓名 俞银贵
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 王世璋
公司负责人徐建国、主管会计工作负责人俞银贵及会计机构负责人（会计主管人员）王世璋
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 上海电气集团股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 上海电气
公司的法定英文名称 Shanghai Electric Group Company Limited
公司的法定英文名称缩写 Shanghai Electric
公司法定代表人 徐建国
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 伏蓉
联系地址 上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼
电话 +86(21)52082266
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传真 +86(21)52082103
电子信箱 ir@shanghai-electric.com
(三) 基本情况简介
注册地址 上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼
注册地址的邮政编码 200336
办公地址 上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼
办公地址的邮政编码 200336
公司国际互联网网址 http://www.shanghai-electric.com
电子信箱 service@shanghai-electric.com
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书室
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 上海电气 601727
H股 香港联合交易所 上海电气 02727
(六) 公司其他基本情况
公司聘请的境内会计师事务所名称：安永华明会计师事务所公司；
公司聘请的境外会计师事务所名称：安永会计师事务所；
公司聘请的中国法律顾问：国浩律师（上海）事务所；
公司聘请的香港及美国法律顾问：富而德律师事务所；
公司聘请的日本法律顾问：安德森毛利友常律师事务所；
股份过户登记处： A 股：中国证券登记结算有限公司上海分公司 H 股：香港中央证券登记
有限公司
(七) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:千元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 101,603,301 98,211,841 3.45
所有者权益（或股东权益） 27,764,982 27,002,449 2.82
归属于上市公司股东的每
2.17 2.11 2.84
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
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营业利润 2,682,353 2,184,519 22.79
利润总额 2,729,519 2,316,694 17.82
归属于上市公司股东的净
1,637,044 1,419,713 15.31
利润
归属于上市公司股东的扣
1,542,736 1,332,843 15.75
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.1277 0.1130 13.01
扣除非经常性损益后的基
0.1203 0.1061 13.38
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.1277 0.1130 13.01
加权平均净资产收益率
5.92 6.04 下降 0.12 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
-3,362,299 578,141 -681.57
净额
每股经营活动产生的现金
-0.26 0.05 -620.00
流量净额（元）
2、 非经常性损益项目和金额
单位：千元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 42,983
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
36,449
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
非货币性资产交换损益 77
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -18,327
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，
持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价
-2,417
值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融
负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 90,423
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 -1,855
所得税影响额 -42,980
少数股东权益影响额（税后） -10,045
合计 94,308
3、 境内外会计准则差异
同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
单位：千元 币种：人民币
净利润 净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 1,637,044 1,419,713 27,764,982 27,002,449
按境外会计准则调整的项目及金额：
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职工奖励及福利 -18,969
按境外会计准则 1,637,044 1,400,744 27,764,982 27,002,449
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限
售条件股 7,725,028,753 60.24 -315,940,255 -315,940,255 7,409,088,498 57.78
份
1、国家持
7,409,088,498 57.78 7,409,088,498 57.78
股
2、国有法
211,940,255 1.65 -211,940,255 -211,940,255 0
人持股
3、其他内
104,000,000 0.81 -104,000,000 -104,000,000 0
资持股
其中：境
内非国有 104,000,000 0.81 -104,000,000 -104,000,000 0
法人持股
境
内自然人
持股
４、外资
持股
其中：境
外法人持
股
境
外自然人
持股
二、无限
售条件流 5,098,597,907 39.76 315,940,255 315,940,255 5,414,538,162 42.22
通股份
1、人民币
2,125,685,907 16.58 315,940,255 315,940,255 2,441,626,162 19.04
普通股
2、境内上
市的外资
股
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3、境外上
市的外资 2,972,912,000 23.18 2,972,912,000 23.18
股
4、其他
三、股份
12,823,626,660 100 0 0 12,823,626,660 100
总数
股份变动的批准情况
经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】497 号文批准，公司以 7.03 元/股的价格向 5
名特定投资者成功发行了 315,940,255 股有限售条件公司 A 股股票，股票禁售期 12 个月。
上述 315,940,255 股有限售条件公司 A 股股票自 2011 年 5 月 16 日起变更为可上市流通 A 股。
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 153,409 户
前十名股东持股情况
股
持股
股东 东 报告期内增 持有有限售条件 质押或冻结的股份数
比例 持股总数
名称 性 减 股份数量 量
(%)
质
上 海
电 气
国
（ 集 57.78 7,439,346,498 30,258,000 7,409,088,498 无
家
团）总
公司
香 港
中 央
境
结 算
外
（ 代 23.13 2,965,945,500 -546,000 未知
法
理人）
人
有 限
公司
境
内
丰 驰
非
投 资
国 7.08 907,778,942 质押 903,140,000
有 限
有
公司
法
人
申 能 国
3.82 489,892,122 无
(集团) 家
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有 限
公司
境
西 部 内
建 元 非
控 股 国 0.81 104,000,000 无
有 限 有
公司 法
人
云 南
省 城
国
市 建
有
设 投 0.41 56,877,667 质押 56,877,667
法
资 有
人
限 公
司
湖 南
省 轻
工 盐 国
业 集 有
0.41 53,000,000 无
团 有 法
限 责 人
任 公
司
境
汕 头
内
市 明
非
光 投
国 0.40 50,988,612 质押 40,000,000
资 有
有
限 公
法
司
人
国 机
国
财 务
有
有 限 0.40 50,853,485 无
法
责 任
人
公司
上 海
市 城
国
市 建
有
设 投 0.32 40,937,826 无
法
资 开
人
发 总
公司
前十名无限售条件股东持股情况
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股东名称 持有无限售条件股份的数量 股份种类及数量
香港中央结算
（代理人）有限 2,965,945,500 境外上市外资股 2,965,945,500
公司
丰驰投资有限公
907,778,942 人民币普通股 907,778,942
司
申能(集团)有限
489,892,122 人民币普通股 489,892,122
公司
西部建元控股有
104,000,000 人民币普通股 104,000,000
限公司
云南省城市建设
56,877,667 人民币普通股 56,877,667
投资有限公司
湖南省轻工盐业
集团有限责任公 53,000,000 人民币普通股 53,000,000
司
汕头市明光投资
50,988,612 人民币普通股 50,988,612
有限公司
国机财务有限责
50,853,485 人民币普通股 50,853,485
任公司
上海市城市建设
40,937,826 人民币普通股 40,937,826
投资开发总公司
无锡市新宝联投
36,258,352 人民币普通股 36,258,352
资有限公司
未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系，也未知前十名无限售条件股
上述股东关联关
东之间是否属于《上市公司收购管理办法》规定的一致行动人。前十名无限售条
系或一致行动的
件股东之间与前十名股东之间未发现存在关联关系，也未发现属于《上市公司收
说明
购管理办法》规定的一致行动人的情况。
上海电气(集团)总公司与其他前十名股东之间不存在关联关系或属于《上市公司股东持股变
动信息披露管理办法》规定的一致行动人。截至 2011 年 6 月 30 日，上海电气（集团）总公
司所持有本公司 H 股数量已由零股增加至 30,258,000 股，具体内容可详见 2011 年 7 月 28
日刊登在《上海证券报》、《中国证券报》、《证券时报》的公司公告。
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序 有限售条件股东名
售条件股份 新增可上市交易 限售条件
号 称 可上市交易时间
数量 股份数量
上海电气（集团） 2011 年 12 月 5
1 7,409,088,498 7,409,088,498 A 股上市承诺
总公司 日
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
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四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
2011 年 2 月 16 日，公司三届二次董事会决议，因工作调动，同意张素心先生不再担任公司
执行董事及公司董事会战略委员会委员职务，选举徐子瑛女士担任公司执行董事候选人，并
提交公司股东大会审议。
2011 年 5 月 25 日，公司召开 2010 年度股东大会，审议通过选举徐子瑛女士担任公司执行
董事，任期自 2011 年 5 月 25 日起至 2013 年 12 月 14 日止。
2011 年 2 月 16 日，公司三届二次董事会决议，因工作调动，同意李重光先生不再担任公司
秘书职务，任命梁家乐先生担任公司秘书，任期自 2011 年 2 月 16 日起至 2013 年 12 月 14
日止。
2011 年 6 月 17 日，公司三届七次董事会决议，根据公司总裁提名，同意聘任黄瓯先生为公
司首席技术官，聘任李静女士为公司首席信息官，聘任童丽萍女士为公司总法律顾问。上述
公司高级管理人员的任期自 2011 年 6 月 17 日起至 2013 年 12 月 14 日止。
五、 董事会报告
(一) 报告期内整体经营情况的讨论与分析
报告期内，面对复杂的宏观环境和经济形势，公司沉着应对，积极提高集团整体盈利水平，
加快核心业务发展，稳步推进产业结构调整，大力推进高新技术产业化和世界级工厂建设，
创新管理，使集团保持了平稳健康的发展。报告期内公司实现营业收入人民币 337.20 亿元，
较上年同期增长 10.7%；归属于母公司股东的净利润为人民币 16.37 亿元，较上年同期增长
15.3%。
新能源板块
报告期内，新能源板块实现营业收入 29.39 亿元，比上年同期增长 24.7%，其中风电产品营
业收入达 13.40 亿元，同比增长 33.5%；板块毛利率达到 14.5%，比上年同期下降 1.8 个百
分点；板块营业利润率为 5.0%，比上年同期下降 1 个百分点；毛利率及营业利润率下降主
要因为国内风电产业竞争激烈，风电产品市场价格下跌所致。
高效清洁能源板块
报告期内，高效清洁能源板块实现营业收入 156.80 亿元，比上年同期增长 14.1%；板块毛
利率为 20.4%，比上年同期增长 1.6 个百分点；板块营业利润率为 7.4%，比上年同期上升
0.4 个百分点；主要是报告期内公司火电设备销售增加，盈利上升。
工业装备板块
报告期内，工业装备板块实现营业收入 99.74 亿元，比上年同期增长 8.0%，主要是电梯、
电机等产品销售增长；板块毛利率为 19.9%，比上年同期上升 0.3 个百分点；板块营业利润
率为 6.7%，比上年同期上升 0.4 个百分点。
现代服务业板块
报告期内，现代服务业板块实现营业收入 65.01 亿元，比上年同期增长 18.9%，主要因为电
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站工程总承包业务销售增长；板块毛利率为 7.8%，比上年同期下降 0.2 个百分点；板块营
业利润率为 3.9%，比上年同期下降 2 个百分点。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位: 百万元币种:人民币
毛利率 营业收入 营业成本
分行业或 毛利率比上年
营业收入 营业成本 比上年同 比上年同
分产品 同期增减(%)
(%) 期增减(%) 期增减(%)
分行业
减少 1.8 个百分
新能源 2,939 2,514 14.5 24.7 27.5
点
高效清洁 增加 1.6 个百分
15,680 12,489 20.4 14.1 11.9
能源 点
增加 0.3 个百分
工业装备 9,974 7,987 19.9 8.0 7.6
点
现代服务 减少 0.2 个百分
6,501 5,994 7.8 18.9 19.2
业 点
增加 4.5 个百分
其他业务 747 631 15.5 -46.6 -49.3
点
抵销 -2,121 -2,132
增加 0.9 个百分
合计 33,720 27,483 18.5 10.7 9.5
点
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金额
35,472 万元。
2、 主营业务分地区情况
单位:百万元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
中国大陆 27,512 9.9
其他国家和地区 6,208 14.1
合计 33,720 10.7
（1）主要资产负债表项目摘要
单位:百万元 币种:人民币
期末 期初 占总资产
期末数 期初数
占总资产比例 占总资产比例 比例变动
资产项目
货币资金 18,877 22,209 18.6% 22.6% -4.0%
应收账款 19,959 15,977 19.6% 16.3% 3.3%
存货 22,051 20,328 21.7% 20.7% 1.0%
固定资产 10,756 10,673 10.6% 10.9% -0.3%
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负债项目
短期借款 335 245 0.3% 0.2% 0.1%
应付账款 20,524 15,968 20.2% 16.3% 3.9%
预收账款 27,235 30,861 26.8% 31.4% -4.6%
长期借款 903 1,097 0.9% 1.1% -0.2%
负债合计 66,083 63,710 65.0% 64.9% 0.1%
所有者权益合计 35,520 34,502 35.0% 35.1% -0.1%
资产合计 101,603 98,212 100.0% 100.0% 0.0%
货币资金 188.77 亿元，占总资产的比例比年初下降 4 个百分点，主要因为公司采购支出增
加，以及受国家货币紧缩政策影响，公司货款回收周期延长。
应收账款 199.59 亿元，占总资产的比例比年初上升 3.3 个百分点，主要是因为营业收入增加，
以及应收质保金的增加，其次是受到国家货币政策紧缩影响，货款回收期有所延长。
存货 220.51 亿元，占总资产的比例比年初上升 1 个百分点。主要由于公司销售规模扩大，
相应原材料及在制品增加，但存货周转速度较上年加快。
预收账款 272.35 亿元，占总资产的比例比年初减少 4.6 个百分点，主要因在手合同陆续交货。
应付账款 205.24 亿元，占总资产的比例较年初上升 3.9 个百分点，主要是因为随销售规模的
扩大采购也相应增加。
（2）主要利润表项目摘要
单位:百万元 币种:人民币
2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 同比变化
营业收入 33,720 30,463 10.7%
销售费用 984 896 9.8%
管理费用 2,504 2,409 3.9%
资产减值损失 535 169 216.6%
投资收益 590 501 17.8%
营业外收入 70 150 -53.3%
所得税 356 318 11.9%
净利润 2,373 1,998 18.8%
归属于母公司股东净利润 1,637 1,420 15.3%
销售费用 9.84 亿元，同比增加 0.88 亿元，主要是由于随着营业收入增加，市场开拓及售后
服务费用相应增加，报告期内销售费用占营业收入比重与上年同期基本持平。
管理费用 25.04 亿元，同比增加 0.95 亿元，主要是人工成本上升，报告期内管理费用占营业
收入比重较上年同期下降 0.5 个百分点。
13
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
资产减值损失 5.35 亿元，同比增加 3.66 亿元，主要是随着应收账款和存货的增加，计提的
拨备相应增加。
投资收益 5.90 亿元，同比增加 0.89 亿元，主要是由于部分联营、合营企业盈利增加，以及
处置股权投资收益增加。
营业外收入 0.70 亿元，同比减少 0.80 亿元，主要是由于报告期内固定资产处置收益减少。
所得税 3.56 亿元，同比增加 0.38 亿元，主要是因为报告期内公司利润总额上升。
（3）现金流量表项目
单位:百万元 币种:人民币
项目 2011 年 1-6 月 2010 年 1-6 月 同比增减
期初现金及现金等价物余额 15,372 12,605 2,767
经营活动现金流量净额 -3,362 578 ‐3,940
投资活动现金流量净额 526 1,052 ‐526
筹资活动现金流量净额 -408 2,483 ‐2,891
汇率变动对现金的影响 -18 ‐44 26
现金及现金等价物净增加 ‐3,262 4,069 ‐7,331
期末现金及现金等价物余额 12,110 16,674 ‐4,564
经营活动产生的现金净流出 33.62 亿元，比上年同期减少 39.40 亿元，主要是受国家紧缩货
币政策的影响，货款回收速度放缓以及公司预收账款减少所致。
投资活动产生的现金净流入 5.26 亿元，较上年同期减少 5.26 亿元，主要是因为报告期内购
建固定资产支出增加，以及处置资产收入减少。
筹资活动产生的现金净流出 4.08 亿元，较上年同期减少 28.91 亿元，主要是公司去年上半年
非公开发行股票，募集资金 22 亿元。
3、 公司在经营中出现的问题与困难
(1) 生产要素价格上涨影响公司盈利能力的风险
对策：公司将立足低碳经济，打造中国装备业的龙头企业，巩固自身的优势产业，在火电设
备、核电设备、大型铸锻件、电梯、电机、磨床等产业领域保持行业龙头的地位，不断提升
能力，消化变动因素，转变发展方式，不断提高公司的综合竞争力，尽可能降低生产要素价
格上涨对公司造成的不利影响。
(2)汇率波动对公司海外业务经营带来的风险
对策：为此，公司将积极采取措施，一方面，通过在集团层面成立外汇现金池，统一调度集
团所属各企业的外汇余额，降低公司外汇交易成本；另一方面，公司将通过与海外业主的积
极沟通，争取以人民币计价的海外订单，以规避汇率风险，并通过加大外汇远期结售汇业务
力度，尽可能消除汇率波动可能对公司造成的不利影响。
14
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
单位:亿元 币种:人民币
尚未使用募集
募集年 募集方 募集资 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募
资金用途及去
份 式 金总额 募集资金总额 集资金总额 集资金总额
向
非公开 资金仍将投入
2010 21.77 5.56 15.3 6.47
发行 募投项目中
报告期内，经中国证券监督管理委员会证监许可【2010】497 号文批准，公司以 7.03 元/股
的价格向 5 名特定投资者成功发行了 315,940,255 股公司 A 股股票。本次发行募集资金总额
为人民币 2,221,059,992.65 元，扣除保荐承销费及其余发行费用后，募集资金净额为人民币
2,176,846,479.59 元。截止本报告期末，募集资金相关利息收入为 0.1 亿元。
2、 承诺项目使用情况
单位:亿元 币种:人民币
募集资
募集资 是否符
是否变 金实际 项目进 预计收 产生收
承诺项目名称 金拟投 合计划
更项目 投入金 度 益 益情况
入金额 进度
额
百万千瓦级核电堆内构件
及控制棒驱动机构扩能技 否 3.7 2.37 是 不适用 不适用
术改造项目(二期)
450 吨电渣炉技术改造项目 否 1.1 0.84 是 不适用 不适用
核电核岛主设备集成制造
扩能改造项目(核准名称为
否 3.02 1.83 是 不适用 不适用
“核电核岛主设备扩能(二
期)技术改造项目”)
核电冷凝器重型装配厂房
否 0.6 0.41 是 不适用 不适用
技术改造项目
新建风电临港基地一期建
设项(核准名称为“风电临港 否 3.14 2.03 是 不适用 不适用
基地目建设项目”)
风机设计分析软件引进及
否 1.1 0.86 是 不适用 不适用
培训项目
2MW 和 3.6MW 风机研制项
否 2.79 1.71 是 不适用 不适用
目
风电工程技术研究中心建
否 0.5 0.25 是 不适用 不适用
设项目
机床产品、产能升级改造项
目(核准名称为“大型数控精
否 1.5 0.68 是 不适用 不适用
密磨床产品升级技术改造
项目”)
15
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
补充流动资金 否 4.32 4.32 是 不适用 不适用
合计 / 21.77 15.3 / / /
3、 非募集资金项目情况
单位:亿元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度 项目收益情况
公司收购上海电气工程设
0.037 正在办理相关手续 不适用
计有限公司 30%股权
公司与上海市电力公司合
资组建上海电气输配电装 10 正在办理相关手续 不适用
备有限公司
公司增资上海电气凯士比
550 万欧元 正在办理相关手续 不适用
核电泵阀有限公司
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
报告期内，公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》、公司股票上市地上
市规则等法律法规的要求，不断完善公司法人治理结构，加强信息披露管理工作，规范公司
运作行为。公司股东大会、董事会、监事会和经营层之间权责明确，公司法人治理结构符合
现代企业制度和《上市公司治理准则》的要求，具体如下：
1、股东与股东大会 公司股东按照《公司章程》的规定按其所持股份享有平等地位，并承担
相应义务。公司治理结构能够保证所有股东，特别是中小股东享有平等地位，确保股东合法
行使权益，保证了股东对公司重大事项的知情权、参与权、表决权。 本报告期内公司召开
了 2010 年度股东大会，会议严格按照有关法律法规和公司《股东大会议事规则》的要求履
行相应的召集、召开、表决程序，股东大会聘请律师到场见证，有效维护了上市公司和股东
的合法权益。
2、控股股东与上市公司关系 公司控股股东根据相关法律法规的规定依法行使其权利并承担
义务，没有超越股东大会直接或间接干预公司经营活动。报告期内公司不存在控股股东非经
营性占用公司资金的行为。
3、董事与董事会 报告期内公司共召开了六次董事会会议，一次战略委员会会议、三次审核
委员会会议以及一次薪酬委员会会议。董事会及专门委员会会议的召集、召开以及表决程序，
均符合《公司章程》及《董事会议事规则》的规定，并严格按照规定的会议议程进行；公司
董事会的构成和人员符合法律、法规和《公司章程》的规定与要求，公司董事通过自学或参
加监管部门组织的培训不断熟悉并掌握相关法律法规，忠实、诚信、勤勉地履行董事职责，
维护公司和全体股东的利益。
4、监事和监事会 公司监事会的人数和人员构成符合法律、法规和《公司章程》的规定与要
求；监事会会议的召集、召开程序，按照《监事会议事规则》的要求履行，并按照拟定的会
议议程进行。公司监事能够认真履行自己的职责，本着对公司和全体股东负责的精神，依法、
独立对公司财务以及公司董事、经理和其他高级管理人员履行职责的合法性、合规性进行监
督。
5、利益相关者 公司能够充分尊重和维护债权人、员工、客户等利益相关者的合法权益，与
其积极合作，共同发展。公司始终关注所在地区的公益事业、环境保护等问题，并积极响应
国家提出的"节能减排"号召，履行公司的社会责任。
16
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
6、信息披露与透明度 在信息披露方面，公司严格遵守"公平、公正、公开"的原则，真实、
准确、及时、完整地披露公司定期报告和临时公告等相关信息，并确保所有股东有平等的权
利和机会获得公司披露的信息。公司根据监管部门的要求，结合公司实际情况，严格按照信
息披露相关制度的规定履行信息披露义务。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
2011 年 3 月 25 日，本公司三届三次董事会审议通过 2010 年度利润分配预案，以公司总股
本 12,823,626,660 股为基础，每股分配现金股利人民币 0.0651 元（含税），共派发股利人民
币 834,818 千元。上述预案已经公司 2010 年度股东大会审议通过，公司董事会已于 2011 年
7 月实施完成上述利润分配。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
2011 年 3 月 25 日，本公司三届三次董事会审议通过 2010 年度利润分配预案，以公司总股
本 12,823,626,660 股为基础，每股分配现金股利人民币 0.0651 元（含税），共派发股利人民
币 834,818 千元。上述预案已经公司 2010 年度股东大会审议通过，公司董事会已于 2011 年
7 月实施完成上述现金分红。
(四) 重大诉讼仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
1、 持有其他上市公司股权情况
单位：元
占该公司 报告期所
证券代 证券 最初投资 期末账面价 报告期 会计核 股份来
股权比例 有者权益
码 简称 成本 值 损益 算科目 源
（％） 变动
可供出
爱 建
600643 163,400 0.01 790,157 0 55,311 售金融 购买
股份
资产
可供出
白 猫
600633 7,471,992 1.44 15,951,936 0 售金融 购买
股份
资产
可供出
宝 信
600845 4,912,000 0.51 27,427,500 0 -6,189,750 售金融 购买
软件
资产
可供出
鄂 武
000501 353,609 0.03 2,548,370 0 -146,591 售金融 购买
商A
资产
601328 交 通 9,122,809 0.01 30,477,269 0 247,559 可供出 购买
17
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
银行 售金融
资产
可供出
氯 碱
600618 1,240,008 0.03 5,430,964 0 2,009,931 售金融 购买
化工
资产
可供出
浦 发
600000 767,760 0.02 31,733,997 0 747,952 售金融 购买
银行
资产
可供出
申 能
600642 2,800,000 0.06 13,689,000 0 -33,750 售金融 购买
股份
资产
可供出
天 地
600665 1,399,200 0.09 3,379,200 0 123,750 售金融 购买
源
资产
可供出
海 泰
600082 270,000 0.05 1,951,560 0 65,813 售金融 购买
发展
资产
可供出
SST
600610 760,000 0.10 6,095,232 0 -1,719,432 售金融 购买
中纺
资产
合计 29,260,778 / 139,475,185 0 -4,839,207 / /
白猫股份于本报告期内暂停上市，因此公司所持有之白猫股份股票于报告期内所有者权益变
动不适用。
(七) 报告期内公司收购及出售资产、吸收合并事项
本报告期公司无收购及出售资产、吸收合并事项。
(八) 重大关联交易
日常性关联交易
根据上海证券交易所股票上市规则的规定，报告期内公司日常持续性关联交易情况如下：
1、与控股股东上海电气（集团）总公司就采购、销售、综合服务、土地租赁、房屋租赁等
日常持续性关联交易情况
经公司股东大会或董事会批准，公司与控股股东上海电气（集团）总公司（以下简称"电气
总公司"）就采购、销售、综合服务、土地租赁、房屋租赁等日常关联交易签署了框架协议，
并对公司及公司所属企业与电气总公司及其所属企业 2011 年全年各项关联交易金额进行了
预测。
2011 年 1-6 月公司与电气总公司及其所属企业的日常关联交易预测金额与实际发生金额如
下：
项目 2011 年预计金额（万元） 2011 年 1-6 月实际发生金额（万元）
向电气总公司采购 140,000 62,006
向电气总公司销售 90,000 35,446
18
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
接受电气总公司的综合服务 5,000 1,827
向电气总公司租赁土地 3,500 1,263
向电气总公司租赁房屋 2,000 41
上述关于采购、销售及综合服务的关联交易定价原则为：凡政府有定价的，参照政府定价；
凡没有政府定价，则为不低于/不高于中国政府定价指引或定价建议的水平(如有)；如无定价
指引或建议，则为参考市价；如个别产品并无市价，则为按实际或合理成本加合理利润协定
的价格。
上述关于土地、房屋租赁的关联交易定价原则为：根据市场情况商定，但不得高于电气总公
司租予第三方租户的租金标准。
2、与控股股东上海电气（集团）总公司就财务服务日常持续性关联交易情况
经公司股东大会或董事会批准，公司与控股股东上海电气（集团）总公司就若干财务服务订
立财务服务框架协议，并对公司所属企业上海电气集团财务有限责任公司（以下简称"财务
公司"）与电气总公司及其所属企业 2011 年全年各项财务服务金额进行了预测，具体情况
如下：
(1) 存款服务
财务公司向电气总公司及其所属企业提供存款服务，接受电气总公司及其所属企业于财务公
司存款。
截至 2011 年 12 月 31 日止年度可存款资金年度上限（指每日资金(包括利息)的最高结余）
为人民币 350,000 万元。
财务公司对电气总公司及其所属企业存款设定的利率原则为：受中国人民银行(下称"人民银
行")的相关指引及法规所限及参考人民银行届时相关储蓄利率商定并符合市场利率。
截至 2011 年 6 月 30 日止，电气总公司及其所属企业存放于财务公司的每日资金(包括利息)
未超过经股东大会批准的年度上限。此外，2011 年 1-6 月，电气总公司及其所属企业从财务
公司取得的存款利息约为人民币 1,053 万元。
(2) 贷款服务
财务公司向电气总公司及其所属企业提供贷款服务，并按电气总公司及其所属企业所提交的
票据面值付款。截至 2011 年 12 月 31 日止年度提供未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据
的年度上限(指每日最高结余)为人民币 480,000 万元。
财务公司就电气总公司及其所属企业的所有贷款服务及购买贴现票据设定的利率原则为：受
人民银行的相关指引及法规所限及参考人民银行届时相关贷款利率商定并符合市场利率。
截至 2011 年 6 月 30 日止，财务公司向电气总公司及其所属企业提供的未偿还贷款(包括利
息)及购买贴现票据未超过经股东大会批准的年度上限。此外，2011 年 1-6 月，财务公司向
电气总公司及其所属企业提供的贷款及购买贴现票据的利息收入为人民币 5,188 万元。
（3）担保服务
2011 年度，财务公司预计为电气总公司的所属企业开具保函及电子银行承兑汇票总金额为
42,000 万元，电气总公司承诺将提供反担保。截至 2011 年 6 月 30 日止，财务公司为电气总
公司的所属企业开具保函及电子银行承兑汇票总金额为 87 万元。
3、与西门子的持续关连交易
于二零零九年一月二十三日， 本公司与 Siemens Aktiengesellschaft（下称"西门子"，间接拥
有本公司若干附属公司注册资本超过 10%，根据 2011 年颁布的《上海证券交易所上市公司
关联交易实施指引》的规定，西门子与本公司之间的交易构成关联交易）订立采购及销售大
纲协议。据此，本集团会向西门子及其附属公司及联营公司（下称"西门子集团"）采购用于
19
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
本集团各项目及产品的若干发电及输配电相关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售
若干发电设备及有关配件。预计的年度上限为：
（1）截至二零一一年十二月三十一日止经批准采购年度上限为人民币 15 亿元；
（2）截至二零一一年十二月三十一日止经批准销售交易年度上限为人民币 75 亿元。
向西门子集团采购或销售的产品价格乃参考当时市价厘定，有关产品的价格与向西门子集团
买卖设备及相关配件与零件的买卖条款公平合理，不逊于其它第三方向本集团提供者，且符
合本公司及股东整体利益。
截至二零一一年六月三十日止，本集团向西门子集团之采购及销售分别约为人民币 3.84 亿
元及人民币 0.96 亿元。
4、与三菱电机的持续关连交易
三菱电机株式会社（下称"三菱电机"）持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司（下称"
上海三菱电梯"）超过 10%的权益。根据 2011 年颁布的《上海证券交易所上市公司关联交易
实施指引》的规定，三菱电机与本公司之间的交易构成关联交易。三菱电机上海机电电梯有
限公司（下称"MESMEE"）由本公司持有 47.28％权益之附属公司上海机电股份有限公司、
三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电机大楼技术服务株式会社分别持有 40％、40％及
20％权益。
(i) 三菱采购大纲协议
于二零一零年二月三日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、
相关配件及服务订立采购大纲协议，有效期为三年。
预期本集团将采购由 MESMEE 制造的电梯及电梯组件，以用于本集团的项目，亦会转售该
等电梯，据此，截至二零一一年十二月三十一日止相关采购额年度上限预计为人民币 14 亿
元。向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则，参考合理市价经公平商业磋商
厘定。
截至二零一一年六月三十日止年度，本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 5.64 亿元。
(ii) 三菱销售大纲协议
于二零一零年二月三日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 销售电梯、
相关配件及服务订立销售大纲协议，有效期为三年。
预期本集团未来将继续向 MESMEE 出售其生产及组装的电梯以及提供配套服务所用的备件
及配件。据此，截至二零一一年十二月三十一日止相关销售额年度上限预计为人民币 1.2 亿
元。向 MESMEE 销售产品的价格乃按照一般公平合理原则，参考合理市价经公平商业磋商
厘定。
截至二零一一年六月三十日止年度，本集团向 MESMEE 之销售额约为人民币 951 万元。
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁事
项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
20
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担
担
保
保 是
方 担保 是
是 担 担 否
与 发生 否
被 担 否 保 保 为
担 上 日期 担保 担保 存
担 保 已 是 逾 关 关联
保 市 担保金额 (协 起始 到期 在
保 类 经 否 期 联 关系
方 公 议签 日 日 反
方 型 履 逾 金 方
