恒天凯马股份有限公司
900953
2011 年半年度报告
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
目 录
一、 重要提示 ................................................................................................................................ 2
二、 公司基本情况 ........................................................................................................................ 2
三、 股本变动及股东情况 ............................................................................................................ 4
四、 董事、监事和高级管理人员情况 ........................................................................................ 6
五、 董事会报告 ............................................................................................................................ 6
六、 重要事项 ................................................................................................................................ 8
七、 财务会计报告 ...................................................................................................................... 14
八、 备查文件目录 ...................................................................................................................... 80
1
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
一、 重要提示
(一) 本公司董事会、监事会及其董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任
何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别
及连带责任。
(二) 公司全体董事出席董事会会议。
(三) 公司半年度财务报告未经审计。
(四)
公司负责人姓名 傅伟民
主管会计工作负责人姓名 王婉君
会计机构负责人（会计主管人员）姓名 王婉君
公司负责人傅伟民、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）王婉君
声明：保证本半年度报告中财务报告的真实、完整。
(五) 是否存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况？
否
(六) 是否存在违反规定决策程序对外提供担保的情况？
否
二、 公司基本情况
(一) 公司信息
公司的法定中文名称 恒天凯马股份有限公司
公司的法定中文名称缩写 凯马股份
公司的法定英文名称 KAMA CO.,LTD.
公司的法定英文名称缩写 KAMA
公司法定代表人 傅伟民
(二) 联系人和联系方式
董事会秘书 证券事务代表
姓名 范弘斐 周丽
上海市中山北路 1958 号华源世界广场 上海市中山北路 1958 号华源世界广场
联系地址
15 楼 15 楼
电话 021-52046619 021-62036446
传真 021-62030851 021-62030851
电子信箱 fhf@kama.com.cn zhouli@kama.com.cn
(三) 基本情况简介
注册地址 上海市浦东新区商城路 660 号
注册地址的邮政编码 200120
办公地址 上海市中山北路 1958 号华源世界广场 15 楼
2
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
办公地址的邮政编码 200063
公司国际互联网网址 http://www.kama.com.cn
电子信箱 km@kama.com.cn
(四) 信息披露及备置地点
公司选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、香港《文汇报》
登载半年度报告的中国证监会指定网站的网址 http://www.sse.com.cn
公司半年度报告备置地点 公司总经理办公室
(五) 公司股票简况
公司股票简况
股票种类 股票上市交易所 股票简称 股票代码 变更前股票简称
B股 上海证券交易所 凯马 B 股 900953
(六) 主要财务数据和指标
1、 主要会计数据和财务指标
单位:元 币种:人民币
本报告期末比上年度
本报告期末 上年度期末
期末增减(%)
总资产 3,603,970,503.85 3,870,057,660.01 -6.88
所有者权益（或股东权益） 994,124,973.83 948,186,125.70 4.84
归属于上市公司股东的每
1.5533 1.4815 4.84
股净资产（元／股）
本报告期比上年同期
报告期（1－6 月） 上年同期
增减(%)
营业利润 97,504,411.11 173,347,154.89 -43.75
利润总额 100,041,001.43 174,472,645.82 -42.66
归属于上市公司股东的净
43,946,966.78 92,480,583.81 -52.48
利润
归属于上市公司股东的扣
41,669,071.28 91,446,919.44 -54.43
除非经常性损益的净利润
基本每股收益(元) 0.0687 0.1445 -52.46
扣除非经常性损益后的基
0.0651 0.1429 -54.44
本每股收益(元)
稀释每股收益(元) 0.0687 0.1445 -52.46
加权平均净资产收益率
4.53 11.87 减少 7.34 个百分点
(%)
经营活动产生的现金流量
75,621,422.58 62,563,552.22 20.87
净额
每股经营活动产生的现金
0.1182 0.0978 20.86
流量净额（元）
3
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 非经常性损益项目和金额
单位：元 币种：人民币
非经常性损益项目 金额
非流动资产处置损益 621,783.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按
2,182,978.18
照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -268,171.8
所得税影响额 -241,301
少数股东权益影响额（税后） -17,393.82
合计 2,277,895.5
三、 股本变动及股东情况
(一) 股份变动情况表
单位：股
本次变动前 本次变动增减（＋，－） 本次变动后
公积
比例 发行 送 其 小 比例
数量 金转 数量
(%) 新股 股 他 计 (%)
股
一、有限售条件
400,000,000 62.5 400,000,000 62.5
股份
1、国家持股
2、国有法人持股 318,830,995 49.82 318,830,995 49.82
3、其他内资持股 81,169,005 12.68 81,169,005 12.68
其中： 境内非国
81,169,005 12.68 81,169,005 12.68
有法人持股
境内自然
人持股
４、外资持股
其中： 境外法人
持股
境外自然
人持股
二、无限售条件
240,000,000 37.5 240,000,000 37.5
流通股份
1、人民币普通股
2、境内上市的外
240,000,000 37.5 240,000,000 37.5
资股
3、境外上市的外
资股
4、其他
三、股份总数 640,000,000.00 100 640,000,000.00 100
4
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 股东和实际控制人情况
1、 股东数量和持股情况
单位：股
报告期末股东总数 36,644 户
前十名股东持股情况
持有有限售
持股比 报告期 质押或冻结的股
股东名称 股东性质 持股总数 条件股份
例(%) 内增减 份数量
数量
中国恒天集团有限公
国有法人 29.83 190,926,520 190,926,520 无
司
南昌工业控股集团有
国有法人 10 64,000,000 64,000,000 无
限公司
上海全冠投资管理有 境内非 冻
7.24 46,371,741 46,371,741 46,371,741
限公司 国有法人 结
山东莱动内燃机有限
国有法人 5.76 36,861,602 36,861,602 无
公司
山东浩信机械有限公 境内非 冻
4.89 31,278,112 31,278,112 31,278,112
司 国有法人 结
寿光市资产经营公司 国有法人 3.39 21,705,332 21,705,332 无
天津港保税区润佳国 境内非
0.55 3,519,152 3,519,152 无
际贸易有限公司 国有法人
中国纺织科学技术开
国有法人 0.44 2,784,066 2,784,066 无
发总公司
上海内燃机研究所 国有法人 0.36 2,281,195 2,281,195 无
SHENYIN WANGUO
NOMINEES (H.K.) 境外法人 0.30 1,907,300 474,300 0 无
LTD.
前十名无限售条件股东持股情况
持有无限售条件
股东名称 股份种类及数量
股份的数量
SHENYIN WANGUO NOMINEES (H.K.) LTD. 1,907,300 境内上市外资股 1,907,300
严根才 1,842,010 境内上市外资股 1,842,010
朱旭东 1,117,600 境内上市外资股 1,117,600
陈秀国 797,600 境内上市外资股 797,600
邢福荣 781,664 境内上市外资股 781,664
王道 700,000 境内上市外资股 700,000
秦永春 594,200 境内上市外资股 594,200
曹群 562,000 境内上市外资股 562,000
HWANG.RUN HUA 470,000 境内上市外资股 470,000
张文刚 466,600 境内上市外资股 466,600
公司未知前十名无限售条件股东之间是否存在关联关系或
上述股东关联关系或一致行动的说明
一致行动人的情况。
5
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
前十名有限售条件股东持股数量及限售条件
单位:股
持有的有限 有限售条件股份可上市交易情况
序
有限售条件股东名称 售条件股份 可上市交易 新增可上市交易 限售条件
号
数量 时间 股份数量
1 中国恒天集团有限公司 190,926,520
南昌工业控股集团有限
2 64,000,000
公司
上海全冠投资管理有限
3 46,371,741
公司
山东莱动内燃机有限公
4 36,861,602
司
5 山东浩信机械有限公司 31,278,112
6 寿光市资产经营公司 21,705,332
天津港保税区润佳国际
7 3,519,152
贸易有限公司
中国纺织科学技术开发
8 2,784,066
总公司
9 上海内燃机研究所 2,281,195
上海市针织科学技术研
10 272,280
究所有限公司
前十名有限售条件股东中，第一大股东中国恒天集
团有限公司是中国纺织科学技术开发总公司的实际
上述股东关联关系或一致行动人的说明
控制人，除此之外，本公司未知其它股东之间是否
存在关联关系或一致行动人的情况。
2、 控股股东及实际控制人变更情况
本报告期内公司控股股东及实际控制人没有发生变更。
四、 董事、监事和高级管理人员情况
(一) 董事、监事和高级管理人员持股变动
报告期内公司董事、监事、高级管理人员持股未发生变化。
(二) 新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况
本报告期内公司无新聘或解聘公司董事、监事、高级管理人员的情况。
五、 董事会报告
(一)报告期内整体经营情况的讨论与分析
1、报告期内运营情况
报告期内，由于商用车市场出现较大变化、原材料、配套件价格上涨、劳动力成本上
升、公司产品毛利率下降等不利因素影响，公司经营规模和效益同比均有所下降。报告期
内，公司实现营业收入 32.94 亿元，比上年同期下降 1.48%；实现利润总额 1 亿元，比上
6
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
年同期下降 42.66%；归属于母公司所有者的净利润 4395 万元，比上年同期下降 52.48%。
2011 年上半年，在公司董事会的决策和监事会的指导下，公司经营层面对严峻形势，带
领全体员工紧紧围绕"激情、创新、超越"的工作主线，积极采取对策，化解不利因素，加
快新产品开发，加速市场调整，把握节奏推进技术改造，积极调整营销方式，深化降本增
效，强化企业管理，提升经营质量，确保了公司总体经营稳定。
2、公司面临的主要困难
（1）汽车行业发展环境趋紧。上半年商用车市场随着鼓励政策退出和一些限制性规
定出台，导致市场需求不足、增速放缓；能源约束下的油价上涨对市场总需求的抑制作用
也在增强。受此影响，公司的主导产业凯马汽车上半年经营情况与同期相比差距很大，直
接影响了公司主要经营指标。
（2）通胀因素导致成本居高不下，盈利能力下降。由于原材料价格高企，企业用工
成本不断提高，产品毛利率下降。
（3）品牌效应不强。公司汽车产品的品牌影响力和市场美誉度还有待进一步提高。
3、下半年的业务发展计划
下半年，公司将"聚力抓调整，蓄力谋发展"。一是深化调整。重点深化产品结构调整、
深化市场结构调整、深化生产组织调整；二是防范风险。下半年要进一步完善风险管理体
系，积极推动各项风险管控措施的实施，重点防范资金风险、质量风险、法律风险，不断
提高公司运营质量；三是强本固基。不断加大预算执行检查力度，加大内控完善力度，加
大信息化建设力度，加大人才队伍建设力度。通过深化调整，防范风险，强本固基，蓄力
发展，力争实现 2011 全年经营目标。
(二) 公司主营业务及其经营状况
1、 主营业务分行业、产品情况表
单位:元 币种:人民币
营业 营业收入 营业成本
分行业或 利润率 比上年同 比上年同 营业利润率比上年
营业收入 营业成本
分产品 期增减 期增减 同期增减(%)
(%) (%) (%)
分行业
制造 2,726,722,633.43 2,466,336,214.89 9.55 -9.08 -5.50 减少 3.43 个百分点
贸易 466,515,625.12 463,381,265.90 0.67 77.19 80.85 减少 2.01 个百分点
合计 3,193,238,258.55 2,929,717,480.79 8.25 -2.12 2.22 减少 3.90 个百分点
分产品
载货汽车 1,515,198,318.04 1,414,610,943.93 6.64 -16.90 -11.45 减少 5.75 个百分点
内燃机 1,117,263,093.54 975,275,345.94 12.71 1.17 2.53 减少 1.16 个百分点
贸易 466,515,625.12 463,381,265.90 0.67 77.19 80.85 减少 2.01 个百分点
机床工程
103,747,786.57 85,936,489.74 17.17 14.47 6.86 增加 5.90 个百分点
机械
小计 3,202,724,823.27 2,939,204,045.51 8.23 -2.41 1.86 减少 3.85 个百分点
合并抵销 -9,486,564.72 -9,486,564.72
总计 3,193,238,258.55 2,929,717,480.79 8.25 -2.12 2.22 减少 3.90 个百分点
7
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
其中：报告期内上市公司向控股股东及其子公司销售产品和提供劳务的关联交易总金
额 383 万元。
2、 主营业务分地区情况
单位:元 币种:人民币
地区 营业收入 营业收入比上年增减(%)
山东 2,272,555,624.76 -10.07
黑龙江 22,012,544.41 0.28
江苏 337,893,242.41 -2.85
江西 103,747,786.57 -14.67
上海 466,515,625.12 77.19
小计 3,202,724,823.27 -2.41
内部抵销 -9,486,564.72
合计 3,193,238,258.55 -2.12
3、 主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
受国家宏观经济政策紧缩，汽车鼓励政策退出的影响，公司所处的商用车行业市场需
求不足，销售下滑，加上原材料价格上涨，劳动力成本上升等因素,公司主营业务盈利能
力有所减弱。
4、 利润构成与上年度相比发生重大变化的原因分析
本期利润构成与上年同比发生重大变化的主要原因是受国家扶持汽车产业政策退出
的影响，公司载货汽车销售下降幅度较大，加上原材料价格上涨，劳动力成本上升等因素，
该类产品实现利润较去年同期减少 10351 万元，降幅 64.79%。
(三) 公司投资情况
1、 募集资金使用情况
报告期内，公司无募集资金或前期募集资金使用到本期的情况。
2、 非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
项目名称 项目金额 项目进度
二十万辆载货汽车生产基地扩建（一期
49,775 进入调试阶段，下半年投产
工程）
二十万辆载货汽车生产基地扩建（二期
19,330 在建
工程）
国Ⅲ/国Ⅳ高速柴油机改造（一期工程）
7,790 进入调试阶段，下半年投产。
项目
莱动内燃机综合测试系统改造项目 1,000 完成设备调研、选型
六、 重要事项
(一) 公司治理的情况
8
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
报告期内，公司严格按照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、上
海证券交易所《股票上市规则》等法律、法规、规章的规定，积极完善公司的治理结构和
公司治理制度，规范运作。公司治理的实际情况符合《上市公司治理准则》等中国证监会
有关规范性文件的要求。
(二) 报告期实施的利润分配方案执行情况
报告期内公司未实施利润分配和公积金转增股本方案。
(三) 报告期内现金分红政策的执行情况
报告期内不实施现金分红，利润用于弥补以前年度亏损。
(四) 重大诉讼仲裁事项
单位:万元 币种:人民币
诉讼 诉讼(仲 诉讼 诉讼(仲裁)审
起诉 承担连带 诉讼(仲裁) 诉讼(仲裁)判
应诉(被申请)方 仲裁 裁)涉及 (仲裁) 理结果及
(申请)方 责任方 基本情况 决执行情况
类型 金额 进展 影响
恒天凯马 一 般 审结， 相关单位承 尚有本金 995
建设银行兖州 山东华源山拖有限 承担担保责
股份有限 合 同 2,150 强 制 诺解除公司 万元及欠息
支行 公司 任
公司 纠纷 执行 担保责任 未偿还
要求撤销山
一审驳回原
山东潍坊华源 恒天凯马股份有限 东凯马汽车 二 审
公 司 告诉讼请求，
拖拉机有限公 公司、山东凯马汽车 无 有 限 公 司 0 已 宣 审结
纠纷 二审驳回原
司 制造有限公司。 2009 年 临 时 判
告上诉。
股东会决议
恒天凯马股份有限
公司、山东凯马汽车
要求重新确
制造有限公司、上海
山东潍坊华源 认 2005 年山
立信长江会计师事 公 司 一 审
拖拉机有限公 无 东凯马汽车 3,000 尚未审结 尚未审结
务所、上海立信资产 纠纷 开庭
司 有限公司增
评估有限公司、上海
资事项
宏华会计师事务所
有限公司。
重大及未决事项：
1. 本公司在 2010 年年度报告中披露了建行兖州支行诉山东华源山拖有限公司借款纠
纷涉及本公司担保一案（（2005）济民二初字第 49 号）。由于山东华源山拖公司经营不善，
山东省济宁市中级人民法院于 2007 年 5 月 31 日宣告华源山拖公司进入破产还债程序。
本公司已经向华源山拖公司破产清算组申报优先抵押债权，目前华源山拖公司破产程序尚
未结束，本报告期内本案无进展。
2. 2010 年 3 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公
司诉至山东省潍坊市中级人民法院，要求确认 2009 年山东凯马汽车制造有限公司临时股
东会决议无效。本公司与山东凯马汽车制造有限公司对管辖权提出异议，经山东省高级人
民法院裁定，本案移送山东省寿光市人民法院管辖。寿光市人民法院经审理作出一审判决
9
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
（（2010）寿商初字第 993 号）），驳回了原告的诉讼请求。原告不服一审判决，上诉至潍
坊市中级人民法院。2011 年 7 月，公司收到山东潍坊市中级人民法院（2011）潍商终字第
267 号判决书，驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。
3. 2010 年 10 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公
司诉至山东省寿光市人民法院（（2010）潍商初字第 86 号），请求法院查明 2005 年山东凯
马汽车制造有限公司增资事项，确认其股权比例，并要求相关各被告赔偿。公司对办案的
管辖权提出异议，并上诉至山东省高级人民法院，山东省高级人民法院驳回了上诉。2011
年 5 月 24 日，潍坊中院开庭审理本案。至报告日，潍坊中院尚未作出判决。
(五) 破产重整相关事项
本报告期公司无破产重整相关事项。
(六) 公司持有其他上市公司股权、参股金融企业股权情况
本报告期公司无持有其他上市公司股权、参股金融企业股权的情况。
(七) 资产交易事项
1、 收购资产情况
单位:万元 币种:人民币
是否 资 所涉 所涉 该资产
自收购 自本年初至
为关 产 及的 及的 为上市
日起至 本期末为上
联交 收 资产 债权 公司贡 关
交易对方 购 资产 报告期 市公司贡献
被收购 易（如 购 产权 债务 献的净 联
或最终控 买 收购 末为上 的净利润（适
资产 是，说 定 是否 是否 利润占 关
制方 日 价格 市公司 用于同一控
明定 价 已全 已全 利润总 系
贡献的 制下的企业
价原 原 部过 部转 额的比
净利润 合并）
则） 则 户 移 例(%)
上海凯宁
南昌凯马 2011 评
进出口有
柴油机有 年2月 12.86 1 否 估 是 是
限公司 1%
限公司 21 日 价
股权
(八) 报告期内公司重大关联交易事项
1、 与日常经营相关的关联交易
单位:万元 币种:人民币
交易价
关联 占同类 格与市
关联 关联 关联交 市场
关联 交易 关联交易 关联交易 交易金 场参考
关联交易方 交易 交易 易结算
关系 定价 价格 金额 额的比 价格差
类型 内容 方式 价格
原则 例(%) 异较大
的原因
中国恒天集团 购 买 贸 易 市场
母公司 14,809.76 4.93 货币
有限公司 商 品 采 购 定价
中国恒天集团 提 供 提 供 市场
母公司 383 0.12 货币
有限公司 劳 务 劳 务 定价
10
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
2、关联债权债务往来
单位：万元 币种：人民币
关联方向上市公司
向关联方提供资金
关联方 关联关系 提供资金
发生额 余额 发生额 余额
上海凯宁进出口有限公司 控股子公司 420.45 749.13 390.45 0
山东华源莱动内燃机有限
控股子公司 50.00 215.54 135.00 0
公司
南昌凯马有限公司 控股子公司 1,343.59 7,089.93 511.32 0
黑龙江富锦凯马车轮制造
控股子公司 3,534.52 1,570.45 3,349.52 0
有限公司
无锡华源凯马发动机有限
控股子公司 1,343.13 9.00 1,334.13 0
公司
中国恒天集团有限公司 母公司 16,458.31 0 18,076.23 516.21
山东莱动内燃机有限公司 参股股东 57.14 0 0 2,947.98
关联债权债务形成原因 经营性往来
关联债权债务清偿情况 正常
关联债权债务对公司经营成果及财务状况
很小
的影响
(九) 重大合同及其履行情况
1、 为公司带来的利润达到公司本期利润总额 10％以上（含 10％）的托管、承包、租赁
事项
(1) 托管情况
本报告期公司无托管事项。
(2) 承包情况
本报告期公司无承包事项。
(3) 租赁情况
本报告期公司无租赁事项。
2、 担保情况
11
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
公司对外担保情况（不包括对控股子公司的担保）
担
保 是
担保 是
是 担 否
发生 否
担保方 担 否 保 为 关
日期 担保 担保 存
与上市 被担 保 已 是 担保逾期 关 联
担保方 担保金额 (协 起始 到期 在
公司的 保方 类 经 否 金额 联 关
议签 日 日 反
