2016 年半年度报告
公司代码：601727 公司简称：上海电气
上海电气集团股份有限公司
2016 年半年度报告
重要提示
一、本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证半年度报告内容的真实、准确、完
整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。
二、未出席董事情况
未出席董事职务 未出席董事姓名 未出席董事的原因说明 被委托人姓名
董事 朱克林 因公未能出席会议 黄瓯
三、本半年度报告未经审计。
四、公司负责人黄迪南、主管会计工作负责人胡康及会计机构负责人（会计主管人员）胡康声明：
保证半年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
五、经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案
无。
六、前瞻性陈述的风险声明
本报告所涉及的未来计划、发展战略等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质性承诺，请投资
者注意投资风险。
七、是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况
否
八、是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
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目录
第一节 释义.................................................................. 3
第二节 公司简介 .............................................................. 4
第三节 会计数据和财务指标摘要 ................................................ 6
第四节 董事会报告. ........................................................... 8
第五节 重要事项 ............................................................. 17
第六节 股份变动及股东情况 ................................................... 28
第七节 优先股相关情况 ....................................................... 32
第八节 董事、监事、高级管理人员情况 ......................................... 33
第九节 公司债券相关情况 ..................................................... 34
第十节 财务报告 ............................................................. 37
第十一节 备查文件目录 ........................................................ 163
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第一节 释义
在本报告书中，除非文义另有所指，下列词语具有如下含义：
常用词语释义
中国、我国 指 中华人民共和国
本公司、公司或上海电气 指 上海电气集团股份有限公司
电气总公司 指 上海电气（集团）总公司
国务院 指 中华人民共和国国务院
中国证监会 指 中国证券监督管理委员会
上交所 指 上海证券交易所
联交所 指 香港联合交易所有限公司
《公司章程》 指 《上海电气集团股份有限公司章程》
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
A股 指 获准在境内证券交易所上市的以人民币标明面值、以人民币认
购和进行交易的股票
H股 指 注册在中国的公司发行的、获准在香港联合交易所有限公司上
市的、以人民币标明面值、以港币进行认购和交易的股票
上海机电 指 上海机电股份有限公司
上海三菱电梯 指 上海三菱电梯有限公司
安萨尔多 指 意大利安萨尔多能源公司
EPC 指 电站工程总承包
IGCC 指 整体煤气化联合循环发电
元 指 人民币元
可转债 指 上海电气集团股份有限公司公开发行 60 亿元人民币的可转换
公司债券
资产重组 指 上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行
606,843,370 股 股 份 购 买 相 关 资 产 及 非 公 开 发 行 不 超 过
336,215,171 股新股募集本次发行股份购买资产的配套资金。
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第二节 公司简介
一、 公司信息
公司的中文名称 上海电气集团股份有限公司
公司的中文简称 上海电气
公司的外文名称 Shanghai Electric Group Company Limited
公司的外文名称缩写 Shanghai Electric
公司的法定代表人 黄迪南
二、 联系人和联系方式
董事会秘书
姓名 伏蓉
联系地址 上海市钦江路212号
电话 +86(21)33261888
传真 +86(21)34695780
电子信箱 ir@shanghai-electric.com
三、 基本情况变更简介
公司注册地址 上海市兴义路8号万都中心30楼
公司注册地址的邮政编码 200336
公司办公地址 上海市钦江路212号
公司办公地址的邮政编码 200233
公司网址 http://www.shanghai-electric.com
电子信箱 service@shanghai-electric.com
报告期内变更情况查询索引 无
四、 信息披露及备置地点变更情况简介
公司选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司董事会秘书室
报告期内变更情况查询索引 无
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五、 公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
A股 上海证券交易所 上海电气 601727 -
H股 香港联合交易所 上海电气 02727 -
六、 公司报告期内注册变更情况
注册登记日期 2016年2月17日
注册登记地点 上海市
企业法人营业执照注册号 91310000759565082B
税务登记号码 91310000759565082B
组织机构代码 91310000759565082B
报告期内注册变更情况查询索引 www.sse.com.cn
报告期内，公司根据国家有关规定完成了三证合一工作，公司原营业执照、税务登记证及组织机
构代码证已合并为营业执照，合并后的统一社会信用代码为：91310000759565082B。
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第三节 会计数据和财务指标摘要
一、 公司主要会计数据和财务指标
(一) 主要会计数据
单位：千元 币种：人民币
本报告期 上年同期 本报告期比上
主要会计数据
（1－6月） 调整后 调整前 年同期增减(%)
营业收入 36,866,602 37,125,005 36,220,598 -0.70
归属于上市公司股东的净利润 1,249,356 1,419,325 1,336,324 -11.98
归属于上市公司股东的扣除非经常性 999,673 1,155,596 1,155,596 -13.49
损益的净利润
经营活动产生的现金流量净额 -294,759 -1,967,137 -1,962,245 不适用
上年度末 本报告期末比
本报告期末 上年度末增减
调整后 调整前
(%)
归属于上市公司股东的净资产 40,864,118 39,269,082 37,251,086 4.06
总资产 164,286,168 165,467,872 162,123,657 -0.71
(二) 主要财务指标
上年同期 本报告期比上
本报告期
主要财务指标 年同期增减
（1－6月） 调整后 调整前 (%)
基本每股收益（元／股） 0.0974 0.1107 0.1042 -12.01
稀释每股收益（元／股） 0.0974 0.1107 0.1042 -12.01
扣除非经常性损益后的基本每股收益 0.0780 0.0901 0.0901 -13.43
（元／股）
加权平均净资产收益率（%） 3.13 3.66 3.69 减少0.53个百
分点
扣除非经常性损益后的加权平均净资 2.63 3.19 3.19 减少0.56个百
产收益率（%） 分点
二、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
(一) 同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和归属于上市公司
股东的净资产差异情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
净利润 归属于上市公司股东的净资产
本期数 上期数 期末数 期初数
按中国会计准则 1,249,356 1,419,325 40,864,118 39,269,082
按国际会计准则调整的项目及金额：
提取职工奖励及
-10,854 -35,480
福利基金
安全生产费 6,504 13,398
按国际会计准则 1,245,006 1,397,243 40,864,118 39,269,082
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(二) 同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和属于上市公司股
东的净资产差异情况
□适用 √不适用
三、 非经常性损益项目和金额
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 8,047
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家 62,047
政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外
债务重组损益 2,999
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -7,896
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 41,057
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资 6,390
产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资
产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 81,518
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,656
处置子公司产生的投资收益 210,989
少数股东权益影响额 -83,191
所得税影响额 -87,933
合计 249,683
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第四节 董事会报告
一、董事会关于公司报告期内经营情况的讨论与分析
2016 年是“十三五”开局之年，也是上海电气产业转型年和管理改进年；报告期内，上海电
气坚持稳健原则，坚持现金为王，深化改革，加快创新，年初确定的各项重点工作稳步推进，保
持了公司平稳发展势头。报告期内，集团实现营业收入人民币 368.67 亿元，较上年同期下降 0.7%；
归属于母公司股东的净利润人民币 12.49 亿元，较上年同期下降 12.0%。
报告期内，我们的兼并收购取得新突破，我们出资收购了德国 MANZ AG 公司 19.67%股份，未
来可以提升上海电气在电子、储能、太阳能制造等相关领域的自动化装备水平，而且可以通过技
术溢出，拓展在智能制造其他领域的技术应用。我们出资收购了江苏永瀚特种合金技术有限公司
14%股权，江苏永瀚特种合金技术有限公司在燃气轮机高温热部件精密铸件领域处于国内领先水平，
通过本次收购，我们进一步完善了在燃气轮机产业链上的产业布局。报告期内，我们的集团化管
控工作继续稳步推进，围绕管控顶层设计方案,各子项目有序推进,将系统有效地推动“管控集团
化和运作扁平化”。以人力资源、财务、采购、IT 为核心的企业共享服务中心建设也得到有序开
展。报告期内，公司的核心产业技术实力继续得到提升，二次再热超超临界火电机组和高温气冷
堆技术均入选国家“十二五”科技成果展，上海三菱电梯的“电梯曳引机智能制造研究和应用”
项目列入了上海市科委的 2016 年度创新行动计划。
报告期内，公司实现新增订单人民币 494.6 亿元，较上年同期增长 54.90%；其中：新能源及
环保设备占 17.87%，高效清洁能源设备占 39.22%，现代服务业占 42.91%。截止报告期末，公司
在手订单为人民币 2246.4 亿元(其中：未生效订单人民币 922.2 亿元)，较上年同期减少 10.49%；
公司在手订单中：新能源及环保设备占 12.49%，高效清洁能源设备占 58.38%，现代服务业占 29.13%。
新能源及环保设备
报告期内，国内核电市场开始逐渐恢复。大部分在建核电项目陆续恢复启动，新建核电项目
处于缓慢推动状态。报告期内，我们自主研发的全球首台高温气冷堆压力容器顺利交付华能石岛
湾核电站项目。我们的国家能源局重大专项 CAP1400 堆内构建通过预验收，填补了国内相关领域
的空白。我们在不断总结阳江和防城港核电项目的成功投运经验的基础上，自行开发了国内首个
具有自主知识产权的巴基斯坦 k2、k3 机组，深度推进核电焊接转子等专项科研攻关工作。报告期
内，我们致力于为风电用户提供全运营周期、全方位的服务。我们积极提升风电技术研发、工程
服务等能力，同时积极探索风电场的投资运营、工程总包等商业模式。报告期内，我们在黑龙江
启动了风电场建设，已初步实现 “设备制造+工程服务+风场开发”的风电业务模式。报告期内，
我们新接风电设备订单 78.9 亿元，较上年同期增长 32.61%；在手风电订单 129.8 亿元，较上年
同期增长 24.69%。我们继续保持在中国海上风电设备市场的领先优势，海上风电装机稳居国内第
一。同时，基于云计算和大数据的远程管理平台“风云”系统上线，开启新技术革命时代风电站
服务新模式。报告期内我们取得江苏滨海 100 台 4 兆瓦海上风机订单，是目前国内最大金额的海
上风机订单。报告期内，我们的环保产业继续聚焦固废处理、水处理和分布式能源三大业务，在
国内安徽、河北、天津等地区相继签署了一批光伏项目，总订单量超过 1000 兆瓦。
报告期内，新能源及环保设备实现销售收入人民币 49.49 亿元，较上年同期增长 19.1%，主
要因为风电设备收入较上年同期增长 48.2%，达人民币 30.12 亿元；报告期收入规模的扩大，带
动板块毛利率和板块营业利润率较上年同期各增加 0.9 个百分点至 18.7%和 0.6%。
高效清洁能源设备
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报告期内，面对不断下滑的国内火电市场，我们精耕细作火电业务，逐步从适应市场需求的
被动开发，向产品研发引导市场需求的主动创新模式转变。报告期内，我们新接火电设备订单 101
亿元，与去年同期基本持平；在手火电订单人民币 968 亿元(其中：未生效订单人民币 435 亿元)，
较上年同期增长 7.56%。在燃气轮机领域，我们以收购意大利安萨尔多能源公司(以下简称“安萨
尔多”)40%股权为契机，通过与安萨尔多在重型燃气轮机市场的通力合作，推动了公司对燃机设
计和服务核心技术的吸收掌握，并加快实现公司燃气轮机业务的自主化进程。报告期内，新接燃
气轮机设备订单人民币 20.6 亿元，较上年同期增长 134.09%；在手燃气轮机订单人民币 100.9 亿
元，较上年同期增长 29.86%。报告期内，我们的输配电设备业务着力深化“高压化、智能化、电
力电子化和工程服务的 3+1”产业战略规划，不断提升产业能级，积极开拓市场。我们在国家电
网公司输变电项目 2016 年第二次输变电设备 220-750kV 变压器招标中，成功中标 500kV 的变压器
项目，标志着公司产品上了一个新的台阶。我们自行研发的直流牵引变电站，成功中标深圳龙华
新区现代有轨电车项目，实现了公司直流牵引设备应用于全国轨交地铁行业零的突破。
报告期内，高效清洁能源设备实现营业收入人民币 135.29 亿元，较上年同期上升 3.4%；板
块毛利率为 17.7%，较上年同期增加 1.3 个百分点；板块营业利润率为 2.5%，较上年同期增加 1.6
个百分点。主要因为报告期内燃煤发电设备销售项目中盈利能力较强的百万千瓦等级产品的比重
较上年同期有所增加。
工业装备
报告期内，全国房地产市场的地区差异化情况愈加明显，电梯市场竞争更趋激烈。另一方面，
到 2015 年底中国电梯的保有量已经突破 400 万台，运行时间超过 15 年的电梯逐渐增多，未来老
梯更替的增量将大幅上升，维修保养、改造的产值也将逐年增加。同时，在中国工业化、新城镇
化不断推进的背景下，加之公共交通设施等因素推动，电梯市场仍可以在未来较长时间保持平稳
发展的态势。报告期内，上海三菱电梯针对市场情况，更加重视与战略大客户的关系维护与开发，
并加强对二、三线城市的核心及大项目的跟踪力度，报告期内承接的重大项目包括：盛京金融广
场项目、成都泰和国际财富、厦门帝景苑、深圳地铁科技大厦、上海大宁金茂府、青岛胶东新国
际机场等项目。同时，上海三菱电梯不断拓展服务产业化发展，面对在用梯服务需求特别是旧梯
改造业务的快速增长，上海三菱电梯正在加快服务中心、物流中心和培训中心的建设；树立“服
务营销”理念，以旧梯改造业务为突破口，创立新的服务增长点。上海三菱电梯全面推进移动互
联网在工程服务中的应用，加强安装项目管理、维保质量抽检等方面的信息化推进。通过客户信
息大数据分析及应用，改进经营效率，提高管控能力。2016 年上半年，上海三菱电梯安装、维保
等服务业收入超过人民币 25 亿元，占营业收入的比例超过 28%。
报告期内，工业装备实现营业收入人民币 115.14 亿元，较上年同期下降 7.9%；主要原因是
公司退出印刷包装机械业务导致报告期内营业收入减少。板块毛利率为 23.1%，较上年同期增加
1.5 个百分点；板块营业利润率为 9.1%，较上年同期增加 2.5 个百分点。主要因为报告期内电梯
业务持续保持行业领先的毛利水平；同时，公司退出印刷包装机械业务相关举措成效显现，拉升
板块盈利能力。
现代服务业
报告期内，我们继续稳步发展电站工程业务，围绕“一带一路”的国家战略，我们将“一带
一路”涉及的五十多个国家和地区作为工程产业重点市场，计划新增马来西亚、土耳其、波兰、
巴基斯坦、哥伦比亚等海外销售网点，积极推进销售网点建设，实现多区域销售能力。报告期内，
我们与埃及电力控股公司在国家主席习近平访问埃及期间，签署埃及汉纳维燃煤发电项目条件性
EPC 合同，是埃及历史上第一个火电机组订单。我们与埃塞俄比亚电力公司签署了 BDWC-1-LOT3A
变电站设计、设备供货、土建施工和安装总承包工程合同，合同总金额约 1 亿美元。我们的电站
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工程业务不再以单一火电为主，将开辟新能源和分布式能源市场；同时积极推进产融结合，加大
项目投资和项目融资力度。报告期内，我们抓住火电改造项目的市场机遇，承接了内蒙古岱海电
厂二期机组增容及节能减排综合升级改造 EPC 合同，继续在机组改造市场取得突破。报告期内，
我们的金融服务平台不断拓展服务功能，已逐步从单一内部银行向综合金融服务进行转型，并延
伸出多元化的金融服务。财务公司进一步加强了集团全球司库功能建设，租赁公司进一步提高了
对集团核心业务的支持力度，保险经纪公司进一步加强了集团保险集中管理，实现快速发展。
报告期内，现代服务业实现营业收入人民币 83.75 亿元，较上年同期下降 3.3%；板块毛利率
为 14.6%，较上年同期下降 3.9 个百分点；板块营业利润率为 10.4%，较上年同期下降 10.2 个百
分点。主要因为报告期内电站工程业务在执行项目规模及毛利水平较上年同期存在差异；此外，
报告期内金融服务业务受股票市场估值波动影响，相关投资收益较上年同期下降。
展望 2016 年下半年，我们将继续以“以创新发展为主题，坚持以技术高端化、结构轻型化、
管控集团化、运作扁平化及产品智能化” 统领集团工作，坚持 one company 的理念，坚持稳健原
则，坚持现金为王，促进集团向质量效益型转变，为将上海电气建设成为全球布局、跨国经营、
具有国际竞争力和品牌影响力的跨国集团而不懈努力。
(一) 主营业务分析
1 财务报表相关科目变动分析表
单位:亿元 币种:人民币
科目 本期数 上年同期数 变动比例（%）
营业收入 368.67 371.25 -0.70
营业成本 293.85 297.79 -1.32
销售费用 12.67 12.43 1.93
管理费用 29.79 34.84 -14.49
财务费用 0.73 0.93 -21.51
经营活动产生的现金流量净额 -2.95 -19.67 不适用
投资活动产生的现金流量净额 -50.39 -28.87 不适用
筹资活动产生的现金流量净额 -29.51 84.88 不适用
研发支出 9.39 10.11 -7.12
经营活动产生的现金流量净额变动原因说明:经营活动产生的现金净流出较去年同期减少，主
要由于报告期内公司加强供应链管理，经营活动付现较去年同期有所下降所致。
投资活动产生的现金流量净额变动原因说明:投资活动产生的现金净流出较去年同期增加，主
要由于受国家宏观经济调控影响，去年同期公司所属财务公司央行准备金和贷款的净减少额均高
于报告期，体现为报告期内公司投资活动现金流入较去年同期减少所致。
筹资活动产生的现金流量净额变动原因说明:报告期内公司筹资活动产生现金净流出，去年同
期为现金净流入，主要由于去年同期公司发行 60 亿元可转债及 6 亿欧元债券所致。
2 其他
(1) 公司利润构成或利润来源发生重大变动的详细说明
不适用
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(2) 公司前期各类融资、重大资产重组事项实施进度分析说明
公司于 2016 年 4 月 26 日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《关于核准
上海电气集团股份有限公司向上海电气（集团）总公司发行股份购买资产并募集配套资金的批复》
（以下简称“资产重组”）（证监许可[2016]905 号），核准公司向电气总公司发行 606,843,370
股股份购买相关资产及非公开发行不超过 336,215,171 股新股募集本次发行股份购买资产的配套
资金。报告期内，上述资产重组涉及的购买资产正在办理中；涉及的募集配套资金部分，公司将
根据证券市场情况择机实施。
(3) 经营计划进展说明
不适用
(二) 行业、产品或地区经营情况分析
1、 主营业务分行业、分产品情况
单位:亿元 币种:人民币
主营业务分行业情况
营业收 营业成 毛利率 营业收入比上 营业成本比上 毛利率比上年增减
分行业
入 本 （%） 年增减（%） 年增减（%） （%）
新能源及环保 49.49 40.23 18.7 19.1 17.7 增加 0.9 个百分点
设备
高效清洁能源 135.29 111.35 17.7 3.4 1.8 增加 1.3 个百分点
设备
工业装备 115.14 88.58 23.1 -7.9 -9.7 增加 1.5 个百分点
现代服务业 83.75 71.53 14.6 -3.3 1.3 减少 3.9 个百分点
其他业务 4.99 4.18 16.2 108.8 114.4 减少 2.2 个百分点
抵消 -19.99 -22.02
合计 368.67 293.85 20.3 -0.7 -1.3 增加 0.5 个百分点
2、 主营业务分地区情况
单位：亿元 币种：人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减（%）
中国大陆 338.44 2.2
其他国家和地区 30.23 -24.7
合计 368.67 -0.7
(三) 核心竞争力分析
公司是一家大型装备制造企业集团，主要拥有两大核心竞争优势：1、形成产业联动与协同发
展优势，集团各核心业务板块协同发展，重点聚焦发电设备、输配电设备、环保设备业务之间的
战略联动、技术联动、市场联动、制造联动、内部供应链联动及人才联动优势；2、形成现代服务
业与实体产业联动优势，工程服务带动装备制造产业、金融服务支持集团实体产业发展、国际贸
易推动海内外市场发展，实现现代服务业与核心产业联动优势。报告期内，公司主要业务板块的
核心竞争力表现如下：
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新能源及环保设备
在核电设备领域，为了抓住新一轮核电发展机遇，我们将打造设备集成供货和综合服务的装
备集团，成为国内领先、受行业尊敬的核电设备品牌供货商。从掌握核电技术升级角度，做到掌
握一代、研制一代、跟踪开发一代。公司拥有超过 20 年的核电设备生产经验，堆内构件、控制棒
驱动机构的市场优势显著，公司完成了三代核电 AP1000、EPR 技术关键核岛主设备的制造交付任
务，并完成了全球首台四代高温气冷堆压力容器的制造工作，继续巩固了国内核电产品技术领先
地位。在风电设备领域，公司致力于为用户提供先进可靠的风力发电设备，并为风电项目生命周
期提供整体解决方案。公司通过引进技术与自主创新相结合，建立了强大的研发能力，具备风电
项目前期、中期、后期所需的全套技术能力，建有风力发电机组整机测试平台、联调试验平台等
检测验证装置。公司基于成熟的 2MW 平台机型，融入了智能载荷控制等多项关键新技术的升级，
推出了 2MW 系列第二代平台技术的系列新产品，发电量进一步提升。公司在海上风电技术、产品、
工程服务技术方面处于领先地位。在环保设备领域，我们秉持全产业链的业务发展模式，业务领
域主要包括固废处理、水处理、分布式能源等，集节能环保技术、装备、工程服务和投资运营为
一体，可以为客户提供系统集成和综合解决方案。
高效清洁能源设备
在火电设备领域，我们将坚持“以我为主，创新驱动”，通过加强对电力行业及客户需求的
分析，开发出适销对路的产品。充分发挥技术引领作用，大力提升产品质量；不断推出“高参数，
高可靠性，高稳定性，低能耗，低排放，低污染”的绿色高端化火电设备。公司自主设计并制造
的百万千瓦超超临界二次再热火电机组为目前全球煤耗最低综合排放指标最好的火电机组；公司
自主设计制造的 350MW 超临界循环流化床锅炉已经通过 168 小时试运行，已正式并网发电，该锅
炉采用了“水冷壁+水冷屏”串联技术、“双 N 型”外循环返料设计等多项新技术。上述各项发电
设备产品均代表了当今高效清洁火电技术领域的先进水平。公司是目前中国唯一具备燃气轮机完
整技术，能够为用户提供设备及全套检修维护服务的设备制造企业。在燃气轮机设备领域，我们
将实现重型燃机技术自主化，完成轻型燃机产业化布局；利用与安萨尔多的合资契机，实现在燃
机领域的全方位创新，跻身国际舞台。在输配电设备领域，我们将继续加强市场开拓和产品研发
力度，深化产融结合，加快输配电工程发展，筹建输配电电商平台，继续细化销售、技术一体化
方案，整合资源。将通过收购兼并加快输配电一二次设备融合发展，并积极探索微网等新业务领
域。
工业装备
在电梯设备领域，上海三菱电梯在国内电梯市场持续保持市场领先地位，上海三菱电梯多次
获得上海市市长质量奖，并拥有国家认定的企业技术中心。上海三菱电梯坚持“提高五个能力，
推进两个转变”，以提高开发、制造、服务、管控、学习能力为内部管理的重要抓手，推进企业
由“生产经营型”向“经营服务型”的战略转变，由“市场扩张型”向“质量效益型”的战略转
变。将继续坚持技术引进与自主开发并举的发展战略，建立“生产一代，开发一代，预研一代”
为目标的技术创新体系；继续把服务创新作为提升制造业竞争力的有效途径，加快对服务战略的
升级与转型。
现代服务业
在发电设备服务业领域，我们将从过去单一以火电为主，向火电+新能源发电设备服务领域扩
展；逐步具备风电、环保、燃机等工程项目的承接和执行能力。在提供电站 EPC 总承包的基础上，
提供海外电站的运营维护等服务。从单一的区域市场，转向全球市场。我们将继续聚焦国际化和
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管控一体化，包括加强海外网点建设，创新工程销售体制机制，加快推进适应海外市场需要的技
术布局，加快海外服务市场开拓，加快推进产融结合；同时，实施项目管理一体化、技术管理一
体化、销售一体化，给客户带来更多的便利。
(四) 投资状况分析
1、 对外股权投资总体分析
报告期内，公司对外股权投资金额约为人民币 12.99 亿元，同比下降约人民币 19.27 亿元。
实施的主要股权投资项目为出资 5293 万欧元,收购德国 Manz 公司(专精于提供先进的生产设备解
决方案，服务于电子、储能、太阳能设备制造和解决方案提供等)19.67%股权。
(1) 证券投资情况
□适用 √不适用
(2) 持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
股
期初持 期末持
证券代 证券 最初投资成 报告期所有者 份
股比例 股比例 期末账面值 报告期损益 会计核算科目
码 简称 本 权益变动 来
（%） （%）
源
600642 申能 2,800,000 0.06 0.06 15,498,000 0 -3,665,250 可供出售金融资产 购
股份 买
601328 交通 9,122,809 0.01 0.01 34,069,624 0 -3,676,252 可供出售金融资产 购
银行 买
600000 浦发 767,760 0.02 0.02 55,234,575 0 -3,133,249 可供出售金融资产 购
银行 买
600845 宝信 4,912,000 0.48 0.48 78,308,100 0 -18,318,300 可供出售金融资产 购
软件 买
600610 中毅 760,000 0.10 0.10 15,155,712 0 1,590,732 可供出售金融资产 购
达 买
600633 浙报 7,471,992 0.37 0.37 65,911,296 0 -12,456,972 可供出售金融资产 购
传媒 买
600027 华电 234,000,016 0.76 0.76 371,250,025 0 -104,062,507 可供出售金融资产 购
国际 买
A股
300025 华星 9,888,000 0.75 0.75 45,888,000 0 -1,764,000 可供出售金融资产 购
创业 买
300463 迈克 4,718,250 0.09 0.09 13,704,188 0 -4,579,031 可供出售金融资产 购
生物 买
400059 创智 66,360,000 0.42 0.42 119,922,000 0 40,171,500 可供出售金融资产 购
5 买
其他 39,616,204 / / 71,070,868 -2,621,558 -3,079,072 可供出售金融资产 购
及以公允价值计量 买
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且其变动计入当期
损益的金融资产
合计 380,417,031 / / 886,012,388 -2,621,558 -112,972,401 / /
(3) 持有金融企业股权情况
√适用 □不适用
所持对象名 最初投资金 期初持股比 期末持股比 期末账面价 报告期损益 报告期所有者权 会计核算 股份
称 额（元） 例（%） 例（%） 值（元） （元） 益变动（元） 科目 来源
上海银行股 941,200 0.055 0.05 941,200 0 0 可供出售 购买
份有限公司 金融资产
合计 941,200 / / 941,200 0 0 / /
2、 非金融类公司委托理财及衍生品投资的情况
(1) 委托理财情况
□适用 √不适用
(2) 委托贷款情况
□适用 √不适用
(3) 其他投资理财及衍生品投资情况
□适用 √不适用
3、 募集资金使用情况
(1) 募集资金总体使用情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
尚未使用
募集资金 本报告期已使用 已累计使用募 尚未使用募集资
募集年份 募集方式 募集资金
总额 募集资金总额 集资金总额 金用途及去向
总额
2015 发行可转债 60 0.9 38.9 21.1 暂时补充流动资
金 19 亿元，剩余
2.1 亿元存放于
公司募集资金专
项账户
合计 / 60 0.9 38.9 21.1 /
募集资金总体使用情况 报告期内，公司募集资金的使用已按《上海证券交易所上市公司募集资
说明 金管理办法（2013 年修订）》和《上海电气集团股份有限公司募集资金
管理制度》的相关规定执行。
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(2) 募集资金承诺项目情况
√适用 □不适用
单位:亿元 币种:人民币
募集资 募集资 是否
是否 募集资
金本报 金累计 符合 产生收益
承诺项目名称 变更 金拟投 项目进度 预计收益
告期投 实际投 计划 情况
项目 入金额
入金额 入金额 进度
伊拉克华事德 否 14.0 0.46 3.14 是 22% 不适用 不适用
二期电站 EPC
项目
印度莎圣电站 否 10.0 0.14 6.56 是 66% 不适用 不适用
BTG 项目
越南永新二期 否 11.0 0.30 3.83 是 35% 不适用 不适用
燃煤电厂 EPC
项目
向上海电气租 否 25.0 0 25.0 是 100% 不适用 不适用
赁有限公司增
资
合计 / 60.0 0.90 38.53 / / /
截止报告期末，公司已累计投入募集资金总额 38.9 亿元（包括可
募集资金承诺项目使用情况说 转债发行费用 0.37 亿元），尚未使用募集资金总额 21.1 亿元。
明 尚未使用的募集资金中：19 亿元用于暂时补充公司流动资金（已
经公司董事会审议同意），2.1 亿元存放于公司募集资金专项账户。
(3) 募集资金变更项目情况
□适用 √不适用
4、 主要子公司、参股公司分析
单位：百万元 人民币
公司名称 所处行业及主要产品 注 册 总资产 净资产 营业收 营业利 净利
资本 入 润 润
上海电气电站 美元
生产及销售发电设备 19,233 3,908 4,327 128 133
设备有限公司 264
上海电气集团
财务有限责任 提供财务服务 1500 48,384 4,983 437 377 284
公司
生产及销售电梯，机电一
上海机电股份
体化产品、设备的设计、 1023 30,948 10,474 9,271 1,296 742
有限公司（注 1）
生产。
注 1：
公司持有上海机电股份有限公司 47.83%的股权，鉴于公司拥有实际控制权，故将其纳入公司
合并财务报表范围。
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5、 非募集资金项目情况
□适用 √不适用
二、利润分配或资本公积金转增预案
(一) 报告期实施的利润分配方案的执行或调整情况
无。
(二) 半年度拟定的利润分配预案、公积金转增股本预案
是否分配或转增 否
三、其他披露事项
(一) 预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度
变动的警示及说明
□适用 √不适用
(二) 董事会、监事会对会计师事务所“非标准审计报告”的说明
□适用 √不适用
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第五节 重要事项
一、重大诉讼、仲裁和媒体普遍质疑的事项
□适用 √不适用
二、破产重整相关事项
□适用 √不适用
三、资产交易、企业合并事项
√适用 □不适用
(一) 临时公告未披露或有后续进展的情况
√适用 □不适用
1、 资产置换情况
资产置换情况说明
公司于 2015 年 12 月 2 日召开的四届二十五次董事会审议通过《关于公司资产置换及发行股
份购买资产并募集配套资金暨关联交易方案的议案》。上海电气拟以其持有的上海重型机器厂有
限公司 100%股权(以下简称“置出资产”)以 1 元为交易对价与电气总公司持有的上海电气实业有
限公司 100%股权、上海鼓风机厂有限公司 100%股权、上海电装燃油喷射有限公司 61%股权、上海
轨道交通设备发展有限公司 14.79%股权 (以下简称“置入股权类资产”)中的等值部分进行置换
(以下简称“资产置换”)。置出资产作价不足的差额部分及 14 幅土地使用权及相关附属建筑物等
资产(以下简称“置入土地类资产”)，由上海电气向电气总公司发行股份补足(以下简称“发行股
份购买资产”)。股份发行价格为 10.41 元/股, 即本次上海电气将向电气总公司非公开发行
606,843,370 股人民币普通股股票购买置入股权类资产与置出资产的差额部分及置入土地类资产
（具体内容可详见公司于 2015 年 12 月 7 日刊登于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）的《上
海电气重组报告书修订稿》）。2016 年 4 月 26 日，中国证券监督管理委员会（以下简称“中国
证监会”）书面核准公司向电气总公司发行 606,843,370 股股份购买相关资产。报告期内，公司
正在办理上述全部资产交割工作。
四、公司股权激励情况及其影响
□适用 √不适用
五、重大关联交易
√适用 □不适用
(一) 与日常经营相关的关联交易
1、 已在临时公告披露且后续实施无进展或变化的事项
根据上市规则的规定，本公司及附属公司（下称“本集团”）与关联人士截至 2016 年 6 月
30 日之年度持续关联交易详情披露如下：
与上海电气（集团）总公司之关联交易
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销售大纲协议
本公司与电气总公司于 2013 年 10 月 30 日订立销售大纲协议。据此，本集团同意向电气总公
司及其关连人士(下称“母集团”)提供电力工程产品、机电产品，以及其他相关服务。2015 年度，
经批准的销售年度上限为人民币 60,000 万元。
上述销售框架协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
- 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
- 不低于中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
- 参考市价；如个别服务并无市价，则为
- 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
销售框架协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知再续期三年。任何一方
可以发出三个月通知终止协议。
截至 2016 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之销售约为人民币 2,234 万元。
采购大纲协议
本公司与电气总公司于 2013 年 10 月 30 日订立采购大纲协议。据此，本集团同意向母集团以
非独家形式采购涡轮叶片、连轴器、交流电机及危急遮断控制柜、设备及原材料(包括铜线及绝缘
物料)等配件。2016 年度，经批准的采购年度上限为人民币 180,000 万元。
上述采购大纲协议是在本集团日常业务中按一般商业条款订立。定价基础为：
- 中国政府规定的价格(如有)；如无政府定价，则为
- 不超过中国政府定价指引或定价建议厘定的水平(如有)；如无定价指引或建议，则为
- 参考市价；如个别服务并无市价，则为
- 按实际或合理成本加合理利润协定的价格。
采购大纲协议为期三年，本公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何
一方可以发出三个月通知终止协议。
截至 2016 年 6 月 30 日止年度，本集团向母集团之采购约为人民币 21,352 万元。
财务服务大纲协议
于 2013 年 10 月 30 日，本公司与电气总公司订立多项财务服务大纲协议，据此本公司之附属
公司上海电气集团财务有限责任公司(下称“财务公司”)向母集团提供存款和贷款服务。
财务服务大纲协议于本公司日常业务中按一般商业条款订立。此财务大纲协议为期三年，本
公司可选择于协议届满前三个月发出书面通知再续期三年。任何一方可以发出三个月通知终止协
议。
以下为相关个别财务服务大纲协议的内容：
(i) 存款大纲协议
于 2013 年 10 月 30 日，本公司与电气总公司订立存款大纲协议，财务公司向母集团提供存款
服务，接受母集团于财务公司存款。据协议规定，2016 年度，经批准的可存款资金年度上限，即
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每日资金(包括利息)的最高结余，为人民币 750,000 万元。财务公司对母集团存款设定的利率将
为：
- 受中国人民银行(下称“人民银行”)的相关指引及法规所限；及
- 参考人民银行届时相关储蓄利率厘定并符合市场利率。
截至 2016 年 6 月 30 日止，母集团存放于财务公司的每日资金(包括利息)未超过经批准的本
年年度上限人民币 750,000 万元。此外，截至 2016 年 6 月 30 日止，母集团从财务公司取得的存
款利息约为人民币 200 万元。
(ii)贷款大纲协议
于 2013 年 10 月 30 日，本公司与电气总公司订立贷款大纲协议，财务公司向母集团提供贷款
服务，并按母集团所提交的票据面值付款。2016 年度，经批准的可贷款(包括利息)及购买贴现票
据的资金年度上限，即每日资金最高结余，为人民币 880,000 万元。财务公司就母集团的所有贷
款服务及购买贴现票据设定的利率将为：
- 受人民银行的相关指引及法规所限；及
- 参考人民银行届时相关贷款利率厘定并符合市场利率。
截至 2016 年 6 月 30 日止，财务公司向母集团提供的未偿还贷款(包括利息)及购买贴现票据
的每日最高结余未超过经批准的年度上限人民币 880,000 万元。此外，截至 2016 年 6 月 30 日止
年度，财务公司向母集团提供的贷款及购买贴现票据取得的利息为人民币 1,643 万元。
担保大纲协议
于 2016 年 2 月 26 日，本公司与电气总公司订立担保大纲协议，据此，本公司之附属公司财
务公司将以发出担保书及电子银行承兑汇票的形式向母集团提供担保服务。据协议规定，2016 年
度经批准担保年度上限设为人民币 87,300 万元。
本公司董事认为，上述担保大纲协议乃经公平磋商后按一般商业条款在日常业务中订立。定
价基础为：
- 应收费用乃按照载于本公司就中介人业务规管费用之行政措施之规定厘定；及
- 所收取的费用不少于市价，价格与商业银行相同。
担保大纲协议为期一年，本公司可选择于协议届满前发出三个月书面通知续期。任何一方可
以发出三个月书面通知终止协议。
截至 2016 年 6 月 30 日止，财务公司对母集团的担保服务未超过经批准的年度上限人民币
87,300 万元。
与西门子的持续关联交易
于 2009 年 1 月 23 日，本公司与 Siemens Aktiengesellschaft(下称“西门子”，间接拥有
本公司若干附属公司注册资本超过 10%)订立采购及销售大纲协议。据此，本集团会向西门子及其
附属公司及联营公司(下称“西门子集团”)采购用于本集团各项目及产品的若干发电及输配电相
关机电配件，同时本集团亦会向西门子集团销售若干发电设备及有关配件。
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上述采购及销售框架大纲协议已于 2012 年 1 月 23 日届满，本公司为在未来维持根据现有框
架协议与西门子进行买卖交易，相应更新截至 2017 年 12 月 31 日止三个年度之年度上限。截至
2017 年 12 月 31 日止三个年度，各年更新的采购年度上限分别为人民币 160,000 万元、人民币
220,000 万元及 220,000 万元。
于 2011 年 10 月，本公司向香港联合交易所有限公司（下称“联交所”）申请豁免严格遵守
上市规则第 14A.35(1)条，根据该条规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。
豁免已获联交所于 2011 年 11 月 4 日有条件授出，惟须待遵守及达成豁免条件方告作实。于 2011
年 12 月 8 日，董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。于 2012 年 5 月 29 日，独
立股东批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
于 2015 年 1 月，本公司向联交所再度申请豁免严格遵守上市规则第 14A.35(1)条，根据该条
规定，本公司须就更新持续关连交易与西门子订立协议书。豁免已获联交所于 2015 年 2 月 10 日
有条件授出，并获董事会批准豁免订立框架协议及更新持续关连交易上限。
本公司将继续就各更新持续关连交易订立书面协议，且各更新持续关连交易上限之金额现时
及日后均将相继根据以下定价政策厘定：
- 中国政府就有关产品及/或技术指定的价格；或
- 倘无政府指定价格，则中国政府所定类似产品及/或技术指导价格；或
- 市价，乃参考独立第三方基于公平原则所提供类似或相同产品及/或技术当时市场价格厘定；
或
- 本集团与西门子协定的价格，按相关产品及/或技术的合理成本另加合理利润计算。定价时，
本集团及西门子可参考过往相关交易（如有）的价格。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本集团向西门子集团之采购约为人民币 27,637 万元。
与三菱电机的采购大纲协议
三菱电机株式会社(下称“三菱电机”)持有本公司附属公司上海三菱电梯有限公司(下称
“上海三菱电梯”)超过 10%的权益。三菱电机上海机电电梯有限公司(下称“MESMEE”)由本公司
持有 47.39％权益之附属公司上海机电股份有限公司、三菱电机及三菱电机全资附属公司三菱电
机大楼技术服务株式会社分别持有 40％、40％及 20％权益。
于 2013 年 3 月 28 日，上海三菱电梯与 MESMEE 就上海三菱电梯向 MESMEE 采购电梯、相关配
件及服务订立采购大纲协议，并于 2015 年 3 月 28 日，再次与 MESMEE 订立采购大纲协议。
根据协议，截至 2016 年 12 月 31 日止两个年度相关采购额年度上限预计分别为人民币 400,000
万元及人民币 500,000 万元。向 MESMEE 采购产品的价格乃按照一般公平合理原则，参考合理市价
经公平商业磋商厘定。
公司董事相信，修订 MESMEE 采购大纲协议的年度上限乃按一般商业条款，属公平合理，并符