司 署 担
行 期 额 担
的 日) 保
完 保
关
毕
系
上
上
海
海
库
电
柏
气 连
电 2011 2011 2012
集 公 带
力 年 2 年 2 年 2
团 司 责 联 营
电 4,322,538.50 月 月 月 否 否 否 否
股 本 任 公司
容 28 28 27
份 部 担
器 日 日 日
有 保
有
限
限
公
公
司
司
三
上 菱
海 电
机 机 连
控 2011
电 上 2008 2008 带
股 年 9 其 他
股 海 年 8 年 8 责
子 90,835,076 月 否 否 否 否 关 联
份 机 月 8 月 8 任
公 30 人
有 电 日 日 担
司 日
限 电 保
公 梯
司 有
限
21
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
公
司
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 47,269,362.43
报告期末担保余额合计（A） 不包括对子公司的担保） 47,269,362.43
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 1,751,077,945.31
报告期末对子公司担保余额合计（B） 1,516,663,561.39
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 1,563,932,923.82
担保总额占公司净资产的比例(%) 5.63
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提
942,333,561.39
供的债务担保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0
上述三项担保金额合计（C+D+E） 942,333,561.39
注:
经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下
简称"财务公司"）为公司及所属子公司、为公司控股股东上海电气（集团）总公司（以下简
称"电气总公司"）及所属子公司、为公司或电气总公司的联营企业出具的保函金额均在公司
董事会审批额度内，至 2011 年 6 月 30 日，财务公司保函余额为人民币 1,204,399,545.94 元,
其中:为公司及所属子公司出具保函为人民币 1,188,539,948.39 元,为电气总公司及其所属子
公司出具保函为人民币 867,400.00 元, 为公司的联营企业及电气总公司的联营企业出具保函
为人民币 14,992,197.55 元。
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本公司与阿尔斯通于 2011 年 4 月 20 日在法国巴黎签署合资意向书，拟以双方各自拥有的锅
炉业务共同出资在中国上海设立一家主要经营电站锅炉和锅炉相关设备业务的合资公司。双
方各自拥有合资公司 50%股权。
本意向书签署后，合资协议等相关事项尚需合资双方进一步协商并确定。本公司将根据本公
司股票上市地上市规则的规定，对上述合资事项的进展情况履行相关的信息披露义务。
(十) 承诺事项履行情况
1、 本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
22
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
(十一) 聘任、解聘会计师事务所情况
是否改聘会计师事务所： 否
现聘任
境内会计师事务所名称 安永华明会计师事务所
境内会计师事务所审计年限 3
境外会计师事务所名称 安永会计师事务所
境外会计师事务所审计年限 7
(十二) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
本报告期公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人均未受中国证监会
的稽查、行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
(十三) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
上海证券报第 17 版、中
2011 年 1 月 8
公司公告 国证券报第 A29 版、证 www.sse.com.cn
日
券时报第 B3 版
公司董事会决议公
上海证券报第 17 版、中
告、监事会决议公 2011 年 2 月 17
国证券报第 B005 版、证 www.sse.com.cn
告、公司 2011 年对 日
券时报第 D16 版
外担保公告
上海证券报第 B46 版、
关于控股子公司签 2011 年 2 月 25
中国证券报第 B004 版、 www.sse.com.cn
署合资合同的公告 日
证券时报第 D8 版
董事会议决议公 上海证券报第 17 版、中
2011 年 3 月 26
告、监事会决议公 国证券报第 B166 版、证 www.sse.com.cn
日
告 券时报第 B21 版
上海证券报第 B264 版、
公司股东股票质押 2011 年 3 月 31
中国证券报第 A29 版、 www.sse.com.cn
公告 日
证券时报第 D6 版
上海证券报第 54 版、中
公司股东大会通知 2011 年 4 月 9
国证券报第 B004 版、证 www.sse.com.cn
公告 日
券时报第 B8 版
公司与阿尔斯通控 上海证券报第 5 版、中
2011 年 4 月 22
股公司签署合资意 国证券报第 A25 版、证 www.sse.com.cn
日
向书的公告 券时报第 D20 版
公司承接电站项目 上海证券报第 B57 版、
2011 年 4 月 29
的公告及公司持续 中国证券报第 B014 版、 www.sse.com.cn
日
性关联交易的公告 证券时报第 D68 版
公司关于增加 2010 上海证券报第 22 版、中
2011 年 5 月 7
年度股东大会临时 国证券报第 B013 版、证 www.sse.com.cn
日
提案的公告及非公 券时报第 B20 版
23
上海电气集团股份有限公司 2011 年半年度报告
开发行 A 股股票解
除限售的提示性公
告
上海证券报第 B8 版、中
公司 2010 年度股东 2011 年 5 月 26
国证券报第 B005 版、证 www.sse.com.cn
大会决议公告 日
券时报第 D13 版
上海证券报第 B24 版、
公司与上海市电力 2011 年 6 月 15
中国证券报第 B008 版、 www.sse.com.cn
公司合资公告 日
证券时报第 D1 版
公司关于聘任公司 上海证券报第 B16 版、
2011 年 6 月 21
高级管理人员的公 中国证券报第 B004 版、 www.sse.com.cn
日
告 证券时报第 D13 版
上海证券报第 B30 版、
公司 2010 年度利润 2011 年 6 月 29
中国证券报第 B012 版、 www.sse.com.cn
分配方案实施公告 日
证券时报第 A5 版
七、 备查文件目录
1、 载有公司董事长签名的 2011 年半年度报告
2、 载有公司法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的财务报表
董事长：徐建国
上海电气集团股份有限公司
2011 年 8 月 19 日
24
上海电气集团股份有限公司
未经审计中期财务报表
2011年6月30日
上海电气集团股份有限公司
目 录
未经审计中期财务报表 页 次
合并资产负债表 1–3
合并利润表 4-5
合并股东权益变动表 6–7
合并现金流量表 8 – 10
公司资产负债表 11 – 12
公司利润表 13
公司股东权益变动表 14 – 15
公司现金流量表 16 – 17
财务报表附注 18 – 161
附录 财务报表补充资料
1. 非经常性损益明细表 A-1
2. 中国与香港财务报告准则编报差异调节表 A-2
3 净资产收益率和每股收益 A-3
上海电气集团股份有限公司
合并资产负债表
2011年6月30日
人民币千元
资产 附注五 2011年6月30日 2010年12月31日
流动资产
货币资金 1 18,876,907 22,209,370
交易性金融资产 2 201,353 121,872
应收票据 3 2,892,213 2,374,707
应收账款 4 19,958,680 15,977,396
预付款项 5 8,117,705 7,577,159
应收利息 6 - 18,437
应收股利 7 63,049 123,324
其他应收款 8 1,371,174 1,103,312
存货 9 22,050,980 20,328,103
一年内到期的非流动资产 10 27,347 31,092
其他流动资产 11 5,919,075 6,946,534
流动资产合计 79,478,483 76,811,306
非流动资产
可供出售金融资产 12 269,160 269,703
持有至到期投资 13 10,000 -
长期应收款 14 5,849 5,891
长期股权投资 16 3,242,291 3,235,150
投资性房地产 17 131,298 134,417
固定资产 18 10,755,637 10,672,620
在建工程 19 3,110,817 2,787,399
无形资产 20 2,027,070 2,062,275
开发支出 20 4,689 902
商誉 21 12,483 16,110
长期待摊费用 22 133,568 139,765
递延所得税资产 23 1,303,980 1,114,752
其他非流动资产 24 1,117,976 961,551
非流动资产合计 22,124,818 21,400,535
资产总计 101,603,301 98,211,841
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
1
上海电气集团股份有限公司
合并资产负债表(续)
2011年6月30日
人民币千元
负债及股东权益 附注五 2011年6月30日 2010年12月31日
流动负债
短期借款 27 335,042 245,333
应付票据 28 1,572,707 1,539,233
应付账款 29 20,524,211 15,967,932
预收款项 30 27,235,438 30,861,254
应付职工薪酬 31 1,533,094 1,490,039
应交税费 32 864,710 1,152,138
应付利息 33 26,975 5,486
应付股利 34 1,128,404 24,629
其他应付款 35 2,380,868 2,434,954
一年内到期的非流动负债 36 307,283 215,522
其他流动负债 37 7,582,075 6,987,453
流动负债合计 63,490,807 60,923,973
非流动负债
长期借款 38 902,994 1,097,285
应付债券 39 1,000,000 1,000,000
长期应付款 40 11,719 10,345
专项应付款 41 32,424 29,568
递延所得税负债 23 295,662 333,477
其他非流动负债 42 350,059 314,728
非流动负债合计 2,592,858 2,785,403
负债合计 66,083,665 63,709,376
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
2
上海电气集团股份有限公司
合并资产负债表(续)
2011年6月30日
人民币千元
负债及股东权益(续) 附注五 2011年6月30日 2010年12月31日
股东权益
股本 43 12,823,627 12,823,627
资本公积 44 4,250,603 4,290,323
盈余公积 45 2,407,864 2,405,722
未分配利润 46 8,271,525 7,471,441
外币报表折算差额 11,363 11,336
归属于母公司股东权益合计 27,764,982 27,002,449
少数股东权益 7,754,654 7,500,016
股东权益合计 35,519,636 34,502,465
负债和股东权益总计 101,603,301 98,211,841
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
第1页至第161页的财务报表由以下人士签署：
法定代表人： 主管会计工作负责人： 会计机构负责人：
3
上海电气集团股份有限公司
合并利润表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注五 2011年1-6月 2010年1-6月
营业收入 47 33,719,850 30,463,087
减： 营业成本 47 27,482,585 25,106,327
营业税金及附加 48 136,775 124,391
销售费用 49 984,462 896,349
管理费用 50 2,504,440 2,409,222
财务费用 51 (28,985) 52,393
资产减值损失 52 534,709 168,670
加： 公允价值变动损益 53 (13,386) (21,899)
投资收益 54 589,875 500,683
其中：对联营企业的投资收益 346,675 343,743
对合营企业的投资收益 54,848 26,310
营业利润 2,682,353 2,184,519
加： 营业外收入 55 70,418 149,531
减：营业外支出 56 23,252 17,356
其中：非流动资产处置损失 4,564 11,346
利润总额 2,729,519 2,316,694
减： 所得税费用 57 356,497 318,223
净利润 2,373,022 1,998,471
归属于母公司股东的净利润 1,637,044 1,419,713
少数股东损益 735,978 578,758
2,373,022 1,998,471
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
4
上海电气集团股份有限公司
合并利润表(续)
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注五 2011年1-6月 2010年1-6月
每股收益 58
基本每股收益 0.1277 0.1130
稀释每股收益 0.1277 0.1130
其他综合收益 59 (70,034) (129,134)
综合收益总额 2,302,988 1,869,337
其中：
归属于母公司股东的综合收益总额 1,587,109 1,334,137
归属于少数股东的综合收益总额 715,879 535,200
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
5
上海电气集团股份有限公司
合并股东权益变动表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
归属于母公司股东权益
外币报表 少数股东 股东权益
附注五 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 小计 权益 合计
一、 上期期末及本期期初余额 12,823,627 4,290,323 2,405,722 7,471,441 11,336 27,002,449 7,500,016 34,502,465
二、 本期增减变动金额
(一) 净利润 - - - 1,637,044 - 1,637,044 735,978 2,373,022
(二) 其他综合收益 59 - (49,962) - - 27 (49,935) (20,099) (70,034)
综合收益总额 - (49,962) - 1,637,044 27 1,587,109 715,879 2,302,988
(三) 股东投入和减少资本
1.其他 44 - 10,242 - - - 10,242 (10,242) -
(四) 利润分配
1.提取盈余公积 45及46 - - 2,142 (2,142) - - - -
2.对股东的分配 46 - - - (834,818) - (834,818) - (834,818)
3.对子公司少数股东的分配 - - - - - - (450,999) (450,999)
三、 2011年6月30日余额 12,823,627 4,250,603 2,407,864 8,271,525 11,363 27,764,982 7,754,654 35,519,636
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
6
上海电气集团股份有限公司
合并股东权益变动表(续)
截至2010年6月30日止6个月期间
人民币千元
归属于母公司股东权益
外币报表 少数股东 股东权益
附注五 股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 折算差额 小计 权益 合计
一、 上期期末及本期期初余额 12,507,686 2,144,131 2,028,200 5,820,668 (25,841) 22,474,844 6,588,775 29,063,619
二、 本期增减变动金额
(一) 净利润 - - - 1,419,713 - 1,419,713 578,758 1,998,471
(二) 其他综合收益 59 - (101,429) - - 15,853 (85,576) (43,558) (129,134)
综合收益总额 - (101,429) - 1,419,713 15,853 1,334,137 535,200 1,869,337
(三) 股东投入和减少资本
1.发行人民币流通股 315,941 - - - - 315,941 - 315,941
2.股本溢价 - 1,860,906 - - - 1,860,906 - 1,860,906
3.吸收合并 - 4,928 (4,928) - - - - -
4.其他 - 2,364 - - 2,364 2,636 5,000
(四) 利润分配
1.提取盈余公积 - - 38,087 (38,087) - - - -
2.对子公司少数股东的分配 - - - - - - (507,469) (507,469)
3.提取职工奖励及福利基金 - - - (18,968) - (18,968) (9,641) (28,609)
三、 2010年6月30日余额 12,823,627 3,910,900 2,061,359 7,183,326 (9,988) 25,969,224 6,609,501 32,578,725
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
7
上海电气集团股份有限公司
合并现金流量表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注五 2011年6月30日 2010年6月30日
一、 经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 31,406,234 30,026,377
收到的税费返还 502,876 446,658
收到其他与经营活动有关的现金 60 269,507 601,788
经营活动现金流入小计 32,178,617 31,074,823
购买商品、接受劳务支付的现金 29,020,339 24,031,536
支付给职工以及为职工支付的现金 2,049,067 2,011,063
支付的各项税费 1,983,509 2,346,639
支付其他与经营活动有关的现金 60 2,488,001 2,107,444
经营活动现金流出小计 35,540,916 30,496,682
经营活动产生的现金流量净额 (3,362,299) 578,141
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
8
上海电气集团股份有限公司
合并现金流量表(续)
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注五 2011年6月30日 2010年6月30日
二、 投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 2,420,143 1,151,948
取得投资收益收到的现金 744,090 415,369
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 25,692 184,292
出售子公司及其他营业单位收到
的现金净额 - 365,000
收到其他与投资活动有关的现金 60 254,926 738,235
投资活动现金流入小计 3,444,851 2,854,844
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 1,152,595 850,014
投资支付的现金 907,998 258,798
取得子公司及其他营业单位支付
的现金净额 - -
支付其他与投资活动有关的现金 60 858,032 693,445
投资活动现金流出小计 2,918,625 1,802,257
投资活动产生的现金流量净额 526,226 1,052,587
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
9
上海电气集团股份有限公司
合并现金流量表(续)
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注五 2011年6月30日 2010年6月30日
三、 筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 2,182,750
取得借款收到的现金 126,000 172,293
收到其他与筹资活动有关的现金 60 - 788,401
筹资活动现金流入小计 126,000 3,143,444
偿还债务支付的现金 135,648 465,792
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 238,071 188,890
其中：子公司支付给少数股东的股利、
利润 177,370 141,352
支付其他与筹资活动有关的现金 60 160,568 5,904
筹资活动现金流出小计 534,287 660,586
筹资活动产生的现金流量净额 (408,287) 2,482,858
四、 汇率变动对现金的影响 (17,659) (44,134)
五、 现金及现金等价物净(减少)/增加 (3,262,019) 4,069,452
加： 期初现金及现金等价物余额 15,372,071 12,604,880
六、 期末现金及现金等价物余额 61 12,110,052 16,674,332
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
10
上海电气集团股份有限公司
资产负债表
2011年6月30日
人民币千元
资产 附注十 2011年6月30日 2010年12月31日
流动资产
货币资金 9,767,914 9,272,152
交易性金融资产 88,495 60,384
应收票据 790,660 868,376
应收账款 1 12,200,232 10,075,599
预付款项 15,264,922 19,124,261
应收股利 307,986 188,340
其他应收款 2 880,373 685,541
存货 559,878 937,733
其他流动资产 420,000 740,000
流动资产合计 40,280,460 41,952,386
非流动资产
可供出售金融资产 8,341 10,519
长期股权投资 3 15,658,263 15,672,156
投资性房地产 52,871 54,033
固定资产 321,109 336,679
在建工程 713,170 598,565
无形资产 80,127 80,896
长期待摊费用 3,669 4,402
递延所得税资产 234,391 229,683
其他非流动资产 82,680 85,537
非流动资产合计 17,154,621 17,072,470
资产总计 57,435,081 59,024,856
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
11
上海电气集团股份有限公司
资产负债表(续)
2011年6月30日
人民币千元
负债及股东权益 2011年6月30日 2010年12月31日
流动负债
短期借款 - 480,000
应付账款 16,153,024 13,698,133
预收款项 18,465,542 22,771,037
应付职工薪酬 310,357 229,770
应交税费 173,594 176,209
应付股利 821,111 5,593
其他应付款 595,344 979,763
一年内到期的非流动负债 600 1,519
其他流动负债 180,600 277,791
流动负债合计 36,700,172 38,619,815
非流动负债
长期借款 1,364 2,273
专项应付款 14,710 14,710
其他非流动负债 15,024 19,184
非流动负债合计 31,098 36,167
负债合计 36,731,270 38,655,982
股东权益
股本 12,823,627 12,823,627
资本公积 3,641,798 3,595,448
盈余公积 756,952 756,952
未分配利润 3,481,434 3,192,847
股东权益合计 20,703,811 20,368,874
负债及股东权益总计 57,435,081 59,024,856
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
12
上海电气集团股份有限公司
利润表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注十 2011年1-6月 2010年1-6月
营业收入 4 16,828,092 14,456,469
减： 营业成本 4 15,932,181 13,764,438
营业税金及附加 5,854 3,083
销售费用 190,750 196,846
管理费用 317,860 251,622
财务费用 (53,532) (23,013)
资产减值损失 71,659 110,239
加：公允价值变动损益 (15,140) (17,266)
投资收益 5 866,753 921,107
其中：对联营企业的投资收益 143,710 160,494
对合营企业的投资收益 (4,826) (4,542)
营业利润 1,214,933 1,057,095
加： 营业外收入 5,409 52,975
减： 营业外支出 41 1,004
其中：非流动资产处置损失 41 933
利润总额 1,220,301 1,109,066
减： 所得税费用 96,896 22,189
净利润 1,123,405 1,086,877
其他综合收益 28,118 (1,703)
综合收益总额 1,151,523 1,085,174
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
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上海电气集团股份有限公司
股东权益变动表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
股东权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计
一、 上期期末及
本期期初余额 12,823,627 3,595,448 756,952 3,192,847 20,368,874
二、 本期增减变动金额
(一) 净利润 - - - 1,123,405 1,123,405
(二) 其他综合收益 - 28,118 - - 28,118
综合收益总额 - 28,118 - 1,123,405 1,151,523
(三) 股东投入和减少资本
1.其他 - 18,232 - - 18,232
(四) 利润分配
1. 对股东分配 - - - (834,818) (834,818)
三、 2011年6月30日余额 12,823,627 3,641,798 756,952 3,481,434 20,703,811
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
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上海电气集团股份有限公司
股东权益变动表(续)
截至2010年6月30日止6个月期间
人民币千元
股东权益
股本 资本公积 盈余公积 未分配利润 合计
一、 上期期末及
本期期初余额 12,507,686 1,663,084 582,630 2,379,257 17,132,657
二、 本期增减变动金额
(一) 净利润 - - - 1,086,877 1,086,877
(二) 其他综合收益 - (1,703) - (1,703)
综合收益总额 - (1,703) - 1,086,877 1,085,174
(三) 股东投入和减少资本
1.发行人民币普通股 315,941 1,860,906 - - 2,176,847
三、 2011年6月30日余额 12,823,627 3,522,287 582,630 3,466,134 20,394,678
载于第18页至第161页的附注为本财务报表的组成部分
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上海电气集团股份有限公司
现金流量表
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
2011年6月30日 2010年6月30日
一、 经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金 10,452,258 11,291,622
收到的税费返还 467,111 321,299
收到其他与经营活动有关的现金 289,155 288,148
经营活动现金流入小计 11,208,524 11,901,069
购买商品、接受劳务支付的现金 9,917,775 12,070,291
支付给职工以及为职工支付的现金 121,192 89,158
支付的各项税费 135,751 331,610
支付其他与经营活动有关的现金 753,779 505,834
经营活动现金流出小计 10,928,497 12,996,893
经营活动产生的现金流量净额 280,027 (1,095,824)
二、 投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金 323,750 263,933
取得投资收益收到的现金 879,496 807,333
处置固定资产、无形资产和其他
长期资产收回的现金净额 481 128,700
处置子公司收到的现金 - 270,000
投资活动现金流入小计 1,203,727 1,469,966
购建固定资产、无形资产和其他
长期资产支付的现金 18,169 395,970
投资支付的现金 420,000 617,169
支付其他与投资活动有关的现金 64,393 -
投资活动现金流出小计 502,562 1,013,139
投资活动产生的现金流量净额 701,165 456,827
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上海电气集团股份有限公司
现金流量表(续)
截至2011年6月30日止6个月期间
人民币千元
附注十 2011年6月30日 2010年6月30日
三、 筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金 - 2,182,750
取得借款收到的现金 - 350,000
筹资活动现金流入小计 - 2,532,750
分配股利、利润或偿付利息支付
的现金 1,008 4,813
偿还借款所支付的现金 480,455 300,000
支付其他与筹资活动有关的现金 - 5,904
筹资活动现金流出小计 481,463 310,717
筹资活动产生的现金流量净额 (481,463) 2,222,033
四、 汇率变动对现金的影响 (3,966) (15,821)
五、 现金及现金等价物净增加 495,763 1,567,215
加：期初现金及现金等价物余额 6,732,151 6,778,623
六、 期末现金及现金等价物余额 7 7,227,914 8,345,838
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上海电气集团股份有限公司
财务报表附注
2011年6月30日
人民币千元
一、 本公司基本情况
上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电
气有限公司”)，于2004年3月1日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪
国资委重[2004]79号文批准，由上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)、广
东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福禧投资”)、申能(集团)
有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明光投资
有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币9,010,950,484.91元，
其中：电气总公司以所持17家公司的股权及固定资产出资，分别作价人
民币6,257,765,435.91元和3,185,049.00元，持股比例69.48%；其他股东
以现金人民币2,750,000,000.00元出资，持股比例30.52%。
于2004年8月19日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所
持本公司4.99%股权予福禧投资；于2004年8月27日，电气总公司与宝钢
集团签订股权转让协议，受让宝钢集团所持本公司4.99%股权。
于2004年9月8日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人
民政府于2004年9月28日以沪府发改审(2004)第008号文《关于同意设立
上海电气集团股份有限公司的批复》批准，电气有限公司整体变更为股份
有限公司。变更后注册资本人民币9,189,000,000.00元。
于2005年3月24日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国
证券监督管理委员会于2005年1月26日以证监国合字[2005]6号文批复同
意，本公司在香港向全球公开发行每股面值人民币1元的境外上市外资股，
发行数量为2,702,648,000股。同时，电气总公司和申能集团减持所持国
有股出售存量270,264,000股。本次公开发售共计2,972,912,000股，发行
价格为每股港币1.70元。本次公开发行完成后，本公司注册资本增至人民
币11,891,648,000.00元。
于2008年7月7日，按天津市第二中级人民法院指令福禧投资将所持本公
司50,987,826股股份发还予上海市城市建设投资开发总公司(“城投总公
司”)。城投总公司成为50,987,826股股份的实益股东。
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上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
一、 本公司基本情况(续)
于2008年11月12日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理
委员会以证监许可[2008]1262号文《关于核准上海电气集团股份有限公司
吸收合并上海输配电股份有限公司的批复》，及证监许可[2008]1233 号
文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的批复》核准，
本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股
面值人民币1元的人民币普通股，发行数量为616,038,405股，用于换股
吸收合并上海输配电股份有限公司。本次公开发行完成后，本公司实收股
本增至12,507,686,405股。
于2010年5月13日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委
员会以证监许可[2010]497号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非
公开发行股票的批复》核准，本公司非公开发行面值人民币1元的人民币
普通股，发行数量为315,940,255股，每股发行价格为人民币7.03元。本
次非公开发行完成后，本公司实收股本增至12,823,626,660股。
本公司所发行人民币普通股A股及境外上市外资股H股已分别在上海证券
交易所及香港联合交易所有限公司上市。于2011年6月30日，本公司的股
本结构见附注五、43。
本公司的母公司和最终母公司为电气总公司。
本公司总部位于上海市兴义路8号万都中心30楼。本公司所属行业为制造
业。经核准的经营范围为：电站及输配电、机电一体化、交通运输、环保
设备的相关装备制造业产品的设计、制造、销售，提供相关售后服务，以
上产品的同类产品的批发、货物及技术进出口、佣金代理(不含拍卖)，提
供相关配套服务，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术服务(涉
及行政许可的凭许可证经营)。
本财务报表业经本公司董事会于2011年8月19日决议批准。
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上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计
1. 财务报表的编制基础
本财务报表按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和
38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(统称
“企业会计准则”)编制。
本公司自2007年1月1日起执行财政部2006年2月颁布的企业会计准则。
本公司于2005年4月28日在香港联合交易所上市，并同时按照香港财务报
告准则对外提供财务报告(“境外报表”)。根据财政部2007年11月16日发布
的《企业会计准则解释第1号》，本公司根据从境外报表中取得的相关信
息，对因执行企业会计准则而作出的会计政策变更所涉及的相关交易和事
项进行了追溯调整，并对财务报表进行了重新表述。
本财务报表以持续经营为基础列报。
编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产
如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
2. 遵循企业会计准则的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司及下属
子公司(统称“本集团”)于2011年6月30日的财务状况以及截至2011年6月
30日止6个月期间的经营成果和现金流量。
3. 会计期间
本集团会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
4. 记账本位币