关系 型 履 逾 方 系
署 担
行 期 担
日) 保
完 保
毕
2003 2003 2004 连
山东
年 年 年 带
恒天凯马 华源
公 司 12 12 12 责
股份有限 山拖 9,950,000.00 否 是 9,950,000.00 是 否
本 部 月 月 月 任
公司 有限
29 29 28 担
公司
日 日 日 保
南昌 连
2009 2009 2012
凯马 带
恒天凯马 年 6 年 6 年 6
公 司 柴油 责
股份有限 29,770,000.00 月 月 月 否 否 是 否
本 部 机有 任
公司 23 23 18
限公 担
日 日 日
司 保
报告期内担保发生额合计（不包括对子公司的担保） 0.00
报告期末担保余额合计（A）（不包括对子公司的担保） 39,720,000.00
公司对控股子公司的担保情况
报告期内对子公司担保发生额合计 133,437,500.00
报告期末对子公司担保余额合计（B） 233,437,500.00
公司担保总额情况（包括对控股子公司的担保）
担保总额（A+B） 273,157,500.00
担保总额占公司净资产的比例(%) 20.26
其中：
为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） 0.00
直接或间接为资产负债率超过 70％的被担保对象提供的债务担
233,157,500.00
保金额（D）
担保总额超过净资产 50％部分的金额（E） 0.00
上述三项担保金额合计（C+D+E） 233,157,500.00
3、 委托理财及委托贷款情况
(1) 委托理财情况
本报告期公司无委托理财事项。
12
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 委托贷款情况
本报告期公司无委托贷款事项。
4、 其他重大合同
本报告期公司无其他重大合同。
(十) 承诺事项履行情况
本报告期或持续到报告期内，公司或持股 5%以上股东没有承诺事项。
(十一) 上市公司及其董事、监事、高级管理人员、公司股东、实际控制人处罚及整改情况
报告期内公司及其董事、监事、高级管理人员、控股股东均未受中国证监会的稽查、
行政处罚、通报批评及证券交易所的公开谴责。
报告期内公司股东南昌工业控股集团有限公司、山东莱动内燃机有限公司、寿光市资
产经营公司、天津港保税区润佳国际贸易有限公司、中国纺织科学技术开发总公司、上海
内燃机研究所、上海市针织科学技术研究所有限公司均未受中国证监会的稽查、行政处罚、
通报批评及证券交易所的公开谴责，除此之外，公司未知其他股东是否受到处罚及整改。
(十二) 其他重大事项的说明
本报告期公司无其他重大事项。
(十三) 信息披露索引
事项 刊载的报刊名称及版面 刊载日期 刊载的互联网网站及检索路径
《中国证券报》第 B010
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司公告 2011 年 2 月 23 日
B38 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 C1 版
《中国证券报》第 C019
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司董事会决议公告 2011 年 3 月 24 日
B29 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B5 版
《中国证券报》第 C019
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司监事会决议公告 2011 年 3 月 24 日
B29 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B5 版
《中国证券报》第 C019
公司关于签署关联交 版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
2011 年 3 月 24 日
易协议的公告 B29 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B5 版
《中国证券报》第 C019
公司关于日常关联交 版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
2011 年 3 月 24 日
易的公告 B29 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B5 版
公司关于召开 2010 年 《中国证券报》第 C019 2011 年 3 月 24 日 上 海 证 券 交 易 所 网 站
13
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
度股东大会的通知 版、《上海证券报》第 www.sse.com.cn
B29 版、香港《文汇报》
第 B5 版
《中国证券报》第 B011
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司公告 2011 年 4 月 7 日
B52 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B2 版
《中国证券报》第 B010
公司 2010 年度股东大 版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
2011 年 4 月 15 日
会决议公告 B108 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B3 版
《中国证券报》第 B016
公司 2011 年第一季报 版、《上海证券报》第 15 上 海 证 券 交 易 所 网 站
2011 年 4 月 16 日
报告 版、香港《文汇报》第 www.sse.com.cn
A26 版
《中国证券报》第 B017
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司公告 2011 年 5 月 6 日
B29 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 B4 版
《中国证券报》第 B021
版、《上海证券报》第 上 海 证 券 交 易 所 网 站
公司澄清公告 2011 年 6 月 14 日
B13 版、香港《文汇报》 www.sse.com.cn
第 A41 版
七、 财务会计报告（未经审计）
(一) 财务报表
14
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
合并资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 167,739,857.81 408,452,120.04
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
应收票据 289,030,588.62 523,996,396.61
应收账款 537,529,720.98 351,576,366.11
预付款项 140,869,402.53 174,247,192.13
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
应收利息
应收股利
其他应收款 75,926,280.09 73,498,846.31
买入返售金融资产
存货 699,751,755.07 782,660,825.21
一年内到期的非流动
资产
其他流动资产
流动资产合计 1,910,847,605.10 2,314,431,746.41
非流动资产：
发放委托贷款及垫款
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资
投资性房地产
固定资产 781,952,746.19 801,671,374.43
在建工程 499,567,124.32 336,756,610.46
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产 403,938,130.43 412,920,174.45
开发支出 3,925,265.66 531,369.55
商誉
15
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
长期待摊费用
递延所得税资产 3,705,869.38 3,705,869.38
其他非流动资产 33,762.77 40,515.33
非流动资产合计 1,693,122,898.75 1,555,625,913.60
资产总计 3,603,970,503.85 3,870,057,660.01
流动负债：
短期借款 428,193,131.42 558,658,989.37
向中央银行借款
吸收存款及同业存放
拆入资金
交易性金融负债
应付票据 136,780,000.00 75,860,000.00
应付账款 1,011,120,103.01 1,127,224,087.13
预收款项 182,564,936.79 214,262,703.93
卖出回购金融资产款
应付手续费及佣金
应付职工薪酬 92,240,163.48 142,424,600.75
应交税费 -21,700,221.28 -9,654,151.14
应付利息 349,859.68 514,033.00
应付股利 2,618,576.18 1,718,576.18
其他应付款 292,995,614.76 248,898,004.95
应付分保账款
保险合同准备金
代理买卖证券款
代理承销证券款
一年内到期的非流动
40,000,000.00
负债
其他流动负债 1,843,956.22 1,843,956.22
流动负债合计 2,167,006,120.26 2,361,750,800.39
非流动负债：
长期借款 120,300,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债 88,718,120.11 89,640,098.29
非流动负债合计 88,718,120.11 209,940,098.29
负债合计 2,255,724,240.37 2,571,690,898.68
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 640,000,000.00 640,000,000.00
16
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
资本公积 553,225,456.68 552,486,406.99
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -199,100,482.85 -243,047,449.63
外币报表折算差额 -1,252,831.66
归属于母公司所有者
994,124,973.83 948,186,125.70
权益合计
少数股东权益 354,121,289.65 350,180,635.63
所有者权益合计 1,348,246,263.48 1,298,366,761.33
负债和所有者权益
3,603,970,503.85 3,870,057,660.01
总计
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
17
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司资产负债表
2011 年 6 月 30 日
编制单位:恒天凯马股份有限公司
单位:元 币种:人民币
项目 附注 期末余额 年初余额
流动资产：
货币资金 24,329,783.60 79,133,092.28
交易性金融资产 0 0
应收票据 74,851,707.88 67,000,000.00
应收账款 0 0
预付款项 980,810.00
应收利息
应收股利 1,048,287.33 1,048,287.33
其他应收款 129,291,468.92 119,536,190.52
存货 0 0
一年内到期的非流动
0 0
资产
其他流动资产 0 0
流动资产合计 229,521,247.73 267,698,380.13
非流动资产：
可供出售金融资产
持有至到期投资
长期应收款
长期股权投资 729,300,073.62 738,893,768.02
投资性房地产
固定资产 23,395,287.24 23,190,652.92
在建工程
工程物资
固定资产清理
生产性生物资产
油气资产
无形资产
开发支出
商誉
长期待摊费用
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 752,695,360.86 762,084,420.94
资产总计 982,216,608.59 1,029,782,801.07
流动负债：
短期借款 160,000,000.00 178,000,000.00
18
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
交易性金融负债
应付票据
应付账款
预收款项
应付职工薪酬 20,375,244.81 27,317,210.42
应交税费 -253,098.62 22,178.79
应付利息 349,859.68 514,033.00
应付股利
其他应付款 3,122,512.28 14,695,969.13
一年内到期的非流动
40,000,000.00
负债
其他流动负债
流动负债合计 223,594,518.15 220,549,391.34
非流动负债：
长期借款 120,300,000.00
应付债券
长期应付款
专项应付款
预计负债
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计 120,300,000.00
负债合计 223,594,518.15 340,849,391.34
所有者权益（或股东权
益）：
实收资本（或股本） 640,000,000.00 640,000,000.00
资本公积 492,534,722.54 492,534,722.54
减：库存股
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -373,912,632.10 -443,601,312.81
所有者权益（或股东权益）
758,622,090.44 688,933,409.73
合计
负债和所有者权益
982,216,608.59 1,029,782,801.07
（或股东权益）总计
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
19
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
合并利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业总收入 3,293,761,907.77 3,343,100,716.82
其中：营业收入 3,293,761,907.77 3,343,100,716.82
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 3,195,020,219.38 3,169,800,002.00
其中：营业成本 3,003,900,680.57 2,928,287,294.27
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险合同准备金净额
保单红利支出
分保费用
营业税金及附加 4,227,063.04 5,888,487.25
销售费用 88,499,898.68 118,491,819.55
管理费用 89,711,368.00 99,885,285.74
财务费用 8,692,209.09 14,311,566.05
资产减值损失 -11,000.00 2,935,549.14
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号填
-1,237,277.28 46,440.07
列）
其中：对联营企业和合营企
业的投资收益
汇兑收益（损失以“－”号填
列）
三、营业利润（亏损以“－”号填列） 97,504,411.11 173,347,154.89
加：营业外收入 5,819,707.94 4,111,196.36
减：营业外支出 3,283,117.62 2,985,705.43
其中：非流动资产处置损失
四、利润总额（亏损总额以“－”号
100,041,001.43 174,472,645.82
填列）
减：所得税费用 18,202,842.53 38,690,811.85
五、净利润（净亏损以“－”号填列） 81,838,158.9 135,781,833.97
归属于母公司所有者的净利润 43,946,966.78 92,480,583.81
少数股东损益 37,891,192.12 43,301,250.16
20
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
六、每股收益：
（一）基本每股收益 0.0687 0.1445
（二）稀释每股收益 0.0687 0.1445
七、其他综合收益 5,506.61
八、综合收益总额 81,838,158.90 135,787,340.58
归属于母公司所有者的综合收益
43,946,966.78 92,486,090.42
总额
归属于少数股东的综合收益总额 37,891,192.12 43,301,250.16
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
21
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司利润表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、营业收入
减：营业成本
营业税金及附加
销售费用
管理费用 7,184,620.73 16,455,895.69
财务费用 6,052,736.75 4,455,793.86
资产减值损失 3,080,549.14
加：公允价值变动收益（损失以
“－”号填列）
投资收益（损失以“－”号
83,005,718.35 5,353,694.94
填列）
其中：对联营企业和合营
企业的投资收益
二、营业利润（亏损以“－”号填列） 69,768,360.87 -18,638,543.75
加：营业外收入 765.00
减：营业外支出 80,445.16 50,000.00
其中：非流动资产处置损失
三、利润总额（亏损总额以“－”号
69,688,680.71 -18,688,543.75
填列）
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“－”号填列） 69,688,680.71 -18,688,543.75
五、每股收益：
（一）基本每股收益
（二）稀释每股收益
六、其他综合收益
七、综合收益总额
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
22
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
合并现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 3,088,462,626.43 2,859,761,004.63
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
向其他金融机构拆入资金净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
处置交易性金融资产净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
收到的税费返还 50,236,507.65 34,713,164.65
收到其他与经营活动有关的现金 95,755,013.66 27,025,561.76
经营活动现金流入小计 3,234,454,147.74 2,921,499,731.04
购买商品、接受劳务支付的现金 2,771,546,960.26 2,486,112,012.55
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 228,504,891.56 183,098,146.67
支付的各项税费 71,338,657.62 77,296,561.32
支付其他与经营活动有关的现金 87,442,215.72 112,429,458.28
经营活动现金流出小计 3,158,832,725.16 2,858,936,178.82
经营活动产生的现金流量净额 75,621,422.58 62,563,552.22
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 107,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
2,268,938.33 864,515.38
回的现金净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 2,268,938.33 971,515.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
131,808,641.06 127,936,444.19
付的现金
投资支付的现金
23
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金 9,042.00
投资活动现金流出小计 131,817,683.06 127,936,444.19
投资活动产生的现金流量净额 -129,548,744.73 -126,964,928.81
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金 4,411,800.00 960,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 166,443,656.15 118,080,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 129,599.02 264,022.99
筹资活动现金流入小计 170,985,055.17 119,304,022.99
偿还债务支付的现金 313,610,000.00 65,128,625.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 44,143,034.04 25,689,832.70
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 5,921,344.32 5,941.92
筹资活动现金流出小计 363,674,378.36 90,824,399.62
筹资活动产生的现金流量净额 -192,689,323.19 28,479,623.37
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 -2,816.74 -85.55
五、现金及现金等价物净增加额 -246,619,462.08 -35,921,838.77
加：期初现金及现金等价物余额 366,020,246.18 362,187,211.54
六、期末现金及现金等价物余额 119,400,784.10 326,265,372.77
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
24
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司现金流量表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
项目 附注 本期金额 上期金额
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金
收到的税费返还
收到其他与经营活动有关的现金 71,206,929.98 18,939,284.09
经营活动现金流入小计 71,206,929.98 18,939,284.09
购买商品、接受劳务支付的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 11,705,466.23 7,442,427.66
支付的各项税费 855,034.89 2,699,581.26
支付其他与经营活动有关的现金 15,474,226.21 13,543,460.36
经营活动现金流出小计 28,034,727.33 23,685,469.28
经营活动产生的现金流量净额 43,172,202.65 -4,746,185.19
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金 6,745,483.74 5,381,647.38
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金
净额
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 7,230.00
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 6,752,713.74 5,381,647.38
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 15,315.00 25,726.49