合本公司股东的整体利益。
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采购大纲协议自 2015 年 3 月 28 日起为期两年，本公司可选择于协议届满前三个月发出通知
再续期。
截至 2016 年 6 月 30 日止，本集团向 MESMEE 之采购额约为人民币 120,774 万元。
2、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(二) 资产收购、出售发生的关联交易
1、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(三) 共同对外投资的重大关联交易
1、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
(四) 关联债权债务往来
1、 临时公告未披露的事项
□适用 √不适用
六、重大合同及其履行情况
1 托管、承包、租赁事项
□适用 √不适用
2 担保情况
√适用 □不适用
单位: 元 币种: 人民币
公司对外担保情况（不包括对子公司的担保）
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 0
公司对子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 6,736,418,000.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 6,670,432,000.00
公司担保总额情况（包括对子公司的担保）
担保总额（A+B） 6,670,432,000.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 16.32
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0
直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） 6,662,975,000.00
担保总额超过净资产50%部分的金额（E） 0
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上述三项担保金额合计（C+D+E） 6,662,975,000.00
注：
经公司董事会审议批准，报告期内，公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司为公司
及所属子公司、为公司控股股东上海电气（集团）总公司及所属子公司、为公司或电气总公司的
联营企业出具的保函及电子银行承兑汇票金额均在公司董事会审批额度内，至 2016 年 6 月 30 日，
财务公司保函及电子银行承兑汇票余额为人民币 2,140,603,824.17 元,其中:为公司及所属子公
司出具保函及电子银行承兑汇票为人民币 1,954,707,527.69 元,为总公司及其所属公司电子银行
承兑汇票为人民币 157,374,103.07 元，为公司的联营企业出具保函为人民币 28,522,193.41 元。
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七、承诺事项履行情况
√适用 □不适用
(一) 上市公司、持股 5%以上的股东、控股股东及实际控制人在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
承诺时间及 是否有履行 是否及时严
承诺背景 承诺类型 承诺方 承诺内容
期限 期限 格履行
解决同业竞争 电气总公司 公司控股股东上海电气（集团）总公司承诺避免与公司同业竞争 长期 否 是
其他 电气总公司 上海电气（集团）总公司做到与公司在业务、资产、人员、机构、财务方面完全分开；切实保 长期 否 是
障公司在业务、资产、人员、机构、财务等方面独立运作
其他 电气总公司 公司部分下属公司 2005 年-2007 年间存在享受的税收优惠与国家税收管理相关规定不相一致的 长期 否 是
情形，电气总公司承诺，若主管部门要求公司(包括下属控股企业)补缴因享受前述相关优惠而
免缴及少缴的企业所得税, 则电气总公司将承担该等企业应补缴的税款及/或因此所产生的所
有相关费用。
解决土地等产 电气总公司 截止 2008 年 6 月 30 日，公司部分下属公司拥有尚未获得房地产证的房屋建筑物；以及公司直 长期 否 是
权瑕疵 接控股子公司仍拥有的房地产中存在 9 处划拨土地、4 处房地产仍需办理权利人名称变更过户手
与首次公
续、25 处附着于租赁土地上的房屋所有权的情形。电气总公司承诺，将尽力协助公司办理上述
开发行相
土地和房产的产权登记手续，并承诺如由于前述情况导致公司(包括下属控股企业)不能正常使
关的承诺
用该等房地产，电气总公司将赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的相应经济损失；如由
于前述情况导致公司(包括下属控股企业)被主管机关处罚或任何第三方索赔，则电气总公司将
赔偿公司(包括下属控股企业)因此而遭受的实际损失。
其他 电气总公司 就公司先行支付最终由电气总公司承担的退休人员补贴和内退人员费用，电气总公司承诺，自 长期 否 是
2008 年起，电气总公司将每季度向公司先行预付所述人员费用，待该等费用实际发生时再由公
司与电气总公司进行结算。
其他 公司 就公司所属子公司上海电气集团财务有限责任公司（以下简称“财务公司”）向电气总公司及 长期 否 是
其控制的其他企业提供担保业务,公司承诺,财务公司将不向电气总公司及电气总公司控制的其
他企业提供融资性担保。
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解决关联交易 电气总公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将规范与公司 长期 否 是
关联交易。
其他 电气总公司 电气总公司作为控股股东及资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺将保证公司在 长期 否 是
人员、资产、财务、机构和业务等方面的独立。
其他 电气总公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺资产置换及发行股份购买 长期 否 是
资产交易置入资产权属清晰。
股份限售 电气总公司 电气总公司作为资产置换及发行股份购买资产交易的交易对方,承诺其通过资产置换及发行股 股份锁定期 是 是
份购买资产交易取得的股份自相关股份发行结束之日起 36 个月内不得转让,之后按照中国证监 内
会及上海证券交易所的有关规定执行。资产置换及发行股份购买资产交易完成后 6 个月内如上
海电气 A 股股票连续 20 个交易日的收盘价低于发行价,或者交易完成后 6 个月期末收盘价低于
发行价的, 电气总公司持有公司股票的锁定期自动延长至少 6 个月。
其他承诺 股份限售 电气总公司 同时,电气总公司承诺, 由于上海电气送红股、转增股本等原因而增加的上海电气之股份, 电气 股份锁定期 是 是
总公司亦遵守上述承诺。 内
股份限售 电气总公司 如资产置换及发行股份购买资产交易因涉嫌电气总公司所提供或者披露的信息存在虚假记载、 股份锁定期 是 是
误导性陈述或者重大遗漏,被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的, 在案件调查结 内
论明确之前, 电气总公司将暂停转让在上海电气拥有权益的股份。
股份限售 电气总公司 若电气总公司上述关于股份锁定期的承诺与证券监管机构的最新监管意见不相符,电气总公司 股份锁定期 是 是
同意根据相关证券监管机构的监管意见进行相应调整。 内
盈利预测及补 电气总公司 电气总公司对上海船研环保技术有限公司、上海三菱电机上菱空调机电器有限公司及上海世达 2016 年度 是 是
偿 尔现代农机有限公司 2016 年、2017 年、2018 年实现的经审计的净利润(净利润系指合并报表中 -2018 年度
扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润)数进行承诺, 并在上述三家公司未实现承诺
的净利润之情况下，电气总公司就上述三家公司涉及以收益现值法进行评估的标的资产所对应
的补偿利润数对公司进行补偿。
“其他承诺”为“与资产置换发行股份购买资产交易相关的承诺”。
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2016 年半年度报告
八、聘任、解聘会计师事务所情况
□适用 √不适用
九、上市公司及其董事、监事、高级管理人员、持有 5%以上股份的股东、实际控制人、收购人处
罚及整改情况
□适用 √不适用
十、可转换公司债券情况
√适用 □不适用
(一) 转债发行情况
经中国证券监督管理委员会证监许可[2015]84号文核准，公司于2015年2月2日公开发行人民
币60亿元A股可转换公司债券，本次发行的可转换公司债券简称为“电气转债”，债券代码为
“113008”，每张可转债面值为人民币100元，共计6,000万张（600万手）。经上海证券交易所自
律监管决定书〔2015〕48号文同意，公司60亿元可转换公司债券于2015年2月16日起在上海证券交
易所挂牌交易，债券交易代码“113008”。
(二) 报告期转债持有人及担保人情况
期末转债持有人数 6,452
本公司转债的担保人 无
前十名转债持有人情况如下：
可转换公司债券持有人名称 期末持债数量（元） 持有比例
(%)
结算参与人债券回购质押专用账户(中国工商银行) 782,022,000 13.05
结算参与人债券回购质押专用账户(中国银行) 279,654,000 4.67
结算参与人债券回购质押专用账户(中国建设银行) 275,773,000 4.60
民生人寿保险股份有限公司 192,086,000 3.21
结算参与人债券回购质押专用账户(交通银行) 166,684,000 2.78
结算参与人债券回购质押专用账户(国泰君安证券股份有限 163,101,000 2.72
公司)
结算参与人债券回购质押专用账户(民生证券股份有限公司) 158,069,000 2.64
华夏人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 129,959,000 2.17
中国建设银行股份有限公司－民生加银增强收益债券型证券 121,427,000 2.03
投资基金
结算参与人债券回购质押专用账户(中国农业银行) 105,659,000 1.76
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2016 年半年度报告
(三) 报告期转债变动情况
单位:元 币种:人民币
可转换公司 本次变动增减
本次变动前 本次变动后
债券名称 转股 赎回 回售
电气转债 5,992,766,000 42,000 0 0 5,992,724,000
(四) 报告期转债累计转股情况
报告期转股额（元） 42,000
报告期转股数（股） 3,936
累计转股数（股） 682,462
累计转股数占转股前公司已发行股份总数（%） 0.005
尚未转股额（元） 5,992,724,000
未转股转债占转债发行总量比例（%） 99.88
(五) 转股价格历次调整情况
单位:元 币种:人民币
转股价 调整后
格调整 转股价 披露时间 披露媒体 转股价格调整说明
日 格
公司已于 2015 年 7 月 2 日实施了公司 2014
年度利润分配方案。根据公司可转换公司债
《中国证券 券募集说明书发行条款及中国证监会关于
报》、《上 可转债发行的有关规定，在本次电气转债发
2015 年
10.66 2015 年 6 月 25 日 海证券报》、 行之后，当公司发生送红股、增发新股或配
7月2日
《证券时 股、派息等情况时，电气转债的转股价格将
报》 相应进行调整。因此，自 2015 年 7 月 2 日
起，电气转债转股价格由 10.72 元/股调整
为 10.66 元/股
截止本报告期 末
10.66
最新转股价格
(六) 公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
截止 2016 年 6 月 30 日，公司有息负债规模为 141.18 亿元，其中银行借款 30.45 亿元，公司
债券 15.97 亿元，可转债 50.62 亿元，欧债 44.14 亿元。报告期内，公司的资信评级为 AAA，没
有发生变化。
公司未来年度还债的现金来源主要包括：1、公司的经营性现金流及对外投资收益；2、公司
取得的银行授信（截至 2016 年 6 月 30 日，公司获得银行综合授信总额为 665.69 亿元，已使用额
度 296.34 亿元，未使用额度为 369.35 亿元）。
十一、公司治理情况
本公司严格按照《公司法》、《证券法》、《上市公司治理准则》等一系列治理规范性文件
的要求，逐步建立和规范公司法人治理结构。本公司将定期审阅及更新现行的常规，以追随公司
治理的最新发展。
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2016 年半年度报告
截止报告期末，公司治理与《公司法》和中国证监会相关规定的要求不存在实质性差异。
十二、其他重大事项的说明
(一) 董事会对会计政策、会计估计或核算方法变更的原因和影响的分析说明
□适用 √不适用
(二) 董事会对重要前期差错更正的原因及影响的分析说明
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第六节 股份变动及股东情况
一、 股本变动情况
(一) 股份变动情况表
1、 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公
发
积
比例 行 送 比例
数量 金 其他 小计 数量
(%) 新 股 (%)
转
股
股
一、有限售条
件股份
1、国家持股
2、国有法人
持股
3、其他内资
持股
其中：境内非
国有法人持
股
境内
自然人持股
4、外资持股
其中：境外法
人持股
境外
自然人持股
二、无限售条 12,824,305,186 100 3,936 3,936 12,824,309,122 100
件流通股份
1、人民币普 9,851,393,186 76.82 3,936 3,936 9,851,397,122 76.82
通股
2、境内上市
的外资股
3、境外上市 2,972,912,000 23.18 2,972,912,000 23.18
的外资股
4、其他
三、股份总数 12,824,305,186 100 3,936 3,936 12,824,309,122 100
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2016 年半年度报告
2、 股份变动情况说明
公司发行的人民币 60 亿元可转换公司债券已于 2015 年 8 月 3 日起进入转股期，报告期内，因可
转债转股使得公司普通股股份增加了 3,936 股。
3、 报告期后到半年报披露日期间发生股份变动对每股收益、每股净资产等财务指标的影响（如
有）
无
4、 公司认为必要或证券监管机构要求披露的其他内容
无
(二) 限售股份变动情况
□适用 √不适用
二、 股东情况
(一) 股东总数:
截止报告期末股东总数(户) 379,192
截止报告期末表决权恢复的优先股股东总数（户） 不适用
(二) 截止报告期末前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表
单位:股
前十名股东持股情况
持有 质押或冻结情况
有限 数量
股东名称 报告期内增 比例 售条
期末持股数量 股份 股东性质
（全称） 减 (%) 件股
状态
份数
量
上海电气 7,030,458,711 54.82 国家
（集团） 无
总公司
香港中央 88,000 2,967,587,500 23.14 境外法人
结算（代
未知
理人）有
限公司
申能(集 390,892,194 3.05 国家
团)有限 无
公司
中国证券 26,878,724 389,267,630 3.04 国有法人
金融股份 无
有限公司
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2016 年半年度报告
中央汇金 71,793,200 0.56 国有法人
资产管理
无
有限责任
公司
上海城投 40,937,826 0.32 国有法人
（集团） 无
有限公司
汕头市明 -2,010,000 26,300,000 0.21 10,000,000 境内非国
光投资有 质押 有法人
限公司
珠江人寿 25,666,091 25,666,091 0.20 未知
保险股份
无
有限公司
－万能低
民生加银 11,140,392 0.09 未知
基金公司
－民生－
民生加银
无
鑫牛定向
增发 2 号
分级资产
管理计划
北京谷临 10,941,300 0.09 未知
丰投资有 无
限公司
前十名无限售条件股东持股情况
股份种类及数量
股东名称 持有无限售条件流通股的数量
种类 数量
上海电气（集团）总公 7,030,458,711 7,030,458,711
人民币普通股
司
香港中央结算（代理人） 2,967,587,500 2,967,587,500
境外上市外资股
有限公司
申能(集团)有限公司 390,892,194 人民币普通股 390,892,194
中国证券金融股份有限 389,267,630 389,267,630
人民币普通股
公司
中央汇金资产管理有限 71,793,200 71,793,200
人民币普通股
责任公司
上海城投（集团）有限 40,937,826 40,937,826
人民币普通股
公司
汕头市明光投资有限公 26,300,000 26,300,000
人民币普通股
司
珠江人寿保险股份有限 25,666,091 25,666,091
人民币普通股
公司－万能低
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2016 年半年度报告
民生加银基金公司－民 11,140,392 11,140,392
生－民生加银鑫牛定向
人民币普通股
增发 2 号分级资产管理
计划
北京谷临丰投资有限公 10,941,300 10,941,300
人民币普通股
司
上述股东关联关系或一 公司未知前十名流通股股东之间是否存在关联关系或属于《上市公司股
致行动的说明 东持股变动信息披露管理办法》规定的一致行动人。
公司接上海电气（集团）总公司通知，截至 2016 年 6 月 30 日，上海电
气（集团）总公司直接持有公司 H 股股份 200,000,000 股，通过全资子
公司上海电气集团香港有限公司持有公司 H 股股份 29,334,000 股，合
计 229,334,000 股，占本公司已发行总股本的 1.79%。
表决权恢复的优先股股
不适用
东及持股数量的说明
(三) 战略投资者或一般法人因配售新股成为前 10 名股东
□适用 √不适用
三、 控股股东或实际控制人变更情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第七节 优先股相关情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
第八节 董事、监事、高级管理人员情况
一、持股变动情况
(一) 现任及报告期内离任董事、监事和高级管理人员持股变动情况
□适用 √不适用
(二) 董事、监事、高级管理人员报告期内被授予的股权激励情况
□适用 √不适用
二、公司董事、监事、高级管理人员变动情况
√适用 □不适用
姓名 担任的职务 变动情形 变动原因
李健劲 董事 选举 工作需要
王强 副董事长 离任 工作调动
谢同伦 职工监事 离任 年龄原因
张科 副总裁 聘任 工作需要
陈鸿 首席投资官 离任 年龄原因
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2016 年半年度报告
第九节 公司债券相关情况
√适用 □不适用
一、 公司债券基本情况
单位:亿元 币种:人民币
债券余
债券名称 简称 代码 发行日 到期日 利率 还本付息方式 交易场所
额
上海电气集团股份有限公司 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，上海证券交
12 电气 01 122223 2013 年 2 月 27 日 2016 年 2 月 27 日 4 4.5%
2012 年公司债券（第一期） 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 易所
上海电气集团股份有限公司 本期债券采用单利按年计息，不计复利。每年付息一次，上海证券交
12 电气 02 122224 2013 年 2 月 27 日 2018 年 2 月 27 日 16 4.9%
2012 年公司债券（第一期） 到期一次还本，最后一期利息随本金的兑付一起支付 易所
公司债券其他情况的说明
公司发行的上海电气集团股份有限公司 2012 年公司债（第一期）4 亿元（代码：122223，简称“12 电气 01”）于 2016 年 2 月 27 日到期后已兑付
及摘牌。
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2016 年半年度报告
二、 公司债券受托管理联系人、联系方式及资信评级机构联系方式
名称 瑞信方正证券有限责任公司
办公地址 北京市西城区金融大街甲 9 号金融街中心南楼 15 层
债券受托管理人
联系人 赵留军
联系电话 010-6653 8666
名称 上海市新世纪资信评估投资服务有限公司
资信评级机构
办公地址 上海市杨浦区控江路 1555 号 A 座 103 室 K-22
三、 公司债券募集资金使用情况
2013 年 3 月公司公开发行公司债券 20 亿，募集资金净额 19.89 亿（扣除承销费和保荐费）
存入公司指定的公司债券募集资金专户存储。截至报告期末，该笔资金已全部用于补充流动资金。
资金使用用途、使用计划等均与募集说明书一致。
四、 公司债券资信评级机构情况
上海市新世纪资信评估投资服务有限公司根据相关情况对公司及公司发行的债券定期进行资
信评级，最新资信评级结果已于 2016 年 4 月披露于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn），主
体信用等级及债券信用等级均为 AAA，与前期评级结果一致。
五、 报告期内公司债券增信机制、偿债计划及其他相关情况
公司自发行公司债券以来，进一步加强经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募集
资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发行
公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 2 月归还了首笔三年期的 4 亿公
司债券。
六、 公司债券持有人会议召开情况
报告期内，公司未召开过公司债券持有人会议。
七、 公司债券受托管理人履职情况
报告期内，公司的公司债券受托管理人正常履职，并披露了 2015 年度公司债券受托管理事务
报告，投资者可登陆上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查看具体内容。
八、 截至报告期末和上年末（或本报告期和上年同期）下列会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年
主要指标 本报告期末 上年度末
度末增减（%）
流动比率 131% 129% 增加 2 个百分点
速动比率 104% 105% 减少 1 个百分点
资产负债率 68% 69% 减少 1 个百分点
贷款偿还率 100% 100% 0
本报告期 本报告期比上年同
上年同期
（1-6 月） 期增减(%)
EBITDA 利息保障倍数 15.40 19.25 -20
利息偿付率 100% 100% 0
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2016 年半年度报告
九、 报告期末公司资产情况
截至 2016 年 6 月末，公司以账面价值 4.63 亿元的房屋及建筑物作为抵押物取得银行借款。
受限货币资金为 32.81 亿，其中央行准备金为 26.47 亿，保函、信用证、银行承兑汇票等业务相
关保证金 6.34 亿。
十、 公司其他债券和债务融资工具的付息兑付情况
公司于 2015 年 2 月公开发行 60 亿 A 股可转换公司债券，截至 2015 年末可转换公司债券余额
为 59.93 亿元。并于 2016 年 2 月完成了第一次可转换公司债券利息的兑付。
十一、 公司报告期内的银行授信情况
截至 2016 年 6 月末，公司共获得各银行综合授信 665.69 亿，已使用额度 296.34 亿，未使用
额度为 369.35 亿。报告期内到期借款均已按时偿还。
十二、 公司报告期内执行公司债券募集说明书相关约定或承诺的情况
公司自发行公司债券以来，进一步加强了经营管理、资产负债管理、特别是流动性管理和募
集资金的运用管理，保证及时、足额安排资金用于归还每年的利息支付和到期的本金兑付。自发
行公司债券以来，公司每年均已按时兑付债券利息，并已于 2016 年 2 月归还了首笔三年期的 4
亿公司债券。公司自发行公司债券以来，经营规模和盈利能力稳定，对债券投资者利益无不利影
响。
十三、 公司发生重大事项及对公司经营情况和偿债能力的影响
报告期内，公司未发生对公司经营和偿债能力产生重大影响的事项。
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2016 年半年度报告
第十节 财务报告
审计报告
□适用 √不适用
财务报表
合并资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位: 上海电气集团股份有限公司
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额(经重述)
流动资产：
货币资金 四(1) 30,798,406 40,665,622
结算备付金
拆出资金
以公允价值计量且其变动计入当期 四(2) 820,860 754,044
损益的金融资产
套期工具 280 290
衍生金融资产
应收票据 四(4) 5,607,804 6,726,313
应收账款 四(5) 28,250,214 26,021,351
预付款项 四(6) 9,920,067 8,633,555
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息 四(7) 82,300 64,836
应收股利 四(8) 89,389 83,824
其他应收款 四(9) 1,593,797 1,180,227
买入返售金融资产
存货 四(10) 26,295,009 24,473,253
划分为持有待售的资产 4,442,156
一年内到期的非流动资产 四(12) 3,252,011 2,466,824
其他流动资产 四(13) 21,034,285 14,608,291
流动资产合计 127,744,422 130,120,586
非流动资产：
发放贷款及垫款
可供出售金融资产 四(14) 1,400,275 1,720,767
持有至到期投资
长期应收款 四(16) 7,026,628 6,262,676
长期股权投资 四(17) 8,377,451 7,677,997
投资性房地产 四(18) 367,725 379,455
固定资产 四(19) 11,246,420 11,410,394
在建工程 四(20) 1,158,736 983,090
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
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2016 年半年度报告
无形资产 四(25) 2,622,043 2,673,729
开发支出 四(25) 92,068 84,487
商誉 四(26) 189,151 189,151
长期待摊费用 四(27) 73,068 80,409
递延所得税资产 四(28) 3,002,129 2,911,443
其他非流动资产 四(29) 986,052 973,688
非流动资产合计 36,541,746 35,347,286
资产总计 164,286,168 165,467,872
流动负债：
短期借款 四(31) 1,954,109 1,154,242
套期工具 24,479 25,507
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 四(34) 4,524,869 3,439,412
应付账款 四(35) 31,443,647 28,607,973
预收款项 四(36) 38,517,242 39,203,083
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 四(37) 2,009,248 2,499,057
应交税费 四(38) 1,412,420 2,474,823
应付利息 四(39) 57,505 132,394
应付股利 四(40) 1,316,993 407,229
其他应付款 四(41) 3,973,103 3,191,091
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
划分为持有待售的负债 3,752,429
一年内到期的非流动负债 四(43) 1,628,123 1,985,688
其他流动负债 四(44) 10,543,264 13,663,050
流动负债合计 97,405,002 100,535,978
非流动负债：
长期借款 四(45) 331,539 123,987
应付债券 四(46) 11,072,831 10,792,803
其中：优先股
永续债
长期应付款 四(47) 721,537 563,925
长期应付职工薪酬 四(51) 139,230 148,988
专项应付款 四(48) 295,837 301,527
预计负债
递延收益 四(50) 656,743 660,933
递延所得税负债 四(28) 229,064 282,439
其他非流动负债 四(52) 62,262 69,240
非流动负债合计 13,509,043 12,943,842
38 / 163
2016 年半年度报告
负债合计 110,914,045 113,479,820
所有者权益
股本 四(53) 12,824,309 12,824,305
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 四(55) 7,203,537 6,636,447
减：库存股
其他综合收益 四(57) 796,901 1,013,965
专项储备 103,477 96,973
盈余公积 四(59) 4,158,818 4,158,818
一般风险准备
未分配利润 四(60) 15,777,076 14,538,574
归属于母公司所有者权益合计 40,864,118 39,269,082
少数股东权益 12,508,005 12,718,970
所有者权益合计 53,372,123 51,988,052
负债和所有者权益总计 164,286,168 165,467,872
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
母公司资产负债表
2016 年 6 月 30 日
编制单位:上海电气集团股份有限公司
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 期初余额
流动资产：
货币资金 21,232,730 23,010,275
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产
衍生金融资产
应收票据 737,216 1,088,056
应收账款 十八(1) 15,875,375 15,146,579
预付款项 14,893,265 14,726,209
应收利息
应收股利 193,495 228,495
其他应收款 十八(2) 1,400,122 949,649
存货 1,842,718 503,966
划分为持有待售的资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 761,434 1,200,122
流动资产合计 56,936,355 56,853,351
非流动资产：
可供出售金融资产 573,381 695,131
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 十八(3) 23,417,541 20,733,565
投资性房地产 41,121 42,288
固定资产 988,696 1,024,700
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2016 年半年度报告
在建工程 35,870 29,275
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 357,748 361,811
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产 1,136,972 1,229,467
其他非流动资产
非流动资产合计 26,551,329 24,116,237
资产总计 83,487,684 80,969,588
流动负债：
短期借款 490,000
套期工具 22,902 24,428
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融负债
衍生金融负债
应付票据 1,312,642 1,058,559
应付账款 27,506,514 25,295,499
预收款项 15,399,501 16,955,050
应付职工薪酬 149,151 285,860
应交税费 240,394 443,987
应付利息 38,520 91,270
应付股利 5,594 5,593
其他应付款 729,899 649,827
划分为持有待售的负债
一年内到期的非流动负债 6,934 429,614
其他流动负债 364,557 710,401
流动负债合计 45,776,608 46,440,088
非流动负债：
长期借款
应付债券 6,658,544 6,547,280
其中：优先股
永续债
长期应付款
长期应付职工薪酬
专项应付款 14,710 14,710
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债 41,229 35,352
非流动负债合计 6,714,483 6,597,342
负债合计 52,491,091 53,037,430
所有者权益：
股本 12,824,309 12,824,305
其他权益工具
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2016 年半年度报告
其中：优先股
永续债
资本公积 7,027,257 4,750,127
减：库存股
其他综合收益 70,429 173,351
专项储备
盈余公积 1,814,593 1,814,593
未分配利润 9,260,005 8,369,782
所有者权益合计 30,996,593 27,932,158
负债和所有者权益总计 83,487,684 80,969,588
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
合并利润表
2016 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额(经重述)
一、营业总收入 四(61) 36,866,602 37,125,005
其中：营业收入 四(61) 36,866,602 37,125,005
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 34,854,153 35,367,401
其中：营业成本 四(61) 29,384,772 29,778,554
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 四(62) 207,012 219,630
销售费用 四(63) 1,267,008 1,242,681
管理费用 四(64) 2,978,567 3,484,256
财务费用 四(65) 73,536 93,265
资产减值损失 四(67) 943,258 549,015
加：公允价值变动收益（损失以“－”号 四(68) -262 -11,176
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 四(69) 895,782 1,076,572
其中：对联营企业和合营企业的投资 281,860 327,399
收益
汇兑收益（损失以“－”号填列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 2,907,969 2,823,000
加：营业外收入 四(70) 110,920 288,431
其中：非流动资产处置利得 11,065 15,760
减：营业外支出 四(71) 17,352 31,374
其中：非流动资产处置损失 3,017 11,984
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 3,001,537 3,080,057
41 / 163
2016 年半年度报告
减：所得税费用 四(72) 571,107 539,179
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 2,430,430 2,540,878
归属于母公司所有者的净利润 1,249,356 1,419,325
少数股东损益 1,181,074 1,121,553
六、其他综合收益的税后净额
归属母公司所有者的其他综合收益的税 -217,064 573,043
后净额
（一）以后不能重分类进损益的其他综 -3,409
合收益
1.重新计量设定受益计划净负债或 -3,409
净资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合 -217,064 576,452
收益
1.权益法下在被投资单位以后将重
分类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动 -197,451 580,375
损益
3.持有至到期投资重分类为可供出
售金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 1,907 4,690
5.外币财务报表折算差额 -22,106 -8,303
6.其他 586 -310
归属于少数股东的其他综合收益的税后 -18,766 88,373
净额
七、综合收益总额 2,194,600 3,202,294
归属于母公司所有者的综合收益总额 1,032,292 1,992,368
归属于少数股东的综合收益总额 1,162,308 1,209,926
八、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股) 四(73) 0.0974 0.1107
（二）稀释每股收益(元/股) 四(73) 0.0974 0.1107
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
母公司利润表
2016 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、营业收入 十八(4) 12,312,747 12,343,466
减：营业成本 十八(4) 11,169,551 11,062,532
营业税金及附加 11,336 7,179
销售费用 180,426 124,063
管理费用 270,821 333,753
财务费用 -17,085 -69,093
资产减值损失 -40,525 198,943
加：公允价值变动收益（损失以“－”号
填列）
投资收益（损失以“－”号填列） 十八(5) 369,626 380,758
42 / 163
2016 年半年度报告
其中：对联营企业和合营企业的投资 99,167 120,875
收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 1,107,849 1,066,847
加：营业外收入 7,292 6,586
其中：非流动资产处置利得 2,351 2,261
减：营业外支出 393 172
其中：非流动资产处置损失 179 134
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） 1,114,748 1,073,261
减：所得税费用 224,525 216,064
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 890,223 857,197
五、其他综合收益的税后净额
归属于母公司股东的其他综合收益的 -102,922 218,944
（一）以后不能重分类进损益的其他综合
收益
1.重新计量设定受益计划净负债或净
资产的变动
2.权益法下在被投资单位不能重分类
进损益的其他综合收益中享有的份额
（二）以后将重分类进损益的其他综合收 -102,922 218,944
益
1.权益法下在被投资单位以后将重分
类进损益的其他综合收益中享有的份额
2.可供出售金融资产公允价值变动损 -104,829 214,254
益
3.持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产损益
4.现金流量套期损益的有效部分 1,907 4,690
5.外币财务报表折算差额
6.其他
六、综合收益总额 787,301 1,076,141
七、每股收益：
（一）基本每股收益(元/股)
（二）稀释每股收益(元/股)
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
合并现金流量表
2016 年 1—6 月
单位：千元 币种：人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额(经重述)
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 40,468,646 40,774,826
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
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2016 年半年度报告
处置以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 77,787 116,403
收到其他与经营活动有关的现金 四(74) 256,635 620,982
经营活动现金流入小计 40,803,068 41,512,211
购买商品、接受劳务支付的现金 31,124,827 34,127,221
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 3,211,132 3,316,809
支付的各项税费 2,915,257 3,169,563
支付其他与经营活动有关的现金 四(74) 3,846,611 2,865,755
经营活动现金流出小计 41,097,827 43,479,348
经营活动产生的现金流量净额 四(75) -294,759 -1,967,137
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 86,291 750,863
取得投资收益收到的现金 1,218,883 1,395,464
处置固定资产、无形资产和其他长 43,581 186,132
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 28,049 17,818
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 四(74) 2,484,006 4,440,495
投资活动现金流入小计 3,860,810 6,790,772
购建固定资产、无形资产和其他长 751,642 353,259
期资产支付的现金
投资支付的现金 629,305 261,437
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的 310,117
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 四(74) 7,518,781 8,753,055
投资活动现金流出小计 8,899,728 9,677,868
投资活动产生的现金流量净额 -5,038,918 -2,887,096
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 239,694 78,000
其中：子公司吸收少数股东投资收 239,694 78,000
到的现金
取得借款收到的现金 1,007,419 1,895,783
发行债券收到的现金 10,079,203
收到其他与筹资活动有关的现金 四(74) 2,447,171
筹资活动现金流入小计 1,247,113 14,500,157
偿还债务支付的现金 86,034 4,673,904
偿还债券所支付的现金 527,919
分配股利、利润或偿付利息支付的 683,662 1,102,993
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2016 年半年度报告
现金
其中：子公司支付给少数股东的股 587,956 53,684
利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 四(74) 2,900,143 235,427
筹资活动现金流出小计 4,197,758 6,012,324
筹资活动产生的现金流量净额 -2,950,645 8,487,833
四、汇率变动对现金及现金等价物的 -66,340 -24,425
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -8,350,662 3,609,175
加：期初现金及现金等价物余额 33,594,058 19,365,529
六、期末现金及现金等价物余额 四(75) 25,243,396 22,974,704
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
母公司现金流量表
2016 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
项目 附注 本期发生额 上期发生额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 7,810,363 9,004,809