本集团记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别
说明外，均以人民币千元为单位表示。
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上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计(续)
4. 记账本位币(续)
本集团下属子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环
境自行决定其记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
5. 企业合并
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交
易或事项。企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制
并非暂时性的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合
并日取得对其他参与合并企业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企
业为被合并方。合并日，是指合并方实际取得对被合并方控制权的日期。
合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并方的账面价值
计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发
行股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调
整留存收益。
非同一控制下的企业合并
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同
一控制下的企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参
与合并企业控制权的一方为购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购
买日，是为购买方实际取得对被购买方控制权的日期。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债
在收购日以公允价值计量。
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计(续)
5. 企业合并(续)
非同一控制下的企业合并(续)
支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的公允价值)与购买日
之前持有的被购买方的股权的公允价值之和大于合并中取得的被购买方
可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉，并以成本减去累计减值
损失进行后续计量。支付的合并对价的公允价值(或发行的权益性证券的
公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公允价值之和小于合并
中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取得的被购买方
各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及支付的合并对价的公允
价值(或发行的权益性证券的公允价值)及购买日之前持有的被购买方的
股权的公允价值的计量进行复核，复核后支付的合并对价的公允价值(或
发行的权益性证券的公允价值)与购买日之前持有的被购买方的股权的公
允价值之和仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，
其差额计入当期损益。
6. 合并财务报表
合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及下属子公司截
至2011年6月30日止的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主
体。
编制合并财务报表时，子公司采用与本公司一致的会计期间，对子公司可
能存在的与本公司不一致的会计政策，已按照本公司的会计政策调整一
致。本集团内部各公司之间的所有交易产生的余额、交易和未实现损益及
股利于合并时全额抵销。
子公司少数股东分担的当期亏损超过了少数股东在该子公司期初股东权
益中所享有的份额的，其余额仍冲减少数股东权益。不丧失控制权情况下
少数股东权益发生变化作为权益性交易。
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计(续)
6. 合并财务报表(续)
对于通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和
现金流量自本集团取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本集团对其
控制权终止。在编制合并财务报表时，以购买日确定的各项可辨认资产、
负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财务报表进行调整。
对于通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现
金流量自合并当期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对
前期财务报表的相关项目进行调整，视同合并后形成的报告主体自最终控
制方开始实施控制时一直存在。
7. 现金及现金等价物
现金，是指本集团的库存现金以及可以随时用于支付的存款；现金等价物，
是指本集团持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值
变动风险很小的投资。
8. 外币业务和外币报表折算
本集团对于发生的外币交易，将外币金额折算为记账本位币金额。
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记
账本位币金额。于资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日
即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购建符合资本化条件的资
产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理
之外，均计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交
易发生日的即期汇率折算，不改变其记账本位币金额。以公允价值计量的
外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇
兑差额计入当期损益或其他综合收益。
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计(续)
8. 外币业务和外币报表折算(续)
对于境外经营，本集团在编制财务报表时将其记账本位币折算为人民币：
对资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，
股东权益项目除“未分配利润”项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折
算；利润表中的收入和费用项目，采用交易发生当期平均汇率折算。按照
上述折算产生的外币财务报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负
债表中所有者权益项目下单独列示。处置境外经营时，将与该境外经营相
关的其他综合收益转入处置当期损益，部分处置按处置比例计算。
外币现金流量以及境外子公司现金流量，采用现金流量发生当期平均汇率
折算。汇率变动对现金影响额作为调节项目，在现金流量表单独列报。
9. 金融工具
金融工具，是指形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或
权益工具的合同。
金融工具的确认和终止确认
本集团于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
满足下列条件的，终止确认金融资产(或金融资产的一部分，或一组类似
金融资产的一部分)：
(1) 收取金融资产现金流量的权利届满；
(2) 转移了收取金融资产现金流量的权利，或在“过手”协议下承担了及时
将收取的现金流量全额支付给第三方的义务；并且(a)实质上转让了
金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，或(b)虽然实质上既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但放弃
了对该金融资产的控制。
如果金融负债的责任已履行、撤销或届满，则对金融负债进行终止确认。
如果现有金融负债被同一债权人以实质上几乎完全不同条款的另一金融
负债所取代，或现有负债的条款几乎全部被实质性修改，则此类替换或修
改作为终止确认原负债和确认新负债处理，差额计入当期损益。
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人民币千元
二、 重要会计政策和会计估计(续)
9. 金融工具(续)
金融工具的确认和终止确认(续)
以常规方式买卖金融资产，按交易日会计进行确认和终止确认。常规方式
买卖金融资产，是指按照合同条款的约定，在法规或通行惯例规定的期限
内收取或交付金融资产。交易日，是指本集团承诺买入或卖出金融资产的
日期。
金融资产分类和计量
本集团的金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资
产、被指定为有效套期工具的衍生工具。本集团在初始确认时确定金融资
产的分类。金融资产在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其
他类别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，包括交易性金融资产
和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产：取得该金融资产的目
的是为了在短期内出售；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属
于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保
合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此
类金融资产，采用公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均
计入当期损益。与以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产相关
的股利或利息收入，计入当期损益。
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财务报表附注(续)
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二、 重要会计政策和会计估计(续)
9. 金融工具(续)
金融资产分类和计量(续)
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产(续)
只有符合以下条件之一，金融资产才可在初始计量时指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融资产：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公
允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混
合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当
从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资，不得指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
企业在初始确认时将某金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产后，不能重分类为其他类金融资产；其他类金融资产也
不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
持有至到期投资
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本集团有
明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用
实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值以及终止确认产
生的利得或损失，均计入当期损益。
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二、 重要会计政策和会计估计(续)
9. 金融工具(续)
金融资产分类和计量(续)
贷款和应收款项
贷款和应收款项，是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。对于此类金融资产，采用实际利率法，按照摊余成本进
行后续计量，其摊销或减值产生的利得或损失，均计入当期损益。
可供出售金融资产
可供出售金融资产，是指初始确认时即指定为可供出售的非衍生金融资
产，以及除上述金融资产类别以外的金融资产。对于此类金融资产，采用
公允价值进行后续计量。其折价或溢价采用实际利率法进行摊销并确认为
利息收入或费用。除减值损失及外币货币性金融资产的汇兑差额确认为当
期损益外，可供出售金融资产的公允价值变动作为其他综合收益于资本公
积中确认，直到该金融资产终止确认或发生减值时，其累计利得或损失转
入当期损益。与可供出售金融资产相关的股利或利息收入，计入当期损益。
对于在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，
按成本计量。
金融负债分类和计量
本集团的金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套期工具的衍生工具。
本集团在初始确认时确定金融负债的分类。对于以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融负债，相关交易费用直接计入当期损益，其他金融负
债的相关交易费用计入其初始确认金额。
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二、 重要会计政策和会计估计(续)
9. 金融工具(续)
金融负债分类和计量(续)
金融负债的后续计量取决于其分类：
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，包括交易性金融负债
和初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
交易性金融负债是指满足下列条件之一的金融负债：承担该金融负债的目
的是为了在近期内回购；属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部
分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理；属
于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保
合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的
权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。对于此
类金融负债，按照公允价值进行后续计量，所有已实现和未实现的损益均
计入当期损益。
只有符合以下条件之一，金融负债才可在初始计量时指定为以公允价值计
量且变动计入当期损益的金融负债：
(1) 该项指定可以消除或明显减少由于金融工具计量基础不同所导致的
相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
(2) 风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该金融工具组合以公
允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
(3) 包含一项或多项嵌入衍生工具的混合工具，除非嵌入衍生工具对混
合工具的现金流量没有重大改变，或所嵌入的衍生工具明显不应当
从相关混合工具中分拆。
(4) 包含需要分拆但无法在取得时或后续的资产负债表日对其进行单独
计量的嵌入衍生工具的混合工具。
企业在初始确认时将某金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融负债后，不能重分类为其他金融负债；其他金融负债也不能
重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
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9. 金融工具(续)
金融负债分类和计量(续)
其他金融负债
对于此类金融负债，采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量。
财务担保合同
财务担保合同，是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证
人按照约定履行债务或者承担责任的合同。财务担保合同在初始确认为负
债时按照公允价值计量，不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债的财务担保合同，在初始确认后，按照资产负债表日履行
相关现时义务所需支出的当前最佳估计数确定的金额，和初始确认金额扣
除按照收入确认原则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进
行后续计量。
衍生金融工具
本集团使用衍生金融工具，例如以远期外汇合同对外汇风险进行套期保
值。衍生金融工具初始以衍生交易合同签订当日的公允价值进行计量，并
以其公允价值进行后续计量。公允价值为正数的衍生金融工具确认为一项
资产，公允价值为负数的确认为一项负债。但对于在活跃市场中没有报价
且其公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该权益工具结
算的衍生金融工具，按成本计量。
除现金流量套期中属于有效套期的部分计入其他综合收益之外，衍生工具
公允价值变动而产生的利得或损失，直接计入当期损益。
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金融工具的公允价值
存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用活跃市场中的报价确定其公允
价值。金融工具不存在活跃市场的，本集团采用估值技术确定其公允价值，
估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折
现法和期权定价模型等。
金融资产减值
本集团于资产负债表日对金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明
该金融资产发生减值的，计提减值准备。表明金融资产发生减值的客观证
据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的预计未来现金
流量有影响，且企业能够对该影响进行可靠计量的事项。
以摊余成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，则将该金融资产的账面价值减
记至预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损失)现值，减记金额
计入当期损益。预计未来现金流量现值，按照该金融资产原实际利率(即
初始确认时计算确定的实际利率)折现确定，并考虑相关担保物的价值。
对于浮动利率，在计算未来现金流量现值时采用合同规定的现行实际利率
作为折现率。
对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试，如有客观证据表明其已发
生减值，确认减值损失，计入当期损益。对单项金额不重大的金融资产，
包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单独测试
未发生减值的金融资产(包括单项金额重大和不重大的金融资产)，包括在
具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减
值损失的金融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进
行减值测试。
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9. 金融工具(续)
金融资产减值(续)
以摊余成本计量的金融资产(续)
本集团对以摊余成本计量的金融资产确认减值损失后，如有客观证据表明
该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确
认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值不超
过假定不计提减值准备情况下该金融资产在转回日的摊余成本。
可供出售金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，原计入其他综合收益的因公允
价值下降形成的累计损失，予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，
为可供出售金融资产的初始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前
公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
对于已确认减值损失的可供出售债务工具，在随后的会计期间公允价值已
上升且客观上与确认原减值损失确认后发生的事项有关的，原确认的减值
损失予以转回，计入当期损益。可供出售权益工具投资发生的减值损失，
不通过损益转回，减值之后发生的公允价值增加直接在其他综合收益中确
认。
以成本计量的金融资产
如果有客观证据表明该金融资产发生减值，将该金融资产的账面价值，与
按照类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定的现值之间
的差额，确认为减值损失，计入当期损益。发生的减值损失一经确认，不
再转回。
按照《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定的成本法核算的、在活
跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其减值也按
照上述原则处理。
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9. 金融工具(续)
金融资产转移
本集团已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终
止确认该金融资产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
不终止确认该金融资产。
本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬
的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资产控制的，终止确认该金融资
产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉
入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
10. 应收款项
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项
本集团对单项金额重大的应收款项判断依据系单个客户应收账款余
额占总体应收账款余额一定比例以上的，即为单项金额重大并单独
进行减值测试。当存在客观证据表明该应收款项发生减值的，本集
团根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，计提坏账准备，
计入当期损益。
(2) 按组合计提坏账准备的应收款项
本集团对于单项金额不重大的应收款项按信用风险特征划分为若干
组合，并分别对各组合计提坏账准备。除单项金额重大已单独计提
坏账准备的应收款项外，根据以前年度与之相同或相类似的、具有
类似信用风险特征的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时
情况确定应计提的坏账准备。
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10. 应收款项
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收款项
本集团对于单项金额虽不重大但存在客观证据表明该应收款项发生
减值的，本集团根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额，
计提坏账准备，计入当期损益。
11. 存货
存货包括原材料、在产品、产成品、在途物资、自制半成品、已完工尚未
结算的建造合同形成的资产、消耗性生物资产、修备件和低值易耗品等。
存货按照成本进行初始计量。存货成本包括采购成本、加工成本和其他成
本。发出存货，采用加权平均法或个别计价法确定其实际成本。周转材料
包括低值易耗品和包装物等，低值易耗品和包装物釆用一次转销法进行摊
销。
已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)
减已办理结算的价款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、
直接人工费、施工机械费、其他直接费及应分配的施工间接成本等。个别
合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办理结算
价款的金额列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生
的成本和累计已确认的毛利(亏损)的金额列为负债。
存货的盘存制度采用永续盘存制。
于资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量，对成本高于可变
现净值的，计提存货跌价准备，计入当期损益。如果以前计提存货跌价准
备的影响因素已经消失，使得存货的可变现净值高于其账面价值，则在原
已计提的存货跌价准备金额内，将以前减记的金额予以恢复，转回的金额
计入当期损益。
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11. 存货(续)
可变现净值，是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要
发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。计提存货跌价准备
时按单个存货项目或类别计提。
12. 长期股权投资
长期股权投资包括对子公司、合营企业和联营企业的权益性投资，以及对
被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、
公允价值不能可靠计量的权益性投资。
长期股权投资在取得时以初始投资成本进行初始计量。对于企业合并形成
的长期股权投资，通过同一控制下的企业合并取得的，以取得被合并方所
有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非同一控制下的企业合
并取得的，以合并成本作为初始投资成本(通过多次交易分步实现非同一
控制下的企业合并的，以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值
与购买日新增投资成本之和作为初始投资成本)，合并成本包括购买方付
出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和。除企
业合并形成的长期股权投资以外方式取得的长期股权投资，按照下列方法
确定初始投资成本：支付现金取得的，以实际支付的购买价款及与取得长
期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出作为初始投资成本；发
行权益性证券取得的，以发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；
投资者投入的，以投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同
或协议约定价值不公允的除外。
本集团对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报
价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。本公司能
够对被投资单位实施控制的长期股权投资，在本公司个别财务报表中采用
成本法核算。控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以
从该企业的经营活动中获取利益。
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12. 长期股权投资(续)
采用成本法时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支
付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，按享有
被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益，并同时根
据有关资产减值政策考虑长期投资是否减值。
本集团对被投资单位具有共同控制或重大影响的，长期股权投资采用权益
法核算。共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅
在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方
一致同意时存在。重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决
策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。
采用权益法时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单
位可辨认净资产公允价值份额的，归入长期股权投资的初始投资成本；长
期股权投资的初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调整长期股权投资的成本。
采用权益法时，取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位
实现的净损益的份额，确认投资损益并调整长期股权投资的账面价值。在
确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可
辨认资产等的公允价值为基础，按照本集团的会计政策及会计期间，并抵
销与联营企业及合营企业之间发生的内部交易损益按照持股比例计算归
属于投资企业的部分(但内部交易损失属于资产减值损失的，应全额确
认)，对被投资单位的净利润进行调整后确认。按照被投资单位宣告分派
的利润或现金股利计算应分得的部分，相应减少长期股权投资的账面价
值。本集团确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以
及其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，本集团
负有承担额外损失义务的除外。对于被投资单位除净损益以外所有者权益
的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
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12. 长期股权投资(续)
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款的差额，计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入股东权益的部分按相
应的比例转入当期损益。
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资减值测试方法及减值准备
计提方法，详见附注二、28。在活跃市场没有报价且公允价值不能可靠
计量的其他长期股权投资减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注
二、9。
13. 投资性房地产
投资性房地产，是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产，
包括已出租的土地使用权、已出租的建筑物。
投资性房地产按照成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，
如果与该资产有关的经济利益很可能流入且其成本能够可靠地计量，则计
入投资性房地产成本。否则，于发生时计入当期损益。
本集团采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，在其使用寿命内采用
直线法计提折旧或摊销。
采用成本模式进行后续计量的投资性房地产减值测试方法及减值准备计
提方法，详见附注二、28。
14. 固定资产
固定资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠
地计量时才予以确认。与固定资产有关的后续支出，符合该确认条件的，
计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值；否则，于发生时
计入当期损益。
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14. 固定资产(续)
固定资产按照成本进行初始计量。购置固定资产的成本包括购买价款，相
关税费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于
该项资产的其他支出。
固定资产的折旧釆用年限平均法计提，各类固定资产的使用寿命、预计净
残值率及年折旧率如下：
使用寿命(年) 预计净残值率(%) 年折旧率(%)
房屋建筑物 10-40 0-10 2.25-10
机器设备 5-20 0-10 4.5-20
运输工具 5-12 0-10 7.5-20
办公及其他设备 3-10 0-10 9-33.33
固定资产的各组成部分具有不同使用寿命或者以不同方式为企业提供经
济利益的，适用不同折旧率。
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧
方法进行复核，必要时进行调整。
固定资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、28。
15. 在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项必要工程支
出、工程达到预定可使用状态前的应予资本化的借款费用以及其他相关费
用等。
在建工程在达到预定可使用状态时转入固定资产。
在建工程减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、28。
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16. 借款费用
借款费用，是指本集团因借款而发生的利息及其他相关成本，包括借款利
息、折价或者溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇兑差额等。
可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，予以资
本化，其他借款费用计入当期损益。符合资本化条件的资产，是指需要经
过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可销售状态
的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件的，才能开始资本化：
(1) 资产支出已经发生；
(2) 借款费用已经发生；
(3) 为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活
动已经开始。
购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，
借款费用停止资本化。之后发生的借款费用计入当期损益。
在资本化期间内，每一会计期间的利息资本化金额，按照下列方法确定：
(1) 专门借款以当期实际发生的利息费用，减去暂时性的存款利息收入
或投资收益后的金额确定。
(2) 占用的一般借款，根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出
加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均利率计算确定。
符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中，发生除达到预定可使用或
者可销售状态必要的程序之外的非正常中断、且中断时间连续超过3个月
的，暂停借款费用的资本化。在中断期间发生的借款费用确认为费用，计
入当期损益，直至资产的购建或者生产活动重新开始。
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17. 无形资产
无形资产仅在与其有关的经济利益很可能流入本集团，且其成本能够可靠
地计量时才予以确认，并以成本进行初始计量。但企业合并中取得的无形
资产，其公允价值能够可靠地计量的，即单独确认为无形资产并按照公允
价值计量。
无形资产按照其能为本集团带来经济利益的期限确定使用寿命，无法预见
其为本集团带来经济利益期限的作为使用寿命不确定的无形资产。
特许经营权系由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于
特许经营期内向公共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权以
成本，即建造或升级该基础设施所收取或应收取金额的公允价值进行初始
计量，将其中无条件地自合同授予方收取确定金额的货币资金或其他金融
资产的权利按其折现价值确认金融资产；特许经营权成本超过所确认的金
融资产的部分确认为无形资产。其所依附的基础设施在投入运营后发生的
支出，如果可在特许经营期内提升未来经济利益流入，且其成本能够可靠
地计量，则计入特许经营权成本。否则，于费用发生时计入当期损益。
各项无形资产的使用寿命如下：
使用寿命(年)
土地使用权 30-50
房屋使用权 20-30
技术转让费 5-15
计算机软件 5-15
专利和许可证 5-20