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 15,315.00 25,726.49
投资活动产生的现金流量净额 6,737,398.74 5,355,920.89
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 20,000,000.00 20,000,000.00
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 466,099.02 264,022.99
筹资活动现金流入小计 20,466,099.02 20,264,022.99
偿还债务支付的现金 118,300,000.00 24,900,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 6,872,823.32 7,219,710.00
支付其他与筹资活动有关的现金 6,185.77 5,941.92
筹资活动现金流出小计 125,179,009.09 32,125,651.92
筹资活动产生的现金流量净额 -104,712,910.07 -11,861,628.93
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
25
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
五、现金及现金等价物净增加额 -54,803,308.68 -11,251,893.23
加：期初现金及现金等价物余额 79,133,092.28 61,828,853.05
六、期末现金及现金等价物余额 24,329,783.60 50,576,959.82
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
26
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
合并所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
归属于母公司所有者权益
减
专 盈
项目 ： 一般
实收资本 项 余 少数股东权益 所有者权益合计
资本公积 库 风险 未分配利润 其他
（或股本） 储 公
存 准备
备 积
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 552,486,406.99 -243,047,449.63 -1,252,831.66 350,180,635.63 1,298,366,761.33
加：会计政策
变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 552,486,406.99 -243,047,449.63 -1,252,831.66 350,180,635.63 1,298,366,761.33
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 739,049.69 43,946,966.78 1,252,831.66 3,940,654.02 49,879,502.15
号填列）
（一）净利润 43,946,966.78 37,891,192.12 81,838,158.90
（二）其他综合收
益
上述（一）和（二）
43,946,966.78 37,891,192.12 81,838,158.90
小计
（三）所有者投入
739,049.69 1,252,831.66 3,209,960.61 5,201,841.96
和减少资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他 739,049.69 1,252,831.66 3,209,960.61 5,201,841.96
（四）利润分配 -37,160,498.71 -37,160,498.71
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
3．对所有者（或股
-37,160,498.71 -37,160,498.71
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
27
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 553,225,456.68 -199,100,482.85 354,121,289.65 1,348,246,263.48
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
归属于母公司所有者权益
减
专 盈
项目 ： 一般 所有者权益
实收资本 项 余 少数股东权益
资本公积 库 风险 未分配利润 其他 合计
（或股本） 储 公
存 准备
备 积
股
一、上年年末余额 640,000,000.00 510,935,946.88 -416,454,557.03 -1,283,169.70 217,746,641.78 950,944,861.93
加：会计政策
变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 510,935,946.88 -416,454,557.03 -1,283,169.70 217,746,641.78 950,944,861.93
三、本期增减变动
金额（减少以“－” 92,480,583.81 5,506.61 34,102,021.17 126,588,111.59
号填列）
（一）净利润 92,480,583.81 43,301,250.16 135,781,833.97
（二）其他综合收
5,506.61 5,506.61
益
上述（一）和（二）
92,480,583.81 5,506.61 43,301,250.16 135,787,340.58
小计
（三）所有者投入
960,000.00 960,000.00
和减少资本
1．所有者投入资本 960,000.00 960,000.00
2．股份支付计入所
有者权益的金额
3．其他
（四）利润分配 -10,159,228.99 -10,159,228.99
1．提取盈余公积
2．提取一般风险准
备
28
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
3．对所有者（或股
-10,159,228.99 -10,159,228.99
东）的分配
4．其他
（五）所有者权益
内部结转
1．资本公积转增资
本（或股本）
2．盈余公积转增资
本（或股本）
3．盈余公积弥补亏
损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 510,935,946.88 -323,973,973.22 -1,277,663.09 251,848,662.95 1,077,532,973.52
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
29
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
母公司所有者权益变动表
2011 年 1—6 月
单位:元 币种:人民币
本期金额
减： 专 盈
一般
项目 实收资本（或 库 项 余 所有者权益
资本公积 风险 未分配利润
股本） 存 储 公 合计
准备
股 备 积
一、上年年末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -443,601,312.81 688,933,409.73
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -443,601,312.81 688,933,409.73
三、本期增减变动金额（减
69,688,680.71 69,688,680.71
少以“－”号填列）
（一）净利润 69,688,680.71 69,688,680.71
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 69,688,680.71 69,688,680.71
（三）所有者投入和减少资
本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者权
益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）的
分配
4．其他
（五）所有者权益内部结转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000 492,534,722.54 -373,912,632.1 758,622,090.44
30
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
上年同期金额
减： 专 盈
一般
项目 实收资本 库 项 余 所有者权益
资本公积 风险 未分配利润
（或股本） 存 储 公 合计
准备
股 备 积
一、上年年末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -391,882,299.14 740,652,423.40
加：会计政策变更
前期差错更正
其他
二、本年年初余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -391,882,299.14 740,652,423.40
三、本期增减变动金额
-18,688,543.75 -18,688,543.75
（减少以“－”号填列）
（一）净利润 -18,688,543.75 -18,688,543.75
（二）其他综合收益
上述（一）和（二）小计 -18,688,543.75 -18,688,543.75
（三）所有者投入和减少
资本
1．所有者投入资本
2．股份支付计入所有者
权益的金额
3．其他
（四）利润分配
1．提取盈余公积
2.提取一般风险准备
3．对所有者（或股东）
的分配
4．其他
（五）所有者权益内部结
转
1．资本公积转增资本（或
股本）
2．盈余公积转增资本（或
股本）
3．盈余公积弥补亏损
4．其他
（六）专项储备
1．本期提取
2．本期使用
（七）其他
四、本期期末余额 640,000,000.00 492,534,722.54 -410,570,842.89 721,963,879.65
法定代表人：傅伟民 主管会计工作负责人：王婉君 会计机构负责人：王婉君
31
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(二) 公司概况
恒天凯马股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）经上海市浦东新区管理委员会
沪浦管（1998）14 号文批准成立于 1998 年 6 月 19 日。经中国证券监督管理委员会以证
监国字（1998）8 号文批准同意发行境内上市外资股，于 1998 年 6 月 24 日在上海证券交
易 所 上 市 ， 股 票 代 码 900953 。 公 司 持 有 上 海 市 工 商 行 政 管 理 局 颁 发 的 注 册 号 为
310000400196548（市局）企业法人营业执照，法定代表人：傅伟民，注册地址：上海市
浦东新区商城路 660 号，注册资本 64,000 万元，公司类型：股份有限公司（中外合资、
上市）。本公司的母公司为中国恒天集团有限公司，即为公司的最终控制方。
公司所属行业：生产制造业。
公司经营范围：内燃机、农用运输车、拖拉机整机及其零部件的研究开发、生产、技
术咨询、销售自产产品及下属子公司的产品，并提供售后服务；投资举办符合国家产业政
策的项目（具体项目另行报批）（涉及许可证经营的凭许可证经营）。公司主要产品为载货
汽车、内燃机、工程机械与机床。
(三) 公司主要会计政策、会计估计和前期差错：
1、 财务报表的编制基础：
本财务报表以公司持续经营假设为基础，根据实际发生的交易事项，按照财政部 2006
年 2 月 15 日颁布的《企业会计准则》及其应用指南的有关规定，并基于以下所述重要会
计政策、会计估计进行编制。
2、 遵循企业会计准则的声明：
本公司所编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了公司的财务
状况、经营成果、股东权益变动和现金流量等有关信息。
3、 会计期间：
自公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止为一个会计年度。
4、 记账本位币：
本公司采用人民币为记账本位币。
5、 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
企业合并，是指将两个或两个以上单独的企业合并形成一个报告主体的交易或事项。
企业合并分为同一控制下企业合并和非同一控制下企业合并。
同一控制下企业合并：
参与合并的企业在合并前后均受同一方或相同的多方最终控制，且该控制并非暂时性
的，为同一控制下的企业合并。同一控制下的企业合并，在合并日取得对其他参与合并企
业控制权的一方为合并方，参与合并的其他企业为被合并方。合并日，是指合并方实际取
得对被合并方控制权的日期。合并方在企业合并中取得的资产和负债，按合并日在被合并
方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价的账面价值(或发行
股份面值总额)的差额，调整资本公积中的股本溢价，不足冲减的则调整留存收益。合并
方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：
参与合并的企业在合并前后不受同一方或相同的多方最终控制的，为非同一控制下的
32
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
企业合并。非同一控制下的企业合并，在购买日取得对其他参与合并企业控制权的一方为
购买方，参与合并的其他企业为被购买方。购买日，是为购买方实际取得对被购买方控制
权的日期。
非同一控制下的企业合并，合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生
的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易
成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未
来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
非同一控制下企业合并中所取得的被购买方可辨认资产、负债及或有负债在收购日以
公允价值计量。合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，
确认为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对
取得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复
核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差额
计入当期损益。
6、 合并财务报表的编制方法：
(1) 合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，包括本公司及下属子公司截至 2011
年 6 月 30 日止的财务报表。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
子公司采用与本公司一致的会计期间和会计政策，本公司内部各公司之间的所有重大
交易及往来于合并时抵销。
纳入合并范围的子公司的所有者权益中不属于本公司所拥有的部分作为少数股东权
益在合并财务报表中单独列示。
通过非同一控制下的企业合并取得的子公司，被购买方的经营成果和现金流量自本公
司取得控制权之日起纳入合并财务报表，直至本公司对其控制权终止。在编制合并财务报
表时，以购买日确定的各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值为基础对子公司的财
务报表进行调整。
通过同一控制下的企业合并取得的子公司，被合并方的经营成果和现金流量自合并当
期期初纳入合并财务报表。编制比较合并财务报表时，对前期财务报表的相关项目进行调
整，视同合并后形成的报告主体自最终控制方开始实施控制时一直存在。
7、 现金及现金等价物的确定标准：
在编制现金流量表时，将同时具备期限短（从购买日起三个月内到期）、流动性强、
易于转换为已知现金、价值变动风险很小四个条件的投资，确定为现金等价物。
8、 外币业务和外币报表折算：
(1)外币交易
外币交易在初始确认时，采用交易发生日的即期汇率将外币金额折算为记账本位币金
额。
资产负债表日，外币账户的外币余额按基准汇率折算成人民币入账，由此产生的汇兑
差额，除属于与构建或生产符合资本化条件相关的存货及固定资产有关的外币借款产生的
汇兑损益，按照借款费用资本化的原则进行处理外，均计入当期损益。
33
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(2)外币财务报表折算方法
资产负债表中所有资产、负债类项目按资产负债表日的即期汇率折算为人民币；所有
者权益类项目除"未分配利润"外，均按发生时的即期汇率折算为人民币；利润表中的收入
和费用项目，采用交易发生日的即期汇率折算； "年初未分配利润"项目按上年折算后的"
年末未分配利润"数额填列；"未分配利润"项目按折算后的利润分配各项目计算填列；折
算后资产类项目总计与负债类项目及股东权益类项目合计的差额作为"外币报表折算差额
"在"未分配利润"项目后单独列示。
外币现金流量以及境外子公司的现金流量，采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇
率变动对现金的影响额作为调节项目，在现金流量表中单独列报。
9、 金融工具：
1、金融资产和金融负债的分类
管理层按照取得持有金融资产和承担金融负债的目的，将其划分为：以公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债，包括交易性金融资产或金融负债；应收款
项；可供出售金融资产；其他金融负债等。
2、金融资产和金融负债的确认和计量方法
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产（金融负债）
取得时以公允价值（扣除已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利
息）作为初始确认金额，相关的交易费用计入当期损益。
持有期间将取得的利息或现金股利确认为投资收益，期末将公允价值变动计入当期损
益。
处置时，其公允价值与初始入账金额之间的差额确认为投资收益，同时调整公允价值
变动损益。
（2）应收款项
公司对外销售商品或提供劳务形成的应收债权，以及公司持有的其他企业的不包括在
活跃市场上有报价的债务工具的债权，包括应收账款、其他应收款、应收票据、预付账款、
长期应收款等，以向购货方应收的合同或协议价款作为初始确认金额；具有融资性质的，
按其现值进行初始确认。
收回或处置时，将取得的价款与该应收款项账面价值之间的差额计入当期损益。
（3）可供出售金融资产
取得时，按该金融资产的公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。
持有期间取得的利息或现金股利，计入投资收益。资产负债表日，可供出售金融资产以公
允价值计量，且公允价值变动计入资本公积（其他资本公积）。
处置时，将取得的价款与账面价值之间的差额，计入投资损益；同时，将原直接计入所有
者权益的公允价值变动累计额对应处置部分的金额转出，计入投资损益。
（4）其他金融负债
取得时，按其公允价值和相关交易费用之和作为初始确认金额。采用摊余成本进行后
续计量。
3、金融资产的终止确认
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：（1） 收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；（2）该金融资产已转移，已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；（3）金融资产已转移，既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风
险和报酬，但放弃了对该金融资产控制的。
34
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
金融资产转移，是指企业（转让方）将金融资产让与或交付该金融资产发行方以外的
另一方（转入方）。
4、 金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已解除时，才能终止确认该金融负债或其一部分。
企业对现存金融负债全部或部分的合同条款作出实质性修改的，应当终止确认现存金融负
债或其一部分，同时将修改条款后的金融负债确认为一项新金融负债。
5、金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值；不存在活
跃市场的，采用估值技术（包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使
用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价
模型等。）确定其公允价值；初始取得或源生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易
价格作为确定其公允价值的基础。
6、金融资产的减值准备
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产以外，公司在资产负债表日对
其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明该金融资产发生减值的，计提减值准
备。
（1）可供出售金融资产减值
可供出售金融资产的公允价值发生较大幅度下降，或在综合考虑各种相关因素后，预
期这种下降趋势属于非暂时性的，可以认定该可供出售金融资产已发生减值，应当确认减
值损失。如果该金融资产没有终止确认，原直接计入所有者权益的因公允价值下降形成的
累计损失，应当予以转出，计入当期损益。该转出的累计损失，为可供出售金融资产的初
始取得成本扣除已收回本金和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的
余额。
（2）持有至到期投资减值
资产负债表日，有客观证据表明持有至到期投资发生减值，将该金融资产的账面价值
减记至预计未来现金流量现值，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益。预计未
来现金流量现值，按照该金融资产的原实际利率折现确定。
10、 应收款项：
(1) 单项金额重大并单项计提坏账准备的应收款项：
单项金额重大的判断依据或金额标准 期末金额 500 万元以上的应收款项
期末单项金额重大的应收款项（包括应收账款、应收票据、
单项金额重大并单项计提坏账准备的 预付账款、其他应收款、长期应收款等）单独进行减值测试。
计提方法 如有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现
值低于其账面价值的差额，确认减值损失，计提坏账准备。
(2) 按组合计提坏账准备应收款项：
确定组合的依据：
组合名称 依据
根据以前年度与之相同或相类似的、具有类似信用风险特征
对单项金额不重大的应收款项，与经
的应收账款组合的实际损失率为基础，结合现时情况确定本
单独测试后未减值的应收款项一起按
期各项组合计提坏账准备的比例，据此计算本期应计提的坏
账龄特征划分为若干组合
账准备。
35
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
按组合计提坏账准备的计提方法：
组合名称 计提方法
账龄分析法
组合中，采用账龄分析法计提坏账准备的：
账龄 应收账款计提比例说明 其他应收款计提比例说明
1 年以内（含 1 年） 0.3%
1－2 年 10% 10%
2－3 年 20% 20%
3 年以上 50% 50%
(3) 单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款：
如果某项单项金额不重大应收款项的的可收回性与其他应收款项存在明
单项计提坏账准备的理由 显的差别，导致该项应收款项按照与其他应收款项同样的方法计提坏账
准备，将无法真实反映其可收回金额的应收款项
坏账准备的计提方法 采取个别认定法计提坏账准备
11、 存货：
(1) 存货的分类
存货包括原材料、在产品、库存商品、低值易耗品。
(2) 发出存货的计价方法
加权平均法
原材料采用计划成本核算，实际成本与计划成本的差额计入材料成本差异，月末按分
类材料成本差异率计算发出材料分摊的差异，将发出材料的计划成本调整为实际成本；产
成品采用实际成本核算，按月一次加权平均结转销售成本；周转材料领用时按一次性摊销
法摊销。
(3) 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准
备。
产成品、库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过
程中，以该存货的估计售价减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
需要经过加工的材料存货，在正常生产经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至