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 266,201 224,311
经营活动现金流入小计 8,076,564 9,229,120
购买商品、接受劳务支付的现金 7,623,966 7,454,151
支付给职工以及为职工支付的现金 273,597 170,723
支付的各项税费 406,669 369,865
支付其他与经营活动有关的现金 663,940 773,001
经营活动现金流出小计 8,968,172 8,767,740
经营活动产生的现金流量净额 -891,608 461,380
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金 879,000 1,349,385
取得投资收益收到的现金 446,916 187,501
处置固定资产、无形资产和其他长 9
期资产收回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的 683
现金净额
收到其他与投资活动有关的现金 1,044,733 9,618,304
投资活动现金流入小计 2,370,649 11,155,882
购建固定资产、无形资产和其他长 34,667 33,080
期资产支付的现金
投资支付的现金 593,850 3,192,457
取得子公司及其他营业单位支付的
现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 479,000 459,000
投资活动现金流出小计 1,107,517 3,684,537
投资活动产生的现金流量净额 1,263,132 7,471,345
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
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2016 年半年度报告
取得借款收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金
发行债券收到的现金 5,969,672
筹资活动现金流入小计 5,969,672
偿还债务支付的现金 890,000 1,050,000
分配股利、利润或偿付利息支付的 108,542 434,383
现金
支付其他与筹资活动有关的现金
筹资活动现金流出小计 998,542 1,484,383
筹资活动产生的现金流量净额 -998,542 4,485,289
四、汇率变动对现金及现金等价物的 31,161 593
影响
五、现金及现金等价物净增加额 -595,857 12,418,607
加：期初现金及现金等价物余额 12,620,375 6,611,037
六、期末现金及现金等价物余额 12,024,518 19,029,644
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
46 / 163
2016 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
本期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益
其他权益工具 其他综合 一般风险
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润 益 合计
优先股 永续债 其他 收益 准备
一、上年期末余额(经重述) 12,824,305 6,636,447 1,013,965 96,973 4,158,818 14,538,574 12,718,970 51,988,052
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 12,824,305 6,636,447 1,013,965 96,973 4,158,818 14,538,574 12,718,970 51,988,052
三、本期增减变动金额（减 4 567,090 -217,064 6,504 1,238,502 -210,965 1,384,071
少以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -217,064 1,249,356 1,162,308 2,194,600
1.净利润 1,249,356 1,181,074 2,430,430
2.其他综合收益 -217,064 -18,766 -235,830
（二）所有者投入和减少资 4 567,090 128,148 695,242
本
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入
资本
3．股份支付计入所有者权益
的金额
4.可转债权益部分 4 4
5.本期新增子公司 239,700 239,700
6.本期减少子公司 446,232 -106,668 339,564
7．其他 120,858 -4,884 115,974
（三）利润分配 -10,854 -1,505,384 -1,516,238
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分
配
47 / 163
2016 年半年度报告
4.对子公司少数股东的分配 -1,497,721 -1,497,721
5.提取职工奖励及福利基金 -10,854 -7,663 -18,517
6．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股
本）
2．盈余公积转增资本（或股
本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 6,504 3,963 10,467
1．本期提取 17,890 4,030 21,920
2．本期使用 11,386 67 11,453
（六）其他
四、本期期末余额 12,824,309 7,203,537 796,901 103,477 4,158,818 15,777,076 12,508,005 53,372,123
上期
归属于母公司所有者权益
项目 少数股东权 所有者权益合
其他权益工具
其他综合收 专项储 一般风险准 益 计
股本 优先 永续 其 资本公积 减：库存股 盈余公积 未分配利润
益 备 备
股 债 他
一、上年期末余额(经重述) 12,823,627 5,667,243 637,781 71,848 4,157,796 13,420,237 11,561,960 48,340,492
加：会计政策变更
前期差错更正
同一控制下企业合并
其他
二、本年期初余额 12,823,627 5,667,243 637,781 71,848 4,157,796 13,420,237 11,561,960 48,340,492
三、本期增减变动金额（减少以“－”号 1,321,365 573,043 13,398 572,092 -450,704 2,029,194
填列）
（一）综合收益总额 573,043 1,419,325 1,209,926 3,202,294
1.净利润 1,419,325 1,121,553 2,540,878
2.其他综合收益 573,043 88,373 661,416
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2016 年半年度报告
（二）所有者投入和减少资本 1,321,365 -106,812 1,214,553
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资本
3．股份支付计入所有者权益的金额
4.可转债权益部分 1,216,386 1,216,386
5.本期新增子公司 78,000 78,000
6.收购少数股东权益 87,598 -397,715 -310,117
7.盈利承诺补偿 191,472 212,903 404,375
8.同一控制下受让船研 -198,932 -198,932
9．其他 24,841 24,841
（三）利润分配 -847,233 -1,555,548 -2,402,781
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的分配 -811,753 -811,753
4.对少数股东的股利分配 -1,525,979 -1,525,979
5.提取职工奖励及福利基金 -35,480 -29,569 -65,049
6．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备 13,398 1,730 15,128
1．本期提取 15,899 6,275 22,174
2．本期使用 2,501 4,545 7,046
（六）其他
四、本期期末余额(经重述) 12,823,627 6,988,608 1,210,824 85,246 4,157,796 13,992,329 11,111,256 50,369,686
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
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2016 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2016 年 1—6 月
单位:千元 币种:人民币
本期
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 益 合计
一、上年期末余额 12,824,305 4,750,127 173,351 1,814,593 8,369,782 27,932,158
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 12,824,305 4,750,127 173,351 1,814,593 8,369,782 27,932,158
三、本期增减变动金额（减少 4 2,277,130 -102,922 890,223 3,064,435
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 -102,922 890,223 787,301
1.净利润 890,223 890,223
2.其他综合收益 -102,922 -102,922
（二）所有者投入和减少资本 4 2,277,130 2,277,134
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
5.本期新增子公司 2,277,130 2,277,130
6.可转债权益部分 4 4
（三）利润分配
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
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2016 年半年度报告
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 12,824,309 7,027,257 70,429 1,814,593 9,260,005 30,996,593
上期
项目 其他权益工具 其他综合收 所有者权益
股本 资本公积 减：库存股 专项储备 盈余公积 未分配利润
优先股 永续债 其他 益 合计
一、上年期末余额 12,823,627 3,527,398 213,762 1,813,571 9,113,719 27,492,077
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年期初余额 12,823,627 3,527,398 213,762 1,813,571 9,113,719 27,492,077
三、本期增减变动金额（减少 1,216,386 218,944 104,065 1,539,395
以“－”号填列）
（一）综合收益总额 218,944 857,197 1,076,141
1.净利润 857,197 857,197
2.其他综合收益 218,944 218,944
（二）所有者投入和减少资本 1,216,386 1,216,386
1．股东投入的普通股
2．其他权益工具持有者投入资
本
3．股份支付计入所有者权益的
金额
4．其他
5.可转债权益部分 1,216,386 1,216,386
（三）利润分配 -753,132 -753,132
1．提取盈余公积
2．对所有者（或股东）的分配 -753,132 -753,132
3．其他
（四）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或股本）
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2016 年半年度报告
2．盈余公积转增资本（或股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（五）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（六）其他
四、本期期末余额 12,823,627 4,743,784 432,706 1,813,571 9,217,784 29,031,472
法定代表人：黄迪南 主管会计工作负责人：胡康 会计机构负责人：胡康
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2016 年半年度报告
一、 公司基本情况
公司概况
上海电气集团股份有限公司(“本公司”)前身为上海电气集团有限公司(“电气有限公司”)，
于 2004 年 3 月 1 日，经上海市国有资产监督管理委员会以沪国资委重【2004】79 号文批准，由
上海电气(集团)总公司(“电气总公司”)、广东珠江投资有限公司、福禧投资控股有限公司(“福
禧投资”)、申能(集团)有限公司(“申能集团”)、上海宝钢集团公司(“宝钢集团”)和汕头市明
光投资有限公司共同出资组建。本公司原注册资本人民币 9,010,950 千元，其中：电气总公司以
所持 17 家公司的股权及固定资产出资，分别作价人民币 6,257,765 千元和人民币 3,185 千元，持
股比例 69.48%；其他股东以现金人民币 2,750,000 千元出资，持股比例 30.52%。
于 2004 年 8 月 19 日，电气总公司与福禧投资签订股权转让协议，转让其所持本公司 4.99%
股权予福禧投资；于 2004 年 8 月 27 日，电气总公司与宝钢集团签订股权转让协议，受让宝钢集
团所持本公司 4.99%股权。转让完成后，电气总公司持本公司 69.48%的股权。
于 2004 年 9 月 8 日，电气有限公司第五次股东会决议通过，并经上海市人民政府于 2004 年
9 月 28 日以沪府发改审(2004)第 008 号文《关于同意设立上海电气集团股份有限公司的批复》批
准，电气有限公司整体变更为股份有限公司。变更后股本为人民币 9,189,000 千元。
于 2005 年 3 月 24 日，本公司第一届董事会第四次会议决议通过，并经中国证券监督管理委
员会于 2005 年 1 月 26 日以证监国合字【2005】6 号文批复同意，本公司在香港向全球公开发行
每股面值人民币 1 元的境外上市外资股，发行数量为 2,702,648 千股。同时，电气总公司和申能
集团减持所持国有股出售存量 270,264 千股。本次公开发售发行价格为每股港币 1.70 元，发行完
成后，本公司股本增至人民币 11,891,648 千元。
于 2008 年 11 月 12 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2008】1262 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司吸收合并上海输配电股份有限公司的批
复》，及证监许可【2008】1233 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司首次公开发行股票的
批复》核准，本公司向上海输配电股份有限公司除本公司外的所有股东公开发行每股面值人民币
1 元的人民币普通股 616,039 千股，用于换股吸收合并上海输配电股份有限公司。本次发行完成
后，本公司股本增至 12,507,687 千股。
于 2010 年 5 月 13 日，本公司股东大会决议通过，并经中国证券监督管理委员会以证监许可
【2010】497 号文《关于核准上海电气集团股份有限公司非公开发行股票的批复》核准，本公司
非公开发行面值人民币 1 元的人民币普通股 315,940 千股，每股发行价格为人民币 7.03 元。本次
非公开发行完成后，本公司股本增至 12,823,627 千股。
此外，电气总公司通过上海证券交易所或香港联合交易所有限公司集中竞价交易系统增持或
减持本公司的股票。截止 2015 年 6 月 30 日，电气总公司共计持有本公司 A 股股票 7,030,459 千
股，H 股股票 229,334 千股，总计 7,259,793 千股，占本公司总股本 56.61%。本公司的母公司和
最终控股公司为电气总公司。
公司已于 2016 年 2 月 17 日完成原营业执照、组织机构代码证、税务登记证“三证合一”工
商登记手续，换发后的公司营业执照统一社会信用代码为：91310000759565082B。公司营业执照
其他登记事项未发生变更。本公司所发行人民币普通股 A 股及境外上市外资股 H 股分别在上海证
券交易所及香港联合交易所有限公司上市。于 2016 年 6 月 30 日，本公司的股本结构见附注四(53)。
本公司总部注册地位于上海市兴义路 8 号万都中心 30 楼。本公司所属行业为制造业。经核准
的经营范围包括：电站及输配电、机电一体化、交通运输、环保设备的相关装备制造业产品的设
计、制造、销售、提供相关售后服务，以上产品的同类产品的批发、货物及技术进出口、佣金代
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2016 年半年度报告
理(不含拍卖)，提供相关配套服务，电力工程项目总承包，设备总成套或分交，技术服务(涉及行
政许可的凭许可证经营)。
本财务报表由本公司董事会于 2016 年 8 月 26 日批准报出。
合并财务报表范围
本年度纳入合并范围的主要子公司详见附注六，本年度新纳入合并范围的子公司详见附注五。
二、 重要会计政策及会计估计
具体会计政策和会计估计提示：
本集团根据生产经营特点确定具体会计政策和会计估计，主要体现在应收款项坏账准备的计
提方法(附注二(10))、存货的计价方法(附注二(11))、可供出售权益工具发生减值的判断标准(附
注二(9))、固定资产折旧和无形资产摊销(附注二(15)、(18))、开发支出资本化的判断标准(附注
二(18))、投资性房地产的计量模式(附注二(14))、收入的确认时点(附注二(24))等。
本集团在确定重要的会计政策时所运用的关键判断详见附注二(31)。
(1) 财务报表的编制基础
编制基础
本财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准则》、
各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、以及中国证券监督管理委员会《公
开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号——财务报告的一般规定》的披露规定编制。
持续经营
本财务报表以持续经营为基础编制。
(2) 遵循企业会计准则的声明
本公司截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整
地反映了本公司 2016 年 6 月 30 日的合并及公司财务状况以及截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期
间的合并及公司经营成果和现金流量等有关信息。
(3) 会计期间
会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
(4) 记账本位币
本公司及境内子公司记账本位币为人民币。
本集团下属境外子公司、合营企业及联营企业，根据其经营所处的主要经济环境自行决定其
记账本位币，编制财务报表时折算为人民币。
(5) 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
(a)同一控制下的企业合并
合并方支付的合并对价及取得的净资产均按账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与
支付的合并对价账面价值的差额，调整资本公积(股本溢价)；资本公积(股本溢价)不足以冲减的，
调整留存收益。为进行企业合并发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行
权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(b)非同一控制下的企业合并
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2016 年半年度报告
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。合并成本
大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合并成本
小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损益。为进行企业合并
发生的直接相关费用于发生时计入当期损益。为企业合并而发行权益性证券或债务性证券的交易
费用，计入权益性证券或债务性证券的初始确认金额。
(6) 合并财务报表的编制方法
编制合并财务报表时，合并范围包括本公司及全部子公司。
从取得子公司的实际控制权之日起，本集团开始将其纳入合并范围；从丧失实际控制权之日
起停止纳入合并范围。对于同一控制下企业合并取得的子公司，自其与本公司同受最终控制方控
制之日起纳入本公司合并范围，并将其在合并日前实现的净利润在合并利润表中单列项目反映。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策或会计期间不一致的，按照本公司
的会计政策和会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下企业合并取得的子
公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。子公司的股
东权益、当期净损益及综合收益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东权益、少数股东
损益及归属于少数股东的综合收益总额在合并财务报表中股东权益、净利润及综合收益总额项下
单独列示。本公司向子公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，全额抵销归属于母公司股东
的净利润；子公司向本公司出售资产所发生的未实现内部交易损益，按本公司对该子公司的分配
比例在归属于母公司股东的净利润和少数股东损益之间分配抵销。子公司之间出售资产所发生的
未实现内部交易损益，按照母公司对出售方子公司的分配比例在归属于母公司股东的净利润和少
数股东损益之间分配抵销。
如果以本集团为会计主体与以本公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从本集
团的角度对该交易予以调整。
(7) 现金及现金等价物的确定标准
现金及现金等价物是指库存现金，可随时用于支付的存款，以及持有的期限短、流动性强、
易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
(8) 外币业务和外币报表折算
(a)外币交易
外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。
于资产负债表日，外币货币性项目采用资产负债表日的即期汇率折算为人民币。为购建符合
借款费用资本化条件的资产而借入的外币专门借款产生的汇兑差额在资本化期间内予以资本化；
其他汇兑差额直接计入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，于资产负债表日采用交
易发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额在现金流量表中单独列示。
(b)外币财务报表的折算
境外经营的资产负债表中的资产和负债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算，股东权益
中除未分配利润项目外，其他项目采用发生时的即期汇率折算。境外经营的利润表中的收入与费
用项目，采用交易发生日的即期汇率折算。上述折算产生的外币报表折算差额，计入其他综合收
益。境外经营的现金流量项目，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额，
在现金流量表中单独列示。
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2016 年半年度报告
(9) 金融工具
(a)金融资产
(i)金融资产分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款
项、可供出售金融资产和持有至到期投资。金融资产的分类取决于本集团对金融资产的持有意图
和持有能力。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括持有目的为短期内出售的金融资产、
衍生金融资产及初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
应收款项
应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
可供出售金融资产
可供出售金融资产包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产及未被划分为其他
类的金融资产。自资产负债表日起 12 个月内将出售的可供出售金融资产在资产负债表中列示为其
他流动资产。
持有至到期投资
持有至到期投资是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且管理层有明确意图和能力持有
至到期的非衍生金融资产。取得时期限超过 12 个月但自资产负债表日起 12 个月(含 12 个月)内到
期的持有至到期投资，列示为一年内到期的非流动资产；取得时期限在 12 个月之内(含 12 个月)
的持有至到期投资，列示为其他流动资产。
(ii)确认和计量
金融资产于本集团成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债表内确认。以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；其他金融
资产的相关交易费用计入初始确认金额。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和可供出售金融资产按照公允价值进行后
续计量，但在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，按照成本计量；
应收款项以及持有至到期投资采用实际利率法，以摊余成本计量。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值变动作为公允价值变动损益计
入当期损益；在资产持有期间所取得的利息或现金股利以及处置时产生的处置损益计入当期损益。
除减值损失及外币货币性金融资产形成的汇兑损益外，可供出售金融资产公允价值变动直接
计入股东权益，待该金融资产终止确认时，原直接计入权益的公允价值变动累计额转入当期损益。
可供出售债务工具投资在持有期间按实际利率法计算的利息，以及被投资单位已宣告发放的与可
供出售权益工具投资相关的现金股利，作为投资收益计入当期损益。
(iii)金融资产减值
除以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本集团于资产负债表日对金融资产
的账面价值进行检查，如果有客观证据表明某项金融资产发生减值的，计提减值准备。
表明金融资产发生减值的客观证据，是指金融资产初始确认后实际发生的、对该金融资产的
预计未来现金流量有影响，且本集团能够对该影响进行可靠计量的事项。
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2016 年半年度报告
表明可供出售权益工具投资发生减值的客观证据包括权益工具投资的公允价值发生严重或非
暂时性下跌。本集团于资产负债表日对各项可供出售权益工具投资单独进行检查，若该权益工具
投资于资产负债表日的公允价值低于其初始投资成本超过 30%(含 30%)或低于其初始投资成本持
续时间超过一年(含一年)的，则表明其发生减值；若该权益工具投资于资产负债表日的公允价值
低于其初始投资成本尚未达到 30%的，本集团会综合考虑其他相关因素诸如价格波动率等，判断
该权益工具投资是否发生减值。本集团以加权平均法计算可供出售权益工具投资的初始投资成本。
以摊余成本计量的金融资产发生减值时，按预计未来现金流量(不包括尚未发生的未来信用损
失)现值低于账面价值的差额，计提减值准备。如果有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客
观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。
以公允价值计量的可供出售金融资产发生减值时，原直接计入股东权益的因公允价值下降形
成的累计损失予以转出并计入减值损失。对已确认减值损失的可供出售债务工具投资，在期后公
允价值上升且客观上与确认原减值损失后发生的事项有关的，原确认的减值损失予以转回并计入
当期损益。对已确认减值损失的可供出售权益工具投资，期后公允价值上升直接计入股东权益。
以成本计量的可供出售金融资产发生减值时，将其账面价值与按照类似金融资产当时市场收
益率对未来现金流量折现确定的现值之间的差额，确认为减值损失，计入当期损益。已发生的减
值损失以后期间不再转回。
(iv)金融资产的终止确认
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2)该金融资产已转移，且本集团将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方；或者
(3)该金融资产已转移，虽然本集团既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报
酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价以及原直接计入股东权益的公允价值变动累
计额之和的差额，计入当期损益。
(b)金融负债
金融负债于初始确认时分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和其他金融
负债。本集团的金融负债主要为其他金融负债，包括应付款项、借款及应付债券等。
应付款项包括应付账款、其他应付款等，以公允价值进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
借款及应付债券按其公允价值扣除交易费用后的金额进行初始计量，并采用实际利率法按摊
余成本进行后续计量。
其他金融负债期限在一年以下(含一年)的，列示为流动负债；期限在一年以上但自资产负债
表日起一年内(含一年)到期的，列示为一年内到期的非流动负债；其余列示为非流动负债。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除的部分。
终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
(c)金融工具的公允价值确定
存在活跃市场的金融工具，以活跃市场中的报价确定其公允价值。不存在活跃市场的金融工
具，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本集团采用在当前情况下适用并且有足够可利用
数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负债的交易中所考虑的资产或
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2016 年半年度报告
负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可观察输入值无法取得
或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
(10) 应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。本集团对外销售商品或提供劳务形成的应收账款，
按从购货方或劳务接受方应收的合同或协议价款的公允价值作为初始确认金额。
(a) 单项金额重大并单独计提坏账准备的应收款项
单项金额重大的判断依据或金额标准 对于单项金额重大的应收款项，单独进行减值
测试。当存在客观证据表明本集团将无法按应
收款项的原有条款收回款项时，计提坏账准备。
单项金额重大并单项计提坏账准备的计提方法 单项金额重大并单独计提坏账准备的计提方法
为：根据应收款项的预计未来现金流量现值低
于其账面价值的差额进行计提。
(b) 按信用风险特征组合计提坏账准备的应收款项：
对于单项金额不重大的应收款项，与经单独测试后未减值的应收款项一起按信用风险特征划
分为若干组合，根据以前年度与之具有类似信用风险特征的应收款项组合的实际损失率为基础，
结合现时情况确定应计提的坏账准备。按组合计提坏账准备的计提方法为账龄分析法。
按信用风险特征组合计提坏账准备的计提方法（账龄分析法、余额百分比法、其他方法）
组合计提坏账准备 账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的
□适用 √不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的
□适用 √不适用
(c) 单项金额不重大但单独计提坏账准备的应收款项：
单项计提坏账准备的理由 存在客观证据表明本集团将无法按应收款项的原
有条款收回款项。
坏账准备的计提方法 根据应收款项的预计未来现金流量现值低于其账
面价值的差额进行计提。
(d) 本集团向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收账款的账
面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
(11) 存货
(a)分类
存货包括原材料、在产品、库存商品、在途物资、自制半成品、已完工尚未结算的建造合同
形成的资产、修备件和低值易耗品，按成本与可变现净值孰低计量。
(b)发出存货的计价方法
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存货发出时的成本按加权平均法或个别计价法核算，库存商品、自制半成品和在产品成本包
括原材料、直接人工以及在正常生产能力下按系统的方法分配的制造费用。修备件和低值易耗品
采用一次转销法进行摊销。
(c)存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
存货跌价准备按存货成本高于其可变现净值的差额计提。可变现净值按日常活动中，以存货
的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用以及相关税费后的金额确定。
(d)本集团的存货盘存制度采用永续盘存制。
(e)已完工未结算的建造合同
已完工未结算的建造合同按累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)减已办理结算的价
款金额计价。成本以实际成本核算，包括直接材料费、直接人工费、施工机械费、其他直接费及
应分配的施工间接成本等。个别合同工程累计已发生的成本和累计已确认的毛利(亏损)超过已办
理结算价款的金额列为资产；若个别合同工程已办理结算的价款超过累计已发生的成本和累计已
确认的毛利(亏损)的金额列为负债。
(12) 买入返售交易
购买时根据协议约定于未来某确定日返售的资产将不在资产负债表内予以确认。为买入该等
资产所支付的成本，包括应计利息，作为买入返售金融资产核算，在资产负债表中列示为其他流
动资产。购入与返售价格之差额在协议期间内按照实际利率法确认，计入利息收入。
(13) 长期股权投资
长期股权投资包括：本公司对子公司的长期股权投资；本集团对合营企业和联营企业的长期
股权投资。
子公司为本公司能够对其实施控制的被投资单位。合营企业为本集团通过单独主体达成，能
够与其他方实施共同控制，且基于法律形式、合同条款及其他事实与情况仅对其净资产享有权利
的合营安排。联营企业为本集团能够对其财务和经营决策具有重大影响的被投资单位。
对子公司的投资，在公司财务报表中按照成本法确定的金额列示，在编制合并财务报表时按
权益法调整后进行合并；对合营企业和联营企业投资采用权益法核算。
(a)投资成本确定
对于企业合并形成的长期股权投资：同一控制下企业合并取得的长期股权投资,在合并日按照
取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为投资成本；非同一控制下企业合并取得的长期股权
投资，按照合并成本作为长期股权投资的投资成本。
对于以企业合并以外的其他方式取得的长期股权投资：支付现金取得的长期股权投资，按照实际
支付的购买价款作为初始投资成本；发行权益性证券取得的长期股权投资，以发行权益性证券的
公允价值作为初始投资成本。
(b)后续计量及损益确认方法
采用成本法核算的长期股权投资，按照初始投资成本计量，被投资单位宣告分派的现金股利
或利润，确认为投资收益计入当期损益。
采用权益法核算的长期股权投资，初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产
公允价值份额的，以初始投资成本作为长期股权投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，并相应调增长期股权投资成本。
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采用权益法核算的长期股权投资，本集团按应享有或应分担的被投资单位的净损益份额确认
当期投资损益。确认被投资单位发生的净亏损，以长期股权投资的账面价值以及其他实质上构成
对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限，但本集团负有承担额外损失义务且符合或有事项
准则所规定的预计负债确认条件的，继续确认投资损失并作为预计负债核算。被投资单位除净损
益、其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入
资本公积。被投资单位分派的利润或现金股利于宣告分派时按照本集团应分得的部分，相应减少
长期股权投资的账面价值。本集团与被投资单位之间未实现的内部交易损益按照持股比例计算归
属于本集团的部分，予以抵销，在此基础上确认投资损益。本集团与被投资单位发生的内部交易
损失，其中属于资产减值损失的部分，相应的未实现损失不予抵销。
(c)确定对被投资单位具有控制、共同控制、重大影响的依据
控制是指拥有对被投资单位的权力，通过参与被投资单位的相关活动而享有可变回报，并且
有能力运用对被投资单位的权力影响其回报金额。
共同控制是指按照相关约定对某项安排所共有的控制，并且该安排的相关活动必须经过本集
团及分享控制权的其他参与方一致同意后才能决策。
重大影响是指对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其
他方一起共同控制这些政策的制定。
(d)长期股权投资减值
对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资，当其可收回金额低于其账面价值时，账面
价值减记至可收回金额(附注二(20))。
(14) 投资性房地产
如果采用成本计量模式的：
折旧或摊销方法
投资性房地产包括已出租的土地使用权和以出租为目的的建筑物以及正在建造或开发过程中
将用于出租的建筑物，以成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，在相关的经济利
益很可能流入本集团且其成本能够可靠的计量时，计入投资性房地产成本；否则，于发生时计入
当期损益。
本集团对所有投资性房地产采用成本模式进行后续计量，在其使用寿命内采用直线法计提折
旧或摊销。
投资性房地产的用途改变为自用时，自改变之日起，将该投资性房地产转换为固定资产或无
形资产。自用房地产的用途改变为赚取租金或资本增值时，自改变之日起，将固定资产或无形资
产转换为投资性房地产。发生转换时，以转换前的账面价值作为转换后的入账价值。
对投资性房地产的预计使用寿命、预计净残值和折旧(摊销)方法于每年年度终了进行复核并
作适当调整。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益时，终止确
认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关
税费后计入当期损益。
当投资性房地产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
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(15) 固定资产
(a) 确认条件
固定资产包括土地、房屋及建筑物、机器设备、运输工具、办公及其他设备等。
固定资产在与其有关的经济利益很可能流入本集团、且其成本能够可靠计量时予以确认。购
置或新建的固定资产按取得时的成本进行初始计量。本公司在进行公司制改建时，国有股股东投
入的固定资产，按国有资产管理部门确认的评估值作为入账价值。
与固定资产有关的后续支出，在与其有关的经济利益很可能流入本集团且其成本能够可靠计
量时，计入固定资产成本；对于被替换的部分，终止确认其账面价值；所有其他后续支出于发生
时计入当期损益。
(b) 折旧方法
固定资产折旧采用年限平均法并按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对
计提了减值准备的固定资产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确
定折旧额。
固定资产的预计使用寿命、净残值率及年折旧率列示如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
土地 年限平均法 不限
房屋及建筑物 年限平均法 10 至 50 零至 10 2.25 至 10
机器设备 年限平均法 5 至 20 零至 10 4.5 至 20
运输工具 年限平均法 5 至 12 零至 10 7.5 至 20
办公及其他设备 年限平均法 3 至 10 零至 10 9 至 33.33
对固定资产的预计使用寿命、预计净残值和折旧方法于每年年度终了进行复核并作适当调整。
(c) 当固定资产的可收回金额低于其账面价值时,账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
(d) 固定资产的处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
(16) 在建工程
在建工程按实际发生的成本计量。实际成本包括建筑成本、安装成本、符合资本化条件的借
款费用以及其他为使在建工程达到预定可使用状态所发生的必要支出。在建工程在达到预定可使
用状态时，转入固定资产并自次月起开始计提折旧。当在建工程的可收回金额低于其账面价值时，
账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
(17) 借款费用
发生的可直接归属于需要经过相当长时间的购建活动才能达到预定可使用状态之固定资产的
购建的借款费用，在资产支出及借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用状态所必要的购建
活动已经开始时，开始资本化并计入该资产的成本。当购建的资产达到预定可使用状态时停止资
本化，其后发生的借款费用计入当期损益。如果资产的购建活动发生非正常中断，并且中断时间
连续超过三个月，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建活动重新开始。
对于为购建符合资本化条件的固定资产而借入的专门借款，以专门借款当期实际发生的利息
费用减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金
额确定专门借款借款费用的资本化金额。
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对于为购建符合资本化条件的固定资产而占用的一般借款，按照累计资产支出超过专门借款
部分的资本支出加权平均数乘以所占用一般借款的加权平均实际利率计算确定一般借款借款费用
的资本化金额。实际利率为将借款在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量折现为该
借款初始确认金额所使用的利率。
(18) 无形资产
计价方法、使用寿命、减值测试
无形资产包括土地使用权、技术转让费、专利和许可证、特许经营权、计算机软件及其他等，
以成本计量。
本集团取得的土地使用权，通常作为无形资产核算。自行开发建造厂房等建筑物，相关的土
地使用权和建筑物分别作为无形资产和固定资产核算。外购土地及建筑物支付的价款在土地使用
权和建筑物之间进行分配，难以合理分配的，全部作为固定资产处理。
特许经营权是由政府及其有关部门或政府授权进行招标的企业授予的、于特许经营期内向公
共基础设施使用者收取一定费用的权利。特许经营权指建设、运营和移交合同(“BOT”合同)项下
按照无形资产模式在建设期确认的无形资产。BOT 合同项下的特许经营活动通常包括建设、运营
及移交。本集团未提供实际建造服务，将基础设施建造发包给其他方，不确认建造服务收入，按
照建造过程中支付的工程价款等考虑合同规定确认为无形资产，并在该项目竣工验收之日起至运
营期及其延展期届满或特许经营权终止之日的期间采用直线法摊销。其所依附的基础设施在投入
运营后发生的支出，如果可在特许经营期内提升未来经济利益流入，且其成本能够可靠地计量，
则计入特许经营权成本。否则，于费用发生时计入当期损益。
各项无形资产的预计使用寿命如下：
使用寿命
土地使用权 30 至 50 年
技术转让费 5 至 15 年
专利和许可证 5 至 40 年
特许经营权 合同规定运营年限
对使用寿命有限的无形资产的预计使用寿命及摊销方法于每年年度终了进行复核并作适当调
整。
内部研究开发支出会计政策
内部研究开发项目支出根据其性质以及研发活动最终形成无形资产是否具有较大不确定性，
被分为研究阶段支出和开发阶段支出。