特许经营权 合同规定运营年限
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等
建筑物，相关的土地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。
外购土地及建筑物支付的价款在土地使用权和建筑物之间进行分配，难以
合理分配的，全部作为固定资产处理。
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17. 无形资产(续)
使用寿命有限的无形资产，在其使用寿命内采用直线法摊销。本集团至少
于每年年度终了，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行
复核，必要时进行调整。
本集团将内部研究开发项目的支出，区分为研究阶段支出和开发阶段支
出。研究阶段的支出，于发生时计入当期损益。开发阶段的支出，只有在
满足下列条件时，才能予以资本化，即：完成该无形资产以使其能够使用
或出售在技术上具有可行性；具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品
存在市场或无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明
其有用性；有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产
的开发，并有能力使用或出售该无形资产；归属于该无形资产开发阶段的
支出能够可靠地计量。不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损
益。
无形资产减值测试方法及减值准备计提方法，详见附注二、28。
18. 长期待摊费用
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
摊销期(年)
租入固定资产改良 5-10
改造费用 2-8
租赁费 5-18
装修支出 5
电力扩容费 10
场地开发费 50
其他 2-5
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19. 附回购条件的资产转让
附回购条件的金融资产转让，根据交易的经济实质确定是否终止确认。转
出方将予回购的资产与转让的金融资产相同或实质上相同、回购价格固定
或是原转让价格加上合理回报的，不终止确认所转让的金融资产。转出方
在金融资产转让后只保留了优先按照公允价值回购该金融资产权利的(在
转入方出售该金融资产的情况下)，终止确认所转让的金融资产。
20. 预计负债
除企业合并中的或有对价及承担的或有负债之外，当与或有事项相关的义
务同时符合以下条件，本集团将其确认为预计负债：
(1) 该义务是本集团承担的现时义务；
(2) 该义务的履行很可能导致经济利益流出本集团；
(3) 该义务的金额能够可靠地计量。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并
综合考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。每个
资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价
值不能反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调
整。
企业合并中取得的被购买方或有负债在初始确认时按照公允价值计量，在
初始确认后，按照预计负债确认的金额，和初始确认金额扣除收入确认原
则确定的累计摊销额后的余额，以两者之中的较高者进行后续计量。
21. 回购股份
回购自身权益工具支付的对价和交易费用，减少股东权益。发行、回购、
出售或注销自身权益工具，均不确认任何利得或损失。
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22. 收入
收入在经济利益很可能流入本集团、且金额能够可靠计量，并同时满足下
列条件时予以确认。
销售商品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商
品保留通常与所有权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发
生或将发生的成本能够可靠地计量，确认为收入的实现。销售商品收入金
额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合
同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质
上具有融资性质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工
百分比法确认提供劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务
成本金额确认收入。提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下
列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流入本集团，
交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠
地计量。本集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易
的完工进度。提供劳务收入总额，按照从接受劳务方已收或应收的合同或
协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的除外。
本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售
商品部分和提供劳务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供
劳务部分分别处理；如销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能
区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
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22. 收入(续)
建造合同
于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比
法确认合同收入和合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同
成本金额确认收入。建造合同的结果能够可靠估计，是指与合同相关的经
济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分和可靠地
计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地
计量，且合同完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本
集团以累计实际发生的合同成本占合同预计总成本的比例确定合同完工
进度。合同总收入金额，包括合同规定的初始收入和因合同变更、索赔、
奖励等形成的收入。
利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
使用费收入
按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
租赁收入
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实
际发生时计入当期损益。
23. 政府补助
政府补助在能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助
为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产
的，按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为
递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已发生的相
关费用或损失的，直接计入当期损益。与资产相关的政府补助，确认为递
延收益，在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。但按照名义金
额计量的政府补助，直接计入当期损益。
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24. 所得税
所得税包括当期所得税和递延所得税。除由于企业合并产生的调整商誉，
或与直接计入股东权益的交易或者事项相关的计入股东权益外，均作为所
得税费用或收益计入当期损益。
本集团对于当期和以前期间形成的当期所得税负债或资产，按照税法规定
计算的预期应交纳或返还的所得税金额计量。
本集团根据资产与负债于资产负债表日的账面价值与计税基础之间的暂
时性差异，以及未作为资产和负债确认但按照税法规定可以确定其计税基
础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产生的暂时性差异，采用资产
负债表债务法计提递延所得税。
各种应纳税暂时性差异均据以确认递延所得税负债，除非：
(1) 应纳税暂时性差异是在以下交易中产生的：商誉的初始确认，或者
具有以下特征的交易中产生的资产或负债的初始确认：该交易不是
企业合并，并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得
额或可抵扣亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，
该暂时性差异转回的时间能够控制并且该暂时性差异在可预见的未
来很可能不会转回。
对于可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，本
集团以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
未来应纳税所得额为限，确认由此产生的递延所得税资产，除非：
(1) 可抵扣暂时性差异是在以下交易中产生的：该交易不是企业合并，
并且交易发生时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣
亏损。
(2) 对于与子公司、合营企业及联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，
同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：暂时性差异在
可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时
性差异的应纳税所得额。
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24. 所得税(续)
本集团于资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，依据税
法规定，按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量，并反映
资产负债表日预期收回资产或清偿负债方式的所得税影响。
于资产负债表日，本集团对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未
来期间很可能无法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的
利益，减记递延所得税资产的账面价值。于资产负债表日，本集团重新评
估未确认的递延所得税资产，在很可能获得足够的应纳税所得额可供所有
或部分递延所得税资产转回的限度内，确认递延所得税资产。
如果拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递
延所得税与同一应纳税主体和同一税收征管部门相关，则将递延所得税资
产和递延所得税负债以抵销后的净额列示。
25. 租赁
实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁，除
此之外的均为经营租赁。
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成
本或当期损益，或有租金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有
租金在实际发生时计入当期损益。
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25. 租赁(续)
作为融资租赁承租人
融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最
低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付
款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用，在租赁期
内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计入当期损
益。
作为融资租赁出租人
融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直
接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最
低租赁收款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为
未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。或有租
金在实际发生时计入当期损益。
26. 持有待售的非流动资产
同时符合以下条件的非流动资产，除金融资产、递延所得税资产之外，本
集团将其划分为持有待售：
(1) 本集团已经就处置该非流动资产作出决议；
(2) 已经与受让方签订了不可撤销的转让协议；
(3) 该项转让将在一年内完成。
划分为持有待售的非流动资产的单项资产和处置组，不计提折旧或摊销，
按照公允价值减去处置费用后的金额计量，但不得超过符合持有待售条件
时的原账面价值。原账面价值高于公允价值减去处置费用后的差额，作为
资产减值损失计入当期损益。
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27. 套期会计
就套期会计方法而言，本集团的套期保值分类为：
(1) 公允价值套期，是指对已确认资产或负债，尚未确认的确定承诺(除
外汇风险外)的公允价值变动风险进行的套期。
(2) 现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期，此现金流量
变动源于与已确认资产或负债、很可能发生的预期交易有关的某类
特定风险，或一项未确认的确定承诺包含的外汇风险。
在套期关系开始时，本集团对套期关系有正式指定，并准备了关于套期关
系、风险管理目标和套期策略的正式书面文件。该文件载明了套期工具、
被套期项目或交易，被套期风险的性质，以及本集团对套期工具有效性评
价方法。套期有效性，是指套期工具的公允价值或现金流量变动能够抵销
被套期风险引起的被套期项目公允价值或现金流量的程度。此类套期预期
高度有效，并被持续评价以确保此类套期在套期关系被指定的会计期间内
高度有效。
满足套期会计方法的严格条件的，按如下方法进行处理：
公允价值套期
套期衍生工具的公允价值变动计入当期损益。被套期项目的公允价值因套
期风险而形成的变动，计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。
就与按摊余成本计量的金融工具有关的公允价值套期而言，对被套期项目
账面价值所作的调整，在调整日至到期日之间的剩余期间内进行摊销，计
入当期损益。按照实际利率法的摊销可于账面价值调整后随即开始，并不
得晚于被套期项目终止根据套期风险而产生的公允价值变动而进行的调
整。
如果被套期项目终止确认，则将未摊销的公允价值确认为当期损益。
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27. 套期会计(续)
公允价值套期(续)
被套期项目为尚未确认的确定承诺的，该确定承诺的公允价值因被套期风
险引起的累计公允价值变动确认为一项资产或负债，相关的利得或损失计
入当期损益。
现金流量套期
套期工具利得或损失中属于有效套期的部分，直接确认为其他综合收益，
属于无效套期的部分，计入当期损益。
如果被套期交易影响当期损益的，如当被套期财务收入或财务费用被确认
或预期销售发生时，则在其他综合收益中确认的金额转入当期损益。
如果预期交易或确定承诺预计不会发生，则以前计入股东权益中的套期工
具累计利得或损失转出，计入当期损益。如果套期工具已到期、被出售、
合同终止或已行使(但并未被替换或展期)，或者撤销了对套期关系的指
定，则以前计入其他综合收益的金额不转出，直至预期交易或确定承诺影
响当期损益。
28． 资产减值
本集团对除存货、递延所得税、金融资产、按成本法核算的在活跃市场中
没有报价且其公允价值不能可靠计量的长期股权投资外的资产减值，按以
下方法确定：
本集团于资产负债表日判断资产是否存在可能发生减值的迹象，存在减值
迹象的，本集团将估计其可收回金额，进行减值测试。对因企业合并所形
成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少于
每年末进行减值测试。对于尚未达到可使用状态的无形资产，也每年进行
减值测试。
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28． 资产减值(续)
可收回金额根据资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来
现金流量的现值两者之间较高者确定。本集团以单项资产为基础估计其可
收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资
产组为基础确定资产组的可收回金额。资产组的认定，以资产组产生的主
要现金流入是否独立于其他资产或者资产组的现金流入为依据。
当资产或资产组的可收回金额低于其账面价值的，本集团将其账面价值减
记至可收回金额，减记的金额计入当期损益，同时计提相应的资产减值准
备。
就商誉的减值测试而言，对于因企业合并形成的商誉的账面价值，自购买
日起按照合理的方法分摊至相关的资产组；难以分摊至相关的资产组的，
将其分摊至相关的资产组组合。相关的资产组或资产组组合，是能够从企
业合并的协同效应中受益的资产组或者资产组组合，且不大于本集团确定
的报告分部。
对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关
的资产组或者资产组组合存在减值迹象的，首先对不包含商誉的资产组或
者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，确认相应的减值损失。然
后对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，比较其账面价值与
可收回金额，如可收回金额低于账面价值的，减值损失金额首先抵减分摊
至资产组或资产组组合中商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组合中
除商誉之外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资
产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，在以后会计期间不再转回。
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29． 职工薪酬
职工薪酬，是指本集团为获得职工提供的服务而给予各种形式的报酬以及
其他相关支出。在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负
债。对于资产负债表日后1年以上到期的，如果折现的影响金额重大，则
以其现值列示。
本集团的职工参加由当地政府管理的养老保险、医疗保险、失业保险费等
社会保险费和住房公积金，相应支出在发生时计入相关资产成本或当期损
益。
对于本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职
工自愿接受裁减而提出给予补偿的建议，如果本集团已经制定正式的解除
劳动关系计划或提出自愿裁减建议并即将实施，同时本集团不能单方面撤
回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除与职工劳动关系给予补偿
产生的预计负债，并计入当期损益。
对职工内部退休计划采用与上述辞退福利相同的原则处理。本集团将自职
工停止提供服务日至正常退休日期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社
会保险费等，在符合上述辞退福利计划确认条件时，确认为应付职工薪酬，
计入当期损益。
30. 利润分配
本公司的现金股利，于股东大会批准后确认为负债。由于本公司章程授权
董事会批准中期现金股利，故中期现金股利在董事会批准后即确认为负
债。
31. 债务重组
债务重组，是指在债务人发生财务困难的情况下，债权人按照其与债务人
达成的协议或者法院的裁定作出让步的事项。
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31. 债务重组(续)
作为债务人
以现金清偿债务的，将重组债务的账面价值与实际支付现金之间的差额计
入当期损益。以非现金资产清偿债务的，将重组债务的账面价值与转让的
非现金资产公允价值之间的差额，计入当期损益；转让的非现金资产公允
价值与其账面价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，将重
组债务的账面价值与债权人放弃债权而享有股份的公允价值之间的差额，
计入当期损益。修改其他债务条件的，将重组债务的账面价值，与修改其
他债务条件后债务的公允价值和就或有应付金额确认的预计负债之和的
差额，计入当期损益。以上述方式的组合的，依次以支付的现金、转让的
非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允价值冲减重组债务的账面价
值，再按照修改其他债务条件的方式进行处理。
作为债权人
以现金清偿债务的，将重组债权的账面余额与收到的现金之间的差额计入
当期损益。以非现金资产清偿债务的，将重组债权的账面余额与受让的非
现金资产的公允价值之间的差额，计入当期损益。将债务转为资本的，将
重组债权的账面余额与享有债务人股份的公允价值之间的差额，计入当期
损益。修改其他债务条件的，将重组债权的账面余额与修改其他债务条件
后债权的公允价值之间的差额，计入当期损益。采用上述方式的组合的，
依次以收到的现金、接受的非现金资产公允价值、债权人享有股份的公允
价值冲减重组债权的账面余额，再按照修改其他债务条件的方式进行处
理。
重组债权已计提减值准备的，将上述差额冲减减值准备，不足以冲减的部
分计入当期损益。
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32. 非货币性资产交换
非货币性资产交换，是指交易双方主要以存货、固定资产、无形资产和长
期股权投资等非货币性资产进行的交换，该交换不涉及或只涉及少量的货
币性资产。
如果非货币性资产交换具有商业实质且换入资产或换出资产的公允价值
能够可靠地计量，以换出资产的公允价值(但有确凿证据表明换入资产的
公允价值更加可靠的除外)和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公
允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果不满足上述条件，
则以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，不确
认损益。
33. 关联方
一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以
上同受一方控制、共同控制的，构成关联方。
34. 分部报告
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，
以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：
(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本公司管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配
置资源、评价其业绩；
(3) 本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合
并为一个经营分部。
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35． 重大会计判断和估计
编制财务报表要求管理层作出判断和估计，这些判断和估计会影响收入、
费用、资产和负债的报告金额以及资产负债表日或有负债的披露。然而，
这些估计的不确定性所导致的结果可能造成对未来受影响的资产或负债
的账面金额进行重大调整。
判断
在应用本集团的会计政策的过程中，管理层作出了以下对财务报表所确认
的金额具有重大影响的判断。
经营租赁——作为出租人
本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条
款，本集团保留了这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此作为
经营租赁处理。
估计的不确定性
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的其他关
键来源，可能会导致未来会计期间资产和负债账面金额重大调整。
收入确认
在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表
日确认合同收入。合同的完工百分比是依照本附注二、22收入确认方法
所述方法进行确认的，在执行各该建造合同的各会计年度内累积计算。
在确定完工百分比, 已发生的合同成本，预计合同总收入和总成本以及合
同可回收性时，需要作出重大估计。项目管理层主要依靠过去的经验和工
作作出判断。预计合同总收入和总成本，以及合同执行结果的估计变更都
可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本，以及期间损益产生影
响，且可能构成重大影响。
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35． 重大会计判断和估计(续)
估计的不确定性(续)
除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在可
能发生减值的迹象。对使用寿命不确定的无形资产，除每年进行的减值测
试外，当其存在减值迹象时，也进行减值测试。其他除金融资产之外的非
流动资产，当存在迹象表明其账面金额不可收回时，进行减值测试。当资
产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的净
额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减
去处置费用后的净额，参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察
到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置的增量成本确定。预计未来
现金流量现值时，管理层必须估计该项资产或资产组的预计未来现金流
量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或
者资产组组合的未来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进
行预计时，本集团需要预计未来资产组或者资产组组合产生的现金流量，
同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
开发支出
确定资本化的金额时，管理层必须做出有关资产的预期未来现金的产生、
应采用的折现率以及预计受益期间的假设。
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35． 重大会计判断和估计(续)
估计的不确定性(续)
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有
尚未利用的可抵扣亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判
断来估计未来取得应纳税所得额的时间和金额，结合纳税筹划策略，以决
定应确认的递延所得税资产的金额。
存货减值至可变现净值
存货减值至可变现净值是基于评估存货的可售性及其可变现净值。鉴定存
货减值要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债
表日后事项的影响等因素的基础上作出判断和估计。实际的结果与原先估
计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值及存货跌价准备的
计提或转回。
应收账款减值
应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管
理层的判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间
影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准备的计提或转回。
预计负债的确认
本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同
亏损、延迟交货违约金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成
一项现实义务，且履行该等现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情
况下，以最佳估计数进行计量。
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35． 重大会计判断和估计(续)
估计的不确定性(续)
物业、厂房和设备的预计可使用年限
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计
使用寿命是管理层基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定
的。当以往的估计发生重大变化时，则相应调整未来期间的折旧费用。
三、 税项
1. 主要税种及税率
增值税 – 按应税收入的17%、13%和3%计算销项税，并按扣
除当期允许抵扣的进项税额后的差额计缴增值税。
营业税 – 按应税收入的5%、3%计缴营业税。
城巿建设维护税 – 按实际缴纳的流转税的7%、5%、1%计缴。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3%计缴。
地方教育附加 – 按实际缴纳的流转税的2%计缴。
企业所得税 – 企业所得税按应纳税所得额的25%计缴。
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三、 税项(续)
2. 税收优惠及批文
本公司下属若干子公司于2008年取得由上海市科学技术委员会、上海市
财政局、上海市国家税务局、上海市地方税务局联合签发的《高新技术企
业证书》，有效期三年。根据《中华人民共和国企业所得税法》和国税函
[2008]985号文件的规定，上述子公司2008年至2010年所得税税率为
15%，2011年高新技术企业认定正在进行中。其他子公司所得税税率为
25%。
根据《中华人民共和国企业所得税法》及国发[2007]39号文规定，本公司
下属下列一级子公司在本年度适用企业所得税过渡优惠政策：
所得税税率(%) 税收优惠政策/批文
上海机电股份有限公司 24 注册于浦东新区的企业
上海电器进出口有限公司 24 注册于浦东新区的企业
57
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
三、 税项(续)
3. 其他说明
本公司下属下列注册于海外的一级子公司源于其他地区的应纳税所得额，
根据经营所在国家现行法律、解释公告和惯例，适用当地税率：
所得税税率(%)
池贝株式会社 30
四达机床制造有限公司 25
四、 合并财务报表的合并范围
1. 子公司情况
本公司重要子公司的情况如下：
子公司 注册 法人 业务 注册 经营 组织机构
类型 地 代表 性质 资本 范围 代码
本公司设立时电气总公司
以股权出资投入的子公司
上海机电股份有限公司(注1) 股份有限公司 上海 徐建国 制造业 1,022,740 生产及销售电梯，印刷包 60726202-3
装机；人造板，空调，焊
机材料及工程机械
上海开通数控有限公司 有限责任公司 上海 王全生 制造业 30,515 开发、设计、销售、出租 13262147-4
及维修数控系统驱动系统
软件及工业自动化系统
上海汽轮机厂有限公司 有限责任公司 上海 朱兆开 制造业 246,675 生产及销售汽轮机、配套 13338544-2
器材及备用部件
上海电气集团上海电机厂 有限责任公司 上海 沈文祥 制造业 241,818 生产及销售汽轮发电机及 63165102-9
有限公司 备用部件
上海锅炉厂有限公司 有限责任公司 上海 沈恭 制造业 207,483 销售电站锅炉工业锅炉及 13338537-0
电站设备
上海电站辅机厂有限公司 一人有限责任 上海 王小弟 制造业 62,481 电站汽轮和辅机、锅炉辅机、 13322142-1
公司(法人独资) 电站阀门、水处理设备、
环保设备、工矿配件等的
设计、制造、销售
上海重型机器厂有限公司 国有企业 上海 吕亚臣 制造业 1,973,214 销售冶金物料备用部件、 13220076-8
(法人) 电站设备及抗压容器
上海机床厂有限公司 有限责任公司 上海 石光 制造业 698,733 生产及销售机器及备用部件 13220450-7
上海市离心机械研究所 一人有限责任 上海 屈年凯 制造业 40,000 一般机器的技术开发 42500032-1
有限公司 公司(法人独资)
上海电气自动化设计 有限责任公司 上海 华小龙 制造业 30,450 设计安装自动化设备 13251825-8
研究所有限公司
上海市机电设计研究院 有限责任公司 上海 何晓平 服务业 92,000 工程设计，工程总承包 13220496-1
有限公司 科技咨询服务等业务
58
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
本公司重要子公司的情况如下(续)：
子公司 注册 法人 业务 注册 经营 组织机构
类型 地 代表 性质 资本 范围 代码
本公司设立时电气总公司
以股权出资投入的子公司(续)
上海益达机械
有限公司 国有与集体联营企业 上海 朱正智 制造业 12,000 汽轮机配件 13335042-6
上海环保工程成套 一人有限责任公司 上海 顾玖平 制造业 85,011 经营环保相关技术研究、 13234807-6
有限公司 (法人独资) 进出口贸易及设备安装
无锡市电站锅炉设备 有限责任公司 无锡 沈恭 制造业 10,250 生产销售电站锅炉部组件 13634093-6
有限公司 及其他机电产品
上海电器进出口有限公司 有限责任公司 上海 范晓莉 制造业 10,000 经营和代理各类商品和 63169607-5
技术的进出口业务
上海互感器厂有限公司 有限责任公司 上海 张卫国 制造业 33,470 互感器扩大量限装置 13251894-4
上海电器陶瓷厂有限公司 有限责任公司 上海 虞培国 制造业 46,188 高低压熔断器低压电器 13302517-2
元件特种陶瓷
上海电气输配电试验中心 有限责任公司 上海 刘史华 服务业 17,500 电气设备检测及技术服务 76646437-8
有限公司
上海希明工程咨询 有限责任公司 上海 何晓平 服务业 1,085 施工图审查，机电轻工建 13467995-2
有限公司 筑工程项目的四技服务
上海绿洲实业有限公司 有限责任公司 上海 王心平 项目投资 190,000 项目投资、生产设备 63175839-5
及人造板销售
吉安绿洲营林有限公司 有限责任公司 江西 黄国勤 制造业 20,000 造林、林木经营，花木， 74854013-8
林副产品的产销
上海电气集团通用冷冻 股份有限公司 上海 陈鸿 项目投资 351,340 生产及销售冷冻及空调 63146161-2
空调设备有限公司 (外商投资 设备提供技术服务及设
企业) 备建设服务
上海电气集团印刷包装 一人有限责任 上海 陈大雄 制造业 557,863 生产及销售印刷包装设备 63113993-0
机械有限公司 公司(法人独资) 备用部件及原料
上海三菱电梯有限公司 有限责任公司 上海 范秉勋 制造业 美元155,269 制造及销售电梯自动扶梯、 60720514-1
(中外合资) 电子舷梯楼宇自动化管理及
安全系统及提供相关服务
上海冷气机厂 国有企业(法人) 上海 胡鼎华 制造业 70,129 制造及销售空调设备及 13306795-4
提供相关工程服务
上海亚华印刷包装机械 有限责任公司 上海 郑锦荣 制造业 美元10,300 生产经营印刷包装机械 60723432-1
有限公司 (台港澳与
境内合资)
上海申威达机械有限公司 一人有限责任 上海 郑锦荣 制造业 32,285 生产经营印刷包装机械 60720583-8
公司(法人独资) 备用部件及原料
上海焊接器材有限公司 有限责任公司 上海 张小兵 制造业 100,714 生产焊接、有色金属 13221369-X
及焊接物料
上海斯米克焊材有限公司 有限责任公司 上海 张小兵 制造业 美元6,450 有色金属及特殊材料 60721416-0
(中外合资) 的焊丝焊条等
黄山绿洲人造板有限公司 有限责任公司 安徽 黄国勤 制造业 30,770 人造板 15178836-8
59
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
本公司重要子公司的情况如下(续)：
子公司 注册 法人 业务 注册 经营 组织机构
类型 地 代表 性质 资本 范围 代码
本公司设立时电气总公司
以股权出资投入的子公司(续)
上海金泰工程机械 有限责任公司 上海 林坚 制造业 407,797 制造及经营工程机器 74213202-9
有限公司 及相关设备
江西绿洲人造板有限公司 有限责任公司 江西 黄国勤 制造业 120,000 生产制造中高密度纤维板等 73915768-X
通过设立或投资等方式取得的子公司
上海电气风电设备 有限责任公司 上海 祁新平 制造业 943,000 生产及销售风电设备，备用 79275971-9
有限公司 (国内合资) 部件及提供售后服务
上海电气工程设计有限公司 有限责任公司 上海 袁毅 服务业 10,000 工程设计、咨询与监理 66241790-5
上海电气核电设备有限公司 有限责任公司 上海 朱根福 制造业 2,092,000 从事生产和销售核电设备 79701340-6
备用部件与提供售后服务
上海电气环保投资 一人有限责任公司 上海 顾玖平 项目投资 200,000 环保行业投资及投资管理 79891596-2
有限公司 (法人独资)
上海电气临港重型机械 有限责任公司 上海 黄迪南 制造业 410,000 设计、制造与销售重型 77762499-8
装备有限公司 机械及提供相关服务
上海电气环保热电(南通) 有限责任公司 江苏 何晓平 制造业 美元19,063 垃圾处理厂建设及经营 78125842-5