完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；
为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同价格为基础计算，若持
有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销售价格为
基础计算。期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，
按照存货类别计提存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或
类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
36
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存
货跌价准备金额内转回，转回的金额计入当期损益。
(4) 存货的盘存制度
永续盘存制
永续盘存制
(5) 低值易耗品和包装物的摊销方法
1) 低值易耗品
一次摊销法
一次摊销法
2) 包装物
一次摊销法
一次摊销法
12、 长期股权投资：
(1) 投资成本确定
1、企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并：公司以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式以及以发
行权益性证券作为合并对价的，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作
为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资初始投资成本与支付合并对价之间的差
额，调整资本公积；资本公积不足冲减的，调整留存收益。合并发生的各项直接相关费用，
包括为进行合并而支付的审计费用、评估费用、法律服务费用等，于发生时计入当期损益。
非同一控制下的企业合并：合并成本为购买日购买方为取得对被购买方的控制权而付
出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值，以及为企业合并而发生
的各项直接相关费用。通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易
成本之和。在合并合同中对可能影响合并成本的未来事项作出约定的，购买日如果估计未
来事项很可能发生并且对合并成本的影响金额能够可靠计量的，也计入合并成本。
2、其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投
资成本。
投资者投入的长期股权投资，按照投资合同或协议约定的价值（扣除已宣告但尚未发
放的现金股利或利润）作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量
的前提下，非货币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初
始投资成本，除非有确凿证据表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货
币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始
投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
(2) 后续计量及损益确认方法
37
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
公司能够对被投资单位施加重大影响或共同控制的，初始投资成本大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不调整长期股权投资的初始投资成本；初
始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，计入当期损
益。
公司对子公司的长期股权投资，采用成本法核算，编制合并财务报表时按照权益法进
行调整。
对被投资单位不具有共同控制或重大影响，并且在活跃市场中没有报价、公允价值不
能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算。
对被投资单位具有共同控制或重大影响的长期股权投资，采用权益法核算。
采用成本法核算的长期股权投资，除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但
尚未发放的现金股利或利润外，按照享有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认投资
收益。
权益法下在公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，
冲减长期股权投资的账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实
质上构成对被投资单位净投资的长期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收
项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业仍承担额外义务
的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反
的顺序处理，减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资
的长期权益及长期股权投资的账面价值，同时确认投资收益。
被投资单位除净损益以外所有者权益其他变动的处理：对于被投资单位除净损益以外
所有者权益的其他变动，在持股比例不变的情况下，公司按照持股比例计算应享有或承担
的部分，调整长期股权投资的账面价值，同时增加或减少资本公积（其他资本公积）。
(3) 确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和
经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在，则视为与其他方对被投资单位实施共
同控制；对一个企业的财务和经营决策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方
一起共同控制这些政策的制定，则视为投资企业能够对被投资单位施加重大影响。
(4) 减值测试方法及减值准备计提方法
成本法核算的、在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资，其
减值损失是根据其账面价值与按类似金融资产当时市场收益率对未来现金流量折现确定
的现值之间的差额进行确定。
其他长期股权投资，如果可收回金额的计量结果表明，该长期股权投资的可收回金额
低于其账面价值的，将差额确认为减值损失。
长期股权投资减值损失一经确认，不得转回。
13、 固定资产：
(1) 固定资产确认条件、计价和折旧方法：
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用年限超过一年，
单位价值较高的有形资产。
固定资产以取得时的实际成本入账，并从其达到预定可使用状态的次月起，采用直线
法(年限平均法)提取折旧。
38
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 各类固定资产的折旧方法：
类别 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
房屋及建筑物 20-40 5 4.75-2.38
机器设备 10-15 5 9.50-6.33
电子设备 10 5 9.50
运输设备 5-30 5 19.00-3.17
(3) 固定资产的减值测试方法、减值准备计提方法
当资产的可收回金额低于其账面价值的，将资产的账面价值减记至可收回金额，减记
的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。
14、 在建工程：
1、在建工程类别
在建工程以立项项目分类核算。
2、在建工程结转为固定资产的标准和时点
在建工程项目按建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的全部支出，作为固定资
产的入账价值。所建造的固定资产在建工程已达到预定可使用状态，但尚未办理竣工决算
的，自达到预定可使用状态之日起，根据工程预算、造价或者工程实际成本等，按估计的
价值转入固定资产，并按本公司固定资产折旧政策计提固定资产的折旧，待办理竣工决算
后，再按实际成本调整原来的暂估价值，但不调整原已计提的折旧额。
15、 借款费用：
1、借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，予以
资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当
期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定
可使用或者可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支
付现金、转移非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
当符合资本化条件的资产在购建或者生产过程中发生非正常中断、且中断时间连续超过
3 个月的，借款费用暂停资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用
停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分
资产借款费用停止资本化。
2、借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停
资本化的期间不包括在内。
3、借款费用资本化金额的计算方法
39
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂
时性投资取得的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到
预定可使用或者可销售状态前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的
资本化率，计算确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利
率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价
金额，调整每期利息金额。
16、 无形资产：
1、无形资产的计价方法
按成本进行初始计量。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定
用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融
资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入
账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、
注册费、在开发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费
用，以及为使该无形资产达到预定用途前所发生的其他直接费用。
2、无形资产使用寿命及摊销
（1）使用寿命有限的无形资产的使用寿命估计情况：
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核。
经复核，本期年末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2）使用寿命不确定的无形资产的判断依据：
每期末，对使用寿命不确定的无形资产的使用寿命进行复核。
公司无使用寿命不确定的无形资产。
（3）无形资产的摊销：
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销；无法
预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产，不予摊销。
（4）内部研究开发项目支出的会计处理：
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
①完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
②具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
③无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或
无形资产自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
④有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用
或出售该无形资产；
⑤归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发支出，于发生时计入当期损益。
17、 长期待摊费用：
40
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
长期待摊费用在受益期内平均摊销，其中：
预付经营租入固定资产的租金，按租赁合同规定的期限平均摊销。
经营租赁方式租入的固定资产改良支出，按剩余租赁期与租赁资产尚可使用年限两者中
较短的期限平均摊销。
18、 预计负债：
公司将因过去的交易或事项而形成的某些现时义务，该义务的履行很可能（指可能性
超过 50%但小于或等于 95%）会导致经济利益的流出，并且其相关金额能够可靠计量时，
确认为预计负债。
若销售合同中有保修条款，于资产负债表日仍需承担的售后服务、产品保修或更换义
务所产生的预计负债，依据以前年度同类产品售后服务、保修及更换的经验按最佳估计金
额予以确认。
待执行合同变成亏损合同时，有合同标的资产的，先对标的资产进行减值测试并按规
定确认减值损失，如预计亏损超过该减值损失，将超过部分确认为预计负债；无合同标的
资产的，亏损合同相关义务满足预计负债确认条件时，确认为预计负债。
预计重组成本于形成详细的、正式的重组方案，且该方案已对外公告时予以确认。
在资产负债表日对预计负债的账面价值进行复核。有确凿证据表明该账面价值不能真
实反映当前最佳估计数的，按照当前最佳估计数对该账面价值进行调整。
19、 收入：
1、销售商品
公司已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给购买方；公司既没有保留与所有权相
联系的继续管理权，也没有对已售出的商品实施有效控制；收入的金额能够可靠地计量；
相关的经济利益很可能流入企业；相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认
商品销售收入实现。
2、提供劳务
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳
务收入。提供劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协
议价款不公允的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期
间累计已确认提供劳务收入后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计
总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成
本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提
供劳务收入，并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损
益，不确认提供劳务收入。
3、让渡资产使用权
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情
况确定让渡资产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
41
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
20、 政府补助：
政府补助是指从政府无偿取得的货币性或非货币性资产，不包括政府作为所有者投入
的资本。政府补助分为与资产相关的补助和与收益相关的补助。政府补助在满足政府补助
所附条件并且企业能够收到时，予以确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，
按照公允价值计量；公允价值不能可靠取得的，按照名义金额（1 元）计量。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产使用寿命内平均分摊，计入
当期收益。但是，按照名义金额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与收益相关的政府补助，如果用于补偿已发生的相关费用或损失的，直接计入当期损
益；用于补偿以后期间的费用或损失的，确认为递延收益，并在确认相关费用的期间内计
入当期损益。
21、 递延所得税资产/递延所得税负债：
本公司采用资产负债表债务法进行所得税会计处理。
1.递延所得税资产
（1）资产、负债的账面价值与其计税基础存在可抵扣暂时性差异的，以未来期间很可
能取得的用以抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，按照预期收回该资产或清偿该
负债期间的适用税率，计算确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。
（2）资产负债表日，有确凿证据表明未来期间很可能获得足够的应纳税所得额用来抵
扣可抵扣暂时性差异的，确认以前期间未确认的递延所得税资产。
（3）资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核。如果未来期间很可能无
法获得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，减记递延所得税资产的账面
价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，转回减记的金额。
2.递延所得税负债
资产、负债的账面价值与其计税基础存在应纳税暂时性差异的，按照预期收回该资产或
清偿该负债期间的适用税率，确认由应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
22、 经营租赁、融资租赁：
1.经营租赁
公司承租发生的租金，在租赁期内各个期间按照直线法计入相关资产成本或当期损
益；发生的初始直接费用，计入当期损益；或有租金在实际发生时计入当期损益。
公司经营出租按资产的性质，将用作经营租赁的资产包括在资产负债表中的相关项目
内；对于经营租赁的租金， 在租赁期内各个期间按照直线法确认为当期损益；发生的初
始直接费用，计入当期损益；经营租赁资产中的固定资产，采用类似资产的折旧政策计提
折旧；其他经营租赁资产，采用系统合理的方法进行摊销；或有租金在实际发生时计入当
期损益。
2.融资租赁
按租赁资产在租赁开始日的公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者作为租
入资产的入账价值，租赁过程中发生的初始直接费用计入租入资产价值。租入资产的入账
价值与以后年度最低租赁付款额之间的差额为未确认融资费用，以后年度最低租赁付款额
扣除未确认融资费用后计入长期应付款。
融资租入的固定资产按本公司固定资产的折旧政策计提折旧，未确认融资费用在融资
租赁期限内按实际利率法摊销。
42
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
融资租出的资产，于租赁期开始日将租赁开始日最低租赁收款额与初始直接费用之和
作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收款额、初始直接费
用及未担保余值之和与其现值之和的差额作为未实现融资收益，在租赁期间各个期间采用
实际利率法进行确认。
23、 主要会计政策、会计估计的变更
(1) 会计政策变更
无
(2) 会计估计变更
无
24、 前期会计差错更正
(1) 追溯重述法
无
(2) 未来适用法
无
(四) 税项：
1、 主要税种及税率
税种 计税依据 税率
增值税 按销项税额扣除当年允许抵扣的进项税额后的差额 13%与 17%
营业税 营业额 5%
城市维护建设税 应纳营业税额、增值税额和消费税额 7%、3%
企业所得税 应纳税所得额 15%、24%与 25%
防洪基金 营业收入 0.1%
各公司当地规定税
土地使用税 按土地使用面积扣除免征部分
率
房产税 按房产原值一次减除 30%后的余额的 1.2%计缴 1.2%
2、 其他说明
1.公司注册地在上海浦东新区，依据国发[2007]39 号文，执行 24％所得税率；子公司
无锡华源凯马发动机有限公司 2008 年起获取高新技术企业证书，依据《中华人民共和国
企业所得税法》，执行 15%所得税率；子公司山东凯马汽车制造有限公司 2009 年度获取高
新技术企业证书，依据《中华人民共和国企业所得税法》，执行 15%所得税率。
2. 本公司按照《中华人民共和国增值税暂行条例》计缴，农机及农机配件的销项税
率为 13%，其他产品为 17%。
(五) 企业合并及合并财务报表
1、 子公司情况
(1) 同一控制下企业合并取得的子公司
43
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:元 币种:人民币
少数股
是 从母公司所有者权益
实质上构 东权益
业 表决 否 冲减子公司少数股东
子公 注 成对子公 持股 中用于
子公司 务 经营 期末实际 权比 合 少数股东 分担的本期亏损超过
司类 册 注册资本 司净投资 比例 冲减少
全称 性 范围 出资额 例 并 权益 少数股东在该子公司
型 地 的其他项 (%) 数股东
质 (%) 报 期初所有者权益中所
目余额 损益的
表 享有份额后的余额
金额
山东凯 山 载货汽
控股 制
马汽车 东 车 生
子公 造 380,000,000.00 279,639,844.69 75.29 75.29 是 187,716,616.92
制造有 寿 产、销
司 业
限公司 光 售等
山东华
山
源莱动 控股 制 内燃机
东
内燃机 子公 造 193,000,000.00 生产、 128,700,000 66.68 66.68 是 65,836,183.82
莱
有限公 司 业 销售等
阳
司
工程机
江
南昌凯 控股 制 械、机
西
马有限 子公 造 300,000,000.00 床 生 264,453,753.86 89.91 91.33 是 23,389,203.97
南
公司 司 业 产、销
昌
售等
上海凯
控股 贸
宁进出 上 进出口
子公 易 13,420,000.00 11,113,576.64 74.51 74.51 是 3,701,445.93
口有限 海 业务等
司 型
公司
(2) 非同一控制下企业合并取得的子公司
单位:元 币种:人民币
实质
上构
少数股 从母公司所有者权
成对
子 东权益 益冲减子公司少数
业 子公 持股 表决
公 注 是否 中用于 股东分担的本期亏
务 经营 期末实际出 司净 权比 少数股东权
子公司全称 司 册 注册资本 合并 冲减少 损超过少数股东在
性 范围 资额 投资 比例 例 益
类 地 报表 数股东 该子公司期初所有
质 的其 (%) (%)
型 损益的 者权益中所享有份
他项
金额 额后的余额
目余
额
控 黑 钢圈
黑龙江富锦 制
股 龙 生产
凯马车轮制 造 38,800,000.00 32,400,000.00 83.51 82.54 是 5,623,698.93
子 江 销售
造有限公司 业
公 富 等
44
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
司 锦
控 发电
江
无锡华源凯 股 制 机组
苏
马发动机有 子 造 35,000,000.00 生产 12,992,898.43 35.00 75.00 是 67,854,140.08
无
限公司 公 业 销售
锡
司 等
2、 特殊目的主体或通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实体
单位:元 币种:人民币
在合并报表内
名
与公司主要业务往来 确认的资产、
称
负债期末余额
本公司持有无锡华源凯马发动机有限公司（以下简称“无锡公司”）35%
股权。2007 年 12 月 25 日，本公司与无锡市威迪尔机械有限公司、富锦市三江
食品添加剂有限公司签订《委托表决权协议》，约定从 2008 年 1 月 1 日起，本
公司分别代表二位股东行使其持有的 32.5%和 7.5%股东表决权，经营管理权，
协议期限至 2010 年 12 月 31 日。2011 年 1 月，本公司又与上述两股东签署了
《一致行动人协议》，协议约定，在其行使股东表决权和其委派的董事在董事
会上表决议案时与公司保持一致，由此公司获得对无锡凯马 75%的表决权，有
权决定无锡凯马的财务、经营政策，并对其实施控制，故本年继续将其纳入合
并范围。
3、 合并范围发生变更的说明
根据公司第四届第七次董事会决议，本公司设立于墨西哥的子公司 WORLDBEST
KAMA MACHINERY MEXICO,S.A.DE C.V.已进入关闭清算程序，根据相关会计准则规
定，本期不再纳入合并范围.