为内部研究开发项目而进行的有计划的调查、评价和选择阶段的支出为研究阶段的支出，于
发生时计入当期损益；大规模生产之前，针对内部研究开发项目最终应用的相关设计、测试阶段
的支出为开发阶段的支出，同时满足下列条件的，予以资本化：
开发项目已经技术团队进行充分论证；
管理层已批准开发项目的预算；
已有前期市场调研的研究分析说明开发项目所生产的产品具有市场推广能力；
有足够的技术和资金支持,以进行开发项目的开发活动及后续的大规模生产；以及
开发项目的支出能够可靠地归集。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支
出不在以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，
自该项目达到预定用途之日起转为无形资产。
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额(附注二(20))。
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(19) 长期待摊费用
长期待摊费用包括经营租入固定资产改良及其他已经发生但应由本期和以后各期负担的、分
摊期限在一年以上的各项费用，按预计受益期间分期平均摊销，并以实际支出减去累计摊销后的
净额列示。
长期待摊费用采用直线法摊销，摊销期如下：
摊销期
租入固定资产改良 5 至 10 年
改造费用 2至8年
租赁费 5 至 18 年
装修支出 5年
电力扩容费 10 年
场地开发费 50 年
其他 2至5年
(20) 长期资产减值
固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房地产及对子公
司、合营企业、联营企业的长期股权投资等，于资产负债表日存在减值迹象的，进行减值测试；
尚未达到可使用状态的无形资产，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试结
果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并计入减值损失。可收回金
额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两者之间的较高者。
资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以
该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，无论是否存在减值迹象，至少每年进行减值测试。减值测试
时，商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果
表明包含分摊的商誉的资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损
失。减值损失金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产
组组合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回价值得以恢复的部分。
(21) 职工薪酬
职工薪酬是本集团为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿，
包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利等。
(a) 短期薪酬的会计处理方法
短期薪酬包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、医疗保险费、工伤保险费、生育保险
费、住房公积金、工会和教育经费等。本集团在职工提供服务的会计期间，将实际发生的短期薪
酬确认为负债，并计入当期损益或相关资产成本。其中，非货币性福利按照公允价值计量。
(b) 离职后福利的会计处理方法
本集团将离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。设定提存计划是本集团向独
立的基金缴存固定费用后，不再承担进一步支付义务的离职后福利计划；设定受益计划是除设定
提存计划以外的离职后福利计划。于报告期内，除部分海外公司运作一项设定受益退休金计划外，
本集团的离职后福利主要为员工缴纳的基本养老保险和失业保险，均属于设定提存计划。
基本养老保险
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本集团职工参加了由当地劳动和社会保障部门组织实施的社会基本养老保险。本集团以当地
规定的社会基本养老保险缴纳基数和比例，按月向当地社会基本养老保险经办机构缴纳养老保险
费。职工退休后，当地劳动及社会保障部门有责任向已退休员工支付社会基本养老金。本集团在
职工提供服务的会计期间，根据上述社保规定计算应缴纳的金额确认为负债，并计入当期损益或
相关资产成本。
设定受益计划
本集团部分海外公司运作一项设定受益退休金计划。该设定受益计划义务现值每年由独立精
算师基于与该义务期限和币种相似的高质量企业债利率、采用预期累积福利单位法计算。设定受
益计划义务现值减去计划资产的公允价值后的净负债在资产负债表中长期应付职工薪酬下列示。
与该计划相关的服务成本(包括当期服务成本、过去服务成本和结算利得或损失)和基于设定受益
计划净负债和适当的折现率计算的利息净额计入当期损益或相关资产成本，重新计量设定受益计
划净负债所产生的变动计入其他综合收益。
(c) 辞退福利的会计处理方法
本集团在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系、或者为鼓励职工自愿接受裁减而提
出给予补偿，在本集团不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退福
利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，
同时计入当期损益。
预期在资产负债表日起一年内需支付的辞退福利，列示为流动负债。
(22) 股利分配
现金股利于股东大会批准的当期，确认为负债。
(23) 预计负债
因产品质量保证、亏损合同以及诉讼等形成的现时义务,当履行该义务很可能导致经济利益的
流出,且其金额能够可靠计量时,确认为预计负债。
预计负债按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数进行初始计量，并综合考虑与或有事
项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素。货币时间价值影响重大的，通过对相关未来现
金流出进行折现后确定最佳估计数；因随着时间推移所进行的折现还原而导致的预计负债账面价
值的增加金额，确认为利息费用。
于资产负债表日，对预计负债的账面价值进行复核并作适当调整，以反映当前的最佳估计数。
(24) 收入
收入的金额按照本集团在日常经营活动中销售商品和提供劳务时，已收或应收合同或协议价
款的公允价值确定。收入按扣除销售折让及销售退回的净额列示。
与交易相关的经济利益能够流入本集团,相关的收入能够可靠计量且满足下列各项经营活动
的特定收入确认标准时，确认相关的收入：
销售产品收入
本集团已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购货方，并不再对该商品保留通常与所有
权相联系的继续管理权和实施有效控制，且相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量，确认
为收入的实现。销售商品收入金额，按照从购货方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或
应收的合同或协议价款不公允的除外；合同或协议价款的收取采用递延方式，实质上具有融资性
质的，按照应收的合同或协议价款的公允价值确定。
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提供劳务收入
于资产负债表日，在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认提供
劳务收入；否则按已经发生并预计能够得到补偿的劳务成本金额确认收入。提供劳务交易的结果
能够可靠估计，是指同时满足下列条件：收入的金额能够可靠地计量，相关的经济利益很可能流
入本集团，交易的完工进度能够可靠地确定，交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。本
集团以已经发生的成本占估计总成本的比例确定提供劳务交易的完工进度。提供劳务收入总额，
按照从接受劳务方已收或应收的合同或协议价款确定，但已收或应收的合同或协议价款不公允的
除外。
本集团与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，如销售商品部分和提供劳
务部分能够区分并单独计量的，将销售商品部分和提供劳务部分分别处理；如销售商品部分和提
供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将该合同全部作为销售商品处理。
建造合同
于资产负债表日，建造合同的结果能够可靠估计的情况下，按完工百分比法确认合同收入和
合同费用；否则按已经发生并预计能够收回的实际合同成本金额确认收入。建造合同的结果能够
可靠估计，是指与合同相关的经济利益很可能流入本集团，实际发生的合同成本能够清楚地区分
和可靠地计量；就固定造价合同而言，还需满足下列条件：合同总收入能够可靠地计量，且合同
完工进度和为完成合同尚需发生的成本能够可靠地确定。本集团以累计实际发生的合同成本占合
同预计总成本的比例确定合同完工进度。合同总收入金额，包括合同规定的初始收入和因合同变
更、索赔、奖励等形成的收入。
利息收入
按照他人使用本集团货币资金的时间和实际利率计算确认。
租赁收入
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按照直线法确认，或有租金在实际发生时计入当期
损益。
(25) 政府补助
政府补助为本集团从政府无偿取得的货币性资产或非货币性资产，包括税费返还、财政补贴
等。
政府补助在本集团能够满足其所附的条件并且能够收到时，予以确认。政府补助为货币性资
产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价值计量；公允价值
不能可靠取得的，按照名义金额计量。
与资产相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与资产相关的政府补助，是指企业取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益,并在相关资产使用寿命内平均分配，计入当期损益。
按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助判断依据及会计处理方法
与收益相关的政府补助是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，并在确
认相关费用的期间，计入当期损益；用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损益。
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(26) 递延所得税资产/递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性
差异)计算确认。对于按照税法规定能够于以后年度抵减应纳税所得额的可抵扣亏损,确认相应的
递延所得税资产。对于商誉的初始确认产生的暂时性差异,不确认相应的递延所得税负债。对于既
不影响会计利润也不影响应纳税所得额(或可抵扣亏损)的非企业合并的交易中产生的资产或负债
的初始确认形成的暂时性差异,不确认相应的递延所得税资产和递延所得税负债。于资产负债表日,
递延所得税资产和递延所得税负债,按照预期收回该资产或清偿该负债期间的适用税率计量。
递延所得税资产的确认以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、可抵扣亏损和税款抵减的
应纳税所得额为限。
对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的应纳税暂时性差异,确认递延所得税负债,除非
本集团能够控制该暂时性差异转回的时间且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。对与
子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异,当该暂时性差异在可预见的未来很可
能转回且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额时,确认递延所得税资产。
同时满足下列条件的递延所得税资产和递延所得税负债以抵销后的净额列示：
递延所得税资产和递延所得税负债与同一税收征管部门对本集团内同一纳税主体征收的
所得税相关；
本集团内该纳税主体拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利。
(27) 租赁
质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁为融资租赁。其他的租赁为经营租赁。
经营租赁的会计处理方法
作为经营租赁承租人
经营租赁的租金支出，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关的资产成本或当期损益，或
有租金在实际发生时计入当期损益。
作为经营租赁出租人
经营租赁的租金收入在租赁期内各个期间按直线法确认为当期损益，或有租金在实际发生时
计入当期损益。
融资租赁的会计处理方法
作为融资租赁承租人
融资租入的资产，于租赁期开始日将租赁开始日租赁资产的公允价值与最低租赁付款额现值
两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额
作为未确认融资费用，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。或有租金在实际发生时计
入当期损益。
作为融资租赁出租人
融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和作为应
收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费用及未担保余
值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期内各个期间采用实际利率法进行确认。
或有租金在实际发生时计入当期损益。
(28) 衍生金融工具及套期工具
本集团持有或发行的衍生金融工具主要用于管理风险敞口。衍生金融工具初始以衍生交易合
同签订当日的公允价值进行确认，并以其公允价值进行后续计量。当公允价值为正数时，作为资
产反映；当公允价值为负数时，作为负债反映。
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2016 年半年度报告
衍生金融工具公允价值变动的确认方式取决于该项衍生金融工具是否被指定为套期工具并符合套
期工具的要求，以及此种情况下被套期项目的性质。未指定为套期工具及不符合套期工具要求的
衍生金融工具，包括以为特定利率和汇率风险提供套期保值为目的、但不符合套期会计要求的衍
生金融工具，其公允价值的变动计入利润表的“公允价值变动收益”。
本集团于套期开始时为套期工具与被套期项目之间的关系、风险管理目标和进行各类套期交
易时的策略准备了正式书面文件。本集团还于套期开始及以后期间书面评估了套期业务中使用的
衍生金融工具在抵销被套期项目的公允价值变动或现金流量变动方面是否高度有效。这些标准在
该套期被确认为适用套期会计前予以满足。
(a)公允价值套期
公允价值套期为对已确认资产或负债、尚未确认的确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的
确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，并将
对当期利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合公允价值套期要求的套期工具，其公允价值的变动连同被套期
项目因被套期风险形成的公允价值变动均计入当期利润表，二者的净影响作为套期无效部分计入
当期利润表。
若套期关系不再符合套期会计的要求，对以摊余成本计量的被套期项目的账面价值所做的调
整，在终止日至到期日的期间内按照实际利率法进行摊销并计入当期利润表。当被套期项目被终
止确认时，尚未摊销的对账面价值所做的调整直接计入当期利润表。
(b)现金流量套期
现金流量套期为对现金流量变动风险进行的套期。该类现金流量变动源于与已确认资产或负
债(如可变利率债务的全部或部分未来利息偿付额)、很可能发生的预期交易有关的某类特定风险，
最终对利润表产生影响。
对于被指定为套期工具并符合现金流量套期要求的套期工具，其公允价值变动中属于有效套
期的部分，计入其他综合收益。属于无效套期的部分计入当期利润表。
原已计入其他综合收益中的累计利得或损失，当在被套期项目影响利润表的相同期间转出并
计入当期利润表。
当套期工具已到期、被出售，或不再被指定为套期，或者套期关系不再符合套期会计的要求
时，原已计入其他综合收益中的套期工具的累计利得或损失暂不转出，直至预期交易实际发生时
才被重分类至当期利润表。如果预期交易预计不会发生，则原已计入其他综合收益中的累计利得
或损失应转出，计入当期利润表。
(c)境外经营的净投资套期
境外经营的净投资的套期按现金流量套期的类似方式入账。
与套期的有效部分有关的套期工具的任何利得和损失于其他综合收益中确认。与无效部分有关的
利得和损失计入当期损益。
在权益中累计的利得和损失于境外经营部份处置或售出后计入当期损益。
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(29) 安全生产费
按照有关规定提取的安全生产费，计入相关产品的成本或当期损益，同时计入专项储备；使
用时区分是否形成固定资产分别进行处理：属于费用性支出的，直接冲减专项储备；形成固定资
产的,归集所发生的支出，于达到预定可使用状态时确认固定资产，同时冲减等值专项储备并确认
等值累计折旧。
(30) 分部信息
本集团以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础确
定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本集团内同时满足下列条件的组成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生
收入、发生费用；(2)本集团管理层能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、
评价其业绩；(3)本集团能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则可合并为一个经营分部。
(31) 重要会计估计和判断
本集团根据历史经验和其他因素，包括对未来事项的合理预期，对所采用的重要会计估计和
关键判断进行持续的评价。
(a)关键判断
在应用本集团的会计政策的过程中，以下判断对财务报表所确认的金额具有重大影响：
合并范围
上海机电股份有限公司(“机电股份”)为上海证券交易所上市的 A 股上市公司，本集团为其
单一最大股东，持有其 47.83%的股份。机电股份其他股份由众多股东广泛持有，且没有一家单独
持有其超过 5%的股份(自本集团将机电股份纳入合并范围之日起)。同时，自纳入本集团合并范围
之日起，未出现其他股东集体行使其表决权或其票数超过本集团的情况。因此，本集团虽持有机
电股份的表决权不足半数，但本集团对机电股份拥有实质控制权，因而将其纳入合并范围。
此外，本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集
团对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合
并其财务报表。
经营租赁 — 作为出租人
本集团就投资性房地产签订了租赁合同。本集团认为，根据租赁合同的条款，本集团保留了
这些房地产所有权上的所有重大风险和报酬，因此判定为经营租赁。
(b)重要会计估计及关键假设
以下为于资产负债表日有关未来的关键假设以及估计不确定性的关键因素，可能会导致未来
会计期间资产和负债账面金额重大调整。
收入确认
在建造合同结果可以可靠估计时，本集团采用完工百分比法在资产负债表日确认合同收入。
合同的完工百分比是依照本附注二(24)收入确认方法所述方法进行确认的，在执行各该建造合同
的各会计年度内累积计算。
在确定完工百分比时，对已发生的合同成本、预计合同总收入和总成本以及合同可回收性需
要作出重大估计及判断。管理层主要依靠过去的经验作出判断。预计合同总收入和总成本，以及
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合同执行结果的估计变更都可能对变更当期或以后期间的营业收入、营业成本以及期间损益产生
重大影响。
应收账款减值
应收账款减值是基于评估应收账款的可收回性。鉴定应收账款减值要求管理层的判断和估计。
实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响应收账款的账面价值及应收账款坏账准
备的计提或转回。
存货减值至可变现净值
存货减值至可变现净值是基于评估存货的未来出售的可能性及其可变现净值。鉴定存货减值
要求管理层在取得确凿证据，并且考虑持有存货的目的、资产负债表日后事项的影响等因素的基
础上作出判断和估计。实际的结果与原先估计的差异将在估计被改变的期间影响存货的账面价值
及存货跌价准备的计提或转回。
预计负债的确认
本集团根据合约条款、现有知识及历史经验，对产品质量保证、预计合同亏损、延迟交货违
约金、诉讼赔偿金等估计并计提相应准备。在该等或有事项已经形成一项现实义务，且履行该等
现实义务很可能导致经济利益流出本集团的情况下，以最佳估计数进行计量。
企业所得税
本集团在多个地区缴纳企业所得税。在正常的经营活动中，很多交易和事项的最终税务处理
都存在不确定性。在计提各个地区的所得税费用时，本集团需要做出重大判断。如果这些税务事
项的最终认定结果与最初入账的金额存在差异，该差异将对作出上述最终认定期间的所得税费用
和递延所得税的金额产生影响。
递延所得税资产
在很可能有足够的应纳税所得额用以抵扣可抵扣亏损的限度内，应就所有尚未利用的可抵扣
亏损确认递延所得税资产。这需要管理层运用大量的判断来估计未来取得应纳税所得额的时间和
金额，结合纳税筹划策略，以决定应确认的递延所得税资产的金额。
如附注三(2)所述，本公司部分子公司为高新技术企业。高新技术企业资质的有效期为三年，
到期后需向相关政府部门重新提交高新技术企业认定申请。根据以往年度高新技术企业到期后重
新认定的历史经验以及该等子公司的实际情况，本公司管理层认为该等子公司于未来年度能够持
续取得高新技术企业认定，进而按照 15%的优惠税率计算其相应的递延所得税。倘若未来部分子
公司于高新技术企业资质到期后未能取得重新认定，则需按照 25%的法定税率计算递延所得税，
进而将增加已确认的净递延所得税资产金额并减少递延所得税费用。
固定资产的预计可使用年限
本集团至少于每年年度终了，对固定资产的预计使用寿命进行复核。预计使用寿命是管理层
基于对同类资产历史经验并结合预期技术更新而确定的。当以往的估计发生重大变化时，则相应
调整未来期间的折旧费用。
可供出售金融资产减值
本集团将某些资产分类为可供出售金融资产，并将其公允价值变动确认于权益中。当公允价
值下降时，管理层对价值下降进行评估分析以确定是否需在利润表中确认减值。
除金融资产之外的非流动资产减值(除商誉外)
本集团于资产负债表日对除金融资产之外的非流动资产判断是否存在减值迹象。对使用寿命
不确定的无形资产，每年均进行减值测试。其他除金融资产之外的非流动资产，当存在减值迹象
时，进行减值测试。当资产或资产组的账面价值高于可收回金额，即公允价值减去处置费用后的
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净额和预计未来现金流量的现值中的较高者，表明发生了减值。公允价值减去处置费用后的净额，
参考公平交易中类似资产的销售协议价格或可观察到的市场价格，减去可直接归属于该资产处置
的增量成本确定。预计未来现金流量现值时，管理层须估计该项资产或资产组的预计未来现金流
量，并选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
商誉减值
本集团至少每年测试商誉是否发生减值。这要求对分配了商誉的资产组或者资产组组合的未
来现金流量的现值进行预计。对未来现金流量的现值进行预计时，本集团需要预计未来资产组或
者资产组组合产生的现金流量，同时选择恰当的折现率确定未来现金流量的现值。
公允价值评估
本集团对于不存在活跃市场的金融工具，采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考
熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融资产
的当前公允价值、现金流量折现法等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用可观察到的市场参
数，减少使用与本集团特定相关的参数。该等参数的设定存在一定的判断，倘若设定的参数与未
来实际结果存在差异，则可能会导致金融工具公允价值的重大调整。
设定受益计划
于每年年末，本集团依据独立精算师计算的设定受益债务的现值减计划资产的公允价值确定
设定受益计划负债。设定受益债务的现值计算包含多项假设，包括受益期限及折现率。倘若未来
事项与该等假设不符，可能导致对于资产负债表日设定受益计划负债的重大调整。
(32) 重要会计政策和会计估计的变更
(1)、重要会计政策变更
□适用 √不适用
(2)、重要会计估计变更
□适用 √不适用
三、 税项
(1) 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
企业所得税 应纳税所得额 15%、25%
应纳税增值额(应纳税额按应纳税
增值税 销售额乘以适用税率扣除当期允许 17%、13%、11%、6%、5%或 3%
抵扣的进项税后的余额计算)
营业税 应纳税营业额 5%或 3%
缴纳的增值税、营业税及消费税税
城市维护建设税 1%、5%、7%
额
存在不同企业所得税税率纳税主体的，披露情况说明
□适用 √不适用
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(2) 税收优惠
本集团下列一级子公司已取得由上海市科学技术委员会、上海市财政局、上海市国家税务局、
上海市地方税务局联合签发的《高新技术企业证书》，有效期三年，于本年度适用 15%税率计缴
企业所得税。
一级子公司名称 高新技术企业 15%优惠税率适用期间
开始年度 到期年度
上海电气集团上海电机厂有限公司 2014 年度 2016 年度
上海锅炉厂有限公司 2014 年度 2016 年度
上海电气风电设备有限公司 2014 年度 2016 年度
上海重型机床厂有限公司 2014 年度 2016 年度
上海第一机床厂有限公司 2014 年度 2016 年度
上海机床厂有限公司 2014 年度 2016 年度
上海市离心机械研究所有限公司 2014 年度 2016 年度
上海电气自动化设计研究所有限公司 2014 年度 2016 年度
上海开通数控有限公司 2014 年度 2016 年度
上海市机电设计研究院有限公司 2014 年度 2016 年度
上海市机械制造工艺研究所有限公司 2014 年度 2016 年度
(3) 其他
本集团下属下列注册于海外的一级子公司根据其经营所在国家现行法律、解释公告和惯例，
适用当地税率：
所得税税率
四达机床制造有限公司 32%
上海电气(越南)有限公司 20%
上海电气(印度)有限公司 32.45%
上海电气香港有限公司 16.5%
上海电气新时代有限公司 16.5%
上海电气电站(马来西亚)有限公司 27%
四、 合并财务报表项目注释
(1) 货币资金
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
库存现金 2,077 2,024
银行存款 27,464,824 36,872,301
其他货币资金 3,331,505 3,791,297
合计 30,798,406 40,665,622
其中：存放在境外的款项总额 1,319,042 1,116,405
其他说明
于 2016 年 6 月 30 日，其他货币资金包括本集团使用受限的货币资金人民币 3,280,773 千元
(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,695,727 千元)，其中本集团子公司上海电气财务有限责任公司(“财
务公司”)的央行准备金为人民币 2,647,073 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 3,063,635 千元)。
于 2016 年 6 月 30 日和 2015 年 12 月 31 日，本集团无定期存款质押给银行。
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(2) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
交易性金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资
衍生金融资产
其他
指定以公允价值计量且其变动 820,860 754,044
计入当期损益的金融资产
其中：债务工具投资
权益工具投资 34,671 53,152
其他 786,189 700,892
合计 820,860 754,044
其他说明：
2016 年 6 月 30 日 2015/12/31(经重述)
初始确认时直接指定为以公允价值计量且其变动计
673,227 659,923
入当期损益的金融资产
交易性债券投资 63,495 3,510
交易性基金投资 48,510 32,867
权益工具投资 34,671 53,152
非套期的衍生金融资产 957 4,592
820,860 754,044
交易性债券投资和交易性权益工具投资的公允价值根据上海证券交易所及深圳证券交易所半
年度最后一个交易日收盘价确定。
(3) 衍生金融资产
□适用 √不适用
(4) 应收票据
(a) 应收票据分类列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
银行承兑票据 3,443,557 5,448,106
商业承兑票据 2,164,247 1,278,207
合计 5,607,804 6,726,313
(b) 期末公司已质押的应收票据
□适用 √不适用
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(c) 期末公司已背书或贴现且在资产负债表日尚未到期的应收票据：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末终止确认金额 期末未终止确认金额
银行承兑票据 760,048
商业承兑票据
合计 760,048
(d) 期末公司因出票人未履约而将其转应收账款的票据
□适用 √不适用
(5) 应收账款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
应收账款 33,548,898 30,846,934
减：坏账准备 -5,298,684 -4,825,583
28,250,214 26,021,351
(a) 应收账款账龄分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内 20,856,952 20,477,915
一到二年 5,926,990 4,352,640
二到三年 3,020,929 2,482,462
三到四年 2,126,683 2,027,815
四到五年 959,260 884,238
五年以上 658,084 621,864
33,548,898 30,846,934
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于 2016 年 6 月 30 日，应收账款 4,984,773 元 (2015 年 12 月 31 日﹕4,566,796 元)已逾期但
未减值。基于对客户财务状况及过往信用记录的分析，本集团认为该等款项可以收回。该等应收
账款的账龄分析如下﹕
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内 4,599,152 4,342,215
一年以上 385,621 224,581
4,984,773 4,566,796
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 1 月 1 日(经重述) 4,825,583
本期计提 979,306
本期转回 -488,453
本期转销 -5,841
处置子公司转出 -11,911
2016 年 6 月 30 日 5,298,684
(c) 应收账款分类披露
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
类别 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重大 824,528 2.46 726,446 88.10 1,110,213 3.60 986,224 88.83
并单独计提坏
账准备的应收
账款
按 信 用 风 险 特 32,637,144 97.28 4,485,013 13.74 29,621,330 96.03 3,732,984 12.60
征组合计提坏
账准备的应收
账款
单项金额不重 87,226 0.26 87,225 100.00 115,391 0.37 106,375 92.19
大但单独计提
坏账准备的应
收账款
合计 33,548,898 / 5,298,684 / 30,846,934 / 4,825,583 /
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的应收账款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
应收账款 期末余额
（按单位） 应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
应收账款 1 266,074 266,074 100% 预计无法收回
应收账款 2 254,883 156,801 62% 预计部分无法
收回
应收账款 3 90,007 90,007 100% 预计无法收回
应收账款 4 83,463 83,463 100% 预计无法收回
应收账款 5 60,356 60,356 100% 预计无法收回
其他 69,745 69,745 100% 预计无法收回
合计 824,528 726,446 / /
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(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
一年以内 20,562,536 765,622 3.72%
1 年以内小计 20,562,536 765,622 3.72%
1至2年 5,895,416 886,932 15.04%
2至3年 2,911,835 672,500 23.10%
3 年以上
3至4年 1,755,621 752,972 42.89%
4至5年 865,216 767,922 88.75%
5 年以上 646,520 639,065 98.85%
合计 32,637,144 4,485,013 13.74%
确定该组合依据的说明：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日(经重述)
账面余额 坏账准备
金额 计提比例
一年以内 20,170,885 648,622 3.22%
一到二年 4,115,846 611,385 14.85%
二到三年 2,218,362 487,858 21.99%
三到四年 1,818,543 780,247 42.91%
四到五年 693,002 607,079 87.60%
五年以上 604,692 597,793 98.86%
29,621,330 3,732,984 12.60%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用√不适用
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 979,306,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 488,453,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
确定原坏账准备的 收回或转回金 收回方
单位名称 转回或收回原因
依据及合理性 额 式
应收账款 1 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 49,968
应收账款 2 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 49,000
应收账款 3 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 40,000
应收账款 4 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 31,747
应收账款 5 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 31,067
其他 业主财务状况好转，收回款项 按组合/单项计提 286,671
合计 488,453 /
(g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
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(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的应收账款情况：
单位：千元 币种：人民币
占应收账款余额
余额 坏账准备金额 总额比例
余额前五名的应收账款总额 4,176,509 -513,688 12.45%
(i) 因金融资产转移而终止确认的应收账款：
无
(j) 其他说明：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 22,135 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币
42,753 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 17,000
千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 30,000 千元)(附注四(31))。
(6) 预付款项
(a) 预付款项按账龄列示
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 6,569,906 66.23 6,274,586 72.68
1至2年 1,865,599 18.81 1,082,959 12.54
2至3年 934,209 9.42 812,422 9.41
3 年以上 550,353 5.55 463,588 5.37
合计 9,920,067 100.00 8,633,555 100.00
账龄超过 1 年且金额重要的预付款项未及时结算原因的说明：
于 2016 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预付款项为人民币 3,350,161 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 2,358,969 千元)，主要为预付工程总承包项目设备款及安装工程款项。由于项目尚未
完工，该等款项尚未结清。
(b) 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况：
单位：千元 币种：人民币
金额 占预付账款总额比例
余额前五名的预付款项总额 1,463,276 14.75%
(7) 应收利息
√适用 □不适用
应收利息分类
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
定期存款 82,300 64,836
委托贷款
债券投资
合计 82,300 64,836
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2016 年半年度报告
重要逾期利息
□适用 √不适用
(8) 应收股利
√适用 □不适用
应收股利
单位：千元 币种：人民币
项目(或被投资单位) 期末余额 期初余额(经重述)
上海金泰工程机械有限公司 42,117 24,760
上海西门子高压有限公司 24,000 22,050
上海施耐德工业控制有限公司 12,760 12,435
上海克莱德贝尔格曼机械有限公司 8,284 12,284
上海库柏电力电容器有限公司 2,275
其他 2,228 10,020
合计 89,389 83,824
重要的账龄超过 1 年的应收股利：
□适用 √不适用
(9) 其他应收款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
应收第三方款项 1,691,264 1,219,556
应收联营公司款项 2,274 2,995
应收电气总公司及其下属公司款项 2,973 59
应收其他关联公司款项 2,237 36,426
1,698,748 1,259,036
减：坏账准备 -104,951 -78,809
1,593,797 1,180,227
(a) 其他应收款账龄分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
一年以内 1,477,678 1,035,552
一到二年 104,177 106,962
二到三年 59,284 58,761
三年以上 57,609 57,761
1,698,748 1,259,036
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2016 年半年度报告
(b) 其他应收款分类披露
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
账面余额 坏账准备 账 账面余额 坏账准备 账
类别 面 面
比例 计提比例 比例 计提比例
金额 金额 价 金额 金额 价
(%) (%) (%) (%)
值 值
单项金额重大并单独计提坏 42,888 2.52 42,888 100.00 5,297 0.42 5,297 100.00
账准备的其他应收款
按信用风险特征组合计提坏 1,632,050 96.07 38,832 2.38 1,216,444 96.62 37,640 3.09
账准备的其他应收款
单项金额不重大但单独计提 23,810 1.41 23,231 97.57 37,295 2.96 35,872 96.18
坏账准备的其他应收款
合计 1,698,748 / 104,951 / 1,259,036 / 78,809 /
(c) 期末单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
其他应收款
其他应收款 坏账准备 计提比例 计提理由
（按单位）
其他应收款 42,888
合计 42,888 / /
于 2016 年 6 月 30 日，单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款为 42,888 千元(2015 年 12
月 31 日：人民币 5,297 千元)。
(d) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
账龄 其他应收款 坏账准备 计提比例
一年以内 1,436,546 10,072 0.70%
1 年以内小计 1,436,546 10,072 0.70%
1至2年 120,591 2,627 2.18%
2至3年 30,662 1,550 5.06%
3 年以上
3至4年 11,228 2,378 21.18%
4至5年 14,377 7,277 50.62%
5 年以上 18,646 14,928 80.06%
合计 1,632,050 38,832 2.38%
确定该组合依据的说明：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日(经重述)
账面余额 坏账准备
金额 计提比例
一年以内 1,016,859 7,631 0.75%
一到二年 100,498 1,732 1.72%
二到三年 47,693 2,555 5.36%
三到四年 30,259 10,687 35.32%
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2016 年半年度报告
四到五年 10,621 5,838 54.97%
五年以上 10,514 9,197 87.47%
1,216,444 37,640 3.09%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用其他方法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(e) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(f) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(g) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(h) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
(i) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(j) 其他说明：
其他应收款坏账准备的变动如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 1 月 1 日(经重述) 78,809
本期计提 26,164
本期减少 -22
2016 年 6 月 30 日 104,951
(10) 存货
(a) 存货分类
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
在途物资 3,889 3,889 3,889 3,889