有限公司
上海电气电站设备 有限责任公司 上海 郑建华 制造业 美元264,792 主营设计及生产电设备及辅 71788037-5
有限公司 (中外合资) 机产品，研究开发所发电产
品销售，销售自产产品以及
在中国境内和境外相关服务
滨海艾思伊环保有限公司 有限责任公司 江苏 顾治强 服务业 16,080 污水处理 77967797-0
上海电气南通水处理 有限责任公司 江苏 顾玖平 服务业 20,000 提供污水处理水循环及 78208326-8
有限公司 相关服务
上海电气太阳能有限公司 有限责任公司 上海 包大年 制造业 欧元1,800 设计制造高技术绿色 77370385-9
电池，销售自产产品
上海电气网络科技有限 有限责任公司 上海 陈嘉明 服务业 12,000 计算机系统集成绩技术咨询 78589218-3
责任公司 服务，进出口国内贸易
上海电气电力电子 有限责任公司 上海 马军 制造业 美元10,000 风电变换器、太阳能发电逆 66071810-6
有限公司 (中外合资) 变器及监控系统的设计生产
上海电气风电设备 有限责任公司 江苏 祁新平 制造业 164,000 生产及销售风电设备，备用 55024826-2
东台有限公司 部件及提供售后服务
上海电气阿海珐临港 有限责任公司 上海Yvanlevourlot 制造业 欧元40,000 研发设计生产组装，检测， 68731687-9
变压器有限公司 (中外合资) 销售，调试，进行质保的
上海电气(无锡)锻压 有限责任公司 无锡 吕亚臣 制造业 270,000 锻件的制造，加工 55705020-8
有限公司
上海电气风电设备 有限责任公司 黑龙江 祁新平 制造业 20,000 生产及销售风电设备，备用 57421435-8
黑龙江有限公司(注2) 部件及提供售后服务
同一控制下企业合并取得的子公司
池贝株式会社 有限责任公司 日本 徐建国 制造业 日元490,000 生产及维修机械工具 不适用
四达机床制造有限公司 有限责任公司 德国 周志炎 制造业 欧元4,300 生产计算机数控机床 不适用
、刘义
上海明精机床有限公司 有限责任公司 上海 周侠波 制造业 38,086 从事生产各类切割工具 13227504-9
上海船用曲轴有限公司 有限责任公司 上海 莫子敏 制造业 550,000 生产和销售大型低速船用 73902642-8
柴油机曲轴
60
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
本公司重要子公司的情况如下(续)：
子公司 注册 法人 业务 注册 经营 组织机构
类型 地 代表 性质 资本 范围 代码
同一控制下企业合并取得的子公司(续)
上海电气国际经济贸易 有限责任公司 上海 陈嘉明 服务业 350,000 进出口贸易 13223764-0
有限公司
上海电气香港有限公司 有限责任公司 香港 陈嘉明 服务业 港元1,000 销售机电产品及相关服务 不适用
业务、进出口贸易业务
池贝金属株式会社 有限责任公司 日本 望月文雄 制造业 日元10,000 制造销售铸件及相关业务 不适用
池贝产机株式会社 有限责任公司 日本 铃木克雄 制造业 日元10,000 制造销售柴油发电机及 不适用
相关业务
池贝(上海)机械设备 有限责任公司 上海 高柳稔 制造业 美元4,400 制造各类机床产品并提供 77854416-4
有限公司 售后服务
沃伦贝格机床有限公司 有限责任公司 德国 周侠波 制造业 欧元500 机床制造销售 不适用
、刘义
上海重型机床厂有限公司 一人有限责任
公司(法人独资) 上海 周侠波 制造业 213,657 机床制造 13338550-6
上海电气液压气动 一人有限责任 上海 葛志伟 制造业 171,243 销售高压汞泵及相关设备 75317268-3
有限公司 公司(法人独资)
上海第一机床厂有限公司 有限责任公司 上海 孙忠飞 制造业 602,000 民用核承压设备、机电、机 76721389-6
械设备的设计制造及维修
上海电气石川岛电站 有限责任公司 上海 朱斌 制造业 50,000 设计、制造及销售脱硫 60741558-7
环保工程有限公司 (中外合资) 及相关设备
上海市机械制造工艺 有限责任公司 上海 叶俭 制造业 28,500 机械制造领域的工艺， 42500331-1
研究所有限公司 材料、装备的开发研制
上海电气集团财务有限 有限责任公司 上海 徐建国 金融业 1,500,000 提供财务服务 13224819-8
责任公司 (国内合资)
上海输配电工程成套 有限责任公司 上海 刘史华 制造业 50,000 电站、输配电设备、单机等 13313087-X
有限公司
上海继电器有限公司 有限责任公司 上海 陆强 制造业 40,004 继电器及相关设备加工 13306793-8
维修及技术咨询
上海电器股份有限公司 有限责任公司 上海 沈敬梓 制造业 90,000 自产自销低压电器主要元件 13270992-7
人民电器厂 及一般元件，电子产品等
上海核电技术装备有限公司 有限责任公司 上海 朱根福 制造业 5,000 核电设备设计、核电系统 79899275-7
集成、核电技术资询与服
务、发电设备及备品备件
销售与采购
61
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
本公司重要子公司的情况如下(续)：
子公司 注册 法人 业务 注册 经营 组织机构
类型 地 代表 性质 资本 范围 代码
非同一控制下企业合并取得的子公司
上海光华印刷机械 有限责任公司 上海 曹敏 制造业 172,480 生产印刷包装机械及 60722156-3
有限公司 (国内合资) 相关机电产品等
上海紫光机械有限公司 一人有限责任 上海 郑锦荣 制造业 47,507 设计、生产、维修装订 60723095-3
公司(法人独资) 机械、包装机械、印刷
机械及其它相关机械等
上海宏钢电站设备铸锻 有限责任公司 上海 朱正智 制造业 7,000 铸锻件生产 73902623-3
有限公司
持股比例 表决权 是否合 少数股东权益
年末实际出资 直接(%) 间接(%) 比例(%) 并报表 本年年末数
本公司设立时电气总公司
以股权出资投入的子公司
上海机电股份有限公司(注1) 1,552,452 47.28 - 47.28 是 3,011,744
上海开通数控有限公司 26,099 95.70 - 95.70 是 1,942
上海汽轮机厂有限公司 724,211 100.00 - 100.00 是 -
上海电气集团上海电机厂
有限公司 747,639 100.00 - 100.00 是 -
上海锅炉厂有限公司 644,375 100.00 - 100.00 是 -
上海电站辅机厂有限公司 355,146 100.00 - 100.00 是 -
上海重型机器厂有限公司 1,973,214 100.00 - 100.00 是 -
上海机床厂有限公司 236,414 100.00 - 100.00 是 -
上海市离心机械研究所
有限公司 40,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气自动化设计研究所
有限公司 51,791 100.00 - 100.00 是 -
上海市机电设计研究院有限公司 197,276 100.00 - 100.00 是 -
上海益达机械有限公司 10,125 - 60.73 60.73 是 14,113
上海环保工程成套有限公司 85,011 - 100.00 100.00 是 -
无锡市电站锅炉设备有限公司 5,231 - 51.00 51.00 是 13,576
上海电器进出口公司 9,984 100.00 - 100.00 是 -
上海互感器厂有限公司 73,145 100.00 - 100.00 是 -
上海电器陶瓷厂有限公司 42,786 100.00 - 100.00 是 -
上海电气输配电试验中心
有限公司 17,050 100.00 - 100.00 是 -
62
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
本公司重要子公司的情况如下(续)：
持股比例 表决权 是否合 少数股东权益
年末实际出资 直接(%) 间接(%) 比例(%) 并报表 本年年末数
本公司设立时电气总公司
以股权出资投入的子公司(续)
上海希明工程咨询有限公司 2,859 - 100.00 100.00 是 -
上海绿洲实业有限公司 190,000 - 100.00 100.00 是 -
吉安绿州营林有限公司 19,000 - 95.00 95.00 是 484
上海电气集团通用冷冻空调
设备有限公司 350,604 - 100.00 100.00 是 -
上海电气集团印刷包装机械
有限公司 557,863 - 100.00 100.00 是 -
上海三菱电梯有限公司 612,912 - 52.00 52.00 是 1,625,365
上海冷气机厂 55,908 - 100.00 100.00 是 -
上海亚华印刷机械包装有限公司 37,407 - 60.00 60.00 是 31,239
上海申威达机械有限公司 56,161 - 100.00 100.00 是 -
上海焊接器材有限公司 100,714 - 100.00 100.00 是 -
上海斯米克焊材有限公司 27,497 - 67.00 67.00 是 18,541
黄山绿洲人造板有限公司 20,001 - 65.00 65.00 是 12,197
上海金泰工程机械有限公司 355,276 - 100.00 100.00 是 -
江西绿洲人造板有限公司 124,136 - 100.00 100.00 是 -
通过设立或投资等方式取得的子公司
上海电气风电设备有限公司 943,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气工程设计有限公司 7,000 70.00 - 70.00 是 3,139
上海电气核电设备有限公司 2,092,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气环保投资有限公司 200,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气临港重型机械装备有限公司 410,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气环保热电(南通)有限公司 153,650 75.00 25.00 98.75 是 1,902
上海电气电站设备有限公司 1,321,600 - 60.00 60.00 是 1,944,408
滨海艾思伊环保有限公司 16,080 - 100.00 100.00 是 -
上海电气南通水处理有限公司 20,000 - 100.00 100.00 是 -
上海电气太阳能有限公司 9,930 - 55.00 55.00 是 6,838
上海电气网络科技有限责任公司 12,000 - 100.00 100.00 是 -
上海电气电力电子有限公司 54,386 75.00 - 75.00 是 17,382
上海电气风电设备东台有限公司 164,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气阿海珐临港变压器
有限公司 117,860 35.00 15.00 50.00 是 155,983
上海电气核电泵阀有限公司 78,170 55.00 - 55.00 是 29,373
上海电气(无锡)锻压有限公司 137,700 51.00 - 51.00 是 135,411
上海电气风电设备黑龙江有限公司(注2) 20,000 - 100.00 100.00 是 -
63
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
1. 子公司情况(续)
持股比例 表决权 是否合 少数股东权益
年末实际出资 直接(%) 间接(%) 比例(%) 并报表 本年年末数
同一控制下企业合并取得的子公司
池贝株式会社 150,868 65.00 - 65.00 是 119,220
四达机床制造有限公司 50,290 100.00 - 100.00 是 -
上海明精机床有限公司 13,679 100.00 - 100.00 是 -
上海船用曲轴有限公司 473,021 86.73 - 86.73 是 71,764
上海电气国际经济贸易有限公司 350,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气香港有限公司 772 - 95.00 95.00 是 159
池贝金属株式会社 日元10,000 - 100.00 100.00 是 -
池贝产机株式会社 日元10,000 - 100.00 100.00 是 -
池贝(上海)机械设备有限公司 32,863 - 100.00 100.00 是 -
沃伦贝格机床有限公司 5,277 - 100.00 100.00 是 -
上海重型机床厂有限公司 205,874 - 100.00 100.00 是 -
上海电气液压气动有限公司 225,727 - 100.00 100.00 是 -
上海第一机床厂有限公司 602,000 100.00 - 100.00 是 -
上海电气石川岛电站环保
工程有限公司 24,143 70.00 - 70.00 是 (32,625)
上海市机械制造工艺研究所
有限公司 136,174 100.00 - 100.00 是 -
上海电气集团财务有限责任公司 745,184 73.38 7.62 81.00 是 555,115
上海输配电工程成套有限公司 46,783 100.00 - 100.00 是 -
上海继电器有限公司 41,416 100.00 - 100.00 是 -
上海江电装卸储运服务部 1,091 92.00 - 92.00 是 871
上海核电技术装备有限公司 2,500 50.00 - 50.00 是 2,521
上海斯迈克实业有限公司 15,074 - 75.00 75.00 是 4,611
非同一控制下企业合并取得的子公司
上海光华印刷机械有限公司 199,780 - 100.00 100.00 是 -
上海紫光机械有限公司 127,013 - 100.00 100.00 是 -
上海宏钢电站设备铸锻有限公司 7,513 - 55.00 55.00 是 9,381
注1： 本公司持有上海机电股份有限公司47.28%之股权，其其余股权由社会公众股东持有，鉴于本公司拥有
实际控制权，故将其纳入合并财务报表范围。
注2： 该子公司于2011年新设成立。
子公司注册资本/实收资本2011年1-6月发生变化的详情如下:
2010年12月31日 本年增加 本年减少 2011年6月30日
上海第一机床厂有限公司 200,000 402,000 - 602,000
上海电气风电设备东台有限公司 70,000 94,000 - 164,000
上海电气集团印刷包装机械有限公司 512,350 45,513 - 557,863
上海明精机床有限公司 340,662 302,576 38,086
64
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
四、 合并财务报表的合并范围(续)
2. 本年度新纳入合并范围的主体
2011年1至6月，新纳入合并范围的子公司如下：
2011年6月30日 2011年合并期间
净资产 净利润
上海电气风电设备黑龙江有限公司 20,000 -
3. 合并范围变更
除附注四上述说明外，合并财务报表范围与上年度一致。
4． 本集团境外经营实体主要报表项目的折算汇率
平均汇率 期末汇率
2011年6月30日 2010年6月30日 2011年6月30日 2010年12月31日
欧元 9.0956 9.0300 9.3612 8.2710
日元 0.0808 0.0751 0.0802 0.0767
港元 0.8389 0.8724 0.8316 0.8724
美元 6.5472 6.8095 6.4716 6.7254
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释
1. 货币资金
2011年6月30日 2010年12月31日
原币 汇率 折合人民币 原币 汇率 折合人民币
现金
— 人民币 2,241 1,663
— 美元 1 6.4716 4 5 6.6227 34
— 欧元 8 9.3612 74 11 8.8065 97
— 日元 2,223 0.0802 178 885 0.0813 72
— 港币 2 0.8316 2 - -
— 英镑 - - - 10.2182 1
2,499 1,867
银行存款
— 人民币 13,662,666 17,443,326
— 美元 194,982 6.4716 1,261,845 144,225 6.6227 956,352
— 欧元 29,448 9.3612 275,672 41,066 8.8065 361,613
— 日元 2,093,622 0.0802 167,909 1,459,562 0.0813 118,604
— 港币 16,083 0.8316 13,374 26,091 0.8509 22,202
— 印尼盾 25,662,393 0.0009 21,911 17,732,688 0.0007 13,119
— 印度卢比 17,761 0.0686 1,218 15,819 0.1452 2,296
— 孟加拉达卡 50,553 0.0882 4,460 - -
— 埃塞俄比亚币 86 0.3962 34 - -
15,409,089 18,917,512
其他货币资金
— 人民币 3,419,039 3,242,699
— 美元 7,081 6.4716 45,825 7,112 6.6227 47,102
— 欧元 - - 18 8.8065 156
— 日元 5,670 0.0802 455 - -
— 埃塞俄比亚币 - - 86 0.3962 34
3,465,319 3,289,991
18,876,907 22,209,370
于 2011 年 6 月 30 日 ， 本 集 团 所 有 权 受 到 限 制 的 货 币 资 金 为 人 民 币
3,451,031千元(2010年12月31日：人民币3,266,549千元)，详情见附注五、
26。
于2011年6月30日，本集团存放于境外的货币资金为人民币329,020千元
(2010年12月31日：人民币202,737千元)。
银行活期存款按照银行活期存款利率取得利息收入。定期存款的存款期自
3个月至1年不等，依本集团的现金需求而定，并按照相应的银行定期存
款利率取得利息收入。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
2. 交易性金融资产
2011年6月30日 2010年12月31日
交易性债券投资 109,377 59,717
交易性权益工具投资 1,702 175
衍生金融资产 40,777 55,734
套期工具 49,497 6,246
201,353 121,872
于2011年6月30日，交易性金融资产的变现不存在重大限制。
3. 应收票据
2011年6月30日 2010年12月31日
银行承兑汇票 2,572,199 2,257,179
商业承兑汇票 320,014 117,528
2,892,213 2,374,707
于2011年6月30日，本集团无因出票人无力履约而将票据转为应收账款的
票据(2010年12月31日：无)。
于2011年6月30日，本集团无贴现用于取得短期借款的票据(2010年12月
31日：人民币31,200千元)。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
4. 应收账款
本集团销售大型产品要求客户支付定金及进度款。质量保证金以总销售额
5%至10%计算，质保期为1至2年。至于其他产品销售，本集团与客户间
的贸易条款以信用交易为主，新客户一般采用预付款或货到付款方式结
算。信用期通常为3个月，主要客户可以延长至6个月。应收账款不计息。
应收账款的账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内 16,137,824 13,099,942
1至2年 3,654,145 2,918,221
2至3年 2,041,153 1,604,453
3年以上 1,226,020 1,059,687
23,059,142 18,682,303
减：应收账款坏账准备 3,100,462 2,704,907
19,958,680 15,977,396
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4. 应收账款(续)
应收账款坏账准备的变动如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
本期期初数 2,704,907 2,021,463
本期增加
本期计提 693,821 1,103,176
本期减少
转回 289,172 351,993
转销 9,094 29,722
处置子公司 - 38,017
期末数 3,100,462 2,704,907
2011年6月30日
账面余额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%)
单项金额重大
并单项计提坏账准备 783,986 3.40 426,850 54.45
按组合计提坏账准备 21,792,764 94.51 2,302,523 10.57
单项金额虽不重大
但单项计提坏账准备 482,392 2.09 371,089 76.93
23,059,142 100.00 3,100,462
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
4. 应收账款(续)
于2011年6月30日，单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款情况如
下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 理由
第一名 208,325 41,665 20.00 预计部分无法收回
第二名 75,015 34,733 46.30 预计部分无法收回
第三名 47,493 47,493 100.00 预计无法收回
第四名 36,109 36,109 100.00 预计无法收回
第五名 23,150 23,150 100.00 预计无法收回
其他 393,894 243,700 61.87 预计部分无法收回
783,986 426,850
于2011年6月30日，单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款情
况如下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 理由
第一名 9,980 9,980 100.00 预计无法收回
第二名 9,527 9,527 100.00 预计无法收回
第三名 8,984 8,984 100.00 预计无法收回
第四名 8,149 8,149 100.00 预计无法收回
第五名 7,926 7,481 94.39 预计部分无法收回
其他 437,826 326,968 74.68 预计部分无法收回
482,392 371,089
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
4. 应收账款(续)
按组合计提坏账准备如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 比例 坏账准备 计提 账面余额 比例 坏账准备 计提
(%) 比例(%) (%) 比例(%)
1年以内 15,515,786 71.20 168,354 1.09 12,389,256 71.34 160,365 1.29
1至2年 3,643,567 16.72 873,162 23.96 2,743,225 15.80 653,035 23.81
2至3年 1,705,206 7.82 377,736 22.15 1,452,821 8.37 317,291 21.84
3年以上 928,205 4.26 883,271 95.16 781,837 4.49 729,261 93.28
21,792,764 100.00 2,302,523 17,367,139 100.00 1,859,952
应收账款中持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
电气总公司 120,862 101,293 125,995 108,732
于2011年6月30日，应收账款金额前五名如下：
与本集团关系 账面余额 账龄 占应收账款总额
的比例(%)
第一名 第三方 917,235 2年以内 3.98
第二名 第三方 533,203 1年以内 2.31
第三名 第三方 433,051 1年以内 1.88
第四名 第三方 432,145 2年以内 1.87
第五名 第三方 409,566 1年以内 1.78
2,725,200 11.82
于2011年6月30日，本集团无作为金融资产转移终止确认的应收账款。
于2011年6月30日，本集团进行保理业务用于取得银行贷款的应收账款共
计119,162千元（2010年12月31日：无），详见附注五、26。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
5． 预付款项
预付款项的账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1年以内 5,918,434 72.91 6,030,694 79.58
1至2年 1,580,661 19.47 991,525 13.09
2至3年 427,393 5.26 439,878 5.81
3年以上 191,217 2.36 115,062 1.52
8,117,705 100.00 7,577,159 100.00
于2011年6月30日，账龄一年以上的大额预付款项列示如下：
金额 未结算原因
第一名 437,072 合同期内
第二名 202,770 合同期内
第三名 93,422 合同期内
第四名 73,396 合同期内
第五名 65,130 合同期内
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
5． 预付款项(续)
于2011年6月30日，预付款项金额前五名如下：
与本集团关系 金额 账龄 未结算原因
第一名 第三方 655,744 3年以内 合同期内
第二名 第三方 489,102 2年以内 合同期内
第三名 母公司控制的公司 327,468 1-2年 合同期内
第四名 第三方 131,830 1年以内 合同期内
第五名 母公司控制的公司 122,379 1年以内 合同期内
1,726,523
预付款项中持有本公司5%(含5%)以上表决权股份的股东单位如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 坏账准备 金额 坏账准备
电气总公司 6,097 - 8,857 -
本集团与其他关联方预付账款余额见附注六、6。
6. 应收利息
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
应收利息 18,437 - 18,437 -
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7. 应收股利
2011年6月30日
年初数 本年增加 本年减少 年末数 未收回的原因 是否减值
1年以内
高斯图文印刷系统(中国)
有限公司(注) 16,206 - 16,206 -
上海耐莱斯詹姆斯伯雷阀门
有限公司 10,194 - - 10,194 已宣告未发放 否
上海爱姆意机电设备连锁
有限公司 112 - 112 -
上海ABB电机有限公司 - 18,387 - 18,387 已宣告未发放 否
上海纳博特斯克液压
有限公司 - 19,541 - 19,541 已宣告未发放 否
其他 8,490 - - 8,490 已宣告未发放 否
1年以上
上海上重环保设备工程
有限公司 460 - - 460 已宣告未发放 否
上海电气阿海珐宝山变压器
有限公司 87,262 - 81,885 5,377 已宣告未发放 否
其他 600 - - 600 已宣告未发放 否
123,324 37,928 98,203 63,049
8． 其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内 1,259,754 995,605
1至2年 66,842 71,413
2至3年 38,421 28,644
3年以上 60,381 61,221
1,425,398 1,156,883
减:其他应收款坏账准备 54,224 53,571
1,371,174 1,103,312
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8． 其他应收款(续)
其他应收款坏账准备的变动如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
本期期初数 53,571 106,407
本期增加
本期计提 1,403 1,475
本期减少
转回 735 18,145
转销 15 314
其他 - 5,743
处置子公司 - 30,109
期末数 54,224 53,571
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
(%) 比例(%) (%) 比例(%)
按组合计提坏账准备 1,371,057 96.19 17,840 1.30 1,102,075 95.26 16,509 1.50
单项金额虽不重大
但单项计提
坏账准备 54,341 3.81 36,384 66.95 54,808 4.74 37,062 67.62
1,425,398 100.00 54,224 1,156,883 100.00 53,571
于2011年6月30日，无单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款。
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8． 其他应收款(续)
于2011年6月30日，单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收款
情况如下：
账面余额 坏账准备计提比例(%) 理由
第一名 4,000 4,000 100.00 预计无法收回
第二名 3,347 3,347 100.00 预计无法收回
第三名 2,443 2,443 100.00 预计无法收回
其他 44,551 26,594 59.69 预计部分无法收回
54,341 36,384
按组合计提坏账准备如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
(%) 比例(%) (%) 比例(%)
1年以内 1,246,637 90.92 511 0.04 991,600 89.98 635 0.06
1至2年 65,759 4.80 2,121 3.23 64,921 5.89 917 1.41
2至3年 33,814 2.47 1,585 4.69 25,351 2.30 2,990 11.79
3年以上 24,847 1.81 13,623 54.83 20,203 1.83 11,967 59.23
1,371,057 100.00 17,840 1,102,075 100.00 16,509
于2011年6月30日，本账户余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东单位的款项。
于2011年6月30日，其他应收款金额前五名如下：
与本集团关系 账面余额 账龄 占其他应收款
总额的比例(%)
第一名 第三方 131,062 1年以内 9.20
第二名 第三方 126,968 1年以内 8.91
第三名 第三方 72,598 1年以内 5.09
第四名 第三方 56,365 1年以内 3.95
第五名 第三方 49,374 1至2年 3.46
436,367 30.61
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9. 存货
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 180,959 - 180,959 423,723 - 423,723
原材料 3,664,872 417,520 3,247,352 3,073,022 410,152 2,662,870
自制半成品 446,868 136,082 310,786 447,241 136,073 311,168
在产品 13,781,612 334,767 13,446,845 13,080,460 371,969 12,708,491
库存商品 4,358,606 197,154 4,161,452 3,713,479 176,129 3,537,350
建造合同形成
的资产 506,932 - 506,932 464,828 8,494 456,334
消耗性生物资产 18,422 2,287 16,135 16,886 3,015 13,871
修备件 61,664 - 61,664 62,290 - 62,290
低值易耗品 109,374 32 109,342 97,780 32 97,748
其他 9,513 - 9,513 54,258 - 54,258
23,138,822 1,087,842 22,050,980 21,433,967 1,105,864 20,328,103
存货跌价准备变动如下：
2011年6月30日
本期减少
期初数 本期计提 转回 转销 期末数
原材料 410,152 17,829 6,958 3,503 417,520
自制半成品 136,073 9 - - 136,082
在产品 371,969 78,520 - 115,722 334,767
库存商品 176,129 47,232 12,294 13,913 197,154
建造合同形成的资产 8,494 - - 8,494 -
消耗性生物资产 3,015 - 78 650 2,287
低值易耗品 32 - - - 32
1,105,864 143,590 19,330 142,282 1,087,842
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9. 存货(续)
本集团按照成本高于可变现净值的差额计提存货跌价准备，并当以前减记
存货价值的影响因素消失时，在原已计提的存货跌价准备的金额内转回。
转回金额占该种类存货期末余额比例：
2011年1-6月(%) 2010年(%)
原材料 0.19 0.49
自制半成品 - 0.11
在产品 - 0.14
库存商品 0.28 1.30
消耗性生物资产 0.42 -
修备件 - 0.02
10. 一年内到期的非流动资产
2011年6月30日 2010年12月31日
应收补偿款 附注五、14 27,347 31,092
27,347 31,092
11. 其他流动资产
2011年6月30日 2010年12月31日
贷款 (1) 1,893,115 1,703,611
贴现 (2) 405,295 82,036
可供出售金融资产 (3) 3,620,665 5,160,887
5,919,075 6,946,534
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11. 其他流动资产(续)
其他流动资产说明：
(1) 贷款
2011年6月30日 2010年12月31日
总额 准备 净额 总额 准备 净额
贷款 2,962,833 34,422 2,928,411 2,620,842 41,217 2,579,625
减：划分为非流
动资产部分 1,045,764 10,468 1,035,296 893,892 17,878 876,014
流动资产部分 1,917,069 23,954 1,893,115 1,726,950 23,339 1,703,611
贷款涉及上海电气财务有限责任公司(“财务公司”)提供的贷款服务。
于2011年6月30日，本账户余额包括持本公司5%(含5%)以上表决权
股份的股东单位的贷款人民币1,000,000千元(2010年12月31日：人
民币1,000,000千元)。本集团与其他关联方贷款余额见附注六、7。
(2) 贴现
已贴现应收票据的到期日如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
3个月内 241,461 42,048
3至6个月内 172,963 40,817
414,424 82,865
减：票据贴现减值准备 9,129 829
405,295 82,036
已贴现应收票据涉及财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票
贴现服务。
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
11. 其他流动资产(续)
(3) 可供出售金融资产
2011年6月30日 2010年12月31日
投资基金 2,052,942 4,258,572
专户理财 529,058 570,084
权益工具 178,647 260,342
理财产品 860,018 42,393
企业债券 - 29,496
3,620,665 5,160,887
于2011年6月30日，本集团可供出售权益工具中包含有限售条件的流通股
人民币20,944千元，该等股票将于六个月内上市流通。
12. 可供出售金融资产
2011年6月30日 2010年12月31日
权益工具(注) 144,067 145,927
债券 125,093 123,776
269,160 269,703
于2011年6月30日，可供出售金融资产未发现减值迹象。
注：于2011年6月30日，上述权益工具中包括本集团所持有上海白猫股份
有限公司(“白猫股份”)股票2,191,200股，账面价值为人民币15,952千
元，该股票因公司三年连续亏损自2010年5月25日暂停上市。根据白
猫股份2011年1月29日的公告，中国证监会已受理其重大资产重组的
行政许可申请。除此之外，上述可供出售权益工具均可流通。
80
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
13. 持有至到期投资
2011年6月30日 2010年12月31日
债券 10,000 -
10,000 -
14. 长期应收款
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
应收补偿款 注 29,839 - 29,839 33,584 - 33,584
其他 3,357 - 3,357 3,399 - 3,399
33,196 - 33,196 36,983 - 36,983
注： 于2005年11月30日，如皋港经济开发区管委会、如皋港开发公司及
如皋经济开发区政府与上海电气南通水处理有限公司签订建造转移
如皋经济开发区污水处理管网协议，自2008年4月1日起五年内分期
付款回购如皋经济开发区污水处理管网产权。
长期应收款的账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内 - 814
1至2年 - -
2至3年 - 32,770
3年以上 33,196 3,399
33,196 36,983
减：一年内到期的
长期应收款 附注五、10 27,347 31,092
5,849 5,891
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人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
15. 对合营企业和联营企业投资
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
合营企业