4、 本期新纳入合并范围的主体和本期不再纳入合并范围的主体
本期不再纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控
制权的经营实体
单位:万元 币种:人民币
名称 处置日净资产 期初至处置日净利润
WORLDBEST KAMA MACHINERY
972.10 96.26
MEXICO,S.A.DE C.V.
(六) 合并财务报表项目注释
1、 货币资金
单位：元
期末数 期初数
项目
外币金额 折算率 人民币金额 外币金额 折算率 人民币金额
现金： / / 309,273.68 / / 109,098.42
45
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
人民币 / / 309,273.68 / / 101,617.48
美元 1,129.59 6.6227 7,480.94
银行存款： / / 110,916,582.25 / / 365,878,280.22
人民币 / / 110,855,242.69 / / 364,373,402.24
美元 9,302.56 6.47 61,334.73 227,229.59 6.6227 1,504,873.40
欧元 0.52 9.29 4.83 0.52 8.8065 4.58
其他货币资
/ / 56,514,001.88 / / 42,464,741.40
金：
人民币 / / 56,514,001.88 / / 42,464,741.40
合计 / / 167,739,857.81 / / 408,452,120.04
期末受限的货币资金 48339073.71 元，主要是票据保证金以及信用证保证金。
期末无存放在境外的款项。
期末无存在潜在回收风险的款项。
2、 应收票据：
(1) 应收票据分类
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
银行承兑汇票 289,030,588.62 523,996,396.61
合计 289,030,588.62 523,996,396.61
(2) 因出票人无力履约而将票据转为应收账款的票据，以及期末公司已经背书给他方但尚
未到期的票据情况
单位：元 币种：人民币
出票单位 出票日期 到期日 金额 备注
公司已经背书给其他方但尚未到期的票据
第一名 2011 年 4 月 20 日 2011 年 10 月 20 日 8,000,000.00
第二名 2011 年 5 月 12 日 2011 年 11 月 12 日 3,886,100.00
第三名 2011 年 3 月 24 日 2011 年 9 月 24 日 3,500,000.00
第四名 2011 年 4 月 13 日 2011 年 10 月 13 日 2,000,000.00
第五名 2011 年 5 月 5 日 2011 年 11 月 5 日 1,500,000.00
合计 / / 18,886,100.00 /
期末已贴现尚未到期的应收票据金额为 46693131.42 元。
期末已背书但尚未到期的应收票据总额为 106480508.55 元。
3、 应收账款:
(1) 应收账款按种类披露：
46
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
按组合计提坏账准备的应收账款：
按组合计提
坏账准备的 542,349,847.12 97.70 4,820,126.14 0.89 356,396,492.25 96.54 4,820,126.14 1.35
应收账款
组合小计 542,349,847.12 97.70 4,820,126.14 0.89 356,396,492.25 96.54 4,820,126.14 1.35
单项金额虽
不重大但单
项计提坏账 12,776,124.63 2.30 12,776,124.63 100.00 12,776,124.63 3.46 12,776,124.63 100.00
准备的应收
账款
合计 555,125,971.75 / 17,596,250.77 / 369,172,616.88 / 17,596,250.77 /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
1 年以内 514,815,194.41 94.92 991,962.58 330,654,195.58 92.78 991,962.58
1 年以内小计 514,815,194.41 94.92 991,962.58 330,654,195.58 92.78 991,962.58
1至2年 14,444,464.49 2.66 1,667,705.71 16,677,057.08 4.68 1,667,705.71
2至3年 11,932,737.78 2.20 1,581,441.30 7,907,206.50 2.22 1,581,441.30
3 年以上 1,157,450.44 0.22 579,016.55 1,158,033.09 0.32 579,016.55
合计 542,349,847.12 100 4,820,126.14 356,396,492.25 100 4,820,126.14
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的应收账款
单位：元 币种：人民币
应收账款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（％） 计提理由
第一名 3,427,086.08 3,427,086.08 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
第二名 782,133.27 782,133.27 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
第三名 396,000.00 396,000.00 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
第四名 266,947.00 266,947.00 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
第五名 239,753.06 239,753.06 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
其他 337 家单
7,664,205.22 7,664,205.22 100.00 账龄较长，且预计可收回性很小
位
合计 12,776,124.63 12,776,124.63 / /
47
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
单位名称
金额 计提坏账金额 金额 计提坏账金额
中国恒天集团有限公司 9,370,100.00 281,103.00
合计 9,370,100.00 281,103.00
(3) 应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占应收账款总额
单位名称 与本公司关系 金额 年限
的比例（％）
第一名 非关联方客户 29,153,266.87 一年以内 5.25
第二名 非关联方客户 20,756,100.00 一年以内 3.74
第三名 非关联方客户 16,669,450.00 一年以内 3.00
第四名 非关联方客户 15,138,834.00 一年以内 2.73
第五名 非关联方客户 14,390,076.84 一年以内 2.59
合计 / 96,107,727.71 / 17.31
4、 其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类
比例 比例 比例 比例
金额 金额 金额 金额
(%) (%) (%) (%)
单项金额重大
并单项计提坏
26,649,957.81 31.57 5,549,765.00 20.82 35,428,006.69 39.86 12,439,765.00 35.11
账准备的其他
应收账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
按组合计提坏
账准备的其他 49,396,181.68 58.52 701,628.33 1.42 46,369,051.63 52.17 701,628.33 1.51
应收款
组合小计 49,396,181.68 58.52 701,628.33 1.42 46,369,051.63 52.17 701,628.33 1.51
单项金额虽不
重大但单项计
8,368,689.80 9.91 2,237,155.87 26.73 7,080,337.19 7.97 2,237,155.87 31.60
提坏账准备的
其他应收账款
合计 84,414,829.29 / 8,488,549.20 / 88,877,395.51 / 15,378,549.20 /
48
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
应收出口退税 11,714,179.81 预计可收回
土地保证金 9,386,013.00 预计可收回
款项账龄较长，企业长期催收未
其他长期欠款单位 5,549,765.00 5,549,765.00 100.00
果，预计收回的可能性很小
合计 26,649,957.81 5,549,765.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
1 年以内 46,663,259.52 94.48 128,959.52 42,986,509.15 92.71 128,959.52
1 年以内小计 46,663,259.52 94.48 128,959.52 42,986,509.15 92.71 128,959.52
1至2年 1,558,283.06 3.15 220,790.34 2,207,903.38 4.76 220,790.34
2至3年 777,588.92 1.57 156,960.72 784,803.62 1.69 156,960.72
3 年以上 397,050.18 0.80 194,917.75 389,835.48 0.84 194,917.75
合计 49,396,181.68 100 701,628.33 46,369,051.63 100 701,628.33
期末单项金额虽不重大但单项计提坏账准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账准备 计提比例（％） 计提理由
备用金及保证金 6,131,533.93 预计可收回
其他长期单位欠款 2,006,438.52 2,006,438.52 100.00 长期未收回
其他长期个人欠款 230,717.35 230,717.35 100.00 长期未收回
合计 8,368,689.80 2,237,155.87 / /
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
单位名称
金额 计提坏账金额 金额 计提坏账金额
中国恒天集团有限公司 1,646,973.48 4,940.92
合计 1,646,973.48 4,940.92
(3) 其他应收款金额前五名单位情况
49
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
占其他应收款总
单位名称 与本公司关系 金额 年限
额的比例(%)
第一名 非关联方 18,300,815.78 1 年以内 21.68
第二名 非关联方 14,500,000.00 1 年以内 17.18
第三名 非关联方 11,714,179.81 1 年以内 13.88
第四名 非关联方 9,386,013.00 1 年以内 11.12
第五名 非关联方 5,549,765.00 3-4 年 6.57
合计 / 59,450,773.59 / 70.43
5、 预付款项：
(1) 预付款项按账龄列示
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 137,508,594.66 97.61 153,028,445.94 87.82
1至2年 3,360,807.87 2.39 21,218,746.19 12.18
合计 140,869,402.53 100.00 174,247,192.13 100.00
(2) 预付款项金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 与本公司关系 金额 时间 未结算原因
第一名 供应商 24,348,103.21 一年以内 预付采购款
第二名 供应商 12,651,673.16 一年以内 预付采购款
第三名 供应商 9,451,161.88 一年以内 预付采购款
第四名 供应商 6,546,000.00 一年以内 预付采购款
第五名 供应商 6,130,040.00 一年以内 预付采购款
合计 / 59,126,978.25 / /
(3) 本报告期预付款项中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期预付账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
6、 存货：
(1) 存货分类
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 245,839,756.01 2,133,400.39 243,706,355.62 299,986,058.28 2,133,400.39 297,852,657.89
在产品 152,263,124.41 4,080,631.51 148,182,492.90 183,593,075.77 4,080,631.51 179,512,444.26
库存商品 315,374,093.63 8,257,999.02 307,116,094.61 312,499,590.04 8,257,999.02 304,241,591.02
50
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
低值易耗品 1,132,253.18 385,441.24 746,811.94 1,439,573.28 385,441.24 1,054,132.04
合计 714,609,227.23 14,857,472.16 699,751,755.07 797,518,297.37 14,857,472.16 782,660,825.21
(2) 存货跌价准备
单位：元 币种：人民币
本期减少
存货种类 期初账面余额 本期计提额 期末账面余额
转回 转销
原材料 2,133,400.39 2,133,400.39
在产品 4,080,631.51 4,080,631.51
库存商品 8,257,999.02 8,257,999.02
低值易耗品 385,441.24 385,441.24
合计 14,857,472.16 14,857,472.16
(3) 存货跌价准备情况
本期转回存货跌价 本期转回金额占该项存货期
项目 计提存货跌价准备的依据
准备的原因 末余额的比例（％）
原材料 账面价值高于可变现净值的差额
在产品 账面价值高于可变现净值的差额
库存商品 账面价值高于可变现净值的差额
低值易耗品 账面价值高于可变现净值的差额
7、 长期股权投资:
(1) 长期股权投资情况
按成本法核算：
单位：元 币种：人民币
在被
在被 在被投资单
投资
投资 位持股比例
增减 单位
被投资单位 投资成本 期初余额 期末余额 减值准备 单位 与表决权比
变动 表决
持股 例不一致的
权比
比例 说明
例
中国重汽集团
泰安五岳专用 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 5.92 5.12 股东会决议
汽车有限公司
上海交大顶峰
经营管理有限 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 18.44 18.44
公司
长期股权投资的说明:
本报告期，公司获知长期股权投资单位--上海交大顶峰科技创业管理有限公司（以下
简称"上海交大顶峰公司"）提供给本公司的自 2006 年度至 2010 年度的审计报告存在问题，
本公司已要求上海交大顶峰公司聘请具有相应资质的会计师事务所对该公司的实际情况
51
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
进行相关审计，并对相关责任人进行经济责任审计。本公司已在 2009 年度前对其长期股
权投资全额计提了减值准备，该事项不会对公司生产经营和资产质量造成影响。
8、 固定资产:
(1) 固定资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计： 1,331,596,608.79 16,764,209.35 5,889,477.05 1,342,471,341.09
其中：房屋及建筑物 571,950,073.61 1,133,454.84 1,190,603.20 571,892,925.25
机器设备 714,178,705.84 6,699,003.00 3,611,406.58 717,266,302.26
运输工具 27,177,230.07 3,009,823.54 801,695.86 29,385,357.75
其他设备 18,290,599.27 5,921,927.97 285,771.41 23,926,755.83
本期新增 本期计提
二、累计折旧合计： 529,571,006.85 28,624.84 33,005,184.19 2,440,448.49 560,164,367.39
其中：房屋及建筑物 130,164,406.64 4,980.77 7,292,756.98 59,790.19 137,402,354.20
机器设备 378,012,054.61 5,218.38 23,157,492.25 1,640,973.33 399,533,791.91
运输工具 11,388,243.59 7,618.00 1,562,356.66 460,982.72 12,497,235.53
其他设备 10,006,302.01 10,807.69 992,578.30 278,702.25 10,730,985.75
三、固定资产账面净
802,025,601.94 / / 782,306,973.70
值合计
其中：房屋及建筑物 441,785,666.97 / / 434,490,571.05
机器设备 336,166,651.23 / / 317,732,510.35
运输工具 15,788,986.48 / / 16,888,122.22
其他设备 8,284,297.26 / / 13,195,770.08
四、减值准备合计 354,227.51 / / 354,227.51
其中：房屋及建筑物 / /
机器设备 354,227.51 / / 354,227.51
运输工具 / /
其他设备 / /
五、固定资产账面价
801,671,374.43 / / 781,952,746.19
值合计
其中：房屋及建筑物 441,785,666.97 / / 434,490,571.05
机器设备 335,812,423.72 / / 317,378,282.84
运输工具 15,788,986.48 / / 16,888,122.22
其他设备 8,284,297.26 / / 13,195,770.08
本期折旧额：33,005,184.19 元。
本期由在建工程转入固定资产原价为：11,487,438.18 元。
(2) 通过经营租赁租出的固定资产
单位：元 币种：人民币
项目 账面价值
机器设备 5,586,773.85
52
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(3) 未办妥产权证书的固定资产情况
项目 未办妥产权证书原因 预计办结产权证书时间
南昌凯马工业园区房产 相关产权正在办理中
所有权受到限制的资产 期初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值
用于担保的资产
房屋建筑物 137,872,776.16 44,003,800.00 48,774,656.59 133,101,919.57
机器设备 40,920,830.78 40,920,830.78
9、 在建工程：
(1) 在建工程情况
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
项目
账面余额 减值准备 账面净值 账面余额 减值准备 账面净值
在建工程 499,567,124.32 499,567,124.32 336,756,610.46 336,756,610.46
(2) 重大在建工程项目变动情况
单位：元 币种：人民币
工程投 本期利 资
其中：本期
转入固定 入占预 工程 利息资本化 息资本 金
项目名称 预算数 期初数 本期增加 利息资本化 期末数
资产 算比例 进度 累计金额 化率 来
金额
（％） （％） 源
金
汽车零部 融
件 基 地 机
497,750,000.00 303,832,375.02 123,447,133.56 85.84 61.04% 7,148,944.45 4,375,616.67 5.83 427,279,508.58
（ 新 厂 构
区） 贷
款
国Ⅲ项目 自
77,900,000.00 16,889,698.30 38,216,993.29 4,822,802.48 70.74 20.00% 50,283,889.11
设备 筹
自
冲压模具 24,800,000.00 4,569,310.25 4,693,033.40 6,244,490.57 123.49 86.19% 3,017,853.08
筹
汽车城 自
24,600,000.00 3,692,687.89 2,455,502.62 267,816.08 128.15 99.00% 5,880,374.43