原材料 3,648,511 358,054 3,290,457 3,328,826 393,949 2,934,877
自制半成品 537,157 71,359 465,798 545,290 74,183 471,107
在产品 11,804,492 900,762 10,903,730 10,617,141 740,082 9,877,059
库存商品 8,417,990 349,095 8,068,895 8,418,421 363,848 8,054,573
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2016 年半年度报告
建造合同形成 3,573,616 298,973 3,274,643 3,125,410 239,713 2,885,697
的已完工未结
算资产
修备件 141,224 141,224 137,985 137,985
低值易耗品 24,659 24,659 18,813 18,813
其他 121,714 121,714 89,253 89,253
合计 28,273,252 1,978,243 26,295,009 26,285,028 1,811,775 24,473,253
(b) 存货跌价准备
单位：千元 币种：人民币
本期增加金额 本期减少金额
期初余额
项目 转回或转 期末余额
(经重述) 计提 其他 其他
销
在途物资
原材料 393,949 4,241 40,136 358,054
自制半成品 74,183 6 2,830 71,359
在产品 740,082 372,306 204,097 7,529 900,762
库存商品 363,848 25,104 39,857 349,095
建造合同形成的已 239,713 59,260 298,973
完工未结算资产
修备件
合计 1,811,775 460,917 286,920 7,529 1,978,243
其中“本期减少金额”明细如下：
单位：千元 币种：人民币
本年减少
转回 转销 处置子公司转出
在途物资
原材料 19,922 20,214
自制半成品 2,830
在产品 90,591 113,506 7,529
库存商品 7,899 31,958
建造合同形成的资产
修备件
118,412 168,508 7,529
本集团存货可变现净值确认的依据是以存货的估计售价减去至完工估计将要发生的成本、估
计的销售费用以及相关税费后的金额确定。本年度存货跌价准备转回主要是因为产品价格回升导
致，存货跌价准备转销主要是源于本年度销售存货。
(c) 期末建造合同形成的已完工未结算资产情况：
□适用 √不适用
(11) 划分为持有待售的资产
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(12) 一年内到期的非流动资产
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
应收融资租赁款 四(13) 3,190,154 2,388,722
可供出售金融资产 四(14) 31,776 31,270
其他长期应收款 四(13) 30,081 46,832
合计 3,252,011 2,466,824
(13) 其他流动资产
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
贷款 (a) 4,763,817 5,719,475
可供出售金融资产 (b) 3,373,761 3,359,521
买入返售金融资产 (c) 12,013,801 4,591,840
待抵扣增值税进项税 433,210 558,088
票据贴现 (d) 414,828 365,953
其他 34,868 13,414
合计 21,034,285 14,608,291
其他说明
(a) 贷款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
总额 减值准备 净额 总额 减值准备 净额
贷款 4,910,470 146,653 4,763,817 5,866,128 146,653 5,719,475
贷款为财务公司向电气总公司集团内关联方提供的贷款。
贷款减值准备的变动如下：
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 截至 2015 年 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间(经重述)
期初数 146,653 137,538
本期计提 - -
期末数 146,653 137,538
贷款按担保方式分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
信用贷款 1,838,970 5,207,628
保证贷款 2,954,500 541,500
抵押贷款 117,000 117,000
4,910,470 5,866,128
81 / 163
2016 年半年度报告
(b) 可供出售金融资产
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
基金投资 四(14) 2,026,712 1,817,150
理财产品 四(14) 1,056,722 1,226,368
权益工具 四(14) 290,327 316,003
3,373,761 3,359,521
于 2016 年 6 月 30 日， 本集团可供出售权益工具中无有限售条件的流通股 (2015 年 12 月 31
日：无)。
(c) 买入返售金融资产
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
买入返售款项按抵押品分类：
企业债券 12,013,801 4,591,840
买入返售金融资产的期限为 1 天至 14 天。
(d) 票据贴现
已贴现票据的到期日如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
3 个月内 234,089 331,503
3 至 6 个月 190,439 44,150
424,528 375,653
减：票据贴现减值准备 -9,700 -9,700
414,828 365,953
票据贴现为财务公司提供的银行承兑汇票及商业承兑汇票贴现服务。
票据贴现减值准备的变动如下：
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 截至 2015 年 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间
(经重述)
期初数 9,700 4,763
本期转回 - -
期末数 9,700 4,763
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2016 年半年度报告
(14) 可供出售金融资产
√适用 □不适用
可供出售金融资产情况
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
可供出售债务工具：
可供出售权益工具：
按公允价值计量的
基金投资(a) 2,026,712 2,026,712 1,817,150 1,817,150
理财产品(b) 1,056,722 1,056,722 1,226,368 1,226,368
权益工具 808,665 808,665 1,160,193 1,160,193
债券 422,923 422,923 434,319 434,319
以公允价值计量可供出 4,315,022 4,315,022 4,638,030 4,638,030
售金融资产净额(c)
按成本计量的
可供出售权益工具(c) 500,297 9,507 490,790 483,035 9,507 473,528
以成本计量可供出售权 4,815,319 9,507 4,805,812 5,121,065 9,507 5,111,558
益工具净额
减：列示于其他流动资 -3,373,761 -3,373,761 -3,359,521 -3,359,521
产
基金投资 -2,026,712 -2,026,712 -1,817,150 -1,817,150
理财产品 -1,056,722 -1,056,722 -1,226,368 -1,226,368
权益工具 -290,327 -290,327 -316,003 -316,003
减：列示于一年内到期 -31,776 -31,776 -31,270 -31,270
的非流动资产 - 债券
合计 1,409,782 9,507 1,400,275 1,730,274 9,507 1,720,767
其他说明
(a) 基金投资
本集团持有的基金投资主要包括：
单位：千元 币种：人民币
本集团 2016 年
总发行规模 基金
基金名称 持有份数 基金主要从事的投资活动 6 月 30 日
(千份) 总金额
(千份) 账面价值
基金投资 一 137,047 投资于具有良好流动性的货币市场 24,525,000 24,525,000 137,047
工具。
基金投资 二 112,815 投资于具有良好流动性的货币市场 88,379,000 88,379,000 112,815
工具。
本集团持有的基金投资为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等基金的最大风
险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该基金提供财务支持的义
务和意图。
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2016 年半年度报告
(b) 理财产品
本集团持有的理财产品主要包括：
单位：千元 币种：人民币
2016 年
理财产品名称 理财产品主要从事的投资活动 6 月 30 日
账面价值
理财产品 一 现金类资产、货币市场工具（包括资产管理人管理的货币 102,902
基金）、混合型证券投资基金等金融监管部门批准或备案
发行的金融产品以及中国证监会认可的其他投资品种。
理财产品 二 现金类资产、固定收益类金融产品以及金融监管部门批准 101,882
或备案发行的金融产品。
理财产品 三 固定收益类金融产品、现金类资产、集合资金信托计划等 82,224
金融监管部门批准或备案发行的金融产品以及中国证监
会认可的其他投资品种。
理财产品 四 固定收益品种及权益类一级、二级市场。 100,000
本集团持有的理财产品为本集团未纳入合并范围的结构化主体。本集团在该等理财产品的最
大风险敞口为本集团所购份额在资产负债表日的账面价值。本集团不存在向该理财产品提供财务
支持的义务和意图。
(c) 可供出售金融资产相关信息分析如下
期末按公允价值计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
可供出售金融资产 可供出售权 可供出售 可供出售基金 可供出售理财
合计
分类 益工具 债券 投资 产品
权益工具的成本/
债务工具的摊余成 463,018 397,714 1,400,416 983,869 3,245,017
本
公允价值 808,665 422,923 2,026,712 1,056,722 4,315,022
累计计入其他综合
收益的公允价值变 345,647 25,209 626,296 72,853 1,070,005
动金额
已计提减值金额
2015 年 12 月 31 日（经重述）
单位：千元 币种：人民币
可供出售金融资产 可供出售权 可供出售债 可供出售基金 可供出售理财
合计
分类 益工具 券 投资 产品
权益工具的成本/
债务工具的摊余成 366,538 408,714 1,270,308 1,106,700 3,152,260
本
公允价值 1,160,193 434,319 1,817,150 1,226,368 4,638,030
累计计入其他综合
收益的公允价值变 793,655 25,605 546,842 119,668 1,485,770
动金额
已计提减值金额
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2016 年半年度报告
期末按成本计量的可供出售金融资产
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
账面余额 减值准备
被投资 在被投资单位持股比 本期现金
本 本 本
单位 例(%) 红利
期初(经 本期 期 期 期 期 期
期末
重述) 增加 减 初 增 减 末
少 加 少
呼和浩特投资有限责任公司 157,510 157,510 19
集盛星泰(北京)科技有限公 59,650 59,650 12
司
青岛光控低碳新能股权投资 50,000 50,000 8
有限公司
青岛东卡环保技术有限公司 30,000 30,000 10
上海沃迪自动化装备股份有 30,974 30,974 11
限公司
浙江宏伟供应链股份有限公 20,000 20,000 3
司
上海诺玛液压系统有限公司 17,000 17,000 8
北京加华维尔能源技术有限 13,500 13,500 12
公司
其他 121,401 262 121,663
减值准备 -9,507 -9,507
合计 473,528 17,262 490,790 /
以成本计量的可供出售金融资产主要为本集团持有的非上市公司股权投资，该等投资没有活
跃市场报价，其公允价值合理估计数的变动区间较大，且各种用于确定公允价值估计数的概率不
能合理地确定，因此其公允价值不能可靠计量，进而按成本计量。于 2016 年 6 月 30 日，本集团
无处置这些投资的计划。
本集团对以成本法计量的可供出售权益工具的公司的表决权均低于 25%，且该等公司的董事
和关键管理人员均不由本集团任命，本集团也没有以其他方式参与或影响该些公司的财务和经营
决策或日常经营活动，从而本集团对该等公司不具有重大影响，将其作为可供出售权益工具核算。
(d) 报告期内可供出售金融资产减值的变动情况
□适用 √不适用
(e) 可供出售权益工具期末公允价值严重下跌或非暂时性下跌但未计提减值准备的相关说明：
□适用 √不适用
(15) 持有至到期投资
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(16) 长期应收款
√适用 □不适用
长期应收款情况：
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述) 折现
项目 率区
账面余额 坏账准备 账面价值 账面余额 坏账准备 账面价值
间
应收融资租赁款(a) 10,601,006 392,702 10,208,304 8,898,203 309,808 8,588,395
其中：未实现融
资收益
分期收款销售商品
分期收款提供劳务
其他 38,559 38,559 109,835 109,835
减：一年内到期的长 -3,510,171 -289,936 -3,220,235 -2,653,297 -217,743 -2,435,554
期应收款
合计 7,129,394 102,766 7,026,628 6,354,741 92,065 6,262,676 /
其他说明
(a) 应收融资租赁款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
应收融资租赁租金 11,889,872 10,040,981
减：未实现融资收益 -1,288,866 -1,142,778
应收融资租赁款余额 10,601,006 8,898,203
减：应收融资租赁款坏账准备 -392,702 -309,808
应收融资租赁款净值 10,208,304 8,588,395
减：一年内到期的应收融资租赁款 -3,190,154 -2,388,722
7,018,150 6,199,673
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无与融资租赁安排有关的或有租金及未担保余值。
(b) 应收融资租赁款的到期日分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内 4,100,808 3,130,691
一至二年 3,640,012 3,106,342
二至三年 2,149,462 2,007,014
三年以上 1,999,590 1,796,934
11,889,872 10,040,981
(c) 长期应收款坏账准备变动如下：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 本期减少 2016 年
本期计提
12 月 31 日(经重述) 转回 转销 6 月 30 日
坏账准备 309,808 82,894 392,702
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2016 年半年度报告
(17) 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
合营企业(a) 2,949,381 2,920,691
联营企业(b) 5,428,070 4,757,306
8,377,451 7,677,997
减：长期股权投资减值准备
8,377,451 7,677,997
单位：千元 币种：人民币
期初 本期增减变动
期末 减值准备期末
被投资单位 余额(经重 追加投 减少投 权益法下确认的投资 其他综合收益 其他权益变 宣告发放现金股利或 计提减值 其
余额 余额
述) 资 资 损益 调整 动 利润 准备 他
一、合营企业
Ansaldo Energia S.P.A (“AEN”) 2,866,347 -21,210 52,908 2,898,045
其他 54,344 -2,628 -380 51,336
小计 2,920,691 -23,838 52,908 -380 2,949,381
二、联营企业
上海三菱电机上菱空调机电器有限 558,309 74,829 -42,927 590,211
公司
上海轨道交通设备发展有限公司 366,895 168,835 1,391 537,121
上海金泰工程机械有限公司 475,951 9,239 -9,362 -17,357 458,471
上海一冷开利空调设备有限公司 400,704 60,253 460,957
三菱电机上海机电电梯有限公司 379,619 19,495 399,114
Manz AG 388,352 388,352
上海日用友捷汽车电气有限公司 257,589 33,574 -26,971 264,192
上海浦东新区张江小额贷款股份有 207,740 7,759 -6,466 209,033
限公司
上海马拉松革新电气有限公司 180,364 15,781 196,145
南京磐能电力科技股份有限公司 164,735 (3,253) 161,482
上海施耐德配电电器有限公司 157,930 56,397 -60,000 154,327
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2016 年半年度报告
上海西门子开关有限公司 135,554 13,449 149,003
上海电气阿尔斯通宝山变压器有限 146,472 129 146,601
公司
上海福伊特西门子水电设备有限公 128,268 7,200 135,468
司
上海纳博特斯克液压有限公司 115,865 622 116,487
上海凯士比泵有限公司 115,921 -3,513 112,408
上海丹佛斯液压传动有限公司 90,644 9,014 99,658
传奇电气(沈阳)有限公司 81,209 9,618 90,827
纳博特斯克(中国)精密机械有限公 59,761 21,639 -7,007 74,393
司
开利空调销售服务(上海)有限公司 83,862 -11,605 72,257
上海安萨尔多燃气轮机有限公司 11,394 57,600 -2,499 66,495
上海 ABB 变压器有限公司 65,146 14,972 -24,932 55,186
上海人造板机器厂有限公司 48,046 52 48,098
上海 ABB 电机有限公司 51,644 5,406 -9,858 47,192
上海维高格雷石油设备有限公司 52,102 -4,985 -12 47,105
上海施耐德工业控制有限公司 44,261 17,253 -16,000 45,514
上海库柏电力电容器有限公司 42,866 -1,407 41,459
上海世达尔现代农机有限公司 30,305 4,550 34,855
上海电气富士电机电气技术(无锡) 37,058 -5,509 31,549
有限公司
上海西门子线路保护系统有限公司 40,619 8,643 -16,313 32,949
上海超群无损检测设备有限公司 29,036 1,307 30,343
上海沃马-大隆超高压设备有限公司 26,721 739 27,460
上海西门子高压开关有限公司 32,863 -5,459 27,404
上海博格曼有限公司 21,196 234 21,430
上海 MWB 互感器有限公司 20,647 -20,454 -6 187
上海法维莱交通车辆设备有限公司 41,375 41,156 -219
其他 54,635 -298 54,337
小计 4,757,306 636,426 41,156 305,698 -9,368 -220,836 5,428,070
合计 7,677,997 636,426 41,156 281,860 52,908 -9,368 -221,216 8,377,451
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2016 年半年度报告
其他说明
于 2014 年 5 月 8 日本集团与意大利 Fondo Strategico Italiano S.p.A.(“FSI”)签署股权转让
协议，收购其所持有的 AEN(意大利安萨尔多能源公司)40%的股权，收购价格为 4 亿欧元。于 2014
年 12 月 4 日，本集团与 FSI 完成股权交割手续，本集团正式成为 AEN 的股东。上述股权交割后，
FSI 仍持有 AEN44.55%的股权。根据 AEN 公司章程的规定，其重大的财务与经营决策需本集团与
FSI 一致同意，因而 AEN 为本集团的合营企业。
(18) 投资性房地产
√适用 □不适用
投资性房地产计量模式
(a) 采用成本计量模式的投资性房地产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 房屋、建筑物 土地使用权 在建工程 合计
一、账面原值
1.期初余额(经重述) 675,582
2.本期增加金额 30
（1）外购
（2）存货\固定资产\在
建工程转入
（3）企业合并增加
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 675,612
二、累计折旧和累计摊销
1.期初余额(经重述) 296,127
2.本期增加金额 11,760
（1）计提或摊销
3.本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额 307,887
三、减值准备
1.期初余额
2.本期增加金额
（1）计提
3、本期减少金额
（1）处置
（2）其他转出
4.期末余额
四、账面价值
1.期末账面价值 367,725
2.期初账面价值(经重 379,455
述)
(b) 未办妥产权证书的投资性房地产情况：
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
其他说明
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间投资性房地产的折旧金额为人民币 11,760 千元(2015 年：
人民币 10,518 千元)。
于 2016 年 6 月 30 日，上述投资性房地产均以经营租赁的形式租出。其中，租赁予联营企业
的投资性房地产账面价值为人民币 35,979 千元，租赁予第三方的投资性房地产账面价值为人民币
329,198 千元, 租赁予本集团子公司的投资性房地产账面价值为人民币 2,548 千元。
(19) 固定资产
固定资产情况
单位：千元 币种：人民币
房屋及建筑 办公及其他
项目 机器设备 运输工具 合计
物 设备
一、账面原值：
1.期初余额(经重述) 7,920,931 12,780,016 540,681 1,093,914 22,335,542
2.本期增加金额 1,275 507,261 8,846 29,242 546,624
（1）购置 269 70,293 5,804 17,081 93,447
（2）在建工程转入 1,006 436,968 3,042 12,005 453,021
（3）企业合并增加 156 156
3.本期减少金额 21,253 259,834 13,563 21,441 316,091
（1）处置或报废 5,818 216,256 11,570 16,897 250,541
（2）因处置子公司
15,435 43,578 1,993 4,544 65,550
减少
4.期末余额 7,900,953 13,027,443 535,964 1,101,715 22,566,075
二、累计折旧
1.期初余额(经重述) 2,727,160 6,732,438 392,201 774,133 10,625,932
2.本期增加金额 158,481 420,434 18,663 60,842 658,420
（1）计提 158,481 420,434 18,663 60,842 658,420
3.本期减少金额 16,529 216,177 11,960 17,169 261,835
（1）处置或报废 3,915 184,384 10,167 14,228 212,694
（2）因处置子公司 12,614 31,793 1,793 2,941 49,141
减少
4.期末余额 2,869,112 6,936,695 398,904 817,806 11,022,517
三、减值准备
1.期初余额(经重述) 83,571 215,464 23 158 299,216
2.本期增加金额 114 750 864
（1）计提 114 750 864
3.本期减少金额 2,942 2,942
（1）处置或报废 2,942 2,942
4.期末余额 83,685 212,522 773 158 297,138
四、账面价值
1.期末账面价值 4,948,156 5,878,226 136,287 283,751 11,246,420
2.期初账面价值(经
5,110,200 5,832,114 148,457 319,623 11,410,394
重述)
暂时闲置的固定资产情况
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
通过融资租赁租入的固定资产情况
□适用 √不适用
其他说明：
(a) 于 2016 年 6 月 30 日，账面价值约为人民币 463,222 的房屋及建筑物和机器设备(2015 年 12
月 31 日：账面价值 453,204 元)作为人民币 180,000 千元的短期借款(2015 年 12 月 31 日：人民
币 83,000 千元)(附注四(31))、人民币 66,630 千元的长期借款(2015 年 12 月 31 日：人民币 84,729
千元)(附注四(45))和人民币 46,418 千元的一年内到期的长期借款(2015 年 12 月 31 日：人民币
45,455 千元)(附注四(43))的抵押物。
(b) 截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间固定资产计提的折旧金额为人民币 658,420 千元(截至 2015
年 6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 687,790 千元)，其中计入营业成本、销售费用及管理费用的
折旧费用分别为人民币 510,232 千元、人民币 12,767 千元及人民币 135,421 千元 (截至 2015 年
6 月 30 日止 6 个月期间：人民币 515,119 千元、人民币 10,541 千元及人民币 162,130 千元)。
(c) 由在建工程转入固定资产的原价为人民币 453,021 千元(截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间：
人民币 252,710 千元)。
(d) 通过经营租赁租出的固定资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末账面价值 期初账面价值(经重述)
房屋及建筑物 122,709 115,662
机器设备 5,244 9,236
运输设备
办公及其他设备 727 116
合计 128,680 125,014
未办妥产权证书的固定资产情况
(e) 于 2016 年 6 月 30 日，净值为人民币 13,305 千元的房屋及建筑物因新近改造或政府规划等因
素的影响尚在办理房产证。本公司管理层认为上述房产证办理并无实质性障碍，亦不会对本集团
的营运造成重大不利影响。
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
项目 账面价值 未办妥产权证书的原因
房屋及建筑物 13,305 因新近改造或政府规划等因素的影响尚在办理房产证
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2016 年半年度报告
(20) 在建工程
√适用 □不适用
在建工程情况
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
三菱生产线设备安装 308,153 308,153 195,104 195,104
淮水北调配水工程 260,144 260,144 103,477 103,477
生产设备安装 83,221 83,221 53,155 53,155
大庆银浪风电场建设项目 48,903 48,903
电机生产技改项目 38,806 38,806 41,477 41,477
工业汽轮机项目一期 5,368 5,368 5,347 5,347
技术改造项目-发改委备案项目改造 1,616 1,616 1,616 1,616
凯士比泵核电二期全流量测试台 323,524 323,524
其他 413,147 622 412,525 260,012 622 259,390
合计 1,159,358 622 1,158,736 983,712 622 983,090
(a) 重要在建工程项目本期变动情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
预 期初 工程累计投 利息资 其中：本期 本期利息
本期增加 本期转入固定 本期转入 本期其他 期末 工程 资金来
项目名称 算 余额(经 入占预算比 本化累 利息资本化 资本化率
金额 资产金额 无形资产 减少金额 余额 进度 源
数 重述) 例(%) 计金额 金额 (%)
三菱生产线 195,104 155,363 -42,314 308,153 自有资
设备安装 金
淮水北调配 103,477 156,667 260,144 自有、
水工程 融资
生产设备安 53,155 30,493 -427 83,221 自有资
装 金
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2016 年半年度报告
大庆银浪风 - 48,903 48,903 自有、
电场建设项 融资
目
电机生产技 41,477 23,888 -26,559 38,806 自有资
改项目 金
工业汽轮机 5,347 21 5,368 自有资
项目一期 金
技术改造项 1,616 321 -321 1,616 自筹
目-发改委备
案项目改造
凯士比泵核 323,524 6,969 -330,493 自有资
电二期全流 金
量测试台
其他 260,012 213,864 -52,907 -2,052 -5,770 413,147
合计 983,712 636,489 -453,021 -2,052 -5,770 1,159,358 / / / /
(b) 本期计提在建工程减值准备情况：
□适用 √不适用
其他说明
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，无在建工程资本化利息(截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间：无)。
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2016 年半年度报告
(21) 工程物资
□适用 √不适用
(22) 固定资产清理
□适用 √不适用
(23) 生产性生物资产
□适用 √不适用
(24) 油气资产
□适用 √不适用
(25) 无形资产
(a) 无形资产情况
单位：千元 币种：人民币
土地使用 特许经营 专利和可许 技术转让 计算机软件及
项目 合计
权 权 证 费 其他
一、账面原值
1.期初余额(经重 2,179,818 446,962 914,521 542,386 215,707 4,299,394
述)
2.本期增加金额 5,753 2,352 2,941 14,000 25,046
(1)购置 5,753 300 2,941 14,000 22,994
(2)内部研发
(3)企业合并增
加
(4)在建工程转 2,052 2,052
入
3.本期减少金额 3,220 3,220
(1)处置 3,220 3,220
4.期末余额 2,185,571 449,314 917,462 542,386 226,487 4,321,220
二、累计摊销
1.期初余额(经重 423,189 120,124 430,851 427,972 126,499 1,528,635
述)
2.本期增加金额 21,603 9,656 16,730 13,147 14,968 76,104
（1）计提 21,603 9,656 16,730 13,147 14,968 76,104
3.本期减少金额 2,592 2,592
(1)处置 2,592 2,592
4.期末余额 444,792 129,780 447,581 441,119 138,875 1,602,147
三、减值准备
1.期初余额 5,939 80,871 7,290 2,930 97,030
2.本期增加金额
（1）计提
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2016 年半年度报告
3.本期减少金额
(1)处置
4.期末余额 5,939 80,871 7,290 2,930 97,030
四、账面价值
1.期末账面价值 1,734,840 319,534 389,010 93,977 84,682 2,622,043
2.期初账面价值 1,750,690 326,838 402,799 107,124 86,278 2,673,729
(经重述)
未办妥产权证书的土地使用权情况：
□适用 √不适用
其他说明：
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间无形资产摊销金额为人民币 76,104 千元(截至 2015 年 6
月 30 日止 6 个月期间：人民币 87,996 千元)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无土地使用权尚未办妥土地使用权证(2015 年 12 月 31 日：无)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无无形资产被抵押用于取得银行借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
(b) 开发支出
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期初 本期增加金额 本期减少金额 期末
项目
余额 内部开发支出 其他 确认为无形资产 转入当期损益 余额
本集团开发支出 84,487 92,068
合计 84,487 92,068
其他说明
于 2016 年 6 月 30 日，本集团开发支出的余额为人民币 92,068 千元(2015 年 12 月 31 日：人
民币 84,487 千元)。截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本集团无内部研发形成的无形资产，
亦无开发支出确认为无形资产。
(26) 商誉
√适用 □不适用
商誉账面原值
单位：千元 币种：人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事 期初余额 期末余
项 (经重述) 企业合并形成的 处置 额
上海南桥变压器有限公司 73,234 73,234
上海船研环保技术有限公司 41,966 41,966
上海大华电器设备有限公司 28,654 28,654
瑞士环球清洁技术有限公司 20,252 20,252
上海华普电缆有限公司 19,446 19,446
上海南华兰陵电气有限公司 14,464 14,464
上海紫光机械有限公司 12,483 12,483
上海纳杰电气成套有限公司 11,394 11,394
95 / 163
2016 年半年度报告
上海电气风能装备有限公司 7,093 7,093
上海飞航电线电缆有限公司 6,577 6,577
吴江市变压器有限公司 1,267 1,267
减：减值准备
上海华普电缆有限公司 -19,446 -19,446
上海船研环保技术有限公司 -28,233 -28,233
合计 189,151 189,151
商誉减值准备
单位:元 币种:人民币
本期增加 本期减少
被投资单位名称或形成商誉的事项 期初余额 期末余额
计提 处置
上海华普电缆有限公司 -19,446 -19,446
上海船研环保技术有限公司 -28,233 -28,233
合计 -47,679 -47,679
其他说明
分摊至本集团资产组和资产组组合的商誉根据业务分部汇总如下：
单位：千元 币种：人民币
资产组和资产组组合 所属业务分部 2016年6月30日
印刷包装机械 工业装备 12,483
输配电设备制造 高效清洁能源 135,590
风能设备制造及其他 新能源及环保 27,345
环保 新能源及环保 13,733
189,151
资产组和资产组组合的可收回金额是依据管理层批准的五年期预算，采用现金流量预测方法
计算。超过该五年期的现金流量采用估计增长率作出推算。现金流量预测所用的税前折现率是
12%-14% (2015 年：12%-14%)。本集团预测资产组和资产组合的毛利率为 19%-24% (2015 年：
19%-24%)，超过 5 年以后的现金流量的估计增长率为 3% (2015 年：3%)。毛利率及增长率乃根据
历史经验及对市场发展的预测推断得出。截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间本集团无新增商誉
减值计提。
(27) 长期待摊费用
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期初余额
项目 本期增加金额 本期摊销金额 其他减少金额 期末余额
(经重述)
改造费用 2,298 50 1,168 1,180
装修支出 7,169 98 418 6,849
场地开发费 18,371 211 18,160
经营租入固定资产改良
电力扩容费
土地及厂房租赁费 262 262
其他 52,309 5,051 16,437 -5,956 46,879
合计 80,409 5,199 18,496 -5,956 73,068
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2016 年半年度报告
其他说明：
“其他减少金额”为因处置子公司减少。
(28) 递延所得税资产/ 递延所得税负债
(a) 未经抵销的递延所得税资产
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
项目 可抵扣暂时性 递延所得税 可抵扣暂时性 递延所得税
差异 资产 差异 资产
资产减值和预计负债 10,469,666 2,070,308 11,082,452 2,088,630
内部交易未实现利润
预提费用 5,102,161 880,306 4,857,990 859,486
可抵扣亏损 206,173 43,709 173,477 30,556
本集团内部交易利润抵 405,894 73,584 347,109 64,766
销
其他 824,011 162,828 634,297 114,099
合计 17,007,905 3,230,735 17,095,325 3,157,537
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 1,124,715 1,046,437
预计于 1 年后转回的金额 2,106,020 2,111,100
3,230,735 3,157,537
(b) 未经抵销的递延所得税负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额(经重述)
项目 应纳税暂时性差 递延所得税负 应纳税暂时性差 递延所得税负
异 债 异 债
非同一控制企业合并资产
评估增值
可供出售金融资产公允价
值变动
资产评估增值 572,260 143,065 733,492 183,373
金融工具公允价值变动 773,806 156,456 923,811 216,593
企业合并公允价值调整 368,520 55,278 369,599 55,440
其他 442,951 102,871 345,488 73,127
合计 2,157,537 457,670 2,372,390 528,533
其中：
预计于 1 年内(含 1 年)转回的金额 314,605 345,160
预计于 1 年后转回的金额 143,065 183,373
457,670 528,533
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2016 年半年度报告
(c) 以抵销后净额列示的递延所得税资产或负债：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
抵销后递延所
递延所得税资 抵销后递延所 递延所得税资产
得税资产或负
项目 产和负债期末 得税资产或负 和负债期初互抵
债期初余额
互抵金额 债期末余额 金额(经重述)
(经重述)
递延所得税资产 228,606 3,002,129 246,094 2,911,443
递延所得税负债 228,606 229,064 246,094 282,439
(d) 未确认递延所得税资产明细
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
可抵扣暂时性差异 1,036,858 916,258
可抵扣亏损 2,522,634 2,303,636
合计 3,559,492 3,219,894
(e) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
年份 期末金额 期初金额(经重述) 备注
2016 67,634 103,580
2017 143,322 247,049
2018 186,043 186,043
2019 215,965 215,965
2020 年及以后 1,909,670 1,550,999
合计 2,522,634 2,303,636 /
其他说明：
本集团于美国地区子公司所产生的可抵扣亏损于 2027 年后失效。本集团于英国地区、澳大利
亚地区、新加坡地区和巴西地区的子公司之可抵扣亏损可无限期结转。
(29) 其他非流动资产
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
长期贷款(a) 1,010,190 965,520
其他 32,306
减：长期贷款减值准备 -24,138 -24,138
合计 986,052 973,688
其他说明：
(a)长期贷款中一笔系本集团子公司 - 财务公司与 2015 年 8 月借予上海电气(集团)总公司之子公
司-上海电气集团香港有限公司的欧元借款，该款项金额为 1 亿欧元，由上海电气(集团)总公司担
保，期限为 56 月，年利率为 1.95%。长期贷款中另一部分系本集团子公司 - 财务公司分别于 2015
年 12 月、2016 年 4 月借予国投新集电力利辛有限公司的长期借款，该款项总金额为 2.73 亿元，
期限为 3 年，年利率为 4.37%。
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2016 年半年度报告
(30) 资产减值准备
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 本期减少
本期 2016 年 6
31 日 转销/处 处置子公
增加 转回 月 30 日
(经重述) 置 司减少
坏账准备 4,904,392 1,005,470 -488,475 -5,841 -11,911 5,403,635
其中：应收账款坏
4,825,583 979,306 -488,453 -5,841 -11,911 5,298,684
账准备
其他应收款
78,809 26,164 -22 104,951
坏账准备
存货跌价准备 1,811,775 460,917 -118,412 -168,508 -7,529 1,978,243
贷款减值准备 146,653 146,653
票据贴现减值准备 9,700 9,700
应收融资租赁款坏
309,808 82,894 392,702
账准备
长期贷款减值准备 24,138 24,138
可供出售金融资产
9,507 9,507
减值准备
固定资产减值准备 299,216 864 -2,942 297,138
在建工程减值准备 622 622
无形资产减值准备 97,030 97,030
商誉减值准备 47,679 47,679
7,660,520 1,550,145 -606,887 -177,291 -19,440 8,407,047
(31) 短期借款
√适用 □不适用
(a) 短期借款分类
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
质押借款
抵押借款 180,000 83,000
保证借款
信用借款 1,757,109 1,041,242
保理借款 17,000 30,000
合计 1,954,109 1,154,242
短期借款分类的说明：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行抵押借款的固定资
产账面价值计人民币 463,222 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 453,204 千元)。
(b) 已逾期未偿还的短期借款情况
□适用 √不适用
其他说明
于 2016 年 6 月 30 日，无定期存款(2015 年 12 月 31 日：无)质押给银行作为短期借款(2015