上海阿耐思特岩田涂装机械 中外合资 上海 徐铸农 制造业 日元329,412
有限公司
上海耐莱斯詹姆斯伯雷阀门 中外合资 上海 Rainer Torsit 制造业 美元6,882
有限公司 Matias Korko
上海发那科机器人有限公司 中外合资 上海 稻叶清佑卫门 制造业 美元12,000
上海电气日本有限公司 境外企业 日本东京 陈大雄 制造业 日元30,000
上海中招招标有限公司 有限责任 上海 张国鸣 服务业 500
联营企业
上海电气阿尔斯通宝山变压器 中外合资 上海 Marc De 制造业 美元50,180
有限公司 Audlenko
上海电气阿海珐武汉变压器 中外合资 武汉 Tanudjojo 制造业 欧元20,000
有限公司 Jean Satrijo
上海钻石电气发展有限公司 有限责任 上海 陆文达 制造业 5,000
上海克莱德贝尔格曼机械 中外合资 上海 弗朗兹巴托 制造业 美元1,000
有限公司
上海希希埃动力控制设备 中外合资 上海 Robert G 制造业 美元3,333
有限公司 Mcdonald
上海施耐德配电电器有限公司 中外合资 上海 范晓莉 制造业 美元11,000
上海施耐德工业控制有限公司 中外合资 上海 范晓莉 制造业 美元14,560
上海西门子开关有限公司 中外合资 上海 刘史华 制造业 欧元15,300
上海西恩迪蓄电池有限公司 中外合资 上海 James Di 制造业 美元24,904
Giacomo Dee
上海ABB变压器有限公司 中外合资 上海 李竹影 制造业 美元7,000
上海阿海珐电力自动化 中外合资 上海 薛伟平 制造业 美元5,000
有限公司
上海西门子线路保护系统 中外合资 上海 李国强 制造业 欧元9,664
有限公司
上海西门子高压开关有限公司 中外合资 上海 刘史华 制造业 美元13,100
上海MWB互感器有限公司 中外合资 上海Dieter Schade 制造业 美元18,344
上海库柏电力电容器有限公司 中外合资 上海 Kimlee Law 制造业 美元9,000
传奇电气(沈阳)有限公司 中外合资 沈阳 Allan Finn 制造业 112,634
上海人造板机器厂有限公司 合资(港澳台) 上海 王心平 制造业 美元12,000
三菱电机上海机电电梯 中外合资 上海 范秉勋 制造业 美元53,000
有限公司
高斯图文印刷系统(中国) 中外合资 上海 曹敏 制造业 美元15,500
有限公司
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
15. 对合营企业和联营企业投资(续)
企业类型 注册地 法人代表 业务性质 注册资本
联营企业(续)
开利空调销售服务(上海) 合作(港澳台) 上海 陈鸿 制造业 美元10,000
有限公司
上海一冷开利空调设备 合资(港澳台) 上海 陈鸿 制造业 372,343
有限公司
上海法维莱交通车辆设备 中外合资 上海 王心平 制造业 德国马克
有限公司 10,500
上海中钢焊材有限公司 中外合资 上海 孙秀斗 制造业 美元6,000
上海萨澳液压传动有限公司 中外合资 上海 顾智毅 制造业 美元18,000
上海纳博特斯克液压有限公司 中外合资 上海 葛志伟 制造业 美元14,500
长春日用友捷汽车电气有限公司 有限责任 长春 芮鹤建 制造业 10,000
上海ABB电机有限公司 中外合资 上海 方秦 制造业 美元11,217
上海日用-友捷汽车电气有限公司 中外合营 上海 芮鹤建 制造业 美元17,000
上海马拉松革新电气有限公司 中外合资 上海 杨青 制造业 美元3,700
上海轨道交通设备发展 有限责任 上海 林万里 制造业 662,520
有限公司
上海上重环保设备工程有限公司 有限责任 上海 吕亚臣 制造业 35,500
通华玻纤复合材料(上海) 中外合资 上海 奥杰 制造业 美元2,160
有限公司
上海发那科国际贸易有限公司 有限责任 上海 稻叶善治 服务业 美元200
上海西门子燃气轮机部件 中外合资 上海 黄瓯 制造业 欧元32,000
有限公司
上海振发机电有限公司 有限责任 上海 许洪华 制造业 10,000
上海西门子电站成套设备 中外合资 上海 Oliver 贸易 20,000
有限公司 Meywald
资产总额 负债总额 净资产总额 营业收入 净利润
期末数 期末数 期末数 本期数 本期数
合营企业 1,209,350 697,474 511,876 593,264 109,696
联营企业 20,374,030 11,502,332 8,871,698 12,899,982 1,207,671
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人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
16. 长期股权投资
2011年6月30日 2010年12月31日
权益法 3,215,587 3,196,108
成本法 37,651 52,090
3,253,238 3,248,198
减： 长期股权投资减值准备 10,947 13,048
3,242,291 3,235,150
2011年6月30日
投资 本期计提 本期现金
成本金额 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 减值准备 红利
权益法
合营企业
上海阿耐思特岩田涂装
机械有限公司 12,739 14,705 1,549 16,254 50.00 50.00 - - -
上海耐莱斯詹姆斯
伯雷阀门有限公司 30,701 67,645 2,563 70,208 50.00 50.00 - - -
上海发那科机器人
有限公司 52,255 140,533 26,740 167,273 50.00 50.00 - - 23,502
上海电气日本有限公司 3,150 1,512 (64) 1,448 50.00 50.00 - - -
上海中招招标有限公司 1,500 2,697 58 2,755 50.00 50.00 - - 500
合营企业合计 100,345 227,092 30,846 257,938 - - 24,002
联营企业
上海电气阿尔斯通宝山
变压器有限公司 212,047 226,712 3,564 230,276 50.00 50.00 - - -
上海电气阿海珐武汉
变压器有限公司 43,755 41,221 (4,987) 36,234 50.00 50.00 - - -
上海钻石电气发展
有限公司 2,450 2,450 - 2,450 49.00 49.00 - - -
上海克莱德贝尔格曼
机械有限公司 3,745 3,745 - 3,745 45.00 45.00 - - -
上海希希埃动力控制
设备有限公司 7,847 9,308 - 9,308 30.00 30.00 - - -
上海施耐德配电电器
有限公司 18,355 92,671 (8,253) 84,418 20.00 20.00 - - 60,000
上海施耐德工业控制
有限公司 20,462 54,727 (5,684) 49,043 20.00 20.00 - - 29,232
上海西门子开关
有限公司 86,901 299,742 (128,730) 171,012 45.00 45.00 - - 162,000
上海西恩迪蓄电池
有限公司 65,048 73,734 937 74,671 33.00 33.00 - - -
上海ABB变压器
有限公司 29,841 44,453 (1,939) 42,514 49.00 49.00 - - 6,182
上海施耐德电力电气
自动化有限公司 16,968 48,341 19,630 67,971 41.00 41.00 - - -
上海西门子线路保护
系统有限公司 11,606 43,840 (12,744) 31,096 25.00 25.00 - - 19,336
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
16. 长期股权投资(续)
投资 本期计提 本期现金
成本金额 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 减值准备 红利
权益法(续)
联营企业(续)
上海西门子高压开关
有限公司 52,393 176,592 (4,524) 172,068 49.00 49.00 - - 5,766
上海MWB互感器
有限公司 53,445 60,164 (4,666) 55,498 35.00 35.00 - - -
上海库柏电力电容器
有限公司 26,071 33,140 3,463 36,603 35.00 35.00 - - -
传奇电气(沈阳)
有限公司 42,120 116,810 (25,748) 91,062 35.00 35.00 - - 35,000
上海人造板机器厂
有限公司 20,675 32,306 2,092 34,398 30.00 30.00 - - -
三菱电机上海机电电梯
有限公司 169,654 157,989 17,926 175,915 40.00 40.00 - - -
高斯图文印刷系统(中国)
有限公司 58,527 115,847 12,277 128,124 40.00 40.00 - - -
开利空调销售服务
(上海)有限公司 22,400 22,797 7,608 30,405 30.00 30.00 - - -
上海一冷开利空调设备
有限公司 154,405 244,791 44,950 289,741 30.00 30.00 - - -
上海法维莱交通车辆
设备有限公司 46,188 122,371 5,728 128,099 49.00 49.00 - - -
上海中钢焊材
有限公司 21,810 - - - 50.00 50.00 - - -
上海萨澳液压传动
有限公司 58,602 153,270 40,833 194,103 40.00 40.00 - - -
上海纳博特思克液压
有限公司 39,962 151,937 13,131 165,068 30.00 30.00 - - 19,541
长春日用友捷汽车
电气有限公司 2,000 3,537 535 4,072 20.00 20.00 - - -
上海ABB电机有限公司 45,328 57,709 (12,651) 45,058 25.00 25.00 - - 18,387
上海日用友捷汽车
电气有限公司 70,753 119,326 16,802 136,128 40.00 40.00 - - -
上海马拉松革新电气
有限公司 50,334 71,414 13,510 84,924 45.00 45.00 - - -
上海西门子电站成套
设备公司 7,000 - - - 35.00 35.00 - - -
上海轨道交通设备发展
有限公司 231,248 314,030 5,845 319,875 34.91 34.91 - - -
上海上重环保设备工程
有限公司 17,500 20,460 - 20,460 49.29 49.29 - - -
通华玻纤复合材料
(上海)有限公司 7,329 7,310 - 7,310 41.58 41.58 - - -
上海发那科国际贸易
有限公司 399 10,997 2,181 13,178 25.00 25.00 - - 2,598
上海西门子燃气轮机
部件有限公司 161,610 32,766 (12,390) 20,376 49.00 49.00 - - -
上海振发机电有限公司 2,740 2,509 (63) 2,446 27.40 27.40 - - -
联营企业合计 1,881,518 2,969,016 (11,367) 2,957,649 - - 358,042
权益法合计 1,981,863 3,196,108 19,479 3,215,587 - - 382,044
85
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
16. 长期股权投资(续)
投资 本期计提 本期现金
成本金额 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 减值准备 红利
成本法
上海东浩环保设备
有限公司 9,262 9,262 - 9,262 6.93 6.93 (8,627) - -
申银万国证券股份
有限公司 8,956 8,956 (8,956) - <1.00 <1.00 - - -
上海爱姆意机电设备
连锁有限公司 3,200 3,200 - 3,200 3.34 3.34 - - 561
上海环保机械工程
有限公司 2,060 2,060 - 2,060 (2,060) - -
上海日立家用电器
有限公司 12,738 12,738 - 12,738 5.00 5.00 - - -
日本秋山国际株式会社 74,146 - - - 10.00 10.00 - - -
其他 1,435 15,874 (5,483) 10,391 (260) - 57
成本法合计 111,797 52,090 (14,439) 37,651 (10,947) - 618
2,093,660 3,248,198 5,040 3,253,238 (10,947) - 382,662
86
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
17. 投资性房地产
采用成本模式进行后续计量：
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
原价 192,950 - - 192,950
累计折旧 58,533 3,119 - 61,652
账面净值 134,417 131,298
减值准备 - - - -
账面价值 134,417 131,298
2011年1-6月投资性房地产的折旧金额为人民币3,119千元(2010年：人民
币7,122千元)。
于2011年6月30日，上述投资性房地产均以经营租赁的形式租出。其中，
租赁予母公司控制的公司的投资性房地产账面价值为人民币4,543千元；
租赁予联营企业的投资性房地产账面价值为人民币50,038千元；租赁予第
三方的投资性房地产账面价值为人民币76,717千元。
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
18. 固定资产
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
原价
房屋及建筑物 5,736,219 122,664 5,517 5,853,366
机器设备 10,649,791 435,284 98,182 10,986,893
运输工具 545,022 22,904 14,052 553,874
办公及其他设备 687,719 60,992 13,801 734,910
17,618,751 641,844 131,552 18,129,043
累计折旧
房屋及建筑物 1,817,318 115,438 850 1,931,906
机器设备 4,195,503 367,773 81,814 4,481,462
运输工具 336,462 32,811 9,960 359,313
办公及其他设备 450,603 20,104 12,447 458,260
6,799,886 536,126 105,071 7,230,941
账面净值
房屋及建筑物 3,918,901 3,921,460
机器设备 6,454,288 6,505,431
运输工具 208,560 194,561
办公及其他设备 237,116 276,650
10,818,865 10,898,102
减值准备
房屋及建筑物 84,507 - 536 83,971
机器设备 61,004 - 2,976 58,028
运输工具 286 - 117 169
办公及其他设备 448 - 151 297
146,245 - 3,780 142,465
账面价值
房屋及建筑物 3,834,394 3,837,489
机器设备 6,393,284 6,447,403
运输工具 208,274 194,392
办公及其他设备 236,668 276,353
10,672,620 10,755,637
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
18. 固定资产(续)
本 报 告 期 固 定 资 产 折 旧 金 额 为 人 民 币 536,126 千 元 (2010 年 ： 人 民 币
1,151,776千元)。本报告期内由在建工程转入固定资产原价的金额为人民
币496,758千元(2010年：人民币1,730,297千元)。
于2011年6月30日，本集团抵押用于取得银行贷款的房屋及建筑物和机器
设备共计人民币47,635千元(2010年12月31日：人民币48,480千元)，详
见附注五、26。
于2011年6月30日，本集团无融资租入固定资产(2010年12月31日：无)。
于2011年6月30日，经营性租出固定资产如下：
账面原值 累计折旧 减值准备 账面价值
房屋及建筑物 287,983 79,157 - 208,826
机器设备 44,131 24,623 - 19,508
运输工具 124 118 - 6
办公及其他设备 3,893 1,885 - 2,008
于2011年6月30日，本集团尚未获得房地产证的房屋建筑物账面价值为人
民币285,021千元。其中，本集团正在申请房地产证的房屋建筑物账面价
值为人民币259,161千元。
89
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
18． 固定资产(续)
于2011年6月30日，未办妥产权证书的固定资产如下：
未办妥 预计办结
产权证书原因 产权证书时间
上海电站辅机厂有限公司杨树浦路厂房 黄浦江两岸规划限制 期限不定
上海机电股份有限公司罗锦路厂房 建造在租赁土地上的房屋 期限不定
上海机电股份有限公司昆阳路厂房 超规划红线外面积/扩建 期限不定
上海机电股份有限公司茶陵北路厂房 无证土地上扩建 期限不定
上海机电股份有限公司浦东南路厂房 黄浦江两岸规划限制 期限不定
上海重型机器厂有限公司江川路厂房 正在办理 2012年
19. 在建工程
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
特高压设备制造基地 638,055 - 638,055 576,194 - 576,194
临港基地厂房改造 380,357 - 380,357 380,357 - 380,357
技措项目 414,532 - 414,532 363,649 - 363,649
热二扩项目 151,117 - 151,117 151,117 - 151,117
桂菁路办公楼改建 146,606 - 146,606 121,096 - 121,096
三菱生产线设备安装 112,414 - 112,414 95,597 - 95,597
600MW汽轮机提升水平技改 67,003 - 67,003 71,994 - 71,994
核电核岛主设备扩能(二期)技术
改造项目 97,277 - 97,277 70,475 - 70,475
电机生产技改项目 50,667 - 50,667 51,212 - 51,212
百万千瓦级核电堆内构件及控制棒驱
动机构扩能技术改造项目(二期) 84,903 - 84,903 50,958 - 50,958
临港重型机械装备制造基地 80,879 - 80,879 30,524 - 30,524
厂房扩建工程 7,798 - 7,798 26,968 - 26,968
风机改造 34,598 - 34,598 26,859 - 26,859
热加工项目 22,598 - 22,598 25,921 - 25,921
百万级核电汽轮机低压焊接转子
基地 13,480 - 13,480 25,563 - 25,563
船用半组合曲轴国产化项目二期 23,251 - 23,251 23,251 - 23,251
万吨油压机项目 20,735 - 20,735 20,735 - 20,735
辅机改造项目 19,299 - 19,299 5,408 - 5,408
发电机技改项目 84,570 - 84,570 13,054 - 13,054
其他 661,548 870 660,678 657,337 870 656,467
3,111,687 870 3,110,817 2,788,269 870 2,787,399
90
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
19. 在建工程(续)
2011年6月30日
本期转入
期初数 本期增加 固定资产 其他减少 期末数 资金来源
特高压设备制造基地 576,194 61,861 - - 638,055 自有资金
临港基地厂房改造 380,357 - - - 380,357 自有资金
和募集资金
技措项目 363,649 77,877 26,994 - 414,532 自有资金、募集
资金和银行借款
热二扩项目 151,117 - - - 151,117 自有资金
桂菁路办公楼改建 121,096 25,510 - - 146,606 自有资金
三菱生产线设备安装 95,597 66,619 49,396 406 112,414 自有资金
600MW汽轮机提升水平技改 71,994 8,509 13,500 - 67,003 自有资金
核电核岛主设备扩能(二期)技术改造项目 70,475 32,649 5,847 - 97,277 募集资金
电机生产技改项目 51,212 29,763 30,308 - 50,667 自有资金
百万千瓦级核电堆内构件及控制棒驱动机构
扩能技术改造项目(二期) 50,958 34,330 385 - 84,903 募集资金
临港重型机械装备制造基地 30,524 50,355 - - 80,879 自有资金
和募集资金
厂房扩建工程 26,968 21,378 11,596 28,952 7,798 自有资金
风机改造 26,859 7,739 - - 34,598 自有资金
热加工项目 25,921 17,437 20,760 - 22,598 自有资金
和专项借款
百万级核电汽轮机低压焊接转子基地 25,563 52,933 65,016 - 13,480 自有资金
船用半组合曲轴国产化项目二期 23,251 224 224 - 23,251 自有资金
和银行借款
万吨油压机项目 20,735 - - - 20,735 自有资金
和银行借款
辅机改造项目 5,408 13,891 - - 19,299 募集资金
发电机扩大产能、提升装备能力技改 13,054 77,031 5,515 - 84,570 自有资金
其他 657,337 285,311 267,217 13,883 661,548 自有资金
2,788,269 863,417 496,758 43,241 3,111,687
2011年6月30日
利息资本化
累计金额
热加工项目 66,502
船用半组合曲轴国产化项目二期 20,173
核电堆内构件增资扩能项目 17,967
万吨油压机项目 24,688
技措项目 33,587
162,917
本报告期内无资本化利息（2010年：34,281千元）。
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
19. 在建工程(续)
在建工程减值准备：
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数 计提原因
其他 870 - - 870 可收回金额低于
账面价值
20. 无形资产
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
原价
土地使用权 1,628,125 451 - 1,628,576
房屋使用权 2,323 - - 2,323
技术转让费 499,764 10,465 - 510,229
计算机软件 41,404 5,960 - 47,364
专利和许可证 360,055 5,731 - 365,786
特许经营权 425,779 - - 425,779
其他 5,097 99 10 5,186
2,962,547 22,706 10 2,985,243
累计摊销
土地使用权 244,087 14,918 - 259,005
房屋使用权 1,577 58 - 1,635
技术转让费 257,973 20,659 - 278,632
计算机软件 27,096 3,268 - 30,364
专利和许可证 253,841 8,798 - 262,639
特许经营权 32,120 8,970 - 41,090
其他 960 1,232 2 2,190
817,654 57,903 2 875,555
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
20. 无形资产(续)
2011年6月30日(续)
期初数 本期增加 本期减少 期末数
账面净值
土地使用权 1,384,038 1,369,571
房屋使用权 746 688
技术转让费 241,791 231,597
计算机软件 14,308 17,000
专利和许可证 106,214 103,147
特许经营权 393,659 384,689
其他 4,137 2,996
2,144,893 2,109,688
减值准备
土地使用权 5,939 - - 5,939
房屋使用权 - - - -
技术转让费 - - - -
计算机软件 - - - -
专利和许可证 76,679 - - 76,679
特许经营权 - - - -
其他 - - - -
82,618 - - 82,618
账面价值
土地使用权 1,378,099 1,363,632
房屋使用权 746 688
技术转让费 241,791 231,597
计算机软件 14,308 17,000
专利和许可证 29,535 26,468
特许经营权 393,659 384,689
其他 4,137 2,996
2,062,275 2,027,070
2011年1至6月无形资产摊销金额为人民币57,903千元(2010年：人民币
140,078千元)。
93
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
20. 无形资产(续)
于2011年6月30日，本集团抵押用于取得银行贷款的土地使用权为人民币
4,960千元(2010年12月31日：人民币4,508千元)，详见附注五、26。
开发项目支出如下：
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
计入 确认
当期损益 无形资产
工业自动化系统 452 1,222 - - 1,674
数字化设计系统 450 3 - - 453
中高档网络数控 - 5,790 5,786 - 4
机床AP1000 - 2,558 - - 2,558
902 9,573 5,786 - 4,689
于2011年6月30日，无通过内部研发形成的无形资产 (2010年12月31日：
无)。
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
21. 商誉
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数 其中:减值准备
江西绿洲人造板
有限公司 3,627 - 3,627 - 3,627
上海光华印刷机械
有限公司 - - - - 60,958
上海紫光机械
有限公司 12,483 - - 12,483 -
16,110 3,627 12,483 64,585
22. 长期待摊费用
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期摊销 其他减少 期末数
租入固定资产改良 13,796 397 3,044 - 11,149
改造费用 8,096 80 1,855 - 6,321
土地及厂房租赁费 17,750 206 501 - 17,455
装修支出 23,542 521 1,442 - 22,621
电力扩容费 26,248 - 1,382 - 24,866
场地开发费 20,479 - 211 - 20,268
其他 29,854 5,271 4,237 - 30,888
139,765 6,475 12,672 - 133,568
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
23. 递延所得税资产/负债
递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
2011年6月30日 2010年12月31日
抵销后的递延 抵销后的递延
所得税资产或负债 所得税资产或负债
递延所得税资产 1,303,980 1,114,752
递延所得税负债 295,662 333,477
已确认递延所得税资产和负债在抵销前的情况如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
递延所得税资产
资产减值和预计合同亏损 893,617 799,991
预提项目 344,412 305,036
本集团内部交易产生的利润抵销 109,479 44,657
辞退福利 1,774 2,639
可抵扣亏损 2,550 2,550
其他 21,643 30,802
1,373,475 1,185,675
递延所得税负债
资产评估增值 157,931 155,554
金融资产公允价值调整 64,086 92,573
本集团内部交易产生的亏损抵销 63,711 66,139
收购公允价值调整 26,167 26,744
其他 53,262 63,390
365,157 404,400
96
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
23. 递延所得税资产/负债(续)
未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异及可抵扣亏损如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
可抵扣暂时性差异 851,109 796,387
可抵扣亏损 798,277 716,664
1,649,386 1,513,051
24. 其他非流动资产
2011年6月30日 2010年12月31日
贷款 附注五、11(1) 1,035,296 876,014
套期工具 82,680 85,537
1,117,976 961,551
25. 资产减值准备
2011年6月30日
本期减少
期初数 本期计提 转回 转销 期末数
坏账准备 2,758,478 695,224 289,907 9,109 3,154,686
存货跌价准备 1,105,864 143,590 19,330 142,282 1,087,842
贷款呆账准备 41,217 615 7,410 - 34,422
票据贴现减值准备 829 8,300 - - 9,129
长期股权投资减值准备 13,048 - - 2,101 10,947
固定资产减值准备 146,245 - - 3,780 142,465
在建工程减值准备 870 - - - 870
无形资产减值准备 82,618 - - - 82,618
商誉减值准备 60,958 3,627 - - 64,585
长期待摊费用减值准备 26,568 - - - 26,568
4,236,695 851,356 316,647 157,272 4,614,132
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2011年6月30日
人民币千元
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26. 所有权受到限制的资产
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数 备注
用于担保的资产
货币资金 653,435 133,843 - 787,278 注1
固定资产 48,480 - 845 47,635 注2
无形资产 4,508 452 - 4,960 注2
应收账款 - 119,162 - 119,162 注3
外汇待核查账户存款 - 23,857 - 23,857
央行准备金 2,613,114 26,782 - 2,639,896 注4
3,319,537 304,096 845 3,622,788
注1： 于2011年6月30日，本集团用于担保的货币资金为人民币787,278千元(2010年
12月31日：人民币653,435千元)，其中，以人民币5,000千元(2010年12月31日：
人民币5,000千元)银行定期存单为质押取得银行借款人民币3,000千元(2010年
12月31日：人民币3,000千元)，期限为一年；其余款项用于保函及信用证保证
金。
注2： 于2011年6月30日，本集团以账面价值为人民币47,635千元(2010年12月31日：
人民币48,480千元)的房屋及建筑物和机器设备以及账面价值为人民币4,960千
元(2010年12月31日：人民币4,508千元)的土地使用权为抵押，取得银行借款人
民币60,000千元以及美元267千元(折合人民币1,725千元))(2010年12月31日：
人民币60,000千元以及美元273千元(折合人民币1,805千元))；该土地使用权
2011年1至6月的摊销额为人民币116千元(2010年：人民币85千元)。
注3： 于2011年6月30日，本集团将账面价值为人民币119,162千元(2010年12月31日：
无)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币
100,000千元(2010年12月31日：无)。
注4: 财务公司按规定向中国人民银行缴存法定存款准备金，法定存款准备金不能用于
日常业务。
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27. 短期借款
2011年6月30日 2010年12月31日
抵押借款 60,000 60,000
质押借款 3,000 3,000
保证借款 60,623 61,248
信用借款 111,419 101,500
附追索权的票据贴现 - 19,585
附追索权的应收账款保理 100,000 -
335,042 245,333
于2011年6月30日，上述借款的年利率为1.48%-6.31%(2010年12月31
日：1.48%-5.56%)。
于2011年6月30日，本集团抵押用于取得银行借款的各项资产账面价值共
计人民币51,657千元(2010年12月31日：人民币52,028千元)。
于2011年6月30日，本集团无已到期未偿还的短期借款。
28. 应付票据
2011年6月30日 2010年12月31日
银行承兑汇票 947,117 894,393
商业承兑汇票 625,590 644,840
1,572,707 1,539,233
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28. 应付票据(续)
于2011年6月30日，本账户余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东单位的应付票据(2010年12月31日：无)。
本集团与其他关联方应付票据余额见附注六、6。
29. 应付账款
应付账款不计息，并通常在3个月内清偿。
2011年6月30日 2010年12月31日
应付账款 20,524,211 15,967,932
于2011年6月30日，本账户余额中无应付持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东单位的款项(2010年12月31日：无)。
本集团与其他关联方应付账款余额见附注六、6。
于2011年6月30日，账龄一年以上的大额应付账款列示如下：
金额 未偿还原因
公司1 115,899 未到期质保金
公司2 102,463 未到期质保金
公司3 95,023 未到期质保金
公司4 61,121 未到期质保金
公司5 58,297 未到期质保金
100
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
30. 预收款项
2011年6月30日 2010年12月31日
预收款项 27,235,438 30,861,254
于2011年6月30日，本账户余额中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权
股份的股东单位的预收款项为人民币185千元(2010年12月31日：人民币
185千元)。
本集团与其他关联方预收款项余额见附注六、6。
于2011年6月30日，账龄一年以上的大额预收款项列示如下：
金额 未结转原因
公司1 936,784 项目未完工
公司2 888,451 项目未完工
公司3 598,392 项目未完工
公司4 527,782 项目未完工
公司5 328,322 项目未完工
101
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
31. 应付职工薪酬
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
工资、奖金、津贴和补贴 932,799 1,385,857 1,304,366 1,014,290
职工福利费 - 79,600 79,600 -
职工奖励及福利基金 301,172 - 44,691 256,481
社会保险费 21,626 350,725 352,388 19,963
其中：基本养老保险 13,950 213,409 214,088 13,271
医疗保险费 5,531 108,644 109,499 4,676
失业保险费 1,707 20,165 20,234 1,638
工伤保险费 234 4,391 4,420 205
生育保险费 204 4,116 4,147 173
住房公积金 42,157 97,695 98,687 41,165
工会经费和职工教育经费 43,025 31,059 31,042 43,042
补充养老保险及其他 43,544 45,169 47,351 41,362
因解除劳动关系给予的补偿 105,716 19,643 8,568 116,791
1,490,039 2,009,748 1,966,693 1,533,094
于2011年6月30日，本集团无属于拖欠性质的应付职工薪酬(2010年12月31
日：无)。
本集团应付职工薪酬均依据企业薪酬制度及绩效考核管理办法按时足额
发放。
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
32. 应交税费
2011年6月30日 2010年12月31日
增值税 35,273 163,270
营业税 42,191 58,491
企业所得税 708,457 829,094
个人所得税 10,377 23,674
城市维护建设税 23,575 23,070
房产税 2,045 5,583
土地使用税 13,199 13,395
其他 29,593 35,561
864,710 1,152,138
33. 应付利息
2011年6月30日 2010年12月31日
企业债券利息 22,400 3,200
应付定期存款利息 4,575 2,286
26,975 5,486
34. 应付股利
2011年6月30日 2010年12月31日
电气总公司 496,957 -
本公司少数股东 333,187 -
子公司少数股东 298,260 24,629
1,128,404 24,629
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
35. 其他应付款
2011年6月30日 2010年12月31日
销售佣金 557,942 487,588
技术提成费 377,700 485,254
应付工程及固定资产采购款 137,053 242,390
搬迁补偿费 199,781 187,336
保证金及押金 81,294 79,264
暂收福利房差价款 41,741 41,741