项目 筹
车间设备 自
21,840,000.00 2,137,907.08 64,957.26 21.32 20.00% 2,072,949.82
改造工程 筹
轻、微卡 6
自
万辆面漆 19,170,000.00 263,000.00 100.8 90.00% 263,000.00
筹
生产线
L 系列主
自
轴承盖改 1,130,000.00 270,653.02 95.72 90.00% 270,653.02
筹
造
53
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
多缸产能 自
7,850,000.00 1,700,870.25 190,957.26 87,371.79 1,804,455.72
提升项目 筹
自
零星工程 3,400,108.65 5,294,331.91 8,694,440.56
筹
合计 675,040,000.00 336,756,610.46 174,297,952.04 11,487,438.18 / / 7,148,944.45 4,375,616.67 / / 499,567,124.32
10、 无形资产：
(1) 无形资产情况
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、账面原值合计 461,023,580.84 645,213.70 461,668,794.54
土地使用权 402,775,437.66 402,775,437.66
软件 1,344,900.00 645,213.70 1,990,113.70
专利及非专利技术等 56,903,243.18 56,903,243.18
二、累计摊销合计 48,103,406.39 9,627,257.72 57,730,664.11
土地使用权 29,129,604.74 3,926,554.78 33,056,159.52
软件 1,092,850.91 758,063.20 1,850,914.11
专利及非专利技术等 17,880,950.74 4,942,639.74 22,823,590.48
三、无形资产账面净值合计 412,920,174.45 -8,982,044.02 403,938,130.43
土地使用权 373,645,832.92 -3,926,554.78 369,719,278.14
软件 252,049.09 -112,849.50 139,199.59
专利及非专利技术等 39,022,292.44 -4,942,639.74 34,079,652.70
四、减值准备合计
土地使用权
软件
专利及非专利技术等
五、无形资产账面价值合计 412,920,174.45 -8,982,044.02 403,938,130.43
土地使用权 373,645,832.92 -3,926,554.78 369,719,278.14
软件 252,049.09 -112,849.50 139,199.59
专利及非专利技术等 39,022,292.44 -4,942,639.74 34,079,652.70
本期摊销额：9,627,257.72 元。
所有权受到限制的资产 期初账面价值 本期增加 本期减少 期末账面价值
用于担保的资产
土地使用权 67,446,403.88 32,097,500.00 38,850,722.14 60,693,181.74
(2) 公司开发项目支出
单位：元 币种：人民币
本期减少
项目 期初数 本期增加 期末数
计入当期损益 确认为无形资产
研究支出 0 5,066,711.52 5,066,711.52
开发支出 531,369.55 3,393,896.11 3,925,265.66
合计 531,369.55 8,460,607.63 5,066,711.52 3,925,265.66
54
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
本期开发支出占本期研究开发项目支出总额的比例 40.11％。
通过公司内部研发形成的无形资产占无形资产期末账面价值的比例 1.44％。
11、 递延所得税资产/递延所得税负债：
（一）递延所得税资产和递延所得税负债不以抵销后的净额列示
(1) 已确认的递延所得税资产和递延所得税负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
递延所得税资产：
预提费用 3,705,869.38 3,705,869.38
小计 3,705,869.38 3,705,869.38
(2) 未确认递延所得税资产明细
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
可抵扣亏损 333,304,509.51 333,304,509.51
资产减值损失 59,242,152.64 66,132,152.64
合计 392,546,662.15 399,436,662.15
(3) 未确认递延所得税资产的可抵扣亏损将于以下年度到期
单位：元 币种：人民币
年份 期末数 期初数 备注
2011 32,480,915.85 32,480,915.85
2012 69,227,145.15 69,227,145.15
2013 23,256,944.24 23,256,944.24
2014 42,594,734.19 42,594,734.19
2015 165,744,770.08 165,744,770.08
合计 333,304,509.51 333,304,509.51 /
12、 资产减值准备明细:
单位：元 币种：人民币
本期 本期减少
项目 期初账面余额 期末账面余额
增加 转回 转销
一、坏账准备 32,974,799.97 6,890,000.00 26,084,799.97
二、存货跌价准备 14,857,472.16 14,857,472.16
三、可供出售金融资产减值准
备
四、持有至到期投资减值准备
五、长期股权投资减值准备 17,945,653.00 17,945,653.00
六、投资性房地产减值准备
七、固定资产减值准备 354,227.51 354,227.51
八、工程物资减值准备
55
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
九、在建工程减值准备
十、生产性生物资产减值准备
其中：成熟生产性生物资产减
值准备
十一、油气资产减值准备
十二、无形资产减值准备
十三、商誉减值准备
十四、其他
合计 66,132,152.64 6,890,000.00 59,242,152.64
13、 其他非流动资产：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
合并价差摊销 33,762.77 40,515.33
合计 33,762.77 40,515.33
14、 短期借款：
(1) 短期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
质押借款 3,619,514.10
抵押借款 169,500,000.00 192,980,000.00
保证借款 212,000,000.00 228,000,000.00
信用借款 30,000,000.00
贴现票据未到期 46,693,131.42 104,059,475.27
合计 428,193,131.42 558,658,989.37
担保借款担保人，抵押及质押借款抵押物、质押物情况
借款类型 本金 担保人 抵押物类型 抵押物价值
保证借款 12,000,000.00 恒天凯马股份有限公司
保证借款 40,000,000.00 恒天凯马股份有限公司
保证借款 60,000,000.00 中国恒天集团有限公司
保证借款 50,000,000.00 中国恒天集团有限公司
保证借款 50,000,000.00 中国恒天集团有限公司
小计 212,000,000.00
抵押借款 50,000,000.00 房屋及土地 76,101,300.00
抵押借款 40,000,000.00 房屋及土地 32,883,339.41
抵押借款 35,000,000.00 房屋及土地 20,030,460.36
抵押借款 29,500,000.00 房屋及土地 23,843,865.91
56
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
抵押借款 10,000,000.00 房屋及土地 22,608,983.60
抵押借款 5,000,000.00 土地使用权 8,166,101.93
抵押借款
小计 169,500,000.00
质押借款
质押借款
质押借款
小计
合计 381,500,000.00
15、 应付票据：
单位：元 币种：人民币
种类 期末数 期初数
商业承兑汇票 57,000,000.00 5,000,000.00
银行承兑汇票 79,780,000.00 70,860,000.00
合计 136,780,000.00 75,860,000.00
下一会计期间（下半年）将到期的金额 136,780,000 元。
16、 应付账款：
(1) 应付账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 959,674,369.63 1,081,604,299.16
1 年至 2 年（含 2 年） 10,659,272.95 10,835,773.38
2 年至 3 年（含 3 年） 2,192,584.33 2,664,145.71
3 年以上 38,593,876.10 32,119,868.88
合计 1,011,120,103.01 1,127,224,087.13
(2) 本报告期应付账款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项情况
单位： 元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
山东莱动内燃机有限公司 142,840.34 704,871.38
合计 142,840.34 704,871.38
(3) 账龄超过 1 年的大额应付账款情况的说明
账龄超过 1 年的大额应付账款情况
57
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
项目 期末账面余额 未偿还原因 期后是否偿还
第一名 18,428,856.84 暂未结算 否
第二名 584,000.00 信用期内 否
第三名 284,280.00 信用期内 否
第四名 219,375.57 信用期内 否
合计 19,516,512.41
17、 预收账款：
(1) 预收账款情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 178,062,887.72 203,824,269.05
1 年至 2 年（含 2 年） 3,145,723.79 5,333,155.64
2 年至 3 年（含 3 年） 315,637.60 3,764,116.20
3 年以上 1,040,687.68 1,341,163.04
合计 182,564,936.79 214,262,703.93
(2) 本报告期预收款项中预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方情
况。
本报告期预收账款中无预收持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方的
款项。
(3) 账龄超过 1 年的大额预收账款情况的说明
其中账龄超过 1 年的大额预收款项情况
项目 期末账面余额 未偿还原因 期后是否偿还
第一名 997,033.96 合同调整后执行 否
第二名 403,456.21 尚未结算完毕 否
第三名 397,250.00 尚未结算完毕 否
第四名 360,609.27 尚未结算完毕 否
第五名 197,362.80 尚未结算完毕 否
合计 2,355,712.24
18、 应付职工薪酬
单位：元 币种：人民币
项目 期初账面余额 本期增加 本期减少 期末账面余额
一、工资、奖金、津贴和补贴 73,242,398.43 139,775,685.00 178,345,964.99 34,672,118.44
二、职工福利费 5,186,254.50 5,186,254.50
三、社会保险费 21,988,712.97 39,901,122.28 49,103,940.27 12,785,894.98
其中：1．医疗保险费 3,314,872.37 10,168,811.42 13,060,796.19 422,887.60
2．基本养老保险费 16,709,576.15 25,877,596.88 30,758,565.28 11,828,607.75
3．年金缴费
58
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
4．失业保险费 1,081,627.35 2,054,589.26 2,738,249.45 397,967.16
5．工伤保险费 452,037.94 1,275,835.90 1,652,295.64 75,578.20
6．生育保险费 430,599.16 524,288.82 894,033.71 60,854.27
四、住房公积金 3,539,023.89 8,110,932.50 7,071,942.54 4,578,013.85
五、辞退福利 21,592,937.98 66,233.50 313,449.06 21,345,722.42
六、其他 2,873,636.87 5,332,427.94 6,571,603.83 1,634,460.98
七、工会经费和职工教育经费 19,187,890.61 4,663,991.52 6,627,929.32 17,223,952.81
合计 142,424,600.75 203,036,647.24 253,221,084.51 92,240,163.48
工 会 经 费 和 职 工 教 育 经 费 金 额 17,223,952.81 元 ， 因 解 除 劳 动 关 系 给 予 补 偿
21,345,722.42 元。
19、 应交税费：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
增值税 -34,577,937.52 -20,799,684.73
营业税 21,044.30 323,984.49
企业所得税 979,183.42 4,094,716.98
个人所得税 7,298,825.12 967,340.00
城市维护建设税 415,499.06 762,897.87
土地使用税 1,061,214.73 1,390,240.17
房产税 971,652.28 604,936.94
教育费附加 202,973.59 334,963.90
其他 1,927,323.74 2,666,453.24
合计 -21,700,221.28 -9,654,151.14
20、 应付利息：
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
分期付息到期还本的长期借款利息 89,358.89 514,033.00
短期借款应付利息 260,500.79
合计 349,859.68 514,033.00
21、 应付股利：
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数 超过 1 年未支付原因
山东潍坊华源拖拉机有
2,618,576.18 1,718,576.18
限公司
合计 2,618,576.18 1,718,576.18 /
22、 其他应付款：
(1) 其他应付款情况
59
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年以内（含 1 年） 112,160,562.25 130,611,041.68
1 年至 2 年（含 2 年） 114,354,396.44 47,887,012.57
2 年至 3 年（含 3 年） 9,313,732.77 9,884,853.66
3 年以上 57,166,923.30 60,515,097.04
合计 292,995,614.76 248,898,004.95
(2) 本报告期其他应付款中应付持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位或关联方
情况
单位：元 币种：人民币
单位名称 期末数 期初数
山东莱动内燃机有限公司 29,336,946.01 29,346,337.11
中国恒天集团 5,162,141.29
合计 34,499,087.30 29,346,337.11
(3) 账龄超过 1 年的大额其他应付款情况的说明
其中账龄超过 1 年的大额其他应付款情况
项目 期末账面余额 未偿还原因
供应商质保金 100,780,000.00 偿还期限未到
三包服务站等押金 45,549,583.90 偿还期限未到
山东莱动内燃机有限公司 29,336,946.01 关联方款项,未结算
合计 175,666,529.91
(4) 对于金额较大的其他应付款，应说明内容
期末其他应付款金额前五名情况
单位名称 性质或内容 金额
第一名 往来款 29,336,946.01
第二名 供应商质保金 5,000,000.00
第三名 供应商质保金 4,000,000.00
第四名 供应商质保金 3,131,880.76
第五名 供应商质保金 3,000,000.00
合计 44,468,826.77
23、 1 年内到期的非流动负债：
(1) 1 年内到期的非流动负债情况
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
1 年内到期的长期借款 40,000,000.00
合计 40,000,000.00
(2) 1 年内到期的长期借款
60
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
1) 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
保证借款 40,000,000.00
合计 40,000,000.00
2) 金额前五名的 1 年内到期的长期借款
单位：元 币种：人民币
利率 期末数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（％） 本币金额
工商银行上海市
2009 年 4 月 17 日 2012 年 4 月 16 日 人民币 6.4 40,000,000.00
分行营业部
合计 / / / / 40,000,000.00
24、 其他流动负债
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
一年内到期的递延收益 1,843,956.22 1,843,956.22
合计 1,843,956.22 1,843,956.22
递延收益明细
种类 金额 收益期间 相关文件
凯马老厂区土地三期 191,280.00 2011/1/1-2011/12/31 征地拆迁补偿
汽车零部件基地土地 1,242,849.30 2011/1/1-2011/12/31 寿政函（2010）41 号
凯马车轮厂区搬迁专项款 409,826.92 2011/1/1-2011/12/31 拆迁补偿款
合计 1,843,956.22
25、 长期借款：
(1) 长期借款分类
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
保证借款 0 120,300,000.00
合计 0 120,300,000.00
(2) 金额前五名的长期借款
单位：元 币种：人民币
利率 期初数
贷款单位 借款起始日 借款终止日 币种
（％） 本币金额
工商银行上海市
2009 年 4 月 17 日 2012 年 4 月 16 日 人民币 5.40 120,300,000.00
分行
合计 / / / / 120,300,000.00
26、 其他非流动负债：
61
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 期末账面余额 期初账面余额
与资产相关的递延收益 88,718,120.11 89,640,098.29
合计 88,718,120.11 89,640,098.29
递延收益明细
种类 期末金额 本期转入利润金额 收益期间 相关文件
凯马老厂区土地三期 8,942,340.00 95,640.00 2012.1.1-2059.2.28 征地补偿
寿政函（2010）41
汽车零部件基地土地 59,967,479.02 621,424.68 2012.1.1-2060.8.26
号
凯马车轮厂区搬迁专项款 19,808,301.09 204,913.50 2012.1.1-2060.9.13 征地补偿
合计 88,718,120.11 921,978.18 -- --
27、 股本：
单位：元 币种：人民币
本次变动增减（+、-）
期初数 发行 公积金 期末数
送股 其他 小计
新股 转股
股份
640,000,000.00 640,000,000.00
总数
28、 资本公积：
单位：元 币种：人民币
项目 期初数 本期增加 本期减少 期末数
资本溢价（股本溢价） 469,609,080.17 469,609,080.17
其他资本公积 82,877,326.82 739,049.69 83,616,376.51
合计 552,486,406.99 739,049.69 553,225,456.68
29、 未分配利润：
单位：元 币种：人民币
项目 金额 提取或分配比例（％）
调整前 上年末未分配利润 -243,047,449.63 /
调整后 年初未分配利润 -243,047,449.63 /
加：本期归属于母公司所有者的
43,946,966.78 /
净利润
期末未分配利润 -199,100,482.85 /
30、 营业收入和营业成本：
(1) 营业收入、营业成本
62
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