年 12 月 31 日：无)的抵押物。
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2016 年半年度报告
于 2016 年 6 月 30 日，本集团将账面价值为人民币 22,135 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币
42,753 千元)的应收账款与银行签订附追索权的应收账款保理合同，取得银行借款人民币 17,000
千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 30,000 千元)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无商业承兑票据贴现取得短期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的短期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
于 2016 年 6 月 30 日，短期借款的年利率为 0.67%至 5.04%(2015 年 12 月 31 日：年利率为 1.8%
至 5.32%)。
(32) 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
□适用 √不适用
(33) 衍生金融负债
□适用 √不适用
(34) 应付票据
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
种类 期末余额 期初余额(经重述)
商业承兑汇票 2,255,059 1,806,024
银行承兑汇票 2,269,810 1,633,388
合计 4,524,869 3,439,412
(35) 应付账款
应付账款列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
应付账款 31,443,647 28,607,973
合计 31,443,647 28,607,973
账龄超过 1 年的重要应付账款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
应付工程款以及应付材料款账龄 3,211,543 由于工程尚未完工，该款项尚
超过一年的应付账款 未进行最后清算。
合计 3,211,543 /
其他说明
于 2016 年 6 月 30 日，账龄超过一年的应付账款为人民币 3,211,543 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 2,712,141 千元)，主要为应付工程款以及应付材料款，由于工程尚未完工，该款项尚
未进行最后清算。
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2016 年半年度报告
(36) 预收款项
预收账款项列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
建造合同形成的负债 1,182,006 2,229,936
其他 37,335,236 36,973,147
合计 38,517,242 39,203,083
账龄超过 1 年的重要预收款项
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 未偿还或结转的原因
预收销售设备及工程项目账龄 9,181,206 鉴于项目尚未完成，该款项尚
超过一年的预收款项 未结清。
合计 9,181,206 /
期末建造合同形成的已结算未完工项目情况：
□适用 √不适用
其他说明
于 2016 年 6 月 30 日，账龄超过一年的预收款项为人民币 9,181,206 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 8,223,359 千元)，主要为预收销售设备及工程项目的款项，鉴于项目尚未完成，该款
项尚未结清。
(37) 应付职工薪酬
应付职工薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额(经重述) 本期增加 本期减少 期末余额
一、短期薪酬 2,399,188 1,913,376
二、离职后福利-设定提存计划 81,539 80,831
三、辞退福利 18,330 15,041
四、一年内到期的其他福利
合计 2,499,057 2,009,248
(a) 短期薪酬列示：
√适用 □不适用
单位：千元 币种:人民币
期初余额(经重
项目 本期增加 本期减少 期末余额
述)
一、工资、奖金、津贴和 1,445,672 1,743,124 2,206,715 982,081
补贴
二、职工福利费 992 151,015 130,762 21,245
三、社会保险费 15,540 168,169 167,457 16,252
其中：医疗保险费 13,717 147,925 147,420 14,222
工伤保险费 758 8,354 8,231 881
生育保险费 1,065 11,890 11,806 1,149
四、住房公积金 36,553 177,562 181,487 32,628
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2016 年半年度报告
五、工会经费和职工教育 43,337 50,844 40,712 53,469
经费
六、短期带薪缺勤
七、短期利润分享计划
八、职工奖励及福利基金 857,094 17,689 67,082 807,701
合计 2,399,188 2,308,403 2,794,215 1,913,376
其中“本期减少”明细如下：
单位：千元 币种：人民币
本年减少
本年支付 因处置子公司减少
工资、奖金、津贴和补贴 2,201,283 5,432
职工福利费 130,762
职工奖励及福利基金 67,082
社会保险费 167,457
其中：医疗保险费 147,420
工伤保险费 8,231
生育保险费 11,806
住房公积金 181,487
工会经费和职工教育经费 40,712
2,788,783 5,432
(b) 设定提存计划列示
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期初余额
项目 本期增加 本期减少 期末余额
(经重述)
1、基本养老保险 24,281 307,229 306,316 25,194
2、失业保险费 2,206 19,026 18,701 2,531
3、企业年金缴费
4、补充养老保险 55,052 43,118 45,064 53,106
合计 81,539 369,373 370,081 80,831
其他说明：
(c) 应付辞退福利
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
辞退福利 15,041 18,330
(38) 应交税费
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
增值税 546,323 823,144
消费税
营业税 18,487 83,414
企业所得税 790,241 1,382,553
个人所得税 25,204 32,084
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2016 年半年度报告
城市维护建设税 26,863 52,863
应交土地使用税 2,066 6,965
应交房产税 1,509 15,915
其他 1,727 77,885
合计 1,412,420 2,474,823
(39) 应付利息
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
分期付息到期还本的长期借款利息
企业债券利息 43,872 120,365
短期借款应付利息
划分为金融负债的优先股\永续债利息
应付客户定期存款利息 13,633 12,029
合计 57,505 132,394
重要的已逾期未支付的利息情况：
□适用 √不适用
(40) 应付股利
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
普通股股利
划分为权益工具的优先股\永续债股利
总公司 119,030 131,200
子公司少数股东 1,197,963 276,029
合计 1,316,993 407,229
其他说明，包括重要的超过 1 年未支付的应付股利，应披露未支付原因：
于 2016 年 6 月 30 日，账龄超过 1 年的应付股利为人民币 193,919 千元(2015 年 12 月 31 日：
人民币 194,372 千元)。
(41) 其他应付款
按款项性质列示其他应付款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
销售佣金 1,135,494 1,189,992
技术提成费 615,387 522,792
待开收设备增值税 343,378 220,120
电梯质保期保养成本 111,234 100,607
应付工程及固定资产采购款 393,432 93,748
保证金及押金 141,204 62,161
搬迁补偿费及人员安置费 44,718 12,682
其他 1,188,256 988,989
合计 3,973,103 3,191,091
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2016 年半年度报告
账龄超过 1 年的重要其他应付款
□适用 √不适用
(42) 划分为持有待售的负债
□适用 √不适用
(43) 1 年内到期的非流动负债
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
1 年内到期的递延收益(四(50)) 573,153 506,713
1 年内到期的长期借款(四(45)) 761,054 794,181
1 年内到期的长期应付款(四(47)) 121,965 112,905
1 年内到期的专项应付款(四(48)) 164,801 164,356
1 年内到期的应付债券(四(46)) 399,834
1 年内到期的其他非流动负债(四(52)) 7,150 7,699
合计 1,628,123 1,985,688
(44) 其他流动负债
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
短期应付债券
预提费用(a) 3,991,368 4,079,827
预计负债(b) 3,107,708 3,238,892
客户存款(c) 3,444,188 5,704,331
拆入资金 640,000
合计 10,543,264 13,663,050
短期应付债券的增减变动：
□适用 √不适用
其他说明：
(a)预提费用
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
(经重述)
预提零部件等成本支出 3,423,161 3,484,917
其他 568,207 594,910
3,991,368 4,079,827
(b)预计负债
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日
(经重述)
产品质量保证费用 1,438,412 169,533 -263,320 1,344,625
预计合同亏损及诉讼赔偿 1,635,101 653,551 -721,290 1,567,362
其他 165,379 77,662 -47,320 195,721
3,238,892 900,746 -1,031,930 3,107,708
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2016 年半年度报告
(c)客户存款
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
活期 3,444,188 5,704,331
3 个月以内
3 至 12 个月
3,444,188 5,704,331
客户存款为财务公司吸收的存款。
(45) 长期借款
√适用 □不适用
长期借款分类
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
质押借款
保证借款 598,269
信用借款 381,276 787,984
抵押借款 113,048 130,184
减：一年内到期的长期借款
保证借款 -598,269
信用借款 -116,367 -748,726
抵押借款 -46,418 -45,455
合计 331,539 123,987
长期借款分类的说明：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团抵押用于取得短期银行抵押借款及长期银行抵押借款的固定资
产账面价值计人民币 463,222 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 453,204 千元)。
于 2016 年 6 月 30 日，银行保证借款港元 700,000 千元(折合人民币 598,269 千元)系由本公
司为子公司提供保证(2015 年 12 月 31 日：银行保证借款港元 700,000 千元(折合人民币 586,460
千元)系由本公司为子公司提供保证)。
其他说明，包括利率区间：
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无已到期未偿还的长期借款(2015 年 12 月 31 日：无)。
于 2016 年 6 月 30 日，长期借款的利率区间为 2.51%至 4.51%(2015 年 12 月 31 日：2.51%至
4.28%)。
(46) 应付债券
√适用 □不适用
应付债券
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
电气可转债(a) 5,061,842 4,951,447
电气欧债(b) 4,414,287 4,245,523
12 电气债(c) 1,596,702 1,995,667
减：一年内到期的应付债券(c) -399,834
合计 11,072,831 10,792,803
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2016 年半年度报告
可转换公司债券的转股条件、转股时间说明：
(a) 本集团于 2015 年 2 月 2 日发行可转换债券人民币 60 亿元，将于 2021 年到期。本次发行的可转换债券自 2015 年 8 月 3 日起可转换为本公司 A 股
股份，可转换债券的初始转股价格为人民币 10.72 元/股，由于本集团于 2015 年 7 月实施 2014 年年度现金分红方案(每股分配现金红利人民币 0.05873
元)，因此，调整转股价格为人民币 10.66 元/股。该债券采用单利按年计息，票面年利率为：第一年 0.2%、第二年 0.5%、第三年 1.0%、第四年 1.5%、
第五年 1.5%、第六年 1.6%，到期一次还本。
该可转债为附回售条款的可转债，自本可转债最后两个计息年度起，如果公司股票收盘价连续 30 个交易日低于当期转股价格的 70%，可转债持有人
有权将其持有的可转债全部或者部分按照面值的 103%(含当期计息年度利息)回售给本公司。
本次发行可转换债券人民币 60 亿元扣除发行费用后，债务部分为人民币 4,745,903 千元计入应付债券，权益部分为人民币 1,214,919 千元计入资本
公积(附注(55))。
(b) 于 2015 年 5 月 22 日，本集团之全资子公司上海电气新时代有限公司发行 6 亿欧元债券，并于 2015 年 5 月 25 日在爱尔兰证券交易所上市交易，由
本集团提供担保，期限为 5 年，利率为 1.125%。
应付债券的增减变动：（不包括划分为金融负债的优先股、永续债等其他金融工具）
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
债券 发行 债券 发行 期初 汇兑差异 本期 本期转股 转至应付利息 期末
面值 按面值计提利息 溢折价摊销
名称 日期 期限 金额 余额 偿还 余额
电气可转债(a) 4,951,447 13,430 110,437 11,980 -42 -1,450 5,061,842
电气欧债(b) 4,245,523 167,423 24,891 1,341 19,538 -5,353 4,414,287
12 电气债(c) 1,995,667 96,400 1,035 496,400 1,596,702
12 电气债 01 400,000.00 2013 年 2 月 27 日 3 年 397,800.00
12 电气债 02 1,600,000.00 2013 年 2 月 27 日 5 年 1,591,200.00
减：一年内到期的应付债券(c) -399,834
合计 / / / 1,989,000.00 10,792,803 167,423 134,721 112,813 527,918 -42 -6,803 11,072,831
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2016 年半年度报告
划分为金融负债的其他金融工具说明：
□适用 √不适用
其他说明：
(c) 于 2012 年 12 月 24 日，本公司获得中国证券监督管理委员会证监许可【2012】1703 号文核准
发行不超过人民币 40 亿元公司债券，采取分期发行的方式，已实际发行人民币 20 亿元。
于 2013 年 2 月 27 日，本公司采取网上面向社会公众投资者公开发行和网下面向机构投资者
询价配售相结合的方式，分别发行 3 年期固定利率、票面价值人民币 4 亿元和 5 年期固定利率、
票面价值人民币 16 亿元的债券，合计人民币 20 亿元。债券以面值发行，3 年期品种票面年利率
为 4.5%，5 年期品种票面年利率为 4.9%。债券采用单利按年计息，到期一次还本。该等债券未提
供担保安排。
本公司已于 2016 年 2 月 29 日兑付 12 电气债 01 的本金及利息。
(47) 长期应付款
√适用 □不适用
按款项性质列示长期应付款：
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额(经重述) 期末余额
融资租赁保证金 644,054 832,542
其他 32,776 10,960
减：一年内到期的长期应付款 -112,905 -121,965
合计 563,925 721,537
(48) 专项应付款
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期初余额
项目 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
(经重述)
科研项目专款 56,763 2,610 2,224 57,149
政府动迁专款 409,120 5,631 403,489
减：一年内到期的专项应付款 -164,356 -164,801
合计 301,527 295,837 /
(49) 预计负债
□适用 √不适用
(50) 递延收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种人民币
期初余额
项目 本期增加 本期减少 期末余额 形成原因
(经重述)
政府补助 1,167,646 1,229,896
减：一年内到期的递延收益 -506,713 -573,153
合计 660,933 656,743 /
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2016 年半年度报告
涉及政府补助的项目：
单位：千元 币种：人民币
期初余额 本期新增补助 本期计入营业 与资产相关/与
负债项目 其他变动 期末余额
(经重述) 金额 外收入金额 收益相关
上海市战略
新兴产业重 77,112 26,580 -12,493 91,199 与收益相关
大项目
试验塔项目 49,500 49,500 与资产相关
技改二项目 46,000 46,000 与资产相关
百万千瓦等
级核电汽轮
机低压焊接 45,860 45,860 与资产相关
转子研制和
产业化
搬迁补贴款 22,571 22,571 与资产相关
重型燃气轮
机扩大产能 22,468 22,468 与资产相关
技改项目
军工项目房
20,038 -626 19,412 与资产相关
屋投资
支持企业技
术创新和能 20,000 20,000 与收益相关
级提升资金
1200MW 研制
18,850 18,850 与资产相关
费
大型先进压
水堆及高温
17,450 17,450 与收益相关
气冷堆核电
站
其他与资产
相关的政府 325,462 20,070 -6,957 338,575 与资产相关
补助
其他与收益
相关的政府 502,335 82,466 -46,790 538,011 与收益相关
补助
合计 1,167,646 129,116 -66,866 1,229,896 /
(51) 长期应付职工薪酬
√适用 □不适用
长期应付职工薪酬表
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
一、离职后福利-设定受益计划净负债
二、辞退福利 139,230 148,988
三、其他长期福利
合计 139,230 148,988
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2016 年半年度报告
设定受益计划变动情况
□适用 √不适用
(52) 其他非流动负债
单位：千元 币种：人民币
项目 期末余额 期初余额(经重述)
其他非流动负债 69,412 76,939
减：一年内到期的其他非流动负债 -7,150 -7,699
合计 62,262 69,240
(53) 股本
单位：千元 币种：人民币
本次变动增减（+、一）
期初余额(经
发行 公积金 期末余额
重述) 送股 其他 小计
新股 转股
人民币普通股 9,851,393 4 4 9,851,397
境外上市的外资股 2,972,912 2,972,912
股份总数 12,824,305 4 4 12,824,309
其他说明：
单位：千元 币种：人民币
本年增减变动 2015 年 12 月 31 日
2014 年 12 月 31 日
发行新股 送股 公积金转股 其他 小计 (经重述)
人民币普通股 9,850,715 678 678 9,851,393
境外上市的外资股 2,972,912 - - 2,972,912
12,823,627 678 678 12,824,305
(54) 其他权益工具
□适用 √不适用
(55) 资本公积
单位：千元 币种：人民币
期初余额
项目 本期增加 本期减少 期末余额
(经重述)
资本溢价（股本溢价） 3,539,000 36 3,539,036
可转债对权益的影响 1,214,919 1,214,919
盈利承诺补偿(注) 232,002 232,002
其他资本公积 1,650,526 567,054 2,217,580
合计 6,636,447 567,090 7,203,537
单位：千元 币种：人民币
2014 年 2015 年
12 月 31 日 本年增加 本年减少 6 月 30 日
(经重述) (经重述)
股本溢价 3,531,191 3,531,191
可转债对权益的影响 1,216,386 1,216,386
盈利承诺补偿(注) 39,196 191,472 230,668
其他 2,096,856 -86,493 2,010,363
5,667,243 1,407,858 -86,493 6,988,608
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2016 年半年度报告
其他说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
注：
本集团于 2015 年收到了电气总公司依据《关于盈利预测的补偿协议》应支付的 2014 年度高
斯国际的净利润与盈利预测数的差异形成的承诺补偿款 404,375 千元，其中 191,472 千元计入资
本公积，212,903 千元计入少数股东权益。
(56) 库存股
□适用 √不适用
(57) 其他综合收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期发生金额
期初
减：前期计入其 期末
项目 余额 本期所得税 减：所得税 税后归属于 税后归属于
他综合收益当期 余额
(经重述) 前发生额 费用 母公司 少数股东
转入损益
一、以后不能重分类
进损益的其他综合
收益
其中：重新计算设定
受益计划净负债和
净资产的变动
权益法下在被投
资单位不能重分类
进损益的其他综合
收益中享有的份额
二、以后将重分类进 1,013,965 -10,136 329,928 104,234 -217,064 -18,766 796,901
损益的其他综合收
益
其中：权益法下在被
投资单位以后将重
分类进损益的其他
综合收益中享有的
份额
可供出售金融资 1,040,151 9,763 329,928 103,853 -197,451 -18,861 842,700
产公允价值变动损
益
持有至到期投资
重分类为可供出售
金融资产损益
现金流量套期损 -17,890 1,526 381 1,907 -15,983
益的有效部分
外币财务报表折 -18,109 -22,011 -22,106 95 -40,215
算差额
其他 9,813 586 586 10,399
其他综合收益合计 1,013,965 -10,136 329,928 104,234 -217,064 -18,766 796,901
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2016 年半年度报告
单位：千元 币种：人民币
资产负债表中归属于母公司
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间利润表中其他综合收益
其他综合收益
2014 年 2015 年 减：前期计入其 税后归属
本年所得税前 减：所得税 税后归属于
12 月 31 日 当年收益 6 月 30 日 他综合收益本 于少数股
发生额 费用 母公司
(经重述) (经重述) 年转入损益 东
以后不能
重分类进
损益的其
他综合收
益
重新计
量设定收
益计划净
-16,876 -3,409 -20,285 -7,182 - - -3,409 -3,773
负债或净
资产的变
动
以后将重
分类进损
益的其他
综合收益
可供出售
金融资产
720,135 580,375 1,300,510 1,359,892 481,018 200,568 580,375 97,931
公允价值
变动损益
现金流量
套期损益 1,728 4,690 6,418 6,830 - 2,140 4,690 -
部分
外币报表
-77,386 -8,303 -85,689 -14,088 - - -8,303 -5,785
折算差额
其他 10,180 -310 9,870 -310 - - -310 -
637,781 573,043 1,210,824 1,345,142 481,018 202,708 573,043 88,373
(58) 专项储备
□适用 √不适用
(59) 盈余公积
单位：千元 币种：人民币
项目 期初余额(经重述) 本期增加 本期减少 期末余额
法定盈余公积 3,271,378 3,271,378
任意盈余公积 29,816 29,816
储备基金 303,715 303,715
企业发展基金 349,926 349,926
其他 203,983 203,983
合计 4,158,818 4,158,818
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2016 年半年度报告
单位：千元 币种：人民币
2014 年 12 月 31 日 2015 年 6 月 30 日
本年提取 本年减少
(经重述) (经重述)
法定盈余公积金 3,270,356 - - 3,270,356
任意盈余公积金 29,816 - - 29,816
储备基金 303,715 - - 303,715
企业发展基金 349,926 - - 349,926
财务公司一般风险准备 203,983 - - 203,983
4,157,796 - - 4,157,796
盈余公积说明，包括本期增减变动情况、变动原因说明：
其中：“其他”为财务公司一般风险准备。
根据《中华人民共和国公司法》及本公司章程，本公司按年度净利润的 10%提取法定盈余公
积金，当法定盈余公积金累计额达到注册资本的 50%以上时，可不再提取。法定盈余公积金经批
准后可用于弥补亏损，或者增加股本。
(60) 未分配利润
单位：千元 币种：人民币
项目 本期
调整前上期末未分配利润 14,538,574
调整期初未分配利润合计数（调增+，调减－）
调整后期初未分配利润(经重述) 14,538,574
加：本期归属于母公司所有者的净利润 1,249,356
减：提取法定盈余公积
提取任意盈余公积
提取一般风险准备
应付普通股股利
转作股本的普通股股利
减：提取职工奖励及福利基金 10,854
期末未分配利润 15,777,076
根据公司章程的规定，本公司可供股东分配利润为按中国会计准则编制的报表数与按香港财
务报告准则编制报表数两者孰低的金额。本公司根据董事会决议并经股东大会通过后确定应分配
的股利。
(61) 营业收入和营业成本
单位：千元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额(经重述)
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 35,721,563 28,974,020 35,954,650 29,397,647
其他业务 1,145,039 410,752 1,170,355 380,907
合计 36,866,602 29,384,772 37,125,005 29,778,554
主营业务收入包括高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务及工业装备等销售收入。营
业成本主要为主营业务相关的产品成本。本集团的分部信息已于附注七列示。
其他业务收入明细如下：
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2016 年半年度报告
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 截至 2015 年 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间(经重述)
财务公司利息收入 216,804 460,451
销售材料 401,411 271,942
租赁公司融资租赁收入 298,478 169,446
出租固定资产 48,760 70,740
销售动力 30,473 18,121
提供非工业劳务 40,517 26,141
其他 108,596 153,514
合计 1,145,039 1,170,355
(62) 营业税金及附加
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
消费税
营业税 80,031 97,927
城市维护建设税 65,376 61,250
教育费附加 47,926 51,097
资源税
其他 13,679 9,356
合计 207,012 219,630
其他说明：
计缴标准参见附注三。
(63) 销售费用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
代理费及佣金 302,432 285,363
人工成本 295,127 325,397
产品质量保证费用支出 227,473 206,536
运费及包装费 65,134 48,930
中介及技术服务费 53,902 64,323
售后服务费 14,066 13,450
其他 308,874 298,682
合计 1,267,008 1,242,681
(64) 管理费用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
人工成本 1,188,566 1,370,437
研发费 939,471 1,010,959
折旧及摊销 179,264 214,315
办公费 150,829 209,155
专业服务费 113,410 98,585
租赁费 91,456 105,948
税金 89,614 85,424
113 / 163
2016 年半年度报告
修理费 56,074 50,912
其他 169,883 338,521
合计 2,978,567 3,484,256
(65) 财务费用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
利息支出 261,553 214,184
利息收入 -130,941 -139,551
汇兑(收益)/损失 -77,409 1,482
其他 20,333 17,150
合计 73,536 93,265
(66) 费用按性质分类
利润表中的营业成本、销售费用和管理费用按照性质分类，列示如下：
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 截至 2015 年 6 月 30 日止
6 个月期间 6 个月期间(经重述)
原材料耗用 15,659,773 14,052,586
外购设备及劳务 12,198,599 14,457,012
人工成本 2,686,064 2,888,971
折旧及摊销 764,780 828,446
佣金及代理费 302,432 285,363
动力能源 220,519 221,081
办公费 276,401 325,225
租赁费 187,495 182,909
运费及包装费 111,258 83,322
技术提成费 94,227 96,965
审计费用 21,085 23,963
其他 1,107,714 1,059,648
合计 33,630,347 34,505,491
(67) 资产减值损失
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
一、坏账损失 516,995 438,090
二、存货跌价损失 342,505 86,983
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失 864
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
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2016 年半年度报告
十三、商誉减值损失
十四、其他 82,894 23,942
合计 943,258 549,015
其他说明：
十四、其他: 应收融资租赁款减值损失计提
(68) 公允价值变动收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
产生公允价值变动收益的来源 本期发生额 上期发生额(经重述)
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融资产 -262 -11,176
其中：衍生金融工具产生的公允价值变动收益 -653 1,636
以公允价值计量的且其变动计入当期损益的金融负债
按公允价值计量的投资性房地产
合计 -262 -11,176
(69) 投资收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
上期发生额
项目 本期发生额
(经重述)
权益法核算的长期股权投资收益 281,860 327,399
处置长期股权投资产生的投资收益 48,700
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的投 292 16,188
资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投资 5,908 78,420
收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产等取得的投资收益 121,442 83,224
处置可供出售金融资产取得的投资收益 219,222 481,018
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
处置子公司产生的投资收益 210,989 76,997
其他 7,369 13,326
合计 895,782 1,076,572
其他说明：
本集团不存在投资收益汇回的重大限制。
(70) 营业外收入
单位：千元 币种：人民币
上期发生额 计入当期非经常性损
项目 本期发生额
(经重述) 益的金额
非流动资产处置利得合计 11,065 15,760
其中：固定资产处置利得
无形资产处置利得
固定资产及在建工程处置利得 11,065 15,760
债务重组利得 2,999 1,300
115 / 163
2016 年半年度报告
非货币性资产交换利得
接受捐赠
政府补助 66,866 222,331
无法支付的款项 653 120
合同取消定金收入 133
盘盈利得 524
其他 29,337 48,263
合计 110,920 288,431
计入当期损益的政府补助
□适用 √不适用
(71) 营业外支出
单位：千元 币种：人民币
上期发生额(经 计入当期非经常性损
项目 本期发生额
重述) 益的金额
非流动资产处置损失合计 3,017 11,984
其中：固定资产处置损失 3,017 11,984
无形资产处置损失
债务重组损失
非货币性资产交换损失
对外捐赠 3,358 2,177
盘亏损失 365 2,684
各项罚没支出 547 287
其他 10,065 14,242
合计 17,352 31,374
(72) 所得税费用
所得税费用表
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
当期所得税费用 763,773 765,616
递延所得税费用 -144,025 -193,595
当期所得税汇算清缴差异 -48,641 -32,842
合计 571,107 539,179
会计利润与所得税费用调整过程：
单位:千元 币种:人民币
上期发生额
项目 本期发生额
(经重述)
利润总额 3,001,537 3,080,057
按法定/适用税率计算的所得税费用 750,384 770,014
子公司适用不同税率的影响 -141,539 -153,920
调整以前期间所得税的影响 -48,641 -32,842
非应税收入的影响 -4,647 -24,552
不可抵扣的成本、费用和损失的影响 7,980 27,018
使用前期未确认递延所得税资产的可抵扣亏损的影响 -39,108 -46,688
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2016 年半年度报告
本期未确认递延所得税资产的可抵扣暂时性差异或可抵扣亏损的影响 174,003 101,319
对合营企业和联营企业的投资收益影响 -112,511 -103,566
由符合条件的支出而产生的税收优惠 -23,761 -9,666
其他 8,947 12,062
所得税费用 571,107 539,179
其他说明：
按适用法定标准税率计算的所得税(注 1)：本集团所得税按在中国境内取得的估计应纳税所
得额及适用税率计提。源于其他地区应纳税所得的税项根据本集团经营所在国家的现行法律、解
释公告和惯例，按照适用税率计算。
(73) 每股收益
(a) 基本每股收益
基本每股收益按照归属于本公司普通股股东的当期净利润，除以发行在外普通股的加权平均
数计算。新发行普通股股数，根据发行合同的具体条款，从应收对价之日(一般为股票发行日)起
计算确定。
基本每股收益的具体计算如下：
单位:千元 币种:人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 截至 2015 年 6 月 30 日
6 个月期间 止 6 个月期间(经重述)
归属于母公司普通股股东的合并净利润 1,249,356 1,419,325
本公司发行在外普通股的加权平均数(注) 12,824,307,029 12,823,626,660
基本每股收益 9.74 分 11.07 分
注：于资产负债表日至本财务报表批准报出日期间内未发生导致发行在外普通股或潜在普通
股数量变化的事项。
(b) 稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净利润除以
调整后的本公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间，本公
司不存在具有稀释性的潜在普通股(2015 年度：无)，因此，稀释每股收益等于基本每股收益。
(74) 现金流量表项目
(a) 收到的其他与经营活动有关的现金：
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
政府补助收入 129,116 235,397
除财务公司及租赁公司外的利息收入 64,553 131,916
出租固定资产收入 48,760 46,217
其他 14,206 207,452
合计 256,635 620,982
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2016 年半年度报告
(b) 支付的其他与经营活动有关的现金：
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
管理费用 1,418,061 1,998,750
销售费用 1,012,496 567,393
应收融资租赁款增加额 1,109,890
其他 306,164 299,612
合计 3,846,611 2,865,755
(c) 收到的其他与投资活动有关的现金
单位：千元 币种:人民币
上期发生额
项目 本期发生额
(经重述)
存款期大于三个月的非限制使用定期存款的净减少额 1,101,600 1,131,383
财务公司贷款的净减少额 955,658 1,752,314
财务公司央行准备金的净减少额 416,562 1,505,689
其他 10,186 51,109
合计 2,484,006 4,440,495
(d) 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
买入返售金融资产净增加额 7,421,961 8,430,500
财务公司贴现的净增加额 48,875 133,773
受限制使用之货币资金的净增加额 1,608 86,724
租赁公司应收融资租赁款净增加额 24,792
其他 46,337 77,266
合计 7,518,781 8,753,055
(e) 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
电气总公司替高斯国际偿还借款 1,402,796
电气总公司盈利补偿款 404,375
财务公司拆入资金净增加 640,000
合计 2,447,171
(f) 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额(经重述)
财务公司客户存款净减少 2,900,143 235,427
合计 2,900,143 235,427
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2016 年半年度报告
(75) 现金流量表补充资料
(a) 现金流量表补充资料
单位：千元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额(经重述)
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 2,430,430 2,540,878
加：资产减值准备 943,258 509,015
投资性房地产折旧 11,760 10,518
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产 658,420 687,790
折旧
无形资产摊销 76,104 87,996
长期待摊费用摊销 12,540 42,142
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失 -8,048 -3,776
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 262 11,176
财务费用（收益以“－”号填列） 411,464 231,005
财务公司利息收入及租赁公司租赁收入 -515,282 -629,896
财务公司利息支出 -4,587
投资损失（收益以“－”号填列） -895,782 -1,076,572
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） -90,686 -56,198
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） -53,375 -120,670
存货的减少（增加以“－”号填列） -2,156,732 -994,766
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -4,753,823 -4,788,550
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 3,628,228 1,573,960
专项储备的增加 6,503 13,398
其他
经营活动产生的现金流量净额 -294,759 -1,967,137
(b) 本期支付的取得子公司的现金净额
□适用 √不适用
(c) 本期收到的处置子公司的现金净额
□适用 √不适用
(d) 现金和现金等价物的构成
单位：千元 币种：人民币
期初余额
项目 期末余额
(经重述)
一、现金 27,517,633 36,969,895
其中：库存现金 2,077 2,024
可随时用于支付的银行存款 27,464,824 36,872,301
可随时用于支付的其他货币资金 50,732 95,570
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
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2016 年半年度报告
其中：三个月内到期的债券投资
减：三个月以上的定期存单 -2,274,237 -3,375,837
三、期末现金及现金等价物余额 25,243,396 33,594,058
其中：母公司或集团内子公司使用受限制的现金和现金等价物
(76) 所有权或使用权受到限制的资产
□适用 √不适用
(77) 外币货币性项目
√适用 □不适用
外币货币性项目：
单位：千元
项目 期末外币余额 折算汇率 期末折算人民币余额
货币资金
其中：美元 321,268 6.6312 2,130,394