其他 985,357 911,381
2,380,868 2,434,954
于2011年6月30日，本账户余额中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权
股份的股东单位的其他应付款为人民币74,091千元(2010年12月31日：人
民币81,058千元)。
本集团与其他关联方其他应付款余额见附注六、6。
于2011年6月30日，账龄一年以上的大额其他应付款如下：
金额 未偿还原因
公司1 88,864 未到支付期
公司2 72,538 未到支付期
公司3 63,831 未到支付期
公司4 29,764 未到支付期
公司5 18,535 未到支付期
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
36. 一年内到期的非流动负债
2011年6月30日 2010年12月31日
一年内到期的
长期借款 266,795 171,861
一年内到期的
长期应付款 附注五、40 16,750 16,750
一年内到期的
专项应付款 附注五、41 23,479 24,634
一年内到期的
递延收益 附注五、42 259 2,277
307,283 215,522
一年内到期的长期借款如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
保证借款 237,622 137,623
信用借款 29,173 34,238
266,795 171,861
于2011年6月30日，本集团无已到期未偿还的一年内到期的长期借款。
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2011年6月30日
人民币千元
五、 合并财务报表主要项目注释(续)
36. 一年内到期的非流动负债(续)
于2011年6月30日，金额前五名的一年内到期的长期借款如下：
借款 借款 币种 利率 借款余额
起始日 终止日 (%)
中国工商银行 2007.09.30 2012.06.20 人民币 6.97 100,000
中国工商银行 2008.02.29 2012.06.20 人民币 6.12 50,000
中国工商银行 2007.12.18 2012.06.20 人民币 6.12 36,600
上海浦东发展银行 2008.10.31 2011.11.30 人民币 6.80 25,000
上海浦东发展银行 2007.10.31 2011.10.20 人民币 6.12 14,574
226,174
37. 其他流动负债
2011年6月30日 2010年12月31日
预提费用 (1) 3,675,177 3,253,056
预计负债 (2) 1,937,756 1,595,998
客户存款 (3) 1,770,030 1,930,598
递延收益 (4) 199,112 207,801
7,582,075 6,987,453
(1) 预提费用
2011年6月30日 2010年12月31日
零部件暂估 3,511,716 3,142,701
其他 163,461 110,355
3,675,177 3,253,056
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2011年6月30日
人民币千元
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37. 其他流动负债(续)
(2) 预计负债
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
产品质量保证金 409,656 61,980 32,951 438,685
预计合同亏损 1,076,190 392,566 68,992 1,399,764
延迟交货违约金 94,000 - 24,000 70,000
其他 16,152 15,000 1,845 29,307
1,595,998 469,546 127,788 1,937,756
(3) 客户存款
2011年6月30日 2010年12月31日
即期 1,251,780 1,435,848
3个月以内 203,000 248,000
3至12个月 315,250 246,750
1,770,030 1,930,598
客户存款涉及财务公司提供的存款服务。
于2011年6月30日，本账户余额中应付持有本公司5%(含5%)以上表
决权股份的股东单位的存款为人民币807,992千元(2010年12月31
日：人民币421,306千元)。
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人民币千元
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37. 其他流动负债(续)
(4) 递延收益
2011年6月30日 2010年12月31日
与收益相关的政府补助 199,112 207,801
199,112 207,801
38. 长期借款
2011年6月30日 2010年12月31日
保证借款 898,648 1,091,948
信用借款 2,622 3,532
抵押借款 1,724 1,805
902,994 1,097,285
于2011年6月30日，本集团抵押用于取得银行借款的资产账面价值人民币
938千元(2010年12月31日：960千元)。
于2011年6月30日，本集团无已到期未偿还的长期借款。
上述保证借款均由本集团合并范围内公司提供担保。
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38. 长期借款(续)
于2011年6月30日，金额前五名的长期借款如下：
借款 借款 币种 利率 借款余额
起始日 终止日 (%)
中国工商银行 2007.09.30 2014.09.30 人民币 6.97 250,000
上海浦东发展银行 2008.10.31 2015.10.30 人民币 6.80 200,010
中国工商银行 2008.02.29 2015.01.11 人民币 6.12 125,000
中国工商银行 2007.12.18 2014.12.16 人民币 6.12 91,500
上海浦东发展银行 2007.10.31 2017.10.30 人民币 6.12 87,436
753,946
39. 应付债券
2011年6月30日 2010年12月31日
财务公司金融债券 1,000,000 1,000,000
于2007年11月30日，财务公司在中国银行间同业债券市场发行5年期浮动
利率、名义价值共计人民币10亿元的债券。该债券以面值发行，票面利
率为基准利率加135个基点的基本利差，每年付息一次，到期一次还本。
电气总公司就债券提供无条件及不可撤回的连带责任担保。
于2011年6月30日，应付债券余额列示如下：
面值 发行日期 债券期限 发行金额 年初 本年 本年 年末 年末余额
应付利息 应计利息 已付利息 应付利息
财务公司金融债券 10亿 2007.11.30 5年 1,000,000 3,200 19,200 - 22,400 1,000,000
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40. 长期应付款
2011年6月30日 2010年12月31日
循环流化床锅炉
及临界项目款 16,750 16,750
其他 11,719 10,345
28,469 27,095
减：一年内到期的
长期应付款 附注五、36 16,750 16,750
11,719 10,345
于2011年6月30日，本账户余额中应付持有本公司5%(含5%)以上表决权
股份的股东单位的长期应付款为人民币1,548千元(2010年12月31日：人
民币1,548千元)。
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41. 专项应付款
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
科技项目拨款 45,295 - 1,299 43,996
其他 8,907 3,000 - 11,907
54,202 3,000 1,299 55,903
减： 一年内到期的
专项应付款 附注五、36 24,634 - 1,155 23,479
29,568 3,000 144 32,424
42. 其他非流动负债
2011年6月30日 2010年12月31日
递延收益 347,030 313,716
其他 3,288 3,289
350,318 317,005
减：一年内到期的其他
非流动负债 附注五、36 259 2,277
350,059 314,728
其中，递延收益如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
与资产相关的政府补助 207,631 164,611
与收益相关的政府补助 139,399 149,105
347,030 313,716
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43. 股本
2011年6月30日
期初数 本年增(减)股数 期末数
股数 比例(%) 发行新股 其他 小计 股数 比例(%)
一. 有限售条件股份
国家持股 7,409,088,498 57.78 - - - 7,409,088,498 57.78
国有法人持股 211,940,255 1.65 - (211,940,255) (211,940,255) - -
境内非国有法人持股 104,000,000 0.81 - (104,000,000) (104,000,000) - -
7,725,028,753 60.24 - (315,940,255) (315,940,255) 7,409,088,498 57.78
二. 无限售条件股份
人民币普通股 2,125,685,907 16.58 - 315,940,255 315,940,255 2,441,626,162 19.04
境外上市的外资股 2,972,912,000 23.18 - - - 2,972,912,000 23.18
5,098,597,907 39.76 - 315,940,255 315,940,255 5,414,538,162 42.22
三. 股份总数 12,823,626,660 100.00 - - - 12,823,626,660 100.00
于2010年5月13日，本公司非公开发行每股面值人民币1元的有限售条件人
民 币 普 通 股 (“A 股 ”) 股 票 315,940,255 股 ， 股 票 禁 售 期 12 个 月 。 上 述
315,940,255股有限售条件A股股票自2011年5月16日起于上海证券交易所
上市流通。
44. 资本公积
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
股本溢价 3,567,416 - - 3,567,416
其他资本公积
公允价值变动 297,628 - 49,962 247,666
其他 425,279 10,242 - 435,521
4,290,323 10,242 49,962 4,250,603
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45. 盈余公积
2011年6月30日
期初数 本期增加 本期减少 期末数
法定盈余公积 1,864,980 2,142 - 1,867,122
任意盈余公积 29,816 - - 29,816
储备基金 210,687 - - 210,687
企业发展基金 256,898 - - 256,898
财务公司一般风险准备 43,341 - - 43,341
2,405,722 2,142 - 2,407,864
根据公司法和公司章程的规定，本集团按净利润的10%提取法定盈余公积
金。法定盈余公积累计额为本公司注册资本50%以上的，可不再提取。
本集团在提取法定盈余公积金后，可提取任意盈余公积金。经批准，任意
盈余公积金可用于弥补以前年度亏损或增加股本。
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46. 未分配利润
2011年6月30日 2010年12月31日
上期期末未分配利润 7,471,441 5,820,668
本期期初未分配利润 7,471,441 5,820,668
归属于母公司股东的净利润 1,637,044 2,819,499
减: 提取法定盈余公积 附注五、45 2,142 323,232
提取企业储备基金 附注五、45 - 32,573
提取企业发展基金 附注五、45 - 38,404
提取职工奖励及福利基金 - 35,893
提取财务公司一般风险准备 附注五、45 - 2,156
应付普通股现金股利 834,818 755,311
加: 因处置子公司由
盈余公积转入 - 18,843
期末未分配利润 8,271,525 7,471,441
根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的
报表数与按香港会计准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会
决议并经股东大会通过来确认应分配的股利。
47. 营业收入及成本
营业收入列示如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
主营业务收入 32,956,802 29,862,405
其他业务收入 763,048 600,682
33,719,850 30,463,087
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47. 营业收入及成本(续)
营业成本列示如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
主营业务成本 27,115,215 24,796,347
其他业务成本 367,370 309,980
27,482,585 25,106,327
分行业信息如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
新能源业务 2,939,218 2,514,140 2,355,768 1,972,763
高效清洁能源业务 15,680,438 12,488,810 13,748,023 11,157,919
工业装备业务 9,974,486 7,987,157 9,237,136 7,422,963
现代服务业务 6,500,768 5,994,484 5,468,470 5,028,500
其他业务 746,835 630,602 1,398,762 1,245,010
合并抵销 (2,121,895) (2,132,608) (1,745,072) (1,720,828)
33,719,850 27,482,585 30,463,087 25,106,327
2011年1-6月 2010年1-6月
前五名客户的营业收入合计 5,722,187 4,217,986
占全部营业收入的比例 17% 14%
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47. 营业收入及成本(续)
营业收入列示如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
主营业务收入
销售商品 26,511,992 24,332,253
建造合同 5,296,609 4,449,021
提供劳务 1,148,201 1,081,131
其他业务收入
销售材料 384,133 288,615
销售动力 19,154 18,834
出租固定资产 49,447 35,359
提供非工业劳务 32,140 22,208
财务公司利息收入 210,322 141,822
其他 67,852 93,844
33,719,850 30,463,087
48. 营业税金及附加
2011年1-6月 2010年1-6月
营业税 56,163 58,544
城建税 43,055 47,184
教育费附加 33,433 16,799
其他 4,124 1,864
136,775 124,391
计缴标准参见附注三、税项。
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49. 销售费用
2011年1-6月 2010年1-6月
人力成本 143,688 121,237
代理费及佣金 321,391 282,131
运费及包装费 69,013 77,774
产品质量保证金 75,244 69,258
售后服务费 106,191 58,438
中介及技术服务费 30,351 26,965
其他 238,584 260,546
984,462 896,349
50. 管理费用
2011年1-6月 2010年1-6月
人力成本 1,137,900 976,810
研发费 566,407 660,927
办公费 166,333 162,735
折旧及摊销 163,166 166,404
修理费 70,512 46,520
税金 74,963 67,848
租赁费 69,431 66,730
专业服务费 66,978 84,037
其他 188,750 177,211
2,504,440 2,409,222
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51. 财务费用
2011年1-6月 2010年1-6月
利息支出 40,816 63,544
减：利息收入 70,508 54,846
(29,692) 8,698
减：利息资本化金额 - 20,748
汇兑损益 (10,919) 50,437
其他 11,626 14,006
(28,985) 52,393
借款费用资本化金额已计入在建工程。
52. 资产减值损失
2011年1-6月 2010年1-6月
应收账款坏账准备 404,649 174,025
其他应收款坏账准备 668 -
存货跌价准备/(准备转回) 124,260 (23,533)
固定资产减值准备 - 21,370
在建工程减值准备 - 31
长期待摊费用减值损失 - 1,855
商誉减值准备 3,627 -
贷款损失准备转回 (6,795) (5,489)
已贴现应收票据的减值 8,300 411
534,709 168,670
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
53. 公允价值变动损益
2011年1-6月 2010年1-6月
交易性金融资产 (13,386) 3,410
其中：衍生金融工具 (14,957) 2,553
交易性金融负债 - (25,309)
其中：衍生金融工具 - (25,309)
(13,386) (21,899)
54. 投资收益
2011年1-6月 2010年1-6月
按权益法核算的长期股权投资 401,523 370,053
按成本法核算的长期股权投资 618 830
处置长期股权投资产生的
投资收益/(损失) 61,796 (318)
持有至到期投资期间取得的
投资收益 - 479
持有可供出售金融资产等期间取得
的投资收益 32,205 42,982
处置交易性金融资产取得的
投资收益 50,168 2,120
处置可供出售金融资产取得的
投资收益 42,290 82,773
其他 1,275 1,764
589,875 500,683
权益法核算的股权投资收益增减变动主要由被投资企业业绩波动引起。
于2011年6月30日，本集团的投资收益汇回均无重大限制。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
55. 营业外收入
2011年1-6月 2010年1-6月
政府补助 45,960 75,487
非流动资产处置利得 7,548 56,840
其中：固定资产处置利得 7,548 56,840
合同取消定金收入 2,421 2,170
无法支付的款项 659 4,904
盘盈利得 - 63
其他 13,830 10,067
70,418 149,531
56. 营业外支出
2011年1-6月 2010年1-6月
非流动资产处置损失 4,564 11,346
其中：处置固定资产净损失 4,555 11,346
处置无形资产净损失 9 -
对外捐赠 1,013 2,108
各项罚没支出 143 807
其他 17,532 3,095
23,252 17,356
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
57. 所得税费用
2011年1-6月 2010年1-6月
当年所得税费用 563,726 495,238
以前年度的调整 (10,984) (97,066)
递延所得税费用 (196,245) (79,949)
356,497 318,223
所得税费用与利润总额的关系列示如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
利润总额 2,729,519 2,316,694
按法定税率计算的税项 注 682,380 579,174
某些子公司适用不同税率的影响 (226,546) (104,494)
对以前期间当期所得税的调整 (10,984) (97,066)
归属于合营企业和联营企业的损益 (92,559) (86,908)
无须纳税的收入 (21,806) (3,706)
不可抵扣的费用 2,729 9,732
由符合条件的支出而产生的税收优惠 (5,334) (1,195)
利用以前年度的可抵扣亏损 (1,171) (1,408)
未确认的可抵扣亏损 20,817 16,092
未确认的可抵扣暂时性差异的影响 8,971 8,002
按本集团实际税率计算的所得税费用 356,497 318,223
注： 本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所得额及适用税率计提。源
于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行法律、解释
公告和惯例，按照适用税率计算。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
58. 每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外
普通股的加权平均数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，
从应收对价之日(一般为股票发行日)起计算确定。
基本每股收益的具体计算如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
收益
归属于本公司普通股
股东的当年净利润 1,637,044 1,419,713
股份
本公司发行在外普通股
的加权平均数 12,823,626,660 12,560,343,114
本公司无稀释性潜在股。
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
59. 其他综合收益
2011年1-6月 2010年1-6月
可供出售金融资产扣除所得税
影响产生的净损失 (100,356) (144,987)
衍生金融资产扣除所得税
影响产生的净利得 30,295 -
处置子公司引起的汇率波动
储备的变动 - 14,091
境外经营外币折算差额 27 1,762
(70,034) (129,134)
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
60. 现金流量表项目注释
2011年1-6月 2010年1-6月
收到的其他与经营活动有关的现金：
出租固定资产收入 49,447 34,080
竞业禁止收入 33,804 36,491
利息收入 70,508 34,799
政府补助收入 65,889 457,175
其他 49,859 39,243
269,507 601,788
支付的其他与经营活动有关的现金：
销售费用 834,849 770,014
管理费用 1,122,703 1,148,165
其他 530,449 189,265
2,488,001 2,107,444
收到的其他与投资活动有关的现金：
受限制使用之货币资金的净减少额 - 15,385
存款期大于3个月的非限制使用
定期存款的净减少额 254,926 -
财务公司贷款的净减少额 - 722,850
254,926 738,235
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
60. 现金流量表项目注释(续)
2011年1-6月 2010年1-6月
支付的其他与投资活动有关的现金：
受限制使用之货币资金的净增加额 157,700 -
财务公司贷款的净增加额 341,991 -
财务公司贴现的净增加额 331,559 41,109
存款期大于3个月的非限制使用
定期存款的净增加额 - 278,696
财务公司央行准备金的净增加额 26,782 373,640
858,032 693,445
收到的其他与筹资活动有关的现金：
财务公司客户存款净增加 - 788,401
- 788,401
支付其他与筹资活动有关的现金：
上市发行费用 - 5,904
财务公司客户存款净减少 160,568 -
160,568 5,904
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
61. 现金流量表补充资料
(1) 现金流量表补充资料
2011年1-6月 2010年1-6月
净利润 2,373,022 1,998,471
加： 资产减值准备 534,709 168,670
投资性房地产折旧 3,119 3,966
固定资产折旧 536,126 504,775
无形资产摊销 57,903 64,113
长期待摊费用摊销 12,672 15,971
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的收益 (2,984) (45,494)
财务费用 19,563 (20,100)
公允价值变动损益 13,386 21,899
投资收益 (589,875) (500,683)
递延所得税资产的(增加)/减少 (189,228) 7,414
递延所得税负债的减少 (12,676) (127,080)
存货的(增加)/减少 (1,847,137) 749,606
经营性应收项目的增加 (5,743,336) (3,624,294)
经营性应付项目的增加 1,646,056 1,477,232
财务公司利息收入 (210,322) (141,822)
财务公司利息支出 36,703 25,497
经营活动产生的现金流量净额 (3,362,299) 578,141
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五、 合并财务报表主要项目注释(续)
61. 现金流量表补充资料(续)
(2) 现金及现金等价物
2011年6月30日 2010年12月31日
现金
其中：库存现金 2,499 1,867
可随时用于支付的银行存款 15,404,089 18,917,512
可随时用于支付的其他
货币资金 19,288 23,442
减：3个月以上的定期存单 3,315,824 3,570,750
年末现金及现金等价物余额 12,110,052 15,372,071
六、 关联方关系及其交易
本财务报表中界定的关联方，既包括会计准则中界定的关联方，也包括证
监会在信息披露规范中界定的关联方。
1. 母公司
企业 注册地 法人 业务 注册 对本公司 对本公司 组织机构
类型 代表 性质 资本 持股 表决权 代码
比例(%) 比例(%)
电气总公司 国有独资 上海 徐建国 承包、制造、 6,424,766 57.78 57.78 13221287-3
销售、服务
本公司的母公司和最终母公司为电气总公司。
2. 子公司
子公司详见附注四。
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六、 关联方关系及其交易(续)
3. 合营企业和联营企业
合营企业和联营企业详见附注五、15。
4. 与本集团发生重大交易的其他关联方情况
关联方关系 组织机构代码
上海电气国际消防装备有限公司 母公司控制的公司 13413315-9
上海太平洋机电(集团)有限公司 母公司控制的公司 13223043-0
上海电气(集团)房地产公司 母公司控制的公司 63073549-0
上海通用机械(集团)公司 母公司控制的公司 13220156-8
上海电气出租汽车服务有限公司 母公司控制的公司 76720141-4
上海电瓷厂 母公司控制的公司 13330408-3
上海第二机床厂 母公司控制的公司 13281268-4
上海电机(集团)公司绝缘材料厂 母公司控制的公司 13321031-9
上海电缆厂有限公司 母公司控制的公司 74560119-3
上海电气(集团)电站服务中心 母公司控制的公司 13242496-4
上海电气广告有限公司 母公司控制的公司 13372856-4
上海电气(集团)进出口公司 母公司控制的公司 13221528-1
上海电气(集团)阀门成套公司 母公司控制的公司 13242977-3
无锡透平叶片有限公司 母公司控制的公司 13589424-0
上海电气集团现代农业装备
成套有限公司 母公司控制的公司 63141900-0
上海重型矿山机械公司 母公司控制的公司 13220116-0
上海电气集团资产经营有限公司 母公司控制的公司 63189851-5
上海电气集团人力资源有限公司 母公司控制的公司 63172802-2
上海电气实业公司 母公司控制的公司 13240700-5
上海电气资产管理有限公司 母公司控制的公司 76221757-2
上海东风机械(集团)有限公司 母公司控制的公司 13222231-8
上海高强度螺栓厂 母公司控制的公司 13321912-9
上海工程机械厂有限公司 母公司控制的公司 75031463-1
上海工具厂有限公司 母公司控制的公司 13220542-x
上海鼓风机厂有限公司 母公司控制的公司 13302833-0
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六、 关联方关系及其交易(续)
4. 其他关联方(续)
关联方关系 组织机构代码
上海机床工具(集团)机床有限公司 母公司控制的公司 13225737-7
上海机床进出口有限公司 母公司控制的公司 13220135-7
上海机床铸造五厂 母公司控制的公司 13302905-0
上海机床铸造一厂 母公司控制的公司 13410232-8
上海机床铸造总厂 母公司控制的公司 13306900-1
上海建设路桥机械设备有限公司 母公司控制的公司 60720029-5
上海联合滚动轴承有限公司 母公司控制的公司 60722512-6
上海南洋电机有限公司 母公司控制的公司 75855242-3
上海狮印机械有限公司 母公司控制的公司 60725879-6
上海四方锅炉厂 母公司控制的公司 13306685-5
上海通用冷气机有限公司 母公司控制的公司 63165593-5
上海文通物业管理有限公司 母公司控制的公司 74927424-9
上海压缩机有限公司 母公司控制的公司 13302579-7
上海冶金矿山机械厂 母公司控制的公司 13221097-4
上海振华轴承总厂有限公司 母公司控制的公司 13364384-3
上海自动化仪表股份有限公司 母公司控制的公司 13220468-9
上海电气(集团)南方实业公司 母公司控制的公司 19067649-x
上海电气租赁有限公司 母公司控制的公司 77932805-x
上海锻压机床厂 母公司控制的公司 13300171-x
上海机械设备进出口公司 母公司控制的公司 13220024-x
上海第一机床厂 母公司控制的公司 13306598-3
上海电器工业有限公司 母公司控制的公司 63167256-7
上海沃马大隆超高压设备有限公司 母公司控制的公司 60733776-9
上海电气(集团)运输实业公司 母公司控制的公司 13246313-8
上海二纺机股份有限公司 母公司控制的公司 60722550-5
上海冲剪机床厂 母公司控制的公司 13270272-5
上海南洋电缆有限公司 母公司控制的公司 75696195-2
上海天安轴承有限公司 母公司控制的公司 60725452-5
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六、 关联方关系及其交易(续)
4. 其他关联方(续)
关联方关系 组织机构代码
上海太平洋纺织机械成套
设备有限公司 母公司控制的公司 13223043-1
上海市机电贸易大厦 母公司控制的公司 13222121-9
上海市轴承技术研究所 母公司控制的公司 13263601-9
上海日立电器有限公司 母公司控制的公司 60721358-x
上海机电工业工程监理有限公司 母公司控制的公司 63020330-4
上海标五高强度紧固件有限公司 母公司控制的公司 60733785-7
上海海懋设备工程有限公司 母公司控制的公司 60741976-4
上海海立特种制冷设备有限公司 母公司控制的公司 63167167-9
上海海立铸造有限公司 母公司控制的公司 13423187-5
上海电机学院 母公司控制的公司 不适用
上海电气保险经纪有限公司 母公司控制的公司 75908932-x
上海电气先锋电机有限公司 母公司控制的公司 78477055-5
上海电气安全生产监测中心 母公司控制的公司 42509786-4
上海电气机床成套工程有限公司 母公司控制的公司 42500133-2
上海第三机床厂 母公司控制的公司 13267298-4
上海联合电机(集团)有限公司 母公司控制的公司 13219717-5
上海起重运输机械厂有限公司 母公司控制的公司 13303168-7
上海辛克试验机有限公司 母公司控制的公司 60720776-1
上海集优机械股份有限公司 母公司控制的公司 78114143-8
日本秋山国际株式会社 母公司控制的公司 不适用
上海变压器厂 母公司控制的公司 13321011-6
上海金恒机械制造有限公司 母公司控制的公司 60742414-1
上海电机(集团)有限公司
电机玻璃纤维厂 母公司控制的公司 13270737-4
上海新上砂磨具磨料有限公司 母公司控制的公司 63034720-1
上海电焊机厂 母公司控制的公司 13350798-0
上海电气压缩机泵业有限公司 母公司控制的公司 78313324-7
阳西海滨电力发展有限公司 其他关联企业 75832145-7
130
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六、 关联方关系及其交易(续)
4. 其他关联方(续)
关联方关系 组织机构代码
上海交大泰阳绿色能源有限公司 历史关联人 74424851-9
5. 本集团与关联方的主要交易
(1) 自关联方购买商品和接受劳务
2011年1-6月 2010年1-6月
母公司控制的公司 638,322 503,007
联营企业 676,441 644,597
1,314,763 1,147,604
本期间，本集团向关联方购买商品及接受关联方劳务价格参考市场价格决
定。
(2) 向关联方销售商品和提供劳务
2011年1-6月 2010年1-6月
电气总公司 - 1,926
母公司控制的公司 354,722 244,417
联营企业 161,410 127,233
516,132 373,576
本期间，本集团向关联方销售商品及提供劳务价格参考市场价格决定。
131
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六、 关联方关系及其交易(续)
5. 本集团与关联方的主要交易(续)
(3) 关联方建造合同收入
2011年1-6月 2010年1-6月
其他关联企业 - 188,997
本期间，本集团向关联方提供建造合同价格参考市场价格决定。
(4) 关联方租赁
2011年1-6月 2010年1-6月
租赁收入
联营企业 6,422 7,170
6,422 7,170
租赁支出
电气总公司 12,626 12,626
母公司控制的公司 3,416 308
联营企业 990 990
17,032 13,924
本期间，本集团与关联方租赁业务价格参考市场价格决定。
132
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六、 关联方关系及其交易(续)
5. 本集团与关联方的主要交易
(5) 关联方担保
a. 本集团提供关联方的借款担保事项
2011年6月30日 2010年12月31日
最高额 实际担保额 最高额 实际担保额
三菱电机上海机电电梯
有限公司(注) 125,179 90,835 126,766 91,986
上海库柏电力电容器有限公司 28,000 4,323 28,000 266
153,179 95,158 154,766 92,252
注： 上述担保以日元计，最高限额为日元1,560,000千元(2010年12月31
日：日元1,560,000千元)，实际担保额为日元1,132,000千元(2010
年12月31日：日元1,132,000千元)。
b. 关联方为本集团提供担保的事项
2011年6月30日 2010年12月31日
电气总公司
- 财务公司金融券担保 1,000,000 1,000,000
1,000,000 1,000,000
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六、 关联方关系及其交易(续)
5. 本集团与关联方的主要交易(续)
(6) 关联方资产转让
2011年1-6月 2010年1-6月
采购固定资产
母公司控制的公司 7,876 4,267
7,876 4,267
本年度，本集团向关联方采购固定资产价格参考市场价格决定。
(7) 其他关联方交易
关键管理人员薪酬
在本公司领取报酬津贴的董事、监事及高级管理人员的薪酬如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
董事 634 775
监事 101 98
高级管理人员 782 448
1,517 1,321
134
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2011年6月30日
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六、 关联方关系及其交易(续)
5. 本集团与关联方的主要交易(续)
(7) 其他关联方交易(续)
其他重要的关联方事项
于2007年，本公司与电气总公司签订委托协议，委托其就越南广宁热电
股份公司建造一期和二期燃煤电厂项目(“广宁项目”)与越南广宁热电股份
公司及相关供应商及承建商进行协商。电气总公司作为受托人代表本公司
签订相关合同，除实际支出的合理费用外，电气总公司不得向本公司收取
任何费用。广宁项目合同总金额为美元870,986千元。
截至2011年6月30日止6个月期间，广宁项目已确认营业收入人民币
73,323千元，通过电气总公司采购人民币30,153千元。
6. 关联方应收应付款项余额
应收账款
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
电气总公司 120,862 101,293 125,995 108,732
母公司控制的公司 146,603 26,455 71,252 17,653
合营公司 35 - 106 -
联营企业 9,856 - 23,365 -
其他关联企业 398,948 - 448,948 -
676,304 127,748 669,666 126,385
135
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六、 关联方关系及其交易(续)
6. 关联方应收应付款项余额(续)
其他应收款
2011年6月30日 2010年12月31日
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
母公司控制的公司 19,675 771 14,385 771
联营企业 18,292 3,306 11,182 3,306