主营业务收入 3,193,238,258.55 3,262,391,246.53
其他业务收入 100,523,649.22 80,709,470.29
营业成本 3,003,900,680.57 2,928,287,294.27
(2)主营业务（分行业）
单位：元 币种：人民币
产品名称 本期发生额 上期发生额
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
贸易 466,515,625.12 463,381,265.90 263,292,112.89 256,227,381.25
制造 2,736,209,198.15 2,475,822,779.61 3,018,439,720.92 2,629,195,782.10
公司内各业务分
-9,486,564.72 -9,486,564.72 -19,340,587.28 -19,340,587.28
部相互抵销
合计 3,193,238,258.55 2,929,717,480.79 3,262,391,246.53 2,866,082,576.07
(3) 主营业务（分产品）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
行业名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
内燃机 1,117,263,093.54 975,275,345.94 1,104,387,498.21 951,213,952.18
载货汽车 1,515,198,318.04 1,414,610,943.93 1,823,415,229.24 1,597,558,449.70
贸易 466,515,625.12 463,381,265.90 263,292,112.89 256,227,381.25
机床工程机械 103,747,786.57 85,936,489.74 90,636,993.47 80,423,380.22
公司内各业务分
-9,486,564.72 -9,486,564.72 -19,340,587.28 -19,340,587.28
部相互抵销
合计 3,193,238,258.55 2,929,717,480.79 3,262,391,246.53 2,866,082,576.07
(4) 主营业务（分地区）
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
地区名称
营业收入 营业成本 营业收入 营业成本
山东 2,272,555,624.76 2,095,349,385.76 2,527,088,692.86 2,207,159,338.95
黑龙江 22,012,544.41 20,199,673.47 21,950,936.88 20,277,351.31
江苏 337,893,242.41 274,337,230.64 347,819,797.48 290,521,417.24
江西 103,747,786.57 85,936,489.74 121,580,293.70 111,237,674.60
上海 466,515,625.12 463,381,265.90 263,292,112.89 256,227,381.25
公司内各地区分
-9,486,564.72 -9,486,564.72 -19,340,587.28 -19,340,587.28
部相互抵销
合计 3,193,238,258.55 2,929,717,480.79 3,262,391,246.53 2,866,082,576.07
(5) 公司前五名客户的营业收入情况
63
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
客户名称 营业收入 占公司全部营业收入的比例（％）
第一名 129,403,968.58 3.93
第二名 103,406,529.66 3.14
第三名 100,829,073.50 3.06
第四名 84,879,798.70 2.58
第五名 77,851,805.96 2.36
合计 496,371,176.40 15.07
31、 营业税金及附加：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 计缴标准
营业税 300,669.88 263,063.98 营业额
应纳营业税额、增值税
城市维护建设税 2,220,492.24 3,580,153.35
额和消费税额
应纳营业税额、增值税
教育费附加 1,696,812.37 2,045,100.43
额和消费税额
其他 9,088.55 169.49
合计 4,227,063.04 5,888,487.25 /
32、 销售费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
装卸运输费 34,688,758.88 37,603,170.77
职工薪酬 23,089,054.79 25,533,350.06
销售服务费 5,389,938.88 16,953,545.46
广告费 5,282,665.53 7,487,205.69
差旅费 4,587,947.40 5,906,228.11
业务费 7,413,934.09 7,111,758.42
促销费 1,111,734.30 509,012.28
修理费 1,923,342.15 1,605,243.28
办公费 1,216,663.74 1,099,263.83
折旧费用 71,816.47 99,454.42
其他 3,724,042.45 14,583,587.23
合计 88,499,898.68 118,491,819.55
33、 管理费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 38,080,260.41 40,264,335.09
修理费 4,244,859.27 3,157,719.52
无形资产摊销 9,729,710.72 7,709,439.68
64
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
折旧费 5,407,555.06 5,815,885.11
研究费用 5,066,711.52 3,265,850.22
办公费 2,703,744.08 3,658,510.76
税金 6,099,842.36 5,241,917.40
水电费 3,163,980.52 3,533,177.33
业务招待费 2,829,702.49 3,031,124.33
差旅费 1,834,072.80 1,970,466.89
中介机构费 1,054,650.00 1,535,000.00
运输费 941,823.14 1,209,727.32
咨询费 806,000.00 2,597,139.86
诉讼费 263,623.00 128,186.60
租赁费 54,540.84 224,010.84
机物料消耗 627,154.42 503,794.15
劳动保护费 25,198.25 2,511.50
检验费 343,125.51 339,979.58
保险费 663,441.44 490,125.16
会务费 375,313.32 326,375.50
董事会费 327,311.70 337,504.00
其他 5,068,747.15 14,542,504.90
合计 89,711,368.00 99,885,285.74
34、 财务费用
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 12,495,751.02 20,971,133.79
利息收入 -1,312,789.67 -4,490,423.09
汇兑损失 264,624.41 57,667.33
手续费 763,731.18 563,430.96
现金折扣 -3,519,107.85 -2,790,242.94
合计 8,692,209.09 14,311,566.05
35、 投资收益：
(1) 投资收益明细情况
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
处置长期股权投资产生的投资收益 -1,230,524.72 74,392.51
其他 -6,752.56 -27,952.44
合计 -1,237,277.28 46,440.07
36、 资产减值损失：
65
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
一、坏账损失 -11,000.00 -145,000.00
二、存货跌价损失
三、可供出售金融资产减值损失
四、持有至到期投资减值损失
五、长期股权投资减值损失 3,080,549.14
六、投资性房地产减值损失
七、固定资产减值损失
八、工程物资减值损失
九、在建工程减值损失
十、生产性生物资产减值损失
十一、油气资产减值损失
十二、无形资产减值损失
十三、商誉减值损失
十四、其他
合计 -11,000.00 2,935,549.14
37、 营业外收入：
(1) 营业外收入情况
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置利得合计 1,897,154.22 1,488,024.43
其中：固定资产处置利得 1,897,154.22 1,488,024.43
政府补助 2,182,978.18 1,934,640.00
其 他 1,739,575.54 688,531.93
合计 5,819,707.94 4,111,196.36
(2) 政府补助明细
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额 说明
财政贴息 1,280,000.00
技改项目补助 500,000.00 400,000.00
产品认证政府奖励 113,000.00 254,640.00
外贸区域发展促进奖励 48,000.00
专项支出补助 600,000.00
与资产相关的政府补贴 921,978.18
合计 2,182,978.18 1,934,640.00 /
38、 营业外支出：
66
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位：元 币种：人民币
计入当期非经常性损益
项目 本期发生额 上期发生额
的金额
非流动资产处置损失合计 1,275,370.28 1,296,277.21
其中：固定资产处置损失 1,275,370.28 1,296,277.21
对外捐赠 64,466.00
其 他 2,007,747.34 1,624,962.22
合计 3,283,117.62 2,985,705.43
39、 所得税费用：
单位：元 币种：人民币
项目 本期发生额 上期发生额
按税法及相关规定计算的当期
18,202,842.53 38,690,811.85
所得税
合计 18,202,842.53 38,690,811.85
40、 基本每股收益和稀释每股收益的计算过程：
（1）基本每股收益以归属于母公司普通股股东的合并净利润除以母公司发行在外普通股
的加权平均数计算：
项目 本期数 上期数
归属于母公司普通股股东的净利润 43,946,966.78 92,480,583.81
其中：归属于母公司所有者的非经常性损益 2,277,895.50 1,033,664.37
扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润 41,669,071.28 91,446,919.44
发行在外普通股的加权平均数 64000 万 64000 万
基本每股收益 0.0687 0.1445
扣除非经常性损益后的每股收益 0.0651 0.1429
（2）稀释每股收益
稀释每股收益以根据稀释性潜在普通股调整后的归属于母公司普通股股东的合并净
利润除以调整后的母公司发行在外普通股的加权平均数计算。截至 2011 年 6 月 30 日，本
公司无具有稀释性的潜在普通股。
计算过程：
①基本每股收益=P0÷S
S=S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk
其中：P0 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于普通股股
东的净利润；S 为发行在外的普通股加权平均数；S0 为期初股份总数；S1 为报告期因公
积金转增股本或股票股利分配等增加股份数；Si 为报告期因发行新股或债转股等增加股份
数；Sj 为报告期因回购等减少股份数；Sk 为报告期缩股数；M0 报告期月份数；Mi 为增
加股份次月起至报告期期末的累计月数；Mj 为减少股份次月起至报告期期末的累计月数。
②稀释每股收益=P1/(S0＋S1＋Si×Mi÷M0-Sj×Mj÷M0-Sk+认股权证、股份期权、可转
换债券等增加的普通股加权平均数)
其中，P1 为归属于公司普通股股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通
股股东的净利润，并考虑稀释性潜在普通股对其影响，按《企业会计准则》及有关规定进
67
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
行调整。公司在计算稀释每股收益时，应考虑所有稀释性潜在普通股对归属于公司普通股
股东的净利润或扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润和加权平均股数的
影响，按照其稀释程度从大到小的顺序计入稀释每股收益，直至稀释每股收益达到最小值。
41、 其他综合收益
单位：元 币种：人民币
项目 本期金额 上期金额
1．可供出售金融资产产生的利得（损失）金额
减：可供出售金融资产产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享
有的份额
减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所
享有的份额产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
3．现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额
减：现金流量套期工具产生的所得税影响
前期计入其他综合收益当期转入损益的净额
转为被套期项目初始确认金额的调整额
小计
4．外币财务报表折算差额 5,506.61
减：处置境外经营当期转入损益的净额
小计 5,506.61
5.其他
减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响
前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额
小计
合计 5,506.61
42、 现金流量表项目注释：
(1) 收到的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
票据贴现 67,000,000.00
利息收入 202,579.73
保证金 17,955,397.60
收到的往来款 9,578,343.56
其他 1,018,692.77
合计 95,755,013.66
68
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(2) 支付的其他与经营活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
支付的与销售和管理有关的费用 87,442,215.72
合计 87,442,215.72
(3) 支付的其他与投资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
研发人员的费用支出 9,042.00
合计 9,042.00
(4) 收到的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
利息收入 129,599.02
合计 129,599.02
(5) 支付的其他与筹资活动有关的现金
单位：元 币种：人民币
项目 金额
本期支付保证金净增加额 5,907,199.85
其他 14,144.47
合计 5,921,344.32
43、 现金流量表补充资料：
(1) 现金流量表补充资料
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 81,838,158.9 135,781,833.97
加：资产减值准备 -11,000.00 2,935,549.14
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
33,004,466.54 29,848,799.32
折旧
无形资产摊销 9,627,257.72 7,982,699.20
长期待摊费用摊销
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
-1,688,691.69 885,245.59
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列） 13,570,436.58 13,222,886.68
69
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
投资损失（收益以“－”号填列） 1,237,277.28 -46,440.07
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） 82,909,070.14 47,608,255.48
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 160,253,642.48 -306,754,860.96
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -304,152,013.43 131,049,583.87
其他 -967,181.94 50,000.00
经营活动产生的现金流量净额 75,621,422.58 62,563,552.22
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 119,400,784.10 326,265,372.77
减：现金的期初余额 366,020,246.18 362,187,211.54
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 -246,619,462.08 -35,921,838.77
(2) 现金和现金等价物的构成
单位：元 币种：人民币
项目 期末数 期初数
一、现金 119,400,784.10 366,020,246.18
其中：库存现金 309,273.68 785,665.55
可随时用于支付的银行存款 110,916,582.25 264,195,199.74
可随时用于支付的其他货币资金 8,174,928.17 3,352,122.00
可用于支付的存放中央银行款项
存放同业款项
拆放同业款项
二、现金等价物
其中：三个月内到期的债券投资
三、期末现金及现金等价物余额 119,400,784.10 366,020,246.18
(七) 关联方及关联交易
1、 本企业的母公司情况
70
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
单位:万元 币种:人民币
母公司对 母公司对 本企
注
母公司 企业 法人 业务 本企业的 本企业的 业最 组织机构
册 注册资本
名称 类型 代表 性质 持股比例 表决权比 终控 代码
地
(%) 例(%) 制方
纺织机
中 国
械成套
中国恒天 有限 北 恒 天
设备开
集团有限 责任 京 刘海涛 267,987.60 29.83 30.27 集 团 10000888-6
发、生
公司 公司 市 有 限
产、销
公司
售等
中国恒天集团有限公司直接持有本公司表决权比例为 29.83%，通过其子公司中国纺
织科学技术开发总公司持有本公司表决权比例为 0.44%，合计持有本公司表决权比例
30.27%。
2、 本企业的子公司情况
单位:万元 币种:人民币
企业 法人 业务 注册 持股比 表决权 组织机构
子公司全称 注册地
类型 代表 性质 资本 例(%) 比例(%) 代码
山东凯马汽 载 货 汽
有限责 山东省
车制造有限 李颜章 车生产、 38,000 75.29 75.29 16571877-4
任公司 寿光市
公司 销售等
制 造 内
山东华源莱
有限责 山东省 燃 机 生
动内燃机有 李颜章 19,300 66.68 66.68 16980070-8
任公司 莱阳市 产、销售
限公司
等
工 程 机
南昌凯马有 有限责 江西省 械、机床
王忠 30,000 89.91 91.33 74609259-7
限公司 任公司 南昌市 生产、销
售等
上海凯宁进
有限责 进 出 口
出口有限公 上海市 王济海 1,342 74.51 74.51 74725922-1
任公司 业务等
司
黑龙江富锦 黑龙江 钢 圈 生
有限责
凯马车轮制 省富锦 王忠 产、销售 3,880 83.51 82.54 73365954-X
任公司
造有限公司 市 等
无锡华源凯 发 电 机
有限责 江苏省
马发动机有 李颜章 生产、销 3,500 35.00 75.00 76653801-5
任公司 无锡市
限公司 售等
3、 本企业的其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司关系 组织机构代码
山东莱动内燃机有限公司 参股股东 16977151-3
71
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
4、 关联交易情况
(1) 采购商品/接受劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易定
关联交易 占同类交易 占同类交
关联方 价方式及决
