招商局能源运输股份有限公司未来三年（2019-2021 年）股东回报规划

    为进一步增强招商局能源运输股份有限公司利润分配政策的透明度，完善和
健全公司利润分配决策和监督机制，保持利润分配政策的连续性和稳定性，保护
投资者的合法权益，便于投资者形成稳定的回报预期，根据中国证监会 2012 年
5 月 4 日发布的《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》与上海证
券交易所 2013 年 1 月 7 日发布的《上海证券交易所上市公司现金分红指引》等
法律法规的规定，公司编制了《招商局能源运输股份有限公司未来三年
（2019-2021 年）股东回报规划》，具体如下：

    （一）公司制定本规划考虑的因素

    公司应着眼于长远和可持续发展，在综合考虑市场环境、公司盈利能力、经
营发展计划前提下，建立对股东持续、稳定、科学的回报计划与机制，重视对股
东的合理投资回报，为股东提供分享经济增长成果的机会，保持利润分配政策的
连续性和稳定性，兼顾全体股东的整体利益和公司的长远利益及可持续发展。

    （二）本规划的制定原则

    本规划的制定应符合相关法律法规和公司章程的规定，充分考虑和听取股东
特别是中小股东、独立董事和监事的意见，在充分考虑股东利益的基础上处理好
公司短期利益和长远发展的关系，确定合理的利润分配方案，保持利润分配政策
的连续性和稳定性。

    （三）公司未来三年（2019-2021 年）的具体股东回报规划

    1、公司现金分红政策为：现金、股票或者现金与股票相结合的方式分配股
利政策；同时兼顾公司的长远利益、全体股东的整体利益及公司的可持续发展。

    2、在公司当年盈利且公司累计未分配利润为正数的前提下，公司每年度至
少进行一次利润分配。公司可以进行中期或季度利润分配。公司董事会可以根据
公司当期的盈利规模、现金流状况、发展阶段及资金需求状况，提议公司进行中
期或季度分红。

    3、在满足下述条件基础上，公司每年以现金方式分配的利润应不少于当年


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实现的公司可供分配利润的 10%，且任意连续三年以现金方式累计分配的利润原
则上应不少于该三年实现的公司年均可分配利润的 30%：

    （1）公司该年度实现的可分配利润（即公司弥补亏损、提取公积金后所余
的税后利润）为正值，现金流充裕，实施现金分红不影响公司正常经营和长期发
展； 2）审计机构对公司的该年度财务报告出具标准无保留意见的审计报告； 3）
公司资产负债率情况良好，公司未来十二个月内无拟对外投资、收购资产或购建
设备累计支出达到或超过公司最近一期经审计净资产的 10%的重大投资计划或
重大现金支出事项。

    4、公司在公司经营状况良好，且董事会认为公司每股收益、股票价格与公
司股本规模、股本结构不匹配时，公司可以采取发放股票股利的方式分配利润。

    （四）利润分配方案的研究论证程序和决策机制

    1、公司管理层、董事会应当在充分考虑公司持续经营能力、保证正常生产
经营及业务发展所需资金和重视对投资者的合理投资回报的前提下，研究论证利
润分配预案。

    2、公司董事会拟定具体的利润分配预案时，应当遵守国家有关法律法规、
部门规章、规范性文件和公司章程的规定。

    3、公司董事会在有关利润分配方案的决策和论证过程中，可以通过电话、
传真、信函、电子邮件、公司网站上的投资者关系互动平台等方式，与独立董事、
中小股东进行沟通和交流，充分听取独立董事和中小股东的意见和诉求，及时答
复中小股东关心的问题。

    4、公司在上一会计年度实现盈利，但公司董事会在上一会计年度结束后未
提出现金分红方案的，应当征询独立董事的意见，并在定期报告中披露未提出现
金分红方案的原因、未用于分红的资金留存公司的用途。独立董事还应当对此发
表独立意见并公开披露。对于报告期内盈利但未提出现金分红预案的，公司在召
开股东大会时除现场会议外，还应向股东提供网络形式的投票平台。

    5、本规划由公司董事会负责解释，自公司股东大会审议通过之日起生效。



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（本页无正文，为《招商局能源运输股份有限公司未来三年（2019-2021 年）股
东回报规划》之盖章页




                                           招商局能源运输股份有限公司

                                                      2019 年 2 月 21 日




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