37,967 4,077 25,567 4,077
2011年6月30日 2010年12月31日
应收票据
母公司控制的公司 112,192 57,765
联营企业 - 2,500
112,192 60,265
预付账款
电气总公司 6,097 8,857
母公司控制的公司 581,543 662,001
联营企业 137,758 70,980
725,398 741,838
136
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
六、 关联方关系及其交易(续)
6. 关联方应收应付款项余额(续)
2011年6月30日 2010年12月31日
应收股利
合营企业 10,194 10,194
联营企业 52,855 113,018
63,049 123,212
上述关联方应收票据、预付账款及应收股利余额未计提坏账准备。
应付票据
母公司控制的公司 8,799 12,741
联营企业 1,583 -
10,382 12,741
应付账款
母公司控制的公司 643,902 435,105
合营企业 324 342
联营企业 185,838 177,310
830,064 612,757
预收款项
电气总公司 185 185
母公司控制的公司 33,567 36,329
联营企业 136,437 79,715
170,189 116,229
137
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2011年6月30日
人民币千元
六、 关联方关系及其交易(续)
6. 关联方应收应付款项余额(续)
2011年6月30日 2010年12月31日
应付股利
电气总公司 496,957 -
其他应付款
电气总公司 74,091 81,058
母公司控制的公司 19,689 23,009
联营公司 598 1,132
94,378 105,199
长期应付款
电气总公司 1,548 1,548
应收及应付关联方款项均不计利息、无抵押、且无固定还款期。
7. 上海电气集团财务有限责任公司向关联方提供的存款及贷款服务
(1) 客户存款
2011年6月30日 2010年12月31日
电气总公司 807,992 421,306
母公司控制的公司 635,119 983,207
合营企业 175 122
联营企业 238,761 373,872
历史关联人 48 103,156
1,682,095 1,881,663
138
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
六、 关联方关系及其交易(续)
7. 上海电气集团财务有限责任公司向关联方提供的存款及贷款服务(续)
(2) 利息支出
2011年1-6月 2010年1-6月
电气总公司 3,396 1,760
母公司控制的公司 7,135 3,665
合营企业 2 2
联营企业 2,402 89
12,935 5,516
(3) 贷款
2011年6月30日 2010年12月31日
电气总公司 1,000,000 1,000,000
母公司控制的公司 1,674,814 1,375,842
合营企业 54,500 10,000
联营企业 10,000 10,000
2,739,314 2,395,842
(4) 贴现
2011年6月30日 2010年12月31日
母公司控制的公司 98,324 -
联营企业 - 2,131
98,324 2,131
139
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
六、 关联方关系及其交易(续)
7. 上海电气集团财务有限责任公司向关联方提供的存款及贷款服务(续)
(5) 贷款及票据贴现的利息收入
2011年1-6月 2010年1-6月
电气总公司 8,285 11,287
母公司控制的公司 43,594 20,552
合营企业 850 320
联营企业 570 766
53,299 32,925
客户存款、贷款及票据贴现的利息按协议条款参考市场价格计算。
七、 或有事项
2011年6月30日 2010年12月31日
未决诉讼或仲裁形成的或有负债 13,990 13,990
对外提供担保形成的或有负债 95,158 92,252
对外开出保函形成的或有负债 15,859 13,730
125,007 119,972
140
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七、 或有事项(续)
于2011年6月30日，金融机构为本集团开具的财务担保函为人民币43,623
千元(2010年12月31日：人民币44,248千元)，非财务担保函为人民币
25,619,222千元(2010年12月31日：人民币23,635,176千元)。
本公司于印度尼西亚签订一电站建造合同，合同总金额美元108,000千
元，相关履约保函美元13,500千元。于2009年度业主单方面提出中止合
同，并于2010年度提取预收款保函美元10,800千元及履约保函美元
13,500千元。本公司已在新加坡提出仲裁。截止本财务报告批准报出日，
该仲裁尚未裁决。本公司董事认为，于2011年6月30日，除已计提的相关
成本及准备外，本公司无需计提其他准备。
八、 承诺事项
2011年6月30日 2010年12月31日
资本承诺
已签约但未拨备 1,423,483 1,202,652
已被董事会批准但未签约 347,392 587,914
1,770,875 1,790,566
投资承诺
已被董事会批准但未签约 9,934 179,934
9,934 179,934
141
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九、 其他重要事项
1. 租赁
作为出租人
重大经营租赁：根据与承租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁
收款额如下：
最低租赁收款额
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内(含1年) 56,369 54,957
1年至2年(含2年) 56,924 43,711
2年至3年(含3年) 28,710 24,208
3年以上 120,813 120,855
262,816 243,731
投资性房地产及经营租出固定资产，参见附注五、17和18。
作为承租人
重大经营租赁：根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁
付款额如下：
最低租赁付款额
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内(含1年) 46,223 51,650
1年至2年(含2年) 32,952 32,799
2年至3年(含3年) 24,614 23,691
3年以上 118,091 120,369
221,880 228,509
142
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九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告
经营分部
本集团的经营业务根据业务的性质以及所提供的产品和服务分开组织和
管理。本集团的每个经营分部是一个业务集团，提供面临不同于其他经营
分部的风险并取得不同于其他经营分部的报酬的产品和服务。
为了更好地评价本集团所从事业务活动的性质和财务影响以及本集团经
营所处的经济环境，本集团于2010年度改变了业务分部的构成，相应的
比较数字已作出重述。
以下是对经营分部详细信息的概括：
(1) 新能源业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和
大型铸锻件等重型机械设备；
(2) 高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核
电常规岛设备和输配电设备；
(3) 工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、印刷包装机械、机
床、船用曲轴、城市轨道交通设备、电机及其他机电一体化设备；
(4) 现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供
金融产品及服务，提供国际贸易服务等功能性服务；
(5) 其他业务板块包括中央研究院及其他等。
管理层出于配置资源和评价业绩的决策目的，对各业务单元的经营成果分
开进行管理。分部业绩，以报告的分部利润为基础进行评价。该指标系对
利润总额进行调整后的指标，除不包括利息收入、财务费用、股利收入、
金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利润总额
是一致的。
143
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人民币千元
九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
经营分部(续)
分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍
生工具、应收股利、可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得
税资产和其他未分配的总部资产，原因在于这些资产均由本集团统一管
理。
分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及
其他未分配的总部负债，原因在于这些负债均由本集团统一管理。
分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格指定。
144
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人民币千元
九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
经营分部
2011年6月30日
公司
高效 总部及其他
新能源 清洁能源 工业装备 现代服务业 其他 未分配金额 抵销 合计
营业收入
其中： 对外交易收入 2,706,432 14,543,655 9,577,094 6,301,803 574,844 16,022 - 33,719,850
分部间交易收入 232,786 1,136,783 397,392 198,965 155,969 - (2,121,895) -
合计 2,939,218 15,680,438 9,974,486 6,500,768 730,813 16,022 (2,121,895) 33,719,850
资产减值损失 15,473 489,877 -5,287 59,254 2,131 - (26,739) 534,709
折旧和摊销费用 89,765 290,671 196,025 3,844 23,842 5,673 - 609,820
营业利润 146,829 1,152,738 668,718 255,228 (63,458) 484,783 37,515 2,682,353
营业外收支 47,166
利润总额 2,729,519
145
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2011年6月30日
人民币千元
九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
经营分部
2011年6月30日
公司
高效 总部及其他
新能源 清洁能源 工业装备 现代服务业 其他 未分配金额 抵销 合计
资产和负债
资产总额 14,456,086 47,641,412 22,182,902 31,456,180 2,353,175 10,257,580 (26,744,034) 101,603,301
负债总额 7,323,904 37,283,509 12,394,841 27,570,943 1,604,686 3,228,794 (23,323,012) 66,083,665
其他披露：
折旧和摊销以外的非现金费用 29,587 412,128 12,444 - (11,572) - - 442,587
资本性支出 277,400 380,137 264,974 1,284 4,427 109,465 - 1,037,687
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2011年6月30日
人民币千元
九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
经营分部
2010年6月30日
公司
高效 总部及其他
新能源 清洁能源 工业装备 现代服务业 其他 未分配金额 抵销 合计
营业收入
其中： 对外交易收入 2,349,010 12,602,902 8,944,313 5,291,114 1,275,748 - - 30,463,087
分部间交易收入 6,758 1,145,121 292,823 177,356 123,014 - (1,745,072) -
合计 2,355,768 13,748,023 9,237,136 5,468,470 1,398,762 - (1,745,072) 30,463,087
资产减值损失 10,623 163,407 9,879 (10,959) 5,435 (11,883) 2,168 168,670
折旧和摊销费用 64,106 239,632 207,387 2,882 57,540 1,323 - 572,870
营业利润 142,005 964,493 580,366 324,949 (68,691) 267,809 (26,412) 2,184,519
营业外收支 132,175
利润总额 2,316,694
147
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2011年6月30日
人民币千元
九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
经营分部
2010年6月30日
公司
高效 总部及其他
新能源 清洁能源 工业装备 现代服务业 其他 未分配金额 抵销 合计
资产和负债
资产总额 9,977,528 45,200,660 22,432,213 30,227,431 3,831,292 11,485,677 (27,992,351) 95,162,450
负债总额 5,866,962 37,245,495 10,650,825 27,183,562 2,138,274 3,577,142 (24,078,534) 62,583,726
其他披露：
折旧和摊销以外的非现金费用 13,466 213,122 6,437 - 2,676 - - 235,701
资本性支出 158,151 478,139 268,899 1,907 9,315 434,980 (422,397) 928,994
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2011年6月30日
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九、 其他重要事项(续)
2. 分部报告(续)
集团信息
地理信息
对外交易收入
2011年1-6月 2010年1-6月
中国大陆 27,511,570 25,024,354
其他国家和地区 6,208,280 5,438,733
33,719,850 30,463,087
对外交易收入归属于客户所处区域。
非流动资产总额
2011年6月30日 2010年6月30日
中国大陆 19,265,013 17,629,797
其他国家和地区 152,840 114,326
19,417,853 17,744,123
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
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2011年6月30日
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九、 其他重要事项(续)
3. 其他对投资者决策有影响的重要事项
(1) 于 2011 年 4 月 20 日，本公司与阿尔斯通在法国巴黎签署合资意向书，拟
以双方各自拥有的锅炉业务共同出资在中国上海设立一家主要经营电站
锅炉和锅炉相关设备业务的合资公司。双方各自拥有合资公司 50%股权。
截至本报告期末，合资双方就合资协议等相关事项仍在进一步协商中。
(2) 于 2011 年 6 月 30 日，丰驰投资有限公司持有本公司 A 股流通股
907,778,942 股，其中 903,140,000 股已分别质押予中诚信托有限责任公
司、北京国际信托有限公司、广东粤财信托有限公司、华能贵诚信托有限
公司、昆仑信托有限责任公司及平安信托有限责任公司，占本公司总股本
的 7.04%。
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2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释
1. 应收账款
本公司销售大型产品要求客户支付定金及进度款。质量保证金以总销售额
5%至10%计算，质保期为1至2年。至于其他产品销售，本公司与客户间
的贸易条款以信用交易为主，且一般要求新客户预付款或采取货到付款方
式进行。信用期通常为3个月，主要客户可以延长至6个月。应收账款并
不计息。
根据开票日期，应收账款账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内 9,975,797 7,651,097
1至2年 1,644,252 1,597,695
2至3年 837,652 1,021,694
3年以上 43,851 34,774
12,501,552 10,305,260
减：应收账款坏账准备 301,320 229,661
12,200,232 10,075,599
应收账款坏账准备的变动如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
期初数 229,661 133,896
本期增加
本期计提 71,674 104,443
本期减少
转回 15 8,678
期末数 301,320 229,661
151
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财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
1. 应收账款(续)
2011年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%)
单项金额重大
并单项计提坏账准备 208,325 1.67 41,665 20.00
按组合计提坏账准备 12,293,227 98.33 259,655 2.11
12,501,552 100.00 301,320
于2011年6月30日，单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款情况如
下：
账面余额 坏账准备 计提比例(%) 理由
第一名 208,325 41,665 20.00 预计部分无法收回
按组合计提坏账准备如下：
2011年6月30日
金额 比例(%) 坏账准备 计提比例(%)
1年以内 9,785,435 79.60 65,453 0.67
1至2年 1,636,981 13.32 153,910 9.40
2至3年 830,836 6.76 27,144 3.27
3至4年 39,506 0.32 12,739 32.25
4至5年 469 0.00 409 87.21
12,293,227 100.00 259,655
于2011年6月30日，本账户余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东单位的账款(2010年12月31日：无)。
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2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
1. 应收账款(续)
于2011年6月30日，应收账款金额前五名如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
前五名欠款单位合计 2,690,110 2,364,048
占应收账款总额比例 21.52% 22.94%
欠款年限 2年以内 2年以内
2. 其他应收款
其他应收款的账龄分析如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
1年以内 864,024 671,169
1至2年 8,191 6,214
2至3年 6,315 6,315
3年以上 2,230 2,230
880,760 685,928
减：其他应收款坏账准备 387 387
年末数 880,373 685,541
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2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
2. 其他应收款(续)
其他应收款坏账准备的变动如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
年初数 387 15,954
本年增加
本年计提 - 277
本年减少
转回 - 15,844
年末数 387 387
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
(%) 比例(%) (%) 比例(%)
按组合计提
坏账准备 880,760 100.00 387 0.04 685,928 100.00 387 0.06
880,760 100.00 387 685,928 100.00 387
于2011年6月30日，无单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款。
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十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
2. 其他应收款(续)
按组合计提坏账准备如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
金额 比例 坏账准备 计提 金额 比例 坏账准备 计提
(%) 比例(%) (%) 比例(%)
1年以内 864,024 98.10 173 0.02 671,169 97.85 173 0.03
1至2年 8,191 0.93 181 2.21 6,214 0.91 181 2.91
2至3年 6,315 0.72 20 0.32 6,315 0.92 20 0.32
3至4年 2,230 0.25 13 0.58 2,230 0.32 13 0.58
合计 880,760 100.00 387 685,928 100.00 387
于2011年6月30日，其他应收款金额前五名如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
前五名欠款单位合计 445,075 400,520
占其他应收款总额比例 50.53% 58.40%
于2011年6月30日，本账户余额中无应收持有本公司5%(含5%)以上表决
权股份的股东单位的款项(2010年12月31日：无)。
155
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
3. 长期股权投资
2011年6月30日 2010年12月31日
成本法 14,183,127 14,020,401
权益法 1,475,396 1,653,652
15,658,523 15,674,053
减：长期股权投资减值准备 260 1,897
15,658,263 15,672,156
于2011年6月30日，成本法长期股权投资明细如下：
投资 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 本期计提 本期现金
成本金额 (%) (%) 减值准备 红利
成本法
上海汽轮机厂有限公司 724,212 724,212 - 724,212 100.00 100.00 - - 22,065
上海电气集团上海电机厂
有限公司 747,638 747,638 - 747,638 100.00 100.00 - - -
上海锅炉厂有限公司 781,652 781,652 - 781,652 100.00 100.00 - - 401,530
上海电站辅机厂有限公司 355,147 355,147 - 355,147 100.00 100.00 - - 11,032
上海机电股份有限公司 1,552,452 1,552,452 - 1,552,452 47.28 47.28 - - 96,704
上海重型机器厂有限公司 1,999,762 1,999,762 - 1,999,762 100.00 100.00 - - -
上海机床厂有限公司 416,415 416,415 - 416,415 100.00 100.00 - - -
上海开通数控有限公司 26,099 26,099 - 26,099 95.70 95.70 - - 1,944
上海电气自动化设计
研究所有限公司 51,792 51,792 - 51,792 100.00 100.00 - - 2,942
上海市机电设计研究院
有限公司 197,277 197,277 - 197,277 100.00 100.00 - - 1,833
上海市离心机械研究所
有限公司 70,887 70,887 - 70,887 100.00 100.00 - - 7,015
上海电气集团财务
有限责任公司 745,184 745,184 - 745,184 73.38 73.38 - - 110,063
上海电气国际经济贸易
有限公司 455,395 455,395 - 455,395 100.00 100.00 - - -
上海电气石川岛电站
环保工程有限公司 24,143 24,143 - 24,143 70.00 70.00 - - -
上海电气临港重型机械
装备有限公司 408,169 408,169 - 408,169 100.00 100.00 - - -
池贝株式会社 150,868 150,868 - 150,868 65.00 65.00 - - -
四达机床有限公司 50,291 50,291 - 50,291 100.00 100.00 - - -
上海明精机床有限公司 285,436 285,436 (253,524) 31,912 100.00 100.00 - - -
上海船用曲轴有限公司 473,021 473,021 - 473,021 86.73 86.73 - - -
上海第一机床有限公司 199,159 199,159 420,000 619,159 100.00 100.00 - - -
上海电气风电设备
有限公司 956,051 956,051 - 956,051 100.00 100.00 - - -
上海电气核电设备
有限公司 2,092,000 2,092,000 - 2,092,000 100.00 100.00 - - -
上海电气环保投资
有限公司 200,000 200,000 - 200,000 100.00 100.00 - - -
156
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
3. 长期股权投资(续)
于2011年6月30日，成本法长期股权投资明细如下(续)：
投资 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 本期计提 本期现金
成本金额 (%) (%) 减值准备 红利
成本法(续)
上海电气环保热电(南通)
有限公司 119,783 119,783 - 119,783 75.00 75.00 - - -
上海电气工程设计
有限公司 7,000 7,000 - 7,000 70.00 70.00 - - -
上海重型机床厂有限公司 205,875 205,875 - 205,875 100.00 100.00 - - -
上海市机械制造工艺
研究所有限公司 136,175 136,175 - 136,175 100.00 100.00 - - -
上海电器陶瓷厂有限公司 42,784 42,784 - 42,784 100.00 100.00 - - -
上海互感器厂有限公司 73,147 73,147 - 73,147 100.00 100.00 - - -
上海电器进出口有限公司 9,984 9,984 - 9,984 100.00 100.00 - - -
上海电气输配电工程成套
有限公司 46,783 46,783 - 46,783 100.00 100.00 - - -
上海电器输配电实验中心
有限公司 17,050 17,050 17,050 100.00 100.00 - - -
上海继电器有限公司 41,416 41,416 - 41,416 100.00 100.00 - - -
上海电气电力电子
有限公司 54,386 54,386 - 54,386 51.00 51.00 - - -
上海人民电器厂 90,000 90,000 - 90,000 100.00 100.00 - - -
上海电气阿海珐临港
变压器有限公司 117,860 117,860 - 117,860 50.00 50.00 - - -
上海日立家用电器
有限公司 12,738 12,738 - 12,738 5.00 5.00 - - -
其他 82,370 82,370 (3,750) 78,620 260 - -
成本法合计 14,020,401 14,020,401 162,726 14,183,127 260 - 655,128
于2011年6月30日，权益法长期股权投资明细如下：
投资 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 本期计提 本期现金
成本金额 (%) (%) 减值准备 红利
权益法
联营企业
上海施耐德配电电器
有限公司 18,355 92,666 (8,248) 84,418 20.00 20.00 - - 60,000
上海施耐德工业控制
有限公司 20,462 54,727 (5,684) 49,043 20.00 20.00 - - 29,232
上海西门子开关
有限公司 86,901 299,742 (128,730) 171,012 45.00 45.00 - - 162,000
上海西恩迪蓄电池
有限公司 65,048 73,734 937 74,671 33.00 33.00 - - -
上海ABB变压器
有限公司 29,841 44,453 (1,939) 42,514 49.00 49.00 - - 6,182
上海阿海珐电力自动化
有限公司 16,968 48,341 19,630 67,971 41.00 41.00 - - -
157
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
3. 长期股权投资(续)
于2011年6月30日，权益法长期股权投资明细如下(续)：
投资 期初数 本期增减 期末数 持股比例 表决权比例 减值准备 本期计提 本期现金
成本金额 (%) (%) 减值准备 红利
权益法
联营企业(续)
上海西门子线路保护
系统有限公司 15,475 43,840 (12,744) 31,096 25.00 25.00 - - 19,336
上海西门子高压开关
有限公司 17,516 176,592 (4,524) 172,068 45.00 45.00 - - 5,390
上海库柏电力电容器
有限公司 13,035 36,371 232 36,603 35.00 35.00 - - -
传奇电气(沈阳)
有限公司 23,673 116,810 (25,748) 91,062 35.00 35.00 - - 35,000
上海西门子燃气轮机
部件有限公司 161,610 32,764 (12,391) 20,373 49.00 49.00 - - -
上海轨道交通设备发展
有限公司 231,248 314,030 5,844 319,874 34.91 34.91 - - -
上海振发机电有限公司 2,740 2,510 (64) 2,446 27.40 27.40 - - -
上海西门子电站成套
设备公司 7,000 - - - 35.00 35.00 - - -
上海电气阿海珐武汉
变压器有限公司 43,755 41,220 (4,986) 36,234 50.00 50.00 - - -
上海电气阿海珐宝山
变压器有限公司 264,041 275,852 159 276,011 50.00 50.00 - - -
1,017,668 1,653,652 (178,256) 1,475,396 - - 317,140
158
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
4． 营业收入与成本
营业收入 营业成本
2011年1-6月 2010年1-6月 2011年1-6月 2010年1-6月
主营业务
产品销售 11,614,346 10,162,691 11,041,388 9,768,141
建造合同 5,136,410 4,149,179 4,871,510 3,900,560
提供劳务 15,759 107,321 9,460 85,474
16,766,515 14,419,191 15,922,358 13,754,175
其他业务
其他 61,577 37,278 9,823 10,263
16,828,092 14,456,469 15,932,181 13,764,438
主营业务的分行业信息如下：
2011年1-6月 2010年1-6月
收入 成本 收入 成本
高效清洁能源 11,486,295 10,913,198 9,816,159 9,422,529
现代服务业 5,275,865 5,004,908 4,549,589 4,288,431
其他 4,355 4,252 53,443 43,215
16,766,515 15,922,358 14,419,191 13,754,175
2011年1-6月 2010年1-6月
前五名客户的营业收入合计 5,213,516 4,217,986
占全部营业收入的比例 30.98% 29.18%
159
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
5． 投资收益
2011年1-6月 2010年1-6月
按权益法核算的长期股权投资 138,884 155,952
按成本法核算的长期股权投资 655,128 751,826
处置长期股权投资收益 28,508 12,273
其他投资损益 44,233 1,056
866,753 921,107
于2011年6月30日，本公司投资收益的汇回无重大限制。
6． 现金流量表
2011年1-6月 2010年1-6月
净利润 1,123,405 1,086,877
加: 计提的资产减值准备 71,659 110,239
固定资产折旧 14,258 8,969
无形资产摊销 1,441 1,448
处置固定资产、无形资产和
其他长期资产的损失 (327) (51,058)
财务费用 1,008 4,775
投资收益 (866,753) (921,107)
递延所得税资产的增加 (4,708) (42,908)
存货的减少 377,855 101,138
经营性应收项目的减少/(增加) 1,697,481 (1,041,303)
经营性应付项目的减少 (2,135,292) (352,894)
经营活动产生的现金流量净额 280,027 (1,095,824)
160
上海电气集团股份有限公司
财务报表附注(续)
2011年6月30日
人民币千元
十、 母公司主要财务报表项目注释(续)
7． 现金及现金等价物
2011年6月30日 2010年12月31日
现金
其中：库存现金 1,076 572
可随时用于支付的银行存款 9,739,838 9,244,579
减： 3个月以上的定期存单 2,513,000 2,513,000
年末现金及现金等价物余额 7,227,914 6,732,151
161
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财务报表补充资料
2011年6月30日
人民币千元
1. 非经常性损益明细表
2011年1-6月
非流动资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 42,983
计入当期损益的政府补助(与正常经营业务密切相关，符合国家
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外) 36,449
非货币性资产交换损益 77
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 (18,327)
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融
资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性
金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 (2,417)
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 90,423
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 (1,855)
147,333
所得税影响数 (42,980)
少数股东权益影响数 (10,045)
94,308
本集团对非经常性损益项目的确认依照《公开发行证券的公司信息披露解释性公
告第1号——非经常性损益》(证监会公告[2008]43号)的规定执行。
A-1
上海电气集团股份有限公司
财务报表补充资料
2011年6月30日
人民币千元
2. 中国与香港财务报告准则编报差异调节表
按中国企业会计准则编制的合并财务报表与按香港财务报告准则编制的
合并财务报表于本报告期内的主要差异如下：
2011年6月30日 2010年12月31日
净利润 净资产 净利润 净资产
按中国企业会计准则编制
(含少数股东损益及权益) 2,373,022 35,519,636 3,894,828 34,502,465
职工奖励及福利基金 - - (97,376) -
按香港财务报告准则编制
(含少数股东损益及权益) 2,373,022 35,519,636 3,797,452 34,502,465
按中国企业会计准则及香港财务报告准则编报差异调节说明：
按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金
计入管理费用；按中国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的职工
奖励及福利基金作为利润分配事项列示。
A-2
上海电气集团股份有限公司
财务报表补充资料
2011年6月30日
人民币千元
3、 净资产收益率和每股收益
2011年1-6月
加权平均净资产收益率(%) 基本每股收益
(人民币元)
归属于公司普通股
股东的净利润 5.92 0.1277
扣除非经常性损益后归属于
公司普通股股东的净利润 5.58 0.1203
本公司无稀释性潜在普通股。
本集团对净资产收益率和每股收益的列报依照中国证监会《公开发行证券
的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披
露》(2010年修订)的规定。
A-3