内容 金额 金额的比例 金额 易金额的
策程序
（%） 比例（%）
中国恒天集
贸易采购 市场定价 14,809.76 4.93
团有限公司
出售商品/提供劳务情况表
单位：万元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
关联交易 关联交易定
占同类交易 占同类交易
关联方 价方式及决
金额 金额的比例 金额 金额的比例
内容 策程序
（%） （%）
中国恒天集
提供劳务 市场定价 383 0.12
团有限公司
(2) 关联租赁情况
公司承租情况表：
单位：万元 币种：人民币
租赁资产 年度确认
出租方名称 承租方名称 租赁起始日 租赁终止日
种类 的租赁费
山东华源莱
山东莱动内燃
动内燃机有 机器设备 2011 年 1 月 1 日 2011 年 12 月 31 日 100
机有限公司
限公司
(3) 关联担保情况
单位：元 币种：人民币
担保方 被担保方 担保金额 担保期限 是否履行完毕
恒天凯马股份 无锡华源凯马发 2010 年 6 月 23 日～
50,000,000 否
有限公司 动机有限公司 2012 年 4 月 19 日
恒天凯马股份 南昌凯马有限公 2010 年 8 月 2 日～
40,000,000 否
有限公司 司 2011 年 8 月 2 日
恒天凯马股份 上海凯宁进出口 2010 年 12 月 10 日～
143,437,500 否
有限公司 有限公司 2012 年 5 月 27 日
中国恒天集团 恒天凯马股份有 2010 年 9 月 7 日～
50,000,000 否
有限公司 限公司 2011 年 9 月 6 日
中国恒天集团 恒天凯马股份有 2010 年 11 月 30 日～
80,000,000 否
有限公司 限公司 2011 年 11 月 30 日
中国恒天集团 恒天凯马股份有 50,000,000 2010 年 10 月 31 日～ 否
72
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
有限公司 限公司 2011 年 10 月 31 日
中国恒天集团 恒天凯马股份有 2009 年 4 月 17 日～
138,800,000 否
有限公司 限公司 2012 年 4 月 16 日
5、 关联方应收应付款项
上市公司应收关联方款项:
单位:元 币种:人民币
期末 期初
项目名称 关联方
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
中国恒天集团
应收账款 9,370,100.00 281,103.00
有限公司
中国恒天集团
其他应收款 1,646,973.48 4,940.92
有限公司
上市公司应付关联方款项:
单位:元 币种:人民币
项目名称 关联方 期末账面余额 期初账面余额
其他应付款 中国恒天集团有限公司 5,162,141.29
应付账款 山东莱动内燃机有限公司 142,840.34 704,871.38
其他应付款 山东莱动内燃机有限公司 29,336,946.01 29,346,337.11
(八) 股份支付：
无
(九) 或有事项：
1、 未决诉讼仲裁形成的或有负债及其财务影响：
(1)本公司在 2010 年年度报告中披露了建行兖州支行诉山东华源山拖有限公司借款纠
纷涉及本公司担保一案（（2005）济民二初字第 49 号）。由于山东华源山拖公司经营不善，
山东省济宁市中级人民法院于 2007 年 5 月 31 日宣告华源山拖公司进入破产还债程序。
本公司已经向华源山拖公司破产清算组申报优先抵押债权，目前华源山拖公司破产程序尚
未结束，本报告期内本案无进展。
(2) 2010 年 3 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公
司诉至山东省潍坊市中级人民法院，要求确认 2009 年山东凯马汽车制造有限公司临时股
东会决议无效。本公司与山东凯马汽车制造有限公司对管辖权提出异议，经山东省高级人
民法院裁定，本案移送山东省寿光市人民法院管辖。寿光市人民法院经审理作出一审判决
（（2010）寿商初字第 993 号）），驳回了原告的诉讼请求。原告不服一审判决，上诉至潍
坊市中级人民法院。2011 年 7 月，公司收到山东潍坊市中级人民法院（2011）潍商终字第
267 号判决书，驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。
(3) 2010 年 10 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公
司诉至山东省寿光市人民法院（（2010）潍商初字第 86 号），请求法院查明 2005 年山东凯
马汽车制造有限公司增资事项，确认其股权比例，并要求相关各被告赔偿。公司对办案的
管辖权提出异议，并上诉至山东省高级人民法院，山东省高级人民法院驳回了上诉。2011
年 5 月 24 日，潍坊中院开庭审理本案。至报告日，潍坊中院尚未作出判决。
73
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
2、 为其他单位提供债务担保形成的或有负债及其财务影响：
被担保单位 担保金额 债务到期日 对本公司的财务影响
（元）
山东华源山拖有限公司 9,950,000.00 2004/12/28 存在反担保，逾期无影响
南昌凯马柴油机有限公司 29,770,000.00 2012/06/18 存在反担保，逾期无影响
(十) 承诺事项：
无
(十一) 资产负债表日后事项：
1、 其他资产负债表日后事项说明
2010 年 3 月，山东潍坊华源拖拉机有限公司将本公司与山东凯马汽车制造有限公司
诉至山东省潍坊市中级人民法院，要求确认 2009 年山东凯马汽车制造有限公司临时股东
会决议无效。本公司与山东凯马汽车制造有限公司对管辖权提出异议，经山东省高级人民
法院裁定，本案移送山东省寿光市人民法院管辖。寿光市人民法院经审理作出一审判决
（（2010）寿商初字第 993 号）），驳回了原告的诉讼请求。原告不服一审判决，上诉至潍
坊市中级人民法院。2011 年 7 月，公司收到山东潍坊市中级人民法院（2011）潍商终字第
267 号判决书，驳回上诉，维持原判，本判决为终审判决。
(十二) 其他重要事项：
租赁
经营租赁出租人租出资产情况
资产类别 期末账面价值 期初账面价值
机器设备 558.68 万元 410.86 万元
(十三) 母公司财务报表主要项目注释
1、 应收账款：
本报告期应收账款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
2、其他应收款：
(1) 其他应收款按种类披露：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账面余额 坏账准备 账面余额 坏账准备
种类 比 比 比
比例
金额 例 金额 例 金额 金额 例
(%)
(%) (%) (%)
单项金额重 5,549,765.00 4.1 5,549,765.00 100 5,549,765.00 4.42 5,549,765.00 100
74
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
大并单项计
提坏账准备
的其他应收
账款
按组合计提坏账准备的其他应收账款：
129,676,899.89 95.9 385,430.97 0.3 119,921,621.49 95.58 385,430.97 0.32
组合小计 129,676,899.89 95.9 385,430.97 0.3 119,921,621.49 95.58 385,430.97 0.32
合计 135,226,664.89 / 5,935,195.97 / 125,471,386.49 / 5,935,195.97 /
单项金额重大并单项计提坏帐准备的其他应收账款
单位：元 币种：人民币
其他应收款内容 账面余额 坏账金额 计提比例(%) 理由
款项账龄较长，企业
山东华源山拖有限
5,549,765.00 5,549,765.00 100 长期催收未果，预计
公司
收回的可能性很小
合计 5,549,765.00 5,549,765.00 / /
组合中，按账龄分析法计提坏账准备的其他应收账款：
单位：元 币种：人民币
期末数 期初数
账龄 账面余额 账面余额
坏账准备 坏账准备
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内
其中：
129,412,300.89 99.8 358,971.07 119,657,022.49 99.78 358,971.07
1 年以内小计 129,412,300.89 99.8 358,971.07 119,657,022.49 99.78 358,971.07
1至2年 264,599.00 0.2 26,459.90 264,599.00 0.22 26,459.90
合计 129,676,899.89 385,430.97 119,921,621.49 385,430.97
(2) 本报告期其他应收款中持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位情况
本报告期其他应收账款中无持有公司 5%(含 5%)以上表决权股份的股东单位的欠款。
(3) 其他应收账款金额前五名单位情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款
单位名称 与本公司关系 金额 年限
总额的比例(%)
第一名 子公司 70,899,277.58 1 年以内 52.43
第二名 非关联方 18,300,815.78 1 年以内 13.53
第三名 子公司 15,704,540.00 1 年以内 11.61
第四名 非关联方 14,500,000.00 1 年以内 10.72
第五名 子公司 7,491,250.03 1 年以内 5.54
合计 / 126,895,883.39 / 93.83
75
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
(4) 其他应收关联方款项情况
单位：元 币种：人民币
占其他应收账款
单位名称 与本公司关系 金额
总额的比例(%)
南昌凯马有限公司 子公司 70,899,277.58 52.43
黑龙江富锦凯马车轮制造有限公司 子公司 15,704,540.00 11.61
上海凯宁进出口有限公司 子公司 7,491,250.03 5.54
山东华源莱动内燃机有限公司 子公司 2,155,401 1.59
无锡华源凯马发动机有限公司 子公司 90,000 0.07
合计 / 96,340,468.61 71.24
3、 长期股权投资
按成本法核算
单位：元 币种：人民币
本
期
在被投 在被投资单
计 在被投
资单位 位持股比例
提 资单位
被投资单位 投资成本 期初余额 增减变动 期末余额 减值准备 表决权 与表决权比
减 持股比
比例 例不一致的
值 例（％）
（％） 说明
准
备
山东华源莱动内燃机
128,700,000.00 128,700,000.00 128,700,000.00 66.68 66.68
有限公司
山东凯马汽车制造有
279,639,844.69 279,639,844.69 279,639,844.69 75.29 75.29
限公司
黑龙江富锦凯马车轮
32,400,000.00 32,400,000.00 32,400,000.00 83.51 82.54 股东会决议
制造有限公司
WORLDBEST
KAMA MACHINERY
24,868,350.00 24,868,350.00 -24,868,350 0.00 100 100
MEXICO,S.A.DE
C.V.
南昌凯马有限公司 264,453,753.86 264,453,753.86 264,453,753.86 89.91 91.33 股东会决议
无锡华源凯马发动机 一致行动人
12,959,135.66 12,999,650.99 -6,752.56 12,992,898.43 35 75
有限公司 协议
上海凯宁进出口有限
10,984,976.64 10,984,976.64 128,600 11,113,576.64 74.516 74.516
公司
中国重汽集团泰安五
12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 12,494,455.00 0 5.92 5.12 股东会决议
岳专用汽车有限公司
上海交大顶峰经营管
5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 5,451,198.00 0 18.44 18.44
理有限公司
本报告期，公司获知长期股权投资单位--上海交大顶峰科技创业管理有限公司（以下
76
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
简称"上海交大顶峰公司"）提供给本公司的自 2006 年度至 2010 年度的审计报告存在问题，
本公司已要求上海交大顶峰公司聘请具有相应资质的会计师事务所对该公司的实际情况
进行相关审计，并对相关责任人进行经济责任审计。本公司已在 2009 年度前对其长期股
权投资全额计提了减值准备，该事项不会对公司生产经营和资产质量造成影响。
4、投资收益：
(1) 投资收益明细
单位：元 币种：人民币
本期发生额 上期发生额
成本法核算的长期股权投资收益 81,997,191.62 5,381,647.38
处置长期股权投资产生的投资收益 1,015,279.29
其他 -6,752.56 -27,952.44
合计 83,005,718.35 5,353,694.94
(2)按成本法核算的长期股权投资收益
单位：元 币种：人民币
被投资单位 本期发生额 上期发生额 本期比上期增减变动的原因
山东凯马汽车制造有限
75,292,000.00 去年利润分配滞后
公司
无锡华源发动机制造有
6,705,191.62 5,381,647.38
限公司
合计 81,997,191.62 5,381,647.38 /
5、 现金流量表补充资料：
单位：元 币种：人民币
补充资料 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量：
净利润 69,688,680.71 -18,688,543.75
加：资产减值准备 0.0 3,080,549.14
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产
670,084.06 462,488.4
折旧
无形资产摊销 0.0 0.0
长期待摊费用摊销 0.0 0.0
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
80,445.16 3,528,640.0
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列） 0.0 0.0
公允价值变动损失（收益以“－”号填列） 0.0 0.0
财务费用（收益以“－”号填列） 6,052,736.75 4,455,793.86
投资损失（收益以“－”号填列） -83,005,718.35 -5,353,694.94
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列） 0.0 0.0
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列） 0.0 0.0
存货的减少（增加以“－”号填列） 0.0 0.0
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） 57,753,848.06 8,015,411.99
77
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） -8,067,108.74 -296,829.89
其他 -765.0 50,000.0
经营活动产生的现金流量净额 43,172,202.65 -4,746,185.19
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动：
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况：
现金的期末余额 24,329,783.6 50,576,959.82
减：现金的期初余额 79,133,092.28 61,828,853.05
加：现金等价物的期末余额 0.0 0.0
减：现金等价物的期初余额 0.0 0.0
现金及现金等价物净增加额 -54,803,308.68 -11,251,893.23
(二) 补充资料
1、 当期非经常性损益明细表
单位：元 币种：人民币
项目 金额
非流动资产处置损益 621,783.94
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统
2,182,978.18
一标准定额或定量享受的政府补助除外）
其他符合非经常性损益定义的损益项目 -268,171.8
所得税影响额 -241,301
少数股东权益影响额（税后） -17,393.82
合计 2,277,895.5
2、 净资产收益率及每股收益
加权平均净资产收益率 每股收益
报告期利润
（%） 基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润 4.53 0.0687 0.0687
扣除非经常性损益后归属于公司
4.30 0.0651 0.0651
普通股股东的净利润
3、 公司主要会计报表项目的异常情况及原因的说明
资产负债表
比例
项目 期末余额（元） 年初余额（元） 增减（元） 原因
（%）
因偿还银行借款及购建固定资产
货币资金 167,739,857.81 408,452,120.04 -240,712,262.23 -58.93%
投资付现，期末货币资金减少
应收票据 289,030,588.62 523,996,396.61 -234,965,807.99 -44.84% 到期票据收现
公司调整销售政策，应收账款增
应收帐款 537,529,720.98 351,576,366.11 185,953,354.87 52.89%
加，与去年同期相比下降 7.82%
78
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
汽车改扩建项目及国Ⅲ/国Ⅳ高速
在建工程 499,567,124.32 336,756,610.46 162,810,513.86 48.35%
柴油机改造工程项目投入
开发支出 3,925,265.66 531,369.55 3,393,896.11 638.71% 新产品开发项目投入增加
应付票据 136,780,000.00 75,860,000.00 60,920,000.00 80.31% 应付款项采用票据结算方式增加
应付职工薪酬 92,240,163.48 142,424,600.75 -50,184,437.27 -35.24% 职工薪酬付现
因农机产品销售执行 13%税率，
应交税费 -21,700,221.28 -9,654,151.14 -12,046,070.14
期末增值税留抵税增加
银行借款减少，计提的应付利息
应付利息 349,859.68 514,033.00 -164,173.32 -31.94%
减少
子公司 2010 年股利分配中尚未付
应付股利 2,618,576.18 1,718,576.18 900,000.00 52.37%
现部分
借款到期偿还及转为一年内到期
长期借款 0 120,300,000.00 -120,300,000.00 -100.00%
的非流动负债
墨西哥公司清算，外币报表差额
外币报表折算差额 0 -1,252,831.66 1,252,831.66 -100.00%
计入当期损益
利润表
比例
项目 期末余额（元） 去年同期（元） 增减（元） 原因
（%）
营业收入下降，应交增值税、营
主营业务税金及附加 4,067,768.55 5,865,403.15 -1,797,634.60 -30.65%
业税同比减少
财务费用 8,692,209.09 14,311,566.05 -5,619,356.96 -39.26% 借款减少，利息支出减少
资产减值损失 -11,000.00 2,935,549.14 -2,946,549.14 本期未形成新的资产减值损失
墨西哥公司清算，外币报表差额
投资收益 -1,237,277.28 46,440.07 -1,283,717.35
计入当期损益
收入减少，原材料及人工成本上
营业利润 97,504,411.11 173,347,154.89 -75,842,743.78 -43.75%
升致营业利润下降
非流动资产处置收益及质量索赔
营业外收入 5,819,707.94 4,111,196.36 1,708,511.58 41.56%
款增加，营业外收入增加
利润总额 100,041,001.43 174,472,645.82 -74,431,644.39 -42.66% 营业利润减少，利润总额减少
利润总额减少，相应所得税费用
所得税费用 18,202,842.53 38,690,811.85 -20,487,969.32 -52.95%
减少
净利润 81,838,158.90 135,781,833.97 -53,943,675.07 -39.73% 利润总额减少，净利润减少
归属于母公司所有 净利润减少，归属于母公司所有
43,946,966.78 92,480,583.81 -48,533,617.03 -52.48%
者的净利润 者净利润减少
现金流量表
79
恒天凯马股份有限公司 2011 年半年度报告
比例
项目 期末余额（元） 去年同期（元） 增减（元） 原因
（%）
筹资活动产生的现金
-192,689,323.19 28,479,623.37 -221,168,946.56 本期偿还银行借款同比大幅增加
流量净额
八、 备查文件目录
载有法定代表人、主管会计工作负责人、会计机构负责人签名并盖章的会计报表。
董事长：傅伟民
恒天凯马股份有限公司
2011 年 8 月 12 日
80