日元 12,391,851 0.0645 799,163
欧元 64,091 7.3750 472,673
港币 619,969 0.8547 529,869
人民币
应收账款
其中：美元 467,981 6.6312 3,103,273
欧元 3,995 7.3750 29,462
日元 1,656,542 0.0645 106,832
印尼盾 922,139 0.0005 465
港币 26 0.8547 23
长期借款
其中：美元 10,048 6.6312 66,630
欧元
港币
应付账款
美元 87,550 6.6312 580,563
日元 9,798,897 0.0645 631,941
欧元 3,724 7.3750 27,463
英镑 135 8.9212 1,202
其他应付款
美元 100 6.6312 662
欧元 65 7.3750 477
港元 11,295 0.8547 9,653
短期借款
美元 3,196 6.6312 21,196
欧元 27,171 7.3750 200,386
林吉特 98,600 1.6527 162,956
一年内到期的长期借款
美元 7,000 6.6312 46,418
港元 686,183 0.8547 586,460
应付债券
欧元 598,547 7.3750 4,414,287
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2016 年半年度报告
境外经营实体说明，包括对于重要的境外经营实体，应披露其境外主要经营地、记账本位币及选
择依据，记账本位币发生变化的还应披露原因。
□适用 √不适用
(78) 套期
□适用 √不适用
五、 合并范围的变更
非同一控制下企业合并
□适用 √不适用
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间因新设立而纳入合并范围的子公司清单如下：
持股比例%
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本（元）
直接 间接
大庆银浪风力发电有限公司 黑龙江 黑龙江 制造业 100 160,000,000
上海电气风电设备莆田有限公司 福建 福建 制造业 100 50,000,000
上海电气(安徽)华中天力新能源有限公司 安徽 安徽 制造业 75 12,000,000
上海电气(安徽)安矿新能源有限公司 安徽 安徽 制造业 75 14,000,000
上海电气(淮北)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 65 50,000,000
上海电气(蒙城)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 89 50,000,000
上海电气(五河)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 65 50,000,000
上海电气(天长)生物质热电有限公司 安徽 安徽 制造业 99 50,000,000
上海电气德国控股有限公司 德国 德国 投资 100 184,375
注：该子公司的公司章程规定本集团对该子公司的重大财务和经营决策有控制权，因此将其
纳入公司合并财务报表范围。
(1) 同一控制下企业合并
√适用 □不适用
(a) 本期发生的同一控制下企业合并
√适用 □不适用
持股比例%
子公司名称 主要经营地 注册地 业务性质 注册资本（元）
直接 间接
上海鼓风机厂有限公司(“上鼓公司”) 上海 上海 制造业 100 239,761,238
上海电气实业有限公司(“电气实业”) 上海 上海 投资 100 108,643,829
上海电装燃油喷射有限公司(“上海电装”) 上海 上海 制造业 61 223,143,066
上海电气内蒙古青城实业有限公司 内蒙古 内蒙古 投资 100 200,000,000
上海标准件机械厂有限公司 上海 上海 制造业 100 3,666,000
上海船研环保技术有限公司 上海 上海 制造业 65 50,000,000
注：该子公司的公司章程规定本集团对该子公司的重大财务和经营决策有控制权，因此将其
纳入公司合并财务报表范围。
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2016 年半年度报告
(b) 本年度发生的同一控制下的企业合并
单位:千元 币种:人民币
构成同一控制
企业合并中取 合并当期期初至合并 合并当期期初至合并 比较期间被合 比较期间被合
被合并方名称 下企业合并的 合并日 合并日的确定依据
得的权益比例 日被合并方的收入 日被合并方的净利润 并方的收入 并方的净利润
依据
股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
电气实业 100% 注 2016 年 4 月 27 日 15,930 374 53,335 111,612
完成而形成的架构
股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
上鼓公司 100% 注 2016 年 4 月 27 日 303,732 247 1,018,022 -120,312
完成而形成的架构
股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
上海电装 61% 注 2016 年 4 月 27 日 148,636 35,363 510,477 104,945
完成而形成的架构
上海电气内蒙古青 股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
100% 注 2016 年 4 月 27 日 -47 10,709
城实业有限公司 完成而形成的架构
上海标准件机械厂 股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
100% 注 2016 年 4 月 27 日 1,295 -1,312 9,729 -20,418
有限公司 完成而形成的架构
上海船研环保技术 股权置换已于 2016 年 4 月 27 日
65% 注 2016 年 4 月 27 日 7,045 22 22,463 3,334
有限公司 完成而形成的架构
其他说明：
注：本公司于 2015 年 12 月 2 日经董事会批准与电气实业、上鼓公司、上海电装和上海轨发的股东电气总公司签订了《资产置换及发行股份购买资
产协议》。
根据相关协议规定，本公司拟将其持有的上重厂 100%股权以 1 元为交易对价与电气总公司持有的电气实业 100%股权、上鼓公司 100%股权、上海电
装 61%股权、上海轨发 14.79%股权(“股权置换购买资产”)中的等值部分进行置换。置出资产作价不足的差额部分及 14 幅土地使用权及相关附属建筑物
等资产(“发行股份购买资产”，与上述股权置换购买资产合称“本次交易”)，由本公司向电气总公司发行股份补足。本次交易拟置入股权类资产和置
入土地类资产的评估价值分别为人民币 340,091 万元和人民币 291,633 万元。根据该等议案和协议，本公司拟以每股 10.41 元的价格共发行 606,843 千
股普通股。
(c) 合并成本
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(d) 合并日被合并方资产、负债的账面价值
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
上海船研环保技术 上海标准件机械厂 上海电气内蒙古青
上鼓公司 上海电装 电气实业
有限公司 有限公司 城实业有限公司
上期期
合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日 上期期末 合并日
末
资产:
货币资金 90,894 152,967 463,361 440,865 167,255 108,750 39,421 42,787 1,677 1,913 40 73
应收款项 756,055 606,026 57,973 34,210 54,315 53,667 7,655 10,254 5,223 5,615 15
存货 341,141 432,821 117,080 125,444 13,000 8,422 5,268 6,382
固定资产 129,909 134,097 237,222 246,004 4,163 4,510 1,171 1,267 4,686 5,223 2 2
无形资产 114,917 115,680 35,645 35,921 1,796 1,849
预付款项 53,199 25,951 704 1,165 2 27
可供出售金融资产 1,085 1,085 157,510 157,510
长期股权投资 8,743 8,743 1,102,243 1,102,243
投资性房地产 243,185 249,238
其他资产 38,773 51,415 32,614 30,826 7,664 60,043 6,869 5,253 2,996 1,300
负债:
借款 -217,000 -217,000
应付款项 -577,904 -528,208 -75,224 -83,075 -13,454 -38,391 -2,751 -2,513 -18,057 -17,440 -40,189 -40,189
预收款项 -240,292 -271,624 -6,752 -5,591 -1,815 -105 -103
应付股利 -80,000 -80,000 -100,000 -100,000 -8,337 -8,337
其他负债 -199,089 -225,854 -42,836 -39,863 -28,294 -4,518 -932 -463 -89 -4 -71 -71
净资产 299,346 285,014 745,835 711,036 1,431,410 1,431,036 57,892 57,869 1,601 2,913 117,292 117,340
减：少数股东权益
取得的净资产 299,346 285,014 745,835 711,036 1,431,410 1,431,036 57,892 57,869 1,601 2,913 117,292 117,340
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2016 年半年度报告
(e) 反向购买
□适用 √不适用
(2) 处置子公司
是否存在单次处置对子公司投资即丧失控制权的情形
√适用□不适用
(a) 本年度处置子公司的相关信息汇总如下：
单位:千元 币种:人民币
处置价款与处置投资对应的合并财
丧失控制权的时 丧失控制权时点的
子公司名称 股权处置价款 股权处置比例（%） 股权处置方式 务报表层面享有该子公司净资产份
点 确定依据
额的差额
上海重型机器厂有 0.001 100 出售 2016 年 4 月 27 日 完成股权交割日 525,690
限公司
上海申威达机械有 134,717 100 股权转让 2016 年 5 月 26 日 完成股权交割日 135,337
限公司
上海电气建筑节能 107,058 100 出售 2016 年 6 月 30 日 完成股权交割日 -3,806
有限公司
是否存在通过多次交易分步处置对子公司投资且在本期丧失控制权的情形
□适用√不适用
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2016 年半年度报告
六、 在其他主体中的权益
(1) 在子公司中的权益
√适用 □不适用
(a) 企业集团的构成
持股比例
主要经
子公司名称 注册地 业务性质 (%) 取得方式
营地
直接 间接
机电股份 上海 上海 制造业 47.83 以股权出资投入
上海电气集团上海电机厂有限公司 上海 上海 制造业 100 以股权出资投入
上海锅炉厂有限公司 上海 上海 制造业 100 以股权出资投入
上海机床厂有限公司 上海 上海 制造业 100 以股权出资投入
上海电气集团通用冷冻空调设备有限公司 上海 上海 项目投资 100 以股权出资投入
上海电气集团印刷包装机械有限公司 上海 上海 制造业 100 以股权出资投入
上海三菱电梯有限公司 上海 上海 制造业 52 以股权出资投入
上海电气风电设备有限公司 上海 上海 制造业 100 设立或投资
上海电气核电设备有限公司 上海 上海 制造业 100 设立或投资
上海电气临港重型机械装备有限公司 上海 上海 制造业 100 设立或投资
上海电气电站设备有限公司 上海 上海 制造业 60 设立或投资
上海电气风电设备东台有限公司 江苏 江苏 制造业 100 设立或投资
上海电气凯士比核电泵阀有限公司 上海 上海 制造业 55 设立或投资
上海电气输配电集团有限公司(注) 上海 上海 制造业 50 设立或投资
上海电气斯必克工程技术有限公司 上海 上海 制造业 55 设立或投资
上海电气风能有限公司 上海 上海 制造业 51 设立或投资
上海电气新时代有限公司 香港 香港 投资 100 设立或投资
上海电气国际经济贸易有限公司 上海 上海 服务业 100 同一控制下企业合并
上海电气液压气动有限公司 上海 上海 制造业 100 同一控制下企业合并
上海第一机床厂有限公司 上海 上海 制造业 100 同一控制下企业合并
上海电气电站环保工程有限公司 上海 上海 制造业 95 同一控制下企业合并
上海电气集团财务有限责任公司 上海 上海 金融业 73 16 同一控制下企业合并
上海电气输配电工程成套有限公司 上海 上海 制造业 100 同一控制下企业合并
上海电器股份有限公司人民电器厂 上海 上海 制造业 100 同一控制下企业合并
上海电气租赁有限公司 上海 上海 服务业 100 同一控制下企业合并
高斯图文印刷系统(中国)有限公司 上海 上海 制造业 100 同一控制下企业合并
上海紫光机械有限公司 上海 上海 制造业 100 非同一控制下企业合并
上海飞航电线电缆有限公司 上海 上海 制造业 60 非同一控制下企业合并
苏州鑫德电力设备有限公司 苏州 苏州 制造业 100 非同一控制下企业合并
上海润育电气安装有限公司 上海 上海 制造业 100 非同一控制下企业合并
上海华普电缆有限公司 上海 上海 制造业 80 非同一控制下企业合并
上海电气阀门有限公司(原名上海耐莱斯詹姆 上海 上海 服务业 100 非同一控制下企业合并
斯伯雷阀门有限公司)
其他说明：
注：本集团持有上海电气输配电集团有限公司 50%的股权以及 1%的潜在认股权，同时本集团
对其重大财务和经营决策有控制权，因此本集团对其具有实质控制，进而认定其为子公司并合并
其财务报表。
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2016 年半年度报告
(b) 重要的非全资子公司
单位:千元 币种:人民币
少数股东持股
子公司名称 本期归属于少数股东的损益 本期向少数股东宣告分派的股利 期末少数股东权益余额
比例(%)
上海电气输配电集团有限公司 50 44,307 90,582 1,901,856
机电股份 52.17 607,749 879,763 6,394,122
重要非全资子公司的主要财务信息
单位:千元 币种:人民币
期末余额 期初余额
子公司名称 流动负 非流动负 流动负 非流动负
流动资产 非流动资产 资产合计 负债合计 流动资产 非流动资产 资产合计 负债合计
债 债 债 债
上海电气输配电集团有 6,525,706 1,375,093 7,900,799 4,490,280 6,180,078 1,351,114 7,531,192 4,152,572
限公司
机电股份 25,919,657 5,028,210 30,947,867 20,474,000 25,158,703 4,694,031 29,852,734 19,366,248
本期发生额 上期发生额
子公司名称
营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量 营业收入 净利润 综合收益总额 经营活动现金流量
上海电气输配电集团有限公司 3,425,274 88,613 88,613 -90,439 4,366,927 178,424 178,424 -85,584
机电股份 9,271,315 1,164,940 1,138,067 1,316,392 9,829,498 973,196 994,357 504,053
在子公司的所有者权益份额发生变化且仍控制子公司的交易
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(2) 在合营企业或联营企业中的权益
√适用 □不适用
(a) 重要的合营企业或联营企业
单位:千元 币种:人民币
持股比例
主要经 对集团活动是否 对合营企业或联营企业
合营企业或联营企业名称 注册地 业务性质 (%)
营地 具有战略性 投资的会计处理方法
直接 间接
合营企业 –
AEN 意大利 意大利 提供电站设备方面的服务于燃气轮机零部件制造 是 40 权益法
业务
联营企业 – 权益法
上海轨道交通设备发展有 上海 上海 经营城市轨道交通设备制造、销售、维修、服务等 否 49 权益法
限公司
上海日用友捷汽车电气有 上海 上海 生产用于汽车新型发动机的冷却风扇和鼓风机 否 40 权益法
限公司
三菱电机上海机电电梯有 上海 上海 生产电梯管理系统等 否 40 权益法
限公司
上海一冷开利空调设备有 上海 上海 生产中央空调制冷设备 否 30 权益法
限公司
上海金泰工程机械有限公 上海 上海 制造及经营工程机器及相关设备 否 49 权益法
司
上海三菱电机上菱空调 上海 上海 开发和生产空调器、燃油取暖器，并提供售后服务 否 47 权益法
机电器有限公司
Manz AG 德国 德国 提供电子装置及零组件、太阳能电池及组件，以及 是 20 权益法
提供锂离子电池生产设备整体解决方案
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2016 年半年度报告
(b) 重要合营企业的主要财务信息
单位:千元 币种:人民币
期末余额/ 本期发生额
AEN
流动资产 10,316,003
其中：现金和现金等价物 1,490,532
非流动资产 14,681,448
资产合计 24,997,451
流动负债 -10,287,978
非流动负债 -10,969,391
负债合计 -21,257,369
少数股东权益
归属于母公司股东权益 3,740,082
按持股比例计算的净资产份额 1,496,033
调整事项
--商誉 1,402,012
--内部交易未实现利润
--其他
对合营企业权益投资的账面价值 2,898,045
存在公开报价的合营企业权益投资的公允价值
营业收入
财务费用
所得税费用
净利润
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额
本年度收到的来自合营企业的股利
其他说明
(i) 本集团以合营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比例计算资产份
额。合营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时合营企业可辨认资产和负债的公允价值以
及统一会计政策的影响。
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2016 年半年度报告
(c) 重要联营企业的主要财务信息
单位：千元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额
上海轨道交通设备发展有 上海三菱电机上菱空调机电器
限公司 有限公司
流动资产 1,817,100 2,394,519
非流动资产 504,352 386,733
资产合计 2,321,452 2,781,252
流动负债 1,061,990 1,523,284
非流动负债 3,589
负债合计 1,065,579 1,523,284
少数股东权益 159,708 28,362
归属于母公司股东权益 1,096,165 1,229,606
按持股比例计算的净资产份额 537,121 590,211
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 537,121 590,211
存在公开报价的联营企业权益投
资的公允价值
营业收入 200,262 2,047,872
净利润 3,215 157,269
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 3,215 157,269
本年度收到的来自联营企业的股 42,927
利
单位：千元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额
上海金泰工程机械有限 三菱电机上海机电电梯有限
公司 公司
流动资产 589,049 1,157,815
非流动资产 629,658 579,939
资产合计 1,218,707 1,737,754
流动负债 252,903 729,624
非流动负债 30,149 10,345
负债合计 283,052 739,969
少数股东权益
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2016 年半年度报告
归属于母公司股东权益 935,655 997,785
按持股比例计算的净资产份额 458,471 399,114
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 458,471 399,114
存在公开报价的联营企业权益投资的
公允价值
营业收入 280,176 1,519,558
净利润 19,891 57,779
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 19,891 57,779
本年度收到的来自联营企业的股利 17,357
单位：千元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额
上海一冷开利空调设备
Manz AG
有限公司
流动资产 1,914,848 1,507,870
非流动资产 407,578 1,521,614
资产合计 2,322,426 3,029,484
流动负债 785,903 937,281
非流动负债 116,444
负债合计 785,903 1,053,725
少数股东权益 33,999
归属于母公司股东权益 1,536,523 1,941,760
按持股比例计算的净资产份额 460,957 388,352
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 460,957 388,352
存在公开报价的联营企业权益投资的公
允价值
营业收入 1,431,397 123,959
净利润 200,841 -16,954
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 200,841 -16,954
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2016 年半年度报告
本年度收到的来自联营企业的股利
单位：千元 币种：人民币
期末余额/ 本期发生额
上海日用友捷汽车电气有限公司
流动资产 830,978
非流动资产 214,793
资产合计 1,045,771
流动负债 363,944
非流动负债 21,347
负债合计 385,291
少数股东权益
归属于母公司股东权益 660,480
按持股比例计算的净资产份额 264,192
调整事项
--商誉
--内部交易未实现利润
--其他
对联营企业权益投资的账面价值 264,192
存在公开报价的联营企业权益投资的公允价值
营业收入 898,363
净利润 85,418
终止经营的净利润
其他综合收益
综合收益总额 85,418
本年度收到的来自联营企业的股利 26,971
其他说明
注：本公司通过全资子公司上海电气德国投资有限责任公司以 34.74 欧元每股的股价，认购
了 Manz AG 增发的 1,523,480 股新股，占 Manz 增资后总股本的 19.67%。截至 2016 年 6 月 30 日，
公司对 Manz AG 各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值评估仍在进行中。
(i) 本集团以联营企业合并财务报表中归属于母公司的金额为基础，按持股比
例计算资产份额。联营企业合并财务报表中的金额考虑了取得投资时联营企业可辨认净资产和负
债的公允价值以及统一会计政策的影响。
(ii) 其他调整事项包括减值准备及未确认的超额亏损等。
(d) 合营企业或联营企业发生的超额亏损
本期无重大合营企业和联营企业发生超额亏损。
(e) 与合营企业投资相关的未确认承诺
与合营企业与联营企业投资相关的未确认承诺见附注十一。
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2016 年半年度报告
(3) 重要的共同经营
□适用 √不适用
七、 分部信息
√适用 □不适用
报告分部的确定依据与会计政策：
经营分部
本集团的经营业务根据其性质以及所提供的产品和服务分开组织和管理。本集团的每个经营
分部为一个业务集团，其产品和服务面临不同于其他经营分部的风险并取得不同于其他经营分部
的报酬。各经营分部的信息概括如下：
(1)新能源及环保业务板块从事设计、制造和销售核电核岛设备、风电设备和大型铸锻件等重型机
械设备，提供固体废弃物综合利用、污水处理、电站环保和分布式能源系统的一揽子解决方案；
(2)高效清洁能源业务板块从事设计、制造和销售火电及配套设备、核电常规岛设备和输配电设备；
(3)工业装备业务板块从事设计、制造和销售电梯、机床、电机、大型船用曲轴及其他机电一体化
设备；
(4)现代服务业业务板块提供电力和其他行业工程的一体化服务，提供金融产品及服务，提供国际
贸易服务，提供融资租赁及业务咨询服务，提供保险经纪服务等功能性服务；
(5)其他业务板块包括中央研究院及其他等。
出于配置资源和评价业绩的决策目的，管理层对各业务单元的经营成果分开进行管理。分部
业绩以报告的分部利润为基础进行评价。该指标为对利润总额进行调整后的指标，除不包括利息
收入、财务费用、股利收入、金融工具公允价值变动收益以及总部费用之外，该指标与本集团利
润总额一致。
分部资产不包括以公允价值计量且其变动计入当期损益的权益性投资、衍生工具、应收股利、
可供出售金融资产、长期股权投资、商誉、递延所得税资产和其他未分配的总部资产，该等资产
由本集团统一管理。
分部负债不包括衍生工具、借款、应交所得税费用、递延所得税负债以及其他未分配的总部
负债，该等负债由本集团统一管理。
分部间的转移定价，参照向第三方进行交易所采用的价格制定。
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2016 年半年度报告
(a) 报告分部的财务信息
单位：千元 币种：人民币
新能源及环 高效清洁能 未分配的金
项目 工业装备 现代服务 其他 分部间抵销 合计
保 源 额
2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及
2016 年 6 月 30 日
营业收入 4,948,820 13,528,506 11,514,362 8,375,090 494,616 4,633 1,999,425.00 36,866,602
其中：对外交易收入 4,624,520 12,196,199 11,406,643 8,144,444 492,263 2,533 36,866,602
分部间交易收入 324,300 1,332,307 107,719 230,646 2,353 2,100 1,999,425.00
资产减值损失 154,608 361,699 81,282 355,748 -7,832 2,247.00 943,258
折旧费和摊销费 166,664 303,933 221,093 7,359 29,078 34,172 -2,481.00 764,780
营业利润/(亏损) 27,465 337,041 1,046,020 868,114 -20,795 361,706 -288,418.00 2,907,969
营业外收支 93,568
利润总额 3,001,537
资产和负债
资产总额 23,507,121 55,758,565 37,569,155 71,868,691 3,259,726 20,570,820 48,247,910.00 164,286,168
负债总额 14,682,919 38,356,858 24,030,126 62,324,162 1,031,443 11,145,802 40,657,265.00 110,914,045
折旧费用和摊销费用以外的其他 247,717 43,003 1,810 26 292,556
非现金费用
资本性支出 318,123 105,272 289,463 33,012 6,025 6,264 758,159
2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间及
2015 年 6 月 30 日（经重述））
营业收入 4,156,607 13,081,468 12,506,549 8,661,464 225,422 13,877 1,520,382 37,125,005
其中：对外交易收入 3,630,715 12,813,832 12,060,950 8,399,720 208,011 11,777 37,125,005
分部间交易收入 525,892 267,636 445,599 261,744 17,411 2,100 1,520,382
资产减值损失 136,937 294,238 -17,144 123,385 41,648 30,049 549,015
折旧费和摊销费 213,370 319,849 237,132 16,016 17,758 21,317 -3,004 828,446
营业利润/(亏损) -14,332 119,223 828,506 1,787,659 -64,504 435,179 268,731 2,823,000
营业外收支 257,057
利润总额 3,080,057
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2016 年半年度报告
资产和负债
资产总额 23,015,084 48,427,726 37,964,196 65,376,631 4,202,632 19,646,964 37,784,175 160,849,058
负债总额 13,926,639 33,965,511 25,566,773 55,980,384 2,483,654 11,523,100 32,966,689 110,479,372
折旧费用和摊销费用以外的其他 91,736 64,117 6,861 2,954 153 165,821
非现金费用
资本性支出 97,389 179,741 200,496 23,624 18,377 18,033 5,393 532,267
其他说明：
(b) 对外交易收入
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间(经重述)
中国大陆 33,843,547 33,113,437
其他国家和地区 3,023,055 4,011,568
36,866,602 37,125,005
对外交易收入归属于客户所处区域。
(c) 非流动资产总额
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
中国大陆 20,594,119 20,509,254
其他国家和地区 3,634,981 3,606,983
24,229,100 24,116,237
非流动资产归属于该资产所处区域，不包括金融资产和递延所得税资产。
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2016 年半年度报告
八、 关联方及关联交易
(1) 本企业的母公司情况
(a) 母公司基本情况
单位:千元 币种:人民币
母公司对本企业 母公司对本企业
母公司名称 注册地 业务性质 注册资本
的持股比例(%) 的表决权比例(%)
承包、制造、
电气总公司 上海 7,024,766 56.61 56.61
销售、服务
本企业的母公司情况的说明
(b) 母公司注册资本及其变化
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日 本期增加 本期减少 2016 年 6 月 30 日
电气总公司 6,829,766 195,000 7,024,766
(c) 母公司对本公司的持股比例和表决权比例
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
持股比例 表决权比例 持股比例 表决权比例
电气总公司 56.61% 56.61% 55.05% 55.05%
本企业最终控制方是电气总公司。
(2) 本企业的子公司情况
子公司的基本情况及相关信息见附注六。
(3) 本企业合营和联营企业情况
合营企业和联营企业的基本情况及相关信息见附注六。
本期与本公司发生关联方交易，或前期与本公司发生关联方交易形成余额的其他合营或联营企业
情况如下
□适用 √不适用
(4) 其他关联方情况
√适用 □不适用
其他关联方名称 其他关联方与本企业关系
上海电气机床工程成套有限公司 母公司控制的公司
上海冶金矿山机械厂 母公司控制的公司
上海工程机械厂有限公司 母公司控制的公司
上海电气集团现代农业装备成套有限公司 母公司控制的公司
上海力达重工制造有限公司 母公司控制的公司
上海辛克试验机有限公司 母公司控制的公司
上海起重运输机械厂有限公司 母公司控制的公司
上海第三机床厂 母公司控制的公司
上海电气企业发展有限公司 母公司控制的公司
上海机床工具（集团）有限公司 母公司控制的公司
上海液压气动总公司 母公司控制的公司
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2016 年半年度报告
上海电气（集团）长江公司 母公司控制的公司
太平洋机电（集团）有限公司 母公司控制的公司
太平洋机电集团上海纺织机械有限公司 母公司控制的公司
上海良纺纺织专件有限公司 母公司控制的公司
上海普恩伊进出口有限公司 母公司控制的公司
上海太平洋纺织机械成套设备有限公司 母公司控制的公司
上海一纺机械有限公司 母公司控制的公司
上海远东钢丝针布有限责任公司 母公司控制的公司
上海华嵘实业公司 母公司控制的公司
上海中纺机机械有限公司 母公司控制的公司
上海电气广告有限公司 母公司控制的公司
上海电气集团置业有限公司 母公司控制的公司
上海信通浦皓置业有限公司 母公司控制的公司
上海电气物业有限公司 母公司控制的公司
上海电气汽车服务有限公司 母公司控制的公司
上海共鑫投资管理有限公司 母公司控制的公司
上海机电大厦楼宇管理公司 母公司控制的公司
上海绿岛投资管理有限公司 母公司控制的公司
上海电气人力资源有限公司 母公司控制的公司
上海春晖职业技术学校 母公司控制的公司
上海电气轻工资产管理公司 母公司控制的公司
上海搪瓷不锈钢制品联合公司 母公司控制的公司
上海双爱物业管理有限公司 母公司控制的公司
上海飞人协昌缝制机械有限公司 母公司控制的公司
上海工具公司 母公司控制的公司
上海联合木材工业有限公司 母公司控制的公司
上海金田商务有限公司 母公司控制的公司
上海英雄实业有限公司 母公司控制的公司
上海英实物业有限公司 母公司控制的公司
上海自动化仪表有限公司 母公司控制的公司
上海申友电器设备有限公司 母公司控制的公司
上海自仪泰雷兹交通自动化系统有限公司 母公司控制的公司
上海海立（集团）股份有限公司 母公司控制的公司
上海日立电器有限公司 母公司控制的公司
南昌海立电器有限公司 母公司控制的公司
南昌海立冷暖技术有限公司 母公司控制的公司
绵阳海立电器有限公司 母公司控制的公司
海立电器(印度)有限公司 母公司控制的公司
上海金旋物业管理有限公司 母公司控制的公司
上海海立铸造有限公司 母公司控制的公司
上海海立特种制冷设备有限公司 母公司控制的公司
上海冷气机厂有限公司 母公司控制的公司
上海海立国际贸易有限公司 母公司控制的公司
海立高科技日本株式会社 母公司控制的公司
上海海立睿能环境技术有限公司 母公司控制的公司
上海集优机械股份有限公司 母公司控制的公司
无锡透平叶片有限公司 母公司控制的公司
上海天安轴承有限公司 母公司控制的公司
上海联合滚动轴承有限公司 母公司控制的公司
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2016 年半年度报告
上海标五高强度紧固件有限公司 母公司控制的公司
上海工具厂有限公司 母公司控制的公司
上海电气轴承有限公司 母公司控制的公司
上海振华轴承总厂有限公司 母公司控制的公司
上海市紧固件和焊接材料技术研究所有限公司 母公司控制的公司
上海高强度螺栓厂有限公司 母公司控制的公司
集优机械（香港）投资管理公司 母公司控制的公司
内德史罗夫 母公司控制的公司
上海电气集团香港有限公司 母公司控制的公司
上海电气全球投资有限公司 母公司控制的公司
上海电气钠硫储能技术有限公司 母公司控制的公司
上海工业锅炉研究所 母公司控制的公司
上海电气理工技术创新中心 母公司控制的公司
上海电气安全生产监测中心 母公司控制的公司
上海电气集团老干部活动室 母公司控制的公司
上海电创投资发展有限公司 母公司控制的公司
上海电线五厂有限公司 母公司控制的公司
上海自仪希希埃阀门有限公司 母公司控制的公司
安徽海立精密铸造有限公司 母公司控制的公司
杭州富生电器有限公司 母公司控制的公司
杭州富生机电科技有限公司 母公司控制的公司
四川富生电器有限责任公司 母公司控制的公司
上海天虹微型轴承有限公司 母公司控制的公司
上海重型机器厂有限公司 母公司控制的公司
上海电气(无锡)锻压有限公司 母公司控制的公司
上海核电技术装备有限公司 母公司控制的公司
阳西海滨电力发展有限公司 其他关联企业
斯必克斯冷却技术(北京)有限公司 其他关联企业
上海建设路桥机械设备有限公司 其他关联企业
西门子(中国)有限公司 其他关联企业
德国西门子公司 其他关联企业
施耐德电气(中国)有限公司 其他关联企业
上海市电力公司 其他关联企业
上海电气欧亚工业发展有限公司 其他关联企业
摩根新材料(上海)有限公司 其他关联企业
上海南洋电缆有限公司 其他关联企业
西门子电站自动化有限公司 其他关联企业
上海沃马-大隆超高压设备有限公司 其他关联企业
三菱电机自动化(中国)有限公司 其他关联企业
上海南洋－藤仓电缆有限公司 其他关联企业
日本三菱电机株式会社 其他关联企业
德国凯士比股份有限公司 其他关联企业
上海日野发动机有限公司 其他关联企业
上海申欣风力发电有限公司 其他关联企业
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2016 年半年度报告
(5) 关联交易情况
购销商品、提供和接受劳务的关联交易
本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
√适用 □不适用
(a) 采购商品/接受劳务情况表
单位：千元 币种：人民币
上期发生额
关联方 关联交易内容 本期发生额
（经重述）
母公司控制的公司 211,450 309,787
联营企业 1,320,649 1,452,333
其他关联企业 333,121 316,520
出售商品/提供劳务情况表
单位：千元 币种：人民币
上期发生额
关联方 关联交易内容 本期发生额
（经重述）
电气总公司 1,291 764
母公司控制的公司 960 10,203
联营企业 25,143 30,788
其他关联企业 1,691,823 2,223,554
购销商品、提供和接受劳务的关联交易说明
关联方建造合同收入
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间
月期间 (经重述)
其他关联企业 758,253 322,294
关联受托管理/承包及委托管理/出包情况
□适用 √不适用
(b) 关联租赁情况
√适用 □不适用
本公司作为出租方：
单位：千元 币种：人民币
上期确认的租赁收入
承租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁收入
（经重述）
联营企业 967 6,160
其他关联企业 703
本公司作为承租方：
单位：千元 币种：人民币
上期确认的租赁费
出租方名称 租赁资产种类 本期确认的租赁费
（经重述）
电气总公司 2,721
母公司控制的公司 636 1,533
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2016 年半年度报告
关联租赁情况说明
本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
(c) 关联担保情况
√适用 □不适用
本公司作为被担保方
单位:千元 币种:人民币
担保是否已经履
担保方 担保金额 2015 年 12 月 31 日 担保起始日 担保到期日
行完毕
电气总公司为 135,000 155,000
-上海鼓风机
厂有限公司
关联担保情况说明
本集团向关联方提供的借款担保
单位：千元
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
最高额 实际担保额 最高额 实际担保额
三菱电机上海机电电梯有限公司 98,142 96,105
注：
上述担保以美元计，最高限额为美元 14,800 千元(2015 年 12 月 31 日：美元 14,800 千元)，
本期无实际担保额 (2015 年 12 月 31 日：无)。担保期间为 2014 年 9 月 30 日至 2016 年 9 月 30
日(2015 年：2014 年 9 月 30 日至 2016 年 9 月 30 日)。
本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
关联方资金拆借
□适用 √不适用
(d) 关联方资产转让、债务重组情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
上期发生额
关联方 关联交易内容 本期发生额
（经重述）
母公司控制的公司 购买固定资产 471
本集团与关联方的交易价格参照同类商品或者同类业务的市场价格制定。
(e) 关键管理人员报酬
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
上期发生额
项目 本期发生额
（经重述）
董事 1,165 1,009
监事 120
高级管理人员 1,738 1,382
关键管理人员报酬 2,903 2,511
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2016 年半年度报告
(6) 关联方应收应付款项
√适用 □不适用
应收项目
单位:千元 币种:人民币
期末余额 期初余额（经重述）
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
应收账款 电气总公司 74,347 72,103 76,647 73,451
应收账款 母公司控制的公司 91,896 10,709 13,465 12,569
应收账款 联营企业 17,511 35 18,075 15
应收账款 其他关联企业 30,160 14,708 125,281 16,565
其他应收款 电气总公司 70
其他应收款 母公司控制的公司 2,903 197
其他应收款 联营企业 2,274 11,117
其他应收款 其他关联企业 2,237 36,426 991
应收票据 母公司控制的公司 65,253 34,478
应收票据 联营企业 9,830 58,548
预付款项 电气总公司 2,894
预付款项 母公司控制的公司 130,043 50,919
预付款项 联营企业 83,423 42,663
预付款项 其他关联企业 77,669 85,695
应收股利 联营企业 72,032 36,572
应付项目
单位:千元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额（经重述）
应付票据 母公司控制的公司 141,260 77,403
应付票据 联营企业 99,683 31,500
应付票据 其他关联企业 103,111 5,000
应付账款 电气总公司 1,768
应付账款 母公司控制的公司 690,269 499,852
应付账款 合营公司 9,709
应付账款 联营企业 183,457 244,228
应付账款 其他关联企业 30,888 30,423
预收款项 电气总公司 185 70,196
预收款项 母公司控制的公司 18,503 4,156
预收款项 联营企业 25,913 34,919
预收款项 其他关联企业 59,983 69,278
其他应付款 电气总公司 46,840 53,443
其他应付款 母公司控制的公司 495,918 4,443
其他应付款 联营企业 91 91
其他应付款 合营企业 5,109
其他应付款 其他关联企业 124,737 174,296
应付股利 电气总公司 118,971 148,800
应付股利 母公司控制的公司 59
应付股利 其他关联企业 931,421 39,537
长期应付款 电气总公司 32,620
长期应付款 母公司控制的公司 1,799 1,799
长期应付款 联营企业 43,441 43,441
应收及应付关联方款项均不计利息且无抵押。
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2016 年半年度报告
(7) 财务公司向关联方提供的存款及贷款等服务
客户存款
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
电气总公司 569,099 2,970,492
母公司控制的公司 2,422,410 2,516,521
联营企业 83,111 114,159
其他关联企业 3,510 9,515
3,078,130 5,610,687
利息支出
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月
期间 期间(经重述)
电气总公司 1,996 1,723
母公司控制的公司 4,403 6,478
联营企业 453 180
合营企业 493
其他关联企业 21 1,287
6,873 10,161
贷款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
电气总公司 1,450,000 5,086,077
母公司控制的公司 2,929,500 1,251,020
联营企业 70,000 70,000
其他关联企业 25,000 -
4,474,500 6,407,097
贴现
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
母公司控制的公司 219,647 122,354
联营企业 20,650 78,896
其他关联企业
240,297 201,250
贷款及票据贴现的利息收入
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月 截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月
期间 期间(经重述)
电气总公司 16,434 53,610
母公司控制的公司 20,122 16,048
联营企业 1,658 3,892
其他关联企业 60 453
38,274 74,003
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2016 年半年度报告
为以关联方为出票人向非关联方提供贴现的余额
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
母公司控制的公司 111,360 83,331
联营企业 52,282 79,529
163,642 162,860
为关联方出具的非财务担保函
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
联营企业 4,453 4,163
合营企业
4,453 4,163
九、 股份支付
(1) 股份支付总体情况
□适用 √不适用
(2) 以权益结算的股份支付情况
□适用 √不适用
(3) 以现金结算的股份支付情况
□适用 √不适用
十、 或有事项
√适用 □不适用
资产负债表日存在的重要或有事项
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无未决诉讼及仲裁形成的或有负债(2015 年 12 月 31 日：人民
币 5,267 千元)，无对外提供担保形成的或有负债金额(2015 年 12 月 31 日：无)，财务公司对外
开出保函形成的或有负债为人民币 4,453 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 4,163 千元)，本集团
未确认与上述事项相关的预计负债。
于 2016 年 6 月 30 日，金融机构为本集团开具的财务担保函为人民币 598,290 千元(2015 年
12 月 31 日：人民币 588,630 千元)，非财务担保函为人民币 21,746,108 千元(2015 年 12 月 31
日：人民币 22,660,881 千元)。
其中，无与合营企业和联营企业的权益相关的重大或有负债。
142 / 163
2016 年半年度报告
十一、 承诺事项
重要承诺事项
√适用 □不适用
(1) 资本性支出承诺事项
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
已签约 473,271 919,853
已批准但未签约 54,743 81,113
528,014 1,000,966
(2) 经营租赁承诺事项
作为出租人
根据与承租人签订的租赁合同，本集团未来最低租赁收款额如下：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
一年以内 111,914 82,295
一到二年 100,649 75,244
二到三年 98,412 71,891
三年以上 118,305 100,412
429,280 329,842
经营租出固定资产，参见附注四(19)。
作为承租人
根据与出租人签订的租赁合同，不可撤销租赁的最低租赁付款额如下：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
一年以内 76,000 98,481
一到二年 42,811 95,039
二到三年 30,979 71,259
三年以上 115,366 205,944
265,156 470,723
(3) 对外投资承诺事项
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
已签约但未履行 57,600
已被董事会批准但未签约
57,600
143 / 163
2016 年半年度报告
十二、 资产负债表日后事项
(1) 重要的非调整事项
□适用 √不适用
(2) 利润分配情况
□适用 √不适用
(3) 销售退回
□适用 √不适用
(4) 其他资产负债表日后事项说明
德国时间 2016 年 8 月 13 日，公司通过下属全资子公司上海电气香港有限公司出资 1.73536
亿欧元收购 TEC4AERO GmbH 的 100%股权。上述对外投资事项于 2016 年 8 月 12 日经公司第四届
董事会第三十三次会议审议通过。本次股权收购项目需经中国政府有权机构审批通过及海外有关
国家政府有权机构审批通过后方可执行。
十三、 其他重要事项
(1) 前期会计差错更正
□适用 √不适用
(2) 债务重组
□适用 √不适用
(3) 资产置换
□适用 √不适用
(4) 年金计划
□适用 √不适用
(5) 终止经营
□适用 √不适用
十四、 租赁
于 2016 年 6 月 30 日，未实现融资收益的余额为人民币 1,288,866 千元(2015 年 12 月 31 日：
人民币 846,715 千元)，采用实际利率法在租赁期内各个期间进行分摊。根据与承租人签订的租赁
合同，不可撤销租赁的最低租赁收款额如下：
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
一年以内(含 1 年) 3,985,726 3,130,691
一到二年(含 2 年) 3,645,599 3,106,342
二到三年(含 3 年) 2,155,049 2,007,014
三年以上 2,019,137 1,796,936
11,805,511 10,040,983
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2016 年半年度报告
十五、 与金融工具相关的风险
√适用 □不适用
本集团的经营活动会面临各种金融风险：市场风险(主要为外汇风险和利率风险)、信用风险
和流动性风险。本集团整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本集团财务
业绩的潜在不利影响。
(1)市场风险
(a)外汇风险
本集团的于中国境内的业务以人民币结算，海外业务以包括美元、欧元等外币项目结算，因
此海外业务的结算存在外汇风险。此外，本集团已确认的外币资产和负债及未来的外币交易(外币
资产和负债及外币交易的计价货币主要为美元)依然存在外汇风险。本集团总部财务部门负责监控
集团外币交易和外币资产及负债的规模，以最大程度降低面临的外汇风险；为此，本集团通过签
署远期外汇合约或货币互换合约的方式来达到规避外汇风险的目的。
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团持有的外币金融资产和外币金融负债折算成人
民币的金额列示如下：
单位:千元 币种:人民币
2016 年 6 月 30 日
美元项目 日元项目 欧元项目 港币项目
外币金融资产-
货币资金 2,130,394 799,163 472,673 529,869
应收款项 3,103,273 106,832 29,462 23
预付账款 1,018,437 91,924 624,163
其他应收款 1,714
以公允价值计量且其
变动计入当期损
益的金融资产 673,227
6,252,104 997,919 1,128,012 1,203,119
外币金融负债-
应付款项 580,563 631,941 27,463
预收账款 107,782 366,433
其他应付款 662 477 9,653
短期借款 21,196 200,386
应付债券 4,414,287
长期借款 66,630
一年内到期的
长期借款 46,418 586,460
823,251 631,941 5,009,046 596,113
单位:千元 币种:人民币
2015 年 12 月 31 日(经重述)
美元项目 日元项目 欧元项目 港币项目
外币金融资产-
货币资金 2,503,244 760,196 944,406 206,991
应收款项 3,849,352 122,832 204,267 12
其他应收款 755
以公允价值计量且其
变动计入当期损益
的金融资产 659,923
6,353,351 883,028 1,148,673 866,926
145 / 163
2016 年半年度报告
外币金融负债-
应付款项 683,127 419,457 51,263
预收账款 57,761 312,802 10,253
其他应付款 513 100 168,307
短期借款 20,780 109,259
应付债券 4,245,523
长期借款 84,728
一年内到期的长期
借款 45,455 586,460
892,364 732,259 4,416,398 754,767
于 2016 年 6 月 30 日，对于本集团上述外币金融资产和外币金融负债，如果人民币对其升值
或贬值 10%，其他因素保持不变并考虑公司已购买远期外汇合约的公允价值变动，则本集团将减
少或增加利润总额列示如下：
美元 407,164
日元 27,448
欧元 -291,077
港币 45,525
(b)利率风险
本集团的利率风险主要产生于银行借款及应付债券等带息债务。浮动利率的金融负债使本集
团面临现金流量利率风险，固定利率的金融负债使本集团面临公允价值利率风险。本集团根据当
时的市场环境来决定固定利率及浮动利率合同的相对比例。于 2016 年 6 月 30 日，本集团带息债
务主要为以欧元、美元及港币计价的浮动利率合同及以人民币计价的应付债券，金额分别为人民
币 732,537 千元(2015 年 12 月 31 日：人民币 737,424 千元)及人民币 11,072,831 千元(2015 年
12 月 31 日：人民币 11,192,637 千元)(附注四(31)、(45)、(46)及(47))。
本集团总部财务部门持续监控集团利率水平。利率上升会增加新增带息债务的成本以及本集
团尚未付清的以浮动利率计息的带息债务的利息支出，并对本集团的财务业绩产生重大的不利影
响，管理层会依据最新的市场状况及时做出调整，这些调整可能是进行利率互换的安排来降低利
率风险。截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间及 2015 年度本集团并无重大利率互换安排。
于 2016 年 6 月 30 日，如果以浮动利率计算的借款利率上升或下降 50 个基点，而其他因素保
持不变，本集团的净利润会减少或增加约 20,117 千元(2015 年 12 月 31 日：约 36,871 千元)。
(2)信用风险
本集团对信用风险按组合分类进行管理。信用风险主要产生于银行存款、应收账款、其他应
收款、应收票据、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基金、理财产品等其他金融资产。
本集团银行存款主要存放于国有银行和其它大中型上市银行，本集团认为其不存在重大的信
用风险，不会产生因对方单位违约而导致的任何重大损失。
对于应收账款、其他应收款和应收票据，本集团设定相关政策以控制信用风险敞口。本集团
基于对客户的财务状况、从第三方获取担保的可能性、信用记录及其它因素诸如目前市场状况等
评估客户的信用资质并设置相应信用期。
对于租赁公司提供的租赁业务，本集团仅与经认可的、信誉良好的第三方进行交易。按照本
集团的政策，对所有采用信用方式进行交易的客户均需进行信用审核。本集团对于长期应收租赁
款余额进行持续监控，以确保本集团不致面临重大坏账风险。
146 / 163
2016 年半年度报告
财务公司所提供的贷款业务均为与电气总公司下属公司的交易。本集团建立了信贷质量评价
体系，按贷款人的风险水平设定授信额度并决定所需的抵押物价值或担保水平。风险评估包括贷
款人调查、风险评级、授信额度评定、贷款审查以及贷后监控等。本集团定期进行风险评估，确
保本集团及时监控可能出现的风险并采取适当的规避措施。
本集团其他金融资产包括债券、基金、理财产品等可供出售金融资产、买入反售金融资产等。
本集团对合作的银行、信托公司、证券公司和基金公司实行评级准入制度，对信托收益权回购方、
同业理财产品发行方、定向资产管理计划最终融资方设定授信额度，并定期进行后续风险管理；
对单个金融机构的信用风险进行定期的审阅和管理；对于与本集团有资金往来的单个银行或非银
行金融机构均设定有信用额度。本集团通过控制投资规模、设定发行主体准入名单、评级准入、
投后管理等机制管理上述金融资产的信用风险敞口。
本集团会定期对客户信用记录进行监控，对于信用记录不良的客户，本集团会采用书面催款、
缩短信用期或取消信用期等方式，以确保本集团的整体信用风险在可控的范围内。
于 2016 年 6 月 30 日，本集团无重大逾期应收款项、应收融资租赁款、贷款、以及债券、基
金、理财产品等其他金融资产(2015 年 12 月 31 日：无)。
本集团内各子公司负责其自身的现金流量预测。总部财务部门在汇总各子公司现金流量预测
的基础上，在集团层面持续监控短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备和可供随时
变现的有价证券；同时持续监控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资
金的承诺，以满足短期和长期的资金需求。
(3)流动性风险
于资产负债表日,本集团各项金融负债以未折现的合同现金流量按到期日列示如下：
单位:千元 币种:人民币
2016 年 6 月 30 日
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 2,000,407 2,000,407
套期工具 280 280
应付票据 4,524,869 4,524,869
应付账款 31,443,647 31,443,647
客户存款 3,456,243 3,456,243
一年内到期的长期借款 767,463 767,463
长期借款 215,209 143,166 358,375
应付债券 185,612 1,750,242 254,595 6,000,798 8,191,247
长期应付款 123,668 589,469 8,400 721,537
其他金融负债 4,203,225 4,203,225
46,581,746 2,089,119 987,230 6,009,198 55,667,293
单位:千元 币种:人民币
2015 年 12 月 31 日(经重述)
一年以内 一到二年 二到五年 五年以上 合计
短期借款 1,176,459 1,176,459
套期工具 25,507 25,507
应付票据 3,439,412 3,439,412
应付账款 28,607,973 28,607,973
客户存款 5,733,080 5,733,080
一年内到期的长期借款 816,250 816,250
长期借款 139,545 139,545
应付债券 557,720 183,723 6,257,439 6,000,756 12,999,638
长期应付款 117,795 445,380 750 563,925
其他金融负债 4,719,827 4,719,827
45,076,228 301,518 6,842,364 6,001,506 58,221,616
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2016 年半年度报告
十六、 公允价值的披露
√适用 □不适用
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低层
次决定：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场
报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入
值)。
(1) 以公允价值计量的资产和负债的期末公允价值
单位:千元 币种:人民币
期末公允价值
项目 第一层次公允价 第二层次公允价 第三层次公允价
合计
值计量 值计量 值计量
一、持续的公允价值计量
（一）以公允价值计量且 146,676 674,464 821,140
变动计入当期损益的金融
资产
1. 交易性金融资产 146,676 146,676
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 34,671 34,671
（3）衍生金融资产
(4) 债券投资 63,495 63,495
(5) 基金投资 48,510 48,510
2. 指定以公允价值计量 673,227 673,227
且其变动计入当期损益的
金融资产
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资
3. 非套期的衍生金融资 957 957
产
4. 被指定为有效套期工 280 280
具的衍生工具的金融资产
(1) 套期工具 280 280
（二）可供出售金融资产 2,835,377 1,479,645 4,315,022
（1）债务工具投资
（2）权益工具投资 808,665 808,665
（3）其他
(4) 基金投资 2,026,712 2,026,712
(5) 债券投资 422,923 422,923
(6) 理财产品 1,056,722 1,056,722
（三）投资性房地产
1.出租用的土地使用权
2.出租的建筑物
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2016 年半年度报告
3.持有并准备增值后转让
的土地使用权
（四）生物资产
1.消耗性生物资产
2.生产性生物资产
持续以公允价值计量的资 2,982,053 2,154,109 5,136,162
产总额
于 2015 年 12 月 31 日，持续的以公允价值计量的金融资产按上述三个层次列示如下：
单位:千元 币种:人民币
第一层次 第二层次 第三层次 合计
金融资产
以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产
权益工具 32,867 32,867
债券投资 53,152 53,152
基金投资 3,510 3,510
初始确认时直接指定为以公允价
值计量且其变动计入当期损益的
金融资产 659,923 659,923
非套期的衍生金融资产 4,592 4,592
被指定为有效套期工具的衍
生工具的金融资产
套期工具 290 290
可供出售金融资产
基金投资 1,817,150 1,817,150
权益工具 1,160,193 1,160,193
债券投资 434,319 434,319
理财产品 1,226,368 1,226,368
资产合计 3,066,872 2,325,492 5,392,364
(2) 其他
本集团以导致各层次之间转换的事项发生日为确认各层次之间转换的时点。本年度无第一层
次与第二层次间的转换。
对于在活跃市场上交易的金融工具，本集团以其活跃市场报价确定其公允价值；对于不在活
跃市场上交易的金融工具，本集团采用估值技术确定其公允价值。其中初始确认时直接指定为以
公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所使用的估值模型主要为蒙特卡洛模拟模型等，
估值技术的输入值主要包括股票预期收益率、股票预期波动率等；债券投资和理财产品的公允价
值基本从第三方对同一或可比资产的报价中获取，所使用的估值模型主要为现金流量折现模型和
市场可比公司模型等。
(3) 不以公允价值计量的金融资产和金融负债的公允价值情况
本集团以摊余成本计量的金融资产和金融负债主要包括：应收款项、持有至到期投资、短期
借款、应付款项、长期借款、应付债券和长期应付款等。
除下述金融资产和金融负债以外，其他不以公允价值计量的金融资产和金融负债的账面价值
与公允价值差异很小。
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2016 年半年度报告
单位:千元 币种:人民币
2015 年 12 月 31 日
2016 年 6 月 30 日
(经重述)
账面价值 公允价值 账面价值 公允价值
金融负债 -
长期借款 331,539 323,283 123,987 117,922
应付债券 11,072,831 12,017,808 11,192,637 12,079,006
11,404,370 12,341,091 11,316,624 12,196,928
存在活跃市场的应付债券，以活跃市场中的报价确定其公允价值，属于第一层次。长期借款
以合同规定的未来现金流量按照市场上具有可比信用等级并在相同条件下提供几乎相同现金流量
的利率进行折现后的现值确定其公允价值，属于第二层次。
十七、 资本管理
本集团资本管理政策的目标是为了保障本集团能够持续经营，从而为股东提供回报，并使其
他利益相关者获益，同时维持最佳的资本结构以降低资本成本。
为了维持或调整资本结构，本集团可能会调整支付给股东的股利金额、向股东返还资本、发
行新股或出售资产以减低债务。
本集团的总资本为合并资产负债表中所列示的股东权益。本集团不受制于外部强制性资本要
求，利用传动比率监控资本。
于 2016 年 6 月 30 日及 2015 年 12 月 31 日，本集团的传动比率列示如下﹕
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日(经重述)
计息银行借款和其他借款 3,044,990 3,278,697
债券 11,072,831 11,192,637
净负债 14,117,821 14,471,334
权益总额 53,372,123 51,988,052
权益总额和净负债 67,489,944 66,459,386
传动比率 20.92% 21.77%
十八、 母公司财务报表主要项目注释
(1) 应收账款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
应收账款 16,537,202 15,935,900
减：坏账准备 -661,827 -789,321
15,875,375 15,146,579
(a) 应收账款账龄分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
一年以内 10,290,586 9,667,833
一到二年 3,453,786 3,153,877
二到三年 1,770,755 1,637,762
三年以上 1,022,075 1,476,428
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2016 年半年度报告
16,537,202 15,935,900
(b) 应收账款坏账准备的变动如下：
单位：千元 币种：人民币
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
期初数 789,321
本期计提 183,151
本期转回 -310,645
期末数 661,827
(c) 应收账款分类披露：
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 账面 账面
比例 计提比 比例 计提比
金额 金额 价值 金额 金额 价值
(%) 例(%) (%) 例(%)
单项金额重 694,427 4.20 596,346 85.88 598,767 3.76 506,920 84.66
大并单独计
提坏账准备
的应收账款
按信用风险 15,837,096 95.77 59,802 0.38 15,301,454 96.02 246,722 1.61
特征组合计
提坏账准备
的应收账款
单项金额不 5,679 0.03 5,679 100.00 35,679 0.22 35,679 100.00
重大但单独
计提坏账准
备的应收账
款
合计 16,537,202 / 661,827 / 15,935,900 / 789,321 /
(d) 期末单项金额重大并单项计提坏账准备的应收账款：
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
应收账款（按单位）
应收账款 坏账准备 计提比例 计提理由
应收账款 1 266,074 266,074 100.00% 预计无法收回
应收账款 2 254,883 156,801 61.52% 预计部分无法收回
其他 173,470 173,471 100.00% 预计无法收回
合计 694,427 596,346 / /
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2016 年半年度报告
(e) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
账龄
应收账款 坏账准备 计提比例
一年以内 10,076,694 9,602 0.10%
1 年以内小计 10,076,694 9,602 0.10%
1至2年 3,813,218 11,074 0.29%
2至3年 1,509,874 6,883 0.46%
3至4年 384,865 10,438 2.71%
4至5年 41,621 11,745 28.22%
5 年以上 10,824 10,060 92.94%
合计 15,837,096 59,802 0.38%
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
坏账准备
账面余额
金额 计提比例
一年以内 9,469,789 33,145 0.35%
一到二年 2,908,602 15,997 0.55%
二到三年 1,470,598 19,265 1.31%
三到四年 1,310,965 111,590 8.51%
四到五年 107,357 34,934 32.54%
五年以上 34,143 31,791 93.11%
15,301,454 246,722 1.61%
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的应收账款：
□适用 √不适用
(f) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
本期计提坏账准备金额 183,151,000 元；本期收回或转回坏账准备金额 310,645,000 元。
其中本期坏账准备收回或转回金额重要的：
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
确定原坏账准备的 收回或转回金 收回方
单位名称 转回或收回原因
依据及合理性 额 式
应收账款 1 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 49,968
应收账款 2 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 49,000
应收账款 3 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 40,000
应收账款 4 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 31,747
应收账款 5 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 31,067
其他 业主财务状况好转，收回款项 按组合计提 108,863
合计 / / 310,645 /
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2016 年半年度报告
(g) 本期实际核销的应收账款情况
□适用 √不适用
(2) 其他应收款
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
应收股份公司内部子公司款项 1,011,698 803,807
应收第三方款项 389,414 146,832
应收联营公司款项
1,401,112 950,639
减：坏账准备 -990 -990
1,400,122 949,649
(a) 其他应收款账龄分析如下：
单位：千元 币种：人民币
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
一年以内 1,398,194 947,634
一到二年 1,489 1,764
二到三年 729 632
三年以上 700 609
1,401,112 950,639
(b) 本期计提、收回或转回的坏账准备情况：
其中本期坏账准备转回或收回金额重要的：
□适用 √不适用
(c) 组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收款：
√适用□不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额
账龄
其他应收款 比例 坏账准备 计提比例
1 年以内
其中：1 年以内分项
一年以内 1,398,194 99.79% 922 0.07%
1 年以内小计 1,398,194 99.79% 922 0.07%
1至2年 1,489 0.11% 17 1.14%
2至3年 729 0.05% 19 2.61%
3 年以上 700 0.05% 32 4.57%
3至4年
4至5年
5 年以上
合计 1,401,112 100.00% 990 0.07%
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2016 年半年度报告
单位：千元 币种：人民币
2015 年 12 月 31 日
账面余额 坏账准备
金额 比例 金额 计提比例
一年以内 947,634 99.68% 909 0.10%
一到二年 1,764 0.19% 20 1.13%
二到三年 632 0.07% 25 3.96%
三年以上 609 0.06% 36 5.91%
950,639 100.00% 990 0.10%
(d) 其他应收款分类披露：
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
账面余额 坏账准备 账 账面余额 坏账准备 账
类别 面 面
比例 金 计提比 比例 金 计提比
金额 价 金额 价
(%) 额 例(%) (%) 额 例(%)
值 值
单项金额重大并单独计
提坏账准备的其他应收
款
按信用风险特征组合计 1,401,112 100.00 990 0.07 950,639 100.00 990 0.10
提坏账准备的其他应收
款
单项金额不重大但单独
计提坏账准备的其他应
收款
合计 1,401,112 / 990 / 950,639 / 990 /
期末单项金额重大并单项计提坏账准备的其他应收款：
□适用√不适用
组合中，采用余额百分比法计提坏账准备的其他应收款：
□适用 √不适用
(e) 本期实际核销的其他应收款情况
□适用 √不适用
(f) 其他应收款按款项性质分类情况
□适用 √不适用
(g) 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况：
□适用 √不适用
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2016 年半年度报告
(h) 涉及政府补助的应收款项
□适用 √不适用
(3) 长期股权投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
期末余额 期初余额
项目
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
对子公司投资（a） 22,040,309 163,723 21,876,586 22,064,453 2,663,486 19,400,967
对联营、合营企业投 1,540,955 1,540,955 1,332,598 1,332,598
资
-合营企业 33,975 33,975 38,277 38,277
-联营企业(b) 1,506,980 1,506,980 1,294,321 1,294,321
合计 23,581,264 163,723 23,417,541 23,397,051 2,663,486 20,733,565
本公司不存在长期投资变现的重大限制。
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2016 年半年度报告
(a) 对子公司投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
减值准备期 本期宣告分派的现
被投资单位 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
末余额 金股利
上海重型机器厂有限公司 2,499,762 2,499,762
上海电气核电设备有限公司 2,092,000 2,092,000
机电股份 1,557,048 1,557,048 125,897
租赁公司 3,091,379 3,091,379
上海电气风电设备有限公司 2,091,051 2,091,051
电气实业 1,353,945 1,353,945
上海电气输配电集团有限公司 1,000,000 1,000,000
上海锅炉厂有限公司 781,652 781,652
上海电气集团上海电机厂有限公司 747,638 747,638
财务公司 745,184 745,184 161,425
上海汽轮机厂有限公司 724,212 724,212
上海第一机床厂有限公司 619,159 619,159
上海电气香港有限公司 858,675 858,675
上海船用曲轴有限公司 473,021 473,021
上海电气投资有限公司 570,000 570,000
上海电气国际经济贸易有限公司 455,395 455,395
上鼓公司 454,960 454,960
上海机床厂有限公司 416,415 416,415
上海电气临港重型机械装备有限公司 408,169 408,169
上海电站辅机厂有限公司 355,147 355,147
上海电装 299,347 299,347
上海重型机床厂有限公司 219,552 219,552
上海市机电设计研究院有限公司 197,277 197,277
上海电气斯必克工程技术有限公司 140,948 140,948
上海电气风能有限公司 170,924 170,924
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2016 年半年度报告
上海市机械制造工艺研究所有限公司 136,175 136,175
上海电气环保热电(南通)有限公司 119,783 119,783
上海电气阿尔斯通临港变压器有限公司 117,860 117,860 84,012
上海电气建筑节能有限公司 146,634 146,634
上海互感器厂有限公司 73,147 73,147 14,152
上海市离心机械研究所有限公司 70,887 70,887
上海电气印度有限公司 62,285 62,285
上海电气自动化设计研究所有限公司 51,792 51,792
四达机床有限公司 50,291 50,291
上海电气新时代有限公司 50,000 50,000
上海电气(淮北)水务发展有限公司 162,000 162,000 324,000
上海电气上重碾磨特装设备有限公司 50,000 50,000
上海电气上重铸锻有限公司 150,000 150,000
上海电气安徽投资有限公司 100,000 100,000 200,000
上海电气亮源光热工程有限公司 1,500 1,500
上海电气风能装备有限公司 38,685 38,685
上海电气燃气轮机有限公司 108,000 252,000 360,000
上海电气通讯技术有限公司 20,000 20,000
其他 340,806 340,806 65,559
合计 22,064,453 2,622,252 2,646,396 22,040,309 163,723 287,322
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2016 年半年度报告
(b) 对联营、合营企业投资
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
本期增减变动
投资 期初 期末 减值准备期
追加投 减少 权益法下确认 其他综合收 其他权益 宣告发放现金股利 计提减值 其
单位 余额 余额 末余额
资 投资 的投资损益 益调整 变动 或利润 准备 他
联营企业
上海轨道交通设备发展有限公司 366,895 168,835 1,392 537,122
上海电气阿尔斯通宝山变压器有 162,605 129 162,734
限公司
上海西门子开关有限公司 135,554 13,449 149,003
上海凯士比泵有限公司 115,921 -3,513 112,408
上海施耐德配电电器有限公司 154,698 56,398 60,000 151,096
上海西门子高压开关有限公司 32,863 -5,459 27,404
传奇电气(沈阳)有限公司 81,209 9,618 90,827
上海 ABB 变压器有限公司 65,146 14,972 24,932 55,186
上海电气富士电机电气技术(无 37,058 -5,509 31,549
锡)有限公司
上海库柏电力电容器有限公司 46,097 -1,406 44,691
上海施耐德工业控制有限公司 44,261 17,253 16,000 45,514
上海安萨尔多燃气轮机有限公司 11,394 57,600 2,498 66,496
其他 40,620 8,643 16,313 32,950
小计 1,294,321 168,835 163,567 119,743 1,506,980
合计 1,294,321 168,835 163,567 119,743 1,506,980
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2016 年半年度报告
其他说明：
子公司说明
本期增加明细：
单位：千元 币种：人民币
新增 追加投资
电气实业 1,353,945
上鼓公司 454,960
上海电装 299,347
上海电气(淮北)水务发展有限公司 162,000
上海电气安徽投资有限公司 100,000
上海电气燃气轮机有限公司 252,000
2,108,252 514,000
本公司于 2015 年 12 月 2 日经董事会批准与电气实业、上鼓公司、上海电装和上海轨发的股
东电气总公司签订了《资产置换及发行股份购买资产协议》。
根据相关协议规定，本公司拟将其持有的上重厂 100%股权以 1 元为交易对价与电气总公司持
有的电气实业 100%股权、上鼓公司 100%股权、上海电装 61%股权、上海轨发 14.79%股权(“股权
置换购买资产”)中的等值部分进行置换。置出资产作价不足的差额部分及 14 幅土地使用权及相
关附属建筑物等资产(“发行股份购买资产”，与上述股权置换购买资产合称“本次交易”)，由
本公司向电气总公司发行股份补足。本次交易拟置入股权类资产和置入土地类资产的评估价值分
别为人民币 340,091 万元和人民币 291,633 万元。根据该等议案和协议，本公司拟以每股 10.41
元的价格共发行 606,843 千股普通股。
截止 2016 年 6 月 30 日，已完成本次交易中上重厂 100%股权以 1 元为交易对价与电气总公司
持有的电气实业 100%股权、上鼓公司 100%股权、上海电装 61%股权、上海轨发 14.79%股权的等值
部分置换。
本公司不存在长期投资变现的重大限制。
(4) 营业收入和营业成本：
单位：千元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
项目
收入 成本 收入 成本
主营业务 12,275,960 11,167,663 12,294,839 11,061,000
其他业务 36,787 1,888 48,627 1,532
合计 12,312,747 11,169,551 12,343,466 11,062,532
其他说明：
主营业务收入是指高效清洁能源业务、现代服务业、新能源业务等销售收入。营业成本主要
为主营业务相关的产品成本。
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(5) 投资收益
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 287,322 164,635
权益法核算的长期股权投资收益 99,167 120,875
处置长期股权投资产生的投资收益
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的
投资收益
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得的投
资收益
持有至到期投资在持有期间的投资收益
可供出售金融资产在持有期间的投资收益 22,714 21,600
处置可供出售金融资产取得的投资收益 38,785
丧失控制权后，剩余股权按公允价值重新计量产生的利得
处置子公司产生的投资收益 -39,577
其他 34,863
合计 369,626 380,758
十九、 补充资料
一、 当期非经常性损益明细表
单位：千元 币种：人民币
截至 2015 年 6 月 30
项目 金额 日止 6 个月期间
（经重述）
非流动资产处置损益 8,047 3,906
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家 62,047 152,402
统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得
投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准
备
债务重组损益 2,999 1,300
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 -7,896 -87,593
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损 41,057 134,167
益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交 6,390 38,785
易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，
以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融
资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 81,518 69,590
对外委托贷款取得的损益
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采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变
动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性
调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出 15,656 29,603
其他符合非经常性损益定义的损益项目
处置子公司产生的投资收益 210,989 76,997
所得税影响额 -87,933 -75,174
少数股东权益影响额 -83,191 -80,254
合计 249,683 263,729
非经常性损益明细表编制基础
根据中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第 1 号——非经常
性损益[2008]》的规定，非经常性损益是指与公司正常经营业务无直接关系，以及虽与正常经营
业务相关，但由于其性质特殊和偶发性，影响报表使用人对公司经营业绩和盈利能力作出正确判
断的各项交易和事项产生的损益。
二、 境内外会计准则下会计数据差异
√适用 □不适用
本公司为在香港联合交易所上市的 H 股公司，本集团按照国际财务报告准则编制了财务报表。
本财务报表在某些方面与本集团按照国际财务报告准则编制的财务报表之间存在差异，差异项目
及金额列示如下
同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
√适用 □不适用
单位：千元 币种：人民币
净利润 净资产
上期发生额 期初余额
本期发生额 期末余额
（经重述） （经重述）
按中国企业会计准则编制(含 2,430,430 2,540,878 53,372,123 50,369,680
少数股东损益及权益)
按国际会计准则调整的项目及金额：
职工奖励及福利基金(a) -18,517 -65,049
安全生产费专项储备(b) 10,467 15,128
按香港财务报告准则编制(含 2,422,380 2,490,957 53,372,123 50,369,680
少数股东损益及权益)
同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□适用 √不适用
境内外会计准则下会计数据差异说明，对已经境外审计机构审计的数据进行差异调节的，应注明
该境外机构的名称。
差异原因说明如下：
(a)按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金计入管理费用；按中
国企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的职工奖励及福利基金作为利润分配事项列示。
(b)按香港财务报告准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备作为利润分配事项列示；按中国
企业会计准则编制的合并财务报表中，提取的专项储备计入当期损益。
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三、 净资产收益率及每股收益
截至 2016 年 6 月 30 日止 6 个月期间
加权平均净资产收益 每股收益
报告期利润
率（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.13 0.0974 0.0974
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
2.63 0.0780 0.0780
东的净利润
截至 2015 年 6 月 30 日止 6 个月期间(经重述)
加权平均净资产收益率 每股收益
报告期利润
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 3.66 0.1107 0.1107
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股
3.19 0.0901 0.0901
东的净利润
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第十一节 备查文件目录
载有公司董事长签名的2016年半年度报告
备查文件目录 载有公司法定代表人、主管会计负责人、会计机构负责人签名并盖章的
财务报表
董事长：黄迪南
董事会批准报送日期：2016-8-26
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